Orbit Post Sitemap

SOL в этот раз «дефляция» реализована лишь наполовину: уменьшение эмиссии прошло, сжигание — нет. SGP-0002 был принят с 67.001%, увеличив годовую скорость снижения инфляции с 15% до 30%, по плану за следующие шесть лет будет выпущено примерно на 18,9 млн SOL меньше; но предложение по сжиганию комиссий получило только 53.9%, а SIMD-0550 всё ещё на рассмотрении, основная сеть не переключилась сразу. Я склоняюсь рассматривать это как среднесрочное улучшение предложения, а не как немедленную дефляцию. За 4 часа SOL около 106.3, находится выше EMA20 и EMA60, 110.6 — сопротивление на предыдущем максимуме; аналогичный SUI всё ещё под двумя скользящими средними, сектор не подтвердил движение вместе. Если SOL с объёмом закроется выше 110.6, ожидания по управлению могут продолжить расширяться; если упадёт ниже 102.2, я пока считаю это исполнением новостей. $SOL #Solana通胀缩减提案获投票通过 Только информационный обзор и личное мнение, не является инвестиционной рекомендацией.🚨 ЦЕЛЬ TOM LEE В $6,000 ПО ETH НЕ ТАКАЯ «КОНСЕРВАТИВНАЯ», КАК КАЖЕТСЯ. Цель предполагает, что Bitcoin достигнет $150K. И ETH всё ещё должен превзойти BTC на этом пути. Это не одна ставка. Это две ставки, сложенные вместе: 🟠 BTC → $150K 🔵 ETH → Обогнать BTC Две составляющие. Один билет. Это пари под видом исследовательской заметки. 🎯 $BTC $ETH #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto Пока на рынке мало движений, но деньги тихо меняют позиции. Вы заметили, что настоящие крупные деньги никогда не любят бить по барабанам и барабанам? Сегодня меня привлекло не повышение BTC на несколько пунктов, а желание Чарльза Шваба разместить SOL, AVAX и LINK на своей криптоплатформе. Этот брокер обслуживает миллионы традиционных инвесторов, а не коренных людей в криптомире. Что это значит? Это означает, что выход в криптомир смещается с «выделенного канала для Bitcoin и Ethereum» в более широкий путь развития. Многие всё ещё следят за ценами, но настоящий сигнал — в каналах распределения. 27 августа поступили спотовые ETF для BTC, ETH, SOL и XRP. Один только анализ сумм не шокирует, но в сочетании с действиями Schwab это довольно интересно. Традиционные финансовые гиганты строят новые маршруты, ETF постоянно накапливают акции, что не может объяснить риск пропустить упущение у розничных инвесторов. Я думаю, рынок на самом деле торгует с ожиданием: институциональные фонды больше не довольствуются покупкой двух основных лидеров; они заранее готовятся к «распределению мультиактивов». - Для BTC это шлюз с непоколебимым статусом, но маргинальные приросты могут быть уже не самыми сильными - Для ETH стабильные притоки ETF позволяют продолжать получать институциональные дивиденды, но нарративам нужны новые истории - Для SOL и AVAX участие традиционными платформами более значимо, чем краткосрочные ценовые реакции; это качественное изменение "доступности" — для LINK его выбор сам по себе указывает на оракулную гонку$BTC 79,056 входит в сентябрь. Август только что закрылся с +22,26%, самый сильный за последние тринадцать месяцев, поднявшись с июньского минимума 59,495. Статистика для справки: за десять лет с 2015 по 2024 среднее значение сентября -2,55%, медиана -4,52%, шесть месяцев были с ростом, четыре с падением, один из худших месяцев в году, худший был в 2019 с -13,88%. Но последние два года сентябрь закрывался в плюсе — сезонность сохраняется, но сила снижается. На самом деле важно смотреть на структуру. Финансовая ставка по позициям всего +0,006%, почти нейтрально, быки не платят премию; крупные игроки распределены 53:47 между лонгами и шортами, розничные инвесторы 52:48, обе стороны не экстремальны. Август вырос на 22%, но не создал перегретого бычьего рынка — это совершенно не похоже на предыдущие сентябрьские периоды. Степень перегрева определяет глубину коррекции, если нет перегрева — паники не будет. Не воспринимайте сентябрьское проклятие как сценарий. Настоящая причина глубоких падений — возвращение ожиданий повышения ставок, а не календарь.США тестировали несельскохозяйственные данные по заработной системе 4 сентября, CPI — 11 сентября, а Федеральная резервная система — 16 сентября, что делает сентябрь традиционно слабым месяцем как для американских акций, так и для BTC. Моё мнение на сентябрь: ФРС не будет ни повышать ставки, ни снижать ставки, сохраняя статус-кво, #Walsh акцентирует внимание на инфляционных рисках, повышая ожидания повышения ставки в сентябре Без стремления к росту в торговле: BTC/ETH уже расположены $BTC #$ETH, SOL/HYPE держит только небольшие позиции; Несельскохозяйственные заработные фонды, CPI и FOMC остаются с аргументами до встречи. Если позиция после встречи нейтральна, увеличивайте позиции; если ястребиная позиция сохраняется — держите USDT 🐶Robinhood Chain: брокеры выходят в блокчейн, на что ставит эта группа новичков? Традиционный американский брокер Robinhood запускает собственную публичную цепочку — это крупнейший нарратив на рынке DEX в последнее время. Взрывной рост множества новых токенов по сути отражает ставку рынка на то, что огромная масса розничных инвесторов Robinhood на американском рынке будет перенаправлена в криптовалютный блокчейн, принося совершенно новый приток капитала. PONS, как токен платформы для выпуска монет в блокчейне, основан на логике: чем больше мемов в цепочке, тем выше комиссионные платформы, что приводит к дефляции и росту стоимости за счет обратного выкупа и сжигания. CASHCAT — самый знаковый мем всей цепочки, использующий ранний заброшенный бренд Robinhood, получая поддержку трафика биржи через фанатские истории. PAIR и microduck — мем-темы, завязанные на эту экосистему, без реальных продуктов, полностью питающиеся от популярности экосистемы. GLD идет по пути RWA, отображая золотой ETF американского рынка на блокчейне, играя на хеджировании золота в условиях цикла снижения ставок. В цепочке Solana токены fone и $STACY остаются традиционными мемами с картинками, рост и падение которых зависят от настроений сообщества. Однако этот нарратив несет и большие риски. Все токены Robinhood основаны на ожидании «массового притока розничных инвесторов через брокера». Если рост пользователей в цепочке не оправдается, весь сектор может резко сократиться. Большинство мем-токенов не имеют бизнес-поддержки, и после спада интереса они легко обнуляются, поэтому подходят только для очень маленьких ставок в спекуляциях. 🔥 Всеобщее повышение цен — не случайность, это мощный отскок, вызванный тремя силами одновременно В последнее время многие удивляются, почему все криптовалюты, большие и маленькие, начали расти одновременно. На самом деле это не связано с каким-то отдельным позитивным событием для одной монеты, а результат совокупного влияния макроэкономики, институциональных инвесторов и массовых покупок, которые вместе создали системный рост. Разберём по частям, есть три ключевых драйвера. 🌊 Во-первых, смягчение ликвидности, которое подлило топлива всему рынку Истоки — в традиционных финансах. Министерство финансов США расширило операции по обратному выкупу долгосрочных облигаций, что напрямую снизило доходность по долгосрочным бумагам и давление на доллар. Стоимость заимствований упала, доллар ослаб, и свободные деньги начали перетекать в рисковые активы. Один из аналитиков очень точно отметил: BTC не стал внезапно сильнее, изменились именно издержки денег на рынке. 💰 Во-вторых, постоянный приток средств через ETF, институциональные инвесторы открыто покупают Это самый надёжный базовый спрос. За август в спотовые ETF по биткоину поступило 2,72 млрд долларов, общий объём под управлением почти достиг 100 млрд; в ETF по эфиру зафиксирован приток свыше 1,2 млрд — лучший показатель за последний год; даже у Solana ETF за десять дней вошло 138 млн. Многие аналитики отмечают, что этот рост в основном обеспечен спотовыми инвестициями, а не торговлей с плечом, что делает базу гораздо крепче, чем раньше. 📉 В-третьих, масштабное сжатие коротких позиций, которое усилило рост Перед ростом на рынке накопилось много шортов, и большинство ожидало продолжения консолидации или снижения. Как только цена пробила ключевой уровень, шортисты не выдержали и были вынуждены закрывать позиции, а для этого нужно покупать, что подстегнуло дальнейший рост, запустив цикл ускорения. Данные показывают, что это крупнейшая ликвидация шортов с 2019 года — за один день исчезло около 1,06 млрд долларов коротких позиций, что объясняет резкий краткосрочный рост. После улучшения общей ситуации у каждой монеты появились свои дополнительные драйверы: • ZEC: Grayscale запустила первый в США спотовый ETF на Zcash, плюс проект завершил обновление, что вызвало взрывной рост в сегменте приватности • ETH: помимо ETF, рынок обсуждает регуляторные инициативы, RWA и AI-агентов — долгосрочные темы, которые идут в ногу с общим рынком, но имеют собственные истории • SOL: приток средств через ETF, рекордная активность в сети и снижение комиссий тестнета на 90% — фундаментальные показатели продолжают улучшаться • TRUMP: классический новостной драйвер, после анонса Корейской блокчейн-недели краткосрочный интерес резко вырос • DOS и другие мелкие монеты: в основном это отскок, вызванный улучшением настроений и расширением капитала на рынке В итоге всё очень понятно: Улучшение ликвидности создало благоприятный фон, институциональные покупки через ETF обеспечили постоянный приток сил, а сжатие шортов выступило ускорителем роста — в совокупности это дало нынешний повсеместный рост. Но стоит сохранять трезвость. Индекс страха и жадности достиг 74 — максимума за последние 11 месяцев. Такой рост, основанный на ликвидности и позиционной борьбе, может быстро развернуться, если ожидания изменятся и спрос ослабнет. Можно участвовать, следуя тренду, но ни в коем случае не вкладывать все средства бездумно. $BTC $ETH #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 UNI сегодня вырос примерно на 15%, и явно опережает рынок. Я считаю, что этот рост UNI связан не только с популярностью Robinhood Chain. Важнее то, что за последние 30 дней Robinhood Chain обеспечил около 26% объема торгов Uniswap, но при этом принес 57% комиссий и 43% доходов протокола, что показывает, что эта цепочка приносит не только трафик, но и более высокую прибыльность. Сейчас эти доходы протокола снова идут на сжигание UNI, и объем транзакций в цепочке наконец начинает влиять на цену монеты. Кроме того, развитие v4, стейблкоинов и Stock Tokens заставляет рынок переоценивать UNI как базовую инфраструктуру для ончейн-транзакций. Однако дальше я буду следить, сможет ли комиссия сохраняться на этом уровне. Ведь сейчас значительная часть доходов приходит от Meme-монет и пулов с высокими комиссиями, и только после спада этого ажиотажа можно будет понять, насколько стабильны доходы, приносимые Robinhood Chain. $UNI $ETH $BTC при консолидации в районе 80K демонстрирует всё более сильную тенденцию по сравнению с другими альткойнами. Это соответствует логике ротации капитала: когда риск-аппетит только восстанавливается, шорт-сквиз сначала поднимает альткойны, но настоящий приток новых средств обычно сначала направляется в биткоин. Когда структура BTC стабилизируется, а спрос на ETF и спот поддержит давление продаж, рынок осмелится расширяться в сторону менее ликвидных активов. Сейчас институциональные каналы и ожидания по макроэкономическим ставкам всё ещё учитываются в ценах, и BTC как якорь имеет преимущество. Чтобы альткойны снова выросли, нужно, чтобы BTC эффективно пробил и удержал уровень, а также чтобы объёмы торгов стейблкоинов и спота соответствовали. Не стоит преждевременно менять циклы, сначала подтвердите силу лидера. #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK Недавний спад Dogecoin скорее связан не с технической слабостью, а с тем, что рынок устал от его «мемного нарратива». Это типичная реакция периода сжатия ликвидности — спекулятивные средства предпочитают активы с чёткой фундаментальной поддержкой, а не чисто эмоциональные символы. Среднесуточный объём торгов $DOGE сократился почти вдвое с начала года, спотовый спрос слаб, и даже небольшое давление продаж может пробить несколько уровней поддержки. На рынке деривативов соотношение лонгов и шортов сильно склоняется в пользу лонгов, но комиссии остаются низкими, что говорит о том, что те, кто настроен на рост, лишь говорят об этом, но не готовы увеличивать позиции — такое расхождение «бычьих» настроений и реальных действий часто предвещает более глубокую коррекцию. С точки зрения распределения монет, за последние три месяца в диапазоне $0.085-$0.10 накопилось огромное количество «запертых» позиций, которые словно дамба над головой: каждый раз, когда цена приближается к этому уровню, возникает давление на распродажу для выхода из убыточных позиций. Новые инвесторы не в состоянии их поглотить, поэтому цена продолжает упорно консолидироваться на низких уровнях. Единственная переменная — внешние катализаторы: если появятся макроэкономические сюрпризы или Маск снова «продвинет» монету, DOGE может получить импульс для роста. Но мем-монеты без собственной способности к генерации стоимости обречены играть лишь второстепенную роль в чужих историях.Резкий подъём в августе был «отскоком, вызванным коротким покрытием», а не разворотом тренда. В сентябре тройной удар макро-встречных ветров, технического сопротивления и снижения спроса на спотовых рынках создаёт условия для значительного снижения. --- 1. Макрофакторы резко усилились. 28 августа глава ФРС Уорш произнёс неожиданно агрессивную речь в Джексон-Хоул, вызвав доходность двухлетних казначейских облигаций более чем на 10 базисных пунктов за один день. Bloomberg оценивает, что это был самый агрессивный ход🚨 ЦЕЛЬ TOM LEE В $6,000 ПО ETH НЕ ТАКАЯ «КОНСЕРВАТИВНАЯ», КАК КАЖЕТСЯ. Цель предполагает, что Bitcoin достигнет $150K. И ETH всё ещё должен превзойти BTC на этом пути. Это не одна ставка. Это две ставки, сложенные вместе: 🟠 BTC → $150K 🔵 ETH → Превзойти BTC Две составляющие. Один билет. Это пари, замаскированное под исследовательскую записку. 🎯 $BTC $ETH #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto Когда актив можно одновременно покупать и продавать, а также использовать для получения кредитных средств, его положение в финансовой системе тихо меняется качественно. Недавние отчёты показывают, что российский Сбербанк рассматривает возможность принятия Биткоина, Эфириума и USDT в качестве залога по кредитам. Этот шаг может показаться незначительным изменением продуктовой линейки банка, но на самом деле он отражает реальный процесс приближения крипторынка к основной кредитной системе 🌉. Ранее обсуждались обсуждения криптоактивов.$BTC показывает лучшие результаты по сравнению с все большим числом альткоинов, консолидируясь в районе $80K. В целом альты хорошо растут на начальном движении из-за закрытия коротких позиций и сжатия. Но первые вложения капитала на рынок обычно идут в Bitcoin, и мы часто видим, что BTC опережает на последующих этапах. После этого (некоторые) альты могут снова показать себя.BTC удерживается около максимумов после пробоя отметки $80K, при этом потоки остаются разделёнными. Спотовые ETF в США фиксируют чистый приток средств, в то время как рост наблюдается в снятии прибыли, хеджировании опционов и использовании кредитного плеча в коротких позициях наряду с крупными длинными позициями в ончейне. Grayscale показывает, что 90-дневная корреляция BTC с золотом выросла с почти нуля в начале года до более 50%, тогда как корреляция с Nasdaq 100 упала примерно до 33%. Вопрос в том, меняется ли BTC с торгового актива с технологическими рисками на защиту от обесценивания. Более высокие ставки и сокращение кредитного плеча всё ещё могут доминировать, если эта связь окажется временной.#BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 Раньше инвесторы выбирали между покупкой золота и BTC. Теперь нет, покупают и то, и другое, даже ETH присоединяется к движению. Последние дни рынок многое объясняет: BTC упал с 81452 до 76888, золото с 4631 до 4454, ETH с 2550 до 2450 — все трое падают вместе, ритм примерно одинаковый. После выступления жесткого представителя ФРС вероятность повышения ставки в сентябре взлетела с 35% до 60%, доллар укрепился, защитные активы массово просели, без исключений. Но когда падают, падают вместе, когда растут — тоже вместе. Логика в том, что госдолг США превысил 40 трлн, доверие к доллару под вопросом, инвесторы ищут инструменты хеджирования. Золото — традиционная твердая валюта, BTC — «цифровое золото», ETH хоть и технологичен, но следует за рынком, в портфеле они уже не исключают друг друга. Данные подтверждают: корреляция BTC и золота за 30 дней достигла 0.81, за 90 дней — выше 50%, в начале года была почти нулевой. Корреляция с Nasdaq упала с 60% до 33%. BTC превращается из технологической акции в защитный актив, ETH более волатилен, но тоже следует общей тенденции. Сейчас все ключевые уровни: $BTC 77000-80000 в боковике, $ETH 2400-2550 в консолидации, золото 4400-4500 колеблется, направление ждем по сентябрьским данным. Мое мнение: краткосрочно — флет, среднесрочно и долгосрочно — позитив, в портфеле базой пусть будет золото, часть — BTC, ETH с большей волатильностью — небольшая доля, не нужно выбирать одно из двух.#财报观察员：AI需求延伸至存储与软件 Сезон отчетов по AI завершился, кто действительно зарабатывает на трех направлениях: вычислительные мощности, хранение данных и программное обеспечение На стороне вычислительных мощностей Nvidia получила выручку в 96,2 млрд, превзойдя ожидания, дата-центры принесли 89 млрд, после закрытия торгов акции выросли на 4%. Marvell показала рекордную выручку в 2,739 млрд, рост на 37% в годовом выражении, но после закрытия торгов упала на 7%, потому что рынок уже слишком высоко оценил ожидания. Goldman Sachs прямо говорит: дело не в плохих результатах, а в том, что после роста на 170% в этом году инвесторы хотят не просто "превышения ожиданий", а "еще большего превышения". На стороне хранения данных Changxin Technology за первое полугодие получила выручку в 150,3 млрд и чистую прибыль в 77,6 млрд, выйдя из убытков по сравнению с прошлым годом. Спрос на AI-хранение действительно поддерживает этот сектор, но циклическое повышение цен тоже внесло значительный вклад, нельзя полностью приписывать это заслугам AI. На стороне контрактного производства TSMC во втором квартале получила выручку в 1,27 трлн новых тайваньских долларов, чистая прибыль составила 706,6 млрд новых тайваньских долларов, рост на 77,4% в годовом выражении. Программное обеспечение, наоборот, самое интересное. Акции Salesforce выросли на 23% за один день, годовой регулярный доход Agentforce превысил 1,5 млрд долларов, рост более 240%. CrowdStrike установила рекорд, увеличив новый годовой регулярный доход на 333 млн долларов, акции выросли на 20%. Рынок раньше боялся, что AI уничтожит софтверные компании, теперь же выясняется, что платформенные компании наоборот выигрывают — AI-агенты должны читать и записывать данные на существующих платформах, старые клиенты становятся входом для монетизации AI. Вычислительные мощности продолжают расти, цены на хранение данных растут, программное обеспечение начинает зарабатывать на AI. #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 Золотой ETF за неделю привлек 6,38 млрд долларов — максимальный недельный приток за последние десять месяцев, но Citi остудил пыл: это движение вызвано фьючерсными деньгами, а азиатский физический спрос не поспевает. Спотовое золото после достижения 4700 долларов колеблется на высоком уровне, деньги продолжают поступать: ▪️ 6,38 млрд долларов: чистый недельный приток в глобальные физические золотые ETF, максимум за десять месяцев ▪️ ≈4700 долларов: спотовое золото колеблется на высоком уровне ▪️ Citi предупреждает: прорыв в основном вызван фьючерсными деньгами, физический спрос в Азии пока не синхронизирован — институциональные вложения и краткосрочная динамика смешаны Интересно, что в тот же период внимание привлекает и спотовый BTC ETF. Обе категории активов могут служить убежищем от опасений по доллару и государственному долгу, но логика ценообразования совершенно разная: 🟡 Золото: реальные процентные ставки, спрос на защиту, распределение центральными банками 🟠 BTC: рыночная ликвидность, покупки ETF, изменения в кредитном плече Поэтому предстоящие потоки капитала — это окно для наблюдения: Синхронный приток в оба ETF → системное повышение доли негосударственных активов, доминирует логика защиты Расхождение → рынок переоценивает защитные свойства золота и высокую эластичность BTC Деньги на защиту и деньги на спекуляции сейчас сосредоточены в одном нарративе. Кому вы больше доверяете — стабильности золота или эластичности BTC? $XAU $BTC Вош дал холодный душ, золото сначала остывает, альткоины продолжают смену рук😎 $XAU за последние пару дней получил холодный душ от Воша, после более горячих данных PCE рынок пересчитал шансы на повышение ставки в сентябре, доллар и доходность гособлигаций вместе давят на золото. К счастью, покупка золота центральными банками и спрос на защитные активы не исчезли, я предпочитаю рассматривать этот спад как охлаждение после сильного тренда, не спешу списывать логику быков со счетов, сначала посмотрим, сможет ли откат удержаться. $BICO после запуска на Upbit интерес начал спадать, объемы торгов явно снизились с пика, раньше цена больше тянулась вверх из-за событийного катализатора. Сейчас самое страшное — это отсутствие объема на высоком уровне и затяжная консолидация, если объемы снова вырастут, но цена не пойдет вверх, значит, деньги уходят; наоборот, снижение объема и откат без пробоя поддержки — это шанс на восстановление рынка. $OKB долгосрочная логика не плоха, X Layer как нативный Gas и Exchange OS присутствуют, но в краткосрочной перспективе не хватает катализатора для продолжения роста. Ранее независимый рост был слишком быстрым, сейчас нормальная горизонтальная консолидация; пока объемы продолжают снижаться, откат будет даже полезен. А остальные? $QQQ в пятницу упал из-за жесткой риторики Воша и ожиданий по ставкам, основная тема AI не пострадала, но при высокой оценке боятся дальнейшего роста доходности; $TRUMP сегодня поднимался и падал, больше похоже на эмоциональные торги; $HYPE крупные разблокировки уже произошли, выкуп AQAv2 продолжается, теперь посмотрим, сможет ли рынок поглотить давление продаж. #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK Ключевой вывод: резкий подъём в августе был «мёртвым прыжком», вызванным шорт-покрытием, а не разворотом тренда. Под тройным давлением макроэкономических ветров, технического сопротивления и отступления ликвидности в сентябре рынок рискует резкой коррекцией. --- 1. Макрофакторы резко усилились 28 августа, после крайне жёсткой речи председателя ФРС Уоша в Джексон-Хоул, доходность двухлетних казначейских облигаций выросла более чем на 10 базисных пунктов за один день. Bloomberg оценивает, что это самая жёсткая речь в Джексон-Хоул с 2009 года. Фьючерсы на процентные ставки показывают, что вероятность повышения ставки ФРС в сентябре выросла с примерно 35% до примерно 60%. Уош ясно дал понять: «Мы должны быть уверены, что базовая инфляция движется к своей цели, и процесс должен быть достаточно ясным и быстрым. В противном случае нам ещё предстоит работать.» «Под давлением высоких процентных ставок основной удар понеслись безпроцентные рисковые активы, такие как Биткоин — и Ethereum упали более чем на 3% в первые часы 29 августа. Геополитическая напряжённость в Иране также продолжает оказывать давление. С 22 по 23 августа, вызванные предупреждениями Верховного совета национальной безопасности Ирана, рынок криптовалют рухнул в целом: 179 200 человек были ликвидированы за 24 часа, ликвидация составила около 900 миллионов долларов, а более 80% длинных позиций были ликвидированы. 2. Восходящий импульс ослабевает Основной движущей силой этого августовского всплеска стало массовое сокращение коротких позиций. За последние две недели крипторынок ликвидировал более $9,71 миллиарда, а короткие позиции достигли $6,55 миллиарда. Но проблема в том, что шорт-покрытие — это одноразовое событие, а не устойчивая покупательская сила. Появился более тревожный сигнал: спотовые биткоин-ETFВ период халвинга я был так взволнован, что начал готовиться за месяц до события Думал, что исторические закономерности очевидны: два предыдущих раза цена росла, значит и в этот раз не избежать роста Но когда наступил день халвинга, $BTC не вырос, а упал, я держал все позиции и остался в ожидании впустую Различные блогеры начали объяснять, мол, «реализация положительных новостей — это негатив», «в этот раз фундаментальные условия другие» Мне всё казалось логичным, но мой счет становился всё краснее Выдержал два месяца боковика, но не смог больше терпеть и продал половину позиций Через несколько дней после продажи цена начала медленно расти и в итоге достигла нового максимума Этот пропуск научил меня, что халвинг — это событие, информация о котором уже давно учтена в цене для розничных инвесторов Ты думаешь, что ставишь на закономерность, а на самом деле ставишь на то, что другие глупее тебя Настоящую прибыль получают крупные игроки, которые начинают накапливать за год до халвинга Когда новости начинают заполнять все СМИ, они уже готовы продавать Теперь, когда я вижу такие очевидные события, я делаю только одно За месяц до события уменьшаю позиции, а после события наблюдаю в течение месяца Не ставлю на направление, а жду, пока оно проявится, и только потом подключаюсь Например, в этот раз на халвинге я держал $ETH и $USDC $ETH оставил для стейкинга, $USDC — чтобы ловить выгодные моменты В день халвинга, когда цена колебалась, я ни одной сделки не сделал Подождал две недели, пока тренд не стал ясным, и только тогда начал действовать Хотя и не поймал самый низкий уровень, но и не попался на ложные движения Позже я распечатал графики каждого халвинга и повесил их на стену Увидел, что все они похожи: первая половина — торговля ожиданиями, вторая — торговля реализацией Между ними всегда есть период «мусорного» времени, который специально истощает терпение розничных инвесторов Поэтому сейчас я очень спокоен к таким циклическим событиям Что должно случиться, то случится, но не стоит пытаться точно поймать момент Если не попадаешь в точку — это ловушка, которую оставляют маркетмейкеры Те, кто потерял больше всего вокруг халвинга, — это те, кто заранее ставил на направление Если один раз угадал, то продолжает ставить, пока не потеряет всё Сейчас я просто честно держу спотовые позиции Жду, пока событие пройдет и эмоции улягутся, чтобы посмотреть, есть ли настоящие возможности Если нет — продолжаю ждать, ведь $USDC от этого не станет меньше Халвинг научил меня не бороться с календарём Календарь открыт, все знают даты То, что известно всем, не приносит сверхприбыли Этот урок ценнее любых закономерностей халвингаBitcoin только что потерял $201,9 млн из-за ETF. Но деньги не покидают крипто. Под последней коррекцией криптовалюты происходит нечто интересное. $BTC только что зафиксировал примерно $201,9 млн чистого оттока из спотовых Bitcoin ETF в США. Это положило конец девятидневной серии притоков, которая принесла миллиарды долларов в инвестиционные продукты Bitcoin. В то же время $ETH продолжает привлекать институциональный спрос. И это создает гораздо более интересный вопрос, чем просто: «Является ли Bitcoin медвежьим?» Лучший вопрос: Куда идут институциональные деньги? 🟠 $BTC ТЕРЯЕТ ИМПУЛЬС Bitcoin имел один из самых сильных рывков за месяц. Цена поднялась с низких $60K до области $81K перед последней макроэкономической коррекцией. Но после достижения этой зоны сопротивления импульс начал ослабевать. Затем потоки ETF изменились. 27 августа Bitcoin ETF зафиксировали около $242,3 млн чистого притока. На следующий день они зафиксировали примерно $201,9 млн оттока. Это колебание более $440 млн в суточном потоке ETF. Одна негативная сессия не подтверждает медвежий тренд. Но время имеет значение. Bitcoin уже испытывает трудности ниже $80K, в то время как институциональные потоки внезапно стали отрицательными. Это стоит наблюдения. 🔵 $ETH РАССКАЗЫВАЕТ ДРУГУЮ ИСТОРИЮ Ethereum демонстрирует более сильную институциональную устойчивость. $ETH ETF теперь поддерживают длительную серию положительных сессий, при этом ETHA от BlackRock привлек около $1,02 млрд за девять последовательных торговых сессий в США. Это значительный объем капитала, входящего в Ethereum. И это создает интересное расхождение. $BTC: Большой рынок. Сильное институциональное принятие. Но недавний отток ETF. $ETH: Меньший институциональный рынок. Но устойчивый приток ETF. Это не значит, что $ETH заменил $BTC. Это означает, что институциональное распределение становится более диверсифицированным. ⚡ А КАК НАСЧЕТ $SOL И $XRP? Расхождение выходит за пределы Ethereum. Инвестиционные продукты $SOL и $XRP также привлекают капитал #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto Август заканчивается, 78000 — настоящая арена для быков и медведей Оглядываясь назад на весь август для BTC, сюжет был настолько бурным, что напоминал ускоренный сериал. 20 августа произошло два важных события одновременно: Трамп в Белом доме собрал руководителей криптокомпаний, таких как Coinbase и Ripple, чтобы продвинуть законопроект по криптоактивам в США; с другой стороны, Министерство финансов выкупало государственные облигации, снижая долгосрочные ставки, и доллар ослабел. В тот день BTC резко вырос более чем на 11%, пробив отметку 71000. Позитивные новости продолжали поступать. SEC и CFTC классифицировали XRP, SOL и еще 16 активов как товары, что значительно снизило неопределенность регулирования; ETF на BTC зафиксировал самый сильный приток за десять месяцев — 1,92 млрд долларов за неделю. 25 августа BTC снова поднялся выше 80000 после трех месяцев, за весь август вырос на 28%, быки чувствовали себя на вершине мира. Никто не ожидал такого быстрого поворота. 28 августа Уош выступил в Джексон-Хоуле с самым важным заявлением с момента вступления в должность. Данные по инфляции оказались гораздо упорнее, чем ожидали: PCE в годовом выражении 3,7%, а за последние полгода даже 4,1%. Рынок мгновенно изменил ожидания, вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 35% до 56%. BTC упал с максимума 81455 на 5,7%, достигнув минимума 76845. За один день было ликвидировано почти 96 тысяч позиций, из них длинных на 368 млн долларов. Даже тренд на девять недель подряд притока в ETF прервался — в тот день отток превысил 200 млн долларов. Вернемся к графикам. На недельном и дневном таймфреймах бычья структура сохраняется, прямого медвежьего тренда нет. Но краткосрочный ритм уже тихо меняется. Цена остановилась около 78000, рост заметно ослаб. Мой краткосрочный взгляд склоняется к слабой консолидации с уклоном вниз, сначала ожидаю тест уровня 76800. Важно уточнить: это не разворот тренда для шорта. Просто этот отскок не достиг зоны сопротивления сверху, быки уже не могут толкать цену вверх, импульс явно слаб. Ключевые уровни для простоты запомнить: Граница быков и медведей в краткосрочной перспективе — 77500 Сопротивления сверху: 78400, 78800, 79200 Поддержки снизу: 77400, 76800, 76000 Настоящая большая граница на дневном уровне — 78700. Если 4-часовой таймфрейм уверенно закроется ниже 77500, откроется пространство вниз, и вероятность теста 76800 будет высокой. Тогда важно следить, сможет ли этот уровень удержать падение. Если же 4-часовой таймфрейм закрепится выше 78700, мой краткосрочный медвежий прогноз станет недействительным, и рынок вернется к сильному состоянию. Еще один риск на выходные — недостаток ликвидности и низкий объем торгов, что может привести к утомительной боковой динамике вместо падения. Пока поддержка не пробита, не исключен отскок к 78700-79000. Я уже предупреждал всех, кто ставил шорты около 78000 и недавно вошел в позиции, защитить их около цены входа и спокойно ждать сигналов, не совершая частых сделок. Уровень 78000 очень интересен: это место старта августовского движения, а теперь — арена, где быки и медведи не хотят уступать. В ближайшие 48 часов предстоит много событий: истечение опционов на 6,4 млрд долларов, отчет Nvidia, а также продолжающееся усвоение последствий выступления в Джексон-Хоуле. Рынок ждет ответа: Продолжится ли рост после коррекции, с выходом выше 80000 и продолжением месячного бычьего тренда; Или же последует дальнейшее снижение с тестом 76800 или даже 76000? Ответ не нужно угадывать заранее. Он не в мнениях, а в каждом последующем свечном баре. $BTC #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 Я считаю, что BTC и ETH уже достигли дна, с августа начнется колебательное движение вверх. Те, кто все еще ждут «последнего падения», рискуют пропустить подтверждение с правой стороны. В эмоциональном плане, в этом году крайний панический минимум уже был в феврале, тогда структура BTC, SOL и других уже дала сигналы дна; по времени, с октября прошлого года BTC практически не показывал значительного восстановления, ETH с августа падал почти полгода, время и пространство для снижения достаточно сжаты. Розничные инвесторы сейчас в основном ставят на то, что в октябре-ноябре будет еще одно большое падение, но с точки зрения обратного консенсуса, слишком единый «сценарий дна» вряд ли сработает. По аналогии с июнем 2022 года, когда было выбито дно и до ноября шло боковое движение для подтверждения дна, в этом году февраль и июнь-июль уже похожи на завершение двухэтапного поиска дна. Восстановление рыночной капитализации в сети, спотовый ETF и связь с золотом также восстанавливают склонность к риску. В краткосрочной перспективе BTC должен закрепиться выше 80 000, ETH/BTC должен завершить прорыв, тогда тренд станет более устойчивым; альткоины будут ротироваться, но не стоит гнаться за высокими плечами. В целом, колебательное движение вверх больше соответствует текущей структуре, чем повторное пробитие. Это не инвестиционный совет. #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK $USDJPY Интервенция сработала примерно на день. Сейчас снова на уровне 160.10, почти полностью стирая весь спад до 157.40. Это то самое «дрейфующее возвращение», на которое Бессент указал в своем письме. Пока это не кризис, но именно такой паттерн ему предшествует. Кэрри-трейды не обращают внимания на ваш график $BTC. Их интересует этот.1. На кого именно направлены так называемые вторичные санкции? 90% иранской нефти в итоге было продано Китаю, в то время как оставшиеся крупные торговые партнёры — Катар и ОАЭ — присоединились к США Осада Ирана США, и Россия уже входила в действие санкций. Так называемые вторичные санкции на самом деле направлены только на Китай. Так называемый льготный период по сути является буфером для ультиматума, запланированного на визит Китая в США в середине сентября. Однако Трамп не осмеливался явно угрожать Китаю и мог лишь смутно заявить о вторичных санкциях против Ирана. Потому что как только Китай и США снова вступят в конфронтацию, не только обрушится долг США, но и оставшиеся два IPO трёх крупнейших американских гигантов не дойдут до промежуточных выборов, и глобальный экономический кризис может вспыхнуть до промежуточных выборов. 2. На первый взгляд это Иран, но за кулисами — соперничество между Китаем и США. Многие давно считали, что это борьба между Украиной и Россией, но на самом деле это соперничество между США и Россией. Многие давно считали, что это соревнование между Ираном и США, но на самом деле это соперничество между Китаем и США. Поэтому то, как долго Украина и Иран смогут продержаться, зависит от того, как долго США и Китай, поддерживающие их, готовы держаться. В конечном итоге это похоже на то, как Трамп всегда оказывает крайнее давление перед каждым переговором, чтобы заставить соперника пойти на уступки. Но на этот раз ясно, что уже очень ослабленный Трамп даже не решается открыто угрожать, действуя только тайно. 3. Чтобы заставить Китай пойти на уступки, нужно обмениваться разменными монетами. Если США хотят, чтобы Китай оказывал давление на Иран, им необходимо освободить больше рычагов взамен. Точно так же, как недавно Apple открыла покупку китайских чипов памяти, что стабилизировало ситуацию🚨 $BTC & $ETH ВЫГЛЯДЯТ ТОРГУЕМЫМИ — НО КРЕДИТНОЕ ПЛЕЧО МОЖЕТ БЫТЬ ЛОВУШКОЙ. 👀 Краткосрочная слабость очевидна, но более крупный тренд может оставаться в силе. Обе месячные структуры восстановились, оставляя пространство для нового движения к максимумам. Для $BTC ключевая зона, за которой я слежу, — $88K–$90K. Не гоняйтесь за каждым движением. Оставайтесь дисциплинированными. #DailyOrbit #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation В четверг учреждения вложили ~$580 млн в криптоETF: 🟠 $BTC: $242 🔵 млн $ETH: $234 🟢 млн $SOL: $61 млн $HYPE: $24 млн $XRP: $18 млн После лета с $800 млн ежедневных оттоков институциональные покупатели наконец вернулись. А затем спустя 24 часа... Комментарии Warsh ударили по рынку, словно молот. 💥 Вывод? 1️⃣ Институциональный спрос всё ещё жив 2️⃣ Макрозаголовки могут стереть миллиарды за считанные 3️минуты ⃣ Приток ETF ≠ гарантированный рост цены Криптовалюта снова наблюдает за ФРС. #WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #Schw$BTC 🐂🐻 BTC сейчас — это игра на терпение.** Быки: «Пробой $80K, продолжение роста.» Медведи: «После подъёма ждём отката.» Сейчас ни одна из сторон полностью не доминирует. Поэтому следующая крупная свеча с объёмом может быть значимее нескольких маленьких свечей подряд. Если вверх: **Рынок снова будет искать более высокие цены.** Если вниз: **Ранее зафиксированная прибыль может начать выходить.** Я сейчас не угадываю, кто победит. **Пусть цена сама объявит результат.** Я провёл достаточно ночей, глядя на мерцающие графики в дымной атмосфере, чтобы понять, когда крупные игроки с Уолл-стрит тихо потеют. Сегодняшняя тихая паника связана не только с понижением ставок или инфляцией — это назревающая война между токенизированными банковскими депозитами и сырыми, разрешительными стейблкоинами. Федеральный резерв Далласа недавно внёс холодную дозу правды в обсуждение. Конечно, токенизированные депозиты сохраняют клиентские деньги на балансе банков, но мгновенное круглосуточное урегулирование полностью разрушает их комфортную финансовую подушку Пару дней назад Вош сделал заявление: BTC откатился с 80 000 до 78 000 Глава ФРС Вош на ежегодной встрече в Джексон-Хоуле занял более жёсткую позицию, подчеркнув, что инфляция всё ещё значительно выше целевого уровня в 2%, и если не будет явного и достаточно быстрого снижения, «нам придётся действовать». Рынок быстро отреагировал: вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 33% до почти 60%. $BTC с отметки выше 81 000 упал до около 78 000, за несколько часов потеряв более 3 000 долларов. После 9 дней подряд чистого притока свыше 3 млрд долларов в спотовый ETF на биткоин 28 августа впервые произошло отток в размере 202 млн долларов. За последние две недели в крипторынке ликвидировано более 9,7 млрд долларов, из них шорты — около 6,55 млрд, лонги — около 3,16 млрд — обе стороны понесли серьёзные потери. Сектор памяти продолжает демонстрировать независимый рост. Отчёт Nvidia подтвердил структурный спрос на память со стороны AI, за ним последовали рост акций Micron, SanDisk и SK Hynix. Вош проверяет, насколько рынок готов к повышению ставок. Уровень 80 000 не удержался, 78 000 стал новой точкой борьбы. Сектор памяти движется по собственной логике, альткоины — игра на дурака.Золотые резервы центральных банков уже превысили объемы американских облигаций, что происходит впервые с 1996 года. Искрой послужило замораживание активов России на сумму 300 миллиардов долларов в 2022 году, что заставило центральные банки разных стран осознать: долларовые активы могут быть заблокированы в любой момент, поэтому лучше иметь больше золота. Данные Всемирного золотого совета подтверждают эту тенденцию: почти три четверти управляющих резервами считают, что в ближайшие пять лет доля доллара в мировых резервах снизится. Проще говоря, дело не в том, что золото внезапно подорожало, а в том, что доверие к доллару постепенно ослабевает. Центральные банки не говорят об этом вслух, но на деле тихо перестраивают свои портфели. В краткосрочной перспективе это не вызывает заметных волнений, но в долгосрочной перспективе последствия могут быть гораздо серьезнее, чем многие думают. #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 $PAXG $XAU Последние движения BTC и ETH вызывают у людей одновременно раздражение и тревогу, давайте не будем просто кричать лозунги, а разберём всё по частям Первое, поток средств в ETH — это краткосрочный ключевой фактор. Девять дней подряд чистый приток более 3 миллиардов, но 28 августа за один день вывели 200 миллионов, даже BlackRock вывел более 30 миллионов. Однодневный отток не приговор, но если в ближайшие два-три дня отток продолжится, и при этом $BTC не удержится выше 80 000, то коррекция может опуститься до 75 000. Не спорьте с трендом, деньги — самый честный индикатор. Второе, глядя на позиции крупного игрока, видно, кто плавает голышом. $BTC с 40-кратным плечом и полной позицией, с плавающей прибылью всего 20 000, ликвидационная цена 18 000 — это как поджигать динамит зажигалкой. $ETH ещё хуже: 25-кратное плечо, убыток почти миллион, ежедневные комиссионные 280 000, такая массовая ликвидация быков, если BTC пробьёт поддержку, ETH первым провалится, поддержка на 2300 — как бумажная. Третье, мой прогноз по движению. BTC с большой вероятностью в краткосрочной перспективе будет колебаться в диапазоне 78 000–82 000, направление зависит от того, будет ли продолжаться отток из ETH и от настроений на американском рынке. В торговле на этом уровне не стоит упрямо покупать или бездумно шортить, лучше дождаться либо продолжения оттока из ETH, либо закрепления цены BTC выше 80 000. Долгосрочная логика не изменилась, но в краткосроке лучше признать поражение — выжить, чтобы потом хвастаться. Помните, рынок лечит всех упрямцев, не спорьте с крупными игроками❗️ #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #StarkWare在BTC主网发首笔量子安全交易 Большой биткоин только что совершил историческое событие. 26 августа в 20:48, блок 964199, StarkWare отправила первую квантово-устойчивую транзакцию в основной сети Биткоина. Это не тестовая сеть, а основная, реальная. Это звучит технически, но имеет большое значение. Сейчас Биткоин защищён эллиптической криптографией, и когда квантовые компьютеры станут зрелыми, вычислить приватный ключ по открытому будет делом минут. Раньше считалось, что для защиты от квантовых атак нужно менять протокол Биткоина, теперь StarkWare доказала, что можно обойтись без изменений протокола. В краткосрочной перспективе это не повлияет на цену, биткоин будет двигаться как обычно. Но в долгосрочной перспективе способность Биткоина противостоять квантовым атакам подтверждена, что укрепляет нарратив «цифрового золота». Институциональные инвесторы, такие как BlackRock и Fidelity, больше всего боятся квантовых рисков, а теперь доказано, что можно защитить активы без изменения протокола. Ещё важнее, что скриптовая система биткоина гибче, чем многие думают. Возможность делать квантово-устойчивые транзакции без изменения консенсуса означает, что в будущем на Биткоине могут появиться ещё более неожиданные возможности. Просто наблюдайте. Это подтверждение долгосрочной логики, а не сигнал для краткосрочной торговли. $BTC $ETH Аналитики, которые были медвежьими по MSTR, сейчас уже не слишком решаются продолжать ставить на понижение. Дело не в том, что в августе акции выросли на 30%. Риск банкротства компании снизился. Долговая нагрузка уменьшилась, а в руках у компании осталась крупная сумма наличных. Если акции и упадут, то в краткосрочной перспективе пробить их вниз будет не так просто. Но интересные моменты тоже появились. Главное, что изначально привлекало в MSTR, — это использование кредитного плеча для увеличения доходности от биткоина. Сейчас эта история постепенно разрушается из-за серии дополнительных эмиссий. Премия начала сокращаться. И даже почти достигла соотношения 1:1. Поэтому сейчас у MSTR довольно неловкая ситуация: Риск долгов снизился. А сверхдоходность исчезла. Раньше доходы увеличивались за счёт кредитного плеча. Теперь же происходит постоянное увеличение эмиссии и размывание доли. Где же в мире есть бесплатное кредитное плечо? Ты думаешь, что компания расширяется. Но в итоге та часть стоимости, которая размывается, возможно, достаётся розничным инвесторам.Заработать 240 000 долларов за полдня? Кит @XXAntiWar возвращается. В сообществе её называют "королевой Meme" @XXAntiWar, после объявления о выходе из игры в июне прошлого года она заблокировала аккаунт и больше не обновляла его. Сегодня Twitter внезапно разблокирован, связанный адрес был замечен с прибылью около 240 000 долларов за полдня на мем-трейдинге через "牛来". Рынок начал гадать: не собирается ли она вернуться? Вспомним её достижения: - В январе 2025 года она купила 701 000 TRUMP за 25 800 SOL, по последующим данным с блокчейна общая прибыль превысила 27 миллионов долларов. - На BOME заработала около 7,5 миллионов долларов, PEPE, GOAT, NEIRO, PNUT и другие популярные Meme также почти всегда присутствовали. - TST сначала показывал убыток в 1,13 миллиона долларов, но после листинга на Binance спотовом рынке превратился в прибыль около 3,18 миллиона долларов. Однако она также понесла убытки на токенах, связанных с Милэем. Сейчас разблокировка Twitter не гарантирует её возвращения. Можно следить за тем, будет ли XXAntiWar снова публиковать информацию о мем-трейдинге и будет ли связанный адрес продолжать открывать новые позиции. Для тех, кто копирует сделки, стоит быть осторожнее: адреса китов видны всем в сети, и купленные вами токены могут быть сброшены с других закрытых площадок.#ETH #BNB #SOL #OP #ARB #ONE #LUNA #Defi контролирует стабильные монеты и обладает врожденным преимуществом в цепочечной финансовой системе, принимая внешние проекты не так эффективно, как собственные, а концепции и нарративы не могут превратиться в реальную конкурентоспособность. Кто контролирует стабильные монеты, тот получает врожденное преимущество в цепочечной финансовой системе. Стабильные монеты — это базовые расчетные средства DeFi, без них невозможны цепочечные займы, торговля и RWA. Чем крепче база стабильных монет на одной публичной цепочке, тем сильнее ликвидность, масштаб пользователей и потенциал экосистемы. ETH, BNB, SOL имеют в обращении большое количество стабильных монет, OP, ARB и другие вторичные цепочки принимают много стабильных монет, но их ликвидность ограничена внешними проектами; Celo идет дальше, имея протокольно-родные стабильные монеты cUSD и USAT, которые можно самостоятельно чеканить и выкупать, а также интегрированные сценарии мобильных платежей, что позволяет внутренней ликвидности самоподдерживаться и подчеркивает врожденное преимущество. RVN с децентрализованной стабильной монетой и Mina с приватной стабильной монетой пока остаются на стадии концепций сообщества, и даже при хорошем нарративе без реализованных продуктов говорить о преимуществах не приходится. Такие цепочки, как ONE, могут полагаться только на стабильные монеты, перенесенные через мосты, безопасность активов полностью зависит от кроссчейн-мостов, что делает их основу хрупкой, несмотря на разнообразие монет. Урок Luna UST также стоит помнить: просто заявить о стабильной монете — это не значит иметь преимущество; без достаточных резервов, защиты от рисков и реальных сценариев использования, ложная база стабильных монет приведет лишь к спирали смерти. Истинное врожденное преимущество — это не количество стабильных монет в цепочке, а возможность их родного выпуска, наличие достаточных резервов и реальный пользовательский спрос. Концепции и нарративы не равны реальным преимуществам, важно смотреть на реализацию продукта и строго соблюдать управление рисками позиций. Снова выходные, и на этой неделе нам нужно посмотреть на макрособытия. (Вы пожалеете, что у вас не хватает счетов, когда они нужны. Если бы я был финансовым студентом, я мог бы объяснить эту сложную модель с помощью различных индикаторов и принципов, но теперь могу говорить только прямо. Просто посмотрите — могут быть некоторые упущения!) ) (Только технический анализ без надёжного макроанализа — это тоже хромая нога. Моя нога наполовину парализована, и я не уверен, что смогу понять цепочку передачи такого большого сигнала.) 28 августа Ваш выступил с речью, отправив сигналы рынку. В итоге: он не подвергается давлению. Ключевой момент знаний: Помните о обязанностях ФРС — контроле инфляции и обеспечении занятости. Ваш здесь имеет в виду, что готов принять меры по контролю инфляции. В результате краткосрочные доходности казначейских облигаций США выросли, но долгосрочные ставки стали стабильными. Анализ: рынок считает, что краткосрочные риски выросли из-за действий Федеральной резервной системы, но долгосрочная инфляция была взята под контроль. Однако он остаётся упрямым. Принятие мер неизбежно связано с затратами, поэтому давайте рассмотрим альтернативные издержки: акции США, индекс доллара США, казначейские облигации США. Судя по результатам, акции США были пожертвованы и в какой-то степени рухнули, как я анализировал ранее. Индекс доллара США вырос, и кредит доллара был консолидирован . Рынок считает, что долгосрочные риски инфляции под контролем — доходность долгосрочных казначейских облигаций США не выросла значительно. (Долгосрочные казначейские облигации США контролировались до того, как они потеряли контроль; если доходность долгосрочных казначейских облигаций слишком высока, это сильно повлияет на дальнейшее финансирование.) Однако доходность краткосрочных казначейских облигаций США выросла — ФРС послала сигнал, и краткосрочные риски выросли (и будут влиять на это в будущем). (Этот образ взаимозаменяем.)После сильного восстановления, вызванного притоком ETF, рыночные настроения резко упали после резкой речи председателя ФРС Кевина Уорша. Рыночные данные показывают, что Биткоин вышел из классического «M»-паттерна, кратковременно вернув $81,000, а затем быстро рухнул до почти $77,000. Ethereum также упал одновременно, опустившись ниже отметки $2,450. Американский криптосектор и связанные с ним индексы понесли серьёзные потери: индекс с криптоактивностью упал на 8,34%. Резкая волатильность рынка привела к ликвидации около $300 миллионов кредитных позиций, при этом пострадали как быки, так и медведи, а рыночная паника распространилась. Основным фактором этого падения стало чёткое заявление председателя Уолша о том, что «предстоит ещё много работы для борьбы с инфляцией», и он считает, что нынешнюю финансовую ситуацию трудно определить как «ограничительную». Это заявление полностью опровергло ожидания рынка относительно изменения политики: ожидания повышения ставки в сентябре усилились, а активы риска быстро распродались. Несмотря на краткосрочное макроэкономическое давление, спотовые ETF Bitcoin зафиксировали сильные чистые притоки более $2,8 миллиарда в течение восьми дней подряд на этой неделе, что свидетельствует о том, что институциональные фонды продолжают покупать на спадах. Хотя рынок сильно пострадал, среднесрочный бычий импульс не полностью рухнул. В настоящее время это скорее похоже на кратковременную коррекцию под макрофакторами, чем на разворот тренда. $BTC $ETH #BTC高位多空拉锯 укрепляет золотую связь. Почему при росте BTC у большинства людей на счетах ощущение медвежьего рынка? Раньше я думал, что если BTC растет, альткоины рано или поздно тоже подтянутся. Но после нескольких циклов рынка я понял, что бычий рынок — это не всеобщее повышение, а перераспределение ликвидности. Институциональные инвесторы покупают BTC, потому что у него есть ETF, глубина рынка и выходные пути; экосистемные фонды следуют за ETH и SOL, потому что там есть пользователи и объемы торгов. Остальные десятки тысяч альткоинов борются за все более ограниченное внимание: если BTC растет на 10%, они могут вырасти только на 3%; если BTC корректируется на 5%, они падают на 20%. Раньше я любил убеждать себя держать долгосрочно, говоря «в прошлом бычьем рынке он вырос в десятки раз», но теперь нарратив проекта устарел, токены продолжают разблокироваться, команда и ранние инвесторы продают свои доли каждый месяц, а новых покупателей становится все меньше. В итоге приходит не догоняющий рост, а хроническая смерть ликвидности. Чтобы понять, бычий ли рынок, нельзя смотреть только на BTC и считать, что если рынок растет, то и твои монеты тоже; нужно смотреть, куда идут деньги, укрепляются ли активы относительно BTC и есть ли реальное покрытие спотовыми покупками при росте. Вход рынка в бычий цикл не означает, что твои позиции тоже в бычьем рынке. Запомни: бычий рынок определяет, есть ли деньги на рынке, а направление потоков капитала — кто заработает; альткоины без поддержки ликвидности могут ждать весны очень долго и не дождаться.Круто, ты действительно крут, мой брат по богатству пошёл ва-банк, не парюсь. Братья правы, мелочиться — нет будущего! В криптомире надо играть по-крупному и пораньше выходить, сегодня я пошёл ва-банк на шорт. $ZEC сегодня взлетел до 878, вырос на 4%, поднялся в топ роста. Дневной график: с 500 с лишним до 878, рост почти 70%. MA5 на 816, MA10 на 801, MA20 на 653, MA60 на 551, цена 878 уже далеко обогнала все скользящие средние, расхождение очень большое. Если на таком уровне бояться шортить и идти ва-банк, лучше сразу выбросить телефон в мусорку. Я посмотрел данные в блокчейне, обнаружил крупного кита, который специализируется на ZEC, 17 июля вошёл по 536 долларов, сразу купил более 20 тысяч монет, сейчас нереальная прибыль — 6,6 миллиона долларов. У него себестоимость на виду, прибыль уже зашкаливает. Grayscale держит ещё 390 тысяч монет, себестоимость настолько низкая, что сложно представить. Эти крупные игроки держат дешёвые позиции, сейчас цена выросла более чем вдвое, как думаешь, они будут держать дальше или постепенно продавать? Кроме того, после выхода новостей об ETF, один загадочный кошелёк снял приватность с более чем 30 тысяч ZEC, сразу продал 24 тысячи и обменял на биткоин. Киты уже начали действовать, а розничные инвесторы всё лезут, разве это не подставить себя? Я на 868 сразу пошёл ва-банк на шорт с 5-кратным плечом. Если на этом уровне зайти в шорт, не могу представить, как кайфово будет при откате. В любом случае уже в шорте — либо стоп-лосс, либо прибыль. Играем по-крупному, выходим пораньше, держим шорт, ждём падения. $BTC $ETH #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 🔥🔥🔥ETH сейчас — это не безумный бык, а трудолюбивый средневозрастной отличник, который работает сверхурочно на инфраструктуре, институциональные инвесторы покупают его постепенно, но макроэкономика держит поводья. Если можете держать — не стоит каждый день следить, пробьет ли он 2500 мгновенно. $ETH 1) Институциональные инвесторы в последнее время его любят. В США спотовый ETH ETF в середине и конце августа подряд 9-10 дней показывал чистый приток средств, в сумме около 1,42–1,52 млрд долларов, из которых BlackRock ETHA забрал около 1,02 млрд, что составляет более 70%. Проще говоря — крупные игроки не кричат «Эфириум в 10 000 раз», а тихо оформляют долгосрочные абонементы. Но стоит отметить, что капитал сосредоточен, а не покупается массово по всему рынку. 2) Его роль — «водопроводчик блокчейна». Основная сеть — как платная автомагистраль, L2 (различные вторичные сети) — как пригородные автобусы, стейблкоины, RWA (реальные активы на блокчейне), стейкинг — это машины на дороге. После Pectra и Fusaka тестируют Glamsterdam, цель — еще больше снизить перегрузки и комиссии; часть монет заблокирована в стейкинге, балансы на биржах низкие, давление на продажу не такое произвольное. 3) Недостатки тоже очевидны. 2500 постоянно не пробивается, как лифт, застрявший на втором этаже; ФРС в последнее время настроена жёстко, рынок боится повышения ставок в сентябре или их сохранения, рисковые активы в панике, ETH тоже чихает. Кроме того, в сентябре ожидаются регуляторные повестки, такие как CLARITY, новости могут внезапно встряхнуть рынок. $ETH На этой неделе рынок криптовалют кажется оживлённым на первый взгляд, как в Новый год, но под поверхностью скрывается подтекст, который кажется неправильным. Вы заметили, что, несмотря на хорошие новости одна за другой, цены растут не так быстро? Начнём с того, что видим на первый взгляд. BTC достиг трёхмесячного максимума, ETH и SOL выросли до семимесячных максимумов, а данные ETF тоже впечатляют: BTC привлёк 924 миллиона, ETH — 824 миллиона, а даже SOL — 153 миллиона. SEC ослабила новые правила по хранению криптовалют, даже известные брокеры, такие как Charles Schwab, дали зелёный свет SOL, AVAX и LINK, JPMorgan исследует собственный стейблкоин, а Coinbase даже планирует разрешить вам заложить дом для кредитования BTC для покупки недвижимости. Звучит как все хорошие новости? Но то, что на самом деле торгуется на рынке, никогда не было связано с заголовками. Наблюдая за рынком, я заметил одну деталь: ястребиная речь Уорша сразу уничтожила рыночную стоимость на $130 миллиардов. Эта цифра гораздо тяжелее, чем кажущееся «медвежье откат», что указывает на крайне хрупкую структуру холдинга; быки поддерживаются не верой, а кредитным плечом. Как только ожидания по процентным ставкам немного колебаются, позиции падают, как домино. Другими словами, основная тема на этой неделе — «институты входят + потепление регулирования», но реальная ценовая логика рынка застревает на линии «отнимет ли ликвидность Федеральной резервной системой». Если смотреть только на логику быков, направление на самом деле довольно ясно. ETF продолжаютЧто касается докупки, самая глупая моя ошибка — докупать на падении, падать после докупки, а потом снова докупать на падении. Ясно же, что тренд уже сломался, а я упрямо увеличивал позицию, думая, что смогу снизить среднюю цену и дождаться отскока. В итоге средняя цена действительно снизилась, но позиция выросла в три раза, и падение на 1% теперь равнялось прежнему падению на 3%. В конце концов, не выдержал и закрыл позицию с убытком, который оказался даже хуже, чем если бы я не делал стоп-лосс. Позже я понял, что докупка — это не способ усреднить цену, а инструмент для увеличения позиции в ключевых точках, при условии, что тренд не сломался, а это просто откат к поддержке. Однажды $BTC упал до недельной поддержки, и я докупил. Через несколько недель цена отскочила, и эта сделка принесла больше прибыли, чем базовая позиция. Но если поддержка пробивается, я больше не докупаю, потому что это значит, что я ошибся, и ошибку нужно признать. Докупка в таком случае только усугубит ошибку. С $ETH у меня такой же подход — докупаю только после подтверждения отскока от поддержки, не докупаю на каждом отскоке во время падения, потому что отскоки в падении чаще всего — ловушки. Докупка в таких случаях — это как ловить лезвие ножа. Сейчас я делю докупку на три части с интервалом в 10%. Первый раз докупаю при достижении цены, второй — если цена упала ещё на 10%, третий — если упала ещё на 10%, и после третьей докупки больше не докупаю. Если цена продолжает падать, значит вся логика была неверна, и я сразу выхожу с убытком. Этот метод помог мне избежать двух крупных обвалов. Хотя часть докупок тоже ушла в минус, убытки были минимальны. Если после третьей докупки отскока не происходит, я полностью закрываю позицию. Без упрямства и без усугубления убытков. Сейчас у меня осталась небольшая часть $BNB, и я записываю каждую докупку в блокнот, указывая дату, цену и причину. Пересматривая записи, я понял, что большинство докупок были импульсивными, а когда действительно нужно было докупать, я боялся и не решался. Поэтому теперь я строго фиксирую условия для докупки — не докупаю, если цена не достигла нужного уровня. Даже если цена потом отскочит и я пропущу этот момент, я не жалею, потому что пропуск — это не потеря денег, а хаотичная докупка — это настоящие потери. На этом рынке докупка требует дисциплины больше, чем открытие позиции. Ошибся при открытии — ошибся, а ошибся при докупке — увеличил ошибку. Я лучше меньше заработаю, чем увеличу ошибку. Эту фразу я написал на экране компьютера и читаю каждый день. Перед докупкой спрашиваю себя три раза: "Тренд ещё в силе?" Если нет — не докупаю, если да — действую. Просто и эффективно.Выступление Воша на Джексон-Хоуле в духе ястреба вызвало бурю обсуждений, не будем следовать за толпой с обычным разбором, а поговорим о возможностях игры на золоте. После выступления вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре поднялась до 57%. Доходность американских облигаций и доллар растут синхронно, спотовое золото резко упало на 2,95%, краткосрочное давление может продлиться 1-2 недели. Сейчас цена на золото уже учла большую часть ожиданий по повышению ставки, далее возможны три сценария: ▪️ Отсутствие повышения ставки: ожидания не оправдаются, золото начнет восстанавливаться и расти ▪️ Повышение ставки как и ожидалось: событие свершилось, негатив учтен, долгосрочный тренд может продолжиться ▪️ CPI и данные по занятости снова окажутся сильными: продолжится торговля с дальнейшим ужесточением, золото продолжит испытывать давление Личное мнение: после заседания вероятность роста золота выше, но это лишь логический вывод, а не точный прогноз. Рекомендуется внимательно следить за предстоящими данными по инфляции и занятости в США, ждать отката для дальнейшего анализа. $XAU $BTC $ETH #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 Смотрю на «поведенческие арт»-результаты учителя Зеленой Шерсти за последние пару дней $BTC — учебный пример «двойной ловушки» для быков и медведей Сначала шорт, потом лонг, направление выбрано верно Но при полном объеме небольшой профит, при частичном — большой убыток $BTC шорт на частичном объеме принес 534U (+63%), лонг на частичном объеме — убыток 520U (-61,77%) Плюс и минус почти уравновешиваются Идеально иллюстрирует: направление выбрано правильно, но управление позицией сводит прибыль к нулю Основной результат — «бесполезная суета» $ETH — самоповреждающий хедж, теряет деньги, но громко кричит о прибыли Открытие по цене 2443, резкий рост на 5 пунктов $ETH шорт на частичном объеме — убыток 972U (-61%) лонг на частичном объеме — прибыль 258U (+16,8%) Основная позиция в минусе Маленькая позиция отыгрывает часть, чистый убыток более 700U Одновременно открыты лонг и шорт Левая рука бьет правую Все комиссии идут бирже Благотворитель ликвидности $ZEC — торговля для галочки, заработал пустоту Два шорта с доходом 0,21U и 5U Разница между ценой открытия и закрытия менее 1% С учетом комиссий скорее всего в минусе Это «я вижу, что другие зарабатывают, и тоже хочу поучаствовать» Активы 331U, убыток 860 000U Это не торговля, а оплата комиссий бирже Смешанное использование полного и частичного объема, борьба быков и медведей Даже при высокой точности направления, если позиции неуправляемы, итог — два слова: резерв для ликвидации Совет учителю Зеленой Шерсти в следующий раз просто следовать за собой в обратном направлении Возможно, он уже давно был бы финансово свободен 😏Долгосрочные ожидания по вычислительной мощности космического AI поднимают технологический настрой, но позиции на крипторынке по-прежнему определяются макроэкономической ликвидностью. Morgan Stanley прогнозирует, что выручка SpaceX достигнет 3,5 трлн долларов к 2040 году, Маск утверждает, что это возможно уже к 2033 году, однако отсутствие резкого роста акций на рынке показывает, что инвесторы осторожно относятся к повторному использованию Starship и внедрению орбитальных вычислений. Если расширение Starship и Starlink превзойдет ожидания и повысит склонность к риску, избыточные средства приведут к восстановлению позиций в активах с высоким β. Если на конференции в Джексон-Хоуле возникнут ликвидностные потрясения или прогресс в орбитальных вычислениях не оправдает ожиданий, средства для хеджирования быстро перейдут к сжатию позиций в BTC и ETH на основе фундаментальных показателей. #马斯克回应大摩，3.5万亿美元营收或提前七年 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 BTC привлек дополнительно 4,6 млрд долларов, сможет ли ETH продолжить рост? На рынке BTC колеблется около 78 000, ETH и SOL следуют за отскоком, широта альткоинов улучшается, но общая капитализация всё ещё находится в фазе восстановления. Еженедельное повышение капитализации указывает на прирост в сети, однако на стороне ETF наблюдается отток средств, что говорит о несогласованности ритма между спотовым рынком и институциональными инвестициями, а 30-дневная средняя скорость также остаётся умеренной. ETH/BTC застрял на критической точке прорыва, сможет ли ETH вновь укрепиться, зависит от подтверждения соотношения; в секторах более активны приватность, DePIN, DeFi и UNI. В целом это отскок, а не разворот, BTC удерживает отметку в 80 000, ETH/BTC подтверждает прорыв, тогда ротация будет более устойчивой. Не является инвестиционной рекомендацией. #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK $BOME SHORT 🔴 — OKX SWAP 15m 🎯 продолжение тренда | Уверенность 81/100 Вход: 0.0009588 SL: 0.00097866 TP1: 0.000933975 | TP2: 0.000919081 | TP3: 0.000899221 RSI14 31.4 | ADX14 30.3 | MACD -1.14e-06 | Объем 0.67x Закрытие на 15m ниже SL аннулирует установку. Никогда не расширяйте стоп. Образовательный анализ — не финансовый совет. #OKXOrbitTopicsБиткоин сильнее Ethereum и уже находится в фазе часового пробоя с явным бычьим направлением. Разбор следующий: Краткосрочный тренд (сильный оверлидинг): Цена (78 800) значительно выше SuperTrend (78 041), с разрывом около $760, что указывает на сильный бычий контроль. DIFF MACD (167,4) значительно выше DEA (81,2), а красная полоса (172,5) очень сильна, что указывает на сильный восходящий импульс, а не на слабый отскок. $BTC · Ключевое сопротивление (неминуемое): текущая цена близка к первому сопротивлению на уровне 80 480, около $1 680 (2,1%). Также есть нарисованное сопротивление на уровне 81 520 выше (соответствует уровню take-profit). Обратите внимание, что расстояние между сопротивлением BTC и текущей ценой здесь более щедрое, чем сопротивление ETH (2495) и расстояние между текущей ценой (0,8%), что оставляет больше пространства для манёвра быков · Ключевая поддержка (уровень обороны): первая краткосрочная поддержка находится на 78 041 (линия SuperTrend). Пока она не прорвётся ниже этого, часовая бычья структура остаётся неизменной. Дальнейшая поддержка ниже находится на уровне 77 762 (минимум за 24 часа), а основная поддержка дня — 67 970, что пока неясно · Объём и координация цен (здорово): Текущий вторичный график показывает, что объем торгов VOL (1,12K BTC) и цена растут одновременно, при этом и объём, и цена растут, что указывает на тот факт, что этот рост обусловлен реальным капиталом, в отличие от ETH, который вызывает опасения по поводу сокращения объёма. Всестороннее заключение и торговые рекомендации: Биткоин сейчас находится на уровне 1 часа
Orbit Topic Sitemap