Orbit Post Sitemap
$ZEC sytuacja kapitałowa — ETF od dwóch tygodni z rzędu notuje odpływ 124 milionów, wieloryby uciekają!
Po pierwsze, ZEC spot ETF od dwóch tygodni z rzędu notuje odpływ kapitału, łączna wartość netto wykupu wyniosła 124 miliony dolarów. 14 października jednodniowy odpływ netto wyniósł 5,190,600 dolarów, a całkowita wartość netto aktywów ZEC spot ETF spadła do 677 milionów dolarów. Jeśli presja spadkowa się pogłębi, poziomy wsparcia na 1,100 i 1,000 dolarów mogą zostać ponownie przetestowane lub przebite.
Po drugie, wieloryb po raz pierwszy od 10 miesięcy wpłacił środki na Coinbase! Adres wieloryba t1Lyq przetransferował ZEC o wartości około 362,56 milionów dolarów, z czego 15 milionów dolarów wpłynęło na Coinbase — to pierwsza wpłata tego adresu na platformę handlową od 10 miesięcy. Wieloryb przenosi środki na giełdę, co jest najpewniejszym sygnałem nadchodzącej wyprzedaży!
Po trzecie, podejrzany portfel powiązany z współzałożycielem Bitkub sprzedał 24,100 ZEC o wartości około 18,5 miliona dolarów i kupił 238 BTC. Wieloryby rotują z ZEC do BTC — to zła wiadomość dla ZEC. $ZEC Makro i wiadomości — CPI przekracza oczekiwania, prawdopodobieństwo podwyżki stóp wzrasta do 95%!
Po pierwsze, CPI za wrzesień przekroczyło oczekiwania, co jest największym zaskoczeniem! Wzrost rok do roku o 3,7% przewyższył prognozowane 3,6%, a bazowy CPI 2,6% przewyższył prognozowane 2,5%. Po publikacji danych prawdopodobieństwo podwyżki stóp w październiku wzrosło z około 22% do 43%, a w grudniu do około 95%. Bitcoin natychmiast spadł poniżej 83 000, a ZEC podążył za spadkiem.
Po drugie, rentowność 10-letnich obligacji USA wynosi 5,36%, co jest najwyższym poziomem od 2002 roku. Wysokie długoterminowe stopy procentowe bezpośrednio podnoszą koszty utrzymania dźwigni finansowej, nawet jeśli Fed pozostanie bez zmian w październiku, aktywa ryzykowne będą miały trudności z uniknięciem presji na spadek wycen.
Po trzecie, koreański rynek akcji spadł o 6%, co wywołało delewarowanie międzyrynkowe. Indeks KOSPI spadł o ponad 6%, a Samsung Electronics i SK Hynix spadły odpowiednio o około 8%, a obawy rynku dotyczące wycen związanych z AI stały się zapalnikiem. Tom Lee publicznie ostrzegł, że jeśli jednocześnie wystąpią likwidacje depozytów zabezpieczających w domach maklerskich i delewarowanie inwestorów, główne aktywa kryptowalutowe, takie jak ETH i ZEC, mogą w krótkim terminie doświadczyć większej presji sprzedażowej i zmienności. We wrześniu CPI wzrosło o 3,7% rok do roku, przekraczając oczekiwania. Oczekiwania na obniżkę stóp procentowych zostały odrzucone, rynek bezpośrednio przeszedł do wyceny utrzymania wysokich stóp procentowych na dłużej. Wysoka wycena akcji technologicznych jako pierwsza zaczęła odczuwać presję, a umacniający się dolar przyciąga globalny kapitał do USA.
Fed stoi teraz przed dylematem: kontynuować podwyżki stóp, co najpierw uderzy w wrażliwe sektory nieruchomości komercyjnych i małych banków; albo nie podnosić stóp, co nie przerwie spirali wzrostu płac i cen. Obie opcje są bolesne.
Wszyscy narzekają na ceny ropy, ale prawdziwie uporczywe są ceny usług i czynsze mieszkaniowe. Te dwa elementy są mało wrażliwe na stopy procentowe, a gdy ceny wzrosną, trudno je obniżyć. Cena ropy może spaść, ale czynsze nie.
Jeszcze poważniejszym problemem jest odkotwiczenie oczekiwań inflacyjnych. Jednorazowy skok cen to fluktuacja, ale gdy firmy i gospodarstwa domowe zaczynają traktować podwyżki jako normę, inflacja przestaje być problemem krótkoterminowym, a staje się strukturalnym oczekiwaniem. Na tym etapie podwyżki stóp mogą tłumić popyt, ale nie zmienią nawyków.
Dlatego Fed najprawdopodobniej nie wybierze między podwyżką a jej brakiem, lecz będzie zwlekać między dwoma złymi opcjami. Utrzyma wysokie stopy dłużej, stosując retorykę i sporadyczne działania, by tłumić oczekiwania. Rynek w najbliższym czasie nie zmierzy się z jednokierunkowym ruchem, lecz z bólem wyceny i szerokimi wahaniami.💥 Dziewczyny, spodnie $ETH naprawdę szybko się zsunęły.
Nie chcę być niedźwiedziem, ale instytucje uciekają szybciej niż króliki.
Ethereum spot ETF odnotowuje dziewięć kolejnych dni netto odpływu, łącznie około 542 milionów dolarów, z czego sam BlackRock ETHA stanowi około 477 milionów dolarów. Instytucje głosują nogami, a detaliści wciąż krzyczą w grupie „byki wracają szybko”.
Na wykresie godzinowym MA5, MA10 i MA20 już się skrzyżowały na spadkowo, MACD DIF i DEA są pod zerem, zielone słupki nie znikają. Cena spadła z 2733 do 2405, teraz odbija się do około 2500, nawet nie sięgając MA20.
Na łańcuchu jeszcze boleśniej: adresy powiązane z Ethereum Foundation przelały 4393 ETH na Kraken; a współzałożyciel F2Pool Wang Chun ostatnio częściej sprzedaje WBTC, by kupić ETH, to nie jest zwykły transfer ETH na giełdę, nie mylcie tego. Ale duże transfery na giełdę zwykle oznaczają potencjalną presję sprzedażową.
Instytucje uciekają, ETF krwawi, czy 2500 wytrzyma, zależy od tego, czy dziś wieczorem pojawi się duży wolumen i cena wróci powyżej.
Nie trzymajcie się kurczowo dźwigni, jeśli 2500 padnie, najpierw zmniejszcie ryzyko. Na jakim poziomie teraz bronicie ETH? Piszcie w komentarzach👇
⚠️ To moja osobista analiza, nie jest to porada inwestycyjna.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 🔥 CPI bezpośrednio rozbiło oczekiwania! Dziś wieczorem niedźwiedzie miały chwilę radości.
Amerykański CPI za wrzesień wzrósł o 3,7% rok do roku, przewyższając prognozę 3,6%; bazowy CPI wzrósł o 2,6% rok do roku i 0,3% miesiąc do miesiąca, również przekraczając oczekiwania. Rynek początkowo zakładał ochłodzenie bazowego wskaźnika, ale ten nie spadł, co ponownie rozbudziło oczekiwania dotyczące podwyżek stóp — prawdopodobieństwo podwyżki w październiku wzrosło z około 20% do około 40%-50%.
Energia jest głównym powodem, benzyna i olej napędowy drożeją razem, ale tym razem nie jest tak, że "tylko energia robi problemy"; bazowy wskaźnik miesiąc do miesiąca utrzymał się na poziomie 0,3%, co wskazuje na rozszerzanie się wzrostu cen na inne sektory.
Po publikacji danych złoto zanurkowało, rentowność obligacji skarbowych USA wzrosła, dolar odbił się, a kontrakty terminowe na akcje amerykańskie zaczęły spadać. Dla rynku kryptowalut prawdziwa presja nie wynika z samej wartości CPI, lecz z tego, czy rentowność obligacji i dolar będą nadal rosnąć.
$ETH na ten moment, przed danymi, wahania są zrozumiałe; jeśli po danych rentowność będzie dalej rosnąć, krótkoterminowy odbicie może zostać stłumione; jeśli rentowność spadnie, ETH będzie miało szansę ponownie testować opór z góry.
Nie trzymajcie się na siłę wysokich dźwigni dziś wieczorem, po danych mogą nastąpić gwałtowne spadki. Na jakim poziomie będziecie bronić ETH dziś wieczorem? Porozmawiajmy w komentarzach? Porozmawiajmy w komentarzach👇
⚠️ To moja osobista obserwacja, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $ETH CPI jest kluczem do przełomu
Krótki termin (48 godzin): duże prawdopodobieństwo wahań w przedziale 2,400-2,537. 2,506 to krótkoterminowa granica — przebicie z dużym wolumenem, cel 2,537-2,600; przebicie poniżej 2,416, cel 2,400-2,344. Po przekroczeniu oczekiwań CPI rynek potrzebuje czasu na przetrawienie wycen podwyżek stóp.
Średni termin: jeśli ETH utrzyma wsparcie 2,400-2,420, wraz z powrotem kapitału ETF i ciągłym budowaniem pozycji przez wieloryby, możliwe jest wyzwanie poziomu 2,537-2,600. Jednak w zeszłym tygodniu z ETF wypłynęło 542 mln + CPI powyżej oczekiwań + wieloryby w defensywie — korekta może nastąpić w każdej chwili.
Największa bomba: CPI powyżej oczekiwań podnosi prawdopodobieństwo podwyżek stóp do 43% + wypływ 542 mln z ETF w zeszłym tygodniu + intensywne likwidacje długich pozycji poniżej 2,400. Jeden z analiz mówi to jasno: „Jeśli jednocześnie wystąpią likwidacje depozytów zabezpieczających brokerów i delewarowanie inwestorów, $ETH i inne główne aktywa kryptowalutowe mogą w krótkim terminie doświadczyć większej presji sprzedażowej i zmienności”. Pozycja 2,439 — kupowanie na wzrostach to jak dawanie prezentów psom. Powstrzymaj się, poczekaj na jasny kierunek. Pamiętaj, że w świecie kryptowalut dłuższe przetrwanie jest dziesięć tysięcy razy ważniejsze niż szybkie zyski! Koniec spotkania!Bardzo popularne, ale trzeba rozdzielić trzy księgi
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
$ETH Najpierw obliczę zmiany podaży.
Podstawowa opłata transakcyjna jest spalana, nagrody dla walidatorów dotyczą nowej emisji, a dokładna ilość emisji zmienia się wraz z wielkością stakowania.
Więc po „użyciu sieci” trzeba jeszcze zapytać: ile faktycznie zostało spalone, a ile dodane?
Liczba transakcji rośnie, jeśli opłata za każdą spada, całkowita ilość spalona niekoniecznie rośnie synchronicznie.
Wolę śledzić emisję i spalanie w tym samym okresie, aby ocenić, czy podaż się kurczy. Wybieranie tylko dni z wysokim spalaniem łatwo pomija zmiany w innych okresach i może mylić zjawiska krótkoterminowe z długoterminowymi trendami.
$BTC Oddzielę wartość transferów on-chain od popytu na zakup.
Opłaty zależą głównie od zajmowanej przestrzeni transakcji, a nie od wielkości transferu, i są wypłacane górnikom.
Dlatego duży transfer nie dowodzi bezpośrednio zakupu i nie można oceniać kierunku przepływu środków tylko na podstawie kwoty.
Analizując popyt, chcę potwierdzić, czy jest nowy zakup i utrzymanie, a nie interpretować każdą dużą transakcję jako sygnał cenowy.
$SOL Przy tworzeniu konta tokenowego trzeba zostawić pewne środki jako saldo przechowywania, które można odzyskać po zamknięciu kwalifikującego się konta.
Takie zajęcie środków ma swoje zastosowanie i ścieżkę wyjścia.
Więc wzrost liczby kont nie oznacza bezpośrednio trwałego zmniejszenia podaży w obiegu.
Patrzę jednocześnie na nowe konta, zamknięcia i netto zajęcie. Wzrost użytkowników jest wart uwagi, ale ile faktycznie pozostaje jako zapotrzebowanie na użycie, wymaga dalszych danych.Dane kontraktów $ETH i spisek „psiego tradera” — 814 mln likwidacji, byki zostały zmasakrowane
Po pierwsze, w ciągu ostatnich 24 godzin na całej sieci zlikwidowano pozycje o wartości 814 mln USD, z czego 686 mln USD to likwidacje pozycji długich, co stanowi 84,3%. Likwidacje pozycji długich na Ethereum wyniosły 143 mln USD, niemal tyle samo co na Bitcoinie — 142 mln USD — rynek instrumentów pochodnych ETH cechuje się wyższą dźwignią i bardziej skumulowanym nastawieniem byków.
Po drugie, różnice w stopach finansowania między giełdami się powiększają. Binance ma -0,0042%, Bitget 0,0018%, Bybit 0,0016%, a OKX 0%; CoinEx wynosi -0,0702%. Średnia stopa finansowania na całym rynku to około -0,0019%, co na pierwszy rzut oka wskazuje na opłaty ze strony byków, ale struktura kont nadal wyraźnie faworyzuje byki: konta byków na Binance stanowią 74,2%.
Po trzecie, rozbieżność między nastawieniem posiadaczy pozycji a aktywnymi transakcjami. Na Binance tylko 37,5% aktywnych transakcji to pozycje długie, a 62,6% to sprzedaż, na OKX transakcje byków stanowią jedynie 45,6%. Posiadacze pozycji czekają na odbicie, podczas gdy krótkoterminowe fundusze nadal sprzedają — to typowa struktura „biernych byków trzymających pozycje i aktywnych niedźwiedzi wywierających presję”.
Po czwarte, spisek „psiego tradera”: wykorzystanie gwałtownego spadku na koreańskim rynku akcji jako zapalnika do oczyszczenia dźwigni byków. „Psiego tradera” wykorzystał spadek koreańskiego rynku akcji, aby wywołać delewarowanie między rynkami, zrzucając ETH z 2 579 do 2 413, co wywołało likwidacje pozycji długich, jednocześnie cicho skupując pozycje w okolicach 2 420. Na poziomie 2 421,54 USD powstała duża jednostka kupna, stanowiąca 81,1% pięciu najlepszych jednostek kupna, co sugeruje istnienie wsparcia technicznego w okolicach 2 420. #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
Szef ma coś do powiedzenia
Tesla opublikowała raport finansowy za Q3 po zamknięciu rynku 21 października. Liczba dostaw wyniosła 486,500 pojazdów, co przewyższyło oczekiwania rynku, ale w porównaniu rok do roku spadła o 2,1%. Rynek obecnie skupia się na dwóch kwestiach: czy marża brutto na samochodach może się poprawić oraz czy są nowe postępy w Robotaxi i Optimus.
Przekroczenie oczekiwań w dostawach nie oznacza przekroczenia oczekiwań w zyskach. Wojna cenowa trwa, kluczowe jest, czy marża brutto wzrośnie i czy przepływy pieniężne się poprawią. Jeśli marża brutto nadal będzie pod presją, cena akcji Tesli będzie pod presją, nastroje w sektorze technologicznym ostygną, a duży rynek kryptowalut również odczuje pośredni wpływ. Jeśli marża brutto się poprawi, a działalność AI przyniesie nowe historie, apetyt na ryzyko się ożywi, co będzie słabym pozytywnym sygnałem dla kryptowalut.
Jednak Tesla nie jest aktywem kryptowalutowym i nie zmieni kierunku dużego rynku kryptowalut. Głównymi czynnikami dla dużego rynku są CPI i rentowność obligacji USA. We wrześniu CPI wzrosło o 3,7% r/r, a bazowy o 2,6%, co w pełni przewyższyło oczekiwania. Inflacja rośnie trzeci miesiąc z rzędu, oczekiwania na podwyżki stóp rosną, rentowność obligacji USA jest wysoka, co wywiera presję na duży rynek kryptowalut.
Moja długa pozycja na dużym rynku kryptowalut na poziomie 84000 została zamknięta, zyskując 1200 punktów, obecnie jestem bez pozycji. CPI przewyższyło oczekiwania, krótkoterminowy kierunek jest niedźwiedzi, nie spieszy się z otwieraniem długich pozycji. Wsparcie od dołu to 80000, utrzymanie 82000 oznacza konsolidację. Raport Tesli to weryfikacja branży, a nie przełącznik kierunku. $BTC $ETH $ZEC
Nie gonimy za wzrostami ani nie sprzedajemy na spadkach, poczekajmy, aż rynek przetrawi CPI. Ustaw dobrze stop loss.
Powyższa analiza ma charakter czasowy, pozycje muszą mieć ustawione stop lossy, życzę powodzenia.Jak wielu zostało uwięzionych w spadkach trzech gigantów pamięci masowej?
Obserwowałem rynek przez kilka dni i zauważyłem jeden problem: miejsca z największymi spadkami nie są wcale najniebezpieczniejsze.
Prawdziwym zagrożeniem jest to, że wiele osób widząc ciągłe spadki, myśli, że już wystarczy, podczas gdy kapitał tak naprawdę jeszcze nie wrócił.
$SNDK
Aktualna cena około 145, krótkoterminowo nadal słabo.
Cena ciągle pod presją, RSI znajduje się w niskim obszarze, co oznacza, że siła kupujących jeszcze się nie odbudowała.
Opór od góry na poziomie 148-150, wsparcie od dołu około 140.
Bez przełamania z dużym wolumenem, odbicie wygląda bardziej jak korekta.
$SKHYNIX
Aktualna cena około 1070.
Ostatnio pod wpływem korekty cyklu pamięci, trend wyraźnie słaby.
Rynek skupia się na tym, czy popyt na HBM nadal będzie wspierał logikę pamięci AI.
Opór od góry około 1120, wsparcie od dołu w rejonie 1050.
Jeśli kapitał nie wróci, krótkoterminowo trzeba jeszcze poczekać.
$MU
Aktualna cena około 946.
Również w fazie korekty, ale popyt na serwery AI pozostaje największym wsparciem.
Krótkoterminowo uwaga na opór 973 i wsparcie 930.
Największą kontrowersją na rynku jest teraz to, czy popyt na AI nadal będzie napędzał cykl pamięci.
Moja ocena:
Sektor pamięci masowej nie może być obecnie jednoznacznie określony jako okazja lub koniec.
Prawdziwym sygnałem nie jest to, jak bardzo spadł, ale kiedy kapitał ponownie wejdzie na rynek.
Odbicie bez wsparcia kapitału łatwo może stać się kolejną pułapką na byki. #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 Przychody ASML też są niezłe, zobaczymy, jak pójdzie TSM w tym miesiącu i Intel pod koniec miesiąca. Mimo że obecnie sektor półprzewodników jest ogólnie w stagnacji, a indeks Filadelfii spada, uważam, że to najprawdopodobniej okres ponownej korekty rynku. W przyszłym miesiącu zadebiutuje Anthropic, a biorąc pod uwagę ostatnie zamieszanie w Cieśninie Ormuz, rynek akcji prawdopodobnie wejdzie w długotrwały okres korekty, podobny do głębokiej korekty z pierwszej połowy roku, z tą różnicą, że wtedy chodziło o delewarowanie, a teraz to głęboka rewizja wartości. Ten spadek nie jest końcem, w przyszłym roku sektor półprzewodników prawdopodobnie doświadczy kolejnej dużej fali, ale raczej nie w obszarze pamięci, lecz w produkcji chipów na zlecenie. Planuję dokupić Intel na niskim poziomie i cierpliwie obserwować rozwój sytuacji $SOXL Spadek w sektorze półprzewodników jeszcze się nie zakończył!!!
Obecnie SOXL spadł do około 118, krótkoterminowy spadek jest rzeczywiście znaczny, a możliwość odbicia w czwartek jest całkiem duża. Jednak jest jedno ważne zagadnienie: ASML sygnalizuje, że popyt na AI i sprzęt półprzewodnikowy nie jest słaby, ale rynek nie odpowiada odpowiednim popytem. Pomimo pozytywnych informacji cena akcji nadal słabnie, co oznacza, że obecnie presja na sektor półprzewodników nie wynika tylko z fundamentów, ale także z dużej ilości zyskownych pozycji i presji wyceny zgromadzonych wcześniej, a także wzrostu rentowności obligacji USA, co wyraźnie zniechęca kapitał do dalszego kupowania na wysokich poziomach.
Raport finansowy TSMC w czwartek będzie kluczowy. Rynek ma już wysokie oczekiwania co do wzrostu popytu na AI, więc dobre wyniki niekoniecznie przełożą się na wzrost ceny akcji. Najważniejsze jest, czy wytyczne dotyczące wydatków kapitałowych nadal będą przewyższać oczekiwania oraz czy NVDA, AMD, AVGO i inne ważne spółki przyciągną ponownie kapitał.
Osobiście skłaniam się do tego, że w czwartek nastąpi odbicie, a obszar 121–126 jest wart szczególnej uwagi. Jeśli pozytywne informacje od TSMC przyniosą tylko krótkotrwały wzrost, a sektor półprzewodników nie będzie miał trwałego popytu, to to odbicie prawdopodobnie nie utrzyma się długo.
W piątek nadal spodziewam się, że SOXL spadnie do około 113–117, a jeśli presja sprzedaży się zwiększy, to zakres 104–111 też jest możliwy. Zmienię swoją negatywną ocenę tylko wtedy, gdy TSMC wyraźnie przekroczy oczekiwania, dane o inflacji będą sprzyjające, a sektor półprzewodników ponownie przyciągnie trwały kapitał!Trzy typy osób, które na pewno zginą przy rotacji pozycji, prawie bez wyjątków
Osoby chwiejne: zaraz chcą realizować zyski przy niewielkim wzroście, natychmiast tną straty przy drobnej korekcie, trudno im utrzymać pozycję podczas dużych ruchów rynkowych
Bezmyślni użytkownicy dźwigni: mocno angażują się w wysoką dźwignię, idą na całość, a gdy kierunek się odwraca i następuje likwidacja, obwiniają tylko rynek
Nadmiernie handlujący: często myślą o rotacji pozycji i procentowaniu, otwierają wiele zleceń, a zyski ostatecznie zamieniają się w prowizje
Dzielę się zestawem zasad rotacji pozycji (bardzo wysokie ryzyko, jeden błąd i następuje likwidacja)
Pierwszy krok - otwarcie pozycji: priorytetem są BTC, ETH, SOL z dużą płynnością, pierwsza pozycja nie przekracza 20%, resztę kapitału zachowujemy na kluczowe okazje, odrzucamy bezpośrednie all-in.
Drugi krok - dokupowanie: dokupujemy, gdy cena przebija poprzedni szczyt, a wolumen rośnie, pojedyncze dokupienie nie przekracza 30% całkowitego kapitału. Zasady wyjścia: jeśli zamknięcie spada poniżej 7-dniowej średniej, sprzedajemy połowę, jeśli spada poniżej 14-dniowej, wychodzimy całkowicie.
Największym wrogiem rotacji pozycji jest zawsze chciwość. Po osiągnięciu celu zysku ciągle dokupują, chcąc zdobyć więcej, co łatwo prowadzi do utraty całego zysku.
Rynek sam w sobie nie ma absolutnie racji ani błędu, wielu traci na handlu, bo nie potrafi konsekwentnie realizować planu i po zysku trudno im zdecydowanie zamknąć pozycję.
$ETH $BTC #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $BTC Normalnie, gdyby miało naprawdę spaść, przy tak silnych makroekonomicznych przeciwnościach, główni gracze by co najmniej zrzucili 8-10%, bezpośrednio przebijając 75k, wykorzystując okazję do wyeliminowania długich pozycji poniżej, ale główni gracze tego nie zrobili. Nasdaq spadł o 1,2%, Bitcoin o 1,5%, to wcale nie wygląda na chęć zrzucenia ceny, to, o czym mówiłem wcześniej, szeroki zakres wahań, zastępujący spadek ruchem bocznym, to oznaka siły, główni gracze ponownie przypominają wszystkim, żeby nie myśleli o zbieraniu tanich pozycji. Dlatego teraz muszę koniecznie zrealizować zyski z pozycji zabezpieczających i skupić się na budowaniu pozycji.
Zakupy na rynku spot muszą być zaplanowane, wszyscy powinni mieć plan z wyprzedzeniem, zlecenia złożone wcześniej, czekać aż zostaną zrealizowane, a potem spać spokojnie, nie patrzeć na rynek podczas ruchu, bo łatwo wtedy przegapić okazję Dane kontraktów $BTC i spisek manipulatorów — burza likwidacji o wartości 820 mln, byki zostały zmasakrowane
Po pierwsze, w ciągu ostatnich 24 godzin na całej sieci doszło do likwidacji o wartości 814 mln USD, z czego likwidacje pozycji długich wyniosły 686 mln USD, co stanowi 84,3%. Likwidacje pozycji długich na Ethereum wyniosły 143 mln USD, niemal równo z 142 mln USD na Bitcoinie — rynek instrumentów pochodnych ETH cechuje się wyższą dźwignią i bardziej ekstremalnym skupieniem pozycji długich.
Po drugie, bezpośrednim czynnikiem wywołującym likwidacje o wartości 800 mln USD był gwałtowny spadek na koreańskim rynku akcji. 13 października podczas sesji azjatyckiej indeks KOSPI spadł o ponad 6%, a Samsung Electronics i SK Hynix zanotowały spadki około 8%. Obawy o wyceny związane z AI oraz presja konkurencyjna ze strony chińskich producentów pamięci były zapalnikiem. Około 595 mln USD likwidacji nastąpiło w ciągu ostatnich 12 godzin, co ściśle pokrywa się z tempem wyprzedaży na rynku w Seulu.
Po trzecie, wieloryby przed spadkiem przyjęły defensywną postawę. Przed likwidacją stosunek pozycji długich do krótkich na adresach wielorybów wynosił 0,87, a udział pozycji krótkich 53,39%, podczas gdy stosunek długich do krótkich wśród drobnych inwestorów wynosił 0,5223 i gwałtownie rósł. Struktura rozbieżności między dużymi graczami zmniejszającymi długie pozycje i otwierającymi krótkie a drobnymi inwestorami dokupującymi na spadkach ukształtowała się przed likwidacją.
Po czwarte, wskaźnik finansowania przeszedł na ujemny, a niedźwiedzie płacą bykom. Obecny wskaźnik finansowania wynosi około -0,0109%, co oznacza, że krótkie pozycje muszą płacić długim, co jest całkowitym przeciwieństwem gorączki byków z października ubiegłego roku.
Spisek manipulatorów: wykorzystanie gwałtownego spadku koreańskiego rynku akcji jako zapalnika, zrzucenie BTC z 84 000 do 81 000, aby wywołać likwidacje pozycji długich, jednocześnie cicho skupując na niskim poziomie. 81 000 to silne wsparcie średniej kroczącej z 400 dni, po każdym dotknięciu następuje szybki odbicie. Manipulatorzy skupują między 81 000 a 82 000, sprzedają między 84 000 a 85 000, a drobni inwestorzy przejmują pozycje między 82 000 a 83 000 — pełny łańcuch wyciskania zysków. $BTC CPI to dzisiejszy wieczór "as w rękawie"
Po pierwsze, dzisiejsze dane CPI to decydujący "as w rękawie". Indeks cen płatności usług ISM za wrzesień wzrósł do 74,0, co jest najwyższym wynikiem od lipca 2022 roku, a roczne oczekiwania inflacyjne Uniwersytetu Michigan na październik wzrosły do 4,7%. Główny analityk HTX, Cloud, uważa, że prawdopodobieństwo przekroczenia oczekiwań CPI jest wysokie, a jeśli tak się stanie, wycena podwyżek stóp procentowych do końca roku zostanie wzmocniona, a wsparcie na poziomie 81 000 będzie pierwszym, które zostanie poddane próbie.
Po drugie, członek FOMC, Harker, wysłał jastrzębi sygnał. Prezes Rezerwy Federalnej w Cleveland, Harker, jasno stwierdził, że mniejsze, częstsze korekty stóp procentowych są lepsze niż czekanie i późniejsze wymuszone duże korekty, wskazując, że presja inflacyjna nie ogranicza się do sektora energetycznego, a zapotrzebowanie na energię i komponenty technologiczne napędzane przez infrastrukturę AI oraz związane z tym emisje obligacji również wywierają wpływ na inflację. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp w październiku wynosi około 20%, ale wzrosło w porównaniu do okresu przed wystąpieniem Harkera.
Po trzecie, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wynosi 5,36%, co jest najwyższym poziomem od 2002 roku. Wysokie długoterminowe stopy procentowe bezpośrednio podnoszą koszty utrzymania dźwigni finansowej, nawet jeśli Fed pozostanie bez zmian w październiku, aktywa ryzykowne będą miały trudności z uniknięciem presji na spadek wycen. 🔥 CPI bezpośrednio zaskoczyło oczekiwania! Dziś wieczorem niedźwiedzie miały chwilę radości.
Wrześniowy CPI w USA wzrósł rok do roku o 3,7%, przewyższając prognozę 3,6%; bazowy CPI wzrósł rok do roku o 2,6%, a miesiąc do miesiąca o 0,3%, również przekraczając oczekiwania. Rynek początkowo liczył na ochłodzenie bazowego wskaźnika, ale ten nie spadł, co na nowo rozbudziło oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych — prawdopodobieństwo podwyżki w październiku wzrosło z około 20% do około 40%-50%.
Głównym powodem jest energia, benzyna i olej napędowy drożeją razem, ale tym razem nie jest tak, że "tylko energia robi zamieszanie"; bazowy wskaźnik miesiąc do miesiąca utrzymał się na poziomie 0,3%, co wskazuje na rozszerzanie się wzrostu cen na inne sektory.
Po publikacji danych złoto zanurkowało, rentowność obligacji skarbowych USA wzrosła, dolar odbił się, a kontrakty terminowe na akcje amerykańskie zaczęły spadać. Dla rynku kryptowalut prawdziwa presja nie wynika z samej wartości CPI, lecz z tego, czy rentowność obligacji i dolar będą nadal rosnąć.
$ETH na ten moment, przed danymi, wahania są zrozumiałe; jeśli po danych rentowność będzie dalej rosnąć, krótkoterminowy odbicie może zostać stłumione; jeśli rentowność spadnie, ETH będzie miało szansę ponownie testować opór od góry.
Nie trzymajcie się mocno pozycji z wysoką dźwignią dziś wieczorem, po danych mogą nastąpić gwałtowne ruchy. Jaką pozycję ETH będziecie bronić dziś wieczorem? Podyskutujcie w komentarzach👇
⚠️ To moja osobista obserwacja, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 $USELESS Dziś ten spadek jest wart analizy.
12:00 Wzrosło do 0.18323, potem przez 11 godzin
stopniowo spadało do 0.16471, cofnięcie o 10,11%.
Kluczowe nie jest, o ile spadło, ale jak zmienił się wolumen:
20:00 spadek o 902 mln U, jedna świeca -3,21%
Potem wolumen stopniowo spadał:
743 mln → 530 mln → 110 mln
Najnowsza świeca ma tylko 12% wolumenu tej świecy spadkowej.
Presja sprzedaży wyraźnie słabnie.
Ale ja nadal nie ruszam, przestrzeń jest krzywa.
W dół, do 24h minimum 0.16324 to tylko 0,89%
W górę, do 24h maksimum potrzeba 11,24%
Powrót do MA20 (0.1727) wymaga 4,83%
Robić shorty przy podłodze, zarobić nie da się nawet 1%
Trzeba zaryzykować przebicie 0.16124, czyli 96h minimum.
Nie ma też podstaw do wzrostu:
MA20 opór na 4,83%, MA60 7,91%
Układ niedźwiedzi nie został przełamany.
Stawka finansowania +0,0188% na okres, rocznie 20,6%
Cena spada, a byki nadal dokładają.
Nie wyczyszczono rynku, nie można mówić o dnie.
Obserwuję dwa sygnały:
Wzrost wolumenu i powrót do 0.1727, wtedy struktura będzie przełamana
Przebicie 0.16124 to kolejny poziom spadku
Żaden z nich jeszcze nie nastąpił.
Dziś wieczorem nie zamierzam działać.
(Nie jest to porada inwestycyjna, ryzyko na własną odpowiedzialność)ETF Dogecoin zniknął w mniej niż rok: czy to problem społeczności, czy produktu?
Dziś pierwszy ETF Dogecoin oficjalnie zakończył notowania. Od uruchomienia do zakończenia działania minął niecały rok.
Wielu pyta mnie, co to oznacza. Najpierw wniosek: to problem produktu, społeczność nie bierze na siebie tej winy.
Podajmy liczby. Przed zamknięciem aktywa tego ETF wynosiły tylko 726 tys. USD, co nie wystarcza nawet na portfel dużego inwestora. CEO emitenta jasno powiedział: tradycyjni inwestorzy kupujący fundusz i użytkownicy korzystający z tokenów na łańcuchu to zupełnie różne grupy. Tłumacząc: nie chodzi o brak zainteresowania Dogecoinem, lecz o to, że opakowanie nie trafiło do właściwych rąk.
Niepowodzenie ETF wynika zasadniczo z rozbieżności między narracją tradycyjnych finansów a kulturą rodzącą się w kryptowalutach. Tradycyjni inwestorzy cenią zgodność z przepisami, stabilność i przewidywalne zyski, podczas gdy wartość Dogecoina opiera się na konsensusie społeczności, tożsamości kulturowej i aktywności na łańcuchu. Gdy aktywo, które zaczęło się jako „zabawa”, zostaje opakowane w poważny finansowy strój, traci swoją najbardziej ujmującą duszę.
Co ważniejsze, ten ETF nigdy naprawdę nie dotarł do rdzenia użytkowników Dogecoina. Dane z łańcucha pokazują, że liczba aktywnych adresów rośnie, ekosystem DApp obejmuje gry, handel detaliczny i inne scenariusze, a społeczność na mediach społecznościowych ma ponad 4 miliony fanów — to prawdziwe odzwierciedlenie żywotności Dogecoina. Zimne obroty ETF wyraźnie pokazują, że nie stał się on mostem łączącym dwa światy, lecz raczej murem izolacyjnym.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Wypływ z ETF, jak to się stało, że od razu stało się to równoznaczne z „instytucje nie wierzą już w BTC”?
Za każdym razem, gdy na rynku pojawia się korekta, można zobaczyć nagłówki typu „instytucje masowo sprzedają” czy „kapitał ucieka w panice”, a najczęściej cytowanym dowodem jest netto odpływ z funduszy ETF na bitcoina (BTC) lub ethereum (ETH) w danym dniu. Na przykład dane Farside pokazują, że 12 października amerykańskie ETF-y na BTC i ETH zanotowały netto odpływ odpowiednio 65,4 mln i 85,4 mln dolarów. Liczby rzeczywiście robią wrażenie, ale pytanie brzmi: czy to naprawdę oznacza, że „instytucje nie wierzą już w BTC”?
Po pierwsze, ETF to tylko narzędzie do posiadania aktywów kryptowalutowych, samo w sobie nie rozróżnia, kim jest kupujący. Nazwy funduszy i kwoty podane w tabeli nie mówią nam, czy ostatecznym sprzedawcą są fundusze emerytalne, zarejestrowani doradcy inwestycyjni (RIA), biura rodzinne czy zwykłe rachunki maklerskie detalicznych inwestorów. Uogólnianie wszystkich wykupów jako „działania instytucji” to typowy błąd atrybucji.
Po drugie, prawdziwym wskaźnikiem kierunku posiadania części instytucji są dokumenty 13F wymagane przez SEC. Te kwartalne raporty zwykle są składane w ciągu 45 dni po zakończeniu kwartału i ujawniają pozycje kwalifikowanych inwestorów instytucjonalnych na amerykańskich akcjach i ETF-ach. Jednak 13F ma swoje ograniczenia: nie obejmuje wszystkich instytucji (np. część pozycji funduszy hedgingowych może być zwolniona) i dane są opóźnione, więc nie nadają się do oceny w czasie rzeczywistym. 【Pharaoh patrzy na rynek】
CPI 3,7% powyżej oczekiwań, rdzeń też osiągnął 2,6%, czy BTC zaraz się załamie?
Pharaoh mówi wprost, nie daj się przestraszyć powierzchownymi liczbami, tym razem najgorsze jest to, że „rdzeniowa inflacja też wzrosła”, co jest znacznie poważniejsze niż kwestia cen ropy. Po publikacji danych BTC spadł bezpośrednio z 83 900 do około 81 850.
Rdzeniowy CPI miesiąc do miesiąca wyniósł 0,3%, wyżej niż oczekiwane 0,2%, a rok do roku 2,6%, co również przewyższa rynkowe prognozy 2,5%. Oznacza to, że inflacja to nie tylko problem cen ropy, ale także rosnąca presja cenowa u podstaw. Rentowność 2-letnich obligacji USA natychmiast wzrosła o 13 punktów bazowych, a rynek ponownie zaczął obstawiać podwyżkę stóp w październiku, zwiększając prawdopodobieństwo z poniżej 22% do ponad 50%.
W krótkim terminie to „odciąganie krwi + panika” podwójnie uderzają. Gdy oczekiwania na podwyżki wracają, dolar się umacnia, a aktywa ryzykowne są masowo sprzedawane. Kluczowy poziom wsparcia dla BTC to obszar 81 500 do 80 000; jeśli nie wytrzyma, trzeba szukać wsparcia przy 79 000. Opór z kolei przesunął się do 83 000–83 500.
W kwestii operacji nie spiesz się z dokupowaniem na dołku. Dane dopiero co wyszły, rynek je trawi, a ruchy szpilkowe jeszcze się nie skończyły. Poczekaj na powrót do około 81 000 z sygnałem wzrostu wolumenu i zatrzymania spadku, wtedy lekko spróbuj kupić, stop loss na 79 800, cele przy 82 700–83 500!
Pamiętaj, że przekroczenie oczekiwań przez rdzeniową inflację to poważny problem, a Fed ma powody, by pozostać jastrzębi. $BTC $ETH $ZEC #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Rynek powszechnie zakłada przerwę w podwyżkach stóp procentowych w październiku, ale traderzy "greater-fools" nadal zwiększają zakłady na spadek $BTC. Od wczoraj do dziś zainwestowali około 4381 USD: pozycje na "spadek do 65 000 do końca roku" wynoszą 136 100 (prawdopodobieństwo 22,5%, wartość 30 600); "spadek do 70 000 do końca roku" to 55 800 pozycji (prawdopodobieństwo 35,5%, wartość 19 800).
Jeszcze bardziej agresywny jest Hyperliquid, który nadal posiada 26,97 BTC na krótkiej pozycji (średnia cena 69962, wartość 2,25 mln), obecnie z pływającą stratą 365 200, nie wytrzyma długo.
Dzisiejszej nocy kluczowe będą dane CPI za wrzesień w USA. Jeśli inflacja przekroczy oczekiwania, rynek może ponownie wycenić zacieśnienie polityki, co może stać się krótkoterminową presją na BTC.
W średnim terminie presja ze strony instytucji nie ustaje, na tym poziomie walka między bykami a niedźwiedziami jest ekstremalna, nie śpiesz się z zakupami, trzymaj swoje pozycje i czekaj na kierunek.
$ETH
$SNDK
#DaneCPIwrzesieńdzisiajwNocy,rozbieżnościwFedwsprawiepodwyżekstópczekająnarozwiązanie #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Inflacja znowu rośnie, rynek kryptowalut musi na nowo przeliczyć swoje środki
Ceny ropy wzrosły, a ostatecznie presja przeniosła się na rynek finansowy. Dzisiejsze dane o amerykańskim CPI za wrzesień pokazują wzrost o 3,7% rok do roku, co jest wyższe od poprzedniego wyniku 3,4% i prognozy 3,6%; bazowy CPI wzrósł o 2,6% rok do roku, również przekraczając oczekiwania na poziomie 2,5%. Dla kapitału oczekującego złagodzenia polityki monetarnej, te dane są wyraźnie niekorzystne.
Szczegółowa analiza pokazuje, że ceny benzyny wzrosły o 9,1% miesiąc do miesiąca, co stanowi ponad połowę całkowitego miesięcznego wzrostu. Jednak ceny mieszkań również wzrosły o 0,4% miesiąc do miesiąca, a bazowy CPI o 0,3%, utrzymując się na poziomie z poprzedniego miesiąca. Energia jest głównym czynnikiem napędzającym inflację, ale presja cenowa w innych sektorach nie zniknęła.
Rynek zaczął już na nowo wyceniać sytuację: po publikacji danych wzrosły rentowności amerykańskich obligacji, dolar się umocnił, a oczekiwania na dalsze podwyżki stóp procentowych przez Fed wzrosły. Jednak wyższa niż oczekiwano inflacja nie oznacza automatycznie podwyżki stóp na najbliższym posiedzeniu; kluczowe będą kolejne dane dotyczące zatrudnienia i cen.
Moim zdaniem, BTC w najbliższym czasie musi pokazać, czy wytrzyma tę presję kapitałową. Wzrost dolara i rentowności obligacji wymaga, by odbicie było wspierane przez realne, silne zakupy. Szczególnie przy kontraktach nie należy traktować pierwszej świecy po publikacji danych jako potwierdzenia kierunku; warto poczekać na rozładowanie zmienności i zobaczyć, czy pojawi się wsparcie, zanim podejmie się decyzję o wejściu na rynek. Można przegapić ruch na rynku, ale nie pozwól, by jedna wiadomość narzuciła Ci pozycję. @OKX星球 Dlaczego dziś wszystko spada?
Prawie 1,3 biliona dolarów zostało wymazane z akcji, metali i kryptowalut w zaledwie 2 godziny.
Kluczowe powody:
1. CPI w USA osiąga najwyższy poziom od 4 miesięcy, podczas gdy Core CPI osiąga najwyższy poziom od 3 miesięcy.
2. Szanse na podwyżkę stóp w październiku wzrosły do 51,3%.
3. DXY wzrósł do najwyższego poziomu od 18 miesięcy.
3. Rentowność 5-letnich obligacji USA osiąga najwyższy poziom od 19 lat.CPI rzeczywiście eksplodowało.
O 20:30, gdy pojawiły się dane, BTC spadł bezpośrednio z 83500 do 81676, tworząc dużą czterogodzinną świecę spadkową, tracąc prawie 2000 dolarów. Teraz jest na poziomie 81863, jeszcze się nie zatrzymał.
MA5, MA10, MA20 są wszystkie nad głową, a ten ruch właśnie przebił konsolidację trwającą tydzień.
Z dwóch scenariuszy, o których mówiliśmy wcześniej, zrealizował się ten najgorszy: kluczowy CPI również przekroczył oczekiwania. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp w październiku wynosiło 23%, dziś wieczorem prawdopodobnie wzrośnie.
Teraz obserwujemy poprzednie minimum na poziomie 80400. Jeśli się utrzyma, podwójne dno może spowodować odbicie; jeśli nie, kolejnym wsparciem jest okrągła liczba 80000, a dalej 78000.
Dziś wieczorem nie kupuj na dołku. Dane właśnie się pojawiły, emocje jeszcze nie opadły, rano zobaczymy, czy 80400 się utrzyma.
Idź spać wcześniej, jutro rano znowu będzie nowa historia o likwidacjach.Oba tokeny spadają, ale pozycjonowanie różni się. $PENGU: 7,35 mln $ na pozycjach długich vs 5,56 mln $ na pozycjach krótkich. Pozycje długie spadły o 635 tys. $, podczas gdy pozycje krótkie utrzymują wzrost o 471 tys. $. $TRUMP: 12,2 mln $ na pozycjach krótkich vs 9,32 mln $ na pozycjach długich. Pozycje krótkie wzrosły o 1,78 mln $, podczas gdy pozycje długie spadły o 1,69 mln $. Przepływ 30m: $PENGU: 68 tys. $ kupna vs 34 tys. $ sprzedaży. $TRUMP: 108 tys. $ kupna vs 109 tys. $ sprzedaży. $PENGU wykazuje silniejszą presję kupna, co może wspierać odbicie. $TRUMP pozostaje z przewagą pozycji krótkich, bez wyraźnej zmiany momentum.🚨 Bracia, prawdziwe ryzyko na rynku kryptowalut dziś wieczorem może nie tkwić w wykresach K, lecz w Rezerwie Federalnej!
Właśnie przejrzałem zestaw danych dotyczących oczekiwań co do stóp procentowych, a zmiany w nich są warte uwagi.
📉 Październik: oczekiwania podwyżek stóp nagle rosną. Prawdopodobieństwo utrzymania stóp bez zmian wynosi 77,3%, ale prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych wzrosło do 22,7%. Miesiąc temu rynek prawie nie brał pod uwagę podwyżek, teraz kierunek się wyraźnie zmienił.
⚠️ Grudniowe oczekiwania są jeszcze bardziej agresywne. Prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych wynosi 68,7%, a o 50 punktów bazowych 19,1%. Według tych danych rynek zakłada, że prawdopodobieństwo braku podwyżki w grudniu to tylko 12,2%.
Co to oznacza?
Wcześniej wszyscy oczekiwali obniżek stóp i zwiększonej płynności, teraz zaczynają się obawy o dalszy wzrost stóp. Gdy kapitał skieruje się ku bezpiecznym aktywom, BTC, SOL i inne aktywa o wysokiej zmienności będą miały trudności z przebiciem się.
Najważniejsze teraz to dane CPI:
🔥 Jeśli inflacja będzie wyższa od oczekiwań, oczekiwania podwyżek mogą się nasilić, a rynek kryptowalut może ponownie znaleźć się pod presją.
📈 Jeśli inflacja będzie niższa od oczekiwań, rynek może ponownie dostosować oczekiwania dotyczące stóp, dając ryzykownym aktywom chwilę wytchnienia.
Moja opinia jest prosta: dziś wieczorem nie spieszcie się z przewidywaniem wzrostów czy spadków, najpierw zobaczcie dane o inflacji, a potem obserwujcie, czy BTC wytrzyma presję. Prawdziwym niebezpieczeństwem nie jest przegapienie okazji, lecz ślepe zwiększanie dźwigni zanim jasny stanie się kierunek makroekonomiczny.
Bracia, co myślicie, czy ten CPI da rynkowi nadzieję na obniżki, czy raczej wzmocni oczekiwania podwyżek?
#比特币 #美 $BCH
BCH odbudowuje się silniej niż BTC, czy zastosowanie do płatności jest jedynym czynnikiem napędzającym?
Dzisiejsze okno obserwacji spot 24h w południe: zakres 267,5—282,4 USDT, zmiana +3,43%, wolumen obrotu około 3,7 mln USDT.
W tym samym oknie duża elastyczność zapewnia względną wydajność, ale nie można potwierdzić rzeczywistego rozliczenia ani zmiany w adopcji przez sprzedawców. Odbicie rynku, zmniejszenie wcześniejszej presji sprzedażowej oraz niezależny popyt mogą powodować wzrost, nie można tłumaczyć tego tylko zastosowaniem.
Jeśli BTC pozostaje stabilne, a BCH spada poniżej 267,5, zmniejsza to niezależne wsparcie; jeśli rzeczywiste rozliczenia się poprawią i po odzyskaniu 282,4 utrzymają się, można podnieść ocenę popytu ekonomicznego. #美银调查揭示股债分歧，贝莱德提前增配短债 Najnowsze badanie menedżerów funduszy Bank of America wyraźnie pokazuje obecne rozbieżności w oczekiwaniach instytucji co do akcji i obligacji: wielu menedżerów funduszy nadal utrzymuje nadwyżkę akcji amerykańskich i akcji technologicznych AI, licząc na miękkie lądowanie i wysoką koniunkturę mocy obliczeniowej; jednocześnie wielu respondentów wskazuje na niekontrolowany wzrost rentowności obligacji amerykańskich jako główne ryzyko końcowe, utrzymując niską alokację w obligacje i obawiając się, że wysokie stopy procentowe będą nadal negatywnie wpływać na wyceny.
BlackRock zaproponował jednak inną strategię alokacji: zwiększył nadwyżkę krótkoterminowych obligacji amerykańskich, jednocześnie obniżając nadwyżkę akcji amerykańskich do neutralnej, co jest typowym podejściem „realizacji części zysków z akcji i przejścia na krótkoterminowe obligacje w celu zabezpieczenia kuponu”. Logika jest taka, że kupony krótkoterminowych obligacji są atrakcyjne, a ryzyko duration mniejsze, więc nawet jeśli Fed utrzyma wysokie stopy procentowe, spadki będą kontrolowane; według nich rynkowe oczekiwania dalszych podwyżek stóp są przesadzone, a stosunek ryzyka do zysku krótkoterminowych obligacji przewyższa akcje.
Przenosząc to na rynek kryptowalut, jest to sygnał zbieżności apetytu na ryzyko. Czołowe zarządzające aktywami zaczynają aktywnie zmniejszać ekspozycję na akcje i przyjmować bezpieczne dochody, co z kolei ogranicza koszty alternatywne kapitału i tłumi potencjał wzrostu aktywów o wysokiej beta, takich jak BTC, ETH. Jeśli więcej dużych zarządzających aktywami pójdzie tym śladem i zmieni alokację, przestrzeń do odbicia aktywów ryzykownych może być ograniczona; jednak jeśli dane inflacyjne będą nadal spadać, a oczekiwania na obniżki stóp powrócą, ta strategia „przejścia z akcji na obligacje” może się ponownie odwrócić.
Kluczowe kwestie do dalszego śledzenia: krótkoterminowa rentowność obligacji amerykańskich, dane inflacyjne CPI oraz czy opinie innych czołowych zarządzających aktywami będą zbieżne. $BTC $ETH $ZEC 73,7% obstawiają podwyżkę stóp, krótkie pozycje na ETH po 2511 wreszcie doczekały się
Po wybuchu kluczowego CPI o 0,3% o 8:30 reakcja rynku była bardziej szczera niż same dane — teraz nikt nie mówi o obniżkach stóp, wszyscy walczą o podwyżki.
Najnowsze dane CME FedWatch: prawdopodobieństwo co najmniej dwóch podwyżek stóp do końca stycznia 2027 wzrosło do 73,7%, prawdopodobieństwo utrzymania obecnych stóp spadło do 1,2%; prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych w październiku wzrosło z 21,6% do 43,7%, podwoiło się, a niektórzy zaczynają wyceniać trzy podwyżki do końca 2027.
To wyjaśnia, dlaczego BTC po dotarciu do 84000 od razu zanurkował. Przed danymi wielu mówiło "złe wiadomości już w cenach, obniżki stóp nadchodzą", długie pozycje były mocno zajęte; jednak kluczowe CPI 0,3% i ogólne 3,7% przekroczyły oczekiwania, logika zmieniła się z "kiedy obniżka" na "ile podwyżek", a wcześniej zajęte długie pozycje stały się paliwem do paniki.
Rynek nie kłamie:
$BTC
Nie utrzymał poziomu 84000, spadł poniżej 82000, po przebiciu 82200 kolejne wsparcia to 80900 i 80000
$ETH
ETH jest jeszcze bardziej zdecydowany, 2500 zostało przebite, teraz około 2420
Podzielę się pozycją: mam krótką pozycję na ETH po 2511, teraz jest 2420, zysk 91 punktów
Nie chwalę się, chcę powiedzieć, że kierunek trendu zawsze jest zapisany w danych, a nie w krzykach
W cyklu podwyżek stóp odbicia nie są okazją do kupna, lecz prezentem dla niedźwiedzi. Nie spiesz się, by łapać pierwszą korektę $UNI W rzeczywistości w głębi serca bardzo chcę kontynuować dokupywanie na dołku i zajmowanie pozycji długich, ale jeśli chodzi o dalszy ruch $UNI, moja instynktowna reakcja to nadal obawa! Kilka dni temu, gdy cena była trochę ponad 8 dolarów, dokupiłem trochę na dołku, w komentarzach są bracia z podobnym kosztem, na szczęście wszyscy ściśle ustawili stop loss, więc straty powinny być niewielkie. Chcę powiedzieć, że punkt zatrzymania spadku $UNI może jeszcze zależeć od 6 dolarów! Z 10,95 spadło do 7,2, co oznacza spadek o 34%, co jest do przyjęcia, ale obecnie świeca spadkowa ma znacznie większe ciało niż świeca wzrostowa, co oznacza, że jest więcej zleceń sprzedaży, a krótkoterminowe średnie ruchome cały czas tłumią cenę, co jest trudne dla byków! Z fundamentalnego punktu widzenia UNI jest oczywiście aktywem wysokiej jakości, zarówno pod względem przychodów, jak i modelu wykupu i umorzenia, co zadowala rynek, a mimo poważnego spadku przychodów innych zdecentralizowanych giełd, UNI pozostaje stabilne, co pokazuje jego wyjątkowość! Podsumowując UNI jednym zdaniem: w krótkim terminie trudno o zatrzymanie spadków, ale w długim terminie jest to inwestycja warta uwagi! $BTC $ETH wypłynęło 773 miliony dolarów przed CPI! Co to, do diabła, za sytuacja? Instytucje przestały z tobą grać?
Sprawdziłem, to największy jednodniowy odpływ w ciągu ostatnich dwóch tygodni. CPI jeszcze nie wyszło, a instytucje już uciekają z szacunku.
1. USA nie przeprowadzą masowego ataku na Iran: agenci Iranu nadal atakują statki, miny i zakłócają ruch w Morzu Czerwonym i cieśninie Hormuz. Ryzyko dla żeglugi jest stale obecne, ceny ropy utrzymują się na wysokim poziomie, inflacja nie spada.
2. Jeśli USA zaostrzą ataki na Iran: Iran ma zdolność do odwetu, atakując pola naftowe, porty Arabii Saudyjskiej i blokując cieśniny, co spowoduje gwałtowny wzrost cen ropy i eksplozję inflacji.
Iran nie potrzebuje dużych regularnych działań wojennych, opiera się na tanich dronach, rakietach i minach, aby stale stwarzać zagrożenie. Nie musi niszczyć wszystkich tankowców, wystarczy podnieść koszty ubezpieczenia i zmusić statki do omijania tras, co stale podnosi koszty handlu ropą i długoterminowo wspiera ceny ropy.
Głównym ograniczeniem USA jest krajowa inflacja i odczucia wyborców. Gdy ceny ropy gwałtownie wzrosną, CPI odbije się, Fed będzie musiał utrzymać wysokie stopy procentowe, co obciąży giełdę, aktywa ryzykowne i zwiększy ryzyko recesji, bezpośrednio wpływając na wybory.
Iran również zdaje sobie sprawę z wartości swoich kart energetycznych i nie porzuci ich łatwo. Dopóki USA nie spełnią jego żądań, tarcia z agentami będą trwały długo.
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Dzisiaj ta pozycja $HYPE na krótko została pięknie zrealizowana. Otwarcie na 50-krotnym lewarze przy 86.469, w momencie uwolnienia presji sprzedaży na wysokim poziomie od razu zająłem krótką pozycję, teraz oznaczona na 80.236, zysk pływający 360,41%, główny spadek czysty i zdecydowany.
Ale poziom osiągnął okrągłą wartość 80.0, wcześniejszy obszar wsparcia na niskim poziomie, wolumen może w każdej chwili się skurczyć. HYPE jako wysoko zmienny mały coin, płytki rynek + 50-krotny lewar, nawet niewielkie cofnięcie (1,5% do 81,5) może pochłonąć 30%-50% zysku pływającego, opłacalność na końcu spadła.
$BTC $ETH
Stop loss przesunięty do breakeven, kluczowy zysk zabezpieczony. Obecna cena zamyka 95% pozycji, pozycja bazowa ≤5% przyklejona do linii kosztu. Obserwuj 80.0 i 78.0: przy wzroście wolumenu przebicie 78.0 - pozycja bazowa sprzedana, przy spadku wolumenu zatrzymanie spadku lub ruch w górę z wystrzałem - pełna likwidacja. Zarobione na wysokim lewarze nie daj się ponieść emocjom, kontrola ryzyka to długie życie. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 BTC obecna cena około 65000, na wykresie nie pojawił się skuteczny sygnał zatrzymania spadku. Układ średnich kroczących wskazuje na presję, MACD pokazuje słaby, martwy krzyż bez zbieżności, układ kontrolowany przez niedźwiedzie nie uległ zmianie. Mapa likwidacji powyżej pokazuje presję na likwidację krótkich pozycji z wysoką dźwignią w okolicach 84500, ale obecna cena bazowa jest zbyt daleko od tego obszaru, więc prawdopodobieństwo krótkoterminowego odbicia i „polowania” jest bardzo niskie, bardziej realistyczne jest dalsze przesunięcie środka ciężkości w dół w celu oczyszczenia stop lossów długich pozycji poniżej.
Właśnie podałem klientowi jedzenie, a telefon z przypomnieniami o długach zaczął dzwonić, nie zdążyłem nawet spojrzeć na telefon. 65000 to nie jest miejsce na zakup dołka, wejście na krótką pozycję wymaga czekania na odbicie, a nie bezpośredniego zbijania ceny. Jeśli krótkoterminowo nastąpi odbicie w przedziale 65200 do 65800 i nie uda się utrzymać powyżej 66000, można wejść w krótką pozycję, stop loss ustawić powyżej 66200, pierwszy cel zysku na 63800, drugi na około 62500.
Jeśli nastąpi spadek z dużym wolumenem poniżej 64500, niedźwiedzie przyspieszą, cel można przesunąć w dół do 61800. Stosunek zysku do ryzyka jest ledwo wystarczający, nie trzymaj pozycji na siłę.
$BTC
#阿斯麦财报前瞻：EUV订单成关键看点
@OKX星球 core obserwowałem bardzo długo, zawsze myślałem, że może się odbić, może byłem naiwny, oto moje przemyślenia o publicznym łańcuchu coer z perspektywy uczuć.
1. Dzisiejsza sytuacja na rynku
Kiedyś miałem tylko pojęcie o tym, że „spadek o 13% wymaga wzrostu o 15%, by wyjść na zero”, teraz to pierwsza rzecz, którą sprawdzam zaraz po przebudzeniu. Asymetryczna droga między stratą a powrotem do zysku jest widoczna dopiero po zajęciu pozycji.
2. Miejsce, w którym wszedłem na rynek, to dokładnie średnia ruchoma uznana za „kontrolowaną przez sprzedających”
Traders Union w technicznym podsumowaniu z 9 października oznaczył dla CORE następujące poziomy: MA-20 na wykresie godzinowym na 0,0215, MA-50 na 0,0217, MA-200 na wykresie dziennym na 0,0289; ostatni opór na 0,0208, wsparcie na 0,0194, RSI tego dnia 23,79, wyprzedany. Wniosek był jasny — trend wyraźnie niedźwiedzi, chyba że przebije 0,0208, każdy ruch w górę to tylko szum.
Mój kurs otwarcia 0,0215 prawie idealnie pokrywa się z oznaczoną średnią MA-20 na wykresie godzinowym. Innymi słowy, kupiłem na „odbiciu od średniej”, a rynek dał mi „przebicie średniej”. Ta sama liczba, dwa różne odczyty. To zrozumienie przyszło późno, ale przed dzisiaj nie mogło się pojawić.
3. Powody, które przekonały mnie do zajęcia długiej pozycji, jak je dziś odczytać na nowo
Wciągnęła mnie narracja BTCFi. Atutem Core jest hybrydowy konsensus Satoshi Plus: łączy moc obliczeniową PoW Bitcoina, staking DPoS CORE i niepowierniczy staking Bitcoina, według oficjalnych danych ponad 70% mocy wydobywczej Bitcoina przyczyniło się do modelu bezpieczeństwa tego łańcucha, na łańcuchu przez długi czas było zdeponowanych ponad 5400 BTC i ponad 160 milionów CORE, TVL sięgał 850 milionów dolarów. Samo inżynieryjne opowiadanie historii to nie jest puste słowo.
Ale dziś liczby na rynku wyglądają tak: kapitalizacja rynkowa około 27,66 mln USD, 24-godzinny obrót około 3,38 mln USD (btc126, dane z 14 października; według danych z łańcucha kapitalizacja około 19,27 mln USD, obrót około 1,67 mln USD, różnice wynikają głównie z tego, czy pod uwagę bierze się podaż 1,01 czy 1,48 miliarda); spadek o −99,7% od historycznego szczytu 6,14 USD z 8 lutego 2023; od historycznego dołka 0,0167 USD z 28 lipca 2026 odbicie tylko o 11,8%; w ciągu roku −92,83% (dane z 14 października), w ciągu ostatnich 7 dni spadki od −7,48% do −14,40% (różne źródła i momenty).
Narracja techniczna jest prawdziwa, cena też jest prawdziwa, obie mogą współistnieć przez długi czas. To pierwsza lekcja, jaką dała mi ta pozycja.
4. Co mnie naprawdę otrzeźwiło, to dwie rzeczy, które wydarzyły się w tym roku
Pierwsza na początku września. Weryfikatorzy Core DAO otrzymali więcej CORE niż przewidywał protokół z powodu błędu w systemie nagród, oficjalnie ogłoszono pilny hard fork, który był „upgrade’em do przodu”, bez cofania historii transakcji, z obietnicą publikacji technicznego podsumowania. Ile dokładnie nadpodaży, jak długo trwała, czy te monety weszły do obiegu — oficjalnie nie podano pełnych danych. W tych dniach Coinbase zawiesił wpłaty i wypłaty sieci Core, Bithumb, Coinone, Bitget, LBank również wstrzymały depozyty i wypłaty.
Wtedy zrozumiałem, czym jest płynność. To nie jest tylko wartość obrotu na wykresie, ale to, czy ktoś po twoim kliknięciu „wypłać” faktycznie odbierze środki.
Druga rzecz 22 maja. Core Foundation i Maple Finance zawarły pełne porozumienie w sporze o wyłączność na syrupBTC, który trwał od listopada 2025, obejmował arbitraż na Kajmanach i proces sądowy, trwający osiem miesięcy. W dniu ogłoszenia wiadomości CORE wzrósł o prawie 26%. Komentarz AInvest, który zanotowałem w swoim notatniku, brzmiał: to „odprężające odbicie na głęboko przecenionym aktywie, a nie zapłon trendu”.
Osiem miesięcy wiszący miecz spadł, rynek pozwolił sobie na oddech. Po oddechu trzeba zmierzyć się z fundamentami. Dziś, patrząc na tamte odbicie, nie widzę okazji, ale zadanie do odrobienia.
5. Jest jeszcze jedna liczba, której nie chcę zaakceptować
Maksymalna podaż CORE to 2,1 miliarda, obecna podaż w obiegu około 1,24 miliarda. CoinCodex i oficjalna baza wiedzy z września 2026 podają roczną rzeczywistą inflację podaży na poziomie 35,73%, podczas gdy cel inflacji protokołu to 3–5% rocznie. Nagrody blokowe są wypłacane przez 81 lat, 75% airdropów ma być odblokowywane miesięcznie przez dwa lata.
Narracja decyduje, czy ktoś chce kupić, rozwodnienie decyduje, ile osób jest zmuszonych do sprzedaży. Ta różnica nie zostanie pokryta przez „zespół, który nadal pracuje”.
6. Pisząc to, co czuję
To nie jest rozczarowanie. Rozczarowanie wymagało wiary w coś, a teraz bardziej robię uczciwe rozliczenie.
Ta pozycja nauczyła mnie trzech rzeczy, które wcześniej czytałem tylko w postach innych: po pierwsze, „niedoszacowanie” nie oznacza „katalizatora”, aktywo, które spadło o 99%, może spaść jeszcze o 13%; po drugie, posiadanie długiej pozycji na kontrakcie to w istocie pożyczka na pogląd z kosztem czasu; po trzecie, cena jest jedynym danymi, które nie wymagają wiary w kogokolwiek, reszta to dane wtórne.
Teraz nie pytam już „czy CORE może się odbić”, tylko zadaję trudniejsze pytanie: dlaczego miałbym wiedzieć o tym wcześniej i dokładniej niż ktoś inny? Jeśli nie potrafię na to odpowiedzieć, pozycja przestaje być inwestycją, staje się deklaracją.
Co do następnych kroków, nie daję rad innym ani sobie z zeszłego tygodnia. Gdy wsparcie na 0,0194 zdecyduje o kierunku, prawdopodobnie od razu zdam sobie sprawę, że się mylę — samo to „wiedzenie” jest już dość kosztowne.Dziś po publikacji CPI rynek główny spadł, ale $OKB pozostał przerażająco stabilny!
We wrześniu CPI rok do roku wyniósł 3,7%, co jest wyższe od oczekiwanych 3,6%, a miesięczny wskaźnik bazowy 0,3% również przekroczył prognozy. Po pojawieniu się danych BTC spadł z 83300 poniżej 82700, ETH przebił 2500, a SOL, BNB i DOGE były na czerwono. Spośród 60 aktywów 35 spadło, 25 wzrosło, a cena OKB wyniosła 122,8 USD, spadek w ciągu 24 godzin to 0,58%, więc nie znalazł się na liście wzrostów. Dlatego stwierdzenie, że był to "jedyny wzrost", jest błędne.
Jednak OKB rzeczywiście wykazał odporność na spadki, co warto podkreślić. W ciągu dnia spadł mniej niż 1%, podczas gdy ETH spadł o 0,84%, a SOL o 0,74%. Kilka dni temu zanotował jednodniowy spadek powyżej 6%, a dziś przy podobnych negatywnych danych stracił tylko tyle, co sugeruje, że presja sprzedaży została wcześniej uwolniona. Ma też przewagę strukturalną: całkowita podaż jest stała i wynosi 21 milionów, jest w pełni w obiegu, bez presji sprzedaży z odblokowań; 90-dniowa korelacja z BTC wynosi tylko 0,06, co oznacza, że zasadniczo nie podąża za rynkiem głównym. Logika tokenów platformowych polega na tym, że nie opierają się na narracji, lecz na przepływach pieniężnych giełdy i spalaniu tokenów.
Moim zdaniem nie warto się spieszyć z okrzykami "przerażającej stabilności". Mniejszy spadek OKB dziś wynika raczej z tego, że wcześniej mocno spadł i ma czysty kapitał, co nie oznacza, że jest odporny na makroekonomię. CPI powyżej oczekiwań obniżył prawdopodobieństwo braku podwyżki stóp w październiku z 80% do 50%, a prawdopodobieństwo podwyżki w grudniu rośnie, w takim środowisku nikt nie jest naprawdę odporny. Można chwalić jego odporność na spadki, ale mówienie, że rośnie wbrew trendowi, to przesada. 本周美国银行股的关键两份财报公布了，美国银行与摩根士丹利 依旧是延续了本周银行股良好的趋势，美国银行财报告诉我们传统信贷与存款体系仍然健康，大摩财报则告诉我们资本市场和高净值资金仍然非常活跃 美国银行财报，核心银行业务强，贷款增长好，贷款增长反而信用质量没有恶化，不过资本市场业务较弱 大摩财报，比美国银行更加漂亮，股票交易数据炸裂，同比增长41%，固定收益、外汇与大宗商品交易业务反而不好，但是财富管理规模亮眼 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 结合两家财报可以对本周提出的问题得出结论，延续昨日其他银行财报来看，贷款增长，净利息收入 、拨备 、投资银行 、信用质量继续处于增长扩张期，对于AI产业链来说资本供给环境良好 不过这份财报对于Fed来说不算是好数据，就像沃什此前说的那样，金融市场还未收紧，美联储还有收缩空间 另外一点还需要注意，美国银行与大摩的财报共同问题就是FICC 低于预期，意味着债券市场交易可能比股票市场交易难度更大，这意味着目前真正承受金融市场压力的地方是债市而不是股市 结合目前的形式来看，本周银行股财报基本落地确定良好+阿斯麦财报强势，仅剩一个台积电预期也不错，Dzisiejszy CPI tak naprawdę nie jest najważniejszy. Prawdziwym tematem jest to, że wiarygodność Rezerwy Federalnej jest przez rynek traktowana jak żart.
Harmak tam gra na jastrzębia, ustami krzyczy, że jeszcze podniosą stopy; rynek natomiast odwraca się i wycenia 77% prawdopodobieństwo "bez zmian" w październiku. Z jednej strony mówią o podwyżkach, z drugiej wyceniają brak podwyżek, obie strony są kompletnie nie na tej samej fali. Duży BTC amerykańskie instytucje redukują pozycje, wieloryby w ciągu trzech tygodni zwiększyły posiadanie o ponad 80 tysięcy monet.
Instytucje się wycofują, długoterminowi posiadacze przejmują. CPI jest nieco za wysokie, BTC najpierw zostanie trochę zmasakrowany; ale po wyczerpaniu negatywnych czynników, wieloryby mogą przyspieszyć akumulację. Ethereum $ETH ETF spot w zeszłym tygodniu zanotował odpływ netto ponad 500 milionów, BlackRock sam wycofał prawie 500 milionów.
Ale jest jeden szczegół wart uwagi: jego dźwignia spadła do najniższego poziomu od siedmiu miesięcy, wskaźnik finansowania przeszedł na ujemny, krótkie pozycje płacą za utrzymanie. Jeśli cena się ustabilizuje i nie przebije kluczowego wsparcia, zamknięcie krótkich pozycji może stać się paliwem do odbicia. Warunkiem jest jednak, że środki z ETF najpierw się zatrzymają, a tego jeszcze nie widać.
Złoto $XAUT teraz wycofują się spekulacyjne długie pozycje na rynku futures. UBS mówi, że ten spadek to w istocie redukcja netto długich pozycji przez konta niekomercyjne. Jednak pozycje w ETF na złoto są wyjątkowo odporne na spadki, kapitał nadal napływa; banki centralne zwiększają rezerwy już dwadzieścia trzy miesiące z rzędu, a we wrześniu wzrost był największy w tej rundzie.
Spekulanci uciekają, inwestorzy długoterminowi przejmują. Odbiorcami BTC są wieloryby na łańcuchu, odbiorcami złota są banki centralne. Teraz stawka to, jak długo kryzys wiarygodności Rezerwy Federalnej jeszcze potrwa. #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Dziś o 20:30 CPI na scenie⏰
Moje podejście się nie zmienia: $ETH przy 2500 jest lekko bycze, kluczowa gra to, że inflacja bazowa nie przekroczy oczekiwań🔥
Na wykresie ETH oscyluje wokół 2500, w ciągu dnia zszedł do 2400 i odbił w kształcie głębokiego V, wsparcie od dołu jest solidne💪. To nie jest fikcyjne wsparcie, lecz wynik prawdziwych, realnych transakcji. BTC przy około 83 000 również ma wsparcie kapitałowe, krótkoterminowy sentyment nie załamał się.
Są też wyraźne czynniki hamujące: ETF odnotowuje 9 dni z rzędu odpływu netto, łącznie około 697 mln USD, co rzeczywiście tłumi rynek🧊. Jednak rotacja instytucjonalna wygląda bardziej na krótkoterminowe zakłócenie sentymentu, Citibank 1 października podniósł cel cenowy ETH do 3028, argumentując to poprawą makro i powrotem kapitału, średnioterminowa narracja nadal jest wspierana📈. Do tego dochodzi rekordowy przychód TSMC w 3 kwartale, co podnosi oczekiwania zysków w sektorze technologicznym i daje wsparcie aktywom ryzykownym.
Byki i niedźwiedzie czekają na dane o inflacji, 0,2% m/m to punkt zwrotny, powyżej 0,3% wzrasta oczekiwanie na podwyżki stóp, poniżej to wyczerpanie negatywów. Po publikacji CPI rynek będzie wyceniał na nowo, dane makro to główny temat. Obecnie mam 3x pozycję krótką, ale dopóki 2500 nie zostanie przebite, jestem lekko byczy. Nie spiesz się, zapiąć pasy🚀$BTC $ETH $ZEC ZEC za 1150 dolarów, czy się boisz?
Spadło z 1650 do 1150, stracono 30%, wszyscy krzyczą, że „monety prywatności umierają” — ale właśnie teraz fundusz ZEC ETF Grayscale cicho przekroczył 1 miliard dolarów, testowa sieć NU7 została aktywowana, a odliczanie do głównej sieci trwa. Czy to realizacja zysków, czy instytucje potajemnie skupują?
Najpierw spójrz na powierzchnię: spadek jest rzeczywiście ostry.
Pod koniec września sięgnęło 1650-1680, teraz 1150, spadek o 30%. Fundusze ETF wypływają, długie pozycje likwidowane, kapitał się rotuje. Otwierasz konto, a tam zieleń cię niepokoi. Ale spójrz na wykres — 1112 nie zostało przebite, 1123 się utrzymało, 1150 jest wielokrotnie bronione. Świece mówią: to korekta po impulsywnym wzroście, a nie ustanowienie trendu spadkowego. RSI jest neutralnie słabe, ale nie wyprzedane, wolumen spada i rośnie, odbicie jest umiarkowane, typowa realizacja zysków, a nie krach.
Pierwsza sprawa: Grayscale wypływa, ale Winklevoss wchodzi.
Grayscale ZCSH ostatnio faktycznie notuje odpływ netto od kilkudziesięciu milionów do ponad 100 milionów dolarów. Brzmi przerażająco?
Ale nie widzisz, że zespół Winklevoss właśnie złożył wniosek o ETF na ZEC spot z opłatą tylko 0,25%. Bezpośrednia konkurencja dla Grayscale.
Co to oznacza?
Instytucje nie rezygnują, tylko zmieniają tor i walczą o udziały. Jeden ETF wypływa, inny wchodzi, całkowita pula się nie zmniejsza, tylko zmienia kieszeń.
Co jest jeszcze bardziej bolesne: AUM Grayscale ZCSH wcześniej szybko przekroczył 1 miliard dolarów. Popyt instytucjonalny na monety prywatności jest prawdziwy.
Druga sprawa: aktualizacja NU7, ZEC zmienia rdzeń.
4 października aktywowano publiczną testową sieć aktualizacji NU7. Czas bloku skrócono z 75 do 25 sekund, potwierdzenia są 3 razy szybsze. Mechanizm opłat zoptymalizowany. Cel głównej sieci to 5 listopada, 20 października jest ostateczny punkt decyzyjny.
Nie rozumiesz? Przetłumaczę na ludzki język:
Przelewy błyskawiczne, doświadczenie użytkownika na najwyższym poziomie
Niższe opłaty, ożywienie małych płatności
Postęp w roadmapie odporności na kwanty, plan transparentnego poolu na 2027 rok
ZEC zmienia się z „starej monety prywatności” w „użyteczną sieć płatności prywatnych”. To ta sama logika co aktualizacja Pectra ETH — technologia wchodzi w życie, narracja się odświeża.
Trzecia sprawa: era AI, prywatność staje się koniecznością.
Czy kiedykolwiek myślałeś —
AI staje się coraz potężniejsze, dane na łańcuchu coraz bardziej przejrzyste, każda twoja transakcja może być powiązana, analizowana, sprzedawana.
Przed AI twój portfel jest bardziej przejrzysty niż twoja twarz.
To jest podstawowa logika ZEC: opcjonalne ukrywanie transakcji, technologia zk-SNARK, chcesz być przejrzysty — bądź, chcesz prywatny — masz prywatność.
W porównaniu do pełnej prywatności Monero — opcja „wybierz” ZEC jest bardziej zgodna z regulacjami i łatwiej akceptowana przez instytucje. Przyjazne regulacjom + ochrona prywatności to jedyne rozwiązanie na rynku prywatności.
Starcie byków i niedźwiedzi, oceń sam
Z jednej strony:
Fundusz Grayscale ZEC ETF przekroczył 1 miliard, kanał instytucjonalny otwarty
Wniosek Winklevoss o ETF z niską opłatą, konkurencja korzystna
Testowa sieć aktualizacji NU7 aktywowana, główna sieć 5 listopada
Technicznie silne wsparcie 1120-1150, nieprzebite skutecznie
Wzrost od początku roku ponad 100%, przewyższa większość głównych monet
Z drugiej strony:
Niedawny odpływ netto z ETF, realizacja zysków na wysokim poziomie
Likwidacje długich pozycji + rotacja kapitału
Makroekonomia lekko jastrzębia, BTC w konsolidacji 82k-84k
Niepewność regulacyjna dotycząca monet prywatności nadal istnieje
Powtarzające się nieudane próby przebicia 1200, szczyty stopniowo spadają
Kluczowa pozycja 1150, do linii życia 1120 brakuje tylko 30 dolarów.
Opór od góry: 1200 → 1230-1250 → 1300 (potwierdzenie zakończenia korekty) → 1350+
Wsparcie od dołu: 1120-1150 (żelazne dno) → 1100 → 1050-1000 (ekstremalne)
Strategia działania (bez zbędnych słów)
Spot/średni termin:
Kupuj małymi partiami w okolicach 1150, stop loss przy skutecznym przebiciu 1100-1120. Pierwszy cel 1200-1250, po utrzymaniu poziomu celuj w 1300. Przy przebiciu 1100 z dużym wolumenem redukuj pozycje i oceniaj ponownie w okolicach 1000. Nie inwestuj wszystkiego na raz, monety prywatności są zmienne, czarny łabędź regulacyjny może nadejść w każdej chwili.
Kontrakty krótkoterminowe:
Byczo: lekka pozycja długa w zakresie 1150-1160, stop loss 1110-1120, cel 1200-1230. Stosunek zysku do ryzyka co najmniej 1:2.
Niedźwiedzio: lekka pozycja krótka przy odbiciu do 1200-1230, stop loss powyżej 1250, cel 1150/1120.
Kluczowe daty:
20 października decyzja o głównej sieci NU7
Początek listopada okno aktualizacji
Dane makro CPI/FOMC
Przepływy funduszy ETF
Zasady zarządzania ryzykiem:
Ryzyko pojedynczej transakcji nie przekracza 2-3% całkowitego kapitału
Dźwignia 3-5x
Uważnie obserwuj BTC, ZEC nadal jest skorelowany
Przełamanie i skuteczne utrzymanie 1300 oznacza koniec korekty
ZEC jest teraz jak Tesla w 2020 roku —
Wszyscy myśleli, że „samochody elektryczne to zabawka”, a co się stało?
Po podziale akcji wzrosła 20-krotnie.
Monety prywatności są teraz na etapie „zabawki”.
Ale im silniejsze AI, tym cenniejsza prywatność.
Gdy wszyscy uważają, że prywatność nie jest ważna, każda twoja transakcja jest na widoku.
Obrona 1150 to początek kolejnej fali.
Przebicie 1100 to ostatnia konsolidacja.
$BTC $ETH $ZEC Najgorsze, czego się obawiałem, się stało: rdzeniowy CPI się ruszył
Całkowity CPI 3,7%, mniej więcej zgodny z oczekiwaniami, wszyscy byli na to przygotowani, bo paliwo drożeje
Co jest niebezpieczne, to rdzeniowy CPI: w zeszłym miesiącu 2,4%, oczekiwano 2,5%, a wyszło 2,6%, czyli wyżej niż przewidywano
Rdzeniowy CPI to inflacja po wyłączeniu paliwa i żywności. Gdy on rośnie, oznacza to, że drogie paliwo to już nie tylko problem na stacjach benzynowych. Tym razem mocno podrożały bilety lotnicze, samochody używane, opieka zdrowotna i ubrania.
Bilety lotnicze najlepiej to pokazują. Samoloty spalają paliwo, które drożeje od kilku miesięcy, teraz w końcu nie da się tego ukryć i przekłada się to na ceny biletów. To właśnie to, czego się wcześniej obawiano, że paliwo zaczyna przenikać do innych cen.
Reakcja rynku jest bardzo bezpośrednia.
Prawdopodobieństwo podwyżki stóp przez Fed pod koniec miesiąca wczoraj wynosiło tylko 22%, a po danych skoczyło do 44%, czyli podwoiło się.
Rentowność 10-letnich obligacji USA ponownie wzrosła do 5,3%. Dolar się umacnia, a złoto, srebro i kontrakty terminowe na amerykańskie akcje spadają.
Bitcoin najpierw wzrósł do 83,8 tys., a potem cały czas spada, teraz jest na poziomie 81 tys. 84 tys. to nadal opór.
Podwyżki stóp jeszcze się nie skończyły. Wcześniej większość uważała, że pod koniec miesiąca raczej nie będzie podwyżki, teraz jest mniej więcej 50 na 50. Pieniądze będą coraz bardziej ograniczone, im wyższa rentowność obligacji, tym mniej chętnych do podejmowania ryzyka.
28 października jest posiedzenie Fed, jeśli naprawdę będą kolejne podwyżki, bitcoin będzie musiał szukać niższych poziomów. W listopadzie będą jeszcze dane CPI za październik, jeśli rdzeniowy CPI nadal będzie rósł, to nie będzie to kwestia jednego miesiąca.
W krótkim terminie bitcoin ma opór na 84 tys., a wsparcie na 80,5 tys.Rdzeń CPI wzrósł rok do roku do 2,6%, osiągając najwyższy poziom od prawie trzech miesięcy, co ponownie ukazuje uporczywość inflacji. Wcześniejsze oczekiwania rynku dotyczące łagodzenia polityki monetarnej napotykają poważną próbę. Czy dziś wieczorem BTC wytrzyma ten makroekonomiczny szok?
Rdzeń CPI, wyłączając żywność i energię, jest kluczowym wskaźnikiem obserwowanym przez Fed w celu oceny potencjalnej inflacji. Ten wzrost odczytu oznacza, że spadek cen jest mniejszy niż oczekiwano, co ochładza oczekiwania na obniżki stóp procentowych, a rentowności obligacji skarbowych USA oraz dolar mają potencjał do umocnienia.
W dalszej perspektywie kluczowe będzie obserwowanie różnicy między odczytem 2,6% a prognozami rynkowymi oraz reakcji obligacji skarbowych po publikacji danych. Jeśli wynik będzie wyraźnie wyższy od oczekiwań, presja na sprzedaż BTC w krótkim terminie prawdopodobnie wzrośnie; jeśli ryzyko zostało już wcześniej wycenione, a popyt na rynku spot będzie silny, nie można wykluczyć odbicia po wyczerpaniu negatywnych czynników. Szczególną uwagę należy zwrócić na drugą rundę zmagań kapitałowych po otwarciu amerykańskiego rynku o 21:30.
Rdzeń CPI osiągnął najwyższy poziom od trzech miesięcy, co wymaga ponownej wyceny ścieżki stóp procentowych Fed.
$BTC $ETH $ZEC #美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Rynek spada, ale są 3 monety $OP, $BAT, $PONS, które rosną wbrew trendowi:
1. OP ma najlepsze fundamenty. W ciągu 30 dni wzrósł o 64%, podczas gdy BTC tylko o 9%. Upgrade przeznacza 50% przychodów na skup OP; bank Gwangju w Korei współpracuje z Toss, używając OP Stack do realizacji stabilnej płatności QR.
Jednak skup zacznie się dopiero w 2027 roku, więc obecnie handluje się oczekiwaniami; 230 mln w obiegu wobec 429 mln całkowitej podaży, a później będą kolejne odblokowania.
2. BAT to zakup przez niedźwiedzi. W tydzień wzrósł o 95%, cena rośnie, ale opłaty za finansowanie są cały czas ujemne. To jest ściskanie niedźwiedzi, a nie wejście na rynek spot.
Narracja zatrzymała się na roadmapie: x402, BravePay, Rewards Card są nadal na liście oczekujących. Ożywienie starej monety nie polega na jednorazowym wzroście, ale na tym, czy narracja się spełni.
3. PONS to gra insiderów, moja rada to trzymać się z daleka. Od ATH spadł o 71%, kapitalizacja po raz pierwszy spadła poniżej 200 mln.
Skup i spalanie opierają się całkowicie na opłatach transakcyjnych, które spadły z szczytu 11,42 mln USD do 595 tys. USD, siła skupu zmniejszyła się o 80%, teraz pozostało tylko 32% spalania i wsparcie giełdowe.
OP ma prawdziwy katalizator, ale kupuje się oczekiwania na 2027 rok; BAT i PONS, choć rosną gwałtownie, nie są solidnym dnem do trzymania. $BTC osiągnął 81700.
Aktualna cena około 81706, w ciągu ostatnich 15 minut gwałtowny spadek z około 82078 o około 0,45%, dzienne minimum dotknęło 81700. Inflacja jest nieco wysoka, oczekiwania na podwyżki stóp ponownie rosną, co zderza się z wyprzedażą.
Opinia: 4-godzinny wykres nadal jest niedźwiedzi, zakres 80961–84348. Jeśli nie uda się utrzymać powyżej 82280, najpierw bronić 81700, a jeśli to zostanie stracone, patrzeć na poprzednie minimum 80961; tylko powrót i stabilizacja powyżej 82280 / 83100 rozluźni strukturę niedźwiedzią. Nie spiesz się z zakupem na dołku. 如果今晚CPI是那根火柴，三大币谁会先被点着？ 你也在等那个方向选择吗？ 看盘看到现在，我最大的感受不是兴奋，是一种被压住的安静。BTC贴着83K到84K来回磨，ETH守着2,500不肯松手，SOL卡在110附近抬头看120。三条线都绷得很紧，像暴风雨前那种闷。 这次有意思的地方在于，ETF流出终于缓下来了，鲸鱼却在ETH连续九天失血的时候默默吸了166K枚。这个细节比价格本身更值得盯。散户情绪还在叙事疲劳里打转，大资金已经在用真金白银投票。这种背离通常不会安静太久。 跨市场联动才是这局的真正主角。BTC是总闸，84K是那个开关。一旦带量站上去，ETH和SOL会被动补涨，因为空头回补和风险偏好会同时被点燃。反过来，82K失守就是把整块板子翻红，山寨会跌得比谁都快，因为它们的买盘本来就薄。 偏多的路径其实不复杂：CPI不炸，BTC破84K，ETH跟涨去摸2,600上方，SOL才有底气冲120。这条链子一环扣一环，缺一个都走不远。 但风险也藏得很深。市场可能已经把温和CPI提前计价了，真出来利好反而变成出货窗口。ETH那166K的鲸鱼筹码如果只是对冲而非看涨，2,500一破，信仰会碎得很快CPI opublikowany, inflacja bazowa rok do roku 2,6%, nieco wyższa niż konsensus rynkowy. Prawdziwym problemem jest inflacja bazowa, a nie ogólna. Całkowita liczba jest podtrzymywana przez energię, miesięczny wzrost cen benzyny zbliża się do dwucyfrowego, ten obszar był już wcześniej przedmiotem handlu. Fed patrzy na inflację bazową; gdy inflacja bazowa przekracza prognozy, zakłady na podwyżkę stóp w grudniu rosną do około 90%.
W przypadku BTC, 82 000 było pierwotnie pierwszym poziomem wsparcia, po jego przebiciu, jeśli uda się go odzyskać, to w porządku. W rzeczywistości nie udało się go odzyskać, teraz jest 81 800, krótkoterminowo już stracone, ten osąd był błędny.
Ropa naftowa po 95, Brent 106, rentowność obligacji amerykańskich po danych nadal rośnie. W połączeniu oznacza to wyższy koszt kapitału, a aktywa ryzykowne nadal są pod presją.
Nastroje rynkowe zmieniają się bardzo szybko, jeszcze wczoraj handlowano obniżkę stóp, a dziś wieczorem pełno jest zakładów na podwyżkę.
Na dole najpierw obserwuj poziom 80 000. Poziomy całkowite są często używane do skanowania płynności, prawdziwe przebicie w dół niekoniecznie jest złe, może dać okazję do odbicia. Jeśli 80 000 też zostanie stracone, trzeba będzie traktować to jako niższy zakres. Krótkich pozycji na tym poziomie nie warto ścigać, łatwo można zostać wybitym przez odbicie.
$ETH $SOL $BTC
#美国9月CPI同比升至3.7%，核心通胀超预期 Stary, widziałem całkiem ciekawą porównawczą statystykę.
Solana teraz przetwarza ponad 14 miliardów transakcji dziennie, wartość zablokowana w DeFi wróciła do 6,7 miliarda dolarów, a kapitalizacja stablecoinów przekroczyła 15 miliardów. Ale z drugiej strony, w pierwszej połowie roku przychody z opłat na łańcuchu spadły o 87% rok do roku.
Brzmi to trochę sprzecznie, prawda? Na początku też byłem zdezorientowany.
Potem zrozumiałem — spadek przychodów z opłat wynika z tego, że wcześniej opłaty generowały spekulacje na meme coinach, a te się wypaliły, więc opłaty naturalnie spadły. Ale stablecoiny i tokenizowane akcje to „prawdziwe rzeczy”, które rosną, a ich wartość często nie jest odzwierciedlona w opłatach.
Dla przykładu: kiedyś zarabiałeś na opłatach za miejsce na straganie pod twoim domem, ale straganów jest mniej, więc opłaty spadły. Jednak obok powstało centrum handlowe, które nie pobiera opłat za miejsce, ale codziennie ma większy ruch niż w czasach straganów, a ludzie przychodzą tam kupować na poważnie.
Stragan to zgiełk, centrum handlowe to trwałość.
Aktualizacja Alpenglow pojawi się na mainnecie 21 października, ostatecznie potwierdzając opóźnienie do 150 milisekund. Po jej wdrożeniu możliwości będą zupełnie innej skali niż teraz.
$SOL teraz przechodzi transformację. Stare odchodzi, nowe rośnie. Nie daj się przestraszyć liczbą opłat, spójrz, co rośnie na poziomie podstawowym. W 7 dni stracił 12 milionów dolarów, na koncie zostało tylko 150 tysięcy, a Maji znów wrócił do punktu wyjścia
Półtora miesiąca temu jego konto wynosiło 150 tysięcy.
Potem: 150 tys. → 12 mln → 800 tys. → 10 mln → 1 mln → 560 tys. → 150 tys.
Zrobił wielkie koło i wrócił na start.
W ciągu tego półtora miesiąca zapłacił tylko za finansowanie 1,36 miliona dolarów.
Ale teraz jest to jeszcze bardziej niebezpieczne niż "powrót do punktu wyjścia"
· 2 250 $ETH, 25X pełna pozycja
· Cena otwarcia $2,515.81
· Cena likwidacji $2,401.35
· Pływająca strata -218,1 tys. dolarów
Aktualna cena ETH $2,421, do ceny likwidacji brakuje tylko 0,8%.
Ostatnio: 7 075 ETH, wartość 17,77 mln.
Teraz: 2 250, wartość 5,44 mln.
Pozycja zmniejszona o 68%, cena likwidacji przesunięta z $2,471.96 do $2,401.35.
Co to oznacza: samodzielnie rozszerzył linię likwidacji; ale jednocześnie wskazuje to na coś innego, może już nie mieć pieniędzy.
Maji znów wrócił do punktu wyjścia, czy myślisz, że tym razem uda mu się odbić?CPI przekroczyło oczekiwania, BTC broni poziomu 80 000: jak długo ETH i SOL jeszcze wytrzymają?
Niepewność międzynarodowej sytuacji i cen energii, w połączeniu z odbiciem inflacji, wystawiają na próbę oczekiwania rynku dotyczące łagodnej polityki Fed. Największym zagrożeniem nie jest sama korekta spadkowa, lecz możliwość dalszego ograniczania ekspozycji na ryzyko.
Według mojego dzisiejszego zrzutu ekranu z rynku:
• $BTC: 81 803 USD, kluczowy poziom 80 000, powrót powyżej 83 000 to sygnał krótkoterminowego wzmocnienia.
• $ETH: 2 420 USD, obserwuj zakres 2 350–2 400, odzyskanie 2 500 to wstępna poprawa.
• $SOL: 103,64 USD, zwróć uwagę na zakres 100–102, powrót powyżej 107 złagodzi słabość.
Moja opinia: krótkoterminowo ostrożnie pesymistycznie, nie spieszyć się z zakupami na dołku.
BTC jest relatywnie odporny na spadki, ale to nie oznacza bezpieczeństwa rynku; większe spadki ETH i SOL nie oznaczają, że muszą one dalej spadać. Jeśli dolar i rentowności amerykańskich obligacji będą dalej rosnąć, najpierw będę chronić się przed utratą wsparcia; jeśli wszystkie trzy monety utrzymają kluczowe zakresy i odbiją się jednocześnie, rozważę poprawę trendu.
Nie zgaduję najniższego punktu, patrzę tylko, czy rynek odzyska straty.
Jeśli BTC utrzyma poziom 80 000 USD, a ETH i SOL będą dalej słabnąć, czy zdecydujesz się na zakup na dołku, czy nadal będziesz obserwować?
Uwaga: ceny pochodzą z momentu zrzutu ekranu, wsparcia i opory to moje subiektywne obserwacje, nie stanowią porady inwestycyjnej. W zeszłym tygodniu utknęli na 280 milionach, w tym tygodniu wyłożyli kolejne 235 milionów na zakup
Nie pomyliłem się, to nadal Strive. W zeszłym tygodniu, od 5 do 9 października, wydali 280 milionów dolarów na zakup 3 311 BTC, średnia cena 84 500, a zaraz potem utknęli. W tym tygodniu, 12-13 października, wydali kolejne 235 milionów dolarów, kupując 2 822 BTC, średnia cena około 83 266. Obecnie łączna pozycja to 35 595 BTC, co daje im czwarte miejsce wśród spółek giełdowych.
Łącznie obie transakcje to 510 milionów dolarów i 6 133 BTC. BTC jest teraz w okolicach 81 800 dolarów, oba zakupy były poniżej ceny rynkowej. Według CEO Matta Cole'a celem jest do końca roku awans na drugie miejsce wśród globalnych spółek giełdowych pod względem posiadanych BTC.
Instytucje kupują coraz więcej, gdy cena spada, a inwestorzy indywidualni coraz bardziej się boją — tyłek decyduje o głowie, pozycja decyduje o nastawieniu. A ty, czy odważyłbyś się kupować więcej, gdy rynek spada?
Ostrzeżenie o ryzyku: duża zmienność makroekonomiczna, bądź ostrożny. Tylko do celów informacyjnych, nie stanowi porady inwestycyjnej.
#BTC