Orbit Post Sitemap
$OKB 一、价格概况：今日OKB因数据源不同呈现极大差异，主要报价分布在三个截然不同的区间： · 约84.71美元：Bitget显示1 OKB ≈ $84.71，24小时涨幅3.80%，日内最高$84.71、最低$80.61 · 约86.4美元：CoinGlass显示OKB当前价格$86.4，过去4小时基本持平 · 约98.03美元：Bitget另一数据源显示实时价格约$98.03，24小时下跌1.02%，日内最高$99.35、最低$95.95 这种罕见的大幅报价分歧，反映出不同平台的流动性深度差异极其显著，OKB的定价效率偏低。建议以OKX官方行情数据为主要参考。 此外，据HTX数据，OKB自去年10月历史高点$238已下跌约54%。 二、交易量：缩量上涨，动能存疑 CoinGlass数据显示，过去4小时OKB期货交易量下降59.09%，现货交易量下降70.12%。这种"缩量上涨"格局表明：买盘压力尚可但成交量跟不上，市场活跃度偏低，这种模式通常出现在反弹阶段或尝试突破阻力时，但持续性存疑。 从多空力量看，现货市场买方略占优（Taker Buy 51.17% vs Sell 48.КОЛЕБАНИЯ ЦЕН $XAUT сегодня утром. Влияние $BTC велико?
#EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates
1. Природа $XAUT (Tether Gold)
$XAUT — это стейблкоин, привязанный к цене физического золота (каждый токен $XAUT эквивалентен 1 тройной унции настоящего золота, залогованного в складе в Швейцарии).
Факторы, напрямую влияющие: мировые цены на золото, процентная политика ФРС, геополитические события и сила доллара.
Особенность: актив-убежище.
2. Большое ли влияние $BTC на $XAUT?
Краткий ответ: НЕ очень большой по ценности, но в краткосрочной перспективе есть небольшое влияние на крипторынок.
🔴 Прямое воздействие (уровень: очень низкий)
Цена $XAUT не колеблется в зависимости от $BTC, потому что существует арбитражный механизм с реальным золотом.
Если цена $XAUT на криптобирже отличается от мировой цены золота из-за волатильности Биткоина, фонды и трейдеры будут покупать или продавать $XAUT для конвертации золота, мгновенно возвращая цену $XAUT в равновесие с реальной ценой золота.
🟡 Косвенные эффекты и краткосрочная психология (уровень: лёгкий)
Поток капитала: Когда $BTC испытывают резкие колебания или резкие падения, денежные потоки на крипторынке, как правило, уходят из рискованных активов в безопасные активы. $XAUT является предпочтительным выбором для криптоинвесторов, которые хотят скрыть свою стоимость, не переходя на фиатную валюту.
Влияние ликвидности: Когда глубокий $BTC приводит к волне ликвидации маржинальных счетов, некоторым трейдерам может быть придётся продавать $XAUT в портфеле, чтобы покрыть маржу. Это может вызвать краткосрочные $XAUT откачивание цены на электронной доске до коррекции на цену золота.
3. В заключение
$XAUT цена: Всегда двигайтесь в соответствии с движением мировой цены на золото.
Влияние $BTC: Биткоин влияет только на психологию внутренних денежных потоков на крипторынке и краткосрочной ликвидности, не меняя фундаментальную оценку $XAUT.
#SpaceXBeatEstimates Братья, то, что происходит внутри ФРС за последние два месяца, гораздо интереснее, чем за последние два года.
На июньском заседании 9 из 19 чиновников ожидали снижения ставок в этом году. К 29 июля FOMC сохранил ставки без изменений — 9-3 — впервые с 2016 года, когда на одном заседании было проведено три единогласных голосования.
Три противника: президент ФРС Кливленда Хамак, президент ФРС Миннеаполиса Кашкари и президент ФРС Далласа Логан. Все трое выступают за немедленное повышение ставки на 25 базисных пунктов.
Три страны поддерживали сохранение стабильного баланса в июне, но через месяц коллективно перешли к повышению ставок. Их позиция изменилась так быстро, что даже Уолл-стрит не отреагировал.
Почему они так спешат?
После встречи все трое редко высказывались публично.
Логан сосредоточен на текущей потенциальной инфляции, считая, что монетарная политика «не создала существенного давления на снижение» инфляции. Кашкари подчёркивает защиту от рисков хвоста — если инфляция будет упрямо сохраняться, он может поддержать серию повышений ставок, а не одно. «Серия небольших корректировок политики может быть лучше, чем ждать развития ситуации и в конечном итоге заставлять к более жёстким действиям.» Хамак была наиболее прямолинейна: она «не уверена, что цены смогут вернуться к норме сами по себе», прямо ставя под вопрос, недостаточно ли нынешние процентные ставки для подавления спроса.
Что делает Ваш?
Первое, что сделал Уолш после вступления в должность, — это сократил прогнозирование прогноза. Июльское заявление содержало всего 115 слов, что стало рекордом по кратчайшему сроку почти за двадцать лет. Результаты голосования были аннулированы, прогнозы прогноза отменены, и почти все сигналы рынка использовали для оценки направления.
Его логика такова: ФРС не должна направлять рыночные ожидания; рынок должен судить, опираясь на данные. Бывший экономист ФРС Клаудия Сэм отметила, что Уолш не только отменил прогноз прогноза, но и, похоже, преуменьшил функцию реакции ФРС.
Насколько это эффективно? Рынок просто не верит в это.
Доходность 30-летних казначейских облигаций США выросла до 5,27%, что является самым высоким показателем с 2007 года. Доходность 10-летних облигаций поднялась выше 4,7%, установив новый пик за год.
Сигнал рынка ясен: если вы только говорите, но не действуете, то я ужесточу меры. Инвесторы в облигации не верят, что ФРС сможет сдержать инфляцию, и уже начали оценивать долгосрочные риски инфляции и политики.
Данные CME показывают, что вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выросла до 67,2%. Понадобилось всего два месяца, чтобы перейти от «когда снижать ставки» до «повышать ли ставки в сентябре».
Возвращаемся к рынку.
Последняя цена BTC составляет около 63 000-63 500, колеблясь в диапазоне 62 500–64 000 в течение 24 часов. Сопротивление находится на уровне 64 000–64 500, а поддержка ниже — 62 500–62 800.
Последняя цена ETH — около 1850-1870, сопротивление сверху на 1900-1920 и поддержка ниже на 1830-1850.
Старый Мо сказал несколько слов.
Общественные разногласия внутри Федеральной резервной системы оказывают двойное влияние на криптоактивы. В краткосрочной перспективе вероятность повышения ставки в сентябре приближается к 70%, при этом ожидания роста безрисковой ставки оказывают давление на оценку рискованных активов. Но в среднесрочной перспективе 30-летний казначейский облигации уже вырос до 5,27%, что свидетельствует о значительном ужесточении финансовых условий. Если рынок уже повысил процентные ставки для ФРС, то реальное повышение ставки в сентябре может означать «все негативные новости исчерпаны».
Ключевой момент заключается в ежегодном собрании глобального центрального банка в Джексон-Хоул в конце августа — то, как Уолш отреагирует и задаст тон сентябрю, станет настоящим переломным моментом.
Торговля: Ждите стабилизации Биткоина на уровне 62 500-62 800 перед покупкой, стоп-лосс ниже 62 000, цель 64 000-64 500. ETH, ожидающий 1830-1850, даёт сигнал: стоп-лосс ниже 1 800, цель 1 900-1920.
При вероятности повышения ставки в сентябре 67%, будете ли вы ставить на повышение ставок или нет? Давайте поговорим в комментариях
Если вы считаете, что Старый Мо так ясен, поставьте лайк и следите за ними. Я позвоню вам, как только выйдут результаты ежегодного собрания в Джексон-Хоул. $ETH $BTC $SNDK #从降息到加息, разногласия ФРС полностью открыты Как тебе это? Сказали рано утром
$SPCX Поднять его выше — это заманить быков
Теперь он снова на 110, все приросты, которые были несколько дней назад, исчезли
Я открыл позицию на 110, максимум был 130, а теперь снова 110
Первый эпизод откроется сегодня вечером в 21:30. Паника неизбежна
Самое крупное открытие не означает продажу всех 910 миллионов акций
Но если продать 100–200 миллионов акций по текущей цене,
Цена может вернуться к диапазону 100-105
Там, где начинается паника, кто-то войдёт на рынок, чтобы купить падение. Это лишь вопрос времени, когда он опустится ниже двузначных цифр
Почему? Потому что его разблокировали не один раз в августе, а также в сентябре
#财报观察员: Неоднозначные результаты, снятие ограничений приближается! Что вы думаете о будущем SpaceX? SNDK вырос на 40% за семь дней, и сегодняшний отчет о прибыли — волшебное зеркало — и быки, и медведи делают ставку на свою сторону. Уровень 1447 построен розничными инвесторами на реальные деньги или это просто последний импульс новостей? Давайте сначала посмотрим на данные: если подняться снизу, шесть из семи подсвечников — бычьи, с ростом около 40%. Сам этот уклон несёт эмоциональное волнение. MA30, MA60 и MA120 висят над головой, как три ножа. Текущая цена 1425 всего в $60 от первого уровня сопротивления, и эта зона — это все запертые позиции, оставленные предыдущими глубокими падениями. С каждым шагом вверх есть руки, готовые выйти в убыток. Новости на самом деле ясны. SanDisk объединилась с SK hynix и при участии Google создала новый стандарт хранения HBF. История расширения памяти ИИ рассказывается уже несколько дней, и подъём с самого низа до 1447 уже более чем наполовину превзошёл ожидания. Сегодня вечером публикуется отчет о прибыли. Если это неожиданность, то это называется «все хорошие новости; Если это посредственно, это называется разочаровывающими ожиданиями. Крипторынок — это все ожидания; как только новости превращаются в новости, ценность торговли исчезает. Рыночные сигналы заслуживают внимательного рассмотрения. Переполнение длинных позиций высоко, при этом розничные инвесторы занимают большинство позиций по контрактам. Эта структура наиболее уязвима к развороту направления; как только запускается цепной стоп-лосс, откат не будет мягким. Моя средняя цена короткой позиции уже составляет 1420,73, с сильным дисконтом на 1874, но я ясно понимаю, что на этом уровне это либо водопад, либо раздавленное быками — середины нет. С точки зрения силы сектора, концепции хранения в последнее время привлекли больше внимания, чем вычислительная мощность ИИ, привлекая больше капитала트럼프 테마 밈코인, 1.4달러라는 가격은 시장이 매긴 '정치적 내러티브'의 현재 가치다 과연 이 가격대에서 매수한 포지션은 어느 쪽의 레버리지가 더 유리하게 작동하고 있을까. 원문은 2025년 10월 10일 대규모 청산 사태 이후 시장 참여자들의 손실과 좌절을 트럼프 밈코인 가격에 대입해 풀어낸 회고록이다. OP, DOT 등 기술주형 알트코인이 하락장에서 지지선을 지키지 못한 반면, 트럼프 테마 코인은 정치적 이벤트에 연동된 수급으로 상대적 강세를 유지했다는 점이 골자다. 원문에서 확인 가능한 사실은 트럼프 코인 가격이 1.4달러, 청산일이 2025년 10월 10일, 원문 작성자의 스팟 보유 기준 손실률이 -80%라는 점이다. 핵심은 이 하락장이 기술적 가치가 아닌 유동성과 포지션 청산에 의해 가격이 결정되는 '수급 주도 시장'이었다는 점이다. 10월 10일 대규모 청산은 마진콜과 강제 청산이 연쇄적으로 발생하면서 스팟 보유자까지 손실에 노출시킨 사건으로, 이는 시장이 펀더멘털보다凌晨行情整体重心有所上移，大饼一度推升至65000关口，但该来的压力一点没少，碰上去就乖乖回落，现价回到64600一线整理。以太坊这波走得比大饼强，自1860低点走出多头反扑，一度收复至1930附近承压，精准卡在前期关键阻力位，目前仍守在1900上方整理。实盘方面，大饼昨日回踩63800附近顺利落袋，拿下600点空间；以太回踩力度偏弱，1900关口扫损离场，损了就认，高位已重新接回空单，目前继续持有中。
日线连阳冲高后收出十字星K整理，整体处于强势修复阶段，但并未打开新的上行空间。价格短暂突破中轨后，回调也没有砸穿支撑，日线结构仍以区间震荡为主。前期高点65700承压回落，二次冲高连65000都没站稳，说明上方抛压相当沉重。能否进一步向上突破，取决于中轨附近能否给出放量确认。指标上金叉向上，短期重点仍看65700关口能否有效突破，拿不下就还是空头趋势。4小时级别走出短期上行通道，价格冲高后重点关注能否站稳120日均线，若站住则上方空间有望进一步打开；若实体砸穿120日均线，则意味着新一轮调整即将展开。指标层面仍有超买风险，操作上切勿追高，继续保持高空思路抓短线。
大饼64700-65000区间空，目标看63800-63000。以太1915-1930区间空，目标看1880。#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ $BTC $ETH Crypto Morning Report за 6 августа: Давайте рассмотрим некоторые моменты, на которые стоит обратить внимание как в прошлом, так и сегодня
$BTC Утром он вернулся примерно до 64 700, с 24-часовым максимумом 65 026 и минимумом 63 880. После прорыва 65 000 прошлой ночью он не смог удержаться на уровне, что указывает на то, что давление на продажи остаётся выше, а 64 000 остаётся важным уровнем поддержки сегодня.
Занятость в ADP в США в июле выросла всего на 44 000, что ниже ожиданий рынка в 75 000. Доходность казначейских облигаций США впоследствии снизилась, что ослабило давление на повышение процентных ставок, что положительно для криптовалют. BTC по-прежнему превосходит $ETH Risk Capital, который временно более склонен оставаться в Bitcoin.
Сегодня вечером в 20:30 внимание уделяется первоначальным заявкам по безработице в США, производительности и затратам на единицу труда во втором квартале, при этом в пятницу одновременно будут опубликованы данные о несельскохозяйственных ставках. Официальный календарь подтвердил дату публикации.
Данные продолжают остывать, BTC может снова протестировать 65 000–65 500. Затраты на занятость и заработную плату относительно высоки; первая защита против 64 000, а если опустится ниже — цель — 63 800. Сейчас лучше дождаться подтверждения на ключевых уровнях; пока не гоняйтесь за альткоинами слишком быстро.Не фантазируйте, что $DOGE взлетит до $1! Для достижения цели расследуются сенаторами токены #Трамп
Многие давно зацикливаются на вопросе: когда же DOGE достигнет $1?
Объективно говоря, полагаться исключительно на твит Маска и ажиотаж вокруг общественных настроений не будет продвигать эту позицию; за кулисами для её поддержки нужны сотни миллиардов дополнительного капитала.
Давайте сделаем реалистичный расчет: исходя из текущего размера DOGE в обращении, если цена достигнет $1, соответствующая рыночная капитализация приблизится к $150 миллиардам, примерно вдвое меньше размера Ethereum.
Чтобы поддерживать столь высокую рыночную стоимость, одной веры недостаточно; необходим постоянный приток реальных денег.
Чтобы DOGE прорвался до $1, должны одновременно резонировать как минимум четыре условия — ни одно из которых не должно быть отсутствующим.
Во-первых, он завершает трансформацию повествования, переходя от мемов к реальных платежам
Эпоха опоры на мемы и рекламные ролики знаменитостей для поддержки рыночных трендов закончилась. Рыночная стоимость в 100 миллиардов юаней не может быть поддержана только сентиментальностью.
DOGE необходимо действительно внедрять в платёжных сценариях, таких как X глубоко интегрирует платежи DOGE, а торговцы, такие как Tesla, поддерживают крупномасштабные расчеты DOGE.
Без реального бизнес-внедрения нет якоря оценки; как бы ни был жив ажиотаж, в конечном итоге это как замок в воздухе.
Во-вторых, общий рынок переживает супербычий рынок
Вечное правило криптомира: ведущая звезда выходит на сцену, горячая тема выходит на первый план.
Если биткоин не побьёт свой исторический максимум, а Ethereum не откроет потенциал для роста, мем-коинам будет сложно выйти из собственного крупного ралли.
Только когда рынок нахлынут горячие деньги и риск пропустить у розничных инвесторов будет полностью освобождён, DOGE получит основу для старта.
В-третьих, на рынок вошёл крупномасштабный институциональный капитал
Опираясь исключительно на средства розничных инвесторов, сложно получить рыночную стоимость в 100 миллиардов юаней.
Нам нужно, чтобы традиционные институты, такие как BlackRock и Fidelity, запускали ETF или трастовые продукты, связанные с DOGE.
Только когда у учреждений комплаенса открылись каналы, крупные дополнительные фонды могут поступать гладко, что приводит к качественным изменениям в притоке капитала.
В-четвёртых, поддерживается глобальная ликвидность
Мем-монеты по сути являются результатом избыточной ликвидности.
С продолжающим снижением ставок Федеральной резервной системой и либерализацией ликвидности доллара, аппетит к риску рос, переполняя средства переходили в активы с высоким риском мемов. Во время цикла ужесточения монетарного ужесточения говорить о 1 долларе больше — это просто фантазия.
Кроме того, следует уделять внимание механизму токенов: у DOGE нет ограничения на общее предложение и он выпускается ежегодно, постоянно создавая давление на продажи. Чем дольше цена затягивается, тем выше порог капитала, необходимого для её повышения, будет ещё больше.
Конечно, математически шанс есть, но даже если он действительно достигнет $1, скорее всего, рыночный рост и все крупные монеты будут взлетать вместе, а DOGE просто следует за трендом.
Ожидание того, что он выйдет из более широкого рынка и появится из независимого супермаркета, не соответствует объективным рыночным законам.
Торговля мемами может быть лотереей, но вы должны сохранить свой основной капитал в безопасности. Не увлекайтесь фантазиями о дорогих ценах; никогда не вкладывайтесь ва-банк и держите запасной фонд на расходы на жизнь. #以太坊草案EIP-8363 вызвал споры
@OKX Growth Academy
$BSB
$SOL 《有话不说，没话硬说》
闪迪财报落地前后，盘面波动会明显加剧。参考本次财报表现，即便当期营收、盈利大幅超出预期，依旧出现盘后下挫，本质是前期乐观预期充分透支后的利好兑现，基本面并未实质性恶化。操作层面不建议提前赌财报结果，优先降仓位、压缩杠杆，规避事件带来的本金回撤。
财报交易不能只看表面业绩，就算核心指标超预期，若超预期幅度有限、后续指引不及预期，或是行情提前炒完利好，依旧容易承压。闪迪本季数据中心业务高增，AI带动企业级存储需求确定，回购与长期客户协议也托底中长期现金流，但隐患在于下季度指引偏弱，并且本轮增长更多来自NAND涨价，销量没有同步跟上，市场开始质疑高毛利的可持续性。
所以我不会仅凭财报标题或者盘后瞬时行情做重仓决策。重点观察指标：营收、调整EPS、毛利率、下季度指引，同时盯紧企业级SSD、数据中心收入、NAND价格、超大规模云客户需求。相比单季利润小幅超预期，未来业绩指引、数据中心业务景气度权重更高。后续要看增长能否由涨价过渡到价量齐升，以此判断回调是良性调整，还是趋势转弱的信号。
$SNDK $SKHYNIX #闪迪财报前夕，HBF与存储紧缺引发热议 #从降息到加息，联储分歧全公开 #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ 现在最割裂的就是“存储股”：一边是基本面的形势大好，而价格猛猛下跌.....
-基本面是："DRAM/HBM供不应求的周期完全还在"：
涨价、缺产能、大厂扩产计划都排到2027-2028年
这是慢变量，一份季度报告、一次财报电话会顶多是确认或证伪这个大方向，改变不了它的速度。
-而价格却是完全不同的问题："现在这个价格，有没有把'周期+未来两三年预期，提前透支进去了？"
这是快变量，由仓位、杠杆、情绪、边际买卖盘决定，跟基本面是否成立几乎无关。
$STX 涨到78倍PE，不是因为它比 $MU 更好，而是因为它被买得更凶、透支得更多
割裂的根源在于：基本面是"周期有多长"，价格是"这个位置还剩多少上涨空间被定价"。
一个是周线/月线级别的慢变量，一个是分钟/日线级别的快变量。
所以我们会看到"利好落地、股价反而跌"——利好确认了周期没坏
但如果价格早就把这个利好price in甚至price过头了，落地那一刻反而是兑现/出货的窗口，不是买入的理由。
农民还没还没挥动他的锄头，你们就把未来几年的预期都赌完了.....Подробный анализ всех причин падения акций Sandisk
В последнее время SanDisk пережила несколько резких падений цен на акции. Даже несмотря на финансовый скачок выручки на 372% и рекордно высокую прибыль, компания всё равно не может избежать падения. Это отражает сочетание сильных циклических секторов хранения, ожиданий и конкуренции, отраслевых встречных ветров и оттока капитала. Вот все триггеры:
1. Прямой триггер: прогноз по выручке на следующий квартал не соответствует ожиданиям рынка
Последняя выручка SanDisk за четвертый квартал составила 8,96 миллиарда долларов, что значительно превышает институциональные прогнозы, но диапазон выручки за первый квартал 2027 составляет всего 10,3–10,8 миллиарда долларов, что ниже нижней границы консенсусного прогноза аналитиков в 10,8 миллиарда долларов.
Чипы памяти находятся на высоком уровне дивидендов от вычислительной мощности ИИ, и капитал очень мало терпит замедление роста; Даже если прибыль резко вырастет, как только ожидания роста остынут, фонды сразу же начнут продаваться, что является прямой причиной падения на 6,69% после публикации прибыли.
2. Предыдущие прибыли были слишком высокими, что привело к массовому захвату прибыли
1. В первой половине 2026 года цена акций SanDisk выросла более чем на 800% на пике, благодаря буму на основе твердотельных накопителей ИИ, что сделало её лучшим бычьим рынком года на рынке США. Её оценка давно выигрывает от 1-2 лет положительных результатов.
2. Классический закон рынка капитала: покупать ожидания, продавать факты. После официального публикации финансового отчёта учреждения, вошедшие на низких уровнях, коллективно воспользовались прибылью, что вызвало массу чипов: месячное падение превысило 50% и испарение рыночной стоимости в 200 миллиардов долларов.
3. Спрос на хранение ИИ снизился, ожидания по закупке вычислительной мощности ослаблены
1. Ведущие зарубежные облачные провайдеры начали контролировать капитальные вложения в аппаратное обеспечение ИИ. Сообщается, что Meta планирует арендовать вычислительные мощности для простоя на внешнем уровне, что вызывает опасения рынка по поводу замедления роста закупок серверов и корпоративных SSD. SanDisk сосредоточена на NAND flash и AI-твердотельных накопителях, производительность которых сильно зависит от заказов дата-центров.
2. Samsung и SK Hynix из Южной Кореи официально объявили о планах увеличить ёмкость сверхбольших хранилищ. Инвесторы прогнозировали избыток ёмкости флеш-памяти в 2027 году и возобновление циклов снижения цены на чипы, что вызвало тревогу по поводу переломного момента цикла памяти.
4. Давление со стороны сокращений акционеров
Ранее Western Digital планировала продать все свои акции SunDisk, сократив их на 3,09 миллиарда долларов. Сильное давление на продажи вызвало опасения инвесторов, что привело к раннему падению более чем на 6%.
5. Усиленное давление конкуренции в отрасли
Отечественные производители чипов памяти быстро совершенствуют свои технологии, подчёркивая преимущества SSD и чипов флеш-памяти и затрат и производительности, завоевав долю зарубежного рынка; Доходы SanDisk от зарубежных потребительских флеш-компаний снизились на 32% в этом квартале в этом квартале, при этом слабый потребительский бизнес снижал воображение в целом.
6. Снижение настроений на макрорынке и полупроводниковом секторах
1. Рост международных цен на нефть вызвал восстановление инфляции, задержав ожидания снижения ставок ФРС и создав общее давление на переоценённые технологические и полупроводниковые секторы.
2. Сектор хранения хранения обладает сильной синергией: Micron, Seagate и Western Digital одновременно падают на рынок. Паника распространилась по всему сектору, и SanDisk последовала по этому пути в коллективном откатении.
Краткое содержание
Резкое падение SanDisk не связано с ухудшением корпоративных операций; по сути, после бычьего рынка ИИ-хранилища рынок сменился от слепой погони за приростами к строгому контролю ожиданий роста; В сочетании с опасениями по поводу избыточных мощностей, высоких показателей прибыли и давления конкурентов, прогноз по прибылям за последний квартал не оправдал ожиданий, став триггером для падения цены акций.最近推出的以太坊质押比例达到 50% 时将奖励设为 0 的提案 EIP-8363，
对比特大陆来说简直就是死刑宣判啊。
比特大陆的收入基本上全靠质押，
虽然方程式需要具体看看，
但如果实施的话，可以认为收入会损失一半左右。
所以
比特大陆股东们
觉得要是通过就完蛋了。
反正 EIP 只是提案而已，不过……这是从以前就经常讨论的内容，所以也不能完全无视……提案人还是基金会里每次都高喊“超声波货币”的那位大佬……
利益相关者也变得太多了，现在这个提案从中心化问题开始就争议很大，所以……就算进行讨论，恐怕也会经过巨大的修改吧。
以太坊实际上现在的方式确实有问题。
（因为质押奖励不会收敛到 0，所以验证者增加时总供应量就会增加）
总之，我绝对坚决反对……（因为我是比特大陆股东啊……）Извините, даже если бы вы были Apple, это бы не сработало $AAPL
Самое агрессивное снижение цен в мире. Сделка была отклонена.
Apple связалась с Changxin Storage для переговоров о снижении цен LPDDR5X. Changxin — четвертый по величине производитель DRAM в мире.
Нет. Цена не ниже, чем у Samsung или Hynix. Ни копейки не отдаю.
Два года назад эта компания всё ещё находилась в санкционном списке.
Зачем смеешь отказываться? Производственные мощности давно отняты. Huawei и Xiaomi подписали долгосрочные контракты на фиксацию мощностей. ByteDance подписала долгосрочный контракт на хранение на 5 лет на сумму 7 миллиардов долларов. HP и ASUS также начали использовать его. Apple пришла поздно.
Samsung тоже выросла. Apple договорилась о ценах с Samsung, и Samsung предложила повышение на 100%. Apple сразу же согласилась.
Сегодня Ю Чэндун сказал, что если цены на телефон не вырастут, они будут продаваться с убытками.
ИИ-сервер использует в 8–10 раз больше памяти, чем обычный сервер. Две трети мировой ёмкости DRAM потребляется ИИ. 12 ГБ памяти телефона увеличились с 200 до 600 за полгода.
Выручка Changxin во втором квартале выросла на 716%. К концу года она может превзойти Micron и занять третье место в мире.
Или это циклические акции?Несоответствие рынка капитализации и шума отзывов: оценка Dogecoin никогда не была технической проблемой
Давайте рассмотрим впечатляющие данные: по состоянию на 5 августа $DOGE оценивался примерно в $0.07, с рыночной капитализацией около $10.8–$11 миллиардов, занимая 11-е место в CoinGecko и по-прежнему уверенно входит в топ-10 в рейтинге популярности Coinbase. «Шутливая монета», форкированная в 2013 году из кода Litecoin, была разработана и подавалась очень редко за двенадцать лет, практически без экосистемных заявок и выпуском около 5 миллиардов монет ежегодно, но она значительно превосходит группу публичных лидеров блокчейна, ориентированных на технологии. Само это несоответствие является одним из самых интригующих явлений на крипторынке.
Если оценивать Dogecoin по традиционной логике, его почти невозможно рассчитать. Нет денежного потока, нет экосистемы смарт-контрактов, нет достойной команды разработчиков, а поддержание основного кода долгое время зависело от добровольцев. Это очень похоже на ранний XRP — тогда рыночная капитализация XRP взлетела в тройку лидеров, а фактическое использование в блокчейне тоже подвергалось сомнению, но рынок всё равно ставил ей высокую ценность. Разница в том, что у XRP хотя бы есть компания и история «трансграничных платежей», а Dogecoin даже не утруждает себя рассказом; его единственный продукт — собственная собачья голова. Но именно это «отсутствие ничего» делает её самой чистой нотой: нет фундаментального сопротивления, нет якоря по оценке.
Так почему же рынок на самом деле платит? Я считаю, что это логика «социальной валюты». Ценовой фактор Dogecoin никогда не был в качестве кода, а в внимании — твиты Маска, культура чаевых на Reddit, институциональные потребности в распределении после запуска ETF и премия за соответствие после того, как его классифицировали как товар в марте. Его рыночная капитализация — это по сути скидка по сравнению с тем, «сколько людей запомнят этот мем». Это также объясняет структуру цен: он упал примерно на 90% с исторического максимума в $0,73, упал на 66% за последний год, рыночная капитализация сократилась с пика до чуть более 10 миллиардов, но рейтинг никогда не падает, потому что запас внимания остаётся. Аналогично, её круглосуточный оборот стабильно достигает $300–$400 миллионов, а сама эта ликвидность — монетизация социального консенсуса.
Основное противоречие в том, что активы, оценённые в «социальной валюте», оцениваются на основе устойчивости настроений, а настроение — это наименее обесцениваемый и самый труднопредсказуемый на этом рынке. Смерть технологических монет происходит постепенно; можно увидеть остановки кода и потерю экосистемы; социальные монеты умирают мгновенно; как только следующий мем захватывает власть, старый мем тихо сбросится до нуля. Dogecoin не умирает уже двенадцать лет, что говорит о том, что это не обычный воздух, а эволюционировал в «синюю фишку внимания» — но это не меняет его сути: вы не покупаете сеть, а вероятность того, что толпа не рассеется. Держателям следует сосредоточиться не на дорожной карте развития, а на том, когда повернутся кривая популярности #$DOGE Он заработал деньги, но не пригласил меня на завтрак, а пришёл похвастаться.
Неважно, я уже вышел в ноль 😃
Этот маленький эксперт в безубыточности онлайн!
Рано утром, после 7 утра, ещё не полностью проснувшись, друг прислал сообщение, чтобы похвастаться: «Я разбогател», «Так сильно тебя люблю, детка.»
Я смотрел на экран две секунды, ошеломлённый. Ладно, он снова ударил меня в сердце.
Значит, я заслуживаю быть в ловушке и быть твоим путеводным светом, да? 😭
Но честно говоря, эта волна $SNDK действительно яростная.
Отчет о прибылях от 5 августа показал выручку в размере 8,97 миллиарда долларов, что на 372% в годовом выражении, при этом прибыль на акцию составила $39,25 — все показатели превзошли ожидания.
Но рынок был неуверен; после отчёта о прибыли акции однажды упали более чем на 8% в послерабочее время, закрывшись с падением на 5,4% во время обычных торгов в среду.
Почему? Потому что прогноз по выручке на следующий квартал не оправдал ожиданий рынка.
Рынок уже достиг максимума ожиданий, а хорошие доходы превратились в пример «исчерпания всех положительных новостей».
Те фонды, которые ждали в ожидании, сосредоточились в окне прибыли и усилились, чтобы усилить падение.
С максимума 1483 до 1244 года один медвежий подсвечник поглотил несколько дней роста.
После закрытия короткой позиции и восстановления потерь я открыл длинную позицию на уровне 1256.71 на обратной руке.
Друзья смеялись надо мной за то, что я — маяк, так что я продолжал им оставаться. В конце концов, если я теряю деньги, я просто воспринимаю это как поджиг 😭 кого-то
Ты говоришь, что я маяк, так что я тебя зажгу 🧋😭
#闪迪财报前夕, HBF и нехватка хранения вызвала жаркие дискуссии
$BTC
$ETH "Говори что-то, не говоря ничего, говори громко, когда ничего не имеет значения"
Последний финансовый отчет SanDisk значительно превзошёл общую рыночную оценку, но цена акций снизилась после работы. Это скорее положительный результат, обусловленный высокими ожиданиями, и не означает, что фундаментальные показатели компании существенно ухудшились.
В этом квартале выручка, скорректированная прибыль на акцию и бизнес дата-центров значительно выросли, при этом выручка в сегменте дата-центров удвоилась по сравнению с кварталом к кварталу, что подтверждает, что строительство вычислительной мощности на базе ИИ стимулирует реальный спрос на хранилища на корпоративном уровне. В то же время компания увеличила выкуп акций и обеспечила несколько долгосрочных партнёрств с клиентами, что поддерживает будущий денежный поток и уверенность спроса.
Рынок ослаб по двум причинам: до публикации отчёта о прибыли рынок полностью учитывал оптимистичные ожидания по прибыли в ценах акций, в то время как прогнозы компании по выручке на следующий квартал были немного ниже консенсусных ожиданий рынка. Кроме того, рост выручки в этом квартале в основном был связан с ростом цен на продукты, с ограниченным вкладом от объёма продаж, что побудило рынок пересмотреть возможность сохранения текущих высоких цен продаж и высокой валовой маржи.
В долгосрочной перспективе основная логика SanDisk для хранения дата-центров с ИИ остаётся неизменной, поэтому долгосрочные перспективы остаются оптимистичными. Однако бычий оптимизм не означает игнорировать потенциальные риски. В дальнейшем важно внимательно следить за ростом бизнеса дата-центров, тенденциями ценообразования на продукты, восстановлением продаж, уровнем валовой маржи и прогнозами на следующий период. Если спрос на дата-центры останется сильным, а рост, ориентированный на доход, сместится с простого повышения цен на одновременные цены и объемы, этот раунд коррекции может стать здоровой переоценкой рынка. #标普500首次站上7700点 достигнет рекордных высот. #闪迪财报前夕, HBF и дефицит хранилищ вызывает жаркие дискуссии. $SNDK $SKHYNIX $MU #AMD财报超预期 был ли рост переоценен? 铜的波长在两米以内会衰减，之后的波长都变浅了。
如今，一个人工智能机架拥有5184根铜缆，GPU之间没有任何光纤链路。到2028年，这种情况将几乎完全改变。
以下是我们为它起的 5 个名字，每个名字对应一层。
1/ $COHR — 光源
目前，六英寸磷化铟工艺正在运行，产能将翻一番，到 2027 年底将再次翻一番。英伟达为此投入了 20 亿美元，并签署了一项多年期供应协议，该协议的金额将达到数十亿美元，有效期至 2030 年。
净杠杆率在一年内从2.1倍降至0.5倍，资金来源是出售业务部门而非发行股票。这是这里唯一一家在牛市期间没有进行融资的大公司。
如果收发器禁令生效，对中国模块制造商的敞口将低于 2%。Золото $GLD выросло на 4,14% за один день, в то время как индекс VIX Fear фактически упал до 15,8, а технологические акции, такие как $QQQ, упали почти на 1% — на этом рынке избегание риска не является ни безопасным, ни ростом; капитал перерисовывает карту. Краткое содержание статьи — 🔥 Золото выросло на 4,14% за один день, но это не безопасное убежище — 🏛️ Акции США: Dow достиг нового максимума, Nasdaq падает в одиночку, фонды сокращают инвестиции в технологии — ⚔️ Крипто Battlefield: ETH пробуждается, $SNDK в шоке, кто увеличивает объёмы? - 📉 Глобальная структура: Продать Америку? Интервенция с йенами? Азия открывается вниз Сегодняшний снимок $BTC 64 566, +0,67% $ETH 1 908, +2,03% $QQQ -0,90%, $SPY -0,20% $DXY -0,04%, $GLD +4,14% $IBIT (BTC спотовый ETF) +0,96% VIX 15,8, -4,18% сырая нефть США (USO) 114,88, -0,78% Dow 54 349,12, +0,49% I. Золото выросло на 4,14% за один день, но это не безопасное убежище 🔥. Золото $GLD +4,14%, USD$DXY почти не изменилось, а VIX упал до 15,8 — этот рост никак не связан с активностью в сфере безопасных убежищ. Обычно скачки золота связаны либо с подъёмом панических индексов, либо с падением доллара США, но сегодня ситуация была полностью перевернута. Что действительно движет этим, так это стремительное снижение реальных ожиданий по процентным ставкам. Рынок переваривает «Se»."Говори что-то, не говоря ничего, говори громко, когда ничего не имеет значения"
Справедливости ради, краткосрочные ценовые тенденции BTC и ETH демонстрируют поэтапное расхождение.
ETH демонстрирует сильную рыночную силу, с значительной эффективностью восстановления после отката, а соотношение цен ETH/BTC постепенно стабилизируется и восстанавливается. BTC только что вышел из краткосрочного нисходящего канала и завершил только начальное восстановление тренда, не заложив прочной основы для устойчивого роста.
С точки зрения торговли, возможен умеренный уклон в пользу быков ETH; BTC придерживается нейтрального и осторожного подхода. Примечание: В настоящее время относительное преимущество обладает только ETH; это не означает, что ETH вышел из независимого бычьего рынка, и не означает, что тренд BTC перешёл в медвежье.
Логика, поддерживающая поэтапную силу ETH, включает: восстановление от предыдущих минимумов оценки, внутреннюю ротацию капитала в криптопространстве, незначительное улучшение условий финансирования ETH ETF, а также фундаментальные логики, такие как стейблкоины, RWA-токенизация реальных активов, он-чейн-расчеты и переоценка доходности стейкинга рынком. #SpaceX首份财报超预期 разблокировка остаётся ключевым переменным #MSTR再卖1638枚比特币, масштаб сокращён вдвое на $BTC $ETH #从降息到加息, а разногласия Федеральной резервной системы полностью раскрыты 1. «Горячая и холодная» динамика эффективности и прогнозов $SNDK результатах SanDisk за четвертый квартал была действительно взрывной: выручка ($8,97 миллиарда) и скорректированная прибыль на акцию ($39,25) значительно превзошли рыночные ожидания, а бизнес дата-центров вырос почти в 13 раз в годовом выражении, став абсолютным двигателем роста. Однако рынок капитала всегда «смотрел вперёд». Медианный прогноз по выручке компании за первый квартал 2027 финансового года ($10,55 миллиарда) немного ниже ожиданий Уолл-стрит в $10,8 миллиарда, а прогноз по валовой марже (83%-85%) указывает на то, что прибыльность могла достигнуть пика на высоких уровнях. Это «прогнозирование, не соответствующее ожиданиям», напрямую вызвало опасения на рынке. 2. Чрезвычайно высокие рыночные ожидания и мышление «нулевой терпимости» Как основной бенефициар транзакций с хранением ИИ, цена акций SanDisk выросла примерно на 468% с начала года. На пике суперцикла NAND ожидания рынка по росту продаж были доведены до предела. Как отмечают аналитики, сектор хранения — это акция с высоким уровнем бета, и по текущим оценкам толерантность рынка к любым сигналам «замедления» близка к нулю. Просто выполнить ожидания недостаточно; она должна постоянно «превышать ожидания», чтобы поддерживать текущую цену акции. 3. Структурные различия и макроэкономические настроения Финансовый отчет также выявил расхождения в структуре бизнеса: хотя бизнесы дата-центров и периферийных вычислений демонстрируют значительный прогресс, традиционные потребительские бизнесы показали себя слабо, выручка снизилась на 32% по сравнению с кварталом. Кроме того, сектор ИИ недавно столкнулся с общим давлением отката, поскольку рынок сильно зависит от масштабных инвестиций крупных технологических компаний в инфраструктуруАкции памяти под давлением: почему $xSNDK и $xSKHYNIX продаются?
Сегодняшняя слабость по акциям памяти отражает не только получение прибыли.
$xSNDK снизился примерно на 12% после негативной реакции инвесторов на прогнозы компании. Хотя квартальные результаты превзошли ожидания, прогноз руководства на следующий квартал оказался недооценён до завышенных прогнозов рынка, что вызвало классическую распродажу «хорошие доходы, слабые прогнозы».
В то же время $xSKHYNIX упал примерно на 5%, поскольку инвесторы продолжают сокращать экспозицию лидеров в области памяти ИИ после исключительного роста. Растёт опасения, что оценки стали слишком растяжёнными, что заставляет институциональных инвесторов фиксировать прибыль по всему полупроводниковому сектору.
Дополнительное давление добавляет то, что широкая индустрия памяти сталкивается с новой неопределённостью, поскольку китайские производители памяти продолжают расширять мощности, что вызывает опасения по поводу усиления долгосрочной конкуренции как на рынках DRAM, так и на NAND.
Сочетание более мягких, чем ожидалось, рекомендаций, отраслевой прибыли и конкурентных опасений создало среду риска для имён в памяти, несмотря на сохранение цикла инвестиций в ИИ.
Хотя история с долгосрочной инфраструктурой ИИ фундаментально не изменилась, сегодняшнее ценовое движение показывает, что инвесторы требуют продолжения повышения прибыли — а не только сильных текущих результатов — чтобы оправдать оценку премиев.
#SpaceXBeatEstimates
#SP500Hits7700
#AMDBeatsButDrops
$XSNDK $XSKHY Розничные инвесторы продолжают сокращать убытки! Сигналы BTC/ETH очевидны в конце медвежьего рынка
Анализ и не является инвестиционным советом
Последние он-чейн-данные CryptoQuant показывают явное расхождение чипов: ведущие инвесторы тихо увеличивают свои позиции в BTC, ETH и XRP. Медвежий рынок, вероятно, подходит к концу, но подтверждение дна всё равно займет время, а риски краткосрочной коррекции сохраняются.
Активы китов BTC выросли с 2,87 миллиона в декабре прошлого года до 3,06 миллиона в настоящее время; ETH был особенно высоким: крупные держатели, владеющие 19,6 миллионами токенов в диапазоне 10 000–100 000, достигли рекордного максимума. Топовые адреса с более чем 100 000 ETH в сумме увеличили свои активы на 1,8 миллиона ETH, при этом текущая цена $1 900 значительно ниже средней стоимости хранения в $2 450. На протяжении всего процесса крупные игроки распродавали розничные позиции ниже черты себестоимости.
В отличие от этого, мелкие и средние розничные инвесторы постоянно сокращают позиции и выходят из рынка — типичный ралли на бирже токенов в конце медвежьего рынка. Крупные игроки XRP в основном накапливают акции пассивно, пока нет признаков роста.
В сочетании с прогнозом Bank of America о трех подряд снижениях ставок ФРС в четвертом квартале и ослаблением данных по занятости ADP, логика институционального распределения капитала очень ясна. Однако накопление акций крупных игроков не означает немедленного роста; снижение дна и встряхивание остаются нормальными с ограниченным потенциалом снижения, но не удерживают слепые позиции в погоне за ростом.
Розничные инвесторы сокращают убытки, киты копят монеты — как думаете, сколько времени потребуется, чтобы рынок вышел из истинного дна?Анализ BiDe:
Binance и OKX в этот раз редким образом «согласовали» действия — их кошельки одновременно делают ставку на американские акции Meme, что, вероятно, является ключевым поворотным моментом в переходе нарратива RWA от концепции к входу в поток.
CZ заранее заявил о намерении «лично протестировать новые вещи», прогнозы рынка показывают, что наибольшая вероятность покупки у CZ — MarsCoin (83%), затем Bit, Jacket, GPU. MarsCoin является лидером текущего сегмента «акций Meme» на Binance, его особенностью является получение вознаграждения в виде токенов акций SpaceX (SPCXB), что напрямую превращает внимание к Meme в реальную стоимость активов.
С другой стороны, OKX добавил раздел американских акций Meme, следуя тренду токенизации американских акций. Это намекает, что два крупных игрока в новом направлении «Meme+RWA» возможно уже перешли от словесной борьбы к стратегическому сотрудничеству 闪迪财报落地直接砸盘 现象：Q4财报营收、EPS、毛利率全部大超预期，还抛出140亿美金回购计划，盘后依旧快速下挫，最大跌幅接近8%。 周期股典型行情：买预期，卖事实，市场交易的不是过去赚多少钱，而是未来的增长斜率。 🔥直接导火索：下季度指引不及预期 1. 2027财年Q1营收指引103‑108亿美元，中值105.5亿，市场预期108‑111.6亿，指引上限刚好打在市场预期下限，中值明显低于机构预期。 • 虽然依旧环比增长，但环比增速从Q4的50.6%下滑至17.7%，打破了市场期待的“加速上行”预期。 2. 毛利率指引83‑85%，对比本期84.6%，高位走平，没有继续向上扩张，市场担忧NAND涨价动能来到天花板。 3. EPS指引仅小幅符合预期，没有出现再度上调惊喜。 对于已经处在超级周期高位的闪迪，市场要的不只是“增长”，而是持续超预期的加速增长；仅仅维持高增长，等同于利空。哪怕公司抛出百亿回购，也挡不住指引带来的抛压。 📉深层砸盘的4个底层逻辑 1. 前期利好已经提前透支 财报之前一波反弹，资金已经博弈业绩爆发；财报落地，大量获利盘集中兑现。7月刚经历接近47%回撤，筹码本Как только он вскипятил третью кастрюлю с водой, туман на окне уже собрался в тонкий струй, стекающий вниз. Полотенце для ванны сменили на сухое, а ноги всё ещё промерзли от деревянного пола. Он провёл пальцем открыл телефон — цепочка цифр его не удивила, такая же простая, как он и представлял. Подсвечник открывал узкую дверь, в которую невозможно было ни попасть, ни выйти.
Цветы не видно. Засохшая мандариновая кожура в стакане остыла, так что вылейте её и разогрейте. Взглянув на движение цепочки, некоторые изменения похожи на разбитые ракушки, поднятые ночным приливом, лежащие непоколебимо — где бы ни растёт активность по адресу, кто-то всегда платит заранее; В тихом кошельке часто хранятся самые старые фишки.
Начнём с того, где сегодня тихо движутся средства:
$BTC Сегодняшняя амплитуда упала ниже 1,2%, что делает этот график самым узким дневным графиком за последнее время. Открытые проценты по контрактам немного выросли, но ставка комиссии остаётся ниже 0,01%. Подразумеваемая волатильность опционов была доведена до годового минимума процентиля, а маркет-мейкеры слишком ленивы, чтобы корректировать цены. Его роль всё больше напоминает безмолвный маяк — не указывающий направление, но говорящий, что шторм не наступил.
$ETH Продолжает держаться около $2,000, медиана бензина упала до 2,8, а суточный объём торговли в основной сети опустился ниже 1,1 миллиона. Но ETHA BlackRock вчера зафиксировала чистый приток в 620, оставаясь положительным шестой день подряд. Объём настолько мал, что почти незначительный, но сама преемственность — это сигнал. Это как чашка чая, заваренная в третий раз — цвет светлый, но вкус остаётся.
В секторе DeFi наблюдаются тихие движения: $AAVE** и **$MKR сегодня наблюдалось небольшое восстановление соотношения кредитов к депозитам, и реальный спрос на заимствования медленно восстанавливается; объём фронтенд-транзакций $UNI** вырос на 9% в недельном выражении, а отзывы по аудиту V4 были поддержаны обсуждениями сообщества разработчиков; **$LINK кросс-чейн-звонки CCIP по-прежнему превышали 350 000 в день, а операционные адреса узлов Chainlink сегодня были объединены и консолидированы.
В нарративе RWA $ONDO** имел адрес, содержащий более 5 миллионов монет с добавлением позиций в трёх партиях днём. **$ENS также использовал похожий метод деления — не размахивывающий стиль покупки, а кусок каждые 40 минут, очень сдержанный. Такой ритм — не дело спекулятивного капитала.
Есть небольшой сигнал, который стоит отметить: количество адресов с токенами в $PEPE сегодня увеличилось на 1 400. Сектор мемов часто используется как термометр настроения в неопределённых рыночных условиях, и эта логика была подтверждена трижды в этом году.
Теперь давайте посмотрим, в каком направлении сегодня явно ослабевают:
$ARB** и **$OP количество активных адресов сократилось на 35% по сравнению с началом месяца. История оптимизации газа L2 рассказывается слишком долго, а краткосрочные фонды уже беспокойствуют. $STRK продолжает снижаться сегодня, давление продаж от открытой циркуляции продолжает сохраняться, а поддержка дна слаба.
$SUI**, **$SEI и $APT сегодня отстали от более широкого рынка. Тенденция к снижению ежедневных максимумов остаётся непреломной, а прежняя премия за оценку всё ещё переваривается.
$WIF**, **$BONK $FLOKI** — знакомые лица зоопарка. Помимо **$WIF, есть спорадические ордеры на поддержку, а остальная часть торгового объёма сократилась до самой низкой точки почти за месяц, войдя в зацикленное состояние «не падает, но не может восстановиться».
Доходы от протоколов $CRV** и **$CAKE остаются медленными, участие в голосовании по предложениям по управлению сократилось до однозначных показателей, а активность сообщества, по-видимому, стала сдержанной.
Есть также несколько более неоднозначных позиций:
$TIA**, **$INJ, $PENDLE**, **$FXS, $CVX — их нынешнее состояние похоже на те книги на полке, которые открывали, но так и не закончили — зная, что они хорошие, но никогда не находят настроения открыть их снова. Они могут подняться или опускаться, в зависимости от того, сколько времени вы готовы им потратить.
Теперь давайте поговорим о сегодняшнем мейнстримном подходе:
$SOL — За сессию выросла до 3,8%, но почти вся сумма была продана обратно к закрытию. Она всегда была самой эластичной, лидируя в росте при росте и не колеблясь при падении. Подходит для тех, кто обладает сильными навыками мониторинга рынка, если держите его на ночь, сначала проверьте, достаточно ли широкая линия стоп-лосса.
$FET** и **$AGIX — Нарратив слияния в секторе ИИ всё ещё назревает. Сегодня они относительно хорошо сопротивляются снижению, но стоит отметить, что этот сектор всегда был усилителем настроений; любое незначительное движение на рынке в первую очередь поставит их под давление.
$AVAX — Сегодня тенденция почти стала прямой линией. В последнее время новых катализаторов для экосистемы подсети не было, но структура чипов не свободна, а крупные движения кошельков минимальны, что соответствует позиционированию «ни эффектное, ни ошибочное».
$MATIC — Сроки обновления POL снова упоминались, и реакция рынка была довольно сдержанной, словно камень, брошенный в глубокую воду, почти не вызывая волн.
Обзор сегодняшних данных в сети выглядит следующим образом:
Чипы с чёткими следами накопления в течение 24 часов: $PEPE**, **$ONDO, $LINK**, **$UNI, $AAVE**, **$MKR, $ENS**, **$LDO, $RNDR**, **$FET.
Постоянное увеличение давления расхода в течение 24 часов: $WIF**, **$BONK, $FLOKI**, **$ARB, $OP**, **$STRK, $SUI**, **$SEI, $APT**, **$DYDX, $CRV**, **$CAKE, $INJ.
On-chain данные — это просто свежесозданные негативы; после рассвета освещение меняется, и изображение может быть совершенно другим.
Этот рынок имеет простой характер — вы засиживаетесь допоздна, листаете новости или накапливаете тревогу из-за этого, и он всё отрицает. Его волнуют только две вещи: сколько вы ставите, когда читаете правильно, и какую маржу оставляете себе, если видите ошибку.
Остальное — звук ветра, проходящего по коридору.
Я вспомнил, как однажды курил на балконе со старым торговцем. Он указал на огни далёкого комплекса и сказал: «Посмотри на эти освещённые окна — за каждым из них кто-то, кто думает, что сегодня ночью видит сквозь рынок.» Я спросил, что было дальше, и он стряхнул пыль с пепла: «Потом рассвет, и рынок открылся, как обычно.» ”Предыдущий раунд бычьих условий восстановления ещё не был активирован, но рынок сместился с «рынка длинных и коротких рынков» на «короткие позиции или не делать»: текущий $BTC OKX составляет около 64,7 тысячи.
Рассматривая текущую позицию как краткосрочное сопротивление при минус двух градусах, делая акцент на покупке малой прибыли, когда это возможно; Chen Ge открыл короткую позицию около 64,5K, остановил loss на 65,4K и нацелился на снижение 62,8K–61,8K. WWG, напротив, ясно заявила, что всё ещё полностью неуверена в $BTC и предпочла бы подождать до завтра, чтобы оценить.
Общее суждение: медвежий план более конкретен и не означает, что падение подтверждено. Если 65,4K будет восстановлен, обе краткосрочные краткосрочные позиции должны быть сначала понижены; Только когда цена пробьётся ниже близкого уровня поддержки и не сможет восстановиться, риск падения по-настоящему возрастает.
Ранее исключённые анонимные $HEI длинные позиции были заменены стоп-лоссами, а план с высоким кредитным плечом $CRCL также не имел официального катализатора, поэтому в этом раунде не рассматривается возможность для них. Вы будете ждать перерыва и медвежьей позиции или продолжите ждать и смотреть с WWG?
Они предназначены исключительно для целей сбора мнений и информации и не являются инвестиционными советами#Cloudflare推AI钱包，争夺机器支付入口
Cloudflare 昨天干了一件事，给 AI 代理发了张“零花钱”副卡。
他们在官网上线了 Cloudflare Wallets，一套专门给 AI 代理用的可编程钱包。
先说说解决了什么问题。
现在的 AI 代理（Agent）本质上是个互联网上的“支付黑户”。它想试个付费 API，流程是这样的：找注册页面 → 呼叫人类 → 人类填资料 → 绑信用卡 → 过验证码 → 拿 API Key → 终于能用了。这套流程人类做都烦，让 AI 自己跑几百个 API 去比较优劣，基本等于做梦。
Cloudflare 的解决方案叫 x402 协议。简单说就是把付款要求直接塞进 HTTP 请求里。AI 请求某个服务，服务器返回价格，AI 完成支付，继续获取内容。全程不需要打开网页、不需要填信用卡表格。
最有意思的是钱包设计。
他们搞了两套体系。一个是账户钱包，归人类管，负责充值、管理资金。另一个是虚拟钱包，专门发给 AI 代理，通过 API 密钥运行。人类可以给每个虚拟钱包设定消费额度、白名单、单笔交易上限。
这相当于你给 AI 一张额度 10 美元的信用卡，让它自己去网上瞎逛。10 美元在微支付的世界里，够 AI 测试几百个不同的 API 服务，比较哪家数据最准、哪家响应最快。风险被锁死在 10 美元以内，人类就能彻底放权。
底层结算用的是稳定币。目前开放的是 cloudflare.pay 钱包身份申领，先抢注一个可读的用户名，钱包充值、收款、支付等完整功能后续陆续开放。
这事对加密行业的意义，可能比看起来更大。
Cloudflare 承载着全球大约 20% 的网站流量。当这家公司把支付逻辑直接塞进 HTTP 协议里、用稳定币做结算时，相当于在互联网最底层的基础设施上，给机器支付开了一条专用通道。AI 代理自主购买 API、数据、内容，正在从一个概念变成 HTTP 请求里的一行代码。而稳定币，正在成为这条通道的默认货币。$BTC $SNDK квартальная прибыль SanDisk превзошла ожидания по всем параметрам, но прогноз по выручке за следующий квартал промахнулся + сигнал пика валовой маржи + чрезмерные предыдущие приросты, что вызвало типичный «факт продажи». XSNDK, торгующийся 24 часа как токенизированная акция, напрямую отражал это давление в 4 утра (Восточный рынок после работы).Закрывающаяся 5 августа по восточному времени (6 августа по пекинскому времени), полная статья посвящена интерпретации цепочки индустрии хранения. 1. Ночной обзор акций США Три основных индекса показали значительное расхождение: Dow Jones Industrial Average продолжал закрываться на рекордно высоком уровне, а индекс Nasdaq Composite был потянут вниз из-за полупроводников и секторов хранения и закрылся вниз на 0,83%, завершив четырёхдневную победную серию. Основная логика рынка такова: акции технологического роста ранее значительно выросли, и после публикации отчётов AMD и лидеров рынка хранения состоялся рост «ожидания покупки — продажи»; Тем временем первоначальные данные по заявкам по безработице оставались низкими, что подтвердило ожидания повышения ставки ФРС в сентябре, а доходность казначейских облигаций США восстановилась, подавляя секторы с высокой оценкой. • Dow Jones Industrial Average: +0,49%, закрылся на уровне 54 349,12 пункта, вырос на 263,24 пункта за день, продолжая достигать нового рекордного максимума закрытия. • Индекс S&P 500: -0,17%, закрылся на уровне 7 723,55 пункта, снизившись на 12,97 пункта за день; Одиннадцать крупных секторов зафиксировали пять ростов и шесть потерь потерь, при этом энергетика и финансы возглавили рост, а информационные технологии — лидеры снижения. • Индекс Nasdaq Composite: -0,83%, закрылся на уровне 26 363,44 пункта, снизившись на 221,55 пункта за день, при этом полупроводники, Сектор хранения в целом откатывается • Индекс страха VIX: немного подскочил до 15,6, рыночные настроения смещаются с экстремального оптимизма обратно к рациональности • Торговые характеристики: технологический сектор откатывается с увеличением объёмов, оборот сектора хранения достигает почти трёхнедельного максимума, акцент на получении прибыли, а средства переходят из акций высокого класса роста в голубые фишки с низкой оценкой. Основные особенности рынка: стили стоимости и роста снова изменились: традиционные акции голубых фишек показали устойчивость к падению; Сектор хранения данных сталВ последние дни золото наконец начало двигаться, и я долго ждал этой волны роста.
В последнее время золото сильно восстановилось: спотовое золото выросло с $4 032 до примерно $4 253 за унцию, вырос примерно на 4,4% за один день, достигнув почти семинедельного максимума и крупнейшего однодневного роста с февраля этого года.
Этот рост обусловлен не только одной причиной. Долгосрочные доходности казначейских облигаций США снизились, доллар ослабел, и рынок снова начал делать ставки на активы-убежища, при этом средства явно возвращаются в золото. Тем временем прогресс в переговорах между США и Ираном также подтолкнул рынок к пересмотру ожиданий по инфляции и глобальным рискам.
Я по-прежнему придерживаюсь прежней точки зрения: долгосрочная логика золота не изменилась. Краткосрочные взлёты и падения происходят каждый день, но пока доллар и процентные ставки начинают меняться, у золота есть шанс продолжить свой тренд. Сейчас, этот подъём кажется не просто техническим решением, а скорее началом нового волна роста $XAU $XAUT $PAXG «Что действительно движет $BTC — это не новости, а рынок начинает переоценивать сообщения»
После того как я сегодня утром проверил рынок, я действительно почувствовал, что внимание этого роста было сосредоточено не на подсвечниках, а на реакции капитала на макрособытия.
На часовом графике, после того как BTC восстановил отметку в $64,000, цена сохраняла бычью линию, вдоль скользящих средних MA5, MA10 и MA20, при этом диапазоны Боллинджера открывались вверх. Цена неоднократно двигалась вдоль средней полосы, что указывает на то, что краткосрочные фонды всё ещё готовы покупать при откатении. Хотя BTC только что коснулся около $64,900 и затем откатился назад, а KDJ вошёл в фазу высокого затухания, сейчас это скорее похоже на обычный оборот после восходящего тренда, а не на срыв тренда.
Главное, за которым стоит следить — это диапазон $64,900–$65,000.
Это одновременно недавнее давление и переломный момент для рыночных настроений.
Если бы это произошло в последние месяцы, эскалация на Ближнем Востоке или речь Трампа вызвали бы резкую волатильность рынка. Но в последние дни стало ясно, что фонды начали переоценивать эти новости.
Недавно Трамп выразил предпочтение соглашению с Ираном, и рынок продолжает следить, смогут ли США и Иран помочь снизить напряжённость. Тем временем цены на нефть снизились, настроение активов по риску улучшилось, а аппетит к риску в американских акциях восстановился, при этом BTC снова стабилизировался выше 64 000 долларов.
Многие воспринимают это как положительный знак.
Но я предпочитаю понимать это так:
Настоящая позитивная новость — это не сама новость, а то, что столица начинает им верить.
Самое большое изменение на рынке — это не то, что сказал Трамп, а то, что всё больше фондов готовы вновь увеличить свои позиции по риску благодаря этим ожиданиям.
За последний год крипторынок пережил множество событий, включая ETF, ожидания снижения ставок, изменения в политике Федеральной резервной системы и геополитическую напряжённость.
Одно становится всё более очевидным:
Новости становятся катализатором, а капитал — настоящий решатель тенденций.
Если капитал считает, что макрориски контролируемы, то любая негативная новость может быть просто отмахом.
Если фонды считают, что ликвидность скоро улучшится, то каждый откат может быть просто перераспределением фишек.
С рыночной точки зрения, быки по-прежнему удерживают инициативу, но сопротивление остаётся в районе $64,900-65,000. Если эта область сможет пробить с увеличением объёмов, следующая фаза рынка может сместиться в более высокие диапазоны; Если она столкнётся с продолжительным сопротивлением, будьте начеку, вызванные техническими откатиями, вызванными краткосрочной прибылью.
В последнее время я всё чаще верю в одну поговорку:
Новости определяют волатильность, капитал — направление.
По-настоящему отличный трейдер не предсказывает каждую новость, но наблюдает, какие ожидания капитал готов продолжать покупать.
Интересно, заметили ли вы, что во многих случаях в этом году, когда появляются новости, рынок уже находится на середине.
Так что, как вы думаете, сейчас рынок торгует «реальностью» или уже начал ожидать торговлю на ближайшие месяцы? В последнее время на S&P 500 наблюдается всё более преувеличенное явление:
Каждый раз, когда паника падает на поверхность, V возвращается всё быстрее и быстрее.
Тарифная война 2025 года: Индекс S&P откатился почти на 20% от пика, потребовал более двух месяцев после дна, прежде чем достигнуть новых максимумов, и пережил несколько волатильных периодов по пути.
В апреле этого года паника из-за войны в Иране вызвала откат примерно на 10%, за которым последовал ещё один разворот в форме TACO, восстановив позиции чуть более чем за десять торговых дней с минимальными корректировками.
Это заседание FOMC было ещё более драматичным: индекс откатился всего примерно на 5%, восстановив все убытки всего за три торговых дня, напрямую достигнув рекордного максимума.
Сегодня рынок уже не сводится только к покупке падения.
Вместо этого, осознав первые две прибыли с дна рыболовства, люди начинают вести себя впереди падения: до того, как рынок действительно рухнет, фонды стремятся заранее захватить отскок.
Как я уже говорил несколько дней назад, есть высокая вероятность короткого прорыва. В краткосрочной перспективе это определённо очень сильно. Как только выходит продажа, её принимает постоянный поток средств. Лучше сначала следить за рынком. S&P 8000 не является невозможным.
Но в среднесрочной перспективе здесь есть скрытая опасность:
Когда всех учат «покупать дно при каждом крупном падении», в следующий раз это не происходит быстрого падения TACO, а шока, который даже политика не может сразу исправить, первая реакция людей всё равно будет «на дне», добавление позиций и повторное использование кредитного плеча. Покупайте один раз, застряжайте, потом покупайте снова; Чем глубже падение, тем тяжелее позиция. Если V не вернётся в этот раз, откат может оказаться гораздо больше, чем все ожидали. Такая ситуация может не произойти; статистически она случалась несколько раз в истории S&P 500.
Это просто немного размышлений, а не медвежье настроение. Также можно рассмотреть медвежью гипотезу при удержании длинной позиции. В торговле я обычно предлагаю разные предположения как для бычьей, так и для короткой позиции, а затем постоянно обновляю вероятность каждого сценария на основе новой информации и байесовских принципов.Показатели AMD резко выросли, но в внерабочем торгах упали почти на 9%: сценарий «снижения оценки» акций ИИ снова возвращается
Производительность достигла рекордного уровня, прибыль выросла на 163%, а бизнес дата-центров удвоился, но вне рабочего времени активности упали почти на 9%.
С почти идеальным финансовым отчётом AMD вновь написала самый жёсткий сценарий для акций чипов с ИИ:
Превышение ожиданий уже недостаточно; это должно разрушить самые оптимистичные фантазии быков, чтобы цена акций продолжала расти.
После завершения первого слоя их сразу же «продали факты» и разбивали.
Выручка во втором квартале составила $11,536 миллиардов, что +50% в годовом выражении, установив новый рекорд с ожиданиями рынка в $11,28–11,35 миллиарда, превзойдя прогнозы.
Чистая прибыль по GAAP составила $2,297 миллиарда, что на 163% больше по сравнению с прошлым годом, при этом EPS по GAAP составил $1,38.
Не-GAAP акция на акцию составила $1,66, что выше ожидаемых $1,62, с валовой маржой без GAAP 56%.
Бизнес дата-центров составил $6,718 миллиарда, что +107% в годовом выражении, что составляет 58% от общей выручки.
Рост связан с продолжающимся низким спросом на серверные процессоры EPYC, масштабным увеличением числа GPU Instinct AI и продолжающимся развертыванием гипермасштабных облачных провайдеров AWS, Microsoft, Google и Oracle.
Игровой бизнес составил $3,062 миллиарда, что на 31% меньше по сравнению с прошлым годом, при этом усиливающаяся конкуренция в видеокартах для ПК стала утомительной.
Бизнес с интегрированными проектами составил $779 миллионов, что +16% в годовом выражении, демонстрируя стабильные показатели.
Капитальные вложения в этом квартале составили 808 миллионов долларов, что является значительным увеличением.
Расширение мощностей ИИ требует масштабных закупок оборудования и строительства заводов, роста капитальных вложений, а ожидания по прибыли на рынке снижаются.
Производительность в порядке.
Истинным причиной падения стало прогнозирование третьего квартала.
Диапазон прогнозов по выручке на третий квартал: $12,7–$13,3 миллиарда, медиана $13 миллиардов.
Хотя он превысил средний рыночный прогноз в 12,5 миллиарда долларов, он всё равно не достиг самого оптимистичного прогноза Уолл-стрит.
Ранее несколько ведущих организаций и бычьих фондов агрессивно ожидали, что квартальная выручка компании достигнет $13,5–14 миллиардов, с явным разрывом между 13 миллиардами и медианной стоимостью.
Быки давно подталкивают акции чипов на базе ИИ до уровня, когда они «должны преодолеть самые оптимистичные ожидания, чтобы расти».
На этот раз был завершён только первый слой, не прорвавшись через второй, что напрямую создало рыночный сценарий продажи, где «производительность превзойдёт ожидания, и цена акций резко упала».
Что ещё хуже, руководители сделали заявления на звонке по отчёту о прибыли.
Когда аналитики специально спрашивают:
«Общий темп роста прогноза на третий квартал значительно ниже, чем во втором квартале. Как нам следует интерпретировать ускорение роста производительности во второй половине года?»
Финансовый директор AMD Ху Цзинь объяснил:
«Ускорение означает, что вторая половина года в целом по сравнению с первой, а не квартальный рост за один квартал.»
Это заявление разрушило прежнюю фантазию рынка о том, что «каждый квартал становится сильнее по сравнению с кварталом к кварталу», и бычьи настроения быстро остыли.
Лиза Су также дала полный ответ.
Спрос со стороны клиентов ускорителей и процессоров значительно превысил прежние ожидания компании.
Системы уровня стойки, такие как Helios, начали получать доход в конце третьего квартала этого года, а ожидается, что выручка увеличится дальше в четвертом квартале.
Цели компании:
Во второй половине 2026 года выручка серверного сегмента вырастет более чем на 80% по сравнению с прошлым годом, а общий доход от дата-центров ожидается удвоение в 2027 году.
В настоящее время запасы серверных процессоров ограничены, ожидается выпуск крупных мощностей в 2027 году, а цены на ASP продолжают расти.
Повторяя завтрашние отчеты о прибылях от SanDisk и Western Digital—
Логика абсолютно та же.
Теперь существует два уровня ожиданий относительно высокоценных акций чипов ИИ:
Первый этаж:
Брокеры единогласно считают, что опережающие результаты можно считать только проходящим.
Второй этаж:
Быки — самая оптимистичная фантазия: только преодолев этот верхний предел, цена акций сможет продолжать расти.
Аналогично, просто попадание в середину диапазона прогноза имеет высокую вероятность повторения сценария оценки AMD.
Купи рв, скачи быка — купи рв, возьми длинного быка.
#AMD $AMD #AI芯片 #存储 $SKHY $MU #数据中心$QQQ -0,9% всё ещё падает, $BTC фактически в минусе. На самом деле я не спешу следить за этим краткосрочным долгосрочным удержанием — кто держится? Может ли она продержаться одну ночь или два дня?
Посмотри на цифры
$BTC 64 676 +0,78% $ETH 1 910 + 2,12%
$QQQ -0,90% $SPY -0,20% $IBIT +0,96%
$DXY -0,19% $GLD +4,14%
Ормуз и сырая нефть по-прежнему подпитывают инфляционные ожидания, казначейские облигации США и ФРС продолжают повышать оценки, и никто не беспокоится по поводу обменного курса. $DXY не является фоном — оно может изменить рынок в любой момент. Сегодня деньги явно уходят в оборону, $QQQ недостаточно сильны, $IBIT фактически берёт эстафету $BTC — ETF не сдаются.
$ETH +2,12% эластичности, чтобы избавиться от $BTC. Аппетит к риску ещё не полностью умер, но погоня за ним облегчает ловлю летающих ножей.
$QQQ -0,9% и $SPY -0,2% явно показывают, что акции технологических компаний сокращаются в финансировании. $IBIT +0,96% удерживают спотовые цены, не совсем расходясь, но их импульс всё ещё отсутствует.
$DXY -0,19% Риск-активам нужно немного облегчения, чтобы отдышаться. Если они продолжат ужесточать давление позже, криптоакции будут дрожать.
$GLD +4,14%, $XAU там тоже не слабо; хеджирование всё ещё существует, но золото с полным оборотом нет, поэтому фондовый рынок вызывает серьёзные споры.
В горячем списке $SNDK -11,6% мгновенно взлетел, и очевидно, кто плавает голым. Не спешите добавлять позиции на позиции; ждите, пока рынок покажет направление — тот, кто первым проявит слабость, определит завтрашний тренд.
#闪迪财报前夕, HBF и нехватка хранения вызвала жаркие дискуссии一觉醒来，解套了。
纳斯达克离历史新高只差几个百分点。
韩国KOSPI还趴在地上跌了30%，科创板距离新高还有40%以上。
同样是科技股，差距怎么这么大？
巴菲特6月份以350多美元买的谷歌，从最新股价看已经正式解套赚钱了。
道琼斯和标普都在创新高或逼近新高。欧洲那边，德国DAX也不知不觉创了历史新高。
全球科技股7月经历了一波暴力调整，但纳斯达克修复得最快。
为什么？
我最近发现美股科技板块内部有一套完整的接力机制，非常丝滑。
它不是一窝蜂全涨，也不是一窝蜂全跌，而是跟接力赛一样，一棒接一棒，永远有人顶上。
上半年第一棒是上游硬件。英伟达带着半导体一路走高，大量资金涌入。
涨到一定程度，估值高了、筹码拥挤了，硬件股开始横盘甚至回调。
资金根本不慌，直接切到第二棒中游云服务。微软、亚马逊财报一出，几天拉了二十多个点。
逻辑很顺：你们建了那么多算力中心、买了那么多芯片，总得有人来租吧？
云平台就是卖算力的中间商，下游需求越旺，云越好赚。
中游刚涨完，第三棒又来了下游软件。
Palantir这次Q2财报又是一个信号。
美国本土营收增长115%至$15.7亿，海外销售额同比增长33%至$3.625亿。
营收翻倍、利润翻倍，AI软件正在帮企业真金白银地赚钱。
微软的Copilot付费席位也一路飙升，说明企业真的愿意为AI掏钱。
资金一看，逻辑全通了。下游赚了钱，又回头找上游买芯片——软件跑得好，算力不够用，又得加单。
整个链条就这么转起来了：上游硬件 → 中游云务 → 下游软件 → 再回到上游加单。形成一个自我强化的闭环。
更妙的是，美股还有道琼斯那帮红利股在旁边兜底。科技股涨累了，资金去可口可乐、去银行股里躲一躲。
等那边调整完了，再回来。
纳指负责进攻，道指负责防守，两套引擎同时在转。
所以你看纳指，硬件跌了云涨，云调整了软件顶，软件喘口气，芯片又回来了。
永远有一个细分赛道在爆发，永远有下一棒在接力。
这就是纳斯达克修复最快的原因。
不是因为不跌，是因为跌了之后永远有人接力把它拉回来。#标普500首次站上7700点, установив новый рекордный рекорд
#标普500首次站上7700点, установив новый рекордный рекорд
4 августа S&P 500 вырос на 1,79% и закрылся на уровне 7 736,52, официально преодолев отметку 7 700 и установив новый исторический рекорд. Nasdaq вырос на 2,59% одновременно, чему способствовали сильные отчёты гигантов ИИ, скачок цен на нефть из-за регионального смягчения и снижение доходности казначейских облигаций США, что усилило аппетит к риску рынка. Интересно, что в то время как акции США продолжали расти, криптосектор оставался в стороне, ослабив краткосрочную корреляцию между двумя направлениями. Лично я действую осторожно. Оптимизм, вызванный ростом американских акций, полезен для инкрементального капитала в криптопространстве в долгосрочной перспективе, но я не собираюсь слепо следовать тренду увеличения активов прямо сейчас. Я терпеливо жду, пока сам крипторынок не появятся катализаторами, твёрдо веря, что рынок постепенно восстановится.
#财报观察员: Смешанные результаты, ограничения на снятие будут неизбежны! Что вы думаете о будущем SpaceX?
#SpaceX首份财报超预期 разблокировка остаётся ключевой переменной
Это отражает только личные мнения и не является инвестиционным советом.Последнее падение биткоина: почему я считаю, что район $50,000 может стать окончательной очисткой перед следующим бычьим рынком?
Многие считают, что BTC достиг дна около $64,000, но, глядя на историческую динамику переходной полосы быка и медведя, сейчас это больше похоже на фазу восстановления медвежьего рынка, чем на разворот цикла.
Оглядываясь на медвежий рынок 2022 года:
Первый переход между бычьими и медведьями, рынок думал, что коррекция завершена, но отскок провалился;
Во время второго кроссовера Биткоин восстановился с $33,000 до $48,000, вернув уверенность в бычьем рынке, но затем столкнулся с крахом LUNA и в итоге упал до $15,400;
Третий кроссовер, сопровождаемый крайней паникой после FTX, ознаменовал окончательное встряхивание рынка и начало нового цикла на 2023 год.
История говорит нам:
Первые два кроссовера на медвежьем рынке часто являются созданием надежды; Только третье подтверждение может стать настоящим разворотом тренда.
Сейчас тенденция на 2026 год приближается к стадии после второго кроссовера в 2022 году.
Хотя BTC восстановилась, она пока не установила эффективную зону перехода между бычьими медведями. Если в будущем он прорвётся около $70,000, настроения на рынке могут снова стать оптимистичными, и крупные суммы средств снова будут гнаться за ростом.
Но самая опасная часть рынка — вот здесь:
Когда все начинают верить, что «медвежий рынок закончился», это часто знаменует начало следующего встряхивания.
Если исторические закономерности повторяются, могут произойти следующие:
Прорыв → рыночной буре → неудачный прорыв → прорыва ниже конверсионной зоны→ последний раунд паники.
Зачем нужна последняя капля?
Потому что истинное дно обычно требует:
(1) Рынок полностью потерял доверие;
(2) Краткосрочные держатели сокращают убытки, реконцентрируя чипы;
(3) Он-чейн-индикаторы, такие как MVRV Z-Score и CVDD, вошли в крайне недооценённую зону.
В настоящее время эти условия, похоже, не проявились полностью.
Так что, думаю, участок стоимостью $50,000 или даже ниже всё ещё может быть последней зоной очистки в этом цикле.
Рынок не завершает медвежий рынок, когда все в отчаянии, и не начинается, когда все верят в бычий рынок.
Настоящий бычий рынок часто появляется в последний момент, когда никто в него не верит.Оборона иены Японии теперь подтверждена обеими правительствами. Министерство финансов заявило, что приобрело иену совместно с Казначейством США через Федеральный резерв Нью-Йорка, что стало первой скоординированной операцией США и Японии такого рода с 1998 года.
Два раунда интервенций на общую сумму около 14-15 трлн иен снизили курс USD/JPY с выше 162 до ниже 156. Заявленная поддержка Бессента повышает доверие к дальнейшим действиям, но устойчивое валютное регулирование по-прежнему зависит от фундаментальных политических факторов наряду с официальными покупками.
Это лишь мое мнение, не совет.
#USJapanYenIntervention #OKXOrbitСтратегия продала 1,638 BTC за $104,7 млн по средней цене $63,957, что ниже себестоимости в $75,419, оставив 842,138 BTC. Продажа была менее половины от объема утилизации с 1 по 5 июля и последовала за четырехнедельной паузой.
Выручка поддерживает фиксированные 12% привилегированные дивиденды и обратный выкуп акций, в то время как привилегированные акции остаются примерно на 10% ниже цены выпуска. Отдельный перевод примерно 299,843 BTC ожидает раскрытия на следующей неделе, поэтому его назначение не следует предполагать.
NFA, это просто мое мнение.
#MSTRSells1638BTC #OKXOrbitХотя BTC остаётся близко к историческому максимуму, рыночные фонды расходятся в шесть разных теорий, а не в одном направлении. Итак, в какой сектор капитал, способствующий росту текущей цены, наиболее глубоко расположен, и как позиционирование на рынке деривативов подтверждает эту тенденцию? Оригинальный текст предлагает реструктуризацию криптовалюты не как единого рынка, а на шесть независимых инвестиционных областей: DeFi, уровень 1, RWA, уровень 2, искусственный интеллект и системы хранения стоимости. Каждая сфера имеет разные логики роста и источники ценности, которые можно рассматривать как аналитическую структуру, выходящую за рамки простой классификации секторов и отслеживая движение средств. Расширяя этот взгляд через призму позиционирования производных, рынок демонстрирует разные требования к кредитному плечу по секторам в зависимости от безрисковых ставок и затрат на финансирование. Например, RWA и сектор хранения стоимости объединяются с торговлей на основе институциональных фондов, что приводит к одновременному росту спотовых и фьючерсных позиций, в то время как сектор ИИ имеет относительно высокие комиссии за финансирование. Core и преимущества и пробелы по сравнению со многими публичными цепочками
1. Основные конкурентные преимущества CORE (по сравнению со всеми публичными цепями)
1. Уникальный технический подход: гибридный консенсус Satoshi Plus
- Одновременное объединение трёх типов участников: делегирование хеш-силы майнера биткоина, стейкинг держателей BTC и стейкинг токена CORE, при этом все три стороны совместно выбирают узлы-валидаторов;
- Полная совместимость с EVM, позволяющая разработчикам Solidity мигрировать одним кликом без изучения новых языков (ключевое преимущество);
- Позиционируется как независимый L1, а не Bitcoin-Layer 2 Rollup, с полным управлением, газом и независимой токен-экономикой.
Сравнение со Stacks: Stacks использует проприетарный язык Clarity и не является нативно совместимым с EVM, что приводит к очень высоким затратам на миграцию для разработчиков.
2. Преимущество пользовательского барьера: нативная поддержка двойного BTC-стейкинга
Пользователи, которые стейкают BTC+CORE, могут получать более высокую доходность, напрямую используя существующие средства Bitcoin; Цикл разблокировки стейкинга гибкий, что делает его более удобным по сравнению со многими конкурентами, которые фиксируют долгосрочные позиции.
3. Позиционирование повествования: одновременно соединяют две основные группы капитала
С одной стороны, это привлекает майнеров биткоина для получения дополнительной доходности; С одной стороны, она поддерживает уже существующих разработчиков Ethereum DeFi, что делает её одной из немногих публичных цепей, объединяющих как сообщество BTC, так и разработчиков EVM.
4. Зрелость инфраструктуры превосходит уровень развивающегося BTC уровня 2
Основная сеть была запущена в 2023 году, полностью реализуя ончейн-сетевые DEX, кредитование, кроссчейновые и BTC-инкапсулированные активы, такие как coreBTC; Хакатоны и финансирование разработчиков продолжают предоставляться, инструментарий и кошельки хорошо оптимизированы, опережая более поздние стартапы, такие как Merlin и BEVM.
2. Значительный разрыв в CORE (слабые стороны ядра определяют долгосрочный потолок)
(1) Бенчмаркинг с прямыми конкурентами BTCFi
1. VS Stacks (STX, опытный лидер в экосистеме BTC)
✅ОСНОВНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА: полная совместимость с EVM, простота разработки; Более высокие скорости блоков; Модель двойного стейкинга более привлекательна
- Stacks работает уже более 5 лет с прочной базой сообщества; обновление Nakamoto достигло окончательного биткоина;
- Доходность стеков может распределяться напрямую в BTC без необходимости хранить второй токен; Для высокой доходности в CORE требуются крупные активы, повышающие порог капитала;
- Stacks больше известен институциональными инвесторами и традиционными сообществами, основанными на биткоине, чем CORE.
2. VS Babylon (сектор перезаставка BTC)
✅ОСНОВНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА: независимый L1, способный построить полноценную DeFi-экосистему (кредитование, DEX, стейблкоин); Babylon — это всего лишь протокол стейкинга, и у него нет слоя выполнения смарт-контрактов
- Babylon не требует кросс-чейн-обертки BTC; BTC нативно заблокирован в основной сети Биткоина, что устраняет риск кроссчейн-бриджа; CORE требует, чтобы coreBTC инкапсулировал активы, что создаёт риски безопасности мостов;
- Вавилон не требует обязательного хранения второго жетона;
- В настоящее время темпы роста TVL выше, чем у Вавилона.
3. VS Merlin, BEVM (нативный BTC Rollup слой 2)
✅ОСНОВНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА: независимый публичный блокчейн уровня 1 с более сильной автономией управления и без ограничений на пространство блоков Биткоина; Совместимость с EVM уже зрелая
- Нарратив Rollup лучше соответствует минималистичной философии сообщества Bitcoin и не требует внедрения независимых нативных токенов;
- Теория решений второго уровня имеет более сильный нарратив безопасности, при этом капитал постоянно делает ставки на маршрут BTC Rollup;
- CORE использует независимые токены для формирования ценных бумаг, что повышает вероятность сомнения как «дополнительного выпуска для выкупа денег».
(2) Бенчмаркинг с универсальными публичными цепями Ethereum, BNB Chain и Solana
✅ОСНОВНОЕ отличие: тесно связанный с триллионами биткоин-активов, этот сектор уникален
1. Экологический разлом
TVL на базе Ethereum, количество разработчиков, ведущие DApps и институциональная поддержка значительно превосходят CORE; CORE не обладает феноменальными приложениями, а многие DApp имеют низкую активность.
2. Масштаб исследований и разработок и финансовая стабильность
Ethereum Foundation продолжает стабильно инвестировать в финансирование; Разработка CORE опирается на казначейские токены фонда, которые могут сжимать бюджеты во время медвежьих рынков; Основная команда НИОКР на базовом уровне состоит всего из 50–70 человек, что значительно меньше, чем в ведущих публичных сетях.
3. Слабая способность захвата значений
Газ Ethereum сгорает и сливается, формируя устойчивый дефляционный механизм; Ежеквартальный сжигание BNB; Доход от комиссий по протоколу CORE ограничен, механизм обратного выкупа всё ещё находится на ожидаемой стадии, и стабильного замкнутого круга денежного потока нет.
4. Спор вокруг децентрализации
Режим DPoS имеет высокую концентрацию узлов для валидации; Ранняя концентрация капитала и давние споры вокруг контроля над китами сохраняются.
5. Крайне слабая рыночная независимость
Этот тренд тесно связан с рынком биткоина и не имеет независимого движения рынка; Откат медвежьего рынка обычно больше, чем у основных публичных сетей.
3. Упростить сводку сравнения
Сравнительное измерение CORE Сильные стороны Слабые места/пробелы в ядре
Консенсус и развитие гибридного консенсуса Satoshi Plus; Полная совместимость с EVM; Привлечение разработчиков Ethereum: Механизмы консенсуса вызывают споры по вопросам децентрализации; Здесь нет прорывных фундаментальных инноваций; это техническое улучшение микса
Стейкинг активов BTC: двойное стейкирование BTC+CORE, многоуровневая возвратность, гибкие циклы разблокировки. Чтобы получить максимальную доходность, нужно держать CORE; Активы должны быть инкапсулированы, что создает кросс-чейневые риски
Позиционирование трассы: независимый L1, способный построить полноценную экосистему BTCFi. Сталкивается с резкими расходами от различных маршрутов, таких как Stacks, Babylon и BTC Rollup
Экосистема и разработчики: комплексная цепочка инструментов, постоянное финансирование разработчиками, отсутствие топовых вирусных DApp, огромный разрыв между реальными активными пользователями, TVL и топовыми публичными блокчейнами
4. Ключевые выводы
1. CORE обладает явным преимуществом дифференцированной трассы, является одной из немногих моделей L1, совместимых с BTCFi EVM, и предлагает коэффициенты для ставок на бычий рынок Beta;
2. Однако существует несколько конкурентных путей, и нет незаменимого рва; долгосрочная неопределённость значительно выше, чем у компаний с устойчивым денежным потоком и физическими исследованиями;
3. Он подходит для очень небольших позиций в игровом секторе и не является долгосрочным активом в течение десяти лет;
4. Постоянно отслеживайте два основных показателя жизни и смерти: (1) Сможет ли реальный онлайн-ТВЛ продолжать достигать новых максимумов; (2) Появятся ли нативные блокбастерные DeFi-приложения и выйдут ли они за пределы чистого стейкинга.Крипто-мир закончен! Есть ли ещё электронная охрана?
В настоящее время рынок криптовалют и фондовый рынок США демонстрируют резкое расхождение ликвидности, что демонстрирует резкую дилемму «лед и огонь» и «разрыв от трендов». Этот разрыв отражается не только в ценовых тенденциях, но и глубже отражается в потоках капитала, структуре рынка и базовой макроэкономической логике. Ликвидность крипторынка переживает структурный спад. Как самый прямой «сухой порох» (топливо для покупки) на крипторынке, рыночная капитализация стейблкоинов (таких как USDT) снизилась примерно на $4 миллиарда за последние 60 дней, и сокращение ускоряется. В то же время, когда доходность DeFi падает ниже безрисковой ставки, стабильные коины получают выкуп, а фонды постепенно и упорядоченно выводят их из криптоэкосистемы. #MSTR再卖1638枚比特币 масштаб уменьшился вдвое #以太坊验证者退出队列已降至零 #比特币与纳指相关性大幅下降: независимость или иллюзия Высшая ловушка мёртвого рынка: каждый «сигнал разворота» — тщательно продуманный финт
Ребята, действительно ли этот рынок держит вас под контролем? 👀
Текущая цена BTC составляет 64 638, всего +0,58% за 24 часа, что снижение по сравнению с +1,18% в цикле 2004 года. Индекс страха — 27, прочно встроенный в диапазон Страха. Одно дело — притворяться мёртвым на рынке, но если посмотреть на недавние раунды «сигналов разворота» — все они мимолётные, не переживающие ни одного подсвечника.
---
📉 Данные не лгут, но могут обмануть вас
· Ставка финансирования неоднократно шлёпала меня по лицу: в раунде 05 она просто упала до -0,0003%. Я написал: "Быки смягчили свои рты, а стирать дно — это не падение" — так что же произошло? Он отскочил до +0,0051%, и быки упрямо потянули рынок. Одно и то же меняется каждый день — кто бы ни верил в это, тот глуп.
· Объём ещё более абсурдный: в четвертом раунде корень был выжат из +52% объёма. Я напомнил всем тогда: «Первое увеличение громкости после того, как объём земли ≠ обратно.» И действительно, он уменьшился до -51,3% всего за один день. Это увеличение громкости? Это был просто чих.
· Общие данные раскрывают правду: раунд 00 всё ещё был рынком 11:4 с красными конвертами, но менее чем за день он рассеялся до текущего чистого курса продаж 6:8.
---
⚡️ Моё железное правило: для настоящего сигнала нужно подтвердить его три раза
После неоднократных объяснений этого мёртвого рынка я верю только в три жёстких индикатора, ни один из которых не может быть упущен:
1. Три подряд подсвечника в одном направлении ≥ — откажитесь от однодневного тура.
2. Как минимум два резонанса по объёму/цене/OI — нельзя полагаться только на один индикатор, чтобы подняться вдохновением.
3. Ширина охватывает несколько треков — только одна монета? Вот это мерзавец.
Текущий рынок? Все три пусты. Каждый час импульсы воспринимаются как шум.
---
💀 Самообман: Контрарианский индикатор лично находится в интернете
Моя длинная позиция по GRVT вчера достигла пика +27%, поэтому я был слишком жадным, чтобы выбраться. Но в 06:56 сегодня утром меня точно просканировали на стоп-лосс, -5,34%, и я ушёл со слезами. Единственный на мёртвом рынке в конце концов потеряет воздух — вот живой пример.
А потом? Система только что открыла новую длинную позицию в GRVT на уровне 0.30708 — уверен, она всё ещё скрыта. Верно, контрарианский индикатор — это я, братья, держитесь.
---
👇 Время взаимодействия
Тебя на этой неделе обманули, чтобы ты ловил на дно пару «фальшивых разворотов»? Поделитесь своими цифрами в комментариях и узнайте, кто в худшем положении, чем я.
Завтра я буду внимательно следить за финансированием. Только если три акции подряд останутся в отрицательной зоне, оно действительно стабилизируется. Я перезвоню, если будет какое-то аномальное движение.
💡 Криптоактивы несут высокий риск. Эта статья отражает только мои личные взгляды и не является инвестиционным советом. DYOR.
#加密资产 #BTC #GRVT #假信号 #交易体系 #行情分析 #OKX
---У многих людей впечатление о $UNI всё ещё застряло на:
Протокол впечатляет, но монета бесполезна.
Но после включения комиссионных ставок v4 объем торгов Uniswap наконец можно было преобразовать в сжигание UNI. Только 29 июля за один день было сожжено 106 000 UNI, и после включения функции доход от протокола кратковременно достиг $325 000 в день.
Сейчас рыночная капитализация UNI составляет всего около 2,5 миллиарда долларов.
В следующем бычьем цикле DeFi я сначала рассмотрю рыночную капитализацию в $5–$10 миллиардов, что соответствует примерно $8–$16; если акции v4, RWA и он-чейн-акции действительно взлетят, $30+ не исключено.
$UNI $GRVT $BICO
#EarningsRealityCheck #SandiskEarningsWatch #MSTRSells1638BTC Это наблюдение на самом деле затрагивает основную дилемму современных платформенных монет.
Ранние платформенные монеты поддерживались такими сюжетами, как торговый майнинг, лаунчпады, скидки на комиссии и экосистемные аирдропы, но теперь эти дивиденды явно угасают.
Биржи сместили фокус на соответствие, токенизации акций США и RWA, при этом платформенные токены всё больше ослабляют связи между их основными бизнесами.
По-настоящему примечательно не «есть ли ещё необходимость удерживать её», а то, что метод захвата ценности платформы вынужден трансформироваться.
Ранее нативный криптотрафик мог самостоятельно перерабатываться, но теперь необходимо доказать, что он может делить дополнительную доходность от бирж на традиционные финансовые активы.
$BNB относительно сильна именно потому, что сохраняет относительно полноценную он-чейн-экосистему и механизм сжигания комиссий, в то время как большинство других платформенных токенов в основном имеют награды за стейкинг и брендовые премии.
Для обычных людей, если они хотят продолжать использовать платформенные токены, ключевые моменты таковы:
Во-первых, будет ли это реальный выкуп/сжигание или распределение доходов;
Во-вторых, действительно ли инвестиции бирж в американские акции и токенизированные активы могут принести пользу держателям токенов. Логика просто «держать токен, потому что это биржевой токен» становится всё слабее. #闪迪财报闪崩#【372% всплеск, а затем постмаркетинговая кровавая бойня! SanDisk устроил «американские горки» — хоррор, перезарядка веры ИИ провалилась? 】
Гигант по хранению SanDisk (материнская компания Western Digital WDC) сегодня после рабочего времени на рынке совершил масштабный разворот акций! Акция быстро выросла, но затем в панике была распродана, сразу опустившись ниже отметки в 1280 долларов, при этом падение выросло более чем до 8%!
Что именно произошло? Этот пост в блоге проведёт вас через эту борьбу на жизнь и смерть между быками и медведями за 3 минуты:
📈 [Почему он так резко вырос, когда был опубликован отчет о прибыли?] 】—— Идеальное «прошедшее время»
Прибыль резко выросла: выручка за четвертый квартал выросла на 372% в годовом выражении, а скорректированная валовая маржа достигла 84,6% (значительно превышая ожидаемые 81,5% Уолл-стрит).
Рост дата-центров ИИ: Благодаря жёсткому спросу ИИ на высокопроизводительные корпоративные SSD, бизнес этого сегмента вырос на 437% в годовом выражении!
Алгоритмы, стремящиеся к росту: Как только появился отчет о прибыли, количественные алгоритмы и бычьи фонды инстинктивно ворвались из-за «безупречных исторических данных», что вызвало первый импульсный рост.
📉 [Почему он сразу же исчез и рухнул на рынок?] —— «Будущее время» неэффективного
Фатальные прогнозы не соответствуют ожиданиям: компания ожидает, что выручка в следующем финансовом квартале составит от 10,3 до 10,8 миллиарда долларов, в то время как средний аппетит Уолл-стрит уже достиг 11,16 миллиарда долларов! Для переоценённых акций ИИ отрицательным фактором является более слабый, чем ожидалось, прогноз.
Спрос на уровне потребителей начинает оборачиваться против них: цены на чипы для хранения резко выросли в предыдущих кварталах, уже нанося ущерб циклам замены ПК и потребительских жёстких дисков. Слабость в бизнесе, не связанном с ИИ, потянула рынок вниз.
Огромные приросты Ранее учреждения уходят на благоприятный ветер: Будучи одной из самых агрессивных технологических акций в этом году, холдинговые институты и спекулятивные быки давно назначили дату прибыли как «статутные продажи новостей», а нереализованные прибыли поступают в поступление.
Хеджирование опционов: огромное количество опционов накопилось по ключевым страйк-ценам, например, $1,370. После публикации прогноза маркет-мейкерам пришлось использовать автоматизированные алгоритмы для лихорадочной продажи базовой акции с целью хеджирования риска, что усилило распродажи после рабочего времени.
💡 [Теперь, когда он упал ниже 1280, можем ли мы купить дно?] 】
Хотя SanDisk одновременно запустила масштабный план выкупа акций на сумму 14 миллиардов долларов в качестве «защитной подушки», в настоящее время наблюдается нехватка ликвидности вне работы. Регулярные открытия базовых акций не должны безрассудно попадать в трещину!
Наблюдение уровня поддержки: Сначала проверьте, сможет ли базовая акция стабилизироваться на объёме в диапазоне $1240-$1260 после открытия.
Совет по стратегии: лучше дождаться подтверждения справа, стабилизировать стоимость выше $1300, а затем входить партиями с лёгкими позициями. Долгосрочная логика хранения ИИ не жёсткая, но эта волна эмоционального освобождения всё равно требует 48 часов, чтобы её переварить!
#SNDKUSDTСамое мрачное на мёртвом рынке — это не рост или падение, а тот сигнал, что ты думаешь «мир вот-вот изменится» каждый раз, когда не можешь пережить ни одного подсвечника.
BTC сейчас составляет 64 638, всего +0,58% за 24 часа, что значительно ниже, чем +1,18% в раунде 2004 года, при этом индекс страха сварен до 27. Рынок притворяется мёртвым, но если посмотреть на недавние «сигналы разворота», они все мимолётны.
Самое типичное — финансирование: в первом раунде 2005 года первый отрицательный разворот достиг -0,0003%. В моём посте даже было написано: «Быки смягчили губы, и скрещивание внизу — это не то же самое, что вставлять иглу внизу» — но в этом раунде он сразу подскочил до +0.0051%, и быки упрямо отступили. День меняется — кто бы ни верил в это, тот глуп.
Прирост объема: 04 раунда держит корень +52% Я также напомнил всем, что «первая акция после объёма ≠ обратной», и действительно, за один день она упала до -51,3%. Эта акция была как чихание. Ширина тоже хорошая: 00 раундов 11:4 красных конвертов за один день, теперь чистая продажа 6:8.
Суть мёртвого рынка в том, что «каждый сигнал разворота — подделка». Я установил для себя строгое правило — три подтверждения истинных сигналов: (1) ≥ три последовательных подсвечника в одном направлении, (2) как минимум два резонанса по объёму/цене/OI, (3) Широкий спред, расположенный по нескольким дорожкам, а не один монета. В настоящее время все три пусты, и каждый импульс в час используется как фильтрация шума.
Время самоотключения: Моя длинная позиция на GRVT, вчера плавающая прибыль достигла максимума +27%, и я не продавал. Сегодня утром в 06:56 мой стоп-лосс был снят, и я вышел на -5,34%. Единственное семя на мёртвом рынке наконец теряет воздух, живя как учебник. Система только что открылась с новым длинным GRVT (0.30708) — уверен, что он всё ещё скрыт, сам контрарианский индикатор.
Ребята, вас на этой неделе обманули парой «фальшивых переворотов», чтобы ловить рыбу на дне? Поделитесь своими цифрами в комментариях. Завтра я буду смотреть «Финансирование». Может ли он оставаться в отрицательной зоне три дня подряд? Только если он будет стабильным, это будет настоящим сигналом. Мы поговорим о любых необычных движениях.
Криптоактивы несут высокий риск. Эта статья не является инвестиционным советом и отражает исключительно личные мнения.
$BTC $GRVT #假动作 #信号失效 #风控策略 #交易体系 #新手科普 #行情分析 #OKX星球Когда криптовалюты перестают падать, люди начинают кричать:
«Посмотри на интенсивность!»
Нет.
Рынок, который несколько месяцев движется вбок, не обязательно означает, что он сильный.
Иногда это просто потому, что никто вообще не хочет его покупать.
Тем временем акции достигают новых исторических максимумов, средства поступают на фондовый рынок, а криптовалюты остаются в том же диапазоне.
Если бы это было действительно сильно, мы давно бы увидели агрессивных покупателей, подталкивающих цены вверх.
Но теперь мы видим оправдание.
«Сильный, потому что он не разбился.»
Порог слишком низкий.
Так называемое «доминирование» не означает, что нужно просто терпеть это.
Сила означает способность привлекать спрос.
Пока криптовалюты продолжают постоянно покупаться, пока средства не уходят в другие сферы, не называйте рынок с диапазоном бычьим только потому, что он не рухнул. #从降息到加息, полный $BTC $ETH $BICO расхождений ФРС полностью открыт Цена сырой нефти упала на 12% за два дня! Рынок думал, что мир наступил, но более внимательный взгляд на соглашение непрост
Как только я пришёл в офис утром, мой друг с грохотом бросил телефон по столу: «Нефть обрушивается?» ”
Brent упал ниже $80, WTI приблизился к $75, с суммарным падением за два дня почти на 12%.
Триггером остаются переговоры между США и Ираном. Бессент сообщил CNBC, что соглашение может быть достигнуто «сегодня или завтра», а Трамп дал понять, что «результаты неизбежны». Трейдеры быстро сделали ставки на охлаждение и снижение рисков поставок, а фонды выбрали продажу первыми.
Однако, по данным Axios, переговорная рамка — это не просто «возвращение к довоенному статусу», а временная 60-дневная договорённость. Основное содержание — перепланирование маршрута через Ормузский пролив: корабли, входящие в Персидский залив, будут использовать северный иранский канал, а выходящие — южно-оманский боковой канал, при этом Иран участвует в координации; В течение 60 дней платы не взимаются, а заготовка мин планируется завершить в течение 30 дней. Сообщается, что руководство Ирана одобрило соответствующую рамочную программу.
Это означает, что рынок торгует в «краткосрочном возобновлении навигации», но соглашение также может усилить реальное влияние Ирана на ключевые судоходные маршруты.
Смогут ли цены на нефть остановить падение, нельзя судить только по устным заявлениям; необходимо обратить внимание на три ключевых момента: сможет ли соглашение быть официально реализовано, пройдут ли работы по разминированию и навигации пройдут гладко, а также смогут ли иранские поставки сырой нефти действительно восстановиться.
Цены на нефть уже заранее праздновали мир, но реальные риски, возможно, только начинают переоцениваться.