Orbit Post Sitemap

Концентрация капитала стала самой очевидной структурной особенностью современного рынка. В настоящее время ликвидность поступает в $JTO, $JELLYJELLY, $BTC, $BTCSLX, $LAB, $BSB, $ALLO и $CHIP. С другой стороны, рынок демонстрирует совершенно другую картину — $BEAT, $EDGE, $COAI, $TRUMP, $RAVE, $SPACE, $SOPH, $IP, $AVNT, $ZAMA, $OFC, $PIEVERSE, $VIRTUAL, $ACU, $H, и $MEGA явно теряют импульс 📉 В мой текущий список наблюдения входят $MEME, $EDEN, $HUMA, $ZKP и $METIS, все они ждут дальнейшего подтверждения сигнала 👀 В целом, структура рынка очень ясна: $BTC остаётся основным двигателем, определяющим общую ликвидность рынка, $ETH стабильно и терпеливо накапливается, и $SOL остаётся одним из самых сильных высоко-бета-уровней слоя 1. $TAO и $WLD набирают реальный импульс благодаря ИИ-нарративам, $HYPE сейчас является самым прямым индикатором риска в реальном времени, в то время как $DOGE и $ZEC продолжают отражать температуру настроений розничных инвесторов 📊 Этот цикл неоднократно подтверждает правило: лучшие возможности часто появляются до того, как всё становится очевидным. Когда все временные рамки становятся зелёными и толпа начинает кричать, лёгкие прибыли уже давно погибают. Моя торговая дисциплина не изменится: следите за реальными потоками капитала, пусть рынок подтвердит ваше суждение перед добавлением позиций и всегда держите достаточные денежные резервы — держать наличные всегда гораздо лучше, чем пассивно ждать на дереве 💪 Вышеизложенное не является инвестиционным советом. Пожалуйста, проведите собственное исследование и примите собственное мнение 🚀🤖 ИИ ВХОДИТ В КАПИТАЛЬНУЮ ВОЙНУ Массовый выпуск облигаций Google привлекает внимание — и это подчеркивает более масштабный сдвиг в индустрии ИИ. Соревнование уже не только в том, у кого лучшая модель. Все больше речь идет о: • Вычислительной мощности • Дата-центрах • Энергии • Чипах • Облачной инфраструктуре • Доступе к капиталу Google, Microsoft, OpenAI и другие крупные игроки готовятся к многолетним огромным расходам на инфраструктуру ИИ. ИИ может входить в «эпоху тяжёлых активов», где победителями становятся не просто компании с самыми умными моделями, а те, у кого сильнейшее сочетание капитала, вычислительных ресурсов, инфраструктуры и охвата экосистемы. Революция ИИ не замедляется. Поле битвы просто становится дороже. 💰🤖📊 NONFARM PAYROLLS TURN NEGATIVE — CPI NOW IN FOCUS As the weekend begins, $BTC and $ETH are back in sideways mode. $BTC is hovering around $65K, while $ETH briefly reached $1,944 before returning to the $1,910–$1,920 range. 🇺🇸 The macro catalyst: July Nonfarm Payrolls unexpectedly fell 23K vs. +80K expected, while the previous two months were revised down by another 103K. The weaker jobs data pushed the dollar and Treasury yields lower, reducing expectations for further Fed tightening and triggering a short-covering rally. But it’s not entirely bullish. A weaker labor market also raises concerns about economic growth, while inflation remains the key variable. With CPI next week, traders are reluctant to chase the move aggressively. 🎯 Key levels: • BTC: Hold above $65.3K • ETH: Break $1,945 → potential targets $1,960–$1,980 Until CPI provides more clarity, expect volatility and range-bound trading. #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest #SpaceXUnlockRebound $CAP Upbit запускается на ядерной энергии, но 84% токенов остаются разблокированными! Единственная положительная новость такова: 6 августа Upbit официально запустил CAP — вторую корейскую биржу после Bithumb, поддержавшую торговлю CAP вонами. Как только новости стали известны, CAP начал около 0.022, а последовательные бычьи свечи подняли его выше 0.04, удвоившись. Но остаются три мины: · 84,4% токенов ещё не разблокированы: общий запас составляет 10 миллиардов, в обращении всего 1,56 миллиарда, при этом 38 событий разблокировки действуют до 2030 года · Stabledrop Trust Crisis: Airdrop сократился с 11 миллионов до 4,2 миллиона, основатель публично извиняется · TVL сократилась вдвое: с 500 миллионов до 259 миллионов, что на 48% «BTC инвестиционный дневник» №4｜Еженедельный отчет за 8 августа 2026 года —— Основное: зона дна и сигналы для покупки на минимуме Дата статистики: 8 августа 2026 года Текущая цена BTC: около $64,970 Максимум 2025 года: около $126,000 От максимума: около -48,4% I. Основные выводы за неделю ⭐⭐⭐⭐⭐ Вывод: BTC вошел в зону дна, но окончательное дно не подтверждено Текущая цена близка к 200-недельной скользящей средней (≈$64,276), что соответствует типичной зоне долгосрочной поддержки на поздней стадии медвежьего рынка. Характеристики текущей рыночной структуры: * Значительная коррекция (-48%) * Близость к 200-недельной скользящей средней * MVRV на низком уровне * Настроения изменились с жадности на нейтрально-страховые * Поток средств ETF возобновился 👉 Итог: Зона дна сформирована, но процесс формирования дна продолжается (окончательное дно не подтверждено) II. Позиция в цикле Этап: поздняя стадия медвежьего рынка → формирование дна Ключевые характеристики: * Максимум 2025: $126,000 * Текущая цена: $64,970 * Коррекция: около 48% * Тестирование долгосрочной скользящей средней * Синхронное охлаждение капитала и настроений * Возврат средств ETF Исторические закономерности: Дно обычно формируется не в одной точке, а через «повторные тесты дна + панические настроения + разногласия в капитале» 👉 Текущая оценка: Ближе к середине-передней части дна, а не к началу разворота тренда ⚠️ Возможен второй тест дна III. Ключевые показатели Показатель Состояние Интерпретация Цена $64,970 Близко к долгосрочной поддержке От максимума -48,4% Глубокая коррекция 200-недельная СС $64,276 Ключевое тестирование поддержки MVRV ≈1.2 Зона недооценки SOPR ≈1 Точка безубыточности Индекс страха и жадности 40 Нейтрально с уклоном в страх Средства ETF +865 млн $ (за неделю) Постоянный приток LTH Явных капитуляций нет Нужно наблюдать Баланс на биржах Стабильно низкий Давление продаж не вышло из-под контроля 👉 Вывод: Оценка низкая, но «условия для экстремального дна» еще не полностью сформированы IV. 200-недельная скользящая средняя (ключевая точка наблюдения) Текущие данные: * Цена: $64,970 * 200-недельная СС: $64,276 👉 Идет борьба около долгосрочной линии себестоимости Сценарий A: удержание выше СС * Недельный график стабилизируется * Постепенный рост к $67K–$70K 👉 Сигнал подтверждения дна Сценарий B: пробой СС Если цена упадет до: $60K → $58K → $55K Ключевое не в пробое, а в: * Быстром возврате выше * Наличии панического объема * Восстановлении SOPR * Продолжении притока ETF 👉 При выполнении условий: Возможен «ложный пробой + формирование дна после коррекции» V. Средства ETF (самый сильный сигнал недели) Пять дней подряд чистый приток: * Всего: +$865,3 млн Тренд: * Накопление на низах * Нет оттока из-за коррекции 👉 Значение: Институциональные инвесторы заново входят в рынок на низах, а не уходят VI. Индекс страха и жадности * Текущий: 40 (нейтрально с уклоном в страх) По сравнению с максимумом бычьего рынка: * Значительно охладился * Но не достиг экстремального страха (<20) 👉 Ключевые уровни наблюдения: * <20: зона сильной покупки на минимуме * <10: историческая зона возможностей VII. MVRV (оценка) * Текущий: ≈1.2 * Исторический минимум: ≈1.1 👉 Вывод: * В зоне недооценки * Но не в зоне экстремального дна VIII. SOPR Текущее состояние: * Колеблется около 1 👉 Ключевой сигнал дна: SOPR падает ниже 1 → затем возвращается выше 1 Означает: * Завершение обмена монетами * Вход рынка в новую структуру IX. Баланс на биржах * Общая долгосрочная тенденция к снижению * Нет аномального притока 👉 Значение: Давление продаж не увеличивается существенно (плюс для рынка) XI. Оценка риска (V4.0) Категория Состояние MVRV 🟢 низкий риск ETF 🟢🟢 улучшение Настроения 🟢 LTH 🟡 Структура скользящих средних 🟢🟢 Ликвидность 🟡 👉 Итог: 🟢 зона низко-среднего риска Но: Снижение риска ≠ подтверждение дна XII. Система сигналов для покупки на минимуме (упрощенная) 🟢 Первый уровень (начало частичных покупок) Требуется ≥3 из: * Близость к 200-недельной СС * Продолжение снижения MVRV * Постоянный приток ETF * SOPR упал ниже 1, затем восстановился * Индекс страха и жадности <20 * Объемы остановки падения * Увеличение позиций LTH 🟢🟢 Второй уровень (зона наращивания позиций) Одновременное выполнение: * Около $60K или ниже * Близко к 200-недельной СС * Экстремальный страх * Постоянный приток ETF * Восстановление SOPR 🟢🟢🟢 Третий уровень (подтверждение дна) Комбинация структуры: * Панический объем * Быстрый возврат после пробоя СС * SOPR стабилизировался выше 1 * Постоянный приток ETF * Формирование более высоких минимумов XIII. Ключевые ценовые сценарии Диапазон $55K–$60K Если: * ETF не выводит средства * MVRV продолжает снижаться * Баланс на биржах уменьшается 👉 Возможна зона сильного долгосрочного накопления XIV. Итоговое заключение Текущая структура: * Максимум бычьего рынка (2025) * Коррекция медвежьего рынка (2026) * Коррекция -48% * Тестирование 200-недельной СС 👉 Вывод: Зона дна достигнута, но подтверждение не завершено Стратегия: * Можно начинать частичное накопление * Не рекомендуется сразу вкладывать крупно * Ждать подтверждающих сигналов для наращивания XV. Стратегия действий (упрощенно) * Сейчас: начинать с небольшой позиции * $60K: наращивать позиции * $55K–58K: ключевая зона для накопления * Быстрый возврат после пробоя СС: сильный сигнал для наращивания * Возврат выше $67K: подтверждение улучшения тренда XVI. Краткое резюме 🟢 BTC вошел в зону дна, но этап «формирования дна» еще не завершен Три ключевых сигнала сейчас: * Тестирование 200-недельной СС * Постоянный чистый приток ETF (+865 млн $) * Настроения нейтрально-страховые (40) 👉 Вывод: Можно начинать частично покупать, но нельзя считать дно подтвержденным $SPCX Полуанализ показывает, что SpaceX может построить почти 10 ГВт вычислительной мощности в 2027 году, а годовой доход потенциально достигнет 500 миллиардов В этом посте Старая Ма ответила только, что это интересно, без возражений Конечно, это не значит, что анализ был подтверждён Ма, но, по крайней мере, он может дать ориентир для достижения почти 10 ГВт вычислительной мощности, как указано в отчете о прибыли, предоставляя возможный путь Недавние повышения цен Deepseek также показывают, что крупные игроки моделей в Китае и США стремятся к «вычислительной мощности в реальном времени». Собственные возможности Маска в создании таких масштабных проектов не имеют равных; более ранние вычислительные мощности с верхней границей позволяют получать более быстрые и высокие премии от «вычислительной мощности spot». #财报观察员: После снятия блокировки цены восстановились — что вы думаете о будущем SpaceX? The crypto market caught a genuine tailwind this week, and for once the reason is easy to point to: the labor market, not hype. The Trigger: A Jobs Report That Missed Big Friday's July jobs report landed well short of expectations. The U.S. economy shed 23,000 jobs against forecasts calling for roughly 80,000 in gains, and unemployment ticked down to 4.1%. Soft labor data makes it harder for the Fed to justify further tightening, and that shift rippled straight into risk assets. Futures markets $BTC Колебался в узком диапазоне около $65,000, с круглосуточным диапазоном менее 2%. Быки и медведи находятся в тупике, направление неясно. Положительных факторов с точки зрения капитала хватает: на этой неделе чистые притоки ETF составили около 1 миллиарда долларов, что является лучшим показателем с апреля; акции США достигли рекордных высот, а геополитическая напряжённость ослабевает. Однако Биткоин не воспользовался трендом роста; вместо этого он неоднократно колебался в диапазоне от $64,000 до $65,000. Индикатор премии Coinbase был отрицательным уже 80 дней подряд, что указывает на слабое институциональное спотовое покупление, а поступления ETF не перешли эффективно на вторичный рынок. Технически 65 400 долларов является ключевым краткосрочным сопротивлением, две попытки на этой неделе не увенчались успехом; более сильное сопротивление на уровне 67 073 долларов с потенциалом пробоя до 74 000 долларов. Поддержка ниже 62 300 необходима; прорыв может привести к коррекции к дну диапазона 61 858 долларов. Биткоин поднялся выше 20-дневной и 50-дневной скользящих средних, демонстрируя краткосрочное структурное улучшение, но RSI нейтральный (61,79), а объем сокращается, поэтому рынок всё ещё ждёт катализаторов. Средняя стоимость для краткосрочных держателей составляет $67 523, а текущая цена примерно на 3,8% ниже. Близкая безубыточность может вызвать давление на продажи. Общее предложение стейблкоинов сократилось на 2,2 миллиарда долларов, при этом небольшой дополнительный энтузиазм по поводу притока.📊 ОБНОВЛЕНИЕ BTC ЗА ВЫХОДНЫЕ Вчерашний вечер по несельскохозяйственной зарплате резко удивился негативной стороной: Ожидаемое: +80K Фактический: -23K Обычно это было бы бычьим для рискованных активов и золота. Золото выросло примерно на 2,5%, но $BTC почти не отреагировало. BTC трижды тестировал $65K и провалился, затем в субботу двигался боком между $64K–$65K, при волатильности менее 1%. Почему такая сдержанная реакция? Ликвидность в выходные слаба. С закрытием крупных азиатских и американских рынков у крупных игроков меньше стимулов к агрессивным действиям. Позитивный макро-катализатор теперь лежит на столе. Ликвидность в понедельник может определить, прорвётся ли BTC или останется в пределах диапазона. Пока что я сохраняю терпение и оставляю короткие вакансии открытыми. Посмотрим, что принесёт понедельник. 👀 #BTC #Bitcoin #Crypto #PayrollsDropCPIFocus Сентябрьское проклятие снова вернулось Если посмотреть исторические данные $BTC, за последние 13 лет только за три месяца в сентябре был прирост. В среднем он упал на 3%, а худший сентябрь 2014 года — на 20%. Вероятность снижения составляет 73% — три из четырёх сентябрей приходится на снижение Август тоже был не намного лучше. Эти два месяца подряд стали самым слабым окном для биткоина в этом году Аналитики также настроены негативно Grayscale Research сообщает, что по четырёхлетнему циклу BTC достигнет минимума только в сентябре или октябре Noname уточняет: августовский крах начался с первого испытания в диапазоне 50 000; сентябрь продолжал испытывать давление, сформировалась W-дно; октябрь — это настоящее дно. Питер Брандт также считает, что сентябрь или октябрь будут низкими точками для инвестиций Говоря прямо, при 65 000 человек его очень вероятно, что он снова пострадает в сентябре Что касается торговли, я выбираю ждать — не торопиться покупать спад в сентябре, а ждать до октября, чтобы обсудить. Исторические данные не лгут Торговцы по всему миру были на мгновение ошеломлены прошлой ночью. Были опубликованы данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах США за июль, и рынок ожидал рост на 80 000. Но цифры были не 80 000, не нулевые, а отрицательные. Снижение на 23 000. Рынок, ожидающий рост на 80 000 юаней, получил отчёт о снижении на 23 000. Это отклонение уже нельзя объяснить ошибкой. Золото мгновенно выросло, а американские акции начали расти ещё до открытия рынка. Все активы стремительно росли в одном направлении — делая ставки на снижение ставок. Я не могу судить, насколько эти данные правды. Но я могу судить, кто поверил им сразу и почему. Мой друг, который занимается макроторговлей на Уолл-стрит, сказал мне кое-что в прошлом году после того, как я слишком много выпил. Он отметил, что в их работе есть негласное правило: не судите сами данные, а смотрите на их время. Когда данные появляются именно тогда, когда рынок нуждается в них больше всего, следует изучать мотивацию, а не статистику. Тогда я воспринял это как шутку. Прошлой ночью я думал об этом снова и снова всю ночь. За последние несколько месяцев мировые фондовые рынки пережили падение более чем на 20%. Каждый, кто с этим сталкивался, помнит, насколько глубоко когда-то рухнули рыночные настроения. Затем происходит серия событий, столь же интенсивных, как сценарий: ситуация в каком-то проливе внезапно смягчается, цены на нефть падают, а данные по занятости ухудшаются в нужный момент. Ветер снижения ставок просто начинает дуть. Обратный сценарий развернулся в первой половине года. Технологические акции резко росли, и на рынке начали появляться ожидания повышения процентных ставок. Ажиотаж был подавлен, доллар стабилизировался, а золото разбито. Темпы контролировали с крайней точностью. Здесь есть закономерность, и я долго об этом размышлял, и сегодня пытаюсь объяснить это ясно. Некоторые рынки зависят от реальных денег, чтобы оставаться стабильными. Триллион юаней капитала, поддерживающего прибыль, повторные операции и огромные расходы. Но есть один тип операции с почти нулевыми затратами. Для этого не требуется реальное использование огромных средств; нужно лишь посылать ключевые сигналы в критические моменты. Пусть рынок фантазирует самостоятельно, торгует самостоятельно и добивается ожидаемых результатов самостоятельно. Если цена акции слишком резко растёт, это сигнал о затягивании. Если цена слишком резко падает — это сигнал о смягчении. После нескольких раундов восходящего движения естественным образом формируется медленно восходящий канал. Поднимайтесь, но не позволяйте пузырам формироваться от роста. Снижайтесь, но не паникуйте. Такое мастерство невозможно без десятилетий мастерства. Напряжённость и ослабление в Ормузском проливе, колебания цен на нефть и показатели занятости, превосходящие или ниже ожиданий, — это, по сути, разные инструменты в одном арсенале. Что это значит для обычных людей? Если читать только новостные заголовки, кажется, что мир каждый день на грани краха. Сегодняшние данные взрываются, завтрашняя ситуация рушится, а послезавтра рынок выходит с ума. Но если посмотреть на более длинный цикл, за этими резкими колебаниями скрывается крайне спокойная линия контроля. Понимание этой линии означает, что вы больше не будете вести каждым заголовком за нос. В следующий раз, когда вы увидите данные, которые значительно превышают или не оправдывают ожиданий, не спешите с выводами. Остановитесь и подумайте: именно в момент выхода этих данных рынок нуждается в них больше всего? Если да, то вам следует торговать не самими данными, а намерением, стоящим за ними. #非农意外转负 ИПЦ становится ключом к повышению ставок. #CLARITY表决推迟至9月 регуляторное окно движется назад Золото выросло до $300 всего за несколько дней! Уолл-стрит впервые в этом году призывает к «покупке» — на этот раз иначе? За последние шесть месяцев золото было словно забытый отличник, колеблясь и неуклонно падая с февраля. Пока ИИ сияет ярко, оно остаётся в пустынии. Но на этой неделе ситуация резко изменилась — всего за несколько торговых дней международные цены на золото выросли примерно на 300 долларов, а фьючерсы на золото COMEX выросли на 7,20% за неделю до 4 340,70 долларов за унцию, что стало самым крупным недельным ростом с 23 января. Цены на золотые украшения внутри страны также превысили 1300 юаней. Золото — неужели это вот-вот вернёт короля? 🔥 Пять основных резонансов — этот короткий squeeze непрост. Во-первых, рынок опционов тихо меняется. Подразумеваемая волатильность SPDR Gold ETF выросла с минимумов, а смещение медведь/колл повернулось до самого глубокого уровня с февраля — проще говоря: бычий уровень уверенности на рынке тихо накапливается. iShares Silver Trust показал аналогичную тенденцию: серебро следует за золотом в переоценке и сталкивается с риском роста. Во-вторых, CTA всё ещё пусты. По состоянию на 6 августа золото и серебро находились в чистых коротких позициях. Что это значит? После прорыва цен на золото фонды, следующие тренду, вынуждены закрывать свои позиции, что запускает самоукрепляющееся ралли — это классический «шорт-сжим». В-третьих, ФРС вот-вот станет голубиным. Рынок переоценивает более мягкую политику ФРС, и с продолжающим ослабеванием доллара золото с недоходностью напрямую выигрывает от дивидендов. В-четвёртых, Народный банк Китая «расширяет позиции в противоположном порядке». По состоянию на конец июля 2026 года центральное правительство Китая...Вот более сжатая и аналитическая версия: 🚀 SPACEX ПРОШЛА СВОЙ ПЕРВЫЙ ТЕСТ НА РАЗБЛОКИРОВКУ — НО ЕЩЁ НЕ ПРОШЁЛ ТЕСТ ОЦЕНКИ Акции SpaceX восстановились на 6,1% до $114,92 6 августа, несмотря на то, что до 911,5 млн акций стали доступны для продажи. Акции приняли на себя первый потенциальный шок предложения, но они остаются ниже цены IPO в $135. 📊 Основные показатели по доходам: • Выручка: $7.8B, +90%+ годовой отчет • Чистый убыток: $541 млн, лучше, чем ожидалось • Доход от ИИ: $2.56B, +247% в годовом выражении • Доход Starlink: $4.29B, +66% в годовом выражении • Подписчики Starlink: ~12 миллионов Но есть серьёзный нюанс: капитальные затраты достигли ~18,3 млрд долларов, включая ~15,8 миллиарда долларов на инфраструктуру ИИ. Это огромное первоначальное вложение по сравнению с текущими доходами от ИИ. Долгосрочные возможности могут быть огромными, но инвесторам всё равно нужно увидеть, что эти расходы превращаются в устойчивую маржу. Разблокировка ещё не завершена. Дополнительные акции могут стать доступны по поэтапному графику, в то время как акции Маска остаются под блокировкой на 366 дней. Итог: первый тест поставок был обнадёживающим. Более важный вопрос — смогут ли рост Starlink + расширение ИИ оправдать оценку и огромные инвестиции в инфраструктуру. Что сейчас важнее: рост доходов от ИИ или продолжение поглощения разблокированных акций? #SpaceXUnlockRebound #AIMemoryBullTest Обсуждения рынка разблокировки в основном сосредоточены на отдельных токенах, таких как $HYPE, $ENA, $SUI, $TRUMP и $KAITO в августовском календаре эмиссий. Но более примечательно, чем одно событие, является забытая макрокривая: общее предложение рынка для разблокировки снижалось три месяца подряд: с 580 миллионов долларов в июне до 376 миллионов долларов в июле и затем до примерно 323 миллионов долларов в августе 🔻 Что это значит? Разбавляющее давление со стороны предложения тихо исчезает, а не усиливается. Тем временем $ETH спотовых ETF получили чистый приток в 365 миллионов долларов в июле, что стало самым сильным показателем за месяц с момента листинга. Предложение сокращается, спрос ускоряется, и этот разрыв между спросом и предложением часто лучше определяет среднесрочный ландшафт, чем краткосрочное вставка цен 📉 Конечно, переломный момент распределен неравномерно. $SOL Токены, такие как $TRUMP, в экосистеме, всё ещё испытывают линейное давление на разблокировку, тесно коррелирующее с циркулирующей ликвидностью; в то время как активы типа утёса, такие как $YZY и $PROVE, могут испытывать резкие колебания в конкретные даты, независимо от рыночных тенденций. Сокращение общего объёма не может исключить индивидуальные риски, и улучшение направления ещё не проникло во все структурные слои. Если институциональные фонды продолжат опережать новое предложение в сентябре, это изменение будет более заслуженно отметить в цикловых нотах, чем в краткосрочном рыночном ажиотаже. Возможно, это и не обязательно...Суть, о которой внешний мир любит говорить, всегда была такой: Главный исполнительный директор был настолько дисциплинирован в своих делах, что казался опытным мастером, который видел сквозь весь мир. Кто бы мог подумать, что такой молодой человек способен на такое? Гений Что я хочу сказать: если у тебя есть план, у тебя есть основа; с уверенностью у тебя есть дисциплина. Если ты принимаешь решение без достаточных доказательств в поддержку своих действий, то у тебя нет уверенности. Без уверенности ты не можешь упорствовать, потому что ты даже не можешь понять, прав ты или нет. Как ты можешь настойчивать? Как можно говорить о дисциплине? Например, для каждой сделки, которую я упомянул, у меня есть данные: значения take-profit и stop-loss, а также точная сумма stop-loss, которая мне нужна, чтобы иметь достаточно данных для её поддержки. Другими словами, вы считаете, что торговая дисциплина начальника основана на так называемом ментальном воспитании. На самом деле, я вам говорю, то, за что я стою, почти полностью подтверждается данными Я знаю, какое решение принимаю прямо сейчас, какова вероятность, поэтому мне не нужно держать менталитет спокойным. Огромные данные из прошлого меня поддерживают. Мне просто нужно вести себя как робот. Это дисциплина торговли. Нужно достаточно доказательств для своих действий, чтобы иметь всю настойчивость. Если упорствуешь, это и есть торговая дисциплина За последние два месяца, насколько я знаю, многие учителя говорили, что рынка нет, и я чувствую то же самое. Поэтому я задумался, стоит ли внести корректировку. Поэтому я взял данные за этот год, чтобы подытожить их. Эти данные показывают лишь частичную прибыль в 35 000 пунктов. Даже без рынка в этом году у меня всё равно около 50 000 пунктов прибыли на сегодняшний день Поэтому последние несколько дней я размышлял о том, стоит ли корректировать свою торговую систему, и пришёл к чёткому выводу: я не буду отвергать всю систему только потому, что рынок был неудачным последние несколько дней или месяц, даже если это лишь незначительные корректировки. Поскольку огромное количество данных подтверждает мои решения, именно поэтому меня часто удивляют люди и многие крупные игроки — у меня есть дисциплина, которой другие не могут. Я скажу всё снова, потому что у меня есть уверенность внутри; с ясным мышлением есть дисциплина 🚨 Рынок труда просто подкинул ФРС неожиданность. Теперь последнее слово за ИПЦ. Июльские показатели несельскохозяйственных секторов США неожиданно упали на 23 тысячи, полностью не оправдав ожиданий роста на 80 тысяч. А более важная история? Май-июньские вычисления заработной платы были пересмотрены вниз на 103 тысячи в сумме. Это делает ситуацию менее похожей на месячную ошибку, а скорее на явный признак того, что рынок труда остывает. Рынки отреагировали быстро: 📉 Доходность казначейских облигаций снизилась 📉 Давление в долларе смягчилось 📈 Ожидания снижения ставок улучшились 📈 Активы, чувствительные к ликвидности, получили некоторое пространство для передышки Это потенциально оптимистично для $BTC, золота, акций ИИ и более широких рисковых активов. Но остался один серьёзный непредсказуемый фактор: 🔥 ИНФЛЯЦИЯ. Следующий отпечаток CPI может иметь ещё большее значение, чем этот отчёт по вакансиям. Если инфляция продолжит остывать: Слабые рабочие места + падающая инфляция = меньше причин для ФРС оставаться ястребиной. Это может создать мощный попутной ветер для активов, чувствительных к ликвидности. Но если нефть подтолкнёт инфляцию выше: Слабые рабочие места + липкая инфляция = кошмар ФРС. Рост замедляется, но инфляция отказывается сотрудничать. Итак, эстафета официально передана. NFP передала это предупреждение. CPI получает последний шанс. 🎯 Для $BTC и более широкого рынка рисков следующий отпечаток инфляции может определить, станет ли этот шаг началом реального попутного ветра ликвидности — или просто очередным временным ралли. CPI — это официальное число, за которым я слежу. 👀 #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest Истечение срока действия блокировки иногда может раскрывать больше о позиционировании рынка, чем о фундаментальных показателях. $SPCX вырос примерно на 6%, несмотря на то, что до 911,5 млн акций стали доступны для продажи, говорит о том, что немедленное перераспределение предложения могло быть в значительной степени ожидаемым — и, возможно, менее серьёзным, чем опасались трейдеры. Но настоящее испытание наступает дальше. Первый отчет SpaceX после IPO показал примерно $7,8 млрд выручки, что примерно на 90% выше по сравнению с годовым капиталом, а также чистый убыток в $541 млн, при этом растущие капитальные расходы, связанные с ИИ, создают дополнительное давление. Моё мнение: отскок даёт руководству больше пространства для передышки, а не иммунитет от риска исполнения. С этого момента инвесторы будут внимательно следить за рекомендациями, маржей, денежным потоком и дисциплиной капитала. Тезис по ИИ и космической инфраструктуре теперь должен превратиться в измеримый прогресс в эксплуатации. Разблокировка не вызвала ожидаемой распродажи. Теперь вопрос в том, смогут ли фундаментальные принципы оправдать такую силу. Не финансовый совет — просто анализ. #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest $NBIS Позиции крайне сосредоточены накануне отчета о прибыли, при этом столкновение капитала напрямую повышает эластичность к риску. Goldman Sachs построил 10,5% своих акций и тесно конкурирует с медвежьими рынками на уровне 211 долларов, демонстрируя крайне чувствительное расхождение позиций. Если в среду отчеты о прибыли подтвердят запуск контракта на 33 миллиарда долларов без металла для дата-центра в Миссури, появление рискового аппетита вызовет шорт-сквизы; Если прогресс по контракту не оправдает ожиданий, концентрированные откаты чипов на высоких уровнях вызовут давление на нисходящие продажи. Ключевым для наблюдения является конкретное количество контрактов на голый металл, объявленных в отчёте о прибылях в среду, и сила институциональных покупок на ключевых позициях. #Polymarket洽谈10亿美元融资 стоимость превышает $20 миллиардов #非农意外转负, CPI становится ключевым для повышения ставок, #白宫再次推动罢免美联储理事丽莎 Cook #霍尔木兹谈判取得进展, снизился ли риск цен на нефть? Я — Сиге, и переговоры по Ормузькому проливу сделали ещё один шаг вперёд. Американские официальные лица сообщают, что переговоры прошли вперёд, и ожидается соглашение о возобновлении коммерческого судоходства в ближайшее время, когда США снимут блокаду иранских портов. Цены на нефть уже отреагировали рано: американская нефть снизилась на 1,32% до $76,35, Brent — на 1,54% до $81,50, а чистые длинные позиции в спекуляциях также снизились. Однако соглашение официально не опубликовано, и Иран подчёркивает, что не пошёл на уступки в переговорах о взаимопонимании. Правила въезда, ограничения санкций и риски страхования судоходства всё ещё могут повлиять на реализацию. Рынок уже торгует по отношению к судоходству, но реальный откат риска зависит от того, будет ли соглашение подписано и смогут ли торговые суда поддерживать стабильный проход. Если соблюдение требований останется ограниченным санкциями и правилами прохода, цены на нефть всё равно могут быть вновь введены в премию за риск. Влияние на BTC. В краткосрочной перспективе ожидания геополитического смягчения продолжают снижать цены на нефть, опасения по поводу инфляции немного ослабевают, аппетит к риску улучшается, и это подтверждает BTC. Данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах уже слабы, вероятность повышения ставок снизилась, а в сочетании с геополитическим смягчением BTC нашли двойную поддержку у 65 000, что указывает на бычье краткосрочное направление. Однако соглашение ещё не окончательно утверждено, что означает, что сохраняется неопределённость. Если переговоры пойдут в отмену, восстановление цен на нефть может вновь вызвать опасения по поводу инфляции $BTC $ETH $OKB В среднесрочной перспективе ослабление цен на нефть — это та переменная, которую ФРС больше всего хочет видеть. Если соглашение в Ормузе наконец будет реализовано и цены на нефть продолжат колебаться в диапазоне от 75 до 80 долларов, инфляционное давление значительно ослабнет, а вероятность повышения ставки в сентябре может ещё больше снизиться. Это среднесрочное положительное преимущество для BTC. Риск заключается в возможном повторении на уровне исполнения протокола. Уровень 65 000 находится в стороне уже несколько дней. Геополитические новости идут в положительном направлении, а данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе также находятся на слабой стороне. Вероятность прорыва BTC на этом уровне растёт. Устанавливайте стоп-лосс и действуйте только когда направление ясно. Если он прорвётся ниже 65 500, смотрите на 66 000–66 500; если опустится ниже 64 500 — ждите подтверждения поддержки между 63 500 и 64 000. Ци Гэ закончил говорить. Посмотри внимательнее.$SPCX ПОСТУПИЛ НАОБОРОТ, ЧЕМ ОЖИДАЛ РЫНОК. 🚀 Вчера на продажу были выпущены инсайдерские акции на сумму около 100 млрд долларов, и трейдеры ожидали, что это разблокировка создаст сильное давление на продажи. Вместо этого $SPCX поднялся выше. Но вот главный момент: разрешение продавать не означает, что инсайдеры действительно продались. Примерно 42% доли Маска остаются заблокированными до 2027 года, в то время как более широкий выпуск акций происходит поэтапно. Есть ещё один потенциальный источник спроса. По мере того как вес $SPCX на Nasdaq-100 растёт примерно с 1% до 3,5%+, фондам, отслеживающим индексы, возможно, потребуется увеличить свою экспозицию. Ранние держатели имели возможность фиксировать прибыль, когда $SPCX всё ещё находился примерно на 50% ниже своих максимумов. Они этого не сделали. Это не гарантирует дальнейшего роста, но говорит о том, что ожидаемый шок от внутреннего предложения может быть гораздо меньше, чем опасались трейдеры. Разблокировка породила страх. Рынок ответил сильно. Теперь настоящий вопрос — сможет ли эта сила сохраняться. 👀 $SPCX #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest $XAU 黄金为什么狂飙——降息预期+央行购金+美元走弱，三核驱动！第一，美国7月非农数据爆冷！新增就业仅8.8万人，低于预期的10万人，失业率维持4.1%。就业数据持续疲软，市场对美联储“维持高利率更久”的叙事被彻底打碎。降息预期大幅升温，持有黄金的机会成本正在下降。第二，央行购金创历史纪录！ Q2全球央行净买入288.9吨黄金，同比暴增62%，创二季度历史新高。中国央行连续20个月增持，单季增持33吨。各国央行正在用真金白银为黄金托底。第三，美元走弱+地缘避险！美元指数持续走弱，美伊局势虽有缓和但中东风险并未完全消除，黄金的避险需求依然强劲。🇺🇸 МАКРОНОВОСТИ Сообщается, что Trump Media отменила сделку по казначейству $CRO года с Crypto.com, что нанесло ещё один удар по крипто-«казначейскому буму». $CRO сегодня упал на 3,6% и на 5,4% на этой неделе, в то время как политические токены, такие как $TRUMP и $WLFI, продолжают терять импульс. Тем временем новые санкции США, направленные против криптоактивности, связанной с Ираном, могут создать краткосрочное давление на ликвидность, одновременно увеличивая спрос на воспринимаемые защитные активы, такие как токенизированное золото. Моё мнение: это больше похоже на политико-крипто-пузырь, теряющий импульс, чем на серьёзную угрозу для всего рынка. $BTC может оставаться в пределах диапазона до появления более сильного макрокатализатора. Что вы думаете — более широкое предупреждение на рынке или просто переоценение политических токенов? #PayrollsDropCPIFocus 📊 Основная логика: от «несчастных случаев в несельскохозяйственном секторе становятся негативными» к «решающей борьбе с инфляцией» [Неожиданный сюрприз в несельском секторе заработной платы] Занятость упала на 23 000 ➔ Подтверждение экономического охлаждения ➔ Подавление ожиданий повышения ставок ➔ Краткосрочный отсчёт активов ↓ [Противостояние по CPI] ➔ Если инфляция слаба: Ограничивает возможности для повышения ставок (положительно для ликвидности 🚀) ➔ Если инфляция сильна: застрял в стагфляционном болоте (рыночный двойной клик 🚨) 💡 Извлечённые основные точки 1. Текущая ситуация: занятость нажимает на тормоза, ликвидность «продлевает жизнь» В июле количество занятых мест в несельскохозяйственных секторах США сократилось на 23 000 рабочих мест (ожидаемый рост на 80 000), в сочетании с существенной пересмотром данных за предыдущие два месяца. Прямое воздействие: Охлаждение занятости — это не просто месячный шум, и ожидания повышения ставок в сентябре мгновенно снизились. Рыночная динамика: доходность казначейских облигаций США и доллар США достигли пика и отступления; Акции ИИ, золото и криптовалюты восстановились. 2. Скрытые риски: не празднуйте слишком рано; цены на нефть стали главным призраком Текущий рост — это лишь «передышка» после временного ослабления ликвидности, а не полный разворот. Если цены на сырую нефть останутся стабильными, они напрямую компенсируют политические дивиденды, принесённые снижением занятости. 3. Финал: Результат определит CPI на следующей неделе Внесельскохозяйственные занятости — лишь прелюдия; действительно определяет глобальные потоки капитала следующий отчёт по инфляции: Сценарий А (двойной слабый/самый оптимистичный): слабая занятость + слабая инфляция ➔ ФРС полностью теряет оправдание для повышения ставок ➔ Ажиотаж рисков активов. Сценарий B (стагфляция/худшее): слабая занятость + сильная инфляция ➔ ФРС вынуждена поддерживать высокие процентные ставки ➔ всплеск риска жёсткой посадки экономики. 🎯 Заключение по торговле Несельскохозяйственные секторы занятости отвечают за ограничение верхнего предела повышения ставок, тогда как ИПЦ устанавливает нижний предел. До публикации данных по инфляции сохраняйте осторожный оптимизм, чтобы избежать «переменных стагфляции», вызванных внезапными скачками цен на нефть. $BTC $ETH $XAU #非农意外转负 ИПЦ является ключевым фактором повышения ставок #霍尔木兹谈判取得进展, снизился ли риск цен на нефть? #黄金升破4300美元, подвергаются ли фонды риску снижения процентных ставок или безопасных убежищ? $SNDK 狗庄下一步怎么割？短期：大概率在1100-1250区间震荡。财报恐慌还没消化完，RSI 40说明下跌动能还没释放尽。中期：美银继续看好，认为AI存储需求或推动盈利持续。闪迪正把NAND从周期性现货模式改造成多年期产能预订模式。只要AI推理需求持续，闪迪的基本面就硬得一批。但短期筹码结构被打乱了，需要时间修复。 --- 最后一句掏心窝的话： SNDK今天1217，Q4营收暴增372%、84.6%毛利率、140亿回购、939亿长协——利好堆成山。但Q1指引不及预期、RSI 40未超卖、SUPERTREND 1601压顶——三颗雷全摆在那。有分析说得透彻：“这轮下跌究竟是过度反应，还是更广泛估值重置的开始，将取决于今日的价格走势、交易量，以及投资者如何解读管理层的展望”。1217这位置，多头怕砸到1080，空头怕140亿回购托底。管住手，等1200确认支撑或放量突破1250再动手！记住，在币圈活得久，比赚得多重要一万倍！散会！🚨CRYPTO PULSE — Селективная сила, а не широкое вращение BTC держится в диапазоне $64-65K, тогда как ETH находится около $1,900-1,930 — оба укрепляются, но разрыв между ними пока не значительный. Называть это чистым "прорывом ETH против BTC" — преждевременно; пока это скорее параллельная сила. Настоящий двигатель сегодня: гораздо более слабый июльский отчёт о занятости (экономика потеряла 23 тысячи рабочих мест против ~80 тысяч ожидаемых, безработица 4,1%) охладила ожидания дальнейшего ужесточения ФРС. Это классическое топливо, ориентированное на риск — но оно возглавляется макро, а не альткоинами. Большинство альтернативных компаний всё ещё не подтверждают ротацию. Ликвидность остаётся сосредоточенной в мейджорах. 📊 Основной список наблюдения 👑 $BTC — якорь рынка, всё ещё привратник ликвидности 🏛️ $ETH — стоит отслеживать относительную силу, пока не предполагать ⚡ $SOL — индикатор высокого бета, если аппетит к риску расширяется 🔍 Что касается регулирования: закон CLARITY не просто «отложен» — руководство Сената отложило его перед каникулами, а рынки прогнозов снизили шансы на принятие 2026 года с более чем 80% до примерно 33-37%. Настоящая ясность здесь, скорее всего, станет историей 2027 года, чем катализатором четвертого квартала. Что я на самом деле отслеживаю, прежде чем называть это ротацией: ➡️ Доминирование BTC стремится к снижению ➡️ Прорыв соотношения ETH/BTC, а не просто дрейф ➡️ Альтернативный объем выходит за пределы мейджора ➡️ Свежая ликвидность, появляющаяся в средних капитализациях, а не просто нарративные разговоры Тикеры низкой капитализации «раннего движения» заслуживают дополнительного внимания сейчас — из-за низкой ликвидности нарратив легко выглядит как импульс. Проверьте с объёмом до вынесения приговора. Здесь нет спешки. Пусть данные ведут, а не вибрации. Личные наблюдения, а не финансовые советы. ДАЙОР. #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest #SpaceXUnlockRebound 🚀 $ETH uptrend may still have plenty of room to run. Last night’s surprisingly weak Non-Farm Payrolls report became a major catalyst for $ETH , acting like an accelerator for its high-beta profile. 1️⃣ Weak jobs data = renewed rate-cut expectations NFP came in far below expectations, pushing markets to price in a higher probability of future rate cuts. Lower-rate expectations generally favor risk assets, and $ETH has been one of the clearest beneficiaries as capital rotates toward stronger crypto assets. 2️⃣ Institutional positioning is building There are signs that some institutions may already be positioning ahead of potential monetary easing. The spot ETF linked to Binance has reportedly attracted around $220M in inflows over the past 7 days, although a large portion appears to come from a single source. 3️⃣ Glamsterdam upgrade adds another catalyst Ethereum has also started testing the upcoming Glamsterdam upgrade, with public testing expected to begin next week. The market is already beginning to price in the potential scaling improvements ahead of the rollout. 💡 Overall, $ETH’s capital flow looks relatively clean, which helps explain why it is reacting so strongly to positive macro catalysts. With the NFP shock providing additional fuel, I remain bullish on $ETH this week. The big question now: Can next week’s CPI keep the momentum alive, or will it become the next major volatility trigger? #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest Накануне перехода черты американской криптовалюты «Великой хартии вольностей»: четырёхлетний сдвиг одной купюры Сегодня днём (8 августа) лидер большинства в Сенате Джон Тун официально подал ходатайство о прекращении дебатов по CLARITY Act — самом важному шагу в законодательстве США о криптовалюте в 2026 году и почти последней возможности в этом году. Во-первых, что такое этот законопроект? Закон о прозрачности, официально известный как Закон о прозрачности рынка цифровых активов (H.R.3633), имеет два основных пункта: во-первых, он чётко определяет регулирующие полномочия для цифровых продуктов между SEC и CFTC, предоставляя биржам и проектным командам чёткий ориентир соответствия; во-вторых, он вносит поправки в Закон о Федеральной резервной системе, запрещая Федеральной резервной системе выпускать CBDC для физических лиц — отсюда и его более известное название: Закон о государственном контроле над CBDC. Сама его дрейфующая история является хроникой регулирования криптовалют. В июле 2025 года Палата представителей приняла его с подавляющим перевесом; Законопроект вошёл в Сенат, где велись переговоры в течение целых 11 месяцев, чтобы завоевать поддержку демократов, при этом респонденты законопроекта потребовали увеличить его объём с десятков до более чем 300 страниц. 1 июня комитет наконец принял, и все думали, что он будет реализован в течение года — но 6 августа Тун лично подтвердил, что голосование в полном составе Палаты представителей не будет до закрытия заседания Сената, перенеся его на сентябрь. Узкое место очень специфичное: во-первых, как определить доходность от стейкинга — которая напрямую определяет судьбу Ethereum, ETF для стейкинга Solana и сервисов валидации; во-вторых, двухпартийные этические положения; в-третьих, отношение Белого дома до сих пор остаётся неоднозначным. На рынке прогнозов вероятность вступления доходности стейкинга до конца 2026 года когда-то составляла лишь 28%, и даже самые оптимистичные в криптовалюте называют это «Радуйся, Мария». Почему этот законопроект так важен, что вся индустрия внимательно следит за ним? Потому что рынок криптовалют США сейчас находится в странном состоянии «есть цена, но нет рынка»: продукты ETF процветают, институциональные фонды поступают, но регуляторная база для спотовой торговли остаётся фрагментированной. Binance выживает за счёт судебных исков и урегулирования, а проектные команды не знают, являются ли их токены ценными бумагами или товарами. Когда CLARITY принимается, это как дать всей отрасли билет на легализацию; Однако рынок может рухнуть первым — соблюдение требований означает более строгий KYC и выход некоторых продуктов. Значение сегодняшнего предложения Туна заключается не столько в предстоящем голосовании, сколько в том, чтобы вывести сентябрьское противостояние в центр внимания: либо две партии достигнут соглашения во время перерыва, либо до ноябрьских промежуточных выборов не будет никакого шанса. Для розничных инвесторов эта законодательная битва стоит наблюдать больше, чем любой подсвечник — она определяет не только, на сколько может вырасти биткоин, но и сможет ли рынок продолжать «стремительно расти».📈 Daily Market Brief | 2026.08.08（周六） 📌 核心判断非农意外转负，使市场对9月加息的预期明显下降；但真正决定下一阶段行情的，已经变成8月12日的美国CPI。最理想的组合是“就业降温、通胀同步下降”；最大风险则是“就业转弱、通胀仍高”，这会令市场重新担忧滞胀。 🔥 今日重点 ① 非农很弱，但还不能直接当成全面利好美国7月非农减少2.3万人，远弱于预期，前两个月数据也被明显下修。加息概率因此降至约44%，推动美股和黄金上涨。不过失业率下降主要源于劳动参与率走低，并非就业真正改善。下周CPI若偏低，科技股和加密资产可能继续受益；若CPI偏高，市场会同时面对增长放缓与通胀压力。 ② SK海力士大规模扩产，长期供给风险更加明确 SK海力士批准约383亿美元投资，建设HBM、下一代DRAM和NAND产能。新工厂主要在2028年以后逐渐投产，因此短期不会改变存储紧缺格局。目前可以把存储周期简单分为： 2026—2027年： AI需求大于供应，价格与利润仍有支撑； 2028年以后： SK海力士、三星、美光和长鑫的扩产可能集中释放，需要防范供给过剩。这也解释了为什么存储公司业绩很好，股价却依然剧烈调整——市场已经开始交易“缺货还能维持多久”。 ③ 当前更偏向美光，而不是追闪迪闪迪财报证明企业级SSD和数据中心需求非常强，但其股价对NAND价格和高增长预期更敏感。美光同时覆盖HBM、DRAM、NAND及数据中心存储，业务结构相对均衡。因此，如果行业继续调整但需求没有恶化，我目前的观察顺序是：美光＞ SK海力士/三星＞闪迪＞长鑫短期价格博弈。 8月10日重点听美光管理层对HBM、DRAM价格和AI订单的更新；8月13日则关注闪迪投资者日。 ④ 长鑫短期看价格发现，长期看技术与扩产长鑫上市后的股价波动很大，但每日涨跌对产业逻辑的信息有限。长期真正重要的是：能否缩小与三星、SK海力士和美光在高端DRAM方面的差距；未来两三年的扩产是否会改变全球DRAM供给结构。 ⑤ BTC与HYPE简单观察 BTC一度突破6.5万美元，但尚未有效站稳，相对美股和黄金仍显偏弱。6.5万—6.55万美元是确认转强区域。 HYPE从50—52美元附近获得承接，但重回57—60美元后，结构才算真正改善。目前更像高弹性的超跌反弹。 🥇 商品与风险黄金本周上涨超过7%，白银约63.29美元，当日上涨约3%。趋势虽然强劲，但已经提前交易就业降温，下周CPI偏热可能引发快速回吐。布伦特原油约83.55美元，仍处于风险资产可以接受的区间；重新突破85—90美元后，通胀和加息压力会再次升温。 📅 下周关键日历 8月10日：美光参加KeyBanc科技论坛 8月12日20:30：美国CPI 8月13日20:30：美国PPI 8月13日21:00：闪迪投资者日 8月14日20:30：美国零售销售 💡 我的观点 **短期就业降温有利于降低利率压力，存储需求也仍然强劲；但中长期扩产风险已经越来越清楚。**现阶段更适合选择业务结构均衡、订单可见度较高的公司，而不是单纯追逐NAND涨价弹性。一句话概括：非农打开了反弹空间，CPI决定反弹能否延续；存储短期仍缺货，2028年后的供给周期却需要现在就开始观察。🚨 $SPCX UNLOCK BECAME ROCKET FUEL 911.5M shares worth $100B+ unlocked on Aug 6. The market expected huge selling pressure. Instead: 📈 Unlock day: +6% 📈 Friday: nearly +16% 📈 2-day gain: +23% 🎯 Citi: BUY, $220 target Why? 1️⃣ NEGATIVE NEWS WAS PRICED IN $SPCX had already dropped to $108.27 after earnings. Much of the panic selling and institutional exit flow may have already happened. 2️⃣ SHORTS GOT TRAPPED Short positions were reportedly around $24.6B. When price refused to fall, shorts had to cover—creating a squeeze and pushing price even higher. 3️⃣ MORE FLOAT = MORE LIQUIDITY The unlock significantly increased available shares, making it easier for institutions to enter and exit large positions. Then weak jobs data changed the macro picture. Rate-hike expectations eased, while the 10Y yield dropped toward 4.2%. Gold $XAU reacted similarly, breaking above 4,370. But AI storage is telling another story. $SNDK , Seagate and Western Digital all came under pressure despite strong earnings. The market is now questioning whether extreme AI-storage expectations can actually be delivered. 🎯 NEXT TEST: CPI My $SPCX long was planned to exit around 130, but price is holding 133–134. I'm staying with the position for now. CPI could decide the next major move. #PayrollsDropCPIFocus #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest #SpaceXUnlockRebound #非农意外转负 ИПЦ является ключевым фактором повышения ставок Оповещения о истощении буфера и премиум-оповещениях: правда о рынке выкупа после сброса репозиториумов до нуля Поскольку объём фондов по ночному соглашению о обратном выкупе США (ON RRP) снизился примерно до 2,25 миллиарда долларов в начале августа, резервуар, который за последние два года был крупнейшим буфером ликвидности в мировой финансовой системе, теперь в значительной степени иссяк. Для большинства обычных инвесторов, пока ФРС официально прекратит сокращение ценных бумаг (QT) к концу 2025 года, ликвидность больше не будет сталкиваться с системным сокращением. Но если внимательно изучить самые микро-уровневые данные рынка репо, то увидим, что исчезновение этого буфера ведёт к скрытому прелюдию к микроуровневому дефициту ликвидности. Сначала нужно задать самую фундаментальную логику потоков капитала: почему ночное прекращение обратного репо вызывает волатильность на рынке репо? В прошлых количественных циклах ужесточения ФРС поглощала триллионы долларов в неиспользуемых наличных средствах с рынка товарной базы через ночные инструменты обратного репо. Когда Министерство финансов выпускало большие объёмы краткосрочных облигаций или коммерческие банки заключали резервы в период QT, средства, находящиеся в обратном репо, уходили, выступая невидимой подушкой безопасности и предотвращая серьёзное потребление избыточных резервов коммерческими банками. Но теперь эта суперподушка безопасности полностью сдута. Это означает, что с этого момента, будь то комиссия по расчетам от выпусков государственных облигаций или отток корпоративных налоговых периодов, примерно $2,9 триллиона резервных акций коммерческих банков будут напрямую затронуты без буфера. Самым непосредственным предупреждением о таком незначительном ужесточении микроликвидности является частое введение ставки обеспеченного ночного финансирования (SOFR). В торговые дни в начале августа ставка SOFR ненадолго выросла до 3,66%, впервые превысив балансовую ставку резервного баланса (IORB, 3,65%) на 1 базисный пункт. Этот спред в 1 базисный пункт может показаться незначительным большинству людей, но по логике межбанковского кредитования и балансов дилеров первого ранга это означает, что стоимость приобретения «обеспеченных средств» (обеспеченных средств) начала превышать процентную доходность безрисковых резервов. Это указывает на структурную сжатость репо рынка, а маржа вины в микроликвидности резко сокращается. Итак, учитывая частые сигналы напряжённости, почему Федеральная резервная система и Министерство финансов выглядят равнодушными? Потому что ФРС уже давно внедряет покупки по управлению резервами (RMP), пассивно покупая казначейские облигации в попытке принудительно удержать резервы в так называемом диапазоне «адекватных резервов». Основной козырь заключается в том, что ФРС активно продвигает нормализацию и снятие стигматизации дисконтного окна (снятие стигмы), упрощает маржу залога и запускает инструменты самообслуживания, вынуждая малые и средние банки регулярно брать займы у ФРС без психологических трудностей при возникновении узких мест ликвидности. Более глубокая логика действий ФРС заключается в том, чтобы заменить количественное смягчение на открытом рынке на обычное «заимствование дисконтного окна», тем самым сохраняя высокий коэффициент федерального долга, едва удерживая финансовую прибыль. Для трейдеров, проходящих через макроциклы, в период нестабильности ликвидности наша торговая логика должна быть тонко настроена в соответствии с изменениями основных независимых переменных. Пока премия SOFR по IORB сохраняется или даже увеличивается, а тенденция сокращения долгосрочных государственных облигаций зарубежными центральными банками не игнорируется, мы должны сохранять оборонительную позицию по поводу дисконтов оценки активов с высокой оценкой роста. В этом подпольном потоке необеспеченной нехватки ликвидности любой слепой всплеск рисковых активов, вызванный «определенностью снижения ставки», следует рассматривать как бычий волна при слабой ликвидности. Лучше быть наблюдателем в таком цикле спуска пузыря, чем подвергать позиции неурегулированным структурным рискам.$CYS, $BLESS, $GWEI, $BTW, $BLUAI. Статистический период: 2026-08-07 22:00 до 08.08.2026 22:00 CST Обзор ключевого актива: $CYS / CYSUSDT (Cysic) первый результат в 00:38 по пекинскому времени, затем последовали несколько раундов в 00:43, 00:48, 00:53, 14:04, 18:20–19:55, с 20:40 до 21:00 и с 21:45 до 22:00, всего 32 рекорда. Максимальная стоимость контракта в 5 млн долларов — 1,378 млн USD, максимальный объем 5M в блокчейне — 1,364 млн USD; При попадании в окно ценовой диапазон составляет около -15,06% до +8,60%. Сосредоточьтесь на поддержке после непрерывного скачка объема вечером, особенно на том, может ли он-чейн-объём поддерживать оборот после резкого отката. $BLESS / BLESSUSDT (Bless) впервые появился в 01:38 по пекинскому времени, затем последовали несколько раундов торгов с 02:28 до 02:48, 09:44 до 11:24 и с 13:59 до 15:20, всего 30 рекордов. Максимальный размер контракта на 5 млн долларов — 665 000 долларов США, а максимальный объем цепи — 138 000 долларов США; Когда окно было достигнуто, ценовой диапазон 5М составлял около -9,16% до +7,32%. Обратите внимание на то, продолжает ли торговля контрактами следовать ритму после нескольких раундов увеличения дневного объёма и находится ли цепочка на откате Действительно ли Трамп «разорвал связи» с криптовалютой? Давайте исправим заблуждение: ЯСНОСТЬ пока не является новым законом США. Версия Палаты представителей принята, но Сенат ещё не проголосовал, и конфликт криптоинтересов семьи Трамп — именно один из центров споров в настоящее время Трамп утверждает, что его бизнес-активы управляются его детьми, но публичные финансовые раскрытия показывают, что он остаётся конечным бенефициаром связанных с этим активами траста. В 2025 году он сообщил о почти 800 миллионах долларов дохода от World Liberty Financial, из которых около 635 миллионов долларов дохода, связанного с мем-коинами TRUMP; По оценкам Reuters, семья Трампов получила не менее 2,3 миллиарда долларов от крупных криптопроектов после возвращения в Белый дом Компании, связанные с Трампом, получают 75% чистой доходы от продажи токенов и часть дохода бизнеса, что не совпадает с 75% собственного капитала Влияние политики на BTC на самом деле более прямое: Трамп подписал исполнительный указ в 2025 году о создании стратегического резерва биткоина в США, юридически лишив BTC и включив BTC в резервы, запрещающие их продажу, а также позволяя Министерству финансов изучать бюджетно-нейтральные способы увеличения активов Так что ключевой вопрос не в том, тайно ли Трамп контролирует валюту, а скорее: Частные криптоинтересы президента США, в сочетании с всё более агрессивной криптополитикой правительства, пересекаются с беспрецедентными интересами Именно здесь будущие действия CLARITY, политика BTC и политические риски действительно заслуживают внимания рынка. $BTC #非农意外转负, CPI — ключ к повышению ставок $CYS, $BLESS, $GWEI, $BTW, $BLUAI. Статистический период: 2026-08-07 22:00 до 08.08.2026 22:00 CST Обзор ключевого актива: $CYS / CYSUSDT (Cysic) первый результат в 00:38 по пекинскому времени, затем последовали несколько раундов в 00:43, 00:48, 00:53, 14:04, 18:20–19:55, с 20:40 до 21:00 и с 21:45 до 22:00, всего 32 рекорда. Максимальная стоимость контракта в 5 млн долларов — 1,378 млн USD, максимальный объем 5M в блокчейне — 1,364 млн USD; При попадании в окно ценовой диапазон составляет около -15,06% до +8,60%. Сосредоточьтесь на поддержке после непрерывного скачка объема вечером, особенно на том, может ли он-чейн-объём поддерживать оборот после резкого отката. $BLESS / BLESSUSDT (Bless) впервые появился в 01:38 по пекинскому времени, затем последовали несколько раундов торгов с 02:28 до 02:48, 09:44 до 11:24 и с 13:59 до 15:20, всего 30 рекордов. Максимальный размер контракта на 5 млн долларов — 665 000 долларов США, а максимальный объем цепи — 138 000 долларов США; Когда окно было достигнуто, ценовой диапазон 5М составлял около -9,16% до +7,32%. Обратите внимание на то, продолжает ли торговля контрактами следовать ритму после нескольких раундов увеличения дневного объёма и находится ли цепочка на откате $OKB только что вышли из многонедельного потолка, вырос на 5%+ и рассчитывает на 100 долларов. Следующая стена: предложение 98-103 долларов. Держите выше 90-92 долларов — и это останется в силе. Загвоздка: вознаграждения от стейкинга малы (~3,6% на год), значительно ниже токенов конкурентов биржи — и слухи о листинге в США могут отделить этот актив от фактической прибыли биржи. Презентация: топовая биржа, с жёстким лимитом в 21 миллион, торгующийся по доли от оценок пиров. Дешево с живым катализатором. График — бычий. Фундаментальные знания задают более сложные вопросы. Не финансовый совет. #PayrollsDropCPIFocus #AIMemoryStressTest #SpaceXUnlockRebound $BTC $ETH $BICO Как будет двигаться биткоин на следующей неделе? Позвольте проанализировать На следующей неделе предстоит настоящая решающая битва. Сможет ли BTC удержаться выше 65 000, зависит не от драмы на Ближнем Востоке, а от того, будет ли среда CPI бычьей или медвежьей свечой. На этой неделе за ростом стоят только две движущие силы: охлаждение на Ближнем Востоке и отрицательный поворот внесельскохозяйственных рынков труда, что разрушило ожидания повышения ставок. ETH последовал за ростом, но был слабее BTC, при этом обменный курс всё ещё держится около 0,029, что указывает на то, что фонды отдают приоритет более широкому рынку. Событие в следующую среду: данные по CPI, PPI и розничной торговле взлетят три раза подряд. Рынок ожидает, что базовый CPI составит 3,1% в годовом выражении, что выше предыдущих 3,0%. Тарифная передача ещё не полностью зафиксирована. Если она превысит ожидания, ожидания повышения ставок могут возродиться, и восстановление BTC будет закреплено на уровне 65 000. Переговоры на Ближнем Востоке затянулись неделю без результата, и некоторые люди в панике. Моё суждение: краткосрочные переговоры не будут достигнуты, но полномасштабная война невозможна. Причина проста — отношение высшего руководства США изменилось. Бессент публично заявил: «Ормуз не может вернуться к старой схеме, потому что Иран пытается его контролировать.» США переходят от «сохранения статус-кво» к «признанию изменений в ландшафте», и пока Иран не будет активно эскалировать, США не будут эскалировать свои меры. Для ETH он более эластичный, но имеет лучшее преимущество с двусторонними концами. CPI не оправдывает ожиданий, поэтому у ETH больше возможностей для догоняния, чем у BTC; CPI превышает ожидания, поэтому 1900 может не выдержать ожиданий. Заключение: Несельскохозяйственные рынки заработной платы показали пульс, Ближний Восток дал топливо, но сможет ли он продолжить рост на следующей неделе, следите за средой — всё остальное лишь шум. Надеюсь, моя золотая $XAU развернётся первым 【币圈剧本】 #白宫再次推动罢免美联储理事丽莎·库克我是剧本哥，白宫继续推动罢免丽莎·库克，背后影响的是市场对于未来货币政策方向的预期。经历非农之后的重新定价，降息预期升温，如果美联储独立性出现变化，黄金、币圈和BTC都会受到影响。昨晚剧本哥直非农公布时也说了，非农对币圈和BTC是温和利好市场。就业数据没有明显恶化，也没有强到让美联储重新转鹰，所以大饼目前没有爆拉，昨晚剧本哥哥也是在65200附近减仓BTC的多单，目前市场继续交易9月降息预期。黄金的话，虽然降息预期对黄金长期有支撑，但前期黄金已经提前上涨消化了一部分逻辑，所以短线出现震荡很正常。对于BTC来说，逻辑和黄金不完全一样，黄金更多交易避险，而BTC现在更像高流动性风险资产，只要市场继续预期未来流动性改善，资金风险偏好提升，BTC依然有机会受益。但大家要注意一点，市场最怕的不是加息或者降息本身，而是不确定性。如果美联储政策受到过多外部因素影响，市场可能会重新评估未来节奏，短期容易带来波动。不过如果后续降息路径没有改变，那么流动性回暖依然是支撑BTC的重要因素。回到BTC盘面，目前大饼在65000附近震荡，前面从62000一线反弹以后，4小时结构明显修复。价格重新站回MA5、MA13、MA55均线附近，MACD维持零轴上方运行，短线多头结构还没有破坏。上方重点关注65500-66000区域，如果放量突破，有机会继续冲击67000附近。不过这里也不能盲目追涨，因为65000上方已经进入压力区。如果突破失败，市场可能继续回踩64000附近确认支撑。现在行情更多是在等待新的资金催化，而不是单纯看一个消息决定方向。剧本哥觉得，目前市场就是两条逻辑在博弈：一边是降息预期带来的流动性机会，另一边是美联储政策不确定带来的短线风险。BTC只要守住关键支撑，后续依然有向上的空间。大家觉得美联储独立性这件事，会不会影响后面的降息节奏？BTC这波是在蓄力突破，还是只是反弹修复？评论区聊聊你的看法。$BTC $ETH $SNDK 市场短期内可能不得不采取“做空存储、做多光模”（short memory, long optical）的交易策略，目前已有部分对冲基金开始布局这一方向。长期来看仍然看好存储行业发展，但短期观点偏谨慎。 #存储股财报后续跌，AI内存牛市还稳吗？上周美日罕见联手干预，托起跌至 40 年低点 164 的日元，这是 1998 年以来两国首次联合汇市操作。表面是汇率防守，底层却牵动一条全球美元流动性链：日本是美债最大持有国，其央行手握美联储 FIMA 回购窗口，能在不抛美债的前提下拿到美元。干预若加深，可能挤压流动性，但若 FIMA 扩容、美元外溢增加，反而给 Bitcoin 与风险资产送东风。这是继滞胀预警之后，宏观面抛出的又一道变量。 📌 核心事实上周美日对跌破 40 年低点（164 兑 1 美元）的日元实施罕见联合干预，为 1998 年以来首次。纽约联储代表美国财政部卖出欧元而非美元执行操作，动用了外汇稳定基金这一外汇储备池。美国财长 Bessent 随后公开强调月底在北卡罗来纳 G20 财长会上与日本央行行长植田和男会面，并称日本经济在首相高市与日银行长植田治理下表现良好，协调紧密。Bessent 还点名 FIMA 回购设施，呼吁未来数月扩容，称其为重要后备机制，强烈支持日本纠正日元大幅低估的果断步骤。日本两年期国债收益率周一升破 1.57%，标志低利率时代提前落幕，日本投资者回流本土，吃国内利率回升的红利，正加大套息交 После того как Goldman Sachs приобрёл 10,5% своей доли в семейном офисе и получил крупную короткую позицию Майкла Берри, $NBIS оказался в крайне напряжённом денежном тупике накануне публикации отчетов о доходах. 23,11 миллиона длинных и крупных коротких позиций на уровне $211 были сильно сжаты на рынке, что свидетельствует о высокой концентрации позиций и расхождении в аппетитах к риску. Вопрос о том, сможет ли дата-центр в Миссури заключить пятилетний контракт на 33 миллиарда долларов без металла, стало важным катализатором изменений в потоках капитала. Прямое противостояние между компаниями, строящими крупные позиции, и короткими позициями превращает это событие с прибылью в чувствительный ориентир для общего рынка риска. Если отчёт о прибыли в среду подтвердит, что контрактные поставки на сумму $33 миллиарда превышают ожидания, проявление аппетит к риску может вызвать короткое сжатие крупных шортселлеров, но если аппетит к макрориску ужесточится, степень сжатия ещё предстоит подтвердить. Если раскрытый прогресс или объём контрактов на чистый металл не оправдает ожиданий, сочетание сил ухода чипов и коротких продаж может вызвать резкий откат, а сила институциональных покупок на ключевых позициях определит, будет ли снижение недействительным. Это долгосрочное противостояние, вызванное ожиданиями крупных событий, будет односторонне опровергнуто сразу после публикации данных. Самым заметным фактором, за которым стоит следить в ближайшие дни, является конкретное количество и прогресс подписания контрактов с голым металлом, раскрытых в отчёте о доходах среды. #Coldcard旧固件漏洞损失扩大 #CLARITY表决推迟至9月 окно надзора было перемещено назад В июле количество несельскохозяйственных работников выросло на -23 000, по сравнению с ожидаемым +80 000, с разрывом более 100 000. Это первый отрицательный показатель заработной платы в несельскохозяйственных секторах с 2026 года и худший показатель за последние 12 месяцев. Объединённые данные за май и июнь были пересмотрены вниз на 103 000 — два месяца назад занятость оставалась сильной, но теперь она полностью перевернута. Средний ежемесячный рост за три месяца составляет всего 20 000. После публикации данных по заработной плате в несельскохозяйственном секторе рыночные цены были почти полностью переписаны. CME FedWatch показывает, что вероятность повышения ставки в сентябре снизится с примерно 58% до публикации до примерно 30%-40%. Вероятность сохранения ставок без изменений выросла с примерно 42% до почти 70%. Повышение ставки в сентябре больше не является консенсусом рынка — неделю назад оно всё ещё составляло 67%. Рынок фьючерсов на процентные ставки также пережил резкий поворот. Ранее рынок прогнозировал повышение ставки более чем на 50% в сентябре, но после публикации данных ожидания повышения ставок быстро снизились. Индекс доллара США (DXY) когда-то упал почти на 30 пунктов, в течение дня — примерно до 99,45, что почти на 0,47% в течение дня. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала примерно до 4,60%, что примерно на 8 базисных пунктов ниже внутридневного максимума в 4,68%. Золото стало одним из крупнейших победителей в этом раунде данных. Спотовое золото в краткосрочной перспективе выросло более чем на $40, а внутридневные приросты ранее выросли до 3%, достигнув $4 371 за унцию во время торгов. Недельный рост превысил 8%, что стало самой сильной неделей с января этого года. Серебро выросло в тановом виде, а спотовое серебро когда-то выросло более чем на 5% до $64,9 за унцию. Рынок криптовалют поднялся одновременно, но затем откатился назад. После публикации данных биткоин резко вырос в краткосрочной перспективе, поднявшись выше $65,234, а затем откатился примерно до $65,079. Ethereum также укрепился, закрывшись примерно на уровне $1,931. Рынок больше характеризует этот рост как переоценку ожиданий снижения ставки, а не просто эмоциональный импульс. Все три основных американских фондовых индекса закрылись с ростом. S&P 500 закрылся на уровне 7 757,64 пункта, вырос на 0,62%, установив новый исторический максимум закрытия; Nasdaq вырос на 1,30% до 26 690,62; Dow вырос на 0,28% до 54 036,93 пункта. На этой неделе все три основных американских фондовых индекса показали самый крупный недельный рост с середины апреля — Dow вырос на 2,96%, Nasdaq на 5,19%, а S&P 500 — на 3,57%. Крупные технологические акции в целом выросли: Tesla выросла на 2,83%, Nvidia — на 2,27%, а Amazon — на 0,82%. SpaceX выросла почти на 16% в день блокировки в четверг вместо падения, с совокупным ростом на 23% за два дня на $133,11 за акцию. Сектор хранения данных остался слабым: Seagate Technology упал более чем на 4%, а Western Digital, SanDisk и SK Hynix — более чем на 3%. Занятость стала отрицательной, ожидания по процентным ставкам изменились, криптовалюта резко выросла, золотые всплески, индекс S&P достиг новых максимумов — пять направлений одновременно, но логика взаимосвязана. Самая большая дилемма в этом несельскохозяйственном рынке — не сокращение 23 000 рабочих мест, а то, что это разрушает две вещи одновременно: во-первых, окончательное подтверждение «нарратива повышения ставок», а во-вторых, рыночная структура оценки политики ФРС. Июльский FOMC только что показал разделение 9-3 — Хамак, Кашкари и Логан проголосовали за повышение ставок. В то время рынок всё ещё обсуждал, стоит ли повышать ставки в сентябре. Через неделю появились данные по занятости, которые снизили вероятность повышения ставки с 58% до 30%-40%. Три противоположных голоса всё ещё оставались на столе, и карты уже были перевернуты. Однако в этих данных есть два момента, требующие внимательного внимания. Во-первых, снижение занятости в основном произошло в государственных ведомствах (53 000), а также в отелях и розничной торговле, тогда как занятость в частном секторе фактически выросла на 30 000. Экономические советники Белого дома отметили, что после исключения государственной занятости и фактора чемпионата мира занятость фактически выросла на 100 000. Это объяснение имеет определённый смысл, но сам расчёт «исключения» также показывает, что данные выглядят неубедительно. Во-вторых, уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1% благодаря дальнейшему снижению уровня участия в рабочей силе до 61,4%, что является самым низким показателем за более чем пять лет. Люди, покидающие рынок труда, не учитываются в статистике безработицы, поэтому уровень безработицы естественным образом снижается. Это не улучшение рынка труда; этот знаменатель стал меньше. Следующая реальная переменная — индекс ИПЦ 12 августа. Данные CME показывают, что если данные по инфляции также ослабнут на следующей неделе, нарратив о снижении ставки будет полностью подтверждён. Экономисты ожидают, что ИПЦ снизится с 3,5% в годовом выражении до 3,4%, а базовый CPI — с 2,6% до 2,5%. Если ИПЦ продолжит снижаться, ФРС, возможно, придётся пересмотреть вопрос между «слабой занятостью» и «падением инфляции». Если ИПЦ восстановится, ожидания повышения ставки могут всплыть в любой момент — председатель ФРС Уош уже открыл дверь для повышения ставки в сентябре. Губернатор Федеральной резервной системы Лиза Кук недавно заявила, что «готова принять меры через повышение ставок, если потребуется», но поддерживать такую позицию может быть сложно после того, как данные по занятости станут отрицательными. Зарплата не в сельском секторе перевернула ситуацию, и CPI решил, как играть в следующей игре. Направление ещё не определено, но оно уже в пути. #非农意外转负 ИПЦ является ключевым фактором повышения ставок #Nonfarm неожиданно отрицательные показатели заработной платы становятся ключевыми для повышения ставок Внесельскохозяйственные рынки заработной платы удивились снижением, но рынок действительно оценивает следующий шаг ФРС. В июле занятость вне сельского хозяйства сократилась на 23 000, что значительно ниже рыночных ожиданий, а данные мая и июня были пересмотрены вниз на 103 000 человек, что свидетельствует о стремительном остывании рынка труда США. Но вот деталь: уровень безработицы фактически снизился до 4,1% не из-за сильной экономики, а из-за снижения участия в рабочей силе. Проще говоря, рынок труда в США не начинает внезапно улучшаться, а постепенно теряет импульс. Самое большое значение этого неаграрного отчёта в том, что он посылает сигнал ФРС — давление на поддержание высоких процентных ставок ослабевает. Самая большая рыночная дилемма в прошлом заключалась в том, что инфляция не снизится, поэтому ФРС не осмеливалась снижать ставки; но когда занятость начала ухудшаться, ФРС уже не могла продолжать строго подавлять экономику. Теперь баланс меняется. Если ИПЦ на следующей неделе продолжит ослабевать, ожидания изменения политики в сентябре ещё больше возрастут, что может оказать давление на доходность доллара и казначейских облигаций США. Для рынка: $BTC в краткосрочной перспективе немного положительно. Биткоин по сути процветает на ликвидности; как только рынок начнёт торговать с ожиданиями снижения ставок и капиталом риска возвращаться, у BTC появится шанс увидеть новый раунд восстановления. Американские акции также $SNDK выгоды, особенно акции искусственного интеллекта и технологий, поскольку активы с высокой оценкой наиболее чувствительны к процентным ставкам. Но если последующие экономические данные продолжат ухудшаться, рынок может перейти от «сделки по снижению ставки» к «рецессии». Золотой $XAU продолжает придерживаться двойной логики: слабая занятость и ожидания снижения ставок заставят фонды продолжать выделяться в активы-убежища. Вышеизложенное — лишь личное мнение, включая тесты личных торговых позиций, и не является инвестиционным советом! #Nonfarm payrolls unexpectedly turn negative, CPI becomes the key to rate hikes As the weekend arrives, BTC and ETH start to trade sideways again. $BTC $ETH BTC fluctuates around 65000 repeatedly, ETH surged to 1944 and then returned to the 1910–1920 range. With US stock markets and spot ETFs closed over the weekend, institutional incremental funds are temporarily absent; the sentiment from Friday's nonfarm payrolls has already been traded through once, and the market is now waiting for next week's CPI, so both bulls and bears are reluctant to push aggressively in the middle of the range. This nonfarm payrolls report indeed impacted the upward momentum. US July nonfarm employment unexpectedly decreased by 23,000, while the market originally expected an increase of 80,000; at the same time, data for the previous two months was revised down by a total of 103,000. With employment clearly cooling, the market quickly lowered expectations for the Fed to continue raising rates in September, causing the dollar and US Treasury yields to fall, and risk assets to rebound overall. BTC therefore surged to around 65300, and ETH also climbed to 1944, helped by market sentiment and short covering. However, the weak nonfarm payrolls is not purely a one-sided positive. Key points to watch next: ✔ BTC holds above 65300, ETH breaks through 1945, continue to target 1960–1980 ✔ BTC falls below 64000, ETH likely retests 1900–1890 ✔ ETH loses 1890 support, look further down to 1870–1880 Currently, it still belongs to a range recovery supported by funds, and a new round of rally cannot yet be confirmed. Nonfarm payrolls gave the market a boost, but resistance was not broken, so the rally returned to the parking lot. Now 1910–1920 is right in the middle of the range, with resistance above for longs and support below for shorts, making the risk-reward ratio unfavorable. Weekends are the easiest time to get restless during sideways trading, but what really should be done now is to wait for the right position, not blindly enter the market just for the sake of participation.(1) Резкое падение корейских акций подрывает усилия правительства по привлечению так называемой «армии муравьёв» корейских розничных инвесторов обратно на внутренний рынок, вызывая крупнейшую за шесть месяцев волну «корейских розничных инвесторов, покупающих американские акции»; (2) Данные Корейского депозитария ценных бумаг показывают, что в июле, когда индекс KOSPI упал на 22%, розничные инвесторы в Южной Корее купили акции США на сумму до $4,6 миллиарда. Эта цифра значительно превышает среднемесячный показатель в 2,7 миллиарда долларов в 2025 году. Семья, в Корее произошло что-то важное. KOSPI упал на 22% в июле, что стало худшим ежемесячным показателем с финансового кризиса 2008 года. Что это значит? Южнокорейские розничные инвесторы сразу же потеряли своё мышление, купив в июле американские акции на сумму 4,6 миллиарда долларов, что почти вдвое превышает средний месячный показатель в 2,7 миллиарда долларов в 2025 году. Это первый случай с февраля этого года, когда южнокорейские розничные инвесторы купили больше американских акций, чем внутренних — на внутреннем рынке — и были заброшены собственными розничными инвесторами. Почему этот крах? «Гиганты хранения» Samsung и SK Hynix потеряли 76% от своей рыночной стоимости в $1,59 триллиона. Опасения по поводу капитальных затрат на ИИ + усиленной конкуренции привели к удару по акциям чипов, а ETF с высоким левереджем усилили волатильность, из-за чего весь рынок оказался захвачен. В отличие от этого, Nasdaq в тот же период оставался практически без изменений. Если бы вы были корейским розничным инвестором, вы бы тоже баллотировались. Эмоции ещё жёстче. Некоторые корейские инвесторы усвоили два принципа: «Во-первых, не инвестируйте в корейский фондовый рынок; Во-вторых, соблюдайте первое правило. Такой уровень отчаяния нельзя исправить в краткосрочной перспективе. Что это значит для крипторынка? Во-первых, накапливается риск обесценивания корейских вон. Крупномасштабные оттоки капитала оказывают давление на корейский вон. Когда корейская вон обесценивается, она измеряется в долларах США 今晚真正的变量可能不是$BTC 本身，而是周末流动性缺失带来的插针风险。 BTC目前在65,000美元附近运行，8月8日开盘参考价约64,990美元，同时市场还面临企业加密合作变化、制裁等消息面的扰动。周末行情有一个非常典型的特点：传统市场休市，但加密市场仍在交易。这时订单簿深度往往会明显下降，同等规模的买卖单更容易推动价格产生较大偏离。所以我们经常看到BTC突然向上或向下插一根针，几分钟后又快速收回。这种行情下最危险的操作就是：看到急跌就追空，看到急拉就追多。我更关注的是“插针之后价格落在哪里”。比如BTC快速跌破64,000，但很快重新站回64,000上方，这更像是流动性清扫，而非趋势转变；如果跌破后反弹始终无法收回，才说明结构真正出现了变化。同理，冲破65,000后如果快速回落，也不能简单视作有效突破。财报季这东西，真不是看谁业绩好谁就涨。兄弟们，千万别再看到“业绩超预期”就无脑冲了。你看到财报的时候，庄哥可能已经把饭吃完了。市场早就提前炒了一轮。所以经常出现这种离谱剧情：财报爆炸好 → 盘后暴跌。财报一般般 → 反而直接起飞。为什么？因为市场买的根本不是过去，而是**预期。** 利好提前price in，等财报真正落地，反而成了兑现的时候。所以财报越漂亮，有时候越要小心。尤其是业绩很好，但下一季度指引不够猛，市场一句“低于预期”，前面涨的几十个点，几分钟全部给你吐回来。这才是财报季最狠的地方。 --- 再看看现在这个盘面。 $SPCX 还在猛，+3.14%，资金抱团就是硬。 $SNDK 财报利空之后继续磨，-1.45%，成交直接113.42亿。 $MU +0.24%，$SKHYNIX -0.25%，同一个存储板块，已经开始各玩各的。 $SAMSUNG +2.07%，$AXTI +4.23%，有人吃肉； $SNXX -3.51%，$AAOI -2.32%，有人挨打。所以现在别再跟我说： “板块要涨了，所以我闭眼买。” 哪有那么简单。 **现在最危险的，就是把超跌反弹当成牛市反转。** 跌了70%，突然涨20%，你就觉得它要起飞了？兄弟，它可能只是从ICU出来喘口气。真正的趋势反转，需要基本面改善、资金持续流入、叙事重新起来。超跌反弹呢？可能只是：跌够了 + 空头止盈 + 一群老六进来抄底。等这群人赚够了拍拍屁股走人，价格照样给你砸回去。 --- 所以我现在最怕看到一种人：昨天还在喊“垃圾币必归零”，今天涨了15%，立马： “兄弟们，牛回来了！” 明天再涨20%，直接满仓。然后一个晚上回撤30%，开始问： “庄家为什么针对我？” 😂 庄家哪有空针对你。人家只是正常收割，你自己非要把脑袋伸过去。接下来CPI又要来了，宏观数据一落地，波动肯定不会小。 $XAU +0.16%，黄金继续稳； $CL -1.53%，$BZ -1.77%，原油却在往下走； $NVDA 横着不动； $SOXL 小幅回血。现在就是典型的资金到处找机会，市场却没有真正形成一致方向。这种行情最适合干嘛？不是梭哈。而是等。等真正的主线。等放量。等趋势确认。等别人开始疯狂FOMO的时候，你反而要冷静。因为交易到最后，赚大钱不一定靠你抓住多少次暴涨，而是看你能不能少踩几个坑。当然了，我知道评论区肯定有人不服： “你就是踏空了！” 行。那就让市场证明谁对。你们觉得现在到底是牛市启动前的洗盘，还是单纯的超跌反弹？评论区直接开战。👇 #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？美股加密概念持续弱势！为何现货主流币韧性逆势走强？近期盘面出现极具反差的精彩细节：美股大盘持续创新高，科技赛道热度不减，但美股上市的加密概念股却持续震荡走弱，走势平淡且缺乏延续性。很多新手投资者直接以此判定加密赛道走弱，盲目看空大饼以太，这是典型的以偏概全，也是多数人错过现货低位机会的核心原因。首先要分清概念股与现货的本质区别，美股加密概念股隶属于美股科技板块，走势完全受制于美股整体资金轮动节奏。当前市场核心主线是实体AI产业、存储周期复苏，资金优先扎堆有业绩、有订单的硬核科技标的，加密概念属于细分冷门分支，被资金分流是正常板块轮动，和赛道基本面优劣毫无关系。而大饼、以太坊等现货主流币，完全脱离美股概念股的情绪拖累，走出了独立的韧性行情。盘面底部持续夯实，抛压不断衰减，震荡区间逐步收敛，稳定性远超加密概念股。现货资产的定价核心，聚焦全球合规进程、ETF长线资金布局、链上真实交易需求，是赛道基本面的真实体现，逻辑更长远、更扎实。简单来说，美股加密概念炒的是短线板块情绪，波动受外部行情制约；现货主流币走的是行业长期估值修复逻辑，靠自身基本面支撑。当下概念股震荡洗牌、市场分歧加剧美股资金抱团愈演愈烈！币圈横盘到底是被抽血还是避风险？近期美股市场最鲜明的特点就是资金抱团极致化，AI算力、光模块、存储芯片等核心赛道资金高度集中，内部轮动闭环，资金几乎不会流出科技赛道，指数持续创新高。很多散户看到这种格局，就笃定币圈被市场抽血、彻底失去机会，这是非常片面的表层认知，没有看懂深层的周期博弈逻辑。现阶段美股的抱团行情，属于阶段性高位加速行情，短期赚钱效应爆棚，市场情绪高度一致，资金跟风意愿极强。但与此同时，高位获利盘持续堆积，赛道估值不断溢价，后续回调洗盘的风险正在持续累积，追高的性价比已经大幅降低，属于高收益伴随高风险的阶段。反观加密市场，全程维持低位横盘震荡，没有跟风参与美股高位炒作，本质是主动规避外部市场的高位回调风险。大饼以太长期处于估值洼地，前期风险充分释放，盘面无泡沫、无高位套牢压力，筹码结构干净健康，完全避开了美股高位资产的潜在回撤风险。资金不扎堆涌入币圈，并非嫌弃赛道，而是两类资产周期错位。美股当下赚的是高位趋势的短期红利，币圈沉淀的是低位反转的确定性机会。等到美股抱团行情降温、高位资金兑现离场，全球资金会快速切换估值洼地，届时长期蓄力的币圈 Часы торговли акциями США были продлены до 23 часов, что преодолело ночное отставание цен между традиционными и криптоактивами. Основной конфликт сосредоточен на незначительной реструктуризации глобальных арбитражных фондов в будние дни и перестройке эффективности хеджирования маркет-мейкеров на разных рынках. Целодневное ценообразование американских акций в будние дни устранило ночные разрывы в передаче колебаний индексов доллара США на акции США, что позволило маркет-мейкерам хеджировать позиции в реальном времени на бирже, а спред между он-чейновыми токенами США и спотовыми рынками значительно сузился. Однако акции США оставались закрытыми два дня в выходные, при этом макрополитические риски и разрывы ликвидности оставались в пределах уникального торгового окна крипторынка. Приоритеты движущих факторов включают: эффективность арбитражных фондов традиционных маркет-мейкеров в течение 23 часов в будний день, степень институционального отклонения между оффшорными USDT и соответствующими токенами банков USD, а также страховая премия, которую BTC приносит безвыходная торговля. Незначительный краткосрочный отток капитала в Азиатско-Тихоокеанскую сессию влияет только на локальные покупки и не может изменить базовое удержание капитала, вызванное расчётом в блокчейне и самосохранением приватного ключа. Восходящий сценарий должен соответствовать условиям снижения корреляции между акциями США и BTC в будние дни и низкого проскальзения в он-чейневых котировках RWA oracle (oracle ricle) на рынке. Когда золото и BTC одновременно поглощают макро-безопасные фонды, а DeFi-кредитование увеличивает ставки стейкинга благодаря улучшению стабильности авторитетных источников ценообразования, криптоактивы сохранят независимое движение. Важным фактором является способность BTC справляться с геополитическими чрезвычайными ситуациями во время закрытия рынка США в выходные. Если в течение двух дней не произойдет хаотичного проскальзывания, база ликвидности в блокчейне остаётся стабильной. Нисходящий сценарий был вызван 23-часовым непрерывным ценообразованием на американские акции, что вызвало высокочастотные количественные стратегии для постоянного давления на рынок криптоконтрактов. Когда возникают внезапные макроотрицательные факторы, интенсивная волатильность американских акций без рыночного буфера быстро передаётся на позиции с высоким кредитным плечом BTC, и цепная реакция ликвидации распространяется по рынку за считанные минуты. Сигналом неудачи стало токены USD соответствующих требованиям банков были сильно перенаправлены из институциональных резервов USDC, что вызвало резкое снижение глубины ликвидного пула в блокчейне DeFi. Предел ошибки суждения заключается в фактическом коэффициенте убытков ночного торгового объёма в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Если краткосрочные оттоки капитала из Азиатско-Тихоокеанского региона превысят ожидания, сопровождаются ночным отказом американских маркетмейкеров и глубокими выходами в непрофильные часы, оба рынка одновременно столкнутся с риском ликвидации при крайне слабой ликвидности. Самой важной переменной, за которой стоит следить в ближайшие семь дней, является реальная глубина ордеров маркет-мейкеров во время неосновных торговых сессий в США, а также премиальная динамика офшорного USDT в окно закрытия выходных, когда внезапно появляются макроданные. #存储股财报后续跌, устойчив ли бычий рынок памяти ИИ? #白宫再次推动罢免美联储理事丽莎 Кук 全球流动性持续宽松！为何币圈不追高，反而稳扎底部？当前全球宏观环境十分友好，美联储降息预期持续升温，市场流动性宽松氛围拉满，美股、黄金等主流资产全线回暖，充分吃满宏观红利。唯独比特币、以太坊保持淡定姿态，没有跟风冲高，长期维持底部稳扎稳打的震荡走势。不少人觉得这是利好钝化、行情乏力，其实是对资产逻辑的深度认知偏差。美股之所以能快速兑现宽松利好，核心是资产属性高度适配宏观逻辑。宽松流动性可以直接降低科技企业融资成本，推高企业估值，利好能够快速、精准传导至盘面，属于直接受益的实体权益资产，行情反馈自然灵敏高效。加密资产的定价逻辑早已完成升级，不再依赖短期宏观情绪炒作，转向中长期基本面定价。当下市场重心集中在全球合规落地、ETF长线资金沉淀、生态应用落地增量，短期的降息预期、流动性宽松，只是表层情绪利好，无法改变赛道中长期发展节奏与盘面结构。币圈不盲目追高宏观行情，是主动过滤短期市场噪音，专注打磨扎实底部结构，避免被短期情绪透支行情。当宏观利好彻底落地、美股宽松行情进入休整阶段，蓄力充分、底部扎实的加密资产，会凭借超高弹性走出独立估值修复行情 После просмотра этого раунда финансовых отчётов крупных технологических компаний я обнаружил кое-что очень интересное — рынок начал оценивать расходы каждой компании на ИИ, и разрывы в оценках абсурдно велики. Microsoft и Amazon показали высокие результаты. Оба облачных бизнеса выросли быстрее, чем ожидалось, и доходы, связанные с ИИ, уже отражаются в их отчетах о прибыли. Энди Джасси чётко отчётился о расходах на ИИ во время конференц-звонка, и Уолл-стрит присоединилась к этому. Microsoft, Amazon, Alphabet и Oracle все увидели рост своей рыночной стоимости на 1,9 триллиона долларов за три дня. Meta и Alphabet — другая история. Meta падает уже 11 дней подряд, а личное состояние Цукерберга испарилось на 17,8 миллиарда долларов. Направление Meta на ИИ на самом деле не имеет проблем — их недавно выпущенный программный агент Muse Code и облачный бизнес оба работают хорошо — но проблема в том, что соотношение входных и выходных ресурсов ещё не подтверждено, и рынок теряет терпение. Самый важный показатель — это темпы роста доходов облачного бизнеса. ADWEEK сделал очень точное заявление — облачный бизнес — это денежный двигатель, который поддерживает в живых 725 миллиардов долларов на ИИ. Тот, кто сможет доказать с помощью облачных доходов, что ИИ уже зарабатывает, получает разрешение продолжать сжигать. Тот, кто всё ещё даёт пустые обещания, будет голосовать прямо ногами. Далее посмотрим, сможет ли Meta чётко рассказать историю монетизации ИИ в следующем квартале. Новости облачного бизнеса привели к подъёму цены акций на 9%, что показывает, что рынок готов предоставлять возможности — но только если будут видны реальные деньги. Вышеуказанное не является инвестиционным советом; оценки по акциям должны основываться на ваших собственных исследованиях.

Orbit Topic Sitemap