Orbit Post Sitemap
1/ Eerst naar de oppervlakkige cijfers kijken.
Op 26 augustus publiceerde het Amerikaanse ministerie van Handel de tweede schatting van het BBP voor het tweede kwartaal: 1,5%.
Dat is flink langzamer dan de 2,1% in het eerste kwartaal. Klinkt zwak, toch? De inflatie blijft hardnekkig, de consumptie groeit niet.
De markt raakte in paniek. Bitcoin dook onder de 78.000 dollar. De kans op renteverhoging in september steeg van 36% naar 44%.
Maar er schuilt een heel ander verhaal onder de oppervlakte.
2/ Als je het BBP uitsplitst, zie je een "structurele illusie".
De consumptieve bestedingen, die meer dan twee derde van de Amerikaanse economische activiteit uitmaken, groeiden in het tweede kwartaal op jaarbasis met 3,4%, wat hoger is dan de eerste schatting van 3,2%. In het eerste kwartaal was dit cijfer slechts 0,5%.
De zakelijke investeringen exclusief woningen groeiden met 8,5% — de hitte van AI-investeringen.
Een maatstaf die de onderliggende economische kracht meet — de uiteindelijke verkopen aan particuliere binnenlandse kopers — zonder de volatiele overheidsuitgaven en handel, groeide met 4,2%, de sterkste in meer dan drie jaar. Dit is een opwaartse bijstelling ten opzichte van de initiële 3,9%.
1,5% versus 4,2%, bijna een factor drie verschil.
3/ Wat drukt die 1,5% dan zo naar beneden?
Import.
De import steeg in het tweede kwartaal met een jaarlijkse groeivoet van 12,5%. Een groot deel daarvan zijn computerchips en gerelateerde producten die AI-investeringen ondersteunen.
Het BBP telt alleen binnenlandse productie, import wordt afgetrokken — dit onderdeel alleen al sneed 1,64 procentpunt af.
Ironisch, toch?
De chips die voor AI worden geïmporteerd drukken de Amerikaanse groeicijfers naar beneden.
4/ Zo ontstaat een absurd beeld —
De AI-investeringsgolf is echt. In het tweede kwartaal kochten bedrijven massaal chips en bouwden rekenkracht op, de consumptie groeide sterk met 3,4%, de binnenlandse vraag is de sterkste in meer dan drie jaar.
Maar in het BBP vertaalt zich dat slechts in 1,5%.
De Amerikaanse economie is als een wolf van 4,2% die een schapenvacht van 1,5% draagt — krachtig, maar verborgen door de importcijfers.
5/ Wat nog problematischer is, is de inflatie.
De PCE-prijsindex in juli steeg op jaarbasis met 3,7%, precies hetzelfde als in juni. De kern-PCE steeg met 3,3%, ook onveranderd.
Economen verwachtten dat het zou dalen naar 3,6%. Maar dat gebeurde niet.
"Geen verbetering" is op zichzelf al het antwoord.
Toen de data uitkwamen, steeg de kans op renteverhoging in september van 36% naar 42%-44%. Handelaren prijzen nu volledig in dat er voor het einde van het jaar een renteverhoging komt.
6/ En dit is waar de cryptomarkt zich echt zorgen over moet maken.
De inflatie ligt al meer dan vijf jaar boven het doel van 2%. Fed-voorzitter Kevin Warsh heeft beloofd de inflatie te beëindigen, maar heeft tot nu toe geen enkele hint gegeven — gelooft hij dat inflatie kan dalen zonder renteverhogingen?
De data van woensdag laten dat niet zien.
Vrijdag zal Warsh zijn eerste belangrijke toespraak sinds zijn aantreden houden op Jackson Hole.
Bank of America waarschuwt: als hij geen signaal voor renteverhoging afgeeft, kan het rendement op 30-jarige Amerikaanse staatsobligaties stijgen tot 5,5%.
7/ Wat betekent dit voor de cryptomarkt?
Als Warsh een signaal voor renteverhoging afgeeft — komen risicovolle activa onder druk, en stort het "verwachtingsverhaal" van Bitcoin in.
Als hij dat niet doet — stijgen de langlopende obligatierendementen en komt de dollar onder druk, wat ook geen goed nieuws is.
Het is een situatie waarin "wat je ook kiest, het is nadelig voor risicovolle activa".
8/ Maar het diepere probleem is hier —
De markt handelt al die tijd op basis van "een zwakke economie van 1,5% + inflatie die piekt = renteverlagingen verwacht".
Maar de echte economie is een sterke binnenlandse vraag van 4,2% + een AI-investeringsgolf + echte kracht die verborgen wordt door import.
Wat als Warsh het laatste ziet?
Wat als hij oordeelt dat "de economie niet zo zwak is en de inflatie niet zo makkelijk daalt"?
Dan kan de "verwachtingshandel" van de cryptomarkt van de afgelopen maand volledig verkeerd zijn.
9/ De harde waarheid is —
Bitcoin naderde vorige week net de 80.000 dollar, de markt was in feeststemming.
Maar toen de PCE-data uitkwamen, daalde BTC direct onder de 78.000.
Het verschil van 2.000 dollar tussen 78.000 en 80.000 hangt niet af van technische analyse of ETF-kapitaalstromen.
Het hangt af van één zin van één persoon op het podium in Wyoming vrijdag.
$ETH $ETH #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ $SOL De grote markt toont een vleugje rood in het groen, de totale marktkapitalisatie van crypto is met 2,35% gedaald, Bitcoin is ook licht teruggevallen met 0,54%, maar het geld binnen deze lijn is niet vertrokken. Top 3 stijgers op 1 dag: de door Binance gesteunde gestakete Ethereum schiet direct omhoog naar 1,95% en staat op nummer één, $Lido volgt met een stijging van 1,62%, $AAVE, de leider in lenen, stijgt synchroon met 1,39%. De drie koplopers in staking plus de leenleider bewegen synchroon, wat aangeeft dat het geld buiten de beurs niet is vertrokken, maar binnen de beurs van positie wisselt. Wat echt opvalt is de 7-daagse lijn: Binance CEX stijgt in een week met 18,40%, de leider domineert en trekt in een week veel kapitaal aan. Dit staat haaks op het verhaal puur op de blockchain, het geld stroomt in een week terug naar gecentraliseerde platforms, terwijl de blockchain leiders vertrouwen op spot hedging. 1 dag en 7 dagen volgen twee verschillende paden: 1 dag verzamelt op de blockchain, 7 dagen hoopt zich op bij de exchange. Deze divergentie wordt het gemakkelijkst uitvergroot bij het begin van een grote marktbeweging. $ETH Het huidige beeld is in wezen "sterke fundamenten, maar steeds veeleisender waarderingen."
Voor de winstmelding handelde NVDA kort rond $210,55, ongeveer 3,2% lager dan de vorige slotkoers, duidelijk slechter presterend dan $QQQ, dat ongeveer 0,9% daalde. Dit suggereert dat beleggers al wat risico hadden genomen op grote AI-namen voorafgaand aan het rapport#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest What scent did the whales catch? 😂 I was about to go to sleep, but then I saw the on-chain activity and suddenly became wide awake. According to the data I’m watching, Bitkub’s co-founder reportedly moved out of his entire 34,000 ZEC position, worth more than $26 million, and rotated the funds into roughly 238 BTC. That’s a pretty interesting switch. A few details caught my attention: 1️⃣ He didn’t use OTC. Instead, around 24,000 ZEC was reportedly sold directly through Hyperliquid within 24 hoHyperliquid heeft 30.000 ETH (ongeveer 110 miljoen dollar) met 50x short positie op het 0x20c...4f5 adres gezet, wat waarschijnlijk de delta-neutrale short hedge-positie van @ResolvLabs is, en niet van een willekeurige walvis.
Het 0x20c...4f5 adres heeft meerdere transacties met het Resolv contractadres 0xacB...b8e en deelt hetzelfde Binance stortingsadres.
Volgens de introductiedocumentatie van Resolv doen ze short hedging op ETH via perpetual contracts om een delta-neutrale strategie te realiseren.
Daarom is het 0x20c...4f5 adres waarschijnlijk het adres dat Resolv gebruikt voor het uitvoeren van de short hedge, en niet een willekeurige walvis.
Short short short, woon in het paleis📉 $OKB stijgt stilletjes, het is de meest stabiele platformmunt
De huidige prijs van OKB is ongeveer $112, een kleine daling van 0,1% in 24 uur, maar een stijging van 11% in een week en 31% in een maand, het is een stille kracht onder de platformmunten. Eerlijk gezegd is de koersontwikkeling van OKB stabieler dan ik had verwacht.
Op de keten overheerst het bullish sentiment: de financieringsrente is +0,007%, longposities betalen rente aan shortposities, een typisch bullish signaal; technisch gezien is de RSI 72, wat overbought betekent, maar de gouden kruising is nog steeds aanwezig, de 50-daagse lijn is net boven de 200-daagse lijn gekomen, de middellange termijnstructuur is intact. OKX blijft terugkopen en verbranden om de bodem te ondersteunen, met een circulerend aanbod van 21 miljoen tokens.
Grootvissen bewegingen: 91% van de OKX perpetual posities zijn geconcentreerd op hun eigen orderboek, wat aangeeft dat het platform en de kerninvesteerders niet zijn vertrokken, de tokens zijn stabiel. Maar ik merkte op dat op 21 augustus de prijs net boven de $100 lag, en binnen een week steeg die naar $115, wat een behoorlijke volatiliteit is.
Mijn oordeel: de logica achter OKB is "beursresultaten + terugkoop + inhaalslag", terwijl BTC rond de $80.000 schommelt, profiteert de platformmunt mee. $112 is niet goedkoop maar ook niet duur, wie wil instappen kan beter wachten op een terugval naar $105–108 voor een comfortabelere instap. Niet alles in één keer investeren, platformmunten kunnen onverwacht hard dalen. Hoe sterker de winst van Nvidia is, hoe meer de AI-handel in een "muggenzifterij"-fase komt.
Eerder had de markt maar één verhaal nodig: explosieve vraag. Nu is dat verhaal al ingeprijsd. Omzetcijfers die beter zijn dan verwacht, sterke bestellingen en voortdurende groei van datacenters zijn niet langer genoeg om investeerders te verrassen.
De echte waarderingsfactoren verschuiven naar de fijnere details—brutomarges, stijgende geheugenkosten, klantconcentratie.
#PCEToJacksonHole
#AIMonetizationBroadens
#BTCOptionsExpiryTest 1/ Gisterenavond kwamen de PCE-cijfers naar buiten.
De PCE in juli was op jaarbasis 3,7%, gelijk aan juni, 0,1 procentpunt hoger dan de verwachte 3,6%.
Zodra de cijfers bekend werden, sprong de kans op een renteverhoging in september direct van 36% naar 44%.
De markt raakte in paniek. Bitcoin daalde van $81.237 direct onder de $78.000. Goud dook omlaag. Iedereen stelde dezelfde vraag: zal Walsh vrijdag een renteverhoging aankondigen?
Maar niemand stelde de échte vraag —
Helpt een renteverhoging nu echt tegen de huidige inflatie?
2/ Laten we eerst iets duidelijk maken: er zijn twee soorten inflatie.
De eerste is vraaggedreven inflatie.
De economie is te heet, iedereen heeft te veel geld, bedrijven kunnen zomaar de prijzen verhogen en consumenten moeten betalen.
Bij dit soort inflatie helpt renteverhoging. Door geld terug te halen, daalt de vraag en stabiliseren de prijzen vanzelf.
De tweede is aanbodschok-inflatie.
Oorlog blokkeert olie, tarieven breken de toeleveringsketen, chips zijn niet leverbaar — het is niet dat er te veel geld is, maar dat er te weinig goederen zijn.
Bij dit soort inflatie helpt renteverhoging helemaal niet.
Je kunt de rente verhogen tot 10%, maar Iraanse olie zal niet door de Straat van Hormuz stromen. Je kunt de rente verhogen tot 15%, maar de $20 miljard aan tarieven tussen de VS en Canada verdwijnen niet.
3/ Laten we eens kijken waar we nu mee te maken hebben.
Oorlog in Iran — de Straat van Hormuz blijft gesloten, wereldwijd is er in het derde kwartaal een dagelijks tekort van 1,8 miljoen vaten olie. Brent-olie in Londen steeg tijdelijk boven $90 per vat.
Handelsoorlog VS-Canada — op 22 augustus om middernacht gingen 50% tarieven op $20 miljard Canadese goederen in. De Canadese premier Trudeau zei direct: "Aangevallen worden betekent in oorlog zijn." Op 8 september volgt wederzijdse tegenmaatregel.
Tekort aan AI-chips — Nvidia verhoogde de prijzen van AI-servers met meer dan 15%, de mediane verkoopprijs van RTX 50-serie grafische kaarten steeg tussen juni en augustus met 39%.
Dieselprijzen stijgen — op 26 augustus was de gemiddelde dieselprijs in de VS $5,62 per gallon, bijna het record van juni 2022 van $5,82.
4/ Vertel me, welke van deze problemen kan een renteverhoging oplossen?
Kan renteverhoging de Straat van Hormuz openen?
Kan renteverhoging Trump ertoe brengen tarieven te schrappen?
Kan renteverhoging de chipproductie ineens verdubbelen?
Nee.
Renteverhoging doet maar één ding: de vraag doden.
Als de vraag sterft, nemen bedrijven geen personeel aan, stijgen lonen niet, en durven mensen minder uit te geven.
Maar het aanbod komt niet terug.
5/ Binnen de Federal Reserve is het al een chaos.
Bij de FOMC-vergadering in juli stemden 3 leden voor renteverhoging — het hoogste aantal tegenstemmen in tien jaar.
De presidenten van de Federal Reserve van Cleveland (Harmak), Minneapolis (Kashkari) en Dallas (Logan) stemden tegen en pleitten voor een onmiddellijke renteverhoging van 25 basispunten.
En Walsh? Hij heeft zich nog niet uitgesproken.
De "spreekbuis van de Fed" Timiraos zei het duidelijk: de kernvraag die Walsh vrijdag moet beantwoorden is — is inflatie een eenmalige schok door tarieven en oorlog, of is de economie nog steeds oververhit?
6/ Het antwoord op die vraag bepaalt of renteverhoging zin heeft.
Als Walsh denkt dat inflatie een "aanbodschok" is — dan zal hij niet verhogen.
Want renteverhoging helpt niet bij aanbodschokken en kan de economie kapot maken.
Maar de markt zet nu met 44% kans in op "Walsh is een havik".
7/ Wat is de harde waarheid?
De markt kan er volledig naast zitten.
Er is een detail in de PCE-cijfers van juli dat de meeste mensen over het hoofd zien: de inflatie-gecorrigeerde consumptieve bestedingen waren in juli nul.
De voorgaande twee maanden groeiden ze nog sterk, in juli was het ineens nul.
Het inflatie-gecorrigeerde persoonlijke inkomen steeg op jaarbasis slechts 0,2%. Eerder was het maandenlang negatief.
De gewone mensen zijn al leeggezogen door vijf jaar aan cumulatieve prijsstijgingen.
Renteverhoging nu? Hoe moeten gewone mensen dan rondkomen?
8/ Walsh is niet Powell.
Powell is een geleidelijke, die graag richtlijnen geeft zodat de markt het langzaam kan verwerken.
Walsh is van het "weinig praten" — hij verwijderde direct de vooruitziende richtlijnen uit de FOMC-verklaring na zijn aantreden.
Hij geeft de markt geen speen.
Maar juist daardoor weet niemand wat hij vrijdag zal zeggen.
Misschien gooit hij vrijdag in Jackson Hole een bommetje — bijvoorbeeld, toegeven dat het een aanbodschok is en dat renteverhoging niet nodig is.
9/ Wat betekent dit voor de cryptomarkt?
Als Walsh het bestempelt als "aanbodschok" → geen renteverhoging → zwakkere dollar → positief voor Bitcoin.
Bitcoin steeg in augustus al 28%, brak zelfs even door $81.000. Wat denk je dat er gebeurt als de renteverhogingsverwachting verdwijnt?
De 44% kans op renteverhoging is een weddenschap dat "Walsh een havik is".
Maar wat als hij dat niet is?
10/ Tot slot.
De markt prijst altijd in wat "men denkt dat zal gebeuren".
Maar de echte winnaars zijn degenen die begrijpen dat "men het misschien helemaal mis heeft".
Voor vrijdag is iedereen nerveus over renteverhoging.
Misschien zouden degenen die inzetten op renteverhoging zich pas echt zorgen moeten maken.
/ Afsluiting
Inflatie is al 65 maanden boven 2%.
3 leden stemden voor renteverhoging, het hoogste aantal in tien jaar.
44% van de markt zet in op renteverhoging in september.
Maar niemand vraagt: helpt renteverhoging echt?
Als inflatie door oorlog en tarieven wordt veroorzaakt — dan is renteverhoging alleen maar een te harde reactie in de verkeerde richting.
Vrijdag zal Walsh ons het antwoord geven.
$BTC $ETH $XAU #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ 71.
Dit is de stand van de Crypto Fear & Greed Index op 27 augustus. De markt bevindt zich in het "hebzucht"-gebied, 6 punten hoger dan gisteren met 65.
Maar als je alleen naar dit ene cijfer van vandaag kijkt, mis je het meest interessante deel van dit verhaal.
Eerst, twee weken geleden was dit cijfer 27
Op 12 augustus was de Fear & Greed Index slechts 27 — "angst".
Op 6 augustus daalde het zelfs tot 25 — "extreme angst".
Van eind juli tot 19 augustus verliet deze index bijna een maand lang het "angst"-gebied niet.
Toen, binnen twee weken, veranderde alles drastisch.
Op 25 augustus steeg de index tijdelijk naar 81 — "extreme hebzucht", de eerste keer in 616 dagen. De markt sprong direct van "extreme angst" naar "extreme hebzucht", de enige keer sinds CoinMarketCap deze index begon te volgen.
Van 25 op 6 augustus tot 81 op 25 augustus — een stijging van 56 punten in 19 dagen. Van 27 op 12 augustus tot 81 op 25 augustus — een explosieve stijging van 54 punten in 13 dagen. Een maand geleden was de index nog 36 (angst), een week geleden 41 (neutraal).
Een schommeling van 45 punten in 30 dagen veegde bijna alle voorzichtigheid weg die in de eerste helft van 2026 was opgebouwd.
Daarna daalde het weer naar 71.
De markt is als een strak gespannen elastiek, die wild schommelt. $BTC $ETH $SOL #BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈 #ETH触及2500美元后震荡 #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ Fundamenteel onderzoeksrapport $REDSTONE / RedStone (Orakel/Middleware) $3.20
Conclusie vooraf: RedStone ($REDSTONE) krijgt een totaalscore van 62/100, beoordeling: narratief belangrijker dan realisatie. In detail: het bedrijfsteam heeft kasreserves, het protocolnetwerk vertoont al tekenen van betaalde gebruik, token value capture is gerealiseerd.
Fundamentele analyse: RedStone (token $REDSTONE), orakel/middleware sector. Gericht op modulaire orakels. Concurreert met LINK, PYTH. Traditionele gecentraliseerde platforms rekenen 15-40% commissie, gebruikersdata is niet eigendom van de gebruiker. On-chain vertrouwenstransacties zijn goedkoper, token incentives zetten vroege gebruikers om in bijdragers. Gemiddelde klantprijs $50-500 per maand, betaling in USDC of fiat. Narratief-gedreven sector, gebruik daalt 60-80% in bear market. Gericht op niche single-point tools. Productrealisatie: protocollaag draait officieel, on-chain dashboard toont accumulatie van protocol fees, er is betaald gebruik. Laatste versie niet gevonden, 60 actieve commits in de laatste 90 dagen.
Gebruikersniveau: MAU en DAU niet bekend, 24u handelsvolume $80.00M, TVL niet gevonden. Walletadressen zijn niet gelijk aan actieve gebruikers, grote adressen kunnen gebruikersaantallen overschatten. Inkomsten: gebruikerskosten niet bekend, inkomsten leveranciers ongeveer 80-90% van gebruikerskosten (voor LP's en nodes), protocol treasury inkomsten $2.00M, tokenhouders geen jaarlijkse buyback of burn mechanisme. 24u handelsvolume is omzet, geen inkomsten. Bedrijf winst ≠ protocol winst, protocol winst ≠ tokenhouder winst. Codezijde: 60 commits in 90 dagen, 25 actieve bijdragers, laatste versie niet gevonden. GitHub is A-level bewijs en kan direct geverifieerd worden. Investeringsachtergrond: aandelenfinanciering via PitchBook/Crunchbase (A-level), token private/public sales via whitepaper, unlock schema en on-chain contracts (A-level), market makers en ecosysteem subsidies zijn B-level, geen garantie voor lange termijn VC holdings, technische integratie via API/SDK bewijs (B-level), strategische partners en logo's zijn D-level. NVIDIA GPU gebruik betekent geen NVIDIA investering, beursnotering betekent geen strategische beursinvestering.
Tokenzijde: totaal 1.300.000.000, circulatie 950.000.000 (73,1%), FDV $4.20B, volgende unlock 2026-Q4 (+3,50% circulatie), geen duidelijke jaarlijkse buyback/burn. Productgebruik vereist token aankoop? Ja, sterke value capture (Gas/staking/service toegang). Vergelijking met peers (uniforme criteria, geen sectoroverschrijdende vergelijking): Circulerende marktwaarde RedStone $3.00B, LINK en PYTH niet bekend. FDV RedStone $4.20B, LINK en PYTH niet bekend. Jaarlijkse inkomsten RedStone $2.00M, LINK en PYTH niet bekend. MAU of gebruikers RedStone niet bekend, LINK en PYTH niet bekend. Data gebaseerd op openbare snapshots, ontbrekende data aangevuld door officiële of sector rapportages. Waardering: circulerende marktwaarde $3.00B, FDV $4.20B, P/S 1500.0x, FDV gedeeld door inkomsten 2100.0x. Pessimistisch 5-7 keer korting op $3.00B, neutraal zijwaarts, optimistisch verdubbeling inkomsten, burn implementatie, binnenkomst enterprise klanten, FDV P/S gelijk aan top spelers. Samenvattend: fundamenteel solide (score 62/100). Token value capture gerealiseerd (buyback/burn/gas). Circulerende marktwaarde relatief hoog ten opzichte van fundamentals, verwachtingen voorgefinancierd, FDV gematigd. Risico's: korte termijn grote unlocks die dumpen veroorzaken, protocol inkomsten kunnen op lange termijn nul worden, token vraag afhankelijk van incentives (bij stoppen incentives stort gebruik in). Vervolgmonitoring: wekelijkse protocol fees, burn bedragen, actieve adressen retentie, TVL/leningsbalans, GitHub releases. Informatie openbaar, eigen analyse, geen koopadvies. Data afwijkingen >30% vereisen herwaardering.
Fundamenten zijn hiermee besproken, de rest is aan de markt.
#基本面研报 #加密 #研究 #OKXOrbit 🔥 Sancties worden aangescherpt. Olie daalt. Wat missen we? 👀
De VS blijft de druk op Iran opvoeren, met als doelstromen olie, scheepvaart, digitale activa en goud te raken—met "zero leakage" als doel.
Je zou dus verwachten dat $CL en $BZ stijgen.
In plaats daarvan daalden beide met meer dan 4%. 📉
Hier is de catch: olie stijgt niet alleen omdat sancties agressief klinken. De echte vraag is of die sancties daadwerkelijk genoeg aanbod van de wereldmarkt wegnemen.
#DailyOrbit #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现
De kwartaalcijfers van Nvidia $NVDA lieten een omzetgroei van 106% op jaarbasis zien en een brutowinstgroei van 113% op jaarbasis.
De koers daalde aanvankelijk na sluiting van de markt.
Maar steeg snel weer na de start van de conference call.
De twee koersbewegingen corresponderen ongeveer met twee verschillende datasets die de markt ontving, in volgorde van openbaarmaking.
1. De daling na sluiting van de markt kan komen doordat Nvidia voor het volgende kwartaal een brutowinstmarge verwacht die iets lager is dan de marktverwachting.
(Nvidia verwacht een brutowinstmarge van ongeveer 74% voor het volgende kwartaal, iets lager dan de marktverwachting van 74,77%).
Voor een bedrijf waarvan de waardering sterk afhankelijk is van de kwaliteit van de groei,
is het een duidelijke negatieve boodschap voor de markt dat de toekomstige omzet hoger is dan verwacht, maar de brutowinstmarge daalt.
Daarnaast gaf het management tijdens de conference call aan dat door de stijgende geheugenprijzen de brutowinstmarge in het vierde kwartaal mogelijk verder zal dalen.
Deze informatie suggereert dat de druk op de brutowinstmarge langer kan aanhouden, maar deze werd pas tijdens de call bekendgemaakt en kan dus de eerste daling na de publicatie van de cijfers niet verklaren.
2. De latere koersstijging is makkelijker te begrijpen.
Nvidia verwacht een omzetgroei van ongeveer 70% in het fiscale jaar 2028, terwijl de gemiddelde marktverwachting voor de publicatie van de cijfers rond de 44% lag.
Dit is een aanzienlijke overtreffing van de marktverwachting.
En in combinatie met de factoren die de brutowinstmarge beïnvloeden, is dit nog een voorspelling die wordt beperkt door de leveringscapaciteit. Nvidia heeft zijn kwartaalcijfers bekendgemaakt, die opnieuw veel beter waren dan verwacht, wat aangeeft dat de kapitaalinvesteringen in AI voorlopig nog niet zijn afgenomen.
De aandelenkoers reageerde ook na sluitingstijd. Maar het grootste probleem met AI is nu niet of de prestaties goed zijn, maar hoeveel waardering de markt bereid is te geven voor zulke goede prestaties.
Wat opslag + AI betreft, denk ik dat de langetermijnlogica nog steeds aanwezig is, maar op de korte termijn zitten er al te veel mensen in. Bij stijgingen lijkt het onverslaanbaar, en een correctie van tientallen procenten is volkomen normaal.
Dus gewone mensen hoeven echt niet elke dag individuele aandelen te bestuderen. QQQ, S&P, gewoon langzaam blijven investeren. Als je een hot sector echt begrijpt, koop dan wat bij op een dip; als je het niet begrijpt, ga er dan niet hard in. Aandelen zijn geen plek om van de ene op de andere dag rijk te worden, en de cryptowereld al helemaal niet.De SEC herdefinieert crypto-custody
🇺🇸 Zojuist een reguleringssignaal om op lange termijn in de gaten te houden:
De SEC heeft een voorstel voor de modernisering van de regels voor crypto-asset custody ter beoordeling voorgelegd aan het OMB van het Witte Huis.
Op het eerste gezicht gaat het om "custody-regels", maar in wezen kan dit invloed hebben op hoe Wall Street kapitaal in crypto investeert.
De traditionele kaders voor securities custody zijn mogelijk niet volledig geschikt voor native digitale activa zoals BTC.
Als de toekomstige regels technischer neutraal, risicogebaseerd en aangepast aan native crypto-infrastructuur worden, kunnen custody-oplossingen zoals MPC, multisig, en de deelname van banken, brokers en beleggingsadviseurs aan crypto-asset custody een grotere institutionele ruimte krijgen.
Belangrijker nog:
ETF's lossen op "hoe kopen instellingen BTC".
Custody-regels lossen op "hoe houden instellingen BTC op een conforme manier nadat ze het hebben gekocht".
Dit is eigenlijk een andere puzzelstuk van de volwassenwording van de crypto-financiële infrastructuur.
Natuurlijk bevindt het voorstel zich nu pas in de OMB-beoordelingsfase, dus de uiteindelijke regels moeten nog worden afgewacht; beschouw geen enkele beleidsdetail voorlopig als vaststaand feit.
Maar de richting is het waard om te volgen:
De VS bewegen van "instellingen toestaan crypto te kopen" naar "hoe het hele institutionele crypto-financiële systeem normaal kan functioneren".
Voor BTCfi is dit misschien waar het echt om draait.₿Crypto这几年其实正在发生一个很明显的变化：机构不再只是赌“整个市场一起涨”了。 RockawayX的Viktor Fischer和Austin Barack最近提到，他们认为Crypto已经出现一些见底信号。 但我觉得更值得看的，不是他们到底看不看涨，而是机构现在赚钱的方式正在变。 以前很多Crypto基金主要赚Beta，也就是市场整体上涨的钱。 简单说，$BTC 涨、山寨币一起涨，买什么都容易赚钱。 但现在越来越多机构开始做多好项目、做空差项目，同时交易Crypto相关股票，甚至做Pair Trade，也就是买强的、卖弱的，赚项目之间的差价。 这其实很像互联网行业早期走向成熟的过程。 项目越来越多以后，不可能每个都成功。有真正能做出产品、用户和现金流的，也一定会有只靠故事、最后被淘汰的。 所以如果Crypto继续机构化，未来可能会越来越像美股：不是牛市来了什么都涨，而是项目之间的分化越来越严重。 我反而觉得这是行业成熟的一个信号。大家开始不再盲目把“加密货币”看成一个整体，而是认真区分什么值得买、什么应该避开，甚至什么值得做空。 Crypto真正被主流接受，可能不是所有人都开始PCE leverde cijfers, geen richting. De kerninflatie bleef op 3,3% op jaarbasis en steeg met 0,2% op maandbasis, terwijl de totale PCE iets hoger uitkwam op 3,7%. Het BBP van Q2 bleef op 1,5% geannualiseerd. Hardnekkige inflatie, veerkrachtige onderliggende vraag en geen duidelijke aanwijzing voor de Fed.
De renteverwachtingen bewogen, om daarna weer terug te keren. De kans op een renteverhoging in september sprong na de publicatie van ongeveer 36% naar 44%, om vervolgens te dalen naar 36-37%. De kans op minstens één verhoging voor het einde van het jaar blijft rond de 73%. Het bredere pad veranderde nauwelijks.
De aandacht verschuift daarmee naar Warsh's eerste keynote in Jackson Hole als Fed-voorzitter, vrijdag om 10 uur 's ochtends. Het thema van het symposium is "Financiële Innovatie: Implicaties voor Betalingen en Beleid." Een stabiele muntmarkt van $300 miljard en de GENIUS Act vormen de achtergrond, hoewel de inhoud van de keynote nog niet openbaar is.
De beslissing van het ministerie van Financiën om de limiet voor liquiditeitssteun bij terugkoop van langlopende obligaties minstens te verdubbelen, viel samen met een hernieuwde vraag naar inflatie- en dollarrisico-afdekkingen. Tot en met 26 augustus was BTC op weg naar zijn beste augustus sinds 2017.
De hedge-trade breidt zich uit:
· Inflows in BTC ETF's in augustus zijn boven de $3 miljard uitgekomen, op weg naar de sterkste maand sinds oktober 2025
· Cumulatieve netto-inflows liggen rond de $54,4 miljard, met netto-activa rond de $99 miljard
· GLD nam $3,4 miljard op in de week eindigend op 21 augustus, terwijl GLD en IBIT opnieuw tot de top 10 van Amerikaanse ETF's naar verhandelde waarde behoren
Dit is geen goud versus bitcoin. Beide waargenomen afdekkingen worden gekocht terwijl beleggers inflatie, het fiscale vooruitzicht en dollarrisico herbeoordelen.
Vrijdag brengt ook een grote BTC-optievervaldag:
· Ongeveer 81.700 BTC-opties ter waarde van $6,44 miljard vervallen om 08:00 UTC
· 44.639 calls versus 37.061 puts; put/call-ratio 0,83
· Max pain ligt rond $68K
· $75K heeft ongeveer $236 miljoen aan call open interest, met nog eens $157 miljoen bij $80K
Max pain is geen voorspelling. Het houdt geen rekening met hedging, instapkosten, off-exchange posities en spotvraag. Maar de expiry en Warsh's toespraak liggen zes uur uit elkaar, met BTC rond $79K na afwijzing rond het 50-weeks gemiddelde van ongeveer $81,1K.
PCE is klaar. Vrijdag is de echte test. Wat is belangrijker voor BTC: Warsh's beleidsklank of de optievervaldag?
#PCEToJacksonHole #BTCOptionsExpiryTest #GoldVsBTCETFFlows #BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈
BTC steeg naar 80000 en daalde daarna weer, waarbij de geconcentreerde expiratie van opties de strijd om de grens versterkte. Op 28 augustus verloopt ongeveer 6,44 miljard dollar aan BTC-opties, met een deel van de posities verdeeld tussen 75000 en 80000; zowel long- als shortposities zullen in de laatste twee dagen actief zijn.
K33-onderzoek toont aan dat deze stijging de grootste dagelijkse short squeeze ooit omvat sinds statistieken worden bijgehouden, met een daaropvolgende daling van de openstaande futuresposities, wat aangeeft dat het terugkopen van shorts een belangrijke drijfveer was voor de eerdere prijsstijging. Vorige week was er een netto-instroom van 1,92 miljard dollar in ETF's, wat betekent dat nieuw kapitaal de markt betreedt, maar de snelle prijsstijging verhoogt ook de bereidheid van houders om winst te nemen. Het effect van de short squeeze neemt af; of ETF's en spotkopers de hoge verkoopdruk kunnen blijven absorberen, zal bepalen of deze marktbeweging een trendherstel of een tijdelijke opleving is. Ik ben momenteel bullish over $UNI, dit keer is het niet alleen trendondersteuning, maar ook de productontwikkelingen van Uniswap in de afgelopen maanden, de protocolinkomsten en het UNI burn-mechanisme beginnen langzaam samen te komen in één verhaal. Technisch gezien bevindt het zich ook precies op een cruciale positie die bevestiging nodig heeft. Het gebruik van het protocol kan eindelijk worden omgezet in een vermindering van de UNI-voorraad. Na de goedkeuring van UNIfication heeft Uniswap protocolkosten geactiveerd in v2- en v3-pools op 11 ketens, waarbij de inkomsten via het TokenJar- en Firepit-mechanisme worden omgezet in UNI en verbrand. Volgens de gegevens die in juli zijn gepubliceerd, heeft het mechanisme sinds de lancering ongeveer 7,5 miljoen UNI verbrand, wat neerkomt op ongeveer 25,6 miljoen dollar, met een piek van 186.000 UNI verbrand op één dag. Dit betekent dat UNI niet langer alleen een governance-verhaal is; het protocolvolume begint een verband te krijgen met de tokenvoorraad. De volgende stap is de v4-protocolkosten. Momenteel bevindt de v4-kostencontroller zich nog in het governanceproces en mag niet als geïmplementeerd worden beschouwd; maar als het later wordt goedgekeurd, kunnen v4-statische pools, CCA-pools en aggregator Hooks mogelijk ook burn-bronnen toevoegen. Uniswap positioneert zich als de liquiditeitsingang voor RWA en institutionele activa. Dit jaar heeft Uniswap getokeniseerde aandelen, obligaties en opbrengstgenererende activa geïntegreerd in de Web App, Wallet en API. Officiële statistieken tonen aan dat de RWA-pools een cumulatief handelsvolume van meer dan 9,1 miljard dollar hebben bereikt, met 260 2375.94 veel $ETH, 100x, nu 2491.24. Herziening van de instap: rond 2375 is de onderkant van een dicht verhandeld gebied dat meerdere keren eerder is getest, wat natuurlijke ondersteuning biedt. 100x durven instappen komt doordat de koopdruk op dat moment duidelijk was, met veel ondersteunende orders onderaan.
Nu 2491.24, slechts een stap verwijderd van de ronde grens van 2500. Historische data toont aan dat er rond 2500 vaak een "valse uitbraak + snelle terugval" plaatsvindt als een schuddingsactie. Bij 100x is zo'n schudding erg schadelijk (een terugval van 2% betekent het verliezen van alle ongerealiseerde winst).
Verbeterpunt: bij een honderdvoudige positie moet je vóór de ronde grens actief posities afbouwen. Deze positie werd rond 2491 uitgevoerd met de eerste afbouw, de resterende stop-loss werd verplaatst naar de kostprijs van 2375. Niet gokken op een uitbraak, alleen winst nemen binnen een zeker bereik. Volgende keer bij een honderdvoudige positie is afbouwen vóór de grens een ijzeren regel. $BTC $SOL 📊 BTC cyclusdebat: Na een snelle stijging terug naar $80k vanaf ongeveer $60k in iets meer dan een maand, geldt de klassieke hypothese "vind de cyclusbodem in sep‑okt" nog steeds?
Deze snelle opleving wordt deels aangedreven door short-squeeze en een verbeterend sentiment rond de liquiditeit van Amerikaanse staatsobligaties, maar is geen definitief bewijs dat de bearmarkt volledig voorbij is.
Vierjaarlijkse halveringsseizoenspatronen zijn slechts statistische waarschijnlijkheden, geen vaste regels. Institutioneel kapitaal via spot-ETF's heeft de kracht om de timing van de cyclus te herdefiniëren.GDP CHẬM LẠI, LẠM PHÁT THÁNG DỊU HƠN: BTC ĐƯỢC LỢI HAY GẶP RỦI RO? GDP Mỹ quý II tăng 1,5%, giảm tốc từ 2,1% trong quý I. PCE và PCE lõi tháng 7 cùng tăng 0,2%, trong khi thu nhập cá nhân tăng nhanh hơn chi tiêu. Đây là tổ hợp dữ liệu hai mặt. Lạm phát tháng không tăng mạnh có thể giảm bớt áp lực lên lãi suất, nhưng tăng trưởng chậm lại cũng khiến dòng tiền thận trọng với tài sản rủi ro. BTC đang quanh 78,9K. Chưa có RSI mới nên tôi không gán tín hiệu LONG hoặc SHORT. Tối nay cần theo dõi số đơn$BTC $ETH BTC现在79000附近 过去7天涨了约23% 但很多人忽略了一个很关键的数学问题 跌50%不是涨50%能回来 是要涨100% BTC此前从12.6万高位一路跌下来 现在虽然距离前高还有大约37% 但要重新回到那个位置 接下来只需要再涨约59% 这就是上涨最有意思的地方 前面每往上走一步 后面的回血难度都在下降 这波23%的上涨不只是价格涨了23% 更像是BTC悄悄还掉了一大笔下跌欠下的债 当然多头现在也不能高兴太早 一边是现货ETF资金持续流入 真实买盘开始接货 另一边这波上涨也有大量空头清算推波助澜 逼空能把价格瞬间顶上去 但能不能站住 还得看后面有没有持续资金接力 接下来市场还要盯着宏观数据 尤其是PCE的表现 我现在的看法很简单 空头清算负责把BTC推上去 现货资金决定它能不能留下来 这波上涨已经从怎么才能涨回来 慢慢变成了另一个问题 是反弹的终点 还是重新冲向前高的起点 回本难度在降低 但能不能站住 看资金 别在情绪最高的时候赌方向#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 #BTC冲高回落，期权到Meiden, ik ben sprakeloos!
Toen ik mijn live trading account zag, was ik echt verbaasd!
Ik heb zoveel winst gemaakt 😯
Tijdens het werk, toen ik niets te doen had, keek ik naar mijn live trading account en tot mijn verbazing had ik meer dan 400 U winst!
Wauw, ik ben echt goed, toch?
Natuurlijk moet ik ook de meiden bedanken voor hun hulp en de experts voor hun gedeelde kennis, waardoor ik stap voor stap winst heb kunnen maken.
Hoewel de expert me gisteren adviseerde om ZEC short te gaan, en de winst nu weer op break-even staat, denk ik dat ik het nog even kan vasthouden.
Kijkend naar de K-lijn, is ZEC vandaag wel iets gestegen, maar de SAR drukt nog steeds op 796, en de MACD heeft nog geen bullish crossover gemaakt; de bearish structuur is nog niet verbroken.
De korte termijn rally lijkt meer op een adempauze binnen een correctie, geen trendomkeer.
De expert zei eerder dat de prijs minstens onder de 700 moet zakken voordat er een nieuwe stijging komt, en nu is de prijs nog rond de 780, er is dus nog ruimte naar het doel.
Bovendien is het open interest van de ZEC perpetual contracten gestegen van 960 miljoen op 19 augustus naar 1,8 miljard, bijna een verdubbeling.
De 24-uurs contractomzet is 9,5 miljard, terwijl de spotmarkt slechts 1 miljard is; 95% van het volume komt dus van hefboomposities, geen echte kooporders.
Als de prijs het niet houdt, wordt de longpositie de brandstof voor een paniekverkoop.
Het belangrijkste is dat ook grote kapitaalstromen aan het bewegen zijn!
In de afgelopen 24 uur heeft een wallet cluster, vermoedelijk van een medeoprichter van de Thaise beurs Bitkub, 34.100 ZEC overgemaakt naar Hyperliquid, ter waarde van ongeveer 26,1 miljoen dollar.
Hiervan zijn 24.100 ZEC al verkocht en omgezet in BTC. De walvissen verkopen, de kleine beleggers kopen.
Winst van meer dan 400 U is goed, maar ik weet dat dit niet het einde is.
Vroeger zou ik snel winst nemen, nu leer ik het langer vast te houden.
Ik blijf deze shortpositie in ZEC vasthouden en kijk hoe ver het kan gaan.
Als het echt naar 700 zakt, dan heb ik echt winst gemaakt. 😁
$BTC
$ETH
#美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ Marktdivergentie momentopname: $OKTA stijgt met +19,85% terwijl $WEN met ‑11% daalt in één sessie, een enorme spreiding van 30,85 procentpunten.
Geen brede rally. Kapitaal kiest agressief aandelen uit tijdens het winstseizoen. Sterke resultaten krijgen een hoge premie; zwakke cijfers krijgen een scherpe korting. Het risico van aandelenselectie is verhoogd.
Alleen ter discussie, geen beleggingsadvies.牛来 很多加仓都在alpha操作，是有人在隐藏什么吗？ 一起来看看数据吧！ 2026.8.27日 #牛来 前40名持币地址数据变化 1：pancake地址 ：流出 10.6% alpha地址 ： 流入3.86% 2：前10个人地址：3人加仓，1人减仓，1个新进入 前20个人地址：3人减仓，2人加仓 前40个人地址：2人减仓，5人新进入，1人加仓 $牛来 每日重点总结： 3天过去了，今天有兄弟要看牛来，单杀今天立马给安排了，现在看看整体数据吧，首先alpha地址流入3.86%，3天仅仅流入了这些，证明整体流入已经趋于稳定了，前40地址有6人加仓，这6人有4人是转入，2人是链上真实买入加仓的，前40总共有6人减仓，有5人是真实减仓，1人是把代币转走了，单杀对比了加仓和减仓的数量，两者相差很大加仓的数量多了很多，前40总共有6个地址新进入，其中2人是转入，2个地址是加仓进入，还有2人是排名上升进入，对应跌出的6个地址，有4人清仓，1个地址把代币转入到了kucoin交易所，还有一人减仓了一半的筹码，整体数据就这些吧，下来简单的分析一下吧，单杀上次说看链上BTC 79.000, ETH 2.507, weer hetzelfde bekende scenario — bij de 80.000 werd het teruggeduwd.
24 uur BTC licht gestegen met 0,45%, ETH met 2,84%, na het doorbreken van 81.000 op 25 augustus daalde het twee dagen op rij. Paniek- en hebzuchtindex 71, "hebzuchtige staat". Na een wekelijkse stijging van 13,97% wacht de markt op de volgende katalysator.
Institutioneel geld stopt niet. Fidelity FBTC had een instroom van 25,6 miljoen dollar op één dag, vorige week was er een netto-instroom van 1,9 miljard dollar in de Amerikaanse spot Bitcoin ETF. De SEC is ook in beweging. Op 27 augustus diende zij een voorstel in bij het Witte Huis voor hervormingen in crypto-custody gericht op investeringsmaatschappijen, het regelgevingskader gaat vooruit.
Maar technisch gezien is het wat verwarrend. BTC blijft boven de EMA50 met een bullish structuur intact, RSI is neutraal tot zwak, MACD toont een bearish crossover met afnemende momentum, de prijs test de weerstand van de Bollinger Band bovenkant op 80.328 — korte termijn correctiekans is aanzienlijk.
Ik denk dat 80.000 een psychologische grens is, geen technisch topniveau. Wat echt de richting bepaalt, is de stemming over de CLARITY-wet op 15 september in de Senaat. Als die wordt aangenomen, wordt 80.000 een vloer; als niet, is dit de emotionele top gebaseerd op beleidsverwachtingen.
Spot vasthouden, wachten met hoger instappen.
$BTC $ETH Nvidia's kwartaalresultaten: drie scenario's vergeleken met het verleden
1. Scenario 1: Data overtreft de verwachtingen, maar de vooruitzichten voldoen slechts aan de marktverwachtingen
👉 Referentie uit het verleden: de afgelopen 4 kwartalen was er na sluiting een korte stijging, gevolgd door een daling de volgende dag.
2. Scenario 2: Zowel de omzet als de vooruitzichten voor Q3 overtreffen de verwachtingen aanzienlijk, vooruitgang van de Rubin-chip overtreft de verwachtingen
👉 Referentie kwartaal 2025-05: na de resultaten steeg de koers, wat het AI-segment en de risicobereidheid verhoogde, gunstig voor cryptocurrency.
3. Scenario 3: Omzet/vooruitzichten blijven achter bij de verwachtingen
👉 Referentie kwartaal 2025-02: na sluiting daalde de koers direct met meer dan 5%, risicobereidheid stortte in, Amerikaanse aandelen en crypto onder druk. $BTC $ETH $SOL De afgelopen twee dagen faalde $BTC in de poging om $80.000 te bereiken. Op 25 augustus werd een hoogste punt van $81.238 bereikt, waarna het snel terugviel en rond de $79.000 schommelde. $78K is de steunlijn, $80K-$81K is de harde weerstand.
Er zijn twee redenen voor de correctie:
Ten eerste is de short squeeze brandstof op. Deze beweging van $63.000 naar $81.000 heeft binnen twee dagen ongeveer $3 miljard aan shortposities geliquideerd. Zodra de geforceerde liquidaties stoppen, valt de mechanische koopdruk weg en nemen winstnemers hun posities weg.
Ten tweede gaf de PCE de bulls een koude douche. De PCE in juli was op jaarbasis 3,7%, hoger dan de verwachte 3,6%. De markt prijst nu een kans van 38% in op een renteverhoging in september. De dollar steeg naar een bijna achtdaags hoogtepunt, en het rendement op 10-jaars Amerikaanse staatsobligaties steeg naar 4,667%, waardoor risicovolle activa het eerst worden geraakt.
💡 Voor de shorts is dit nu het beste moment om te vluchten.
De logica is simpel: $80K-$81K is een zone met veel handelsactiviteit en weerstand. Elke keer dat de prijs daar terugveert, is het een ideaal moment om posities te verminderen; de Fear & Greed Index staat nog steeds op 71, wat een gretige zone is, de marktstemming is nog niet volledig gekeerd, dus een nieuwe opleving kan elk moment plaatsvinden. Verwacht niet dat het direct naar $50.000 gaat.
Als $78K op de daggrafiek echt wordt doorbroken, kan een geconcentreerde liquidatie van longposities een kettingreactie van margin calls veroorzaken, wat paniekverkopen uitlokt. Dan zul je juist niet willen verkopen.
Het is verstandiger om in de weerstandzone van $79K-$81K je shortposities stilletjes af te bouwen en winst te nemen, dat is veel betrouwbaarder dan gokken op een eenzijdige beweging. Deze bodem is langzaam gevormd, niet door een plotselinge crash — het beste scenario voor shorts is om uit te stappen tijdens de consolidatie, in plaats van vast te zitten halverwege een eenzijdige beweging.$KO KO heeft dit jaar M7-technologieaandelen aanzienlijk overtroffen en behoort tot een typisch risicomijdende handelsmarkt. De huidige waardering is aan de hoge kant, en de stijging is sterk afhankelijk van marktsentiment.
▪️ Korte termijn: alleen als de Amerikaanse technologiesector een duidelijke correctie laat zien en het risk-off risicomijdende sentiment toeneemt, zal er een korte termijn opleving zijn; het is een impulsmarkt, dus het is niet aan te raden om hoog in te stappen.
▪️ Middellange termijn (Q4 rapportageperiode): de stijgingskansen hangen af van of de Q3-omzet en winstverwachtingen de verwachtingen overtreffen; alleen met fundamentele drijfveren kan er een trendmatige stijging plaatsvinden.
▪️ Negatief scenario: als het marktrisicoprofiel verbetert en kapitaal terugvloeit naar de AI-groeisector, zal KO waarschijnlijk schommelen om de waardering te verwerken. $KO De 31% stijging van Coca-Cola dit jaar komt door marktrotatie naar risicobeperking, waarbij kapitaal verschuift van volatiele AI-groeiaandelen naar defensieve consumptiegoederen.
Momenteel ligt de aandelenkoers dicht bij het historische hoogtepunt, de waardering bevindt zich al in een premiezone, waardoor het moeilijk is om zelfstandig een aanhoudende opwaartse trend te laten zien.
✅ Potentiële opwaartse kansen:
1. Korte termijn: Grote terugval van techreuzen, toegenomen risicomijdend sentiment zorgt voor een impulsieve opleving (1-4 weken)
2. Vierde kwartaal: Q3-rapportcijfers en vooruitzichten overtreffen verwachtingen, of langdurige marktvolatiliteit, instellingen richten zich op defensieve activa
📌 Belangrijk punt: De opwaartse beweging door puur risicomijding is van beperkte duur; om een nieuwe trend te starten is een beter dan verwachte fundamentele kwartaalrapportage nodig als ondersteuning. Zodra het marktrisicoprofiel verbetert en kapitaal terugkeert naar techaandelen, zal KO waarschijnlijk in een zijwaartse fase gaan om de waardering te verwerken. Blockstream evalueert drie Bitcoin Groth16 handtekening schema's: Hawk is ingetrokken, Dilithium is te groot om in Bitcoin te passen, Falcon-1024 is het meest gebalanceerd.
Belangrijk signaal: "Als er gekozen moet worden" — kernontwikkelaars blijven uiterst voorzichtig met hard fork upgrades.
Twee routes komen naar voren: StarkWare's "tweede laag verzekering" (onderliggende laag blijft onaangeroerd) versus Blockstream's "onderliggende laag upgrade plan". Complementair, geen conflict.Global Market Brief｜27 aug
Overnachtthema: Inflatie blijft hoog en drukt de renteverlagingverwachtingen, maar Nvidia's kwartaalcijfers ondersteunen de AI-handel.
De Amerikaanse aandelenmarkt beweegt vrijwel zijwaarts. De Amerikaanse PCE voor juli is op jaarbasis 3,7%, iets hoger dan verwacht, Amerikaanse staatsobligatierentes en de dollar stijgen tegelijkertijd, goud daalt naar ongeveer $4600.
Nvidia Q2-omzet $96,22 miljard, de prognose voor het volgende kwartaal is ongeveer $108 miljard, na beurs sluiting steeg de koers tijdelijk met ongeveer 4%, wat aangeeft dat de AI-vraag voorlopig sterk blijft.
BTC blijft relatief sterk, olie daalt verder, WTI rond $82. Dalende olieprijzen helpen de inflatiedruk te verlichten, maar de markt richt zich momenteel meer op de vraag of de staatsobligatierentes verder kunnen stijgen.
Vandaag letten we op de Amerikaanse wekelijkse werkloosheidsaanvragen, en later op de toespraken van Jackson Hole en Fed-voorzitter Kevin Warsh.
Mijn inschatting: de markt handelt nu "sterke groei vs hoge inflatie". Als de rentes blijven stijgen, zullen technologieaandelen, goud en BTC onder grotere druk komen te staan. #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现
$NVDA Nvidia heeft zijn kwartaalcijfers bekendgemaakt.
96,2 miljard, een verdubbeling ten opzichte van vorig jaar. Datacenter 89 miljard, een stijging van 117% op jaarbasis. Q3-richtlijn 108 miljard, marktverwachting 105,1 miljard.
Alle cijfers overtreffen de verwachtingen. Geen fouten te vinden.
Na sluiting van de markt daalde de koers eerst met 4%, daarna steeg hij weer en staat nu ongeveer 4% hoger.
Toen de cijfers net uitkwamen, was de eerste reactie van de markt: "Oh, weer beter dan verwacht" — en vervolgens daalde de koers eerst. Niet omdat de cijfers slecht waren, maar omdat de markt al afgestompt is. In de afgelopen vier kwartalen daalde de koers van Nvidia telkens na de cijfers. De markt is gewend geraakt aan het feit dat "Nvidia altijd beter dan verwacht presteert", een "beter dan verwachte" rapportage maakt de markt niet meer enthousiast.
Wat de koers na sluiting van de markt deed draaien, was die zin tijdens de conference call: een omzetgroei van ongeveer 70% in het fiscale jaar 2028.
Voor AXTI verandert de logica niet.
Nvidia's omzet van 96,2 miljard en 89 miljard uit datacenters, de vraag naar AI-hardware blijft snel groeien. AXTI, als leverancier van optische interconnects in de upstream van Nvidia's toeleveringsketen, heeft nog steeds fundamentele steun. Lopende orders zijn meer dan 100 miljoen dollar, productie is gepland tot 2027, dat is allemaal onveranderd.
Ik ben met mijn AXTI-grid ingestapt op 78, het hoogste punt was 97 zonder uit te stappen, nu is het grid gepauzeerd bij de terugval, het latente verlies blijft. Nvidia's cijfers hebben AXTI niet meteen laten stijgen, maar hebben ook niet geleid tot een ineenstorting van de halfgeleiderapparatuursector.
Nvidia heeft een mooi rapport afgeleverd, de markt is niet ingestort, de fundamentele situatie is niet ingestort. Het herstel van $AXTI is slechts een kwestie van tijd.✅ Chipontwerp IC‑Design "duidelijke interne differentiatie"
Representatieve aandelen: NVDA Nvidia
Ontwerpsector met ongelijkmatige prestaties: AI-rekenkrachtchipfabrikanten onder leiding van Nvidia profiteren direct van wereldwijde AI-infrastructuurinvesteringen, met hoge winstgroei; traditionele consumentenchips worden beperkt door zwakke eindvraag, met een zwakke marktsituatie. Veel ontwerpbedrijven zonder barrières missen stabiele orders, waardoor de waardering gemakkelijker sterk kan schommelen door sentimenten rond thema's, en de langetermijnzekerheid is zwakker dan bij apparatuur- en high-end opslagleiders.
📌 Marktvooruitzicht: De relatieve sterktewisselingen tussen de drie hoofdsectoren zullen blijven worden gedreven door drie kernvariabelen: het ritme van kapitaaluitgaven voor apparatuur, de prijscyclus van opslag en de daadwerkelijke voortgang van AI-orders. Sectorrotatie zal deze ronde van de halfgeleidermarkt doordringen.📊Analyse van de Amerikaanse halfgeleidersector｜Drie subsegmenten met uiteenlopende opbrengsten en risico's onder de AI-kapitaaluitgavengolf
✅Halfgeleiderapparatuur (logica van verkopers)
Representatieve aandelen: KLAC KLA, AMAT Applied Materials, LRCX Lam Research
Fabrieken voor wafers blijven apparatuur aanschaffen om de uitbreiding van HBM-geheugen van hoge kwaliteit en geavanceerde verpakking te ondersteunen. Als upstream gereedschapsleveranciers worden hun prestaties minder beïnvloed door de chipcyclus downstream, met stabielere orderstromen. De uitbreiding van de markt voor waferfabricageapparatuur brengt langdurige voordelen.
Risico: na het bereiken van de piek in de opslagcyclus verminderen fabrikanten hun kapitaaluitgaven, waardoor de orders voor apparatuur afnemen.
✅Geheugenchips (sterke cyclische elasticiteit)
Representatieve aandelen: MU Micron, SKHYSK SK Hynix
AI-servers verhogen aanzienlijk de HBM-capaciteit per GPU, wat een opwaartse cyclus van opslagvolume en prijs in gang zet. Het aandeel van opslag in de AI-kapitaaluitgaven van cloudproviders blijft stijgen, wat zorgt voor sterke winstelasticiteit.
Nadeel: de sector is zeer cyclisch; nieuwe capaciteitsuitbreidingen zullen de winst drukken en de prijzen zijn volatiel.
✅Chipontwerp (interne differentiatie, sterkere thematische eigenschappen)
Representatieve aandelen: NVDA Nvidia (leider in AI rekenkrachtontwerp)
Er zijn grote verschillen binnen het ontwerpsegment: AI-rekenkrachtchips zoals Nvidia profiteren direct van wereldwijde AI-infrastructuurinvesteringen met indrukwekkende omzetgroei; consumentgerichte chipontwerpen worden beperkt door zwakke eindvraag. De meeste fabless-bedrijven zonder barrières missen stabiele orders, waardoor hun waarderingen sterk fluctueren met thematische sentimenten en de langetermijnzekerheid lager is dan bij apparatuur- en high-end opslagleiders. $SUI maakt dipkopers steeds ongemakkelijker geworden, maar in plaats van te proberen de exacte bodem te raden, is het misschien nuttiger om te kijken wie het kostenvoordeel heeft. Op basis van publiek besproken financieringsgegevens van de primaire markten zouden vroege institutionele beleggers naar verluidt SUI zijn binnengetreden tegen extreem lage prijzen — ongeveer $0,18 in Serie A en ongeveer $0,25 in Serie B. Met SUI rond de $0,70 verhandeld, hebben die vroege beleggers nog steeds een aanzienlijke niet-gerealiseerde winstbuffer. Dat is belangrijk omdat wanneer今晚的盘面，像一场精心排练过的折子戏。 你有没有觉得，最近几天的行情，其实是同一个剧本在反复上演？ 我之前一直在盯合约清算数据，坦白讲，像 $CORE 这种全天清算量才 1.4 万美元的品种，多空换手四回，最后双方都只是挠了个痒痒。这种级别的池子，已经不能叫市场，更像一潭倒映着情绪的浅水洼。它的意义不在于方向，而在于对比——当小众币连被清算的资格都快没了，资金到底去了哪儿？ 答案显而易见。 主线其实非常清晰，今天全球市场就卡在两个关键变量上：美国的通胀黏性，和 AI 算力的赚钱效应。 先看美国那边。7 月核心 PCE 同比继续卡在 3.3%，没降，而个人消费支出环比几乎原地踏步。这组数据放在一起，传递的信号很微妙——通胀没走，但消费者已经累了。这种"滞胀感"让美联储很拧巴，市场对 9 月加息的押注甚至悄悄回到了四成。更关键的是，新任美联储主席沃什要在杰克逊霍尔发表首秀。他到底是延续"通胀猛于虎"的鹰派叙事，还是给市场一颗定心丸，这直接决定未来一个月的风险偏好底色。 再看比特币。BTC 这几天从 7 万下方冲到 8.1 万，单周涨了 20%。但你要看清楚，这波上涨的引擎是"空头回补"，不$BTC IS 23% GESTEGEN DEZE WEEK
MAAR DIT LIJKT NIET OP EEN LEVERAGE CASINO PUMP 👇
WAT ER ECHT GEBEURDE:
DE SQUEEZE
Shorts werden vernietigd.
$1,37B geliquideerd op de 19e
$739M geliquideerd op de 21e
Voorzichtig sentiment = brandstof voor een gewelddadige stijging
HET VERSCHIL DEZE KEER
Na de squeeze zagen we GEEN terugkeer van roekeloze leverage.
Perp OI: Gedaald naar 284.000 BTC
Funding Rate: Terug naar neutraal
Vertaling: Deze rally was niet alleen contracten die elkaar omhoog duwden.
#PCEToJacksonHole $BTC $ETH $XRP📈A-aandelenmarkt｜Precious‑metal edelmetaalsector toont intra-day herhaalde sterkte, goudconcept trekt geconcentreerde kapitaalstrijd aan
Op 27 augustus vertoonde de goudsector meerdere keren afwijkende stijgingen, met een verspreiding van winstgevendheid binnen de sector.
Markttrigger: internationale spot-goud steeg intra-day met meer dan 0,7%, spot-zilver steeg ongeveer 2%, stijgende grondstoffenprijzen stimuleren risk-on sentiment in de A-aandelen goudsector.
Macro onderliggende logica: Amerikaanse staatsobligaties met lange looptijd rendementen schommelen op hoog niveau, de dollarindex verzwakt, gecombineerd met wereldwijde vraag naar risicobeperking, waardoor de hedge-eigenschap van goud door kapitaal wordt gewaardeerd.
⚠️Marktdetails: Tijdens deze sectorstijging is er een sterke korte termijn thematische strijd, waarbij de winstelasticiteit van sommige aandelen beperkt is ondanks de goudprijsstijging, en de marktbewegingen vooral worden gedreven door marktsentiment.
Edelmetalen behoren tot de sterk cyclische sectoren, waarbij de koersbewegingen worden beïnvloed door internationale goudprijs, wisselkoersen en dollarliquiditeit, met een sterke korte termijn handels- en speculatieve aard. Let op risicobeheer en vermijd het risico van te hoog instappen.$SNDK is na de beurs nog eens met meer dan 3 punten gestegen, omdat $NVDA zijn kwartaalcijfers heeft bekendgemaakt. Het volgt Nvidia, er is verder niets bijzonders.
Dit bedrijf is nu echt niet meer het oude bedrijf dat USB-sticks maakte; de omzet van datacenters is meer dan tien keer zo groot geworden, de brutowinstmarge is boven de 84%, en ze hebben langlopende contracten met cloudproviders ter waarde van bijna honderd miljard dollar afgesloten. Voor 2028 is tweederde van de productiecapaciteit gegarandeerd tegen een minimumprijs. Instellingen zien een minimum van 2200, sommigen roepen 3000.
Maar eerlijk gezegd is de recente koersbeweging meer emotie dan fundamenteel; de contractmarkt is te vol, met openstaande posities van 1,7 miljard, het hoogste in de markt. Longposities met 75 keer hefboomwerking zijn geconcentreerd, en een prijsbeweging van 1% kan al tot margin calls leiden. Die kettingreactie eind juli staat nog vers in het geheugen.
Ik heb nog steeds een positie, maar durf niet bij te kopen. Na de beurs ziet het er sterk uit, maar hoe het overdag gaat, hangt af van de opening van de Amerikaanse aandelenmarkt. Als Nvidia de recente neerwaartse trend weet te keren, zal $SNDK waarschijnlijk ook een kleine opwaartse golf volgen. #财报观察员：英伟达超预期，软件收入开始兑现 $BTC IS UP 23% THIS WEEK BUT THIS DOESN'T LOOK LIKE A LEVERAGE CASINO PUMP 👇 WHAT REALLY HAPPENED: THE SQUEEZE Shorts got obliterated. $1.37B liquidated on the 19th $739M liquidated on the 21st Cautious sentiment = fuel for a violent move up THE DIFFERENCE THIS TIME After the squeeze, we DIDN'T see degenerate leverage come back. Perp OI: Dropped to 284,000 BTC Funding Rate: Back to neutral Translation: This rally wasn't just contracts pushing each other up. THE REAL MONEY Spot + Perp volume: +1$CL $BZ De olie-kopers spelen met vuur! Beren slijpen hun messen boven 88, wie neemt de laatste stok over?
Als het oorlogsgeschut afgaat, stormen de kleine beleggers naar binnen, maar de grote walvissen tellen hun chips.
Kort gezegd, Rusland wil de aanval op Oekraïne opvoeren, de olieprijs is bang geworden bij 88. Maar raak niet in paniek — boven 88 is een ijzeren plafond, de RSI-momentum kan niet meer volgen, meer kopen is jezelf als een levende bliksemafleider opstellen.
Wat nog enger is, is dat de grote kopers van BZ-olie een positie hebben van maar liefst 413%, maar hun gemiddelde kostprijs is 87,62, ze verdienen nu eigenlijk niets. Zodra de olieprijs ook maar een beetje trilt, zullen deze hefboomkopers in paniek wegrennen, wie het snelst is.
Aan de CL-kant zijn er ook grote spelers die met 20x hefboom kopen, nieuwe adressen storten 5 miljoen binnen — de geschiedenis leert dat zo’n "extreme hebzucht" vaak een top signaleert.
Mijn eerlijke mening: de geopolitieke prijsstijging is al een keer doorgedraaid, als 88 niet doorbroken wordt, wacht dan op een correctie.
Handelsstrategie: de voorzichtige BZ-kopers stappen rond 84 in longposities, rond 89 in shortposities, de agressievere beleggers stappen nu short in.
De voorzichtige CL-kopers stappen rond 81 in longposities, rond 83 in shortposities, de agressievere beleggers stappen nu short in.
Onthoud, op de vooravond van een grote strijd is het een zonde om hoog in te stappen, rustig afwachten is de ware meester. #Amerikaanse kern-PCE gelijk gebleven ten opzichte van vorige maand, hoe wordt de toespraak in Jackson Hole geïnterpreteerd? #Financiële rapporten observator: Nvidia overtreft verwachtingen, software-inkomsten beginnen te materialiseren #BTC冲高回落，期权到期放大关口博弈 Nadat Nvidia deze kwartaalcijfers publiceerde, riep men direct: "Een klassiek scenario van 'positief nieuws wordt negatief nieuws' speelt zich weer af."
De omzet verdubbelde tot 96,2 miljard, datacenters stegen met 117% tot 89 miljard, en Jensen Huang zei dat AI een keerpunt heeft bereikt. De prognose voor het volgende kwartaal is 108 miljard, wat de marktverwachtingen overtreft. Maar na de beursuren daalde de koers licht, hetzelfde patroon als bij SKHYNIX en SNDK — geweldige resultaten zijn standaard, de koers is dit jaar al 12% gestegen en de verwachtingen zijn te hoog gespannen, dus is het normaal dat beleggers winst nemen na positief nieuws.
De markt richt zich nu op de kern: kan de brutomarge van 75% worden gehandhaafd? Drukt de prijsstijging van opslag de winst? En dan is er dat 500 miljard financieringsplatform voor rekenkracht dat met Wall Street is opgezet, waarbij chips als onderpand worden gebruikt voor leningen. Morgan Stanley zegt dat de logica klopt, maar het risico moeilijk te kwantificeren is — het klinkt wild, maar het is erg complex.
Terug naar BTC en de cryptomarkt: de Nvidia NVDA-kwartaalcijfers zijn geruststellend voor AI-hardware, de vraag stroomopwaarts is niet afgenomen. Maar als AI-aandelen zijwaarts bewegen of corrigeren op een hoog niveau, kan het overtollige geld inderdaad naar crypto stromen. BTC blijft rond de 80.000 schommelen, macro- en optieontwikkelingen zijn nog niet afgerond, altcoins en Meme-tokens wisselen snel, kapitaal zoekt een uitweg maar er is nog geen gezamenlijke kracht. Laten we het eerst afwachten, en pas instappen als het kapitaal uit AI-aandelen daadwerkelijk overstroomt, niet te vroeg instappen. #财报观察员 #NVDA #BTC #AI $ETH $BTC De recente stijging van BICO is echt onbegrijpelijk, gaat het terug naar de top? Weet dat het historische hoogtepunt $8 was, nu is het niet eens een fractie daarvan. Deze stijging lijkt meer op een "dode munt die weer tot leven komt" hype, geen fundamentele ommekeer.
De plotselinge stijging zonder waarschuwing, gaat het weer een nieuw hoogtepunt breken? Eerlijk gezegd is BICO volledig in omloop, zonder grote unlock-druk, de top 100 wallets beheersen het grootste deel van de voorraad — een stijging vereist slechts samenwerking van een paar grote houders, en een dump ook slechts een klik van hen. Zodra de bulls winst nemen, zal de prijs als een vrije val naar beneden storten — eerder daalde het binnen één dag al 41% vanaf de top, en degenen die te laat instapten bleven achter op de top.
De shorts staan op het punt om geliquideerd te worden. De financieringsrente is continu diep negatief, tot -0,2658%, shorts betalen dagelijks om hun positie te houden, gokken op een daling, maar de prijs stijgt juist — shorts verliezen steeds meer maar houden vol. De futures volume is meer dan $1,1 miljard, 10 keer de spotmarkt, de sterk gehevelde shorts kunnen elk moment weggevaagd worden.
Er is geen enkele steun, alleen extreme spikes. Alle moving averages liggen boven, de prijs zit onder EMA5≈0,0224, EMA10≈0,0222, EMA20≈0,0244, wat een zwakke trend is. 0,0174 is de laatste schuilplaats, als die breekt gaat het naar het vorige dieptepunt van 0,0112.
Deze markt is niets voor mensen met een zwak hart. Shorts letten op 0,0174, breekt dat dan verhogen ze hun posities; bulls letten op 0,022, als dat niet standhoudt is het een zwakke rally. De juiste richting levert grote winst op, de verkeerde leidt tot onmiddellijke liquidatie. $KO 🥤KO｜Leerboekvoorbeeld van een defensief basisproduct (defensieve essentiële consumptie) aandeel
Dranken hebben een sterke noodzakelijke vraag met sterke kleverigheid, en worden nauwelijks beïnvloed door technologische iteraties en technologische veranderingen. Coca-Cola vertrouwt op een diepgewortelde merkgracht, stabiele en robuuste vrije kasstroom, en een decennialange continue dividenduitkering als aandeelhoudersrendement, waardoor het een voorkeursveilige haven is voor kapitaal in volatiele markten.
In vergelijking met de YTD-rendementen dit jaar (tot 23/8) is KO dit jaar met +31,0% gestegen, wat aanzienlijk beter presteert dan de meeste technologie-giganten in M7.
Achter deze markt zit een typische sectorrotatie: wanneer de volatiliteit van hooggroeiende AI-aandelen toeneemt en waarderingswedijver intensiever wordt, vluchten fondsen uit de volatiele groeisectoren en alloceren ze naar consumptieve defensieve activa met meer zekerheid in kasstromen, om zo de portefeuillevolatiliteit te hedgen.
⚠️ Aanvullende tip: defensieve aandelen stijgen niet altijd; in een bullmarkt met een algehele verbetering van risicobereidheid presteren consumptieaandelen vaak slechter dan technologie- en groeiaandelen. Stijlen hebben geen absoluut voordeel of nadeel, het hangt af van de huidige macroliquiditeit en marktsentimentcycli. #美国核心PCE持平上月，沃什杰克逊霍尔讲话如何定调？ De halfgeleiders vertellen twee heel verschillende verhalen richting de $NVDA-winstcijfers. 👀
Geheugen herstelt zich stilletjes: $SNDK +1%, $MU +1%, $WDC +3%.
Ondertussen is $NVDA 1% gedaald en $AVGO 2%.
Dat is het belangrijkste signaal.
De ochtend-PCE-cijfers hielden de rentes strak, maar we zien geen nieuwe opslaggedreven afbouw. In plaats daarvan lijkt de markt de NAND-angst te scheiden van de grotere vraag.
#DailyOrbit Voor Wash's toespraak steeg goud weer stilletjes, beschouw het niet alleen als een vlucht naar veiligheid. De echte hoofdlijn erachter is de handel in dollardevaluatie — het Amerikaanse ministerie van Financiën heeft de omvang van de terugkoop van langlopende staatsobligaties uitgebreid, wat direct de zorgen over devaluatie aanwakkerde, waardoor de goudprijs vorige week met meer dan 5% steeg. Deze lijn overspant eigenlijk zowel goud als $BTC: op de lange termijn zijn beide een hedge tegen de waardevermindering van fiatvaluta. Maar er is een verschil dat duidelijk moet worden gemaakt — op korte termijn is Bitcoin extreem overgekocht op de daggrafiek en blijft het herhaaldelijk onder de vorige top schuren, terwijl goud een zuiverdere, minder gehevelde uitdrukking van devaluatie is. Daarom zul je zien dat ik liever fysieke en harde activa aanhoud dan op dit soort momenten in contracten ga voor long BTC. Devaluatie is een langzaam veranderlijke factor, er is geen reden om all-in te gaan om die ene of twee dagen stijging te pakken.Als we het hebben over de volgende zekere hotspots voor altcoins, zal ik ook eens de huidige hoofdthema's in de sector bekijken.
Op het gebied van RWA moet je nog steeds naar ONDO kijken; de uitbreiding van het speelveld en de institutionele verhalen zorgen ervoor dat het momenteel zowel qua perceptie als fundamenteel sterk staat. De kern van DeFi blijft UNI, MORPHO is flexibeler maar minder zeker dan UNI en AAVE, dus je moet goed nadenken over de positie-indeling. Wat de sentimenten van particuliere beleggers betreft, is DOGE in grote markten nog steeds het makkelijkst om een brede consensus te vormen; Musk hoeft maar iets te roepen en het ontsteekt; PEPE beweegt traag, sommigen vinden dat PENGU beter is om naar te kijken.
Als het om dark horses gaat, wordt Algorand op de lange termijn weinig besproken en staat het laag, maar als het gaat draaien kan het de verwachtingen overtreffen; TON lijkt op het vroegere ZEC, het heeft veel aandacht maar de koers zal erg emotioneel zijn, met extreme stijgingen en terugvallen.
Kijkend naar de top 100 van de afgelopen 90 dagen, zijn LIT en PUMP enorm gestegen, SPX, ENA, AAVE, UNI en HYPE staan ook vooraan. Inderdaad, altcoins in verschillende sectoren krijgen langzaam weer een hoofdthema, kapitaal zoekt een plek om te landen.
Maar ik moet ook wat realisme brengen: BTC blijft rond de 80.000 schommelen, met opties die aflopen en macro-economische factoren die nog niet zijn afgerond, is het nu makkelijk om uit de altcoin-hotspots geschud te worden. Kapitaalrotatie moet wachten tot BTC stabiel is, ETH het risicoprofiel bevestigt, en mainstream altcoins het stokje overnemen, dat is het echte signaal. Een enkele munt die snel stijgt is een lage referentiewaarde, echte instroom zie je pas als meerdere munten collectief volume laten zien. Laat je niet door FOMO meeslepen om vol in altcoins te gaan, wacht met verdedigen tot het speelveld schoon is en volg dan met een lage hefboom, neem niet de laatste stok over.#BTC piekt en daalt weer, opties verlopen vergroten de strijd op het cruciale niveau
De eerdere piek kwam doordat K33 data gaf die liet zien dat deze stijging de grootste dagelijkse short squeeze ooit bevatte. Simpel gezegd werden de shorts in één keer weggevaagd, waardoor het openstaande futuresvolume flink daalde. De eerdere stijging was grotendeels gedreven door short covering, niet door natuurlijke koopdruk.
Aan de andere kant blijft er inderdaad geld instromen in ETF's, vorige week was de netto-instroom 1,92 miljard dollar, er komt dus echt nieuw kapitaal binnen. Nadat de prijs omhoog ging, willen steeds meer houders hun munten verkopen. De verkoop- en koopdruk botsen nu direct rond de 80.000.
De echte test komt morgen. Op 28 augustus verloopt ongeveer 6,44 miljard dollar aan Bitcoin-opties, met de meeste posities tussen 75.000 en 80.000. Beide partijen hebben motivatie om de prijs in hun voordeel te duwen, waardoor de volatiliteit rond de expiratiedatum flink zal toenemen.
Hoe het verder gaat, hangt van twee dingen af. De short squeeze neemt af, de stijging door short covering is bijna uitgewerkt, nu is het afwachten of ETF's en spotkopers de hoge verkoopdruk kunnen opvangen.
De richting van de optie-strijd is ook cruciaal. Als de prijs rond de 80.000 kan blijven, zullen veel putopties waardeloos aflopen, waardoor kopers en market makers mogelijk gedwongen worden om te kopen ter afdekking, wat de prijs omhoog kan duwen. Als de prijs onder de 80.000 zakt en putopties worden uitgeoefend, kunnen market makers gedwongen worden te verkopen, wat de prijs kan drukken.
Al met al, wees geduldig op dit punt, wacht tot de richting duidelijk is voordat je weer instapt, niet haasten.
$BTC $ETH BTC deze ronde is niet alleen technisch, macro en Nvidia bepalen samen de prijs.
De daggrafiek steeg snel van ongeveer $64.000 naar de huidige prijs van ongeveer $78.800, MA5 rond $78.500, de prijs nadert de weerstand rond $79.400. RSI6/12 is al boven 80, MACD is nog steeds bullish, maar de momentum-balken beginnen korter te worden.
De 4-uursstructuur is minder heet: MA7/MA25 rond $78.700/$78.400, RSI is terug naar 50-63, een deel van de oververhitting is losgelaten; het probleem is dat het volume ook afneemt, de consolidatie na de piek van $81.300 heeft nog geen richting gekozen.
Macro worden twee krachten tegen elkaar uitgespeeld: de PCE van juli op jaarbasis is met 3,7% iets hoger dan verwacht, de 10-jarige Amerikaanse staatsobligatierente bereikte 4,65%, wat hoge waarderingen onder druk zet; Nvidia Q2-omzet $96,2 miljard, EPS $2,22, Q3-omzetverwachting $108 miljard, allemaal hoger dan verwacht, maar de brutowinstmargeverwachting voor Q3 is verlaagd van 75% naar 74%.
Ik ben nu niet gehaast om het het label "doorbraak" of "top" te geven, ik wacht eerst af of de spotmarkt rond $78.000 bereid is om door te gaan met handelen voor de toespraak van Warsh op vrijdag.
#BTC #比特币 #英伟达 #PCE #宏观经济