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Désolé, la famille, je ne peux vraiment pas frapper ce petit poing !
Le contrat de 1,6 milliard de dollars offre un potentiel incrémental limité pour l’échelle de 1,5 billion de dollars de SpaceX ; le marché est davantage axé sur la croissance à long terme (monétisation Starlink, progrès de Starship, rentabilité, xAI)
Actuellement, c’est un retrait typique post-IPO post-IPO + les grandes actions débloquent les attentes qui répriment le marché
À l’origine, je prévoyais de suivre le lancement de Starship dans la zone de liquidité pour réaliser un profit
Voyons s’il y a une opportunité pour un petit squeeze
Mais pour l’instant, c’est difficile à jouer, alors j’ai décidé de passer la partie achat manuel~
Préparez-vous à ce que le modèle estime la période pour une zone de valeur plus grande 80
Par coïncidence, @sunlc.ai invité hier lors du livestream américain de @Mercy_okx a également eu un prix d’achat idéal de 80 pour SpaceX !
Ensuite, j’ai vérifié les tweets de Sun Ge :
« Un prix cible de 80 est un bon moyen de pêcher au fond, correspondant à environ 1 billion de valeur marchande. De ce total, Starlink vaut 300 milliards, Rocket Launch 200 milliards et xAI 500 milliards. Si xAI performe encore mieux dans la seconde moitié de l’année et réduit l’écart entre Claude et GPT, il peut augmenter un peu plus. 90 ne peut pas aller plus loin. »
Si le prix futur de $XSPCX atteint cette fourchette, il vaut la peine d’y prêter une attention particulière
#SpaceX获 contrat militaire américain de 1,6 milliard de dollars, la chute du cours des actions suscite une controverse entre les deux camps
$SPCX Mag7中 $GOOGL $MSFT $AMZN $META $TSLA 五只已运行在200日EMA下方，仅苹果与英伟达守住均线支撑。五股同时破位意味着大盘科技权重的趋势结构整体走弱，200日EMA从支撑转为短期阻力。若本周微软、Meta、亚马逊财报落地后价格无法收回200日EMA，结构恶化确认概率上升。反之，若其中两只以上带量站回均线上方，当前破位可视为假跌，关注各标的能否在财报后三个交易日内收复200日EMA作为结构修复的观察基准。
#英伟达、谷歌为AI数据中心债务提供巨额担保 #HYPE遭大额解押减持，一周回落10%BTC 的暴跌规律，正在悄悄改变。
2018 年：
BTC 从 1.98 万美元跌到 3237 美元。
最大回撤：84%
如果你在底部买入，一年后收益：+121%
2022 年：
BTC 从 6.9 万美元跌到 1.56 万美元。
最大回撤：77%
如果你在底部买入，一年后收益：+131%
而这一轮：
BTC 从 12.48 万美元跌到 5.8 万美元。
最大回撤只有：53.5%
你会发现一个变化：
比特币越来越抗跌了。
但另一面是：
跌得越少，意味着未来抄底的赔率可能也在降低。
如果按照过去两轮底部后的上涨幅度参考：
5.8 万美元附近买入，未来一年可能对应 12.8万—13.4万美元区间。
也就是说：
过去的超级深坑，可能正在消失。
未来 BTC 可能不再轻易给你一个 80% 回撤的机会。
从“寻找百倍机会”，到“抓住时代级资产的复利”，这或许是比特币进入成熟期最大的变化。认知框架｜幂次法则：为什么我认为英伟达仍然是 AI 最大赢家？
前几天推荐了彼得·蒂尔的《从零到一》。里面让我印象最深的，不是「竞争是失败者的游戏」，而是一个几乎可以分析所有优秀企业的思维模型——幂次法则（Power Law）。
认知框架｜幂次法则
很多人研究一家公司，会先看 PE、营收、利润、现金流。这些当然重要，但在我看来，更重要的是先回答一个问题：它有没有机会成为那个拿走行业绝大部分价值的人？我通常会用幂次法则的四个问题去判断。
赢家通吃：这是一个「赢家通吃」的行业吗？
并不是所有行业都会诞生超级巨头。餐饮、服装、房地产，大多数时候都是很多公司一起赚钱。但 AI 芯片行业不同，它更像搜索引擎、社交平台、操作系统，一旦领先，就会越来越领先。英伟达之所以符合幂次法则，我认为主要来自三个优势：第一是网络效应——用的人越多，它本身越值钱，就像微信一样，大家都在用所以新人也会继续用。英伟达不仅卖 GPU，更打造了一套叫 CUDA 的开发平台，你可以把它理解成 AI 世界里的「Windows」，开发者越多，软件越丰富，软件越丰富又会吸引更多开发者，最后形成越来越强的生态。第二是规模效应，公司越大优势反而越明显，英伟达每年投入数百亿美元研发，能提前锁定最先进的晶圆产能、吸引全球最优秀的 AI 人才，这种优势小公司很难复制。第三是品牌效应，今天很多企业建设 AI 数据中心，第一个想到的就是英伟达，品牌本身就已经成为竞争力。
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秘密押注：它有没有押注别人不相信的未来？
彼得·蒂尔最喜欢问的一句话就是：「有什么重要的事情，是你相信，而大多数人却不同意的？」伟大的企业几乎都有自己的「反共识」。英伟达当年的反共识，就是坚持投入 CUDA。二十年前，大多数人认为 GPU 只是用来打游戏，英伟达却认为它未来会成为通用计算平台。当 ChatGPT 出现以后，所有人才发现原来 AI 最需要的就是 GPU。很多人看到的是 AI 风口，我看到的是一个坚持二十年的战略终于兑现。
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逃离竞争：它有没有让客户很难离开？
真正的护城河，不是产品更好，而是客户即使想换，也很难换。如果一家 AI 公司已经投入几千万美元，把所有模型都建立在 CUDA 上，那么更换平台意味着工程师要重新学习、代码要重新开发、模型要重新训练，企业要承担巨大的时间和资金成本。所以很多企业不是不想换，而是换不起。这就是迁移成本，也是最强的护城河之一。
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规则制定者：它有没有开始制定行业规则？
我认为这是英伟达最可怕的地方。很多人以为它卖的是 GPU，其实它卖的是整个 AI 基础设施。CUDA 是开发 AI 的软件平台，相当于 AI 世界里的操作系统；DGX 是专门训练 AI 的超级计算机，企业买来就能快速训练大模型，不需要自己从零搭建；NVLink 可以理解成 GPU 之间的「高速公路」，训练 ChatGPT 这样的模型需要成百上千块 GPU 同时工作，NVLink 能让这些 GPU 高速通信，就像很多台电脑变成了一台超级电脑；InfiniBand 则像整个 AI 数据中心的「高速铁路网络」，负责连接服务器和 GPU，让海量数据能够快速传输，否则再强大的 GPU 也会因为等待数据而浪费性能；AI Factory（AI 工厂）则是黄仁勋近几年一直强调的新概念——过去企业买的是服务器，未来企业买的是一座能够持续生产 AI 模型和 AI 服务的「智能工厂」。从 GPU、服务器、网络设备，到开发软件、模型部署，英伟达几乎提供了一整套完整方案，企业购买的不再是一块芯片，而是一整个 AI 生态。当越来越多企业都按照你的标准建设 AI 数据中心时，你竞争的就不再是同行，而是在定义整个行业未来的发展方式。
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我的理解是：幂次法则从来不是预测股价会涨还是会跌，它真正教会我的，是如何识别一家企业有没有能力成为那个「拿走行业大部分价值」的赢家。财报决定一家公司的现在，商业模式、生态和竞争优势，决定一家公司的未来。
一句话总结：GPU 只是英伟达卖的产品，而 CUDA、DGX、NVLink、InfiniBand 和 AI Factory，才是它真正构建护城河的生态。 $BEAT environ 0,98 USDT le 30 novembre, environ 1,01 USDT le 1er décembre ; environ 21,25 millions de BEAT débloqués.
1er janvier : environ 1,91 USDT le 31 décembre, environ 1,47 USDT le 1er janvier ; environ 21,25 millions débloqués.
1er février : environ 0,24 USDT le 31 janvier, environ 0,19 USDT le 1er février ; environ 21,25 millions débloqués.
1er mars : environ 0,20 USDT le 28 février, environ 0,24 USDT le 1er mars ; environ 21,25 millions débloqués.
1er avril : environ 0,55 USDT le 31 mars, environ 0,46 USDT le 1er avril ; environ 21,25 millions débloqués.
1er mai : environ 0,57 USDT le 30 avril, environ 0,54 USDT le 1er mai ; environ 21,25 millions débloqués.
1er juin : environ 1,17 USDT le 31 mai, environ 1,15 USDT le 1er juin ; environ 21,25 millions débloqués.
1er juillet : environ 2,91 USDT le 30 juin, environ 2,89 USDT le 1er juillet ; environ 21,25 millions débloqués. 유동성은 확산되지 않고 선택적으로 집중되고 있다
지표는 강해 보이는데, 왜 대부분의 종목은 따라오지 못할까?
현재 시장은 표면적인 강세와 내부 취약성이 공존하는 국면이다. 거래량은 유지되고 있지만 미결제약정은 감소하고 있다. 이는 트레이더들이 무분별한 추격 대신 선별적 진입과 빠른 손절로 대응하고 있음을 의미한다. 자금이 특정 종목에만 집중되며 나머지 영역은 조용히 유동성을 잃어가는 구조다.
- 이미 가격에 반영된 부분: BTC의 앵커 역할과 SOL의 L1 강세, ETH에 대한 기관 수요 프리미엄은 상당 부분 반영되어 있다. AI 인프라와 아이덴티티 같은 테마도 자금을 끌어들이는 중이다.
- 아직 반영되지 않은 변수: 자금이 순환하지 않고 선택적으로 흐르는 패턴은 여전히 지속 중이다. $BEAT, $EDGE, $COAI, $TRUMP, $RAVE, $SPACE, $SOPH, $IP, $AVNT, $ZAMA, $OFC, $PIEVERSE, $VIRTUAL, $ACU, $H, $MEGA 등은 자금 유입이 부진한 상태로 남아 있다.
파생 포지셔닝 관점에서 현재 시장은 레버리지 공급이 줄고 있다. 미결제약정 감소는 숏/롱 양측의 포지션 축소를 의미하며, 이는 스퀴즈 경로의 폭을 좁힌다. 만약 BTC나 ETH가 예상치 못한 유동성 이벤트를 맞을 경우, 적은 포지션으로도 급격한 가격 변동이 가능하지만 반대로 방향성이 확인되기 전까지는 변동성 자체가 억제될 가능성도 있다.
- 상승 시나리오: BTC가 현재 유동성 앵커 역할을 유지하며 추가 상승 시, SOL과 ETH가 이를 따라가고 AI/데이터 테마가 새로운 자금을 끌어들인다. 이 경우 $DATA, $WLD, $HYPE 같은 종목이 수혜를 볼 수 있다.
- 하락 리스크: 유동성이 특정 종목에만 집중되는 현상이 지속되면 대부분의 알트코인은 추가 하락 압력을 받는다. 미결제약정이 계속 줄면 시장 전체의 탄력성이 약해져 예상치 못한 충격에 취약해진다.
크로스마켓 전달 측면에서 현재 BTC는 위험선호의 바로미터 역할을 하기보다는 안전자산 성격을 띠고 있다. ETH는 기관 수요가 뒷받침되지만 알트코인 전반으로의 확산은 제한적이다. $ZEC과 $DOGE는 여전히 개인 심리를 반영하지만, 이들의 움직임이 시장 전체를 이끌지는 못한다.
결론: 유동성이 선택적으로 움직이는 국면에서는 관찰과 인내가 우선이다. FOMO보다는 흐름을 읽고 확인된 자금 흐름에만 반응하는 태도가 유리하다. 시장이 모든 종목을 밀어🚨 Big Tech earnings are here. AI faces its biggest reality check.
Over the next two days, Apple, Microsoft, Meta, and Amazon report earnings. The Nasdaq looks calm—for now—but this could be one of the most important weeks for both tech and crypto.
The key question:
Is AI becoming a profitable business, or is it still an incredibly expensive experiment?
Quick outlook
🍎 Apple — The most defensive of the group. Strong iPhone cash flows, measured AI strategy.
☁️ Microsoft & Meta — High expectations. Azure growth, AI monetization, and capex discipline will be under the microscope. Meta also needs to prove its advertising business can justify aggressive AI spending.
📦 Amazon — AWS remains the centerpiece. Investors want to see cloud growth stay strong while AI investments translate into sustainable returns.
Three metrics that matter
📌 Capex guidance
Markets want signs that AI spending is becoming more efficient—not an endless race to spend more.
📌 Cloud growth
Azure and AWS will show whether enterprise AI demand is still accelerating.
📌 Free cash flow
Revenue alone isn't enough. Investors want to see healthy cash generation alongside massive AI investments.
Meanwhile, semiconductor names like SK Hynix, SanDisk, and Micron continue to face pressure as the market reassesses AI-related valuations.
This isn't just an earnings season.
It's a confidence test for the AI trade—and the outcome could influence sentiment across both tech stocks and crypto.
🎢 Seatbelts on.
#Fed3Dissents #MSFTCutsCapex #AIStoryDiverges $BTC $ETH $SNDK 美联储维持利率不变，但美30年期国债收益率冲破5.2%，创07年后新高。
长债收益率集体走高，说明债市不相信通胀能稳住，资金扎堆抛售美债，要求更高收益补偿风险。
巨额财政赤字叠加顽固通胀，债价持续走弱带动美元走强，市场流动性被动收缩，持续压制$BTC 这类风险资产。
现在美联储表态和债市预期严重割裂，接下来重点观察债市何时企稳，缓解流动性枯竭压力。#美联储三票主张加息，今晚PCE成新看点 🇰🇷BREAKING: South Korea officially confirms a 20% TAX on crypto gains starting January 2027.
All annual profits above 2.5 MILLION won will be taxed and losses cannot be carried forward.
More than 13 MILLION crypto investors will be affected.
The government postponed the tax three times since 2022. It says there will be no further delays.$ORDER
Range-bound markets reward traders who buy the floor and sell the ceiling.
Avoid trading in the middle of nowhere; wait for edge setups.
EP
0.0275 - 0.0284
TP
0.0305
0.0330
0.0360
SL
0.0262
Price action remains fairly muted as order books build up around current levels. Once buyers absorb localized supply and clear immediate overhead hurdles, expansion toward upper range limits should follow swiftly.
Let's go $ORDER
#Fed3Dissents
#MSFTCutsCapex 带血的筹码你是否敢捡？
SNDK SKHY MU SPCX相比于高点都已经腰斩，一个月前他们还是众星捧月，一个月后就成了人人喊打的老鼠！
交易情绪是如此极端，非黑即白，然现实生活却并非如此，大多黑中有白 白中有黑，交易的本质就是博弈，基本面没有变，变的只是预期和情绪。
市场永远如此：上涨的时候考验你的贪婪。下跌的时候考验你的信仰。
当资金开始恐慌，优秀公司的价格被错杀，才是长期资金寻找机会的窗口。
但不要忘记：抄底不是买最低点，抄底是买一个未来赔率足够高的位置。
不要一次性梭哈，把资金分成几份，等待市场进一步释放恐慌，今天被踩在脚下的筹码，可能就是未来几年最便宜的资产，真正的大机会，往往藏在所有人都开始怀疑的时候。#海力士业绩创纪录但不及预期，存储股剧烈波动微软盘前涨9.6%，Meta跌8.6%，结果纳指ETF反而涨1.3%到670.6美元。指数没在庆祝“AI全赢”，只是权重在互相对冲。
不对劲的地方也在这：VIX还在19.35，没有恐慌；但10年美债收益率卡在4.62%，$QQQ 仍没收复675.5的前一日收盘位。这个反弹，价格比情绪硬，结构却没完全修好。
开盘先看666—675区间。能站回675，昨天的杀跌才算被否定；再掉回661.7附近，就还是财报后的高波动反抽。今天不追第一脚。数据截至北京时间19:36，不构成投资建议。
#美股 #纳斯达克 #财报季 #市场波动Les résultats de la réunion du FOMC d’hier soir ont apporté un certain soulagement au marché, mais le nombre de votes internes de l’opposition était inquiétant. Neuf votes en faveur du maintien des taux inchangés, trois contre les présidents des fédérations fédérales de Cleveland, Minneapolis et Dallas, marquant la première fois depuis 2016 que trois votes étaient alignés contre des hausses de taux. Bien qu’il n’y ait pas de hausse nominale des taux, le signal est plus belliciste que la hausse elle-même, la probabilité d’une hausse en septembre atteignant 82 %. Après l’annonce, le Bitcoin a d’abord chuté de 1 % à 63 890 $, puis a lentement rebondi, fluctuant actuellement autour de 64 900 $, avec le Bitcoin à 1 921 $. Les tensions géopolitiques ont jeté de l’huile sur le feu. Après l’incident en Iran, les États-Unis et l’Arabie saoudite ont frappé conjointement les forces armées irakiennes, provoquant une hausse des prix du pétrole de près à 83 dollars. Les pressions inflationnistes restent élevées et il est peu probable que les attentes plus strictes s’atténuent à court terme. Les flux de fonds ETF continuent de diverger, les ETF Bitcoin enregistrant des sorties nettes pour le quatrième jour consécutif. Une institution, IBIT, a retiré 54,83 millions de dollars en une seule journée, et au cours des sept derniers jours, 3 170 BTC ont sorti d’environ 200 millions de dollars. Les ETF Ethereum ont continué d’attirer des fonds, avec 2 000 $ETH nouvellement injectés le 29 juillet, totalisant environ 3,8 millions de dollars. Une certaine institution, ETHA, a été le principal acheteur, avec un total de 20 277 entrées de $ETH au cours des 7 derniers jours, d’une valeur de 38,49 millions de dollars. La tendance des fonds institutionnels à passer du Bitcoin important au Bitcoin secondaire n’a pas ralenti, ce qui indique qu’il ne s’agit pas d’un retrait complet mais plutôt d’une restructuration. Techniquement, 64 700 au-dessus du marché large représente une résistance à court terme, tandis que la bande inférieure de Bollinger à 63 500 et 62 500 est un support. L’Erbing est plus faible que le Dab ; 1 935 est une résistance claire, tandis que 1 885-1 890 est un support solideMême chute, vitesse différente
Rassemblez les données et faites-vous une idée :
Le Bitcoin a chuté de 54 % — en 268 jours
L’argent a chuté de 54 % — après 169 jours
SanDisk (SNDK) a chuté de 55 % — après 36 jours
SK Hynix a chuté de 53 % — après 34 jours
De même, les semi-conducteurs ont connu un reculement de moitié de niveau, se déplaçant sept à huit fois plus vite que les cryptos et les métaux précieux.
De 268 jours à 34 jours, l’intensité de cette série d’ajustements de stockage est vraiment impressionnante.$CAP 在最近的四天之内，涨幅已经超过了60％，可以说是相当的惊人了。 昨晚的时候，在$CAP 的价格还在$0.03 的时候，我当时说暂时不应该做空，因为价格还不是很高嘛。 但是现在，我个人认为，它的价格已经蛮高了。 我这里说的蛮高，指的是短期，并不是说长期。 长期看，我也不知道这个币会怎么样。 —————————————————— 我们来看一下它的合约数据。 可以发现，从昨天下午开始，它的合约持仓量在迅速地增高，同时，它的多空比在迅速的下降。 我认为，这说明从昨天下午开始就有很多的空头在做空了。 我们再看一组长期数据。 可以发现，$CAP 的合约多空比已经到达了7月25日的低位，合约持仓量也已经到达了7月25日的高位。 为什么要去看7月25日呢？ 因为，7月25日是$CAP 上一次大回调的起点，所以我们参考一下那个时候的数据。 —————————————————— 目前，我认为$CAP 短期可能会迎来一次回调了。 回调之后会怎么样，这点我暂时也不是很清楚。 我现在是做空了$CAP 。 但是，从内心讲，我并不是很想做空这个币，因为这个币现在价格并不是特别的高，做空面临的风险并没有远远$SNDK 距24h高1268不到1%，持仓量一天缩15.75%、鲸鱼账户数狂跌88.61%——这波1079→1264的爆拉是空头被爆仓硬推上去的，不是多头主动建仓。价格到顶了，燃料烧完了。1260空进去，拿1206/1100，损1320。当前加密市场的核心矛盾在于：宏观流动性预期尚未给出明确方向，BTC、SOL、ZEC三者已各自走出独立节奏，联动框架暂时失效。
从跨市场角度看，美元指数近期维持相对强势，美债收益率高位震荡，黄金虽未大幅回落但也缺乏新的上行动能。这一组合对风险资产构成压制，加密市场的成交量萎缩与此高度吻合——资金在等待美联储路径更清晰之前，不愿轻易加仓。
BTC徘徊在64,000美元附近，未能站上50日和200日均线，这意味着中期趋势信号仍然偏空。100日均线约63,300美元是当前关键支撑，若该位置失守，将把短期多头的最后一道防线拆除。65,500美元是上方压力，突破此位才能重新讨论趋势反转。成交量持续萎缩说明当前价格区间两侧都缺乏强力推手，方向选择依赖外部催化剂。
SOL再次跌破100日均线（约73美元），且反弹高点持续降低，这是弱势结构的典型特征。上方74.5、75.7、79.6美元三重均线压制，短期收复难度极大。下方72美元若失守，68-70美元区间将被重新测试。SOL的弱势与美股科技板块的高波动存在相关性——当纳斯达克出现明显回调时，高贝塔的链上生态资产往往跌幅更深。
ZEC从接近570美元回撤至462美元，大部分涨幅被吞噬，成交量同步萎缩。410美元附近是200日均线所在，也是本轮上涨的长期支撑区域。若该位置获得有效承接，才具备讨论反弹的基础条件；若跌穿，则说明此前上涨的结构性逻辑已被破坏。
上行剧本：若美联储释放明确降息信号，或美债收益率出现快速下行，美元走弱，黄金突破前高，风险偏好回升将重新压缩三者之间的分化。BTC率先突破65,500美元并放量，是联动修复启动的观察信号。失效条件：BTC放量突破但SOL和ZEC未能跟随，说明资金仍在选择性配置，分化格局延续。
下行剧本：若美股出现系统性回调，或美元指数快速走强，流动性收紧预期强化，BTC跌破63,300美元将触发连锁止损，SOL和ZEC跌幅可能更大。此时三者的分化会暂时消失，转为同步下行。失效条件：BTC跌破支撑但成交量未放大，说明抛压有限，可能是洗盘而非趋势性下跌。
未来7天最重要的观察变量：美联储官员表态及7月非农数据对美债收益率的影响；BTC在63,300-65,500美元区间内的成交量变化；ETF资金净流入或净流出的持续性；SOL是否在72美元获得有效支撑。
#比特币与纳指相关性大幅下降：独立还是假象 #韩股波动剧烈引监管介入，财长为杠杆ETF道歉 #美光暴跌后：是底部还是半山腰？Based on the daily chart for **AEON/USDT**, here is a simple breakdown of what is happening and what to expect:
* **Current Trend:** AEON is taking a steep hit. It is down **18.94%** on the day, trading at around **$0.09300**.
* **The Look:** After hitting a high near **$0.18500**, the price has plunged through a series of long red candles. The massive red volume bars at the bottom show that a lot of people are selling off their coins quickly.
* **Support and Resistance:**
* **Support (Floor):** The immediate low is sitting around **$AEON 0.08560**. If it drops below that floor, it could fall even faster because there isn't much visible support underneath it.
* **Resistance (Ceiling):** The closest ceiling is up around **$AEON 0.12000**. It would take a major surge in buying volume just to get back near that level.
**The Outlook:**
This chart looks very weak and bearish in the short term. Because it is dropping fast with heavy selling pressure, it is a high-risk situation. Expect it to stay choppy or drift lower until buyers step in to build a solid base.今晚美股反弹的原因找到了！反弹还是反转？
#美联储三票主张加息，今晚PCE成新看点
┈➤数据
◆核心PCE数据
年率符合预期(3.3%)，月率(0.1%)低于预期(0.2%)、低于前值(0.3%)。
Q2年化季率(3.4%)低于预期(3.5%、低于前值(4.4%)。
◆GDP数据
Q2的GDP年化季率(1.5%)明显低于预期(2.1%)和前值(2.1%)。
◆个人支出数据
月率符合预期(0.3%)，低于前值(0.9%)。
Q2实季率(3.2%)超过预期(2.3%)和前值(0.5%)。
┈➤解读
第一，PCE数据比CPI数据更宏观，是美联储更加关注的数据。PCE数据总体略弱于预期、且比上月有下降趋势，这有利于削弱美联储加息的动机。
第二，GDP数据低于预期和Q1，提示经济增长放缓，同样降低了美联储加息的充分性。
第三，Q2实际个人支出季度，是剔除了通胀因素的数据，数据显示Q2的个人消费支出仍然比较强劲。但是，个人支出月率虽然有比较显的下降趋势。
所以总体上，今晚的数据是有利于削弱美联储加息预期的。CME上9月加息的预期降到了61.4%，昨夜是68%。
当然，这不足改变9月加息的预期，美联储要关注持续几个月的数据而不是某一个月。
何况季率数据是初值，后续还会调整，而美伊关系在7月再度紧张，油价再度上涨，7-8月的CPI数据未必乐观。
所以蜂兄还是倾向于反弹而非反转。$BTC 行情冲高触及阶段高点后进入横盘休整。本轮拉升后价格并未出现深度回落，说明多头承接力量充足，短期调整属于上涨过程中的蓄势整理，空头难以形成持续打压。上升趋势结构保持完整，低点不断抬升，短期震荡只是消化上方抛压。思路维持低多不变，等待价格回踩支撑企稳后布局多单
大饼：建议在64500-64300多，目标67000附近
二饼：建议在1900-1880多，目标2000附近$ETH $SNDK #美联储三票主张加息，今晚PCE成新看点 最近硅谷疯狂抢 FDE（Forward Deployed Engineer，前线部署工程师），我觉得这件事比很多人想象得更值得关注。
很多人认为 AI 企业竞争的是模型，但真正到了企业端才发现，模型只是开始，真正难的是把 AI 接进企业。
为什么很多公司 AI 项目最后失败？不是模型不够聪明，而是企业内部的数据孤岛、老旧系统、权限管理、合规要求太复杂。AI 想真正创造价值，最后都要靠 FDE 去完成这“最后一公里”。
而 Palantir 正是 FDE 模式的开创者。
这也是为什么我一直认为，Palantir 的护城河从来不是一个模型，而是十几年积累下来的企业工程能力和行业经验。企业买的也不是 AI，而是一套真正能够落地的工作流。
不过，这份研报也提醒了一个值得注意的风险。
现在 OpenAI、Anthropic、微软、谷歌、亚马逊等公司都在高薪抢 FDE，Palantir 未来的人力成本和股权激励（SBC）压力大概率会继续增加。
更重要的是，Palantir 目前的高增长，很大一部分来自老客户不断追加订单，NDR 高达 150%，说明客户越用越多，这是非常优秀的商业模式。但老客户总会有天花板，未来真正决定公司还能不能保持高速增长的，是新客户。
而 FDE 恰恰就是新客户拓展最大的瓶颈。
所以我认为，下半年 Palantir 的基本面未必会出问题，但市场很可能开始交易另一个逻辑——收入增速放缓、估值消化。
这也是成长股经常会经历的阶段。
公司越来越好，不代表股价会一直涨。
Netflix 当年也是这样，业务持续增长，但因为增速放缓，估值经历了两年多的消化期。
我依然认为 Palantir 是企业 AI 赛道里最具竞争力的公司之一，只不过如果未来真的出现因为增速放缓导致的大幅回调，我反而会把它看成长期布局的机会，而不是基本面出了问题。
投资成长股，真正要分清楚的是基本面变差，还是估值在回归。
这两者完全不是一回事。 🚨 JUSTE UNE NOUVELLE : LE PIB AMÉRICAIN s’est établi à 1,5 %, en dessous des prévisions de consensus de 2,1 %. Une lecture du PIB plus faible que prévu mettrait souvent une pression sur les actifs à risque. Mais jusqu’à présent, $BTC ne montre aucun signe de panique. Au lieu d’une forte chute, le Bitcoin reste relativement stable pendant que les traders digérent les données macroéconomiques. Qu’est-ce que ça veut dire ? 📊 Cela suggère qu’une grande partie des perspectives économiques plus faibles a peut-être déjà été intégrée, ou que les acteurs du marché se concentrent sur ce qu’une croissance plus lente pourrait signifier pour la politique monétaire future. 🔥 7月30日美股复盘｜存储芯片"复仇日"：闪迪+24%、美光+17%、海力士+17%，点位全解析
7月30日，沉寂数日的美股半导体板块终于爆发！费城半导体指数单日大涨超8%，存储芯片三巨头集体狂飙 ：
闪迪（SNDK）收1260美元，单日+24.10%
美光（MU）收866.36美元，单日+17.23%
SK海力士ADR（SKHY）收148.32美元，单日+16.98%
前几天还在"关灯吃面"的存储多头，今晚集体掀桌。但这波是"趋势反转"还是"死猫跳"？点位怎么看？
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🚀 一、为什么今天突然暴涨？
四重利好共振：
1. 超跌修复：闪迪从6月高点2354美元到7月29日低点1015.89美元，回撤超57% ；美光、海力士同步腰斩式回调，技术上跌穿布林下轨，进入"跌无可跌"区间
2. 微软财报大超预期：单日涨幅一度扩大至15%，引爆AI基建信心
3. 三星电子交出"离谱"财报：云厂商加码AI资本开支的预期重新点燃
4. 美国6月核心PCE符合预期：降息预期回暖，资金回流高弹性成长股
💡 定性：这是从"杠杆强平"向"报复性回补"的超级反攻，但还不能确认主升浪重启——三家收盘价均仍在20日均线下方 。
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🎯 二、三巨头技术点位（核心）
基于7月30日收盘与均线数据 ：
1️⃣ 闪迪 SNDK：1260美元（+24.10%）
关键位 价格 性质
支撑1 1124 今日最低+布林下轨1121
支撑2 1015 7月29日低点
阻力1 1336 5日均线
阻力2 1402 10日均线
阻力3 1585 20日均线+布林上轨（多空分水岭）
关键信号：单日24%涨幅惊人，但价格仍在所有主要均线下方。站上1585才算趋势反转，之前按反弹处理。
2️⃣ 美光 MU：866.36美元（+17.23%）
关键位 价格 性质
支撑1 819 布林下轨
支撑2 740 7月29日收盘
阻力1 899 5日/10日均线重合（第一道坎）
阻力2 933 20日均线+布林中轨（分水岭）
阻力3 1047 布林上轨
关键信号：三家之中技术形态最完整，HBM+DRAM全产品线，基本面强度最高。
3️⃣ SK海力士 ADR：148.32美元（+16.98%）
关键位 价格 性质
支撑1 134 今日最低
支撑2 120 52周低位区域
阻力1 149 今日高点+5日均线149.10
阻力2 154 10日均线
阻力3 159 20日均线（分水岭）
关键信号：已启动面向英伟达的12层HBM4量产出货，9月起扩大规模，催化最硬 。
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📊 三、三巨头对比
维度 闪迪 美光 海力士ADR
今日涨幅 +24.10% 🥇 +17.23% +16.98%
站上20日线？ ❌ 1585 ❌ 933 ❌ 159
多空分水岭 1585 933 159
反弹性质 超跌弹性最强 趋势最完整 催化最硬
结论：
• 弹性首选：闪迪（纯NAND+AI推理，反弹最猛但风险最大）
• 稳健首选：美光（业务最均衡，技术形态最强）
• 催化首选：海力士（HBM4独家供货英伟达）
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⚠️ 四、反弹≠反转，三条铁律
高盛提示：市场缺乏"juice"，超跌反弹与趋势反转之间仍隔着资金面修复。全球对冲基金总杠杆仍位于过去五年第93百分位。
1. 未站上20日线前，所有上涨按反弹处理。闪迪1585、美光933、海力士159——这三个数字是真假反转的分水岭
2. 杠杆≤2倍：今天这种16%-24%的单日涨幅，3倍杠杆就能让你爆仓或翻倍，赌性太重
3. 仓位≤3%：反弹行情最杀人，轻仓试错才是王道
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🎲 五、极简操作建议
激进派（抢反弹）：
• 闪迪：回调至1200-1240轻仓试多，止损1180，看1336→1402
• 美光：840-860轻仓试多，止损820，看899→933
• 海力士ADR：140-145轻仓试多，止损134，看149→154
稳健派（等右侧）：
• 统一信号：闪迪站上1585、美光站上933、海力士站上159才算趋势反转确认
• 在那之前，不追高、不止损不开单
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🪞 写在最后
今天这场反弹，是"存储超级周期"的一次集中宣泄。闪迪+24%、美光+17%、海力士+17%——数字很美，但别忘了：三家收盘价均仍在20日均线下方 。
反弹是给套牢盘的减仓机会，不是给空仓盘的追涨号角。真正的趋势反转，需要看到价格站稳20日均线、需要看到8月财报兑现AI资本开支故事、需要看到杠杆资金彻底出清。
耐心比勇气值钱，纪律比预测靠谱。
关注威廉，带你在这个吃人的市场里活下来、赚到钱。只讲真话，不画大饼。🔥
#美联储三票主张加息，今晚PCE成新看点 #微软逆势下调资本开支，盘后涨8.5% $SNDK $BEAT
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⚠️ 风险披露（必读）：
本文基于公开市场数据分析，仅供参考，不构成投资建议、要约或招揽。SpaceX a obtenu un contrat militaire de 1,6 milliard de dollars, peut-on l'acheter au plus bas ?
Impossible de sauver un contrat de 1,6 milliard de dollars, SpaceX est-elle vraiment la prochaine « bonne entreprise, mauvaise action » ?
La grosse commande de 1,6 milliard de dollars a augmenté de 0,31 % après les heures de marché. 0,31 %.
Cette scène est trop magique : l'US Space Force est montée sur scène en personne, 1,6 milliard de dollars a été injecté, et le cours de l'action semblait sans réaction.
Il y a un mois, c'était l'action la plus sexy de l'univers. Le 6 décembre, c'était la plus grande introduction en bourse de l'histoire à 135 $. Le troisième jour, elle a grimpé à 225,64 $, avec une capitalisation boursière dépassant 2,6 trillions de dollars, dépassant Microsoft et battant Amazon.
Et maintenant ?
113 dollars US. Le sommet a été réduit de moitié, soit 52 %. La capitalisation boursière a fondu de 1,2 trillion de dollars — soit la perte d'une Tesla entière.
Les pessimistes disent : cette entreprise ne vaut pas son argent.
En 2025, la perte nette annuelle était de 4,9 milliards de dollars, et au premier trimestre 2026, la perte était de 4,476 milliards de dollars, presque équivalente à celle de l'année entière précédente.
La valorisation à l'IPO est de 1,77 trillion de yuans, équivalant à un ratio prix/ventes de 95 fois. 140 fois au sommet.
Le grand ours de Wall Street, Michael Barry, a directement déclaré : « Même 1 trillion ne vaut pas le coup. » Les investisseurs seniors sont plus impitoyables : « La juste valeur est seulement de 30 $ par action. »
Les positions courtes ont parié 25 milliards de dollars, soit 32 % du marché. Il y a trois semaines, ce chiffre était de 5 à 7 %.
Les observateurs disent : vous ne comprenez pas cette entreprise.
Les revenus de Starlink en 2025 sont de 11,4 milliards de dollars, avec un bénéfice d'exploitation de 4,4 milliards. Les commandes militaires continuent d'affluer — 4,16 milliards signés en mai, et maintenant 1,6 milliard supplémentaire. Le cours cible de Morgan Stanley est de 300 $, et celui de Goldman Sachs de 205 $.
C'est la seule au monde capable de réutiliser des fusées.
Bonne entreprise, non ?
Mais « bonne entreprise » n'est pas égal à « bonne action ».
Le 6 juin, le premier lot de 911,5 millions d'actions a été débloqué. Au cours actuel, cela vaut plus de 100 milliards de dollars. D'ici la fin de l'année, les actions négociables sont passées de 639 millions à 5,33 milliards — une augmentation de plus de sept fois.$SPCX #DailyOrbit 昨晚美联储又没动，利率维持不变，今年第五次按兵不动了。但真正值得关注的是30年期美债收益率飙破了5.2%，创下2007年以来新高。
为什么没加息，美债反而被抛售？因为沃什讲话偏鹰，通胀还是高，不排除再加息的可能，短期降息大概率没戏。
市场一听就懂了，长期美债被抛售，收益率一路干到5.2%。你现在去买30年期美债，每年稳稳拿5.2%的利息，这数字十几年没见过了。
黄金冲上4100又回落，美元反而走弱。黄金涨是因为没加息，市场松了口气。但反应过来之后，不加息也不代表要降息，避险情绪撑不住，黄金就下来了。
美元走弱是因为沃什提到AI可能带来的变化，如果生产效率真的提升，通胀压力减轻，未来利率中枢可能下移，这对美元长期走强的逻辑是个动摇。
放到大饼上，美债收益率这么高，全球最安全的资产给出近二十年最高的回报，风险资产的吸引力自然会受影响。J’entends entendre des rumeurs selon lesquelles Circle va mettre l’USDC sur liste noire, qui a été envoyé en arc hier
Ce serait sans précédent dans le domaine de la crypto
Ils ont créé les outils et les ont rendus accessibles
Pour une blockchain décentralisée, ils se sont activés
Personne n’a rien fait de mal à part ses employés
#DailyOrbit La réunion de politique politique de juillet de la Réserve fédérale a enfin eu lieu. Les résultats ont répondu aux attentes du marché : les taux d’intérêt sont restés entre 3,5 % et 3,75 %, sans hausses de taux. Après la révélation, BTC a rapidement rebondi. D’environ 63 000 $, elle a autrefois grimpé à environ 65 000 $. Le marché poussa un bref soupir de soulagement. Mais ce qui mérite vraiment l’attention lors de cette réunion, ce n’est pas l’expression « pas d’augmentation des taux ». Au contraire : les divisions internes au sein de la Réserve fédérale sont plus marquées que ce que le marché imagine. ⸻ 9 contre 3 : Les divisions internes de la Fed deviennent publiques Ce résultat du vote FOMC : * 9 voix en faveur du maintien des taux inchangés ; * 3 votes contre ; * Les trois adversaires réclament une hausse de 25 points de base du taux. Beth Hammack、 Neel Kashkari、 Lorie Logan。 Ces trois projets de loi bellicistes ont clairement montré au marché pour la première fois que la Fed elle-même n’est pas monolithique. Par le passé, le marché croyait habituellement que la Fed informerait le marché à l’avance via des prévisions prospectives. Mais cette fois, c’était différent. Ce fut une réunion véritablement houleuse. En surface : les taux d’intérêt restent inchangés. En réalité : l’évaluation interne du risque d’inflation par le comité est devenue clairement divisée. ⸻ Wash a choisi une voie médiane. C’était la deuxième réunion de Wash au FOMC depuis son entrée en fonction. Son choix était clair : ne pas augmenter les taux d’intérêt. Cependant, cela n’envoie pas non plus un signal clair de baisses de taux au marché. La formulation de la déclaration était plus prudente comparée à mars et juin. La Réserve fédérale reconnaît que l’économie fait face à une incertitude. Mais en même temps, il est souligné que l’économie continue de croître🇰🇷 Le marché boursier sud-coréen vient de connaître sa plus forte turbulence depuis les crises de 1997 et 2008.
Les chiffres racontent l'histoire :
📉 Plus de 40 jours consécutifs de baisse
📉 Une chute de 43 % du marché
📉 Deux coupures de circuit consécutives
📉 Des manifestants déposant des couronnes funéraires devant le parlement
📉 Le ministre des Finances présentant des excuses publiques
Pour mettre cela en perspective :
📉 Si les actions A chutaient du même pourcentage, l'indice passerait de 3 813 à environ 2 173.
📉 Si $BTC perdait 43 %, il passerait de 60 000 $ à environ 34 200 $.
📉 Une baisse similaire d'actifs comme $SNDK ou $KAITO entraînerait des pertes importantes pour de nombreux portefeuilles.
Ce n'était pas une correction ordinaire.
Les ETF à effet de levier sur actions individuelles liés à Samsung et SK Hynix ont transformé un fort rallye des semi-conducteurs en une cascade de ventes forcées. À mesure que le sentiment s'est inversé, l'effet de levier a amplifié la baisse, accélérant les liquidations et drainant la liquidité du marché.
La leçon est claire :
L'effet de levier peut amplifier les gains — mais il amplifie tout aussi rapidement les pertes. Lorsque les ventes forcées commencent, la liquidité peut disparaître, et les marchés peuvent se dénouer beaucoup plus vite que ce que la plupart des investisseurs anticipent.
Restez discipliné. Gérez votre risque. Protégez votre capital.
$BTC $SNDK $KAITO
#Fed3Dissents #MSFTCutsCapex #AIStoryDiverges #Fed3Dissents #MSFTCutsCapex #AIStoryDiverges SpaceX a obtenu un contrat militaire de 1,6 milliard de dollars, peut-il être racheté au plus bas ?
Impossible de sauver un contrat de 1,6 milliard de dollars, SpaceX est-il vraiment la prochaine « bonne entreprise, mauvaise action » ?
La commande importante de 1,6 milliard de dollars a augmenté de 0,31 % après les heures d’ouverture. 0.31%.
Cette scène est trop magique : la Force spatiale américaine est montée personnellement sur scène, 1,6 milliard de dollars y a été mis, et le cours de l’action n’a semblé réagir pas.
Il y a un mois, c’était l’action la plus sexy de l’univers. 6 Le 12 décembre, c’était la plus grande introduction en bourse de l’histoire avec 135 $. Le troisième jour, elle a bondi à 225,64 $, avec une valeur marchande dépassant 2,6 000 milliards de dollars, dépassant Microsoft et battant Amazon.
Et maintenant ?
113 dollars américains. Le sommet a été réduit de moitié de 52 %. La valeur marchande s’est évaporée de 1,2 billion de dollars — perdant une Tesla entière.
Les personnes baissières disent : Cette entreprise ne vaut pas l’argent.
2025 La perte nette pour l’ensemble de l’année a été de 4,9 milliards de dollars, et au premier trimestre 2026, la perte s’est élevée à 4,476 milliards de dollars, soit presque l’équivalent de l’année précédente.
La valorisation de l’IPO est de 1,77 billion de yuans, soit 95 fois le ratio cours/ventes. 140 fois au sommet.
Le grand ours de Wall Street, Michael Barry, a directement lancé : « Même 1 000 milliards de dollars n’en vaut pas la peine. » Les investisseurs seniors sont plus impitoyables : « La juste valeur n’est que de 30 dollars par action. »
Les shorts ont parié 25 milliards de dollars, soit 32 % du marché. Il y a trois semaines, ce chiffre était de 5 à 7 %.
Les gens qui le regardent disent : Vous ne comprenez pas cette entreprise.
Le chiffre d’affaires de Starlink en 2025 est de 11,4 milliards de dollars, avec un bénéfice d’exploitation de 4,4 milliards de dollars. Les commandes militaires continuent d’affluer — 4,16 milliards signés en mai, et désormais 1,6 milliard supplémentaires. Le prix cible de Morgan Stanley est de 300 dollars, et celui de Goldman Sachs de 205 dollars.
C’est la seule au monde capable de réutiliser des fusées.
Bonne compagnie, non ?
Mais « bonne entreprise » ne signifie pas « bonne action ».
8 Le 6 juin, le premier lot de 911,5 millions d’actions a été débloqué. Au cours actuel de l’action, elle vaut plus de 100 milliards de dollars. À la fin de l’année, les actions négociables étaient passées de 639 millions à 5,33 milliards — une augmentation de plus de sept fois.
$$SPCX QQQ今天从661.89一路拉到683.68，盘中约涨3.1%，看起来像大盘松了口气，细看却是微软把指数往上拽：MSFT盘中一度涨15.1%，META同一时间约跌9%。同样是AI资本开支，市场已经不再照单全收，只给能把投入变成云收入和利润的公司溢价。
这不是无差别risk-on。标普500同期约涨1.1%，明显落后纳指；今晚亚马逊财报还要接第二棒。$QQQ只要守不住674附近的开盘区，今天这根大阳线就容易变成财报挤压后的短线回补；能站稳683.7上方，才算把反弹从单点拉升扩成指数确认。
我会把仓位当事件仓处理，不追盘中急拉。数据截至美东7月30日12:20左右，不构成投资建议。
#美股 #纳斯达克100 #科技股财报 #AI资本开支$BTC
Nous rejetons depuis le sommet du Falling Wedge sur le LTF. Si nous continuons à rejeter là-bas, nous verrons une continuation vers la région 62k-61k. Ce que je recherche en entrant dans la clôture mensuelle, c’est un mouvement vers le bas pour établir notre vague 2.
Le premier mouvement après une ouverture d’un mois est généralement l’appât avant la continuation à la hausse, donc il serait plus logique de pousser vers le bas dans la clôture mensuelle, de retirer la liquidité, puis de marquer la vague 2 avant de remonter vers la zone de la vague 3.
Il est maintenant important que nous conservions la poche dorée (région 0,5-0,618 Fib) en vue de la réévaluation pour que ce scénario de la vague 3 reste intact.
Théoriquement, le compte des vagues restera valide tant que la vague 2 reste au-dessus du creux de la vague 1. Mais la région des 60 000 est en soi une zone de soutien clé, qui doit être respectée pour la poursuite du potentiel de hausse d’un point de vue structurel.
Maintenant, si nous poussons d’abord vers le potentiel haussier et commençons à rejeter la zone 67k-68k, je chercherai un Swing Short simplement parce que ce sera un scénario similaire à ce que nous avions vu auparavant à 97k et 82k.
Si nous voyons les baissiers se maintenir fortement autour de la région des 60k après avoir rejeté 67k-68k, cela ouvrira la voie à une poussée jusqu’aux creux actuels et à la région des 54k.
Personnellement, je suis optimiste et je m’attends à 70 000+ en août, mais les confirmations restent à venir, donc il n’y a pas encore de quoi s’enthousiasmer.$ACH (1H) – Retest Support / Rebond
Biais : LONG
Zone d’entrée : 0,00445 – 0,00455
Stop loss : 0,00438
TP1 : 0,00475
TP2 : 0,00500
TP3 : 0,00540
Pourquoi cette configuration :
L’ACH a nettement corrigé depuis le sommet local de 0,00543 pour trouver un solide support historique autour de 0,00445, créant une situation risque-récompense favorable pour une opération de recul.
NFA – À des fins éducatives uniquement.
#Fed3Dissents #MSFTCutsCapex #AIStoryDiverges 🚨 JUSTE UNE NOUVELLE : LE PIB AMÉRICAIN s’est établi à 1,5 %, en dessous des prévisions de consensus de 2,1 %.
Une lecture du PIB plus faible que prévu mettrait souvent une pression sur les actifs à risque.
Mais jusqu’à présent, $BTC ne montre aucun signe de panique.
Au lieu d’une forte chute, le Bitcoin reste relativement stable pendant que les traders digérent les données macroéconomiques.
Qu’est-ce que ça veut dire ?
📊 Cela suggère qu’une grande partie des perspectives économiques plus faibles a peut-être déjà été intégrée, ou que les acteurs du marché se concentrent sur ce qu’une croissance plus lente pourrait signifier pour la politique monétaire future.
Si des données économiques plus faibles augmentent les attentes que la Fed pourrait assouplir la politique politique ultérieure, cela pourrait devenir un récit favorable à la crypto. Mais les marchés dépendront toujours de l’inflation à venir, de l’emploi et des données de la Fed.
Pour l’instant, la leçon principale est simple :
Les données ont manqué les attentes, pourtant Bitcoin reste résilient. La persistance de cette résilience dépendra de la manière dont les acheteurs et les vendeurs réagiront lors des prochaines sessions.
#BTC #Crypto #Macro #GDP
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#DailyOrbit 🐋 L’argent intelligent ne court pas après les bougies vertes, il construit des positions dans le silence Alors que les lignes temporelles courent après le prochain titre de 100 fois, la condamnation à long terme se construit généralement quelque part de plus calme, dans les pièces dont personne ne parle cette semaine. 👀 Noms à garder sur votre radar en 2026 : ➡️ $LINK — infrastructure oracle, encore fondamentale ➡️ $TAO — narration IA décentralisée, premiers ➡️ $SOL — L1 à haut débit, activité des constructeurs forte ➡️ $FET — convergence ➡️ IA x crypto $SNDK — sélection d’attention为什么很多币圈赚到钱的人，去了美股反而亏得很惨？
很多人可能没有意识到，真正的问题不一定是市场不同，而是他们对两个市场的认知完全不同。
不少人在币圈赚到第一桶金，靠的是 Meme、铭文、NFT，甚至一些高波动资产。
但有意思的是：
他们赚钱了，却未必真正认可这个市场。
在他们心里，Meme 是炒作，山寨是泡沫，赚到的钱更像是一次行情红利，而不是长期能力的体现。
所以当他们进入美股，尤其是 AI、半导体这些热门赛道时，心理状态发生了变化。
因为这些资产背后有真实产业、有公司盈利、有技术叙事，他们更容易产生“这次不一样”的信心。
于是很多人敢：
重仓；
长期拿；
甚至使用杠杆。
但市场不会因为资产背后有故事，就降低风险。
好公司可以买错价格，好行业也会经历周期。
英伟达、存储、AI产业链，在趋势最疯狂的时候，同样会出现估值透支、资金拥挤和周期回调。
反过来看，很多人在 Meme 上反而不敢上杠杆。
为什么？
因为他们知道那是情绪资产，知道随时可能归零，所以天然会控制仓位。
但到了自己认可的“价值资产”上，反而放松了警惕。
这其实是交易里一个很常见的问题：
你最容易失控的地方，往往不是你不相信的东西，而是你过度相信的东西。
市场没有绝对的垃圾，也没有绝对的安全。
Meme 有周期，AI 有周期，比特币有周期，美股同样有周期。
真正成熟的交易者，不是靠判断“什么有价值”赚钱，而是知道：
什么时候该相信趋势，
什么时候该降低仓位，
什么时候再好的故事也不值得追高。
市场奖励的从来不是信仰最坚定的人，而是风险控制最好的人。#美联储三票主张加息，今晚PCE成新看点 $MMT 1200美元的$SNDK ，你要接盘吗？
先看表面：惨烈崩盘，尸横遍野
正股从6月高点2350一路狂泻，7月29日单日暴跌7%收1016。一周跌30%，一个月跌近50%。比$ETH 从4800跌到2000还惨。永续在1220附近震荡，溢价20%——说明有人在赌反弹，有人在套利。日线RSI跌到30-40超卖区，但MACD死叉延续，均线空头排列。要么暴力反弹，要么继续深渊
第一件事：半导体崩盘，但你可能搞反了方向
这波暴跌表面看是“SK Hynix指引偏弱+中国AI开支担忧+板块集体杀估值”。MU、WDC、SNDK全军覆没，跟2022年半导体寒冬一模一样。
但你仔细看——7月29日正股跌到1016，成交量反而缩小了。 说明抛压在衰竭
第二件事：SanDisk的基本面，比你想的硬得多
公司分拆后成了纯NAND闪存玩家，主打企业级SSD和数据中心。AI推理/训练对高吞吐存储需求爆发，数据中心收入单季环比暴增233%，毛利率冲高到70%+
2026年NAND仍供不应求，公司与Meta等巨头锁定了420亿美元最低合同收入
第三件事：技术面出现了一个必须重视的信号。
1000是心理关口+前低区域，正股两次下探都守住了。超卖后容易出现技术反弹，但需要量能和财报确认才能说“底”。
关键催化剂：
8月5日财报（Q4指引营收77.5-82.5亿，EPS 30-33美元）
8月13日投资者日
如果财报兑现或上调指引，暴力反弹一触即发；若指引疲软或提到库存压力，再探800-950。
关键位置
正股阻力：1300-1430 → 1500+
正股支撑：1000→ 950-800
短线选手：
等正股1000-1050企稳再动手。若跌破1100放量，可轻仓追空看1000-950，止损1250。反弹到1250-1300遇阻可减多
中线选手（财报前）：
等8月5日财报。业绩超预期+指引强→回踩1100-1200分批做多，目标1500+；不及预期→观望800-950再考虑
长线信仰者：
正股1000以下或800-950区间，分批建仓，赌AI存储逻辑。NAND供需缺口+420亿合同在手，这个价格长期看是送钱
#美联储三票主张加息，今晚PCE成新看点 ## Macro Tone : Rebond ou Dernière Explosion de Gloire ?
Les titres RSS du marché boursier américain aujourd’hui ont clairement indiqué —
**Le Nasdaq grimpe, le S&P 500 rebondit, les actions technologiques mènent les gains**,
Mais derrière cela se cache le brouillard des baisses de taux de la Fed + les risques géopolitiques en Iran + la flambée des prix du pétrole.
Les données boursières américaines tokenisées sont encore plus simples :
**Les 5 actions ont toutes progressé, moyenne de +12,32 %, chiffre d’affaires total de 137 millions**.
Mais ne te réjouis pas trop vite—
$XSPY n’a augmenté que de 0,49 %, avec une fluctuation de 2 % et un chiffre d’affaires de 84 millions,
C’est **l’indice qui fait le mort** ; le vrai marché est dans les ETF à effet de levier.
$XSNDK +23,13 % signifie que les ours ont été écrasés,
$XSOXL +20,03 % mise sur un rebond des semi-conducteurs,
$XSKHY +15,49 % copient des actions innovantes.
**Ce n’est pas un rallye boursier sain**,
C’est la capitale des paris dans les **directions de paris à fort levier**.
---
## Flux de capitaux : sur quoi paris Smart Money ?
En regardant la répartition des volumes :
$XSPY 84 millions, représentant 60 % du total, mais la plus faible augmentation —
**Les gros fonds vendent l’indice**, tandis que les petits joueurs achètent des leviers.
$XSNDK Volume des transactions 26 millions, volatilité 28,7 %,
De 971 à 1262, en hausse de 291 dollars en une seule journée—
C’est des **vendeurs à découvert forcés de conclure leurs positions**, pas un achat classique.
$XSOXL Chiffre d’affaires : 8,8 millions, volatilité 33,2 %,
De 86 à 117, une augmentation quotidienne de 31 dollars—
**Les joueurs de semi-conducteurs sont tous dans le même sens**.
$XSKHY Chiffre d’affaires 7,4 millions, fluctuation de 21,3 %,
De 122 à 149, en hausse de 27 dollars—
**Certains parient que de nouvelles actions atteindront le fond**
La conclusion est claire :
**Les grands fonds retirent l’indice, tandis que les petits parieurs parient sur un rebond. **
Ce n’est pas de l’argent intelligent qui entre sur le marché, c’est du **jeu de panique**.
---
## Positionnement crypto : que fait BTC ?
BTC 64766,+1,29 %,
Comparé à ces actions monstrueuses, Bitcoin est comme un **compte de retraite**.
Lors de l’émeute de la bourse américaine tokenisée, le BTC n’a augmenté que de 1 %.
Cela montre que **la crypto ne résonne pas avec les actions américaines**—
Ce n’est ni un actif à risque ni un bien refuge,
C’est un **gaspillage indépendant**.
Indice de peur 28, toujours paniqué,
Mais le BTC reste à 65 000 depuis deux semaines.
**Qu’est-ce qu’il attend ? **
Lorsque ce rebond de l’action américaine prendra fin, les fonds recirculeront-ils vers la crypto ?
Ou attendre que tu t’effondres en premier ?
En regardant les données d’aujourd’hui,
La volatilité du BTC a déjà été complètement dépassée par les actions américaines tokenisées—
$XSNDK 28 % de volatilité contre 3 % de volatilité du BTC,
C’est un fichu accord entre deux mondes.
---
## Résonance Conclusion : Avez-vous bien parié ?
Lorsque les actions américaines tokenisées augmentent de 20 % en une seule journée,
Qu’est-ce que tu fais ?
Il s’agit de parier sur $XSOX et de prendre un swing de 40 %,
Ou bien tu critiques simplement le gain de 1 % du BTC ?
Si ce rebond est réel,
Le BTC va finir par grimper car les fonds vont se réinjecter.
Mais si c’est un **dernier élan d’espoir**,
Donc la personne qui poursuit les sommets maintenant est la **dernière étape**.
J’ai une longue position de $XSNDK dans ma position,
Inscrit à 12222, bénéfice actuellement flottant, TP 1344.
Mais je n’ai absolument aucune idée de ce que demain nous réserve.
Je ne sais qu’une chose :
**Un marché avec une fluctuation de 33 % peut vous rendre riche du jour au lendemain, mais cela peut aussi vous anéantir du jour au lendemain. **
Si vous pariez correctement, cela s’appelle « pêche au fond » ; si vous pariez mal, c’est « prendre le contrôle ».
Tu choisis pour toi-même.Bitcoin a de nouveau occupé une place centrale dans la géopolitique.
Le département du Trésor américain a annoncé des sanctions contre les réseaux d’assurance liés au détroit d’Ormuz en Iran.
L’une des raisons est que ces institutions sont accusées d’accepter des paiements avec des actifs numériques comme le Bitcoin pour échapper aux sanctions.
Par le passé, le Bitcoin était davantage discuté comme un actif d’investissement.
Aujourd’hui, elle apparaît de plus en plus dans le commerce international, les règlements transfrontaliers et les jeux de sanctions.
Cela indique également que l’influence des cryptomonnaies s’étend et que la réglementation deviendra de plus en plus stricte.
Pour le marché, de telles nouvelles n’auront pas d’impact direct sur les prix à court terme.
Mais à long terme, il envoie deux signaux :
Premièrement, les actifs numériques sont entrés dans le domaine des manœuvres financières et géopolitiques mondiales.
Deuxièmement, l’accent de la régulation s’étend progressivement des plateformes de trading à des scénarios d’application concrets tels que les paiements, le transport maritime et le commerce.
À l’avenir, les discussions sur la réglementation autour des stablecoins, des paiements en chaîne et des règlements transfrontaliers devraient continuer à s’intensifier.BTC冲到65157仍没站稳，数据后我继续等
GDP和PCE公布后，三币先拉升再回落，市场仍是事件后的宽幅震荡。美国二季度GDP仅增1.5%，PCE同比放缓至3.7%，但国内需求仍强，数据并不是单向利好。
今天暂无可执行品种。BTC是主角，但65157冲高后没站稳；ETH仍压在1937下方；SOL摸到74.89时，OI较早盘反而下降，追价质量最差。
我现在只看BTC的65160／64570、ETH的1937／1912、SOL的74.90／74.00。价格在动，不等于机会已经成熟。
你觉得今晚BTC会先站稳上沿，还是先回踩64570？Ces nouveaux venus sur le marché boursier américain sont-ils vraiment aussi inexpérimentés ? Cette chute du marché boursier américain est-elle un record historique rare ?
Pour être honnête, ce n’est même pas un échauffement.
L’année dernière, pendant la guerre tarifaire, le S&P a chuté de 6 % en une journée, et Nvidia a été réduit de moitié. En 2022, le S&P a chuté de 25 %. En mars 2020, elle a chuté de 34 % en un mois.
J’étais présent dans tout cela. L’histoire dont vous parlez est rare et je n’en ai jamais manqué une seule.
Il y a eu quatre ajustements au cours de l’année écoulée : novembre dernier, de février à avril cette année, les deux premières semaines de juin, et maintenant. À chaque chute, il atteint de nouveaux sommets.
Des inondations de personnes criant à propos d’un krach ont soit atteint le levier maximal et une chute de 3 % provoquerait un krach, soit ils étaient sur le marché depuis moins de deux ans.
Nous sommes maintenant en septembre, nous construisons progressivement des positions. Réparé en septembre. Une récolte abondante à la fin de l’année. 还有一点就是很多人看到微软把 2026 年资本开支预期从 1900 亿美元下调到 1750 亿美元，就开始喊 AI 资本开支见顶了。
但我看完整份财报后，发现很多人都误解了。
微软这次并不是减少建设，而是修改了会计处理方式。数据中心和办公楼的折旧年限从 15 年延长到 25 年，再加上一些租赁会计调整，所以账面上的资本开支看起来变少了，但实际 AI 基础设施建设并没有放缓。
很多人也引用 CFO Amy Hood 的一句话，说微软未来如果需求变化，可以随时放缓土地、数据中心和服务器采购，所以微软”能放能收”。
但我觉得这里也不能过度解读。
已经建好的数据中心、已经签约的 GPU、已经开工的项目，本质上都属于沉没成本，不可能因为需求变了就停下来。头洗到一半，总不能不洗了。
微软真正能调整的，是未来还没开始建设的项目，比如原本计划明年再建的数据中心，可以推迟、缩减规模，而不是今天就踩刹车。
所以这句话更准确的理解应该是：未来新增资本开支有调整空间，而不是现有 AI 基建可以随时停止。
真正让我觉得微软有底气继续投的，也不是这句话，而是它已经证明这些投入能够持续变现。
Azure 本季度收入同比增长 43%，全年收入首次突破 1000 亿美元；商业剩余履约义务（RPO）达到 6780 亿美元，同比增长 84%，意味着未来几年大量企业客户的长期合同已经提前锁定。
换句话说，微软今天砸出去的钱，并不是赌未来有没有需求，而是已经有大量客户提前签单，等着消化这些算力。
这也是微软和很多 AI 公司最大的区别。
如果今天这些 GPU 只是为了训练模型，我反而会担心。但微软真正卖的是 Azure 云服务，AI 只是其中增长最快的一部分。即使未来 AI 增速放缓，Azure 依然还有大量企业业务去承接这些基础设施。
我一直认为，资本开支不可怕。
真正可怕的是花出去的钱，最后变成了沉没成本。
至少目前来看，微软还没有出现这个问题。 Micron a chuté de 10,9 % en une seule journée, et le signal de retrait du secteur de la mémoire s’est propagé des actions individuelles à toute la chaîne matérielle de l’IA. $XIWM pente descendante montre que les pondérations à fort effet de levier s’effondrent progressivement, et cette pression structurelle reflète directement le risque des actifs crypto à bêta élevé.
Faits du marché : Les baisses en une seule journée au niveau des microns ne se sont produites que trois fois au cours des deux dernières années, chacune accompagnée de deux à trois jours consécutifs de sorties nettes de capital provenant d’ETF de semi-conducteurs. La tendance du $XIWM montre un motif de charnière en plastique en porte-à-faux — la baisse s’accélère tandis que le rebond s’affaiblit, indiquant que l’intérêt d’achat diminue rapidement.
Ordre des pilotes : La première couche est la pression des propres fonds à fort levier de Micron qui ferment des positions, qui est libérée en premier ; La deuxième couche est la baisse de l’ancre globale de valorisation du secteur du stockage par IA, qui deviendra progressivement visible dans les prochains jours de bourse ; La troisième couche est la transmission inter-marchés — lorsque l’appétit pour le risque dans le secteur technologique américain se contracte, les actifs sensibles aux intérêts et les actions crypto à bêta élevé subissent souvent une pression simultanée.
Conditions déclencheuses d’un scénario à la hausse : les rendements des bons du Trésor américain chutent de plus de 5 points de base dans les 48 heures suivantes, tandis que l’indice du dollar américain s’affaiblit, offrant aux actifs à risque un peu de répit. Si Micron montre une stabilisation avec une augmentation du volume et que la baisse se réduisant à moins de 2 % lors du prochain jour de bourse, cela peut être perçu comme un signal de reprise après un dépassement de sentiment. À l’heure actuelle, les actifs à haute bêta sur le marché des cryptomonnaies pourraient connaître une couverture rapide à découvert (short cover). Le signal de défaillance est que Micron continue de se dégrader et que le volume des échanges augmente.
Conditions déclencheuses d’un scénario à la baisse : les rendements des bons du Trésor américain restent élevés ou continuent de monter, l’or se renforce simultanément, confirmant une logique de refuge majoritaire, et l’indice du dollar américain maintient son niveau actuel. Cette combinaison signifie un retrait systématique de fonds des actifs à risque, avec des fondations peu profondes et des projets à fort endettement sur le marché crypto qui sont les premiers à connaître des baisses différentielles de type déposition. Le signal d’échec est que les actions or et américaine ont rebondi en même temps, indiquant que l’environnement de liquidité ne s’est pas substantiellement détérioré.
Variables clés inter-marchés : La combinaison actuelle du dollar, des taux d’intérêt et de l’or détermine si ce choc est un événement localisé ou un prélude au risque systémique. Si des taux d’intérêt plus élevés combinés à un dollar plus fort et à un or plus fort coïncident et que des signaux de triple refuge résonnent, la profondeur de la correction du marché crypto dépassera nettement celle d’une simple réflexion du marché boursier américain.
Détermination de la condition de défaillance : Si le krach de Micron est rapidement évalué par le marché comme un événement boursier plutôt qu’un signal sectoriel — plus précisément, d’autres actions de stockage IA avec des variations de prix de moins de 1 % le lendemain — alors le concept de toute la chaîne de transmission inter-marchés ne tient pas, et les simulations ci-dessus doivent être complètement réinitialisées.
Les variables les plus importantes à surveiller dans les prochaines 48 heures : la direction du rendement du titre du Trésor américain à 10 ans, la capacité de l’indice du dollar américain à franchir les récents sommets, et la structure des volumes dans les 30 premières minutes suivant l’ouverture du marché Micron le lendemain.
#SpaceX获 contrat militaire américain de 1,6 milliard de dollars, le cours de l’action chute et déclenche deux controverses. #韩股波动剧烈引监管介入, le ministre du Trésor présente ses excuses pour les ETF à effet de levierLa lettre signée par 134 banques ressemble à trois pions qui avancent soudainement sur un échiquier — ils se tiennent côte à côte, fixant votre position centrale. L’amendement à la loi CLARITY est exactement ce que les adversaires essaient d’utiliser pour bloquer votre emplacement E4 avec une « chaîne de guerre » : limiter l’intérêt des stablecoins, c’est essentiellement couper la voie vers les « améliorations ». Les stablecoins de paiement auraient dû être une force flexible, mais désormais les concurrents veulent les transformer en pions que seuls les joueurs peuvent être pris par le côté — une fois qu’ils auront reçu des attributs de rendement, ils passeront d’un outil tactique à un actif stratégique, défiant directement le pool de prêts « aile royale » que les banques contrôlent depuis un demi-siècle.
La déclaration du président de la SEC, Atkins, de « passer avant la pause d’août » est un jeu psychologique qui coupe le temps pour les adversaires. Sur l’échiquier, lorsqu’un joueur appuie soudainement sur l’horloge et sourit, cela signifie souvent qu’il a calculé la fin de partie après l’échange de la partie intermédiaire. À l’heure actuelle, l’alliance bancaire est sur la défensive, mais elle a choisi le « rejeter le Gambit de la Dame » — prête à céder une partie du champ de bataille des stablecoins pour bloquer le corridor des intérêts. C’est une tactique classique de « blocage » : vous empêcher d’exercer de la force sur deux fronts simultanément.
Le mouvement de XAUT a joué le rôle d'« anomalie » dans ce contexte. Alors que l’écosystème fiduciaire tente d’entourer l’or numérique par la législation, les jetons d’or réel fluctuent en raison de leur aversion au risque. L’effondrement du cessez-le-feu iranien et la chute des prix du pétrole constituent un « double contrôle », tandis que la répression des rendements des stablecoins par les banques pousse en réalité davantage de fonds à chercher des réserves de valeur sans frontières — c’est précisément le moment où l’on coordonne avec la voiture pour utiliser la menace de la retenue afin d'« esquiver ».
Le point médian de ce jeu reste à définir. Ton adversaire joue en c3, mais il regarde ton g7. Le vrai calcul d’un joueur ne porte jamais sur le coup suivant, mais sur l’analyse après vingt coups, quand la formation est dispersée et que la prime est rétablie, dont le roi conserve toujours la grotte sûre. À ce moment-là, les signatures de ces banques n’étaient pas encore séchées, mais la tension générale dans le système changeait discrètement à chaque stablecoin frappé. #clarityactbankpushTout récemment, $MU connu un rebond majeur, passant de un peu plus de 700 $ à 800 ou 900 $ — une augmentation très impressionnante. Beaucoup de gens ont vu ce rallye et ont pensé que le printemps des actions technologiques américaines était de retour, et ils avaient hâte de poursuivre ces hausses. Personnellement, je pense qu’il n’y a pas d’urgence à courir après les sommets pour l’instant. Pourquoi ? Pour répondre à cette question, nous devons examiner quelques données. —————————————————— Regardons ses données contractuelles. On peut constater que son intérêt ouvert contractuel a augmenté soudainement à plusieurs reprises, et en même temps, le ratio long-short a également augmenté en parallèle. Quel genre de motif se cache derrière cela ? Pour répondre à cette question, nous devons examiner cette tendance en lien avec le graphique des chandeliers. En combinant les chandeliers, on peut voir qu’à chaque fois que $MU taux d’intérêt ouvert du contrat augmente, cela se produit lorsqu’il s’effondre. Après son rebond, l’intérêt ouvert des contrats et le ratio long court-court diminueront également en parallèle. Puis, le prix a de nouveau chuté. Si l’on ne regarde que la tendance du mois dernier, cette routine est presque devenue la norme. Et maintenant ? Le ratio contrat long-short a-t-il encore baissé ? Pour répondre à cette question, nous devons examiner une donnée plus claire. On peut voir que le ratio longs-courts des contrats $MU a effectivement rechuté, en gros jusqu’au point le plus bas précédent. Par conséquent, sur la base des tendances précédentes, une correction significative devrait être attendue ultérieurement. —————————————————— je ne vends pas à découvert sur des actions technologiques américaines ; je crois simplement qu’en ce momentBénéfices des Big Tech. $BTC 10T en jeu.
Ce soir + demain : rapport Apple, Microsoft, Meta, Amazon. Le Nasdaq semble calme, mais tout le monde tient l’accoudoir.
La vraie question : l’IA est-elle réellement en train de changer le monde, ou est-ce simplement l’expérience la plus coûteuse jamais vue ? Nous commençons à le découvrir dès maintenant.
Résumé rapide :
Apple — Ennuyeux mais régulier. L’iPhone imprime de l’argent, l’IA avance lentement. La plus sûre des quatre.
Microsoft + Meta — Haut risque. Si Azure rate ou si le capex ne refroidit pas, attendez-vous à une douleur immédiate. Test de Meta : les publicités peuvent-elles couvrir la sensation de brûlure ?
Amazon — Le ferme. AWS a besoin d’une croissance de > 33 %, sinon l’histoire de l’infrastructure $BTC 200B devient fragile.
3 choses à surveiller :
1. Conseils sur les dépenses capitales — Google s’est fait accuser de -5 % après les heures d’ouverture pour avoir dépensé trop longtemps. Dites « pas de limite » et regardez les actions saigner.
2. Croissance du cloud — Azure et AWS prouvent si l’IA rapporte réellement de l’argent. Ralentissement = pauses de thèse.
3. Flux de trésorerie libre — Google est passé de 25,7 milliards de dollars à négatif. Microsoft et Amazon ont également chuté en chute. Meta brûle toujours $BTC 30 milliards + par trimestre. Encore un échec ici et le récit de l’IA en prend un coup.
Les semi-remorques le ressentent aussi : SK Hynix, SanDisk, Micron tous touchés.
Ceintures attachées. 🚀
#FedRateDecision
#BigTechEarningsNight
#SKHynixRecordMiss
#DailyOrbit Revue des fluctuations du contrat Alpha le 30 juillet 2026 : $UAI
Période statistique : 29-07-2026 22:00 au 30-07-2026 22:00 CST ; Source des données : instantané brut de commit (history.json / latest.json) de synchronisation des données GitHub ; Nombre de tours de balayage système : 288 (Premier enregistrement : 2026-07-29 22:04:14 CST ; Dernier record : 30-07-2026 22:01:51 CST) ; Bilan de coups réussis : 6 (6 rounds avec un coup sûr).
Revue des principaux points boursiers : $UAI / UAIUSDT (UnifAI Network) a été frappé pour la première fois à 00:34 heure de Pékin, suivi de plusieurs rounds à 19:26, 19:31, 19:36, 19:41, 19:46, 19:46, pour un total de 6 records. La taille maximale du contrat de 5 millions est de 662 000 USD, et la plus haute offre en chaîne de 5 millions est de 391 000 USD ; Lorsque la fenêtre atteint, la fourchette de variation de prix de 5 mètres se situe entre environ -7,45 % et +7,96 %. Le premier impact était davantage un signal d’observation, avec une période d’augmentation continue du volume et de fortes fluctuations en soirée. Ensuite, l’accent s’est porté sur la possibilité de maintenir un taux élevé, le support après le recul du prix, et la continuité de la synchronisation du volume on-chain.
Liste clé de surveillance : $UAI.
Avertissement : Ce qui précède est un examen des fluctuations de données publiques et vise uniquement à suivre les tendances du marché, sans constituer un conseil d’investissement. Les contrats à terme sont très volatils, alors merci de contrôler votre position et votre risque en conséquence.$SNDK 昨晚沃什的讲话果然又是老套路，嘴上说关注通胀，实际利率纹丝不动，维持3.50%到3.75%区间，但这次有3票要求加息，信号偏鹰却不敢真动手。市场早就把降息预期打没了，利空摆上台面反而砸不动。美国对伊朗新一轮打击持续两小时，数十个目标被炸，油价、通胀、战争风险全堆一起，$ETH 还能在1900附近稳稳站住，说明下方接盘力量足够。1900是第一道防线，1880是第二道，上去要看1930到1950区间，站稳1950才能重新挑战2000。合约持仓大约还在260亿美元左右，24小时爆仓超过6500万美元，杠杆依然拥挤。我手里50个$ETH多单强平线就在1833，心里确实悬，但1900不破就不着急平。$BEAT 近7天涨了22%，24小时回撤约5.7%，期货成交额近6亿，现货才不到900万，明显是合约资金在赌。3.20附近守得住还有机会反抽，破了就容易踩踏。$SNDK 最高冲到1124后砸到970，最新1016，单日振幅夸张。中国存储芯片担忧压估值，但希捷业绩证明AI存储需求没消失，970是短期支撑，重新站回1060才算稳住。现在利空全明牌了，沃什不敢动，市场也不愿意继续杀。Analyse du potentiel de hausse du SNDK
Côté actualités (Fondamentaux)
Récit de la demande de stockage par IA ravivé + ruée de ventes à découvert après une forte survente
Catalyseurs directs :
Les bénéfices de Microsoft et Meta ont dépassé les attentes, et les données de dépenses en capital ont montré que les investissements dans les infrastructures d’IA continuaient de s’accélérer, stimulant directement la demande de NAND flash
Le solide rapport de bénéfices de Seagate a inversé le sentiment global dans le secteur du stockage
Meta a confirmé la signature d’un accord de fourniture NAND à grande échelle avec SanDisk, liant directement les besoins en construction d’infrastructures IA à des commandes spécifiques
Morgan Stanley réitère ses perspectives haussières, prévoyant une hausse des prix de la NAND de plus de 25 % au deuxième trimestre → troisième
Attentes pour le rapport des résultats du 5 août : les institutions prennent la tête pour construire des positions tôt
Contexte (pourquoi il rebondit si fort) :
SanDisk a chuté de près de 50 %, passant de son sommet historique de juin d’environ 2 354 $ à environ 972 $, la baisse totale étant extrêmement survendue. Une fois une nouvelle positive déclenchée, fermeture courte + entrée longue crée une résonance, ce qui entraîne naturellement une élasticité énorme
#美联储三票主张加息, le PCE de ce soir est devenu le nouveau #微软逆势下调资本开支 fort, avec une hausse de 8,5 % $SNDK des transactions après la fermeture $SPCX
首次财报还有5天就来了
这比8月11日的解锁对股价重要得多
因为我们第一次能看到真实的营收、真实的利润率、真实的数字
而根据Simply Wall St的估值，公允价值只有0.46美元！！！
以目前112美元的价格计算，这意味着股价被高估了24000%
为什么是0.46美元？
SpaceX每年烧的钱都比赚的多
火箭很贵，Starlink基础设施很贵，研发也很贵
现在没有利润，意味着整个估值完全是在赌未来
当分析师对一家零利润的公司使用标准折现率时——数学结果会非常残酷剥
离掉炒作，剥离掉马斯克，剥离掉叙事
剩下的就是一家资本密集型公司，利润率更接近波音而不是苹果
这就是从112美元算到0.46美元的过程
我相信0.46美元吗？不相信
因为我们有StarlinkStarlink
有真实的客户、真实的营收、真实的增长
但这个悲观情景绝对值得存在
8月4日，我们就会知道哪个故事是真的[Le plus grand vendeur à découvert on-chain de Changxin continue d’ajouter des positions courtes, détenant jusqu’à 22,26 millions de dollars] Jinse Finance a rapporté que le 30 juillet, selon le suivi d’EmberCN, alors que le secteur du stockage a explosé et rebondi ce soir, les plus grands vendeurs à découvert on-chain CXMT (Changxin Memory) ont continué d’augmenter leurs positions courtes. Elle a ouvert des positions courtes la veille de l’introduction en bourse de Changxin et a augmenté sa position à plusieurs reprises, détenant actuellement 22,26 millions de dollars de positions courtes sur CXMT, avec une perte non réalisée de 4,06 millions de dollars.
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