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今天这个盘面其实很典型。 $BTC 目前在 $77,000 附近，24小时跌幅大约2%；但 SOL、XRP 以及大量高 Beta 山寨的跌幅明显更大。 很多人第一反应是： “山寨是不是要完了？” 其实不一定。 因为山寨真正的问题，从来不只是现货卖压，而是杠杆。 BTC 是整个市场的抵押品。 当 BTC 开始下跌，交易所里的多头仓位首先出现亏损；杠杆越高，距离强平线就越近。一旦大量仓位同时被强平，系统会自动卖出资产。 于是就会出现一个非常夸张的链式反应： BTC 跌 → 多头保证金缩水 → 山寨强平 → 山寨价格进一步下跌 → 更多仓位爆仓 → 市场继续卖。 所以你看到的“山寨突然暴跌”，有时候并不代表基本面突然恶化了20%。 可能只是市场杠杆太多。 这也是为什么我现在反而不急着判断某个山寨“是不是跌废了”。 真正值得观察的是去杠杆结束以后，现货买盘会不会回来。 如果 BTC 稳下来以后，SOL、HYPE、SUI、LINK、AAVE、UNI 这些高流动性资产率先收复跌幅，说明刚才更多是杠杆清洗。 但如果 BTC 稳住以后，山寨继续创新低，而且成交量持续萎缩，那性质就不一样了——这说明现货ETH è sceso sotto 2400, mentre ieri le istituzioni continuavano a comprare netto, due gruppi stanno scommettendo in direzioni opposte
Alla stessa quotazione, i piccoli investitori stanno tagliando le perdite, mentre gli ETF stanno accumulando. Il 2 settembre ETH è sceso sotto 2400, mentre il 1° settembre l'ETF spot di Ethereum ha registrato un afflusso netto di 48,4 milioni di dollari.
Analizzando più nel dettaglio: ETHA ha registrato un ingresso di 83,8 milioni, FETH un deflusso di 24,3 milioni, e il prodotto a leva ETHU è stato riscattato per 16 milioni. Sono usciti i soldi a leva a breve termine, mentre sono entrati fondi a lungo termine con posizioni long pure. Guardando su un arco temporale più lungo la differenziazione è ancora più evidente: i fondi legati a Ethereum sono cresciuti di circa il 33% nell'ultimo mese e del 23% negli ultimi tre mesi, sovraperformando BTC; nello stesso giorno, invece, l'ETF spot di BTC ha registrato un deflusso netto di 181 milioni.
Ma devo dire una cosa poco piacevole: la leva su ETH è più pesante che su BTC. Le liquidazioni nelle 24 ore sono state di 52,46 milioni, quasi pari ai 54,51 milioni di BTC, ma la capitalizzazione di mercato è solo un quinto di quella di BTC; il tasso di finanziamento è dello 0,0087%, il doppio dello 0,0043% di BTC. La congestione dei long è davvero alta.
La mia valutazione: 2400 non è un livello tecnico, ma un livello di leva. Se lo mantiene, i soldi istituzionali continueranno a sostenerlo; se scende efficacemente sotto, sotto 2383 ci saranno ordini a catena e la discesa sarà più rapida di quella di BTC. Chi vuole fare bottom fishing, aspetti che torni sopra 2450 prima di agire.
$ETH 今天BTC在77000附近磨了一整天 从早上的78000出头往下蹭 傍晚77249 一天跌1.6% ETH在2411 全市场2.7万亿 跌1.4% 看着挺难受 但恐贪指数还有63 稳稳站在贪婪区 这个组合很有意思 大家嘴上都在喊怕 手上一个都没走 有点像分手前那段日子 两个人都知道要完了 谁也不提 就这么耗着 等对方先开口 跌的原因不复杂 就一个 Warsh在Jackson Hole之后把9月加息的概率从35%直接推到了将近60% CME和Kalshi都在往上调 讲话之前市场七成人赌按兵不动 现在剧本全反了 他原话的意思是 夏天数据是好看 但底层趋势没真的改善 翻译成人话就是 我不是不喜欢你 我只是觉得我们还需要时间 你先别抱希望 但今天真正值钱的信息不是加息 是链上的换仓动作 昨天有巨鲸卖了2000枚BTC 大概2.15亿美元 同一时间买入48942枚ETH 金额几乎一分不差地对上 这不是清仓 这是换赛道 同时另一组数据是 持仓超过1万枚的大地址过去60天净增了46420枚BTC 而0.1到1枚的小地址在这轮31%的涨幅里累积趋势分是负0.982 意思是散户在派发 大户在囤 巨鲸在挪Bitcoin is back below $80K. For many traders that immediately raises the question: How low can $BTC go? But I'm more interested in a different question: What's happening underneath the price? A pullback by itself doesn't tell us much. The way the market behaves during that pullback can tell us much more. The Leverage Question Bitcoin futures open interest recently stood around $54.8B while derivatives positioning has cooled following the aggressive move seen in late August. That matters because #非农前数据分化，9月加息预期升温
Dopo Jackson Hole, Waller ha rilasciato dichiarazioni dure e falche, unite a segnali collettivi da parte dei funzionari della Fed, i futures sui tassi CME hanno spinto la probabilità di un aumento dei tassi di 25bp a settembre al 65%-68%, il mercato è entrato direttamente in modalità di scontro sui dati. Tuttavia, i dati ad alta frequenza mostrano una netta divisione: da un lato l'inflazione rimane persistente, dall'altro l'occupazione mostra segni di debolezza, creando così una situazione di tensione tra rialzisti e ribassisti.
1. Le due facce dei dati divergenti
Falchi (a favore dell'aumento dei tassi)
1. L'inflazione core PCE si mantiene intorno al 3,3%, ben lontana dall'obiettivo del 2%, il conflitto in Medio Oriente ha spinto al rialzo i prezzi del petrolio, il mercato teme che l'energia possa far risalire nuovamente l'inflazione.
2. Waller ha dichiarato chiaramente che l'inflazione è "preoccupante" e non tollererà un'inflazione persistentemente alta, anche il funzionario Barr ha detto che se l'inflazione non scende sarà necessario un aumento deciso dei tassi.
3. I rendimenti a lungo termine dei titoli del Tesoro USA continuano a salire, i mercati obbligazionari globali vendono in massa, si negozia "tassi elevati per più tempo".
Colombe (contro un aumento immediato a settembre)
1. L'occupazione non agricola di luglio è calata inaspettatamente, le posizioni lavorative sono state riviste al ribasso, la crescita salariale sta rallentando, il mercato del lavoro si sta raffreddando.
2. I consumi al dettaglio sono deboli, i benefici fiscali sono terminati, la spinta al consumo delle famiglie nel secondo semestre è in calo. Goldman Sachs e altre istituzioni mantengono la previsione di nessun aumento a settembre, ritenendo che la pressione inflazionistica sia un disturbo temporaneo.
In breve: l'inflazione non scende, l'occupazione si indebolisce, queste due cose accadono contemporaneamente, la Fed si trova in un dilemma. La decisione finale spetta ai dati sull'occupazione di agosto che saranno pubblicati a breve.$XAU 4700 è crollato a 4314, non è un bene rifugio se nessuno lo vuole.
La guerra continua, il petrolio continua a salire, ma l'oro continua a scendere. Questa è una negoziazione sui tassi d'interesse, non una guerra.
Dopo che la Fed ha adottato una posizione hawkish, la probabilità di un aumento dei tassi a settembre è passata dal 36% al 67%. Il rendimento del Treasury a 10 anni è arrivato al 4,8%, il dollaro è tornato a 99,8. L'oro non paga interessi, questi due fattori lo mettono sotto pressione.
Nel breve termine, si guarda a 4311. Se si mantiene, sarà un ritracciamento, se si rompe si guarda prima a 4215. Fratelli, state dalla parte di 4311 o di 4200? L'indirizzo della fondazione di $CP ha trasferito in totale 125M in tre volte, l'indirizzo di circolazione della comunità ha trasferito in totale 29M in cinque volte, l'indirizzo di liquidità ha trasferito in totale 125M in due volte, cosa intendono fare?L'ETF XRP ha comprato per 11 giorni consecutivi, ma io sono ancora più interessato a vedere 1,30 dollari
Ho controllato gli ultimi dati sui flussi di capitale: l'ETF spot XRP negli Stati Uniti ha registrato un afflusso netto per 11 giorni di trading consecutivi, con un totale cumulato di circa 170 milioni di dollari in questa fase, e un afflusso netto storico cumulato di circa 1,68 miliardi di dollari. Nell'ultimo modulo 13F, Goldman Sachs, Jane Street e Millennium compaiono anche tra i principali detentori istituzionali, ma il 13F può solo dimostrare il possesso di fondi, senza confermare se ci siano coperture in atto. (CoinDesk)
Ciò che mi ha davvero fatto fermare è il prezzo: oggi XRP è circa 1,33 dollari, in netto calo rispetto al picco di agosto. In altre parole, mentre i canali istituzionali continuano ad attrarre capitali, il prezzo sta ancora assorbendo la pressione di vendita. (CoinDesk)
Questo merita più attenzione rispetto al semplice "effetto positivo dell'ETF". Se il denaro continua ad entrare ma il prezzo non riesce a salire, significa che l'offerta dall'alto non è ancora stata assorbita; se il positivo è già pubblico, e XRP riesce a mantenere 1,30 e a riconquistare 1,40, allora quella è una forza in cui sono più disposto a credere.
La mia direzione di trading è molto breve: non inseguo posizioni short finché 1,30 non viene rotto, considero long solo se si mantiene sopra 1,40; se scende sotto 1,30, continuo ad aspettare.
L'ETF ha comprato per 11 giorni consecutivi senza spingere il prezzo verso l'alto, pensi che sia accumulo istituzionale o che qualcuno stia usando gli acquisti dell'ETF per scaricare posizioni?#日本长债收益率升至高位
Il capo ha qualcosa da dire
Il rendimento dei titoli di Stato giapponesi a 10 anni ha superato il 3%, per la prima volta dal 1996. Quelli a 30 anni hanno raggiunto oltre il 4,18%, un livello storico. I titoli di Stato USA, UK e Germania stanno salendo simultaneamente, con una rivalutazione collettiva dei titoli di Stato a lungo termine a livello globale.
L'aumento dei tassi in Giappone influenzerà direttamente le operazioni di arbitraggio sullo yen, impattando i flussi di capitale globali e l'appetito per il rischio. Questo arbitraggio coinvolge miliardi di dollari; se si continuerà a chiudere posizioni, sarà un effetto drenante per gli asset ad alta volatilità.
ZEC short continua a detenere $BTC $ETH $SOL
I rendimenti dei titoli di Stato a lungo termine globali stanno salendo, il prezzo del petrolio è sostenuto dai conflitti geopolitici, e l'ambiente macroeconomico non è favorevole agli asset rischiosi. Provate posizioni long leggere, se sbagliate ammettete l'errore, se avete ragione mantenete la posizione, impostate bene lo stop loss e non resistete troppo.
Le analisi sopra hanno validità temporale, è fondamentale impostare bene lo stop loss sulle posizioni, buona fortuna.La società di sicurezza riporta che Yam Finance è sospettata di un attacco di governance, con circa 337.000 dollari a rischio di furto.Le banche non si oppongono più alle stablecoin, hanno iniziato a emetterle loro stesse?
Goldman Sachs, Bank of America, Citibank, Deutsche Bank, UBS, Fidelity e altre 21 istituzioni finanziarie hanno appena annunciato che nel secondo semestre di quest'anno costituiranno una nuova società, con l'obiettivo di lanciare una stablecoin in dollari nella prima metà del 2027. Lo scorso ottobre questa alleanza contava solo 10 membri, ora è cresciuta a 21.
Questa volta non si tratta di token per la contabilità interna delle banche.
L'ufficialità è chiara: si prevede di creare un dollaro digitale con riserva 1:1, operante su blockchain pubbliche, destinato ai pagamenti transfrontalieri e alla liquidazione di asset digitali, e che soddisfi contemporaneamente i requisiti del GENIUS Act statunitense e del MiCA europeo. Dopo il dollaro, la stablecoin in euro sarà la prossima priorità.
La cosa più interessante è il cambiamento di atteggiamento delle banche.
In precedenza, il settore bancario statunitense cercava con forza di limitare le stablecoin per evitare "pagamenti di interessi mascherati", temendo che USDC e USDT sottraessero depositi; ora hanno capito che le stablecoin sono inarrestabili e la soluzione più pragmatica è emetterne una propria.
Ma il fatto che 21 banche collaborino non significa che USDT e USDC siano immediatamente in pericolo.
Il più grande vantaggio delle banche è la conformità normativa, la clientela aziendale e la rete di pagamenti globale; il loro più grande svantaggio è però ciò che conta di più nel mondo crypto: liquidità e abitudini d'uso. Attualmente Tether ha una capitalizzazione in circolazione superiore a 180 miliardi di dollari, mentre molte stablecoin emesse in passato dalle banche sono praticamente inutilizzate.
Le banche tradizionali stanno riconoscendo che in futuro una parte del dollaro circolerà naturalmente sulla blockchain
#21家金融机构拟推美元稳定币 Lo scontro tra USA e Iran si riaccende, il prezzo del petrolio risale, e la cosa più fastidiosa non è il balzo del prezzo, ma che l'inflazione ha un nuovo pretesto
Il rischio energetico sporcherà tutte le discussioni macroeconomiche. I dati sull'occupazione non sono ancora del tutto chiari, l'inflazione non è tornata all'obiettivo, eppure il prezzo del petrolio viene spinto di nuovo dal rischio geopolitico. La Fed non vuole allentare troppo rapidamente, ora è più facile dire: vedi, il rischio non è ancora finito
Per il mercato, il petrolio non è una merce isolata, si propaga attraverso trasporti, assicurazioni, chimica, aviazione, aspettative di consumo. Le oscillazioni a breve termine del prezzo del petrolio si possono negoziare, ma una volta che le aspettative di inflazione diventano rigide, i tassi d'interesse diventano più difficili da abbassare
Ecco perché gli asset rischiosi temono il prezzo del petrolio. Non è che sottragga liquidità, ma blocca direttamente la narrazione del "taglio dei tassi imminente"
#美伊再交火、油轮遇阻，布油重返90美元 Il 1° settembre, il flusso netto in uscita totale degli ETF spot BTC negli Stati Uniti è stato di circa 236 milioni di dollari, di cui circa 201 milioni di dollari in uscita netta solo da BlackRock IBIT, non 236 milioni da IBIT da solo.
Gli ETF BTC si erano appena riscaldati per un giorno, ma i fondi sono nuovamente usciti per 236 milioni di dollari.
Alla fine di agosto, gli ETF BTC stavano ancora attirando capitali in modo continuo; il 31 agosto c'è stato un afflusso netto di circa 217 milioni di dollari, ma il 1° settembre si è subito invertito, con un deflusso netto giornaliero di circa 236 milioni di dollari, di cui circa 201 milioni di dollari solo da BlackRock IBIT.
Attualmente BTC si aggira intorno a 77.600 dollari, con un calo di circa l'1,4% nelle ultime 24 ore.
Questo indica che gli acquirenti degli ETF sono effettivamente tornati, ma non si è ancora formata una seconda ondata stabile di acquisti continui.
Ora la pressione macroeconomica sta aumentando: il prezzo del petrolio rimane alto, i rendimenti dei titoli di Stato USA sono in aumento, la probabilità di un rialzo dei tassi a settembre è salita al 68%, quindi anche se le istituzioni volessero acquistare BTC, sarebbero più caute.
La cosa più importante da osservare ora è: se gli ETF continueranno a registrare deflussi, BTC riuscirà a mantenere la soglia tra 76.000 e 77.000 dollari? Se i deflussi finiranno rapidamente e i fondi torneranno positivi, questa volta sembrerà più una normale presa di profitto.
Quindi non affrettatevi a dire che "le istituzioni se ne sono andate".
Il vero segnale è che, dopo 9 giorni consecutivi di afflusso di capitali, gli ETF stanno iniziando a mostrare una chiara volatilità, e il consenso sui fondi sopra gli 80.000 dollari non si è ancora completamente formato. $BTC
#BTC高位回落，黄金联动受考验 $BTC e $XAU sono entrambi in calo, quanto è solido il loro legame? Quale sarà la prossima tendenza? È più forte l'oro o l'oro digitale?
Ultimamente questi due "asset rifugio" hanno subito un ritracciamento insieme, il che è piuttosto interessante. BTC si trova attualmente intorno a 77.000 dollari, mentre l'oro è sceso a circa 4.300 dollari/oncia. Ieri il mercato azionario statunitense, l'oro e BTC sono tutti diminuiti contemporaneamente, mostrando un chiaro calo dell'appetito per il rischio.
Ma non affrettarti a pensare che BTC e oro siano ormai legati insieme. Sebbene entrambi siano spesso definiti "asset rifugio", le loro dinamiche sono in realtà diverse. L'oro è più influenzato dal dollaro, dai tassi d'interesse reali e dagli acquisti delle banche centrali; BTC invece dipende maggiormente dalla liquidità, dal sentiment degli investitori e dai fondi istituzionali.
La variabile più grande ora è la Federal Reserve. Le ultime aspettative di mercato indicano che la probabilità di un aumento dei tassi a settembre è salita a circa il 67%, l'indice del dollaro si è attestato intorno a 99 e il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni si avvicina al 4,8%, il che non è una buona notizia né per l'oro né per BTC.
Dal punto di vista tecnico, per BTC nel breve termine si guarda al supporto tra 75.000 e 77.000 dollari; finché non tornerà sopra gli 80.000 dollari, non adotterò un atteggiamento troppo ottimista.
L'oro ha già subito un ritracciamento continuo, nel breve termine è importante vedere se riuscirà a stabilizzarsi intorno ai 4.300 dollari. Se il dollaro e i rendimenti dei titoli di Stato USA continueranno a salire, la pressione sull'oro potrebbe non essere ancora finita.
Quindi, se dovessi scegliere ora, nel breve termine preferisco l'oro, mentre nel lungo termine guardo di più a BTC.
#高盛称美联储9月加息可能性非常低 #非农前数据分化，9月加息预期升温 $BTC Quando scoppia la guerra, il prezzo delle criptovalute fatica a salire, come devono scegliere i piccoli investitori!
Febbraio 2026, USA e Israele colpiscono l'Iran, BTC perde oltre il 3% in un'ora, evaporano 70 miliardi di capitalizzazione.
A settembre il conflitto si intensifica, BTC scende sotto 77.000, ETH a 2400, SOL scende sotto 100.
Ora guerra = prezzo del petrolio alle stelle = inflazione esplosiva = nessun taglio dei tassi = liquidità stretta. Quando i soldi scarseggiano, nessuno compra bitcoin che non produce interessi, tutti depositano dollari per guadagnare interessi.
Inoltre le istituzioni considerano il mercato cripto come un bancomat. La borsa è chiusa nel weekend, se le istituzioni devono liquidare urgentemente? Aprono l'exchange, BTC si può vendere in qualsiasi momento. Quindi al minimo segnale, il mercato cripto prende il colpo per primo. $ETH
Riflettete bene, in guerra vi sentite più sicuri con bitcoin in mano o con dollari in tasca? Le istituzioni sono molto più sveglie di noi, scappano più velocemente di chiunque altro. $SOL
La pace è il miglior segnale positivo. Quando ci sarà il cessate il fuoco, il prezzo del petrolio scenderà, la Fed inizierà a immettere liquidità, quello sarà il vero momento buono. Fino ad allora, ogni rimbalzo potrebbe essere un'opportunità per scappare, non fatevi prendere troppo dall'entusiasmo. #美伊再交火、油轮遇阻，布油重返90美元 Fear & Greed è ancora a 63, territorio di Avidità. Nel frattempo BTC $77,404, le probabilità di aumento dei tassi da parte della Fed sono vicine al 70%, le riserve degli exchange stanno aumentando (più monete si stanno spostando sugli exchange, non fuori), e gli ETF hanno appena registrato il loro primo deflusso di settembre dopo il miglior mese dell'anno. Il sentiment non ha ancora raggiunto i dati.#NFPTestsSeptHikeOdds L'esercito americano ha iniziato a combattere, ma l'oro è sceso del 2,35%, una caduta cento volte più spaventosa di $BTC
Con la guerra in corso, l'oro è calato di 104 dollari, l'argento è sceso del 2,86% perdendo il livello 64, e il Bitcoin ha seguito la tendenza. Tre "asset rifugio" colpiti contemporaneamente, l'ultima volta che ho visto questa combinazione è stata durante una crisi di liquidità.
La logica normale sarebbe comprare oro in caso di conflitto geopolitico, ma ieri sera è successo il contrario: l'oro COMEX è sceso a 4342 dollari, -2,36%, e l'argento ha toccato un calo intraday del 3,80%.
Perché?
Questa volta la questione principale non è la "paura", ma la "mancanza di dollari". Il prezzo del petrolio è salito del 5%, le aspettative di inflazione sono aumentate, la probabilità di un rialzo dei tassi è vicina al 70%, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è salito al 4,8%. Con l'aumento del tasso reale, detenere asset non fruttiferi diventa subito più costoso, tutti devono liberare liquidità per coprire i margini, vendendo prima gli asset più liquidi. Oro, argento e BTC rientrano in questa categoria.
Quindi smettiamola di discutere se BTC sia oro digitale o meno. La risposta di ieri sera è stata: neanche l'oro è oro digitale. Nel momento in cui il dollaro si stringe, tutti gli asset fisici vengono venduti.
Il mio punto di vista: questa co-movimentazione si verifica solo durante le fasi di squeeze; una volta che il prezzo del rialzo dei tassi si stabilizzerà, l'oro tornerà per primo, Goldman Sachs mantiene il target di 4900 entro fine anno. BTC arriverà con un po' di ritardo, ma seguirà. Non gridate subito "crash" quando vedete un aumento di USDT, potrebbe essere l'attività più redditizia dell'intero settore
Ogni tanto, sul mercato emergono ondate di panico con affermazioni come "Tether stampa denaro dal nulla, il crash è inevitabile". Quando si vede un aumento di decine di miliardi di dollari sulla blockchain, qualcuno teme che sia il prossimo FTX.
Ma chi comprende davvero i flussi macroeconomici considera l'aumento di USDT solo come il segnale di partenza per l'ingresso di liquidità.
Oggi USDT ha superato il semplice ruolo di strumento per entrare nel mercato delle criptovalute. In America Latina, Sud-est asiatico, Africa e in molti scambi commerciali internazionali, è diventata l'unica valuta forte per persone comuni e piccole e medie imprese per bypassare i complicati sistemi bancari e ottenere direttamente liquidità in dollari.
Ogni aumento riflette la reale sete di dollari nei mercati offshore globali.
Ancora più impressionante è la capacità di guadagno di Tether. Supportata da quasi cento miliardi di dollari in titoli di stato USA a breve termine, Tether guadagna decine di miliardi di dollari di profitto netto solo dagli interessi sui titoli, con un team di poche decine di persone che genera rendimenti che schiacciano la maggior parte delle banche d'investimento tradizionali di Wall Street.
Non sta stampando aria, ma sta svolgendo il ruolo di "banca ombra offshore digitale" con il più alto margine di profitto globale. Finché la lotta globale contro l'inflazione e la domanda di dollari persisteranno, questo bacino di liquidità continuerà a crescere.
#21家金融机构拟推美元稳定币 $CLO sta testando un'area di resistenza chiave, e sto cercando un short controllato se entrano i venditori.
IMPOSTAZIONE SHORT 📉
Entrata: CMP – $0.1780
DCA: $0.1830 – $0.1880
SL: $0.2050
🎯 TP1: $0.1640
🎯 TP2: $0.1530
🎯 TP3: $0.1400
Terrò la dimensione della posizione controllata e rispetterò l'invalidazione sopra $0.2050.
Fai trading sull'impostazione, non sull'emozione.
#NFPTestsSeptHikeOdds 【Mercati azionari USA pre-apertura｜MU Micron】
📊 Contesto di mercato: i tre principali futures sugli indici sono tutti in calo, Dow Jones -0,09%, S&P -0,22%, Nasdaq futures -0,54%.
Il rischio geopolitico in Medio Oriente crea turbolenze, il petrolio WTI dopo un picco scende sotto i 90 dollari, il sentiment di rifugio spinge al ribasso la valutazione dei titoli growth.
🔹 Eventi di mercato
1. Dell in pre-market sale del +10%, ricavi Q2 a 47 miliardi di dollari, +58% su base annua, revisione al rialzo delle previsioni di ricavi annuali a 192 miliardi di dollari. La domanda per hardware server AI si conferma solida, la catena del valore del calcolo rimane robusta.
2. MongoDB supera le aspettative di ricavi, ma in pre-market crolla del -14%, tipico realizzo dopo notizia positiva, con un rialzo precedente del 26,7%, profit taking da parte degli investitori, evidente divergenza nel settore software AI.
3. SK Hynix in pre-market -1,5%, il presidente del gruppo dichiara: si sta valutando una produzione congiunta con Kioxia Holdings e si esplora la possibilità di costruire uno stabilimento in Giappone.
Il mercato teme che la cooperazione nell'offerta nel settore storage e la futura sinergia nella capacità NAND possano intensificare la competizione nel settore, deprimendo il sentiment dell'intero comparto storage, con Micron MU che segue la pressione del settore.
💡 Prospettiva di trading:
Nel breve termine il sentiment del settore pesa, ma i fondamentali non si sono deteriorati sostanzialmente.
Focus futuri: spedizioni HBM, prezzi contrattuali storage, avanzamento delle firme SCA a lungo termine.
#mercatiUSA #MU #Micron #chipstorage #HBM #AIcalcoloLe azioni crypto pre-market negli Stati Uniti crollano tutte insieme, quale segnale si nasconde dietro?
Ho appena dato un'occhiata ai dati pre-market degli Stati Uniti, le azioni del settore crypto sono tutte in rosso: MSTR -2,08%, COIN -1,83%, MARA -2,44%, persino HOOD è scesa dell'1,28%.
Questa ondata è legata al mercato azionario in generale. Oggi BTC è sceso direttamente sotto i 77.000 dollari, toccando un minimo intorno a 76.400, anche ETH ha rotto quota 2.400. I due fattori scatenanti sono: primo, il conflitto tra Stati Uniti e Iran si è riacceso, Trump ha minacciato di intensificare le azioni; secondo, le aspettative di aumento dei tassi da parte della Fed si sono rafforzate, con Wash che ha suggerito un rialzo. Con il conflitto geopolitico e la pressione sui tassi, gli asset rischiosi sono i primi a essere colpiti.
L'opinione degli esperti è che BTC è salito del 25% ad agosto, ora sono i profitti che stanno uscendo. Nel breve termine non affrettatevi a comprare al ribasso, l'intervallo 76.000-82.000 è un campo di battaglia tra compratori e venditori, prima vediamo se 76.000 regge. Se non regge, c'è ancora molto spazio verso il basso.
#非农前数据分化，9月加息预期升温 #Robinhood链上放量，币股Meme引争议 #财报观察员：戴尔业绩超预期，博通雪花接棒 $BTC $ETH $BZ Petrolio greggio, una sola frase di Trump potrebbe portare $CL a 100", alcuni hanno paura dell'altezza, altri aumentano le posizioni, chi ha ragione e chi ha torto?
Chi ha paura dell'altezza aspetta sempre un ritracciamento, chi aumenta le posizioni sta già contando i soldi.
Logica personale: non penso che il petrolio a 90 sia caro. Due mesi fa, quando l'Iran ha appena iniziato il conflitto, il prezzo del petrolio è schizzato a 86 e molti avevano paura dell'altezza, ora guardando indietro è tutto un pavimento. Questa volta Trump ha detto personalmente "Se l'Iran osa vendicarsi, il paese non avrà quasi nulla", l'Iran ha risposto direttamente con un "colpo distruttivo" — la narrazione geopolitica è più dura di quella precedente, dopo che il WTI ha superato 90, lo spazio verso l'alto si è completamente aperto.
Notizie: l'Iran ha lanciato missili e droni contro le posizioni nemiche, il WTI ha superato rapidamente 89, poi dopo le parole di Trump ha superato 90, il Brent ha raggiunto 94. Le forze armate iraniane hanno detto che faranno un "colpo schiacciante e distruttivo". Non sono solo parole, i missili sono già stati lanciati. Il premio per il rischio geopolitico continua ad aumentare.
Aspetto tecnico: RSI a tre linee tra 68-73, leggermente forte, ma ancora lontano dall'estremo ipercomprato, la tendenza è buona. Il punteggio FLOW dei fondi è +46, afflusso netto a 4 ore di 15,12 milioni, le istituzioni stanno aumentando le posizioni. La mappa delle liquidazioni mostra una concentrazione di posizioni short tra 92-94, una rottura accelererà il short squeeze.BTC è appena tornato a 80.000 e poi è sceso di nuovo vicino a 77.000, se OKX mi desse ora davvero 1.000.000 U, ne muoverei solo 450.000 per ora.
La ragione è semplice: negli ultimi 30 giorni BTC è salito di circa il 20%, il che indica che questo ciclo di recupero ha un supporto finanziario; ma negli ultimi 7 giorni ha subito un ritracciamento di circa il 4%, con una pressione di vendita continua intorno agli 80.000, quindi a breve termine non c'è ancora stata una rottura efficace. Inoltre, dal 15 al 16 settembre si terrà la riunione della Federal Reserve, quindi è molto probabile che questo mese non sarà una corsa lineare, ma prima ci sarà una fase di oscillazione e poi una scelta di direzione.
Quindi la mia previsione per i prossimi 30 giorni è: ampia oscillazione, con una leggera tendenza al rialzo. L'intervallo operativo principale è tra 72.000 e 84.000 dollari, con 76.000-77.000 come livello di osservazione attuale, e 80.000-81.000 come zona di contesa tra rialzisti e ribassisti. Solo se il grafico giornaliero si mantiene sopra gli 81.000 per due giorni consecutivi si aprirà veramente lo spazio verso l'alto; se invece il grafico giornaliero scende sotto i 70.000, questo scenario rialzista decade immediatamente.
Con 1.000.000 U, la suddivisione sarebbe:
▪️30% in spot BTC｜300.000 U
▪️20% in acquisti frazionati｜200.000 U
▪️15% in griglia spot｜150.000 U
▪️15% in SDT a rendimento flessibile｜150.000 U
▪️5% in protezione con opzioni｜50.000 U
▪️5% in copertura con contratti｜50.000 U
▪️10% in fondi mobili｜100.000 U
▪️0% per ora in doppia vincita Su Twitter hanno ricominciato a spingere $UNI, dicono che sta per risorgere, che il grande fratello DeFi sta per tornare re. Ho dato un'occhiata ai dati, il volume è davvero aumentato, 1,2 miliardi in un giorno, il mercato ha girato il 30%, questo interesse è reale
Ma il problema è che il prezzo è ancora lontano dell'86% dal massimo storico, la capitalizzazione totale non riesce nemmeno a raggiungere una frazione di quella di quei meme token accanto. Il DEX storico parla di governance, ma gli investitori retail ora riconoscono solo gatti e cani.
Nel gruppo qualcuno dice che è un ritorno al valore, io penso piuttosto che i fondi non abbiano dove andare e tornino a giocare con la nostalgia. Dopotutto $UNI in 24h è salito dell'11,4%, ma $PONS in 30 giorni ha fatto più di mille volte, chi si ricorda ancora del vecchio.
Ho guardato a lungo, ma non ho osato salire a bordo. Il veterano parla di governance, le nuove monete di pump, e agli investitori retail interessa solo quest'ultimo 🟡 L'oro sta cadendo nonostante la guerra—Perché?
Il mercato non considera più la guerra come una semplice storia di rifugio sicuro.
Tensioni USA-Iran → aumento del petrolio → crescono i timori di inflazione → aumentano le aspettative di rialzo dei tassi → salgono i rendimenti del Treasury → $XAU sotto pressione.
Quindi le variabili chiave ora sono il petrolio e i rendimenti, non solo la geopolitica.
Se il greggio si avvicina a 100$, l'oro potrebbe rimanere sotto pressione nel breve termine mentre le azioni tech affrontano un altro ostacolo.
Il vero trade è: la guerra riaccenderà l'inflazione? 👀L'impennata di FIL oggi è stata più un "rally di momentum" innescato da una rottura tecnica e amplificata dal trading con leva, piuttosto che da uno sviluppo improvviso e positivo. In particolare, è il risultato di diversi fattori che agiscono insieme: 📈 Trigger: rottura tecnica della resistenza chiave Questo è il trigger più diretto. Il prezzo FIL era stato precedentemente soppresso dall'area di resistenza 0,80 per molto tempo. Oggi ha superato questa area con un aumento del volume, innescando un gran numero di ordini di acquisto programmatici e follow-up da parte dei trader di breakout. 🔥 Amplificatore: "Bear Stampede" nel mercato dei derivati Il breakout ha innescato una reazione a catena nel mercato dei derivati: · Liquidazione short: Nelle ultime 24 ore, le liquidazioni short hanno raggiunto 1,49 milioni di dollari, superando di gran lunga le posizioni long. · L'interesse aperto è cresciuto: l'interesse è salito da circa 60–70 milioni a 88,53 milioni di dollari. · Il tasso di finanziamento diventa positivo: attualmente a +0,0117%, indicando che i rialzisti hanno il vantaggio. La copertura short ha ulteriormente spinto il prezzo verso l'alto. 📖 Narrazione: Supporto AI e "Story" Dopo l'aumento del prezzo, il mercato cerca attivamente motivazioni per i guadagni: Narrazione dello storage con IA: Viene nuovamente menzionata la connessione di Filecoin come traccia di storage decentralizzato e IA. Voci sull'aggiornamento della rete: Ci sono voci secondo cui il mercato sta discutendo un potenziale "aggiornamento della rete". Queste sembrano più "spiegazioni" che "ragioni" per l'ascesa. 🌊 Contesto: Altcoin "rotazione del settore" Sullo sfondo della pressione di Bitcoin ed Ethereum a causa delle tensioni geopolitiche tra Stati Uniti e Iran, i fondi si sono spostati su FIL, UNI e CRGli ETF Bitcoin possono essere negoziati quotidianamente, ma una banconota legata ad esso potrebbe bloccare la data di uscita a due anni dopo solo perché mancano pochi dollari in un solo giorno. Non si tratta di un guasto di sistema; il contratto è scritto in questo modo. JPMorgan ha emesso banconote strutturate legate all'IBIT per un valore di 21,374 milioni di dollari nel 2025, con un capitale di 1.000 dollari per banconota e nessun interesse regolare. I termini prevedevano: se l'IBIT chiuse a non meno dei 63,69 dollari iniziali il 26 agosto 2026, le banconote sarebbero state riscattate automaticamente a 1.210 dollari per emissione. I prezzi pubblici mostravano che l'IBIT chiuse a 44,46 dollari quel giorno, circa il 30% in meno. Secondo i termini pubblici, la porta all'uscita anticipata non è stata aperta e le banconote continuarono a scorrere fino alla scadenza di agosto 2028. Nessun documento pubblico mostra che l'emittente o l'agente di calcolo abbiano emesso un avviso finale separato riguardo a questa osservazione, quindi si tratta di un giudizio basato sul contratto e sul prezzo di chiusura pubblico. Penso che questo sia più adatto a smontare un'illusione: BTC ancorati non equivalgono a detenere BTC; Collegato a un ETF non equivale a detenere un ETF. Ciò che gli investitori ricevono effettivamente è un debito bancario non garantito, con rendimenti determinati da data, soglia e formula, e che sostiene i rischi di credito e liquidità del mercato secondario dell'emittente. Il design di questa nota appare molto attento: se il prezzo finale nel 2028 supera i 63,69 dollari, il potenziale di rialzo sarà considerato al 150%; Se scende a 47,7I dati non agricoli non sono ancora stati pubblicati, come mai BTC si è già ritirato?
#非农前数据分化，9月加息预期升温
Negli ultimi due giorni il mercato sembra pagare un "pedaggio di protezione" in anticipo.
Le offerte di lavoro JOLTS sono ancora a 7,3 milioni, l'occupazione non è crollata; ma l'ultimo dato non agricolo ha rivisto al ribasso di 103.000 unità i mesi di maggio e giugno, quindi non è così forte. I dati sono incerti, e BTC ne risente di più: i rialzisti non osano spingere, i ribassisti non osano vendere pesantemente, tutti aspettano la sorpresa di venerdì.
Qui sta il problema.
Se i dati non agricoli sono un po' più forti, i rendimenti dei titoli di Stato USA salgono e si ricomincia a scommettere su un aumento dei tassi a settembre; ma se i dati sono improvvisamente molto deboli, i capitali potrebbero non entrare subito nel mercato delle criptovalute, la prima reazione potrebbe essere ancora la ricerca di rifugio.
Quindi il vero segnale positivo non è che l'occupazione peggiori, ma che si raffreddi gradualmente: nuove assunzioni non troppo elevate, salari che non rimbalzano, e tasso di disoccupazione che non peggiora improvvisamente.
Dopo l'uscita dei dati, guarderò prima i salari orari, poi se i dati precedenti sono stati rivisti al ribasso, e infine se BTC riesce ad assorbire la prima ondata di vendite. Se il prezzo scende ma si riprende rapidamente, significa che qualcuno compra; se invece continua a scendere senza ripresa, non si può dire che il peggio sia passato.
Comunque non inseguo la prima candela, la notte dei dati punisce chi è troppo veloce 😅$BTC $ETH $CL attacchi di missili balistici fanno salire le aspettative di inflazione. Questa volta, l'Iran ha utilizzato direttamente missili balistici pesanti per colpire una base militare statunitense in Giordania, scatenato dal bombardamento militare statunitense nel sud dell'Iran la sera precedente, e persino colpito una location di matrimoni per una coppia. La Giordania ha dichiarato di aver rilevato 13 missili e intercettato 10. L'esercito statunitense ha dichiarato che nessuno è morto, ma l'Iran ha affermato di aver distrutto molte strutture ed elicotteri. Con l'aumento dei prezzi del petrolio, la Brent è già salita a circa 96 dollari. Con l'aumento dei prezzi del petrolio, le aspettative di inflazione sono aumentate di conseguenza. Il rendimento dei titoli del Tesoro statunitense a 10 anni ha raggiunto il 4,79%, raggiungendo un massimo plurimensile. I dati CME mostrano che la probabilità di un aumento dei tassi a settembre è passata da meno del 40% una settimana fa a oltre il 66%. Questa catena di trasmissione è troppo fluida: quando Hormuz esplode, i prezzi del petrolio salgono, le aspettative di inflazione aumentano e la Fed deve agire, e Bitcoin viene soppresso. Questa volta, Bitcoin non ha seguito lo scenario avverso al rischio, soffocando sotto la pressione dei tassi d'interesse. Bitcoin è sceso direttamente da oltre 79K e ora fluttua tra 77K e 78K. Anche l'oro è sceso, mostrando che la logica dei prezzi del mercato non è un rifugio sicuro ma guidata dalle aspettative di aumenti dei tassi. I prezzi elevati del petrolio sono una maledizione che si inaspriscia contro l'inflazione; è difficile per la Fed lasciar andare. Se non riesci a mantenere la soglia di 75.000, non parlare del lato giusto. Se questo passo possa reggere dipende dal livello di 75.000. Le questioni geopolitiche non si sono ancora calmate; la nave di Hormuz è ancora difficile da far passare e gli Stati Uniti potrebbero agire in seguito. Se ci saranno ancora qualche round di ritorsione reciproca, i prezzi del petrolio continuano a salire, le aspettative di aumento dei tassi sono completamente bloccate e il mercato dovrà continuare a cercare un fondo. Questo roundQuanto è stato caldo Robinhood Chain in questi giorni? Non essendo un esperto nel criticare meme, non posso giudicare da quel punto di vista, ma dalle prestazioni di oggi di $ARB e $UNI si può già intuire qualcosa: dopo due mesi dal lancio di Robinhood, sono stati generati circa 13,05 milioni di dollari di commissioni, di cui circa 1,3 milioni sono stati distribuiti ad Arbitrum; Uniswap ha addirittura gestito ieri oltre 7 milioni di transazioni, stabilendo un nuovo record storico.
Sotto la spinta di Robinhood, i token L2 hanno finalmente mostrato un percorso di ritorno di entrate abbastanza concreto, anche se non si può ignorare lo sblocco di circa 139,2 milioni di ARB previsto per il 23 settembre, dato che un maggior guadagno della rete non significa che la fornitura in circolazione non sia sotto pressione.
I dati di Uniswap indicano anche che gli utenti e le attività di trading DeFi stanno tornando grazie all'entusiasmo generato da Robinhood. Tuttavia, il solito problema rimane: le alte commissioni di Uniswap non equivalgono a un reddito equivalente per i detentori di UNI, sono due conti distinti.$ETH oggi è stato schiacciato insieme a Bitcoin, ma in modo più goffo, seguendo quel vecchio copione di rimbalzi che vengono subito respinti.
Negli ultimi tempi i fondi si stanno chiaramente concentrando su Bitcoin, mentre gli altcoin e le altre criptovalute sono stati trascurati. L'indice Altcoin Season è solo a 28 punti, molto lontano dalla soglia di 75 per un mercato toro, il che indica che il mercato non è affatto in una fase di crescita generalizzata, quindi non fatevi prendere dall'entusiasmo solo perché qualcuno nel gruppo urla di comprare.
Tuttavia, la linea istituzionale si sta comportando bene. L'ETF spot su ETH ha registrato un afflusso netto di 87,7 milioni di dollari il 31 agosto, ed è stato positivo per 11 giorni consecutivi; solo BlackRock con ETHA ha assorbito 59,9 milioni. Avere qualcuno che investe soldi veri per più di dieci giorni consecutivi è più affidabile di qualsiasi segnale di trading.
Dal punto di vista tecnico, 2.400 rappresentano un doppio supporto psicologico e di accumulo; il minimo intraday a 2.384 è stato già testato una volta e se regge c'è ancora speranza. La resistenza a 2.485 è il massimo di oggi, e solo superandola con volumi si potrà considerare il segnale di allarme rimosso.
La mia opinione personale è che Ethereum non è in una fase di crisi vera e propria, ma sta semplicemente mancando di catalizzatori, quindi si trova in una fase di stallo. La coda di staking in attesa, l'accelerazione della rete che potrebbe causare problemi di compatibilità con i contratti: queste narrazioni a breve termine non si sono ancora sviluppate. Chi detiene spot non deve farsi prendere dal panico; chi vuole aumentare la posizione dovrebbe aspettare che il rapporto di valore si stabilizzi, evitando di disperdere le proprie posizioni a prezzi bassi. Ieri sera, spinti dalla notizia di ribilanciamento del portafoglio MSCI e della rivalutazione della valutazione NAND, $SNDK sono saliti a circa 1610 dollari, con un guadagno intraday di quasi l'8%. Molti fondi, vedendo notizie positive e il concetto di stoccaggio con IA in crescita, hanno temuto di perdere l'opportunità e hanno scelto di inseguire il rally. Dopo aver digerito la pressione d'acquisto alla chiusura, oggi è aumentato e ha raggiunto, raggiungendo un minimo di 1512 dollari e attualmente oscillando intorno ai 1530 dollari. Spesso è così il mercato: quando tutti pensano "buone notizie si stanno realizzando e stanno per decollare presto", è spesso il momento in cui il sentimento a breve termine è al suo massimo; E quando le emozioni sono al culmine, spesso è la finestra per incassare i profitti. Questo rally è essenzialmente un impulso guidato dall'allocazione passiva del capitale di MSCI, piuttosto che un grande cambiamento dei fondamentali in un solo giorno. Ciò che determina davvero il valore a lungo termine di SanDisk rimane la domanda di SSD enterprise portata dall'IA, il panorama NAND e domanda e la redditività dopo future espansioni. Dal punto di vista del mercato: 📌 Resistenza sopra: 1585–1600 📌 ; Forte resistenza: 1625 📌 ; Supporto sotto: 1510–1520 📌. Se 1510 verrà violato, il divario a breve termine potrebbe continuare a essere colmato vicino a 1500. Sul fronte delle notizie, le istituzioni rimangono ottimisti riguardo alla logica a lungo termine di SanDisk recentemente. JPMorgan Chase ha alzato il suo rating per gli investitori in futuro, credendo che l'inferenza AI e la domanda di storage enterprise guideranno l'espansione del mercato NAND; Allo stesso tempo, l'azienda e Kioxia pianificano un'espansione della capacità a lungo termine, e il mercato sta gradualmente passando da una logica "azionistica ciclica" a "infrastruttura di storage AI".Dopo il raddoppio, $UAI ha visto un picco con aumento del volume, 0,57-0,59 posizione corta leggera con stop loss rigoroso, senza avidità né panico
UAI è passato da 0,2601 a 0,6062 in questa fase, con un aumento superiore al 133% in due giorni, un rialzo a breve termine troppo elevato con accumulo di profitti. Al picco di 0,6062 si è verificata una candela ribassista con aumento del volume, il volume delle transazioni ha superato i 70M, per poi ridursi drasticamente, con una contrazione superiore al 95%, indicando che i fondi di rialzo hanno già lasciato il mercato.
Il prezzo attuale è rimbalzato a 0,57, offrendo una posizione migliore per lo short. L'approccio prudente è: posizione corta leggera nell'intervallo 0,56-0,58, con una gestione della posizione entro il 10% del capitale totale, stop loss rigoroso sopra 0,60, primo obiettivo a 0,50, secondo obiettivo a 0,46. Un ritracciamento del 20%-30% dopo il raddoppio è normale, ma non si può escludere un'ulteriore spinta in condizioni estreme, quindi posizione leggera + stop loss rigoroso sono fondamentali.
Se scende sotto 0,50, si può aumentare la posizione puntando a 0,46; se rimbalza e supera 0,60, significa che c'è ancora forza rialzista, quindi stop loss deciso e uscita, senza resistere a forza. Il trading non è una gara su chi vede meglio, ma su chi perde meno quando sbaglia.
Quanto sopra è solo una condivisione personale e non costituisce consiglio d'investimento. $SPCX $BTC $ETH $MU $SNDK $SKHYNIX $SOL#Dati divergenti prima del non farm payroll, aspettative di aumento dei tassi a settembre in crescita $UNI questa volta è davvero forte, si vede chiaramente il prezzo che passa direttamente da 5 a 6 dollari.
Probabilmente molti sono confusi: non si diceva da tempo che sarebbe salito? Perché ha esitato fino ad ora?
In parole povere, la modalità "acquisto con commissioni per bruciare token" di Uniswap è stata decisa alla fine dello scorso anno, ma allora le commissioni erano così basse che si bruciavano pochissimi token, quindi nessuno se ne accorgeva.
Ma ultimamente è cambiato, la nuova catena di Robinhood è improvvisamente esplosa, con un sacco di persone che scambiano token azionari e asset reali, e il volume delle transazioni è quasi decuplicato in un mese. La maggior parte di queste transazioni passa attraverso Uniswap, le commissioni sono aumentate a dismisura e anche i token UNI bruciati sono aumentati di conseguenza.
Più utenti ci sono, più commissioni si pagano, più velocemente i token vengono bruciati, e meno token rimangono, rendendoli più preziosi — questo ciclo prima era solo una promessa, ora sta davvero decollando.
Inoltre, il mercato recentemente ha ricominciato a puntare sui DeFi storici, e tecnicamente si è appena superata una soglia chiave, quindi i capitali sono affluiti in massa.
Quindi non è che improvvisamente ci siano più notizie positive, ma il "bruciare token" è passato da una promessa verbale a un fatto concreto che accade ogni giorno. I conti tornano, e il prezzo naturalmente non può più essere contenuto.
#Robinhood链上放量，币股Meme引争议 #非农前数据分化，9月加息预期升温 #Uniswap进军发射台，UNI能否打开新叙事？ Famiglia, questo flusso di ritorno degli ETF è davvero forte. Negli ultimi 7 giorni di negoziazione sono stati assorbiti circa 2,5 miliardi di dollari, il più forte afflusso da ottobre dello scorso anno. Le istituzioni stanno tornando, questo giudizio è corretto.
La qualità della crescita è più sana rispetto a prima. I fondi ETF sono acquisti spot, non costruiti con leva, quindi più solidi rispetto alla crescita guidata dai contratti perpetui. Il supporto a medio termine di BTC si sta rafforzando; in precedenza, l'afflusso netto settimanale degli ETF aveva raggiunto circa 2,23 miliardi di dollari, e diversi gruppi on-chain stanno aumentando le loro posizioni in parallelo.
Ma la pressione a breve termine è evidente. BTC ha raggiunto circa 81.000 e poi è sceso; tra 81.000 e 86.000 c'è una zona di resistenza di offerta significativa. L'ambiente macroeconomico è peggiorato improvvisamente, il conflitto tra USA e Iran ha spinto il prezzo del petrolio e i rendimenti dei titoli di stato USA; le aspettative di un aumento dei tassi a settembre sono arrivate al 67%. BTC ora è sotto pressione insieme agli asset rischiosi, non è un mercato indipendente.
Ciò che merita più attenzione in questo ciclo non è solo l'afflusso giornaliero, ma se i fondi ETF possono formare nuovamente una tendenza continua di afflusso netto. Se gli ETF continuano ad avere afflussi netti, BTC mantiene il supporto tra 76.000 e 77.000, e il dollaro e i rendimenti dei titoli di stato USA calano, allora la probabilità che BTC sfidi nuovamente la fascia 81.000-83.000 aumenterà significativamente; una rottura con volumi porterà verso 86.000. Al contrario, se gli ETF tornano a uscire, la cautela macro aumenta e BTC scende sotto 76.000, allora la logica del "ritorno degli acquirenti istituzionali" dovrà essere rivista.
La direzione è buona, ma il ritmo va valutato passo dopo passo. Vi auguro buon trading. $BTC $ETH $SOL La storia delle aziende che accumulano monete viene riscrivestata da una società chiamata Strive in un altro copione. Mentre molti continuano a chiedere se MicroStrategy venderà i suoi token, Strive ha già utilizzato un'azione privilegiata per trasformare "l'acquisto di Bitcoin" in una macchina di capitale rotante. Il suo strumento sono le azioni preferenziali SATA quotate sul Nasdaq, con un valore nominale di $100 e un tasso di interesse annuo di circa il 13%, che sarà pagato quotidianamente a partire da giugno 2026. La logica non è complicata: quando il prezzo di mercato di SATA torna vicino al valore nominale, l'azienda avvia una sostituzione del bancomat e i fondi raccolti non vengono lasciati sul conto ma convertiti direttamente in Bitcoin. Il ritmo è piuttosto serrato. Durante la settimana dal 24 al 28 agosto, i proventi stimati dalla nuova azione potrebbero acquistare circa 1.192 BTC; L'azienda ha dichiarato di aver acquistato monete tramite finanziamento per azioni privilegiate per nove giorni di trading consecutivi. Le partecipazioni sono aumentate da 21.356 il 21 agosto a 23.156 entro la fine del mese, senza debiti a lungo termine. La differenza più grande rispetto a MSTR è che Strive non utilizza obbligazioni convertibili, non garantisce Bitcoin né si espande tramite debito, ma utilizza esclusivamente strumenti azionari per l'accumulo rotante. Ma il costo è anche trasparente: se Bitcoin rimane lateralmente o si ritira a lungo, il 13% dei dividendi delle azioni preferenziali deve comunque essere pagato e l'azienda deve sostenere la perdita contabile. Una volta che SATA scende sotto il valore nominale, la nuova finestra di emissione viene chiusa con la forza, tagliando l'intera fonte di finanziamento della storia. Se questo acquisto a livello aziendale continuerà, la pressione di vendita nel mercato spot si allenteggerà gradualmenteЯ колись дивився на liquidation map дуже просто. Бачу велику яскраву зону над ціною — значить, ринок піде туди. Бачу величезний кластер знизу — значить, скоро буде дамп. Звучало логічно. Поки ринок кілька разів не зробив рівно навпаки. І тоді я зрозумів одну важливу річ: ліквідність — це не ціль ціни. Це потенційне місце, де може виникнути багато вимушених ордерів. І різниця між цими двома речами дуже важлива. Що взагалі показує liquidation map? Уявімо, що Bitcoin коштує $100 000. Над ціною накоIeri sera, spinti dalla notizia di ribilanciamento del portafoglio MSCI e della rivalutazione della valutazione NAND, $SNDK sono saliti a circa 1610 dollari, con un guadagno intraday di quasi l'8%. Molti fondi, vedendo notizie positive e il concetto di stoccaggio con IA in crescita, hanno temuto di perdere l'opportunità e hanno scelto di inseguire il rally. Dopo aver digerito la pressione d'acquisto alla chiusura, oggi è aumentato e ha raggiunto, raggiungendo un minimo di 1512 dollari e attualmente oscillando intorno ai 1530 dollari. Spesso è così il mercato: quando tutti pensano "buone notizie si stanno realizzando e stanno per decollare presto", è spesso il momento in cui il sentimento a breve termine è al suo massimo; E quando le emozioni sono al culmine, spesso è la finestra per incassare i profitti. Questo rally è essenzialmente un impulso guidato dall'allocazione passiva del capitale di MSCI, piuttosto che un grande cambiamento dei fondamentali in un solo giorno. Ciò che determina davvero il valore a lungo termine di SanDisk rimane la domanda di SSD enterprise portata dall'IA, il panorama NAND e domanda e la redditività dopo future espansioni. Dal punto di vista del mercato: 📌 Resistenza sopra: 1585–1600 📌 ; Forte resistenza: 1625 📌 ; Supporto sotto: 1510–1520 📌. Se 1510 verrà violato, il divario a breve termine potrebbe continuare a essere colmato vicino a 1500. Sul fronte delle notizie, le istituzioni rimangono ottimisti riguardo alla logica a lungo termine di SanDisk recentemente. JPMorgan Chase ha alzato il suo rating per gli investitori in futuro, credendo che l'inferenza AI e la domanda di storage enterprise guideranno l'espansione del mercato NAND; Allo stesso tempo, l'azienda e Kioxia pianificano un'espansione della capacità a lungo termine, e il mercato sta gradualmente passando da una logica "azionistica ciclica" a "infrastruttura di storage AI".Ora che nessuno prevede il calo finale, questo è di per sé il segnale più cauto. Hai notato che la reazione del mercato alle notizie negative sta diventando silenziosamente più spento? Ieri sera ho rivisto più volte i dati di mercato delle ultime due settimane, e una sensazione era particolarmente evidente. Durante il conflitto USA-Iran, BTC ed ETH tremarono, ma solo un po', senza nemmeno toccare il filo del panico. Questo tipo di stato di "sorpresa ma non in corsa" era inimmaginabile qualche mese fa—allora, se ci fosse stato un po' di agitazione nel mercato, il mercato avrebbe già mostrato una caduta libera. Ciò che è ancora più intrigante è che questi due si stanno allontanando sempre di più dal mercato azionario statunitense e si stanno effettivamente avvicinando all'oro. La correlazione sta aumentando. Anche se personalmente penso che sembri un po' forzato, la disponibilità del mercato ad accettare questa logica è di per sé un atteggiamento. In passato, tutti vivevano osservando l'umore del Nasdaq, ma ora sembra che abbiano finalmente imparato a trovare i propri punti di ancora. La capitalizzazione di mercato dell'oro supera ancora BTC ed ETH di diversi gradi, ma chi dice che chi va per primo raggiungerà sempre il traguardo? - In termini di struttura dei derivati, i tassi di finanziamento non si sono surriscaldati, il che dimostra che questo rally non si basa sulla leva; è comunque sano. - Ma il balance delle opzioni mostra che la domanda ribassista protettiva non è scomparsa; i smart money stanno ancora acquistando assicurazioni. - Gli ETF stanno registrando flussi netti continui; le istituzioni non si limitano a parlare, anzi aumentano le loro posizioni con moneta reale. - Dal lato politico, le aspettative del mercato per la legislazione sulle criptovalute stanno diventando sempre più ottimistiche, che è un pilastro importante a medio termine. Ma devo versare acqua fredda su questo. La variabile dei tassi di interesse è la più spaventosa quando è silenziosa. Il mercato è quasiBTC è già sceso di nuovo vicino a 77K, ma ciò che pesa davvero sul mercato non sono le notizie negative interne al mondo crypto, bensì "l'aumento dei prezzi del petrolio + la svendita globale di bond + la probabilità che la Fed aumenti i tassi a settembre che sale a circa il 68%." Ciò che è ancora più preoccupante è che i dati preliminari per l'ETF BTC del 1° settembre sono tornati negativi.
① BTC: 77K è diventata un'area da difendere a tutti i costi#NFPTestsSeptHikeOdds #RobinhoodChainRWAvsMemes #DellAIServerBeat BTC è sceso a 76.000, ma il vero pericolo non è questa candela ribassista
BTC ha toccato un minimo di 76.385 dollari, sul grafico orario ha già rotto MA5/10/20, il prezzo si muove vicino alla banda inferiore di Bollinger, e il rimbalzo non è mai riuscito a stabilizzarsi intorno a 77.600, la struttura a breve termine è chiaramente debole.
Ma il nucleo di questa discesa non è interno al mondo crypto, bensì nel nuovo irrigidimento della liquidità globale: il prezzo del petrolio è salito a circa 95 dollari a causa del conflitto USA-Iran, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni ha raggiunto il 4,81%, e il mercato ha già prezzato circa il 68% di probabilità di un aumento dei tassi di 25 punti base a settembre. Questo significa che il mercato si trova ad affrontare contemporaneamente "inflazione in aumento + tassi più alti", e gli asset rischiosi sono naturalmente sotto pressione.
Ora guardo con più attenzione la fascia 76.300—76.000. Se qui si tiene, BTC potrebbe ancora rimbalzare a 77.600—78.000; ma se rompe con volumi, il prossimo livello da osservare è intorno a 75.000.
È importante notare che la perdita di BTC è ancora significativamente inferiore a quella di ETH e SOL, il che indica che i capitali non stanno abbandonando completamente il mercato crypto, ma stanno dando priorità a ridurre gli asset ad alto Beta.
Ora a decidere la direzione di BTC non è più una singola candela, ma chi si raffredda prima tra prezzo del petrolio, rendimento dei bond e aspettative della Fed. $BTC Aumento dei tassi in Giappone, il mercato azionario USA e il settore crypto sono destinati a crollare? Non preoccuparti, l'opportunità è nascosta qui
La "stampante di denaro a basso costo" più importante al mondo sta gradualmente chiudendo, il rendimento dei titoli di stato giapponesi JGB a 10 anni ha superato il 3%, un evento molto più cruciale di quanto sembri in superficie.
Negli ultimi decenni, molte istituzioni globali hanno preso in prestito yen a costo quasi zero per convertirli in dollari e investire in azioni tecnologiche USA, asset di crescita, e persino nel mercato delle criptovalute. Questo è il famoso carry trade in yen, dove un flusso continuo di capitale a basso costo ha sostenuto molti asset rischiosi. Ora che il costo del finanziamento sta aumentando, questo pranzo gratuito di arbitraggio sta ufficialmente finendo.
La mia opinione è chiara: nel breve termine bisogna essere cauti, nel medio termine mantenere un atteggiamento di attesa, nel lungo termine rimango ottimista.
Con l'aumento dei tassi in Giappone, i primi a subire pressione saranno le azioni tecnologiche USA ad alto valore e il mercato crypto altamente volatile. Molti capitali da carry trade tenderanno a rientrare in Giappone; $BTC, come indicatore globale della liquidità, potrebbe replicare il movimento di agosto 2024, con liquidazioni di panico e forti vendite, causando un profondo ritracciamento nel breve termine.
Ma non bisogna essere troppo pessimisti, una notizia negativa non significa la fine.
L'impatto a breve termine deriva principalmente da liquidazioni di posizioni, non da un collasso dei fondamentali delle criptovalute. Se si verifica un calo improvviso, potrebbe invece rappresentare una finestra per acquistare a prezzi scontati, ma è fondamentale evitare di comprare a metà strada.
Nel medio termine, due aspetti sono da monitorare con attenzione: primo, il ritmo dei futuri aumenti dei tassi da parte della Banca del Giappone e se continuerà a stringere; secondo, i cambiamenti nella liquidità in dollari e nelle aspettative di politica della Federal Reserve. La chiusura delle posizioni di carry trade in yen sarà un processo graduale, non un evento unico, e il mercato oscillerà ripetutamente per assorbire la pressione.ETH scende sotto 2400: questa volta sembra più una rivalutazione del rischio macro
Il recente calo di ETH non è più un semplice ritracciamento tecnico. A livello orario, ha perso consecutivamente MA5, MA10 e MA20, con un prezzo minimo toccato a 2369 dollari, e la banda inferiore di Bollinger è stata direttamente violata, mostrando un indebolimento evidente della struttura a breve termine. La prima area chiave attuale è tra 2360 e 2380; una rottura efficace potrebbe spingere il mercato a cercare un supporto di liquidità più basso.
Ancora più importante è l'ambiente esterno. L'escalation della situazione in Medio Oriente ha spinto al rialzo il prezzo del petrolio, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è salito fino a circa il 4,81%, e le aspettative di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre si sono chiaramente intensificate, esercitando una pressione maggiore sulla valutazione degli asset ad alto beta. Oggi ETH, SOL e altri altcoin principali hanno subito perdite più marcate rispetto a BTC, il che riflette essenzialmente una riduzione attiva dell'esposizione al rischio da parte degli investitori.
Quindi, al momento non definirei frettolosamente 2369 come un "fondo". Ciò che vale davvero la pena osservare è se ETH riuscirà a recuperare rapidamente 2400 e a stabilizzarsi ulteriormente nell'area 2415-2440. Se il rimbalzo non riesce a mantenere nemmeno i 2400, è molto probabile che questa fase di calo non sia ancora terminata.
Il mercato ora non sta negoziando il prezzo basso, ma il premio per il rischio. $ETH $BTC $ETH $SOL Ho fatto una tabella con i fattori chiave di settembre, potete tenerla d'occhio. In particolare, le riunioni della Federal Reserve del 15 e 16 hanno un grande impatto sul mercato, sono decisive per la quantità di liquidità immessa. Il settore delle criptovalute dipende moltissimo dalla liquidità,
Un altro punto è il debito pubblico USA: recentemente un toro ultra-decennale sul debito è diventato ribassista, credo che ciò significhi che il problema è così grave da non poter più esser gestito con un atterraggio morbido.
Infine, il petrolio: se il prezzo continua a salire, soprattutto sopra 120, le aspettative di inflazione risorgeranno, rendendo difficile un taglio dei tassi e favorendo invece aspettative di rialzo.La crescita di Robinhood Chain è reale — volume record su DEX vicino a 989 milioni di dollari a fine agosto, TVL circa raddoppiato a ~700 milioni di dollari in un mese, circa 8 volte da quando è stato lanciato il mainnet a luglio. Ma la composizione conta più del titolo: NVDA e AAPL tokenizzati ora sono usati come garanzia DeFi, e le meme coin abbinate a questi token azionari rappresentano già circa il 25% del volume legato alle azioni — una è passata da 1,5 milioni a 135 milioni di dollari. Infrastrutture genuine, carburante riflessivo. Osserva le garanzie, non il grafico.#NFPTestsSeptHikeOdds #RobinhoodChainRWAvsMemes #DellAIServerBeat Cosa pensi, alla vigilia del crollo del mercato azionario statunitense, le istituzioni stanno scappando silenziosamente o stanno preparando in anticipo il prossimo grande rialzo?
JPMorgan e Castle Securities sono collettivamente ribassisti e consigliano di acquistare coperture, il punto centrale è che il mercato sta pagando per l'eccessivo ottimismo precedente.
1. La realtà falco rompe l'illusione del taglio dei tassi
La dichiarazione di Walsh è chiara: più della metà dei prezzi di beni e servizi aumenta ancora oltre il 3%. L'inflazione è molto più ostinata di quanto si pensasse, questo ha distrutto l'illusione del mercato che puntava unilateralmente sull'allentamento.
2. Gli investitori al dettaglio si spengono, la spinta all'acquisto si esaurisce completamente
Gli investitori al dettaglio sono la forza principale che compra a ribasso nel mercato azionario USA, ma a settembre la loro volontà di acquisto si è dimezzata. Le istituzioni sono occupate a costruire coperture, gli investitori al dettaglio non raccolgono più, la difesa del mercato è scesa al minimo.
3. Le opzioni sono estremamente economiche, il rapporto qualità-prezzo della copertura è al massimo
La volatilità è bassa, i prezzi delle opzioni sono molto economici. Le istituzioni ora abbandonano le posizioni long e acquistano opzioni Put, è una scelta intelligente per assicurare gli asset a basso costo.
Previsioni per l'andamento futuro
Breve termine - prima della riunione FOMC
Il mercato è in una fase di alta vulnerabilità, se i dati sull'occupazione non agricola sono troppo forti, l'ombra del rialzo dei tassi incombe, se troppo deboli, si diffonde il panico da recessione. L'S&P 500 probabilmente subirà una correzione tattica dal 3% al 5%.
Medio termine - quarto trimestre
Dopo aver drenato la bolla valutativa e aspettato che si concretizzino gli sviluppi macroeconomici, il mercato azionario USA vedrà un vero rimbalzo dal fondo.
La strategia attuale non è comprare a fondo cieco, ma approfittare dei bassi costi delle assicurazioni per rafforzare la difesa. Ora tieni una posizione piena e resisti o hai già acquistato coperture?
$BTC "80.000 non si è mantenuto, è tornato a 77.000, tagliamo?" Questa mattina è stato il tema caldo su WeChat Moments. In realtà, a agosto il flusso netto in entrata degli ETF BTC è stato di circa 3,5 miliardi, con le istituzioni che hanno raccolto posizioni nell'intervallo 80.000-83.000, ma la doppia pressione del prezzo del petrolio e dei titoli di stato a lungo termine impedisce un rialzo a breve termine. Non superare il 30% del portafoglio totale, tenere ferme le posizioni spot, chiudere i contratti; se scende sotto 76.800, ridurre prima, se torna sopra 79.200, pensare a incrementare. Voi fingete di non vedere o siete già in FOMO? Non costituisce consiglio d'investimento. Ridurre la posizione e acquistare asset rifugio non sono affatto scelte alternative; dipende se il rischio attuale è causato da una crisi di liquidità nel mercato con svendite forzate o semplicemente da una crisi geopolitica.
Se si tratta di una crisi di liquidità che coinvolge tutto il mercato, come durante la pandemia, tutti vendono indiscriminatamente tutto per ottenere liquidità, e in quel caso anche oro e titoli di stato scendono insieme, quindi comprare asset rifugio non protegge affatto. Ma se si tratta di attriti geopolitici o eventi già prezzati dal mercato, come una guerra, allocare una parte in asset rifugio può davvero preservare il capitale per una ripresa futura.
I piccoli investitori non devono cercare di imitare i grandi fondi con complesse strategie di copertura. Le grandi istituzioni, a causa del loro enorme capitale, quando vendono in massa possono scatenare svendite forzate, e per questo sono costrette a comprare opzioni con denaro reale per coprirsi.
Il nostro vantaggio come piccoli investitori è che possiamo cambiare rapidamente strategia, ridurre la posizione e convertire in liquidità in modo semplice e senza complicazioni. Molti non comprendono il costo temporale della copertura e comprano opzioni o derivati che non capiscono, finendo spesso per subire perdite da entrambe le parti.
È troppo tardi per discutere se vendere o comprare asset rifugio quando il rischio ti colpisce in faccia. In preda al panico, si rischia di vendere al minimo o di non voler tagliare le perdite, trasformando una piccola perdita in una grande.
Chi riesce a sopravvivere a lungo nel mercato lo deve a una rigorosa definizione anticipata di limiti di posizione e stop loss. Stabilire un tetto massimo di esposizione e una soglia di perdita che obbliga a ridurre la leva finanziaria, e una volta che queste condizioni si verificano, eseguirle meccanicamente senza prendere decisioni impulsive durante la sessione.
#VoceDelTrading: la tua esperienza merita di essere ascoltata La probabilità di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre è già salita al 66-70%.
Dopo i segnali hawkish di Wash e Jackson Hole, Ball ha nuovamente rilasciato dichiarazioni martedì: se l'inflazione non dovesse diminuire sostanzialmente, sarà disposto a sostenere un nuovo ciclo di rialzi. Il rapporto CPI dell'11 settembre sarà il giudice finale, e i mercati hanno già iniziato a prezzare in anticipo.
BTC ha perso la soglia di 77.000 la scorsa notte, scendendo fino a un minimo di 76.500 dollari. L'indice del dollaro si è rafforzato, il prezzo del petrolio si è stabilizzato sopra i 90 dollari, e i rischi geopolitici in Medio Oriente continuano a fermentare. Sotto la pressione di molteplici fattori negativi, l'effetto settembre si sta manifestando. Storicamente, BTC ha una perdita media di circa il 3% a settembre; la debolezza stagionale non va sottovalutata.
Livelli chiave
Supporto: 76.000-76.500; se viene rotto, il prossimo intervallo è 73.700-75.100
Resistenza: 79.400-80.100
Opinione personale
Mantengo la posizione base senza variazioni, e in questa fase non aumenterò attivamente l'esposizione.
Attenderò pazientemente l'uscita del CPI o un segnale di stabilizzazione con volume ridotto intorno a 76K prima di prendere ulteriori decisioni.
Le aspettative di rialzo dei tassi combinate con la debolezza stagionale rendono poco conveniente scommettere pesantemente su un trend unilaterale.$BTC Fratelli, la compressione degli short ha alimentato agosto! Chi pagherà per il mercato di settembre? Ora la media mobile è una resistenza, l'OI è in aumento, il segnale di risonanza di Bitcoin si sta concentrando sempre di più, si può shortare?
A luglio Bitcoin ha oscillato intorno ai 60000 dollari per un mese.
Ad agosto, il Segretario al Tesoro degli Stati Uniti ha dichiarato che il riacquisto di titoli di stato potrebbe superare i 40 trilioni di dollari, scatenando il mercato, con un aumento settimanale del 23% e un rialzo complessivo di quasi il 30%. A dire il vero, questo rialzo mi ha davvero colto di sorpresa.
Durante il rialzo avevo solo qualche centinaio di dollari in posizione, il che mi ha fatto perdere un movimento così grande, sarebbe falso dire che non me ne pento.
Le ragioni del rialzo di agosto sono fondate.
Ritorno degli ETF, posizioni short troppo pesanti che hanno causato una compressione degli short, fermento nelle aspettative politiche, riacquisto di titoli di stato USA + imminente voto sulla legge di pulizia delle criptovalute, con alte aspettative di approvazione da parte del mercato.
E dalla posizione alta è caduto fino a quella attuale.
Principalmente per realizzo dei profitti e per dichiarazioni della Fed più aggressive, con aumento delle aspettative di rialzo dei tassi.
Solo all'inizio del mese ci sono state varie notizie sfavorevoli, settembre inevitabilmente sarà un periodo turbolento.
Oggi il MACD giornaliero è entrato in stato di crossover ribassista.
In passato, quando il MACD ha fatto crossover ribassista e il prezzo era sopra la media centrale delle Bande di Bollinger, oltre l'80% delle volte si è scatenato un movimento molto forte.
Rispettiamo la regola storica, questa volta la probabilità che continui è aumentata.
Prevedo che nel medio termine il prezzo tornerà almeno alla media centrale delle Bande di Bollinger sul grafico giornaliero.
Negli ultimi giorni la volatilità di Bitcoin è stata alta, per il breve termine mi concentro maggiormente sugli indicatori a 30 minuti.
Ho osservato che tutte le medie mobili con periodo inferiore a EMA55 sono sopra il prezzo, anche la MA200 è sopra, inoltre supertrend, SAR, VWAP e la media centrale del canale Donchian sono tutte sopra il prezzo. Principalmente distribuite tra 77200 e 78000.
Ognuno di questi indicatori da solo rappresenta una resistenza, figuriamoci con così tanti indicatori che risuonano insieme.
Da un punto di vista tecnico professionale, questo sistema di medie mobili ribassista, indicatori di ignoranza ribassista e indicatori di oscillazione ribassisti, esercita una forte pressione sul prezzo per non farlo salire di nuovo.
La mia opinione è che continuerà a rompere 76385, stabilendo un prezzo locale più basso.
Quanto sopra è solo un'opinione personale e non costituisce consiglio di investimento!