Orbit Post Sitemap
BTC is showing surprising strength despite a much tougher macro backdrop. Rate-hike expectations have climbed toward 60%, while U.S. Treasury yields continue to push higher. Yet BTC is still holding the $79K–$80K area, showing little sign of major weakness. The bigger story may be that Bitcoin’s valuation is gradually becoming less dependent on expectations for Fed liquidity. Capital could increasingly be viewing BTC as an alternative scarce asset amid growing concerns around sovereign debt. ThaKonflikt między USA a Iranem eskaluje, Cieśnina Ormuz niemal zablokowana, ropa Brent osiąga 97 dolarów, a WTI przekracza 92 dolary. Goldman Sachs właśnie podniósł prognozę cen ropy na przyszły rok o 5 dolarów, a w skrajnych przypadkach widzi cenę nawet 120 dolarów. Przy tak gwałtownym wzroście cen ropy, oczekiwania inflacyjne rosną, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Fed we wrześniu wzrosło do 66%. $CL
Rosnące oczekiwania podwyżek stóp procentowych nigdy nie są dobre dla aktywów ryzykownych takich jak $BTC. W zeszłym tygodniu BTC spadł z 82 000, a ostatnio oscyluje wokół 80 000, wyraźnie widać tłumienie apetytu na ryzyko.
Jednak warto zwrócić uwagę na jedno — OKX wcześniej zapowiadał współpracę z Intercontinental Exchange (ICE) w celu wprowadzenia wieczystych kontraktów na WTI i Brent. Przy tak dużej zmienności cen ropy i utrzymującym się wysokim ryzyku geopolitycznym, jeśli ten produkt zostanie uruchomiony, można się spodziewać wzrostu popytu na zabezpieczenia i spekulacje. W końcu rynek kryptowalut z bezpośrednim dostępem do handlu ropą to wciąż rzadkość.
W krótkim terminie nie widać oznak złagodzenia konfliktu USA-Iran, ceny ropy są raczej podatne na wzrost niż spadek, a zaostrzenie płynności makroekonomicznej nadal wywiera presję na BTC. Jednak oczekiwania dotyczące kontraktów na ropę mogą stać się kolejnym potencjalnym gorącym tematem handlowym na OKX. Warto obserwować.
#BTC #美伊冲突 #原油 #OKX
#美伊冲突波及航运，原油供应风险升温 $BTC @OKX中文 🚨 $ARB właśnie wzrósł o ponad 50% w ciągu dwóch dni — ale prawdziwa historia to nie tylko Robinhood Chain.
Większa zmiana jest taka:
Arbitrum być może w końcu znalazło sposób, aby L2 mogły sprzedawać „łopatę”, a nie tylko budować kopalnię złota.
Robinhood Chain jest zbudowany na technologii Arbitrum i generuje znaczące przychody. To zmienia dyskusję.
L2 kiedyś rywalizowały o TVL, airdropy, użytkowników i hype ekosystemu.
Teraz rynek zadaje znacznie ciekawsze pytanie:
#DailyOrbit Długo nie sprawdzałem $SOL, $SNDK, $MU, na pierwszy rzut oka spokojnie, ale każdy ma swoje atuty: dane na łańcuchu sol odżywają i szykują się do wzrostu; SNDK i MU rosną gwałtownie dzięki zapotrzebowaniu na AI storage, roczne wzrosty odpowiednio 633% i 256%, kwartalne przychody wzrosły o ponad 370%, zapasy poniżej 10 dni, napięta równowaga utrzyma się do 2028 roku, cel dla SNDK to 2000 dolarów, MU czeka na katalizator w postaci raportu finansowego 30 września.
Z kolei $ZEC i $UNI, ZEC dzięki notowaniu ETF Grayscale i nowym zastosowaniom pożyczek zabezpieczonych wzrósł o 140% w miesiąc, ale aktywne adresy na łańcuchu nie rosną, a wręcz maleją, wzrost opiera się wyłącznie na narracji zewnętrznej; choć protokół UNI ma duży wolumen transakcji, token ciągle słabnie, jest wykupiony, a presja sprzedaży utrzymuje się, aktualizacja V4 nie przełożyła się na cenę. Oba reagują na impulsy informacyjne, brak im solidnych fundamentów.
Tak więc, mimo że „niewiele się ruszyły”, sol, SNDK, MU czekają na wiatr, a ZEC, UNI czekają na jego zatrzymanie. To chyba najistotniejsza różnica między prawdziwą wartością a fałszywymi podróbkami w tym cyklu. W kwestii operacji, SNDK ma dużą elastyczność i nadaje się do spekulacji, MU ma nieco wyższy margines bezpieczeństwa, ale w obu przypadkach proszę zapiąć pasy i dobrze zarządzać pozycjami. I’d make one key correction: the October 15 vesting end is now a confirmed upcoming supply event, and Filecoin says it should cut gross annual new issuance by about 75%. But I’d avoid claiming that Samsung, SK Hynix and Micron directly “validated” FIL demand, or that Grayscale is repeatedly buying spot FIL unless there’s solid evidence for each transaction. Current FIL is around $0.85, with the token up about 20% over seven days. � CoinGecko +1 The Real Reason FIL Is Moving In-depth: What’s real#美联储官员称应加息，9月概率升至58.6%
Ta makroekonomiczna zmiana stanowi nowy test odporności dla rynku kryptowalut.
Dane gospodarcze wspierają logikę podwyżek stóp procentowych. W sierpniu liczba nowych miejsc pracy poza rolnictwem znacznie przekroczyła oczekiwania, a odporność rynku pracy osłabiła wcześniejsze argumenty o "słabej gospodarce wymagającej wstrzymania podwyżek stóp". Jeśli dane CPI w tym tygodniu ponownie przewyższą oczekiwania, podwyżka stóp we wrześniu stanie się realną opcją.
Dla środowiska kryptowalutowego, jeśli oczekiwania dotyczące podwyżek stóp się spełnią, uderzenie nastąpi trzema ścieżkami:
Po pierwsze, odpływ płynności. Podwyżka stóp podniesie indeks dolara i rentowność obligacji skarbowych USA, co spowoduje powrót globalnych kapitałów do aktywów dolarowych i spadek apetytu na ryzyko. Bitcoin, jako aktywo o wysokiej zmienności, jest zwykle sprzedawany w pierwszej kolejności w okresach zacieśniania płynności, co wyraźnie obciąża jego cenę.
Po drugie, zmniejszenie przyrostu stablecoinów. Wcześniejsze wzrosty na rynku kryptowalut w dużej mierze opierały się na napływie kapitału ze stablecoinów. Podwyżka stóp oznacza mniej "taniego pieniądza", spowalnia tempo napływu nowego kapitału na rynek, a rynek traci wsparcie w postaci paliwa do dalszych wzrostów.
Po trzecie, podatność na okres braku narracji. Obecnie rynek kryptowalut nie ma wyraźnych pozytywnych impulsów, takich jak ETF-y spot czy halving, a gdy makroekonomiczne negatywy się nasilają, sentyment rynkowy łatwo przechyla się w stronę pesymizmu, co potęguje zmienność spadkową.
Patrząc w przyszłość, dane CPI za sierpień będą kluczowym czynnikiem. Jeśli inflacja pozostanie uporczywa, prawdopodobieństwo podwyżek stóp znacznie wzrośnie, a rynek kryptowalut może w krótkim terminie stanąć w obliczu nowej fali presji sprzedażowej. Zaleca się kontrolę dźwigni finansowej i uważne śledzenie ryzyka zmienności w okresie publikacji danych makroekonomicznych. W średnim i długim terminie, jeśli podwyżka stóp będzie ostatnią rundą, może to wręcz stworzyć oczekiwania na punkt zwrotny w polityce, choć krótkoterminowe trudności są nieuniknione. 📊 市场现状：预期高度统一，但分歧决定方向 此前公布的8月非农就业数据远超预期，已让市场对9月加息的预期概率升至57%-60%附近。这使得即将公布的CPI数据成为决定最终结果的关键： 市场普遍预期：根据Investing.com和路透的调查，预计8月总体CPI同比上涨3.4%，环比上涨0.4%；核心CPI（剔除食品和能源）同比上涨2.4%，环比上涨0.2%。 华尔街出现重大分歧：美银证券预测核心CPI环比将达0.22%，认为这足以触发加息；而花旗则预计通胀会继续降温，支持美联储按兵不动。 📈 两种情景，两条路径 基于当前市场预期的三种核心情景，其对加密市场的影响路径截然不同： 情景 核心CPI环比表现 对9月加息预期的影响对加密市场的潜在影响 通胀超预期 (偏鹰) ≥ 0.3% 加息概率大幅上升，几乎确定9月会加息。 利空，美债收益率和美元可能走强，作为风险资产的比特币面临抛压，可能回撤75500-76500美元的支撑位。 符合预期 (中立) = 0.2% 加息预期可能不会大幅升温，但美联储内部对政策的争论会加剧，市场倾向于维持现状。 中性偏谨慎。市场可能不会出现剧烈单边行情，但波$KO Coca-Cola (KO) kompleksowe informacje konsultacyjne
Jako klasyczny cel inwestycyjny Warrena Buffetta, Coca-Cola prowadzi działalność w ponad 200 krajach na całym świecie. Wyniki za drugi kwartał były imponujące: organiczny wzrost przychodów o 6%, wzrost sprzedaży o 5%, sprzedaż Coca-Coli Zero wzrosła aż o 16%, wzrost napędzany przez wolumen sprzedaży, marża operacyjna wzrosła do 34,9%. Po osiągnięciu historycznego maksimum 92,49 USD 24 sierpnia, obecnie nastąpiła korekta do około 88 USD, a na rynku pojawiły się duże zlecenia podtrzymujące cenę.
Przegląd rynku na 2026 rok: największy jednodniowy wzrost zamknięcia w ciągu roku wyniósł 5,09%, co miało miejsce po publikacji raportu finansowego 28 lipca. Najdłuższa seria wzrostów trwała 4 dni handlowe, a najdłuższa seria spadków zamknięcia to tylko 3 dni. Jako nisko zmienny, defensywny blue chip, rzadko występują długotrwałe jednokierunkowe wzrosty lub spadki; przeważnie kurs oscyluje naprzemiennie, a ryzyko wynika bardziej z długoterminowego przeceny po zbyt wysokiej wycenie niż z gwałtownych spadków.
Z perspektywy inwestycji wartościowych, przypadki inwestycji Berkshire Hathaway w Hershey i Coca-Colę dowodzą, że firmy o wysokim przepływie gotówki przynoszą długoterminowo znaczne zwroty, jednak trudność leży w ludzkiej naturze. Większość ludzi dąży do szybkiego wzbogacenia się i nie potrafi znieść okresowych strat względem rynku czy konsolidacji, nawet jeśli wybrali dobrą spółkę, często rezygnują po drodze. 11 września amerykański CPI najlepszym rozwiązaniem jest „dokładne spełnienie oczekiwań”
Trzy ograniczenia:
1. ✅ Żądania wyborcze Trumpa: nie chce podwyżki stóp we wrześniu (co podnosi koszty obligacji USA, koszty finansowania, uderza w wyborców firm/nieruchomości, obarcza winą wysokie stopy), chce zachować możliwość przyszłego przejścia na łagodzenie; jednocześnie potrzebuje narracji „dobre zatrudnienie, niezła gospodarka”.
2. ✅ Ograniczenia Waszyngtonu/Fed: właśnie objął urząd, Jackson Hole wyraźnie jastrzębi, chce odbudować wiarygodność antyinflacyjną, bardzo dba o zarzuty dotyczące niezależności. Jeśli dane będą ewidentnie zbyt gorące, a nie podniesie stóp, zostanie zaatakowany przez jastrzębi z Partii Republikańskiej i Demokratów jako „złapany przez Biały Dom”; odwrotnie, jeśli dane będą zbyt słabe i natychmiast przejdzie na gołębi kurs, również potwierdzi ingerencję.
Najwygodniejsza dla niego ścieżka: dane neutralne, zachowuję wszystkie opcje, jastrzębi kurs we wrześniu, decyzja o podwyżce pozostawiona na grudzień, a nie zmuszony do wyboru jednej z dwóch opcji.
3. ✅ Ograniczenia obligacji/rynku: jeśli CPI znacznie przekroczy oczekiwania → podwyżka stóp pewna, dalsza wyprzedaż długoterminowych obligacji, rentowność przebije poziomy; jeśli CPI będzie znacznie niższy → rynek gwałtownie wyceni obniżkę stóp, ale we wrześniu obniżka jest niemożliwa, co po błędnym dopasowaniu oczekiwań spowoduje jeszcze większą niestabilność na długim końcu. Bracie, ty całą noc pilnowałeś rynku, a on bez oglądania się w tył pędził w górę, znam to uczucie aż za dobrze. Patrząc, jak $LIT wzrósł z 1,54 do prawie 4,9 i nie cofa się, na pewno kląłeś pod nosem.
Ale szczerze mówiąc, to, że nie spada, ma za sobą „precyzyjną” logikę, nie wynika wyłącznie z faktu, że „duzi gracze pilnują twoich krótkich pozycji”.
Po pierwsze, teraz praktycznie nie ma wielu monet do sprzedania. Obecna podaż LIT w obiegu to tylko około 25% całkowitej ilości, a 75% zespołu i inwestorów zostanie odblokowane dopiero pod koniec grudnia 2026 roku. To oznacza, że w tym roku nikt nie może zrzucić monet na rynek, presja sprzedaży jest minimalna.
Po drugie, protokół sam intensywnie „kupuje”. Protokół Lighter wykorzystuje wszystkie opłaty transakcyjne do programowego wykupu LIT na rynku i bezpośredniego ich spalania. Do tej pory spalił już 17,3 miliona tokenów. To tak, jakby robot co godzinę składał zlecenia kupna, tworząc ciągły popyt.
Na koniec, duzi gracze również blokują swoje tokeny. Chcesz uczestniczyć w puli płynności LLP i „zarabiać jako animator rynku”? Musisz najpierw zastawić 10-krotną ilość LIT. Obecnie zastawiono ponad 123 miliony tokenów o wartości ponad 200 milionów dolarów.
Więc niska podaż w obiegu + wykup protokołu + zastaw dużych graczy to trzy siły, które sztucznie podniosły cenę.
Co do twojej uwagi, że „detaliści grają na wzrosty, a duzi zarabiają na ich pieniądzach”, spójrz na dane z łańcucha: na Hyperliquid jest największy krótki gracz, który otworzył krótką pozycję na 2,528 miliona LIT po średniej cenie 1,3 USD, obecnie ma ponad 8,4 miliona dolarów strat i nadal się trzyma.Ceny ropy zbliżają się do 100, złoto spada poniżej 4400, BTC traci poziom 80 000 — rzadkie rozbieżności między trzema aktywami
Międzynarodowe ceny ropy utrzymują się na wysokim poziomie, $BZ zbliża się do 100 USD za baryłkę, $CL ropa naftowa notowana jest po 94,11 USD za baryłkę. Konflikty geopolityczne są głównym czynnikiem — w poniedziałek zaatakowano instalacje naftowe Saudi Aramco, a w weekend doszło do kolejnych ataków na tankowce między USA a Iranem. Zaostrzenie dostaw przez OPEC+ oraz utrudnienia w żegludze przez cieśniny powodują, że ceny ropy w krótkim terminie łatwo rosną, a trudno spadają.
Złoto prezentuje inny obraz. Cena spot złota wczoraj spadła o 0,58% do 4404,30 USD za uncję. Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Fed we wrześniu wzrosło do 66%, co podnosi bezpieczne stopy zwrotu i bezpośrednio tłumi aktywa bezodsetkowe, takie jak złoto.
$BTC wczoraj krótko przekroczył 80 000, po czym szybko spadł, tracąc 0,57% w ciągu 24 godzin. Trzykrotnie próby przebicia 82 000 zakończyły się niepowodzeniem, a oczekiwania na podwyżki stóp i dane CPI powodują ostrożność na rynku. W ciągu ostatnich 24 godzin doszło do likwidacji pozycji o wartości 138 milionów USD, z czego 58% to pozycje długie.
Ceny ropy rosną z powodu napięć geopolitycznych, złoto spada z powodu podwyżek stóp, a BTC utknął pomiędzy, nie mogąc się zdecydować. Geopolityka podnosi inflację → rosną oczekiwania na podwyżki stóp → aktywa bezodsetkowe są pod presją, ten łańcuch transmisji działa jednocześnie na trzy rynki. Przed danymi CPI 10 września i decyzją FOMC 16 września trudno oczekiwać wyraźnego kierunku. $AAPL AAPL 320 zajął pozycję długą.
#苹果换帅：Ternus接任CEO
Konferencja Apple zaraz się zacznie, przygotowuję się, by zaryzykować na oczekiwany ruch rynku przed i po prezentacji.
Jednak tym razem przeciwnikiem Apple nie jest już tylko Samsung.
Huawei i Xiaomi właśnie przed konferencją Apple wypuściły nowe modele składanych ekranów, zwłaszcza Huawei ma wyraźną przewagę na krajowym rynku składanych ekranów.
Dlatego rynek oczekuje teraz nie tylko zmiany koloru aparatu w Apple.
Ludzie naprawdę chcą zobaczyć długo zapowiadany składany iPhone, Apple Intelligence i nowego Siri, czy Apple zdoła opowiedzieć jakąś nową historię.
Rynek smartfonów w Chinach ostatnio nie jest najlepszy, w drugim kwartale sprzedaż dalej spada.
Ale Apple i Huawei rosną, co pokazuje, że siła nabywcza na rynku premium nadal istnieje, tylko użytkownicy są coraz bardziej wybredni.
Jeśli Apple naprawdę wypuści składany ekran, to oficjalnie wejdzie na tor, na którym Huawei i Xiaomi już wcześniej się ustawili.
Zaletą może być ożywienie całego rynku składanych ekranów, części do telefonów i elektroniki użytkowej premium.
Ryzyko to zbyt wysoka cena, zbyt późna data premiery lub funkcje AI, które będą rozwijane bardzo powoli, co może sprawić, że pozytywny efekt z konferencji szybko się wyczerpie.
Na wykresie AAPL poprzedniego dnia handlowego spadł z ponad 328 do około 320, przed konferencją część oczekiwań została już wyceniona.
Strefa 317,8—320 to obecnie ważne wsparcie, wybrałem wejście w okolicach 320, by mieć blisko stop loss.
Mój plan to:
✔ Stop loss: 315
✔ Pierwszy take profit: 326—328
✔ Drugi take profit: 332
✔ Cel na końcową pozycję po silnym wybiciu: 340—344
Jeśli cena wróci powyżej 325, oznacza to, że oczekiwania na konferencję zaczynają się poprawiać i jest szansa na ponowne testowanie 328—330.
Po utrzymaniu się powyżej 330, jest przestrzeń do dalszego wzrostu powyżej 340.
Ale jeśli przebije 317,8, a nawet nie wróci powyżej 315 w ciągu godziny, to znaczy, że kapitał nie tylko się oczyszcza, ale faktycznie się wycofuje, wtedy przyznam się do błędu i zamknę pozycję długą.
Ryzyko od 320 do 315 to około 1,6%.
Pierwszy cel 326 to około 1R, głównie do częściowej redukcji pozycji; prawdziwe oczekiwania są po przebiciu 328, celując w 332, a nawet około 340.
Klasyczna historia konferencji Apple to:
Przed prezentacją wszyscy mają wyobraźnię na maksa, po prezentacji okazuje się, że to wciąż ten sam Apple, a cena akcji zaczyna pokazywać „kupuj oczekiwania, sprzedawaj fakty”.
Tym razem kupuję bilet za 320.
Zobaczymy, czy Apple wypuści coś nowego, a przy okazji sprawdzimy, jak Huawei i Xiaomi wystawiły mu ten egzamin, czy w ogóle go zda wwwBTC spadł poniżej 79 000, ale prawdziwe wydarzenia nie dzieją się wokół BTC.
BTC spadł o 0,6% do 78 360, ETH utrzymuje się na poziomie 2 471, SOL spadł o 0,63%. Rynek nie załamał się, ale pieniądze już nie są w BTC.
Dziś prawdziwe wydarzenia dzieją się na rynku amerykańskim. SK Hynix wzrósł o 0,34% do 1 329, SanDisk spadł o 2,48% do 1 736, Micron spadł o 1,85%. W sektorze pamięci masowej następuje podział, kapitał przemieszcza się między akcjami chipów.
Ropa WTI wzrosła o 1,43% do 94,26, mały segment Audiera wzrósł o 1,4%, kapitał testuje różne rynki.
Obroty najlepiej pokazują sytuację: BTC 2,13 mld, SanDisk 2,961 mld, wyprzedzając BTC i stając się dziś najbardziej aktywnym instrumentem. Gorączka rynku koncentruje się na chipach pamięci, ETH z obrotami 1,253 mld jest najchłodniejszy.
BTC tworzy scenę, a amerykańskie akcje grają główną rolę. BTC oscyluje między 77 500 a 78 500, jeśli SanDisk spadnie poniżej 1 700, SK Hynix również zostanie pociągnięty w dół. Obserwowanie przedrynkowych ruchów akcji chipów na rynku amerykańskim jest ważniejsze niż obserwowanie BTC.
$BTC $SNDK $SKHYNIX
#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 $ZEC 1,129，24h -4.80%。Dziś rozmawiamy tylko o nim.
Wśród dużych monet dzisiaj spadł najbardziej, ale w ciągu siedmiu dni nadal wzrósł o około 33%, będąc liderem wśród głównych kryptowalut. W ciągu 24h likwidacje wyniosły 54,3 mln USD, z czego 48,91 mln to pozycje na spadek, co stanowi 90%.
Short squeeze nie oznacza, że ktoś wierzy w wzrost, lecz że osoby obstawiające spadek zostały zmuszone do odkupu — ten popyt jest pożyczony i skończy się, gdy skończy się paliwo.
Z drugiej strony: aktywa netto Grayscale ZCSH przekroczyły 400 mln USD — długoterminowe pieniądze liczone są tygodniowo, nie da się nimi sterować w ciągu godziny.
W przeciwnym kierunku: współzałożyciel F2Pool, Wang Chun, publicznie podważył: prywatność jest opcjonalna, nie domyślna, a luka w Orchard privacy pool, istniejąca od czterech lat, została ujawniona dopiero w maju tego roku; mówi, że to narracja, a nie fundamenty.
Moja ocena: powyżej 1,165 uznaję za silne, spadek do 1,095 za słabe.
Stawiam na najpierw dotknięcie 1,095: 90% paliwa już spalone, a krytycy to weterani branży. Jeśli się mylę, przyznam się jutro.
Nie mam ani jednej monety, jeśli się mylę, możecie mnie zlinczować, przyjmuję to.
Prowadzę cztery zapisy, każdy z ceną, które można sprawdzić i porównać.
Posiadający pozycje podają $kod + koszt + procent pozycji, a ja na podstawie dzisiejszego wykresu rozliczeń powiem, czy powinni zamknąć pozycję.
#TwórcyIncentywy #ZEC awansował na 10. miejsce pod względem kapitalizacji rynku kryptowalutAnaliza efektu bogactwa meme po uruchomieniu rynku spot przez LangLang, kto będzie kolejnym 20-50-krotnym wzrostem?
Analiza efektu bogactwa kilku ostatnich fal Meme jest bardzo interesująca📊
SHIB w 2021: najpierw na Mochi wzrost 50-krotny, po uruchomieniu rynku spot kolejny wzrost 15-krotny.
PEPE w 2023: od najniższego punktu na rynku spot do najwyższego wzrost 50-krotny.
PNUT w listopadzie 2024: po uruchomieniu wzrost z 0,1 do 2,5, czyli 25-krotny wzrost.
Binance Life w 2026: od minimum 0,037 do maksimum 0,9, prawie 30-krotny wzrost.
Są też BONK, WIF, PENGU, FLOKI, niektóre najpierw uruchamiały kontrakty, potem rynek spot, inne uruchamiały rynek spot i kontrakty jednocześnie, co powodowało wzrost.
Tutaj liczymy tylko wzrosty po uruchomieniu rynku spot, nie uwzględniamy tych, które miały tylko kontrakty lub kontrakty na wysokim poziomie przed rynkiem spot.
Teraz Mars Coin jest już na rynku spot Binance, obecna cena 0,144, czy będzie to kilkudziesięciokrotny wzrost, czy zniknie bez echa, jeszcze nie wiadomo.
Obecnie Mars Coin i Niulai mają podobną popularność.
Ale zawsze uważałem, że czysto chińskie memy trudno osiągną duże ruchy, więc osobiście bardziej skłaniam się ku Mars Coin.
Wszyscy zastanawiają się, czy może powtórzyć epicką falę PNUT wiewiórki 🐿️.
Z historycznego punktu widzenia: monety z setkami razy wzrostu prawie nigdy nie są monetami bazowymi, infrastrukturą czy monetami VC, większość to monety Meme.
$BTC #ZEC升至加密货币市值前十 $BNB Wejście ZEC do Top 10 jest interesujące, ale szczerze mówiąc, to nie sama pozycja przykuła moją uwagę.
To fakt, że prywatność wróciła do dyskusji.
Kryptowaluty stały się z biegiem lat znacznie bardziej instytucjonalne. ETF-y, regulacje, KYC i analityka on-chain skierowały branżę ku większej przejrzystości. Ale im wszystko staje się bardziej przejrzyste, tym bardziej zastanawiam się, czy użytkownicy zaczną ponownie cenić prywatność.
Osobiście uważam, że prywatność finansowa wciąż jest niedocenianym aspektem kryptowalut. Istnieje duża różnica między chęcią zachowania prywatności a dążeniem do anonimowości z niewłaściwych powodów. Większość ludzi prawdopodobnie nie chciałaby, aby ich saldo bankowe i każda transakcja były publicznie widoczne dla wszystkich.
Mimo to, nie nazwałbym ruchu ZEC do Top 10 jeszcze trwałym powrotem. Momentum cenowe może szybko przyciągnąć uwagę, ale utrzymanie się tam będzie zależało od tego, czy użytkowanie i popyt utrzymają się po ostygnięciu ekscytacji.
#ZECBreaksIntoTop10 $ZEC Od 8 września Kanada oficjalnie nałożyła odwetowe cła na amerykańskie towary o wartości około 20 miliardów dolarów, w trzech stawkach: 15%, 25% i 50%, obejmujących stal, aluminium, produkty mleczne, sprzęt AGD, urządzenia rolnicze, elektronikę i inne kategorie. Cła na niektóre produkty stalowe i aluminiowe zostały podniesione do 50%, co stanowi odpowiedź na wcześniejsze cła nałożone przez USA. Obecnie negocjacje handlowe między USA a Kanadą utknęły w martwym punkcie.
Łańcuchy dostaw USA i Kanady są głęboko powiązane, a cła podniosą koszty produkcji przedsiębiorstw, które ostatecznie zostaną przeniesione na konsumentów, nasilając presję inflacyjną. Rynek stoi obecnie przed wieloma wyzwaniami: silne dane o zatrudnieniu poza rolnictwem, konflikt na Bliskim Wschodzie podnoszący ceny ropy oraz wzrost kosztów spowodowany cłami, tworząc makroekonomiczny miks: silna odporność rynku pracy + rosnące ceny ropy + wzrost kosztów handlu.
Logika przeniesienia na rynek kryptowalut: cła podnoszą inflację → oczekiwania na obniżki stóp przez Fed przesuwają się w czasie, rentowności obligacji USA pozostają na wysokim poziomie, co wywiera presję na wyceny aktywów wysokiego ryzyka o wysokim beta, takich jak BTC. Obecnie BTC oscyluje wokół 78 000 USD, nie zdołał powrócić powyżej poziomu 80 000 USD.
W przyszłości istnieją dwa scenariusze: jeśli konflikt zatrzyma się na obecnym poziomie i nie rozprzestrzeni się dalej, będzie to jedynie emocjonalne zakłócenie dla rynku kryptowalut; jeśli USA i Kanada będą kontynuować podnoszenie ceł, zakłócając łańcuch dostaw w Ameryce Północnej i powodując ponowny wzrost inflacji, wywoła to większą presję na korektę dla BTC, ETH oraz wysoko zmiennych altcoinów.
Kluczowe kwestie do dalszego monitorowania to: czy cła będą dalej rozszerzane, dane CPI z USA oraz czy BTC zdoła ponownie utrzymać poziom 80 000 USD. $BTC $ETH $SNDK #交易之声：你的经验值得被听到 W zeszłym tygodniu na łańcuchu Robinhood psy były bardzo popularne, pary i ponsy wzrosły stukrotnie, nawet $ARB wzrósł o 100%.
Ale ja nie opublikowałem żadnego mema, tylko kupiłem trochę ARB na przekąskę. Ktoś pytał, jakie psy kupić, ale nic nie poleciłem.
Dlaczego? Bo szczerze nie wierzę, że można na tym zarobić.
W zeszłym roku podczas najgorętszego okresu psów na Solanie straciłem 100 $SOL w ciągu 2 miesięcy. Teraz podobna historia dzieje się na łańcuchu Robinhood.
358 tysięcy osób gra na Robinhood, do tej pory 95% użytkowników poniosło straty. Tylko 3504 użytkowników zarobiło ponad 1000u, co stanowi 0,9%.
Gdybym grał na Robinhood, nie mówiąc już o tym, czy mógłbym być tym 0,9%. Nawet jeśli tak, moja pozycja $BTC waha się o 1000u, czy warto dla tego nie spać w nocy i codziennie wpatrywać się w wykresy 😂
I wierzę, że z czasem odsetek zyskownych będzie coraz mniejszy. Bo nie boi się, że wygrasz, tylko że nie zagrasz. #Robinhood首次担任IPO承销商 ZEC已经涨疯了，但我现在反而开始担心一件事。 前几天ZEC一路冲上1200美元附近，短时间涨幅非常夸张。 更夸张的是，ZEC的期货未平仓量也跟着快速增加，最高一度达到约24亿美元。 这说明什么？ 说明市场不只是现货在买。 杠杆资金也开始疯狂进场。 这就是ZEC现在最刺激、同时也最危险的地方。 因为一旦趋势继续向上： 现货上涨
→ 空头爆仓
→ 被迫买入
→ 价格继续上涨
→ 更多人追多 这会形成一个非常漂亮的正反馈。 但反过来也一样。 如果ZEC开始明显回调： 多头止损
→ 杠杆平仓
→ 价格进一步下跌
→ 更多多头爆仓 也可能形成负反馈。 所以现在看ZEC，我觉得已经不能单纯问： “还能涨到多少？” 更应该问： “上涨里面有多少是真实买盘，有多少是杠杆推动？” 这也是为什么我不会因为ZEC前面涨得猛，就直接喊第二目标。 真正健康的走势应该是： 涨一段
→ 横盘消化
→ 回调但承接强
→ 再突破 如果变成： 暴涨
→ 高位放量
→ 杠杆继续堆积
→ 突然砸盘 那就非常容易变成一场多空绞肉机。 所以ZEC这波我依然看好隐私赛道的逻辑，但短线我会明显谨慎一点。 好项目不代表任何价格都值得Aave V4 właśnie utworzył osobny rynek dla Ethena: USDe teraz może być bezpośrednio używane do cyklicznego zwiększania dźwigni
Aave i Ethena właśnie zakończyły nową integrację DeFi: Aave V4 uruchomił dedykowany rynek Ethena i rozpoczął nagrody USDe.
Obsługiwane aktywa to USDe, sUSDe oraz niektóre tokeny kapitałowe Pendle. Prosto mówiąc, użytkownicy mogą teraz wpłacać te aktywa Ethena jako zabezpieczenie w Aave, a następnie pożyczać stablecoiny, aby kontynuować alokację, tworząc dobrze znaną na rynku strategię cykliczną „Aavethena”.
Znaczenie tego dla AAVE nie polega na „jednorazowej akcji nagród”, lecz na tym, że architektura Hub-and-Spoke Aave V4 zaczyna naprawdę obsługiwać niezależne rynki ekosystemu. Różne aktywa mogą mieć własne parametry zabezpieczeń i zasady likwidacji, jednocześnie dzieląc bazową płynność Aave. Aave wcześniej ujawnił, że aktywa związane z Ethena w szczytowym okresie przyniosły protokołowi około 8,5 miliarda dolarów wartości.
Aktualna cena AAVE to około 132,4–132,5 USD, w ciągu 24 godzin pozostaje w zakresie konsolidacji i na razie nie przebiła bezpośrednio dziennego maksimum 136,9 USD po tej informacji o uruchomieniu.
Ryzyko jest również jasne: cykliczne pożyczanie USDe zwiększa efektywność kapitału, ale także powiększa ryzyko dźwigni i likwidacji. Jeśli nagrody tylko przyciągną krótkoterminowy kapitał, a po ich zakończeniu TVL szybko spadnie, wartość dla AAVE będzie ograniczona. W tym tygodniu nie powinieneś skupiać się na cenie, lecz na tym, po której stronie jest dźwignia.
6 września nastąpiła niezbyt zauważalna zmiana: w całym rynku kontraktów otwarte pozycje altcoinów po raz pierwszy przewyższyły $BTC.
Na stole do gry jest takie powiedzenie: mając marginalną kartę, możesz grać, jeśli masz pozycję, a jeśli nie, musisz spasować, bo za tobą są inni gracze. Pula altcoinów jest znacznie płytsza niż BTC, więc ta sama transakcja powoduje zupełnie inny poziom poślizgu i kaskadowych likwidacji. Obecna sytuacja to grupa ludzi trzymających marginalne karty, obstawiających najwięcej w najpłytszej puli. Gdy coś pójdzie nie tak, to one zostaną wyczyszczone pierwsze, nie BTC. Okres korekty to wymiana dźwigni, jeśli nie jesteś tym, kto traci pozycję, spadek ceny jest dla ciebie okazją.
Moja zasada jest prosta: jeśli cena spadnie poniżej MA120, zamykam pozycję, jeśli się mylę, muszę to zaakceptować. Dzięki temu prostemu podejściu w 2017 roku podczas fali 94 nadal byłem w grze. Nie chodzi o to, czy wygram następną rundę, ale o to, by mieć ją w ogóle.
Twoja obecna pozycja to trzymanie BTC i czekanie, czy trzymasz marginalne karty i liczysz, że nikt za tobą nie zagra?Brutalna prawda
W zeszłym roku, gdy cena Bitcoina wynosiła 125 000, całkowita wielkość ETF wynosiła 1,34 miliona
Obecnie, gdy cena Bitcoina oscyluje wokół 80 000, całkowita wielkość ETF to 1,27 miliona
Jeśli cena Bitcoina wzrośnie o 60% i wróci do szczytu, ETF musi wzrosnąć tylko o 6%, aby wrócić do szczytu
Oznacza to, że wskaźnik utrzymania ETF jest bardzo wysoki. Można powiedzieć, że jednym z głównych powodów, dla których Bitcoin podczas tej fali bessy nie spadł o ponad 80%, jak to miało miejsce wcześniej, jest rola rynku ETF jako wsparcia
Wielu na rynku uważa, że Bitcoin spadnie do 40 000 lub 50 000, ale najprawdopodobniej ignorują czynnik ETF, co jest czystą spekulacją
Pośrednio wskazuje to również na problem, że podczas gdy instytucje gromadzą aktywa, wielu inwestorów detalicznych sprzedało swoje udziały i przegapiło okazję
$BTC #BTC与黄金90日相关性升至+0.50 BTC spadł tylko o 20%, dlaczego więc Twój kredyt zabezpieczony nagle stał się ryzykowny
„Nie otwierałem kontraktów, po prostu zastawiłem bitcoina, żeby pożyczyć trochę pieniędzy, co może pójść nie tak?” To zdanie najłatwiej sprawia, że ludzie tracą czujność. Pożyczki nie mają codziennie zmieniającej się etykiety mnożnika dźwigni, ale to nie znaczy, że dźwignia nie istnieje. Dopóki istnieje relacja cenowa między długiem a zabezpieczonym aktywem, Twoja przestrzeń bezpieczeństwa będzie się zmieniać wraz z rynkiem. Brak widocznego na koncie wyraźnego mnożnika nie oznacza, że efekt dźwigni ekonomicznej zniknął.
Dziś jest 8 września, w kontekście intensywnych wydarzeń makroekonomicznych i rosnących dyskusji o stopach procentowych, posiadacze $BTC oprócz analizy kierunku powinni również ponownie przyjrzeć się strukturze finansowania. Tutaj nie przewidujemy kolejnych wzrostów czy spadków, a jedynie wyjaśniamy ryzyko na podstawie jasnego założenia: załóżmy, że wartość zabezpieczonego aktywa wynosi sto, a pożyczka czterdzieści, początkowy stosunek pożyczki do wartości zabezpieczenia to 40%. Wygląda to na spory margines, ale nie oznacza, że cena może bezpiecznie spaść o 60%.
Jeśli cena zabezpieczonego aktywa spadnie o 20%, wartość zmieni się na osiemdziesiąt, a dług pozostanie na poziomie czterdziestu, stosunek ten wzrośnie z 40% do 50%. Cena spadła o 20%, ale relacja zabezpieczenia już uległa znaczącej zmianie. Jeśli dług generuje odsetki lub platforma stosuje dyskonto wyceny zabezpieczenia, rzeczywiste zmiany będą inne. Liczby tutaj to tylko przykład arytmetyczny, nie odpowiadają konkretnym progom likwidacji żadnej platformy, rzeczywiste zasady należy sprawdzić w używanym produkcie.
Najważniejszą kwestią w tym przykładzie jest to, że dług i aktywa nie zmieniają się synchronicznie. Cena bitcoina, który posiadasz, może spaść, ale zadłużenie nie zmniejszy się automatycznie z powodu niekorzystnej sytuacji rynkowej. Wiele osób skupia się tylko na niezmienionej ilości posiadanych monet i myśli, że nie poniosło rzeczywistej straty, ale pożyczkodawcy interesuje przede wszystkim dostępna wartość zabezpieczenia. Ilość to jeden wymiar, ograniczenia zadłużenia to inny wymiar, nie można ich łączyć w jedno zdanie „długoterminowo wszystko będzie dobrze”.
Jeśli pożyczone pieniądze zostały już wykorzystane na rzeczy, które nie mogą być szybko odzyskane, ryzyko jeszcze bardziej się zmienia. Teoretycznie możesz dołożyć zabezpieczenie, ale w praktyce możesz nie mieć wystarczającej płynności; teoretycznie możesz spłacić dług, ale środki mogą być zamrożone w innych aktywach lub operacjach biznesowych. Plan, który na papierze wygląda na bezpieczny, w warunkach presji może nie mieć realnej przestrzeni do działania. Zarządzanie ryzykiem wymaga oceny dostępnych zasobów, a nie tylko całkowitych aktywów.
Dlatego uważam, że przed zaciągnięciem pożyczki zabezpieczonej najważniejsze jest nie tylko porównanie stóp procentowych, ale dokładne wyliczenie wymagań operacyjnych w różnych scenariuszach. Ile dodatkowych środków będzie potrzebnych po spadku ceny, jak szybko środki mogą być dostępne, jak realizowane są zasady wyceny i likwidacji, czy istnieją opłaty i ograniczenia czasowe. Na te pytania nie ma jednej odpowiedzi, bo różne usługi mają różne zasady. Nie można traktować doświadczeń z jednej platformy jako uniwersalnej wiedzy dla wszystkich produktów.
Innym powszechnym błędem myślowym jest traktowanie „wierzę w długoterminowy wzrost” jako powodu do nieograniczonego przedłużania terminu pożyczki. Długoterminowa ocena aktywów i krótkoterminowe ograniczenia długu mogą współistnieć i często się ze sobą kłócą. Możesz mieć rację co do ostatecznego kierunku, ale w trakcie nie być w stanie spełnić warunków pożyczki i stracić swoją pozycję. Rynek nie będzie czekał, aż Twoja długoterminowa logika dojrzeje, zanim zacznie realizować ustalone zasady zarządzania ryzykiem.
Nie uważam też, że wszystkie pożyczki zabezpieczone są nierozsądne. Mogą spełniać konkretne potrzeby finansowe, kluczowe jest dopasowanie celu, terminu i bufora ryzyka. Jeśli plan finansowy jest dobrze przemyślany, pożyczka może być narzędziem; jeśli służy tylko do zwiększenia ekspozycji bez przyznania się do dźwigni, to ukrywa ryzyko głębiej. Narzędzie samo w sobie nie powie Ci, czy powtarzasz prosty impuls w bardziej skomplikowanej formie.
Dla zmiennego aktywa takiego jak $BTC, margines bezpieczeństwa powinien być oparty na scenariuszach, które jesteś w stanie udźwignąć, a nie na tym, jak spokojne były ostatnie dni. Spokojne okresy łatwo dają fałszywe poczucie bezpieczeństwa, a gdy zmienność wraca, okazuje się, że Twój plan nadaje się tylko na dobre czasy. Możliwość działania zgodnie z planem w niekorzystnych warunkach jest bliższa prawdziwej stabilności niż maksymalne wykorzystanie kapitału w sprzyjających warunkach.
Jeśli masz już takie ustawienia, najcenniejszym krokiem może być ponowne przeczytanie zasad i upewnienie się, że rozumiesz kluczowe warunki bez błędów. Nie zapominaj tylko o najbardziej widocznej stopie procentowej z oferty sprzedaży, ale też o tym, jak ryzyko będzie zarządzane. Osoby z jasnym planem wykorzystania środków muszą traktować dług jako zobowiązanie z wymogami czasowymi i wykonawczymi, a nie jako tymczasową pożyczkę, którą można powoli spłacać.
Czy bitcoin wzrośnie, to kwestia rynku; czy wytrzymasz spadek, to kwestia struktury finansowania. Pierwsze jest trudne do przewidzenia, drugie można przygotować z wyprzedzeniem. $BTC spadł tylko o 20%, a kredyt zabezpieczony nagle budzi niepokój, zwykle nie dlatego, że matematyka stała się okrutna, lecz dlatego, że historia aktywów zasłaniała zasady długu. Patrząc na obie strony jasno, wiesz, ile naprawdę masz dostępnej przestrzeni bezpieczeństwa.加息概率都60%了，BTC为什么还没崩？ 这两天盘面其实挺有意思。 美国8月就业数据出来之后，市场对9月加息的预期明显升温，目前大概已经到了60%左右。 按以前的剧本： 加息预期上升
→ 美债收益率上升
→ 风险资产承压
→ BTC下跌 但这次BTC并没有直接砸穿。 现在反而是在8万美元附近反复拉扯。 我觉得这里真正值得看的，不是“BTC今天涨还是跌”，而是下面到底有没有资金接。 上周美国现货BTC ETF仍然录得接近10亿美元的资金流入，说明机构资金并没有因为宏观转鹰就完全撤退。 所以现在市场出现了一个很有意思的分歧： 宏观在给BTC压力，但资金又在下面托着。 这也是为什么我现在不会轻易喊“熊市来了”。 当然，8万也不是绝对安全。 如果后面跌破77,000-78,000，而且ETF资金同步转负，那就要重新评估了。 但如果BTC一直在这个位置横住，等CPI和美联储会议落地以后还能重新站回82,000附近，那这个结构反而会越来越强。 所以接下来真正值得看的其实就三个东西： BTC 77K-78K能不能守住。 ETF资金还能不能持续流入。 9月通胀数据会不会重新改变加息预期。 现在这种行情Одна з найчастіших помилок у деривативах: “Open Interest росте → значить, у ринок заходять покупці”. Ні. І саме тут багато хто починає неправильно читати ринок. Open Interest — це просто кількість відкритих контрактів. Якщо один трейдер відкрив long на SOL, а інший відкрив short — OI збільшився. Тобто сам по собі OI не говорить, хто переможе. Тому я зазвичай дивлюся на нього разом із ціною. Наприклад, уявімо SOL: SOL ↑ + OI ↑ Ціна росте, а кількість відкритих позицій збільшується. У ринок заходиObserwacja w południe: BTC generalnie nadal oscyluje wokół 79 000, ETF spot zanotował w zeszłym tygodniu prawie 1 miliard netto napływu, ale po silniejszych danych z rynku pracy oczekiwania co do podwyżki stóp we wrześniu znów wzrosły. Następne prawdziwe okno do wyceny to czwartek PPI, piątek CPI, a potem dopiero 16 września FOMC.
Ocena: teraz nie czas na wykrzykiwanie kierunku, ale na sprawdzenie, czy pozycje i dźwignia nie zostały źle ustawione. Punkt zainteresowania: czy 80k może przestać być „poziomem psychologicznym” i stać się „skutecznym wsparciem”, czy po danych stawki finansowania nie zostaną zaburzone.
Nie daję sygnałów, tylko prowadzę księgowość. #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天
Zapasy Samsunga i SK Hynix wystarczą na mniej niż 10 dni — luka między podażą a popytem na pamięć może wzrosnąć do 10%
Po wydaniu modelu Astra przez OpenAI, Jensen Huang ujawnił, że do treningu użyto ponad 100 000 GPU Nvidii, a 400 000 jest wkrótce dostępnych, co wzmocniło oczekiwania dotyczące rozbudowy infrastruktury AI. Podaż jednocześnie się kurczy: Koreańskie KB Securities informuje, że zapasy chipów pamięci Samsunga i SK Hynix wystarczą na mniej niż 10 dni, a w przyszłym roku popyt na DRAM i NAND może przekroczyć podaż o ponad 10%; rozbudowa produkcji HBM4 dodatkowo ograniczy moce produkcyjne standardowych DRAM. Redukcja zapasów i wzrost popytu na AI tworzą rezonans, a cykl pamięci przechodzi od "korekty cen" do "luki w podaży". Wszystko jest na łańcuchu, a kupno i sprzedaż nadal muszą odbywać się przez port? ⚓🐟📦🔗
„Wszystko na łańcuchu” rozwiązuje kwestie potwierdzenia praw, księgowości i rozliczeń, ale aktywa na łańcuchu ≠ ktoś je kupi.
Aby naprawdę sprzedać, trzeba rozwiązać trzy kwestie:
płynność, odkrywanie cen, wpływy i wypływy waluty fiducjarnej.
Dlatego w krótkim terminie CEX nie zniknie, a wręcz może stać się „portem” łączącym aktywa na łańcuchu z realnymi pieniędzmi.
RWA jest podobnie.
Obligacje skarbowe, akcje, fundusze mogą być na łańcuchu, ale bycie na łańcuchu ≠ możliwość sprzedaży w każdej chwili ≠ możliwość natychmiastowej zamiany na gotówkę.
Prawdziwa zmiana może nie polegać na „zniknięciu giełd”, lecz na tym, że giełdy zaczną budować mosty na łańcuch:
Powiernictwo → samopowiernictwo
Matching → AMM/księga zleceń na łańcuchu
Wejście → z aplikacji giełdowej do portfela i różnych aplikacji
Mówiąc wprost:
Towar można umieścić na łańcuchu, ale żeby go sprzedać, nadal potrzebny jest port.
Tylko że przyszły port może nie być jedną firmą, lecz zestawem protokołów.
Jak myślisz, co jest największą przeszkodą dla zwykłych użytkowników, by naprawdę opuścili CEX?
Doświadczenie, zgodność z przepisami, czy wpływy i wypływy waluty fiducjarnej? 👀
#万物上链 #RWA #CEX #DEX #Web3Wiele osób gardzi spekulacjami na meme, uważając je za hazard, ale spójrzmy na tradycyjne rynki finansowe — takie gry nigdy się nie kończą.
Te małe spółki, które podążają za gorącymi tematami, mają niską kapitalizację i słabe wyniki, to dlaczego ich wartość potrafi się podwoić w krótkim czasie? Mówiąc wprost, to właśnie meme na rynku A — czyste udziały, łatwe do kontrolowania, łatwe do podbicia, inwestorzy detaliczni podążają za trendem, spekulanci podsycają, wszyscy razem wchodzą, gra toczy się o rezonans emocji.
Nie zarabiasz na wzroście firmy, lecz na kilku sekundach „monetyzacji uwagi”. Tematy się zmieniają, metody pozostają te same, zmienia się tylko nazwa, a stawką jest wciąż ludzka psychika.
Więc nie traktuj meme jak coś obcego, to po prostu bardziej bezpośrednie ujawnienie najbardziej pierwotnej strony finansów. #财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷 #Robinhood首次担任IPO承销商 Jestem Ci Ge, sygnał, że zapasy Samsunga i SK Hynix wystarczą na mniej niż 10 dni, jest bardzo wyraźny. To nie jest opowieść rynkowa, to realna luka między podażą a popytem. Nowy model OpenAI Astra trenował na ponad 100 000 kartach GPU Nvidii, a Jensen Huang ujawnił, że 400 000 kart jest wkrótce dostępnych. Popyt na fazę inferencji jest trwalszy i bardziej rozproszony niż na fazę treningu, co tylko zwiększy zapotrzebowanie na chipy pamięci. W przyszłym roku popyt na DRAM i NAND ma przekroczyć podaż o ponad 10%, a rozszerzenie produkcji HBM4 dodatkowo ograniczy moce produkcyjne ogólnego DRAM.
Tu jest sprzeczność warta przemyślenia
Podaż się zwiększa, popyt przyspiesza, a luka między nimi się powiększa. Sednem tej sprzeczności jest to, że tempo rozwoju mocy obliczeniowej AI przewyższa tempo rozwoju zdolności produkcyjnych półprzewodników. Elastyczność podaży chipów pamięci jest bardzo niska, nowa fabryka krzemowa potrzebuje 3 do 4 lat na rozpoczęcie masowej produkcji, podczas gdy parametry modeli AI podwajają się co roku. Ta rozbieżność czasowa tworzy strukturalny cykl podaży i popytu, a nie krótkoterminowe wahania.
7 września Samsung i SK Hynix wzrosły odpowiednio o 5,68% i 8,26%. W tej rundzie na rynku pamięci nie handluje się krótkoterminowym niedoborem, lecz różnicą czasową między rozwojem mocy AI a opóźnieniami w produkcji pamięci. Kierunek się nie zmienia, zmienia się tempo. Ci Ge skończył, zastanów się nad tym. $BTC $ETH $SKHY #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 #日本外储大降，日元逼近年内高点
Japońskie rezerwy walutowe gwałtownie spadły o 79,6 mld USD w ciągu jednego miesiąca, dolar amerykański wobec jena nadal spada, czy zamknięcie pozycji arbitrażowych wpłynie na BTC?
Oficjalne rezerwy Japonii w sierpniu zmniejszyły się o 79,6 mld USD do 1,2075 bln USD, co jest największym miesięcznym spadkiem od kwietnia 2000 roku, a posiadanie zagranicznych papierów wartościowych zmniejszyło się o 87,8 mld USD. Rynek spekuluje, że Japonia sprzedaje amerykańskie obligacje, aby zebrać fundusze na interwencję walutową, dolar amerykański wobec jena spadł z 160,39 poniżej 155, a 8 września osiągnął 153,53. JPMorgan szacuje, że na rynku wciąż istnieje od 16 do 17 bilionów jenów pozycji krótkich. Jeśli aprecjacja jena zmusi do przyspieszonego zamknięcia pozycji arbitrażowych, amerykańskie obligacje i globalne aktywa ryzykowne mogą stanąć w obliczu presji na płynność, a BTC będzie pod presją. $BTC vừa có nhịp hồi khá tốt hôm qua nhưng sáng nay lại chịu áp lực bán mạnh. Điểm đáng chú ý là thị trường đang phản ứng với 2 câu chuyện vĩ mô. 1 .CARRY TRADE NHẬT BẢN BỊ THÁO – RỦI RO LAN SANG TÀI SẢN RISK-ON Sáng nay đồng Yên tăng mạnh, có lúc lên mức cao nhất khoảng 7 tháng. Thị trường đang đặt cược Ngân hàng Trung ương Nhật có thể thắt chặt nhanh hơn, khiến các vị thế vay Yên giá rẻ để mua tài sản rủi ro bị unwind. Nhật giữ lãi suất thấp → tiền rẻ → nhà đầu tư vay Yên → mang tiền đi khắp t$KO inwestowanie wartościowe: widoczne obfite zwroty, nie do pokonania ludzka natura
Wiele klasycznych przypadków potwierdza siłę tej logiki. W 1972 roku Berkshire wydało 25 milionów dolarów na zakup firmy H.J. Heinz, która do 2014 roku wygenerowała 1,9 miliarda dolarów zysku przed opodatkowaniem, osiągając wewnętrzną stopę zwrotu na poziomie 32%; inwestycja w Coca-Colę rozpoczęta w 1988 roku, z początkowym wkładem około 1 miliarda dolarów, po ponad trzydziestu latach stała się jednym z najbardziej klasycznych przykładów inwestycji w historii Berkshire. Firma nieustannie generuje przepływy pieniężne, a akcjonariusze cieszą się owocami wzrostu – to właśnie najpiękniejszy obraz inwestowania wartościowego.
Jednak tak piękna ścieżka do bogactwa jest realizowana przez nielicznych. Przeszkody nigdy nie tkwią w wiedzy, lecz w głębi ludzkiej natury. Większość ludzi pragnie szybkiego wzbogacenia się i trudno im zaakceptować powolne bogacenie się, zawsze chcą widzieć szybki wzrost na koncie. Inwestowanie wartościowe często wymaga myślenia odwrotnego, powstrzymania się w czasie gorączki rynkowej, utrzymania wiary w czasach pesymizmu, a nawet znoszenia długotrwałego okresu gorszych wyników niż rynek – ten krótkoterminowy ból eliminuje większość uczestników.
Logicę tę można zrozumieć, patrząc na obecną sytuację $KO Coca-Coli. Po zakupie przez Berkshire nie było ciągłego wzrostu – zdarzały się znaczne spadki i długie okresy konsolidacji, wielu zrezygnowało po drodze. Obecnie fundamenty KO pozostają solidne, w drugim kwartale wzrost sprzedaży napędza wyniki, Coca-Cola Zero rośnie dynamicznie, przepływy pieniężne są stabilne i obfite, ale po nowym maksimum nadal występuje zmienność i korekta. 【Pharaoh patrzy na rynek】
$CL przekroczył 92, co oznacza prawie 50% wzrost rok do roku.
W tej rundzie wzrostu cen ropy kluczowe nie jest to, jak silny jest popyt, ale premia za ryzyko cieśniny.
Im wyższa cena ropy, tym rynek musi na nowo wycenić trzy kwestie:
lepkość inflacji → rentowność obligacji USA → jastrzębie pole manewru na wrześniowym posiedzeniu
To jest również makroekonomiczne tło, na którym $BTC ostatnio oscyluje wokół 79K.
Dlatego moja poranna strategia jest prosta:
kupować BTC blisko krótkoterminowego wsparcia, jednocześnie zabezpieczając się na ropie.
Nie zakładam krachu ropy, ale oczekuję częściowego cofnięcia premii geopolitycznej.
Jeśli ropa spadnie z poziomu 93, BTC będzie miał większą szansę na ponowne wyzwanie 80,5K–82K.
Rynek nadal porusza się w konsolidacji:
$BTC: górna granica 80,5K–82K, wsparcie 78,5K
$ETH: kluczowy poziom 2,500, górna granica 2,515–2,550, wsparcie 2,460–2,470
Jeśli ropa dalej rośnie, elastyczność aktywów ryzykownych będzie nadal tłumiona. 👀
$BTC $ETH $CL $ARB$DOGE odliczanie do Księżyca 6 dni, czy to ostatnia szansa na wejście?
DOGE dziś rano notowany po 0,0903 USD, spadek o 0,4% w ciągu 24 godzin, w ciągu ostatnich 7 dni wzrost o 9,4%, najstabilniejszy wśród głównych meme coinów.
Ostatnio prawdziwym katalizatorem ekscytacji w świecie kryptowalut jest misja satelity księżycowego DOGE-1 firmy SpaceX, planowana na 14.09, stworzona przez Geometric Energy i w pełni opłacona w DOGE. Po pomyślnym starcie narracja "pierwsza misja księżycowa opłacona kryptowalutą" natychmiast zdominuje media, a meme akcje związane z Elonem Muskiem wejdą w drugi etap.
Jednak są też obawy: japońska spółka Remixpoint w najnowszym raporcie finansowym ujawniła, że w sierpniu sprzedała wszystkie DOGE i przeszła na BTC, argumentując to "zmniejszeniem ryzyka związanego z pojedynczym aktywem"; X Money uruchomione 25.06 jest wyłącznie walutą fiat, bez integracji kryptowalut. Na łańcuchu, w ciągu ostatnich 7 dni liczba adresów wielorybów DOGE (>100 mln monet) spadła z 312 do 308, co wskazuje na lekkie rozprowadzanie przez duże podmioty.
Technicznie poziom 0,089-0,090 stanowi nowe wsparcie, po 9% wzroście w ciągu 7 dni niewielkie cofnięcie jest zdrową korektą. Jeśli przed 14.09 uda się utrzymać poziom 0,09, możliwy jest wzrost do 0,10-0,11; w przypadku opóźnienia lub niepowodzenia startu nastąpi bezpośrednie cofnięcie do 0,082-0,085. 【Przegląd przed premierą LAPTOP】Hunter wypuszcza token, $TRUMP może być największym zwycięzcą koncepcji tokena
LAPTOP prawdopodobnie będzie krótkotrwałym projektem z gwałtownymi wzrostami i spadkami po starcie, ale ma bardzo wysokie prawdopodobieństwo, że wywoła drugą falę wzrostu tokenów koncepcji Trumpa.
1. LAPTOP trudno będzie utrzymać długoterminowo
Ekstremalna koncentracja tokenów: 80% tokenów skupionych w jednym portfelu multisig, zespół zatrzymuje 30%, „spalanie i blokada” nie zostały zapisane w kontrakcie, opiera się to wyłącznie na ludzkiej obietnicy. Słaba podstawa konsensusu: token Trumpa ma wsparcie politycznej wiary, LAPTOP to tylko mem skandalu, po euforii nikt nie przejmie tokenów. Mnóstwo kopii, premiera 9 września prawdopodobnie zakończy się „gwałtownym wzrostem na starcie i stopniowym spadkiem”.
2. LAPTOP stymuluje $TRUMP
Aktywuje narrację konfrontacyjną, polityczny mem zyskuje na popularności. Po obstawieniu na LAPTOP, kapitał spekulacyjny, czy to zysk czy strata, na pewno wróci do silniej ugruntowanego tokena Trumpa. Emisja tokena przez rodzinę Bidena wywołuje krytykę opinii publicznej, im głośniej, tym większy wpływ kryptowalutowy obozu Trumpa.
3. Praktyczne zalecenia
LAPTOP: obserwuj, ale nie podejmuj działań, nie łap spadającego noża.
Tokeny koncepcji Trumpa: uważnie obserwuj zmiany i wzrosty wolumenu wokół 9 września, graj na impulsach i hedgingu, stosunek zysku do ryzyka jest znacznie lepszy niż przejmowanie tokenów Huntera.
#亨特·拜登将于9月9日上线LAPTOP #Liquid获返3400枚BTC，网络准备重启，Liquid联盟钱包少了接近4000枚BTC。然后攻击者还回来3400枚。 市场的第一反应是问：白帽？勒索？还是漏洞赏金？ 但真正该被问的问题，藏在一条最容易被忽略的披露里：SideSwap自己的系统没有被攻破。用于处理赎回的授权密钥没有被攻破。攻击者没有碰到私钥。 他是怎么拿到那4000枚BTC的？ 答案是：他什么锁都没撬。他找到了一个办法，让系统相信他有资格取钱。系统按照自己的规则，把钱放了出去。 这才是这件事真正让人脊背发凉的地方。不是有人打破了门。是门自己开了，而且门后面站着的那套“验证逻辑”，还对他鞠了一躬。 把主语换成“那套没有被攻破的规则” 如果主语是“Liquid”，故事是“联盟钱包被攻击”。如果主语是“攻击者”，故事是“白帽还是黑客”。但如果主语换成那套从始至终没有被攻破、却把4000枚BTC放出去的系统规则本身，整个事件的定性就变了。 私钥安全。权限安全。钱包安全。这些旧世界的词汇，在这次攻击里全部失效。因为攻击者根本没有触碰这些东西。他站在规则允许的范围内，制造了规则无法识别的“合法错误”。 这就像一个人没有偷你的受中东地缘冲突扰动 $BZ 布伦特原油冲高至97美元/桶 创出近三个月新高 距离100美元关口一步之遥 海湾石油运输受阻 美国柴油价格更是创下历史新高 能源涨价直接传导至民生端 美国汽油价格同比大涨24.6% 当前通胀率来到3.4% 能源是通胀里面非常关键的一环 如果油价站稳100美元 会进一步推高整体物价 美联储的通胀治理压力会陡然上升 原本市场期待的降息节奏会被打乱 甚至会重新抬升维持高利率的预期 这件事会直接传导到加密货币市场 高利率预期之下，美债收益率容易走高 美元走强 比特币这类风险资产就会承受抛压 这也是近期盘面反复承压的一大宏观背景 接下来全市场的核心焦点 就是周五即将公布的CPI通胀数据 油价带来的压力会直接体现在这份报告当中 • 如果CPI数据再度走高，会强化美联储偏鹰立场，对币圈属于利空； • 若通胀数据回落，能够一定程度对冲油价上涨带来的恐慌情绪。 油价持续走高，相当于给美联储出了一道难题 也给加密市场埋下不确定性 短期行情很难单纯看币圈自身 能源价格、通胀数据才是左右中期行情的关键变量 9月8日16:00近1小时成交额排行 1. $BTC，价格$78383.6，Eksplozja dużych modeli AI przekształca globalny układ podaży i popytu na pamięci masowe. Ostatnio na rynku pojawiły się informacje, że zapasy wysokiej klasy pamięci AI Samsunga i SK Hynix są niewystarczające na więcej niż 10 dni, a poziom napięcia znacznie przewyższa oczekiwania rynku.
Przyczyną takiej sytuacji jest zbyt szybkie zużycie pamięci o wysokiej przepustowości HBM przez serwery AI. Każdy wysokowydajny serwer AI wyposażony jest w pojemność pamięci wielokrotnie większą niż zwykły serwer centrum danych. Globalne firmy technologiczne ścigają się w rozwoju dużych modeli, co bezpośrednio prowadzi do szybkiego wykorzystania mocy produkcyjnych HBM.
Ograniczenia po stronie podaży są równie wyraźne. Proces produkcji HBM jest bardzo skomplikowany, a stosowanie układów warstwowych i kontrola wydajności wymagają długotrwałego gromadzenia doświadczenia technicznego. Na świecie jest niewielu producentów, którzy mogą stabilnie dostarczać te układy. Rozbudowa mocy produkcyjnych nie jest możliwa w krótkim czasie, ponieważ budowa fabryk, zakup urządzeń i szkolenie inżynierów zajmuje 2-3 lata. W krótkim terminie trudno jest szybko zapełnić ogromną lukę popytową.
Patrząc na dłuższy okres, cykl koniunkturalny pamięci masowych cicho się rozpoczął. Oczywiście nie można też ignorować ryzyka. Gdyby wydatki kapitałowe firm AI zaczęły spadać, a popyt osłabł na marginesie, wysokie ceny układów również mogą podlegać presji korekcyjnej. Podsumowując, w ciągu najbliższych sześciu miesięcy kierunek podaży i popytu na HBM będzie jednym z najważniejszych wskaźników do obserwacji w całym przemyśle półprzewodników. #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 80 tys. ataków i obrony trwało dziesięć dni, a dzisiejszy wieczór CPI będzie ostatecznym sędzią!😨
$BTC 78 800 USD, CPI o 20:30 dziś wieczorem, rynek przechodzi od gry o zmniejszonej objętości do nocy wyboru kierunku, dolar i kontrakty terminowe na amerykańskie akcje czekają na tę liczbę. Obrona 80 tys. trwała już dziesięć dni, tym razem dane będą sędzią, jeśli będą słabsze od oczekiwań, BTC skorzysta i pójdzie w górę, jeśli przewyższą oczekiwania, trzeba będzie zobaczyć, jak wygląda poziom 78 tys.
$SOL 104 USD, w przeddzień aktualizacji kapitał wcześniej rozgrzewa się na łańcuchu w meme i DeFi, aktywność ekosystemu reaguje na oczekiwania wcześniej niż cena. Po jutrzejszej aktualizacji to, czy uda się zrobić różnicę w opłatach transakcyjnych i przepustowości, zdecyduje, czy SOL to uzupełniający wzrost, czy główny wzrost, nie traktuj aktualizacji jako końca, dane to prawdziwy początek.
$UNI 7,05 USD, rynek ponownie wycenia wartość opcji zmiany opłat, jeśli zarząd rzeczywiście podzieli opłaty z posiadaczami stakingu, logika wyceny przejdzie z kategorii giełdowej na dywidendową. Obecna cena już częściowo to uwzględnia, szczegóły propozycji to następny punkt zapalny, nie spiesz się z zakupem przed pojawieniem się wiadomości.
ZEC 1 200 USD, po korekcie konsolidacja przy zmniejszonej objętości, pływające zasoby są trawione, czekając na wzrost wolumenu i ponowny wybór kierunku; ARB 0,18 USD, w zmaganiach o TVL z OP ekosystem zwiększa zachęty, elastyczność zależy od rynku; SNDK SanDisk w zeszły piątek wzrósł prawie o 12%, cykl wzrostu cen NAND trwa, ceny kontraktów są stale podnoszone; XAG srebro 66 USD, stosunek złota do srebra czeka na CPI, słabe dane dają szansę na uzupełniający wzrostTa wersja może być trochę bardziej zwarta, zachowując trzy kluczowe logiki „zapasy + przełączanie mocy produkcyjnej HBM + popyt na AI”, co zwiększy intuicję rynkową:
【Analiza rynku Faraona】
Zapasy Samsunga i SK Hynix spadły już poniżej 10 dni, czy ten supercykl pamięci naprawdę ma szansę sięgnąć sufitu?👀
Dane są imponujące:
Skala inwestycji w AI w przyszłym roku podobno została podniesiona do 1,3 biliona dolarów, co oznacza wzrost o 60% rok do roku; zużycie mocy produkcyjnej wafli przez HBM4 jest znacznie wyższe niż w przypadku zwykłej pamięci DRAM.
Wynik jest taki:
Eksplozja popytu na AI + walka o moce produkcyjne HBM + kurczenie się podaży DRAM/NAND
Pod wpływem tych trzech nacisków luka między podażą a popytem na pamięć może się w przyszłym roku jeszcze bardziej powiększyć.
Co ciekawsze, ceny akcji obu firm ostatnio spadły o ponad 30% z poziomów szczytowych.
Czy rynek wycenia szczyt cyklu, czy może wręcz niedoszacowuje tę lukę podaży i popytu?
Ja skłaniam się ku czekaniu na korektę, a nie gonieniu za wzrostami.
Kierunek jest już bardzo jasny, teraz pozostaje czekać na dobrą cenę. 👀
$SAMSUNG $SKHYNIX $SNDK $MU„Pakiet zgodności” Bitunix to tylko kolekcja naklejek 🏷️
AUSTRAC = rejestracja, NIE licencja
BSP = pozwolenie małego państwa, niemal zerowy nadzór
MSB = rejestracja AML, nie nadzór finansowy
Czarna lista AMF Francji ❌ FSA Seszeli: „nieautoryzowane i kłamliwe”
Ubrani w zgodność, ale brak regulacji Tier-1 gdziekolwiek.
Czy powierzyłbyś tu swoje środki?
#Bitunix #RegulatoryScam #CryptoRiskBitunix 的„合规全家桶”全是贴纸
AUSTRAC = rejestracja, nie licencja
BSP = licencja małego kraju, nadzór ≈0
MSB = rejestracja przeciwdziałająca praniu pieniędzy, nie nadzór finansowy
Francuski AMF na czarnej liście, Seszelski FSA wskazuje „brak autoryzacji, kłamstwa”
Pod płaszczykiem zgodności, faktycznie brak nadzoru Tier-1.
Twoje pieniądze, czy naprawdę odważysz się je tam zostawić?
#Bitunix #监管骗局 #加密风险Jestem kolegą od średnioterminowych analiz.
Nie patrz na to, że kilka dni temu wiadomości o ETH były całkiem dobre, dziś to same „potencjalne wyzwania”, muszę trochę ostudzić entuzjazm.
Napływ środków do ETF znacznie zwolnił, tygodniowy napływ to 218 milionów, spadek o 74% w porównaniu z poprzednim okresem, podczas gdy ETF na Bitcoina nadal przyciąga prawie 987 milionów, kapitał ewidentnie się przesuwa.
Technicznie też słabo, nie udało się przebić 50-tygodniowej średniej, w okolicach 2550 wielokrotnie odrzucone, popyt na rynku spot jest słaby.
David Hoffman z Bankless bezpośrednio sprzedał pozostałe $ETH, przeniósł się do VVV, $NEAR, $ZEC, twierdząc, że nowy portfel może przynieść 90%-120% zysku, podczas gdy ETH tylko 17%, co ma spory wpływ. Jest też dyskusja o pozwoleniu na płacenie za Gas stablecoinami od 2027 roku, co budzi obawy, że narracja „ultradźwiękowej waluty” zostanie osłabiona.
Makroekonomicznie silny rynek pracy i rosnące oczekiwania co do podwyżek stóp procentowych, osłabienie impetu przed CPI i FOMC, opór powyżej 2500.
Na krótką metę nie daj się ponieść emocjom, obserwuj spokojnie, na średnią metę to bez większego znaczenia.
#ZEC升至加密货币市值前十
#美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% Một dữ liệu mới đáng chú ý đang cho thấy thị trường crypto không hề đồng thuận: trong tuần kết thúc ngày 4/9, ETF Bitcoin tại Mỹ hút ròng khoảng $986,9 triệu, tăng so với $924,5 triệu tuần trước. Trong khi đó, dòng tiền vào các ETF altcoin lại giảm rất mạnh. Đây là điểm đáng chú ý hơn việc $BTC đang quanh $80K. 🧠 Vì sao quan trọng? Dòng tiền tổ chức đang có dấu hiệu chọn Bitcoin thay vì mua toàn bộ thị trường crypto. Trong cùng tuần: ETF $BTC: +$986,9M ETF $SOL: chỉ +$6,2M, giảm mạnh từ $153,9Zegar szachowy nadal kapie krwią, na planszy ETH spokojnie utknął na linii 2500. W ciągu ostatnich trzech tygodni białe wykonały trzy fale posunięć pionem, ale dane w oknie obserwacji są rażące: przypływ 824M spadł do 218M, co oznacza spadek o 70% — to nie jest ciągły atak Wang Yi, to oddech po wymianie hetmana. Myślisz, że przeciwnik poświęca pionka? Nie, on czeka, aż ty pierwszy pokażesz słabość.
Nowa formacja BlackRock ze 567 zjechała do 136, to jakby pionek hetmana nagle zatrzymał się na czwartej linii, nie odważając się wejść głębiej na terytorium przeciwnika. Grayscale z jednej strony wypuścił 36,97M, jakby wymieniając się resztkami wojsk starego miasta — doświadczeni szachiści wiedzą, że nie każde zbicie to szach, czasem to otwarcie drogi przez ciernie. Ruch z 4 września ma swój smak: napływ 74,23M przekroczył planszę, podczas gdy Fidelity wycofał się o 48,30M, ostatecznie pozostawiając netto 26,46M. Ta partia przypomina walkę w środku gry: obie strony liczą ruchy, raniąc palce, ale żadna nie próbuje naprawdę złapać króla.
Sprytny łowca rozstawia podwójne sieci. Abraxas Capital codziennie dokłada na planszę 16 500 czarnych pionków, jednocześnie ukrywając 120 000 czarnych pionków w środku pozycji krótkiej sprzedaży. Ręka jawna chroni punkt życia, ręka ukryta przygotowuje cios, po którym zabierze teren — to nie jest przypadkowy przepływ kapitału, to prawdziwe „podwójne kontrolowanie skrzydeł” znane tylko znawcom końcówek. ETF spot to tylko widoczna na powierzchni reorganizacja, ale prawdziwa bitwa toczy się w zakamarkach nieudokumentowanych w partyturze: złożone pozycje, gra czasowa i wymiana pionków, której kierunku nie jesteś w stanie dostrzec. A tak zwany „rynek powiązany z tokenami amerykańskich akcji” to tylko dekoracyjny skrzydłowy w innym wymiarze poza planszą.
Pozycja ETH 2500 to najdelikatniejsze centrum planszy. Można tu atakować lewe skrzydło lub bronić linii podstawowej, ale nikt nie może w połowie gry przesądzić o wyniku. Trzytygodniowy napływ to postawa, tygodniowy spadek to napięcie, a wymiana i netto odpływ tworzą gęsty łańcuch — patrzysz na walkę o dużego smoka, ale nigdy nie wiesz, który pionek jest poświęcony, a który to zapalnik w przyszłej końcówce.
Mistrzowie planują, licząc formacje dwadzieścia ruchów do przodu. Żetony to tylko powierzchowność, macierz pozycji to prawdziwa kawaleria.
Dochodzi do tego momentu, gdy wycofam wieżę — decydujący ruch tej partii nie leży w dosłownych zagadkach ostatnich trzech tygodni. Niewidoczny ruch to prawdziwy szach.Słyszałeś, że portfel Satoshiego Nakamoto się poruszył? 😱
Wiosną 2010 roku ktoś wykopał 600 monet na zwykłym komputerze, wrzucił je do portfela i już nigdy ich nie ruszał.
Minęło ponad 16 lat. W tę sobotę te 12 adresów nagle się obudziło i przelało około 48 milionów dolarów monet. Whale Alert prześledził wszystkie bloki i jasno stwierdził, że nie ma to związku z Satoshim Nakamoto.
Monety ostatecznie trafiły na dwa nowe natywne adresy SegWit, nie zauważono, by trafiły na adresy depozytowe giełd. Ktoś najpierw przelał małą kwotę na próbę, a potem przeniósł większą, co bardziej przypomina zmianę portfela i porządkowanie aktywów niż natychmiastową wyprzedaż.
600 monet to obecnie niewielka część dziennego wolumenu, ale aktywność starych monet oznacza, że podaż, która spała przez wiele lat, zaczyna testować rynek.
Nowych monet jest coraz mniej. W ciągu ostatnich 30 dni kapitalizacja rynkowa na łańcuchu wzrosła o około 9,36 miliarda dolarów, co wskazuje, że prawdziwe pieniądze przejmują je po wyższych kosztach.
W zeszłym tygodniu amerykański spotowy ETF na bitcoina zanotował napływ netto około 987 milionów dolarów, instytucje nadal kupują.
Zdrowy rynek byka to nie brak sprzedających, ale to, że po pojawieniu się starych monet ktoś jest gotów je przejąć.
Teraz zobaczymy, czy te 600 monet faktycznie stanie się ofertą sprzedaży.
#ZEC升至加密货币市值前十
#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天
#财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷 Bracia, o godzinie 16:00 trzeba zwrócić uwagę na pewną rozbieżność: chociaż amerykański rynek nocny przed otwarciem nieznacznie wzrósł, to $BTC i $ETH nie podążyły za tym wzrostem, wręcz przeciwnie, nadal są słabe, co nie jest dobrym sygnałem.
Moje rozumienie jest takie: wzrost na amerykańskim rynku jest chwilowo napędzany głównie przez akcje technologiczne i kapitał szukający okazji, ale rynek kryptowalut nie reaguje synchronicznie, co oznacza, że presja sprzedaży na kryptowaluty jest większa. Obecnie rynek czeka na dane o inflacji w USA w tym tygodniu, a ceny ropy i ryzyko geopolityczne podnoszą obawy inflacyjne, a oczekiwania co do polityki Fed na wrzesień pozostają jastrzębie.
Dlatego od dzisiejszego popołudnia do oficjalnego otwarcia amerykańskiego rynku jestem skłonny do:
BTC, ETH w słabej konsolidacji → ograniczona siła odbicia → presja sprzedaży nadal testuje wsparcie.
Jednak jeśli wieczorem akcje technologiczne na amerykańskim rynku nadal będą się umacniać, a BTC ponownie wróci w okolice 79000, a ETH powyżej 2480, wtedy pojawi się szansa na naprawczy ruch podążający za rynkiem.
Najbardziej niepokojące jest to, że amerykański rynek rośnie trochę, a kryptowaluty nie, co wskazuje, że krótkoterminowy kapitał jest rzeczywiście ostrożny, a presja sprzedaży nadal dominuje.
#ZEC升至加密货币市值前十 #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天
#财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷 Największy na świecie fundusz suwerenny planuje zmniejszyć posiadanie amerykańskich obligacji, a najbardziej bolesne nie jest to, że sprzedaje, lecz to, jakie rodzaje dolarowych obligacji ponownie wybiera do zakupu.
Propozycja norweskiego funduszu suwerennego nie polega na ucieczce od dolara, lecz na zmniejszeniu udziału obligacji rządowych i przesunięciu części środków na MBS, obligacje instytucjonalne i obligacje korporacyjne. To pokazuje, że duże środki na dłuższą metę nadal potrzebują aktywów dolarowych, ale nie chcą już bezwarunkowo płacić „premii za bezpieczeństwo” za długoterminowe obligacje USA.
To jest ważniejsze niż panikarska wyprzedaż. Panika to krótkoterminowe emocje, zmiana zasad alokacji to powolny proces. Kiedyś obligacje USA były jak balast w globalnym bilansie aktywów i pasywów, kupowano je, bo uważano je za wiarygodne; teraz kupujący zaczynają pytać, czy rekompensata za ryzyko jest wystarczająca i czy presja fiskalna nie będzie dalej podnosić stóp procentowych.
Uważam, że obligacje USA nie zawalą się z powodu propozycji jednego funduszu, ale ton kupujących się zmienił. Kiedyś było „Chcę kupić”, teraz jest „Musisz być tańszy, żebym kupił”.
#全球最大主权基金拟减持800亿美元美债 #RobinhoodChainARBRev Robinhood Chain wygenerował około 22,45 miliona dolarów przychodu z protokołu w ciągu siedmiu dni, przy czym dzienne opłaty podobno osiągnęły szczyt blisko 6,04 miliona dolarów 4 września. Zgodnie z umową licencyjną Arbitrum, 10% netto przychodu z protokołu wraca do ekosystemu Arbitrum — 8% do skarbca DAO i 2% do gildii deweloperów. Te liczby pomogły ARB gwałtownie wzrosnąć przed kolejnym realizowaniem zysków.
Kluczową kwestią jest jakość przychodów. Duża część aktywności wydaje się być powiązana z memecoinami i spekulacjami dotyczącymi uruchamiania tokenów, przy czym jedna platforma startowa stanowi dużą część ostatniego wolumenu. Może to generować znaczne opłaty, ale może nie być trwałe, gdy uwaga przeniesie się gdzie indziej. Silniejszy długoterminowy argument wymagałby powtarzalnej aktywności obejmującej tokenizowane papiery wartościowe, stablecoiny, płatności i główne usługi finansowe. Inwestorzy powinni również rozróżniać całkowite opłaty łańcucha od mniejszej kwoty trafiającej do DAO Arbitrum lub potencjalnie przynoszącej korzyści posiadaczom ARB.