Orbit Post Sitemap
#FOMC前最后一组数据：本周五非农
Краткосрочно: данные по занятости вне сельского хозяйства определят, повысится или понизится вероятность повышения ставки в сентябре, что напрямую повлияет на решение институциональных инвесторов увеличивать или сокращать позиции в ETF после публикации данных. В настоящее время рынок уже заранее сократил позиции перед выходом данных по занятости вне сельского хозяйства (прекращение 12-дневного притока).
Среднесрочно: CPI от 11 сентября — это настоящий "решающий фактор". Изменения в потоках средств ETF, вызванные данными по занятости вне сельского хозяйства, скорее будут импульсными, тогда как CPI определит окончательное решение по ставке FOMC 15-16 сентября.
Структурно: даже если краткосрочные потоки капитала колеблются, устойчивый тренд чистого притока в ETF на эфир с конца августа до начала сентября отражает продолжающийся спрос институциональных инвесторов на ETH. Эта структурная потребность не будет фундаментально изменена из-за данных по занятости вне сельского хозяйства за один месяц. $ETH Хотя нефть и не заблокирована в Ормузском проливе, она застряла в глобальной цепочке поставок
В последние дни нефть действительно немного довела эмоции до предела.
Ормузский пролив не был полностью заблокирован, как многие ожидали, настоящая проблема — это цепочка поставок после обхода. Экспорт Саудовской Аравии упал до многолетнего минимума, транспортировка через Красное море также нарушена, энергетические объекты России находятся под давлением.
В результате цена на нефть постоянно растет, Brent уже снова достигла шестинедельного максимума.
Но чем больше я это вижу, тем меньше хочу покупать.
Даже собираюсь попробовать занять небольшую короткую позицию по нефти.
Не потому что я считаю, что проблемы с поставками — это ложь, наоборот, проблемы реальны.
Но в торговле самое страшное — смешивать «факты» и «насколько еще может вырасти цена».
Сейчас в торговле нефтью участвуют не только сама нефть, но и риски транспортировки, опасения по поставкам, ожидания инфляции и эмоциональная премия — всё вместе.
Поэтому я хочу попробовать не угадать пик цены на нефть.
Я просто думаю, что когда все плохие новости уже использованы для поддержки быков, сможет ли каждое новое сообщение продолжать толкать цену вверх с той же силой?
Если сможет — признаю.
Если премия за риск начнет спадать — тогда моя небольшая короткая позиция станет интересной.
Маленькая позиция, без ставки на направление, только ставка на торговую логику:
Нефть не заблокирована в Ормузском проливе, но неужели цена уже застряла в эмоциях.
#沙特原油出口跌至9年最低，油价飙升 $CL $BZ Сегодня настроение на рынке явно вернулось, ETH за день вырос почти на 5%.
Все гонятся за ростом, а babala открыл короткую позицию на 2500.
Я не настроен на долгосрочный медвежий рынок по ETH и не считаю, что этот ралли уже закончилось.
Эта сделка основана только на краткосрочной логике: ETH быстро поднялся с уровня около 2370 до максимума в 2515, за короткое время рост был значительным, а зона 2500—2520 — это как раз круглое число и зона краткосрочного сопротивления.
Рост слишком быстрый, и количество средств, идущих в лонг, увеличивается.
Но чем больше все начинают возбуждаться, тем меньше я хочу входить в последний отрезок на уровне сопротивления.
Сегодня рост ETH обусловлен с одной стороны укреплением BTC, что поднимает настроение во всем криптосообществе; с другой стороны, в последнее время в ETH-спотовый ETF продолжают поступать средства, а ликвидные монеты на биржах уменьшаются.
Это все преимущества быков на данный момент и самый большой риск для моей короткой позиции.
Поэтому я не буду заставлять себя думать, что ETH обязательно упадет, только потому что я открыл шорт.
Я внимательно слежу за тем, сможет ли цена после пробоя 2500 продолжить рост с увеличением объема и закрепиться выше 2520.
Если не сможет, то средства, которые гонялись за ростом, начнут фиксировать прибыль, и ETH может сначала откатиться к 2450, а при слабости — к 2400—2380.
Мой план:
✔ 2500 — точка открытия шорта
✔ около 2450 частично зафиксировать прибыль
✔ при пробое 2450 оставшуюся позицию держать с целью 2400—2380
✔ при повторном закреплении выше 2520 я буду сокращать позицию
✔ при уверенном пробое 2535 — стоп-лосс по этой краткосрочной короткой позиции
Риск при открытии на 2500 и стопе на 2535 составляет примерно 1,4%.
Первая цель 2450 с потенциалом в 50 долларов, вторая 2400 с потенциалом в 100 долларов. Такое соотношение риск/прибыль меня устраивает, поэтому я готов попробовать эту короткую позицию.
Самое страшное при торговле против тренда — не ошибиться в прогнозе, а продолжать искать оправдания, когда цена уже ясно показывает ошибку.
Я могу быть медведем на 2500, но если рынок закрепится выше 2535, я честно признаю ошибку.
Торговля — это не доказывание своей правоты, а умение взять больше при правильном прогнозе и потерять меньше при ошибке.1. Сегодня вечером в 20:30, Августовские документы по заработной плате в несельскохозяйственных секторах США. Южное бюро статистики труда опубликует отчёт о занятости за август в 20:30 по пекинскому времени. Прогнозы различаются в зависимости от опроса: ожидается от 55 000 до 65 000, а уровень безработицы — от 4,1% до 4,2%; В июле количество занятости в несельскохозяйственных секторах снизится на 23 000. Эта база уже слаба, и если занятость продолжит остывать в августе, рынок может ещё больше снизить ожидания повышения ставок в сентябре. Наоборот, если рост занятости и заработной платы будут горячими, аппетит к риску, который только что восстановился утром, может быстро вернуться. 2. Говорит Уоллер, рынок сначала оттесняет ожидания повышения ставок Если инфляция продолжит остывать в августе, он предпочитает сохранить ставки без изменений в сентябре; Если инфляция снова наростится, он рассмотрит возможность поддержки повышения ставок. После выступления акции США выросли, доходность казначейских облигаций США снизилась, и BTC соответственно ускорился. В техническом анализе от 3 сентября Reuters указал район $82,793 как основное сопротивление выше BTC и $75,674 как нижний уровень ожидания. BTC сейчас близок к сопротивлению выше, поэтому преследовать ралли на этом уровне не так удобно, как предполагает большой бычий свеч. 3. Фонды ETF возвращаются в BTC, но ETH отходит Последние полностью раскрытые данные от 2 сентября: американские спотовые BTC ETF зафиксировали чистый приток в $101,1 миллиона, при этом BlackRock IBIT зафиксировал приток $115,4 миллиона, а Grayscale GBTC — $56,2 миллионаВ Иране появились новые тенденции в сфере ударов: сообщается, что ракеты и беспилотники нацелены на американскую базу Али Аль-Салем в Кувейте, местная система ПВО второй вечер подряд перехватывает атаки, в одном из жилых районов, связанных с американскими военными, произошёл пожар. По предварительной оценке США, жертв нет, ущерб базе ещё полностью не подтверждён, мнения сторон расходятся, требуется более точная информация.
По-настоящему важным является изменение радиуса конфликта. Ранее внимание сосредотачивалось на прямом противостоянии США и Ирана и Ормузском проливе, теперь ответные действия распространяются на страны с американскими войсками — Кувейт, Бахрейн, Иорданию, Ирак, риск выходит за пределы единственного театра военных действий и охватывает всю военную сеть Персидского залива.
Однако реакция рынка довольно сдержанная: нефть Brent около 95,2 долларов, WTI около 90,8 долларов, цены не растут, а снижаются. Причина — сосуществование геополитической премии и ожиданий краткосрочного охлаждения: в течение нескольких часов не подтверждалось новое масштабное столкновение, Трамп также заявил, что новый раунд действий не будет продолжительным.
Сейчас существуют два сценария: если атаки затронут нефтеперерабатывающие заводы, порты и другие энергетические объекты, вероятность пробоя цены нефти выше 100 долларов возрастает, инфляционное давление перейдёт на политику ФРС и BTC; если конфликт ограничится военными целями и судоходство в Ормузском проливе постепенно восстановится, рыночные настроения могут стабилизироваться. По данным, пятничный отчёт по занятости будет ключевым ориентиром перед заседанием FOMC, возможна усиленная волатильность.
Риски: геополитическая ситуация меняется стремительно, проверка информации может задерживаться, будьте осторожны при оценке рисков. $BTCМногие смотрят на историческое среднее падение в сентябре на 3% и делают ставку на снижение, но на самом деле последние три сентября завершались ростом. В этом году август стал одним из самых сильных за последние годы, поэтому простое применение сезонных закономерностей может привести к ошибкам. Основной текущий вопрос: смогут ли ETF продолжать поглощать прибыль, и повысит ли Федеральная резервная система ставки в середине сентября. Если процентные ставки останутся без изменений, а капитал продолжит поступать, $BTC вполне может снова разрушить "сентябрьское проклятие". Крик о погоне за NVIDIA на 230 миллиардов: кто подрывает позиции Дженсена Хуана за спиной Broadcom?
Эпоха, когда NVIDIA монополизировала вычислительные мощности и заставляла всю индустрию платить дорогие налоги, подходит к концу — на Уолл-стрит появился самый свирепый могильщик.
Broadcom прямо заявила о цели получить доход от AI-чипов в размере ошеломляющих 230 миллиардов долларов в ближайшие несколько лет. Они осмелились открыто конкурировать на территории старого Хуана, опираясь не на прямое столкновение с универсальными GPU, а на массовый исход мировых технологических гигантов от NVIDIA.
Подумайте сами: Google, Meta и крупные облачные провайдеры давно устали отдавать NVIDIA 70% валовой прибыли. Они активно вкладывают деньги в разработку собственных кастомных чипов, а Broadcom — единственный крупный поставщик оружия за спиной этих триллионных гигантов. От проектирования кастомных чипов до базовых Ethernet-коммутаторов — Broadcom получает максимальную выгоду от перехода AI-инфраструктуры от универсальной монополии к внутренним разработкам.
Этот расклад — громкий звонок и для криптосообщества, увлечённого AI-концепциями.
Многие розничные инвесторы на вторичном рынке продолжают следовать тренду и спекулировать на децентрализованных проектах аренды видеокарт, не понимая, что традиционная топовая вычислительная архитектура уже перешла в эпоху кастомных чипов и высокоскоростных кластеров. Если смотреть только на хайп и игнорировать реальность стремительного снижения предельных издержек индустриализацией вычислительных мощностей, можно безжалостно устареть из-за новых аппаратных решений эпохи.
Поняв передачу власти над троном вычислительных мощностей, как вы думаете, как долго ещё продержится защитный ров NVIDIA и сможет ли Broadcom действительно переписать правила игры в AI-чипах?
#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 ETH сегодня упал справедливо, но пока далеко не приговор
$ETH сегодня вернулся к отметке около 2400 долларов, падение более заметное, чем у $BTC, и это вполне соответствует его нынешнему статусу. $BTC можно назвать цифровым золотом, он служит защитным активом в условиях войны и долгового давления, а $ETH больше похож на финансовый актив на блокчейне: при росте ставок и снижении аппетита к риску его оценка сначала падает. Сегодня высокие цены на нефть, высокие доходности по гособлигациям США и усиление ожиданий повышения ставок — неудивительно, что рынок сильнее давит на ETH.
Но я не считаю, что с $ETH всё плохо. Его настоящая проблема не в сегодняшнем падении, а в том, что он должен предоставить больше доказательств, чем $BTC, чтобы удержать капитал. BTC достаточно сохранить нарратив дефицита, и институциональные инвесторы продолжат покупать; чтобы $ETH рос, рынок спросит, вернулись ли доходы на блокчейне, продолжается ли приток средств через ETF, насколько привлекательна доходность стейкинга по сравнению с гособлигациями, и не оттягивает ли ценность экосистема L2. Вот в чем сложность ETH: много историй, но каждая требует подтверждения данными.
С точки зрения краткосрочной поддержки, уровень около 2400 очень важен. Если он удержится, сегодняшнее падение — это нормальная коррекция после августовского роста; если 2400 будет пробит, следующая цель — проверить поддержку около 2350 или даже 2300. Верхний диапазон 2500–2550 по-прежнему зона подтверждения, пока туда не вернется цена, ETH можно считать в стадии восстановления, но не возобновившим лидерство на рынке. Ему нужна свеча с объемом, которая разрушит впечатление «слабости по сравнению с BTC».
Сегодняшний взгляд на ETH — это его переоценка на фоне доходности гособлигаций США. При высоких ставках доходность 2–3% на блокчейне не так привлекательна; но если в будущем данные по занятости ухудшатся и рынок начнет ожидать снижения ставок, относительная привлекательность доходности стейкинга ETH сразу вернется. То есть у ETH сейчас не нет козырей, а просто для их реализации нужна благоприятная ставка.
Самое опасное на рынке — это когда $BTC стоит на месте, а $ETH продолжает медленно падать. Это значит, что инвесторы готовы покупать только самые надежные активы и не хотят расширять риски. Если же при боковом движении BTC $ETH сможет вернуться выше 2500, ситуация будет совсем другой — это сигнал, что рынок начинает переходить от «защитных» к «приложенческим» активам. Этот сигнал важнее однодневных колебаний.
По сравнению с $SOL и $DOGE, преимущество $ETH в накоплении, а не в скорости. Стейблкоины, DeFi, институциональное хранение, пилотные проекты RWA — многие средства в итоге останутся в экосистеме Ethereum. Проблема в том, что рынок сейчас не готов платить высокую премию за «долгосрочное накопление», потому что в краткосрочной перспективе все смотрят на ставки и доллар. Его фундамент в порядке, но настроение еще не полностью восстановилось.
Если бы я наблюдал за краткосроком, я бы не ругал ETH за падение до 2400 и не бросался бы покупать на каждом отскоке. Мой план: смотреть на поддержку выше 2400, на укрепление выше 2500, и считать, что ниже 2300 краткосрочная структура нарушена. Самое коварное у ETH — это средняя зона, где он не растет и не падает, заставляя сомневаться.
Сейчас $ETH похож на сжатую пружину, но сможет ли она отскочить, зависит не от громкости его бычьих криков, а от того, улучшатся ли ставки, ETF и доходы на блокчейне одновременно. Сегодняшнее падение не красиво, но это еще не крах; кто сможет вернуть 2500, тот и сможет заявить, что ETH снова в центре внимания.
Поэтому я предпочитаю рассматривать $ETH как «акцию в ожидании подтверждения», а не как «акцию для немедленного рывка». Его шансы на правой стороне графика, а не в эмоциях. Чем дольше держится 2400, тем сложнее медведям продолжать давление; как только 2500 будет возвращен с объемом, те, кто критиковал ETH за слабость, снова найдут причины для покупок. ETH боится только отсутствия обсуждения, а обсуждение еще идет, не хватает лишь свечи, которая убедит всех.Ансем: Стратегии медвежьего рынка приводят к убыткам на бычьих рынках; чтобы максимизировать прибыль, нужно снова научиться «мечтать». Криптотрейдер Ансем сказал, что краткосрочные и высокочастотные стратегии, выживающие в медвежьем рынке, могут на самом деле стать источником убытков во время бычьего рынка. Чтобы получить наибольшую прибыль на бычьем рынке, нужно осмелиться удерживать спотовые позиции и фантазировать о долгосрочном удержании. Он предполагает, что трейдеры, которые уже получили прибыль, могут удерживать часть своих позиций в долгосрочной перспективе и Остальное оставьте для краткосрочной торговли. В то же время он снова публично торгировал ZEC, заявив, что покупка ZEC по $948 — это всё равно что купить Bitcoin по $948. Согласно данным рынка HTX, ZEC сейчас торгуется на $948, что более чем на 16% выросло за 24 часа. Основной аргумент Ансема указывает на самую классическую проблему переходов в крипторыночные циклы: стратегия, которая помогает выжить в медвежьем рынке, может быть коренной причиной убытков на бычьем рынке. В медвежьем рынке ключевым является нисходящий тренд, а краткосрочные, высокочастотные, быстрые и быстрые защитные стили — ключ к выживанию. Любая долгосрочная фантазия может превратиться в глубокую ловушку; Но на бычьем рынке наибольшая прибыль часто приходит от удержания всего тренда, а не от повторных покупок высоко и низко. Использование мышления медвежьего рынка на бычьем рынке часто приводит к частым выходам, пропуску основного роста, а затем погоне за ростом цен, чтобы затем изнурить прибыль туда-сюда. Исходя из этой логики, решение Ansem — это компромисс: уже прибыльные счета конвертируют часть своих позиций в долгосрочное удержание, сохраняя открытость для тренда; Оставшиеся фонды продолжают торговаться краткосрочно как обычно, сохраняя ощущение и денежный поток. Это фактически признаёт, что никого другого не существуетСогласно исторической статистике, $ETH традиционно является одним из слабых месяцев для эфириума в сентябре, после резкого роста в августе часто следует резкая фиксация прибыли в сентябре. Учитывая текущую ситуацию на рынке, с высокой вероятностью возможны следующие три сценария:
Сценарий первый (нейтральный, высокая вероятность): колебания в высоком диапазоне. Рынок будет колебаться между 2250 и 2550 долларами, проводя боковую консолидацию для усвоения предыдущей прибыли и ожидая прояснения макроэкономических данных в середине сентября.
Сценарий второй (оптимистичный): прорыв с ростом объёмов. Если макроэкономические данные превзойдут ожидания (например, ФРС перейдёт к более мягкой политике) и ETF-фонды вновь начнут активно вливать средства, ETH может пробить сопротивление на уровне 2550 долларов с ростом объёмов, открывая путь к росту до 2800–3000 долларов.
Сценарий третий (пессимистичный): пробой вниз. Если макроэкономические негативные факторы усилятся (например, подтверждение повышения ставок) и ETF продолжат отток средств, ETH может пробить поддержку на уровне 2250 долларов, вернувшись к глубокой коррекции и краткосрочно протестировав уровень 2000 долларов. $BTC $ETH институциональный ETF — одновременный отток средств и покупка спотового рынка
Отток средств из ETF: в начале сентября американский спотовый ETF на Ethereum завершил 12-дневный период чистого притока, зафиксировав примерно 48 миллионов долларов чистого оттока. Это отражает наличие у институциональных инвесторов настроений фиксации прибыли и выжидания на текущих высоких уровнях, что ослабляет краткосрочный импульс роста.
Поддержка спотовых покупок: несмотря на отток средств из ETF, институциональные инвесторы не полностью вышли с рынка. Например, компания BitMine, зарегистрированная на американском фондовом рынке, недавно приобрела более 50 000 ETH, и её общий объём владения приближается к 5% от общего предложения Ethereum. Такое постоянное накопление на спотовом уровне обеспечивает ETH прочную средне- и долгосрочную поддержку снизу. $BTC ETH Последний анализ: интерпретация цен и ликвидности после смягчения позиции ФРС
⚠️ Данный материал представляет собой лишь сбор рыночной информации и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в криптовалюты связаны с высоким риском, принимайте решения осторожно.
1. Ключевой макроэкономический сигнал: резкий переход ФРС от «ястребиного» курса к «голубиному» настрою
Заявление члена Совета ФРС Уоллера 3 сентября стало ключевым поворотным моментом на рынке:
1. Он ясно дал понять, что если данные по инфляции за август продолжат замедляться, он поддержит сохранение процентной ставки без изменений в сентябре, что напрямую снизило вероятность повышения ставки в сентябре с 63% до 48,4%.
2. Уоллер, ранее занимавший более жёсткую позицию, теперь сменил курс, что рынок воспринял как сигнал о скором завершении цикла повышения ставок ФРС. Индекс доллара ослабел, а золото, серебро и технологический сектор американского фондового рынка выросли.
3. Основное влияние этого сигнала на крипторынок: давление на ликвидность в условиях высоких ставок, вероятно, начнёт ослабевать. ETH, как высокоэластичный рискованный актив, чувствительнее к политике ФРС, чем BTC.Следите за завтрашними данными по занятости вне сельского хозяйства, финансирование ETH явно остывает 👀
$ETH сегодня вечером по-прежнему колеблется около 2400 долларов, цена пока не пробила значимых уровней, но важный фактор роста — средства ETF — уже заметно замедлились.
Данные показывают, что однодневный приток средств в ETH ETF снизился с 102 млн долларов → 88 млн долларов → около 9 млн долларов, охлаждение очень заметно.
Это заслуживает особого внимания.
В конце концов, быстрый отскок ETH с уровня около 2000 долларов до 2500 долларов был во многом обусловлен постоянным притоком институциональных средств.
Сейчас, когда приток замедляется, ETH нужно больше полагаться на спотовые покупки, чтобы доказать свою силу.
Поэтому сегодня вечером я не спешу прогнозировать 3000 долларов.
📍 Ключевой момент — сможет ли удержаться уровень в 2400 долларов.
Далее основное внимание на завтрашние данные по занятости вне сельского хозяйства.
Если данные окажутся благоприятными для рисковых активов, $ETH сможет снова подняться выше 2500 долларов, тогда, на мой взгляд, следующая волна роста действительно может начаться.
Сегодня вечером наблюдаем, завтра смотрим на данные. 📊$ARB 0.128.
Семь дней назад было 0.09. Никто не обращал внимания.
Теперь рост на 40% за неделю, ещё 14% за 24 часа. Рынок мёртв, но ARB тянет всё шоу на себе.
Почему? Robinhood заплатил свою первую "арендную плату." Комиссии Orbit chain — 10% возвращается в DAO. Первый месяц: $360K. Не так много, но это изменило нарратив. ARB больше не просто управление — это актив, приносящий доход.
#AVGODipsSNOWPops
#GoldETFAdds10Tons
#TradFiStablecoinAlliance Согласно исторической статистике, сентябрь традиционно является одним из самых слабых месяцев для $BTC, после резкого роста в августе часто следует резкая фиксация прибыли в сентябре. Учитывая текущую ситуацию на рынке, с высокой вероятностью возможны следующие два сценария:
Сценарий 1 (высокая вероятность): колебания в верхнем диапазоне. Рынок будет колебаться между 75 000 и 83 000 долларов, проводя коррекцию и усваивая прибыль августа, ожидая прояснения макроэкономических данных к середине сентября.
Сценарий 2: прорыв или пробой. Если макроэкономические данные превзойдут ожидания и продолжится приток средств в ETF, $BTC может значительно вырасти выше 83 000 долларов и попытаться достичь 90 000 долларов; наоборот, если цена упадет ниже уровня поддержки в 73 000 долларов, стоит опасаться глубокой коррекции до примерно 68 000 долларов. $ETH Помимо давления, вызванного колебаниями на рынке, недавний объем обсуждений OKX на рынке уже не такой сильный, как раньше, к тому же часть средств, связанных с популярными Meme на блокчейне, перемещается, а рынок постоянно сравнивает OKB с Robinhood, поэтому краткосрочные средства начали ослабевать — это не удивительно. Но я считаю, что истинная долгосрочная ценность OKB никогда не определяется колебаниями за последние несколько дней. Вопрос в следующем: действительно ли OKX решительно настроен развивать X Layer? Судя по текущим действиям, ответ становится все более очевидным. В этом году X Layer продолжает обновлять инфраструктуру: в январе был запущен Flashblocks, официально заявлено, что скорость основной сети увеличилась примерно в 5 раз; в июле после обновления Jovian базовые комиссии были дополнительно снижены. В то же время позиционирование OKB становится все более ясным — он становится основным газовым активом X Layer. И OKX не просто рассказывает истории. За последние несколько лет развитие продукта OKX Wallet — наглядный пример. Сейчас Wallet поддерживает более 130 публичных блокчейнов и продолжает расширяться в направлениях DEX, DeFi, AI и Onchain OS. Поэтому я предпочитаю рассматривать OKB сейчас как актив периода построения экосистемы, а не просто оценивать по краткосрочным колебаниям цены. В краткосрочной перспективе может продолжаться консолидация, и даже часть краткосрочных средств может потерять терпение Согласно последним новостям с Уолл-стрит, ведущая платформа прогнозирования Polymarket завершила крупный раунд финансирования, возглавляемый 1789 Capital, принадлежащей Дональду Трампу. Объем этого раунда составил 1 миллиард долларов, а оценка после инвестиций взлетела до 21 миллиарда долларов, что сделало Polymarket одним из самых востребованных направлений Web3 среди ведущих инвесторов.
Двойная ставка со стороны топового политического капитала и уолл-стритских фондов — не случайность. Ключ в том, что Polymarket демонстрирует реальную ценность, которой не обладают традиционные проекты Web3.
Во-первых, это глобальный центр ценообразования реальных событий. В отличие от традиционных СМИ и институциональных опросов, основанных на субъективных прогнозах, Polymarket опирается на реальные денежные ставки пользователей, охватывая все ключевые события — выборы в США, политику ФРС, геополитические конфликты, отраслевые тренды. Объем ставок на отдельные популярные события превышает 80 миллионов долларов, а консенсус инвесторов оказывается гораздо точнее общественного мнения, что делает платформу важным инструментом для институционального анализа макроэкономики.
Во-вторых, платформа создает устойчивую бизнес-модель. Она не зависит от спекуляций с токенами для привлечения средств, а базируется на больших объемах комиссий с транзакций и стабильном удержании расчетных средств, обеспечивая стабильный денежный поток. При этом Polymarket обладает мощным влиянием на общественное мнение в сети, связывая реальные политические и экономические события с ликвидностью на блокчейне, избегая типичной для Web3 схемы "передачи рисков".
С точки зрения отраслевой структуры, глубокое вовлечение политического капитала в блокчейн-сегмент знаменует переход Web3 от чисто криптовалютного нарратива к новому этапу глубокого слияния с реальными финансами и геополитическими событиями. Рынок прогнозов благодаря реальным сценариям применения, стабильной прибыльности и постоянной поддержке капитала продолжает развиваться.$BTC Текущая макроэкономическая ситуация является главным фактором, сдерживающим прорыв биткоина. Ожидания повышения ставок ФРС в сентябре усиливаются (вероятность превысила 60%), что в основном связано с ростом цен на нефть и геополитическими рисками, повышающими инфляционные ожидания.
Опасения по поводу ужесточения ликвидности: высокая процентная ставка обычно ограничивает ценовой потенциал бездоходных рискованных активов, таких как криптовалюты.
Ключевые даты: заседание ФРС 15-16 сентября станет решающим фактором для определения следующего направления. Если повышение ставки подтвердится, это может вызвать значительную коррекцию рынка; если ставка останется без изменений, это может положить конец «сентябрьскому проклятию» и открыть новую волну роста. $ETH #交易之声：твоя опыт заслуживает быть услышанным
В чате кто-то спросил, держу ли я ещё короткие позиции, я не осмелился ответить, потому что сам в панике 😅
Но, внимательно посмотрев на рынок, я всё же настроен медвежьи. Это не эмоциональный порыв, сигналы слишком явные. По сообщениям в интернете, вероятность повышения ставки в сентябре 68%, доходность американских облигаций приближается к 4.8%, доходность японских облигаций превысила 3%, после ужесточения политики Уоша рынок движется в сторону более жёсткой и длительной политики. Киты в блокчейне постоянно переводят BTC и ETH на биржи, боковое движение — это предвестник распродажи, а не накопления, ETH слабее BTC. 21 банк выпустил стейблкоины, Broadcom превзошёл ожидания, Snowflake выросла на 24%, а $BTC и $ETH выросли всего немного, позитив не тянет рынок, что говорит о внутренней медвежьей структуре.
Раньше я слишком верил, что позитив подтянет цены, в итоге вошёл в позицию и полмесяца сидел в убытке, потерял 2300 и вышел с убытком. Мой прогноз прост: если данные по занятости превзойдут ожидания, цена пробьёт 76000 вниз, даже если занятость слабая, CPI — главный арбитр, в рамках Уоша инфляция — ключевая переменная, слабая занятость не означает отсутствие повышения ставок.
А вы всё ещё держите длинные позиции? В комментариях покажите, сколько людей со мной не согласны 😂 Если потеряете — не вините меня, я сам ещё держусь.CRV идёт к отметке 10U, на что он опирается?
📊 Базовые расчёты
Объём обращения CRV примерно 1,55 млрд монет.
Если цена монеты достигнет 10U, рыночная капитализация при обращении должна составить: 15,5 млрд долларов.
По сравнению с текущей рыночной капитализацией в несколько сотен миллионов, требуется рост в десятки раз.
Исторический максимум CRV — 15,37U, что было обусловлено особой ситуацией с очень малым количеством монет в обращении на раннем бычьем рынке.
✅ Для достижения 10U CRV должен опираться на пять ключевых столпов
1️⃣ Взрывной рост бизнеса: crvUSD и кредитование Llamalend становятся второй кривой роста
Традиционное преимущество Curve — низкий проскальзывание при торговле стабильными монетами; только на спотовой торговле стабильными монетами сложно поддержать рыночную капитализацию в сотни миллиардов.
- Массовое распространение алгоритмической стабильной монеты crvUSD, рост объёмов кредитования на Llamalend V2, процентные доходы от кредитования становятся значительным новым источником дохода протокола.
- Подключение реальных активов RWA и институциональных стабильных монет в пулы Curve, TVL и реальный объём торгов увеличиваются в разы, доходы от комиссий протокола резко растут.
Доходы — основа ценности CRV, реальный масштаб прибыли протокола определяет привлекательность блокировки veCRV.
2️⃣ Усиление механизма veCRV, большое количество монет в обращении добровольно блокируется
Сейчас добровольная блокировка (veCRV) составляет около 68% от обращения.
Для достижения 10U необходимо:
- Постоянный рост доходов от дивидендов протокола, привлекающий больше держателей к добровольной блокировке CRV в veCRV;
- Дальнейшее сокращение ликвидных монет, доступных для продажи на рынке;
- Повторение «войны Curve», когда крупные держатели борются за вес в управлении, активно скупая монеты на рынке.
Важно: veCRV — это добровольная блокировка пользователями, а не проектом; в периоды пессимизма блокировки по истечении срока массово разблокируются и создают давление на продажу.
3️⃣ Значительное снижение инфляционного давления, оптимизация выпуска токенов через управление DAO
Главная долгосрочная нагрузка CRV — ежегодная инфляция из-за майнинга ликвидности, которая уменьшается на 16% в год, постоянно создавая новые CRV для LP-майнеров.
Для достижения 10U необходимо выполнить одно из двух:
1. DAO значительно снижает скорость эмиссии майнинга, уменьшая предложение новых токенов;
2. Доходы протокола настолько велики, что дивиденды полностью компенсируют давление продаж из-за инфляции.
Команды и инвесторы уже полностью разблокировали свои монеты, отсутствует давление от крупных разблокировок, что является большим преимуществом CRV, но инфляция майнинга остаётся долгосрочным ограничением.
4️⃣ Сохранение конкурентного преимущества в нише, недопущение потери доли рынка конкурентам
Основой CRV являются низкопроскальзывающие сделки со стабильными монетами и залоговыми деривативами.
Конкуренты, такие как Uniswap и Aerodrome, активно отбирают ликвидность в пулах стабильных монет.
- Необходимо удерживать лидерство в торговле стабильными монетами;
- Расширять мультичейн-присутствие, внедряя протокол Curve на большее количество блокчейнов, расширяя экосистему.
Потеря доли в ключевой нише приведёт к снижению доходов и разрушит все предпосылки для роста.
5️⃣ Супербычий рынок, возвращение институциональных средств в сектор DeFi
10U — очень амбициозная цель, которую сложно достичь только за счёт развития проекта, необходима поддержка внешних факторов:
- Общий криптовалютный бычий рынок, крупные средства возвращаются в проверенные DeFi-активы;
- Ясность в регулировании DeFi, институциональные инвесторы вкладываются в базовые протоколы DeFi;
- Рынок готов оценивать DeFi-сектор по высоким мультипликаторам.#FOMC前最后一组数据：本周五非农 Не стоит чрезмерно придавать значение влиянию данных по занятости вне сельского хозяйства на среднесрочные и долгосрочные рыночные тренды.
В канун выхода данных по занятости вне сельского хозяйства рынок ведет себя осторожно, $BTC продолжает колебаться в диапазоне 77000‑78000. Индикаторы занятости ослабли, но ожидания повышения ставок остаются высокими. Данные по занятости вне сельского хозяйства — лишь закуска, ключевым фактором для решения о повышении ставки в сентябре останется отчет по CPI на следующей неделе.
Укрепление данных может усилить давление на понижение, ослабление — даст шанс протестировать верхние уровни, сегодня вечером важно следить за прорывом диапазона.
Как вы думаете, данные по занятости вне сельского хозяйства приведут к пробою вниз или вызовут ралли отскока? Рыночная капитализация Robinhood Meme NUDES превысила $23 миллиона По данным GMGN, 4 сентября, рыночная капитализация мем-проекта Robinhood Chain NUDES превысила $23 миллиона, достигнув нового исторического максимума, вырос более чем на 113% за 24 часа с объёмом торгов $13,9 миллиона. NUDES сочетается с токенизированной американской акцией Snap с тикером SNAP. NUDES является представительным проектом этой новой модели мемов. В отличие от традиционных мем-коинов, которые сочетают USDT или ETH, мем-коины напрямую связывают мем-монеты с токенизированными акциями США, а NUDES — с американской акцией Snap. Эта модель сохраняет высоковолатильные, управляемые сообществом спекулятивные характеристики мем-коинов, при этом опираясь на популярность и нарратив реальных акций. Торговые комиссии часто возвращаются в общественную казну для накопления соответствующих американских токенов, формируя двойственную движущую структуру, где сосуществуют спекуляции на основе настроений и закрепление реальных активов. Этот рынок отражает новую тенденцию интеграции токенизированных акций с мем-культурой: по мере входа традиционного брокерского Robinhood в ончейн-экосистему, токенизированные акции США становятся новым нарративным инструментом для он-чейн-спекулятивных фондов, а производные мемные стратегии получают независимую популярность и ликвидность. Однако следует уточнить, что цены таких активов полностью определяются настроением сообщества и краткосрочный капитал, не имея фундаментальной поддержки. Взрывная рыночная стоимость и объём торгов не обязательно означают, что соответствующие акции получают реальные притоки капитала и не существуютС быстрым ростом BTC с 63 000 до 80 000 традиционные финансисты снова начали обращать внимание на криптосферу.
За последнюю неделю более 20 ведущих брокеров и традиционных институциональных инвесторов звонили на конференции, все спрашивали, как я вижу эту волну биткоина — действительно ли медвежий рынок закончился или это просто короткое срабатывание.
Мои личные выводы, не инвестиционный совет:
1️⃣ Биткоин всегда был известен своей высокой волатильностью и резкими ростами, просто в прошлом году его затмила тема AI, а с изменением нарратива вокруг AI биткоин просто возвращается к своему прежнему состоянию.
2️⃣ Биткоин — это актив для тех, кто не верит в общепринятое, в каждой волне кто-то пытается шортить, но в итоге становится топливом для роста.
3️⃣ Вероятно, низ в 57 800 был вызван паникой на рынке после того, как 29 июня совет директоров Strategy одобрил разрешение на продажу монет. После этого Strategy несколько раз продавал, но новых минимумов не пробивал, что говорит о психологической готовности рынка.
4️⃣ Пики акций AI-оборудования в мае-июне были полностью эмоционально обусловлены, как и вершины каждого бычьего рынка BTC. Сейчас этот сектор по-прежнему очень переполнен, капитал только уходит, и в ближайшие 12 месяцев можно ожидать только понижающиеся максимумы.
5️⃣ Макроэкономическая ситуация действительно напряжённая, но это давление на длинном конце, криптоактивы на текущем уровне всё ещё имеют потенциал для роста. И есть люди, которые более нетерпеливы, чем мы в этой индустрии, наш масштаб — ничто, так что всё может измениться.
6️⃣ В этой волне подъёма, по консервативным оценкам, 70% внутри криптосферы и 99% вне её остались вне рынка. Не стоит бояться отсутствия покупателей и новых входов.
7️⃣ Ранее медвежьи рынки длились 12-13 месяцев с максимальными падениями более 70%, сейчас ни по времени, ни по силе это не достигнуто.
8️⃣ И вот снова пробили 81 000, если пробьём 83 000, то можно ждать 90 000 и выше.2 сентября общий объем спотового ETF по $BTC вырос до 1,259,084.11 BTC, с чистым приростом за день в 1,637.20 BTC, что частично компенсировало отток 1 сентября, но восстановление пока недостаточно сильное.
Чистый отток за 1 сентября составил 3,153.48 BTC, а возврат 2 сентября покрыл примерно половину этой суммы, поэтому последние два дня скорее напоминают колебания капитала на высоком уровне, а не возвращение к стабильному и непрерывному приросту, как в конце августа.
За первые 3 торговых дня этой недели чистый прирост составил 1,083.06 BTC, а за последние 7 дней — 8,828.45 BTC, что указывает на положительный краткосрочный денежный поток, но преимущество заметно сократилось, и интенсивность не сравнима с последней неделей августа.
С точки зрения структуры, возврат капитала в BTC 2 сентября был достаточно сконцентрирован. Возврат в этот день не был всеобъемлющим улучшением, а в основном опирался на несколько продуктов, особенно на поддержку BlackRock.28-кратный рост за один день! Рыночная капитализация Meme ICOIN, связанного с акциями Apple, превысила 5,5 млн долларов США 4 сентября, согласно данным GMGN. Рыночная капитализация Meme ICOIN на Robinhood Chain превысила 5,5 млн долларов, достигнув недавнего максимума и приблизившись к историческому максимуму в 5,8 млн долларов, с ростом за 24 часа более чем в 28 раз и объемом торгов в 8,9 млн долларов. Особенность ICOIN в том, что он не торгуется в паре с USDT или ETH, а напрямую с токенизированной акцией Apple (AAPL). Meme, связанные с акциями (Stock Meme), — это недавно появившийся тип ончейн-игры: традиционные Meme-монеты напрямую привязаны к токенизированным акциям, торговые пары формируются не с USDT или ETH, а с токенами акций на блокчейне, такими как NVDA, TSLA, AAPL. Такая конструкция с одной стороны сохраняет высокую волатильность и спекулятивный характер Meme-монет, управляемых сообществом, а с другой — привлекает внимание за счет популярности и нарратива реальных акций, объединяя два типа капитала. Механически, часть торговых комиссий таких монет возвращается в казну сообщества для постоянного накопления соответствующих акций, создавая двойной драйвер «эмоциональный хайп + привязка к реальным активам». 28-кратный рост ICOIN за один день — типичный пример этой модели: мировая известность Apple обеспечивает токену естественный интерес, а поддержка сообщества усиливает волатильность. Следует отметить, что рыночная капитализация в 5,5 млн долларов всё ещё невелика, ликвидность ограничена, и цена легко может быть подвержена влиянию небольших объемов капитала, что несет риск покупки на пике Объем Robinhood Chain продолжает расти. Dune показывает $1,89 млрд за 24 часа объема DEX, а DeFiLlama оценивает доходы цепочки за 24 часа примерно в $3,38 млн, что выше, чем у большинства крупных цепочек. Построенная на стеке Arbitrum, она принесла лицензионный доход Arbitrum DAO, поддерживая нарратив о доходах ARB. Мемы вроде CashCat и Pons создают большую часть активности, поэтому вопрос в том, станет ли это реальной торговлей и спросом на RWA или же просто хайпом и субсидиями. Встроенный DEX OKX теперь поддерживает токены Robinhood Chain с преимуществом нулевой комиссии за газ.$Сегодня самой яркой звездой на крипторынке является не BTC, а ZEC. Он вырос на 13% за один день, достигнув пика в $950 — восьмилетнего максимума. Начиная с дна чуть более $60 в этом году, он уже вырос в 15 раз. Многие всё ещё в замешательстве, но Stroll Goose объяснит, почему происходит этот всплеск. Пять катализаторов ферментируются одновременно, и ни один из них не может быть пропущен: во-первых, официальный запуск ETF Zcash Trust от Grayscale ред. Это самый важный шаг — соответствующие требованиям организации и традиционные фонды наконец-то получают прямой канал для покупки ZEC, так что им больше не нужно рисковать на биржах. После запуска ETF средства продолжали поступать, напрямую повышая цену. Во-вторых, Grayscale опубликовала крупный исследовательский отчёт, позиционирующий ZEC как «ключевую инфраструктуру конфиденциальности для борьбы с финансовым наблюдением в эпоху ИИ». Этот нарратив остроумен — чем более продвинутым становится ИИ, тем ценнее становилась конфиденциальность данных, и функция блокировки торгов Zcash решает эту проблему. В-третьих, соучредитель Multicoin Capital Тушар Джайн публично заявил, что в этом году он вложил значительные средства в ZEC. Его аргументы просты: Zcash лучше всего соответствует оригинальному видению Сатоши Накамото в стиле шифропанка — конфиденциальность, устойчивость к цензуре, финансовая свобода — сегодня всё это ещё реже. В-четвёртых, внедрено обновление технологии Halo2. Это обновление полностью устраняет старую проблему «доверенных настроек», делая частные транзакции быстрее, легче и безопаснее. Технически Zcash уже опередил другие монеты приватности, что является настоящим фундаментальным улучшением. Пятый и самый прямой триггер — короткая ликвидация. ЦепочкаBTC, ETH, USDT Сунь Ючэнь в основном являются активами пользователей Huobi, многие из которых многократно увеличивают кредитное плечо через циклические кредиты на блокчейне, поэтому реально доступная часть может быть значительно меньше, чем указано в бухгалтерских данных.
Оценка TRX на бумаге составляет около 19,4 млрд, но даже небольшая распродажа может вызвать паническую панику, так как ликвидности просто недостаточно.
Активами пользователей Huobi он не может распоряжаться по своему усмотрению.
Если в Huobi произойдет массовый вывод средств, ему придется продавать активы, чтобы справиться с выводом.🟢 Рынки и торговля: восстановление зависит от ослабления геополитических опасений и инфляционного 🕊️ давления Геополитический ландшафт: В четверг рынки пережили восстановление и отдыхание после того, как паника, вызванная эскалацией конфликта между США и Ираном, утихла. Это восстановление произошло за кулисами новостей о том, что Трамп рассматривает возможность официального заявления о прекращении войны, что привело к снижению премии за геополитический риск и снижению цены на нефть Brent с уровня 96 долларов в среду до ниже 95 долларов. ⚠️ Анализ: Несмотря на это снижение, цены на нефть остаются на 40% выше по сравнению с тем же периодом в США.Я внимательно всё проанализировал и остаюсь медвежьим.
Это не эмоциональный порыв, а сигнал с рынка слишком очевиден.
На макроуровне — одни негативные факторы. Вероятность повышения ставки в сентябре — 68%, доходность американских облигаций приближается к 4,8%, доходность японских государственных облигаций превысила 3%, ликвидность сокращается, а не расширяется. После ужесточения позиции Уоша рынок оценивает повышение ставок как «жестче и дольше», а не «повысили и расслабились». #日本长债收益率升至高位
На уровне блокчейна — монеты начинают расходиться. Киты постоянно переводят $BTC и $ETH на биржи, а горизонтальное движение рынка — это признак распродажи, а не накопления. $ETH слабее $BTC, и киты не прекращают переводить монеты на биржи.
По новостям — все позитивные факторы перестали работать. Отчёт Broadcom превзошёл ожидания, Snowflake выросла на 24%, 21 банк выпустил стейблкоины, а $BTC и $ETH выросли всего немного. Позитив не тянет рынок вверх, а негатив вызывает панику. Это говорит о том, что внутренняя структура рынка уже склоняется к медвежьему сценарию. #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引
Вывод простой: если данные по занятости превзойдут ожидания, рынок сразу упадёт ниже 76 000. Даже если занятость будет слабой, CPI — это окончательный арбитр, и в рамках модели Уоша инфляция — ключевой фактор, слабая занятость не означает отсутствие повышения ставок. #FOMC前最后一组数据：本周五非农
$BTC, $ETH, $SOL — все три актива в медвежьем тренде. Пока направление не изменится, не стоит спешить с покупками.TRUMP ещё можно взять? Говорю по существу
В конце августа был рост, по сути, из-за двух вещей: криптоконференция в Белом доме с призывом к закону CLARITY и ожидания досрочного влияния промежуточных выборов. TRUMP как эмоциональный актив гораздо более волатилен, чем BTC, и деньги хлынули туда толпой.
Сейчас, в начале сентября, логика изменилась. Часть позитивных факторов уже реализована, деньги начали ждать, перестали слепо врываться.
Дальше нужно следить за тремя направлениями:
① Продвижение закона CLARITY — устные заявления и реальное внедрение — разные вещи, борьба в обеих палатах Конгресса ещё впереди, охлаждение — самый большой негатив.
② Опросы по промежуточным выборам — каждый раз, когда опросы меняются, TRUMP колеблется вместе с ними, это его ценовой якорь.
③ Давление на предложение — у команды проекта много токенов, разблокировка и продажа могут в любой момент обвалить рынок, это невозможно предсказать, можно только быть готовым.
Честно говоря: TRUMP по сути — это мем-монета, без фундаментальных основ, всё держится на нарративе и эмоциях. Растёт быстро, падает ещё быстрее. В краткосрочной перспективе вероятны изматывающие колебания, направление определит новый новостной импульс.
Контролируйте позиции, не принимайте ожидания за результат. Множественные негативные факторы не обязательно приведут к глубокому падению биткоина.
Обострение ситуации на Ближнем Востоке вызвало рост цен на нефть и доходности американских облигаций, BTC быстро откатился назад, рынок значительно повысил вероятность повышения ставок в сентябре. Слабые данные ADP не смогли изменить настроения рынка в сторону ужесточения, но торговый рынок часто заранее учитывает пессимистичные ожидания.
Нонфарм — главный фактор этой недели, коэффициенты контрактов отражают лишь текущие настроения и не могут гарантировать окончательное решение ФРС. Диапазон 68000‑75000 — это лишь оценка пессимистичного сценария, а не обязательно достижимый уровень дна. Геополитические шоки в основном носят краткосрочный импульсный характер, после публикации данных может последовать восстановление настроений, поэтому разумнее сохранять выжидательную позицию и ждать четких сигналов.
Как вы думаете, нонфарм вызовет новую волну падения или после негативных новостей последует отскок?
⚠️Мнение предназначено только для обсуждения и не является инвестиционной рекомендацией
$BTCГотовимся к следующему движению. 🚀
Повышение ставки ФРС в сентябре кажется всё менее вероятным, особенно если завтрашние данные по занятости окажутся слабыми. Это может усилить аргументы в пользу снижения ставки до конца года.
Для меня показатель CPI менее важен, чем общее направление денежно-кредитной политики.
USD/JPY также выглядит перекупленным после крупного движения, с большим потенциалом для возможной коррекции.
#SaudiCrude9YearLow #SECMarketModernization #LastNFPBeforeFOMC Проанализировал содержание выступления Уоллера, суть которого — ослабить ожидания повышения ставок в сентябре, но логика опирается на данные по инфляции за август, особенно на данные PPI от 10 сентября и CPI от 11 сентября.
Однако здесь есть проблема: по PPI и CPI на данный момент нет общепринятых рыночных прогнозов, так почему же рынок считает, что данные по инфляции за август могут остановить снижение ставок? Есть ли на это основания или это отчаянная попытка?
Кроме того, международная цена на нефть в августе в целом держалась в районе 85-90 долларов, при такой высокой цене на нефть инфляцию сложно существенно снизить, и нефть вполне может спровоцировать вторичную инфляцию, что приведет к устойчивому росту базового индекса PCE.
После выступления Уоллера ожидания повышения ставок в сентябре ослабли, но доходность облигаций все равно отскочила, что означает, что золото и доллар начали торговаться с учетом отсутствия повышения ставок, и рынок не однозначен.
Если завтрашние данные по занятости не поддержат рынок, весь сегодняшний оптимизм может оказаться обманом, и после такого количества слов Уоллера не ударит ли это по его репутации? #FOMC前最后一组数据：本周五非农 Криптовалюта растет, полупроводники падают — политика влияет на оба.
Голубиные комментарии губернатора ФРС Уоллера снизили вероятность повышения ставки ФРС с 63% до 60%, поддержав BTC и основные криптовалюты.
Тем временем возможные тарифы США на полупроводники оказали давление на $SNDK, $MU, $xQCOM и более широкий сектор чипов.
Одна ночь, два сигнала политики — две совершенно разные реакции рынка.
#OKX #BTC #Crypto #Markets
#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops Массовое вымывание шортов, в этот раз я попал в ловушку бокового движения
За последние 24 часа ликвидации шортов по всей сети достигли 420 миллионов, множество шортов, как и я, рассчитывавших на откат, были выбиты резким краткосрочным ростом.
Судя по данным, краткосрочные спотовые средства BTC и ETH значительно вернулись, за 24 часа чистый приток BTC превысил 400 миллионов, ETH также получил около 90 миллионов покупок. За 7 дней средства по-прежнему уходят, я изначально считал это лишь отскоком с заманиванием быков, и ожидал, что рынок скоро вернется к нисходящему тренду, поэтому открыл шорт.
Но реальное движение оказалось гораздо более изматывающим, цена не сделала глубокого отката, а медленно поднималась за счет постоянных мелких покупок, заставляя шортистов по контрактам постоянно срабатывать по стоп-лоссам. Хотя соотношение лонгов и шортов по всей сети лишь немного склонялось в сторону лонгов и не было экстремального бычьего ажиотажа, боковой рынок наносит гораздо больше урона, чем трендовый.
Оглядываясь назад, главная ошибка — пытаться торговать боковик, используя трендовое мышление. Ясных сигналов пробоя вниз не было, но я субъективно предположил вершину и поспешил войти в шорт, в итоге меня выносило туда-сюда. $ETH приходится терпеть.Вмешательство AI в криптотрейдинг: как обычным людям создать относительное преимущество
В настоящее время множество AI-агентов участвуют в торговле BTC и на крипторынке. AI обладает естественными преимуществами в сканировании данных, мониторинге множества активов, соблюдении дисциплины исполнения и круглосуточном наблюдении за рынком. Но у AI есть свои врожденные ограничения: он сильно зависит от исторических обучающих данных, при появлении новых нарративов, черных лебедей и смены рыночных парадигм возникает проблема переобучения; у него недостаточно глубокого понимания геополитики, политики и новых рыночных нарративов, и он легко поддается обманчивым сигналам с рынка.
Нам не нужно соревноваться с AI в скорости и высокочастотных вычислениях, нужно использовать уникальные преимущества человека.
1. Распознавание смены рыночной парадигмы
AI требует большого количества свечных данных для подтверждения рыночных моделей. Человек может заранее почувствовать макроэкономические поворотные точки и смену нарративов, например, данные по занятости, политические новости, важные продуктовые катализаторы, и поймать возможности до того, как AI адаптирует свои модели.
2. Оценка нарративов и тем
AI может только подсчитывать популярность ключевых слов, но ему сложно глубоко анализировать новые темы, консенсус в сообществе и психологию капитала за событиями. На ранних стадиях зарождения новых историй преимущество принадлежит человеку.
3. Избегание переполненных AI направлений
Избегайте миллисекундного арбитража и сверхкоротких скальпинговых контрактов, где AI доминирует. Сосредоточьтесь на свинговой торговле, торговле на событиях и тематических трендах, чтобы конкурировать в других нишах.
4. Человек принимает решения, AI — инструмент (человеко-машинное сотрудничество)
Человек задает общие направления, выбирает торговые темы, устанавливает границы риска; AI занимается обработкой данных, фильтрацией сигналов и механическим исполнением тейк-профитов и стоп-лоссов. Человек сохраняет окончательное право на решение.В последнее время, из-за значительной коррекции в аппаратном секторе с июля месяца, многие инвесторы с крупными позициями в этой области испытывают неудовлетворительный опыт владения и внутреннее беспокойство. В ответ на эти эмоции я хочу поделиться с вами тем, что, глядя на вторую половину года, аппаратное обеспечение по-прежнему останется ключевой темой всего рынка. Такое мнение основано на том, что в текущих рыночных условиях аппаратный сектор — один из немногих с сильной фундаментальной поддержкой.
Если говорить о цепочке поставок, то решающим фактором успешной поставки чипов являются два ключевых этапа: оптика и тестирование и упаковка. Во второй половине года заказы в сферах тестирования и оптики значительно вырастут. Особенно стоит отметить, что текущий реальный спрос в оптическом сегменте уже значительно превышает максимальный уровень существующего предложения на рынке, и даже при утроении текущих мощностей потребуется дальнейшее расширение производства.
Текущая неудачная динамика аппаратного сектора обусловлена лишь краткосрочными отклонениями рыночных ожиданий. Такое явление часто встречается на фондовом рынке: если вспомнить недавний период, то золото, биткоин и программный сектор также проходили через подобные корректировки.
В процессе инвестирования и торговли акциями главной задачей для получения прибыли является борьба с собственными эмоциями. При поспешных действиях на рынке неизбежны ошибки, такие как необдуманное открытие позиций. Следует понимать, что те, кто действительно зарабатывает на рынке, не обязательно самые умные инвесторы, а те, кто в самые трудные моменты продолжает упорно держаться.现在不是追涨的时候，更像是多空都在硬扛的博弈局。 你有没有过那种时刻，明明判断了方向，价格却像故意跟你作对一样，一点一点磨掉你的耐心？ 我盯着屏幕，$BTC 和 $ETH 的K线一根根往上爬，账户的浮动亏损也跟着跳动。这种行情最折磨人的不是暴跌，而是温水煮青蛙式的反向移动——你明知道杠杆扛单是危险的，但总想着"再撑一下就能回本"。 这轮反弹，市场实际上在交易什么？表面看是 $SOL 的强势带动，但更深层是资金在赌一个预期：本周五非农数据如果真的疲软，美联储就有了更充分的转鸽理由。博通的业绩超预期和 Snowflake 上调指引，让科技股情绪偏暖，这种风险偏好的外溢，自然会传导到加密资产。 不过，我要提醒自己一件事：沙特原油出口跌到9年最低，油价飙升带来的通胀阴影，并没有被市场充分定价。如果周五数据意外强劲，或者油价继续推高通胀预期，现在这些追多的仓位，会变成下一轮洗盘的燃料。 板块强弱上，明显能看到资金在从纯 meme 和 AI 概念向有基本面支撑的 Layer1 和基础设施回流。$SOL 的链上活跃度确实在恢复，但它的生态代币并没有同步跟上，这种背离通常意味着行情还处于早期分歧阶段，#Robinhood链放量，ARB收入叙事升温 $ARB 这周拉了快50%，$BTC 还在77,000晃，$ETH 趴2,390不动。凭什么？Robinhood Chain开始给ARB交税了。
Robinhood Chain基于Arbitrum Orbit搭建，上线两个月手续费收入1300万美元，按协议10%净收入返给$ARB生态。$ARB第一次有了来自单一大客户的现金流，从“治理币”变成“生息资产”。
$BTC被宏观压着，$ETH跟不动，$ARB吃到独有叙事溢价。但9月23号有1.39亿枚解锁，Gas补贴10月初到期，追高得小心。👊
#沙特原油出口跌至9年最低，油价飙升
#黄金ETF增持近10吨，期权波动受关注 Завтра вечером в 20:30 будет опубликован отчёт по несельскохозяйственной заработной плате США, и я очень внимательно слежу за этим. Рынок сейчас ожидает примерно 60 тысяч новых рабочих мест. Моя личная оценка ближе к 30–40 тысячам, потому что недавние сигналы рынка труда теряют импульс. Если NFP подтвердит эту слабость, волатильность BTC и альткоинов может быстро увеличиться. Вот как я смотрю на сценарии 👇 1️⃣ NFP НИЖЕ 40 К — СЕРЬЁЗНЫЙ ПРОМАХ. Это будет серьёзным предупреждением о том, что рынок труда быстро охлаждаетсяThe U.S. Department of Justice has this time investigated Hamas's $560,000 in crypto assets and also took over the fundraising website. The amount isn't large, but the signal is strong: Enforcement of crypto assets has become a routine operation at the national security level. Honestly, $560,000 might be just a drop in the bucket for terror financing, but what the DOJ and FBI want is the deterrent effect of "I can investigate, I can freeze." This is actually good news for public chains like BitcСейчас 00:45 ночи, $BTC Биткойн примерно в районе 80 800 до 81 000 долларов, вчерашний скачок с более чем 77 000 до 81 300, рост примерно на четыре процента, закрытие также около 81 300.
Вчерашний рост в основном был вызван ликвидацией коротких позиций. После падения цены до примерно 76 900, кредитные короткие позиции были массово ликвидированы, что вызвало цепную покупку и подняло цену вверх. Это не было массовым входом новых средств, а скорее пассивным покрытием коротких позиций.
Фон таков: после большого роста в августе рынок колебался в диапазоне от 76 000 до 80 000, в сентябре ожидания повышения ставок и геополитические риски, связанные с ценами на нефть, давили на рынок, поэтому этот рост больше похож на технический отскок, а не на разворот тренда.Резкий рост BTC до 80,5 тыс. и ETH до 2494 3 сентября — это не новый бычий тренд, а «исправление ожиданий голубиной политики + шорт-сквиз» за ночь:
① Макрообзор: заявки на пособие по безработице превысили ожидания + Воллер намекнул, что «инфляция в августе снизится, значит в сентябре повышения ставок не будет», вероятность повышения ставки в сентябре на CME упала с 63,2% до 50,4%, доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась с 4,818%, рискованные активы ослабли.
② Шорты сжаты: при росте BTC до 80,4 тыс. ликвидации шортов за 24 часа превалировали (шорт-сквиз усилил бычьи свечи), но к концу дня цена откатилась до 77,5 тыс., обе стороны пострадали, ликвидировано около 150–250 млн долларов.
③ ETF поддерживает, но не разгоняет: в августе чистый приток в BTC ETF составил 3,5 млрд, 2 сентября однодневный приток составил 101 млн (в основном IBIT), это поддержка, а не атака; среднее значение премии Coinbase за 7 дней по-прежнему отрицательное, настоящие покупки на спотовом рынке США не вернулись.
④ Сопротивление не пробито: на уровне 83–86 тыс. находится стена предложения от держателей с долгосрочными позициями в 1,05 млн монет, три попытки пробить 80 тыс. были отбиты на 77,5 тыс., дневной RSI выше 70 — перекупленность.
Суть — отскок на фоне снижения паники по поводу повышения ставок, шорт-сквиз; ETF поддерживает, но покупатели из США слабы. Если не удержится выше 80 тыс., возможен откат к 74–76 тыс., настоящая развязка зависит от данных по занятости, CPI и заседания FOMC 15 сентября.Отчёты Broadcom и Snowflake выглядят впечатляюще, Snowflake выросла на 24%, доходы Broadcom от AI удвоились, а $BTC и $ETH что, просто так?
$BTC всё ещё колеблется в диапазоне 77,000-78,000, $ETH даже не может удержаться выше 2,400, лежит на 2,390. Акции AI так растут, а крипта стоит как мёртвая вода, совсем не реагирует.
Рынок сейчас вообще не оценивает AI-нарратив, а сосредоточен на макроэкономике. Вероятность повышения ставки перед отчётом по занятости 68%, доходность американских облигаций 4.8%, японские госбумаги пробили 3%, кому теперь важно, высокие ли прогнозы Broadcom? Как только ликвидность сжимается, все рисковые активы падают. AI-отчёты максимум поддерживают настроение, чтобы не было резкого обвала, а рост? Даже не мечтайте. #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引
Эти новости действительно слабые, позитив исчерпан, цена не двигается — рынок переваривает негатив. Ждём отчёты по занятости и CPI. #FOMC前最后一组数据：本周五非农
$OKB Поплавок не двинулся, не спешите поднимать удочку
Сегодняшняя медвежья свеча — это не паника в криптосообществе
$BTC минимум 76,300, закрылся в диапазоне 77,300–77,600. $ETH откатился к 2,390–2,430. $SOL пробил психологический уровень 100, OKB упал с 111 до 106, за день минус четыре-пять процентов. Индекс страха и жадности всё ещё в зоне жадности, но явно охладился
На рынке одна главная тема: не удаётся пробить уровень 79,000–80,000 сверху, снизу временно поддержка на 76,000. Структура не нарушена, но за эти три дня нет доказательств начала основного восходящего тренда
Причины падения не только в крипте. Обострение конфликта между США и Ираном, цена на нефть выше 90, доходность американских облигаций растёт, ожидания повышения ставок в сентябре превысили 66%. Криптоактивы не приносят процентов, как только растут ожидания ставок — деньги первыми бегут из них
Институциональные инвесторы не уходят, они меняют позиции. В августе чистый приток в биткоин-ETF составил 3,5 млрд, в первые два дня сентября небольшой отток, а Solana ETF наоборот привлёк 100 млн. Это фиксация прибыли после роста, а не выход с рынка
Дальше нужно следить за двумя моментами: удержится ли уровень 76,000; и данные по занятости в пятницу.
Поплавок не двинулся — не спешите сами действовать
— Рыбак
3 сентября 2026 года
Выше — личные заметки по рынку, не являются инвестиционной рекомендацией #FOMC前最后一组数据：本周五非农 #沙特原油出口跌至9年最低，油价飙升 Монета, которая сама себя называет "бесполезной", за месяц выросла в 2,7 раза и даже разместила свой логотип на футболке испанского гранда Ла Лиги
Видел, как монеты хвастаются, что "переворачивают индустрию", но ты когда-нибудь видел, чтобы официально называли себя "я просто бесполезен"?
$USELESS — мем-монета на Solana, с самого выпуска беззаботно: без стейкинга, без управления, без какой-либо полезной функции, с единственным слоганом — "ноль пользы, ноль цели, 100% атмосферы".
Проще говоря, это монета, которая специально высмеивает проекты в криптоиндустрии, которые "хватятся за всё подряд".
И что же? Она стала самым магическим явлением этого рынка:
1 Надела футболку гранда
Ограниченная серия футболок мадридского Атлетико из Ла Лиги, на рукаве которой стоит логотип USELESS и Kraken, просто потому что она выиграла голосование сообщества. Монета, которая называет себя бесполезной, оказалась на футболке одного из топ-клубов пяти ведущих лиг — это очень иронично.
2 Корейские KOL продвигают
Корейские лидеры мнений активно её продвигают, объём торгов вырос в 3 раза за день. Настроения — это то, что сложно остановить, когда они набирают обороты.
3 Есть ещё дефляционный механизм
Общий объём 100 триллионов, сожжено 25%, с механизмом "покупка — сжигание", чем больше покупают, тем меньше монет остаётся.
Но честно говоря: такие монеты, чем сильнее растут, тем осторожнее надо быть. Данные с блокчейна показывают, что топ-10 кошельков держат 30% предложения, а киты — почти половину, проще говоря, это игра крупных игроков. Если ты сегодня влезешь, возможно, ты окажешься на другой стороне, когда они будут продавать.Иран объявил о ракетной и беспилотной атаке на американскую авиабазу Али-Салем в Кувейте, система ПВО Кувейта второй вечер подряд перехватывает цели, также жилой район, связанный с американскими военными, подвергся атаке беспилотников и загорелся. Это новый сигнал расширения конфликта: ранее фокус был на прямом противостоянии США и Ирана, теперь ответные действия распространяются на страны с американскими военными базами — Кувейт, Бахрейн, Иорданию, Ирак, — риск переходит от «войны на территории Ирана» к всей системе баз в Персидском заливе😔
Однако реакция рынка весьма любопытна. Брент около 95,2 долларов, WTI около 90,8 долларов, в течение дня цены даже немного снизились. Причина в том, что в течение нескольких часов не было подтверждено нового масштабного столкновения между США и Ираном, Трамп также намекнул, что эта операция не будет продолжительной, геополитическая надбавка поэтому несколько сократилась.
Сейчас существуют два диаметрально противоположных сценария: если Иран продолжит целиться в американские базы, включая нефтеперерабатывающие заводы, порты и объекты экспорта энергии, риск пробития цены на нефть выше 100 долларов значительно возрастет, инфляция и давление на Федеральную резервную систему будут продолжать передаваться на $BTC; если же стороны ограничат удары военными целями, судоходство в Ормузском проливе постепенно восстановится, а настроение к риску снизится.
Текущая оценка пока предварительная, американская сторона заявляет об отсутствии жертв, конкретный ущерб еще предстоит проверить. Ситуация находится в состоянии высокой неопределенности, волатильность цен может усилиться, пожалуйста, управляйте рисками осторожно.Дивергенция между капиталом и сигналами по контрактам, краткосрочный рынок входит в фазу борьбы
С точки зрения потока капитала на спотовом рынке, за 24 часа BTC и ETH получили значительный чистый приток: BTC — 404 млн, ETH — почти 90 млн, что свидетельствует о входе краткосрочных покупателей. Однако, если рассматривать период в 7 дней, оба основных актива продолжают показывать чистый отток капитала, что указывает на то, что сейчас доминирует краткосрочная торговля, а крупные долгосрочные инвестиции пока не возвращаются в значительных объемах.
На стороне контрактов наблюдается интересное расхождение: общий баланс длинных и коротких позиций слегка смещен в сторону длинных — 51,2%, разница между силами незначительна. Однако данные по ликвидациям дают противоположный сигнал: за 24 часа общая сумма ликвидаций составила 510 млн, из них ликвидации коротких позиций достигли 420 млн, что означает массовую очистку коротких позиций за короткий период.
Спотовый рынок покупает, короткие позиции ликвидируются, но при этом длинные не получили подавляющего преимущества — это типичная картина консолидации и «встряхивания» рынка.
После выхода краткосрочных шортов рынок скорее склонен к боковой борьбе, чтобы быкам пробиться вверх, необходимы дополнительные объемы капитала. Если приток на спотовом рынке не продолжится, устойчивость отскока окажется под вопросом.
Сейчас не время для догоняющих покупок, важно внимательно следить за продолжением притока капитала на спотовом рынке и за объемами на ключевых ценовых уровнях.
$BTC $ETH ETH Последний анализ: цена и ликвидность после смягчения позиции ФРС $BTC $ETH
⚠️ Данный материал представляет собой лишь сбор рыночной информации и не является инвестиционной рекомендацией. Инвестиции в криптовалюты связаны с высоким риском, принимайте решения осторожно.
1. Ключевой макроэкономический сигнал: ФРС внезапно смягчила «ястребиную» позицию
Заявления члена Совета ФРС Уоллера 3 сентября стали ключевым поворотным моментом для рынка:
1. Он ясно дал понять, что если данные по инфляции за август продолжат замедляться, он поддержит сохранение процентной ставки без изменений в сентябре, что резко снизило вероятность повышения ставки в сентябре с 63% до 48,4%.
2. Уоллер, ранее занимавший более жёсткую позицию, теперь сменил курс, что рынок воспринял как сигнал о скором завершении цикла повышения ставок ФРС. Индекс доллара ослаб, золото, серебро и технологический сектор американского рынка акций выросли.
3. Основное влияние этого сигнала на крипторынок: давление на ликвидность в условиях высоких ставок, вероятно, ослабнет, ETH как высокоэластичный рискованный актив более чувствителен к политике ФРС, чем BTC.
Будьте очень осторожны