Orbit Post Sitemap
Даже подписав долгосрочный контракт, нельзя получить полный объём
Наличие контракта не гарантирует своевременную поставку товара
В отрасли ходят слухи, что
даже такие крупные клиенты, как Nvidia, Microsoft и Google,
не получают полный объём по долгосрочным контрактам
Данные Корейской торговой ассоциации наглядны:
экспорт DRAM с мая по июль сократился на 13,2%
Средняя экспортная цена взлетела с 16,76 до 22,90 долларов
Объёмы сокращаются,
цены выросли на 36,6%
Даже лидеры первой линии не могут получить достаточно
Разбросанные на рынке свободные партии
будут только сильнее конкурировать
$MU $SNDK $SKHY Рост в августе уже съел дешёвые монеты, BTC с низов резко поднялся на 24%, сейчас около 7.8W держится в боковике, выглядит стабильно, но на самом деле происходит консолидация. Институционалы продолжают покупать, Strategy добавил ещё 370 млн, но рынок уже не в фазе запуска тренда, а в фазе ротации на высоких уровнях. Самый строгий отец технологических акций — 10-летние американские облигации достигли 4.78%, иена снова вернулась к 160, ликвидность доллара сокращается. Сегодня в 22:00 ISM Manufacturing PMI, на этой неделе ещё Nonfarm Payrolls, а потом CPI и FOMC все сосредоточены в сентябре. В такой месяц, пока не появится направление, лучше делать меньше, но точнее. $BTC сначала смотрим на 77200. Это минимум за последние пару дней и первая линия защиты после августовского роста. Если удержится, можно считать, что идёт консолидация, сверху 7.9W-8W — зона продаж, не стоит ждать, что один сильный рост обновит максимум. Если пробьёт 77200, пространство вниз откроется резко, около 75000 возможен смах стопов, а ниже — более крепкая зона поддержки около 72000. Сейчас не стоит гнаться за ростом и не стоит сразу покупать на падении. ETF только что завершил 9-дневный непрерывный приток, деньги уже перешли из режима активного сбора в режим ожидания, ждут выхода данных, чтобы действовать. $ETH около 2470, чуть более устойчив к падению, чем BTC, но устойчивость касается падения, а не роста. В ETF есть приток, это среднесрочная логика, но в краткосрочной перспективе макроэкономические проблемы с оттоком ликвидности не решаются. Американцы сейчас сильно переживают, постоянно управляют ожиданиями, Уошингтон на словах ястреб, но на деле смотрит на реакцию рынка, ждут Nonfarm и CPI, чтобы прояснить ожидания по ставкам, а потом уже думать. #интенсивныйвыпускданныхпо занятости, позиция Уошингтона по политике будет проверена Проснувшись, взглянул на данные — есть кое-что интересное.
Корреляция между биткоином и золотом взлетела выше 50%. В то же время корреляция BTC с Nasdaq 100 упала с 60% до 33%.
Институциональные инвесторы переосмысливают этот актив — с высокобета-технологического актива он перемещается в корзину активов для хеджирования инфляции и защиты от рисков.
«Цифровое золото» кричали много лет, но впервые данные показывают такой явный сдвиг.
А потом снова начался конфликт между США и Ираном. Американские военные нанесли авиаудар по Ирану, и BTC рухнул с 79,166 до 76,762. При геополитической напряжённости все рисковые активы трясутся, и BTC не стал исключением. За час было ликвидировано позиций на сумму более 115 миллионов долларов. За последние 24 часа по всей сети ликвидировано 315 миллионов, из них длинных позиций на 251 миллион. Тем, кто догонял рост, больно?
ETF тоже не надёжны. Вчера из BTC-спотового ETF вышло 35,3 миллиона долларов, 449,4 BTC. BlackRock пару дней назад покупал на 200 миллионов, а теперь начал выходить.
Willy Woo сказал очень жёсткую вещь: глобальная фиатная система существует всего 55 лет, по сравнению с тысячелетиями истории твёрдых денег — это скорее «эксперимент». По его расчётам, если биткоин действительно станет глобальной твёрдой валютой, его цена будет 5 миллионов долларов за монету.
Институционалы переводят BTC в защитные активы, но при геополитической напряжённости BTC всё равно падает. Так что же это — «цифровое золото» или «высокобета-технологические акции»? Рынок сам ещё не решил.
#比特币 #美伊冲突 #数字黄金 Первый день сентября оказался очень насыщенным: во-первых, кризис на долговом рынке — глобальная распродажа облигаций усугубляется, не стоит недооценивать реальное влияние этого процесса, оно тесно связано с инфляцией. Ночная сессия: новый конфликт между США и Ираном, на этот раз реальное ударное действие, и обе стороны демонстрируют очень жесткую позицию. Цена на нефть сразу отреагировала, а нефть напрямую влияет на данные по инфляции, что создает порочный круг. Очень важны данные по занятости в пятницу. Конечно, на этом рынке риски и возможности идут рука об руку, важно сохранять внутреннее спокойствие и принимать все возможные сценарии. Недавняя стратегия Мишена — направление и позиция подобраны очень удачно, как всегда: соответствовать ожиданиям, действовать по плану, делать больше вычитаний, меньше спекуляций в последний момент — так анализ и торговля становятся гораздо проще. Далее вместе с Мишеном рассмотрим технический анализ на сегодня: BTC: с 61000 в августе до недавнего максимума около 81500, краткосрочное восстановление биткоина было очень сильным, по данным август превзошел все рынки за тот же период. В сентябре пока не произошло ожидаемых событий, а краткосрочные накопленные прибыли требуют реализации, в сочетании с внешними событиями (США-Иран, долговой рынок) синхронная коррекция — нормальное явление. Мишен считает, что раз биткоин недавно проявил узнаваемость и тренд не нарушен, в среднесрочной и долгосрочной перспективе он по-прежнему оптимистичен. В краткосрочной перспективе нужно внимательно ждать сигнала: когда биткоин синхронно с мировым рынком скорректируется, а затем в какой-то момент перестанет падать и начнет расти вопреки тренду — тогда можно рассматривать возможность докупки. На техническом графике я отметил несколько возможных точек для докупки, в первую очередь это $CORE Обычным держателям монет стоит обратить внимание на 3 сигнала
⚠️ Только для наблюдения за событиями, не является инвестиционной рекомендацией
Сигнал 1: Процент обновления узлов валидаторов (самый важный)
Успех хардфорка зависит от того, переключится ли подавляющее большинство валидаторов на новую версию.
✅ Хороший сценарий: более 95% валидаторов обновились, вычислительная мощность старой цепочки практически равна нулю, старая цепочка умирает, конкурирующей цепочки не возникает, риск значительно снижается.
⚠️ Опасный сценарий: значительная часть валидаторов отказывается обновляться, старая цепочка продолжает работать. На старой цепочке остаются монеты с избыточной эмиссией, которые могут попасть на рынок и вызвать давление на цену.
Сигнал 2: Официальные заявления крупных бирж
Особое внимание уделяется выбору ведущих бирж:
1. Явно ли они поддерживают только новую цепочку после форка, отказываясь от старой;
2. Приостановка депозитов и выводов CORE до и после форка — обычная практика, паниковать не стоит;
3. Если биржа листит токены старой цепочки, появятся две версии монет, что приведет к сильному давлению на рынок.
Если все биржи отказываются от старой цепочки, даже если несколько узлов её поддерживают, монеты старой цепочки нельзя будет реализовать, и угроза будет минимальной.
Сигнал 3: Официальный полный отчет о сбое
Особое внимание уделяется двум ключевым данным в отчете:
1. Общее количество избыточно эмитированных CORE — чем больше, тем сильнее негативное влияние;
2. Конкретный план действий с избыточными монетами после хардфорка: уничтожение, постоянная заморозка или другие меры.
Отчет также раскрывает причины уязвимости, что позволяет оценить риски качества кода проекта.США оценивают, что Иран планирует расширить атаки на торговые суда в Ормузском проливе, в то время как недалеко от Аваза в Иране только что поступили сообщения о ракетном ударе. Если этот маршрут действительно станет нестабильным, глобальные поставки нефти окажутся в затруднительном положении.
Это очень чувствительный момент: доходность американских государственных облигаций уже близка к многолетним максимумам, трейдеры облигаций активно покупают страховки для хеджирования, на встрече министров финансов G20 США прямо заявили, что если не удастся достичь совместного коммюнике, они выпустят отдельное заявление, проявляя жесткость без компромиссов.
Логика сейчас ясна: если геополитические риски обострятся, пространство для снижения ставок Федеральной резервной системой будет сжато, неопределенность в финансах резко возрастет, $BTC под таким макроэкономическим давлением пока не получил однозначного статуса — является ли он активом-убежищем или рисковым активом, рынок еще не дал единого ответа, $ETH и $SOL испытывают прямое давление.
Но есть один нюанс, который я не упомянул: какова именно цель удара американских военных, в официальных формулировках есть очень интересный момент.
Как ты думаешь, если ситуация в Ормузском проливе действительно обострится, как поведет себя крипторынок?Сегодня рынок склоняется к медвежьему, но не экстремально. $BTC после пробоя 78 000 упал до 77 200, где нашел некоторую поддержку, что говорит о наличии покупательского интереса снизу, но без решительности поднимать цену. Макроэкономика: рост ожиданий повышения ставок и волатильность на долговом рынке негативно влияют на криптовалюты. В краткосрочной перспективе не стоит надеяться на быстрый рост до 80 000, сначала нужно посмотреть на борьбу за уровень 76 000. Если цена сможет удержаться выше 76 000 несколько дней, появятся новые возможности; при ускоренном падении следует применять стоп-лосс на уровне 74 000.США и Иран снова в конфликте, однодневный рост нефти +6%, доходность 10-летних американских облигаций взлетела до 4,789% (максимум с января прошлого года), Уошингтон усиливает жесткость, ожидания повышения ставок в сентябре растут, негативных факторов полно, весь интернет ждет краха. (Рисунок 1)
#非农前数据分化，9月加息预期升温
#霍尔木兹风险升温，能源通胀受关注
#BTC高位回落，黄金联动受考验
Но сегодня цифры по ETF честны: чистый приток BTC за день почти 200 млн долларов, за 7 дней — 778 млн; чистый приток ETH за день 71,56 млн, за 7 дней превысил 700 млн, BlackRock IBIT держит 780 тыс. BTC и продолжает наращивать позиции. (Рисунок 2)
Деньги, которые действительно хотят уйти, никогда не ждут дня начала войны.
Единственное, что меня заставляет сомневаться — это один нюанс: спрос на спотовый $BTC уже второй день подряд отрицательный, спрос на фьючерсы еще держится, но спотовая часть ослабла. (Рисунки 3, 4)
Это я не могу игнорировать — в краткосрочной перспективе действительно есть риск тестирования дна.
Но у ETH совсем другая картина: сигналы накопления китов снова появились, MACD и EMA переходят в бычий тренд.
Мое мнение простое: оставшееся время третьего квартала логика догоняющего роста $ETH чище, чем у BTC. Геополитические конфликты и ожидания повышения ставок — это новости, которые в истории никогда по-настоящему не меняли направление потоков капитала, они лишь создают сомнения при входе в позицию.Обвал, снова обвал, индекс A-акций снова может упасть до 3800, вчера технологические акции на американском рынке коллективно скорректировались,
$NVDA начал падать, $INTC, $AMD, а также цепочка поставок памяти и AI-оборудования испытывают общее давление, технологический сектор S&P в целом упал примерно на 1%. Ранее из-за геополитических конфликтов росло золото и нефть, сейчас нефть растет, золото падает, в основном это связано с ростом вероятности повышения ставок вчера.
Сейчас на рынке две точки зрения:
1. Медвежья: нефть уже не просто временно подскочила, цена на нефть достигла 94,65 долларов; доходность 10-летних казначейских облигаций США также приближается к 4,8%-5%. Если эти два фактора продолжат расти одновременно, сжатие оценки технологических акций практически неизбежно. Кроме того, сентябрь исторически является месяцем с худшей динамикой для американского рынка, средняя долгосрочная доходность S&P в сентябре около -1,1%.
2. Бычья: фундаментальные показатели не ухудшились, количество вакансий по JOLTS около 7,27 млн, рынок труда не показывает явного краха, спрос на AI постоянно растет.
Если цена на нефть и доходность продолжат расти, а $NVDA упадет ниже 215, то вероятность дальнейшего снижения технологических акций высока; но если нефть снова упадет к уровню около 92, а доходность 10-летних облигаций снизится, то в ближайшее время AI-оборудование может быстро отскочить.#BTC #ETH
42.4 миллиарда звучит внушительно, но в балансе Федеральной резервной системы это всего лишь капля в море.
По-настоящему интересно то, что с начала года ФРС постоянно через регулярные покупки облигаций и операции репо постепенно вливает ликвидность в рынок.
Только за последнюю неделю через разные каналы было введено несколько сотен миллиардов.
Вот на что стоит обратить внимание — направление меняется, ликвидность постепенно становится более мягкой.3,2 млрд долларов ВЛИЛИСЬ В КРИПТО — НО КУДА ИДЕТ ДЕНЬГИ?
Криптофонды зафиксировали чистый приток в размере 3,2 млрд долларов за последнюю неделю августа, что является крупнейшим недельным притоком с октября 2025 года. Неделю ранее наблюдался отток в размере 392 млн долларов, то есть потоки изменились примерно на 3,6 млрд долларов всего за одну неделю.
Спотовые ETF на Bitcoin привлекли около 1,92 млрд долларов, в то время как Ethereum получил 697 млн долларов, что составляет почти 81% от общего объема притоков.
Скрытый сигнал: это еще не Altseason. Институциональные деньги по-прежнему перемещаются BTC → ETH → активы с более высоким риском.$BTC снова колеблется около 77,200, за 24 часа опустившись с 79,200 до минимума в 76,400. Вероятность повышения ставки в сентябре уже превысила 66%, доходность 30-летних казначейских облигаций США снова растет, высокорисковые активы действительно испытывают давление. В августе индекс PMI в производственном секторе ISM составил 54,6, что ниже предыдущего значения 55,6 и прогноза 55,2, темпы расширения производства замедляются. Но индекс ценовой составляющей вырос с 55,3 до 71,1 — давление на производственные издержки не ослабевает, а наоборот усиливается. Количество вакансий по данным JOLTS составляет 7,27 млн, что ниже прогноза в 7,31 млн, но немного выше пересмотренного значения июня в 7,18 млн, спрос на рабочую силу не падает. Это самая сложная ситуация для ФРС: экономика охлаждается, но цены на сырье и энергию продолжают расти, до цели по инфляции в 2% еще далеко. В Джексон-Хоуле Уош отметил — «если инфляция явно и достаточно быстро не вернется к 2%, работа еще не закончена», рынок это услышал, вероятность повышения ставки выросла с 35% до более 60%. Что касается SanDisk, корректировка индекса MSCI вступила в силу, пассивные фонды подталкивали акции в конце торгов, после роста в предторговой сессии цена снова снизилась. Включение в MSCI означает, что ETF и индексные фонды обеспечат постоянный пассивный спрос, что создаст долгосрочную поддержку ликвидности и уровню оценки. Но рынок быстро вернулся к обсуждению цикла NAND и дивергенции оценок. Логика AI не нарушена, но ожидания опережают события, после отчетности инвесторы решили частично зафиксировать прибыль. Сейчас биткоинДвижение ZORA в последние два дня напоминает охоту с двойным уничтожением быков и медведей. Данные в блокчейне ясно показывают, что за последние 24 часа сумма ликвидаций по ордерам на покупку и продажу на всей сети оказалась примерно на уровне 1 миллиона долларов — обе стороны были практически одинаково сильно выбиты, активы быстро переходили из рук в руки в условиях резкой смены позиций, а количество держателей заметно сокращалось.📉
Ранее я открыл короткую позицию, но сегодня решил её закрыть. Причина не в том, что логика медвежьего прогноза была опровергнута, а в том, что при текущей цене соотношение риска и прибыли уже не привлекательно. Вместо того чтобы тратить терпение на узкие колебания, лучше сосредоточиться на более ясных целях. Раньше друзья шутили, что будут делать противоположные сделки, надеюсь, вас не задело это двунаправленное движение.
Стратегия остаётся прежней: ежедневно отбирать новые подражающие монеты из списка лидеров роста и осторожно открывать короткие позиции малыми объёмами. Такие монеты часто движимы эмоциями, и их падение после спада интереса происходит быстро, но точное время входа сложно определить, поэтому каждый раз инвестируется небольшая часть капитала с жёстким стоп-лоссом. Рынок всегда полон возможностей, но не хватает терпения ждать и умения удерживать позиции.🙏
Риски: у подражающих монет ограниченная ликвидность и глубина рынка, при шорте возможны резкие всплески цены, обязательно контролируйте объёмы и принимайте решения самостоятельно. $ZORAПоток капитала рассказывает ясную историю: постоянный чистый приток в биржевые фонды (ETF) создает прочную покупательскую базу для биткоина и эфира. Но внимание рынка тихо смещается с вопроса «кто покупает» на «кто остановится» — каждое заявление ФРС теперь может иметь больший вес, чем дневные свечи.
Когда цена продолжает расти, чувствительность оценки к ожиданиям по ставкам увеличивается в разы. Если ФРС даст более жесткий сигнал, капитал, скорее всего, быстро перейдет в защитный режим, вызвав коррекцию на высоких уровнях. Это не паника, а закономерная взаимосвязь между рисковыми активами и ликвидностью.
В такой деликатный период погоня за каждой бычьей свечой не слишком выгодна. Я предпочитаю сосредоточиться на $BTC, $ETH, $SOL, $OKB и $TRUMP — проверенных рынком активах, сохраняя при этом достаточный денежный резерв, чтобы спокойно войти после снижения волатильности. ETF обеспечивает импульс роста, а ФРС задает границы давления; баланс между ними часто является границей между разумом и жадностью.
Риски: рынок очень чувствителен к политическим сигналам, краткосрочная волатильность может усилиться, пожалуйста, тщательно оценивайте свою способность к риску.После официального вступления в силу ребалансировки MSCI, предторговое поведение связанных с SanDisk активов $SNDK сначала ослабло, и рыночные настроения быстро сменились с вчерашнего подъема на настороженность. На графиках видно, что такие высоковолатильные краткосрочные активы часто демонстрируют явную «симметрию роста и падения» — насколько сильно они выросли вчера, настолько же сильно сегодня испытывают давление на откат, по сути являясь инструментом для многократного извлечения ликвидности в пределах бокового диапазона, а не началом трендового движения.
В настоящее время большинство основных фондов по-прежнему застряли в крупных голубых фишках, и объем дополнительного капитала, доступного для малых и средних компаний, ограничен. В такой структуре ликвидности волатильность $SNDK дополнительно усиливается, а предторговое снижение цены уже частично учитывает ожидания коррекции. Если после официального открытия вечером слабость продолжится, внутридневная стратегия шортить будет невыгодной, поскольку цена уже отреагировала заранее.
Стоит отметить, что после вступления в силу ребалансировки MSCI направления входа и выхода пассивных средств могут временно расходиться с логикой активной торговли, что приводит к более пристальному вниманию к оценочным якорям в секторе NAND. Активы с выраженными свойствами «акций-оборотней» подходят только для очень краткосрочных операций с высокими требованиями к таймингу и дисциплине; инвесторы без базовых спотовых позиций часто оказываются в пассивной позиции.
Риски: рынок крайне волатилен, пожалуйста, трезво оценивайте свою способность к риску, данный текст не является инвестиционной рекомендацией. $SNDK$CRV стоит держать под наблюдением, поскольку этот бычий рынок накаляется..
очевидно, что рынок стейблкоинов будет становиться всё более насыщенным, и каждому новому стейблкоину нужна глубокая ликвидность, прежде чем люди смогут им действительно пользоваться..
поэтому на Curve проекты соревнуются за голоса в gauge, чтобы направить стимулы CRV в свои пулы.
больше стейблкоинов — больше конкуренции за голоса и больше заблокированного CRV.
к тому же crvUSD и Llamalend захватывают и сторону заимствований.
#NFPTestsSeptHikeOdds $BTC, $ETH сталкиваются с двойным ударом
Обострение напряженности между США и Ираном вызывает риск-аверсию, $BTC опускается примерно до 77K–78K долларов, $ETH около 2.4K долларов. Цена на нефть Brent поднимается близко к 95 долларам, доходность 10-летних казначейских облигаций США приближается к 4.8%, что подталкивает ожидания повышения ставок ФРС в сентябре до примерно 67%.
Давление связано не только с геополитикой, но и с нефтью, инфляцией и ликвидностью. $BTC необходимо удержать диапазон 76K–77K долларов; если этот уровень будет пробит, это может ускорить распродажу. Удержание поддержки увеличивает шансы на отскок. Я — ваш источник среднесрочной информации!
Сегодня поговорим о возможностях и потенциальных рисках $SOL.
Судья только что отклонил обвинения в ценных бумагах против Solana Labs и руководства Pump.fun, мем-монеты не считаются ценными бумагами, что значительно снижает давление регуляторов.
Институциональные инвесторы тоже вкладывают реальные деньги: чистый приток BSOL от Bitwise превысил 1,02 млрд долларов, ETF продолжает привлекать капитал, в августе на блокчейне было проведено 5,2 млрд транзакций, ежедневная активность — 5 млн, комиссии за три месяца выросли более чем на 80%. Еще более жестко — одобрен новый управленческий предложенный план, уровень дефляции поднят до 30%, срок окончания инфляции сдвинут с 2032 на 2029 год, предложение сокращается.
Но я должен немного охладить пыл. Robinhood Chain забирает ликвидность мем-монет и токенизированных акций, AMM Aquifer только что взломали на 2,5 млн, настроение по мем-монетам спадает, откат 30-40%, NFT практически остыли!
Так что в среднесрочной перспективе фундаментальные показатели и институциональные игроки поддерживают рынок, но горячие деньги в экосистеме перемещаются, не стоит использовать большой кредитный рычаг, коррекция — это возможность, держитесь за ключевую логику.
#Robinhood链上放量，币股Meme引争议
$BTC
$ETH Не рекомендуется, и для вас это еще менее подходит.
Основная логика мартингейла: при проигрыше удваивать ставку, при выигрыше один раз вернуть все потери. Звучит красиво, но на самом деле:
Ваш контрактный счет всего 500U, при удвоении 3 раза это 125U, при 5 раза — 1600U — счет просто не выдержит
В крипторынке нет "обязательного возврата к среднему", BTC может упасть с 60 тысяч до 30 тысяч, а затем до 16 тысяч, мартингейл в одностороннем тренде приводит к прямому сливу
Ваши правила уже правильные — не докупать при убытках, выходить при достижении стоп-лосса, соотношение прибыли и убытков ≥2:1 — это как раз защита от ловушки мартингейла
Мартингейл подходит при: неограниченных средствах + обязательном возврате рынка к среднему. Ни одно из этих условий у вас не выполнено.
Ваша текущая стратегия по сути — положительная пирамида — добавлять при прибыли, сокращать при убытках и начинать заново. Эта схема живет долго в бычьем рынке. Понёс убыток в -524% из-за $XAU золота, был в замешательстве, решил проверить и узнал, что существует такое явление:
Война обычно благоприятствует золоту, но на этот раз рыночная логика претерпела существенные изменения — "ожидания инфляции и повышения процентных ставок", вызванные войной, временно перевешивают спрос на безопасные активы.
Проще говоря:
1. Война поднимает цены на нефть, но рост цен на нефть не обязательно приносит пользу золоту
#NFPTestsSeptHikeOdds #RobinhoodChainRWAvsMemes Действительно ли данные по занятости влияют на BTC? Я проанализировал поведение BTC после 24 публикаций данных по занятости
Вывод:
Данные по занятости действительно влияют на $BTC
Но если пытаться определить направление движения только по этим данным, оно может быть не таким стабильным, как кажется.
Я взял 24 последовательных отчёта по занятости США за 2023—2024 годы и посмотрел направление цены BTC в день публикации.
В первых 21 случае 21Shares проводила похожий анализ:
BTC в 11 случаях в итоге закрылся с понижением, в 10 — с повышением.
Почти ровно 50 на 50.
Ещё интереснее, что из этих 11 падений в 8 случаях BTC затем за неделю отыгрывал позиции.
Добавим последние три отчёта 2024 года:
4 октября BTC вырос примерно на 3%;
1 ноября BTC упал примерно на 1%;
6 декабря BTC вырос примерно на 2,9%.
Таким образом, эти 24 последовательных случая дали очень интересный результат:
12 ростов.
12 падений.
Ровно половина на половину.
Если смотреть только на "рост или падение BTC после публикации данных по занятости", это почти как подбрасывание монеты.
$BTC
#非农前数据分化，9月加息预期升温 Используя AI-робота для высокочастотных алгоритмов, средняя сумма одной сделки составляет всего 53 доллара
В итоге он заработал 131 115 долларов.
Робот отслеживает краткосрочные колебания BTC и ETH. Стратегия — двусторонний маркет-мейкинг с полным парным накоплением, а также ребалансировка запасов.
Логика делится на два шага.
Первый шаг — накопление позиций с обеих сторон.
В одно и то же время выставляются ордера на покупку с обеих сторон — «рост» и «падение», используя волатильность для сделок по разным ценам.
Например, покупка на стороне «роста» по 47 центов, а чуть позже покупка на стороне «падения» по 52 цента, в сумме 99 центов, что фиксирует валовую прибыль в 1 цент.
Второй шаг — неполное хеджирование.
После завершения парного формирования, если модель справедливой вероятности видит преимущество, оставляется небольшой направленный риск. Модель учитывает внешние данные по активу, глубину книги ордеров, а также импульс, ускорение и волатильность.
Суть этого алгоритма — не ставить на направление, а многократно повторять один и тот же цикл тысячи раз, понемногу зарабатывая на спреде и постепенно увеличивая капитал.#Риск в Ормузском проливе растет, внимание к энергетической инфляции
Мнение лидера
Бейсэнт хочет ослабить кредитование малых и средних банков, рассчитывая на рост для погашения долгов. Вашингтон стремится снизить инфляцию до 2%, используя высокие процентные ставки как инструмент. Эти две силы противостоят друг другу.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,75%, близка к 20-месячному максимуму. Цена на нефть выше 90, позиция Вашингтона по борьбе с инфляцией остается неизменной. Казначейство одновременно расширяет обратный выкуп долгосрочных облигаций, но не может сдержать рост доходности.
Вопрос в том, сможет ли кредитное смягчение превратиться в эффективные инвестиции. Если инвестиции идут в оборудование и технологии — расширяется предложение. Если в потребление и недвижимость — растут цены, и цикл высоких ставок только затянется.
Рынок сейчас выбирает Федеральную резервную систему. Рынок облигаций через цены говорит всем, что инфляция не снизится, а ставки не вернутся к прежним уровням.
Позиция по BTC с 78100 лонгами уже успешно закрыта, короткая позиция по ZEC сохраняется, направления двух сделок не конфликтуют. $BTC $ETH $SOL
Данный анализ актуален на данный момент, обязательно устанавливайте стоп-лоссы, желаю удачи.**$BTC, $ETH СТОЛКНУЛИСЬ С ДВОЙНЫМ ШОКОМ**
Обострение напряженности между США и Ираном вызывает риск-отторжение, толкая $BTC в зону $77K–$78K, а $ETH около $2.4K. Нефть Brent приближается к $95, доходность 10-летних облигаций США около 4.8%, что повышает ожидания повышения ставок ФРС в сентябре примерно до 67%. Давление сейчас исходит от геополитики, нефти, инфляции и ликвидности. $BTC нужно удержать уровень $76K–$77K; потеря этой зоны может усилить давление продаж. Удержание поддержки укрепит шансы на восстановление.Bessent and Warsh seem to be pulling the U.S. economy in completely opposite directions right now. One side wants to loosen financial conditions and support growth, while the other wants tighter monetary policy to keep inflation under control. Those two forces are increasingly colliding — and crypto could feel the impact in two stages. Short term: pressure remains. If the 10-year U.S. Treasury yield pushes above 4.75%, risk-free yields become more attractive. Higher borrowing costs and tighter fНа этой неделе истинное направление $BTC $ETH, возможно, не определит отчёт по занятости.
JOLTS, ADP, первичные заявки и отчёт по занятости выходят один за другим, и рынок снова начинает делать ставки на то, как будет развиваться сентябрь.
Но сейчас я считаю, что делать ставку на один конкретный показатель — не очень разумно.
Вош в Джексон-Хоуле уже ясно дал понять: пока инфляция не вернётся на достаточно устойчивую нисходящую траекторию, ФРС не ослабит политику.
Поэтому сейчас меня больше интересует — происходит ли нормальное охлаждение рынка труда или начинается явное ухудшение.
Если занятость лишь умеренно снижается, а инфляция остаётся упорной, ожидания снижения ставок в сентябре вряд ли полностью реализуются, и пространство для роста BTC будет ограничено.
Но если занятость будет последовательно ухудшаться, а инфляция не начнёт резко расти, логика рыночных сделок может тихо измениться.
Моя торговая привычка такова: в недели с интенсивным выходом макроданных я меньше делаю прогнозов и больше смотрю на реакцию цены.
Если данные негативные, а BTC не падает — это признак силы.
Если данные позитивные, а BTC не растёт — это признак слабости.
Данные — это просто новости, а цена — настоящий ответ.
На этой неделе что вас интересует больше всего: JOLTS, ADP, первичные заявки или отчёт по занятости?
#非农前数据分化，9月加息预期升温 🚨 Институциональные инвесторы не сбрасывали криптовалюту — они просто начали перемещать свои деньги.
Это та часть движения 28 августа, которую многие могли пропустить.
В первой половине последней недели августа институциональные деньги всё ещё активно поступали в $BTC.
А затем внезапно, 28 августа:
💰 $202M вышли из BTC ETF.
На первый взгляд, это выглядит медвежьим сигналом.
Но вот что интересно:
Деньги не исчезли из криптовалюты.
#DailyOrbit 🚨 $XAU только что пробил отметку ниже $4,400… и да, моя длинная позиция была закрыта по стопу. Без оправданий.
Честно?
Я полностью принимаю этот стоп-лосс.
Если золото находится на этих уровнях, а я по-прежнему бык в долгосрочной перспективе, то не открывать длинную позицию — это не про меня.
Ошибка была не в том, что я вошёл в сделку.
Ошибка была в том, что я добавил позицию сегодня около $4,430, когда вчерашнее движение золота уже начало выглядеть слабым.
Отскок даже не смог вернуть уровень $4,480.
Это должно было стать для меня предупреждением.
#DailyOrbit $ARB
Активность в сети Robinhood Chain недавно взорвалась, дневные комиссии превысили 2 миллиона долларов. Но это не просто обычный L2 —
Robinhood Chain использует технологический стек Arbitrum
10% чистого дохода протокола возвращается в экосистему Arbitrum
из них 8% поступают в казну DAO Arbitrum
Что это значит?
Одна из главных проблем ARB раньше была:
«Экосистема Arbitrum такая большая, как ARB может захватывать ценность?»
Теперь ответ начинает проясняться:
Пользователи Robinhood → транзакции в сети → доход Robinhood Chain → экосистема Arbitrum → доход DAO
Эта цепочка захвата ценности действительно начинает работать.
Еще важнее, что за Robinhood стоит огромная розничная аудитория и финансовые бизнес-входы.
Если в будущем токены акций, стейблкоины, DeFi и другие сервисы продолжат миграцию в сеть, то доходы Robinhood Chain теоретически будут расти.
Поэтому нынешний рост ARB — это не просто «концепция Robinhood».
Рынок торгует тем, что традиционные финансовые гиганты начинают приносить реальный доход L2.
Конечно, не стоит спешить с FOMO.
ARB уже быстро вырос в краткосрочной перспективе, стоит следить за открытым интересом деривативов, ставками финансирования и давлением на разблокировку. 9.2 Это всего лишь удлинённый цикл медвежьего рынка
1. Текущие 60 000 BTC примерно равны 30 000 в 2022 году и 6 000 в 2018 году; все они после обвала вдвое несколько раз отскакивали до уровня 0.382 от общего падения
2. BTC с вероятностью уже завершил отскок, но также есть вероятность пробоя 83 000 для последнего ложного роста и пика
3. Многие считают, что бычий разворот произошёл из-за прорыва недельного графика, но на самом деле это лишь иллюзия, вызванная удлинением цикла $CL 80 — это не много, 90 — тоже не много, может, ждать 100, чтобы было много? Нефть сейчас сильно зависит от геополитических конфликтов, поэтому будет колебаться вверх-вниз. Вот мои причины для бычьего прогноза по нефти ↓
Резкое обострение геополитических рисков: США и Иран спустя месяц возобновили взаимные военные удары, после удара американцев по иранским минам Иран нанес ответный удар по американским базам. Два супертанкера в Ормузском проливе были поражены неизвестными объектами, этот маршрут обеспечивает почти 20% мировых морских поставок нефти, блокировка судоходства напрямую прервет поставки. Характер риска изменился с экономических санкций на физическую угрозу поставкам.
Фактическое ужесточение предложения: данные API показывают снижение запасов нефти на 2,593 млн баррелей, что превысило ожидания; прогноз добычи нефти в России на 2026 год снижен до 494,2 млн тонн — минимальный уровень за 17 лет; у OPEC+ существует разрыв между номинальным увеличением добычи и фактическим объемом поставок.
Крайне ограниченный запасной буфер: стратегические запасы нефти США упали ниже 300 млн баррелей, мировые коммерческие запасы находятся на минимальных за последние годы уровнях, рыночный буфер для реагирования на перебои в поставках крайне мал.
Технические показатели полностью укрепляются: WTI нефть преодолела отметку в 90 долларов, дневные скользящие средние расположены в бычьем порядке, технические индикаторы Investing.com показывают 20 сигналов на покупку (12 скользящих средних + 8 технических индикаторов), общий рейтинг — «сильная покупка».
В целом, геополитические конфликты в сочетании с низкими запасами и ужесточением предложения увеличивают вероятность того, что Brent снова преодолеет отметку в 100 долларов. #非农前数据分化，9月加息预期升温 В области AI наибольшую уверенность в прибыли по-прежнему обеспечивает хранение данных, и в обозримом будущем, в течение двух лет, это не изменится, а через два года вероятность стабильной прибыли, скорее всего, останется высокой. Оценка того, высока ли цена или низка, очень сложна, она тесно связана с позицией в отрасли, будущими ожиданиями, долговой нагрузкой, взаимосвязью между компаниями внутри отрасли, состоянием других отраслей и так далее, при этом долговая нагрузка зачастую растет, даже при условии здорового функционирования. В этой отрасли, скорее всего, нет пузыря, хотя у некоторых активов пузырь действительно есть. В такой ситуации, если вы все еще торгуете, установка стоп-лосса поможет избежать чрезмерных потерь при лопании ценового пузыря, а выбор признанного сильнейшего актива с помощью голосования капиталом позволит минимизировать ущерб от пузыря и даст возможность получать стабильную прибыль. Все, кто кричит о пузыре, можно считать шумом.今天 $BTC 真正值得看的，不是又跌了几百美元。 而是外面的环境已经很难看了： 布伦特原油冲到 95美元附近，市场对美联储9月加息25bp的预期升到约 67%，美债收益率走高，亚洲股市也在跌。 但BTC现在仍在 7.7万美元附近。 利空这么集中，价格却没有直接被砸穿。 这才是今天最值得看的地方。 我又看了一眼合约端。 BTC永续当前资金费率大约只有 0.0073%，不算疯狂。 OI大约 10.9万枚BTC，过去几个小时也没有出现那种突然堆杠杆的状态。 甚至头部交易者持仓里，多头比例目前还在 66.8%左右。 所以至少现在看，BTC能扛在这里，不像是一群高杠杆散户硬顶出来的。 还有一个细节。 美国现货BTC ETF周一重新出现约 2.17亿美元净流入，其中贝莱德占了绝大部分。与此同时，BTC面对油价上涨和加息预期升温，依然保住了8月大部分涨幅。 这就出现了一个很有意思的博弈： 宏观资金在撤风险，另一边却还有资金愿意接BTC。 所以现在7.7万附近不是简单的“跌不动”。 而是在验证： 这批承接资金到底够不够硬。 接下来我只看两个位置。 7.5万美元。 这是现在真正需要守的区域。油价继续冲Проснувшись, биткоин и эфир снова начали падать, поддержка эфира на уровне 2434 полностью пробита, началось тестирование поддержки на 2380, если пробьют — цена может продолжить падение.
Лично я считаю, что основные причины падения три:
Новостной фон: вчера в Ормузском проливе снова произошёл конфликт между США и Ираном, геополитическая напряжённость вызвала бегство в безопасные активы.
Эмоциональный фон: на предыдущем этапе отбоя в рынке накопилось много быков, соотношение быков и медведей оставалось в пользу быков. Но цена не росла, находясь в состоянии бокового движения без объёмов, из-за чего инвесторы не решались входить в длинные позиции, а в сочетании с недавней паникой из-за геополитики большинство предпочло зафиксировать прибыль и выйти.
Макроэкономика: вчерашние данные по экономике США были противоречивыми — промышленный сектор ослаб, но инфляция не снизилась, доходность госдолга США наоборот выросла. Рост доходности оказывает реальное давление на бездоходные активы, общая макрообстановка не даёт ожиданий смягчения, потенциал роста заблокирован, при малейшем ослаблении цена ищет поддержку вниз.
Мои планы по позициям: продолжаю держать короткую позицию на 2500, при падении до 2200 планирую зафиксировать половину прибыли и выйти, далее внимательно слежу за уровнем 2380 — несколько раз цена отскакивала от него, если поддержка не удержится, смотрю вниз на 2355, при пробое — дальше вниз, если удержится — краткосрочно ожидается боковое движение.
$ETH $BTC
Выше — лишь мои личные наблюдения по рынку, не являются торговой рекомендацией.BTC 卡在 7.7 万，山寨却偷偷涨了 28%，这盘面到底在交易什么？ 你有没有发现，最近最危险的位置不是跌得最狠的，而是那个看起来"最安全"的？ 先说我看到的事实。BTC 还在 7.72 万附近磨蹭，没能重新站上 8 万，这个位置已经反复拉扯了好几天。ETH 在 2410 美元，弹性比 BTC 大，但波动率明显在抬头。然后资金往风险最高的那一层走：ACE 拉了 28%，CHIP 涨 13.5%，FIL 涨 11.5%，UNI 涨 10.7%。 这不是普涨，是分层。 我的理解是，市场现在不是在做选择题，而是在做风险定价。BTC 像防御资产，资金把它当避风港，但避风港的代价就是涨不动。ETH 是中间层，既想要弹性又不想太冒险的人待在这里。而山寨那波拉升，本质上是有人在用高波动换高赔率。 但真正值得琢磨的，是衍生品结构透露出来的信号。 BTC 没破 8 万，但期权市场的隐含波动率并没有大幅下降，说明大家都在等一个方向，谁都不愿意先动手。ETH 的期货基差在扩大，杠杆资金在加仓，这意味着如果方向选错，清算会非常剧烈。山寨那波拉升，很多是合约推动的，现货跟涨的力度其实一般，这种结构最怕的就是Войска Ван И пали под лунным светом сентября — но золотые искры на другом конце шахматной доски светятся странно.
Позиции на отметке 80 000 отступили до 78 000, такой ход в моих глазах — не поражение, а ритм «пешки на проходе». Настоящие гроссмейстеры никогда не смотрят на падение фигуры за три хода, они видят, в какой лагерь попадёт цепочка пешек через двадцать ходов. Сейчас на доске появился развилка.
Историческая доска сентября полна интриг. За последние три года этот ход красные игроки упорно возвращали; а в этом году доспехи золота и копья процентных ставок столкнулись в центре. Корреляция от Grayscale — золото выше 50%, Nasdaq всего 33% — выглядит как тщательно рассчитанная оценка позиции. Линия S&P 500 от Glassnode опустилась до двухлетнего минимума. Что это значит? Это значит, что игроки переводят фигуры с «крыльев роста» на «щит дефицита».
Но в другом лагере рост доходности американских облигаций снова давит на центр доски. Если щит выкупа долгосрочных облигаций разрушится, рыцарь процентных ставок ворвётся вперёд. Это как если бы вы скопили три цепочки пешек на фланге, а соперник построил железную стену в центре — и вы спрашиваете, какую стратегию выберет биткоин? Ха, он стоит на «центральной изолированной пешке»: нет у него ни крепости золота, ни гибких коней рисковых активов.
Старые тактики гласят: сентябрь — месяц слабых. Но игроки знают, что исторические закономерности — это лишь фазы эндшпиля памяти обеих сторон. Главная переменная в этом году — беззвучный обмен двойных ладей между долларовым кредитом и реальной доходностью. Фигура BTC иногда движется по обратной стороне золотой монеты, иногда её кнут процентных ставок гонит к краю доски. Это не раздвоение личности, это нормальная боль середины партии.
Внимательно посмотрите на этот отступ. С 80 000 до 78 000 — не глубокий ход, но словно жертва фланговой пешки ради контроля центрального коридора. Настоящие охотники не меняют фигуры здесь поспешно. Они ждут — ждут более чёткого сигнала королевского крыла от 20-дневной скользящей средней золота, ждут замедления или перелома копья доходности американских облигаций. Когда обе линии одновременно загорятся, биткоин по-настоящему откроет свою судьбу в эндшпиле.
Я уже просчитал множество вариантов после пятнадцатого хода. В одних ветках BTC идёт по следам золота к трону; в других — тяжёлая стена процентных ставок сжимает его в пешечный строй, превращая в молчаливый железный щит. Никто не может объявить единственное решение в миддлгейме. Самое опасное место на доске — это клетка, где все смотрят.
Этот ход я сделать не могу. #BTCGoldCorrelationTest Bitcoin is struggling to reclaim the $78K zone, while Ethereum continues to trade around the $2.4K area. The latest selloff has already flushed a large amount of leveraged positioning, with long traders taking the majority of the liquidation pressure. The weakness isn't coming from crypto alone. Renewed U.S.–Iran tensions have pushed investors toward defensive assets, while higher oil prices and a stronger dollar are adding another layer of pressure to risk markets. Crypto, being one of the highСначала представим жесткие данные: BTC, 6-кратное кредитное плечо, открытие короткой позиции, цена открытия по скриншоту около 77265.09 долларов, количество 6.49232 BTC, размер позиции около 501629.7 долларов.
Риск этой сделки не в том, что короткая позиция обязательно ошибочна, а в том, что при обратном росте цены кредитное плечо усилит колебания, и давление на маржу быстро возрастет; даже если временно цена упадет, это не значит, что риск контролируем.
На скриншоте нет текущей рыночной цены, стоп-лосса, тейк-профита, маржи и цены ликвидации, поэтому нельзя судить о конечной прибыли или убытке, и тем более не стоит выдавать угадывание вершины за стратегию.
Опытные трейдеры скажут грубо: 6-кратное плечо с такой большой позицией — это не торговля, а эмоциональный вход и упорство на вере, что приведет к ликвидации и обеспечит ликвидность для программы ликвидации.
Самое страшное при шорте — это упорство, когда направление ошибочно, и попытки утешить себя тем, что цена скоро упадет, но эмоции не управляют рисками за вас.
Совет: перед открытием позиции четко пропишите стоп-лосс и максимально допустимый убыток, если рынок не тот — выполняйте их, не ждите, пока ликвидация примет решение за вас, сохраняйте капитал, чтобы иметь возможность открыть следующую сделку.Фундамент ещё не заложен, а флаги с надписями уже развешаны по строительным лесам — таково моё первое впечатление при беглом взгляде на данные Robinhood Chain. На прошлой неделе объём торгов приблизился к 989 миллионам, а через день взлетел до 1,28 миллиарда. Башенные краны на стройке крутятся без остановки, бетонные насосы гудят всю ночь, каждый порт словно свежезалитая плита, излучающая тепло. Но если присмотреться, заливается не каркас и не ядро, а рекламные щиты вокруг строительных лесов. Токены-тематические монеты, такие как AI и MOO, размещённые Long.xyz, — это как если бы фасад офисного здания «токенизированных акций» покрыли модной краской, чтобы потом сказать заказчику, что это обновление формата. Я двадцать лет проектирую высотки и никогда не видел, чтобы балкон превратили в несущую стену и это прошло проверку конструкции.
Белая книга — это всего лишь проект, а настоящую ценность всегда определяют фундамент и несущие стены. Современный ажиотаж напоминает ситуацию, когда застройщик сначала построил роскошный офис продаж, в шоуруме которого полно импортного камня, но в котловане нет ни одного свайного забоя. Каналы покупки памятных монет через Apple Pay, Google Pay и кредитные карты в кошельках и Fomo вызывают у меня, как у опытного архитектора, серьёзное беспокойство. Вы записываете покупку как «цифровой товар» или «медиа», а потом говорите владельцу, что это криптоактив? Это всё равно что я обозначу пожарное помещение в небоскрёбе на чертеже как «кладовку», и при согласовании всё пройдёт гладко, но когда сработает пожарная сигнализация, все эвакуационные пути окажутся тупиками. Соответствие нормам — это не деформационный шов, нельзя из-за спешки засыпать все точки наблюдения осадки бетоном.
Давайте заглянем глубже в основание. Такие активы, как XAUT, привязанные к физическому золоту, — это как монолитные сваи из арматурного бетона. Но текущий всплеск трафика больше похож на атмосферное освещение в шоуруме, где даже подушка фундамента ещё не застыла. Насколько рост объёмов торгов обусловлен структурным спросом на токенизированные акции и реальные активы? А сколько — это просто импульсивные покупки пользователей, которые нажимают пару раз на экране, как при заказе еды? Я видел много шумных церемоний закрытия строительства, но из-за трёх незакреплённых арматурных стержней весь дом рушился и строился заново.
Этот всплеск объёмов торгов должен выдержать трёхмесячное испытание ветровой нагрузкой, и тогда станет ясно, какая колонна треснет первой. #RobinhoodChainRWAvsMemes 先发打击方：美军，凌晨0点开始空袭伊朗本土 引爆市场的反击方：伊朗，凌晨2点前后射出导弹报复美军基地，市场瞬间恐慌。 加密市场随后急速跳水 本轮美方对伊朗目标发动新一轮精准空袭 局势直接击穿近期平静窗口 特朗普公开定性本次行动强度极高，同时放话： 若伊朗反击，将实施更严厉的全面打击。 这纯属：美军此前有点军工供不上，缓过来了开始作了…… 全球资本市场瞬间重新定价 石油、通胀、美联储加息、加密市场全线连锁反应 这也是比特币刚刚秒崩的核心底层逻辑 一、石油暴力拉涨，通胀警报再次拉满 中东是全球能源心脏，霍尔木兹海峡承担全球巨量原油运输。 冲突升级直接引发市场对原油供给中断的恐慌。 最新盘面： 布伦特原油直接暴涨超4%，逼近95美元关口，WTI原油站稳90美元上方，创近期新高。 市场核心逻辑非常直白： 油价 = 全球通胀最大权重 油价一旦持续走高，前期降温的通胀会立刻反弹，之前市场幻想的“宽松预期”直接彻底破灭。 二、加息预期瞬间回暖，市场彻底逆转情绪 原本市场还在博弈：美国PMI回落、经济走弱，美联储加息可能暂缓。 但地缘油价暴涨，直接改写美联储决策逻辑。 现在市场共识已经切换： 经济韧性Рост Robinhood Chain реален — рекордный объем DEX около $989M в конце августа, TVL примерно удвоился до ~$700M за месяц, примерно в 8 раз с момента запуска основной сети в июле. Но важнее не цифры, а состав: токенизированные NVDA и AAPL теперь используются как залог в DeFi, а мемкоины, связанные с этими токенами акций, уже составляют около 25% объема, связанного с акциями — один из них вырос с $1.5M до $135M. Настоящие рельсы, рефлексивное топливо. Следите за залогом,
#NFPTestsSeptHikeOdds #RobinhoodChainRWAvsMemes #BroadcomDellAIResults 5 быстрых комментариев о сегодняшнем резком падении
ВВС США нанесли авиаудар по Ирану, биткоин упал ниже 77 000.
Кто-то спросил: началась война, разве BTC не должен расти?
5 быстрых комментариев, которые полностью раскрывают правду о сегодняшнем падении.
После прочтения вы поймёте — падение только начинается, и это шанс.
Комментарий 1: цифровое золото? Сегодня реальность дала пощечину.
ВВС США нанесли авиаудар по целям внутри Ирана. Трамп заявил: «Если будет ответный удар, от Ирана почти ничего не останется.»
Война началась.
Золото выросло. Нефть резко подскочила. А биткоин?
Упал.
В течение дня цена упала с 79 166 до 76 762 долларов.
Нарратив о «цифровом золоте» как активе-убежище сегодня был жестко опровергнут реальностью.
Не вините войну, вините себя, если поверили в неправильную историю.
Комментарий 2: почему упал BTC? Логическая цепочка из четырёх шагов.
Brent подорожал на 4,6%, закрывшись на 94,65 доллара за баррель. WTI вырос на 5,2% до 90,22 доллара.
Четкая логика из четырёх шагов:
Рост цен на нефть → рост инфляционных ожиданий → усиление ожиданий повышения ставок → падение бездоходных активов
Что такое биткоин? Актив без процентов.
Когда рынок начинает учитывать «более высокие и длительные» ставки, BTC — первый, кто выбрасывается из окна.
Не война плоха для BTC, а вызванные войной ожидания повышения ставок.
Не путайте.
Комментарий 3: 4,78% безрисковой доходности — кто тогда купит BTC?
Доходность 10-летних казначейских облигаций США взлетела до 4,78%, максимума с января 2025 года.
Глобальные показатели доходности суверенных облигаций достигли максимума с 2008 года. Доходность 10-летних японских облигаций достигла 3% впервые с 1996 года.
Что это значит?
Госдолг предлагает почти 5% безрисковой годовой доходности.
Биткоин на 77 000, волатильность — падение на 3% за день.
Когда разрыв между «безрисковым» и «высокорисковым» доходом так мал, капитал голосует ногами.
Кто тогда купит BTC?
Комментарий 4: за час ликвидировали лонгов на 115 миллионов долларов.
По данным CoinGlass, за час было ликвидировано около 115 миллионов долларов длинных позиций в криптовалюте. За последние 24 часа общие ликвидации по сети составили 315 миллионов долларов, из них лонги — 251 миллион. Ликвидации по биткоину — около 85 миллионов.
Высокое кредитное плечо — главный враг бычьего рынка.
77 000 не удержались, минимум достиг 76 762. Следующая поддержка — 76 000; если удержится, отскок к 79 000-80 000.
Не угадывайте дно, не ловите падение.
Дайте пулям полететь.
Комментарий 5: пятничный отчёт по занятости — настоящий «день суда».
Всё, что произошло сегодня — лишь закуска.
Пятница (4 сентября) — отчёт по занятости в США за август — главный фактор этой недели.
Ожидается прирост 55-65 тысяч рабочих мест, уровень безработицы 4,1%.
Два сценария, без промежуточных вариантов:
Если данные слабые → ожидания повышения ставок снижаются → BTC отскакивает, тестирует 80 000.
Если данные сильные → ожидания повышения ставок усиливаются → BTC продолжает падать, тестирует 76 000.
Ещё хуже: вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 34% до 65% после Джексон-Хоул.
До отчёта по занятости любой отскок может быть ловушкой для быков.
Контролируйте позиции, сохраняйте ресурсы.
В пятницу всё станет ясно.
Сегодняшнее падение — не чёрный лебедь.
Это конфликт США и Ирана → нефть → инфляция → повышение ставок → давление на BTC.
Логическая цепочка ясна.
Те, кто не понимает, паникуют и продают с убытком, те, кто понимает — ждут, чтобы собрать монеты.
$BTC $CL $BZ 🚨 BTC и ETH постепенно слабеют — но что на самом деле давит на рынок?
Падение не происходит из ниоткуда.
Сейчас кажется, что на крипторынок одновременно влияют три фактора: макроэкономическое давление, фиксация прибыли фондами и охлаждение кредитного плеча.
Во-первых, надежды на снижение ставок угасают, и рынок всё больше учитывает возможное повышение ставки ФРС, вероятность которого, по сообщениям, около 65%. Это серьёзный сигнал тревоги для рисковых активов.
#DailyOrbit Вспоминая время, когда я потерял 200 000 U, было так же: как только вышли данные по занятости, ожидания повышения ставок усилились, BTC и золото одновременно резко упали, точно так же, как сейчас. Текущая цена BTC 77171, упала почти на 2000 пунктов с 79185, за 24 часа минимум достиг 76385. Три пересекающихся уровня поддержки и сопротивления: поддержка на круглых 77000, 76500, предыдущий минимум 76385; сопротивление на краткосрочной скользящей средней 77225, 77500, 77611, 78149. Золото 4310, поддержка на предыдущем минимуме 4293, круглое 4300, сопротивление 4395, 4430. У меня 5 позиций, все длинные, по каждой: BTC с плечом 50х, текущий убыток около 21%, золото с плечом 10х, убыток около 33%, серебро с плечом 30х, убыток около 99%, почти лопнуло, BCH с плечом 5х, убыток около 3%. Знание: когда ожидания повышения ставок усиливаются, рост ставок давит на все рисковые активы, быки должны сокращаться. Мой план: если BTC пробьет 76385 — решительно сокращать позиции, отскок к сопротивлению 78000 — тоже окно для сокращения; открытие позиции 5000U без изменений, без удержания позиции обязательно стоп-лосс. Теряю 200 000 U, пытаюсь восстановиться, история не повторяется, но рифмуется, в этот раз я не буду упрямиться. $BTC #非农前数据分化，9月加息预期升温 BTC ниже 77 000 — это ловушка или возможность?
В социальных сетях все кричат: «Бычий рынок закончился».
Но данные с блокчейна рассказывают совершенно другую историю.
Кто-то в панике, кто-то скупает.
Американские военные нанесли удары по целям в Иране, Трамп заявил о «полном уничтожении Ирана».
Биткойн на время упал ниже 77 000 долларов, достигнув минимума в 76 454 доллара.
Акции криптокомпаний массово рухнули — Strategy упала на 6%, Coinbase на 6%, Circle на 6,35%.
По всей сети массовые ликвидации. В соцсетях полно панических заявлений «бычий рынок закончился», «бегите скорее».
Выглядит очень плохо, правда?
1 сентября чистый приток в спотовый ETF на биткойн составил около 217 миллионов долларов.
Только IBIT от BlackRock внес 205,9 миллиона долларов, что составляет 95% от общего притока за день.
Крупнейшая в мире управляющая компания безумно скупает на уровне 77 000 долларов.
И не только биткойн. ETF на Ethereum показывают 11 дней подряд чистого притока, ETF на XRP — 10 дней подряд, Solana ETF тоже 10 дней подряд положительных торговых дней.
Институционалы не бегут при падении, они покупают.
Данные CryptoQuant показывают, что кошельки с 100 до 1000 биткойнов за последние 60 дней накопили чистыми 73 300 BTC — максимум с 21 апреля.
Суперкиты с более чем 10 000 BTC за тот же период купили чистыми 43 300 монет.
Две категории китов синхронно накапливают.
А розничные инвесторы? Владельцы от 0,1 до 1 BTC почти полностью распродаются.
Киты скупают, розничные инвесторы сдают позиции.
Доля доминирования биткойна выросла до около 59%.
Что это значит?
Рынок в панике сделал одно: вывел средства из альткойнов и сосредоточил их в биткойне.
Это не «бегство из крипторынка» — это «бегство к самому безопасному криптоактиву».
Деньги не уходят, они перераспределяются.
Так в чем же сейчас главный конфликт?
Цена на нефть.
Brent подскочил за день на 4,5%, сейчас около 94,5 долларов за баррель.
Рост цен на нефть → инфляция не снижается → ФРС повышает ставки.
CME FedWatch показывает, что вероятность повышения ставки в сентябре выросла до 66,4%.
Вот настоящая причина падения рынка. Не в проблемах криптоиндустрии, а в ужесточении макрофинансовых условий.
Может ли нефть продолжать расти?
Иранская война длится почти два года. Конфликт не может бесконечно обостряться. Если ситуация стабилизируется или ОПЕК увеличит добычу, логика резко изменится.
Доходность американских облигаций достигла максимума с 2008 года — привлекательность облигаций снижается.
Когда облигации становятся «слишком дорогими», деньги неизбежно вернутся в рисковые активы.
Это не вопрос «если», а «когда».
С технической точки зрения, 76 984 доллара — уровень поддержки по Фибоначчи 0,786.
Биткойн остановил падение на 76 454 долларах — рынок тестирует этот уровень.
Если удержится, это может быть зона с очень высоким соотношением риск/вознаграждение для покупки.
Если не удержится, следующий уровень — 74 000.
В августе биткойн вырос на 25%, рынок ликовал, все кричали: «80 000 — это только начало».
Теперь цена откатилась до 77 000, и те же люди начали кричать: «Бычий рынок закончился».
Рост — это вера, падение — обман — это не инвестиции, а эмоциональная игра.
Strategy на прошлой неделе купила 4 603 BTC по средней цене 80 318 долларов.
Это выше текущей цены.
Если «бычий рынок закончился», почему крупнейший публичный держатель биткойнов покупает по 80 000?
Идти против толпы не значит бездумно скупать на дне.
Главное — удержится ли диапазон 76 000–76 500 долларов.
Если удержится — это возможность.
Если нет — следующий уровень 74 000.
Покупайте частями, небольшими объемами, с терпением.
Когда все в панике — будь жадным, но при условии, что у тебя есть деньги и выдержка пройти самые темные времена.
Каждая паника — это перераспределение богатства.
Розничные инвесторы в панике сдают позиции.
Киты в панике скупают.
На чьей стороне ты?
$BTC $ETH $CL $BTC после начала сентября продолжает колебаться около 78 000
Американский спотовый BTC ETF после однодневного чистого оттока
снова показал чистый приток в размере 216,7 млн долларов
Из них IBIT от BlackRock привлек около 205,9 млн долларов
Но я считаю, что сегодня действительно стоит следить уже не за ETF
Цена на нефть снова превысила 90 долларов
Доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до 4,78%
Ожидания повышения ставок ФРС в сентябре явно усилились
BTC уже опускался примерно до 77 450
Поэтому сейчас не стоит слишком агрессивно наращивать позиции по BTC
В августе BTC вырос на 24%
При боковом движении на высоком уровне объем открытых позиций по бессрочным контрактам
наоборот снизился до минимальных значений с мая, что говорит об отсутствии чрезмерного кредитного плеча
Если поддержка на уровне 77 000 будет пробита
следующая цель отката будет около 75 000 黄金今早都跌了2.4%，BTC却还能守在77400附近，说明这轮压力恐怕不只是币圈自身的问题。 $BTC 现报约77400，24小时跌1.8%，最低触及76420；$ETH 约2420，跌2.2%，最低2383。与此同时，日本10年期国债收益率时隔30年首次站上3%，日元再次逼近160。 收益率持续上行→日债吸引力增强→资金回流日本→套息交易可能收缩。一旦日元快速走强，高杠杆仓位也可能被迫减仓。今晚ADP就业数据公布后，美债收益率与BTC短线波动可能进一步放大。 交易计划： $BTC 15分钟站上77650，回踩77500企稳可多，看78100、78600；跌破77350则失效。若进一步跌破77150，反抽无法站回，可空，看76420、75800，重新站回77400失效。 $ETH 15分钟跌破2408，反抽2418无法站回可空，看2383、2350；重新站回2428失效。 重点关注日元急拉以及ADP公布前后的插针行情。条件没出现，宁可观望，不提前下注。 仅供行情分析，不构成投资建议。 #BTC高位震荡与黄金联动增强 Скажу нечто противоречащее общему мнению: BTC и золото падают одновременно, многие думают, что это совпадение, но на самом деле это сигнал сжатия ликвидности. Текущая цена BTC 77171, за 24 часа падение на 1.43%, максимум 79185, минимум 76385; золото 4310, падение на 3.15%, оба падают вместе, значит, дело не в активе, а в том, что деньги уходят. Поддержка и сопротивление BTC по методу "трёх пересечений": ключевой уровень 77000 прямо под ногами, поддержка снизу на 76500, 76385 (предыдущий минимум), сопротивление на 77225, 77500, 77611, 78000. Поддержка и сопротивление золота: поддержка на 4293 (предыдущий минимум), 4300 (круглый уровень), сопротивление на 4395, 4430. Мои 5 позиций — все длинные: BTC с плечом 50x открыта на 77497, сейчас 77171, плавающий убыток около 21%; золото с плечом 10x открыто на 4456, сейчас 4310, убыток около 33%; серебро с плечом 30x открыто на 66.13, сейчас 63.93, убыток около 99%, уже на грани ликвидации; BCH с плечом 5x открыто на 247.3, сейчас 245.7, убыток около 3%. Совет: если два не связанные актива падают вместе, не спешите докупать, сначала снизьте плечо. Я открыл позицию на 5000U, дисциплина не меняется, по серебру нужно признать ошибку и закрыть позицию. Не держите убыточные позиции без стоп-лосса, сейчас я теряю 200000U, но главное — остаться в игре. $BTC #非农前数据分化，9月加息预期升温 $BTC и $XAU оба падают, насколько крепка их тесная связь? Как будет развиваться ситуация дальше? Кому сильнее — золоту или цифровому золоту?
Недавно эти два «актива-убежища» одновременно скорректировались, что действительно интересно. BTC сейчас около 77 000 долларов, золото опустилось примерно до 4300 долларов за унцию. Вчера американский фондовый рынок, золото и BTC одновременно ослабли, что явно свидетельствует о снижении склонности к риску на рынке.
Но не спешите думать, что BTC и золото уже связаны друг с другом. Хотя их часто называют «активами-убежищами», движущие факторы у них разные. Золото больше зависит от доллара, реальных процентных ставок и покупок золота центральными банками; BTC же больше опирается на ликвидность, настроение инвесторов и институциональные инвестиции.
Сейчас самым важным фактором остаётся Федеральная резервная система. Последние рыночные ожидания показывают, что вероятность повышения ставки в сентябре уже достигла около 67%, индекс доллара поднялся до примерно 99, доходность 10-летних казначейских облигаций США близка к 4,8%, что не является хорошей новостью ни для золота, ни для BTC.
С технической точки зрения, для BTC в краткосрочной перспективе важна поддержка в диапазоне 75 000–77 000 долларов, и пока цена не вернётся выше 80 000 долларов, я не буду слишком оптимистично смотреть на рост.
Золото уже несколько раз подряд корректируется, в краткосрочной перспективе важно следить, сможет ли цена удержаться около 4300 долларов. Если доллар и доходность казначейских облигаций продолжат расти, давление на золото, возможно, ещё не закончится.
Поэтому если сейчас выбирать между двумя, в краткосрочной перспективе я больше склоняюсь к золоту, а в долгосрочной — к BTC.
#非农前数据分化，9月加息预期升温 Не могу понять некоторых хейтеров, которые даже новости не читают, а сразу начинают обвинять.
Вчерашнее падение биткоина было вызвано откатом, непосредственным триггером стало обострение геополитического конфликта на Ближнем Востоке, заголовок «США и Иран открыли огонь дважды за три дня» — это публичный новостной репортаж, цитирование общедоступной информации, а не оригинальный текст.
Геополитический конфликт поднял цены на нефть, рынок вновь обеспокоен инфляцией, доходность американских облигаций растет, к тому же длинные позиции по контрактам массово ликвидируются, множественные факторы вызвали вчерашнее падение. Скоро выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства, макроэкономика по-прежнему главный фактор на рынке.