Orbit Post Sitemap
#财报观察员: Виступи Dell перевершують очікування, Broadcom Snowflake бере гору
Звіт про прибуток Dell зріс більш ніж на 6% вище очікувань, а Broadcom також став позитивним. Після підтвердження прибутків Nvidia гонка апаратного ретранслятора ШІ офіційно перейшла вниз по лінії повних машин і кастомізованого дизайну, а впевненість Волл-стріт у комерційних прибутках ШІ тимчасово відновилася.
Випуск цього раунду фінансових звітів виявляє три основні галузеві тенденції:
Попит на сервери ШІ залишається високим: вибухове зростання замовлень серверів Dell прямо розвіяло чутки про те, що хмарні провайдери на нижчому рівні уповільнюють капітальні витрати, а гонка озброєнь за інфраструктуру ШІ на корпоративному ринку продовжує прискорюватися.
Сильний кастомізований ASIC-рів: Як ключовий партнер чипів Google TPU та Meta, мережа та ASIC-бізнес Broadcom зберігають надзвичайно високу видимість, підтверджуючи незворотну тенденцію до самостійно розроблених хмарними гігантами.
Боротьба за валову маржу апаратного забезпечення зайшла у глибокі води: незважаючи на різке зростання поставок, під тиском дорогих витрат на GPU та компоненти на виробництво пристроїв, те, як повноцінні виробники пристроїв підтримують валову маржу, стане основою довгострокової гри.
Ви віддаєте перевагу індивідуальній екосистемі чипів Broadcom чи гнучкості масштабування серверних гігантів, таких як Dell?
$DELL $AVGO $NVDA Ціни на нафту «захопили» світовий ринок облігацій; скільки ще зможуть протриматися $77,000 BTC? Сира нафта Brent — $96,18. Зростання на 4,5% за два дні, кумулятивне зростання на 51% цього року. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США на рівні 4,798%. Досягла найвищого рівня з січня 2025 року. Дохідність японських 10-річних казначейських облігацій 3%. Вперше з жовтня 1996 року. Біткоїн — $76 454. Зниження на 2,4% за 24 години. Чотири речі сталися в один день. Війна між США та Іраном знову розпалює → Напруженість у Ормузькій протоці → Ціни на нафту стрімко зростають ($96+) → Очікування щодо інфляції зростають у всіх сферах, → світові ринки облігацій одночасно обрушуються (дохідність у Німеччині, Великій Британії, Японії та казначейських облігацій США всі зростають) → ймовірність підвищення ставки ФРС зростає з 30%+ до 66% → Активи з неприбутковістю перебувають під повним тиском, → BTC падає нижче 77, 000 Спалахує геополітичний конфлікт — логічно, що «безпечний природа» Біткоїна має бути активована, чи не так? То що ж сталося? Ціни на нафту зросли, BTC впали. Бо ринок торгується не «безпечним притулком», а «підвищенням ставок». Ціни на нафту злетіли → інфляція посилилася→ ФРС має підвищити ставки, → кошти, виведені з ризикових активів→ BTC було скинуто як ризиковий актив. «Наратив про безпечний гавань» біткоїна ніщо в порівнянні з «очікуваннями підвищення ставки». Дохідність 10-річних державних облігацій Німеччини злетіла до найвищого рівня з 2011 року. Дохідність 10-річних державних облігацій Великої Британії злетіла до найвищого рівня з 2008 року. Дохідність 10-річних державних облігацій Японії злетіла до рівнів нижче 1996 рокуДавайте поговоримо про оновлення ETH цього року: Гламстердам
Спочатку зміни бухгалтерського обліку, потім пропускна здатність, оновлення змін, методи виробництва блоків, методи верифікації та виставлення рахунків за газ.
Mainnet Glamsterdam у четвертому кварталі 2026 року. Testnet Platåberget вийшов на розгалуження, а Sepolia припиниться приблизно наприкінці вересня. Три речі справді змінюються.
ePBS записує аукціон блоків у протокол: пропонатори обирають лише заголовок корисного навантаження, слот не потребує повного виконання, PTC контролює конструктора для доставки блоків. Слот конвеєрний, що дає валідаторам додатковий простір для обробки більших блоків. BAL змушує весь набір читання-запису блоків, з паралельним виконанням і кореневими обчисленнями стану, бути дійсними.
Ще більш практичним є двовимірний газ. 8037/8038 відокремлює «новий стан» від секції газу виконання, який розраховується окремо приблизно на рівні 1530 газів на байт. Передача на існуючу адресу все ще коштує близько 21 000; Переведення на адресу, яка ніколи не була в ланцюзі, коштує майже 180 000 додаткових газів стану. Локдаун 21 000, гаманці та контракти, які визнають лише один газовий вимір, будуть пошкоджені — це фізична причина попередження EF.
200 мільйонів газу — це ціль проектування, а не вимикач у день розгалуження; він базується на рівнівому голосуванні валідаторів. Без двовимірного ціноутворення розмір блоку призводить лише до вибухів у штаті.
Підсумовуючи, переказ між старими адресами незначний; Переказ за перекази на нові адреси зростає, $ETH споживання газу буде вищим. #非农前数据分化 очікування підвищення ставок у вересні зростають
Серпневий ISM виробничий PMI США зафіксував 54,6, що, незважаючи на уповільнення, залишається в зоні розширення; Вакансії JOLTS у липні становили 7,27 мільйона, що трохи нижче очікувань, але відновлювалося порівняно з червнем. Виробництво сповільнилося, але зайнятість залишилася незмінною, а розбіжності в даних безпосередньо підвищили ймовірність підвищення ставки на 25 базисних пунктів CME у вересні до близько 66%.
Напередодні завтрашнього серпневого звіту про заробітну плату несільськогосподарських підприємств конкуренція на ринку надзвичайно напружена:
Остаточне рішення щодо очікувань підвищення ставок: якщо ринок праці лише помірно охоло без уповільнення, це повністю зміцнить яструбову впевненість Волша у боротьбі з інфляцією, що робить підвищення ставки у вересні майже неминучим.
Подальший тиск на дисконтні ставки: зростання очікувань процентних ставок підняло дохідність казначейських облігацій США та індекс долара США, поставивши акції та крипторинки США на високі оцінки і стикаючись із реальними перешкодами ліквідності.
Звільнення від міфу про єдиний індикатор: наразі основна торгівля фондами — це не незначне відхилення за один місяць, а комплексна реструктуризація глобальної системи оцінки активів в умовах посилення макроекономічних умов.
Чи вважаєте ви, що завтра ввечері неаграрні зарплати порушать очікування підвищення ставок і врятують ринок, чи яструби будуть безпосередньо вирішені з посиленням ставок?
$BTC $SPX $TLT #美联储 #非农 #加息 #宏观经济 #行情分析$SNDK Чому американські акції впали минулої ночі? Давайте поговоримо спокійно
Nasdaq впав ще на 1% минулої ночі, найбільше постраждали технологічні акції.
На перший погляд здається, що США та Іран вживають заходів: ціни на нафту злітають на 5%, а очікування інфляції миттєво спалахнули. Але те, що справді змушує ринок тремтіти, — це слова Волша.
Сенс був простим: якщо інфляція не впаде, я продовжуватиму жорсткіший режим, не очікуйте, що я послаблю це. Після цього ринок вибухнув холодним потом — ймовірність підвищення ставки у вересні зросла до 68%.
Дозвольте сказати щось щире:
Багато людей панікують при вигляді підвищення ставок і закликають до краху, коли починається війна. Але найбільшим табу в торгівлі є те, кого вести новини за ніс.
Чи справді підвищать відсоткові ставки? Не обов'язково.
Дані CPI від 11-го числа — це справжній судний день: якщо дані сильні, підвищення ставки гарантоване; Якщо дані слабкі, ще є простір для дихання. ФРС завжди «говорила масштабно» — коли очікування повністю реалізовані, це можна використати як позитивну новину для спекуляцій.
Як довго ціни на нафту можуть триматися під час падіння на 5%? Зростання цін, викликане геополітикою, швидко з'являється і зникає. Питання Близького Сходу може зникнути вже за кілька днів спекуляцій.
Подивіться на ринок останніми днями — він коливається, як шалений вітер, що свідчить про те, що великі фонди самі не мають напрямку і просто випробовують баланс між биками та ведмедями.
Що слід робити далі?
Чекайте на дані про CPI 11-го числа. До того ринок, ймовірно, буде шалено коливатися — сьогодні зростатиме, завтра падатиме.
Знижуйте позицію; не робіть надто багато ставок на одну сторону. Не захоплюйтеся довгими чи ведмедями; дані уточнять напрямок.
На цьому ринку той, хто зможе втриматися стабільно, житиме добре. Жити довго набагато важливіше, ніж швидко отримувати прибуток. #非农前数据分化 очікування підвищення ставок у вересні зростають #霍尔木兹风险升温 інфляція енергії під пильним контролем Бачачи, наскільки популярним є #Robinhood Chain, я відчуваю глибоке жалю, згадуючи часи #SOL та часи L2
Тоді громадські ланцюги порівнювали з автомагістралями, але коли дороги були заасфальтовані і з'явилося більше автомобілів, дорога зникла, що призвело до дивної ситуації: дороги були широкими, а натовпи — рідкісними
Зараз, дивлячись на це, головне питання — яйце чи курка з'явилося першим
Раніше публічні блокчейни зосереджувалися на високошвидкісних мережах, залучаючи капітал і користувачів для майбутніх потреб. Тепер, озираючись назад, це виключно з заздрості — деякий час робити пельмені — трохи незручно
Robinhood — це розумно, вона будує безпосередньо з існуючими користувачами, капіталом, потребами та зрілими технологіями, фактично купуючи заздрість заради пельменів, що дуже гідно
Тоді стверджували, що SOL підтримується капіталом Уолл-стріт, але тепер, в очах Волл-стріт, це справді улюблений публічний ланцюг, що поєднує криптовалюту та традиційні фінанси
На жаль, Robinhood народився в Римі і одразу був визначений як спеціалізований публічний ланцюг для традиційних фінансів, щоб розгортати активи на блокчейні.
Час і доля мають значення. Очевидно, що раніше криптовалюта покладалася на хайп і наративи, але тепер потрібно перевірити, чи може вона вирішити проблеми, чи є попит на ринку, чи можна реалізувати бізнес-логіку і чи генерувати грошовий потік!$SNDK Чому американські акції впали минулої ночі? Давайте поговоримо спокійно
Минулої ночі Nasdaq впав на 1%, найбільше постраждали технологічні акції.
На перший погляд це виглядає як війна між США та Іраном: ціни на нафту злітають на 5%, а очікування щодо інфляції миттєво спалахнули. Але справжня порохова бочка — це кілька слів Волша.
Іншими словами, якщо інфляція не впаде, я продовжуватиму посилювати — не очікуйте, що я буду до вас поблажливим.
Ринок був настільки шокований, що ймовірність підвищення ставки у вересні зросла до 68%.
Багато людей панікують при вигляді підвищення ставок і закликають до краху, коли починається війна. Але найбільша помилка в торгівлі — це те, що її ведуть новини.
Підвищення процентних ставок не гарантоване.
Дані про CPI 11-го числа — це день суду: якщо дані жорсткі, підвищення ставки гарантоване; Якщо дані слабкі, ще є простір для перепочинку. ФРС завжди починає з порожніх слів, максимізує очікування, а потім перетворює це на позитивну новину для спекуляцій.
Як довго триватиме 5% зростання цін на нафту — поки невідомо; зростання цін, зумовлені геополітикою, приходять і зникають дуже швидко. Питання Близького Сходу, ймовірно, заспокоїться після кількох днів спекуляцій.
Інституції теж припускають. Подивіться на коливання ринку останніми днями, коли великі гроші не мають власного напрямку.
Далі давайте почекаємо на дані про CPI 11-го. До того ринок просто коливається — сьогодні зростає і завтра падає.
Зменшуйте свої позиції, не ризикуйте надто на одному боці. Не захоплюйтеся биками чи ведмедями — напрямок впровадження даних стає зрозумілим. #Prefarm дані розходяться, очікування підвищення ставок у вересні зростають#霍尔木兹风险升温 інфляція енергії під пильним контролем #OilTankerRiskLiftsOil перейшов з виробництва на транспортування. Brent понад $90 має значення, бо навіть доступні барелі стають дорогими, коли танкери стикаються з перебоями, зростанням страхових витрат і звуженням транспортних маршрутів.
Венесуела теж не зможе швидко заповнити цю прогалину. Якщо транспортний ризик збережеться, вартість вантажів і пального може поширити інфляцію далеко за межі самої нафти.
Саме тут BTC проходить випробування. Енергетичний шок може підтримати історію хеджування від інфляції, але підвищення доходності та жорсткіша ліквідність можуть вдарити.如果一只币的名字直接叫"没用"，它却从 0.033 一路涨到 0.12，那你到底是该笑它，还是该笑自己？ 你有没有一瞬间，也对着一个明知是泡沫的标的，心里想着"我就做一波就跑"，结果手却很诚实地挂上了空单？ 今天想聊的其实不是 $USELESS 本身，而是它背后那种特别典型的山寨情绪：越觉得荒谬，越有人冲进去赌；越知道是顶部区域，越有人想卖在最高点。这种博弈里，真正赚钱的从来不是判断最准的人，而是资金成本扛得住的人。 我看到的是，这轮山寨的节奏和去年很不一样。去年很多币是阴跌，你慢慢买、慢慢摊，总有一波反弹给你解套的机会。现在不一样，很多小币种是直接断头铡，比如 $XAN 被下架、$XPL 跌了 99%、$IP 也归零了。这种走法说明一个事情：市场的容错率在变低，资金不再愿意给垃圾时间买单。 跨市场联动这个视角，现在特别值得拿出来看。BTC 只要横住，ETH 稍微动一下，山寨就敢自己讲故事；但一旦 BTC 出现小时级别的插针，山寨的跌幅往往是 BTC 的三到五倍。这意味着什么？意味着山寨现在的定价权根本不在自己手里，而是在大饼的波动率里。你研究再多的基本面，不如盯一眼 BTC 的资金费Цікаво, чи хтось помітив тонку зміну: голоси, що кричать про останнє падіння ринку, поступово згасають.
BTC і ETH залишаються крихкими, а ринок різко похитнувся під впливом новин про США та Іран, але повного краху не відбулося. Цікавий сигнал: BTC і золото наближаються за трендом, їхній зв'язок продовжує зміцнюватися, поступово звільняючись від коливань американського фондового ринку. Хоча обсяг золота значно перевищує криптовалюту, наратив активів тихо змінився.
Фундаментальні позитивні фактори не були відсутні: продовження надходження в BTC та ETH ETF збільшилися, інституційні спотові позиції зросли, а також очікується впровадження чіткого законодавства.
Але всі позитивні чинники не можуть переважити силу очікувань підвищення ставки, які залишаються найбільшим дамокловим мечем, що висить над ринком.
На цьому етапі ми перебуваємо в хаотичному періоді бичачої та ведмежої боротьби, де новини рухають більше, ніж технічні тренди. До публікації основних даних повторювані коливання ринку стануть нормою. Давайте терпляче почекаємо і подивимось, чи зможе ринок сформувати вирішальний свічник для відповіді.
$ETH $BTC $XAU
#BTC高位震荡, посилена синергія з золотом Біткойн почав зазнавати постійного тиску
Останнім часом не можна просто думати про донну риболовлю
$BTC сьогодні повернувся до близько $77,400, при цьому загальна цілодобова ринкова капіталізація крипторинку впала майже на 4%.
Я нагадую всім звертати увагу на зміни фондів ETF, а тепер ще один сигнал, який варто уважити:
У останній торговий день BTC ETF зафіксували ще один чистий відтік близько $35,3 мільйона.
Однак сукупний чистий приплив за останні сім днів все ще перевищує $1,1 мільярда, тому поки що не можна безпосередньо визначити як інституційний вихід.
Справжня проблема полягає у зовнішньому середовищі.
Зростання цін на нафту та підвищення доходності казначейських облігацій США відновили очікування підвищення ставки ФРС у вересні, і саме це середовище стримує BTC — ризиковий актив.
Тож тепер я буду трохи обережнішим щодо BTC, ніж наприкінці серпня.
77 000 — це перша лінія оборони.
Я втримався тут і повернув 80 000, але все одно вважаю це високорівневим відскоком.
Якщо ETF продовжать виходити і 77 000 не зможе утриматися, цей раунд корекції може й надалі рухатися вниз.
$BTC #BTC高位回落 золота співпраця проходить випробування SanDisk у цій хвилі піку я довго сміявся, дивлячись на ринок, це відчуття "якраз на краю обриву" було солодшим за цукерки🫧 Чи був у вас такий момент — ціна ще падає, але ви точно знаєте, що настав час виходити? Сьогодні SanDisk опустився до 1511, я виходив поетапно на 1512, 1513. Оглядаючись назад, біля 1500 дійсно була тонка підтримка, але весь день рух був "падіння, пауза, знову падіння, знову пауза", ритм липкий і розмитий, зовсім не було бажання відскочити з обсягом. Такий рух найстрашніший тим, що можна жадібно схопити останній шматок, а застрягти всередині. Я вирішив вийти до відкриття американського ринку не тому, що бачив падіння, а тому, що "невизначеність" сама по собі є ризиком. Те, що вдень не падає, не означає, що ввечері не впаде, справжній напрямок стане зрозумілим лише з відкриттям американського ринку, тоді можна буде увійти з більшим комфортом, ніж гадати зараз. Ця угода додала ще один запис з 95% ймовірністю успіху, але чесно кажучи, я радий не стільки через прибуток, скільки через відчуття впевненості, що "ринкове чуття підтвердилося". Що зараз насправді торгується на ринку? Не сам SanDisk, а переоцінка циклу повернення інвестицій в AI. Broadcom і Dell скоро звітуватимуть, ринок втрачає терпіння щодо того, чи зможуть інвестиції принести прибуток. Будь-який рух може змусити капітал вийти з апаратних акцій у безпечніші активи. - Оптимістичний сценарій: якщо сьогодні ввечері на американському ринку збережеться стабільність, SanDisk відкотиться до 15 SanDisk знову починає зміцнюватися
Ринок зберігання ШІ, можливо, ще не завершений
$SNDK Нещодавно припливи капіталу знову з'явилися: внутрішньоденний приріст перевищив 5% попереднього торгового дня. За цим стоїть не лише відродження концепцій ШІ; корпоративні SSD вступають у нову фазу розширення обсягів.
Наразі ринок справді торгує попитом на сховище, зумовленим штучним інтелектом та обмеженою пропозицією NAND. Mizuho все ще перевершує SanDisk, з цільовою ціною трохи зниженою з $1,900 до $1,875, але прибутки SanDisk за фінансові роки 2026–2028 очікується приблизно у п'ять разів.
Крім того, SanDisk і Kioxia щойно оголосили про плани інвестувати близько 31 мільярда доларів у Японію до 2032 року для розширення потужностей флеш-пам'яті.
Як я вже згадував, ви можете спочатку взяти частину цієї позиції, головним разом тому, що цьогорічні прибутки вже надто перебільшені.
Але в довгостроковій перспективі попит ШІ на зберігання не закінчився.
Найбільша проблема SanDisk зараз — не фундаментальні показники, а ці хороші речі вже розрекламовані ринком за високими цінами.
$SNDK У криптосвіті більше немає так званого «сезону підробки»
Ринок ніколи не бракував новачків і не бракував капіталу.
Кошти йдуть у потік. Поки криптосвіт продовжує створювати ефекти багатства, нові кошти будуть надходити.
Але куди ж будуть йти гроші в майбутньому?
Відповідь стає зрозумілішою:
Після інституціоналізації капітал лише концентруватиметься.
Єдині активи, які справді можуть отримати довгострокове інституційне розподілення, — це BTC, ETH і дуже небагато основних активів, які рідко перевищують десять.
Отже, моя логіка позиції завжди була простою:
90% ETH, 10% виділено SOL, UNI та іншим субмейнстрімним токенам.
Чому ETH взагалі має пріоритет над BTC?
Тому що курс обміну E/B вже дав відповідь.
Довгострокову структуру я можу зрозуміти, інституції теж розуміють. У наступні 2–3 роки шанси ETH будуть вищими, ніж у BTC, тому з точки зору капітальної ефективності мені не потрібно тримати два сильно корельовані активи одночасно; натомість я зосереджую свої основні позиції на ETH, який має вищі шанси.
Щодо так званих «альткоїнів» та «підроблених сезонів», ці концепції стають дедалі застарілішими.
П'ять років тому раптово настала епоха малого капіталу і збагачення Бошанів.
Але структура ринку змінилася.
Якщо ви все ще вкладаєте більшість своїх позицій у так званий «сезон альткоїнів» сьогодні, чекаючи зростання BTC і ETH, а потім автоматично ротаєте фонди, ви можете не розбагатіти, але продовжуватимете досягати нових мінімумів.
Новоприбулі підуть.
Але не хвилюйтеся, що криптосвіт порожній.
Ринок ніколи не позбавляється наступної партії новачків, ані наступної партії капіталу.$SOL Повернувся до $100
Натомість я знову почав звертати увагу
SOL пройшла після загальної корекції на ринку криптовалют сьогодні, одного разу досягнувши близько $100, з падінням за 24 години понад 3%.
Але цього місяця SOL має дуже важливий каталізатор.
Оновлення Alpenglow від Solana увійшло у фазу активації і наразі заплановане на запуск 28 вересня. Однією з найбільших змін у цьому оновленні є подальше покращення швидкості підтвердження та механізму консенсусу Solana.
У поєднанні з попереднім схваленням пропозиції щодо зниження інфляції, SOL тепер фактично покращує дві проблеми одночасно:
Оскільки мережа стає швидшою, темпи зростання нових монет сповільнюються.
Тож близько 100 доларів я не буду шортувати лише через одноденний відкат.
Якщо BTC знову стабілізується, я вважаю, що великі капітальні підроблені SOL з ETF-фондами, каталізаторами оновлення та покращеною пропозицією залишаться вартою уваги у вересні.
$SOL $BTC Щойно глянув на підвищення ставок CME FedWatch FedWatch, яке вже злетіло до 68%. Тиждень тому ймовірність цього підвищення ставки була менше 40%.
Поточний вплив на глобальні активи
Казначейські облігації США: Дохідність, чутлива до політики, значно зросла (раніше близько 4,34% або вище), тоді як дохідність 10-річних зросла до приблизно 4,75–4,79%, досягнувши багатомісячного максимуму. Короткострокові прибутки зазвичай випереджають довгострокові прибутки, при цьому вирівнюючі крива відображають ринкову ціну на короткострокові підвищення ставок, тоді як деякі вважають, що рішучість боротьби з інфляцією може знизити прогнозні інфляційні премії.
Акції США: 1 вересня три основні індекси закрилися вниз: Dow впав приблизно на 0,8%, S&P 500 — на 0,7%, а Nasdaq — приблизно на 1%. Акції компаній зростання та технологій більш чутливі до дисконтних ставок і перебувають під більш вираженим тиском. Зростання доходності збільшує витрати на корпоративне фінансування та знижує довгострокові оцінки прибутку.
Долар США: Зміцнення, тиск на інші валюти.
Золото та криптоактиви: Золото суттєво відступило від своїх максимумів (воно впало понад 3% у день виступу Волша, а потім продовжило слабшати), і біткоїн також одночасно опинився під тиском. Зростання реальних процентних ставок збільшило альтернативну вартість зберігання активів без прибутковості.
Сира нафта: часто зростає через геополітичні конфлікти, що, у свою чергу, посилює занепокоєння щодо інфляції, формуючи зворотний зв'язок «ціни на нафту — очікування інфляції — підвищення ставок».
Реакція ринку вже дала відповідь на вересневе підвищення ставки. У найближчі два тижні слід звернути увагу на дані про заробітну плату в несільськогосподарських секторах та дані про CPI. Якщо інфляція та зайнятість залишаться високими, ймовірність підвищення ставки у вересні може зрости вище 80%; Якщо буде чітке охолодження, ставка може повернутися до «розподілу 50 на 50» або навіть нижче Біткоїн слабкий. Але ринок починає обертатися під поверхнею.
$BTC досі бореться з $80 тисячами.
А останні дані ETF роблять налаштування ще цікавішими.
Спотові ETF біткоїна зафіксували близько $236,5 млн чистих відливів 1 вересня, обернувши приплив $216,7 млн порівняно з попередньою сесією.
На перший погляд, це виглядає ведмежим відчуттям.
Але я не впевнений, що весь ринок просто виходить із криптовалюти.
Вересень показує щось інше.
Інституційний ринок ETF стає значно ширшим, і продукти, пов'язані з $ETH, $SOL та $XRP, тепер конкурують за капітал разом із біткоїном. 2
І це змінює мій погляд на поточну слабкість.
$ETH знаходиться близько до 2,4 тис. доларів, тоді як біткоїн намагається повернути собі 80 тис. доларів.
$SOL особливо цікаво, оскільки американські спотові Solana ETF зафіксували нові надходження на початку вересня. 3
$XRP залишається ще одним важливим активом, за яким я спостерігаю на тлі розширення впливу регульованих криптовалют.
Ось тут теза про ротацію стає цікавою.
$BNB залишається важливим центром ліквідності.
$SUI і $APT — це два L1, за якими я стежу щодо відносної сили, якщо капітал зайде глибше в альткоїни.
$AVAX, $NEAR і $SEI також можуть стати важливими, якщо апетит до ризику повернеться.
А ще є DeFi.
$AAVE, $UNI, $CRV та $PENDLE залишаються в моєму полі зору, бо ротація капіталу зазвичай створює можливості поза основними спеціальностями.
Щодо інфраструктури, $LINK залишається одним із найважливіших активів в екосистемі оракула, тоді як $ONDO продовжує отримувати вигоду від наративу токенізованих активів.
І якщо трейдери почнуть повертатися до секторів вищої бети, $TAO, $RENDER та $FET можуть швидко привернути увагу.
Але залишається одна велика проблема.
Макро.
Дохідність 10-річної облігації США зросла приблизно до 4,81%, нафта Brent — близько $95, а ринки оцінюють приблизно 67–68% ймовірність підвищення ФРС у вересні. 4
Це ускладнює крипто підтримувати чистий прорив.
Тож я дивлюся дві речі одночасно.
Ціна.
І куди рухається капітал.
#NFPTestsSeptHikeOdds #RobinhoodChainRWAvsMemes #DellAIServerBeat BNB встановився на рівні $688,66, що на 1,9% нижче за тиждень. bStock дають BNB Chain перевагу в розподілі, тоді як економіка акцій залишається на користі кастодіальних акцій.
BNB виграє лише тоді, коли попит на поселення та газ залишається всередині стеку.
Одна біржа досі забезпечує більшу частину обсягу.#NFPTestsSeptHikeOdds #BTCGoldCorrelationTest #DellAIServerBeat Грантам, легендарний пророк Волл-стріт, точно передбачив три великі кризи.
Ринок технологічних акцій став справжньою історією-привидом, з прогнозами про падіння акцій технологічних компаній на 70%.
1. ШІ — це Четверта промислова революція, і ринки капіталу надходять будь-якою ціною
2. Технологічні гіганти активно залучають кошти та позичать, активно залучають капітальні витрати та будують обчислювальні центри
3. Наратив змінюється на «Якщо ви не інвестуєте, вас залишить позаду час» — точно так само, як і CDS до кризи субстандартних стандартів 2008 року
4. Створення Nvidia платформи фінансування обчислювальної потужності фактично змінює ризики шар за шаром
5. Звичайні люди завжди платять останніми
Його основна точка зору: історія не просто повторюється, але людська природа ніколи не змінюється.
Грантам має сенс, але він говорить про акції американських технологічних компаній, а не про крипторинок.
Бульбашка традиційних фінансів завжди є циклом «кредитного плеча + наратив». У 2008 році це були іпотечні CDS; у 2026 — фінансування обчислювальної потужності на основі штучного інтелекту. Щоразу, коли змінюється упаковка, суть залишається незмінною — позики грошей для спекуляцій на очікуваннях, звичайні люди беруть справу на себе.
Що вирізняє крипторинок:
- BTC не має «платформи фінансування», немає CDS і немає шарів кредитного плеча
- Ти — це місце, ти — власний банк
- Бульбашка в акціях американських технологічних компаній лопнула, куди підуть ці гроші? Золото, BTC, сировина — активи-безпечні гавані
Тож попередження Ґрентема мало на мене лише один ефект:
Я не торкаюся американських технологічних акцій, і це правильний вибір. Тримайте BTC на споті і продовжуйте чекати. Коли лусне бульбашка, ті, хто має спотові активи, не помруть; помруть лише ті, що мають важіль$BTC $ETH $SOL Bitcoin впав з 79 225 учора до 76 420, зараз наближаючись до 77 тисяч, з 239 мільйонами ліквідацій за 24 години, при цьому бичачі припадали на 82,9%, що перевищило 100 мільйонів за одну годину — страшно виглядати так, але насправді це був афтершок після ліквідації на 3 мільярди (92% коротких ордерів) 19-20 серпня.
Дивно, але закриття контракту впало до п'ятимісячного мінімуму (близько 587 600 BTC), комісія навіть стала негативною, а кредитне плече вже було змито. Цього разу це був не бичачий розпродаж, а макроекономічний удар.
У серпні ETF внесли 3,5 мільярда, а 1 вересня відновили ще 216,7 мільйона (IBIT взяв 95%), спот-гроші не вийшли, кредитні фонди зникли. Отже, якщо 76,8 тис. (мінімум до 28.08) не прорветься, це спотова ставка тримає дно; 790 000-81 000 — це потрійна стіна чіпів з важким рівнем URPD + вартість ETF + 50-тижнева ковзна середня (81 тисяча). Без обсягу не намагайтеся прориватися. Боковий рух, витягування голок = відмивання людей — це не втрясення; повністю кредитовані вмирають першими, ті, хто тримає спотові позиції, чекають, поки стіна трісне. #BTC高位回落 тестують зв'язок із золотом; #Anthropic算力采购加码 під пильним контролем вартості IPO; #闪迪MSCI调仓生效 оцінки NAND під пильним контролем $TRUMP Сигнали об'ємно-цінової ціни мають серйозні недоліки мем-монет
На легітимному ринку обсяг торгів є дуже важливим орієнтиром; Але для мем-монет малої капіталізації у світі криптовалют маркет-мейкери можуть протидіяти фальшивому обсягу торгівлі: їхні рахунки купують і продають один одного, свічники можуть виглядати як обсяг, але насправді реальних коштів не надходять чи виходять.
Поширені реальні та фейкові сигнали об'єму та ціни
1. Пікові сигнали об'єму-ціна
Параболічний стрибок цін, величезне зростання обсягів, але ціни не зростають (стагнація обсягів): шалена торгівля, зростання різко звужується — це класичний сигнал продажу, коли великі гравці продають роздрібним інвесторам.
Обсяг торгівлі значно перевищує ринкову вартість, з щоденним оборотом у кілька сотень відсотків, соціальні мережі переповнені страхом пропустити пропустити, часто близько до вершини.
Контрактна сторона: позиції відкритого інтересу стрімко зростають, ставки фінансування залишаються надзвичайно високими протягом тривалого часу, всі йдуть у довгі позиції, і легко агресивно скинути та продати довгі акції.
⚠️ Але! Великі гравці можуть імітувати збільшення обсягів, створювати ілюзію «продажу», обманювати роздрібних інвесторів, змушуючи їх шортувати, а потім залучати ще одну хвилю, щоб подвійно вбити як довгі, так і короткі позиції.
2. Сигнали об'єму та ціни внизу
Після тривалого різкого падіння відбулося різке падіння збільшення обсягу (спровокували панічні покупки), за яким послідували подальші скорочення обсягів і виснажений тиск на продажі.
Не купуйте спад лише тому, що він часто падає; ≠ він падає дуже часто. Мем-монети можуть впасти на 99%, а потім ще на 99%.
Фатальне хибне уявлення:
«Обсяг землі відображає ціну землі» не застосовується, коли маніпулятори контролюють дрібні монети. Поки маніпулятори припиняють торгівлю, обсяг ринку безпосередньо зменшується, і вони можуть продовжувати скидати монети у будь-який момент. #Robinhood链上放量 мем-монети викликають суперечки #财报观察员: Результати Dell перевершують очікування, Broadcom бере гору. Попит на обчислювальну потужність ШІ стрімко зростає, NVIDIA захоплює контроль. Тепер Dell доводить своїми прибутками, що це не просто розповідь історії.
Дохід Dell у другому кварталі досяг $47 мільярдів, що на 58% більше, ніж у порівнянні з минулим роком, встановивши рекордний рекорд і перевищивши очікування більш ніж на $2 мільярди. Найскладнішими були AI-сервери: квартальні замовлення досягли 60,9 мільярда, відставання — 95 мільярдів, а річний прогноз зріс з 167 мільярдів до 192 мільярдів. Ці AI-сервери фактично використовують GPU NVIDIA; Дженсен Хуанг отримує прибуток, Dell теж слідує за цим. Але генеральний директор також скаржився: їм нічого не бракує, окрім DRAM, а обсяги зберігання не встигають.
Dell підтвердив свої апаратні потреби, і ще дві моделі стануть згодом.
Дохід Broadcom від AI у другому кварталі склав 10,8 мільярда, що на 143% більше у порівнянні з минулим роком, а прогнози на третій квартал безпосередньо спрямовані на 16 мільярдів. Google, Meta та ByteDance — усі його клієнти. У бізнесі кастомних AI-чипів Broadcom є найстабільнішою поза Nvidia.
Snow Flower Q2 також має вийти найближчими днями, з доходом за минулий квартал у 1,39 мільярда, що на 33% більше, і зростанням торгівлі після робочого часу на 35%. Агентство програмування ШІ Cortex Code починає приносити прибуток, а компанії мігрують навантаження на основі ШІ на свою платформу.
Простіше кажучи, від GPU Nvidia до серверів Dell і тепер до кастомних чипів Broadcom і програмного забезпечення для даних Xuehua — вся індустрія штучного інтелекту відповідає цій хвилі — це не просто розповідь історій.
Особисті погляди, виключно для обговоренняІснують два різних підходи до інституційної скарбниці, які позбавлені абсолютної переваги та меншовартості, але повністю різні
Strategy і BitMine майже одночасно розпочали свою діяльність зі накопичення, представляючи два абсолютно різні режими накопичення криптоактивів для інституцій. Ці два підходи не є ні правильними, ні неправильними, і їхній фокус зовсім різний.
Після десятитижневої паузи Strategy відновила $BTC купівлю, кошти надходили з випуску на фондовому ринку. Середня ціна покупки цього раунду становила $80 320. Оскільки ціни на BTC знижувалися, ця позиція наразі демонструє незначну плаваючу втрату. Наразі загальна кількість BTC досягла 845 050 монет. Ця модель базується на фінансуванні акцій для купівлі біткоїна, прибутковість повністю залежить від зростання ціни BTC. Поки ціна монети зростає в довгостроковій перспективі, вона може компенсувати вплив розмивання акцій, але не може генерувати грошовий потік, а короткострокові коливання цін безпосередньо впливатимуть на балансову динаміку.
З іншого боку, BitMine безперервно збільшує свої ETH протягом 65 тижнів поспіль, нещодавно збільшивши їх на суму більш ніж 5 350 ETH у Ethereum$ETH. Її основна відмінність полягає у великій кількості стейкінгу ETH, яка може постійно генерувати доходність стейкінгу та створювати стабільне джерело грошового потоку.
#非农前数据分化 очікування підвищення ставок у вересні зростають
#Robinhood链上放量, мем-монети викликають суперечки
#财报观察员: Виступи Dell перевершують очікування, Broadcom Snowflake бере гору Ланцюг Robinhood останнім часом дуже популярний. Коли я побачив слова «on-chain акції», моя перша реакція була спочатку перевірити контракти.
Robinhood офіційно пише прямо: Класичні акційні токени — це деривативи, які відстежують ціни акцій США або ETF, а запис у блокчейні — це контракт між вами та Robinhood Europe. Ви фактично не купуєте акції і не маєте права голосу. Наразі ці токени не можна переносити на зовнішні гаманці чи інші платформи.
Вона займається дією компаній, такими як розподіл акцій, злиття та поглинання, а також виплачує готівку, еквівалентну дивідендам, коли виконуються умови. Перевага полягає в тому, що починається з 1 євро і торгується цілодобово, але це додає ризик ефективності та банкрутства Robinhood. Офіційна заява про ризики зазначає, що у крайніх випадках ви можете втратити всю свою інвестицію.
Розглядаючи ці продукти, вони спочатку перевіряють, хто володіє базовими активами, чи можна вільно передавати токени і який контракт вони фактично отримують. Слово «on-chain» змінює метод реєстрації та розрахунку, не додаючи автоматично права акціонерів.
Джерело: офіційні документи підтримки Robinhood. Особисті записи не є інвестиційною консультацією.
#Robinhood链上放量, акції мемів викликають суперечки #RWAПокупці BTC ETF повернулися, тож чому Bitcoin впав до 77 000?
Спотові BTC ETF у США знову відчули явний інтерес до покупок наприкінці серпня.
З 17 по 27 серпня відбулося дев'ять послідовних торгових днів чистих надходжень, загалом близько $3 мільярдів; 31 серпня відбувся ще один чистий приплив у $217 мільйонів, при цьому продукт IBIT BlackRock приніс $206 мільйонів.
Але BTC повернувся до приблизно $77,000.
Це свідчить про те, що ринку не бракує покупок, а радше тиск на макропродажі тимчасово посилюється.
Ціни на нафту знову піднялися вище $90, дохідність 10-річних казначейських облігацій США близька до 4,8%, а ймовірність підвищення ставки у вересні на ринку зросла понад 60%. Фонди ETF надходять, але високі процентні ставки та сильний долар також тиснуть на ризикові активи.
Однак тут з'являється сигнал, за яким варто звернути увагу:
ETF безперервно купували $3 мільярди, але BTC не продовжує зростати, що свідчить про наявність продавців на вершині; Але під таким сильним макроекономічним тиском BTC все ще утримується близько $77,000, що також свідчить про наявність покупців нижче.
Отже, далі, ми не можемо просто дивитися на «скільки чистого припливу має ETF сьогодні».
Справді важливі дві комбінації.
Якщо ETF відновлять безперервні чисті надходження, а дохідність казначейських облігацій США почне падати, що змусить BTC знову піднятися вище $80,000, це свідчить про те, що інституційні закупівлі справді стимулюють друге ралі.
Якщо кошти продовжують надходити в ETF, але BTC все одно не може прећи вище 80 000, це свідчить про те, що ця позиція купівлі поглинає через отримання прибутку, макротиск або інші спотові продажі.Найважливіше зараз — це не те, чи зросте чи впаде BTC найближчими днями, а те, який актив обирає залишитися з грошовими потоками, коли глобальна ліквідність стає жорсткішою. BTC зараз близько $77K, тоді як дохідність 10-річних облігацій Казначейства США становить близько 4,81%, і зростають очікування підвищення ставок ФРС у вересні. Це створює тиск на всі ризикові активи. Але це ще не схоже на масовий відтік з крипторинку. Це більше схоже на процес перерозподілу грошових потоків. $BTC — місце, де д$XAU Різкі відступи; не панікуйте надто через короткострокові новини
Ціни на золото зазнали різкого короткострокового падіння, впавши з 4700 до близько 4360, з тижневим падінням майже на 7,1%. Під час сесії він коротко наблизився до 100-денної ковзної середньої, перш ніж сформувати консолідаційне відновлення.
Цей раунд падіння здебільшого зумовлений жорсткою позицією ФРС: ринок підвищує очікування підвищення ставки у вересні, а посилення долара США впливає на ціни на золото. Однак слід зазначити, що поки ETF та роздрібні інвестори продають акції, світові центральні банки продовжують збільшувати свої активи в золоті. Основна середньо- та довгострокова логіка, така як геополітичні конфлікти, не зникла, і інституції залишаються оптимістично налаштованими щодо майбутніх перспектив. Наразі короткострокові індикатори увійшли в зону перепродання.
Ринок перебуває у фазі високої волатильності, з можливостями для маневрування як биків, так і ведмедів, але потрібно чекати чітких сигналів ринку, щоб зупинити падіння або зіткнутися з тиском перед переглядом, і чітко встановлювати захист від ризиків. Короткострокова волатильність є інтенсивною, тому сліпий вилов на дні не підходить.
#非农前数据分化 очікування підвищення ставок у вересні зростають
#Robinhood链上放量, мем-монети викликають суперечки
#财报观察员: Виступи Dell перевершують очікування, Broadcom Snowflake бере гору #非农前数据分化 очікування підвищення ставок у вересні зростають
Який вплив має підвищення ставок на золото та криптовалюту?
Очікування підвищення ставки вже тиснули на золото і монети
У день виступу Волша 28-го спот-золото відновилося приблизно на 3% від піку, закрившись близько $4,450, тоді як срібло впало ще різкіше. Біткоїн впав з $81,300 до близько $76,900, що знизилося приблизно на 3% того дня, ліквідації криптовалют склали близько $480 мільйонів, при цьому довгі позиції отримали більшість. Дворічні казначейські облігації США зросли до 4,34%. До вихідних золото трималося близько до $4,456, а біткоїн піднявся приблизно до $79,000. Це не фактичне підвищення ставки; це дисконт після того, як ф'ючерси підняли вересневі 25 базисних пунктів до 66%.
Існує лише два механізми. Коли процентні ставки зростають, безризикова дохідність зростає, і золото, актив без відсотків, потрібно оцінювати; Зі зміцненням долара США і золото, і валюта, оцінена в доларах, стають дорожчими. Крипто має ще один шар: спочатку кредитне плече залишається стабільним, і ETF-фонди зосередяться на казначейських облігаціях США, а не на нафті. Геополітична премія все ще в золоті, а Ормуз ще не відкрився, тому золото не впаде разом із монетами.
Шістдесят відсотків вже зросли. П'ятниця — неаграрна зарплата, FOMC з 15-го по 16-е. Якщо очікування зростуть ще більше, золото і монети все одно будуть знижуватися першими; Якщо очікування повернуться, обидві сторони зможуть перепочити. Не думайте, що падіння разом означає, що вони завжди підніматимуться разом $BTC $XAU Apple змінила керівництво, і Тернус став генеральним директором. Найважчим було не зайняти посаду Кука, а взяти на себе надзвичайно прибуткову Apple
Кук перетворив Apple із компанії, що виробляє апаратні цикли, на банкомат, що одночасно працює з сервісом, ланцюгом постачання, викупом і екосистемою. Ternus має апаратний бекграунд, тому ринок природно очікує складних екранів, пристроїв на базі ШІ та нових форм-факторів. Але ось у чому проблема: те, чого Apple зараз не має — це ще одного гарного запуску, а доказу того, що вона може переосмислити точку входу наступного покоління
Я думаю, зовнішній світ недооцінить тиск з цього приводу
Новий генеральний директор не може довільно змінювати машину прибутку, залишену Куком, і Apple не може й надалі називати «відстаючим у ШІ». Найціннішим активом Apple є звички користувачів, і найбільша небезпека полягає в тому, що звички користувачів надто стабільні, настільки, що інновації здаються неефективними
#苹果换帅: Тернус став генеральним директором $DOGE Найбільша історія року — запуск супутника 14 вересня!
Чи варто купувати?
Наразі RSI відносно здоровий і не перегрітий, тому його можна використати за допомогою настроїв для здійснення руху
Супутник DOGE-1 був запущений 14 вересня, виконаний Falcon 9 від SpaceX. Це найбільший каталізатор наративу DOGE цього року, і Маск не пропустить цю маркетингову можливість.
Але історичні закономірності показують, що настрій досягає піку за 3-5 днів до запуску, і всі позитивні новини розпродають у день запуску або наступного дня. 0.08 — близькострокова підтримка, 0.09 — опір.
Мій підхід: Малі позиції для ставок на передзапусковий настрій. Ви можете купувати близько 0.08, цілеспрямовано орієнтуючись на 0.09-0.095. Ви повинні працювати в день запуску, не будьте жадібними. Це типова угода, орієнтована на події, а не на інвестування вартості.#霍尔木兹风险升温, інфляція енергії перебуває під пильним контролем
Аналіз фондового ринку США: конфлікт між США та Іраном спричинив ціни на нафту, акції та облігації сильно постраждали, золото різко падає
Загальний ринок: вересень розпочав місяць спадом: усі три основні американські фондові індекси впали, а Nasdaq впав на 1%. Геополітика опинилася в центрі уваги, і світові ринки перейшли у режим безпечного притулку.
Макро та активна продуктивність:
Ціни на нафту: США та Іран вживають заходів, нафта WTI зросла на 5,2% і досягла 90 доларів, енергетичні акції стають єдиним безпечним притулком.
Ринок облігацій: Світові суверенні облігації продаються, прибутковість 10-річних казначейських облігацій США зростає до 4,8%, а ймовірність підвищення ставки досягає 68%.
Золото: Реальні процентні ставки зросли, золото впало нижче $4,350, знизившись майже на 2%.
Фондовий ринок: Коли процентні ставки зростають, першими страждають технологічні акції. Сектори програмного забезпечення та напівпровідників очолюють падіння, тоді як концепції ШІ відстають від ширшого ринку.
Основна логіка: геополітичні конфлікти → ціни на нафту зросли → очікування інфляції→ прибутковість облігацій різко зросла→ що створило тиск на зростання оцінок акцій. Ціни на нафту зросли в акціях енергетичних компаній, але вразили майже всі інші ринки.
Резюме: Геополітику неможливо передбачити, тому ми можемо мати справу лише з нею. Ціни на нафту зараз стрімко зростають надто стрімко; якщо ситуація згодом охолоне, кешбек буде швидко $CL #非农前数据分化 очікування підвищення ставок у вересні зростають
До того, як ключові дані будуть реалізовані, ринок часто встановлює ціни заздалегідь, що є навіть важливішим за самі дані.
Ключова логіка полягає в тому, що реакція ринку після публікації даних важливіша за самі дані
Якщо ціна не зросте після виходу позитивних новин, це свідчить про те, що позитивні новини були зараховані на ранньому етапі, і імпульс вгору може бути недостатнім.
Якщо ціна не впадає після появи негативних новин, це фактично означає сильну підтримку нижче, і ринок, можливо, вже «врахував» погані новини.
Насправді потрібно стежити не за однією точкою даних, а за взаємодією трендів BTC після публікації даних, долара США, дохідності казначейських облігацій США, потоків фондів ETF та ринку опціонів — ці фактори разом дають реальну відповідь ринку
Поточний ринок перебуває у фазі «очікування нових сигналів». Наприкінці серпня біткоїн консолідувався з невеликою відстанню біля позначки $80,000, при цьому короткострокова імпліцитна волатильність відновлювалася, що свідчить про підготовку учасників до коливань цін до та після макроподій. Очікування щодо процентних ставок наразі є основною змінною, що визначає ціни криптовалют, а ліквідність розходиться — надпливи зі спотових фондів є явним джерелом попиту, але падіння відкритого інтересу ближче до покриття коротких позицій, ніж до нових покупок
Тож на цьому етапі напрямок дійсно не визначений, тож немає потреби поспішати з вгадуванням напряму. Зосередьтеся на спостереженні за реакцією ринку після отримання даних. Якщо дані показують значне зниження ставок, біткоїн може кинути виклик вгору; Якщо інфляція відновиться, попередня структура зростання може бути порушена.9.02 $SNDK
Багато людей досі дивляться на SanDisk через застарілі об'єктиви.
Раніше це була типова циклічна ціль флеш-пам'яті, де продуктивність фактично була пов'язана з процвітанням споживчої електроніки, а ринок різко коливався залежно від циклів.
Але тепер усе інакше — хвиля ШІ змінила свою основну логіку.
Наразі великі постачальники хмарних послуг та компанії з ШІ підписують довгострокові замовлення на купівлю флеш-пам'яті, і довгострокові контракти можуть хеджувати деякі ризики, спричинені циклічними коливаннями.
Вчорашня сила ціни акцій вже відображена. Поточне відкат можна розглядати як паузу в висхідному тренді, наразі немає ознак порушення основної логіки, але потрібна подальша перевірка.
Мій особистий прогноз оптимістичний у середньо- та довгостроковій перспективі. Щодо відкатів зосередьтеся на можливостях купівлі за низькими цінами.
Для тих, хто ще не почав торгувати, можна шукати можливості поблизу 1515, з першою ціллю на 1650.
$BTC $ETH Робін був надзвичайно популярним останні два дні, дохід від оплати зріс до $13,05 мільйона всього за два місяці після запуску
Встановлюємо історичний максимум!
Розумні друзі, коли Робін злітає, викладіть свій Arbitrum ($ARB)
Чому так?
Оскільки ці дві сторони пов'язані — згідно з угодою про співпрацю, Robinhood Chain має повернути 10% свого чистого доходу до екосистеми Arbitrum, 8% — до скарбниці DAO і 2% — до гільдії розробників.
Чим більше Robinhood заробляє, тим більше вигоди отримує екосистема ARB.
$ARB справді показала хороші результати останнім часом, піднявшись на 46% за два тижні.
Однак 23 вересня відбудеться суттєве відкриття: буде випущено 139 мільйонів ARB, вартістю понад 15 мільйонів, що становить 1,4% від загальної пропозиції, що може створити тиск.
У короткостроковій перспективі звертайте увагу на свій ритм; у довгостроковій, якщо Робін залишається таким гарячим, логіка все ще розумна.
#Robinhood链上放量, криптовалютні меми викликають суперечки. #非农前数据分化, очікування підвищення ставки у вересні зростають Я — Ci Ge. 7888 відкрив короткі позиції на BTC зі стоп-лоссом 81 500. Логіка зрозуміла: технічні, макро- та капітальні фактори резонують разом. Давайте спочатку розглянемо, що означає рівень 78888. BTC піднявся з 63 000 до понад 81 000, з місячним приростом понад 28%. Але 28 серпня ETF перейшли на чисті відтіки, а 1 вересня — ще один чистий відтік у $236,5 мільйона. Лише IBIT утримував 201,2 мільйона, а інституційні покупки вище 80 000 вже зупинилися. 78888 знаходиться на верхній межі ключового діапазону опору між 78 500 і 79 000, що є межею відскоку, а не відправною точкою для прориву. Стоп-лосс на рівні 81 500, приблизно за 2 620 пунктів до відкриття, залишаючи розумний простір для волатильності ціни. Якщо денний графік фактично тримається вище 81 000 і прорветься з збільшенням обсягу, ведмежа логіка зазнає невдачі. Технічно: потрійний резонанс опору. По-перше, 78 500–79 000 — важлива зона опору. BTC відскакує до цього діапазону, з сильними зонами опору вище 80 000 і 81 000–82 000, тому подальший потенціал для зростання обмежений. По-друге, обсяг зменшується під час відскоків, і гонитва вичерпана. Попередній шорт-стиск з 62 000 до 81 000 вже витратив $3 мільярди на короткі позиції, і ведмеже паливо фактично вичерпане. Далі потрібна нова спот-покупка, а не ведмежий штамп. По-третє, від 78K до 79K — це поле бою для биків і ведмедів. Ціна неодноразово підривається на цьому рівні, але не проривається, що свідчить про слабкання бичачої сили. З макроекономічного боку очікування підвищення ставок продовжують пригнічувати ризикові активи. Вміння в Джек刚看到 SoSoValue 的数据，9月1日美国现货比特币 ETF 整体净流出了 $2.36亿。最让人大跌眼镜的是，以前那个只会买买买的巨无霸 iShares IBIT，昨天竟然一口气流出了 $2.01亿。
咱们来盘一盘这组耐人寻味的数据：
1. IBIT 这一波 $2.01亿 的流出，绝对是近期罕见的。虽然人家累计还躺着 $633.7亿 的净流入，但这波操作直接给市场蒙上了一层九月大跌的心理阴影。
2. 就在大家都在跑路的时候，BITB 默默地买了 $838万。钱虽然不多，但态度很明确：你们跑你们的，我捡点便宜筹码。
3. 别看流出这么多，ETF 总资产还有 $971.2亿，占比特币总市值的 6.25%。说白了，华尔街现在动一动小指头，咱们的盘面就得抖三抖。
老韭菜都知道，“Red September（血色九月）” 在币圈不是开玩笑的。历史数据告诉我们，九月往往是比特币表现最拉跨的一个月。
* 贝莱德背后那些养老金、对冲基金的大佬们，对宏观风险的嗅觉比狗还灵。这波流出，更像是为了应对接下来的非农数据或者美联储动向做的预防性撤退。
* 别忘了，虽然最近震荡，但长期持仓位还是浮盈的BTC｜现在是抄底，还是先卖？$ARB $UNI $ZEC 比特币今天重新回到 $78,000 下方附近，从前期反弹高位回落。短线压力正在明显增加。� MarketWatch +1 更值得关注的不是一次下跌，而是宏观环境正在变得不利于风险资产：中东局势升级推高油价，美国10年期国债收益率升至约4.81%，美元走强，市场甚至重新提高了对美联储加息的预期。� Reuters +1 但另一方面，BTC并没有出现趋势性崩塌。8月现货BTC ETF仍录得约 30亿–35亿美元净流入，说明机构需求并没有完全消失。� CoinStats +1 我的策略：现在不建议一次性重仓抄底，也不建议恐慌清仓。 如果已经持有BTC，可以保留核心仓位；如果准备新资金，可以采用分批布局，而不是试图精准猜最低点。 真正需要观察的是：BTC能否重新站稳 $80,000附近，以及ETF资金能否持续回流。 👉 你认为这次回调是**新的买入机会，还是上涨后的风险释放？**#DellAIServerBeat #OKXOutcomesRelay #HormuzEnergyInflation #加密财库扩张面临指数资格考验
Лідер хотів щось сказати
Обидва криптофінансові канали розширюються в один і той же день.
Минулого тижня Strategy придбала 4 603 BTC за середньою ціною 80 318, із загальним володінням 845 100 BTC. BitMine ETH володіє 5 901 100 BTC, зафіксовано 86%, з річним доходом від стейкінгу $335 мільйонів.
Але більша змінна лежить на стороні індексу. MSCI просуває коригування правил щодо права «неопераційних компаній» у індексі. Якщо це буде реалізовано, казначейські компанії, такі як Strategy, які покладаються на фінансування для купівлі монет, можуть бути виключені з MSCI Global Investable Markets Index.
Стратегія вже протилежна, але напрямок правил не залежить від цього.
Масштаб купівлі монет — це обличчя; справжня сутність — це кваліфікація індексу та фінансування. Модель Strategy базується на маржинальному фінансуванні для купівлі монет та інших цін, тоді як BitMine накопичує прибутковість стейкінгу понад ціну ETH. Одна грає на зростання активів, інша споживає грошовий потік. Той, хто зможе постійно збільшувати вартість $BTC $ETH $SOL на акцію, матиме модель працювати.
Продовжуйте займати короткі позиції в ZEC.
Усі наведені вище аналізи є терміновими. Ви повинні встановити стоп-лосс для своїх наказів. Удачі вам.非农前数据分化，9月加息悬念拉满 美国最新两组数据，给市场出了一道难题。 8月 ISM 制造业 PMI 从55.6降至54.6，低于预期的55.2，说明制造业扩张速度正在放缓；但价格支付指数仍高达71.1，通胀压力并没有明显降温。 就业市场同样是表面稳定、内部降温。7月 JOLTS 职位空缺录得727.1万，高于下修后的6月718.2万，但招聘人数减少27.8万至505.4万，说明企业没有大规模裁员，却也越来越不愿意招人。 真正麻烦的是，油价上涨继续推高通胀预期，美债收益率和美元同步走强。目前市场对美联储9月加息25个基点的定价已经升至约66%—68%，10年期美债收益率一度逼近4.8%。 风险资产已经开始承压，美股三大指数集体收跌，纳指跌约1%；BTC也在78,000美元附近反复震荡。 接下来最关键的是北京时间9月4日20:30公布的8月非农。就业太强，会继续加固加息预期；就业明显转弱，又会引发经济降温担忧。对BTC来说，短期已经不是单纯的“数据差就涨”，而是要同时看美元、美债收益率和加息概率怎么重新定价。 我个人会重点盯住78,000美元附近的承接力度。非农落地之前，追涨杀跌都容易Відчувається, що прибутки нестабільні
Здається, він трохи знизився
Але відкат був надто швидким
$BTC не скинув 76 000
Він просто не опустився нижче попереднього рівня
Тенденція явно зростає
Я не наважуюся продовжувати додавати свою коротку позицію
Давайте продовжимо розглядати цю коротку позицію
Це замовлення — 78 662
Наразі близько 77 600
Плаваючий прибуток вже перевищив 1200 доларів США
Логічно, ця позиція має бути комфортною
Але щоразу, коли він падає за останні два дні,
Наведені нижче замовлення на купівлю були зібрані дуже швидко
Справді слабкий ринок не дає стільки шансів відступити
Перед втратою 76 000
Зараз це скоріше перестановка на високому рівні в тренді зростання
Отже, можна брати короткі позиції
Але я категорично не буду ганятися за нею
Справді повертаємо 78 200
Я почав захищати прибутки
$XAUT останнім часом здається підсилювачем уникання ризику
Наближаються геополітичні ризики
Кошти одразу ж почали попрямувати до золота
Вона залишається сильною
Це свідчить про те, що ринок ще не повністю ослабив свою пильність
$BICO ці монети малої капіталізації більше зосереджуються на ліквідності
Коли біткоїн падає, це має тенденцію посилювати волатильність
Але коли він відновиться, може раптово відступити
Зараз не час вкладати багато зусиль у вгадування напрямків
Я й надалі триматиму цю $BTC коротку позицію
Спочатку беріть прибуток
Але він не перевищив 76 000
Я ніколи не перетворю короткий простір на повну порожнечу!
#BTC高位回落 золота співпраця піддається випробуванню
#非农前数据分化 очікування підвищення ставок у вересні зростають
#Robinhood链上放量, мем-монети викликають суперечки Зосередившись на діаграмі свічок, я проаналізував — за останній місяць BTC зріс з приблизно 63 500 до 77 000, тоді як ETH зріс з 1880 до 2400.
Сильніше зростання ETH свідчить про те, що ринкові фонди поступово збільшують ризик. Однак обом ще є простір до досягнення річних максимумів, і наразі це більше схоже на консолідацію після відскоку, ніж на справжній прорив тренду.
Логіка BTC досить проста: фіксована пропозиція + інституційний розподіл, з основним дефіцитом покупців і консенсусом на ринку. ETH набагато складніший: стейблкоїни, DeFi та L2 формують цілісну екосистему. Коли ліквідність відновлюється, кошти зазвичай першими переходять у BTC. Лише коли апетит до ризику ще більше зростає, еластичність ETH справді розкривається.
Макроекономічне середовище залишається складним: процентні ставки 3,75%, інфляція 2,5%, безробіття 4,1%. Очікування зниження ставок можуть підтримати оцінки, але якщо інфляція і долар знову коливатимуться, ринок залишиться під тиском.
Моя думка проста: BTC залежить від напрямку, ETH — від шансів. Зі зміцненням очікувань на послаблення ETH має більші шанси перевершити результати; З повторним посиленням макроекономіки BTC відносно більш стійкий до спадів.
Немає потреби ускладнювати; кожен отримує те, що йому потрібно.
#非农前数据分化 очікування підвищення ставок у вересні зростають
#Robinhood链上放量, мем-монети викликають суперечки
$BTC $ETH $SOL Ось 5 коротких оглядів сучасного ринку
Швидкий огляд 1: Ціни на нафту — це справжній фактор
Сьогодні Brent прорвався на $96,56 за барель, що на 2% всередині дня і на 51% за річний рівень.
Що означає 51%? Ти витратив 1 мільйон юанів на нафту на початку року, а тепер це 1,51 мільйона.
Ринок облігацій обвалився першим — хто наступний?
Ціни на нафту — це «головний директор» цього раунду глобальної переоцінки активів. Це не ФРС, не Трамп, а нафта.
Швидкий коментар 2: Світовий ринок облігацій проходить «скидання ставок»
Дохідність 10-річних казначейських облігацій США становила 4,798%. Дохідність 10-річних казначейських облігацій Японії становила 3%, що стало першим з 1996 року і досягло максимуму за 30 років. Дохідність 10-річних казначейських облігацій Великої Британії становила 5,255%, що є найвищим показником з часів фінансової кризи 2008 року.
10-річні облігації Німеччини також зросли до найвищого рівня з 2011 року.
Це не проблема для жодної однієї країни. Це глобальне скидання процентної ставки.
Вартість позик стрімко зростає, а виплати відсотків світового уряду стрімко зростають. «Сухі дрова», накопичені від фіскального стимулювання, були розпалені полум'ям війни в Ірані.
Готівка, яку ви тримаєте, стискається як інфляцією, так і процентними ставками.
Швидкий коментар 3: BTC опустився нижче 77 000 — чому він впав замість зростання після боротьби?
Сьогодні біткоїн досяг мінімуму в $76 454.
Хтось запитав: Коли йде війна, хіба активи-притулки не мають зростати?
Ні. Поточна торгова логіка на ринку така: «Ціни на нафту зростають→ інфляція зростає→ ФРС підвищує ставки»→ всі ризикові активи перебувають під тиском.
Природу «безпечної гавані» BTC тимчасово затьмарила «страх перед підвищенням ставок».
Справа не в тому, що Bitcoin не може цього зробити, а в тому, що макронаратив надто агресивний.
Швидкий коментар 4: 66% ймовірність підвищення ставки ФРС у вересні, два тижні на визначення результату
Ймовірність підвищення ставки ФРС у вересні вже зросла до 66%.
До виступу Волша в Джексон-Хоул 28 серпня ця цифра перевищувала 30%.
Менш ніж за тиждень він подвоївся.
Дані CPI 11 вересня + засідання FOMC 15 вересня = Наступні два тижні — найважливіше макровікно 2026 року. Без суперечки.
CPI перевищив очікування → підвищення ставок → ризикованого обвалу активів.
ІСЦ нижчий за очікування → відсутність підвищення ставок → відновлення ризикових активів.
Все так просто. І так жорстоко.
Швидкий огляд 5: Є лише два сценарії
Якщо ціни на нафту залишаться вище $90, очікування інфляції зростуть ще більше.
У BTC є лише два сценарії, за якими варто слідувати:
Сценарій А: дно близько 77 000 юанів, чекати, поки макро→ пройде через це, і настане весна.
Сценарій Б: Продовжуйте знижуватися разом із ризиковими активами →, а потім знижувати.
Як обрати правильний напрямок? Подивіться на CPI на 11 вересня.
До того всі операції були лише припущеннями.
Ринок облігацій уже обвалився.
Ціни на нафту все ще зростають.
Ймовірність підвищення ставок все ще зростає.
До 11 вересня тримайте руки в контролі — не робіть жодних кроків.
$BTC $BZ $XAU #霍尔木兹风险升温, інфляція енергії перебуває під пильним контролем $FIL Вона повертається до життя?
Ціна піднялася з приблизно $0.60 у серпні і нещодавно знову зросла 😱
Давайте спочатку з'ясуємо, що це насправді.
Можна уявити це як «хмарний диск, відкритий усім світом»: хтось надає жорсткий диск для зберігання файлів, хтось платить за оренду приміщення. FIL — це токен, який використовується на цьому хмарному диску: оплата, застава, розподіл винагород — усе залежить від нього.
Раніше люди змагалися, чи достатньо великий жорсткий диск і чи достатньо даних.
Тепер офіційна команда змінила свою позицію: це залежить від того, чи хтось взагалі платить щомісяця.
Склад і так дуже великий, але бракує орендаря.
Коли приходять орендарі і гроші потрапляють у мережу, токен набуває більшої впевненості.
Якщо склади порожні і ніхто не платить оренду, ціни рідко покращуються в довгостроковій перспективі.
Отже, на що купувати $FIL робити ставки?
Ставки на те, чи зможе це децентралізоване хмарне сховище перетворитися з «експериментального проєкту» на «бізнес зі збору орендної плати».
Якщо це вдасться, це виглядатиме як відродження. Якщо не спрацює, склад залишиться дешевим, але порожнім.
Двохденне підвищення не означає відродження. Справді важливо те, чи будуть люди, які й далі платять у майбутньому.
#非农前数据分化 очікування підвищення ставок у вересні зростають
#Robinhood链上放量, мем-монети викликають суперечки
#财报观察员: Виступи Dell перевершують очікування, Broadcom Snowflake бере гору BTC та ETH зазнають макроекономічного тиску
$BTC коливався між $77,000 і $78,000, тоді як $ETH залишався близько $2,400. Тиск більше не зумовлений лише напруженістю між США та Іраном; жорсткіші фінансові умови додають ще один рівень опору
Ціни на Brent перевищують $95, дохідність 10-річних казначейських облігацій близька до 4,81%, а ринок оцінює ймовірність підвищення ставки приблизно в 67%
Для ризикових активів це тривожне поєднання. Для $BTC діапазон від $76 000 до $77 000 залишається ключовою підтримкою. Утримання цього діапазону може стабілізувати ринкові настрої; Якщо він впаде, це може прискорити тиск на продажі.Поки всі панікують, кити можуть тихо накопичувати кошти
Ціни на нафту зросли до $95, ринок облігацій обвалився, ймовірність підвищення ставок зросла до 65%, а BTC знизився з 81 000 до 77 000—
Коли ці заголовки складаються докупи, ви панікуєте?
Якщо ти панікуєш — вітаю, ти нормальна людина.
Але звичайні люди зазвичай не можуть заробляти гроші на крипторинку.
1 вересня Сполучені Штати розпочали новий раунд авіаударів по Ірану. Вартість нафти Brent зросла на 4,5% за два дні, прорвавшись вище $94 і наблизившись до $95.
Світові ринки облігацій обвалилися одночасно — дохідність 10-річних державних облігацій Німеччини досягла найвищого рівня з 2011 року, у Великій Британії — найвищого з 2008 року, а в Японії — найвищого з 1996 року. Дохідність 10-річних державних облігацій США зросла до 4,8%, що є найвищим показником з січня 2025 року.
Ймовірність підвищення ставки ФРС у вересні зросла з трохи більше 30% до виступу Волша до 66%.
Ціни на нафту зросли загалом на 51% цього року.
Усі сигнали з традиційних ринків кажуть вам одне: біжіть.
Біткоїн зріс на 24% у серпні, що стало найкращим показником за місяць з листопада 2024 року. Колись він зріс до $81,500, що стало 15-тижневим максимумом.
І що далі? Після жорсткої промови Волша в Джексон-Хоулі, BTC впав нижче $78,000. Зараз він коливається в діапазоні $77,000–$79,000.
Фонди ETF також зіткнулися з проблемами — після дев'яти днів поспіль чистих надходжень, 1 вересня вперше зафіксувався чистий відтік у 202 мільйони доларів. Вчора (2 вересня) відплив ще на 236 мільйонів доларів.
На перший погляд здається, що всі хороші новини вже оприлюднені, ціни не можуть зростати, і настав час їхати.
Але — зверніть увагу на це «але»—
Дані на ланцюгу розповідають зовсім протилежну історію.
Дані CryptoQuant показують, що за останні 60 днів адреси з 100–1 000 BTC накопичили чисту суму 73 300 BTC — найвищий показник з 21 квітня.
Гаманці з понад 10 000 BTC збільшили свої активи на 43 300 BTC за той самий період.
Що це означає?
Виходячи з $77,000, ці кити тихо придбали біткоїн на суму понад $9 мільярдів за останні два місяці.
Ти бачиш, як заголовок панікує, тихо захоплюючи гору.
2 вересня адреса кита, починаючи з 0xe2ad, виконала першу партію замовлень із заздалегідь встановленого плану купівлі на $60 мільйонів.
За середньою ціною $76,499 було придбано 121,53 BTC, вартістю близько $9,3 мільйона.
Крім того, ця адреса має 17 невиконаних лімітних ордерів і планує купити ще 671 BTC у ціновому діапазоні від $75,479 до $76,245, загальною сумою близько $50,88 мільйона.
Бачиш це?
Роздрібні інвестори панікують під час продажів, і кити розміщують замовлення на купівлю на суму $75,000–76,000.
Хто забирає чиї тарілки?
Індекс Panic Greed впав з 81 минулого тижня до 62. Ринкові настрої охолоджуються, а роздрібні інвестори панікують.
Однак кількість китових гаманців досягла шестимісячного максимуму в серпні, коли 90 адрес утримували щонайменше 10 000 BTC.
Роздрібні інвестори продають, кити купують.
Це не випадковість. Це класичний сценарій крипторинку — завжди так.
То наскільки ж «реальний» є цей раунд макропаніки?
Чесно кажучи, це було досить страшно.
Якщо ціни на нафту залишаться вище $90, інфляційний тиск пошириться з енергетичного сектору на ширші ціни на споживчі товари. Серед улюблених індикаторів інфляції ФРС 54% товарів зазнали зростання понад 3% у річному вимірі, що значно перевищує історичний середній показник у 32%.
Дані CPI від 11 вересня, засідання Федеральної резервної системи 16 вересня — дві супербомби, готові вибухнути.
Якщо CPI перевищить очікування і ФРС підвищить ставки, ринок може знову впасти.
Ці ризики реальні, і я не намагаюся вас обдурити, кажучи «все гаразд».
Але в чому суть зворотного мислення?
Йдеться не про ігнорування ризику, а в тому, щоб оцінити, чи ризик вже був врахований.
Ціни на нафту зросли до $95 — ринок це вже знає.
66% ймовірність підвищення ставки — ринок це вже знає.
Крах ринку облігацій — ринок уже це знає.
Усі ці «погані новини» вже записані в ціну.
То що ще не було встановлено ціна?
CPI від 11 вересня може свідчити про контроль над інфляцією — це не було враховано.
Ціни на нафту могли бути просто геополітичною раптовою подією, а потім впали, коли ситуація покращилася — це не було оцінено.
Кити придбали BTC на $9 мільярдів за останні 60 днів — ще дешевше.
У березні 2020 року, коли спалахнула пандемія, американський фондовий ринок змусив Bitcoin впасти на 40% за один день. Всі продавали.
Кит купує.
У листопаді 2022 року FTX обвалився, і Bitcoin впав до $15,000. Всі казали: «криптовалюта мертва».
Кит купує.
У серпні 2024 року підвищення процентної ставки в Японії спричинило глобальне розгортання керрі-трейду, що призвело до падіння Bitcoin до $49,000. Усі панікували.
Кит купує.
А потім?
І щоразу ціна повертається.
Справа не в тому, що кити розумніші, а в тому, що вони краще витримують паніку.
Йти проти течії не означає бути сліпим.
Поточна стратегія проста—
По-перше, не лякайся заголовків. Ціни на нафту, ринки облігацій, підвищення процентних ставок — це шум, а не сигнали.
По-друге, слідкуйте за даними на ланцюгу. Якщо кити купують, це означає, що деякі люди вважають, що ціна не висока.
По-третє, до публікації даних CPI за 11 вересня, займайте легкі позиції партіями. Залишайте кулі на час, коли невизначеність мине.
Найбільш панічні моменти часто відповідають найбільш економічним точкам входу.
Але суть у тому, що потрібні кулі.
«Інші бояться мене, але я жадібний» — це фраза, яку всі запам'ятовують.
Але ті, хто справді може цього досягти, завжди кілька.
Бо жадібність — це не стратегія, а антилюдська здатність.
Коли ваша група кричить «Біжіть!»
Коли ваша головна сторінка Twitter заповнена словами «Bitcoin ось-ось впаде до 60 000»,
Коли ви бачите, що ваш рахунок починає тремтіти через плаваючі збитки—
Запитайте себе:
Чи те, чим ти хочеш займатися зараз, те саме, що й 90% людей?
Якщо так, то, швидше за все, ви втрачаєте гроші.
$BTC $CL $BZ #霍尔木兹风险升温, інфляція енергії перебуває під пильним контролем [Годинник на ринку фараона]
Як Robinhood Chain раптово стала популярною? Обсяг торгівлі on-chain DEX перевищив $2 мільярди, що на 61% більше за місяць. 31 серпня він досяг $1,49 мільярда за один день, посівши друге місце серед усіх мереж. Як фараон, що раптом копає фонтан у пустелі, ніхто не очікував такої швидкості.
Звідки береться цей обсяг? Справа не в тому, що роздрібні інвестори раптово зрозуміли DeFi; а в тому, що мем про «крипто-акційне парування» набув нових прийомів.
Простіше кажучи, цей підхід означає, що пул ліквідності для Meme coins більше не ETH чи USDC, а токенізовані акції. Ви купуєте мем-монету під назвою AI, а на іншому кінці пулу знаходиться токен NVDA. Купуючи Meme, ви опосередковано купуєте NVDA. Ви миттєво стаєте «інвестором акцій».
Саме звідси виникає суперечка.
Пул ліквідності для гравців Meme безпосередньо заблокував пропозицію токенів на блокчейні. Під час закриття ринку США на вихідних токени HIMS колись торгувалися на 112% дорожче за ціну закриття NYSE. Суть цього полягає в тому: «Дефіцит акційних токенів визначається не реальним попитом і пропозицією акцій, а тим, скільки мають гравці з FOMO Meme.»
Що думає Pharaoh? Підхід Robinhood Chain активував ліквідність RWA, але це було скоріше експеримент із «захопленням акцій мемів». Відкинувши цікавість, не плутати премії, засновані на мемах, з відкриттям цінності. $ETH $BTC $ARB #Robinhood链上放量, акції мемів викликають суперечки У міру загострення конфлікту між США та Іраном, $CL ціни на нафту стрімко зросли, ринкові побоювання щодо інфляції посилилися, а очікування підвищення ставок різко зросли; Саме ця логіка призвела до різкого падіння ризикових активів, і золото, як непридатний актив, також постраждало
Отже, коли ж активи ризику, що керуються BTC, потепліють? Одним із ключових показників є ціни на нафту
Лише коли ціни на нафту впадуть, страх інфляції на ринку зникне, і логіка змінюється з торгівлі підвищенням рівня інфляції на торгівлю активами з високим ризиком; Вислів «коли сира нафта падає, все росте» — це той самий принцип
#霍尔木兹风险升温, інфляція енергії перебуває під пильним контролем
@OKX планета [Різкий аналіз] Чи підтверджено бичачий ринок біткоїна? Йди в довгі позиції на спадах, щоб скористатися трендом!
Сьогодні я поділюся жорстким аргументом (якщо вам не подобається, не критикуйте): модель циклу (рисунок 1) показує, що 20-місячне основне дно біткоїна нарешті було підтверджено як формування на початку липня. Як визначається дно циклу Херста? Наприклад, для дна 20-місячного основного циклу подивіться на наступний рівень — 40-тижневу лінію FLD. Коли 40-тижневий FLD перетинає і стабілізується вище K-лінії, це означає, що 20-місячне основне дно циклу сформувалося (див. зелену лінію та червоне коло на рисунку 1). Звісно, якщо ціна пізніше впаде нижче FLD, а потім проб'є новий мінімум, утворивши ще нижче дно, то 20-місячне дно зазнає краху.
Принаймні наразі дно основного циклу 2020 року сформувалося, що сигналізує про початок довгого висхідного циклу. Це також означає, що ведмежий ринок є легким ведмедем, оскільки великі установи виходять на ринок, зменшуючи волатильність біткоїна і приходять раніше.
Це сміливий аналіз, який багатьом може здатися заплутаним. Особисто я залишаюся відкритим до різних точок зору, і якщо пізніше з'явиться нове дно, а дно впаде, я визнаю свою помилку.
Але важливий момент полягає в тому, що бичачі ринки часто виникають через розбіжності, тривають на тлі сумнівів і руйнуються в консенсусі.
До того, як основне дно за 20 місяців циклу провалиться, я особисто сприймаю зростання як загальний напрямок. Отже, торгова стратегія переважно стає такою: переважно бичачими мінімумами, доповненими короткостроковими максимумами. Якщо ви не довіряєте прогнозам моделі циклу — це нормально; реакція важливіша за прогнозування.
Після визначення основної стратегії наступним кроком є короткострокова торгівля.
На денному графіку Bing, можливо, вже вийшов із хвилі 123 і зараз перебуває у хвилі 4. Хвиля 4 часто є складною та заплутаною, і після корекції часто утворює хвилю 5. Див. рисунок 2.
Отже, у короткостроковій перспективі ви можете відкрити довгі позиції на мінімумі хвилі 4. Починаючи з мінімумів хвилі 1 і 3, покращена підтримка корекції Фібоначчі знаходиться в межах 7.45 і 7.55 тижнів. Це можна розглядати як сильну підтримку. Якщо ринок дає можливість і впаде до цієї точки, розгляньте можливість відкриття довгих позицій, щоб захопити зростаючу хвилю 5. Початок вересня — це дно 20-денного малого циклу; подивіться, чи зможе ринок дати вам таку можливість.
Жовтень і кінець цього року або початок наступного все ще залишаться дном циклу і ще час для збільшення спотових позицій.
Особисто для короткої позиції 78 200 сьогодні ввечері було попереджено бути обережним і взяти прибуток з обмеженим прибутком. Але позиція Link, оголошена в групі кілька днів тому, показала себе досить добре. Див. рисунки 3 і 4.
Оборонна торгівля: Мій стиль торгівлі такий: якщо є можливість — користуйся; якщо ні — терпляче чекати, не зациклюючись на прогнозі тренду. Якщо є прибуток, можна переміщати деякі позиції з фіксацією прибутку. У нас багато ордерів, і багато з них швидко прибуткові після їх випуску, з високим відсотком перемог. Не обов'язково бути жадібним до всього.
Поточний особистий статус позиції (усі угоди оголошені заздалегідь):
Спот: 63 000 біткоїна, Ethereum на 1800-1900, 60+ Circle, 140+ монет.
Зазвичай окремі особи купують партії, залишають готівку осторонь і збільшують позиції на дні, наприклад, на жовтневому дно, і продовжують збільшувати позиції наприкінці року або на початку наступного.
Спот-купівля може залишити вас у пастці на довгий час, але ведмежий ринок вирощує врожай, бичачий ринок — жне.
Усі вищезазначені є теоретичними значеннями для моделі циклу. Можливі фактичні відхилення, тому, будь ласка, розгляньте це незалежно. Особисті погляди та операції не є жодною торговою порадою. September is already starting with serious volatility. Renewed U.S.–Iran hostilities have pushed global risk sentiment lower, with oil climbing above $95 and investors moving toward safer assets. Bitcoin briefly fell toward the $76K area and is now hovering around $77K, while Ethereum remains below $2,400. The bigger concern isn't just the crypto sell-off. Higher oil prices → higher inflation pressure → higher bond yields → tougher conditions for risk assets. The U.S. 10-year Treasury yield has Чи справді бичачий ринок почався? Сигнали, за якими я слідкую, майже ніколи не підводили за останні кілька циклів.
Раніше я вже говорив про 50-тижневу ковзну середню $BTC, але після перегляду історії за останні кілька днів вважаю, що потрібно включити ще один індикатор: 50-тижневий MA + Тижневий супертренд.
Розглядати ці дві речі разом набагато цікавіше, ніж зосереджуватися лише на 80 000 юанях, надходженні ETF або на те, наскільки вони зросли за один день.
Давайте спочатку подивимось.
У жовтні 2015 року $BTC повернув 50-тижневу ковзну середню біля $280, після чого відбувся довгостроковий бичачий оборот на тижневому супертренді.
Усі знають, що сталося потім.
$BTC Від кількох сотень доларів до майже $20,000 у 2017 році справжній бичачий ринок поступово почався саме з цього етапу.
Історична статистика Galaxy також показує, що після відновлення 50W MA у 2015 році ціна залишалася вище цієї лінії протягом 135 тижнів поспіль.
Після того, як BTC впав до трохи більше $3,000 наприкінці 2018 року, він повернув собі 50W MA у травні 2019 року з тижневою ціною близько $5,800.
Трохи більше ніж через місяць BTC зріс майже до $14,000, більш ніж подвоївши свою вартість.
Ведмежий ринок 2022 року був більш типовим — BTC впав до мінімуму трохи більше $15,000, Weekly Supertrend знову став бичачим на початку 2023 року, а в березні BTC офіційно повернув 50-тижневу ковзну середню біля $28,000.
Через рік BTC знову побив попередній історичний максимум у $69,000.
Тут є деталь, яка, на мою думку, дуже важлива.
Дивлячись лише на 50W MA — це не на 100% точність.
Тому що наприкінці 2021 року та в березні 2022 року BTC коротко відновив 50-тижневу ковзну середню, але зрештою продовжив знижуватися.
Але на той час Weekly Supertrend не завершив справжнє довгострокове бичаче зростання.
Ось чому я зараз не дивлюся на жодну лінію, а завжди поєдную ці два показники:
➡️50W MA показує, чи BTC відновив довгостроковий ведмежий ринковий тиск.
➡️ Щотижневий Supertrend оцінює, чи сформував цей прорив справжній довгостроковий тренд.
У останніх раундах, коли ринок справді змінився з ведмежого на бичачий, ці два сигнали фактично почали резонувати. Навпаки, фейкові прориви 500 000 MA у 2021–2022 роках не дали такого ж підтвердження від Weekly Supertrend.
Оглядаючись на сьогодення, це досить цікаво.
Нещодавно BTC зріс з понад 60 000 до понад 80 000, досягнувши піку у $81 265.
На той час 50-тижнева ковзна середня була близько $81,000–$82,000.
Майже вже торкнувся.
Але врешті-решт він не стримувався, і щотижневий графік знову знизився, і BTC знову піднявся близько $78,000; Щотижневий Supertrend досі не повністю став довгим.
Отже, моя поточна оцінка цього раунду досить проста: ми не можемо офіційно сказати, що бичачий ринок офіційно почався.
Зараз здається, що ми коливаємося під останнім шаром довготривалого тиску. Як я вже казав раніше, я все ще сподіваюся, що він трохи зменшиться, а потім підніметься до здоровішого ......
Але якщо BTC справді зможе прорватися вище тижневої середньої 50W, і тижневий супертренд стане бичачим, і після прориву та потім відкату він все одно зможе втримати лінію—
Тоді я поставлюся до цього сигналу дуже серйозно.
Адже попередні цикли навчили нас того ж: коли ведмежий ринок закінчується, ці два довгострокові індикатори фактично зростають разом, і тоді це вже не просто відскок на десятки пунктів.
Натомість вони почали розраховувати наступний ринковий тренд за «роком».
Отже, далі, чи буде $BTC 77 000 чи 79 000 юанів — це насправді менш важливо.
Найбільше я хочу зараз побачити, коли вона зможе перетнути ці дві межі близько 81 000 одночасно.
Якщо ми справді збережемо цю точку, рівень 60 000 попереду цілком може стати дном ведмежого ринку, який ми бачимо останнім у цьому раунді.
Я також готуюся додати цю трендову лінію до наших моніторингових індикаторів, щоб допомогти кожному з їхніми інвестиціями.
Коротко кажучи: інвестуйте науково — давайте почекаємо і побачимо......