Orbit Post Sitemap
После того как BTC преодолел 64 000, он резко вырос, а затем отступил. Какие катализаторы нужны для последнего роста?
После того как Биткоин преодолел $64,000, он пережил краткосрочный рост и откат.
Многие начали обращать внимание:
Какие ещё положительные факторы могут продолжать стимулировать рост рынка?
Однако стоит отметить, что большинство положительных новостей на рынке в основном обусловлены ожиданиями, а не уже подтверждёнными событиями.
В настоящее время несколько ключевых факторов, влияющих на будущую динамику BTC, в основном следующие:
1. Прогресс в переговорах между США и Ираном: снижение геополитических рисков
Если переговоры между США и Ираном пройдут гладко и геополитическая напряжённость ослабнет, опасения рынка по поводу рисков поставок энергии могут ослабеть.
После снижения цен на нефть инфляционное давление может ослабеть ещё больше.
Тем временем снижение инфляционных ожиданий усилит воображение рынка относительно будущих изменений в политике.
Для рискованных активов это потенциально положительный фактор.
Но главное такова:
Рынок должен видеть реальный прогресс в протоколах, а не посылать сигналы в одностороннем порядке.
2. Изменения в ожиданиях политики в сентябре
Ещё одним ключевым приоритетом, на который недавно сосредоточился рынок, является будущий политический путь ФРС.
Если экономические данные постепенно поддерживают снижение ожиданий, аппетит к риску рынка может восстановиться.
Более слабая доходность доллара США и казначейских облигаций США благоприятна для рисковых активов, таких как BTC и ETH.
Однако если последующие данные останутся сильными и рынок возобновит торговлю «высокими процентными ставками дольше», рискованные активы могут снова оказаться под давлением.
3. Продолжают ли средства ETF возвращаться обратно
Финансирование ETF в настоящее время является основной переменной, влияющей на BTC.
В краткосрочной перспективе, если рост сопровождается постоянными чистыми поступлениями от спотовых ETF, это указывает на реальную поддержку капитала за ростом.
Если ралли обусловлено исключительно настроениями и недостаточным объёмом торгов, устойчивость роста может быть ограничена.
Далее нам нужно сосредоточиться на следующем:
Продолжают ли поступать средства.
Вместо однодневного изменения цены.
4. Изменения чипов в блокчейне
Текущие данные по блокчейну показывают, что некоторые BTC-токены переходят от краткосрочных трейдеров к долгосрочным держателям.
Если долгосрочные держатели продолжат поглощать предложение, это говорит о постепенном снижении давления на рынке.
Это положительный сигнал для средне- и долгосрочных структур.
Однако рынок по-прежнему сталкивается с двумя основными рисками:
Во-первых, в переговорах между США и Ираном произошли новые изменения
Если переговоры провалятся, а геополитические риски вновь возобновятся, цены на нефть могут восстановиться, что усилит страх рынка к риску.
Во-вторых, данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах от 7 августа оказались сильнее, чем ожидалось
Если данные о занятости перегреваются, это может снизить рыночные ожидания по снижению ставок и создать давление на рискованные активы.
BTC сейчас не испытывает недостатка новостей, но нуждается в позитивных новостях для их реализации. Соглашение между США и Ираном, приток ETF и изменения ожиданий снижения ставок являются ключевыми для стимулирования следующей фазы рынка. Если ожидания постепенно реализуются, рынок может продолжать расти; Если рынок стимулируют только новости, устойчивость восстановления всё ещё нужно наблюдать. $BTC #财报观察员: Смешанные доходы, блокировка блокировки неизбежна! Каковы перспективы SpaceX на будущее? Индекс S&P 500 впервые превысил 7 700, а биткоин пока не достиг рейтинга на фоне новых максимумов американских акций
За одну ночь фондовый рынок США вновь стал свидетелем истории. S&P 500 вырос на 1,79% и закрылся на 7 736,52, впервые закрывшись выше 7 700; Dow вырос на 907 пунктов и преодолел 54 000, а Nasdaq вырос на 2,59%. Лидировали акции чипов. Индекс полупроводников Филадельфии вырос на 6,55% за один день, ознаменовав четыре дня подряд роста. Секторы оптической связи и хранения данных в совокупности резко выросли: Coherent и Mywell выросли более чем на 12%, Intel и SanDisk — более чем на 10%, а немецкие и французские фондовые индексы одновременно установили новые рекорды.
Уверенность новых высот исходит с обеих сторон. В июле полупроводники упали более чем на 20%, но после того, как оценки вышли из строя, средства быстро вернулись обратно в аппаратное обеспечение ИИ. В сочетании с тем, что квартальные прибыли в целом превзошли ожидания, рынок снова сделал ставку на ИИ как на главную тему. Тем временем ожидания прекращения огня между США и Ираном и временного соглашения о навигации подавили геополитические риски, вызвав падение цен на нефть более чем на 5% за один день. Опасения по поводу инфляции ослабли, фактически ослабив ограничения на рискованные активы.
В отличие от этого, крипторынок по-прежнему застойный. Биткоин колебался около 64 000 долларов, при этом за 24 часа прирост составил менее 1%. С точки зрения капитала наблюдалось некоторое тепло: 4 августа в американские спотовые биткоин-ETF чистые притоки превысили $170 миллионов, а только BlackRock IBIT привлёк $111 миллионов, что почти сравнялось с общим притоком в июле. Но это неловкое положение трудно скрыть. $BTC упал более чем на 40% по сравнению с $114,000 за тот же период прошлого года, почти вдвое меньше по сравнению с пиком в октябре 2025 года в $126,000. $ETH всего около $1,870. Коэффициент S&P-Bitcoin только что прорвался через долгосрочную скользящую среднюю, показывая признаки разворота в 14-летнем тренде.
Основное противоречие просто: обе компании питаются ожиданиями снижения ставок и аппетитом к риску, в то время как американские акции уже взлетели, а криптовалюта всё ещё лежит на полу. Учреждения действительно медленно покупают акции через ETF, но горячие деньги на рынке явно больше доверяют историям акций ИИ. Для того чтобы Биткоин вернул себе лидерство, полагаться исключительно на ETF как на дно недостаточно; либо ликвидность действительно меняется, либо эффект прибыли от американских акций распространяется. Эта новая волна пиршеств стала лишь небольшим вкусом для криптовалюты.
#标普500首次站上7700点, установив новый рекордный рекорд #意大利大行减IBIT普通股94%, увеличенный стейкинг ETH
Крупнейший банк Италии недавно сделал крупный шаг: он сократил Bitcoin ETF (IBIT) BlackRock на 94%, а взамен утроил свою позицию в ETF для стейкинга Ethereum (ETHB). Основная логика этого проста: вместо того чтобы держать безпроцентный биткоин и ждать, лучше покупать Ethereum, который может автоматически «откладывать яйца» каждый день.
Позвольте поделиться своим опытом, и вы поймёте.
Когда я торговал криптовалютами, я был чистым «спотовым трейдером», полностью инвестировал в биткоин, думая, что мне просто нужно удержать его и ждать роста. Но спустя более чем полгода рынок был стабилен или даже упал, и, наблюдая, как мой счёт ежедневно сокращается, я очень волновался, потому что эта штука не приносила мне ни цента процентов.
В конце концов, я разобрался и перевёл часть своей позиции в Ethereum. Хотя он мог вырость не так резко, стейкинг всё равно приносит годовую доходность! Это как покупка акции — хотя цена почти не изменилась, она всё равно выплачивает вам дивиденды каждый месяц. Владение активом с такой «подушкой безопасности» заставляет вас чувствовать себя гораздо спокойнее.
Теперь, видя, как этот устоявшийся итальянский гигант делает то же самое, показывает, что традиционные финансовые гиганты тоже считают Биткоин «смелым» слишком скучным.
Как именно они работают?
На самом деле, они не полностью отказались от биткоина; они просто сократили IBIT и всё ещё держат другие биткоин-ETF. Это показывает, что они считают, что IBIT больше не является экономически эффективным.
Но со стороны Ethereum они покупают «версию стейкинга». Ethereum теперь похож на арендодателя — если вы стейкаете свой токен, он автоматически приносит доход. Для таких организаций, как банки, которые стремятся к стабильности, тратить одинаковую сумму денег на покупку продукта, который может одновременно расти и приносить проценты, определённо гораздо экономичнее, чем чистая спотовая торговля.
После того как крупные банки вышли на рынок, игра изменилась. Отныне тот, кто сможет обеспечить учреждениям стабильные, предсказуемые «проценты», заберёт их реальные деньги. Полагаться только на рассказы и ждать роста уже недостаточно. Речь идёт не только о зарабатывании на росте цен, но и в постоянной процентной выплате 【法老看盘】
协议快签了油价却还在跌，这到底算利好还是利空？
法老直接说，协议在望是真的，但离正式落地还差临门一脚，油价这波跌的是预期，不是现实。 美伊接近达成60天临时通航协议，伊朗领导层据传已批准，内容包括北部航道进、南部航道出、30天排雷、60天免通行费。消息一出，布伦特跌破80美元，WTI跌破76美元，油价连续两天重挫超5%。
但协议还没签，分歧比想象中的大。
伊朗否认直接与美谈判，强调只是跟阿曼在谈。美伊在谁先让步、是否收费、海峡控制权上还在掰手腕。而且美国军方高调宣布南部航线“保持畅通”，贝森特放话“今天或明天就能签”，结果到今天也没落地。这剧本法老熟，利好出尽就是利空，预期打满了，万一签不下来，反抽会更猛。
对大饼来说，这事是间接影响。
油价跌→通胀预期降温→加息压力缓解→风险资产喘口气。大饼从63000弹回65000附近，就是这个逻辑在起作用。但协议一天没签，油价的地缘溢价就还在，市场随时可能因为一句狠话掉头。
记住，好单子是等出来的，不是追出来的。协议落地才算数，没落地之前，消息面左右横跳，多看少动比什么都强！
关注法老，财富不迷路！$BTC $ETH $SPCX #临时通航协议待落地，油价风险尚未反转 最新消息，比特币有个屡试不爽的老规矩，可能又要亮出买入信号了。这个策略死盯着比特币的四年减半周期，历史上按它操作，回报最高能冲到 34 倍。具体玩法是：在减半前大概 500 天买入，然后等减半后 500 天左右卖出。
但现在情况有点不一样了。现货比特币 ETF 和机构资金的大量涌入，正在悄悄改写市场剧本，这套老策略的魔力可能要大打折扣。$BTC #交易之声：你的经验值得被听到 1. Обзор рынка: Глубокий откат в июле, предоплаченные фонды спешат восстановиться после прибыли Брокерская компания SNDK откатилась от июньского максимума, с месячным падением близко к 47%. Рынок обеспокоен тем, что цикл бума на хранение ИИ достиг пика, а цены на NAND ослабляются. В сочетании с концентрированным получением прибыли на высоких уровнях цена акций упала с максимума $1,694 до минимума $971, полностью переварив пузырь. В августе, когда ожидания по прибыли за четвертый квартал возросли, фонды вошли досрочно, рассчитывая на результаты, превзошедшие ожидания, и на непрерывное V-образное восстановление: американские акции росли два дня подряд, 4 августа за один день вырос на 10,84%, закрылся на уровне $1 427,62, оборот превышал 10%, а объём торгов превысил 20 миллиардов, при этом краткосрочные бычьи настроения восстановились по всем направлениям. Соответственно, он-чейн-картированный токен xSNDK синхронно связан с текущей ценой 1334,42, выросшей на 6,34% за 24 часа, быстро поднявшись с минимума 971,51. В краткосрочной перспективе он стабилизировался выше 5-дневных и 10-дневных скользящих средних, но MACD остаётся ниже нулевой оси, что указывает лишь на техническую коррекцию после резкого падения и не полностью отменил среднесрочное падение. 2. Основной прогноз по прибыли: Рыночный консенсус ожидает взрывных прибылей, три основных наблюдательных индикатора После закрытия фондового рынка США 5 августа по восточному времени SanDisk опубликует полный отчет о прибылях за 4-й квартал 2026 года и проведёт параллельный отчёт о прибыли, что является ключевым катализатором текущего восстановления настроений в секторе хранения. 1. Ожидания по выручке и прибыли Официальные прогнозы компании по выручке в диапазоне составляют $7,75–$8,25 миллиарда, тогда как консенсусные аналитики рынка ожидают $8,395 миллиарда, что соответствует годовому росту на 341%; Скорректированная прибыль на акцию$#闪迪财报前夕, HBF и нехватка хранения вызвала жаркие дискуссии
В последнее время $SNDK очень сильно разрекламируют.
Всего за несколько дней акции взлетели с 977 до 1483, что составляет почти 50% рост. Весь интернет был единодушно оптимистичным, и настроение было полностью подавлено.
Этот раунд ралли не обусловлен текущими доходами; фонды в основном делают ставку на долгосрочные ожидания индустрии ИИ, такие как HBF и нехватка хранилищ в 2027 году.
Долгосрочная логика сохраняется, но высокий уровень уже исчерпал большое количество положительных новостей, а единодушный оптимистичный прогноз в интернете сам по себе рискован.
Независимо от того, хороший финансовый отчёт или плохой, существует давление на продажи, чтобы это реализовать. Я выбрал ставку на ралли и откат, при этом ставя условия выхода и отказываясь удерживать короткие позиции.
Мои основные аргументы по шортированию при откате — три основных момента:
Рыночное ралли слишком агрессивно в краткосрочной перспективе, что указывает на ралли капитальной группировки; Весь интернет почти единодушно настроен на бычий взгляд, с минимальными расходами; После публикации отчета о прибыли, если не будет неожиданных новых новостей, позиции, ориентированные на прибыль, могут легко сосредоточиться и уйти.
Мои личные владения
1. 5x короткий радиус радиуса, диапазон 1138-1708, с целью высокоуровневого усиления колебаний
2. Короткая позиция 10x в азартных ставках, средняя цена открытия 1425.06, текущая нереализованная прибыль около 12%
Принудительная цена дисконта составляет 1686,68, что является лишь итогом ликвидации, а не моей защитной позицией.
Сетка
- Цена фактически держится выше 1483: признайте свою ошибку напрямую, закройте все односторонние шорты, либо закройте диапазон сокращения сетки, либо закройте напрямую, не принимайте сделки и не рискуйте.
- После ралли стагнация ослабевает: размещение движущейся позиции take-profit на короткую позицию для сохранения плавающей прибыли указывает на нормальную работу сетки.
Контракт
Сейчас погоня за длинными акциями имеет низкое соотношение прибыли и убытков, что по сути является сентиментальной покупкой.
- Открывайте длинную позицию: подходят только для очень маленьких позиций, покупайте при краткосрочных откатах, покупайте быстро и быстро выходите, не доверяйте своей позиции.
- Шорт: ждите появления сигналов застоя на отскоке между 1470 и 1483 годами, затем попробуйте короткое замыкание партиями, всегда снижая рычаг.
Ночь отчета о заработках очень волатильна, подвержена разрывам и внезапным новостям. Все уровни цен, указанные здесь, предназначены только для личных планов на случай непредвиденных обстоятельств; обязательно гибко корректируйте во время сессии.
Сегодняшний отчет о прибыли: оптимистично ли вы относитесь к дальнейшему росту или положительным новостям, вызванным откатом? Почему отчет о прибыли SPCX, который оправдал ожидания после закрытия рынка в полночь, всё же вызвал резкое падение, а затем начал снижаться?
Очевидно, что в последнее время американские акции, связанные с ИИ, обычно показывают крупные капитальные вложения в своих отчетах о прибыли.
Мы обсуждали в реальной аудитории, что при рассмотрении акций США нужно учитывать отчёты о прибыли, поступления в ETF, денежные потоки, капитальные расходы и, наконец, свечные графики.
Доходы и убытки SPCX действительно впечатляют, но рынок действительно беспокоит
что компания тратит слишком много на вычислительные мощности ИИ, дата-центры, Starship и развёртывание спутников,
но не предоставил достаточно чётких прогнозов по будущим денежным потокам и прибыли.
Рынок считает, что в краткосрочной перспективе вы не сможете так быстро заработать.
6 августа начнётся новый раунд разблокировки. Могут ли быть негативные распродажи?
Если разблокировка совпадёт с концентрированными продажами основных акционеров, ослаблением Nasdaq или негативными новостями о Starship,
Внезапное расширение оборотного предложения может привести к постоянным снижениям. Объём торгов в этот день будет огромным.
Так что, как только я проснулся сегодня утром, я сразу же открыл одну ракету по рыночной цене, удерживая её до завтрашнего разблокировки, чтобы увидеть. #SpaceX首份财报超预期,解禁仍是关键变量 #DailyOrbit #SP500Hits7700 #AMDBeatsButDrops CleanSpark объявила, что выпустила 586 BTC в июле, продав 229 спотовых BTC и 350 BTC проданных благодаря колл-опциону. По состоянию на 31 июля общий объем BTC составлял 13 931 с операционным хешрейтом 50 eh/s.$SOL Бычья и медвежья борьба демонстрирует закономерность: «медведи полностью доминируют, а быки сражаются спиной к стене».
1. Определение направления (основное заключение)
Текущая цена 73,96 ниже средней начальной цены обеих сторон, так что:
· 114 проигравших китов (43,45 миллиона): Открыть длинную позицию (цена начала 78,24, цена упала, застрял).
· 190 прибыльных китов (держат 224 миллиона): короткие (начальная цена 75,55, прибыль при снижении цены).
2. Баланс быков и медведей (серьёзный дисбаланс)
· Номинальные фонды раздавливают рынок: короткие позиции (224 миллиона) в 5,16 раза больше, чем длинные позиции (43,45 миллиона). Это указывает на то, что основное направление крупных фондов явно медвежье.
· Сопоставьте количество игроков с процентом побед: Шортселлеров больше (190 против 114), и сейчас они имеют прибыль (коэффициент прибыли 56,31%), обладая двойным преимуществом как по численности игроков, так и по балансовой стоимости.
3. Ключевые уровни цен и потенциальные риски (снайперские точки)
· Линия обороны медведя (75.55 USDT): Это средняя издержка для шортов. Пока цена опускается ниже 75.55, медведи берут инициативу на себя. Если цена поднимется до этого уровня, медведи столкнутся с давлением выйти в ноль.
· Спасательная линия быков (78,24 USDT): Средний плавающий убыток быков составляет около 5,5% (-2,5 миллиона USDT). Если цена никогда не пробьётся выше 78,24, быки не смогут выйти в ноль, что создаёт риск сокращения убытков и сокращения убытков, что ещё больше подавит цену.
4. Сигнал ставки финансирования (0,00929%)
Положительная ставка означает, что быки платят короткие проценты. Хотя ставка не высока, в контексте снижения цены + убытков быков уплата комиссий за финансирование увеличивает затраты на удержание длинных позиций, вынуждая слабых быков закрывать позиции досрочно.
💡 Комплексный стратегический вычет:
Краткосрочный медвежий тренд очевиден, с 75,55 USDT в качестве сильного уровня сопротивления. Однако имейте в виду риск "шорт-свитка" — если 224 миллиона шорт-продавцов столкнутся с положительным ростом и концентрированным сжатием коротких сжатий, это может вызвать резкий отскок. Если цена прорвётся через 75,55 при увеличении объёма, медведи должны немедленно остановить лоссы; если цена останется колебаться между 73 и 75, медвежья тенденция продолжится. Первый финансовый отчёт SpaceX $XSPCX выглядит впечатляюще: доход составляет $7,8 миллиарда и прибыль растет, но если разобрать его, на самом деле это «студент, склоняющийся к специальности».
Starlink — единственная «денежная корова», которая использует снижение цен для увеличения числа пользователей до 12 миллионов и обеспечивает государственный контракт на 6 миллиардов долларов, стабильно поддерживая всю семью. Но ракетные запуски всё ещё приносят убытки, ведь все средства уходят в разработку Starship, поскольку в будущем спутники Starlink и космический ИИ будут вынуждены полагаться на него для недорогих космических полётов.
Самая загадочная часть — это бизнес с ИИ. На бумаге он выглядит прибыльным, но на деле поддерживается продажей вычислительной мощности, хотя на самом деле всё ещё несёт огромные убытки. Ещё более удивительно, что для развития ИИ они сожгли 15,8 миллиарда долларов США за один квартал — в шесть раз больше их дохода! Хотя Маск обещал заработать 1 триллион к 2030 году и запустить спутники на базе ИИ в космос, рынок опасается, что деньги сгорат слишком быстро, а доходность будет далекой.
Так что, несмотря на впечатляющий отчёт о прибыли, цена акций на самом деле падает, просто потому что они боятся бездонных инвестиций. Проще говоря: Starlink отвечает за заработок денег и содержание семьи, а Rocket и AI — за красоту (сжигание денег). Принесёт ли этот цветок плоды — покажет время. #财报观察员: Смешанные результаты, ограничения на снятие будут неизбежны! Что вы думаете о будущем SpaceX? #SpaceX首份财报超预期 разблокировка остаётся ключевой переменной Дженсен Хуанг послал важный сигнал: автономное вождение вступает в эпоху рассуждений с помощью ИИ!
NVIDIA только что официально выпустила Alpamayo 2 Super.
Это первая открытая модель автономного вождения от NVIDIA, способная не только распознавать изображения, но и анализировать окружающую обстановку и принимать решения, как люди, с планами открыть её для коммерческих рынков.
Многие думают, что это просто апгрейд модели.
Но я считаю, что это может быть самый заметный релиз в индустрии автономного вождения за последний год.
По данным US Stock Investment Network, самое большое изменение на этот раз — не улучшение производительности модели, а то, что автономное вождение эволюционировало от «видимого» к «мыслящему».
ИИ раньше знал:
Впереди была машина
Впереди были пешеходы
Впереди был красный свет
Теперь он начинает понимать:
Почему машина впереди замедлилась?
Будут ли пешеходы перейти реку следующими?
Как выбирать при сложной дорожной ситуации?
Вот на чём Хуанг всегда подчёркивал в вопросах рассуждения.
И он сказал ещё более важное:
В будущем появятся миллиарды автономных машин.
Это показывает, что цель NVIDIA — это уже не только автомобили.
Роботакси, беспилотные грузовики, роботы-доставки, гуманоидные роботы...... В будущем все они могут использовать один и тот же набор способностей рассуждения ИИ.
Кто заслуживает наибольшего внимания?
(1) NVDA
Нет сомнений, что главным бенефициаром является именно это.
GPU, платформа Drive, программное обеспечение для автономного вождения и инференции интегрированы. Каждый умный робот, добавленный в будущем, может увеличить доход NVIDIA.
(2) TSLA
Если NVIDIA отвечает за предоставление мозгов ИИ,
Главное преимущество Tesla — обладание крупнейшими в мире данными о реальной дорожной подготовке.
В будущем FSD может не только служить Robotaxi, но и стать ключевой основой для возможностей робототехники.
(3) MBLY (Mobileye)
Один из мировых лидеров в ADAS.
Если возможности вывода ИИ станут отраслевым стандартом, ценность программного обеспечения Mobileye может быть переоценена рынком.
(4) AUR (Аврора)
Беспилотные грузовики уже начали коммерческую эксплуатацию.
По сравнению с Robotaxi, беспилотные грузы легче видеть модели прибыли в первую очередь и являются важным направлением для реализации автономного вождения.
Можно представить это так: раньше рынок конкурировал за то, чья модель умнее.
Теперь настоящая задача — кто сможет заставить ИИ управлять, выполнять и выполнять работу.
Автономное вождение может стать самым быстрым направлением внедрения ИИ.
$TSLA $NVDA $AUR $MBLY $SPCX #美股韩国清杠杆，Leopold 被狙击
尘埃落定后，云厂商先开始反转
市场承认了数据中心的印钞能力，估值迅速修复，后续超强的盈利能力，意味着capex可持续，然后半导体市场开始反弹。
普涨行情下，之前被杀的最狠的，跌幅最多大的，反弹也最猛，尤其是光互联板块，axti，aaoi，mrvl，lite连续几天暴涨
多军重新掌控节奏之后，被错杀、严重低估的标的会开始轮动。
所以现在最该做的，不是追已经起飞的，而是去找那些：
上一轮讨论最热、涨幅最猛、套人最多、挨骂最狠、跌幅最大，但基本面其实没坏的票。
基本面没变，就只差一个催化剂。催化剂一来，它就会接上这一轮的轮动。
我自己的持仓中
7709会继续低吸，单日出现暴涨时卖出，波动不大就继续持有
mrvl换仓到intc，赌amd财报，显然赌输了，mrvl继续起飞，intc还没回到财报前的高点
aaoi蚂蚁仓位，昨天盘前卖了，开盘又追了一点，现在止盈了80%
flnc →赌财报
rklb→赌财报，spcx财报后下跌，但是rklb没有跟跌，反而上涨，我觉得这是个好现象，基本面不在多说，当前又是绝对低位，等待财报一催化，应该可以吃爽😁Закон о ЯСНОСТИ находится под угрозой!
Криптоиндустрия сталкивается с «двойным ударом»
Если закон CLARITY не будет реализован, крипторынок столкнётся с двойным ударом. Во-первых, сложность принятия закона приведёт к ситуации «ходячего трупа», с пробелами в политике отрасли, ожиданием институтов, сокращением ликвидности и негативными рыночными ожиданиями; Во-вторых, регуляторные полномочия перейдут к SEC, которая ужесточит контроль. Если законопроект не пройдёт, SEC будет доминировать в правилах, вводит налоги на криптовалюту и строго контролировать стейблкоины.
Кроме того, выборы в США и торговая война отвлекли политическую энергию. Хотя Трамп обещал поддержку на конференции по биткоину, контроль SEC не прекратится, расходы на соответствие могут резко вырасти, а долгосрочный застой может потянуть всю криптоиндустрию вниз.
Если законопроект не будет принят в 2025 году, последующее задержание может быть отложено до выборов 2026 года, что ухудшит ситуацию.
#CLARITY法案推进受阻 раскол в Сенате углубился #财报观察员: Смешанные результаты, ограничения на снятие будут неизбежны! Что вы думаете о будущем SpaceX?
Сезон отчетов о прибылях этой недели дал чёткий сигнал: доходы, превышающие ожидания, просто проходят, и только прогноз роста приносит премию.
Показатели AMD хорошие, но цена акций всё равно снизилась; PLTR, Arista и Shopify вместе обеспечили отличную производительность и рекомендации, заслужив уверенность и поддержку.
Индекс сильный, и отдельные акции начинают расходиться. То, что действительно повлияет на Nasdaq дальше, в основном три фактора.
Смотрите сегодня вечером SanDisk
Рынок ожидает, что прибыль SanDisk составит около $33–$34, что уже выше предыдущих прогнозов компании в $30–$33.
Рост цен NAND, спрос на дата-центры на базе ИИ и рост корпоративных SSD — всё это торговалось заранее. Сегодня внимание уделяется не тому, сможет ли прибыль превзойти ожидания, а на том, можно ли продолжать повышать прогнозы на следующий квартал.
Если и показатели, и прогнозы будут высокие, средства могут продолжать поступать в Micron MU и всю цепочку хранения; Если он оправдает ожидания, SanDisk может повторить тренд AMD, предложив солидные фундаментальные показатели и цены акций для получения прибыли.
Смотрите Cloudflare в четверг
Cloudflare — важный пример для наблюдения настроений к программному обеспечению на базе ИИ.
Рынок ожидает квартальную выручку в составе около $664–$665 миллионов. Недавние приросты NET были значительными, и её оценка недёшевая. Просто превзойти ожидания может быть недостаточно; годовой прогноз должен идти в ногу.
Если Cloudflare также покажет «хорошие доходы, но средние прогнозы», переоценённые акции программного обеспечения продолжат испытывать давление.
Данные по занятости за пятницу
Рынок ожидает около 80 000 новых рабочих мест в США в июле, при этом уровень безработицы останется стабильным на уровне 4,2%.
Мягкое охлаждение занятости наиболее благоприятно для Nasdaq; перегретые данные приведут к росту ожиданий по процентным ставкам и подавят оценки технологических акций; Внезапное резкое снижение данных может вновь вызвать опасения по поводу рецессии.
По моему мнению, Nasdaq с большей вероятностью сохранит высокую волатильность на этой неделе, в целом сильная, но отдельные дивергенции акций будут продолжать расширяться.
Фондовый рынок США больше не находится в масштабном ралли; те, кто может повысить свои прогнозы, продолжают расти, а те, кто соответствует ожиданиям, начинают отставать.
Это основные события этой недели, которые повлияют на движение Nasdaq. Короче говоря, это будет скачок на высоком уровне, с рисками, перевешенными над доходностью. Важно сосредоточиться на бычьих медведях, разве вы не понимаете!!Многие приветствуют бычий отбор и возврат SOL до 200, когда BlackRock запускает резервный фонд BRSRV на Solana, но моё мнение совсем противоположно: эта важная позитивная новость не только не вложила капитал на вторичный рынок, но и стала зеркалом, отражая истинное состояние истощения капитала Solana в блокчейне.
На первый взгляд это стало вехой для Solana в статусе мейнстримного института. BlackRock направила свои токенизированные валютные средства напрямую на Solana для записи в блокчейне, не только признавая высокую параллельность сети и низкую задержку, но и значительно ускоряя процесс соответствия экосистеме. Кроме того, 5 августа тестовая сеть Solana успешно сократила время слота до 350 мс, что стало ещё одним важным шагом к комплексному обновлению клиента Agave v4.2. Технические показатели улучшаются, гиганты выходят на рынок, и всё выглядит безупречно.
Но вопрос в том, почему цена SOL на вторичном рынке всё ещё слаба, даже опускаясь ниже 75 долларов сегодня, разрушая мои позиции на спотовой сетке?
Потому что многие розничные инвесторы просто не понимают пути финансирования институциональных токенизированных фондов.
Фактически, институциональные клиенты направляют свои средства в этот канал, покупая токенизированные акции казначейских облигаций США. Каждая копейка зафиксирована в он-чейн-записях, и ни цента не поступает на вторичный рынок для покупки SOL, не говоря уже о каких-либо мем-проектах на этой цепочке.
Напротив, чтобы поддерживать взаимодействие этих институциональных высокочастотных счетов, сети нужно больше узлов и валидаторов для стейкинга и расчетов, что оказывает гораздо больший маржинальный эффект на базовую ликвидность, чем прямая покупка.
Для обычных трейдеров так называемые «институциональные позитивные новости» — это просто неликвидный замок в воздухе. Когда вы с энтузиазмом добавляете длинные позиции на вторичном рынке, Blackstone входит, а маркет-мейкеры и крупные игроки тихо пользуются хорошими новостями для продажи.
Говоря прямо, текущий крипторынок находится в экстремальном состоянии акций и взаимной игры. Технология Solana совершенствуется: время слотов сокращается с 400 мс до 350 мс, что впечатляет, но на фоне истощения ликвидности лучшая производительность только ускоряет скорость потерь денег людьми.
Раньше я был сторонником эффективности в первую очередь, считая, что как только обновление технологий появится, цены естественно вырастут. Только когда я увидел, как все хорошие новости исчезли и SOL прорвался ниже линии защиты в $75, я наконец проснулся.
Далее, вместо того чтобы фантазировать о том, сколько дополнительного капитала BlackRock сможет принести, лучше сосредоточиться на нескольких самых прямых он-чейневых метриках. Один из них — крайний срок подачи заявок 18 августа, давайте посмотрим, достигнут ли голоса валидаторов по повышению коэффициента расхода SOL порога в 15%. Если даже это предложение по самоспасению и дефляции провалится, это значит, что интересы внутренней экосистемы слишком велики, чтобы их можно было примирить, и тогда $75 точно не будут нижней точкой этой корремиссии.$GOOGL Самый неправильно понятый аспект этого финансового отчёта: многие считают, что $GOOGLcapex самый агрессивный.
Однако Microsoft продлила период амортизации дата-центра с 15 до 25 лет, перевела аренду с финансирования на эксплуатацию, и капитальные затраты Toutiao были сокращены с 190 миллиардов до 175 миллиардов, хотя сам финансовый директор признал, что базовые инвестиции не были сокращены вовсе. В сумме всех этих расходов капитальные затраты на выручку во втором квартале составили 45,6%, а Alphabet — 37,5%.
Маржа прибыли Google Cloud составляла 20,7% → 35,6%, без единичных проектов.
Из +650 базисных пунктов AWS 130 базисных пунктов — это нереализованная прибыль от энергетических деривативов.
Azure просто не раскрывает маржу прибыли по сегментам.
Я не думаю, что $GOOG лучше двух других в этом квартале; FCF отрицательный, и они выпустили акции.
Но среди трёх семейств цифры очень читаемы и не требуют удаления или корректировки.
Технически $GOOGL прорыв выше 371 очень важен. Это была точка открытия максимума $goog гапа 30 апреля, и этот уровень трижды выступал в роли сопротивления за последние несколько месяцев. Отчёт о прибылях AMD выиграл.
Но настоящая проблема рынка такова:
Может ли рост продолжать превзойти ожидания?
Последний отчет о прибылях AMD уверен.
Рост выручки превысил ожидания рынка.
Бизнес искусственного интеллекта и дата-центров по-прежнему остаётся главными достижениями.
Это доказывает одно:
Спрос на ИИ реален.
Компании по-прежнему лихорадочно инвестируют в вычислительные мощности.
Но теперь рынок задаёт второй вопрос:
Насколько ещё AMD может вырасти в будущем?
Потому что за последний год:
Концепция ИИ была значительно переоценена.
Nvidia получила наибольший дивиденды.
AMD также считается на рынке ключевым игроком второго уровня ИИ.
Теперь:
Хорошие новости поступают.
Но цена акций уже зафиксирована в части будущего.
Вот почему:
Финансовый отчёт очень хороший.
Цена акций может не продолжать расти.
Рынок не торгуется:
«AMD растёт?»
Вместо этого:
«Может ли AMD расти быстрее, чем все думают?»
Моё мнение:
Долгосрочная логика AMD не нарушена.
Рынок чипов на базе ИИ остаётся огромным.
Но в краткосрочной перспективе:
Начинает проявляться давление на оценку.
Далее сосредоточимся на:
1️⃣ Продолжится ли рост заказов на чипы ИИ?
2️⃣ Фактический вклад в доход серии MI300
3️⃣ Сможет ли она сократить экологический разрыв с NVIDIA
Следующий этап рынка ИИ — это не конкуренция:
Кто может рассказать эту историю?
Речь идёт о том, кто может превратить спрос на ИИ в реальную прибыль.
AMD уже доказала, что может попасть на рынок.
Но сможет ли она завоевать большую долю рынка,
Нам также нужно увидеть следующие кварталы.
Считаете ли вы, что AMD — второй по величине победитель в ИИ, или рынок уже переоценен?
$AMD
#AMD财报超预期 ли рост был овердрейн? Биткоин $BTC снова вырос, конечно, благодаря новостям
Недавно опубликованные данные по ADP в небольших несельскохозяйственных секторах оказались значительно ниже рыночных ожиданий,
Изначально рынок ожидал 70 000 новых рабочих мест, но на практике было добавлено только 44 000.
После того как бум чемпионата мира затих, рынок труда в США ослабл, как и ожидалось.
Растущие ожидания снижения ставок напрямую способствовали росту $BTC $ETH.Медвежий краткосрочный кит ушёл в длинные позиции против тенденции на CRCL, заработав 2,4 миллиона юаней за 22 минуты
С 12:25 до 12:36 было интенсивно выполнено 284 фрагментированных ордера. Один внутридневный краткосрочный адрес открыл 387 600 длинных ордеров на CRCL с номинальной стоимостью $2,39 миллиона и средней ценой $61,75.
Адрес — NMTD — спасибо, Джефф, знакомое лицо на таблице лидеров PnL 7-го числа, с процентом побед 92,6% по 1 991 сделке, совокупной прибылью 617 000 и капиталом на счёте 4,59 миллиона. Обычно у него больше коротких позиций, чем длинных, с 893 длинными из 1 098 коротких пар. На этот раз он внезапно переключился на бычий взгляд, явно изменив направление.
В данный момент у этого адреса нет других позиций в том же направлении; это чисто новое открытие. Позиция по перекрёстной марже относительно стабильна, но учитывая его медвежьи привычки, эта сделка либо краткосрочная, либо проверка вод.
Область около 61,75 станет первым уровнем наблюдения. Если он сможет удержаться выше зоной затрат, следите, будет ли он продолжать увеличивать свою позицию; Если он быстро прорвётся ниже, наблюдать за тем, как быстро он закроется или разворачивается, будет более сигнальным, чем открытием позиции.
Время: 08/05 20:36
Если вам понравилось, что я делюсь, пожалуйста, подпишитесь на меняМелкие несельскохозяйственные зарплатные ведомости вызывают серьёзный потрясение! Охлаждается ли обрыв в США с рабочими местами, и изменится ли крипторынок?
Вечером 5 августа были опубликованы июльские данные США по заработной плате малых несельскохозяйственных предприятий, добавив всего 44 000 рабочих мест, что значительно ниже ожиданий рынка в 70 000, почти вдвое превышая предыдущие 98 000, что стало самым низким уровнем создания новых рабочих мест со второй половины года.
Эти данные напрямую поколебают ястребиную позицию ФРС. Рынок труда значительно охладился, значительно снизив вероятность повышения ставки в сентябре. Доходность как казначейских облигаций США, так и доллар США ослабли, что является ощутимым макроположительным фактором для рисковых активов, чувствительных к процентным ставкам, таких как BTC и ETH.
В сочетании с предыдущим масштабным увеличением BTC европейских банков на сотни миллиардов и постоянной накоплённостью ETH/WBTC, учреждения давно ставят на цикл смягчения ликвидности. Однако важно отметить, что ADP — это лишь прогнозный индикатор; пятничные данные о несельскохозяйственных рынках станут последним ключом к заданию тона. Краткосрочные роста дадут лишь небольшой импульс, затруднив появление одностороннего ралли, и рынок в основном останется в пределах диапазона.
Сейчас многие фонды тихо заняли позиции на фоне макроположительных новостей. Считаете ли вы, что рынок увидит достойный подъём после введения введения заработной платы вне сельского хозяйства в пятницу? $SNDK Рынок + Анализ новостей
⚠️ Простое непринуждённое общение на рынке не является инвестиционным советом! Акции хранения с сильной циклической высокой эластичностью опубликуют свои финансовые отчёты за четвертый квартал после сегодняшнего закрытия, при этом широкие спреды между быками и медведями, а ежедневные колебания легко превысят 10%.
Текущее состояние рынка
В начале торгов сектор хранения поднялся коллективно и резко вырос, напрямую преодолев верхнюю границу волатильности предыдущих дней; Этот рост был в основном обусловлен тем, что фонды ставили на прибыль на ранних стадиях, превышающую ожидания + концентрированные короткие покупки и покупки, с недостатком средств для инкрементального преследования.
Интерактивность секторов чрезвычайно сильна, движения идеально резонируют с ADR Micron и SK Hynix. В начале торгов небольшое восстановление SK Hynix напрямую вызвало подъем SanDisk; Выше — большое количество ранее зафиксированных акций накопилось в диапазоне 1430-1470, и низкообъёмный ралли может легко вызвать откат из-за снижения давления продаж.
Сегодняшние послепродажные часы — ключевое окно для публикации отчетов о прибылях. Фонды, работающие на рынке, не решаются делать односторонние крупные ставки, а краткосрочные фонды в основном занимаются внутридневным арбитражем, при этом волатильность, вероятно, продолжит усиливаться.
📰 Разбор новостной части
🟢 Положительная логика
1. Спрос и предложение на NAND flash остаются напряженными, при этом жёсткий спрос на серверы инференции искусственного инференции стимулирует спрос на корпоративные SSD. Облачные заказы на крупные заводы зафиксировали заказы с высокой маржой: более трети мощностей следующего года подписали высокоценные контракты раньше срока, а валовая маржа сохраняет исторически высокий уровень выше 75%.
2. Несколько инвестиционных банков продолжают быть оптимистичными, при этом Goldman Sachs установил целевой цену в 2 200 долларов. Учреждения в целом прогнозируют, что сегодняшние доходы от прибыли, чистая прибыль и валовая маржа значительно превышают консенсусные ожидания рынка, при этом бизнес дата-центров сохранит квартальный рост более чем на 200%.
3. После глубокого отката в июле было очищено большое количество панических облигаций, при этом активы Nasdaq 100 предоставили пассивное распределение в качестве дна, доходность казначейских облигаций США слегка снизилась, а давление на оценки на акции цикла роста временно ослабло.
4. Структура продукта продолжает оптимизироваться: корпоративный сектор хранения ИИ составляет более 60%, освобождаясь от слабого бизнеса мобильных телефонов и ПК для потребительских накопителей, и рост больше не зависит от восстановления потребительской электроники.
🔴 Негативное подавление ядра (самая большая проблема рынка)
1. Коллективное расширение мощностей по всей отрасли — самый большой средне- и долгосрочный риск: Samsung, SK Hynix и Micron активно инвестируют в строительство новых заводов NAND, с концентрированным выпуском новых мощностей во второй половине 2027 года. Учреждения опасаются, что нынешняя ультра-высокая валовая маржа может не сохраниться в долгосрочной перспективе. Даже если текущие данные финансового отчёта впечатляют, пока руководство руководства по расширению в следующем году будет агрессивным, цены акций, скорее всего, будут «реализованы и сброшены» положительные новости.
2. Рыночные ожидания уже полностью оправданы, а погрешность в финансовых отчётах крайне мала. Одних лишь удовлетворений ожиданий недостаточно для поддержания роста. Только прогнозы по доходам, валовой марже и прогнозам по форвардным капитальным расходам должны превышать ожидания, чтобы усвоеть вышеуказанное запертое.
3. Высокий риск связи между секторами. Сегодня сектор хранения продемонстрировал признаки расхождения и слабости до открытия рынка: SK Hynix упал более чем на 3,5%, а Micron — на 2%. Если акции американских технологических компаний коллективно ослабнут вечером, убытки SanDisk будут соответственно усилены.
4. Сегмент чисто NAND-флэш-бизнеса один. В отличие от этого, Hynix также имеет HBM-память. Если будущие технологии искусственного интеллекта появят решения для сжатия памяти, спрос на SSD-хранилище будет напрямую перенаправлен, а средства будут приоритетом продавать акции чисто флеш-памяти, таких как SanDisk.
Ключевые ценовые категории
- Краткосрочное первое сопротивление на уровне 1430-1470: ядро в настоящее время застряло в диапазоне; объём должен увеличиться и стабилизироваться, чтобы отскок продолжился; Всплеск без объёма с большой вероятностью вызовет прямой откат от получения прибыли.
- Сильное среднесрочное сопротивление находится в диапазоне 1540-1580; только после прорыва 1470 появится шанс испытать предыдущие максимумы.
- Поддержка спасательной линии на 13:20-1360. Этот раунд отскока находится в пределах основного защитного диапазона, удерживая широкодальное колебание в соревновании.
- Фактически пробиваясь ниже 1290, этот раунд восстановления напрямую прорвёт структуру и снова проведёт испытания возле июльского минимума.
Бычья и медвежья логика реальности
✅ Быки: жесткий спрос на SSD серверов ИИ, рост спотовых цен NAND; Глубокое перепроданное в июле, происходит покрытие коротких позиций; Инвестиционные банки коллективно оптимистично настроены по поводу этого отчета о прибыли.
❌ Медвежье: расширение из будущего в отрасли сжимает валовую прибыль, цикл ценообразования на рынке — переломный момент на ранних этапах; Ожидания по прибыли слишком высоки, а толерантность к ошибкам низкая; Секторная связь слаба, над ними сильные зафиксированные позиции.
1️⃣ Оптимистичный сценарий (низкая вероятность): Поддерживать на уровне 1320, доходы от прибыли и валовая маржа + прогнозы по капитальным затратам на следующий год значительно превзойдут ожидания, сектор хранения укрепится коллективно, удерживаясь выше 1470 с увеличением объёма, с целью выше 1540; Строго запрещено гнаться за максимумами; отчёты по прибылям идут на пульс, и рост подходит только для сокращения позиций, а не для роста них.
2️⃣ Эталонный сценарий (наибольшая вероятность): 1290-1470 ультра-большая коробка с высокой волатильностью. Финансовые данные достигают целевых показателей, но прогнозы по росту нейтральны. Позитивные фонды выходят партиями для фиксации прибыли, при этом рынок весь день колеблется туда-сюда, ожидая дальнейших рекомендаций от спотовых цен NAND.
3️⃣ Пессимистичный сценарий: фактически прорваться ниже жизненной линии 1320, валовая маржа прибыли и прогнозы заказов не оправдали ожиданий, в сочетании с падением настроений в секторе хранения, что ещё больше углубляется до 1290 и 1230.
Основная истина о акциях цикла хранения данных: рынок никогда не сводился к тому, сколько вы сейчас зарабатываете, а о том, сможете ли вы сохранить высокую прибыль в ближайшие два года. Сегодняшний отчет о прибыли касается не квартальной прибыли, а прогнозов руководства по производственной мощности и валовой марже на 2027 год.
Уже имеется: краткосрочная оборона около 1320; Если диапазон 1430-1470 трудно преодолеть, приоритет — сокращать позиции в партиях, чтобы избежать сигналов «чёрного лебедия»;
Без позиций: уделяйте приоритет наблюданию; Если вы играете в азартные игры, играйте с очень маленькой позицией, строго устанавливайте стоп-лоссы и не играйте слишком сильно на односторонние движения рынка прибыли.Palantir вырос на 29%, что вызвало бум роста; $BTC горячие точки криптовалют обычно сохраняются более одного дня
Акции роста $PLTR Palantir прошлой ночью показали эпический рост, вырос на 29% за один день. Выручка во втором квартале достигла $1,94 миллиарда, значительно превзойдя ожидания рыночных аналитиков, при этом повысив годовой прогноз выручки, что усилило акции технологических компаний.
Ротация американского фондового сектора проходит плавно: программное обеспечение, вычислительная мощность, оптические модули и чипы памяти становятся основными трендами рынка, постоянно способствуя росту акций.
В отличие от этого, на крипторынке недавние $MEME-мем-коины, публичные блокчейны и горячие точки мем-собак стали однодневными ралли. После того как ажиотаж утих, сектор быстро застопорился и отступил.
За каждой волной трендов на фондовом рынке США стоит основная поддержка ордеров, отчетов о прибылях и отраслевых циклов, делая рынок очень устойчивым.
Горячие точки криптовалют движимые исключительно спекулятивными настроениями капитала, отсутствием поддержки реальных отраслевых дивидендов, что затрудняет достижение средне- и долгосрочного восходящего тренда.
Когда криптоиндустрия наконец станет долгосрочной и устойчивой тенденцией?SpaceX (SPCX) публикует свой первый финансовый отчет по IPO:
Выручка во втором квартале составила 7,8 миллиарда долларов, превысив рыночные ожидания в 6,9 миллиарда долларов. Чистый убыток сократился до 541 миллиона долларов, а скорректированный EBITDA почти удвоился по сравнению с прошлым годом до 3,5 миллиарда долларов.
Сами цифры неплохие, но рынок проявляет осторожность. Причина очевидна — ожидания по расходам, связанным с ИИ, выросли, в сочетании с предстоящим окном открытия примерно 911,5 миллиона ограниченных акций (рыночная стоимость около 100 миллиардов долларов) 6 августа.
Превышающие ожидания доходы указывают на то, что основные компании, такие как Starlink, продолжают работать, но давление на поставки и прогнозы по капитальным вложениям будут основными ценами в ближайшие дни.
Финансовый отчёт подтвердил некоторый рост, и настоящим испытанием стал период открытости.
#SpaceX首份财报超预期 разблокировка остаётся ключевой переменной Сейчас самая большая опасность для $HYPE — не падение, а отскок, который начинает терять свою ценность.
Переход с 51 на 57,9 казался интересным, но затем его снова отложили. Новости не совсем непродуктивны: бизнес RWA всё ещё в силе, выкупы всё ещё циркулируют, а крупные игроки удерживают низкие цены. По старой рыночной цене любой из этих товаров может некоторое время вдохновить людей. И что случилось? После того как он поднялся на высоту, он быстро отступил, и громкость толком не догнала.
Что это значит? Дело не в том, что никто не рассказывает историю, а в том, что недостаточно капитала, готового покупать по высоким ценам.
В настоящее время диапазон HYPE 57-58 в основном состоит из запертых позиций, оставшихся после предыдущих подборов; как только он выскочит, кто-то вырвется наружу; Ниже 54-55 многократно проверяется. Чем дольше эта область изнашивается, тем тоньше становится опора. Если выпадет 54, очень вероятно, что нам придётся продолжать следить около 51.
Что ещё хуже, у HYPE сейчас даже нет независимого рынка.
Рынок по-прежнему говорит об экосистеме, выкупах и институтах, но на самом деле фонды рассматривают это как высокогибкую позицию с риском, а не как основной актив. Более того, в конце августа произошёл явный отключение, и отношение крупных денег уже было разделено (кто-то держал твёрдо, кто-то вывел долю и продаёт, кто-то открыл короткие позиции), поэтому восстановление, естественно, испытывало трудности.
Так что я не буду долго идти только потому, что есть выкуп или крупные игроки. Настоящий сигнал, который стоит покупать, — это не какие-то новые позитивные новости, а вопрос, сможет ли цена увеличить объём, удержаться выше 57 и удержаться на откате.
До этого HYPE больше походил на машину, которая нажимала на газ до максимума, но колёса проскальзывали. Шум был громким, но не двигался вперёд.
Только для личного наблюдения за рынком. $BTC $ETH $SKHY $SNDK $MU#FinancialReportObserver: Неоднозначные результаты, снятие ограничений приближается! Что вы думаете о будущем SpaceX? #SpaceX首份财报超预期, разблокировка остаётся ключевой переменной, #AMD财报超预期 ли рост был переверен? Крупнейшими пользователями криптовалют в будущем могут быть не люди.
Но ИИ.
Последние десять лет криптоиндустрия искала ответ:
Кто действительно будет использовать блокчейн?
Это не спекуляции.
Это не сделка.
но для повседневного использования.
Мы столкнулись с множеством ответов.
2017：
«Все выпускают жетоны.»
2020：
«DeFi изменит финансы.»
2021：
«NFT принесут 1 миллиард пользователей.»
Позже:
Многие нарративы доказывают одно:
Привлекать внимание легко.
Создать реальное применение сложно.
Но появление агентов ИИ может изменить эту проблему.
Потому что у ИИ есть характеристика:
Это не потребитель.
Это исполнитель.
В будущем агент ИИ может быть:
Данные о покупке.
Аренда вычислительной мощности.
Позвоните в API.
Оплатите услугу.
Управляйте активами.
Он даже торгует с другим агентом ИИ.
Вот вопрос:
Готова ли традиционная финансовая система?
Банковская карта?
Люди нужны.
Счёт?
Требуется идентификация.
Международные платежи?
Требуется большое количество посредников.
Гонорары?
Не подходит для транзакций с высокой частотой или малого объёма машинами.
Блокчейн естественным образом обеспечивает:
Кошелёк.
Программные платежи.
Поселения доступны круглосуточно.
Открыть сеть.
Это означает:
Впервые криптовалюта может получить по-настоящему новую базу пользователей:
Не человек.
Но машины.
Вот почему, на мой взгляд, многие недооценивают стейблкоины.
Прошлое:
Стейблкоины = доллары США на биржах.
Взгляд в будущее:
Стейблкоины могут стать наличными в экономике ИИ.
Потому что машины не нуждаются в золоте.
Также нет необходимости в сложных финансовых продуктах.
Он требует:
Стабильно.
Быстро.
Программируемый.
Доступно по всему миру.
Конечно, здесь существуют и самые большие риски.
Многие проекты используют концепции ИИ для создания новых пузырей.
«ИИ + Токен»
Он не представляет ценности.
Есть только один действительно важный вопрос:
Зачем ИИ нужен блокчейн?
Если не можешь ответить,
Это просто рассказывает другую историю.
Итак, моё мнение:
Ядро следующего раунда криптоконкурса,
Скорее всего, нет:
У кого больше всего пользователей.
Вместо этого:
Кто станет финансовой инфраструктурой, управляющей экономикой ИИ.
Самый крупный постепенный рост за следующее десятилетие,
Возможно, дело не в добавлении 1 миллиарда новых людей в криптовалюту.
Вместо этого:
Миллиарды агентов ИИ начинают использовать криптовалюту.
Что вы думаете:
Станут ли агенты ИИ по-настоящему крупными пользователями криптовалюты?
Или это просто следующий этап рыночного нарратива?
Не стесняйтесь обсуждать. #"AI Stock God" ликвидируют позиции, Micron вырос более чем на 15% за один день Почему я снова начинаю смотреть $BTC? Не потому, что он растёт, а потому что ETF вернулись
Несколько дней назад, когда BTC упал до 62 200, группа была наполнена сожалениями: «Медведи вернулись» и «Максимум 120 000 откатывается на полпути». Но на этой неделе он напрямую восстановился выше 64 000 — но то, что действительно заставило меня открыть подсвечник, было не то, насколько сильно она выросла, а этот сигнал 👇
3 августа + 4 августа: Американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали последовательные чистые притоки, в сумме более $200 миллионов за два дня. BlackRock и Fidelity возглавили серию покупок, положив конец спаду в июле.
Перевод на простой язык:
Деньги, которые я отрезал почти на 60 000 юаней в прошлый раз, были получены учреждениями через IBIT/FBTC;
Это восстановление связано не с тем, что розничные инвесторы делают заказы, а о том, что «регулируемые карманы» захватывают контроль;
Но сегодня индекс страха и жадности всё ещё держится на уровне 27, что указывает на то, что общенациональный FOMO ещё не достиг этой стадии.
Моё мнение (личное, не следите за профессией):
63 000 не прорвано → Волатильность бычий, следите, можно ли пройти 65 000–65 400 при увеличении объёма;
63 000 сломано снова→ Вернись к нижнему краю коробки, не держи крепко;
Это скорее ремонт, а не «перезапуск бычьего рынка». Не воспринимайте отскок как разворот и не используйте его по максимуму.
Ваша позиция в 64 000 — это плюс или снижение? Раздел комментариев полон аргументов. $BTC Dow Jones достиг рекордного максимума — 54 085, так почему же $BTC BTC вырос лишь на 0,98% немного?
Вечером 4 августа по пекинскому времени Dow Jones закрылся на уровне 54 085,88, что стало однодневным ростом на 1,71%. S&P 500 одновременно достиг исторического максимума в 7 736,52 пункта, и бычья атмосфера на американском фондовом рынке была полностью активирована.
Настроение по активам риска восстановилось повсеместно: Nvidia выросла на 2,56%, а Apple закрылась на 1,96%. Большинство из семи ведущих технологических акций закрылись всё выше и выше.
Однако Биткоин вырос всего на 0,98% в течение дня, показав очень слабый импульс и не последовав за бычьим настроением более широкого рынка для начала ралли.
Этот раунд роста американских акций был обусловлен несколькими благоприятными факторами: снижением напряжённости в Ормузском проливе на Ближнем Востоке, снижением цен на мировую нефть на 6% и снижением инфляционного давления.
Однако криптоактивы оказались в центре внимания из-за американской крипторегуляторной тайны, и институциональные фонды предпочитают активно инвестировать в ИИ-оборудование, а не нести политические риски цифровых валют.
С учётом растущих ожиданий по снижению ставок ФРС, можно ли передать ликвидные дивиденды на крипторынок?Правда раскрыта! Кража криптовалюты на сумму 130 миллионов долларов с Coldcard, уязвимость, возможно, была обнаружена, но проигнорирована.
Пересмотрев инцидент с Coldcard, я обнаружил, что спор перешёл от «ошибки в коде» к «кто знал об уязвимости и почему её не исправили».
Изменения прошивки 2021 года позволили генерации приватных ключей обходить аппаратный генератор случайных чисел и использовать предсказуемый программный псевдослучайный генератор. Злоумышленник мог офлайн перебрать часть сидов без доступа к устройству. По разным оценкам, было украдено от 114 до 130 миллионов долларов в $BTC.
Разработчик Джеймс О'Бёрн заявил, что в мае 2025 года при аудите предупредил Coinkite о подозрительной реализации LibNgU для генерации случайных чисел, но это не было исправлено. Он также через GPG-подпись указал, что анонимный аккаунт, выпустивший эту библиотеку, возможно, контролируется тем же человеком, что и CTO Coinkite Питером Греем; эта связь пока остаётся публичным обвинением, Coinkite не дала полного ответа.
Самое ироничное, что пользователи покупают аппаратные кошельки, чтобы снизить уровень доверия, но в итоге всё равно вынуждены доверять аудиту кода и реакции на уязвимости производителя. Старые сиды, даже после обновления прошивки, не станут автоматически безопасными — нужно заново генерировать сиды и переносить активы.
Если впоследствии подтвердится, что производитель получил предупреждение за год до инцидента, но не предпринял действий, считаете ли вы, что Coinkite должна нести ответственность за компенсацию?
$BTC #Coldcard #безопасностькошелька #безопасностьтранзакций Хотя BTC остаётся центральной осью рыночной ликвидности, фонды сосредоточены в отдельных акциях, а не распространяются по всем альткоинам. В этой тенденции рынок деривативов показывает дифференциацию премии по риску до перегрета направленных ставок? В настоящее время рынок — это не широкий альтернативный сезон, а этап выборочного обращения капитала. На первый взгляд упоминается ралли альткоинов, но реальные средства сосредоточены только в нескольких проектах с богатой ликвидностью и чёткими нарративами или катализаторами. С точки зрения относительной силы BTC лидирует с сильным институциональным спросом и ETH, при этом SOL лидирует в высокобета-версии первого уровня, за ним следуют TAO и WLD, HYPE выступает в роли индикатора риска, а также индикаторы настроений в розничной торговле DOGE и ZEC. С другой стороны, акции, не получающие приток капитала, продолжают испытывать давление. С точки зрения позиционирования деривативов ключевым моментом в этом сегменте является то, что кредитное плечо сосредоточено в конкретных акциях. Комиссии за финансирование крупных акций остаются положительными (+), создавая благоприятные условия для длинных позиций,На этой неделе первый раунд цепочки валидации индустрии ИИ — PLTR ещё раз доказывает рынку ускоренную валидацию коммерциализации ИИ
Финансовый отчет PLTR очень впечатляет: он фактически доказывает, что компании готовы платить за приложения ИИ, а также демонстрирует, что ИИ переходит от моделей и вычислительной мощности к корпоративным производственным процессам, ускоряя валидацию логики коммерциализации ИИ
Вчерашний макронедельный шаблон отметил, что финансовые отчёты PLTR должны учитывать несколько факторов: рост корпоративных клиентов, внедрение AIP, размер контракта, коммерческие доходы и прогнозы по будущему
Рост клиентов на 35% синхронизируется с несовпадающими данными. Рост числа клиентов в США значительно отстаёт от коммерческих доходов США, которые примерно в четыре раза превышают доходы клиентов. Это означает, что у компании высокая прибыльность и маржи прибыли, а качество и темпы расширения клиентов очень оптимистичны
Внедрение AIP и её финансовые отчёты о росте клиентов, коммерческих доходах, коммерческом телевидении в США и коммерческой остаточной стоимости контрактов (RDV) ясно демонстрируют, что роль AIP эволюционировала от раннего тестирования к помощи в привлечении клиентов для долгосрочного внедрения программного обеспечения, что свидетельствует о готовности клиентов расширять свои контракты
По контрактному масштабу, общий объем TVC составил около 3,4 миллиарда, что на 49% больше по сравнению с прошлым годом; коммерческий ТВ в США — 2,13 миллиарда, рост на 153%; коммерческий RDV в США — 6,24 миллиарда, рост на 124% одновременно. Как уже упоминалось, корпоративная выручка выросла на 149% в этом квартале, что может вызвать опасения на рынке относительно того, является ли это концентрированной вспышкой. Однако эти два показателя доказывают, что взрыв не является концентрированным, а устойчивым.
Коммерческая выручка, основное содержание финансового отчёта, составила 764 миллиона юаней, что на 149% больше по сравнению с прошлым годом и на 28% по сравнению с кварталом, что доказывает, что коммерческий бизнес компании в США вступил в фазу чрезвычайно высокого роста, что является ключевым фактором роста оценки, вызванного этим отчетом
В перспективе прогноз на третий квартал составляет 2,16-2,164 миллиарда юаней, тогда как рынок изначально ожидал около 2 миллиардов, что на 8% выше рыночных ожиданий. В то же время годовой прогноз был повышен с 7,65-7,66 миллиарда до 8,15-8,158 миллиарда юаней, что является одноразовым увеличением на 500 миллионов юаней. Этот темп означает, что компания будет стремительно расти во втором квартале→ продолжит расти в третьем квартале→ а в 2026 финансовом году будет пересмотрен в сторону роста, открывая перспективы для компаний в будущем.
В заключение, этот отчет сообщает рынку, что AIP PLTR быстро превращает потребности корпоративного ИИ в реальные контракты, при этом масштаб контрактов расширяется, а контракты ускоряют превращение в коммерческий доход. Это не только подтверждает будущие результаты компании по бизнес-логике ИИ, но и повышает доверие к коммерческой валидации всей цепочки индустрии ИИ в США
Конечно, корпоративный рост не обходится без рисков. В настоящее время рост сосредоточен в США, поэтому вопрос о том, сможет ли компания вести глобальный бизнес в будущем, пока остаётся незамеченным. Конечно, это стоит наблюдать только в ближайшие 2-3 года.
Будучи ключевым звеном в бизнес-цепочке ИИ, ИИ-бизнес-программное обеспечение также является самым внимательно отслеживаемым элементом рынка в этом сезоне прибыли. Положительные новости от PLTR стали движущей силой всей цепочкой индустрии ИИ
Первое преимущество — корпоративное программное обеспечение ИИ; второе — инфраструктура данных; третье — облачные поставщики и облачные выводы; четвёртое преимущество — поставщики аппаратной инфраструктуры и инфраструктуры
В настоящее время логика валидации акций США на этой неделе только начинается. Далее нам нужно дождаться отчетов о прибыли от AMD, flash memory и Datadog, чтобы завершить полную цепочку верификации на этой неделе.
Тем временем PLTR сейчас вырос на 16% на предрыночных торгах в США, демонстрируя сильный взрывной импульс, а сегодняшний фондовый рынок США продолжает иметь импульс для восстановления! : AMD и SpaceX вот-вот сдаются, Circle завершает своё противостояние $SNDK $SPCX Отбрасывая позолоченные и обветренные каменные резьбы, под холмом этой огромной пирамиды перед ним явно исходили волны обожжённого запаха, словно режущая плоть, чтобы заплатить за это.
Я провёл половину жизни, погружённый в жёлтый песок и пещеры, касаясь слишком большого количества императорских гробниц. История всегда несёт жестокую, но точную мелодию — когда высокомерная династия начинает выкапывать золотую фольгу из казны, чтобы платить наёмникам, крах этой грандиозной истории не за горами. Контракты, вырезанные на 8-K каменной табличке, не лгут: гигант веры, поклявшийся хранить золото навсегда в глубоком дворце, на самом деле вырезал 1 638 реликвий BTC всего за несколько дней с конца июля до начала августа, выбросив их в прах по низкой цене $63,957.
Если взять эти торговые знаки в [Период идентификации], то обнаружите, что это просто новые царапины, оставленные несколько дней назад. По сравнению с высокой стоимостью чеканки в $75,419, каждая выпускаемая реликвия — это заявление рынку: даже если огромные 842,138 BTC всё ещё лежат глубоко в храме, трещины уже появились в краеугольном камне веры.
Это не первый раз, когда они вырывают драгоценные камни с короны. Во время бурного ветра в начале июля они продали 3 588 реликвий за один раз, награбив 216 миллионов долларов; теперь, 2 и 3 августа, в цепочных туннелях произошёл ещё один аномальный перевод примерно 299,843 BTC — это была не обычная кража грабителя гробниц, а спасительный потоком перед тем, как финансы империи ослабли. Обещание 12% дивиденд и обратного выкупа привилегированных акций было как скрытый механизм, скрывающийся глубоко в гробнице, который обернулся против владельца в тот момент, когда ликвидность иссякла. Пока эти 10% скидки на выкуп привилегированных акций не вернутся к своей эмиссии, эта «разбивающая памятники ради зерна» — «пить яд, чтобы утолить жажду» — не закончится.
Ещё более странно, что $XNVDA акций соседнего храма вычислительной мощности с американскими акциями также дрожит в подземном канале. Тотемы, сотканные алгоритмами, и основные артерии золота в основании давно переплетены. Когда гигант Tunbi начинает продавать активы с убытками, чтобы залечить долговую рану, зеркало рычага доминирования вычислительной мощности неизбежно столкнётся с яростной бурей.
Оглядываясь на историю, любой, кто слепо верит в платформу «покупай только, а не продавай», в конечном итоге испытывает трудности избежать судьбы «разрушения цивилизации» под двойным удушанием — истощением ликвидности и высокими процентами долгов.
Так называемый миф о вечном HODL, когда звонит сигнал тревоги о погашении долга, — это не что иное, как поддельный антиквариат, готовый быть разорванным в любой момент.
#MSTRSells1638BTC 🌍 С учетом резкого падения цен на нефть, может ли BTC вздохнуть с облегчением? Не будьте слишком оптимистичны
После звонка Трампа с эмиром Катара появился проект временного соглашения о навигации Ормузького пролива. США и Иран выразили оптимизм, а Иран даже смягчил разрешение Европе очищать мины. Рынок отреагировал немедленно: Brent упал ниже $80, торгуясь на 78,44 сегодня, WTI — 74,63, что ознаменовало три дня подряд снижения.
Но спад ≠ обратился обратно
Рынок сейчас торгует «возможными признаками», а не «уже открытым».
· Мины ещё не очищены, а уровень военного риска остаётся высоким
· Пустые танкеры не хотят входить в Персидский залив, а мировые запасы ограничены
· Соглашение обходит ядерную программу, прокси и другие сложные препятствия и может в любой момент изменить ситуацию
Цены на нефть только переключились с скачка обратно в широкий диапазон с поддержкой около 70 долларов, и восстановление хрупко.
---
📉 Здесь шифрование
$BTC держался около 64 000 (внутри дня 63 580–64 494), что всё ещё ниже примерно на 27% в этом году, значительно ниже предыдущего максимума в 126 000.
Цены на нефть снижаются, → инфляционное давление останавливается, → ожидания снижения ставок и аппетит к риску восстанавливаются, что является краткосрочным попутным ветром для BTC и Nasdaq.
Но как только протокол не выходит из строя, цены на нефть восстанавливаются в форме буквы V, инфляционные ожидания возвращаются, и криптовалюта снова пострадает.
Не путайте падение цен на нефть с фундаментальным укреплением; это просто макро-бета, а не удушение на данный момент.
---
🔑 Далее внимательно следите за тремя вещами
1. Ход разминирования и возвращение сигналов AIS к норме
2. Осмеливаются ли пустые нефтяные танкеры возвращаться в Персидский залив?
3. Подтвердила ли американская сторона официально текст соглашения
До того как ботинки коснулись земли, не было никакого поворота.
$BTC Только когда ставка удержится выше 64 000, аппетит риска действительно вернётся; если он опускается ниже 62 000, это означает, что фонды начинают переоценивать геополитические риски.
---
Вы увеличиваете свою позицию сейчас или ждёте и ждёте? Давайте поговорим 👇 в комментариях
#欧易贴 #BTC #原油 #地缘风险 #交易策略 #宏观分析$AMD Самая большая проблема не в том, что они не зарабатывают, а в том, что они балуют всех инвесторов.
В первый раз, когда я набрал 90 очков, я подумал, что это потрясающе;
Позже все решили, что всегда нужно набирать баллы выше 90.
На этот раз я набрал 90 очков, что на самом деле показалось немного средним.
$AMD. Это финансовый отчёт США.
Выручка выросла на 50%, дата-центры выросли на 107%, что раньше могло бы стать козырём.
Но сейчас рынок смотрит не на то, растёшь ли ты, а на то, сможешь ли ты продолжать превзойти ожидания и заставлять людей жаловаться.
Рынок искусственного интеллекта вошёл во вторую половину, и инвесторы покупают не сегодняшнюю прибыль, а чудеса предстоящих лет.
Таким образом, падение цены акций AMD не означает, что рынок в это не верит, а скорее то, что рынок капитала переходит от веры в истории к проверке наличных.
Раньше успех мог повысить цену.
А совершенство — это как раз путь к входу: нужно быть потрясающим, даже восклицать.
Чтобы продолжать подниматься, нужно снова и снова доказывать, что можно творить чудеса.
В противном случае цена акций точно будет продолжать падать.После того как два сенатора США призвали SEC расследовать $TRUMP, самым заметным моментом токена стало не однодневное колебание, а огромный разрыв между прибылью эмитента, потерями инвесторов и оставшейся рыночной стоимостью.
4 августа Элизабет Уоррен и Ричард Блументаль написали председателю SEC Полу Аткинсу с просьбой провести расследование, связано ли $TRUMP с мошенничеством или ненадлежащей прибылью. Данные, приведённые двумя в письме, показали, что почти миллион инвесторов потеряли около 3,81 миллиарда долларов в сумме, в то время как сам Трамп получил около 636 миллионов долларов от проекта.
Эти две цифры в настоящее время относятся к материалам расследования, на которые ссылались сенаторы, и не являются суммами, уже признанными незаконными SEC. Но если учитывать текущее состояние токенов, разрыв остаётся довольно очевидным.
Снимок страницы OKX показывает, что $TRUMP составляет около $1,46, что примерно на 98,2% ниже своего исторического максимума в $82; Рыночная капитализация в обращении составляет около $364 миллиона, при этом объём торгов за 24 часа составляет около $45,74 миллиона.
Убыток инвесторов в $3,81 миллиарда, упомянутый сенатором, примерно в 10,5 раза превышает текущую рыночную капитализацию; прибыль проекта в $636 миллионов также эквивалентна в 1,75 раза больше текущей рыночной стоимости. Цена токена почти упала до нуля, но доход от аффилированных компаний проекта не синхронизирован.
Структура поставок добавляет ещё один уровень споров.
Общий объем $TRUMP составляет 1 миллиард, из которых в обращении находится около 248,25 миллиона, что составляет лишь 24,8%. На момент запуска 80% токенов были выделены аффилированным компаниям, таким как CIC Digital и Fight Fight, и постепенно разблокировались в соответствии с многолетним планом.
Это означает, что, помимо результатов опроса, рынок продолжит испытывать давление на предложение из-за нециркулированных релизов токенов и связанных с ними передачи адресов. В настоящее время 24-часовой торговый объём составляет около 12,6% рыночной капитализации, и ликвидность не исчезла. Однако такие транзакции в основном отражают краткосрочные события и не могут автоматически возместить убытки с долгосрочных держателей.
Наличие у SEC достаточной юрисдикции также является ключевым требованием для этого расследования.
В 2025 году представители SEC заявили, что типичные мем-монеты в целом не являются ценными бумагами, и поэтому держатели не пользуются такой же защитой в федеральных законах о ценных бумагах. Однако документ также содержит два исключения: проекты не могут обходить законы о ценных бумагах исключительно с помощью маркировки «мем-коин», и связанные сделки всё равно должны оцениваться на основе реальных экономических структур; даже если токены не являются ценными бумагами, мошеннические действия могут продолжаться другими федеральными или государственными агентствами.
Таким образом, на данный момент можно только подтвердить, что сенатор подал запрос на расследование, и не может быть заявлено как официальное возбуждение дела SEC, а также нельзя преждевременно определить, что «бегство» или мошенничество были установлены.
Затем последовали три самых ценных сигнала: отреагирует ли SEC публично и начнёт официальное расследование, участвуют ли связанные адреса организаций в централизованных переводах и продолжает ли скорость разблокировки нециркулированных токенов ускоряться.
Вопрос о том, что политики выпускают токены, расширился от спекуляций цены до атрибуции прибыли, раскрытия информации и избегания регуляторов. Результат расследования напрямую повлияет на законодательство о структуре крипторынка США, которое продвигается.
#特朗普代币遭参议员要求调查 Флэш-ордеры HBM запланированы на 2027 год, но основные криптомонеты пока не преодолели трёхнедельный диапазон
SK-Hynix и SanDisk недавно совместно запустили новый стандарт для высокоскоростной флэш-памяти HBF. Ведущие мировые компании в области искусственного интеллекта уже полностью забронировали мощности по производству HBM и флеш-памяти на 2027 год, что делает разрыв спроса и предложения в индустрии хранения уже очевидным.
Благодаря положительным форвардным заказам SanDisk вырос на 10,84% за один день 4 августа, при этом сектор хранения пережил взрывной всплеск.
Трёхнедельный диапазон колебаний Биткоина зафиксирован на уровне $62,900-64,100, при этом многочисленные попытки повышения не смогли добиться значительного прорыва.
Логика роста акций американских накоплений для хранения вещей ясна: расширение вычислительной мощности ИИ продолжает стимулировать спрос на чипы памяти; Биткоин может только пассивно ждать, пока средства ETF вернутся.
С дивиденд аппаратного суперцикла, когда же криптовалютный мир наконец переживает новый прорывной рост?5 августа, 20:17
#BTC #ETH #UNI #OKX #Binance #Crypto
Обзор ADP после событий: США в июле ADP составил 44 000, что ниже прогноза в 70 000 и также ниже предыдущего значения в 98 000. Охладление занятости подтверждено; краткосрочноя логика — снижение давления на процентные ставки и улучшение склонности к риску; Но слабая занятость также может привести к опасениям по поводу роста, поэтому в этом раунде рассматривается только «сколько будет поставлена первая реакция и сможет ли вторая реакция выдержать».
[Макро Путь]
Доходность 10-летних казначейских облигаций США составила около 4,61%-4,62%, что немного ниже по сравнению с предыдущим днем; Фьючерсы/индексы на акции США были относительно сильными. Уровень DXY на минутном уровне не был надёжно прочитан, поэтому ложных значений не было записано. Макроценообразование больше похоже на сначала на снижение ставки или низкое повышение ставок, а не на страхи рецессии.
[Первая реакция]
BTC: 20:15-20:30 с 64 205,99 до 64 478,01, максимум 64 581,43, первый сегмент +0,42%, что указывает на покупку слабых рабочих мест в первую очередь.
ETH: 1872,09 до 1881,02, максимум 1885,29, первый сегмент +0,48%, сила отскока немного выше BTC.
UNI: 3,987 до 4,016, максимум 4,020, первый сегмент +0,73%, максимальная эластичность.
[Вторая реакция]
BTC: 20:31-21:00 был в основном боковым с минимальным уровнем 64 389,65, без значительного отката.
ETH: Немного откатился до 1879.99, всё ещё выше зоны поддержки.
UNI: от 4,016 до 3,994, минимум 3,974, вторичная реакция -0,55%, что указывает на недостаточную поддержку выше 4,02.
[Исправление]
18:15 Outlook правильно оценил, что «слабое ADP приносит преимущества риску активам в первую очередь»; Но рост UNI с последующим отступлением указывает на то, что поддельные акции не подходят для фокусировки только на первом этапе роста; больше внимания следует уделять второму этапу поддержки в будущем.
[Наблюдение за контролем рисков]
BTC наблюдает сопротивление на уровне 64 580-64 770, ETH — 1 885-1 902, а UNI — на 4,02-4,10. Если казначейские облигации США снова вырастут или ожидания по несельскохозяйственным рынкам станут ястребиными, восстановление ADP, вероятно, будет продано обратно. На этот раз долгосрочный план остаётся без изменений.
Это исключительно личный обзор и торговый план и не является инвестиционным советом.Майкл Сэйлор, который когда-то верил в «никогда не продавать биткоин», теперь постоянно сокращает свои активы. Согласно анализу данных в блокчейне, связанные адреса на прошлой неделе были проданы около 1 638 BTC (стоимостью примерно $102,4 миллиона), затем ещё 299,84 BTC (стоимостью около $18,91 миллиона), а сегодня продано ещё 1 030 BTC (на сумму около $66,14 миллиона). В течение недели он продал три подряд раунда активов, всего продав около 2 968 биткоинов и выведя примерно 187 миллионов долларов. Эта серия сокращений акций была не внезапным решением, а частью стратегической трансформации Strategy (ранее MicroStrategy). В июне этого года компания официально запустила «Digital Credit Capital Framework», полностью нарушив прежнее негласное правило «никогда не продавай» и разрешая использование биткоина на сумму до 5 миллиардов долларов по текущему капитальному плану для пополнения резервов в долларе США, выплаты дивидендов и выкупа ценных бумаг. Согласно последним данным по продажам, эта операция в основном продавалась с убытком — средняя цена составляла около $63 957, что примерно на 15% ниже средней стоимости компании в $75 419, что привело к бумажному убытку примерно $11 462 за биткоин. Несмотря на продолжающиеся продажи, Strategy в настоящее время владеет около 842 138 BTC, оценивающимися примерно в 52,65 миллиарда долларов, что делает её крупнейшим в мире публично торгуемым держателем биткоина. Майкл Сэйлор сокращает свои биткоин-активы, но эти деньги нужны не для медвежьей акции — они нужны для погашения долгов, процентов,Акции Palantir выросли на 29%, что вызвало бум роста на фондовом рынке США, в то время как горячие криптосекторы продолжают один за другим замедляться
4 августа Palantir, популярная американская акция роста, выросла на 29% за один день, зафиксировав выручку за второй квартал в размере 1,94 миллиарда долларов, превзойдя ожидания аналитиков и повысив годовой прогноз по выручке, вновь разжёгчив спекуляции в акциях роста США.
Ротация американского фондового сектора проходит плавно: программное обеспечение, вычислительная мощность, оптическая связь и чипы памяти последовательно становятся основными трендами рынка.
В отличие от этого, на крипторынке недавние горячие темы, такие как онлайн-платформы, публичные блокчейны и MEME, оказались недолгими, и секторы быстро охлаждаются после каждого раунда горячих спекуляций.
Каждый раунд трендов на фондовом рынке США поддерживается отчётами о прибыли, ордерами и отраслевыми циклами в качестве базовой поддержки; Горячие точки криптовалют опираются исключительно на настроения спекулятивного капитала без долгосрочной фундаментальной поддержки.
Акции США постоянно удваивают свои активы, так почему же горячие точки криптовалют всегда вспыхивают на горизонте?CLARITY法案推进受阻，参议院分歧扩大
美国加密市场结构法案CLARITY又一次卡在了参议院。原本市场盼着8月休会前能全院表决，结果多数党领袖Thune把日程排给了人事任命和对俄制裁法案，程序上参议院没法同时辩论多个争议法案，CLARITY的表决基本确定推迟到9月。这已经是它第N次跳票，去年7月众议院294票高票通过之后，参议院拖了一整年没落地。
卡壳的原因说白了就是三笔账算不拢。民主党咬着伦理条款不放，要求限制总统和高级官员的加密商业利益，特朗普家族被披露有十几亿美元的加密相关收入，这条共和党不愿意写进法案。第二是DeFi开发者保护条款，检察系统认为会削弱刑事调查能力。第三是老问题稳定币收益，银行业怕存款被分流，Coinbase每年十几亿美元的USDC奖励收入悬在半空。共和党内部Hawley和Paul也不支持，60票门槛需要的民主党票数还差得远，Polymarket的通过概率已经从6月的64%掉到40%附近。
市场层面反应很诚实。$BTC 在64000美元上方震荡，8月4日ETF净流入超1.7亿美元，IBIT一家买了1.1亿，机构在硬扛抛压，但Bernstein已经警告法案再拖可能引发新一轮抛售。以太坊更惨，只有1870美元附近，比去年8月接近5000美元的高点跌了六成多，ETH/BTC汇率还在年内低位趴着。监管不确定性压着山寨估值，资金明显更愿意躲在BTC里。
核心矛盾其实很清晰：法案的技术框架两党早就谈妥了，SEC和CFTC怎么分权没争议，真正卡脖子的是政治账。特朗普家族的加密利益让民主党不可能轻易放行，而2026又是中期选举年，9月复会后立法窗口只会更窄。错过这一波，CLARITY年内落地基本没戏，美国加密监管还得继续在执法个案里摸石头过河，这种悬而未决的状态，对价格就是持续的隐形税。5 августа, 20:17
#BTC #ETH #UNI #OKX #Binance #Crypto
Были опубликованы данные по занятости по ADP в США в июле: фактические 44 000, что ниже прогноза в 70 000 и также ниже прежнего значения в 98 000. Макроэкономическое значение очень однозначно: по мере того как частная занятость продолжает остывать, первой реакцией рынка будет торговля «снижением давления повышения процентных ставок, при этом рисковые активы выиграют в краткосрочной перспективе», но слабая занятость также вызывает опасения по поводу роста, поэтому это не следует рассматривать как односторонний бычий фактор.
[Макроэкономическая реакция]
Доходность 10-летних казначейских облигаций США держалась в районе 4,61%-4,62%, что немного ниже по сравнению с предыдущим днем; фьючерсы/индексы на акции США были относительно сильными. Данные по минутному уровню доллара в этом раунде не нашли надёжного уровня и не будут сфабрикованы; Судя по снижению казначейских облигаций США и склонности к риску, доллар пока не показал значительного сильного давления.
[Реальная реакция в криптосообществе]
BTC: После 20:15 первая сессия выросла с 64 205,99 до 64 478,01, достигнув максимума 64 581,43, примерно +0,42%; С 20:31 до 21:00 она в основном двигалась в сторону, что указывает на слабое восстановление ADP, но сустейн в погоне слабый.
ETH: После 20:15 он вырос с 1872,09 до 1881,02, достигнув максимума 1885,29, около +0,48%; Второй сегмент немного откатился до 1879,99, всё ещё сохраняя поддержку выше.
UNI: После 20:15 вырос с 3,987 до 4,016, достигнув максимума 4,020, около +0,73%; затем вернулся до 3,994 с вторичной реакцией около -0,55%, при этом поддержка ралли явно слабее, чем BTC/ETH.
[Предварительная валидация]
Оценка 18:15 Прогноз: «Если ADP окажется ниже ожиданий, первые бычьи рисковые активы, BTC/ETH/UNI, скорее всего, восстановятся первыми», — эта часть справедлива; Недостаток в том, что второй откат UNI происходит быстрее, поэтому риск поддельных ралли и откатов следует рассматривать более серьёзно.
[Планы на будущее]
BTC следит, сможет ли прорваться через 64 580-64 770 при увеличении объёма; ETH следит, сможет ли удержаться в диапазоне 1885-1902; UNI наблюдает сопротивление на уровне 4.02-4.10; если ралли не продолжится, оно всё равно будет рассматриваться как сопротивление отскока. ADP не будет запускать долгосрочный план сброса; пятничные внесельскохозяйственные занятые места являются более сильным ценовым пунктом.
Это исключительно личный обзор и торговый план и не является инвестиционным советом.«Самые дорогие 5 тысяч BTC: направление ещё не выяснено, будьте осторожны с износом аккаунта в первую очередь»
Среда, 5 августа 2026 года
Q3 · Выпуск 92
Аспирин · Циклический анализ с точки зрения дата-сайентиста
BTC сейчас около 64,1 тысячи, всего примерно на 200 долларов выше растущей 200-недельной скользящей средней; Полоса сопротивления на 20/21 неделе снизилась до 68,6К до 68,9К. Две границы находятся примерно в 5 км друг от друга. Многие видят этот узкий диапазон и хотят торговать туда-сюда. Я вижу очень дорогой рынок: и быки, и медведи имеют причины, но ни у кого нет подтверждения. Если вы форсируете ставку, вы можете правильно угадать направление, но в итоге проиграть при входе.
1. Почему эти 5 тысяч дорогие?
Преследуя длинные позиции на 66,5K, с первым сопротивлением на 68,8K, потенциальный потенциал вверх составляет около 3,5%; если стоп-лосс установлен ниже 63,5K, вы рискуете снизить примерно 4,5%. Соотношение риска и выгоды меньше 1.
Гоняться за шортами напрямую на 64,2K тоже неудобно. Цена пока не подтвердила прорыв, а прямо ниже находится 200-недельная скользящая средняя, эквивалентная продажам выше долгосрочной поддержки. Даже если медвежье направление в конечном итоге верно, шорты могут быть очищены сначала отскоком.
Не стоит спорить быки против медведей; Просто посчитайте. Потенциальное усиление в середине диапазона меньше расстояния стоп-лосса; Частая торговля лишь превратит ваше преимущество в суждения в комиссии и проскальзывания.
Две недельные скользящие средние продолжают сближаться. 200-недельная скользящая средняя медленно растёт, в то время как медвежья полоса сопротивления продолжает опускаться. Каждую неделю цена остаётся в этом клине, всё больше позиций гонятся за ралли или дном; Как только граница фактически преодолена, стоп-лоссы и прикрывающие ордера выйдут одновременно, и волатильность возвращается.
2. Какую сторону усилит Август?
За последние три промежуточных года BTC снизился примерно на 17,9%, 9,2% и 13,9% в августе соответственно. Имея всего три образца, я не буду замыкать только потому, что календарь переключается на август.
$BTC $ETH $SNDK #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #AMDBeatsButDrops $ETH Новые несельскохозяйственные штаты добавили всего 44 000 человек, с явно слабым набором и низкой занятостью 🤮
Но у тех, кто сменил работу, зарплаты даже выросли до 7%, что сохранило их высокие.
Неудивительно, что ФРС придерживается жёсткой позиции — даже при низкой занятости и неконтролируемой инфляции заработной платы она по-прежнему неохотно снижает ставки.
Чем ты будешь держаться? Бьюсь об заклад, дивиденды в сентябре ты не поднимешь... 🤮 #以太坊草案EIP-8363 вызывает споры $BTC $ETH «Ставка OKB приносит всего 2,6%, разве вы не боитесь подорвать доверие болельщиков?» 》
1. Основатель ElizaOS: Токен ai16z «полностью мёртв», и связанные фонды постепенно закрывают деятельность
Насколько я понимаю: как звездный проект в предыдущем раунде AI Agents, ai16z уже является лидером экосистемы в этой отрасли, но в итоге количество поддерживаемых проектов всё равно падает до нуля, и в итоге страдают только мелкие розничные инвесторы.
Вот почему я часто говорю: старое мышление сегодня не актуально. Будь то медиа Трампа или ai16z, это не значит, что они умнее нас и не гарантируют наличие мелких розничных инвесторов. Мы должны развеять их мифы.
В следующем раунде я хочу сосредоточиться на двух типах проектов:
1. Проекты, способные поддерживать самопроизводство и обеспечивать стабильный денежный поток;
2. Проекты с ETF или проекты, явно финансируемые институциональными фондами;
Если у проекта есть только история и институциональная поддержка, максимум вы можете участвовать в краткосрочной программе и никогда не цепляться за неё упрямо. Замедляйтесь, меньше верьте историям и никогда не доверяйте институтам слепо.
2. OKX Flash Earn Lite запустил RE «Staking to Earn Coins» с доходностью OKB для стейкинга всего 2,6%, а стейкинг 200 монет приносит 0,85 токена;
Мой вопрос: Что делает платформа???? Разве такой низкий выход не раздражает?
Фактически, держатели могут полностью признать, что один или даже несколько последовательных периодов мероприятия не имеют пула стейкинга OKB. Платформа может снижать участие OKB в стейкинге, концентрировать ранее рассеянные награды и обеспечивать более длительные интервалы, чтобы каждый раз появление наград приносил больше. При такой низкой доходности лучше вообще не ходить.
Но платформы часто запускают активности, которые влияют на ожидания и эмоции владельцев. Одна низкая доходность может быть незначительной, но если она появляется вновь, она поглощает не только одноразовые прибыли, но и ожидания владельца относительно будущих выгод.
OKB пока не сформировала достаточно сильное захват стоимости, чтобы это было чётко воспринято рынком; большая часть этой ценности остаётся в рамках будущих ожиданий и ещё не полностью реализована. Я считаю, что после запуска будет хороший отклик, но до запуска это уже является платформенным токеном, связанным с платформой. Если платформа положительная, она немного вырастет; если платформа разочаровывает — ожидания по удержанию пострадают. Именно потому, что истинное захват ценности ещё не полностью реализовано, разве платформы не должны быть более ответственными за поддержание доверия болельщиков? В конечном итоге доходность в 2,6% может быть небольшой, но она посылает очень плохой сигнал. Это очень раздражает.
На этом всё, что касается жалоб; теперь предложения.
Совет: Сократьте частоту стейкинга и создайте эксклюзивные активности для владельцев OKB. Во-первых, это не влияет на ваше соглашение о взаимодействии с командой проекта; во-вторых, это укрепляет ощущение, что OKB обладает редкими привилегиями.
Согласно правилам стейкинга, чем больше ОКБ стейкает, тем ниже доход. Владельцы OKB могут быть ограничены, при этом сумма стейкинга распределяется в зависимости от времени удержания и разной пропорции доходности.
Это создаёт дефицит OKB, мотивацию для долгосрочного удержания, более сильный стимул для промоакций со стороны держателей и негативное настроение по поводу низкой доходности. Всё становится лучше, и платформа не требует больших дополнительных затрат.
Я понимаю, что OKX сейчас идёт по соответствующему пути, и также понимаю, что активности по заработке на флэш-заработке должны балансировать экспозицию проекта с участием пользователей. Но соблюдение требований, привлечение пользователей и поддержание доверия сторонников OKX не конфликтуют, верно?
$OKB
—————————
Делиться — для прогресса, коммуникация — для исправления восприятия. Ожидайте разных точек зрения.Я — Сиге. Прибыль AMD превзошла ожидания, но акции упали на 8% после работы. Старый сценарий снова повторяется: хорошая производительность не обязательно означает, что цена акций вырастет.
Данные о доходах AMD
Выручка составила $11,536 миллиарда, что на 50% больше по сравнению с прошлым годом, при скорректированной акции на прибыль $1,66, что оба превышали рыночные ожидания. Доход от бизнеса дата-центров составил $6,7 миллиарда, что на 107% больше по сравнению с прошлым годом, что составляет 58% от общей выручки компании, при сохранении валовой маржи на уровне 56%. Прогноз по выручке за третий квартал составляет около $13 миллиардов, что выше среднего рыночного ожидания, но ниже более высоких прогнозов некоторых учреждений. После публикации отчета акции упали более чем на 8% после работы.
Почему он упал, несмотря на превзо ожиданий?
Ожидания рынка были слишком завышены заранее, и прогнозы не превзошли их дальше, поэтому рынок уже устанавливал цены на более высокие ожидания. Когда маржа «превышения ожиданий» недостаточно велика, это интерпретируется как «недостаточно хорошо». Проблема AMD в том, что высокий рост уже был зафиксирован в цене.
Влияние на SanDisk
Падение AMD на 8% после работы напрямую оказывает давление на прибыль SanDisk сегодня вечером. Сектор хранения данных в последнее время демонстрирует значительный рост; SanDisk поднялся с 998 до 1468, ожидая полностью учтенную цену. Движение AMD — это сигнал: если прибыль просто соответствует ожиданиям, а не значительно их превышает, получение прибыли будет очень интенсивным.
Как справиться с короткой позицией 1331.77
Поставьте стоп-лосс выше 1550. Не ставьте слишком много на направление до получения дохода. Рынок опционов предполагает волатильность после прибыли примерно от 15% до 21%. Если направленное суждение ошибочно, стоп-лосс — это итоговая точка. Фиксируйте прибыль двумя партиями: если после получения прибыли цена падает до диапазона от 1400 до 1420, закройте половину; Если он опускается ниже 1350 — выходите полностью. Если после отчёта прибыли происходит пробой объема выше 1550, это означает, что короткая структура нарушена, выходите безусловно. Прибыль — самая большая переменная; Не ставьте слишком много на направление до получения дохода.
Сидж закончил говорить. Подумай об этом. $BTC $ETH $SNDK С середины июля до начала августа 2026 года $BTC будет торговаться в диапазоне от $62,000 до $66,000, а $ETH будет торговаться в диапазоне $1,850–$1,950. Дневный график, похоже, застрял, волатильность снизилась до почти годового минимума. В отличие от традиционной криптовалюты, которая обычно ± 5%, она ощущается скорее как "устойчивый стейблкоин".
Суть такова: после окончания нисходящего курса медвежьего рынка→ розничные инвесторы уходят, а институты берут на себя арбитраж→ макро тупик без катализатора, → у продавцов нет фишек для продажи, покупателям не остаётся причин гоняться, → волатильность подавляется маркет-мейкерами в рамки.
Поэтому сегодня большинство людей предпочитают торговать американскими фондовыми токенами, такими как крайне волатильный SanDisk $SNDK. $BTC $ETH $SNDK Индекс полупроводников Филадельфии рос четыре торговых дня подряд, при этом более 70% альткоинов снижались в течение 24 часов
Индекс Philadelphia Semiconductor Index завершил четыре подряд торговых дня с ростом: с однодневным ростом на 6,5% с августа по апрель 2004 года, ARM вырос на 17,36%, а лидер оптической связи Coherent вырос на 12,1%. Эффект прибыльности аппаратного сектора полностью зажёг рыночный капитал.
Волнение ограничивалось американским фондовым рынком; среди 100 крупнейших криптовалют по рыночной капитализации 72% закрылись в течение 24 часов.
Ethereum ETF зафиксировали чистый отток в размере 12,3 миллиона долларов за один день, при этом долгосрочные институциональные фонды продолжали выводить средства с крипторынка.
В настоящее время ёмкость хранения Samsung и SK-Hynix на 2027 год уже зафиксирована гигантами ИИ раньше срока, что делает разрыв спроса и предложения в аппаратной отрасли очень очевидным и существенно контролирует инвестиционные риски.
Альткоины не имеют физических данных о бизнесе и заказах как в нижней сети, поэтому их ценовые движения могут опираться только на краткосрочный спекулятивный капитал. После того как хайп утихает, они быстро возвращаются к слабой волатильности.
Какие крупные положительные новости в отрасли необходимы для возрождения долго неактивного сектора подделок? #财报观察员: Смешанные результаты, ограничения на снятие будут неизбежны! Что вы думаете о будущем SpaceX? #SpaceX首份财报超预期, разблокировка остаётся ключевой переменной, #AMD财报超预期 ли рост был переверен? Показатели ростут на 92%, цена акций обрушивается за 15 минут — кто управляет этой волной SPCX?
Выручка удвоилась, убытки сократились вдвое, но внерабочее время упало на 8% — сценарий SPCX никак не связан с финансовым отчётом. Завтра будет разблокировано 912 миллионов акций, и свободный оборот мгновенно увеличится в 1,4 раза. Это не ралли производительности; это игра в «кто быстро бежит».
Во-первых: рынок давно «покупал слухи и продавал новости».
За неделю до публикации отчета о прибылях SPCX восстановился на 9,5% от минимума в 107 долларов. Семь миллионов долларов заранее установили длинные позиции со средней ценой около 112 долларов.
Умные деньги давно знают; розничные инвесторы узнают об этом последними.
В момент публикации прибыли все хорошие новости исчезли — крупные игроки начали распродаваться. Четыре миллионных бычьих инвестора вышли из рынка в тот же день, их активы сократились на 66%.
Второй вопрос: завтра ждёт настоящее «большое испытание» — открытие 912 миллионов акций
6 августа 912 миллионов акций, принадлежащих сотрудникам SpaceX и ранним инвесторам, будут сняты с ограничений на продажу.
Это эквивалентно в 1,4 раза от текущего оборотного рынка
Это крупнейшее открытие блокировки в истории рынка капитала США
В настоящее время на рынке доступно всего чуть более 600 миллионов акций SPCX. Начиная с завтрашнего дня, может поступить до 900 миллионов новых акций. Предложение мгновенно увеличится более чем вдвое
И это только первая волна. Соглашение о блокировке SpaceX включает 15 дат разблокировки, действие которых действует до июня 2027 года
В-третьих: техническая сторона уже дала вам ответ
ATH 225,64→ Текущая цена около 110, снижение на 51%
Цена IPO в 135 → уже опустилась ниже эмиссии
Его рыночная стоимость сократилась с почти 3 триллионов до 1,4 триллиона
Дневной график находится ниже скользящей средней, при этом нисходящий канал завершён. 107-110 — последняя зона поддержки. Если завтра она пробьётся ниже 105, следующая остановка будет 100 или даже 95
Короткие позиции выросли до $24,6 миллиарда, что составляет 34% оставшегося рынка
Уолл-стрит коллективно ведёт шорты SPCX
Ключевое расположение
Поддержка: 107-110→ 105 → 100
Сопротивление: 115-120 → 125→ 130+
Краткосрочные:
Если эффективная цена опускается ниже 107, а объем увеличивается, можно занять слабую позицию и попробовать открыть короткие позиции, нацелившись на 100-105 с стоп-лоссом выше 112.
Если он стабилизируется сильно в диапазоне 107-110 (длинная нижняя тень + уменьшенный объём), рассмотрите лёгкую короткую позицию с целью 115-118 с стоп-лоссом ниже 105
Диапазон замахов:
После снятия блокировки цена стабилизируется. Если он удержит 105-107 и восстановит 120, рассмотрите возможность открытия длинных позиций с целью 130-140
Если он пробьётся ниже 105, ускорьте снижение и продолжайте наблюдать за 95-100
Средне- и долгосрочные перспективы:
Фундаментальные показатели (Starlink + AI + Starship) в долгосрочной перспективе оптимистичны. Но дождитесь, пока не выйдет паника по поводу отмены бана, прежде чем заходить; не попадайте нож в град пульНебольшой обзор! Предложение EIP-8361 «автоматический выключатель» — эксперимент Ethereum с «нулевой процентом» и защита консенсуса
Основной механизм: когда стейкинг ETH достигает 50%, выпуск новых поставок падает до нуля
1. Предыстория предложений: предотвращение «чёрной дыры с колами» и экономической централизации
Основная цель EIP-8361 — решить давнюю «постуспешную головную боль» Ethereum. В настоящее время $ETH стоит около $4,150, а ставка стейкинга приближается к 40%.
*Первоначальная цель: ограничить неограниченное расширение протоколов ликвидного стейкинга (LST) и перестейкинга. Если более 50% всей сети ETH заблокировано, ликвидность на оборотном рынке будет исчерпана, и некоторые протоколы могут фактически получить «гегемонию консенсуса», контролируя более половины объема стейкинга.
*Механизм: После достижения порога в 50% стейкеры больше не будут получать дополнительные $ETH вознаграждения, выдаваемые системой; возвраты будут поступать исключительно из приоритетных комиссий и MEV.
2. Макроэкономическое воздействие: резкая коррекция логики оценки
*Положительно: Экстремальные ожидания дефляции. Снижение нуля означает, что $ETH войдёт в эпоху «абсолютной дефляции». В сочетании с существующим механизмом сжигания EIP-1559 Ethereum может стать самым сложным цифровым активом в мире.
*Отрицательно: вакуум доходности. Для учреждений, зависящих от стейкинга доходности (например, держателей ETF $BLK BlackRock), и розничных пользователей, исчезновение безрисковой ставки может привести к оттоку капитала в $SOL или другие высокодоходные публичные блокчейны.
*Крупная перестановка в экосистеме: Рвы протоколов, таких как $LDO (Lido) и $EIGEN (EigenLayer), столкнутся с трудностями, и стандартная игра сместится в ожесточённую борьбу за «эффективность извлечения MEV».
3. Кросс-связанные ранние предупреждения
Это предложение вызвало рыночные дебаты о «децентрализованной премии» против «премии доходности». Если $ETH теряет преимущество в доходности стейкинга, средства могут перейти на S&P 500 (в настоящее время на уровне 7 700 пунктов) для получения доходности казначейских облигаций в 4,5% или на $BTC (в настоящее время на уровне $92 400) в погоне за чистым хранением стоимости.
4. Топ-20 самых волатильных монет сегодняшнего дня
Из-за споров вокруг EIP-8361 и рыночной волатильности следующие 20 монет сегодня имели наивысшую волатильность:
1. $ETH (Ethereum) — Центр бури предложений, где быки и медведи ведут ожесточённые битвы вокруг уровня $4,000.
2. $LDO (Lido) — Ожидания по логике стейкинга снизились более чем на 14% сегодня.
3. $EIGEN (EigenLayer) — ядро сектора рестейкинга, фонды обеспокоены будущими моделями доходности.
4. $SSV (SSV Network) — децентрализованная инфраструктура стейкинга, решение «консенсусной безопасности» с растущей волатильностью.
5. $ENA (Ethena) — синтетический протокол USD, подверженный колебаниям доходности $ETH стейкинга, что приводит к резкому росту затрат на хеджирование.
6. $SOL (Solana) — В качестве главного конкурента компания поглотила часть средств «погони за доходностью», выходящих из Ethereum.
7. $PENDLE (Пендл) — платформа для торговли доходностью, сегодняшний объём торгов достиг рекордного уровня, а игроки лихорадочно ставят на будущую прибыльность.
8. $RETH (Rocket Pool) — представляет собой децентрализованный стейкинг, при этом премии резко колеблются из-за эффекта EIP.
9. $UNI (Uniswap) — По мере роста волатильности $ETH спотовых объёмов объёмов торгов DEX резко растёт, а доход от комиссий увеличивается.
10. $POL (Polygon) — Движимый двойным отношением к благоприятному финансированию Polymarket и внутренними конфликтами в Ethereum.
11. $PEPE (Пейпэй) — Барометр рискового настроения: при нестабильности рынка спекулятивные фонды с кредитным плечом выводят.
12. $WIF (Dogwifhat) — ведущий мем Solana, испытывающий резкие колебания по мере укрепления $SOL.
13. $TAO (Bittensor) — Сектор ИИ демонстрировал высокую прибыль в макротенях.
14. $WDC (материнская компания SanDisk) — Котировка на $1 409. Огромный оборот выше 1 000 юаней, вызванный резкой волатильностью в американском полупроводниковом секторе.
15. $MSTR (Weice Investment) — колеблется с $BTC, как акции с высоким кредитным плечом США с внутридневной волатильностью 6,5%.
16. $ARB (Arbitrum) — Ведущие на L2, фонды опасаются, что изменения в базовом слое Ethereum повлияют на совместное использование ценных бумаг L2.
17. $LINK (Chainlink) — Как инфраструктура, оракулы демонстрируют сильное сопротивление падениям на волатильных рынках.
18. $TIA (Celestia) — модульная публичная цепочка; если стейкинг Ethereum ухудшается, рынок начинает переосмысливать ценность модульности.
19. $MKR (MakerDAO) — токен управления стейблкоином, долгосрочная переоценка стоимости зависит от ожиданий дефляции Ethereum.
20. $SNDK (SanDisk) — Ядро волатильности в секторе хранения, сдавленное как спросом на ИИ, так и макроликвидностью.
---
Рекомендации:
EIP-8361 — это «горькая таблетка» в отношении долгосрочных прав Ethereum на выживание.
*Краткосрочно: Сокращайте активы в сильно зависимых уровнях стейкинга, таких как $LDO, чтобы избежать эмоционального подавления.
*Среднесрочное: Сосредоточьтесь на $PENDLE, инструмент хеджирования доходности которого станет необходимостью для институтов.
*Долгосрочная перспектива: если предложение будет принято, $ETH завершит трансформацию от «процентных активов» к «крайне дефицитным активам».
Совет: в 2026 году рынок сосредоточится не на сочувствии, а на ликвидности. Перед 50% красной линией только безопасная гавань и деривативы — ваши щиты. #以太坊草案EIP-8363 вызывает споры $ETH $MSTR $BTC #闪迪财报前夕,HBF与存储紧缺引发热议
$SNDK Эта торговля по сетке SanDisk продолжается большую часть дня, зарегистрирована на 1391, сейчас на 1465, с плавающей прибылью 17%. Сетка была активирована 509 раз. Планирую прекратить это к 23:00.
Отчёт о доходах SanDisk выйдет завтра утром; Удержание позиции сейчас по сути означает ставку на направление. Сделки по сетке подходят для боковых рынков, а не для ставок на односторонний ход. Лучше взять прибыль до получения прибыли и принять решение снова, когда направление станет ясным.
В последнее время рынок хорошо знаком со сценарием «превзойти ожидания, но цена падает» — $AMD и SpaceX являются прецедентами. Если прибыль SanDisk резко вырастет, но цена упадёт спустя рабочие часы, сетка будет нарушена прямо ниже нижней границы. Если прибыль не соответствует ожиданиям, резкое падение неизбежно. В любом случае, держать сетку через доход — не лучший выбор. #EarningsRealityCheck #SpaceXBeatEstimates #AMDBeatsButDrops