Orbit Post Sitemap
ETF kupił 1,1 miliarda w ciągu trzech dni, a BTC spadł z powrotem do 81K
Najpierw spójrzmy na dwie sprzeczne liczby: od poniedziałku do środy, spot ETF zanotował trzy dni z rzędu napływ netto około 1,1 miliarda dolarów, poniedziałkowe 527 milionów to największa wartość od prawie miesiąca; jednak BTC spadł z 84800 do dzisiejszych 81K, a wczoraj wieczorem nastąpiła fala likwidacji o wartości 431 milionów dolarów. Co gorsza, dane z czwartku: sam FBTC zanotował odpływ 217,5 miliona. Wniosek jest jasny: ETF to powolne pieniądze, a nie żelazne dno. Kupują swoje, a pozycje lewarowane i sprzedaż spot rozprowadzają je, więc krótkoterminowa cena słucha sprzedających. Moje dwie pozycje na 81,5 i 80,8 są nadal otwarte, strefa kosztów jest tuż pod stopami, nie wyjdę, jeśli 80K nie zostanie przebite, a jeśli zostanie, też nie będę się upierać. #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ $BTC Obecny układ rynku wskazuje na krótkoterminową słabość, a nie na odwrócenie trendu. Uważam, że łatwiej będzie to wzmocnić ostrożne nastroje. O godzinie 10 czasu pekińskiego $BTC notuje 81 259 USD, spadek o 2,53% w ciągu 24 godzin; ETH i SOL spadły odpowiednio o 2,55% i 2,13%, a indeks strachu i chciwości wynosi 50, co oznacza neutralność, ale nie zatrzymanie spadku.
Pracuję na trendach, a pierwszą zasadą jest sprawdzenie, czy kierunek jest zgodny. Spadek trzech głównych kryptowalut jednocześnie bardziej wskazuje na krótkoterminową presję niż spadek pojedynczej monety. Jednak mając tylko 24-godzinny przekrój, nie wyrokowałbym jeszcze o średnioterminowym trendzie.
Drugą zasadą jest analiza rozkładu siły, bez dawania się zwieść nazwom na liście. W kontraktach o obrocie powyżej 20 milionów dolarów, "największy wzrost" XMR również spadł o 0,76%, a LIT o 10,55%. To pokazuje, że w tym zakresie statystycznym liderzy jedynie wykazują odporność na spadki, a nastroje nie mają jeszcze punktu podparcia do wzrostu.
Trzecią zasadą jest nie traktowanie stawki finansowania jako sygnału odwrócenia. Stawki dla wszystkich trzech wynoszą 0,0013% na godzinę, a ceny spadają synchronicznie. Moim zdaniem dodatnia stawka nie zastępuje stabilizacji ceny i nie można na jej podstawie samodzielnie ocenić dna rynku.
Trend jest najlepszym przyjacielem; wolę poczekać na jasną strukturę, niż spieszyć się z przewidywaniem punktu zwrotnego. W obliczu tego układu rynku, jak obecnie potwierdzacie wzmocnienie trendu: czekacie na przebicie poprzedniego maksimum, czy na zatrzymanie spadku do niższych minimów? Przychody przekroczyły oczekiwania o 26%, a Meta spadła w ciągu jednego dnia o około 7%, rynek tym razem nie kupuje rachunku AI.
Widzimy: $META przychody za Q3 wyniosły 64,6 mld USD, rok do roku +26%, powyżej oczekiwań 63,37 mld.
Ale wolne przepływy pieniężne wyniosły -2,12 mld USD, pierwszy raz od ponad dekady spala gotówkę; roczne nakłady inwestycyjne podniesiono z 130 mld do 135 mld.
Planują też wprowadzenie nowej klasy akcji C bez prawa głosu na finansowanie AI, pięcioletnie CDS osiągnęły historyczne maksimum.
W czwartek zamknięcie na poziomie 648,85, spadek o 6,98%, wolumen 40,48 mln akcji, około dwukrotność średniej z 50 dni, przebicie poniżej linii 50-dniowej 662,86.
Nvidia tego samego dnia spadła o 4%, indeks półprzewodników z Filadelfii spadł o 6,7%.
Moim zdaniem: problem nie leży w reklamie, cena pojedynczej reklamy wzrosła o 14%; problem polega na tym, że z modelu "zarabiaj i wydawaj sam" przeszli na "proś inwestorów o pieniądze", logika wyceny musi zostać przeliczona.
Co robię: obserwuję, nie kupuję na dołku, nie łapię spadających noży.
Jeśli w piątek zamknie się powyżej 662,86 i utrzyma, moja ocena zostanie zrewidowana; powrót do 697,52 (zamknięcie przed raportem) całkowicie unieważni moją ocenę; przebicie poniżej 632,56 (linia 200-dniowa) oznacza dalsze spadki.
Szczerze mówiąc: czy Meta kupuje bilet na AI, czy wysyła akcjonariuszom powiadomienie o rozwodnieniu?
$META $NVDA
#美股财报 #AI或推GDP至44万亿，投资能否回本？ Po zakończeniu ruchu na rynku, wiadomości nigdy nie brakuje.
Moim zwyczajem jest nie przewidywać kierunku na podstawie wiadomości. Logika większości detalicznych inwestorów jest odwrotna: przeglądają wiadomości, a następnie na ich podstawie obstawiają wzrost lub spadek. A prawdziwa kolejność zdarzeń jest prawie zawsze taka sama — najpierw ruch ceny, potem pojawiają się wiadomości. Wiadomości nigdy nie są przyczyną ruchu na rynku, są jedynie jego późniejszą interpretacją.
Gdy rynek spada, negatywne informacje są wyciągane i powtarzane; gdy rośnie, te same negatywne informacje są pomijane. W innym kontekście rynkowym siła przekazu tej samej wiadomości jest zupełnie inna — to rynek wybiera wiadomości, a nie wiadomości wybierają rynek.
Dlatego obserwuję rynek tylko pod kątem dwóch rzeczy: śladów pozostawionych przez kapitał oraz reakcji ceny na wiadomości. Powiadomienia o wiadomościach można wyłączyć i i tak zarabiać.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $SNDK $SOXL Przez całą tę drogę wielu byków ma głęboko zamrożone duże pozycje.
Wielu nadal liczy na szybkie ustabilizowanie się i ożywienie rynku, zbliża się październikowe posiedzenie FOMC, jakie zmienne kryją się za przerwą w podwyżkach stóp przez Fed? AI, pamięć masowa, wiele sektorów technologicznych nadal słabnie, wiele kont ma już poważne straty, ale byki się nie poddają i nadal się opierają.
Głównym czynnikiem tej fali spadków jest łańcuchowy efekt wzrostu cen ropy. Ceny ropy rosną, oczekiwania inflacyjne ponownie rosną, rynek ciągle przesuwa oczekiwania na obniżki stóp, rentowności obligacji skarbowych rosną, a sektory o wysokiej wycenie i wzroście ponoszą największą presję płynności.
Nawet jeśli fundamenty HBM i długoterminowe zamówienia na pamięć masową nie zostały naruszone, to w obliczu oczekiwań dotyczących płynności krótkoterminowe wyceny są nadal tłumione. Ci byki, które teraz zaciskają zęby i trzymają się mocno, stawiają na długoterminowy trend AI i pamięci masowej, traktując ten spadek jako błędną wycenę spowodowaną zakłóceniami makroekonomicznymi, nie chcą sprzedawać ze stratą na niskich poziomach, a nawet dokupują przy spadkach.
Czy ta obrona się utrzyma, najważniejszym testem będą nadchodzące raporty finansowe.
#Strategy财报前瞻：BTC账面收益大幅反弹 Podsumowując, tym razem na łańcuch trafiły dwa fundusze, a nie zostało to udostępnione wszystkim użytkownikom. Morgan Stanley Asset Management ogłosił, że tokenizowane fundusze rynku pieniężnego MONY i JLTXX zostały uruchomione na Solanie, dostępne dla kwalifikowanych inwestorów z USA, którzy mogą je nabywać i umarzać za pośrednictwem platformy transakcyjnej Morgan Money. Uważam, że to dobra wiadomość dla produktów instytucjonalnych, ale nie można tego bezpośrednio utożsamiać ze znacznym wzrostem środków na łańcuchu.
① Uruchomiono dwa fundusze, ale materiały nie podają danych o wielkości ani netto subskrypcji. Liczba produktów wskazuje na podaż, ale nie mówi, ile środków faktycznie wpłynęło, więc ten rachunek jest na razie niepełny.
② Ogłoszono 22 października, że fundusze „są już na łańcuchu”, a nie plan przygotowawczy. To bardziej konkretne niż samo oświadczenie, ale data uruchomienia potwierdza tylko wdrożenie, nie dowodzi siły popytu.
③ Materiały wskazują wyraźny punkt dostępu do subskrypcji i umorzenia: Morgan Money. W połączeniu z ograniczeniami kwalifikacji inwestorów, skłaniam się do traktowania tego jako rozszerzenie kanału usług instytucjonalnych, a nie nowego narzędzia dostępnego od razu dla zwykłych użytkowników łańcucha.
Moja ocena jest taka, że ta wiadomość wspiera narrację o Solanie jako platformie dla produktów finansowych instytucji, ale rzeczywista waga zależy od tego, czy środki będą tam stale używane. Przy ocenie takich informacji zwykle najbardziej zwracam uwagę na wielkość funduszu, netto subskrypcje czy liczbę posiadaczy? Najpierw poczekam na dane o netto subskrypcjach. Spada o 3%, a jednocześnie rozmawia o fuzji, Musk gra na dużą skalę
Wczoraj wieczorem akcje Tesli spadły o 3,08%, entuzjazm po raporcie finansowym ostygł po dwóch dniach; z drugiej strony, negocjacje dotyczące fuzji SpaceX i Tesli nadal trwają, oba zarządy powołały specjalne komisje, to nie jest tylko gadka, to formalny proces. Jeśli dojdzie do fuzji, podmiot notowany na giełdzie przejmie rakiety, Starlink, AI i samochody elektryczne, a także łącznie 30221 BTC na kontach obu firm. Rynek wycenia to jak na huśtawce: z jednej strony obawia się rozwodnienia i trudności z wyceną, z drugiej boi się przegapić największe IPO w historii ludzkości. Moja opinia jest prosta: im bardziej formalny proces, tym mniej można traktować to jako plotkę do spekulacji, obserwuj kolejne oświadczenia specjalnej komisji. #SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ $BTC W ciągu czterech godzin jeden adres na $SOXL doznał dwóch likwidacji pozycji, tracąc na papierze około pięćdziesięciu ośmiu tysięcy dolarów.
O jedenastej w nocy otworzył długą pozycję o wartości około pięciuset czterdziestu dwóch tysięcy dolarów, która została zlikwidowana w mniej niż minutę, powodując stratę trzystu szesnastu tysięcy. O pierwszej w nocy ponownie otworzył pozycję o wartości około czterystu dziewięćdziesięciu siedmiu tysięcy, wytrzymał dwie godziny, po czym nastąpiła kolejna likwidacja, tracąc dwieście siedemdziesiąt tysięcy. Po drugiej likwidacji, zaledwie dwie minuty później, otworzył kolejną długą pozycję o wartości około dwustu dwudziestu dwóch tysięcy, która nadal jest otwarta.
$SOXL to amerykański ETF na akcje półprzewodników z dźwignią trzykrotną, a niektórzy stosują dodatkową dźwignię na kontraktach wieczystych. Na rynku europejskim obrót kontraktami wieczystymi $SOXL wynosi około 3,45 miliarda USD w ciągu 24 godzin, a cena spadła z około 99 do 82, co oznacza spadek o około 17% w ciągu dnia.
Stracić pięćdziesiąt osiem tysięcy w cztery godziny i nadal kontynuować. Taka twarda walka nie jest rzadkością w świecie kryptowalut. Obecnie na rynku Ethereum pojawiło się zjawisko warte uwagi: środki z ETF stale odpływają, podczas gdy na rynku spot pojawia się napływ kapitału. Te dwa sygnały wydają się sprzeczne, ale w rzeczywistości odzwierciedlają rozbieżności między różnymi grupami inwestorów.
Najpierw spójrzmy na ETF – ostatnio cena Ethereum jest pod presją, a apetyt na ryzyko instytucji spadł. Część inwestorów decyduje się na umorzenie ETF, co może być związane z makroekonomicznym otoczeniem, dostosowaniem alokacji aktywów oraz osłabieniem krótkoterminowego trendu. Od października amerykański spotowy ETF na Ethereum odnotowuje wyraźny odpływ netto; do 21 października skumulowany odpływ w tym miesiącu wyniósł około 1,08 miliarda dolarów, co wskazuje, że tradycyjne kanały finansowe faktycznie odczuwają presję kupna.
Jednak odpływ z ETF nie oznacza, że cały rynek jest niedźwiedzi na Ethereum. Część kapitału na rynku spot może uważać, że po spadku ceny pojawiła się pewna atrakcyjność i zaczyna próbować przejąć presję sprzedaży. Innymi słowy, podczas gdy instytucje redukują pozycje przez ETF, inni inwestorzy mogą szukać okazji na rynku spot.
Niemniej jednak napływ kapitału na rynku spot nie można bezpośrednio utożsamiać z dużym skupem po najniższych cenach; kluczowe są wolumeny obrotu oraz reakcja cenowa. Jeśli popyt będzie stale rosnąć, a cena nie będzie w stanie się odbić, oznacza to, że presja sprzedaży z góry nadal jest duża; jeśli natomiast kapitał napływa, a cena stopniowo stabilizuje się i przebija krótkoterminowe poziomy oporu, to bardziej sprzyja potwierdzeniu poprawy zdolności rynku do absorpcji podaży. Indeks półprzewodników Philadelphia spadł w nocy o 6,7%, impreza akcji pamięci została przerwana w połowie
Wczoraj wieczorem indeks półprzewodników Philadelphia spadł o 6,72%, wszystkie 30 spółek wchodzących w skład indeksu zanotowało spadki, a Lam Research spadł o 11,76%. Iskrą zapalną pozostaje stara kwestia: AI wydaje pieniądze zbyt szybko, gdzie są zwroty? Najszczerszym ruchem był ten Hyun Dae: bezpośrednio wstrzymał przegląd IPO swojej spółki zależnej Solidigm w USA, powołując się na zmienność rynku. Wcześniej wzrost eksportu koreańskich chipów o 222% rok do roku i wzrost SanDisk o 480% w tym roku były prawdziwym zgiełkiem, ale cena akcji najpierw wzrosła, a raporty finansowe trzeba nadrabiać z trudem. 28 października Hyun Dae, 29 października Samsung i SanDisk ogłoszą wyniki, ta korekta to punkt wejścia czy połowa drogi, okaże się po ogłoszeniu wyników. #存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 $MU Wskaźnik siły kupujących i sprzedających na czterogodzinnym wykresie spada razem, otworzyłem stronę transakcyjną i znowu ją zamknąłem.📱
$BTC, $ETH, $SOL ochładzają się synchronicznie, jakby jedna struna została poluzowana. Wcześniej byki były zbyt ściśnięte, ta redukcja pozycji jest szybka, ale nie podążyłem za emocjami, by iść na krótko. W takich wahaniach zbiorcze wycofanie często ma charakter "fałszywego ruchu": wskaźnik siły kupujących i sprzedających spada, ale ilość pożyczonych monet jest nadal wysoka, kapitał nie opuścił rynku, gra polega tylko na zmianie pozycji.🧊
Co naprawdę zwróciło moją uwagę, to dywergencja: na rynku ETF jest przepływ zwrotny, ale $BTC nie rośnie. Kapitał arbitrażowy trzyma jednocześnie pozycje spot i krótkie na futures, netto pozycja jest zrównoważona; krótkoterminowi posiadacze mają zyski i sprzedają przy odbiciu. Popyt jest, presja sprzedaży i niepewność makroekonomiczna też, więc cena tylko się konsoliduje.⏳
Rytm jest taki: $BTC utknął między 80,400 a 84,000, jeśli nie zamknie się powyżej 84,000, to odwrócenie to tylko odbicie; $ETH jest słabszy, musi utrzymać 2,350, jeśli nie przebije 2,580, pozostaje w konsolidacji; $SOL waha się wokół 106, kluczowe jest odzyskanie 125–130.📊
W likwidacjach dominują długie pozycje, bardziej przypomina to pasywne odchodzenie dźwigni długich niż agresywny atak krótkich. Nagły spadek może być krótki, ale jeśli $BTC straci 80,400, a $ETH 2,350, to korekta może się zacząć. Dane traktuję tylko jako termometr nastrojów, nie podejmuję działań, dopóki nie będzie wyraźnego wybicia z zakresu. Co myślisz, czy to jest wytrząsanie pozycji, czy zapowiedź zmiany trendu?💬
To moja osobista analiza, nie stanowi porady inwestycyjnej. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $SNDK Wczoraj wieczorem spora grupa osób uznała, że spadek się zatrzymał i rzuciła się na dokupowanie, ale po przebudzeniu wszyscy zostali uwięzieni na półmetku góry!
W porównaniu z danymi z wczesnego popołudnia, liczba byków w nocy wzrosła o ponad 80 osób, a pozycje długie niemal się podwoiły, jednak liczba osób zarabiających wśród byków skurczyła się do nieco ponad 20%, co oznacza, że wszyscy, którzy wczoraj wieczorem rzucili się na dokupowanie, zostali całkowicie pokonani i uwięzieni! Teraz kapitał wchodzący na dokupowanie jest natychmiast tłumiony przez manipulatorów rynku, im więcej osób łapie się na spadające noże, tym więcej mięsa mają manipulatorzy do zebrania przy zbijaniu ceny. To jeszcze nie jest dno, szybko zajmij pozycję krótką! ETH cofnął się do 2360, ale nie przebił tego poziomu, jestem nastawiony na wzrost: to bardziej wygląda na korektę po spadku, a nie na załamanie struktury.
Trzy obserwacje: ① Aktualna cena około 2411, w ciągu ostatnich 24 godzin około −1,3%, zakres wahań około 2449 / 2360; ② ETH ETF 22/10 netto odpływ około 17,9 mln USD, ale 21/10 odnotowano około +14,9 mln, październik nadal z przewagą odpływów; ③ Kolejka do stakingu jest nierównomierna — wejście około 1,41 mln tokenów, wyjście około 71 tys., zablokowanych około 36% podaży, podaż tokenów jest napięta.
Przed posiedzeniem FOMC w przyszłym tygodniu, czy bardziej spodziewasz się odbicia do 2450, czy kontynuacji konsolidacji w zakresie? Zapraszam do dyskusji na żywo.
$ETH
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Obudziłem się, a ropa nadal pnie się w górę🚀
Zapowiadane zawieszenie broni to chyba bzdury
Czy naprawdę nie planują spadku?
WTI ropa już przebiła 100
W trakcie sesji sięgnęła 100,97
Od najniższego poziomu 96,26
Wzrosła już prawie o 5%📈
Wczoraj wieczorem akcje technologiczne spadały gwałtownie
Główne indeksy amerykańskie wyglądały na gotowe do załamania
A ropa coraz bardziej rośnie
Problem w tym, że taki wzrost cen ropy
Niekoniecznie jest dobrą wiadomością dla rynku
Gdyby gospodarka była silna
A popyt napędzał wzrost cen ropy
To byłoby zrozumiałe
Ale teraz rynek bardziej obawia się
Wpływu konfliktów geopolitycznych na dostawy ropy
Wzrost ceny ropy o 10 dolarów za baryłkę
To nie tylko więcej pieniędzy na stacjach benzynowych
Koszty transportu mogą wzrosnąć
Koszty produkcji firm również mogą się zwiększyć
Co ostatecznie może przełożyć się na wzrost cen
Fed z trudem powstrzymał inflację
A teraz ropa znowu miesza w kartach
Najgorsze jest to, że gospodarka nie rośnie
A ceny zaczynają iść w górę📈
Wtedy obniżka stóp procentowych będzie trudniejsza
A amerykański rynek akcji i kryptowaluty mogą ucierpieć
Teraz wszystko zależy od tego, czy 100 dolarów utrzyma się
Bracia, co myślicie
Czy to dopiero początek wzrostu ropy
Czy już przesadzili z tym wzrostem? Raport finansowy znacznie przewyższył oczekiwania, ale cena akcji ustanowiła nowe miesięczne minimum
Meta wczoraj zamknęła na poziomie 648,85, spadek o 6,98%, a wolumen obrotu się podwoił. Wyniki zdecydowanie nie były złe: przychody 64,6 mld przewyższyły oczekiwania, po odjęciu jednorazowych kosztów prawnych w wysokości 9,89 mld, EPS wyniósł 7,4, a prognoza na Q4 również przewyższyła oczekiwania. Prawdziwym problemem dla rynku był inny drobny zapis: przyszłe zobowiązania z tytułu najmu i umów wynoszą około 825 mld USD, co jest wyższe niż w ujawnionych w lipcu danych, a spread kredytowy gwałtownie wzrósł. Mówiąc wprost, Wall Street nie boi się, że firma wydaje pieniądze, ale obawia się, że nikt nie będzie w stanie zatrzymać tempa wydatków. Ta pozycja, którą kupiłem po 711, wczoraj przebiła linię stop loss na 680, więc przyznałem się do błędu i wyszedłem z pozycji, tracąc około 9%. Logika się nie zmieniła, ale dyscyplina jest ważniejsza niż logika. #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 $BTC $BTC znów ugrzązł przy poziomie 85000😮💨 Wczoraj wieczorem dotknął 85100, ale został odrzucony przez świecę spadkową, co daje silne wrażenie nieudanego przebicia. ETH w trakcie sesji osiągnął 2600,71, wzrost około 7% w ciągu 24 godzin, co jest obiecujące, ale ruchy nie oznaczają trendu🎢.
Ramka Glassnode: BTC utknął między 80 tys. a 87 tys. 80 tys. jest podparte przez ETF i koszty instytucji; między 85 tys. a 87,5 tys. jest dużo zleceń sprzedaży na rynku spot, a rozliczenia kontraktów terminowych również blokują się na 85 tys. i 87 tys. Przebicie wymaga jednoczesnego przyjęcia pozycji wyjścia z pułapki i realizacji zysków, więc wzrost i spadek nie są zaskoczeniem📉.
Kapitał wybiera: netto napływ do spot ETF BTC wyniósł 526,7 mln USD, najwyższy od niedawna, ale prawie wyłącznie dzięki BlackRock; netto odpływ z spot ETF ETH to 103,3 mln USD. Instytucje nie są całkowicie bycze, obstawiają selektywnie, co może podtrzymać tylko strukturalny rynek byka🐂.
Makro nadal w szarpaninie: po CPI prawdopodobieństwo podwyżki stóp wynosiło od 47% do 54%, Warsh nie wspomniał o podwyżce, więc spadło do około 15%. Przed FOMC 28 października duże fundusze mają trudności z utrzymaniem poziomu powyżej 85 tys. Meta podniosła minimalne wydatki kapitałowe do 135 mld, przepływy pieniężne wolne są ujemne, AI przyniesie przychody dopiero w 2028 roku, a jeśli apetyt na ryzyko w sektorze technologicznym zostanie osłabiony przez raporty finansowe, płynność w kryptowalutach również będzie trudna do utrzymania🌊.
Postawa handlowa bez zmian: nie ścigamy, jeśli 85000 nie zostanie utrzymane🚫. Wyżej to bardziej strefa wyjścia z pułapki niż linia startu. ETH powyżej 2600 to dobra wiadomość, ale BTC jest przyciśnięty, więc ETH trudno będzie odlecieć samodzielnie. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Bracia, szczegółowa analiza ETH, najpierw wyjaśnijmy kluczowe sygnały.
Rynek wykonał standardowe fałszywe wybicie: 21.10 wzrost do 2500, najwyżej 2514,49; 22.10 pojawiła się długa świeca spadkowa, cofnięcie o 4,52%, przy wzroście wolumenu spadków, potwierdzając presję sprzedaży. Obecna cena znajduje się poniżej wielu średnich kroczących, RSI 38,9 wskazuje na słabość, ale nie jest wyprzedany. Wskaźnik ETH/BTC nadal słabnie, spadek w ciągu 30 dni jest znacznie większy niż BTC, wyraźna słabość, rynek silnie powiązany z wahaniami amerykańskiego rynku akcji.
CPI przewyższyło oczekiwania, oczekiwania na obniżkę stóp ochłodziły się, rentowność obligacji USA rośnie, ceny ropy i sytuacja na Bliskim Wschodzie nadal zakłócają rynek; ETF spot odnotowuje długoterminowy odpływ środków w tym miesiącu, tylko 22. dnia nastąpił niewielki napływ, o ograniczonej skali. Rentowność stakingu jest niższa niż obligacji USA, co daje instytucjom motywację do redukcji pozycji. Rekordowa wartość zablokowana w stakingu to zmienna długoterminowa, trudno, by podtrzymała krótkoterminowy rynek; duże zakupy BitMine, spodziewane do wygaśnięcia pod koniec listopada, mogą być przez rynek pomijane.
Dane z rynku pochodnych pokazują rozbieżności: 24h aktywne zakupy stanowią 51,8%, otwarte pozycje (OI) wzrosły nieznacznie o 2,2%, co sugeruje wsparcie; jednak stosunek kont długich do krótkich wzrósł z 1,69 do 2,98, co oznacza, że po wybiciu inwestorzy detaliczni skupili się na kupnie. W ciągu ostatnich 6 godzin udział zakupów spadł do 47,5%, wsparcie szybko słabnie, brak warunków do short squeeze.
Główna strategia: sprzedaż przy odbiciu do strefy oporu 2415-2455, stop loss na 2492, jeśli na wykresie 4H cena przebije 2527, bezwarunkowo wyjść z pozycji, cele na 2358, 2315, 2245. Alternatywnie czekać na przebicie 2355 na wykresie 4H, po odbiciu ponownie sprzedawać, zmniejszając pozycję o połowę. $ETH Dziś wieczorem nadchodzą dane z USA, czy BTC znów może doświadczyć fali zmienności?
Warto zwrócić uwagę na dwa momenty dzisiejszego wieczoru:
21:45 czasu pekińskiego zostanie opublikowany wstępny wskaźnik PMI za październik w USA;
22:00 zostaną opublikowane ostateczne dane o zaufaniu konsumentów Uniwersytetu Michigan oraz oczekiwania inflacyjne.
Te dwie serie danych wydają się nie mieć bezpośredniego związku ze światem kryptowalut, ale mogą wpłynąć na ocenę rynku dotyczącą amerykańskiej gospodarki i polityki Fed.
Uważam, że kluczowe nie jest proste ocenianie danych jako dobrych lub złych, lecz analiza sygnałów, które za nimi stoją.
Po pierwsze, jeśli dane gospodarcze będą lepsze od oczekiwań
oznacza to, że gospodarka USA może nadal być odporna, ale jeśli presja inflacyjna pozostanie uporczywa, rynek może obawiać się, że Fed utrzyma wysokie stopy procentowe.
Dla BTC niekoniecznie jest to dobra wiadomość. Oczekiwania na wyższe stopy mogą wywierać presję na wycenę aktywów ryzykownych.
Po drugie, jeśli dane gospodarcze wyraźnie się pogorszą
rynek może zacząć obstawiać bardziej łagodną politykę w przyszłości, ale trzeba być ostrożnym: osłabienie gospodarki może wywołać nastroje ucieczki do bezpiecznych aktywów, co również może hamować BTC.
Dlatego słabe dane niekoniecznie oznaczają wzrost, a silne dane niekoniecznie spadek; kluczowe jest, jakie były pierwotne oczekiwania rynku i jak kapitał zareaguje po publikacji danych.
Po trzecie, bardziej skupiam się na oczekiwaniach inflacyjnych.
Wcześniej wstępne dane Uniwersytetu Michigan za październik pokazały, że roczne oczekiwania inflacyjne wzrosły do 4,7%, a pięcioletnie do 3,5%.
Jeśli dziś wieczorem oczekiwania inflacyjne pozostaną wysokie, przed przyszłotygodniowym posiedzeniem Fed rynek może być bardziej ostrożny.
$BTC $ETH Analiza kluczowych danych pozycji traderów "mądrych pieniędzy" na rynku kryptowalut BTC, "mądre pieniądze" również są głęboko uwięzione!!!
BTC
Nominalny wskaźnik długich do krótkich pozycji "mądrych pieniędzy" wynosi 49,62%, po 1044 traderów w obu obozach.
Obecne długie pozycje to 1,11 mld USDT, średnia cena otwarcia 85510,18, niezrealizowana strata pływająca 50,274 mln USD, wskaźnik zyskowności 38,98%;
Obecne krótkie pozycje to 2,24 mld USDT, średnia cena otwarcia 76250,03, niezrealizowana strata pływająca 152,69 mln USD, wskaźnik zyskowności 39,94%.
Aktualna cena około 81816, utknęła w środkowym zakresie kosztów długich i krótkich pozycji "mądrych pieniędzy", koszty długich pozycji są wysokie, koszty krótkich niskie, cena oscyluje i jest ciągnięta, obie strony mają jednocześnie straty pływające, co jest typową sytuacją podwójnej likwidacji długich i krótkich pozycji.
Wskaźnik zyskowności obu stron nie przekracza 40%, większość kont "mądrych pieniędzy" jest na stracie, w krótkim terminie prawdopodobnie utrzyma się konsolidacja w zakresie, trudno o szybki ruch jednokierunkowy, nie należy ślepo podążać za długimi lub krótkimi pozycjami, poczekaj na wybicie ceny poza zakres kosztów jednej ze stron, aby zobaczyć kierunek.
Tylko do celów informacyjnych, nie stanowi porady inwestycyjnej #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？ #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 $BTC $ETH $ZEC Im mocniejsza gospodarka USA, tym trudniej na rynku kryptowalut? BTC spadł do 81600, tym razem rynek może nie być taki prosty!
Wczoraj wieczorem liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA wyniosła 194 tys., co jest poniżej oczekiwań. Rynek pracy jest odporny, co jest dobrą wiadomością dla gospodarki, ale jednocześnie powoduje konieczność przeszacowania oczekiwań dotyczących obniżek stóp procentowych.
Jeszcze bardziej subtelne jest to, że w przyszłym tygodniu odbędzie się posiedzenie Fed, a rynek najbardziej obawia się nie złych wiadomości, lecz nagłej zmiany oczekiwań co do polityki.
$BTC｜81617: Kto przejmuje pałeczkę?
Spadek o 1,55% w ciągu 24 godzin. Po spadku do około 81400 w nocy nastąpił wzrost, ale poziom 82000 nadal nie został odzyskany.
Jeśli odbicie nie będzie poparte wolumenem, wzrost ceny może być jedynie pokryciem krótkich pozycji, a nie nowym popytem.
$ETH｜2403: Ukryte obawy za odbiciem
Spadek o 1,57% w ciągu 24 godzin. Ponowne przekroczenie 2400, ale siła wzrostu nie wyprzedza wyraźnie BTC.
Jeśli ETH nadal nie będzie w stanie pokonać BTC, oznacza to, że apetyt na ryzyko na rynku może pozostać ostrożny.
$DOGE｜0.07935: Najbardziej interesujący kontrast
Spadek o 1,28% w ciągu 24 godzin, ale jest bardziej odporny na spadki niż BTC i ETH.
Jednak odporność na spadki nie oznacza koniecznie przewagi wzrostowej. Jeśli poziom 0,08 nie zostanie przełamany, krótkoterminowo może nadal dochodzić do wahań.
Podsumowanie: To nie dane gospodarcze decydują o rynku, ale to, czy kapitał jest gotów podjąć ryzyko.
Przed przyszłotygodniowym posiedzeniem, czy wybierzesz wcześniejsze zajęcie pozycji, czy poczekasz na potwierdzenie kierunku?
#存储芯片股再度下跌，AI投资回报担忧加剧 $SNDK może doświadczyć odbicia na rynku, nie zaleca się dalszego zajmowania krótkich pozycji
Wczoraj SanDisk, mimo wzrostu po otwarciu amerykańskiego rynku, zanotował ograniczone odbicie, a niedźwiedzie nie wycofały się wyraźnie. Cena akcji spadła następnie do około 1225, a moje zyski z krótkiej pozycji sięgnęły nawet 6-krotności! Najpierw zamknąłem część pozycji, aby zabezpieczyć zysk, a pozostałą część trzymam dalej, wykorzystując już zrealizowane zyski do gry na dalszy rozwój sytuacji
SanDisk ma ogłosić wyniki finansowe 29 października, a rynek nadal ma wysokie oczekiwania co do popytu na centra danych AI i wzrostu cen NAND; jednak wcześniejszy duży wzrost cen akcji oraz ryzyko realizacji zysków przed raportem nie mogą być ignorowane. Ostatnio analitycy mają różne opinie na temat perspektyw, co wskazuje, że walka między bykami a niedźwiedziami trwa nadal#Robinhood交易业务增长能否延续？
Robinhood交易业务: krótkoterminowo z impetem, ale fundamenty wzrostu są kruche, nie należy ich liniowo ekstrapolować.
Struktura przychodów (Q2 2026): przychody z transakcji 776 mln USD, wzrost rok do roku +44%. Opcje 342 mln (+29%) to baza; kontrakty na wydarzenia 156 mln (ponad 10-krotny wzrost) to największy przyrost; kryptowaluty 100 mln (-38%) stały się obciążeniem.
Największa zmienna: kontrakty na wydarzenia zależą od rozproszonych zdarzeń jak Mistrzostwa Świata, wybory śródokresowe, a także stoją przed ryzykiem sklasyfikowania przez regulacje stanowe jako "hazard"; firma w raporcie 10-Q ostrzega, że zmiany prawne mogą całkowicie uniemożliwić świadczenie tej usługi — najszybciej rosnący segment, którego przetrwanie jest niepewne.
Dwa obciążenia: każde obniżenie stóp procentowych o 25 punktów bazowych zmniejsza kwartalne przychody netto z odsetek o około 40 mln USD; przychody z kryptowalut spadają już trzeci kwartał z rzędu.
Ocena:
Jeśli opcje utrzymają tempo wzrostu powyżej 20%, a po wprowadzeniu regulacji kontrakty na wydarzenia pozostaną w ograniczonej, ale trwałej formie, wzrost może być kontynuowany;
Jeśli kontrakty na wydarzenia zostaną faktycznie zakazane, kryptowaluty będą dalej się kurczyć, a obniżki stóp przyspieszą bez kompensacji wolumenu transakcji, to grozi spowolnienie.
Eksplozja kontraktów na wydarzenia nie powinna być traktowana jako kotwica wyceny, w średnim terminie kluczowa jest baza opcji. @OKX中文 @OKX星球 $BTC $FIL FIL ma ciągłe pozytywne wiadomości, ale cena trudno rośnie:
Obecnie większość pozytywów dotyczy ulepszeń infrastruktury bazowej (F3, wróżka RedStone, aktualizacja FOC), co jest przygotowaniem, a nie bezpośrednio generuje popyt.
Ekosystem płatności rzeczywiście powoli rośnie, jest 230 komercyjnych SP online, ale wolumen płatności jest zbyt mały, by zneutralizować presję sprzedaży na rynku.
Dodatkowo, z powodu zatłoczenia rynku byków i rotacji kapitału poza sektorem przechowywania, pozytywne wiadomości łatwo zamieniają się w realizację zysków i sprzedaż.
Kierunek ekosystemu jest właściwy, ale realizacja wartości wymaga długiego oczekiwania na wzrost zapotrzebowania na płatności. 主流链上分析（Santiment）把 ≥1000 BTC 的地址定义为BTC巨鲸（鲸鱼） - 最新统计：2044个地址 ≥1000 BTC，合计持有约717万枚BTC，占流通量接近36% 但是！地址 ≠ 真实独立的人/机构，这个是最容易踩坑的地方： 里面包含：交易所冷钱包、ETF托管地址、平台储备钱包，不是全部个人大户。比如一个交易所可能有好几个这种巨鲸地址，其实属于同一家机构。 更细的分层（另一种细分口径） - 鲨鱼：1000–5000 BTC - 鲸鱼：5000–10000 BTC（狭义whale）≈100多个地址 - 座头鲸（超级巨鲸）：＞10000 BTC，不到100个地址，这里面就是MicroStrategy、美国政府、早期巨富、大托管方这一档 两个关键误区 1. 没法精确知道真实“鲸鱼人数”：一个人可以控制几十个钱包；一个钱包也可能是很多用户的钱（交易所），链上只能数地址，分不清背后实体。 2. 不同平台门槛不一样：有些媒体宽松一点，把≥100 BTC就叫大户，这个口径数量会涨到接近2万个地址，不能混为一谈。 简单一句话总结 按圈内最常用的122 października 2026 r. (czwartek).
Nocą globalne rynki doświadczyły gwałtownego spadku zwanego „czarnym czwartkiem”, gdzie skoncentrowana wyprzedaż akcji technologicznych wywołała ogólne delewarowanie, a indeks Nasdaq spadł jednego dnia o 2,58%–2,6% (największy jednodniowy spadek od kilku miesięcy). Rynki w Azji i Europie również mocno spadły (KOSPI w Korei Południowej spadł o 3,5%, a Nikkei 225 o 2,7%).
Pod presją wielu czynników, takich jak „geopolityczny wzrost cen ropy + realizacja zysków z AI i pytania o zadłużenie + wysoki bezpieczny poziom stóp procentowych”, panika na rynku gwałtownie wzrosła.
Główne czynniki wywołujące nocny „globalny spadek / spadek Nasdaq o 2,6%”
Ceny ropy ponownie wzrosły do nowych szczytów, co wywołało drugą falę obaw o inflację.
Rentowność obligacji USA i indeks dolara (DXY): ucieczka do bezpiecznych aktywów i dywergencja.
Bitcoin (BTC) i powiązanie z aktywami ryzykownymi.
Obecna sytuacja BTC: podczas „bezwarunkowej wyprzedaży” na amerykańskich i globalnych rynkach ryzykownych, BTC skorygował się do poziomu 82 000–83 000 USD.
Ten spadek pokazuje, że pozytywne czynniki ze strony pojedynczych gigantów nie są w stanie samodzielnie przeciwdziałać presji makroekonomicznej i wysokim cenom ropy.
Uważnie obserwuj raporty finansowe gigantów i realizację CapEx: czy Microsoft, Google, Apple i inne spółki o dużej kapitalizacji będą w stanie przedstawić silne prognozy wolnych przepływów pieniężnych (FCF) i zysków.
Kontrola dźwigni finansowej i przepływów pieniężnych: w fazie utrzymywania się wysokich cen ropy i szybkiego wzrostu zmienności (VIX), ważne jest utrzymanie odpowiedniej ilości gotówki i oczekiwanie na zatrzymanie spadków na rynku amerykańskim oraz potwierdzenie sygnałów po stronie prawej. $BTC 对core的评价 海外社区对 Core（Core DAO）的评价 ✅ 看多一方（支持者） 1. BTC原生共识叙事 Core 提出 DPoW（委托工作量证明），把比特币算力引入自己的公链，支持者认为它是为数不多绑定BTC算力的公链，可以借用比特币的安全背书，属于BTCFi赛道项目。 2. 生态想象空间 社区看好它的BTCFi、SatPay等产品规划，认为可以把BTC资产带到Core生态做借贷、支付，打造BTC应用层。 3. 矿工群体关注 不少BTC矿工关注这个项目，因为可以在不大量增加额外挖矿成本的前提下，额外获得CORE代币收益。 ⚠️ 看空/谨慎一方（质疑者） 1. DPoW机制争议最大 很多比特币原生社区的人批评：DPoW并不是真正的比特币安全，只是借用矿工签名，存在安全模型漏洞；认为是“蹭BTC算力叙事”，并非比特币官方认可的拓展。 2. 合约与资产风险 DeFi研究者提醒：Core上的各类质押、借贷合约（Colend等）存在智能合约漏洞风险，一旦出事资产难以追回；历史上生态项目曾出现产品延期、功能不及预期。 3. 代币经济学争议 部分分析师认为代币释放量大，长W tym raporcie finansowym Tesli bardziej interesuje mnie nie to, ile nowych samochodów można jeszcze sprzedać, ale czy po sprzedaży samochodu można nadal generować zyski.📊
Warto zwrócić uwagę na jeden istotny wskaźnik: aktywnych subskrybentów FSD jest już około 1,74 miliona.
Oznacza to, że biznes oprogramowania Tesli ma szansę na stałe generowanie przychodów z już dostarczonych pojazdów, bez konieczności całkowitego polegania na wzroście sprzedaży nowych samochodów. Jeśli ta droga się sprawdzi, model zyskowności w branży motoryzacyjnej może ulec zmianie.
Kluczowe jest jednak to, że aktywny użytkownik nie równa się długoterminowemu płacącemu subskrybentowi.
Ile osób zdecyduje się na przedłużenie subskrypcji po okresie próbnym? Jaki jest wskaźnik rezygnacji płacących użytkowników? Jakie są różnice w cenach i użytkowaniu w różnych regionach? To właśnie te czynniki naprawdę decydują o jakości przychodów z biznesu oprogramowania.
Proste pomnożenie 1,74 miliona przez miesięczną opłatę w USA nie daje bezpośrednio rzeczywistych przychodów Tesli. Wzrost liczby subskrybentów to dopiero początek, kluczowe jest utrzymanie płatności.⚠️
Wzrost marży brutto na samochodach i dodatni przepływ gotówki już zapewniły pewne wsparcie dla odbudowy rentowności. Jeśli przychody z subskrypcji oprogramowania również będą stopniowo realizowane, struktura zysków Tesli może stać się bardziej zróżnicowana.
W porównaniu do wcześniejszego stawiania na odległe przychody z robotyki, bardziej interesuje mnie realistyczne pytanie: ilu właścicieli samochodów w przyszłym miesiącu nadal będzie chciało płacić za FSD? 👀
#特斯拉Q3 #FSD订阅 #汽车毛利率回升 #自由现金流转正 对babylon的评价 Babylon 主打比特币质押（BTC Staking），海外评价分成明显的多头看好派、谨慎质疑派： ✅ 正面评价（机构、Crypto原生社区） 1. 赛道创新认可度高 很多海外开发者、加密研究机构认为它解决了比特币本身不能质押、无法捕获质押收益的痛点，把BTC变成可生息资产；依托比特币的安全性，区别于普通公链质押，认为安全底座更强。 2. 资本背书加分 多家海外知名VC参投，在推特（X）、DC、加密研报平台，不少分析师认为它是BTCFi赛道头部项目，看好RWA、BTC流动性生态的叙事。 3. 和Cosmos生态协同 Cosmos社区普遍比较支持，认为Babylon可以给Cosmos生态带来大量BTC资产，提升整个生态的资产体量与流动性。 ⚠️ 负面/谨慎评价（研究员、保守矿工、安全派） 1. 安全与信任风险是最大争议 不少比特币原生主义者（Maximalist）反对：比特币本来的核心就是“无需信任、不锁币”，Babylon的质押合约、托管/验证层引入了新的信任假设、智能合约风险，一旦合约漏洞，会造成BTC被盗。很多老BTC玩家不愿意把原生BO 10:30 rano spojrzałem na dane makroekonomiczne, a potem na mój rzeczywisty portfel — to była czarna komedia.
$BTC ETF od trzech dni z rzędu notuje napływ 1,08 mld, ale 20-dniowy spadek o 95,6%, a likwidacja długich pozycji wyniosła 93,7%. Spadek wolumenu i próba podtrzymania ceny nie powiodły się, za to moja pozycja krótkoterminowa 20X na $BTC ze średnią ceną 81662 przyniosła stabilny zysk +35,74U (+5,47%).
$ETH ETF zanotował odpływ netto 1,07 mld, a staking zablokował środki w stosunku 20 do 1, co całkowicie rozjechało się w czasie. Moja pozycja krótka 30X na całe $ETH była tragiczna — średnia cena 2383 została podciągnięta do 2389, a strata na papierze wzrosła do -104,4U (-11,56%), byłem tłamszony przez ruch przeciwny trendowi. Jeśli chodzi o $SOL, to pierwsza partia transakcji po aktualizacji zakończyła się niepowodzeniem w ponad połowie przypadków, narracja wyprzedza wykonanie, podobnie jak mój niewielki zysk +20U (+2,73%) na BNB, co jest kroplą w morzu.
Żaden z tych trzech tokenów nie przyniósł czystego wzrostu. Moja strategia „dwa shorty, jeden long” była tylko popisówką, a ostatecznie netto straciłem -48,66U. Spójrzcie na #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 — oni przynajmniej mają przychody. To, co ja robię, to tylko zapis na rynku, nie jest to porada, idę dalej handlować.一、事件概况 美联储将于周三召开议息会议，预计基准利率维持在3.75%—4%区间不变。悬念不在动作本身，而在主席凯文·沃什会后如何回答最紧迫的问题：将通胀拉回2%目标，还剩多少工作要做。背景是，自9月加息25个基点（2023年以来首次）以来，通胀出现反复——9月CPI同比涨幅由3.4%升至3.7%，生产者价格当月跃升1.3%，油价高位运行亦在推升未来数月的运输与生产成本。多位官员已暗示不急于再度行动，沃什本月亦称经济表现与预期相符。 二、核心驱动因素 当前的政策权衡源自两股力量的对冲。一是通胀动能修复：能源成本上行、住房分项黏性与供应链扰动，可能令价格压力延续至明年，文艺复兴宏观研究的尼尔·杜塔据此认为美联储官员的预测偏于乐观。二是金融条件的市场化收紧：10年期美债收益率10月一度突破5.3%，创二十余年新高，抵押贷款利率站上7%，高风险企业融资成本同步抬升。理论上，即便央行按兵不动，市场也能通过信贷收缩实现紧缩。但这一约束的力度难以量化，且分布极不均衡——科技企业仍在加码AI基础设施，住宅建筑活动却已跌至衰退期水平。前美联储经济学家克劳迪娅·萨姆因此提醒，不应过度依赖金融市场替代央行Japoński bazowy CPI we wrześniu wzrósł do 2,1%, a bazowy bazowy CPI wzrósł dalej do 2,4%.
Bank Japonii we wrześniu właśnie podniósł stopy procentowe do 1,25%, a inflacja ponownie przyspieszyła.
To jest sygnał, którego nie można zignorować dla globalnych aktywów ryzykownych.
W przeszłości duże ilości kapitału korzystały z niskokosztowego finansowania w jenach, kupując zagraniczne akcje i inne aktywa o wysokiej stopie zwrotu. Jeśli Japonia będzie kontynuować podwyżki stóp, koszty finansowania w jenach wzrosną, a część kapitału arbitrażowego może się wycofać.
Dla $BTC należy uważać na szok płynności wywołany zamknięciem pozycji carry trade w jenach.
W krótkim terminie zalecana jest ostrożność, czekając na oświadczenie polityczne Banku Japonii 30 października. Wczorajsza strategia krótkiej sprzedaży przy obecnej cenie precyzyjnie się sprawdziła, Bitcoin spadł z okolic 84300 o ponad 3000 punktów, Ethereum jednocześnie stracił blisko 120 punktów. Kierunek się nie zmienił, rytm nie został przerwany.
Bitcoin obecnie około 81400, najniższy poziom z nocy to około 80900, ledwo utrzymując poziom 80000; Ethereum na poziomie 2395, wcześniej testował 2360. Napływ środków do ETF wygasł po jednym dniu, 19. dnia netto napływ wyniósł 526 milionów, 20. dnia spadł do 23,2 miliona, co oznacza spadek o 95,6% w ciągu jednego dnia — to nie jest stały napływ, a krótkotrwały impuls. Sytuacja na Bliskim Wschodzie podnosi ceny ropy, oczekiwania inflacyjne pozostają wysokie, co wywiera presję na aktywa ryzykowne.
Poziom 82500 to dzienna granica między bykami a niedźwiedziami, jeśli nie uda się jej przebić, każdy odbicie jest tylko korektą. Poziom 80900 to krótkoterminowe wsparcie.
Referencje do działań
Bitcoin: sprzedaż przy odbiciu w zakresie 81800-82500, cel 81000, przy przebiciu 80000, 79000.
Ethereum: sprzedaż przy odbiciu w zakresie 2400-2430, cel 2360, przy przebiciu 2320-2300.研判修正（第五次）： 昨日"箱体突破、目标89,000"的判定被残酷证伪——10月21日的突破（84,850）在次日遭遇 -31.52亿Delta（数据史上第三派发日）/177亿 的屠杀，价格从84,305崩落至80,790，收81,238。15分钟中枢单日四连下移。这是六周以来的第六次假突破（上）与第五次假突破（下）——79,700-84,400的箱体已成为一台双向绞肉机。 昨日在82,800止损线上方执行止损的多单，损失可控，纪律再次保命。 一、道氏理论（Dow Theory） 箱体双向绞杀，道氏维持"线"判定： 道氏视角下，10-22的-31.5亿崩落使价格重回箱体内部（81,285，中轴82,300下方1,000点）——道氏中期趋势维持五周的"线"（无趋势）判定。六次向上突破+五次向下突破全部在1-2日内被否决，这在道氏理论中是极端罕见的"双向派发/吸筹"状态，通常只出现在大级别顶部或底部的最后阶段。当前位置81,285位于VA下沿（81,150），道氏无趋势方向判定。 道氏结论： 箱体未破前，道氏维度唯一的生存法则是边缘交易：83,600-84,400区域卖出、79,800-Jeszcze nie sprzedane 😂 Koszt tylko $18.82 za $ETH OG kontynuuje wyprzedaż 3000 sztuk, przewidywany całkowity zysk przekracza 15,74 mln USD.
Podejrzany adres tej samej wielorybiej osoby 0xa4c…F02D0 wpłacił 10 godzin temu na Kraken 3000 ETH (około 7,23 mln USD). Czas założenia pozycji, źródło środków i sposób wpłaty są bardzo zgodne z wcześniejszymi obserwacjami.
Jeśli potwierdzi się, że to ta sama osoba, od sierpnia 2025 roku sprzedał łącznie 6000 ETH o łącznej wartości 15,85 mln USD, średnia cena zakupu $2642.42, stopa zwrotu ponad 139 razy.
Koszt 18 dolarów, sprzedaż po 2642 dolarów, 139-krotny zysk — prawdziwy pokaz odejścia starożytnego wieloryba. 🐳Od czasu konfliktu między USA a Iranem ceny ropy zawsze falowały wraz z rozwojem i zawieszeniem konfliktu. Moim zdaniem takie zmiany w normalnym zakresie są bardziej narracją. Transport ropy tankowcami przez Cieśninę Ormuz faktycznie wrócił do normalnego stanu, a obecne wysokie ceny ropy są bardziej efektem wpływu wyborów w USA. Innymi słowy, obecne ceny ropy to tylko ostatnia szaleńcza fala, ponieważ po wyborach ceny ropy na pewno gwałtownie spadną, ponieważ USA nigdy nie brakowało ropy – są tylko przewoźnikiem natury. Wybory to sygnał buforowy, a wcześniej ogromne pieniądze z ropy zostaną zainwestowane w krajową infrastrukturę USA. Ten świat ostatecznie jest kształtowany przez układ polityczny.24h likwidacje pozycji: $BTC długie 130 mln / krótkie 4,41 mln, $ETH długie 81,73 mln / krótkie 8,98 mln, $ZEC długie 10,56 mln / krótkie 1,72 mln — wszystkie długie pozycje zostały celowo wyczyszczone. BTC w ciągu dnia 84789→81331, szpilka 3460 USD.
Ale najboleśniejszy cios może już minął: ośmiogodzinna stopa finansowania BTC spadła do -0,0044%, najniższa na Binance to -0,00215%, najniższy poziom od dziewięciu miesięcy. Tłok byków został prawie rozbity, dalsze spadki to panika na rynku spot, nie dźwignia, charakter się zmienił.
Kluczowe poziomy: BTC 80000–81500 (nakładająca się średnia cena ETF 81500 + nagromadzenie zleceń kupna) to linia życia i śmierci, przebicie oznacza spadek do 78000; powyżej 86500–87700 ściana sprzedaży, krótkoterminowo szpilki między 81000 a 85000. ETH stracił już 2400, cel 2380–2400; dzienny napływ środków do ETF to tylko 14 mln, BTC to 525 mln — nie używaj argumentu "za dużo spadło".
Makroekonomia — nie myl interpretacji: prawdopodobieństwo braku ruchu w październiku to 92,8%, podwyżka stóp o 25 pb w grudniu ma 74,8% szans. Pauza ≠ luzowanie, to tylko krótki okienko na odbicie.
Wniosek: okno na korektę, nie główna fala wzrostowa. Jeśli nie utrzyma się, przyznaj to, dźwignia powyżej 5x to oddawanie prowizji. Likwidacje to widok w lusterku wstecznym. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 🚨Trzy krótkie pozycje wieloryba! Strata na papierze zbliża się do 30 milionów U, ratowanie się opłatami za finansowanie 😱
📊 Szczegóły pozycji
🔴 $BTC pozycja krótka｜5X pełna dźwignia
Pozycja: -2637,95 sztuk, wartość pozycji 220 mln U
Cena otwarcia: 76327,4 U｜Strata na papierze: 14,038 mln U
Przychód z opłat za finansowanie: 2,8834 mln U｜Cena likwidacji: 151419,21 U
🔴 $ETH pozycja krótka｜5X pełna dźwignia
Pozycja: -106 500 sztuk, wartość pozycji 260 mln U
Cena otwarcia: 2322,73 U｜Strata na papierze: 8,2685 mln U
Przychód z opłat za finansowanie: 4,0485 mln U｜Cena likwidacji: 4115,22 U
🔴 $SOL pozycja krótka｜7X pełna dźwignia
Pozycja: -722 100 sztuk, wartość pozycji 75,239 mln U
Cena otwarcia: 94,3199 U｜Strata na papierze: 7,134 mln U
Przychód z opłat za finansowanie: 3,7489 mln U｜Cena likwidacji: 353,03 U
💡 Osobiste przemyślenia
To typowa strategia długoterminowego krótkiego pozycjonowania opartego na pobieraniu opłat za finansowanie, zupełnie inna niż krótkoterminowe łapanie korekt przez wielorybów.
Cena likwidacji jest daleko od obecnego rynku, więc w krótkim terminie nie ma ryzyka likwidacji, dlatego inwestor jest gotów znosić rosnącą stratę na papierze, powoli odzyskując środki dzięki dodatnim opłatom za finansowanie.
Jednak ta strategia ma poważną wadę: jeśli rynek będzie się utrzymywał w trendzie wzrostowym, strata na papierze będzie się powiększać, a tempo przychodów z opłat za finansowanie trudno będzie nadążyć za rosnącą stratą. Co więcej, opłaty za finansowanie nie są stałym benefitem; jeśli stawki odwrócą się i staną się ujemne, ta „logika pobierania opłat” przestanie działać.ETH kupiony za 18 dolarów, sprzedawał go prawie pół roku, a jeszcze nie sprzedał wszystkiego.
Adres: xa4c…F02D0 To jest spokój pradawnego wieloryba.
W 2017 roku ktoś wydał ponad 50 tysięcy dolarów na 3000 ETH, koszt jednostkowy 18,82.
Trzymał je twardo przez 9 lat.
Dopiero w sierpniu tego roku zaczął stopniowo sprzedawać.
10 godzin temu znów wpłacił na giełdę 3000 sztuk, średnia cena 2642.
W ciągu tych kilku miesięcy sprzedał już 6000, zrealizował ponad 15 milionów zysku. 139-krotny zysk.
Co jest najbardziej frustrujące?
Sprzedaje stopniowo, nie zrzuca ceny, spokojnie wypłaca.
My na poziomie 2400 desperacko kupujemy na dołku, utknęliśmy w stratach.
On wypłaca na 2400, nawet nie marszcząc brwi.
To jest pewność zysków zdobytych przez 9 lat.
Ja trzymając swoje monety przez 9 tygodni czuję się jak twardziel.
Gdybyś miał 18 dolarów na start, czy naprawdę wytrzymałbyś do teraz?
Szczerze w komentarzach, bez udawania.
Powyższe dane pochodzą z łańcucha bloków, nie stanowią żadnej porady inwestycyjnej.
$ETH $BTC 💻 Patrząc na tę wiadomość, zwykle najpierw robię przegląd kodu: wejściem jest to, że rząd Korei Południowej i bank centralny aktywnie pracują nad nowelizacją ustawy o rynku walutowym, planując objąć stablecoiny regulacjami jako narzędzia płatnicze; jednocześnie Korea opracowuje "Podstawową ustawę o aktywach cyfrowych", która dotyczy systemu licencjonowania giełd i zasad emisji stablecoinów. Uwaga, obecnie jest to etap promowania i opracowywania.
Moja ocena: kierunek jest raczej korzystny, ma bezpośredni wpływ na emitentów stablecoinów i dostawców usług płatniczych, ale nie można traktować oczekiwań co do nowelizacji prawa jako już działającego biznesu. Włączenie stablecoinów do ram regulacyjnych płatności to uzasadniona potrzeba, kluczowe jest, jak zostaną podłączone interfejsy.
Logicznie, jeśli zasady emisji będą jasne, dostawcy usług łatwiej ocenią koszty integracji, a użytkownicy łatwiej określą, kto odpowiada za realizację wypłat. Z drugiej strony, skoro dotyczy to zarządzania walutami obcymi, przypuszczam, że w płatnościach transgranicznych większą wagę przykłada się do weryfikacji przepływów finansowych, a wygoda i koszty zgodności muszą być rozpatrywane razem.
Potencjalnym problemem jest, jak połączą się dwie ustawy: czy spełnienie wymogów po stronie emisji wystarczy, czy też po stronie płatności trzeba spełnić dodatkowe warunki? Gdybym to ja, skupiłbym się przede wszystkim na zakresie stosowania, odpowiedzialności za wypłaty i warunkach użycia transgranicznego; jeśli te kwestie nie są jasno określone, nawet najlepsza dokumentacja techniczna nie zapewni wdrożenia.
Proszę, pomóżcie mi to przejrzeć: co według was najłatwiej może zablokować faktyczne użycie — próg emisji, gwarancje wypłat czy ograniczenia w płatnościach transgranicznych? Czy moja ocena pomija jakieś kluczowe zależności?$META Wyniki finansowe przewyższyły oczekiwania, a cena akcji spadła o 7%. Tym razem AI naprawdę jest trochę inne.
Kiedyś wszyscy bali się przegapić AI, teraz zaczynają się bać, że zainwestowane pieniądze się nie zwrócą.
Wczoraj Nasdaq spadł o 2,6%, indeks półprzewodników o 6,7%. Nawet duże firmy faktycznie zajmujące się AI i generujące przychody zaczynają być przez rynek pytane o zwrot z inwestycji.
A co z tymi projektami AI w świecie kryptowalut?
Niektóre projekty codziennie rozmawiają o mocy obliczeniowej, danych, AI Agent, a ich strony internetowe wyglądają całkiem ładnie. Ale gdy sprawdzisz ich przychody, niekoniecznie znajdziesz tam wiele.
Jeśli masz w ręku tokeny AI, możesz to sprawdzić: czy projekt ma prawdziwych płacących klientów? Czy przychody są utrzymywane przez dotacje? Co tokeny naprawdę dają użytkownikom po zapłaceniu?
Szczególnie to ostatnie. Posiadanie klientów i przychodów nie oznacza, że token musi być wartościowy.
Uważam, że w najbliższym czasie sektor AI może się bardzo podzielić. Projekty, za które ludzie naprawdę płacą, i projekty, które opierają wycenę wyłącznie na koncepcie AI, nie mogą być już traktowane tak samo. #MetaQ3营收超预期，法律费用与AI支出承压 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Głównym problemem SK海力士 w Q3 nie jest wysokość zysku, lecz to, czy HBM4 utrzyma narrację o „niezakończonym supercyklu pamięci”.
Liczby za Q3 prawdopodobnie będą rekordowe, ale już uwzględnione w cenie.
Citigroup prognozuje zysk operacyjny na poziomie 81,3 biliona KRW, co byłoby szóstym z rzędu rekordem. Jednak cena akcji spadła o ponad 50% od szczytu w czerwcu, a wskaźnik PE na przyszłość wynosi nieco ponad 2 — przekroczenie oczekiwań jest normą, niedostateczne wyniki to ryzyko.
Logika zyskowności HBM4 jest prawidłowa, ale rytm został zaburzony.
W Q3 zysk nadal napędzają podwyżki cen ogólnego DRAM/NAND oraz wzrost wolumenu HBM3E. HBM4 to przyrost marginalny, a nie główny motor napędowy.
Konkurencja się rozluźnia. Udział przychodów HBM spadł z 58% w Q1 do 50% w Q2, Samsung wzrósł z 21% do 33%, a różnica zmniejszyła się z 37 do 17 punktów procentowych; wydajność produkcji HBM4 Samsunga osiągnęła około 80%, a UBS prognozuje, że w przyszłym roku udział Samsunga w dostawach bitów może przewyższyć konkurencję.
Wniosek: krótkoterminowo raport finansowy może podnieść notowania, ale głównie dzięki ogólnej pamięci i HBM3E; w średnim terminie narracja HBM4 traci na wartości.
Jeśli prognozy będą ostrożne, wskaźnik PE na poziomie 2 nie stanowi poduszki bezpieczeństwa — odzwierciedla to właśnie rynek wyceniający „szczyt cyklu” z wyprzedzeniem.
To jest zgodne z logiką rotacji kapitału na rynku amerykańskim z gigantów technologicznych do tradycyjnych sektorów: gdy narracja wzrostu wymaga ciągłego zasilania nadzwyczajnymi wynikami, pojawienie się pęknięć w tempie wzrostu powoduje, że spadek wyceny wyprzedza spadek zysków. $BTC $xSKHY @OKX星球 "Upadek o wartości 430 milionów: $SOL jest obciążony makroekonomicznie, $HYPE ma problemy we własnym podwórku"
Dziś w ciągu 24 godzin na całej sieci doszło do likwidacji o wartości ponad 431 milionów dolarów, z udziałem byków bliskim 60%, co znów stworzyło krwawy krajobraz. Ale nie zrzucaj całej winy na rynek — w tym spadku SOL jest „obciążony makroekonomicznie”, a HYPE ma „prawdziwe problemy wewnętrzne”.
Na froncie makroekonomicznym wysoka inflacja podważa oczekiwania na obniżki stóp procentowych, a dolar i rentowności amerykańskich obligacji rosną jednocześnie. Do tego dochodzi eskalacja napięć na Bliskim Wschodzie i wyprzedaż akcji związanych z AI, co powoduje defensywną delewarowanie globalnych aktywów ryzykownych, a sektor kryptowalut jest na pierwszej linii frontu.
$SOL: dobra podstawa, ale pech.
Wczoraj sieć główna Alpenglow została zaktualizowana, a czas potwierdzenia spadł z 12,8 sekund do 150 milisekund, co znacznie obniżyło koszty i poprawiło fundamenty. Niestety, fundusze ETF uciekają już dziesiąty dzień z rzędu, ustanawiając rekord tygodniowego odpływu. Nawet najlepsze pozytywne wiadomości nie są w stanie przeciwstawić się makroekonomicznemu odpływowi, a cena teraz może tylko bronić poziomu 102,24.
$HYPE: typowy kryzys wewnętrzny.
W tym tygodniu spadł o 9% (w tym samym czasie BTC spadł tylko o 2%), kurs HYPE/BTC gwałtownie spadł poniżej 100 000 sats. Decydujący cios przyszedł ze strony regulacji: CFTC otworzyła amerykańskie kontrakty wieczyste, a tacy giganci jak Kalshi i Coinbase weszli na rynek. Narracja monopolistyczna Hyperliquid została całkowicie zachwiana, co oznacza załamanie podstawowej logiki, a cena spadła z 78 bez przerwy.
#ETF买盘持续回流，BTC为何仍未走强？
#交易之声：你的经验值得被听到 ISRG zamknął się w czwartek na poziomie 443,85, wczoraj mówiłem, że tego spadku nie kupuję.
Teraz jest wyżej niż przed spadkiem.
Przyznaję się do połowy błędu.
We wtorek otwarcie z luką 8,1% na 428,12, wolumen 4,8 mln akcji, ponad dwukrotnie więcej niż zwykle.
W czwartek przed otwarciem nadal poniżej 427, po pół godzinie od otwarcia przebił 438, zamknął na 443,85.
Wolumen 2,78 mln, tylko 60% tego jednego ruchu, odzyskał wszystko z nawiązką.
Wczorajsze trzy poziomy się sprawdziły: 416,5 nie wrócił, 399 lekko dotknął, 438 przebił.
Cena przebiła, ale wolumen jeszcze nie do końca, 2,78 mln to o 26% więcej niż zwykle.
Na początku myślałem, że rynek wycenia wolumen operacji: USA wzrost o 10%, świat o 14%, jakby wzrost się zatrzymał.
Widząc te liczby, nie byłem przekonany, więc sprawdziłem czwartkowy handel.
Tego samego dnia META spadło o 7%, SOXL o 20%, PG wzrosło o 5,6%.
Mówiąc wprost, ISRG prawdopodobnie zostało kupione z grupy defensywnej, nikt nie przeliczał wolumenu operacji.
Ta liczba nie zmieniła się przez dwa dni, zmieniło się kto kupuje.
Pieniądze uciekające przed ryzykiem szybko odchodzą, liczby pozostają na miejscu.
Nie ścigam tego.
Jeśli spadnie poniżej 438, pieniądze uciekły;
Jeśli zamknie powyżej 444 i wolumen spadnie do około 2,2 mln, nie powinienem przyznawać się nawet do połowy błędu.
Daję to do zamknięcia w poniedziałek.
Po której stronie stoisz: naprawa czy pożyczone?
$ISRG $JNJ $QQQ
#GłosHandlu: Twoje doświadczenie zasługuje na wysłuchanie
#ISRGPrzyznanieBłędu 🔥 8 października całkowite likwidacje na rynku wyniosły około 1,18 mld USD (Bitfinex), 15 października około 972 mln USD, 22 października około 431 mln do 474 mln USD (dane z CoinGlass, cytowane przez CoinDesk i FXStreet).
📅 22 października to około 44% do 49% wartości z 15 października (moje własne obliczenia), udział pozycji długich oscyluje wokół 90%, 22 października wyniósł około 91,2% (dane z CoinGlass, cytowane przez Crypto Times).
⚖️ Skala się zmniejsza, ale otwarte pozycje na kontraktach terminowych BTC wzrosły o 4,2% od dołka 12 października do 20 października, osiągając 645 410 BTC (Bitfinex).
🕒 CoinGlass stosuje metodę ciągłą, więc w tym samym dniu o różnych godzinach liczby się różnią, dlatego podaję zakres.
Zmniejszenie likwidacji nie oznacza wyczyszczenia dźwigni, nie jestem pewien, mogę się też mylić.
📍 Obserwowane przeze mnie poziomy:
$79,821: dołek z 15 października
$81,300: dolna granica zakresu Bitfinex
Jak myślisz, czy następna fala likwidacji będzie mniejsza, czy większa?
$BTC $ETH $ZEC #CanBTCHold80K #WillFedPauseInOctober $ETH $ZEC 🇨🇭 Szwajcaria zatwierdziła pierwszy detaliczny spotowy ETF na $BTC, który zostanie wprowadzony na rynek w listopadzie i będzie dostępny wyłącznie na terenie Szwajcarii.
Chociaż jest to pozytywna wiadomość, na krótką metę nie zamierzam obstawiać wzrostów, cena nadal jest poniżej $82,600, jestem nastawiony niedźwiedzio.
Poziom $82,600 był testowany 16 razy, utrzymał się 5 razy, przebity 9 razy, a 2 razy nie było reakcji. W ciągu 24 godzin cena spadła o 1,85%, a wolumen pozycji wzrósł o 1,5%, co wskazuje, że niedźwiedzie dokładają pozycje, a nie realizują zysków.
Obserwuję poziom $81,200, jeśli zostanie przebity, kolejne wsparcie to $80,133; jeśli cena przebije $82,600, moja analiza przestaje obowiązywać. Czy ta wiadomość może przywrócić nastroje? #BitcoinETFExpansion #中东能源风险升温，国际油价维持高位
Proszę wszystkich o ścisłe śledzenie sytuacji międzynarodowej w ostatnim czasie, nie udawajcie się do obszarów konfliktu między USA a Iranem, takich jak Arabia Saudyjska, i nie ryzykujcie nurkowania po iPhone Duo na morzu
Nie będę bezpośrednio kupować na wzrostach cen ropy po przekroczeniu pewnego progu, ani też nie będę od razu sprzedawać na krótko, gdy ceny już znacznie wzrosły. Będę obserwować w następującej kolejności
Patrzeć na rzeczywistą podaż, a nie tylko na wiadomości. Śledzić eksport ropy z Zatoki Perskiej, ruch statków przez Cieśninę Ormuz i Cieśninę Mandeb oraz czy obiekty energetyczne faktycznie zaprzestały produkcji
Wzrost premii spot względem cen terminowych zwykle oznacza rosnące napięcie w bieżącej podaży, ale należy to oceniać razem z danymi o transporcie i zapasach
Obserwować, czy zapasy są systematycznie zużywane. Jeśli jednocześnie występują przeszkody w eksporcie, spadek zapasów i wzrost premii spot, wiarygodność ryzyka niedoboru jest wyższa
Dla amerykańskiego rynku akcji i aktywów kryptowalutowych zmiany realnych stóp procentowych, dolara i płynności rynkowej mogą być ważniejsze niż sama cena ropy
Gdy rynek uwzględnił już poważne scenariusze przerw w dostawach, nawet jeśli konflikt będzie trwał, o ile sytuacja nie pogorszy się dalej, ceny ropy mogą się skorygować
Jeśli podaż szybko się odbuduje, premia za ryzyko geopolityczne w wysokich cenach ropy może zniknąć; jeśli podaż będzie długotrwale ograniczona, problem rozprzestrzeni się z rynku ropy na inflację, zyski firm, politykę monetarną i globalne aktywa ryzykowne
Jest jeszcze jedno ryzyko często pomijane: wysokie ceny ropy same mogą zniszczyć popyt. Gdy firmy i konsumenci nie będą w stanie dalej ponosić kosztów, spadek popytu może ostatecznie obniżyć ceny ropy, ale ten proces może towarzyszyć spowolnieniu gospodarczemu i presji na rynki finansowe #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ SK海力士 28 października opublikuje raport finansowy za Q3, z dużym prawdopodobieństwem znowu bijąc rekord zysku: zysk operacyjny za poprzedni kwartał wyniósł 60,5 biliona KRW, co było rekordem, rynek oczekuje około 77 bilionów za Q3, a optymistyczne prognozy mówią o ponad 80 bilionach, marża operacyjna może wynieść około 80%. Głównie dzięki podwyżkom cen pamięci ogólnego przeznaczenia, średnie ceny DRAM i NAND nadal rosną kwartał do kwartału, wzrost nie jest tak gwałtowny jak w poprzednich kwartałach, ale kierunek się nie zmienia; HBM4 zaczyna przynosić zyski, jednak wysyłki w Q3 nie osiągnęły początkowych oczekiwań, opóźnienie Nvidia Rubin, powolna certyfikacja, część mocy produkcyjnych przekierowano z powrotem na DDR5, prawdziwy wzrost będzie widoczny później. Obawą jest szybkie doganianie przez Samsunga: udział przychodów HBM SK Hynix spadł z 58% do 50%, a Samsunga wzrósł z 21% do 33%, HBM4 nie jest już tak komfortowo wyceniane jak wcześniej. Dlatego liczby w raporcie mogą wyglądać dobrze, kluczowe będzie jednak, co zostanie powiedziane na konferencji telefonicznej: czy udział HBM4 w Nvidia Rubin zostanie utrzymany, jak wygląda wycena i zabezpieczenie długoterminowych zamówień. Jeśli odpowiedzi będą słabe, „nowy rekord zysku” może okazać się realizacją pozytywnych oczekiwań.Do posiedzenia FOMC 27–28 października zostało tylko kilka dni, a rynek już uznał „wstrzymanie podwyżek stóp” za domyślny scenariusz: • CME FedWatch: prawdopodobieństwo utrzymania stóp bez zmian w październiku wynosi około 78%–87% • prawdopodobieństwo podwyżki o 25 pb spadło do 15%–22% • na rynku prognoz Polymarket prawdopodobieństwo „braku zmian” sięgnęło nawet 87% Wygląda na spokojnie? Ale doświadczeni gracze wiedzą: gdy oczekiwania są maksymalnie wywindowane, to właśnie wtedy najłatwiej o „niespodziankę”. 1. Wstrzymanie podwyżek nie oznacza luzowania Polanie zimnej wody: Wstrzymanie ≠ sygnał obniżki stóp Brak podwyżki ≠ natychmiastowy powrót płynności Fed we wrześniu właśnie podniósł stopy do 3,75%–4,00%, a większość członków w protokole nadal uważa, że „przed końcem roku trzeba jeszcze raz zaostrzyć”. Ostatnie słowa Wosha „nie przewiduję wyniku posiedzenia” zostały przez rynek odebrane jako jastrzębie, ale z innej perspektywy – nie powiedział, że inflacja nie stanowi problemu. Dlatego prawdziwym punktem zainteresowania FOMC nie jest „czy podniosą”, ale trzy kwestie: 1. Czy w komunikacie złagodzą ton wobec inflacji? 2. Czy w dalszych wskazówkach pozostawią możliwość podwyżki w grudniu? 3. Czy dolar i rentowności obligacji USA zaczną się wycofywać? 2. Jakie „czarne łabędzie” jeszcze mogą się pojawić? 1️⃣ Dane inflacyjne mogą być gorsze niż komunikat We wrześniu CPI rok do roku wyniósł 3,7% (prognoza 3,6%), bazowy CPI był silniejszy przez dwa miesiące z rzędu, PPI rok do roku osiągnął 6,3%, ustanawiając nowy etapowy rekord, ceny benzyny, paliwa i biletów lotniczych rosną. Jeśli w kolejnych danych PCE znów przekroczy prognozy... #HOODQ3TradingGrowth robinhood chain, blockchain Robinhood, gdzie użytkownicy handlują tokenami akcji, odnotował spadek wolumenu dex o 30% do 6,35 mld USD w okresie 6-12 października. Jednak defi tvl wzrósł do 1,058 mld USD od 30 września do 12 października, a morpho, protokół pożyczkowy, posiadał tam 486,8 mln USD otwartych pożyczek. Tak więc pożyczanie jest teraz dużym zastosowaniem, nie tylko handel. W tym tygodniu pożyczkobiorcy zapłacili około 417 tys. USD odsetek i premii likwidacyjnych na morpho, ale morpho odnotowało zerowe przychody protokołu.Ważne: Dziś następuje rozliczenie opcji BTC, a kluczowy test o wartości 11,1 mld nastąpi w przyszłym tygodniu
Dziś o 16:00 nastąpi skoncentrowane rozliczenie opcji BTC o łącznej wartości około 1,31 mld USD, największy punkt bólu to 82 000, stosunek długich do krótkich pozycji nieznacznie przesunięty na krótkie; jednocześnie rozliczenie opcji ETH o wartości 250 mln USD, PCR 1,22, główny punkt bólu na poziomie 2450, co wywiera wyraźną presję na obecną cenę.
Analizując rynek, obecna cena BTC to 81 200, spadek o 3,8% w ciągu 24 godzin, wczorajszy duży spadek indeksu Nasdaq osłabił aktywa ryzykowne. Dzisiejsze rozliczenie jest stosunkowo niewielkie, obecna cena jest tylko 1% od punktu bólu 82 000, więc krótkoterminowy wpływ na rynek jest ograniczony, bardziej spodziewane są niewielkie wahania cen.
Prawdziwe okno ryzyka pojawi się w przyszły piątek (30.10)!
Miesięczne rozliczenie opcji wyniesie aż 11,1 mld USD, a największy punkt bólu przesunie się w dół do 78 000. Analiza otwartych pozycji pokazuje, że duże fundusze masowo zajmują pozycje put na poziomie 78 000, co wskazuje, że instytucje obecnie głównie zabezpieczają się przed spadkami, a nie oczekują wzrostów.
Kluczowy rytm rynku
1. Wokół rozliczenia o 16:00 dzisiaj, na poziomie 82 000 pojawi się krótkoterminowy efekt przybijania ceny, po zakończeniu rozliczenia zabezpieczenia zostaną zdjęte, co prawdopodobnie zwiększy zmienność rynku.
2. Krótkoterminowy kluczowy zakres: 81 300 – 84 400
Utrzymanie powyżej 84 400 może wznowić trend wzrostowy; przebicie wsparcia na 81 300 spowoduje spadek do kolejnego poziomu 79 800.
3. 78 000 to najsilniejsza linia obrony niedźwiedzi w tej rundzie opcji, po jej osiągnięciu zabezpieczenia gamma przyspieszą zmienność rynku.