Orbit Post Sitemap
«Сегодня вечером состоится критическое противостояние для 8/7 несельскохозяйственных работников»
Сегодня вечером в 20:30 будут опубликованы данные по несельскохозяйственной заработной плате, что станет важным этапом для отчёта по несельским хозяйствам.
Каков вероятный исход этих данных сегодня вечером?
Будет ли он положительным или подавит BTC, ETH?
Я буду откровенен в своём суждении: оно будет положительным, и должно быть положительным.
Почему я так уверен?
Давайте сначала рассмотрим основы. В настоящее время занятость в США в основном полностью обеспечивается сферой услуг.
Помните небольшой отчёт по несельскому хозяйству, опубликованный в среду? Новых рабочих мест составило всего 44 000. Какой это уровень?
В июне сектор услуг добавил 96 000 рабочих мест, так что это фактически сокращение на 50%. По сравнению с прошлым годом за тот же период добавилось 74 000 рабочих мест, поэтому рост также упал на 40%.
Что ещё интереснее, из этих 44 000 новых рабочих мест 36 000 пришлось на сферы образования и здравоохранения. Многие другие сферы услуг демонстрируют слабые намерения по найму, что свидетельствует о прямом охлаждении деятельности в сфере услуг.
Так где, по вашему мнению, могут проявить себя сегодняшние крупные данные Non-Farm?
Ещё одним фактором является то, что данные о занятости за прошлый месяц включали большое количество временных рабочих мест, созданных после чемпионата мира. Теперь, когда событие закончилось в июле, эти краткосрочные рабочие места естественным образом исчезнут, что несколько снизит общие данные по занятости и вызовет ослабление. Это реальность.
Обсудив основы, давайте поговорим о политической логике.
В ноябре этого года в США пройдут промежуточные выборы, и эта дата приближается. С точки зрения Трампа, он определённо хочет представить надёжный экономический отчёт для поддержки избирателей.
Если фондовый рынок и доходы жителей будут работать слабо, это станет серьёзным минусом для выборов.
Трамп публично заявил, что надеется на реализацию снижения процентных ставок.
На предыдущих выборах снижение ставок Пауэлла помогло его оппоненту, и с тех пор Трамп держит обиду.
#AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound 🚨 Цены на нефть, война, Федеральная резервная система: мировой рынок ждёт прорыва
Недавние события на Ближнем Востоке вызвали волатильность энергетического рынка, однако финансовые рынки по-прежнему сосредоточены на направлении доллара США и процентных ставках �
Reuters
Моя точка зрения:
Многие считают, что война = крах рынка.
Фактически, исторические данные показывают:
Краткосрочная паника, долгосрочный фокус на ликвидности.
Если доллар ослабнет, рисковые активы могут снова вырасти.
BTC может стать безопасным убежищем для некоторых фондов. $BTC #伊朗阿曼通航协议遇阻 риски цен на нефть снова накаляются Новости о заработной плате вне сельского хозяйства! Важные положительные новости!
Уровень безработицы в США составил 4,1%, ниже ожидаемых 4,2%, а предыдущее значение также составляло 4,2%. Эта цифра сама по себе неплоха; на самом деле, можно даже сказать, что она немного выше. Но рынок не будет сосредотачиваться только на уровне безработицы; сегодня основной акцент уделяется несельскохозяйственным работникам. Консенсус рынка ожидает около 80 000 новых рабочих мест по сравнению с предыдущими 57 000. Снижение уровня безработицы с 4,2% до 4,1% свидетельствует о том, что рынок труда продолжает ужесточать, а не ослаблять. Рынок труда остаётся напряжённым, а уверенность ФРС в повышении процентных ставок на самом деле сильнее. Для BTC это ястребиный сигнал.
Что означает уровень безработицы 4,1% для BTC?
Снижение уровня безработицы означает, что экономика ещё не вошла в рецессию; компании продолжают нанимать сотрудников, а рынок труда остаётся напряжённым. Это не даёт ФРС причин снижать ставки и не остановит это. В четверг индекс PMI по производству ISM взлетел до 55,6, что является четырёхлетним максимумом, и теперь уровень безработицы ниже ожиданий. Оба основных данных указывают в одну сторону: экономика США остаётся устойчивой. ФРС может полностью поддерживать высокие процентные ставки или даже ужесточать её ещё больше. Данные CME показывают, что вероятность повышения ставки в сентябре остаётся около 54,5%, и после публикации уровня безработицы этот показатель вряд ли снизится.
Данные по заработной плате вне сельского хозяйства — настоящее внимание сегодняшнего вечера
Теперь давайте посмотрим, где будет реальное количество новых рабочих мест в этом диапазоне. Уровень безработицы уже был раскрыт на ранних этапах, при этом лидером наблюдается ястребиная тенденция.
С новыми пополнениями ниже 60 000, ослабленными данными по всем направлениям, а также структурным противоречиями снижения безработицы, рынок сначала будет торговать логикой «экономического охлаждения». Вероятность повышения ставки в сентябре снизится, доллар ослабнет, а BTC в краткосрочной перспективе прорвётся вверх. Объем прорвётся выше 65 000 и удержится, преследует длинную позицию, стоп-лосс ниже 64 300, цель с 66 000 до 66 500.
Рост с 60 000 до 100 000 находится в ожидаемом диапазоне. BTC с большой вероятностью вырастет и откатят. Некоторые удержательные позиции сокращают свои позиции около 65 000 до 65 300, когда цена высокая. Не рекомендуется гоняться за ростами или покупками — ждать, пока данные будут переварены, прежде чем действовать.
С учетом новых пополнений, превышающих 110 000, данных по занятости, значительно превышающих ожидания, и снижения уровня безработицы, рынок напрямую оценит повышение ставки в сентябре. BTC испытывает давление на откат, увеличение объемов опускается ниже 64 300. За ними следуют короткие позиции, стоп-лосс выше 65 200, цель с 63 500 до 63 000.
Как работать до публикации данных
Уровень безработицы уже немного агрессивный, что не является хорошей новостью для быков. Рынок стабилен около 64 750, всего на 250 пунктов от 65 000, но на этом уровне и быки, и медведи наблюдают и ждут. Не ставьте слишком сильно на направление до появления данных. Ждите, пока появятся новые данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе, прежде чем действовать, устанавливайте стоп-лоссы и следуйте за направлением, когда направление станет ясным. Внесельскохозяйственные рынки — это лишь предварительная битва; на следующей неделе будет настоящим вердиктом CPI. Как бы ни развивались события сегодня вечером, это лишь краткосрочные колебания.
$BTC $ETH $SNDK Рост SpaceX после разблокировки показывает, что настоящая забота рынка никогда не заключалась в том, чтобы «кто-то продал акции», а в том, «достаточно ли покупателей, чтобы верить в будущий рост».
Эта тенденция на самом деле довольно интересна.
До снятия блокировки рынок уже установил цену в худшем случае.
Многие инвесторы опасаются, что после выпуска первой партии ограниченных акций большое количество ранних акционеров и сотрудников могут выйти из сделки, и новое предложение напрямую снизит цену акций. В конце концов, масштаб этого открытия немал: около 911,5 миллионов акций поступили в торговый диапазон, и рынок в целом опасался краткосрочного давления на продажи.
Но результат был противоположным.
В день локдаупа цена акций SpaceX не упала резко, а фактически выросла примерно на 6%, что указывает на то, что ответ рынка был: появились негативные новости, но фонды не решили уходить.
Почему?
Я считаю, что есть две основные причины.
Во-первых, рынок уже оценил в ожидании снятия локдауна.
Часто самая распространённая ошибка в инвестировании — это заметить определённый негативный знак и предположить, что цена обязательно упадёт.
Но если все знают эту негативную новость, она часто появляется в цене заранее.
SpaceX ранее отступала от пика, и рынок торговался на «неопределённости прибыли + давление разблокировки + высокий риск капитальных вложений», поэтому когда событие действительно произошло, давление на продажи было не таким сильным, как предполагалось.
Во-вторых, фонды начинают переориентироваться на долгосрочные истории.
Первый финансовый отчет SpaceX сообщил о доходе около 7,8 миллиарда долларов, что примерно на 90% больше по сравнению с прошлым годом, при этом убытки были выше, чем ранее ожидали рыночные опасения.
Но рынок действительно волнует не то, сколько денег принесёт в этом квартале, а вопрос:
Могут ли высокие капитальные инвестиции привести к следующему этапу роста?
Особенно в таких областях, как инфраструктура ИИ, спутниковые сети и космические вычисления.
Если эти инвестиции смогут сформировать новую кривую роста доходов в будущем, то текущие высокие капитальные вложения не являются бременем, а процессом, который необходимо пройти на этапе расширения.
Но если аэрокосмическая индустрия ИИ не сможет реализовать результаты в течение нескольких лет, рынок пересмотрит оценки.
Поэтому я не буду просто воспринимать восхождение SpaceX как «медвежьи новости о разблокировке и медвежьих новостях закончились, так что вы можете слепо идти вдоль рынка».
Для акций роста самые опасные моменты часто — это не убытки, а заранее слишком высокие ожидания рынка.
Мои наблюдения сосредоточены на трёх сигналах:
Во-первых, посмотрим, сможет ли рост выручки сохранить высокий рост в ближайшие кварталы.
Во-вторых, проверьте, превращаются ли инвестиции, связанные с ИИ, в реальную коммерческую ценность, а не просто увеличивают затраты.
В-третьих, посмотрите, сохранится ли способность рынка поглощать рынок после завершения следующих раундов разблокировки.
Это распространённая проблема для многих высокоценных технологических компаний:
Рынок капитала готов платить за будущее, но только если он действительно оправдает свои результаты.
Поэтому, столкнувшись с ситуацией «рынок единодушно беспокоится, что цена действительно вырастет», я не буду напрямую гнаться за ростом.
Мой подход скорее — ждать, пока рынок докажет логику.
Если рост связан с реальным ростом доходов, вы можете продолжать обращать внимание;
Если настроение восстановится только после окончания блокировки, то фундаментальные показатели вернутся позже.
Урок, который SpaceX предлагает рынку в этот раз, может быть таким:
Настоящая негативная новость — не снятие ограничений, а невозможность продолжить историю роста.
Что определит дальнейшую оценку SpaceX — это не то, сколько акций ещё доступно для продажи, а то, смогут ли эти проекты с высокими инвестициями создать следующий цикл роста.
#财报观察员: После снятия блокировки цены восстановились — что вы думаете о будущем SpaceX? $SPCX $BONK BONK вот-вот уйдёт на ноль?
Краткосрочная: Вероятно, трение продолжится в диапазоне 0,0000023-0,0000026. Новости о выходе из листинга Upbit только что появились, но паника ещё не полностью прошла. До крайнего срока вывода 7 октября может начаться новая волна продаж.
Среднесрочное: фундаментальные показатели BONK на самом деле имеют «скрытый плюс» — токен теперь полностью в обращении. Нет последующего давления на разблокировку и продажу, что сильнее, чем у многих проектов. Но мем-коины не смотрят на фундаментальные показатели; они сосредоточены на нагреве и ликвидности. Делиз Upbit напрямую закрыл крупнейший ликвидный пул Южной Кореи; краткосрочный переворот сложнее, чем выйти в небо.$BONK Три базовых течения, все отрезают розничных инвесторов!
Спор первый: лазейки в управлении DAO — это «легитимный канал ограбления»! 1% порог голосования, нет ограничения по времени, нет многоподписной проверки — этот механизм предназначен не для защиты сообщества, а для открытия черной двери для злоумышленников. Злоумышленник потратил 4,4 миллиона долларов на покупку голосов и украл 20 миллионов казначейских активов — эта рентабельность значительно выше, чем у торговли криптовалютой.
Конспирология вторая: Делистинг Upbit = полный отсек ликвидности для корейских розничных инвесторов! Upbit — крупнейшая биржа Южной Кореи, а BONK/KRW — одна из самых важных фиатных торговых пар BONK. FOMO корейских розничных инвесторов когда-то подняло BONK в небо, но теперь, когда Upbit закрылся, кто всё ещё осмеливается взять на себя управление? Инвесторы внимательно следят, последует ли другим корейским биржам.
Conspiracy 3: BONK — «самый слабый среди мем-коинов»! За последний месяц DOGE и SHIB упали на однозначные цифры, а BONK упал на 30,5%. Пока другие торгуются на мем-монеты, BONK находится в свободном падении. На рынке всегда есть лучшие цели.$BONK 20 миллионов долларов на «легальное открытое ограбление» — вот в чём корень всех проблем!
В начале июля злоумышленник запустил атаку на уровне учебника с использованием платформы управления Realms от Solana:
· Низкий порог голосования: BONK имеет в обращении 88 триллионов токенов и порог голосования в 1% около 880 миллиардов токенов
· $4,4 миллиона на покупку билетов: злоумышленник купил 882,285 миллиарда BONK на биржах, таких как Binance и Bybit, чего достаточно, чтобы удовлетворить кворум
· 7 адресов, проголосованых: В процессе участвовали только 7 адресов, тогда как адреса, контролируемые злоумышленниками, внесли 99,878% голосов «за»
· 4,426 триллиона украдено: Около 20 миллионов долларов BONK было переведено из казны без временных блокировок и многосигнатурного проверки
После успеха злоумышленник быстро продал, выведя около $13,58 миллиона. От кражи до ликвидации цена BONK упала с 0,0000047 до 0,0000027, суммарно снизившись на 41%. К 20 июля злоумышленник полностью ликвидировал все активы, а последние 400 миллиардов BONK были переведены в Coinbase.
Шахта, заложенная месяц назад, наконец-то взорвалась сегодня. Upbit указал BONK в качестве предупреждающего актива 7 июля, а через месяц официально приговорили его к смертной казни. Компания, которая лучше всего справляется с бухгалтерией, вывела миллиарды долгов из поля зрения всех
Сегодня вечером все следят за зарплатой в несельскохозяйственных секторах, и на Уолл-стрит есть новость, которой почти никто не делится. Financial Times сообщила, что Jane Street ведёт переговоры о частной кредитной сделке с такими учреждениями, как Pimco, планируя перевести около 11 миллиардов долларов долга с государственного рынка в частные инструменты.
Это звучит технически, но если разобрать всё подробно, становится довольно интересным. Для публичных облигаций нужно регулярно раскрывать своё финансовое положение большому числу кредиторов и подавать свои задания каждый квартал. После перехода в частный кредит количество инвесторов сокращается с сотен или тысяч до несколько, а требования к раскрытию информации сокращаются вместе с этим. Ещё одна причина, приведённая в отчёте, заключается в том, что это даёт компаниям больше гибкости при инвестициях в инфраструктуру ИИ — сектор дата-центров.
Опытные игроки должны знать, что делает Jane Street. Она давно является одной из самых прибыльных торговых организаций в мире, но при этом наименее любимой для других. В последние годы его название стало популярным в криптоиндустрии — от авторизованных участников ETF до различных рыночных центров. Теперь, на данный момент, он вывел долг в миллиарды юаней из центра внимания.
Ключевым является время выбора. За последний месяц цепочка кредитов на ИИ стала всё длиннее: SoftBank использовал акции OpenAI в качестве залога для заимствования 10 миллиардов, Blackstone готовит до 36 миллиардов для покупки чипов Google у Anthropic, а Alphabet выпустил 25 миллиардов облигаций, привлёк 115 миллиардов подписок. Денег, похоже, не хватает.
Но рынок облигаций уже начал меняться. Одна компания по дата-центрам вышла из рекордного выпуска облигаций на сумму 1 миллиард евро в середине июля и обратилась к банкам для переговоров; Из трёх последних CMBS, связанных с дата-центрами, две были вынуждены расширить ценообразование; За последний год премии по этим активам выросли повсеместно. Некоторые начали оценивать дата-центры на базе ИИ, исходя из логики офисных и торговых объектов, опасаясь избытка зданий, слишком сосредоточенных арендаторов и быстрого устарения технологий.
Так что сцена становится немного запутанной. С одной стороны, финансирование постоянно накапливается; с другой — лучшие специалисты по бухгалтерии тихо сокращают детали, которые нужно объяснить. Брать много денег само по себе не проблема; брать много денег при приглушении света — вот что заставляет людей взглянуть на это ещё раз.
А как насчёт нас? Фонд заработной платы в несельскохозяйственных секторах составил -23 000, июньский показатель был пересмотрен в сторону снижения, а уровень безработицы фактически снизился. Биткоин держался около 65 000, прежде чем остановиться, а подразумеваемая волатильность вверх всё ещё держалась близко к историческому минимуму, с минимальными ставками на обе стороны.
Я хочу спросить: когда сумма денег решается вернуться с открытого рынка горстке людей, это потому, что кажется более расслабленной, или потому что не хочет, чтобы слишком много людей увидели, что будет дальше? Что вы думаете?Объём торгов за один день $MSTR превзошел Dell и вернулся в топ-25 акций США, резко усилив конкуренцию между открытыми ордерами и фондами высокой частоты. Спотовый пул переживает огромный оборот чипов, при этом основной вопрос заключается в том, сможет ли оборот поддержать текущую оценочную премию.
Рост лестниц ликвидности создал основу для глубины спотовой торговли на крупных ценах, при этом внутридневный оборот уже превзошёл традиционных технологических гигантов.
Арбитражные фонды на деривативах и спотовых рынках доминируют в краткосрочном рыночном ценообразовании. Премия ликвидности крупных целей в сочетании с высокочастотными алгоритмическими стратегиями, стремящимися к краткосрочной бете, совместно стимулировала торговую активность.
Концентрация высокочастотных фондов в высоко-бета-хабах напрямую коррелирует с глубиной ордеров на покупку.
Если ежедневный объём торгов будет стабильно входить в топ-25 акций США, а оборот останется стабильным, постоянные покупки будут дополнительно поглощать давление продаж сверху и поднимать оценки; если объём торгов выйдет за пределы топ-50, этот путь будет признан недействительным.
Если высокочастотные фонды быстро выйдут после периода прибыли, вызывая значительное сокращение оборота, резко сниженная ликвидность быстро усилит нисходящую волатильность и заполнит прежние пробелы ликвидности. Если глубина спотовых ордеров удваивается по сравнению с трендом, это сигнализирует о провале этого пути.
Если объём торгов остаётся в топ-25, но не влияет на направление цены, это указывает на ослабление логики высокочастотных драйверов ликвидности, и доминирование на рынке вернётся к потокам капитала пассивных индексных фондов.
Самым заметным фактором в ближайшие семь дней будет то, сможет ли ежедневный объём торгов $MSTR продолжать занимать позиции в топ-25 рейтингов фондового рынка США.
#财报观察员: После снятия блокировки SpaceX восстановилась — каковы перспективы на будущее SpaceX? #俄罗斯加密监管法9月生效 чёткие границы между торговлей и платежами #黄金4200美元拉锯. Почему BTC не последовал за ростом?Открыто ли окно для снижения ставок ФРС? Настоящая проблема не в ухудшении занятости, а в начинании остывания экономики
На рынке труда в США наблюдается тонкий сдвиг
В последние месяцы ФРС была ограничена инфляцией, но теперь давление постепенно смещается в сторону занятости.
Последние данные показывают, что в июле частная занятость в ADP в США выросла всего на 44 000 человек, что значительно ниже ожиданий рынка и является самым низким ростом за почти шесть месяцев.
Это число посылает прямой сигнал: корпоративный найм замедляется.
Но проблема в том, что занятость в Америке не ухудшается стремительно.
По состоянию на неделю, закончившуюся 1 августа, первоначальное количество заявок на пособие по безработице в США оставалось около 199 000, оставаясь ниже 200 000 третий раз подряд; во втором квартале производительность труда в несельскохозяйственном секторе выросла на 1,4%, а затраты на единицу труда — на 1,3%, что указывает на то, что компании всё ещё имеют определённую способность выдерживать давление.
Так что сейчас рынок на самом деле торгует не «Рухнула ли занятость в США?»
Ответ однозначно нет.
Настоящий вопрос — достаточно ли темпов экономического охлаждения для того, чтобы ФРС пересмотрела снижение ставок.
В последнее время сигналы от чиновников Федеральной резервной системы стали ещё более сложными. С одной стороны, некоторые чиновники начали сосредотачиваться на давлении занятости; С другой стороны, пока инфляция не вернётся полностью к целевой уровню, ФРС не сможет легко изменить направление.
Именно поэтому сентябрьское собрание вновь стало центром внимания рынка.
На мой взгляд, ФРС сейчас сталкивается с проблемой баланса.
Если занятость лишь умеренно остывает, а инфляция продолжит снижаться, снижение ставок может последовать примеру; Но если замедление занятости будет временным или если энергия и зарплаты снова поднимут цены, ФРС может оставаться осторожной.
Для рынков активов действительно важны не единые данные по занятости, а направление данных на ближайшие месяцы.
Растущие ожидания снижения ставок поддерживают акции, золото и криптоактивы; Но если экономическое замедление превзойдёт ожидания, логика рынка сместится с «ожидания снижения ставок» на «страх рецессии».
Сейчас ФРС не ждёт эффектных данных, а определённого тренда.
Далее данные по заработной плате и потребительским интересам (CPI) определят, начнётся ли сентябрь цикл смягчения или будет продолжаться ждать.
В конечном итоге цены отразят ответ. Рынок не ставит на само снижение ставки, а на то, сможет ли экономика США добиться мягкой посадки.
$BICO $SNDK $SPCX
#联储鹰派信号升温, может ли слабая занятость превзойти инфляцию? 8.7 Обзор Golden Midnight
Данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах давили на ослабленный доллар, и золото взлетело до 4371, достигнув всех ожидаемых заранее целевых показателей роста.
С рыночной точки зрения, 30-минутные полосы Боллинджера остаются открытыми вверх, при этом золото твёрдо удерживает верхнюю полосу Боллингера; Индикаторы постепенно опускаются от перегретой зоны обратно к нормальным уровням, и общий бычий паттерн остаётся неизменным. Небольшой краткосрочный откат — лишь способ поглотить прибыли от резкого роста за день и не может рассматриваться как разворот рынка.
Уровни сопротивления: 4372, 4390
Уровни поддержки: 4338, 4320
Оперативный подход
Когда цена упадёт до диапазона 4300-4325, можно войти в Dodan. Первая цель — 4350, следующая — 4370.
Примечание: Silk Road предназначен только для справки. Ожидания могут измениться в любой момент. Пожалуйста, управляйте своими рисками $XAU $MINIMAX Какой следующий шаг для собачьей фермы?
В краткосрочной перспективе: с высокой вероятностью столкнётся с сильными колебаниями в диапазоне 38-50. Главная переменная — это взрыв дивидендов Hong Kong Stock Connect + сектора искусственного интеллекта — продолжающиеся притоки капитала в южном направлении могут продолжать повышать рынок, и отступление FOMO может мгновенно прорваться.
Среднесрочное: фундаментальные показатели MiniMax действительно надёжны — 300 миллионов пользователей, более 300 миллионов ARR и модель номер один в открытом исходном коде M2.7. Но при оценке около 20 миллиардов долларов и соотношении цены к продажам примерно в 250 раз, разблокировка блокировки для основных акционеров — это меч, висящий над столом. Эти цели имеют более тонкую ликвидность, чем у мейнстримных монет, шире спреды и более переменные затраты на финансирование. Они стремительно растут и падают ещё сильнее — не относитесь к ним как к мейнстримным монетам.
---
Последние трогательные слова:
MINIMAX сегодня на 42-м уровне, при этом базовая акция Гонконга выросла на 25%, начинает вступать в силу Hong Kong Stock Connect, а модель H3 возглавляет графики — позитивные новости накапливаются. Но 8 июля основные акционеры сняли блокировку, различные биржи показали разницу в 8 раз, а соотношение цены к продажам достигло 250 раз — все три основные опасности находятся рядом. На 42 позиции быки опасаются, что разблокировка рухнет на рынке, а медведи опасаются, что южные фонды будут продолжать поднимать цены. Держите руки крепко, ждите, пока направление станет яснее, прежде чем делать свой шаг! Помните, что долгое пребывание в мире криптовалют в десять тысяч раз важнее, чем зарабатывать много! Заседание окончено!收益率闪跌与机会成本骤降：我为什么在刚才选择加仓黄金？
今天晚上八点半，非农萎缩2.3万人的惨烈报告落地，10年期美债名义收益率瞬间出现断崖式急跌。我盯着屏幕，没有去追那些波幅剧烈的科技股，反而默默拉了一下黄金的实际收益率模型，在4280美元附近果断加仓了一笔黄金现货。
这背后的交易决策非常简单，是一场关于无息资产机会成本的硬核数学计算。
前阵子我分析过，黄金从5600美元调整到4300美元，并不是因为避险属性失效，而是因为美债名义收益率硬挺在4.68%附近，把扣除通胀后的“实际利率”顶到了2.5%的真实无风险收益高位。持有黄金这个不生息资产的机会成本太贵了，黄金只能低头吐出溢价。
但刚才非农数据大暴雷，彻底击穿了市场的加息幻想。
当名义收益率在短短几分钟内快速跳水、而通胀预期因为非农负增长而基本维持原样时，结果只有一个：黄金的实际利率被瞬间一巴掌拍了下来。
这相当于在极短的时间里，压在黄金头上的机会成本大山被无情削去了一半。这就是我在第一反应去加仓黄金的底气。黄金并没有变，地缘摩擦也没有变，但承载黄金定价锚的实际利率变了，黄金的均值回归引力也就自然被瞬间扭转了。
不过，这波加仓也并不是闭眼死拿。
虽然实际利率出现了有利跳水，但下周即将公布的CPI通胀数据才是最终的判官。如果下周的CPI通胀数据依然死硬，或者名义美债收益率在跳水后迅速在10年期4.5%的位置企稳回弹，黄金的实际利率就会重新回升。
所以，我刚才的加仓设定了非常精准的保护位置。如果10年期名义国债收益率重新拉回至4.65%上方，说明这只是一场数据错觉，我会毫不犹豫地平掉这笔黄金现货多单，重新回防。
#交易之声：你的经验值得被听到 先说结论：我依然看好闪迪（SNDK）和迈威尔（MRVL）的中长期逻辑，但现阶段我不会直接把股价的横盘震荡定义为“机构已经在建仓”，更准确的说法应该是：经历前期快速去杠杆和估值压缩之后，两只股票正在进入筹码重新平衡阶段，并开始出现一定的资金承接，但机构是否已经形成持续性净买入，还需要进一步确认。
从价格结构来看，目前与此前连续单边下跌最大的区别，是抛售已经不再表现为持续性的价格失控。SNDK和MRVL近期依然保持较大的日内波动，但每次快速下杀以后，都开始出现不同程度的买盘承接，而不是连续几个交易日毫无抵抗地不断创出新低。
这是一种相对健康的变化，但还不能直接等同于“机构吸筹”。
真正的机构建仓通常需要看到几个更明确的特征：回调过程中成交量逐步下降、关键低点不再持续下移、弱势交易日表现出相对板块的抗跌性，以及上涨日的主动成交明显强于下跌日。如果这些特征持续出现，才可以逐渐提高对“筹码正在由短线资金向中长期资金转移”的判断权重。
基本面方面，我继续看好两家公司。
闪迪最新季度营收约89.6亿美元，高于市场预期约6.8%；调整后每股收益39.25美元，高于预期约13.7%。此前股价大幅下跌更多反映市场对极高增长预期、NAND价格持续性以及未来利润率的重新定价，而不是公司基本面突然恶化。目前华尔街分析师整体仍明显偏多，接下来8月13日的Investor Day将成为重新判断长期盈利能力和数据中心业务持续性的关键催化剂。
迈威尔的逻辑则更加偏向AI数据中心基础设施。公司第一财季收入达到创纪录的24.18亿美元，同比增长28%，下一季度收入指引中值约27亿美元，对应约35%的同比增长。管理层同时表示AI相关订单保持异常强劲，并上调了未来两个财年的收入展望。只要大型云厂商AI资本开支没有出现明显下修，光互连、以太网交换、定制XPU以及数据中心互连仍然能够为MRVL提供较强的中长期增长支撑。
因此，我目前更愿意把SNDK和MRVL的走势理解为：
前期快速杀估值 → 杠杆和短线筹码释放 → 市场重新评估基本面 → 多空资金开始在较低价格区域重新寻找平衡。
消息面也是造成当前震荡的重要原因。弱于预期的非农降低了美联储继续加息的概率，但同时又引发了对美国经济增长放缓的担忧；半导体板块本身还在消化此前极高的AI增长预期。因此资金既没有形成此前那种恐慌式单边抛售，也没有足够信心直接发动V形反转。
这实际上更符合一个“重新定价阶段”的特征。
我接下来不会因为股价震荡就盲目认为机构一定在低吸，而会重点观察：下跌是否持续缩量、关键低点能否守住、弱势市场中是否开始出现相对强势，以及突破阶段能否伴随真实成交量放大。
如果这些条件逐渐成立，那么当前震荡区才更有资格被定义为中长期资金的建仓区；如果低点继续不断下移、反弹持续缩量，并且每次消息利好都被快速卖出，则说明筹码仍然没有稳定下来，需要继续等待真正的底部结构形成。
因此，我的长期观点依旧偏多，但短线判断从“机构已经建仓”修改为：
基本面逻辑没有破坏，估值已经经历大幅压缩，目前正在进行高波动的筹码再平衡，并开始出现承接迹象；是否真正进入机构持续吸筹阶段，还需要量价结构进一步确认。$SNDK $MRVL #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ Посмотрите внимательно — моя левая рука размахивает в воздухе проект совместного заявления по Ормузскому проливу, а правая тихо разрушила все ваши иллюзии о прекращении инфляции и снижении процентных ставок.
В моей карьере самый классический мошеннический трюк — это никогда не белый голубь из воздуха, а **отвлечение**. Пока розничные инвесторы по всему миру смотрят на сияющую неоновую вывеску в центре внимания: «Иран и Оман пришли к предварительному пониманию нового канала», закулисные букмекеры уже провели самые беспощадные перестановки в тени.
Ты думаешь, что видишь рассвет мира и навигации? Фокус так не работает.
Давайте взглянем на настоящие уловки этого трюка. «Подпись» — это всего лишь лента, чтобы привлечь внимание зрителей; настоящие ловушки скрыты во всех механизмах «исполнения». Цепи санкций США ещё не отменены, ограничения на оплату платы за проезд действуют как невидимый скрытый замок, в сочетании с оговорками о военном риске, приводящим к соблюдению требований и краху страховок, а иранский парламент даже рассматривает возможность ужесточения петли в транспортных правилах — это не какое-то Соглашение о навигации по проливу? Это явно классическая тактика обмена картами **«Двойной подъём»*! Букмекер подбрасывает туза сердца, символизирующего «облегчение ситуации», но тайно выхватывает все ваши фишки с помощью короля пик, полной «Грубого блока».
Пока судоходные мощности Персидского залива будут блокироваться этим сложным механизмом, возрождённая демоническая сырая нефть снова выпрыгнет из волшебной шляпы и насильно затолкнёт инфляцию обратно в горло ФРС. В этот момент все модели ценообразования процентных ставок разобьются, словно иллюзии в воде.
Что касается $XSPCX американских токенов, они — лишь самые чувствительные «визуальные элементы» в этой грандиозной иллюзии. Крупные фонды часто используют геополитические дымовые завесы, чтобы заманить коротких продавцов и продвинуть длинные позиции между $XSPCX и крипторынками. Вы смотрите на красные и зелёные подсвечники на экране, думая, что принимаете рациональные решения, основанные на новостях, но на самом деле каждая ваша инструкция — это тщательно продуманный **Вынужденный выбор** маркет-мейкерами. Им достаточно лишь немного повернуть ворота Ормузского пролива, чтобы вызвать огромную волну на финансовых рынках, смывая розничных инвесторов, неправильно оценивших направление.
Истинная картина игры давно раскрыта: это не конец кризиса, а прелюдия к более масштабному разрушению и сбору урожая.
В тот момент, когда из шляпы вылетает белый голубь и дым сцены рассеивается, чипсы в вашем кармане, которые когда-то принадлежали вам, уже стали фишками в кармане семьи.
#HormuzDealHitsHurdles 📉 $SNDK: Why Did the Stock Fall After a Huge Earnings Beat?
At first glance, the reaction looks confusing.
Q4 Revenue: $8.965B
Market Estimate: ~$8.4B
That's a significant beat.
So why did $SNDK sell off?
The answer is simple:
Markets trade expectations, not just results.
1️⃣ Good News Was Already Priced In
Sandisk delivered an impressive quarter, but investors were already expecting exceptional numbers after the stock's massive rally.
When expectations become extremely high, even excellent earnings can trigger “sell the news” behavior.
2️⃣ Forward Guidance Matters More Than the Rear-View Mirror
The real question for investors was:
“What's next?”
Sandisk guided fiscal Q1 revenue to approximately $10.3B-$10.8B, with the midpoint slightly below Wall Street's expectations.
So the market saw:
✅ Excellent Q4
⚠️ Very high expectations
⚠️ Forward guidance not strong enough to create another major upside surprise
That combination can trigger profit-taking.
3️⃣ This Is Still a Highly Cyclical Memory Business
Memory and storage companies can experience powerful earnings cycles driven by pricing, supply, demand and capacity conditions.
When a cyclical stock has already experienced an enormous repricing, investors become much more sensitive to signs that growth or margins may be approaching a peak.
4️⃣ The Market Doesn't Reward “Good Enough”
This is one of the most important lessons in trading:
Beat expectations → not necessarily bullish.
If the market expected a huge beat and the company delivers only a normal beat, traders can still sell.
Price reacts to the difference between expectations and reality, not simply whether the numbers are objectively good.
$SNDK #SNDK #Stocks #StockMarket #Earnings #TradingStrategy #TechnicalAnalysis #Semiconductors #AICrypto Daily — 7 августа 2026 года
$BTC выше 65 тысяч долларов, слабые данные по занятости снизили ожидания повышения ставок, но прибыль стейблкоинов всё больше напоминает банковские выписки, смещая фокус рынка с отскочной торговли на «кто контролирует денежный поток».
1. Чистая операционная прибыль Tether за второй квартал составила около $1,5 миллиарда, резервы — около $4,11 миллиарда, а предложение в обращении USDT выросло до примерно $184,6 миллиарда; Бизнес стейблкоинов продолжает переходить от он-чейн-инструмента к «банкоподобной машине денежных потоков».
2. Июльские несельскохозяйственные зарплаты в США снизились на 23 тысячи, значительно ниже ожидаемого роста в 83 тысячи, при этом вероятность повышения ставки в сентябре снизилась примерно до 44%; $BTC немного поднялась до примерно 65 тысяч долларов с краткосрочным снижением макроэкономического давления процентных ставок.
3. OKX/$OKB: сегодня $OKB вырос на +2,7%, цена около $88,55, объем торгов около $24,1 миллиона, явно лидирует среди платформенных монет.
4. Вспыхнул спор в сообществе Ethereum вокруг EIP-8363: В предложении обсуждалось постепенное снижение вознаграждений за стейкинг до нуля после роста коэффициента стейкинга до 50%; Генеральный директор SharpLink и основатель Aave оба выразили несогласие, утверждая, что это может ослабить собственную доходность ETH и его институциональную привлекательность.
5. Али Мартинес отметил, что сигналы TD Sequential, 50-месячная скользящая средняя и сигналы осциллятора Chande указывают на макродно для $BTC, с еженедельными притоками ETF около $754 миллиона; Тем не менее, давление на продажи с корпоративной стороны сохраняется: MARA продала 726 BTC, а Бутан перевел около 434,87 BTC.
6. $M (Mantis) вырос на +66,7% за 24 часа, став самым сильным альткоином сегодня; Однако объём торгов составил около $0,38 млн, всё ещё это небольшая компания с высоким ралли эластичности и более высоким риском преследования.
7. Альткоины: $SPCXB, $BTW, $H, $LIT выросли на +15,6% / +12,8% / +11,9% / +10,0% соответственно, при этом внимание сосредоточено на токенизированных акциях, экосистеме BTC, человеческой идентичности и секторах торговой инфраструктуры; Среди них $SPCXB имел торговый объём около $158,4 миллиона, с наибольшим краткосрочным капиталом.
Рыночные условия
$BTC сейчас $65,006 (+0,9%); $ETH в настоящее время $1,917,05 (+0,4%).
$OKB +2,7% платформенные монеты обычно дифференцированы, при этом OKB лидирует по росту.
Краткий обзор на следующий день
$BTC бычья вероятность — 57/100, медвежья — 43/100; настроение альткоинов продолжает восстанавливаться, но сила сосредоточена в токенизированных активах, экосистеме BTC и темах малых компаний, при этом широкий рост пока не подтверждён.
Ожидается завтра
$BTC диапазон колебаний составляет от -1,3% до +2,2%, с основным акцентом на $65K. Если он удержится выше $65K, он может продолжать тестировать $66.8K–$68K; Если упадет ниже $64K, в краткосрочной перспективе он может вернуться к оборонительной зоне $62.8K–$63.5K.$CAP Какой следующий шаг для собачьей фермы?
В краткосрочной перспективе: Вероятно, трение продолжится в диапазоне 0,025-0,040. FOMO Upbit был реализован после запуска; когда все хорошие новости исчезнут, переходит медвежье. Если удерживать 0,036, ниже — 0,028-0,025.
Среднесрочное: Фундаментальные показатели Cap действительно сильны — Франклин Темплтон его поддерживает, TVL около 250 миллионов, протокол кредитования занимает второе место. Но 85% токенов остаются разблокированными, Stabledrop в кризисе доверия, TVL сократился вдвое — три серьёзных препятствия давят, и вернуться к 0.04 сложнее, чем взлететь в небо.
Один трейдер выразился прямо: «Не радуйся слишком сильно, когда цены растут, и не паникуй при откатении.» При 0.0366 вы можете думать, что ловите на дне, но на самом деле вы помогаете душам, гоняющимся на 0.042, стать вашим собственным врагом. Держите руки крепко — дождитесь, пока направление станет ясно, прежде чем делать шаг! Помните, долгое проживание в крипте в десять тысяч раз важнее, чем зарабатывать много денег! Заседание окончено!Однодневный оборот MSTR превзошел Dell и вернулся в топ-25 акций США, что свидетельствует о том, что высокочастотная ликвидность сосредоточена на крупных компаниях с высоким уровнем бета. Основной вопрос заключается в том, сможет ли оборот капитала поддерживать оценочные премии.
Вход в топ-25 акций США по объёму торгов отмечает лестницу ликвидности, что указывает на то, что $MSTR спотовая торговая глубина теперь способна поддерживать крупномасштабные, высокочастотные институциональные азартные игры. Масштаб оборота превзошел традиционных технологических гигантов, таких как Dell, что отражает то, что арбитражные фонды в деривативах и спотовых рынках доминируют в краткосрочном рыночном ценообразовании.
Факторы, определяющие потоки капитала, следующие: эффект премии ликвидности акций крупных компаний, высокочастотные алгоритмические стратегии, направленные на краткосрочное бета-тестирование, и концентрированное освобождение спроса на спотовый арбитраж.
Восходящий сценарий требует сохранения стабильной позиции среди топ-25 американских акций по однодневному торговому объёму без резкого падения оборота. В таких условиях постоянные покупки у высокочастотных фондов ещё больше углубят ордер на покупку. Если оборот продолжит поглощать давление на продажи, цены будут выдвигать более высокие диапазоны оценки, а сигнал неудачи указывает на снижение объёма торгов за пределами топ-50.
Триггером для нисходящего сценария является то, что высокочастотные фонды быстро выводят акции после получения временной прибыли, что приводит к значительному сокращению ежедневного объёма торгов. Если на рынке деривативов не появится новый спрос на хеджирование, резкое снижение ликвидности усилит нисходящий бета, что приведёт к быстрому заполнению прежних пробелов ликвидности, а сигналом неудачи станет удвоение глубины спотовых ордеров против тренда.
Если общий объём торгов отделяется от трендов оценки — то есть если объём торгов остаётся в топ-25, но цена входит в долгосрочную, бесцельную, узкую флуктуацию — тогда логика высокочастотного движения ликвидности терпит сбой, и рынок снова будет определяться потоком средств из пассивных индексных фондов.
В ближайшие 7 дней важно следить за тем, сможет ли $MSTR объем торгов остаться в топ-25 рейтингов американских фондов, а также за изменениями глубины ордеров, размещённых фондами высокочастотного оборота до и после открытия рынка США.
#财报观察员: После снятия блокировки цены восстановились — каковы перспективы SpaceX на будущее? #交易之声: Ваш опыт заслуживает того, чтобы его услышалиОжидания по заработной плате вне сельского хозяйства +80 000, результат -23 000, с максимальным отклонением.
Но биткоин $BTC почти не двигался — до объявления он уже торгировался боком около 65 000, и рынок уже полностью оправдал ожидания. После публикации данных он ненадолго вырос до 65 500, затем быстро упал до 64 800–65 000, что типично для покупки и ожидания продаж.
Ethereum $ETH ещё слабее, поднявшись с 1 880 до 1 950, затем снова опустившись до примерно 1 920, при сильном давлении на продажи выше 1 950-1 980, что явно слабее, чем у биткоина.
Для краткосрочных трейдеров самый рискованный момент — это когда появляются хорошие новости. Не гоняйтесь за продажей на максимумах, ждите откатов. Дневная бычья структура остаётся в силе с целями на уровне 68-72K, но 63 800 нельзя пробить. 62 400-62 500 — это итоговая линия. Если ETH и BTC удержатся выше 64K, есть шанс догнать до 2 050-2 100; Если откатится — зависит от того, сможет ли 1 880-1 900 удержать.
На макроуровне вчера FT намекал на 55% вероятность повышения ставки в сентябре, но рынок заработной платы в несельскохозяйственных секторах сразу же рухнул. С одной стороны инфляция 3,7%, с другой — -23 000 рабочих мест — двойная миссия ФРС разорвана до крайности. Но это именно тот сценарий, который хочет Уолш — сначала ястребиное, затем мягкое, данные вынуждают изменить ситуацию, и никто ничего не может сказать. Но цены на нефть остаются высокими, ситуация на Ближнем Востоке напряжённа, и Уолш перейдёт от односторонней борьбы с инфляцией к ходению по тонкому канату с обеих сторон, удвоив сложность. ФРС действительно покажет свой уровень следующей.$CAP Upbit запускается на ядерной энергии, но 84% токенов остаются разблокированными!
Единственная положительная новость такова: 6 августа Upbit официально запустил CAP, поддерживая три основных рынка: KRW, BTC и USDT. Это вторая корейская биржа после Bithumb, поддерживающая торговлю на CAP Won. После публикации новости CAP выросла примерно на 15% до $0,027.
Но у фундаментальных программ есть три фатальных недостатка:
Во-первых, 84,4% токенов ещё не разблокированы! Общее предложение CAP составляет 10 миллиардов, из которых сейчас в обращении только 1,56 миллиарда. Цикл разблокировки длится с июня 2026 по июнь 2030 года, всего 38 событий разблокировки. Почти 85% пуль в руках Гоучжуана остаются невыпущенными.
Во-вторых, кризис доверия Stabledrop так и не был переварен! В июле Кэп сократил количество аирдропа Stabledrop с 11 миллионов до 4,2 миллиона. Основатель публично извинился, признав, что «обещания были даны слишком рано из-за изменений в макроклимате». Доверие нарушено; если оно сломано — оно нарушено.
В-третьих, TVL сократился вдвое! TVL снизился с примерно 500 миллионов долларов в начале 2026 года до примерно 259 миллионов, что составляет снижение на 48%.特朗普：大家不用现金了，用$BTC 可以支付。
近期特朗普在采访中称，越来越多人使用比特币付款，甚至"不再理会现金"，并直言加密货币已成大事。
这有点更像政策信号。
美国此前已建立战略比特币储备，并推进稳定币及市场结构立法，政策重心正从"是否承认加密资产"转向"如何纳入金融体系"。
但日常支付仍受币价波动、税务处理和商户接受度制约，真正更接近支付工具的反而是稳定币与闪电网络。比特币要走进收银台，不是只是特朗普一句话就能实现的🤣。
#CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 📊 $SNDK Contract Liquidation Express (8 августа)
Согласно данным ликвидации, краткосрочные медведи сильно зажаты и сильно теряются, но средне- и долгосрочные быки напрямую рухнули...
Время: полная ликвидация, долгосрочная ликвидация, короткая ликвидация
1 час: $366,400, $83,300, $283,000
4 часа: $6,724 миллиона, $5,2319 миллиона, $1,4921 миллиона
12 часов: $7,2964 миллиона, $5,3189 миллиона, $1,9775 миллиона
24 часа: $10,1297 миллиона, $7,3985 миллиона, $2,7312 миллиона
По данным ликвидации $SNDK, менее чем за час короткие ликвидации разгромили быков: шорты превзошли бычьих в 3,4 раза, с сильным сжанием в начале; затем резко изменились в 4-часовом направлении: длинные ликвидации раздавили медведей, бычьих в 3,5 раза выше шортов, и вспыхнул бычий удар по всем направлениям; 12-часовое бычье преимущество продолжало расти примерно в 2,7 раза, продавая длинные позиции в короткий и средний цикл; 24-часовые длинные ликвидации взлетели до $7,39 миллиона, в 2,7 раза больше, чем шорт. Dog Maker совершил резкий переход от шорт-сквиз к длинным продажам на SNDK — краткосрочные шорт-чейзеры были нацелены и взорваны, средне- и долгосрочные были уничтожены за один раз, а совокупные ликвидации превысили $10,12 миллиона. Всем следует контролировать свои позиции и избегать обратного выкупа.
🔥 Рыночная флюгер | 8 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тему: рынок вошёл в стадию «полностью загруженных ожиданий, недостатки должны быть устранены» — «превышение ожиданий» — это лишь проходная черта, и любой сигнал замедления роста будет усилен.
💾 Акции хранения резко упали после отчёта о прибыли: чем более взрывные были прибыли, тем сильнее снизились падения
SanDisk представила «легендарный» финансовый отчёт: выручка за четвертый квартал составила 8,965 миллиарда долларов, что на 372% рост в годовом выражении; Western Digital сообщила о 3,747 миллиарда долларов выручки за тот же период. Выручка SK Hynix во втором квартале составила 79,32 триллиона KRW, что на 557% рост по сравнению с прошлым годом.
Однако акции SanDisk упали почти на 8% после работы. Виновником является прогноз — медианный доход в следующем квартале составляет $10,55 миллиарда, что ниже ожиданий рынка в $10,82 миллиарда. Логика ценообразования рынка для запасов хранения сместилась с «хорошей производительности» на «достаточно ли быстрый рост».
Стабилен ли бычий рынок памяти ИИ? UBS прогнозирует общий доход отрасли хранения данных до $992 миллиардов в 2026 году и почти удвоится до $1,76 триллиона к 2027 году, при этом HBM станет основной движущей силой. Но краткосрочные коррекции также реальны — по состоянию на конец июля ведущие компании по хранению ИИ в среднем отдали около 40%; В июле корейский фондовый рынок SK Hynix зафиксировал максимальное снижение на 54%, Samsung Electronics — 42%, а SanDisk — на 47% за один месяц. Долгосрочная логика суперцикла не была нарушена, но оценки уже превзошли фундаментальные показатели, и любые недостатки будут усилены.
🏛️ Ястребиные сигналы ФРС усиливаются: слабая занятость не может подавить инфляционную тревогу
На июльском заседании FOMC впервые с 2016 года было отдано три единогласных голоса против одного и того же направления — три региональных председателя ФРС выступали за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Голосующий член Кашкари даже заявил, что повышение ставок три раза в течение года «не невозможно».
Может ли слабая занятость подавить инфляцию? В июле ADP добавила всего 44 000 новых рабочих мест — это самый слабый показатель с января. Однако рост заработной платы остался высоким на уровне 4,4%, а субиндекс цен ISM Услуги PMI вырос до 70,3 — это максимум за четыре месяца — «слабая занятость, сильные цены» — классический сигнал стагфляции. Вероятность повышения ставки на рынке в сентябре остаётся на уровне 54,9%.
🚀 SpaceX восстанавливается после снятия ограничений: классический сценарий, когда все негативные новости публикуются
6 августа SpaceX разблокировала свою первую партию из 911,5 миллионов ограниченных акций, потенциально выпустив рыночную стоимость около $100 миллиардов. Ранее рынок обычно ожидал волны распродаж.
В результате цена акций не упала, а выросла на 6,14%, закрывшись на уровне $114,92. После отчёта о прибыли в 13,6% в среду падение уже освободило давление с целью снятия блокировки; Новые ордеры на продажу фактически были поглощены фондами дна и шорт-оффингом. Рынок воспользовался классическим сценарием: «когда все негативные новости исчезнут, хорошие новости». Однако тревога не была снята — ещё 319 миллионов акций могут быть открыты 20 августа, а около 700 миллионов ожидается выпуск в сентябре.
💎 Краткое содержание
SanDisk торговался ростом на 372% с резким падением, доказывая, что оценки акций хранения опередили фундаментальные показатели; ФРС разрывается между слабой занятостью и высокой инфляцией, при этом появляются сигналы стагфляции; SpaceX воспользовалась классическим сценарием «все негативные новости исчерпаны», подняв темп против тренда в открытый день. Когда прибыли превзойдёт ожидания становится стандартом, каждое отклонение от точки ориентировки усиливается бесконечно — старая логика рушится, формируется новая ценовая мощь, и она наказывает все «не идеальные» ответы. #存储股财报后下挫, устойчив ли бычий рынок памяти ИИ?
#联储鹰派信号升温, может ли слабая занятость превзойти инфляцию?
#财报观察员: После снятия блокировки цены восстановились — что вы думаете о будущем SpaceX? 就业数据彻底“打架”！ADP爆冷4.4万，创下年内新低。
按理论来说：就业走弱，加息预期降温，黄金本该起飞。
盘面也确实冲高刺破4300，结果多头接力不足，直接摔回4250附近。
能不能守住4300关口、开启新一轮上行，今晚非农就是生死局。
搞笑的是，同一天初请失业金报19.9万，连续3周跌破20万，创2022年9月以来最低！
一边数据告诉我们就业要垮，另一边数据又显示就业韧性十足。
市场直接被两头拉扯。
高盛、巴克莱也出来解释：ADP参考性有限，容易被中小企业样本干扰。初请低位代表企业没有大规模裁员，只是不愿意招人，也就是市场说的「低招聘、低裁员」局面。
不光数据自相矛盾，美联储内部更是各说各话！
Cook放话通胀不降就准备出手；施密德觉得利率力度不够，仍要加息；贝森特又表态当下没必要加息。
三个人，三种立场。
CME显示9月加息概率55%，多空几乎对半开。
资产行情也走出魔幻现实：
$SNDK极度吃利率预期，营收同比暴增372%，毛利率84.6%，还抛出140亿回购，这么漂亮的成绩单，盘后反而暴跌7%。
再好的过往业绩没用，市场博弈的是未来的利率。
黄金$XAU逻辑最通顺：ADP走弱→加息预期回落→美元走弱，顺势冲4300，这一波完全在交易利率预期。
但$BTC就十分憋屈！
同样的宏观大环境，黄金冲高，它死死钉在6.4万原地踏步。
ETF资金明明在进场，8月6日单日净流入2.43亿美金，价格就是不动。
Coinbase溢价连续80天负值，美国机构在卖，亚洲资金在接。
美联储意见撕裂，降息预期和加息风险来回撕扯，BTC被困在区间反复磨人。
黄金在炒利率预期，BTC在等专属催化剂。
不是BTC不再跟随宏观，而是宏观本身就没有明确方向，资金不敢轻易押单边。
重点提醒：今晚非农，下周四CPI！
这两份重磅数据，将直接敲定9月要不要加息。
天才交易员狗总$ALLO Какой следующий шаг для собачьей фермы?
Краткосрочно: Очень вероятно, что будут резкие колебания в диапазоне 0,35-0,50. Главная переменная — открытие 11 августа: собачья ферма спешит поднять цены и продать до разблокировки.
Среднесрочно: фундаментальные показатели Allora действительно надёжны — Polychain вложила 35 миллионов инвестиций, платформа Forge работает, доступно 140+ партнёров. Но тираж составляет всего 25,5%, а Dog Farm содержит достаточно фишек, чтобы протолкнуть цену. Некоторые аналитики отмечают: «Сможет ли она эффективно удержаться в диапазоне 0.288–0.30 — это более важно.»
Последние трогательные слова:
ALLO сегодня — 0,48, почти удвоившись с 0,245 за одну неделю. Нарратив DeAI + RWA, платформа Forge, Binance Square FOMO — хорошие новости накапливаются. Но при разнице цен в 30% между биржами, 4,5 миллиона разблокированных 11 августа, контрактам в 8,5 раза выше спотовой стоимости, FOMO копи-трейддинг влияет на нефундаментальные показатели — все четыре основные подводные камни присутствуют. Некоторые аналитики ясно говорят: «Ралли ALLO больше похож на трейдеров, которые собираются вверх, а не на реальное улучшение фундаментальных индексов.» При 0.48 быки боятся разблокировки и краха, медведи опасаются, что рынок продолжит рост. Держитесь, дождитесь, пока 11 августа не откроет все негативные новости и направление станет ясным, прежде чем действовать! Помните, долгое время в криптовалюте важнее в десять тысяч раз, чем зарабатывать много! Заседание закрыто!📊 $ETH Contract Liquidation Express (8 августа)
Согласно данным ликвидации, краткосрочные быки сильно прижимаются и натираются, а долгосрочные медведи только что рухнули...
Время: полная ликвидация, долгосрочная ликвидация, короткая ликвидация
1 час: $858,800, $494,400, $364,400
4 часа: $23,4433 миллиона, $4,3887 миллиона, $19,0546 миллиона
12 часов $28,4654 миллиона $5,8219 млн $22,6435 млн*
24 часа 30,585 миллиона долларов 7,1573 миллиона 23,4277 миллиона*
*Примечание: 12-часовые и 24-часовые короткие ликвидации рассчитываются на основе общей ликвидации минус длинные ордеры; исходные данные графика вызывают вопросы.
Согласно данным $ETH ликвидации, одночасовая ликвидация немного превзойдёт медвежьих, показывая начальное направление, но разрыв был небольшим; Через 4 часа курс резко изменился, и короткие ликвидации разгромили быков, которые превосходили быков на 4 раза. 3 раза, что привело к полной серии коротких сжимов; преимущество в 12 часов продолжало расширяться примерно в 3,9 раза, при этом короткие свизы проходили через короткий и средний цикл; 24-часовые короткие ликвидации выросли до $23,42 миллиона, что в 3,3 раза больше короткого squeeze, и Dog Zhuang совершил резкий поворот с продажи длинных в шорт, сжимающих ETH — краткосрочные длинные позиции были нацелены и уничтожены, средне- и долгосрочные короткие продавцы уничтожены за один раз, а совокупные ликвидации превысили $30,58 миллиона. Медведи кровоточат, как реки, а шорт-сквизы неудержимы. Всем следует контролировать свои позиции, чтобы избежать выживания.
🔥 Рыночная флюгер | 8 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тему: рынок вошёл в стадию «полностью загруженных ожиданий, недостатки должны быть устранены» — «превышение ожиданий» — это лишь проходная черта, и любой сигнал замедления роста будет усилен.
💾 Акции хранения резко упали после отчёта о прибыли: чем более взрывные были прибыли, тем сильнее снизились падения
SanDisk представила «легендарный» финансовый отчёт: выручка за четвертый квартал составила 8,965 миллиарда долларов, что на 372% рост в годовом выражении; Western Digital сообщила о 3,747 миллиарда долларов выручки за тот же период. Выручка SK Hynix во втором квартале составила 79,32 триллиона KRW, что на 557% рост по сравнению с прошлым годом.
Однако акции SanDisk упали почти на 8% после работы. Виновником является прогноз — медианный доход в следующем квартале составляет $10,55 миллиарда, что ниже ожиданий рынка в $10,82 миллиарда. Логика ценообразования рынка для запасов хранения сместилась с «хорошей производительности» на «достаточно ли быстрый рост».
Стабилен ли бычий рынок памяти ИИ? UBS прогнозирует общий доход отрасли хранения данных до $992 миллиардов в 2026 году и почти удвоится до $1,76 триллиона к 2027 году, при этом HBM станет основной движущей силой. Но краткосрочные коррекции также реальны — по состоянию на конец июля ведущие компании по хранению ИИ в среднем отдали около 40%; В июле корейский фондовый рынок SK Hynix зафиксировал максимальное снижение на 54%, Samsung Electronics — 42%, а SanDisk — на 47% за один месяц. Долгосрочная логика суперцикла не была нарушена, но оценки уже превзошли фундаментальные показатели, и любые недостатки будут усилены.
🏛️ Ястребиные сигналы ФРС усиливаются: слабая занятость не может подавить инфляционную тревогу
На июльском заседании FOMC впервые с 2016 года было отдано три единогласных голоса против одного и того же направления — три региональных председателя ФРС выступали за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Голосующий член Кашкари даже заявил, что повышение ставок три раза в течение года «не невозможно».
Может ли слабая занятость подавить инфляцию? В июле ADP добавила всего 44 000 новых рабочих мест — это самый слабый показатель с января. Однако рост заработной платы остался высоким на уровне 4,4%, а субиндекс цен ISM Услуги PMI вырос до 70,3 — это максимум за четыре месяца — «слабая занятость, сильные цены» — классический сигнал стагфляции. Вероятность повышения ставки на рынке в сентябре остаётся на уровне 54,9%.
🚀 SpaceX восстанавливается после снятия ограничений: классический сценарий, когда все негативные новости публикуются
6 августа SpaceX разблокировала свою первую партию из 911,5 миллионов ограниченных акций, потенциально выпустив рыночную стоимость около $100 миллиардов. Ранее рынок обычно ожидал волны распродаж.
В результате цена акций не упала, а выросла на 6,14%, закрывшись на уровне $114,92. После отчёта о прибыли в 13,6% в среду падение уже освободило давление с целью снятия блокировки; Новые ордеры на продажу фактически были поглощены фондами дна и шорт-оффингом. Рынок воспользовался классическим сценарием: «когда все негативные новости исчезнут, хорошие новости». Однако тревога не была снята — ещё 319 миллионов акций могут быть открыты 20 августа, а около 700 миллионов ожидается выпуск в сентябре.
💎 Краткое содержание
SanDisk торговался ростом на 372% с резким падением, доказывая, что оценки акций хранения опередили фундаментальные показатели; ФРС разрывается между слабой занятостью и высокой инфляцией, при этом появляются сигналы стагфляции; SpaceX воспользовалась классическим сценарием «все негативные новости исчерпаны», подняв темп против тренда в открытый день. Когда прибыли превзойдёт ожидания становится стандартом, каждое отклонение от точки ориентировки усиливается бесконечно — старая логика рушится, формируется новая ценовая мощь, и она наказывает все «не идеальные» ответы. #存储股财报后下挫, устойчив ли бычий рынок памяти ИИ?
#联储鹰派信号升温, может ли слабая занятость превзойти инфляцию?
#财报观察员: После снятия блокировки цены восстановились — что вы думаете о будущем SpaceX? 🚨 Шоки от доставки вне сельского хозяйства, рынок начинает переоценивать цены!
В июле доля занятости в несельскохозяйственных секторах составляла -23 000, что значительно ниже ожидаемого +80 000, с уровнем безработицы 4,1%.
Слабая ставка занятости вне сельского хозяйства = снижение занятости = ослабление давления ФРС и рост ожиданий по снижению ставок.
Влияние на рынок:
🔥 BTC/ETH: Бычья сторона
Ожидания по ликвидности улучшаются, и настроение рискованных активов, вероятно, восстановится, но сможет ли они прорваться через уровни сопротивления, зависит от того, пойдут ли фонды их примеру.
🔥 ИИ-хранилище: немного положительный результат
$MU Акции технологических компаний роста, такие как Micron, $SNDK и SK Hynix, получили выгоду от улучшения ожиданий по процентным ставкам, но в последнее время сектор показал явное расхождение, и устойчивый рост зависит от логики капитала и прибыли.
Личное мнение:
Сегодняшние показатели по заработной плате в несельскохозяйственных секторах — это положительный сигнал, но рынок, возможно, уже оценил некоторые ожидания.
Хорошие новости не означают, что нужно слепо гнаться за ралли; чем выше он растёт, тем больше нужно осознавать риски.
Я сосредоточусь на возможностях высокоуровневых ставок и буду искать короткие окна, когда настроение перегревается.
#存储股财报后下挫, стабилен ли бычий рынок ИИ-памяти? #联储鹰派信号升温, может ли слабая занятость опередить инфляцию? #财报观察员: После восстановления после блокировки, каков прогноз SpaceX? За последние два дня, чем больше я смотрел на доску, тем сильнее чувствовал, что что-то не так.
Когда торговля токенами хранения существовала раньше, все думали, что рынок рухнул из-за того, что прибыль не оправдала ожиданий. Оглядываясь назад, дело не в финансовом отчете — а в том, что кредитное плечо снизилось. В Корее, когда требование по марже повысили, ежедневный объём торговли был сокращён на 90%. Цены, которые изначально были накапливаны розничными инвесторами и кредитным плечом, естественно, не могут выдержаться.
Криптовалютный мир на самом деле такой же. Вы замечали, что какие бы хорошие новости ни появлялись в последнее время, рынок всегда резко взлетает и затем отступает, не в силах подняться? Дело не в отсутствии капитала, а в том, что капитал больше не осмеливается использовать кредитное средство. Открытые интересы по фьючерсам восстановились почти месяц — менее половины от прошлогоднего пика. Все усвоили урок: они предпочитают держаться за спот-доллар и ждать, чем открывать ставку с десятикратным кредитным плечем.
Недавно я наткнулся на SanDisk, который по сути оказался потерей из-за рычага. Когда я удвоился, я думал, что понимаю тенденцию и не могу уйти, думая, что смогу продолжать двигаться дальше. Но когда прилив ушёл, я понял, что даже не носил плавки. Позже, когда я начал Micron, я напрямую уменьшил рычаг до 10 раз, что действительно помогло мне почувствовать себя гораздо спокойнее. Можно зарабатывать немного медленнее; по крайней мере, вы не проснётесь, чувствуя, что небо падает.
Самое обманчивое в этом рынке — то, что в бычьем рынке деньги, которые вы зарабатываете через кредитное плечо, заставляют ошибочно думать, что это ваш собственный навык. Когда наступает медвежий рынок, кредитное плечо возвращает основной долг и проценты. Те, кто выживает, никогда не самые смелые, а живут дольше всех.
Вы все недавно уменьшили свои рычаги? Или уже очистили свои позиции и спрятались?
$SNDK $MU $SKHY BTC/ETH: После несельскохозяйственных зарплат сначала скачок, затем продажа. Не паникуйте, это перестряснение, а не пик. Данные уже опубликованы, и ожидания повышения ставок остывают. Ценообразование фьючерсов по процентным ставкам показывает, что к декабрю повышение ставки снизилось с 32 базисных пунктов до 28 базисных пунктов. Слабые показатели занятости в несельскохозяйственных секторах в июле вызвали резкий рост цен на казначейские облигации США. Это сочетание движений показывает, что макросреда движется к смягчению — но BTC и ETH сначала растут, а затем резко падают. Многие люди паниковали, думая, что «все хорошие новости — это негативные». Я так не вижу. Сначала давайте объясним, почему всё резко меняется. До публикации данных рынок уже заранее предусматривал некоторые ожидания снижения. BTC вырос до 65 357, ETH вырос до 1 944, а краткосрочные фонды решили фиксировать прибыль в момент публикации данных. Это типичный случай «покупки ожиданий, продажи фактов» — не разворот тренда, а краткосрочный игровой рынок, который гуляет вокруг. Кроме того, сами несельскохозяйственные учреждения имеют противоречия (уровень безработицы в 4,1% был ниже ожиданий, но пересмотренная версия на 103 000 указывает на то, что занятость на самом деле остывает), поэтому рынок резко расходится между быками и медведями, что естественно вызывает резкую волатильность. Но если посмотреть на это в долгосрочной перспективе, направление ясно. Во-первых, ожидания повышения ставок действительно остывают. Падение с 32 базисных пунктов до 28 базисных пунктов — не недооценивайте эти 4 базисных пункта — означает, что рыночная ценообразование на жёсткое удержание ФРС над повышением ставок ослабевает. Ястребиные угрозы со стороны Муссалема и Уоша, если снизить их до 100 000 + ADP 44 000, всё чаще превращаются в пустые слова. Пока занятость продолжает охлаждаться, а ожидания повышения ставок продолжают снижаться, ликвидность рисковых активов улучшается. Во-вторых, казначейские облигации США взлетают = доходность падает. Цены на казначейские облигации США выросли, что соответствует долгосрочным приростамВеки были настолько уставшими, что она не могла больше смотреть.
$SNDK 1195 открыл один длинный заказ, случайно продал 0,96 по цене 1222, взял 25,26U, оставил 0,04 и продолжил плавать.
После закрытия интерфейса я оглянулся назад и увидел, как цена подскочила до 1218, затем немного задрогнул.
Потом он вернулся к 1223 году.
Но большинство уже ушли, оставив маленького негодяя, который может делать всё, что захочет.
Эта волна ликвидации была вызвана исключительно усталостью и не имела отношения к техническому анализу.
$UB Сегодня снизился ещё на 22%. Зелёные полосы MACD за 1 час бездонны, созданы из той же формы, что и вчерашний BEAT.
Односторонние поставки вдвое — тот, кто возьмёт вызов, умрёт.
Урок потери BEAT 151U всё ещё свеж; сегодня они категорически отказываются трогать UB, даже если он падает на пол, даже не взглянув на него.
$XAU Там всё жестоко, с 4216 до 4370.
Избегание рисков истощало криптофонды, поэтому неудивительно, что доля малых компаний резко упала.
Большие деньги льются в золото, а остальные спешат бежать, и никто не захватывает контроль.
Было уже после 11 утра, и ликвидность была очень низкой.
Размещение заказов в данный момент — это по сути передача денег рынку.
Больше никаких новых приказов, и никто не гоняется за этими возвращающимися демоническими монетами.
Удерживать существующую прибыль лучше всего остального.
Сонливость подкрадалась, остальное займётся завтра.📈 Daily Market Brief | 2026.08.07（周五）
📌 核心判断
**今晚20:30公布的美国非农，是今天决定市场方向的核心事件。**另一方面，闪迪财报非常强、股价却继续下跌，进一步说明存储行业的需求没有崩，但高估值和过度乐观预期正在被重新消化。
🔥 今日重点
① 非农决定加息交易是否重新升温
市场预计新增就业约8万人、失业率维持4.2%。此前ADP偏弱，但初请失业金和企业裁员数据并未明显恶化，说明就业更像温和降温，而不是突然衰退。
比较理想的结果是新增5万—9万人、工资适度降温；如果明显超过12万—15万人，美债收益率和加息预期可能重新上升；如果接近零甚至负增长，则要警惕市场转向衰退交易。
② 闪迪基本面强，股价仍下跌
闪迪周四下跌约6.8%，盘中一度跌超13%。但其数据中心和企业级SSD业务依然非常强劲，说明AI存储需求并没有消失。
真正的问题是：**存储价格与股票此前都上涨太多，市场开始担心NAND涨价速度和利润率已经接近高点。**所以现在不能再按照“需求强就直接买”的逻辑交易。
③ 美光成为调整后优先观察标的
相比纯NAND公司，美光同时覆盖HBM、DRAM和数据中心需求，并通过长期客户协议提升订单可见度，还承诺加强现金回报。
如果存储板块继续调整，美光是更值得优先观察的公司之一，但仍需等待股价企稳，不能因为基本面较强就直接接飞刀。
④ 三星与SK海力士出现新催化
两家公司依靠AI内存积累了大量现金，但目前股东回报比例低于美光。市场开始要求提高分红和股票回购。
如果三星或SK海力士宣布更积极的回购政策，即使存储价格不再继续上涨，股价也可能通过股东回报获得估值修复。以后需要把两家公司的分红与回购政策加入重点观察。
⑤ 长鑫仍是2027—2028年的供给变量
长鑫继续扩建DRAM产能，短期不会马上造成供应过剩，因为建设、设备安装和良率爬坡需要时间。
真正的风险在2027—2028年：如果长鑫、三星、SK海力士和美光同时释放新产能，而AI需求增速放缓，DRAM可能重新进入价格下行周期。
⑥ BTC与HYPE简单观察
BTC约6.42万美元，仍受6.5万美元压制；HYPE约54.8美元，波动继续大于BTC。非农公布前不适合重仓猜方向，高弹性资产尤其要控制杠杆。
原油已经反弹至约83.5美元，本周油价大跌带来的宏观利好正在打折。如果布伦特重新突破85—90美元，科技股、存储股和BTC都会再次面临通胀与利率压力。
💡 我的观点
存储产业的需求仍然很强，但交易逻辑已经从“需求确认就买”，变成“需求强、估值合理、涨价预期没有透支”三个条件必须同时满足。
一句话概括：今晚先看非农决定宏观方向；存储板块则继续等待估值和筹码完成消化，美光暂时比纯NAND公司更值得优先观察。#伊朗阿曼通航协议遇阻 риски цен на нефть снова нарастают
Переговоры по навигации в Ормузе внезапно застопорились, Иран предложил законодательство, запрещающее транзит американским и израильским судам, а США заявили, что соглашение не было официально реализовано. Ранее ожидания рынка по полному открытию судоходства были полностью разрушены. Нефть Brent выросла на 3,83% за один день и достигла 82,49 долларов за баррель, WTI выросла на 2,75% до 77,29 долларов, а геополитические премии быстро восстановились. Этот маршрут перевозит почти 20% мирового транспорта сырой нефти. Восстановление цен на нефть ещё больше усилит инфляционную устойчивость, ястребиная позиция ФРС укрепилась, ожидания по ужесточению ликвидности продолжают подавлять активы крипторисков, а волатильность рынка усилилась. Я активно занимаюсь экспортом контента с планетарного контента и остаюсь осторожен в своей деятельности, не делая ставку слепо на новостные тренды, тихо ожидая постепенного восстановления рынка.
$DOGE
$XAU
Это отражает только личные мнения и не является инвестиционным советом.С SPCX в 125 долларов, ты осмелишься взять летающий нож?
4 августа финансовый отчёт показал доход в 7,81 миллиарда долларов, годовой рост на 92%, EBITDA вырос на 191%, а контракты на ИИ выросли до 14,1 миллиарда долларов. Но после работы он вырос всего на 5%, после чего был отменён обратно и сейчас колеблется около 125. Цена IPO 135, ATH 225, теперь на 8-15% ниже цены IPO. 105-126 колеблется в диапазоне, скользящие средние запутаны, объем торгов растёт, но цены не растут, предстоит столкновение между быками и медведями, и направление будет выбрано
Во-первых: финансовый отчёт стремительно растёт, но чего боится рынок?
Выручка удвоилась, количество пользователей Starlink достигло 12 миллионов, Starship V3 успешно протестирован, государственные контракты на Starshield превысили 6 миллиардов долларов, а приобретение Cursor вышло на рынок ИИ — звучит как все хорошие новости, не так ли?
Но рынок сосредоточен на одной цифре: капитальные вложения в ИИ составляют $18,37 миллиарда
Сжигание денег ради роста — сценарий Tesla повторяется снова. Та же история: в 2022 году Tesla называли «пузырём оценки», но позже он вырос со 100 до 400
Второе: разблокировать 900 миллионов акций в период блокировки, но возможно, вас манипулируют
Первый период блокировки IPO истёк в августе, выпустив около 6,9% акций в обращении. Инсайдеры распродали досрочно, и ещё две партии должны были выпущены в декабре 2026 и июне 2027 года.
В начале затраты на сотрудников были крайне низкими, поэтому продавать немного ради улучшения жизни было нормой
Безос продаёт акции Amazon уже 20 лет, мешая Amazon вырасти в сто раз?
Продажа ≠ компании инсайдерами неприемлема, так же как вы должны платить аренду после получения оплаты
Третье: ров SpaceX настолько глубок, что его не видно
С накопленным бюджетом в 47,5 миллиарда долларов, в ближайшие три года предстоит ещё много работы
Единственная в мире компания с многоразовыми ракетами + глобальным спутниковым интернетом + орбитальными вычислительными мощностями ИИ
Сотрудничайте с Nvidia в рамках сотрудничества по треку AI и xAI, при замкнутой экосистеме Маска
Без SpaceX космическая стратегия Америки была бы парализована
Без Starlink связь на украинском поле боя парализована
Без Starship лунная программа NASA была бы отложена
Оперативная стратегия
Краткосрочные игроки:
Цена держится на уровне 122-125 и увеличивает объём, чтобы атаковать 128. Лёгкая позиция длинной позиции, цель 132-135, стоп-лосс на 120. Пробой ниже 122, лёгкая позиция на короткую позицию, цель 117-115, стоп-лосс на 128
Свинг-трейдеры:
Покупайте при падениях около 115-117 или 110, цель 130-135, затем 150, стоп-лосс ниже 105. Дневное закрытие выше 135, повышение позиции и ожидание роста
Давние верующие:
Регулярные инвестиции в диапазоне 110-120. SpaceX — это не обычная акция; это единственный оператор глобальной космической инфраструктуры. Цель на 2027 год — 200-300, если рассчитывать на взрыв доходов от глобального покрытия Starlink + вычислительной мощности ИИ. Но 105 — это конечный результат; если он сломается, дождитесь, пока 90 не будет нарушено, чтобы компенсировать$BTC $ETH $SKHYNIX совет директоров SK Hynix официально одобрил инвестиции в размере 19,1 триллиона вон в завод M17 в Чхонджу для специализации на производстве вспышных аппаратов NAND. В то же время завод Yongin Y2 был одобрен на сумму 35,2 триллиона вон, что составляет 54,3 триллиона вон для двух станций, все они ориентированы на потребности в хранении для эпохи искусственного интеллекта. Строительство начнётся в феврале 2027 года, первая чистая комната запланирована на декабрь 2028 года. Инвестиции продолжатся до 2031 года. M17 будет построен на существующем кампусе в Чхонджу, а M11, M12 и M15 — прямо рядом для расширения мощностей Темпы будут быстрее, чем на новом сайте. Ранее компания заявляла, что Цинцзю потратит в общей сложности 100 триллионов вон, но на этот раз первая партия реальных денег будет запущена первой. Спрос на серверы на базе ИИ полностью возрос. SK Hynix действительно борется за мощности на этот раз. Суперцикл чипов хранения далёк от завершения. Для BTC расширение мощностей гигантов хранения сигнализирует о том, что инфраструктура ИИ всё ещё ускоряется. Спрос на вычислительные мощности ИИ не охладился, что говорит о долгосрочной перспективе технологических акций и крипторынка. Акции хранения в краткосрочной перспективе волатильны, но промышленный капитал вкладывает реальные деньги, что говорит о том, что процветание отрасли не преувеличено В нынешней ценовой логике BTC ИИ и технологические нарративы придают всё большее значение. По мере роста циклов хранения поддерживается аппетит к риску. Напротив, когда циклы хранения достигают пика, средства сужаются. Расширение мощностей — это долгосрочный сигнал. Не позволяйте краткосрочным настроениям вводить вас в заблуждение. Если хранилища стабилизируется, BTC будет уверен. Если хранилища рухнет, BTC последует их примеру. ИИ по-прежнему на балансе — не стоит ставить на пик отрасли при расширении промышленного капитала. #Storagestocks падении после прибыли бычий рынок памяти ИИ продолжаетсяBTC сдерживается уже девять недель; сегодня вечером пришло время определить победителя
В первые четыре торговых дня этой недели американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали чистый приток около $764 миллионов. Некоторые он-чейн-мониторинги также показывают, что кошельки с 10 000–10 000 BTC увеличили свои активы почти на 20 000 с конца июля
Деньги действительно поступают, но цена трижды достигала около 65 500 и всё ещё не держалась стабильно. Это сейчас самая дилемма
Быки удерживают доходность ETF, киты поглощают акции, а логика предложения — после вдвоения; Медведям тоже не недостает чего-то — крах Coldcard продолжает влиять на настроения, последнее раскрытие Strategy продано ещё 1 638 BTC, геополитическая напряжённость подталкивает цены на нефть вверх, а продвижение по закону CLARITY Act отложено до сентября
Сегодня вечером в 20:30 будут опубликованы данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах США
Данные немного неожиданны; позиции длинных и коротких позиций, удерживавшихся около 65 500 в течение длинной позиции, так что, скорее всего, начнут торговаться вместе
Лично я склоняюсь к восходящему прорыву. Текущее настроение немного похоже на вторую половину 2019 года, когда рынок был в стороне, пока все не потеряли терпение, и люди постоянно кричали, что BTC больше не работает
То, что произошло потом, все помнят опытные игроки
Коробку держали в руках 9 недель, но она не вырывается просто так.
Сегодня вечером посмотрим, кто открыл дверь 65 500 🔥 $BTC #存储股财报后下挫, устойчив ли бычий рынок памяти ИИ?
Не обманывайтесь техническими фразами о коллективном «крахе» сектора хранения после финансового отчёта; на самом деле это «версия Уолл-стритского дела о захвате самолетов с высокими ожиданиями».
*Обзор основных моментов: 7 августа 2026 года гиганты хранения данных +$WDC (Western Digital) и +$SNDK (SanDisk) оба представили отчёт, который удвоил их прибыль. Итак, каков был результат? $WDC акция упала на 16% $SNDK упала на 11%.
*Это как если бы ты набрал 98 баллов на тесте, но твоя мама не только не похвалила тебя, но даже избила, сказав, что ты не набрал 120. Аппетит Уолл-стрит теперь питается ИИ, больше, чем чёрная дыра; пока руководство не показывает «Я могу взлететь, как Nvidia», капитал сразу отворачивается от тебя.
2. Бычий рынок памяти ИИ всё ещё стабилен? (Бык всё ещё есть, но устал)
*Жёсткие активы всё ещё «распроданы»: с фундаментальной точки зрения, заказы HBM (High Bandwidth Memory) на +$MU (Micron) и +$SK Hynix уже забронированы до 2027 или даже 2028 года.
*Анализ: Текущий бычий рынок — это не вопрос «мертв или нет», а «набирания веса и неспособности бегать». За последний год $SNDK вырос почти на 400% $WDC удвоился. При таком росте положительные отчёты о прибыли служат «точным сигналом вывода» для крупных фондов.
*Заключение: «Физическая основа» бычьего рынка памяти ИИ остаётся такой же крепкой, как старая собака, но «эмоциональная основа» начала рушиться. #谷歌母公司发债250亿美元, давление на инвестиции в ИИ нарастает. Друзья, выпуск облигаций Google на этот раз довольно крупный. $25 миллиардов, разделённых на 10 уровней, сроки погашения варьируются от 2 до 40 лет, спрос на подписку превышает $115 миллиардов, что более чем в четыре раза. Рыночный спрос на облигации Google действительно высок.
Цель фондов указана как «общее корпоративное использование», включая погашение долгов, капитальные вложения и инвестиции в инфраструктуру ИИ. Ранее Google повышала прогноз капитальных расходов на 2026 год до 205 миллиардов долларов, но этот выпуск облигаций показывает, что сжигание денег ускоряется.
Тем временем Google корректирует свою организационную структуру в области ИИ. Глава DeepMind Хассабис стал председателем и главным научным сотрудником материнской компании, а ветеран Google AI Джефф Дин и его бывшие коллеги основали новую компанию DiscoveryLoop. Привлечение средств при изменении состава показывает, что гонка в области ИИ переходит от технологической конкуренции к этапу, где расход капитала и конкуренция талантов идут параллельно.
Для рынка крупномасштабные заимствования Google показывают, что инвестиции в ИИ продолжают ускоряться, а спрос на хранилище и инфраструктуру ИИ остаётся поддерживающим. Однако толерантность рынка к капитальным вложениям явно снизилась. Microsoft получает награду за свои рекомендации и контроль, и если Google продолжит расширять расходы без предоставления чёткого пути доходности, давление на цену акций сохранится.
По мнению Ми Ге, долгосрочная логика ИИ не изменилась, но в краткосрочной перспективе рынок смещается от ценообразования к доходности капитала. Ключевой вопрос на будущее, сколько дохода можно конвертировать от выпуска облигаций. Считаете ли вы, что шаг Google был правильным? Обсудим в комментариях. Желаю всем гладкой торговли $BTC $SNDK $SPCX 📊 $DOGE Экспресс ликвидации контрактов (8 августа)
Согласно данным ликвидации, этот бычий рынок был лихорадочно потрёпан бычьим рынком...
Время: полная ликвидация, долгосрочная ликвидация, короткая ликвидация
1 час: $14,100 $14,100 $0
4 часа: $137,100, $99,500, $37,600
12 часов: $171,000 $126,600 $44,400
24 часа: $352,900 $276,500 $76,400
По данным $DOGE ликвидации, одночасовые ликвидации разгромили медведей, без шортов, и внезапное убийство с самого начала было очень сильным; Преимущество быков в течение 4 часов сохранялось, быков было больше, чем у медведей на 2. 6 раз, и продажи быков вспыхнули по всем направлениям; 12-часовые быки по-прежнему лидировали с большим отрывом — около 2,85 раза, с продажами на протяжении всего короткого и среднего цикла; ликвидации по 24-часовым длинным срокам взлетели до $276 500, что в 3,6 раза дороже медвежьей цены, а Dog Zhuang завершила полноценное уничтожение быков на DOGE — краткосрочные, средне- и долгосрочные быки были нацелены и уничтожены во всех направлениях, при этом ограниченное сопротивление медведей оказалось лишь каплей в море, а совокупные ликвидации превысили $350 000. Быки кровоточат, как реки, и бычий распродажа неудержим. Все должны контролировать свои позиции и не быть вынужденными выкупать обратно.
🔥 Рыночная флюгер | 8 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тему: рынок вошёл в стадию «полностью загруженных ожиданий, недостатки должны быть устранены» — «превышение ожиданий» — это лишь проходная черта, и любой сигнал замедления роста будет усилен.
💾 Акции хранения резко упали после отчёта о прибыли: чем более взрывные были прибыли, тем сильнее снизились падения
SanDisk представила «легендарный» финансовый отчёт: выручка за четвертый квартал составила 8,965 миллиарда долларов, что на 372% рост в годовом выражении; Western Digital сообщила о 3,747 миллиарда долларов выручки за тот же период. Выручка SK Hynix во втором квартале составила 79,32 триллиона KRW, что на 557% рост по сравнению с прошлым годом.
Однако акции SanDisk упали почти на 8% после работы. Виновником является прогноз — медианный доход в следующем квартале составляет $10,55 миллиарда, что ниже ожиданий рынка в $10,82 миллиарда. Логика ценообразования рынка для запасов хранения сместилась с «хорошей производительности» на «достаточно ли быстрый рост».
Стабилен ли бычий рынок памяти ИИ? UBS прогнозирует общий доход отрасли хранения данных до $992 миллиардов в 2026 году и почти удвоится до $1,76 триллиона к 2027 году, при этом HBM станет основной движущей силой. Но краткосрочные коррекции также реальны — по состоянию на конец июля ведущие компании по хранению ИИ в среднем отдали около 40%; В июле корейский фондовый рынок SK Hynix зафиксировал максимальное снижение на 54%, Samsung Electronics — 42%, а SanDisk — на 47% за один месяц. Долгосрочная логика суперцикла не была нарушена, но оценки уже превзошли фундаментальные показатели, и любые недостатки будут усилены.
🏛️ Ястребиные сигналы ФРС усиливаются: слабая занятость не может подавить инфляционную тревогу
На июльском заседании FOMC впервые с 2016 года было отдано три единогласных голоса против одного и того же направления — три региональных председателя ФРС выступали за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Голосующий член Кашкари даже заявил, что повышение ставок три раза в течение года «не невозможно».
Может ли слабая занятость подавить инфляцию? В июле ADP добавила всего 44 000 новых рабочих мест — это самый слабый показатель с января. Однако рост заработной платы остался высоким на уровне 4,4%, а субиндекс цен ISM Услуги PMI вырос до 70,3 — это максимум за четыре месяца — «слабая занятость, сильные цены» — классический сигнал стагфляции. Вероятность повышения ставки на рынке в сентябре остаётся на уровне 54,9%.
🚀 SpaceX восстанавливается после снятия ограничений: классический сценарий, когда все негативные новости публикуются
6 августа SpaceX разблокировала свою первую партию из 911,5 миллионов ограниченных акций, потенциально выпустив рыночную стоимость около $100 миллиардов. Ранее рынок обычно ожидал волны распродаж.
В результате цена акций не упала, а выросла на 6,14%, закрывшись на уровне $114,92. После отчёта о прибыли в 13,6% в среду падение уже освободило давление с целью снятия блокировки; Новые ордеры на продажу фактически были поглощены фондами дна и шорт-оффингом. Рынок воспользовался классическим сценарием: «когда все негативные новости исчезнут, хорошие новости». Однако тревога не была снята — ещё 319 миллионов акций могут быть открыты 20 августа, а около 700 миллионов ожидается выпуск в сентябре.
💎 Краткое содержание
SanDisk торговался ростом на 372% с резким падением, доказывая, что оценки акций хранения опередили фундаментальные показатели; ФРС разрывается между слабой занятостью и высокой инфляцией, при этом появляются сигналы стагфляции; SpaceX воспользовалась классическим сценарием «все негативные новости исчерпаны», подняв темп против тренда в открытый день. Когда прибыли превзойдёт ожидания становится стандартом, каждое отклонение от точки ориентировки усиливается бесконечно — старая логика рушится, формируется новая ценовая мощь, и она наказывает все «не идеальные» ответы. #存储股财报后下挫, устойчив ли бычий рынок памяти ИИ?
#联储鹰派信号升温, может ли слабая занятость превзойти инфляцию?
#财报观察员: После снятия блокировки цены восстановились — что вы думаете о будущем SpaceX? 美国7月非农就业人数减少2.3万人
对炒股的人炒黄金的人来说，这是利好。
他们就业数据不好看，人们认为他不会加息，甚至可能会降息。所以认为股票会涨，黄金会涨。
通常确实是这样。也就是说经济越疲软，对炒股的越是利好，经济越火热，他们认为是利空。你说奇怪不奇怪？
美联储9月加息预期下降#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ $BTC $ETH $XAU 📊 $BTC Contract Liquidation Express (8 августа)
Согласно данным ликвидации, эта волна коротких позиций была отчаянно разгромлена Dog Traders...
Время: полная ликвидация, долгосрочная ликвидация, короткая ликвидация
1 час: $1,109,100 $288,300 $820,800
4 часа: $27,4737 миллиона, $3,5455 миллиона, $23,9282 миллиона
12 часов: $33,7183 миллиона, $4,1684 миллиона, $29,5499 миллиона
24 часа: $38,8567 миллиона, $8,2195 миллиона, $30,6372 миллиона
Судя по данным $BTC ликвидации, короткие ликвидации в 1-часовой, 4-часовой, 12-часовой и 24-часовой периодах разгромили быков, с объемами в 2,8, 6,7, 7,1 и 3,7 раза длиннее, чем быки соответственно. Короткий сжим был интенсивным и интенсивным на протяжении всего цикла. Краткосрочные, средне- и долгосрочные медвежьи были нацелены и уничтожены во всех направлениях, при этом единственным сопротивлением быков была капля в море, а совокупные ликвидации превысили $38,85 миллиона. Шорт-продавцы кровоточили, как реки, а короткий сжатый сжатый был неудержим. Всем стоит контролировать свои позиции и избегать обратного выкупа.
🔥 Рыночная флюгер | 8 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тему: рынок вошёл в стадию «полностью загруженных ожиданий, недостатки должны быть устранены» — «превышение ожиданий» — это лишь проходная черта, и любой сигнал замедления роста будет усилен.
💾 Акции хранения резко упали после отчёта о прибыли: чем более взрывные были прибыли, тем сильнее снизились падения
SanDisk представила «легендарный» финансовый отчёт: выручка за четвертый квартал составила 8,965 миллиарда долларов, что на 372% рост в годовом выражении; Western Digital сообщила о 3,747 миллиарда долларов выручки за тот же период. Выручка SK Hynix во втором квартале составила 79,32 триллиона KRW, что на 557% рост по сравнению с прошлым годом.
Однако акции SanDisk упали почти на 8% после работы. Виновником является прогноз — медианный доход в следующем квартале составляет $10,55 миллиарда, что ниже ожиданий рынка в $10,82 миллиарда. Логика ценообразования рынка для запасов хранения сместилась с «хорошей производительности» на «достаточно ли быстрый рост».
Стабилен ли бычий рынок памяти ИИ? UBS прогнозирует общий доход отрасли хранения данных до $992 миллиардов в 2026 году и почти удвоится до $1,76 триллиона к 2027 году, при этом HBM станет основной движущей силой. Но краткосрочные коррекции также реальны — по состоянию на конец июля ведущие компании по хранению ИИ в среднем отдали около 40%; В июле корейский фондовый рынок SK Hynix зафиксировал максимальное снижение на 54%, Samsung Electronics — 42%, а SanDisk — на 47% за один месяц. Долгосрочная логика суперцикла не была нарушена, но оценки уже превзошли фундаментальные показатели, и любые недостатки будут усилены.
🏛️ Ястребиные сигналы ФРС усиливаются: слабая занятость не может подавить инфляционную тревогу
На июльском заседании FOMC впервые с 2016 года было отдано три единогласных голоса против одного и того же направления — три региональных председателя ФРС выступали за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Голосующий член Кашкари даже заявил, что повышение ставок три раза в течение года «не невозможно».
Может ли слабая занятость подавить инфляцию? В июле ADP добавила всего 44 000 новых рабочих мест — это самый слабый показатель с января. Однако рост заработной платы остался высоким на уровне 4,4%, а субиндекс цен ISM Услуги PMI вырос до 70,3 — это максимум за четыре месяца — «слабая занятость, сильные цены» — классический сигнал стагфляции. Вероятность повышения ставки на рынке в сентябре остаётся на уровне 54,9%.
🚀 SpaceX восстанавливается после снятия ограничений: классический сценарий, когда все негативные новости публикуются
6 августа SpaceX разблокировала свою первую партию из 911,5 миллионов ограниченных акций, потенциально выпустив рыночную стоимость около $100 миллиардов. Ранее рынок обычно ожидал волны распродаж.
В результате цена акций не упала, а выросла на 6,14%, закрывшись на уровне $114,92. После отчёта о прибыли в 13,6% в среду падение уже освободило давление с целью снятия блокировки; Новые ордеры на продажу фактически были поглощены фондами дна и шорт-оффингом. Рынок воспользовался классическим сценарием: «когда все негативные новости исчезнут, хорошие новости». Однако тревога не была снята — ещё 319 миллионов акций могут быть открыты 20 августа, а около 700 миллионов ожидается выпуск в сентябре.
💎 Краткое содержание
SanDisk торговался ростом на 372% с резким падением, доказывая, что оценки акций хранения опередили фундаментальные показатели; ФРС разрывается между слабой занятостью и высокой инфляцией, при этом появляются сигналы стагфляции; SpaceX воспользовалась классическим сценарием «все негативные новости исчерпаны», подняв темп против тренда в открытый день. Когда прибыли превзойдёт ожидания становится стандартом, каждое отклонение от точки ориентировки усиливается бесконечно — старая логика рушится, формируется новая ценовая мощь, и она наказывает все «не идеальные» ответы. #存储股财报后下挫, устойчив ли бычий рынок памяти ИИ?
#联储鹰派信号升温, может ли слабая занятость превзойти инфляцию?
#财报观察员: После снятия блокировки цены восстановились — что вы думаете о будущем SpaceX? Спотовая покупка $BTC, появившаяся ранее на этой неделе, подтверждена как исчезла, а текущий рынок доминирует активная покупка бессрочного контракта, при этом открытый интерес быстро растёт параллельно.
Это не значит, что тренд перешёл в медвежью сторону, но это ясно показывает стадию структуры восстановления: спот-ориентированные покупки часто представляют собой более стабильные притоки капитала, тогда как вечные контрактные ралли, более уязвимы к ликвидациям и позиционным играм.
Спот обычно лидирует в контракте, а контракты реагируют на спотовые цены; только когда оба резонируют, рынок продолжается. Когда спотовая покупка сначала ослабевает, а контракты продолжают поднимать цены вверх, структура рынка становится более хрупкой — чем выше открытый интерес, тем сильнее потенциальное влияние обратной ликвидации.
Основной риск на данном этапе заключается в том, что если цена не сможет продолжать рост вверх, ранее преследованные длинные позиции по контракту могут стать целями для следующего раунда очистки.Заработная плата в США в несельскохозяйственных секторах потерпела серьёзный потрясение
Сегодня вечером данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах в США были шокирующими. Ранее я ожидал ослабления данных, но неожиданно они оказались отрицательными.
Американские акции открылись высоко и продолжили расти, при этом золото начало колебаться после прорыва выше 4400. Что касается уже упомянутого метода 50/200-дневной скользящей средней, если вы окажетесь близко к 4200-дневной скользящей средней, темп должен быть довольно комфортным. Далее идёт 200-дневная скользящая средняя на отметке $4500, которая, как ожидается, столкнётся с значительным сопротивлением, отскоком и, возможно, будет оттолкнута США. Конечно, если она прорвётся, путь выше будет плавным, и мы сможем смотреть на предыдущий максимум отметки 5000.
Сегодня рынок акций A-акций продолжает показывать хорошие результаты. Как всегда, не переживайте до 4000 пунктов; падение — это действительно возможность. В последнее время сектор цветных металлов был сильным. По мере падения индекса доллара США он продолжает приносить выгоду цветным металлам. Пока он держится и держится стабильно, этого достаточно.
После сегодняшних внесельскохозяйственных показателей рынок снова упал, явно ставив под сомнение достоверность этих данных. Кроме того, ФРС сейчас мало обращает внимания на данные по занятости, которые на самом деле показывают, что рынок разделён и контролирует темпы роста, что на самом деле хорошо. Если прямая линия поднимается, все слепо гонятся за приростами, не успевая увеличить позиции, и тогда появится негативная сторона, что приведёт к резким ростам и резким падениям, которые снова исчезнут. Хотите снова испытать печальную ситуацию июля?
A-акции, американские акции и золото стабильно растут, что является наиболее благоприятным трендом для розничных инвесторов.
Что касается биткоина, законопроект был перенесён на сентябрь, так что не переживайте — рыночная обстановка всё ещё благоприятна, и это просто даёт больше времени для накопления активов.
Все должны сохранять спокойствие, активно занимать позицию при отступлении и постепенно восстанавливаться, когда они впереди!
Желаю вам отличных выходных! Вышеописанное — это лишь мои личные взгляды и не являются инвестиционными советами. Пожалуйста, будьте осведомлены о рисках.Завтра суббота. Логично, что сегодняшний отчёт по заработной плате в несельскохозяйственных секторах должен был взорвать криптомир: в июле доля по заработной плате в США в несельскохозяйственных секторах упала на 23 000, в то время как рынок всё ещё ждал роста на 80 000; ещё болезненнее — май и июнь были пересмотрены вниз на 103 000. И что случилось? $BTC Коснулся $65,388, обошёл круг, затем вернулся примерно до $65,000. Данные довольно мягкие, но рынок не слишком воодушевлён. Эта реакция даже более заслуживает внимания, чем сами данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах. Ухудшение занятости действительно помогает рынку меньше беспокоиться о повышении ставки, но если экономика действительно упадёт, не стоит пить шампанское. К выходным американские акции были закрыты, ETF остановились, а институциональных спотовых денег на рынке стало меньше, из-за чего свечные графики легко поддались влиянию краткосрочных фондов. Итак, завтра давайте сначала рассмотрим барьер BTC. Торговый диапазон за последний день составлял примерно от 64 160 до 65 388 долларов США. Вышеуказанные 65 400–65 500 долларов США несколько раз удерживались; только если он сможет удержаться с увеличенным объёмом, он сможет оспорить 66 000 долларов США; Он снова упал ниже 64 000 долларов, поэтому начну с 63 000 долларов, а в крайнем случае — около 62 300 несколько дней назад. $ETH В настоящее время он держится около $1917, сегодня пик достиг $1944. Это было немного сложнее, чем несколько дней назад, но не настолько, чтобы требовать прорыва. Только после удержания выше 1945 долларов у нас появится шанс протестировать 1980–2000 долларов; Если $1890 не удастся удержать, вероятно, будет ещё один уровень около $1850. $SOL ещё более прямолинейно: текущая цена — $73.9, $72 — это подушка перед вами, а $75–$75.3 — прессинговые расходы. Нет$BTC $ETH $XAU В июле доля несельскохозяйственных предприятий напрямую сократилась на 23 000 человек. Ожидания рынка — рост на 85 000 с разрывом в 108 000. Это третья по величине ежемесячная потеря рабочих мест с пандемии в 2020 году. Так называемая устойчивость занятости в предыдущие месяцы была лишь отложенной статистической иллюзией. Ухудшение рынка труда уже происходило в тени. Золото напрямую прорвалось через 4 400, и в этот раз хлынули средства из безопасных гаваней. На этот раз золото оказалось настоящим убежищем. BTC оказался в дилемме, а расплывчатые ожидания поддерживали дно Но ухудшающийся рынок труда ограничивает потенциал роста. Льготы по ликвидности и страхи рецессии одновременно влияют на рынок. В краткосрочной перспективе это рынок с высокой волатильностью. Смягчается ли торговая рецессия или торговля? Рынок ещё не понял, что происходит. Давайте подождём, пока определится направление, прежде чем принимать решение. #Storagestocks резко упал после прибыли, остаётся ли бычий рынок памяти ИИ стабилен? #联储鹰派信号升温, может ли слабая занятость превзойти инфляцию? #财报观察员: После снятия блокировки цены восстановились — что вы думаете о будущем SpaceX? Я был ошеломлён, эта игла чуть не сбросила меня в полёт. Можешь отпустить меня? 😭
---
[Отчёт ликвидации]
🎯 Разновидность: ETHUSDT
📈 Направление: Короткий 75x
📈 Средняя цена открытия: 1 905,72
📊 Средняя цена закрытия: 1 922,61
💸 Реализованный прирост: -4.81 USDT
📉 Реализованная доходность: -74,00%
📈 Максимальное количество притяжения: 1,944.00
[Откуда взялась эта игла? 】
Я был действительно впечатлён. Как только я начал медвежьи позиции, ETH сразу же вырос с 1 893 до 1 944,50 пунктов — огромный бычий свеч.
Моя короткая позиция была взята напрямую на 1 922, затем цена снизилась примерно до 1 915.
Это явно способ вытащить «медведей» до того, как повернуть обратно. Рычаг 75x просто не выдержит такого уровня вставки.
Маленькие позы мало что теряют, но ощущение, что на тебя постоянно нацеливаются, действительно ломает твой настрой на своё состояние.
[Я очень впечатлён этой удачей в последнее время]
Давайте рассмотрим недавние операции:
· SanDisk ушёл далеко, упал до рассвета, и сразу после прекращения потерь он резко поднялся
· SanDisk пошёл в длинную зону, но после точного уничтожения продолжил набирать обороты
· Короткий ETH сразу же был отправлен на землю иглой, как только заказ был открыт
Сейчас что бы ты ни играл, то проигрывает — будь ты покупаешь длинные или короткие — ты теряешь деньги. Кажется, что рынок просто наблюдает, как я зарабатываю сто или двести юаней на сбор.
[В чём проблема?] 】
После тщательного рассмотрения логика этого раунда коротких позиций ETH на самом деле верна — ястребиная позиция ФРС, технологические акции под давлением и технические требования к коррекции.
Но есть две ошибки:
1. Слишком нетерпеливо: немедленно устраивайте короткие позиции при малейшем признаке отскока, не ожидая более ясной позиции
2. Кредитное плечо слишком высокое: 75x. При такой волатильности 20 пипсов могут меня унести. Направление правильное, но я не выдержал колебаний между ними
[Что делать дальше? 】
Мне действительно нужно успокоиться.
После многократных нападок его мышление явно изменилось. Если так будет продолжаться, ему, возможно, придётся пожертвовать последним капиталом.
Сначала короткие позиции, ничего не делай. Подождите до следующей недели, чтобы увидеть, когда рыночные настроения стабилизируются.
[Искренние слова]
Братья, мои недельные убытки могут служить негативным примером. Правильное направление бесполезно. Любая проблема с управлением позицией, таймингом входа или стоп-лоссом — признак вынужденной ликвидации.
Я сначала успокоюсь, завтра поссоримся.
Как ты в последнее время? Пожалуйста, поддержите 😭 меня в комментариях
$ETH
#联储鹰派信号升温, может ли слабая занятость превзойти инфляцию?
#存储股财报后下挫, устойчив ли бычий рынок памяти ИИ? $SNDK Сегодняшний SanDisk мигал в послерабочем вспышке
И я пропустил первую волну, когда был на улице
Я справился только со второй волной, что до сих пор приемлемо
Рынок вырос из-за неожиданных результатов по заработной плате в несельскохозяйственных секторах
Однако SNDK вышел из своей независимой слабости, и сектор оказался глубоко разделен внутри страны.
Внесельскохозяйственные зарплаты значительно уступили ожиданиям
Доходность казначейских облигаций США снизилась
Индексы Nasdaq и Philadelphia Semiconductor Index были полностью доступны
Акции, чувствительные к процентным ставкам, в целом получили выгоду
Однако SanDisk уступил как широкому рынку, так и индексу полупроводников.
1. Затяжное финансовое подавление — главная причина
Я считаю, что последствия прогноза по прибыли всё ещё вызывают сегодняшнее снижение
Внесельскохозяйственные расчёты по заработной плате принесли положительные преимущества ликвидности
Он может лишь ненадолго поднять отверстие выше
Это не может компенсировать фундаментальный негативный фактор «ослабления ожиданий цикла хранения».
2. Появляются хорошие новости, средства выходят по высоким ценам
Ожидания по снижению ставок по заработной плате в несельскохозяйственных секторах были оправданы, и некоторые ранее прибыльные фонды в секторе хранения вышли на рынок с положительной стороны.
Western Digital и Seagate, которые также находятся в одном секторе, также ослабли параллельно, что является проблемой поведения сектора, а не для отдельных акций.
И действительно, перетягивание каната с 13:00 до 12:00 оказалось правдой
К тому времени, как $SPCX это увидел, он уже вырвался
Пропустили, как жаль
Осталось только $ETH коротких позиций
Ждите хорошей цены, чтобы получить прибыль
Завтра я посмотрю, какая горная версия сможет увезти меня в полёт~
В настоящее время $bico присоединился к следующим группам
$ZBT также обращаю на это внимание одновременно
$BEAT высокий — короткий, низкий — длинный, ты можешь это сделать~ $TSLA Долгосрочное подавление снижения закончилось. Очистка медвежьих рейтингов тесно переплелась с развитием пилотного проекта в Техасе, создав борьбу между восстановлением оценки и темпами внедрения вычислительной мощности.
На рынке очевидны признаки сжатия коротких позиций, и по мере восстановления рынка последующие фонды снова поступают.
В пилотном проекте в Техасе беспилотные такси можно вызвать менее чем за 5 минут ночью. В сочетании с поставками автомобилей и заказами на хранение энергии, план развертывания на заводе чипов ИИ стоимостью 16,8 миллиарда долларов предлагает вычислительное воображение.
Обнуление рейтингов напрямую приводило к краткосрочных ликвидациям на уровне чипа, а локальные операционные данные сделали ожидания интеллектуальной реализации более осязаемыми.
Если пилотный проект беспилотного такси расширится на больше регионов и рынок останется сильным, короткие позиции продолжат расти на высоте отскока, а возобновлённый медвежий рейтинг сигнализирует о неудачном потенциале роста.
Если регуляторные одобрения интеллектуального вождения не оправдают ожиданий или рыночные максимумы усилятся, прибыль резко вырастет, что вызовет второй нисходящий тренд, а застой в продвижении новых версий FSD ускорит спад.
Самое большое разногласие на рынке сейчас — сможет ли темп роста оценки соответствовать темпам производителей вычислительной электроэнергии и интеллектуальных поставок. Возрождение медвежьих рейтингов напрямую разрушит текущую структуру восстановления.
Самым важным фактором, за которым стоит следить в ближайшие семь дней, является продолжающийся чистый приток последующих средств и реальные операционные отзывы пилотного проекта в Техасе.
#CLARITY投票或延至9月, Этические споры неразрешённые #财报观察员: Восстановление после снятия запретов, каково будущее SpaceX?📊 $RE Contract Liquidation Express (8 августа)
Согласно данным ликвидации, краткосрочные быки сильно прижимаются и натираются, а долгосрочные медведи только что рухнули...
Время: полная ликвидация, долгосрочная ликвидация, короткая ликвидация
1 час $6.06 $6.06 $0
4 часа $1,805.37 $1,760.35 $45.02
12 часов: $23,300 $23,300 $49.22
24 часа: $95,200, $44,500, $50,700
По данным $RE ликвидации, 1-часовые длинные ликвидации раздавили шорт, при этом короткие продажи начались с очень малой суммы; Преимущество в 4 часа сохранился: быки в 39 раз превышали короткие рынки, что привело к полноценным длинным продажам; 12-часовые быки по-прежнему лидировали с большим отрывом, соотношение примерно 473 раза, при этом убывания длины проходили через короткий и средний цикл; 24-часовое направление полностью изменилось: короткие ликвидации раздавили быков, медведи в 1,14 раза превышали быков. Dog Maker совершил резкий поворот с продажи длинных в короткие на короткие рынки на RE — краткосрочные долгосрочные продавцы были уничтожены и уничтожены одним разом, а суммарные ликвидации превысили $95,000. Всем следует контролировать свои позиции и избегать обратного выкупа.
🔥 Рыночная флюгер | 8 августа
Сегодня три горячие темы указывают на одну и ту же тему: рынок вошёл в стадию «полностью загруженных ожиданий, недостатки должны быть устранены» — «превышение ожиданий» — это лишь проходная черта, и любой сигнал замедления роста будет усилен.
💾 Акции хранения резко упали после отчёта о прибыли: чем более взрывные были прибыли, тем сильнее снизились падения
SanDisk представила «легендарный» финансовый отчёт: выручка за четвертый квартал составила 8,965 миллиарда долларов, что на 372% рост в годовом выражении; Western Digital сообщила о 3,747 миллиарда долларов выручки за тот же период. Выручка SK Hynix во втором квартале составила 79,32 триллиона KRW, что на 557% рост по сравнению с прошлым годом.
Однако акции SanDisk упали почти на 8% после работы. Виновником является прогноз — медианный доход в следующем квартале составляет $10,55 миллиарда, что ниже ожиданий рынка в $10,82 миллиарда. Логика ценообразования рынка для запасов хранения сместилась с «хорошей производительности» на «достаточно ли быстрый рост».
Стабилен ли бычий рынок памяти ИИ? UBS прогнозирует общий доход отрасли хранения данных до $992 миллиардов в 2026 году и почти удвоится до $1,76 триллиона к 2027 году, при этом HBM станет основной движущей силой. Но краткосрочные коррекции также реальны — по состоянию на конец июля ведущие компании по хранению ИИ в среднем отдали около 40%; В июле корейский фондовый рынок SK Hynix зафиксировал максимальное снижение на 54%, Samsung Electronics — 42%, а SanDisk — на 47% за один месяц. Долгосрочная логика суперцикла не была нарушена, но оценки уже превзошли фундаментальные показатели, и любые недостатки будут усилены.
🏛️ Ястребиные сигналы ФРС усиливаются: слабая занятость не может подавить инфляционную тревогу
На июльском заседании FOMC впервые с 2016 года было отдано три единогласных голоса против одного и того же направления — три региональных председателя ФРС выступали за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Голосующий член Кашкари даже заявил, что повышение ставок три раза в течение года «не невозможно».
Может ли слабая занятость подавить инфляцию? В июле ADP добавила всего 44 000 новых рабочих мест — это самый слабый показатель с января. Однако рост заработной платы остался высоким на уровне 4,4%, а субиндекс цен ISM Услуги PMI вырос до 70,3 — это максимум за четыре месяца — «слабая занятость, сильные цены» — классический сигнал стагфляции. Вероятность повышения ставки на рынке в сентябре остаётся на уровне 54,9%.
🚀 SpaceX восстанавливается после снятия ограничений: классический сценарий, когда все негативные новости публикуются
6 августа SpaceX разблокировала свою первую партию из 911,5 миллионов ограниченных акций, потенциально выпустив рыночную стоимость около $100 миллиардов. Ранее рынок обычно ожидал волны распродаж.
В результате цена акций не упала, а выросла на 6,14%, закрывшись на уровне $114,92. После отчёта о прибыли в 13,6% в среду падение уже освободило давление с целью снятия блокировки; Новые ордеры на продажу фактически были поглощены фондами дна и шорт-оффингом. Рынок воспользовался классическим сценарием: «когда все негативные новости исчезнут, хорошие новости». Однако тревога не была снята — ещё 319 миллионов акций могут быть открыты 20 августа, а около 700 миллионов ожидается выпуск в сентябре.
💎 Краткое содержание
SanDisk торговался ростом на 372% с резким падением, доказывая, что оценки акций хранения опередили фундаментальные показатели; ФРС разрывается между слабой занятостью и высокой инфляцией, при этом появляются сигналы стагфляции; SpaceX воспользовалась классическим сценарием «все негативные новости исчерпаны», подняв темп против тренда в открытый день. Когда прибыли превзойдёт ожидания становится стандартом, каждое отклонение от точки ориентировки усиливается бесконечно — старая логика рушится, формируется новая ценовая мощь, и она наказывает все «не идеальные» ответы. #存储股财报后下挫, устойчив ли бычий рынок памяти ИИ?
#存储股财报后下挫, устойчив ли бычий рынок памяти ИИ?
#财报观察员: После снятия блокировки цены восстановились — что вы думаете о будущем SpaceX? $SPCX $SNDK Анализ рынка
Сегодня американские акции были подавлены данными по заработной плате в несельскохозяйственном секторе и резкими высказываниями Федеральной резервной системы, с явным расхождением в технологическом секторе. Финансовый отчет SNDK SanDisk превысил и выручку, и прибыль, но средне- и долгосрочные прогнозы консервативны: фонды ушли из рынка и покидали 6,81%. Предыдущие скачки перегрузили оценки, а ожидания по циклу повышения цен на хранилище продолжают ослабевать. SPCX выполнила масштабные ограничения на продажи и разблокировала; после снятия давления на продажи фонды конкурировали по логике долгосрочной вычислительной мощности, восстановившись более чем на 6% в течение дня, а Илон Маск официально объявил о проекте фабрики чипов ИИ стоимостью 16,8 миллиарда юаней, который оказал поддержку.
Консервативный подход с строгим контролем позиций: SNDK падает до 1150 и стабилизируется, небольшие позиции могут попробовать открыть длинную позицию, стоп-лосс на 1030; Если отскок на уровне 1330, сопротивление приемлемо, и вы можете занять лёгкую короткую позицию. Поддержка SPCX на 110, сопротивление на 122. Обе акции обладают чрезвычайно высокой волатильностью, и в сочетании с ожиданиями по доходности внесельскохозяйственной заработной платы они не имеют значительных позиций и ждут дальнейшего подтверждения направления рынка.$BTC / $ETH: Если все три технических сигнала мигают одновременно, макродно действительно может сформироваться
Семья, просто скажи прямо.
Alicharts опубликовал подробную статью, показывающую, что три технических сигнала одновременно указывают на одно: макродно Биткоина, возможно, уже сформировалось. Это не просто один индикатор — это три независимых сигнала, резонирующих с ним.
Сигнал 1: Ежемесячный сигнал последовательной покупки TD. Этот индикатор появляется на месячном уровне и очень редок. В прошлый раз, когда он успешно отметил дно рынка в 2022 году, он снова появился. Месячный сигнал — это не шум дневного графика, а своевременный поворотный сигнал.
Сигнал 2: 50-месячная простая скользящая средняя. BTC сейчас держится рядом с этой многолетней скользящей средней. С 2014 года эта линия неоднократно совпадает с основными дном рынка. Это не просто обычная поддержка — она находится на уровне «многолетней жизненной линии». Если вы будете держаться на своём, вы окажетесь в начале нового цикла.
Сигнал 3: CMO (осциллятор Chande Momentum) падает до -71. Этот индикатор измеряет относительную силу восходящего и нисходящего импульса; -71 означает перепродажу до крайности. Последний раз он достигал этого уровня в июне, когда BTC упал примерно до $57,000. Исторически такие низкие значения часто совпадали с крупными днами.
Три сигнала, три измерения, указывают на один и тот же вывод: этот уровень — это не обычный низкий откат, а циклическая нижняя область.
В сочетании с сегодняшними данными по заработной плате в несельскохозяйственном секторе логика ещё более плавная. Май и июнь вместе пересмотрены вниз на 103 000 рабочих мест; «сила» рынка труда — это статистическая иллюзия. Угрозы повышения ставок со стороны Муссалема и ястребиная позиция Уолша не выдерживают по сравнению с цифрой в 100 000. Как бы ни была жёстка ФРС, она должна признать, что «данные по занятости серьёзно переоценены».
Ликвидность сохраняется: на этой неделе чистые притоки ETF составили около 750 миллионов — лучшая неделя с апреля. С 29 июля киты также накопили более 20 000 монет, стоимостью около 1,2 миллиарда. Институты и крупные игроки не останавливаются; они делают ставки реальные деньги — эту позицию стоит покупать.
BTC сейчас на уровне 65 000, ETH — на 1930. Технический, макро и капитальный — эти три линии сходятся здесь. BTC на 65 000 — это не верх; это отправная точка прорыва верхнего края коробки; ETH на 1930 — это не пик, а точка, где только начинается догоняние.
В целом: ежемесячная покупка TD, поддержка скользящей средней за 50 месяцев, перепроданный резонанс CMO и пересмотр заработной платы на 100 000 долларов в несельскохозяйственном секторе, который развеял ожидания повышения ставки и создал условия для макродна. BTC должен сначала нацелиться на 65 500-66 000; после прорыва откроется пространство; ETH получит большую устойчивость после ралли; после преодоления 1980-2000 — цель 2050-2100.
Ссылка на операцию:
- BTC: длинные позиции около 64 800-64 500, стоп-лосс ниже 64 200, цель 65 500-66 000, пробой 66 000 до 66 500.
- ETH: длинная позиция около 1900-1920, стоп-лосс ниже 1880, цель 1980-2000, пробой 2000 до цели 2050-2100.
Одновременно загораются три технических сигнала; резонанс такого уровня встречается редко. Если направление правильное и ваше положение хорошо контролируется, не тратьте это волновое окно.
Рынок несёт риски; инвестируйте осторожно.
#联储鹰派信号升温, может ли слабая занятость победить инфляцию? #黄金4200美元拉锯, почему BTC не последовали за ростом?
#俄罗斯加密监管法9月生效 границы между транзакциями и платежами чёткие