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ETH scende sotto 2400: questa volta sembra più una rivalutazione del rischio macro
Il recente calo di ETH non è più un semplice ritracciamento tecnico. A livello orario, ha perso consecutivamente MA5, MA10 e MA20, con un prezzo minimo toccato a 2369 dollari, e la banda inferiore di Bollinger è stata direttamente violata, mostrando un indebolimento evidente della struttura a breve termine. La prima area chiave attuale è tra 2360 e 2380; una rottura efficace potrebbe spingere il mercato a cercare un supporto di liquidità più basso.
Ancora più importante è l'ambiente esterno. L'escalation della situazione in Medio Oriente ha spinto al rialzo il prezzo del petrolio, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è salito fino a circa il 4,81%, e le aspettative di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre si sono chiaramente intensificate, esercitando una pressione maggiore sulla valutazione degli asset ad alto beta. Oggi ETH, SOL e altri altcoin principali hanno subito perdite più marcate rispetto a BTC, il che riflette essenzialmente una riduzione attiva dell'esposizione al rischio da parte degli investitori.
Quindi, al momento non definirei frettolosamente 2369 come un "fondo". Ciò che vale davvero la pena osservare è se ETH riuscirà a recuperare rapidamente 2400 e a stabilizzarsi ulteriormente nell'area 2415-2440. Se il rimbalzo non riesce a mantenere nemmeno i 2400, è molto probabile che questa fase di calo non sia ancora terminata.
Il mercato ora non sta negoziando il prezzo basso, ma il premio per il rischio. $ETH $BTC $ETH $SOL Ho fatto una tabella con i fattori chiave di settembre, potete tenerla d'occhio. In particolare, le riunioni della Federal Reserve del 15 e 16 hanno un grande impatto sul mercato, sono decisive per la quantità di liquidità immessa. Il settore delle criptovalute dipende moltissimo dalla liquidità,
Un altro punto è il debito pubblico USA: recentemente un toro ultra-decennale sul debito è diventato ribassista, credo che ciò significhi che il problema è così grave da non poter più esser gestito con un atterraggio morbido.
Infine, il petrolio: se il prezzo continua a salire, soprattutto sopra 120, le aspettative di inflazione risorgeranno, rendendo difficile un taglio dei tassi e favorendo invece aspettative di rialzo.La crescita di Robinhood Chain è reale — volume record su DEX vicino a 989 milioni di dollari a fine agosto, TVL circa raddoppiato a ~700 milioni di dollari in un mese, circa 8 volte da quando è stato lanciato il mainnet a luglio. Ma la composizione conta più del titolo: NVDA e AAPL tokenizzati ora sono usati come garanzia DeFi, e le meme coin abbinate a questi token azionari rappresentano già circa il 25% del volume legato alle azioni — una è passata da 1,5 milioni a 135 milioni di dollari. Infrastrutture genuine, carburante riflessivo. Osserva le garanzie, non il grafico.#NFPTestsSeptHikeOdds #RobinhoodChainRWAvsMemes #DellAIServerBeat Cosa pensi, alla vigilia del crollo del mercato azionario statunitense, le istituzioni stanno scappando silenziosamente o stanno preparando in anticipo il prossimo grande rialzo?
JPMorgan e Castle Securities sono collettivamente ribassisti e consigliano di acquistare coperture, il punto centrale è che il mercato sta pagando per l'eccessivo ottimismo precedente.
1. La realtà falco rompe l'illusione del taglio dei tassi
La dichiarazione di Walsh è chiara: più della metà dei prezzi di beni e servizi aumenta ancora oltre il 3%. L'inflazione è molto più ostinata di quanto si pensasse, questo ha distrutto l'illusione del mercato che puntava unilateralmente sull'allentamento.
2. Gli investitori al dettaglio si spengono, la spinta all'acquisto si esaurisce completamente
Gli investitori al dettaglio sono la forza principale che compra a ribasso nel mercato azionario USA, ma a settembre la loro volontà di acquisto si è dimezzata. Le istituzioni sono occupate a costruire coperture, gli investitori al dettaglio non raccolgono più, la difesa del mercato è scesa al minimo.
3. Le opzioni sono estremamente economiche, il rapporto qualità-prezzo della copertura è al massimo
La volatilità è bassa, i prezzi delle opzioni sono molto economici. Le istituzioni ora abbandonano le posizioni long e acquistano opzioni Put, è una scelta intelligente per assicurare gli asset a basso costo.
Previsioni per l'andamento futuro
Breve termine - prima della riunione FOMC
Il mercato è in una fase di alta vulnerabilità, se i dati sull'occupazione non agricola sono troppo forti, l'ombra del rialzo dei tassi incombe, se troppo deboli, si diffonde il panico da recessione. L'S&P 500 probabilmente subirà una correzione tattica dal 3% al 5%.
Medio termine - quarto trimestre
Dopo aver drenato la bolla valutativa e aspettato che si concretizzino gli sviluppi macroeconomici, il mercato azionario USA vedrà un vero rimbalzo dal fondo.
La strategia attuale non è comprare a fondo cieco, ma approfittare dei bassi costi delle assicurazioni per rafforzare la difesa. Ora tieni una posizione piena e resisti o hai già acquistato coperture?
$BTC "80.000 non si è mantenuto, è tornato a 77.000, tagliamo?" Questa mattina è stato il tema caldo su WeChat Moments. In realtà, a agosto il flusso netto in entrata degli ETF BTC è stato di circa 3,5 miliardi, con le istituzioni che hanno raccolto posizioni nell'intervallo 80.000-83.000, ma la doppia pressione del prezzo del petrolio e dei titoli di stato a lungo termine impedisce un rialzo a breve termine. Non superare il 30% del portafoglio totale, tenere ferme le posizioni spot, chiudere i contratti; se scende sotto 76.800, ridurre prima, se torna sopra 79.200, pensare a incrementare. Voi fingete di non vedere o siete già in FOMO? Non costituisce consiglio d'investimento. Ridurre la posizione e acquistare asset rifugio non sono affatto scelte alternative; dipende se il rischio attuale è causato da una crisi di liquidità nel mercato con svendite forzate o semplicemente da una crisi geopolitica.
Se si tratta di una crisi di liquidità che coinvolge tutto il mercato, come durante la pandemia, tutti vendono indiscriminatamente tutto per ottenere liquidità, e in quel caso anche oro e titoli di stato scendono insieme, quindi comprare asset rifugio non protegge affatto. Ma se si tratta di attriti geopolitici o eventi già prezzati dal mercato, come una guerra, allocare una parte in asset rifugio può davvero preservare il capitale per una ripresa futura.
I piccoli investitori non devono cercare di imitare i grandi fondi con complesse strategie di copertura. Le grandi istituzioni, a causa del loro enorme capitale, quando vendono in massa possono scatenare svendite forzate, e per questo sono costrette a comprare opzioni con denaro reale per coprirsi.
Il nostro vantaggio come piccoli investitori è che possiamo cambiare rapidamente strategia, ridurre la posizione e convertire in liquidità in modo semplice e senza complicazioni. Molti non comprendono il costo temporale della copertura e comprano opzioni o derivati che non capiscono, finendo spesso per subire perdite da entrambe le parti.
È troppo tardi per discutere se vendere o comprare asset rifugio quando il rischio ti colpisce in faccia. In preda al panico, si rischia di vendere al minimo o di non voler tagliare le perdite, trasformando una piccola perdita in una grande.
Chi riesce a sopravvivere a lungo nel mercato lo deve a una rigorosa definizione anticipata di limiti di posizione e stop loss. Stabilire un tetto massimo di esposizione e una soglia di perdita che obbliga a ridurre la leva finanziaria, e una volta che queste condizioni si verificano, eseguirle meccanicamente senza prendere decisioni impulsive durante la sessione.
#VoceDelTrading: la tua esperienza merita di essere ascoltata La probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre è già salita al 66-70%.
Dopo i segnali hawkish di Wash e Jackson Hole, Ball ha nuovamente rilasciato dichiarazioni martedì: se l'inflazione non dovesse diminuire sostanzialmente, sarà disposto a sostenere un nuovo ciclo di rialzi. Il rapporto CPI dell'11 settembre sarà il giudice finale, e i mercati hanno già iniziato a prezzare in anticipo.
BTC ha perso la soglia di 77.000 la scorsa notte, scendendo fino a un minimo di 76.500 dollari. L'indice del dollaro si è rafforzato, il prezzo del petrolio si è stabilizzato sopra i 90 dollari, e i rischi geopolitici in Medio Oriente continuano a fermentare. Sotto la pressione di molteplici fattori negativi, l'effetto settembre si sta manifestando. Storicamente, BTC ha una perdita media di circa il 3% a settembre; la debolezza stagionale non va sottovalutata.
Livelli chiave
Supporto: 76.000-76.500; se viene rotto, il prossimo intervallo è 73.700-75.100
Resistenza: 79.400-80.100
Opinione personale
Mantengo la posizione base senza variazioni, e in questa fase non aumenterò attivamente l'esposizione.
Attenderò pazientemente l'uscita del CPI o un segnale di stabilizzazione con volume ridotto intorno a 76K prima di prendere ulteriori decisioni.
Le aspettative di rialzo dei tassi combinate con la debolezza stagionale rendono poco conveniente scommettere pesantemente su un trend unilaterale.$BTC Fratelli, la compressione degli short ha alimentato agosto! Chi pagherà per il mercato di settembre? Ora la media mobile è una resistenza, l'OI è in aumento, il segnale di risonanza di Bitcoin si sta concentrando sempre di più, si può shortare?
A luglio Bitcoin ha oscillato intorno ai 60000 dollari per un mese.
Ad agosto, il Segretario al Tesoro degli Stati Uniti ha dichiarato che il riacquisto di titoli di stato potrebbe superare i 40 trilioni di dollari, scatenando il mercato, con un aumento settimanale del 23% e un rialzo complessivo di quasi il 30%. A dire il vero, questo rialzo mi ha davvero colto di sorpresa.
Durante il rialzo avevo solo qualche centinaio di dollari in posizione, il che mi ha fatto perdere un movimento così grande, sarebbe falso dire che non me ne pento.
Le ragioni del rialzo di agosto sono fondate.
Ritorno degli ETF, posizioni short troppo pesanti che hanno causato una compressione degli short, fermento nelle aspettative politiche, riacquisto di titoli di stato USA + imminente voto sulla legge di pulizia delle criptovalute, con alte aspettative di approvazione da parte del mercato.
E dalla posizione alta è caduto fino a quella attuale.
Principalmente per realizzo dei profitti e per dichiarazioni della Fed più aggressive, con aumento delle aspettative di rialzo dei tassi.
Solo all'inizio del mese ci sono state varie notizie sfavorevoli, settembre inevitabilmente sarà un periodo turbolento.
Oggi il MACD giornaliero è entrato in stato di crossover ribassista.
In passato, quando il MACD ha fatto crossover ribassista e il prezzo era sopra la media centrale delle Bande di Bollinger, oltre l'80% delle volte si è scatenato un movimento molto forte.
Rispettiamo la regola storica, questa volta la probabilità che continui è aumentata.
Prevedo che nel medio termine il prezzo tornerà almeno alla media centrale delle Bande di Bollinger sul grafico giornaliero.
Negli ultimi giorni la volatilità di Bitcoin è stata alta, per il breve termine mi concentro maggiormente sugli indicatori a 30 minuti.
Ho osservato che tutte le medie mobili con periodo inferiore a EMA55 sono sopra il prezzo, anche la MA200 è sopra, inoltre supertrend, SAR, VWAP e la media centrale del canale Donchian sono tutte sopra il prezzo. Principalmente distribuite tra 77200 e 78000.
Ognuno di questi indicatori da solo rappresenta una resistenza, figuriamoci con così tanti indicatori che risuonano insieme.
Da un punto di vista tecnico professionale, questo sistema di medie mobili ribassista, indicatori di ignoranza ribassista e indicatori di oscillazione ribassisti, esercita una forte pressione sul prezzo per non farlo salire di nuovo.
La mia opinione è che continuerà a rompere 76385, stabilendo un prezzo locale più basso.
Quanto sopra è solo un'opinione personale e non costituisce consiglio di investimento! 🚨【Crollo del mercato? Le cattive notizie attuali potrebbero non essere ancora finite】
Perché ultimamente sono ribassista?
Non è solo perché BTC è sceso, ma perché la pressione macroeconomica si sta intensificando contemporaneamente.
Il conflitto tra USA e Iran continua a peggiorare, il petrolio è tornato sopra i 90 dollari, la pressione inflazionistica si è riaccesa; nel frattempo, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni ha raggiunto circa il 4,8%, e le aspettative di un aumento dei tassi a settembre si sono rapidamente rafforzate. L'ultima valutazione si è avvicinata al 70%.
Questo crea una catena molto chiara:
Aumento del prezzo del petrolio → preoccupazioni inflazionistiche → rafforzamento delle aspettative di aumento dei tassi → aumento dei rendimenti dei titoli di Stato USA → rafforzamento del dollaro → pressione su BTC, ETH, oro e altri asset.
Anche l'oro non è riuscito a resistere completamente a questa ondata di pressione, il che indica che il fulcro delle negoziazioni di mercato ora non è la "caccia al rifugio sicuro", ma il rischio legato ai tassi d'interesse.
Quindi, prima dei dati sull'occupazione, non farò acquisti a ribasso con leggerezza.
Se i dati sull'occupazione continueranno a superare le aspettative, le aspettative di aumento dei tassi potrebbero intensificarsi ulteriormente e gli asset rischiosi dovranno essere rivalutati.
Ora la cosa più importante non è indovinare il fondo, ma aspettare che i dati ci dicano se questa ondata di cattive notizie è davvero finita.
Cosa pensi, dopo i dati sull'occupazione, BTC subirà un altro colpo?👇
#非农前数据分化，9月加息预期升温 #NFPTestsSeptHikeOdds I dati economici statunitensi inviano segnali contrastanti in vista del rapporto sull'occupazione di agosto di venerdì. Il settore manifatturiero è rimasto in territorio di espansione, ma l'indice ISM è sceso da 55,6 a 54,6. Le offerte di lavoro JOLTS di luglio hanno raggiunto 7,27 milioni, mancando il consenso di 7,31 milioni ma migliorando rispetto alla cifra rivista di giugno. Questi numeri suggeriscono che l'economia sta rallentando marginalmente senza mostrare un chiaro crollo della domanda di lavoro.
I mercati stanno attualmente assegnando circa due terzi di probabilità a un aumento dei tassi di 25 punti base a settembre. La crescita dell'occupazione di venerdì, il tasso di disoccupazione, i salari e le revisioni potrebbero quindi scatenare movimenti significativi nei rendimenti del Tesoro, nel dollaro, nelle azioni e in Bitcoin. Un rapporto forte rafforzerebbe il caso per una politica più restrittiva, mentre un rapporto debole potrebbe ridurre le aspettative di aumento. La mia opinione è che la crescita salariale e le revisioni dei mesi precedenti possano essere importanti quanto il numero principale dell'occupazione. I trader dovrebbero anche aspettarsi che la reazione iniziale del mercato si inverta se i dettagli contraddicono il dato principale.Il flusso di stablecoin riflette la reale crescita del mercato, un segnale che precede il prezzo delle criptovalute
Molti guardano solo all'andamento del prezzo delle monete, trascurando le variazioni dell'offerta totale di stablecoin. Le stablecoin sono l'arsenale del mercato.
Statistiche stablecoin di DefiLlama+TheBlock: le variazioni dell'offerta totale di USDT e USDC rappresentano se denaro reale fuori borsa sta entrando nel mercato. Solo con un'espansione continua dell'offerta di stablecoin il mercato può avere le basi per un grande bull market; se l'offerta di stablecoin si ferma, si tratta per lo più di un mercato strutturale.
Andamento di $BTC, $ETH, $SUI: in questa fase di rialzo, l'incremento delle stablecoin è moderato, senza una stampa esplosiva, quindi nel complesso si tratta di un mercato strutturale, non di un bull market generalizzato. La quota di stablecoin sulla catena SUI è aumentata, ma l'incremento totale è limitato.
L'espansione delle stablecoin è una condizione necessaria per un bull market, ma non sufficiente. Se non ci sono nuovi aumenti di stablecoin, bisogna ridurre le aspettative di un rialzo generalizzato e concentrarsi su pochi token forti.
#非农前数据分化，9月加息预期升温
#Robinhood链上放量，币股Meme引争议
#财报观察员：戴尔业绩超预期，博通雪花接棒 53.000 persone. Venerdì, appena uscito questo numero, si deciderà se $BTC tornerà a 80.000 o scenderà a 72.000
L'intero andamento di settembre dipende da quella cifra delle 20:30 di venerdì sera. Tutto il resto è rumore.
Il 4 settembre verranno pubblicati i dati sull'occupazione di agosto, con il mercato che si aspetta un aumento di 53.000-58.000 persone, un tasso di disoccupazione del 4,1% e un aumento mensile dei salari dello 0,2%-0,3%. Il contesto è che a luglio c'è stata una contrazione diretta di 23.000, a maggio e giugno sono state riviste al ribasso di 103.000 unità complessive, e il Dipartimento del Lavoro ha ulteriormente rivisto al ribasso di 79.000 il totale fino a marzo. I dati stessi non sono più affidabili, ma rappresentano l'ultimo importante rapporto sull'occupazione prima del FOMC del 16 settembre.
Lo scenario è chiaro: se l'aumento supera le 60.000 unità e i salari crescono dello 0,4%, la probabilità di un aumento dei tassi sale all'80%, e BTC punterà prima a 72.000; se è inferiore a 30.000, le aspettative di aumento dei tassi crollano e la battaglia per riconquistare gli 80.000 si giocherà la stessa sera. Il valore "mediocre" di 50.000 è il più fastidioso, il mercato dovrà aspettare il CPI dell'11 settembre.
Non dimenticare due dettagli: mercoledì l'ADP prevede 47.000, giovedì le richieste iniziali sono 205.000 e influenzeranno prima l'umore; lunedì prossimo è il Labor Day negli USA, e da giovedì pomeriggio la liquidità si ridurrà. Un mercato sottile con dati pesanti equivale a un ago nel pallone. Settembre è storicamente il mese peggiore per l'S&P, non è una vergogna mantenere posizioni leggere.🚨 Breaking｜L'Iran estende la sua rappresaglia a più paesi del Golfo
Fatto: L'Iran ha lanciato missili e droni in rappresaglia dopo un nuovo raid aereo degli Stati Uniti, estendendo gli attacchi a paesi alleati americani come Kuwait, Bahrain, Emirati Arabi Uniti e Giordania; il Kuwait ha segnalato un incendio in un edificio residenziale causato da un drone. Nel frattempo, la navigazione nello Stretto di Hormuz rimane fortemente limitata.
Prima reazione del mercato: Brent si mantiene intorno a $95; il rendimento del decennale USA ha raggiunto circa il 4,81%, vicino al massimo degli ultimi tre anni, il DXY è salito a circa 99,7; i mercati azionari asiatici sono crollati, oro e BTC continuano a subire pressione.
Catena di impatti: L'Iran amplia la rappresaglia → aumento del rischio per le infrastrutture energetiche e la navigazione nel Golfo → aumento del premio per il rischio sul petrolio → aumento delle aspettative di inflazione → aumento dei rendimenti dei titoli di Stato USA / aumento delle aspettative di rialzo dei tassi Fed → pressione su azioni USA e BTC → rafforzamento del dollaro; l'oro è ancora soggetto a una doppia forza tra domanda di rifugio e alti tassi reali.
La vera negoziazione attuale del mercato: non si tratta più solo di un "conflitto diretto USA-Iran", ma se la guerra si estenderà all'intera regione del Golfo e causerà un impatto duraturo sull'approvvigionamento energetico.
La mia valutazione: l'espansione della rappresaglia è un nuovo escalation, ma il prossimo passo che potrebbe realmente cambiare la valutazione del mercato è se le grandi infrastrutture energetiche del Golfo subiranno danni sostanziali. Fino ad allora, "inflazione energetica → tassi più alti" rimane la linea principale trasversale agli asset. Preoccupato che tenere SOL venga diluito dall'inflazione del 5% annuo? Prima guarda dove tieni le tue monete
Molti, quando valutano una blockchain pubblica, cadono facilmente nella "mentalità Bitcoin": vedendo che Solana non ha un limite massimo fisso e che ogni anno vengono emesse decine di milioni di token in più, pensano subito che tenerle a lungo significhi essere diluiti dall'inflazione.
Ma se hai davvero partecipato all'ecosistema on-chain, scoprirai che è esattamente il contrario.
Nel design economico attuale di Solana, i token appena emessi vengono quasi tutti destinati come ricompensa ai validatori che mantengono la rete. Un rendimento annuo da staking costante tra il 6% e il 7%, unito alle mance MEV generate dall'attività on-chain, fa sì che il rendimento reale degli staker non solo superi l'inflazione, ma continui a drenare valore dagli holder inattivi che non partecipano allo staking.
Il meccanismo inflazionistico di una blockchain pubblica è essenzialmente una "tassa punitiva per i pigri".
Punisce le monete che restano ferme nel wallet senza fare nulla, e premia con denaro reale i nodi dell'ecosistema che bloccano le monete per mantenere la sicurezza della rete. Finché la frequenza delle transazioni, il volume DEX e i fondi attivi su Solana crescono, questa emissione non è un semplice "allentamento monetario", ma il carburante che fa girare ad alta velocità la ruota dell'ecosistema.
Il valore di una blockchain pubblica non si basa mai sul difendere a oltranza la quantità totale, ma sulla velocità di circolazione dell'ecosistema.
#BTC高位回落，黄金联动受考验 È emerso un fenomeno recente interessante: il BTC è sotto pressione vicino a 77.000 dollari e l'oro è rapidamente sceso dal massimo a circa 4.300 dollari. Questi due "asset rifugio" spesso confrontati si sono indeboliti sorprendentemente insieme questa volta. Ma ciò che merita davvero attenzione non è quanto siano scesi oggi, bensì se la correlazione tra BTC e oro sia stata davvero stabilita o solo una sincronizzazione temporanea? I dati recenti mostrano che la correlazione tra BTC e oro ha raggiunto livelli molto alti, ma i fattori fondamentali dei due rimangono diversi. Il BTC è più vulnerabile a liquidità, appetito al rischio, finanziamenti ETF e sentimento del mercato crypto; L'oro è più sensibile al dollaro statunitense, ai tassi d'interesse reali, alla domanda delle banche centrali e ai fondi globali di rifugio. Ora, la maggiore pressione deriva dalla macroeconomia. Le aspettative di politica monetaria della Fed per settembre vengono rivalutate. Gli ultimi dati di mercato mostrano che la probabilità di un aumento dei tassi alla riunione del 16 settembre è salita a circa il 68%, un aumento significativo rispetto a una settimana fa; Nel frattempo, il rendimento del titolo del Tesoro statunitense a 10 anni si avvicina al 4,8%, fornendo supporto al dollaro USA. È anche per questo che l'oro è stato recentemente sotto forte pressione. Il 2 settembre, l'oro spot è sceso a circa 4.324 dollari per oncia, dopo essere sceso per diversi giorni di contrattazione consecutivi, con un calo cumulativo di quasi il 6% negli ultimi tre giorni di contrattazione. Anche il BTC non è sfuggito a questa ondata di macropressioni ed è sceso recentemente sotto i 77.000 dollari. Quindi, andando avanti, non concentrarsi solo sull'aspetto di "oro in calo, BTC in calo". Ciò che importa davvero da tenere d'occhio è: prima guarda al dollaro e ai rendimenti dei Treasury USA. Se il dollaro USA...Il GENIUS Act entrerà ufficialmente in vigore il 18 gennaio 2027; questa legge ha tracciato un percorso normativo completo per l'emissione di stablecoin conformi da parte delle banche, richiedendo una riserva al 100% e vietando il pagamento di interessi ai detentori di stablecoin. Questa normativa rappresenta un vantaggio per il sistema bancario.
21 banche hanno scelto di annunciare la loro strategia prima dell'entrata in vigore della legge, essenzialmente per posizionarsi e sfruttare la finestra di conformità. Queste istituzioni pianificano di costituire entità dedicate nella seconda metà dell'anno, con l'obiettivo di lanciare stablecoin denominate in USD, per poi espandersi anche in euro e altre valute del G7, puntando su scenari come i pagamenti transfrontalieri e la compensazione istituzionale, sfidando direttamente i prodotti di stablecoin nativi della criptovaluta esistenti.
Per il mercato crypto, questa vicenda non significa solo un nuovo concorrente. I giganti della finanza tradizionale, con riserve bancarie e sistemi di audit, entreranno nel mercato, spingendo ulteriormente l'istituzionalizzazione delle stablecoin. Tuttavia, ciò implica anche che USDT e USDC dovranno affrontare una forte concorrenza dal sistema finanziario tradizionale, portando a una ristrutturazione del panorama di mercato.
Nel breve termine non cambierà immediatamente l'andamento di BTC, ma a medio-lungo termine modificherà la logica sottostante della liquidità on-chain. L'ingresso di capitali istituzionali stimolerà le aspettative per RWA e il settore dei pagamenti on-chain. Tuttavia, è importante notare che l'effettiva accettazione di mercato e la scala di circolazione delle stablecoin bancarie richiederanno ancora tempo per essere verificate.Ultimo scenario del $XAU oro: comportamento anomalo in un contesto di conflitti geopolitici, le aspettative sui tassi guidano l'andamento a breve termine
02-09-2026, il $XAU spot continua a indebolirsi, con un ritracciamento prolungato per più giorni, durante la sessione è sceso sotto i 4300 dollari/oncia, il prezzo si muove al di sotto della media mobile a 200 giorni, innescando una pressione tecnica di vendita. Nonostante l'escalation della situazione geopolitica nello Stretto di Hormuz e l'aumento del prezzo del Brent, la logica tradizionale di rifugio sicuro è temporaneamente inefficace, l'oro non ha visto acquisti di rifugio, anzi ha subito pressione.
Il motore principale dietro a questo è l'aspettativa di politica della Federal Reserve. A causa dell'aumento del prezzo del petrolio che alimenta le preoccupazioni sull'inflazione, lo strumento CME FedWatch mostra un forte aumento delle scommesse sul rialzo dei tassi a settembre, il rendimento del Treasury USA a 10 anni continua a salire, il dollaro si rafforza, il costo opportunità di detenere l'asset privo di rendimento $XAU aumenta, comprimendo la performance del prezzo dell'oro.
Sul fronte dei flussi, le posizioni in SPDR Gold Shares hanno visto un deflusso temporaneo, con alcuni speculatori long che hanno scelto di prendere profitto e uscire. Tuttavia, i dati del World Gold Council indicano che la logica di acquisto dell'oro da parte delle banche centrali a lungo termine non è cambiata, le banche centrali continuano a incrementare le riserve auree, fornendo un supporto di fondo a medio-lungo termine.
Dal punto di vista tecnico, a breve termine il $XAU è già entrato in una zona di ipervenduto, ma non ci sono segnali chiari di stabilizzazione. La prima resistenza da monitorare è tra 4380 e 4420 dollari; il supporto chiave è a 4240 dollari, una rottura efficace al di sotto aprirebbe ulteriori spazi al ribasso. $BTC ADP prevede un aumento di 48.000 nuovi posti di lavoro, leggermente superiore ai 44.000 precedenti, riflettendo che il mercato del lavoro statunitense è ancora in espansione moderata, ma con una crescita molto bassa, ben al di sotto della media storica. $ETH
Ciò suggerisce un indebolimento della resilienza economica, con effetti ritardati degli aumenti dei tassi di interesse, e un atteggiamento più cauto delle aziende nelle assunzioni.
Se i dati reali saranno inferiori alle aspettative, potrebbe rafforzare le aspettative di una pausa negli aumenti dei tassi da parte della Fed, negativo per il dollaro e positivo per l'oro; se superiori alle aspettative, sosterrà il dollaro nel breve termine, ma la tendenza generale al rallentamento dell'occupazione non cambia, e il mercato guarda con maggiore attenzione alla verifica finale dei dati non agricoli di venerdì. #非农前数据分化，9月加息预期升温 #Robinhood链上放量，币股Meme引争议 #财报观察员：戴尔业绩超预期，博通雪花接棒 Oro a 4320 dollari, vuoi comprare al minimo?
Prima guarda la superficie: più è caotica la geopolitica, più l'oro scende, gli investitori al dettaglio sono confusi.
Nell'ultima settimana, l'oro è precipitato dal picco di 4697, il 1° settembre è crollato del 2,8% in un solo giorno, passando da 4449 a 4324. Oggi il minimo è stato 4282, attualmente si aggrappa intorno a 4320. Gli scontri tra USA e Iran, il prezzo del petrolio che vola, i mercati azionari globali che tremano — eppure l'oro sembra un pallone sgonfio. La struttura rialzista di lungo termine non è rotta, ma nel breve termine i ribassisti stanno facendo strage.
Prima cosa: in guerra l'oro sale sempre? Questa volta non è detto.
Gli USA hanno colpito obiettivi iraniani, l'Iran ha risposto direttamente, il prezzo del petrolio è salito a 90 dollari, la tensione geopolitica globale è al massimo. L'oro dovrebbe teoricamente salire a 5000, invece è sceso.
Perché?
Perché il presidente della Fed Warsh ha adottato un tono hawkish a Jackson Hole, la probabilità di un rialzo a settembre è salita al 60-67%. Il rendimento dei titoli di stato USA a 10 anni è salito al 4,80%, l'indice del dollaro ha superato 99,7. La guerra aumenta le aspettative di inflazione, l'inflazione spinge la Fed a rialzare i tassi, i rialzi rafforzano dollaro e rendimenti dei titoli, e l'oro subisce un triplice colpo.
Seconda cosa: da 5500 a 4320, cosa è successo all'oro?
All'inizio dell'anno l'oro era sopra 5500, ora è a 4320, è sceso di oltre il 20%. A fine agosto era appena rimbalzato a 4697, i rialzisti gridavano "verso 5000", ma in una settimana è stato spinto giù a 4282.
Ma devi vedere la sostanza: questa è una correzione di medio termine all'interno di un grande mercato toro, non la fine del toro.
Le banche centrali globali continuano a comprare oro con dati Q2 solidi, la logica della de-dollarizzazione non si è mossa di un millimetro, il debito globale ha raggiunto livelli record — queste fondamenta che sostengono l'oro a lungo termine non sono crollate. L'Associazione Mondiale dell'Oro mantiene l'obiettivo di medio termine tra 4500 e 5500.
Terza cosa: ci sono due segnali tecnici chiave.
Primo segnale: il minimo di oggi a 4282 coincide con il livello di ritracciamento di Fibonacci 0,5 vicino a 4312, questa è l'ultima linea di difesa dei rialzisti.
Secondo segnale: i timeframe 4H/1H sono già ipervenduti, l'RSI sta tentando un rimbalzo dal basso, ma con poca forza. Attualmente 4320 si muove lateralmente, rialzisti e ribassisti attendono i dati ADP e non farm payroll.
La sfida tra rialzisti e ribassisti, giudica tu stesso
Da una parte:
Le banche centrali continuano a comprare oro con dati Q2 ai massimi storici
De-dollarizzazione + crisi del debito globale, logica di lungo termine solida
Escalation dei conflitti geopolitici, domanda di rifugio reale
Oggi testata la zona di supporto chiave 4310-4280
Forte domanda di rimbalzo da ipervenduto, RSI in risalita dal basso
Dall'altra parte:
Aspettative di rialzo dei tassi in aumento, probabilità di rialzo a settembre 60-67%
Indice del dollaro vicino a 100, rendimento dei titoli a 10 anni al 4,80%
L'oro è sceso rapidamente da 4700, la pressione ribassista non è finita
Se ADP/non farm payroll sono forti, potrebbe scendere ancora
Le posizioni long con leva sono affollate, il funding rate dei perpetual OKX è ancora positivo
Resistenze superiori: 4335-4340 → 4360-4370 → 4400 → 4440-4450
Supporti inferiori: 4310-4280 → 4250-4220
Strategia operativa
Trader a breve termine:
Rimbalzo tra 4335-4370 con resistenza, vendere leggermente con stop loss sopra 4380, target 4280-4250. Se rompe 4280, guardare a 4220.
Trader per rimbalzo:
Aspettare un chiaro recupero sopra 4335 con volumi per considerare l'entrata, stop loss sotto 4270, target 4360-4400.
Trader a medio termine:
Aspettare la formazione di una struttura di fondo chiara nella zona 4250-4280 (martello + volumi), poi aprire posizioni long di medio termine. Confermare la rottura sopra 4450-4500, solo allora la correzione sarà finita.
L'oro è sceso da 5500 a 4320, il mercato ti sta insegnando una lezione —
Anche gli asset rifugio possono scendere, solo chi ha un costo abbastanza basso può avere una vera sicurezza.
L'oro a 4320 è caro? Rispetto a 5500 è economico. Rispetto alla tendenza, non si sa.
Se 4280 regge o no, non dipende dalla fede, ma dai dati della Fed.
Qual è il tuo costo sull'oro?
A 4320, hai il coraggio di comprare al minimo?
$BTC $ETH $XAU Gli ETF su Bitcoin hanno venduto $236,460,000 in $BTC ieri.
La più grande uscita in 4 settimane.。 昨天还在担心 CORE 的流通量变化，没想到这么快就迎来了新的风险信号。 原本以为供应端的调整至少还需要几个月，结果近期链上验证者奖励异常，直接把市场对 CORE新增发行量和流通供应 的担忧推到了台前。 更关键的是，这次并不是普通的解锁。 Core DAO 已确认，部分验证者获得了超过协议原本预期的 CORE 奖励。项目方表示问题已经被控制，并正在协调验证者进行紧急硬分叉修复，而且这次升级不会回滚已经确认的交易。 真正让市场紧张的是： 目前项目方还没有公布到底多发了多少 CORE，也没有完全披露涉及的验证者数量和具体技术原因。 所以现在最需要关注的，不是网上流传的某一个具体数字，而是： 到底有多少额外 CORE 进入了流通？ 这些代币有没有进入市场？ 后续会不会进行回收、销毁或其他供应调整？ 这几个问题没有明确答案之前，供应端的不确定性就不会真正消失。 而交易平台方面也出现了动作。 9月1日，OKX已经公告停止 CORE 的 Onchain Earn 产品，并提前赎回相关资金；需要特别注意的是，这份公告针对的是 Onchain Earn 产品，并不是直接宣布 CORE 现货下架。 $ETH è sceso di un altro 5% ieri, come gestire le posizioni long in perdita? I segnali chiave da osservare per i principali asset sono questi!
$BTC $SOL Questa discesa non può essere semplicemente interpretata come un ritracciamento tecnico; i fattori macroeconomici e geopolitici sono i principali motori.
Da un lato, al meeting di Jackson Hole il presidente della Fed Warsh ha chiaramente sottolineato il rischio inflazionistico: se l'inflazione non torna al 2%, la Fed dovrà continuare a stringere la politica monetaria. Il mercato ha quindi aumentato la probabilità di un rialzo dei tassi al 68%, rafforzando le aspettative di un aumento a settembre, e questo aumento dei tassi esercita pressione su asset rischiosi come BTC ed ETH.
Dall'altro lato, il conflitto tra USA e Iran si è recentemente intensificato, con gli Stati Uniti che hanno lanciato attacchi contro obiettivi iraniani; il rischio di interruzione delle forniture nello Stretto di Hormuz è tornato a preoccupare il mercato, con il Brent che ha superato nuovamente quota 90. L'aumento del prezzo del petrolio e il clima di avversione al rischio mettono naturalmente sotto pressione gli asset rischiosi.
Quindi, questa discesa la interpreto più come un mix di fattori macro negativi e panico geopolitico, che ha portato a un deflusso a breve termine dai rischiosi, piuttosto che a un problema improvviso nei fondamentali di ETH.
Secondo me, i prossimi movimenti chiave da osservare sono due:
La zona intorno a 2400 è ora il livello più critico. In precedenza il prezzo ha mostrato un chiaro supporto qui; se riuscirà a mantenersi sopra 2400 e la situazione USA-Iran non peggiorerà, con il miglioramento del sentiment di panico ETH potrebbe rimbalzare, con un primo target a circa 2460.
Ma se 2400 verrà rotto con volumi significativi e il conflitto USA-Iran si intensificherà, non conviene resistere: si potrà guardare verso il supporto intorno a 2350.Sto monitorando $BNB per un setup long pulito mentre il prezzo si mantiene vicino alla zona chiave di ingresso. Cerco una continuazione controllata piuttosto che inseguire un movimento esteso.
SETUP LONG $BNB
Ingresso: $684.50 – $685.50
🎯 TP1: $688.00
🎯 TP2: $690.00
🎯 TP3: $692.00
🛑 SL: $681.90
Il setup rimane valido finché il prezzo si mantiene nell'area di ingresso e gli acquirenti mantengono il controllo. Se il momentum si indebolisce e lo stop viene attivato, rispetterò l'invalidazione invece di forzare l'operazione.
$BNB The crypto market is becoming more selective. Instead of liquidity pushing every asset higher at the same time, capital is increasingly rotating toward sectors showing stronger momentum, network activity, utility, narratives, and market strength. While $BTC remains the key market benchmark, periods of Bitcoin consolidation often create opportunities for capital to move into stronger altcoin sectors, including Layer-1s, DeFi, AI, infrastructure, and meme coins. 1. BITCOIN REMAINS THE MARKET ANCHOCHIP (USD.AI) attualmente si trova nella fascia di consolidamento alta di $0.0420 – $0.0450 sul mercato OKX. Il massimo nelle 24 ore è stato intorno a $0.0464, mentre il minimo ha toccato $0.0379 prima di ricevere un supporto evidente. Attualmente sta tentando un rialzo seguito da una fase di lateralizzazione a basso volume, tipica di un "periodo di consolidamento e rotazione delle posizioni". I fondi principali mostrano un flusso netto leggermente positivo e costante nell'intervallo $0.0395 – $0.0410 (ordini di acquisto limitati di grandi dimensioni), indicando un intento di supporto e accumulo da parte dei principali operatori; tuttavia, i piccoli investitori tendono a prendere profitto con decisione vicino alla resistenza alta di $0.0460, causando ripetuti tentativi di rialzo a breve termine bloccati. Zona di liquidazione long: concentrata sotto $0.0380. Zona di liquidazione short: concentrata tra $0.0475 – $0.0485. Una rottura con aumento di volume sopra $0.0475 potrebbe facilmente scatenare una serie di liquidazioni short e un fenomeno di Short Squeeze. Livelli di rottura (resistenze) Primo livello di rottura: $0.0475 – $0.0480 (massimo nelle 24 ore e zona di forte pressione di posizioni, una rottura con volume e stabilizzazione aprirebbe spazio per un rialzo) Secondo livello di rottura: $0.0520 – $0.0550 (zona di liquidazioni short intense e obiettivo esteso) Livelli di supporto Primo livello di supporto: $0.0395 – $0.0410 (zona con ordini di acquisto concentrati su OKX, supporto chiave per la rotazione) Difesa estrema: $0.03 Fratelli, il grande $BTC oggi è un po' piatto. In parole povere, è stato tenuto giù dal macro, non è saltato insieme al mercato azionario USA, ma neanche è crollato. Però sembra esserci una tendenza al ribasso.
La situazione dei fondi in realtà non è così male. Il 31 agosto, l'ETF spot ha registrato un afflusso netto di 216,7 milioni di dollari, di cui IBIT di BlackRock ha assorbito 205,9 milioni, pari al 95%, il che indica che, nonostante le istituzioni parlino di rischi, stanno ancora comprando di nascosto. I dati preliminari del 1° settembre mostrano solo 8,4 milioni di dollari, ma questa cifra non è completa, quindi non fatevi spaventare.
La cosa più fastidiosa resta il macro. Gli Stati Uniti e l'Iran hanno ricominciato a scontrarsi vicino a Hormuz, il prezzo del petrolio WTI ha superato i 90 dollari, il rendimento dei titoli di stato USA a 10 anni ha toccato il 4,8%, questa combinazione è naturalmente sfavorevole per le criptovalute che non generano interessi. L'indice di paura e avidità è sceso da 73 a 62, l'avidità c'è ancora ma si è decisamente raffreddata.
La mia vecchia abitudine è di non inseguire né farsi prendere dal panico in queste situazioni; finché non si rompe il livello di 76.000, considero il mercato in fase di consolidamento e pulizia, se si rompe allora si parla di rischi. Tenete una posizione leggera, non lasciate che la leva prenda decisioni per voi. #21 istituzioni finanziarie pianificano di lanciare stablecoin in dollari
21 banche si uniscono per fare stablecoin, questa cosa è più grande di quanto pensiate.
È la prima volta nella storia di Wall Street che si impegnano collettivamente nelle stablecoin. Prima le banche erano contrarie e cercavano di ostacolarle, ora invece entrano direttamente in gioco.
Perché sono entrate improvvisamente nel mercato?
USDT e USDC insieme valgono quasi 200 miliardi, nel 2025 il volume delle transazioni in stablecoin sarà circa 33 trilioni di dollari, Bloomberg prevede che entro il 2030 i flussi di pagamento correlati potrebbero superare i 50 trilioni. Le banche vedono i soldi uscire dai conti di deposito e se non agiscono rischiano di perdere tutto.
Il GENIUS Act entrerà in vigore il 18 gennaio 2027, aprendo una strada regolamentare per le banche che emettono stablecoin. Queste 21 banche hanno annunciato l’ingresso prima dell’entrata in vigore della legge per prendere posizione e sfruttare la finestra di conformità.
Cosa significa questo per USDT e USDC?
A breve termine non cambierà molto, l’effetto rete di USDT e USDC si è costruito in più di dieci anni. Le banche non possono semplicemente emettere una moneta e recuperare terreno.
Ma a lungo termine, le banche hanno trilioni di depositi e licenze regolamentari; una volta che la blockchain consortile funzionerà e si apriranno i canali di conformità, il mercato delle stablecoin non sarà più un duopolio di USDT e USDC. La vera preoccupazione non è quanto mercato le banche ruberanno, ma che in scenari come i pagamenti transfrontalieri e la liquidazione aziendale — le banche potranno operare direttamente senza passare da USDT e USDC.
La finanza tradizionale sta passando da “resistere alle crypto” a “prendere il controllo delle crypto”.
Voi cosa ne pensate?
$BTC Anche se ho partecipato presto a $BTC e ho continuato a comprarlo, ho sempre pensato che Bitcoin sia uno dei tumori del mondo delle criptovalute. Nei primi anni del settore, le varie criptovalute e tipologie non erano molte, ma la maggior parte erano gestite da team tecnici e responsabili, che si impegnavano a mantenere il sistema. In quel periodo il settore era un po' come un giardino fiorito, con una sana competizione tra progetti. Le variazioni di prezzo delle criptovalute rispetto a Bitcoin non erano così reattive, dipendevano più dai fondamentali propri. Ma con lo sviluppo del settore, dopo il 2022, quando la capitalizzazione di Bitcoin ha superato il 50%, si è iniziato a vedere un effetto vampiro e di assorbimento sempre più forte da parte di Bitcoin, che ha reso difficile persino per $ETH e $SOL mantenere la loro posizione. Il motivo è che da allora sono comparse varie piattaforme di lancio di token spazzatura, come pump, cake e simili. Sono emerse migliaia di token spazzatura, altcoin, meme coin, monete truffa e simili ogni giorno. I fondi sono stati frammentati e truffati. Le criptovalute di valore non hanno più fonti di finanziamento. I piccoli investitori e speculatori si sono entusiasmati, con la speculazione in aumento, fino a quando sono arrivati i fallimenti e le perdite totali, e alla fine se ne sono andati delusi. Nel frattempo, Bitcoin, come porto sicuro e per l'effetto halving, è rimasto l'unica scelta per gli investitori rimasti, tanto che per un certo periodo la sua quota di mercato ha raggiunto il 65%. Non è che Ethereum, Solana, Litecoin o altri abbiano tecnologie o idee peggiori, ma le numerose esperienze dolorose hanno lasciato agli investitori l'impressione che le altcoin siano inaffidabili e insicure. L'elevata quota di mercato di Bitcoin ha seriamente influenzato lo sviluppo a lungo termine del settore, causando un immobilismo dei capitali. Lo sviluppo e la riforma di Bitcoin sono molto limitati; è riconosciuto come riserva di valore, ma come mezzo di pagamento e per la circolazione al dettaglio, negli ultimi anni ha dimostrato un'applicazione limitata e difficile da diffondere. I capitali del settore devono fluire verso progetti veramente promettenti, con team e entrate reali. I progetti arroganti che si limitano a vendere monete dovrebbero essere disprezzati e rifiutati, perché sono il cancro e la feccia del settore. Sebbene Bitcoin abbia un ruolo di ancora di stabilità, se il suo peso diventa troppo grande, gli altri progetti del settore inevitabilmente si indeboliranno e declineranno. Questo porterà infine a uno squilibrio dell'intero ecosistema, e Bitcoin da solo non potrà reggere, causando un lento declino.Molte persone ora iniziano a preoccuparsi solo vedendo BTC ritirarsi di qualche punto, ma se torniamo indietro al 12 marzo 2020, vedrete quanto fosse folle il mercato allora. Il cosiddetto "312" si riferisce al crollo epico del mercato crypto durante il panico pandemico globale di marzo 2020. (1) 8 marzo: Il primo forte calo è passato da circa 9.100 dollari a circa 8.300 dollari, un calo in un solo giorno di quasi il 9%. L'ETH è sceso da circa 250 a circa 210 dollari nello stesso periodo, con un calo visibilmente maggiore. La prima reazione di molte persone è stata: "Dopo aver perso così tanto, dovrebbe essere ora, giusto?" Così il primo lotto di fondi per la pesca dal fondo ha iniziato a entrare sul mercato. (2) 9 marzo: Secondo calo Il mercato non si è subito ripreso; il BTC ha continuato a scendere a circa 7.700 dollari, e l'ETH è sceso ulteriormente verso i 190 dollari. A questo punto, molte persone sono diventate ancora più determinate: "È sceso da due giorni consecutivi, quanto può ancora scendere?" Così alcuni hanno iniziato ad aggiungere altre posizioni. (3) 10–11 marzo: I due giorni più probabili a abbassare la vigilanza Il vero pericolo risiede qui. Il mercato non ha continuato a scendere bruscamente ma ha oscillato avanti e indietro a livelli bassi. Molti hanno visto il prezzo stabilizzarsi e ricominciarono a essere rialzisti, aumentando persino le loro posizioni. Ma nessuno si aspettava che fosse solo una breve calma prima della tempesta. (4) 12 marzo: Il vero "Black Thursday" — BTC è sceso da quasi 8.000 dollari a circa 4.800 dollari, con un calo in un singolo giorno di quasi il 40%. Storia02 settembre 2026, 05:13 Eastern Daylight Time (MT Newswires) - La Corte dell'Unione Europea ha emesso una sentenza mercoledì, respingendo il ricorso del produttore del browser Opera e confermando che il browser Microsoft Edge è esente dall'applicazione delle severe norme di regolamentazione previste dal Digital Markets Act (DMA) dell'UE per i grandi colossi tecnologici.
La Commissione Europea aveva precedentemente stabilito che, sebbene Edge soddisfi le soglie quantitative del DMA, non è considerato un portale importante per l'accesso degli utenti finali e quindi non è classificato come "gatekeeper"; la Corte ha confermato questa decisione, il che significa che Microsoft Edge non è tenuto a rispettare una serie di obblighi di conformità obbligatori relativi all'apertura e all'antitrust.
Questa sentenza fornisce anche un segnale di riferimento indiretto per il mercato delle criptovalute. Nell'UE coesistono due sistemi regolatori: uno per le grandi piattaforme internet (DMA) e uno per gli asset crittografici (MiCA), con logiche decisionali chiaramente differenti. Per i colossi tecnologici, la regolamentazione considera l'effettivo impatto di mercato e non solo i dati quantitativi; mentre la regolamentazione MiCA per il settore crypto si basa su standard più rigidi di licenze e requisiti di conformità, senza esenzioni semplici basate sulla dimensione del mercato.
Il mercato osserva che la flessibilità della regolamentazione in Europa e negli Stati Uniti sta emergendo. I colossi tecnologici possono ottenere esenzioni regolatorie tramite contenziosi legali, mentre i progetti crypto hanno quasi nessuno spazio di appello equivalente. Questo spiega perché il settore crypto europeo continua a subire forti pressioni regolatorie, con molti exchange costretti a rivedere la loro presenza regionale. L'esercito americano bombarda l'Iran, e questa volta anche i grandi investitori in $BTC sono entrati in campo!
Lo Stretto di Hormuz continua a riscaldarsi, il petrolio schizza in alto, ma il BTC viene trascinato verso il basso dal sentiment di rischio. $CL ha già superato i 91 dollari, $BZ si avvicina ai 96 dollari, e il forte aumento del prezzo del petrolio alimenta le preoccupazioni per l'inflazione, spingendo il mercato a scommettere nuovamente su un rialzo dei tassi da parte della Fed a settembre, con una probabilità salita a circa il 67%.
BTC pochi giorni fa ha toccato quasi gli 80.000 dollari, per poi scendere di nuovo intorno ai 77.000 dollari, con un minimo intraday a 76.483 dollari.
Questo è molto interessante.
La guerra stimola il prezzo del petrolio, che a sua volta aumenta le aspettative di inflazione e dei tassi, colpendo naturalmente prima gli asset rischiosi. Questa volta i grandi investitori non devono nemmeno creare panico da soli, le notizie macroeconomiche hanno già portato la volatilità alla porta.
Tuttavia, il BTC non è ancora completamente fuori controllo.
Se riesce a mantenersi intorno ai 77.000, deciderà il sentiment a breve termine; se torna sopra i 78.000, il mercato avrà ancora la possibilità di recuperare. Se invece non riesce a difendere i 77.000, la prossima ondata di vendite potrebbe continuare.
Il petrolio può volare con i missili, ma il BTC dipende ancora dalla liquidità.
In questo scenario, non ha senso lottare contro le notizie, e tanto meno fare short con i missili.$CORE /USDT Riepilogo breve:
· Prezzo: $0.02016 (MA ribassisti: MA5 < MA10 < MA20).
· Livelli chiave: Supporto a 0.02030–0.02060, poi $0.02100.
· Catalizzatore: notizia "Emergency hard fork" = probabile picco di volatilità.
· Bias: Ribassista a breve termine a meno che non superi $0.02060. Attenzione a una rottura o a un cedimento a $0.01975
#RobinhoodChainRWAvsMemes Bitcoin entra a settembre e il mercato inizia di nuovo a discutere del cosiddetto "settembre rosso". Dai dati storici, questa affermazione ha effettivamente una certa base. Secondo le statistiche di CoinGlass, dal 2013, nei 13 mesi di settembre completi vissuti da Bitcoin, 8 volte ha chiuso in calo, con una perdita media vicina al 3%, e settembre è anche uno dei mesi con performance storicamente più deboli.
Tuttavia, la stagionalità non significa necessariamente che il prezzo debba scendere. In passato ci sono stati anni in cui settembre è stato in rialzo, ad esempio nel 2025 Bitcoin è salito di oltre il 5% in quel mese. Ciò che merita davvero attenzione è l'ambiente macroeconomico.
A settembre di quest'anno, la riunione della Federal Reserve sarà una variabile importante, mentre il rendimento dei titoli di stato a lungo termine degli Stati Uniti rimane elevato. Se le aspettative sui tassi continueranno a rafforzarsi, gli asset rischiosi potrebbero subire pressioni. Attualmente Bitcoin incontra resistenza intorno agli 81.000-82.500 dollari, mentre la zona tra 73.700 e 75.200 dollari merita un'attenzione particolare.
Pertanto, a settembre è più importante prestare attenzione alla volatilità causata dai cambiamenti macroeconomici, piuttosto che affidarsi semplicemente alla superstizione del "settembre rosso". #非农前数据分化，9月加息预期升温 #BTC高位回落，黄金联动受考验 $BTC $ETH $SNDK SOL ha completamente annullato il suo recente rialzo.. e le ragioni sono piuttosto ovvie.
Le 2 cose che hanno sostenuto Solana in questo ciclo sono state la velocità e la quota mentale al dettaglio.. nessuna delle due è più un vantaggio competitivo.
L'attenzione verso le memecoin si sta spostando tra Robinhood, BNB e Base, mentre nuove blockchain possono offrire la stessa esperienza economica e veloce.
Robinhood sta inoltre puntando direttamente sulle azioni tokenizzate.
e la quota mentale sui perpetual è già dominata da Hyperliquid.
Solana ha 15,5 miliardi di dollari in stablecoin, eppure l'intero ecosistema dei perpetual ha fatto 8,9 miliardi
#DailyOrbitIl capo ha qualcosa da dire
Ho comprato BTC a oltre 76800. Questo punto di ingresso long segue la stessa logica dell'ordine a 78100, si entra dopo un'ondata di vendite dovuta a notizie negative. Il conflitto geopolitico, il rendimento del debito USA e l'atteggiamento hawkish di Walsh stanno mettendo pressione sul mercato. 76100 è il bordo inferiore di una zona di accumulo a livello giornaliero, il ritracciamento con volume ridotto non l'ha violato, quindi si prova a comprare.
Stop loss a 75000, target tra 80500 e 81000. Se sbaglio perdo 1800 punti, se va bene guadagno oltre 3700 punti. Rapporto rischio/rendimento conveniente.
Sul fronte geopolitico, l'esercito USA ha lanciato un nuovo attacco contro obiettivi iraniani, due petroliere sono state attaccate nello Stretto di Hormuz. Il petrolio Brent è salito, il prezzo del diesel ha raggiunto il massimo degli ultimi quattro mesi, lo spread di cracking resta elevato. Le aspettative di inflazione energetica stanno aumentando, il sentiment verso gli asset rischiosi è complessivamente negativo. Ma il prezzo ha già subito una prima ondata di vendite, il mercato sta digerendo. #霍尔木兹风险升温，能源通胀受关注
Ho aumentato la posizione long su BTC a 76800, ho due posizioni long in portafoglio, stop loss unificato a 75000, target tra 80500 e 81000. Mantengo la posizione short su ZEC, con due posizioni long e una short, posizione coperta, aspetto una conferma di ritracciamento per aumentare.
Le analisi sopra sono valide per un periodo limitato, è fondamentale impostare lo stop loss. Buona fortuna. $BTC $ETH $SOL Penso che molti contenuti Crypto in cinese semplifichino troppo la Banca del Giappone. La maggior parte delle persone sa dell'arbitraggio sullo yen, che consente di prendere in prestito yen per acquistare titoli di stato USA, azioni e Crypto, e quindi pensa che un aumento dei tassi da parte della BOJ porti alla chiusura delle posizioni di arbitraggio e al calo di BTC. Questa logica non è sbagliata in generale, ma oggi il rendimento dei titoli di stato giapponesi a 10 anni ha superato il 3%, il massimo dal 1996, e le istituzioni giapponesi hanno già venduto netti circa 3.000 miliardi di yen in obbligazioni estere fino al 22 agosto.
Ciò significa che i capitali giapponesi stanno ricalcolando se conviene di più restare in Giappone o investire all'estero, ed è un cambiamento molto significativo. Immagina di essere un giapponese (non è un'offesa): prima potevi ottenere solo rendimenti molto bassi nelle banche giapponesi, quindi sceglievi di investire in titoli di stato USA, obbligazioni europee, azioni o persino in asset rischiosi tramite varie strutture finanziarie. Ma ora che i rendimenti dei titoli di stato giapponesi stanno salendo e non devi più preoccuparti del rischio di cambio, dei costi di copertura o di fattori politici legati agli investimenti esteri, i capitali naturalmente torneranno a casa.
La cosa veramente importante è che questo processo non richiede una grande fuga di capitali tramite arbitraggio; anche una riduzione mensile modesta delle allocazioni estere, accumulandosi negli anni, può cambiare i flussi globali di capitale, ed è per questo che ultimamente sto riconsiderando il Giappone.
Prima mi concentravo su quando la BOJ avrebbe aumentato i tassi, ora voglio capire quando le istituzioni giapponesi inizieranno a ritenere più conveniente investire in asset domestici. La prima è una questione di banca centrale, la seconda riguarda la liquidità globale, sono due cose completamente diverse.
Se i capitali giapponesi continuano a rientrare e i titoli di stato USA restano elevati, gli asset rischiosi globali affronteranno uno shock persistente e incontrollabile. Non sto facendo allarmismo: il Giappone è stato per decenni una fonte importante di capitali per i mercati globali. Se i rendimenti dei titoli di stato giapponesi diventano sempre più attraenti, le istituzioni giapponesi avranno ancora interesse a essere fornitori globali di capitali a basso costo?
Quindi, se detieni BTC, Nasdaq o altri asset ad alto Beta a lungo termine, ti consiglio di riflettere su una domanda semplice: i giapponesi vorranno ancora prestare soldi al mondo intero? Questo potrebbe essere ciò che vale davvero la pena studiare nei prossimi anni, e il Giappone potrebbe essere una delle variabili nascoste macroeconomiche più importanti del 2026.#日本长债收益率升至高位 🚨【I fondi istituzionali stanno ruotando? Questo è il segnale più importante da osservare ora】
BTC ha subito recentemente delle pressioni, ma i fondi ETF non si sono ritirati collettivamente, anzi si è verificato un cambiamento molto interessante.
Il 31 agosto, l'ETF spot di BTC ha registrato nuovamente un afflusso netto di circa 217 milioni di dollari, di cui l'IBIT di BlackRock ha assorbito circa 206 milioni; anche l'ETF ETH continua a mantenere afflussi di fondi. Ancora più sorprendente, l'ETF SOL ha registrato la scorsa settimana un afflusso netto di circa 153 milioni di dollari, segnando la migliore performance settimanale dalla sua introduzione.
Quindi ora sono più propenso a pensare che: i fondi non hanno abbandonato le criptovalute, ma si stanno riassegnando.
BTC rimane la base istituzionale, ma quando lo spazio a breve termine di BTC si riduce, parte dei fondi inizia a cercare ETH, SOL o addirittura asset con Beta più elevato.
Tuttavia, non bisogna interpretare questo come "afflussi ETF = aumento immediato". Ciò che conta davvero è se gli afflussi di fondi si trasmettono infine al prezzo.
Se in seguito BTC continua a muoversi lateralmente, mentre ETH e SOL restano più forti di BTC, questo sarà il vero segnale di rotazione.
Quindi ora non affrettatevi a inseguire, osservate prima chi sta assorbendo fondi e chi sta sovraperformando BTC.
#BTC高位回落，黄金联动受考验 #非农前数据分化，9月加息预期升温 #这次不是上市公司融资以后去市场买Bitcoin。 而是Blockstream联合创始人Adam Back直接把自己持有的10枚$BTC 交给英国上市公司Connecting Excellence Group（XCE），用Bitcoin认购公司新发行的股票。 按照公司9月1日公告，这10枚BTC的认购价值约57.8万英镑。 一、这笔交易的方向刚好反过来了 我们过去看到的Bitcoin Treasury模式通常是： 上市公司融资 → 拿现金买BTC → BTC进入公司资产负债表。 Adam Back这次却是： 个人持有BTC → 把10 BTC转给上市公司 → 换取新发行股票 → BTC直接进入公司Treasury。 完成后，XCE的Bitcoin持仓将增加到72.941 BTC，比此前提高约15.9%。 而Adam Back将获得约3853万股新股，最终持有公司扩大后约29.0%的股份。 二、他实际上是在把BTC换成“BTC财库公司股权” 这才是这笔交易比较特别的地方。 Adam Back原本直接持有10 BTC，现在把这部分BTC换成了一家Bitcoin Treasury CompanCiò che rende la cosa più interessante delle altcoin di oggi non è chi è aumentato di più, ma un netto contrasto: mentre la maggior parte delle altcoin principali è in calo, $ENA sta salendo controcorrente con un volume crescente. $SOL sceso circa 3,0%, HYPE circa 2,8%, LINK circa 1,5%, SUI circa 0,8% e AVAX ha registrato anch'esso un leggero ritiro. Ma ENA è salito di circa il 5,3%, circa il 9,6% negli ultimi 7 giorni, e il volume di trading in 24 ore è aumentato di circa il 78% rispetto al giorno precedente. 1. Questa non è una stagione di counteroff, più che altro scelte di capitale. Se fosse una tipica stagione alternativa, di solito si vedrebbero asset high-beta rafforzarsi collettivamente, con SOL, HYPE, Meme, Perps e altri settori attivi simultaneamente. Ma ora è esattamente il contrario. Nell'ultima settimana, la percentuale di capitalizzazione di mercato di $BTC è aumentata di circa 0,6 punti percentuali e la maggior parte delle criptovalute chiave non ha seguito lo stesso. Quindi ora sembra più che i fondi non stiano entrando completamente nelle altcoin, ma stiano ruotando strutturalmente tra pochi obiettivi. ENA è uno degli esempi più evidenti. 2. Perché ENA è riuscita a rafforzare contro questa tendenza? La chiave è che non solo sta aumentando di prezzo, ma anche in coordinamento con i dati dei protocolli e i catalizzatori dei prodotti. L'attuale TVL di Ethena è di circa 4,66 miliardi di dollari, circa il 13,4% negli ultimi 30 giorni, con commissioni di transazione intorno ai 15,95 milioni di dollari nello stesso periodo. Nel frattempo, Ethena Pay continua a anticipare pagamenti, rendimenti di risparmio e prodotti di carta. Quindi la performance di ENA in questo round è piuttosto diversa da un aumento di prezzo guidato esclusivamente dal sentiment. Almeno per ora, si può vedere un quadro relativamente completo*I soldi non sono usciti dal giro, stanno solo cambiando posto* 💺
Hai colto bene i dati. $BTC scende, ma gli ETF continuano a comprare = la storia non è finita, è solo cambiato il protagonista
*Analisi dei flussi di fondi degli ETF al 31 agosto*
*1. $BTC: +216,7 milioni $*
È sceso del 2% ma continuano gli acquisti. BlackRock IBIT ha assorbito 205,9 milioni $, pari al 95%
Traduzione: le istituzioni stanno comprando a 77K $. I retail sono in ansia, BlackRock no
*2. $ETH: +87,7 milioni $, 11 giorni consecutivi di crescita*
Questo è il più forte. 11 giorni senza interruzioni. Il tasso di cambio ETH/BTC inizia a salire
*3. $SOL: entrate settimanali di 153 milioni $, settimana più forte di sempre*
Le istituzioni iniziano a puntare sull’"ecosistema Solana". Velocità + narrazione + dati on-chain sono tutti presenti
*4. $HYPE alta beta*
L’interesse per le altcoin cresce. Indica che l’appetito per il rischio non è morto, è solo passato dalle grandi monete alle altcoin
*Quindi è una "uscita" o una "rotazione"?*
*Risposta: rotazione. Non è una fuga*
La catena logica è questa:
1. *Macro condizioni sfavorevoli* → $BTC e $ETH non reggono, 77K $ in laterale
2. *Le istituzioni non sono ribassiste* → BlackRock continua a comprare BTC, segno di fiducia a lungo termine
3. *I retail e i trader speculativi sono a corto di fondi* → non osano comprare le grandi monete, iniziano a speculare su $SOL e $HYPE, che hanno maggiore volatilità
4. *ETH è il più gettonato* → 11 giorni consecutivi di acquisti, potrebbe essere la scommessa su "ETH come prossimo tema ETF" Oggi ho visto la controversia nella community riguardo al finanziamento di Predict
Nel frattempo, sono usciti anche i dati del mercato delle previsioni di agosto
Il volume totale degli scambi di Kalshi, Polymarket e Polymarket US è diminuito del 14,5% su base mensile, scendendo a 45,33 miliardi di dollari
Questa è la prima volta in quasi un anno che si registra un calo mensile su base sequenziale
Kalshi: 37,17 miliardi di dollari
Polymarket + Polymarket US: 8,16 miliardi di dollari
Solo Kalshi rappresenta circa l'82%
Ma non credo che questo significhi che la domanda di previsioni sia scomparsa. Il volume di scambi nei mercati predittivi dipende fortemente da eventi catalizzatori come elezioni, sport, politiche macroeconomiche e andamento delle criptovalute
Un calo del 14,5% in un mese è più un raffreddamento dopo la Coppa del Secolo. Dopotutto, ci sono ancora 45,3 miliardi di dollari di scambi in un mese, quindi la domanda è ancora reale
Kalshi e Polymarket US puntano alla conformità, costruendo un fossato difensivo difficile da replicare per altri attraverso licenze, regolamentazioni e il sistema finanziario locale statunitense
Predict punta all'integrazione. Integrando Binance Wallet, Trust Wallet, API e Builder Program, permette a più wallet, bot, strumenti di trading e applicazioni di terze parti di diventare un punto di accesso per Predict
Questa analogia non è del tutto identica, ma la logica competitiva è simile: da una parte costruire un fossato regolamentare, dall'altra conquistare ingressi, liquidità e sviluppatori $SKHY Hynix deve ancora scendere! La storia di HBM è finita, il rimbalzo è solo un'opportunità per shortare, obiettivo diretto a 150
Perché deve ancora scendere? Tre motivi, tutti critici
Macro è un disastro: guerra USA-Iran spinge il petrolio a 91, probabilità di aumento dei tassi Fed a settembre quasi al 70%, capitali esteri vendono azioni coreane ogni giorno
La storia di HBM non regge più: la prossima generazione di Nvidia taglia HBM da 12 a 8 strati, domanda dimezzata; con l'aumento del rendimento Samsung, Hynix perde potere di prezzo, UBS ha già tagliato il margine al 60%
Gli USA stanno agendo: obbligo di costruire fabbriche negli USA con costi triplicati e condivisione dei profitti, altrimenti dazi al 100%
I risultati finanziari e il mercato non danno fiducia: Q2 sotto le aspettative, le buone notizie sono già scontate e diventano negative; dal picco è scesa oltre il 20%, ogni rimbalzo è più debole, se rompe 158 si va direttamente a 150
Strategia: shortare al rimbalzo senza esitazioni! Nasdaq 164-166 short, stop loss 168, target 155→150; mercato coreano 165-168 short, stop loss 170, target 158→150. Evitare posizioni pesanti prima della riunione Fed di settembre, se Nvidia taglia ancora HBM o Samsung supera le aspettative di rendimento, aumentare la posizione
#21家金融机构拟推美元稳定币 #Robinhood链上放量，币股Meme引争议 📊 Monete Mainstream (Blue Chip) · $BTC (Bitcoin): 76.852 dollari, -1,36%. Ad agosto, gli ETF hanno registrato un afflusso netto di 3,5 miliardi di dollari, ma sono stati bloccati a 80.000 dollari a causa di venti contrari geopolitici e macro. Questa è una situazione in cui "l'acquisto istituzionale sostiene il fondo, ma i venti contrari macro lo sopprimono." $ETH (Ethereum): 2.393 dollari, -2,27%. Gli afflussi degli ETF sono rallentati bruscamente a 10,95 milioni di dollari, e un attore principale ha trasferito 103.000 ETH (circa 253 milioni di dollari) agli exchange in tre giorni. I fondamentali sono chiaramente deteriorati, con una significativa pressione al ribasso. $SOL (Solana): 99 dollari, -2,98%. I fondamentali sono rialzisti ma a breve termine trascinati verso il basso dal mercato più ampio. La proposta di riduzione dell'inflazione per la dimezzazione (SGP-0002) è stata approvata, con una riduzione prevista di 18,9 milioni di nuove monete nei successivi 6 anni; SOL ETF ha registrato flussi netti per 7 settimane consecutive. --- 🚀 Monete forti in crescita contro la tendenza · $ARB (Arbitrum): 0,11644 dollari, +6,19%. Leader. Robinhood Chain ha raggiunto 1,92 milioni di dollari di fatturato giornaliero e ha adottato la sua tecnologia; L'ingresso netto di asset bridge a un giorno è stato di 1,6 miliardi di dollari. Tuttavia, circa 92,63 milioni di token saranno sbloccati il 16 settembre, quindi si consiglia cautela. $UNI (Uniswap): 6,186 dollari, +8,07%. Beneficiando dell'aumento del volume di trading DEX portato da Robinhood Chain e del meccanismo accelerato di bruciatura dei token del meccanismo "cambio commissioni". Si è ripresa di oltre il 100% dal minimo di giugno. *OKX rimuove $CORE per guadagnare monete/pledge on-chain, dietro c'è un solo motivo: il rischio è troppo alto* ⚠️
Anche se OKX non ha rilasciato un annuncio dettagliato, combinando gli eventi degli ultimi giorni, si può intuire
*Perché OKX ha rimosso il pledge di $CORE?*
1. *L'evento di fornitura non è stato chiarito*
I validatori hanno emesso ricompense extra → fork hard d'emergenza → il limite totale di fornitura di 2,1 miliardi è stato superato
Gli exchange temono soprattutto "l'inflazione illimitata". Se oggi fai pledge, domani arrivano 1 milione di monete in più a schiacciare il mercato, chi ne risponde?
2. *Depositi e prelievi sospesi = la chain non è sicura*
Ora tutti i CEX hanno chiuso depositi e prelievi di $CORE. Le monete in pledge non si possono ritirare né trasferire
Mantenere la funzione di pledge equivale a far bloccare le monete degli utenti in un buco nero, le lamentele esploderebbero
3. *Fork hard centralizzato, che viola il presupposto del "pledge"*
Il presupposto del pledge è che la chain sia stabile e le regole immutabili.
$CORE fa fork quando vuole, il DAO può rollbackare quando vuole. Non è più PoS, è una "chain multisig"
OKX non vuole che gli utenti continuino a "guadagnare monete", teme che dopo il fork le monete diventino aria
4. *Compliance + gestione del rischio*
Hai scritto tu stesso il Risk Warning: le criptovalute non sono protette dalla legge
Se c'è un incidente di fornitura, l'exchange deve farsene carico. La scelta più sicura: rimuovere prima, aspettare che la polvere si posi
*In sintesi Crown Prince*
"L'exchange non rimuove la moneta, ma l'incertezza"
Da $6,14 a $0,02, -99,7%. La fornitura non è chiara,Il rendimento DeFi è in calo, la propensione al rischio del mercato si sta riducendo
I rendimenti reali di prestiti e staking on-chain continuano a scendere, spesso segnalando un raffreddamento del sentimento speculativo del mercato.
L'estrazione ad alto rendimento sta scomparendo in massa, i fondi usciranno da DeFi per spostarsi verso blue chip di grandi dimensioni; quando i rendimenti on-chain risalgono, significa che l'entusiasmo speculativo del mercato ritorna, aumentando le opportunità per le piccole criptovalute.
Elenco dei target da monitorare:
🟠BTC｜benchmark di rifugio
🔵ETH｜fonte di rendimento da staking
🟣PENDLE｜derivati sui tassi di interesse
🟢LDO｜staking liquido
🔷FRXETH｜staking derivato
⚡AAVE｜osservazione dei tassi di prestito
🏦COMP｜mercato dei prestiti
💧CURVE｜scambio di stablecoin
Osservazione chiave: APY dello staking ETH, tassi di interesse del mercato dei prestiti, rendimenti persistentemente bassi, ridurre prioritariamente le posizioni in piccole criptovalute.
#非农前数据分化，9月加息预期升温
#Robinhood链上放量，币股Meme引争议
#财报观察员：戴尔业绩超预期，博通雪花接棒 Prezzo attuale 1182, in calo da 1230 a 1179, perdita giornaliera vicina al 4%, si registra un miglioramento fondamentale ma il prezzo delle azioni scende in divergenza con i fondamentali; la corsa agli armamenti nella memoria AI continua ad accelerare. Gli acquisti di wafer di silicio nel secondo trimestre sono aumentati del 104% su base trimestrale, superando di gran lunga la velocità di espansione della capacità produttiva, da un lato per anticipare l'aumento dei prezzi dei wafer di silicio e bloccare le materie prime, dall'altro per accumulare scorte di chip di memoria AI come HBM, anticipando la domanda di memoria per la prossima generazione di calcolo. Il produttore di apparecchiature per semiconduttori BESI prevede che i ricavi legati all'AI potrebbero quasi triplicare il prossimo anno. Gli ordini per apparecchiature di packaging avanzato di SK Hynix sono già in coda, la logica di espansione della capacità di packaging avanzato HBM è confermata dal lato delle apparecchiature a monte, e il settore non ha subito un peggioramento sostanziale. Dal punto di vista tecnico, la situazione si è indebolita: la resistenza SAR a 1240 limita la parte superiore, le medie mobili EMA21=1208 e EMA55=1212 sono state entrambe infrante. Gli indicatori mostrano KDJ-J a -12,2, RSI6 a 32,14, con un esaurimento della forza a breve termine, già in zona di ipervenduto, si tratta di un calo emotivo e non di un crollo fondamentale.
L'attuale sentimento di mercato è molto contraddittorio: vicino alla soglia di 1200, i capitali che inseguono i rialzi iniziano a esitare, i detentori vogliono uscire ma non vogliono realizzare perdite; gli acquirenti osservano in attesa di prezzi più bassi, i venditori sperano in un rimbalzo per uscire.
Quando i fondamentali positivi e la debolezza tecnica si scontrano, il mercato tende a digerire prima le emozioni a breve termine.
Livelli chiave: supporto a breve termine a 1179, se perso in modo efficace, il prossimo supporto è a 1160. Per invertire il trend a breve termine è necessario riconquistare le medie mobili a 1208-1212 in alto. $SKHYNIX Ambiente generale del mercato: BTC‑1,36% (76852), ETH‑2,27% (2393), principali criptovalute in rottura, il mercato nel complesso mostra una minore propensione al rischio, la stragrande maggioranza delle monete segue il mercato in calo, solo pochi settori Defi mostrano forza controcorrente, si tratta di una narrativa locale di fondi esistenti raggruppati, non di un mercato in crescita generalizzata. $BTC • Variazione: ‑1,36% • Fondi: ETF spot ancora con qualche acquisto sporadico, ma la forza d'acquisto si è notevolmente ridotta; i long sui contratti continuano a ridursi, sulla catena non ci sono vendite massive da parte di grandi whale. Tutti i fondi di mercato sono in modalità di copertura. • Narrativa: oro digitale, allocazione istituzionale tramite ETF; sotto pressione per le aspettative di aumento dei tassi da parte della Fed. • Situazione: indicatore di tendenza del mercato, relativamente resistente rispetto agli altcoin, 76385 è il livello chiave di supporto. $ETH • Variazione: ‑2,27% • Fondi: deflusso evidente di fondi, alta beta, calo maggiore rispetto a BTC; deflusso leggero di fondi dall'ecosistema DeFi. • Narrativa: leader delle blockchain pubbliche, base per DeFi e Layer2; la liquidità macroeconomica lo danneggia maggiormente. • Situazione: ha perso la soglia di 2400, 2382 è la linea di vita importante. $OKB • Variazione: ‑3,24% • Fondi: segue il mercato in calo, token di piattaforma di exchange, volume di scambi medio, nessuna fuga anomala di grandi capitali. • Narrativa: token di piattaforma di exchange, legato alle commissioni e ai diritti della piattaforma. • Situazione: indebolimento sincronizzato con il mercato, scarsa indipendenza. $SOL • Variazione: ‑2,98% • Fondi: deflusso evidente di fondi, volume di scambi in contrazione. • Narrativa: altoSintesi del mercato: Analisi della strategia di rottura di UNI contro tendenza
Panoramica del mercato
UNI ha registrato un aumento giornaliero di quasi il 15%, superando i 6 dollari e raggiungendo un massimo di 8 mesi. Il catalizzatore è stato l'aumento della quantità bloccata su Robinhood Chain, Uniswap ha ottenuto commissioni di protocollo elevate, e il meccanismo di burn ha portato a una narrativa deflazionistica, con una forte attenzione alla storia fondamentale; l'interesse per le posizioni future non detenute è salito a 500 milioni di dollari, con istituzioni e grandi whale che si posizionano sia sul mercato spot che su quello dei derivati.
Tuttavia, si tratta di un mercato contro tendenza, dato che nello stesso periodo BTC ha mostrato debolezza. Il livello di 6 dollari è considerato un punto chiave di confronto tra rialzisti e ribassisti.
Punti di rischio: i ricavi dipendono fortemente da una singola fonte, Robinhood Chain; il protocollo ha anche avvertito che i guadagni derivanti dal burn non sono sostenibili; 6 dollari rappresentano una resistenza storica con elevato volume di scambi.
Scenario ipotetico: solo mantenendo il prezzo sopra i 6 dollari si può avere spazio per un ulteriore recupero di valutazione; se il mercato generale crolla, il primo supporto è a 5,5 dollari, mentre l'area 4,8-5,0 dollari è la zona a basso rischio per tentativi; non si consiglia di acquistare sopra i 6 dollari.
Logica di mercato
Si tratta di un mercato guidato da eventi con una narrativa indipendente, che si muove contro la tendenza del mercato generale debole, con oscillazioni più estreme per questo tipo di moneta isolata.
L'aumento delle commissioni e il burn deflazionistico sono benefici a breve termine, ma le entrate sono concentrate su una singola catena partner; una volta che l'interesse cala, i guadagni scenderanno rapidamente, e la storia non può continuare in modo lineare.
L'interesse per le posizioni future non detenute è aumentato notevolmente, indicando che entrambe le parti stanno aumentando le scommesse, con il rischio di forti movimenti improvvisi, sia al rialzo che al ribasso.
.Dell e GitLab sono saliti insieme dopo la chiusura del mercato, il trend AI sta forse iniziando a espandersi ulteriormente?
Dell $DELL dopo la chiusura ha guadagnato quasi il 9%
Ricavi Q2 di 46,97 miliardi di dollari, +58% su base annua, EPS rettificato di 7,04 dollari, nettamente superiore alle aspettative. Ordini per server AI nel Q2 pari a 60,9 miliardi di dollari, backlog di 9,5 miliardi, l'azienda ha inoltre alzato le previsioni di ricavi per l'intero anno
Anche GitLab $GTLB non è da meno
Ricavi Q2 di 286 milioni di dollari, +21% su base annua, EPS rettificato di 0,24 dollari, superiore alle aspettative di mercato, con revisione al rialzo delle previsioni annuali, dopo la chiusura ha guadagnato quasi il 20%
Dopo aver visto questi due dati, sono più propenso a pensare che l'investimento in AI non sia ancora giunto al termine.
Nvidia vende chip, Dell vende server, GitLab invece soddisfa la domanda dal lato sviluppo. Finché le grandi aziende continueranno a investire pesantemente nell'espansione delle infrastrutture AI, le opportunità non saranno necessariamente solo nelle aziende di chip come $NVDA
A breve termine non inseguirò i rialzi post-mercato. Se DELL domani aprirà in rialzo e riuscirà a mantenersi stabile, la forza potrebbe continuare. GTLB ha già avuto un rialzo significativo, quindi bisogna stare attenti a possibili correzioni dopo il picco
Ora resta da vedere se la spesa in capitale per l'AI potrà continuare a crescere
DYOR 🚨L'hardware AI prende una pausa collettiva, anche il mondo delle criptovalute deve stare attento?
Il 2 settembre, prima dell'apertura del mercato, è arrivato un segnale degno di nota: i settori dei semiconduttori, della memoria e delle comunicazioni ottiche negli Stati Uniti hanno mostrato un calo generale, sebbene la maggior parte delle perdite non sia stata significativa, il settore delle comunicazioni ottiche è stato chiaramente più debole.
Nel settore dei semiconduttori, Intel è scesa dell'1,01%, Arm dell'1,09%, e anche Lam Research e Applied Materials hanno seguito la stessa tendenza; il settore della memoria non è riuscito a resistere, con cali lievi ma diffusi per SK Hynix, Micron, Western Digital, SanDisk e Seagate Technology.
Quello che vale davvero la pena monitorare sono i "venditori di pale" nella catena industriale AI. Astera Labs è scesa dell'1,3%, Applied Optoelectronics dell'1,14%, Coherent dell'1%, Lumentum dell'1,2%, mentre Credo ha subito un calo diretto dell'8,77%📉.
Perché lo sottolineo?
Perché ora il mercato non specula più solo sui modelli AI, ma su tutto, dai chip, alla memoria, ai moduli ottici, fino ai data center, all'energia e alle infrastrutture di rete. In parole povere, la battaglia AI non è ancora finita, ma i venditori di pale sono già stati sollevati più volte dai capitali.
Ma sorge anche un problema: quando questi settori più vicini alla spesa in capitale AI iniziano a mostrare segni di cedimento, il mercato in realtà sta avvisando tutti — la valutazione della linea principale AI non è più economica, e la tolleranza del capitale verso "se l'AI può continuare a correre selvaggiamente" sta diminuendo.
È più facile da capire se lo si mette nel contesto delle criptovalute.