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Questo mi ha davvero fatto ridere 😹😹😹 Stavo già puntando al livello di 100u giocando $SNDK, ma poi un wallet si è perso? #闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13% Il mercato ha già scommesso in modo schiacciante su una vittoria dei Democratici in entrambe le camere, con una probabilità del 70% completamente prezzata. Se alla fine i Democratici dovessero prendere entrambe le camere, sarebbe una realizzazione positiva, probabilmente portando a uno scenario di comprare per la voce, vendere per il fatto. Dopo che la notizia positiva sarà realizzata, i fondi potrebbero cogliere l'opportunità per uscire, causando#I funzionari della Fed lanciano segnali di aumento dei tassi, le aspettative per dicembre restano divergenti
La netta divergenza tra i frequenti segnali restrittivi dei funzionari e il raffreddamento delle aspettative di mercato: il presidente della Fed di St. Louis afferma la necessità di stringere ulteriormente la politica al più presto, il presidente della Fed di Dallas dichiara che sono necessari almeno altri due aumenti di 25bp, ma il mercato ha ridotto la probabilità di un aumento a dicembre dall'85% precedente a un intervallo del 70%-80%. A settembre il PCE core su base annua è al 3,1%, l'inflazione resta persistente, ma i capitali temono maggiormente che il rallentamento economico limiti lo spazio politico, ritenendo che i segnali restrittivi siano più una gestione delle aspettative.
Sotto la pressione delle aspettative, vari asset oscillano: BTC si muove in un range con continue battaglie, i segnali restrittivi fanno correggere, le aspettative di allentamento fanno rimbalzare, ma la mancanza di nuovi capitali e la presenza di posizioni bloccate sopra rendono difficile il rialzo; ETH mostra una performance più debole, l'ecosistema manca di nuovi catalizzatori, la sua elasticità al ribasso è maggiore che al rialzo; l'oro è sostenuto dagli acquisti a lungo termine delle banche centrali, mantiene il suo ruolo di rifugio sicuro, e se l'impatto dei tassi elevati sull'economia si farà sentire, potrebbe mostrare una resilienza indipendente.
Il dato chiave sarà il rapporto sull'occupazione del 6 novembre: un'occupazione più forte del previsto riaccenderebbe le aspettative di aumento dei tassi, mettendo sotto pressione gli asset rischiosi; un'occupazione più debole farebbe ulteriormente scendere le probabilità di aumento, offrendo una finestra di respiro al mercato. In questa fase non è consigliabile puntare pesantemente su una direzione unica, meglio osservare con posizioni leggere e stop loss ben impostati, attendendo i dati per definire una direzione più sicura.
$BTC $ETH $XAU La posizione aperta nelle ultime 4 ore è diminuita del 30,43%, un dato che mi preoccupa più della semplice diminuzione del prezzo. Prima immagino lo scenario peggiore: se le posizioni continuano a uscire in modo concentrato e il mercato non riesce a sostenere, anche lo stop loss potrebbe subire slippage. Questa è la mia analisi del rischio, non sto dicendo che sia già avvenuto un panico; nel materiale il prezzo nello stesso periodo è comunque in calo.
Tendo a considerarlo come una rapida contrazione dell'esposizione al rischio, piuttosto che pensare che "una volta chiusi i leverage è tutto sicuro". ⚠️ Bisogna distinguere due questioni: la riduzione delle posizioni può derivare da chiusure volontarie o da liquidazioni forzate, e con questi dati non si può capire quale prevalga; se l'uscita è accompagnata da una diminuzione della liquidità, allora il rischio di esecuzione per gli utenti normali potrebbe essere maggiore.
Un'abitudine che ho mantenuto dal lavoro di risk management è prima scrivere un elenco di quanto può sopportare la perdita massima di un conto, poi pensare ad altro. Il prezzo di stop loss non garantisce l'esecuzione, ora voglio osservare se la capacità di assorbimento si riprende, senza affrettarmi a considerare questa riduzione del leverage come una notizia positiva.#苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单
Il nuovo CEO, Tim Cook, si prepara a presentare il suo primo bilancio, con il mercato che scommette per il 76% su risultati del Q4 superiori alle aspettative, ma è necessario distinguere tra la sostanza dei benefici e i rischi futuri.
Il superamento delle aspettative nel Q4 si basa principalmente sull'effetto anticipato dell'aumento dei prezzi: dopo il rialzo del prezzo dell'iPhone 18, gli utenti hanno acquistato in anticipo, spostando la domanda in avanti e si prevede che questo traini i ricavi oltre il consenso del 4% e l'EPS oltre il 5%. Tuttavia, i segnali di debolezza della domanda per la serie Pro sono già evidenti: le vendite globali nelle prime tre settimane sono aumentate solo del 3,1%, con il mercato cinese che contribuisce quasi interamente all'incremento, mentre Giappone e Stati Uniti hanno registrato un calo a causa dell'aumento dei prezzi; il premio di rivendita nel canale è diventato negativo, i tempi di consegna si sono ridotti, le scorte sono sufficienti ma la domanda non segue.
La pressione sui profitti è evidente: il costo della memoria flash è aumentato significativamente, il margine lordo del trimestre precedente includeva un beneficio una tantum da rimborso dazi, mentre per questo trimestre si prevede un calo al 47,6%. La narrazione sull'AI è ancora assente, le funzioni core di Siri sono state rinviate più volte, rappresentando un'incognita chiave per la valutazione a lungo termine.
Attualmente il settore tecnologico è frammentato, la catena del calcolo è sotto pressione valutativa, i capitali si stanno spostando verso Apple come rifugio sicuro grazie a flussi di cassa solidi e spese in conto capitale contenute, con l'aggiunta della novità del dispositivo con schermo pieghevole che funge da catalizzatore, creando un andamento relativamente indipendente. Tuttavia, bisogna stare attenti che dopo la realizzazione dei benefici del Q4, se le indicazioni per il trimestre successivo confermeranno una domanda debole, si potrebbe assistere a una fase di realizzo dei guadagni.
$AAPL #BTC持续震荡，后续走势受多重因素影响
Bitcoin ha oscillato ripetutamente nell'intervallo tra 78.000 e 80.000 dollari di recente, mostrando chiaramente un andamento debole e volatile. Alla fine di ottobre, BTC è stato scambiato intorno a 78.000 dollari, con una probabile chiusura mensile in calo per il secondo anno consecutivo, deludendo le aspettative di un "ottobre in rialzo".
La principale pressione per l'andamento futuro proviene dal contesto macroeconomico. La Fed ha mantenuto la politica invariata a ottobre, ma due membri hanno votato contro chiedendo un aumento dei tassi; il mercato dei futures prezza una probabilità di circa l'80% di un rialzo a dicembre. In un ambiente con tassi privi di rischio elevati, Bitcoin, che non genera flussi di cassa, affronta un costo opportunità continuo per la detenzione, frenando la volontà di nuovi investimenti a prezzi elevati. Nel frattempo, la domanda spot negli Stati Uniti è debole, con l'indice di premio di Coinbase negativo per diversi giorni consecutivi, indicando una domanda diretta bassa da parte di istituzioni locali e investitori ad alto patrimonio.
Sul fronte del supporto, il costo medio dei detentori a breve termine è di circa 75.800 dollari, con una certa domanda di acquisto nell'intervallo tra 77.000 e 78.000 dollari. Tuttavia, se il livello di 80.000 dollari viene perso in modo deciso, il prossimo riferimento chiave potrebbe scendere intorno a 71.000 dollari. La fascia tra 82.000 e 83.000 dollari rappresenta una doppia resistenza tecnica e psicologica; solo stabilizzandosi in quest'area si potrà parlare di un miglioramento della dinamica a breve termine. Prima che il segnale della riunione della Fed di dicembre diventi chiaro, BTC probabilmente continuerà a oscillare ampiamente con una pressione al ribasso sul livello medio.Il mercato si è improvvisamente calmato per due secondi, poi quel long da 2125 ETH è stato inghiottito in un colpo solo. Indovina chi sta dando lezioni a chi questa volta? Ho appena visto un tipico scontro: Majico ha aumentato la posizione long su ETH a 2125 unità, nominalmente circa 4,57 milioni di dollari, con leva 25x, apertura a 2235, liquidazione a 2193, il prezzo era a soli 42 dollari dal farlo uscire, e infatti è stato liquidato. Dall'altra parte, un grande investitore precedentemente short è passato long, detiene circa 6455 ETH, valore circa 14,44 milioni di dollari, stessa leva 25x, prezzo medio 2222, profitto non realizzato di circa 100.000 dollari, oltre il 60% del profitto totale, modalità a tutto capitale. Ho osservato queste due posizioni a lungo. Ciò che vale davvero la pena analizzare non è chi guadagna o perde, ma la struttura dei derivati che parla: i long con leva 25x a tutto capitale sono concentrati tra 2220 e 2240, la linea di liquidazione è come una fila di piccoli chiodi piantati intorno a 2190. In questa struttura, il prezzo non deve necessariamente crollare, basta una singola discesa con volume per innescare una serie di riduzioni di posizione, e la riduzione stessa farà scendere il prezzo ancora di più. Al contrario, il passaggio da short a long riduce la pressione di vendita marginale; se 2220 regge, il riacquisto degli short tra 2250 e 2280 sarà leggero e il rimbalzo sarà rapido. Guardando al settore, il sentimento di leva su ETH è più nervoso che su BTC, mentre gli altcoin stanno ancora aspettando una direzione da ETH. Se ETH è forte, l'appetito per il rischio si sposta dai grandi capitali verso le piccole e medie capitalizzazioni; se ETH continua a fare tentativi ripetuti intorno a 2190, il rimbalzo degli altcoin sarà probabilmente solo un seguito del rialzo, non del ribasso. Quello che è già prezzato in anticipo qui è "ETH può mantenere 2La probabilità di un aumento dei tassi a dicembre sale al 73% BTC potrebbe ancora affrontare una dura battaglia
Inizialmente si pensava che il FOMC di ottobre avrebbe mantenuto i tassi invariati
così il mercato avrebbe potuto tirare un sospiro di sollievo temporaneo
ma l'ultima valutazione del mercato sui tassi rivela segnali diversi
la probabilità di un nuovo aumento a dicembre è circa del 73%
Questa volta ciò che merita davvero attenzione non è la pausa negli aumenti dei tassi da parte della Fed
ma il fatto che, oltre ai 10 membri favorevoli a mantenere i tassi invariati,
ben 2 membri sostengano un aumento immediato di un quarto di punto
Ancora più importante è che la Fed ha già rivisto al rialzo la valutazione della crescita economica degli Stati Uniti, definendola robusta
ciò indica che l'economia ha ancora resilienza
ma l'inflazione non è ancora tornata all'obiettivo del 2%
Questo mi fa pensare a una domanda
se l'economia non è debole e l'inflazione non scende
quanti motivi ha ancora la Fed per fermare la stretta
Per BTC e ETH!
la vera pressione potrebbe non essere il giorno dell'aumento dei tassi
ma il mercato che rivede in anticipo il percorso dei tassi per i prossimi mesi
Se il dollaro e i rendimenti dei titoli di stato continuano a rafforzarsi
il capitale potrebbe essere meno disposto a correre rischi elevati
Tuttavia, le aspettative del mercato potrebbero anche invertire rapidamente con nuovi dati
Io invece penso che ora la cosa più importante da osservare sia
se le aspettative di aumento a dicembre continueranno a salire o inizieranno a raffreddarsi
Cosa pensate, BTC assorbirà in anticipo questo rischio o continuerà a subire pressione!#
$BTC $ETH #聯準會官員釋放升息訊號，12月預期仍存分歧 【400.000 dollari svuotati, Premia questa volta è caduta sulla propria logica di business】
Gli aggressori dell'attacco a Premia questa volta non hanno violato direttamente i portafogli, ma hanno sfruttato la logica di trading delle opzioni e di regolamento del vault del protocollo stesso, trasformando i collaterali depositati dagli utenti in liquidità prelevabile.
Blockaid ha inizialmente rilevato il trasferimento di circa 400.500 dollari in asset, coinvolgendo due transazioni. Successive statistiche on-chain hanno stimato la perdita a circa 437.000 dollari, coinvolgendo sei vault di opzioni su Arbitrum, inclusi asset come WBTC, WETH, $ARB.
La logica operativa degli aggressori è stata creare prima un pool di opzioni vuoto, poi ottenere fondi tramite flash loan, bloccare i collaterali del vault nel pool pertinente acquistando opzioni, e infine prelevare i collaterali come liquidità. Le due principali transazioni dell'attacco sono avvenute a circa un secondo di distanza, e gli asset di più vault sono stati rapidamente drenati. Ciò indica che la vulnerabilità risiede nel meccanismo interno di flusso di fondi del protocollo, dove operazioni di business normali combinate tra loro sono diventate un punto di ingresso per l'attacco.
Per gli utenti, l'ammontare della perdita è solo il primo problema. Dopo il drenaggio degli asset del vault, come verranno gestite le posizioni di opzioni non scadute, come verranno calcolate le quote degli utenti, e se esistono piani di recupero fondi o risarcimenti, sono tutte questioni che il progetto deve chiarire. Ad oggi, non si è ancora vista una risposta ufficiale di Premia nei report pubblici.#Il nuovo CEO di Apple presenta il primo bilancio dell'iPhone18 Apple pubblicherà il report dopo la chiusura del mercato azionario USA il 2 novembre, con un fatturato previsto di 113,4 miliardi di dollari e un utile per azione di 1,99 dollari. La mia valutazione è semplice: la probabilità di raggiungere gli obiettivi è alta, c'è possibilità di un leggero superamento delle aspettative, ma è difficile un boom significativo. Perché è difficile superare di molto? Primo, i costi dei componenti stanno aumentando, comprimendo i margini di profitto; secondo, l'iPhone con schermo pieghevole è arrivato tardi e il suo contributo in questo trimestre è limitato; terzo, i prezzi sono già aumentati in precedenza, quindi raggiungere gli obiettivi rischia di essere solo una "buona notizia già scontata". Perché c'è ancora la possibilità di un leggero superamento? I modelli Pro di fascia alta vendono bene, con un prezzo unitario elevato che può compensare in parte le vendite; il business dei servizi è stabile e sostiene i profitti; inoltre, storicamente Apple tende a superare leggermente le aspettative, quindi il mercato è abituato a questo. Ciò che realmente determina l'andamento dopo il report non sono solo i numeri del trimestre, ma anche il margine lordo e le indicazioni per il trimestre successivo. Se questi due indicatori sono forti, il prezzo delle azioni tende a salire; se i profitti sono sotto pressione o le previsioni sono conservative, il mercato probabilmente reagirà negativamente. Per quanto riguarda le criptovalute, generalmente seguono il sentiment di rischio: se Apple guida il recupero dei titoli tecnologici e il sentiment di mercato è positivo, anche le criptovalute ne beneficiano; al contrario, se i titoli tecnologici soffrono, le criptovalute difficilmente possono andare controcorrente. In conclusione, prima del report nessuno può essere sicuro al 100% della direzione, ma visto che sarà annunciato domani sera, tu cosa pensi? Apple supererà le aspettative o deluderà il mercato? $AAPL $SNDK $BTC Dopo la chiusura di domani, Apple pubblicherà il bilancio
Questa settimana ho analizzato Amazon, Alphabet, Intel, ognuna delle quali è stata colpita dai costi legati all'AI
Apple è la quarta e l'unica che Wall Street pensa non avrà problemi
La volatilità implicita è solo ±4%. Le prime tre hanno avuto variazioni post-mercato del 7%, 13%, quasi 30%
Io non sono così tranquillo
La catena della memoria l'ho già analizzata nell'articolo su Intel. La stessa catena colpisce anche l'iPhone
Apple stessa ha detto che l'aumento dei prezzi dei chip di memoria sta comprimendo i margini
La guidance del 47%–48% include circa un punto di rimborso da dazi, che però sta diminuendo
I numeri del trimestre probabilmente non saranno un problema, Apple raramente manca di molto le stime
Ma non guardo i numeri. Osservo cosa dice Ternus sulla stagione delle festività
È la prima volta che è in prima linea, viene dall'ingegneria hardware, non è un manager della supply chain come Tim Cook. L'ultima volta il trimestre di Apple è andato bene, ma la guidance ha deluso il mercato e il prezzo delle azioni è sceso. Questa volta la direzione post-mercato sarà decisa dal tono della stagione delle festività e dai commenti sui costi.
L'offerta di memoria si sta alleviando
±4% è sufficiente
Se la tensione continua, ±4% potrebbe non bastare
Ci vediamo domani
I dati ufficiali sono quelli del bilancio Apple, quanto sopra è una mia osservazione preliminare, non è un consiglio di investimento.
#StagioneBilanciUSAAspettando la prossima cascata $BTC verso il basso a 77.320, $ETH guarda a 2.240! Continuo a mantenere le mie posizioni short.
Sto ancora osservando il mercato con una prospettiva ribassista. Il contratto BTC è intorno a $78.152, in rialzo dello 0,81% da mezzanotte UTC di oggi; ETH è circa $2.272, in aumento dello 0,80%. Apparentemente è un rimbalzo in corso, ma entrambi gli RSI a 1 ora sono in ipercomprato, e con i prezzi vicini ai massimi delle 24 ore, il sentimento di acquisto sta accelerando.
La struttura delle posizioni merita maggiore attenzione: il 71,42% di tutte le posizioni BTC sono long, mentre i trader top detengono il 62,51% long in base al valore delle posizioni; per ETH corrispondono al 72,89% e 60,29%. I tassi di finanziamento sono positivi, indicando che i long stanno ancora pagando il costo del mantenimento delle posizioni; tuttavia, i contratti aperti di BTC sono diminuiti dello 0,06% nell'ultima ora, quelli di ETH dello 0,01%, il rialzo dei prezzi non ha portato a un'espansione delle posizioni, il mercato sembra assorbire liquidità con un "rialzo per assorbire".
Non sto affermando un imminente calo, ma mi interessa se la pressione di vendita superiore potrà continuare a essere assorbita. Se il mercato si indebolisce, la zona intorno a $77.320 per BTC e $2.240 per ETH potrebbe diventare un'area di liquidità ripetutamente testata; se invece si mantiene con volumi alti sui livelli alti, la narrativa ribassista dovrà essere rivalutata. Tu cosa ne pensi? È una forte accumulazione o i long sono troppo affollati? #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧
Quando il mercato azionario USA AI potrà smettere di scendere e quali condizioni e segnali devono essere soddisfatti?
Il settore semiconductors ha perso il 7,2% il 30 ottobre, la media mobile a 200 giorni è stata superata da tempo, non si tratta di una correzione, ma di una rivalutazione dei capitali.
Dov'è il nodo cruciale? Il rendimento del Treasury a 10 anni è sceso da oltre il 5% all'inizio di ottobre a circa il 4,9%, la pressione sui tassi è chiaramente inferiore rispetto a settembre, eppure l'AI è scesa più drasticamente. Ciò indica che il denominatore della valutazione è passato in secondo piano, mentre il numeratore è quello realmente sotto pressione: l'AI sta effettivamente generando profitti?
L'ARR di OpenAI non ha soddisfatto le aspettative, la crescita del cloud non mostra segnali di accelerazione, la spesa in conto capitale continua a salire, i quattro principali fornitori di cloud puntano a un limite di CapEx di 740 miliardi entro il 2026, gli investitori non vedono ancora ritorni di cassa libera negativa.
Per fermare la discesa bisogna osservare tre cose, tutte indispensabili:
Primo, il settore semiconductors deve chiudere sopra la media mobile a 200 giorni con volumi in aumento. Non basta toccarla durante la giornata, deve chiudere la seduta sopra, con un volume superiore alla media degli ultimi 20 giorni, solo così si può dire che la pressione di vendita si è esaurita.
Secondo, il report finanziario di Nvidia del 17 novembre. Questo è l'unico evento recente che può fornire una risposta verificabile sul numeratore. Se i ricavi del data center supereranno le aspettative e se le previsioni per il trimestre successivo saranno rialzate, sarà più significativo di qualsiasi dato macro.
Terzo, il prezzo del petrolio e le aspettative sui tassi di interesse non devono peggiorare ulteriormente, questa è una condizione di supporto, non centrale. La probabilità di un aumento dei tassi a dicembre è ancora superiore al 70%, se il prezzo del petrolio non scende, l'inflazione non si allenterà, e anche se i tassi restano fermi, senza dati concreti di monetizzazione da parte dell'AI, il rimbalzo sarà solo temporaneo.Nel mondo delle criptovalute c'è una cosa controintuitiva: le persone che dovrebbero scappare sono invece quelle che non lo fanno.
Attualmente, tra i detentori a breve termine di $BTC, il 51,3% è in perdita, con 1.147.000 monete bloccate. Con una percentuale così alta di perdite latenti, ci si aspetterebbe una svendita di massa. Invece, il prezzo si è stabilizzato tra 75.000 e 78.000.
La ragione è semplice: chi ha comprato tra 78.000 e 86.000 perderebbe davvero se vendesse, mentre se non vende può consolarsi pensando a un investimento a lungo termine. Le 556.000 monete acquistate a prezzi bassi tra 60.000 e 65.000 sono diminuite di 6.733 al giorno a settembre, e a ottobre il ritmo è rallentato, senza fretta di vendere.
Le due estremità restano ferme, mentre la parte centrale si assottiglia.La mappa dei prezzi delle posizioni a breve termine di BTC è stata ridisegnata.
Al 31 ottobre, i detentori a breve termine possiedono 2,235,300 BTC, di cui 1,147,000 sono in perdita latente, pari al 51,3%. Nonostante oltre la metà sia in perdita latente, non si è verificata una pressione di vendita da panico, il motivo risiede nella struttura dei costi.
Il costo delle posizioni a breve termine è bimodale: verso l'alto, tra 78.000 e 86.000 dollari si concentrano 1,145,000 BTC, verso il basso, tra 60.000 e 65.000 dollari si accumulano 556,000 BTC. I fondi a breve termine sono divisi in due gruppi: uno ha acquistato a prezzi elevati ed è ancora in perdita, l'altro ha comprato a prezzi bassi e ha ancora margine di manovra. La fascia tra 75.000 e 78.000 dollari è un vuoto, quindi c'è capacità di assorbimento: se il prezzo scende in questa zona, chi è sopra non vuole vendere in perdita e chi è sotto ha nuove monete da acquistare.
Il vero cambiamento è dalla parte dei costi bassi. A settembre, le posizioni a basso costo sono diminuite in media di 6,733 BTC al giorno, rallentando a ottobre. Questi investitori non sono più impazienti di realizzare profitti, il margine di guadagno nella fascia 60.000-65.000 dollari si sta assottigliando.
Conclusione: il potere di determinare il prezzo a breve termine di $BTC è tornato a chi ha costi elevati. Stanno aspettando di uscire dalla perdita sopra i 78.000 dollari, nel breve termine non venderanno attivamente né aumenteranno le posizioni. Asset come $ETH e $SOL, che seguono la tendenza, si muovono in sincronia con l'assorbimento di BTC.
Un punto su cui riflettere: quando il 51,3% delle posizioni a breve termine è in perdita latente, chi è disposto a comprare a 75.000 dollari?$BTC
Il mercato ora è leggermente in panico, ma ci sono così tante persone che gridano a comprare a ribasso, perché la storia si ripete sempre…
Se fosse sempre così, non sarebbe che tutti guadagnerebbero? Allora, di chi sono i soldi che si guadagnano?
Le elezioni di medio termine si avvicinano, la possibilità che il Partito Democratico spazzi via entrambe le camere aumenta, se si segue questo copione, la tecnologia vedrà una riduzione della valutazione, le criptovalute saranno soggette a regolamentazioni più severe, la possibilità di un aumento dei tassi a dicembre è molto alta, addirittura quasi certa, ma ci sono ancora variabili…
Si può comprare a ribasso, ma non ora, non dico come operare, dovreste capirlo voi…#Panoramica del bilancio finanziario di Palantir: la forte crescita potrà sostenere la valutazione elevata $LAB presenta caratteristiche di forte eccesso di ottimismo, si consiglia cautela nell'acquisto a ribasso, la direzione generale è ribassista, continuare a mantenere
Rapporto long/short di OKX LAB
Retail: ↑ 6.34 → Estremamente rialzista
Numero di grandi investitori: ↓ 1.85 → Rialzista
Posizioni dei grandi investitori: ↓ 0.68 → Estremamente ribassista
Tendenza principale: Estremamente ribassista
Questa è la struttura più estrema osservata finora di “numero + retail estremamente rialzista vs posizioni + principali investitori estremamente ribassisti”.
L'umore dei retail ha raggiunto un livello estremo di 6.34, il numero di grandi investitori è anch'esso rialzista, ma le posizioni dei grandi capitali sono fortemente ribassiste (0.68), e la tendenza principale è segnata in rosso come “Estremamente ribassista”.
Strutture simili nella storia tendono a mostrare un rapido ritracciamento dopo un picco, con le posizioni long dei retail che fungono da carburante.
Sblocco recente della pressione: gli investitori sbloccano circa 16.23M LAB al mese (circa l'1.6% dell'offerta totale), il prossimo evento importante è previsto intorno al 14 novembre. Questi sblocchi periodici tendono a essere prezzati anticipatamente dal mercato in fasi di euforia, ma una volta che l'umore si indebolisce, aumentano la pressione di vendita.
Il progetto è posizionato come terminale di trading multi-chain (ex MemesLab), con meccanismi di riacquisto e burn tramite commissioni, ma attualmente la quota in circolazione ha ancora ampi margini di sblocco, è necessario monitorare costantemente la differenza tra FDV e capitalizzazione di mercato circolante.
$ETH $BTC #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Osservazione sulla liquidità: tre monete mancano tutte di nuovi afflussi, il rimbalzo non va confuso con un'inversione
🔸$BTC: la liquidità continua a ritirarsi
Flusso netto spot nelle ultime 4 ore di -163 milioni di dollari, flusso netto contratti di -543 milioni; nelle 24 ore spot -1,064 miliardi, contratti -3,098 miliardi; negli ultimi 30 giorni spot -1,727 miliardi, contratti -10,266 miliardi. La copertura spot è insufficiente, la leva finanziaria continua a contrarsi, le prove di stabilizzazione sono ancora insufficienti.
🔸$ETH: breve termine con segnali positivi, i grandi capitali non sono ancora tornati
Flusso netto spot nelle ultime 4 ore di +37,06 milioni di dollari, ma i contratti continuano a mostrare un deflusso di 171 milioni; nelle 24 ore spot -116 milioni, contratti -2,044 miliardi; negli ultimi 30 giorni spot -3,197 miliardi, contratti -9,931 miliardi. Ci sono capitali che tentano posizioni a breve termine, ma i fondi a medio termine non sono chiaramente rientrati, la persistenza del rimbalzo è da ridimensionare.
🔸$SOL: pressione di vendita spot relativamente leggera, anche la leva si sta ritirando
Flusso netto spot nelle ultime 4 ore di -16,13 milioni, contratti -18,66 milioni; nelle 24 ore spot -96,31 milioni, contratti -305 milioni; negli ultimi 30 giorni spot -58,24 milioni, contratti -2,13 miliardi.
Il problema comune ai tre non è la perdita di valore, ma la mancanza di nuovi capitali. Lo spot non rientra, il rimbalzo va considerato come un semplice rimbalzo tecnico. La strategia rimane orientata al ribasso, senza fretta di indovinare il minimo, lasciando che i flussi di capitale diano prima il segnale.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 La pulizia della leva finanziaria è quasi al termine, la struttura del mercato si è frammentata
BTC 77,789 (+0,63%), ETH 2,265 (+1,01%). Piccola correzione dopo il picco.
La pulizia della leva è entrata nella fase finale. Le liquidazioni in 24h sono crollate a 48,72 milioni, equilibrio tra liquidazioni long e short. È finita la fase estrema di calpestamento unilaterale, il rapporto di scommesse short si è ristretto.
Frammentazione dei flussi di capitale. L'ETF BTC ha registrato un afflusso netto di 135 milioni, diventando l'unico acquirente; ETH ha subito un deflusso netto di 156 milioni, perdendo fondi per 5 giorni consecutivi. Il capitale si è chiaramente ritirato da ETH per concentrarsi su BTC.
Divergenza tra i grandi investitori. Alcuni hanno speso 17,24 milioni per acquistare 7.703 ETH; altri, dopo aver chiuso posizioni long con profitto, hanno aperto posizioni short per 20.000 ETH.
Pressione macroeconomica. Le aspettative di aumento dei tassi a dicembre superano il 70%, comprimendo la valutazione degli asset rischiosi.
Posizioni chiave:
Sotto i 76.500 BTC è la linea di vita o di morte, sopra i 77.800 c'è resistenza.
Per ETH, la barriera psicologica è a 2.200, mentre 2.279 è il punto di svolta.
In sintesi: la fase più intensa del calpestamento della leva è passata, ma ETH è stato abbandonato dai capitali e c'è divergenza tra i grandi investitori, la debolezza è strutturale. Non inseguire gli short né aprire long, attendere che BTC si stabilizzi sopra 76.500 o che ETH superi 2.279 per provare a entrare con posizioni leggere. Ho visto questo tipo di notizia e la prima cosa che mi è venuta in mente non è stata "quale altcoin può beneficiarne", ma piuttosto: le stablecoin si avvicinano un po' di più ai conti quotidiani. Questo è interessante, ma tra l'apertura del canale e i benefici per i token correlati ci sono ancora diversi ostacoli. 👀
Secondo l'annuncio ufficiale di OnePay, in collaborazione con Stripe è stata lanciata la funzione di ricarica con stablecoin, inizialmente disponibile per alcuni utenti negli Stati Uniti. Gli utenti possono trasferire $USDC da wallet esterni o exchange al conto OnePay Checking, che converte automaticamente in dollari, supportando 12 blockchain tra cui Tempo, Base, Solana ed Ethereum.
Il mio giudizio è che questo è un segnale positivo per il settore dei pagamenti, ma per le altcoin è più un catalizzatore narrativo che una prova di profitto. La conversione automatica in dollari dopo la ricarica riduce l'attrito operativo per far entrare fondi on-chain nei conti quotidiani; il supporto multi-chain significa anche che questo potenziale non appartiene a una singola blockchain.
Gli asset ad alta volatilità tendono a ingigantire "progressi nello scenario" in "tutte le opportunità sono possibili", con rischi di opportunità e ritracciamenti che spesso si presentano insieme. Se l'uso aumenterà, osserverò quali blockchain vengono attraversate dai fondi e dove vanno le commissioni; se c'è traffico ma nessun valore di token che lo sostiene, l'entusiasmo potrebbe essere solo temporaneo.
Per ora seguirò l'estensione dell'apertura e il feedback sull'uso reale, senza affrettarmi a etichettare positivamente tutti i concetti di pagamento. Riguardo all'ingresso delle stablecoin nei conti quotidiani, ultimamente l'attenzione è più sulle applicazioni di pagamento, sulle infrastrutture delle blockchain pubbliche o sul settore dei servizi di conformità?#OKX、ICE与Trade.xyz uniscono le forze per promuovere i contratti perpetui nel mercato regolamentato statunitense $BTC $ETH
Il settore delle criptovalute ha investito oltre 200 milioni di dollari nelle elezioni di medio termine USA del 2026, essenzialmente un "investimento di sopravvivenza regolamentare" con un obiettivo molto chiaro, non una semplice dichiarazione politica. La logica centrale è usare risorse finanziarie per acquistare direttamente "chiarezza legislativa".
Questo denaro mira principalmente allo stallo legislativo. La richiesta più importante del settore — una legge strutturale complessiva per il mercato degli asset digitali (come il "Clarity Act") — è bloccata al Senato a causa delle divisioni bipartisan. Lo scopo delle ingenti donazioni è eleggere parlamentari disposti a spingere per questa legge, evitando che il settore rimanga esposto a lungo all'incertezza regolamentare. Coinbase lo definisce "portare il sistema finanziario del XX secolo nel XXI secolo", ma in sostanza si tratta di ottenere un quadro normativo favorevole.
In definitiva, questo investimento di 200 milioni di dollari rappresenta una scommessa ad alto rischio del settore crypto durante la finestra regolamentare. Potrebbe ritardare l'adozione di regole sfavorevoli o sostituire uno o due critici convinti in posizioni chiave, ma non può sostituire un vero consenso politico. Per un settore che cerca legittimità mainstream, aprire la strada con il denaro per ottenere esenzioni normative è di per sé una legittimità fragile.Titolo: Bitcoin vs. Oro: Il ciclo ribassista di 14 mesi sta segnalando un minimo importante? La storia rivela un interessante schema nella performance di Bitcoin rispetto all'oro. Nel 2014, $BTC ha impiegato circa 14 mesi per raggiungere il suo minimo rispetto all'oro prima di invertire la tendenza. Nel 2018, lo stesso schema di 14 mesi è riapparso, segnando un altro importante punto di svolta. Nel 2022, ancora una volta, Bitcoin ha formato un significativo minimo ciclico dopo circa 14 mesi. Ora, l'attuale mercato ribassista di $BTC rispetto all'oro ha raggiunto lo stessoLa fornitura di stablecoin è scesa a 298,5 miliardi di dollari, il livello più basso da agosto.
Dal 28 ottobre si è ridotta di 3,1 miliardi di dollari in 4 giorni, con un calo di 5,2 miliardi rispetto all'inizio dell'anno; il picco annuale di 315,5 miliardi del 17 maggio è stato completamente annullato. Le stablecoin sono un termometro diretto della liquidità sul mercato: un'espansione indica nuovi fondi in entrata, una contrazione segnala riscatti o fondi in attesa. Questo rapido calo è un segnale negativo per la liquidità di $BTC e $ETH.
Ma non affrettarti a dire "ritiro totale dei fondi": 3,1 miliardi su un totale di 300 miliardi rappresentano meno dell'1%, più che altro un segnale marginale di riduzione dell'appetito per il rischio. Ciò che conta davvero è monitorare se USDT e USDC continuano a uscire in modo netto dagli indirizzi di deposito degli exchange — se l'uscita è dovuta a un vero ritiro dal mercato e non a un semplice spostamento verso RWA o titoli di stato tokenizzati, il successivo rimbalzo dipenderà maggiormente dalla competizione tra i fondi esistenti, riducendo il rapporto qualità-prezzo per gli acquisti a prezzi elevati.
Fonte: PANews
Sei più interessato al deflusso netto dagli indirizzi di deposito o all'assorbimento da parte di RWA e titoli di stato tokenizzati? Titolo: Azioni di Storage sotto pressione: si avvicina la finestra per il bottom-fishing sul lato sinistro? Le prospettive pre-mercato restano deboli, e nemmeno il settore dello storage è riuscito a sostenere il breve rimbalzo guidato da SK Hynix. La pressione di vendita è tornata, con Google che scambia vicino ai minimi di marzo mentre Micron e SanDisk stanno testando i loro livelli di supporto di luglio. I prossimi catalizzatori principali sono le elezioni di medio termine del 3 novembre e gli sviluppi nel conflitto geopolitico in corso. Due scenari meritano attenzione: - Se bo一位头部交易员的账户结构正在发出刺眼信号：$BTC 空单成为唯一利润引擎，而 $ETH 多单与 HYPE 空单双双陷入浮亏，其中 HYPE 一项就吞噬了超过 400 万美元账面价值。这不是普通的仓位调整，而是一场关于“用资金费率养浮亏”的极限压力测试。 拆开看更清楚。$BTC 全仓空单使用 40 倍杠杆，持有 -249.9 枚，开仓价 78,104.1 美元，当前浮盈 17.7 万美元，另收资金费 15.03 万美元，清算价远在 101,662.99 美元——这是整个组合的定海神针。$ETH 全仓多单 25 倍杠杆，持仓 9,823.81 枚，开仓价 2,427.28 美元，浮亏 180.05 万美元，资金费倒贴 6.51 万美元，清算价 1,606.21 美元。最扎眼的是 HYPE：5 倍杠杆全仓空单持有 -261,900 枚，开仓价 71.8484 美元，浮亏高达 414.77 万美元，但资金费收入竟达 116.56 万美元，清算价 109 美元。 真正的洞察藏在结构里。总仓位 6,434.94 万美元，账面总亏 577.12 万美元，可这套组合并不靠方向取胜，而是靠 $BTC 空Appena preparato un caffè per rinfrescarmi, ma dopo aver visto i dati dei contratti di questi popolari altcoin, quasi ho lanciato la tazza! Fratelli, nonostante il Bitcoin sembri fermo ora, la leva di questi altcoin sta quasi esaurendo la pazienza dei market maker, pronti a un attacco improvviso!
Guardiamo prima $XRP, prezzo attuale 1,25, il rapporto long/short a 4 ore è salito a un assurdo 3,58, con un open interest che ha raggiunto un nuovo massimo recente, in forte crescita. Il mercato principale è fermo, ma i retail stanno correndo su XRP aumentando freneticamente la leva long, tutti long. Questa congestione estrema significa che al primo segno di debolezza del mercato principale, sarà il primo a subire una liquidazione massiccia delle posizioni long.
Poi $HYPE, prezzo attuale 87,5, questa moneta speculativa ha ormai perso slancio, con un lento declino dall’alto. Il rapporto long/short a 4 ore è intorno a 1,8, mentre l’open interest si è drasticamente ridotto, segno evidente che i grandi investitori hanno distribuito le loro posizioni in alto, mentre i retail aspettano ingenuamente una seconda ondata.
Infine $ZEC, prezzo attuale 1249, prima i ribassisti dominavano, ma il rapporto long/short è risalito da 0,48 a 1,16, indicando che i ribassisti stanno chiudendo le posizioni in profitto e i rialzisti stanno entrando per comprare a sconto. Tuttavia, il rimbalzo è debole, probabilmente continuerà a oscillare sul fondo, logorando la pazienza dei rialzisti.
In sintesi, la liquidità nel weekend è scarsa, i grandi investitori stanno facendo "attacchi mirati" su altcoin specifici. Evitate di essere long in mercati troppo affollati, non fate da carne da cannone.
Avete questi altcoin? Avete guadagnato o siete bloccati? Lunedì all’apertura, quale avrà la maggiore perdita?
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 BTC non ha ancora contrattaccato, ma i rialzisti hanno già fatto esplodere la pressione? Il rapporto long/short di SOL è salito a 3,3, questa corsa regge davvero?
Fratelli, questo weekend il mercato sta davvero facendo spettacolo! BTC sta ancora arrancando sul posto, ma chi compra al ribasso ha già riempito il vagone, come se fosse la corsa ai biglietti per il capodanno cinese!
Guardiamo prima $BTC, il prezzo oscilla tra 77.000 e 78.000, mentre il rapporto long/short a 4 ore è salito vicino a 2,6!
Il mercato non è cresciuto molto, ma i rialzisti si sono già accumulati. Non riescono a superare i 78.000, sembra più un'esca per i long che una vera contrattacco!
Poi $ETH, con un rapporto long/short vicino a 3! L'open interest su Binance è sceso da circa 9 miliardi di dollari a 8,4 miliardi, ora è risalito a poco più di 8,6 miliardi.
I rialzisti dicono di comprare al ribasso, ma le posizioni aperte non sono ancora tornate in forma, quanta forza ha davvero questo rimbalzo?
Infine $SOL, ancora più estremo! Il rapporto long/short si avvicina a 3,3, è il più affollato tra le tre criptovalute! Se il mercato dovesse girare improvvisamente, chi ha comprato al ribasso potrebbe soffrire di nuovo.
Il mio giudizio: a breve termine rimane ribassista, il rimbalzo sembra più un'esca per i long, il rapporto long/short non equivale al valore delle posizioni, ma l'affollamento è un segnale da tenere d'occhio!
Fratelli rialzisti, non state in silenzio! Con un mercato così affollato di long, perché dovreste credere che possa continuare a salire?
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Hyperliquid carte vincenti delle balene $BTC $ETH
Tasso negativo resistito con forza, i principali scommettono su un'inversione?🐋
Segnale chiave: grande divergenza tra rialzisti e ribassisti, i soldi intelligenti stanno comprando sul lato sinistro.
1. Posizione orientata al ribasso: posizioni short 5,6 miliardi > posizioni long 4,7 miliardi. I grandi capitali sono ancora complessivamente ribassisti o stanno coprendo, la pressione dall'alto non è svanita
2. Anomalia del tasso: costo del finanziamento long -65,13 milioni di $. I rialzisti "pagano" per andare long, il che indica che i principali credono fermamente che il fondo sia stato raggiunto, preferendo perdere sul tasso piuttosto che rinunciare a costruire la posizione
3. Movimento delle balene: BTC/ETH mostrano acquisti da milioni per aprire posizioni long, mentre AAVE sta vendendo per chiudere posizioni long. I fondi stanno tornando dalle altcoin alle principali, i principali stanno abbandonando le pedine minori per salvare il re
💡 Note del trader
Tasso negativo + acquisti delle balene = caratteristiche di un fondo di fase, ma la fase di shakeout sarà intensa.
Strategia: non inseguire ciecamente le posizioni short. Se BTC si stabilizza, le grandi posizioni short possono facilmente causare uno short squeeze. Attenzione alle altcoin per la fuga dei profitti, seguite da vicino le principali. Binance ha ripristinato i prelievi di USDC, USDT ed ETH sulla rete Ethereum, e ha riattivato anche i prelievi di USDC, USDT e $BNB sulla Binance Smart Chain. I controlli di sicurezza sono ancora in corso, mentre gli altri asset e le altre reti saranno sbloccati a fasi.
Guardiamo prima l'ordine. Le prime emissioni su entrambe le catene sono state di stablecoin, con Ethereum che ha aggiunto $ETH e BSC che ha aggiunto $BNB. Le stablecoin sono le commissioni di transazione on-chain, il loro sblocco anticipato indica che il trasferimento di fondi di base è sicuro; l'apertura simultanea dei token principali indica che anche gli asset di grande valore possono circolare. Questo ordine segue l'urgenza del flusso di fondi.
Ora consideriamo il peso. Ethereum è il campo principale per DeFi e custodia istituzionale, mentre BSC è il campo principale per i trader retail e le transazioni a basso costo. L'apertura simultanea di entrambe le catene riporta in gioco gli scenari d'uso di entrambe le estremità.
L'impatto diretto sul prezzo è limitato. Il prelievo non equivale a una vendita, i fondi si spostano dal wallet della piattaforma al proprio wallet, la posizione non cambia. Ci sono due impatti indiretti: il discount tenderà a ridursi, poiché quando il canale è congestionato lo stesso asset può avere differenze di prezzo dentro e fuori la piattaforma; sul piano emotivo, avere un'ancora in più e la possibilità di prelevare liberamente è di per sé una garanzia.
Ciò che vale davvero la pena monitorare è la "fase a rilascio graduale". Il fatto che i controlli non siano terminati indica che la lista dei problemi non è stata svuotata. I prossimi annunci saranno più informativi di questo: se nei prossimi giorni verrà aperta una seconda fase, la questione sarà considerata risolta; se invece si fermerà solo alle stablecoin e ai token principali, significa che ci sono ancora asset non approvati.
Una domanda rimane: quando la piattaforma decide quali asset possono essere prelevati prima e quali devono aspettare, a chi appartiene davvero la liquidità delle tue posizioni?📌SNDK: gli acquirenti si affollano per comprare a sconto, il rischio sta accumulandosi $SNDK
▪️Situazione attuale del mercato: c'è ancora circa il 10% di margine di discesa fino al supporto a 1000, il rapporto tra rialzisti e ribassisti è alto a 6,92, molti fondi stanno comprando anticipatamente
▪️Logica principale: questa fase di ribasso è fluida e manca di forza di supporto, il forte calo precedente ha già consumato un'ondata di entusiasmo per gli acquisti, ora i nuovi acquirenti rischiano di diventare una nuova pressione di vendita
▪️La mia opinione: in una tendenza al ribasso non bisogna basarsi solo sul "grande calo" per cercare il fondo. Finché non ci sono segnali di stabilizzazione, comprare anticipatamente ha un rapporto qualità-prezzo molto basso, è meglio aspettare pazientemente che il supporto formi una struttura di arresto del calo prima di considerare l'ingresso, non affrettatevi a entrare.
#闪迪业绩超预期并宣布拆股，股价跌逾13% Grande prova per i miner di PEARL: prezzo della moneta crolla del 35%, calo della potenza di calcolo, alcuni guadagnano passivamente mentre altri escono dal mercato. La blockchain PEARL, diventata popolare grazie alla narrazione PoUW (Proof of Useful Work), ha recentemente subito un forte calo del prezzo della moneta, con una diminuzione superiore al 35% in dieci giorni, causando un calo della potenza di calcolo su tutta la rete e una netta divisione tra i miner. Questa volatilità mette in luce la fragilità del modello economico del mining: quando c'è un ritardo tra il prezzo della moneta e l'aggiustamento della difficoltà di rete, i guadagni dei miner peggiorano rapidamente. Meccanismo di compressione dei guadagni I guadagni dei miner dipendono dal prezzo della moneta, dalla difficoltà di rete e dall'efficienza dell'hardware. Quando il prezzo sale, nuovi miner entrano in gioco aumentando la difficoltà; ma l'aggiustamento della difficoltà è ritardato, quindi quando il prezzo si inverte, il guadagno per singola unità di calcolo diminuisce più velocemente rispetto alla riduzione dei costi. I nuovi entrati — specialmente quelli che hanno acquistato hardware a prezzi elevati — affrontano perdite. La potenza di calcolo segue il prezzo della moneta, ma l'effetto ritardato penalizza gli operatori marginali. Divisione tra i miner Il gruppo dei miner si è diviso in diverse categorie: I miner domestici con costi hardware già sostenuti devono solo coprire la bolletta elettrica; finché il guadagno marginale supera il costo dell'elettricità, continuano a minare. Le grandi mining farm valutano il costo opportunità tra mining e affitto di potenza di calcolo per AI. Data l'alta domanda di potenza AI, alcune farm si orientano verso il business AI, mantenendo il mining come opzione secondaria. I miner a breve termine con potenza in affitto pagano costi elevati; quando il prezzo della moneta scende, i profitti spariscono rapidamente e sono i primi a uscire. I miner a lungo termine, vincolati da contratti o ottimisti sul futuro, scelgono di restare. Rischi strutturali oltre al prezzo PEARL affronta anche molteplici rischi: oltre il 90% della potenza di calcolo non esegue veri calcoli AI, ma è inattiva, creando una discrepanza tra narrazione e realtà; la produzione giornaliera di token genera una pressione di vendita continua,Perché $ETH mostra una performance a breve termine più forte rispetto a $BTC? Una possibile spiegazione è il flusso di fondi legato al recente incidente di sicurezza di Binance. Una parte significativa degli asset rubati era detenuta in ETH, mentre Binance potrebbe anche dover acquistare ETH sul mercato per coprire la sua esposizione. Questi fattori potrebbero fornire un supporto temporaneo per ETH e spiegare la sua forza relativa rispetto a BTC. Tuttavia, questa dinamica potrebbe non durare. Se gli hacker iniziano a convertire le loro detenzioni di ETH in casLa logica dei pagamenti transfrontalieri di $XLM necessita di verificare la catena “utilizzo della rete—costi—domanda di token”. Quando le istituzioni finanziarie globali rafforzano il controllo del rischio, il regolamento conforme potrebbe essere più valorizzato, ma anche le stablecoin e i sistemi di pagamento tradizionali sono in competizione. Solo se il volume delle transazioni e l'attività sulla catena continuano a crescere, generando domanda di token, la narrazione sarà completa; se invece si limita ad un ampliamento della lista dei partner senza variazioni nei dati, il mercato continuerà a scontare.Il prezzo è sceso del 5% al 7%, ma il rapporto long/short è aumentato su tutta la linea — più scende, più i long si stringono, la leva non è stata liquidata.
$BTC circa 77.660, in calo del 5,02%, minimo a 76.519. Il rapporto long/short è salito da 2,45 a 2,74, le liquidazioni sono state quasi tutte sui long. Ma l'ETF ha registrato un afflusso netto giornaliero di 135 milioni, assorbendo 1.684 BTC, quasi l'unico acquirente. 76.895 è la zona più densa di long, a meno dell'1% dal prezzo attuale; sopra 80.133 si concentra la pressione short.
$ETH circa 2.229, in calo del 5,87%, rapporto long/short 2,84. L'ETF ha registrato un deflusso netto di 156 milioni, perdite per 5 giorni consecutivi. 2.200 è la linea di supporto del mercato.
$SOL circa 94,85, in calo del 7,63%, la perdita maggiore; rapporto long/short 3,37, il più alto tra le tre monete. L'ETF ha registrato un afflusso netto giornaliero di 6,12 milioni, l'unico ancora a ricevere fondi; ma circa 1,223 milioni di SOL (117 milioni di dollari) sono stati trasferiti a Coinbase Prime il 31. Il tasso è -0,0097%, gli short pagano, ma la quota long rimane al 76,1%. 95 è la linea di difesa diretta, 92 la successiva.
In sintesi: le liquidazioni hanno colpito la leva, ma la leva non è stata completamente eliminata. I long resistono, l'ETF continua ad assorbire, e queste tre monete aspettano l'arrivo del prossimo vero denaro.
Solo un resoconto del mercato, non costituisce consiglio d'investimento.
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 Il mercato del weekend è stato piatto con lievi oscillazioni, BTC ha oscillato ripetutamente intorno a 77.000, ma le mosse delle balene on-chain hanno rivelato le carte — qualcuno sta silenziosamente ritirando le proprie fiches dagli exchange.
$BTC: 77.892 dollari. Dopo le ripercussioni del furto su Binance, l'ETF spot di BTC ha registrato un afflusso netto giornaliero di 135 milioni di dollari, diventando quasi l'unico acquirente in un contesto di panico, mentre gli ETF di ETH e SOL continuano a perdere fondi. 77.000 è la linea di difesa di convergenza tra la EMA a 21 settimane e la media mobile a 365 giorni; mantenerla è essenziale per una possibile stabilizzazione.
$ETH: 2.267 dollari. L'ETF ha perso fondi per cinque giorni consecutivi, con deflussi cumulativi a ottobre che si avvicinano a livelli storici, segno che le istituzioni stanno ritirandosi. Tuttavia, le balene hanno accumulato 127.000 ETH durante il calo, detenendo il 4,59% dell'offerta totale. Mentre l'ETF vende, le balene comprano; 2.200 è il punto di riferimento.
$SOL: 95,29 dollari. Due balene hanno ritirato quasi 320.000 SOL da Binance in 10 ore, per un valore di circa 33,55 milioni di dollari; il movimento on-chain di prelievo si discosta dalla stabilità del prezzo. 95 è la linea di difesa a breve termine, ma i prelievi delle balene spesso anticipano un cambiamento di trend.
In sintesi: gli ETF acquistano BTC, ma ritirano ETH e SOL, mentre le balene continuano ad accumulare ETH e SOL durante il calo. Credi nei dati degli ETF o nelle mosse delle balene? Faccelo sapere nei commenti.
#现货ETF资金分化，BTC卖压仍在 ICE ha portato la tecnologia Hyperliquid nel mercato regolamentato statunitense, ma il prezzo è sceso da 98 a 87,5 — è un segno di realizzazione positiva o un'operazione di vendita da parte dei grandi investitori che sbloccano 9,9 milioni di token il 6 novembre? Se aspetti 80, potresti vedere 90. Guardiamo la superficie: una notizia grandiosa, ma il prezzo si è ritirato. Alla fine di ottobre, con l'annuncio della collaborazione ICE, HYPE è passato da 75-80 direttamente a 93-97, avvicinandosi al massimo storico di 98. E poi? I profitti sono stati incassati, il contesto macroeconomico si è indebolito, e ora si trova a oscillare tra 86 e 89. Il volume di scambi nelle 24 ore è ancora dell'ordine di 1,5 miliardi, la liquidità è ottima, ma il volume è calato rispetto al picco impulsivo. Le candele indicano: la tendenza principale non è rotta, il grafico settimanale mostra massimi più alti e minimi più alti, ma nel breve termine è un periodo di assorbimento dopo la notizia. L'RSI è tornato da ipercomprato a neutro, è una correzione sana, non una rottura di tendenza — a patto che 85 regga. La prima cosa: ICE non sta solo parlando, ha portato il tavolo direttamente a Wall Street. La società madre del NYSE, ICE, ha raggiunto un accordo con Trade[XYZ] per lanciare sul mercato statunitense, sotto la regolamentazione CFTC, un mercato di futures perpetui basato sul framework HIP-3 di Hyperliquid, che coprirà criptovalute, azioni, indici, materie prime e valute estere. Rifletti sul peso di questa affermazione. Prima la narrazione di HYPE era "il DEX perpetuo on-chain più forte". Ora? È diventata una tecnologia candidata per l'infrastruttura finanziaria tradizionale. Non è un annuncio della community, è il NYSE in persona che investe soldi veri e risorse regolamentari per convalidare. Stan Druckenmiller ha pubblicamente$ETH ETH prezzo attuale 2267, il trend rimane fortemente correlato a BTC, complessivamente in una debole fase di rimbalzo seguendo il mercato, senza una spinta d'acquisto indipendente; la volatilità è maggiore, ma la persistenza del rimbalzo è scarsa. La prima resistenza a breve termine si trova intorno a 2310, che è anche un livello di pressione ripetuta recentemente; solo superandolo con decisione si potrà tentare di testare ulteriormente la zona di pressione delle posizioni bloccate intorno a 2370; il supporto più vicino è a 2230, con un supporto forte a 2180. Se BTC dovesse indebolirsi nuovamente e scendere, ETH rischia di rompere per primo liberando pressione di vendita. Dal punto di vista dei capitali, i flussi di ETF su ETH sono altalenanti, la volontà degli investitori istituzionali di entrare è bassa, l'attività on-chain e le commissioni Gas rimangono a livelli bassi, mancando fondamentali positivi a sostegno; il mercato segue più che altro l'umore dei fondi esistenti di BTC. Attualmente il mercato è ancora in una fase di recupero e oscillazione dopo il calo, il rimbalzo è passivo e non adatto a inseguire attivamente rialzi; nel trading a breve termine è fondamentale monitorare la direzione di BTC, perché se il rimbalzo di BTC è debole, il ritracciamento di ETH sarà spesso più intenso, quindi è essenziale applicare rigorosamente stop loss sulle posizioni a leva. #美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 BTC punta a 78.023, ETH fissa 2.275: dopo l'affollamento dei long, chi toccherà per primo la liquidità sottostante?
Al momento preferisco osservare da una prospettiva short piuttosto che inseguire l'entusiasmo del rialzo del mercato. Il contratto BTC è intorno a 77.862,10, con un aumento dello 0,44% dalla mezzanotte UTC di oggi, ma quando il prezzo si avvicina al massimo delle 24 ore di 78.023, l'incremento non è significativo; ETH è intorno a 2.266,61, non lontano dal massimo di 2.275. Entrambi stanno alzando il prezzo, ma sembra che stiano testando quanti acquirenti rimangono sopra.
Non mi interessa se "sale o no", ma se le posizioni long stanno diventando troppo affollate. La percentuale di long su tutti gli account BTC è del 71,42%, per ETH è del 72,89%; i trader principali, calcolati in base al valore delle posizioni, hanno long rispettivamente al 62,51% e 60,29%. Quando la maggioranza fissa lo sguardo sulla rottura al rialzo, il mercato spesso vede una pressione di vendita dopo il picco, soprattutto perché l'RSI a 1 ora di entrambi è in ipercomprato.
Se BTC non riesce a smaltire l'offerta intorno a 78.023, le posizioni a breve termine potrebbero cercare liquidità intorno a 77.320,70; se ETH incontra resistenza ripetuta intorno a 2.275, anche l'area di 2.240,34 merita attenzione. Il tasso di finanziamento è ancora positivo, indicando che il sentiment long non è ancora svanito; tuttavia, il volume delle posizioni è leggermente calato nell'ultima ora, il che significa che i fondi per inseguire il rialzo non si stanno espandendo in modo uniforme.
Questa è solo la mia osservazione soggettiva sulla struttura delle posizioni e della liquidità, e non costituisce alcun riferimento per operazioni di trading.#加密行业协同守护资产安全
Binance ha reintegrato il 90% degli asset, ma la sicurezza degli exchange è davvero garantita?
L'incidente di sicurezza di Binance sta entrando in una fase più cruciale rispetto al giorno stesso del furto.
Il 31 ottobre, Binance ha annunciato che circa 6,3 miliardi di dollari in asset compromessi sono stati reintegrati al 90%. I fondi provengono dalle riserve aziendali, dal fondo SAFU e da parte del fondo assicurativo dei contratti.
Il 1° novembre, la piattaforma ha annunciato la ripresa graduale dei prelievi.
Arrivati a questo punto, ritengo che ci sia una questione più importante da discutere.
La vera capacità di sicurezza di un exchange si manifesta nel non subire mai incidenti o nella capacità di coprire le perdite in caso di problemi?
Reintegrare gli asset è certamente importante, ma ciò non significa che le vulnerabilità di sicurezza siano state completamente risolte.
Bisognerà vedere se le cause dell'attacco saranno chiarite, se i prelievi potranno essere completamente ripristinati, se le riserve potranno essere verificate in modo indipendente e se gli impegni di risarcimento saranno completamente rispettati.
Per gli utenti comuni, anche se un exchange è molto grande, non dovrebbe essere una ragione per concentrare tutti gli asset in un unico posto.
Il mio punto di vista è semplice: gli exchange devono fornire servizi di trading, ma il rischio sugli asset deve essere gestito personalmente.
Dopo questa esperienza, continueresti a lasciare la maggior parte dei tuoi asset a lungo termine in un solo exchange?
#Binance #SicurezzaExchange #SicurezzaAsset #Criptovalute #GestioneRischi"Uptober" è fallito, ma quello veramente abbandonato non è BTC, è ETH.
Ottobre:
BTC -7,2%, deflusso netto ETF di 520 milioni di dollari, 13 giorni su 22 con afflusso netto
ETH -16%, deflusso netto ETF di 1,61 miliardi di dollari, solo 3 giorni su 22 con afflusso netto
La perdita di ETH è più del doppio di quella di BTC, il deflusso degli ETF è triplo.
Prezzo attuale BTC $77,9K｜ETH $2.268｜Paura e avidità 34
Novembre ETH recupererà o continuerà a perdere fondi?
$BTC $ETH Nelle ultime 24 ore, gli short su BTC e ETH sono stati spazzati via, mentre i long su XPL hanno subito pesanti perdite! Guardando questo grafico delle liquidazioni, penso che la divergenza nel mercato stia diventando sempre più evidente.
Iniziamo con le monete principali.
$BTC ha subito liquidazioni per 8,296,000$, di cui l'82,9% da posizioni short;
$ETH ha subito liquidazioni per 8,610,400$, con il 83,1% da posizioni short.
Anche un piccolo rimbalzo delle principali monete fa crollare molti short, e l'ammontare delle liquidazioni di ETH ha persino superato quello di BTC.
Ma le altcoin mostrano un quadro completamente diverso.
$XPL ha subito liquidazioni per 24,666,400$ in un solo giorno, quasi 3 volte quelle di BTC, di cui il 98,9% da posizioni long.
HYPE ha subito liquidazioni per 5,325,800$, con il 93,6% da posizioni long;
Il settore Other ha subito liquidazioni per 5,415,900$, con il 66,7% da posizioni long.
Questo indica che il rischio di leva finanziaria nel mercato è concentrato in direzioni diverse. Da una parte gli short su BTC e ETH sono sotto pressione, dall'altra i long su XPL e HYPE stanno ancora venendo liquidati.
Questo spiega anche perché a volte BTC non scende molto, mentre alcune altcoin possono crollare drasticamente.
Tuttavia, non pensate che un'esplosione degli short significhi che il mercato toro è tornato, né che la fine delle liquidazioni long significhi necessariamente un minimo.
I dati sulle liquidazioni mostrano solo chi è stato liquidato nelle ultime 24 ore, ma non possono prevedere direttamente l'andamento futuro.
In questo tipo di mercato, la cosa peggiore è la continua oscillazione con spike su e giù, dove sia chi va long che chi va short rischia di essere colpito.
#美股與金銀同步大跌，避險資金流向分化 Un messaggio che potrebbe facilmente essere scambiato per un comunicato stampa, in realtà rivela l'atteggiamento della finanza tradizionale verso il mondo on-chain: HSBC vuole istituire un centro di ricerca globale sull'AI a Hong Kong, operativo all'inizio del 2027, con tre focus iniziali: applicazioni AI, tecnologia blockchain e crittografia post-quantistica.
Prima di tutto, osserviamo le parole scelte. Le applicazioni AI rappresentano l'efficienza, la blockchain il registro contabile, la crittografia post-quantistica la sicurezza. Questi tre aspetti sono esattamente quelli a cui le istituzioni danno più importanza quando entrano nel settore: capacità di calcolo, chiarezza nella registrazione e resistenza alle violazioni. Il fatto che un istituto bancario dedichi il suo centro di ricerca non ai prestiti ma a questi tre ambiti indica che considera l'infrastruttura on-chain come qualcosa che deve necessariamente comprendere.
Guardiamo poi la scala. HSBC ha attualmente a Hong Kong un team di 150 esperti AI, che si prevede raddoppierà nei prossimi due o tre anni. Questo numero da solo non è impressionante, ma assumere localmente, affittare spazi e gestire le comunicazioni con i regolatori rappresenta un investimento reale. Il segnale non è uno slogan, ma persone e budget.
Anche dal punto di vista del meccanismo ha senso. Le banche temono due cose riguardo la blockchain: che la regolamentazione non la riconosca e che il sistema di chiavi venga compromesso in futuro dal calcolo quantistico. L'inquadramento normativo di Hong Kong sugli asset virtuali sta diventando più chiaro, e la crittografia post-quantistica è stata inserita nella lista, il che significa affrontare contemporaneamente "se ora è possibile operare" e "se in futuro sarà sicuro".
Dal punto di vista della valutazione, questo non porterà immediatamente acquisti su $BTC $ETH. L'impatto riguarda l'infrastruttura tra tre o cinque anni, non il mercato di domani.
Vale la pena riflettere sul fatto che persino HSBC deve studiare la crittografia post-quantistica; i progetti on-chain che ancora utilizzano curve vecchie vedranno la narrazione sulla sicurezza inevitabilmente rivalutata.Il drenaggio del debito USA, non affrettarti a fare il "pacco" (｡•́︿•̀｡)
La cosiddetta "differenziazione del rifugio" è solo un panno per coprire. Il punto centrale è che il rendimento del debito USA si avvicina al 5%, il tasso privo di rischio è troppo allettante, i fondi stanno ritirandosi collettivamente dai pool ad alto rischio, la riduzione della leva finanziaria non fa distinzioni di categoria.
$BTC è sceso sotto 77.000, sotto la pressione degli alti tassi è un asset ad alto rischio e alta volatilità. Quando Wall Street manca di liquidità, vende prima quelli con alta liquidità; con pesanti posizioni bloccate sopra e perdite negli ETF, il mercato spot a lungo termine può resistere, ma nel breve termine tentare un rimbalzo è come prendere un coltello a mani nude (￣▽￣)"
$ETH è ancora più debole, l'ecosistema manca di nuove storie, la capacità di sostegno è scarsa. Quando il mercato cala, è il primo a crollare, ora fare acquisti di fondo può facilmente trasformarsi in una "grande fregatura".
$XAU l'oro è sceso oltre il 3%, non è un fallimento del rifugio, ma le istituzioni lo usano per coprire i buchi di margine, la congestione delle posizioni in profitto ha scatenato una crisi di liquidità. Gli acquisti delle banche centrali sono un supporto di base, ma non affrettarti finché la crisi non è finita.
Il settore dei semiconduttori è sceso del 7%, a colpire è la valutazione; il rendimento del debito USA a 10 anni è vicino al 5%, il denaro va a guadagnare interessi. Cash is king, una forte discesa non significa che sia economico. Tieni a freno le mani, aspetta che la riduzione della leva finanziaria si concluda (•̀ω•́)✧
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 【Pharaoh guarda il mercato】
Il mercato azionario USA scende, anche oro e argento precipitano, dov'è finito l'asset rifugio promesso?
Pharaoh dice chiaramente: questo è "ognuno per sé nel momento del pericolo, e alla fine si scopre che non c'è nemmeno un porto sicuro, tutti finiscono nella pompa di drenaggio del debito USA."
Prima di tutto, guardiamo questa scena assurda. I bilanci delle società tecnologiche deludono, è comprensibile il crollo del mercato azionario USA. Ma oro e argento, tradizionali re degli asset rifugio, precipitano anch'essi in sincronia. Perché? Perché i funzionari della Fed continuano a mantenere un atteggiamento hawkish, il rendimento dei titoli di stato USA a 10 anni resta bloccato sopra il 5%. Pensaci, non è allettante prendere un interesse privo di rischio del 5% stando fermi?
Cosa significa questo per il Bitcoin?
Bitcoin si trova ora nella situazione più imbarazzante: voleva indossare il mantello di "oro digitale" per fare da rifugio, ma guardandosi scopre di avere ancora l'etichetta di "azione tecnologica ad alta beta". Quando il mercato azionario USA scende, scende anche lui; quando l'oro scende, non può evitarlo. Senza contare che pochi giorni fa è stato derubato da hacker per decine di miliardi, la fiducia del mercato non si è ancora completamente ripresa. Però Pharaoh deve dire una cosa a lungo termine: quando l'aura rifugio dell'oro viene tolta dai tassi d'interesse elevati, i capitali prima o poi si renderanno conto che il buco nel debito USA si fa sempre più grande; questo ambiente macroeconomico estremamente distorto è a lungo termine il terreno migliore per la narrativa di Bitcoin come "asset non sovrano", anche se nel breve termine tutti sono ancora nel panico.
Come vedere il mercato ora?
Bitcoin attualmente respira sotto i 79.000, sopra i 80.000 c'è un soffitto saldamente chiuso, sotto i 76.000 c'è un supporto sanguinante appena formato $BTC $ETH $SOL #美股与金银同步大跌，避险资金流向分化 HYPE a 87,5 dollari, hai il coraggio di prenderlo?
ICE ha portato la tecnologia Hyperliquid nel mercato regolamentato statunitense, ma il prezzo è sceso da 98 a 87,5 — è un segnale positivo già scontato o un trucco dei grandi investitori che sfruttano lo sblocco di 9,9 milioni di token il 6 novembre per vendere? Se aspetti 80, potresti ritrovarti a 90.
Guardiamo la superficie: una notizia enorme, ma il prezzo si è bloccato.
Alla fine di ottobre, con l'annuncio della collaborazione ICE, HYPE è passato da 75-80 direttamente a 93-97, avvicinandosi al massimo storico di 98. E poi? I profitti sono stati incassati, il contesto macroeconomico si è indebolito, e ora il prezzo si muove tra 86 e 89. Il volume nelle ultime 24 ore è ancora di circa 1,5 miliardi, la liquidità è buona, ma il volume è calato rispetto al picco.
Le candele indicano: la tendenza principale non è rotta, il grafico settimanale mostra massimi e minimi più alti, ma nel breve termine siamo in una fase di assorbimento dopo la notizia. L'RSI è passato da ipercomprato a neutro, è una correzione sana, non una rottura di trend — a patto che 85 regga.
Prima cosa: ICE non ha solo parlato, ha portato il tavolo a Wall Street.
La società madre del NYSE, ICE, ha siglato un accordo con Trade[XYZ] per lanciare sul mercato statunitense un mercato di futures perpetui regolamentato dalla CFTC basato sul framework HIP-3 di Hyperliquid, coprendo criptovalute, azioni, indici, commodities e forex.
Rifletti sul peso di questa affermazione.
Prima HYPE era narrata come "il DEX perpetuo on-chain più forte". Ora? È diventata una tecnologia candidata per l'infrastruttura finanziaria tradizionale. Non è più solo un grido della community, ma il NYSE stesso investe risorse e regolamentazione per convalidarla.
Stan Druckenmiller ha dato il suo endorsement pubblico, Elon Musk ne ha discusso. I grandi investitori tradizionali non sono qui per speculare sulle crypto, ma per usare la tua tecnologia per i loro affari.
L'arrivo della notizia positiva non è la fine, ma l'inizio del cambio di mano. Tu temi lo sblocco, ma i grandi investitori temono che tu non salga a bordo.
Seconda cosa: è stato bruciato quasi il 5% dell'offerta, ma il 6 novembre arriva una lama.
Sono stati bruciati circa 49,87 milioni di HYPE, quasi il 5% dell'offerta massima. Il Fondo di Assistenza usa le commissioni di trading per continuare a riacquistare e bruciare token, con entrate cumulative superiori a 1,3 miliardi di dollari e un incasso mensile di 60-70 milioni negli ultimi 30 giorni.
Questo meccanismo è reale: volume di scambi → commissioni → riacquisto → riduzione dell'offerta → supporto al prezzo.
Ma intorno al 6 novembre si aprirà la finestra di sblocco per i contributori principali, circa 9,9 milioni di token.
Questo è il punto di scontro più fastidioso nel breve termine: Burn vs Unlock. Da una parte c'è il riacquisto quotidiano con soldi veri, dall'altra lo sblocco che potrebbe far crollare il prezzo. Quale dei due il mercato sceglierà prima? Dipende dal sentiment.
Il burn è una storia a lungo termine, lo sblocco è uno specchio che rivela il coraggio dei detentori.
Terza cosa: dal punto di vista tecnico, una sola frase, 85 è la linea di vita o di morte.
Supporto a breve termine: 85-86 (vicino ai minimi recenti)
Supporto più forte: 80-82 (zona di breakout precedente/EMA)
Sotto ancora: 75-76
Resistenza a breve termine: 90-92
Resistenza forte: 95-98 (zona ATH)
Ora siamo a 87,5, proprio nel mezzo. Solo superando e mantenendo 90 con volume si può puntare a ritestare 95-98; se scende sotto 85 con volume, si guarda prima a 82-80.
Scontro tra toro e orso, giudica tu:
Da una parte:
Collaborazione ICE come verifica di livello trasformativo, ingresso nella finanza tradizionale
Quasi il 5% dell'offerta bruciata, meccanismo di riacquisto in funzione
Entrate del protocollo solide, fondamentali e prezzo ben allineati
Trend principale intatto, canale ascendente settimanale
Performance superiore al mercato, con guadagni a doppia cifra settimanali
Dall'altra:
Finestra di sblocco il 6 novembre, pressione di vendita di 9,9 milioni di token
BTC oscillante tra 77-78k, Fear & Greed ancora in zona paura
Contesto macro restrittivo, pressione al ribasso su asset ad alto beta
Correzione del 10-11% da 98, profitti non ancora completamente incassati
Tassi Fed elevati, con non farm payroll il 6 novembre e CPI il 10 novembre come potenziali mine
Strategia operativa
Long prudente (strategia principale):
Acquisti frazionati a 85-86, stop loss sotto 82-83 (o rottura valida del daily). Primo target 90-92, secondo 95-98, parziale take profit e mantenimento per monitorare l'evoluzione regolamentare.
Short term aggressivo:
Entrare long su breakout e mantenimento sopra 90, target 95+, stop loss sotto 88. Se rompe chiaramente 85 con volume, si può aprire una posizione short leggera, target 82-80, stop loss 87-88. Leva da 5 a 8x, ridurre o coprire posizioni prima e dopo lo sblocco per la volatilità.
Holder a lungo termine:
Posizione core da mantenere, la logica di riacquisto sostiene la base. Ma niente all-in, attenzione alla volatilità intorno al 6 novembre. La vera sfida è: se aspetti il ritracciamento a 80, potresti trovarti a 90.
HYPE ora è come SOL nel 2024 —
Il 99% pensa "è salito troppo, aspetto il ritracciamento", ma appena ICE entra in gioco, vola da 80 a 98. Ora è in correzione e temi lo sblocco.
$ETH $BTC $HYPE "I soldi stanno uscendo, non affrettarti a indovinare il fondo! Non illuderti con i grafici a candele, il flusso di capitale è il più onesto (￣▽￣)ゞ"
Non fissarti sempre sui grafici a candele per cercare il fondo, il movimento dei capitali è molto più sincero delle linee tracciate. Dai un'occhiata a questi dati di flusso drammatici, tutto lo schermo dice una sola cosa: ritirata.
🔻 $BTC: perdita massiccia su tutta la linea
Uscita spot di 163 milioni in 4 ore, contratti in fuga con 543 milioni; guardando a lungo termine, 30 giorni di contratti con uscita superiore a 10,2 miliardi! Nessun supporto sullo spot, la leva finanziaria viene forzatamente smantellata, segnale di stabilizzazione? Assolutamente no. (｡•́︿•̀｡)
🔻 $ETH: "falsa speranza" a breve termine
Anche se lo spot ha un ingresso forzato di 37,06 milioni in 4 ore, i contratti continuano a uscire per 171 milioni; lo spot a 30 giorni ha perso quasi 3,2 miliardi. A breve qualcuno tenta di prendere rischi, ma i grandi capitali non tornano indietro, la sostenibilità di questo rimbalzo è altamente dubbia.
🔻 $SOL: cucinare senza ingredienti
Uscita sia su spot che contratti in 4 ore; contratti a 30 giorni con uscita superiore a 2,1 miliardi. La pressione di vendita sullo spot è leggermente più leggera, ma anche la leva sta ritirandosi, è difficile fare miracoli senza risorse.
Sintesi dell'analista:
Il problema comune di questi tre fratelli non è "chi è sceso di più", ma la mancanza collettiva di nuovi capitali. Finché l'acqua fresca dello spot non ritorna, qualsiasi rialzo attuale va considerato solo un "rimbalzo tecnico", non un'inversione.
Strategia consigliata: approccio ribassista, niente fretta di comprare il fondo!
Non sparare senza vedere il coniglio, aspetta che i capitali mostrino chiaramente le loro carte prima di agire. Tieni a freno le mani, non prendere coltelli volanti!
#美联储官员释放加息信号，12月预期仍存分歧 【Reddit ricavi in aumento del 53%, il prezzo delle azioni crolla del 29%】
$xRDDT Il fatturato del bilancio è cresciuto del 53% su base annua raggiungendo 895 milioni di dollari, l'utile netto è aumentato del 74%, ma il prezzo delle azioni è crollato del 29,22% il 30 ottobre, segnando la maggiore perdita giornaliera dalla quotazione. Il mercato teme che l'AI stia minando le fondamenta future dei suoi guadagni.
Il CEO di Reddit ha rivelato che a ottobre il traffico di referral da Google Search alla piattaforma è diminuito in media di oltre 1 milione di visite settimanali, una delle cause principali è Google AI. Prima, quando gli utenti cercavano una domanda, Google $GOOGL li portava su Reddit per vedere le discussioni, e la piattaforma guadagnava con la pubblicità grazie al traffico; ora l'AI fornisce direttamente la risposta, gli utenti la leggono e se ne vanno senza nemmeno aprire Reddit. Gli utenti attivi giornalieri negli USA sono scesi da 53,2 milioni nel secondo trimestre a 50,7 milioni, e la pressione si riflette ormai nei dati.
La guidance per il fatturato del quarto trimestre di Reddit è di 1,015 miliardi di dollari, inferiore alle aspettative di mercato di 1,05 miliardi. L'azienda sta persino considerando di testare limitazioni all'accesso per utenti non registrati, cercando di convertire il traffico in utenti registrati identificabili e monetizzabili.
L'AI non solo crea nuovi business, ma sta anche riassegnando le porte di accesso al traffico internet. In passato chi controllava i contenuti poteva ottenere utenti tramite la ricerca; in futuro chi controlla le risposte potrebbe sottrarre quegli utenti. Reddit è solo il primo caso che il mercato ha duramente ricordato.
#Reddit暴跌近30%，AI搜索分流冲击显现 Il mercato azionario statunitense e oro e argento sono crollati simultaneamente, con un flusso di capitali verso beni rifugio che si è differenziato; l'oro non è riuscito a mantenersi immune. Ritengo che nel breve termine la tendenza rimanga ribassista, e per disciplina seguirò la tendenza senza anticipare i rimbalzi. Le medie mobili a quattro ore e a un'ora sono entrambe in calo, il prezzo è sceso di oltre sette punti dal massimo a quattro ore, e il minimo a 3.885,8 punti è a un passo. Gli ordini di vendita nelle prime dieci miglia ammontano a 426.000, superando gli ordini di acquisto di 130.000; il rapporto tra acquisti e vendite è 0,31, il tasso di finanziamento è zero, e le posizioni aperte a 67.000 indicano che i long non si sono ancora ritirati ma non ci sono neanche supporti. Un rimbalzo intorno a 3.896,5 punti può essere un'opportunità per aprire una posizione short leggera, con stop loss a 3.903,8 e target a 3.863,2; se si rompe il livello di 3.885,8 punti e il prezzo rimbalza senza superarlo, si può aprire una posizione short con stop loss a 3.899,4 e target a 3.858,6, mantenendo la posizione singola sotto il 10%, e uscendo immediatamente in caso di rottura senza resistere.
——È solo un'opinione personale, non costituisce consiglio di investimento, buon trading.——
$XAU#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
#美股与金银同步大跌，避险资金流向分化
$XAU $BTC ha $110M di liquidazioni short appena sopra $77.800, ma i venditori hanno piazzato circa $80M di ordini a $78.500, proprio sulla strada. Sotto $77.000 ci sono $90M di liquidazioni long, e le offerte a $76.000 sono scarse. Propendo per una discesa prima a $76.200. Quale verrà liquidato prima, gli short o i long?11,51 miliardi di dollari bloccati, sembra che un negozio abbia molti soldi sul conto, ma nel fare affari temo soprattutto di considerare la dimensione degli asset come denaro liquido disponibile. In questi dati di DefiLlama, il TVL di Uniswap V4 è diminuito di circa il 20,5% in una settimana e aumentato dell'1,0% in un giorno; ciò può essere dovuto sia a flussi di capitale in entrata e uscita, sia a variazioni del prezzo delle monete, quindi non può essere letto direttamente come un rendiconto di flussi di cassa.
Quello che mi interessa di più è: nel business della fornitura di liquidità, l'investimento rende ancora o no. Il mio giudizio è che questa notizia ha un significato gestionale maggiore per i fornitori di liquidità rispetto all'indicazione sul breve termine del mercato. Avere molto capitale bloccato non significa che il business vada bene; i fondi fermi devono essere valutati in base a se le commissioni coprono i rischi assunti.
Se la riduzione è principalmente un vero disinvestimento e la domanda di scambi non diminuisce, allora i fondi rimanenti potrebbero ricevere più commissioni; ma la profondità di scambio di alcune pool potrebbe anche ridursi. Questa è la mia ipotesi, non si può stabilire chi prevale basandosi solo sul TVL totale, né si può affermare che meno fondi significhino necessariamente più guadagni.
Quando apro una piccola azienda tengo una riserva di rischio, e per questi protocolli vale lo stesso: non si possono allocare tutti i fondi secondo un tasso di rotazione ideale. Amici imprenditori, se siete fornitori di liquidità, di fronte a questa contrazione del capitale bloccato, ricalcolerete prima il rapporto tra commissioni e investimenti, o aumenterete prima la proporzione di fondi disponibili immediatamente?