Orbit Post Sitemap
$AAPL $XAAPL Resultatrapporten overgikk forventningene på alle områder, men aksjekursen falt omtrent 6 % i etterhandel.
Apple leverte en omfattende resultatrapport som overgikk forventningene, med en omsetning på 109,4 milliarder dollar allerede imponerende nok. Etter at markedet stengte markedet, var fokuset imidlertid på strukturen bak resultatene og mulig nedgang i neste kvartal.
Apples inntekter for tredje kvartal av regnskapsåret 2026 var 109,42 milliarder dollar, en økning på 16 % fra år til år, og overgikk markedsforventningen på 108,65 milliarder dollar; EPS var 2,02 dollar, også over forventet 1,89 dollar. iPhone-inntektene økte med 22 % til 54,25 milliarder dollar, og Mac-inntektene nådde 10,35 milliarder dollar, begge overgikk forventningene.
Ser man kun på disse tallene, er det faktisk et solid svar, men problemet ligger i servicebransjen.
Tjenesteinntektene var 30,74 milliarder dollar, og selv om den vokste år-til-år og satte rekord for junikvartalet, var den under markedets forventning på 31,22 milliarder dollar. iPad-inntektene var 6,19 milliarder dollar, noe som ikke var forventet på 6,92 milliarder dollar.
For Apple representerer tjenestevirksomheten høy bruttomargin, abonnementsinntekter og økosysteminntekter, og er også en viktig pivot for markedet til å tilby høye verdsettelser. Sterke maskinvaresalg kan øke kvartalsomsetningen, men hvis tjenesteveksten ikke lever opp til forventningene, vil markedet revurdere fortjenestekvaliteten.
Dette overskuddet overgikk forventningene, og det finnes noen lett oversette tall. Apple opplyste at bruttomarginen på 50,1 % inkluderer omtrent 2 prosentpoeng fra tollrefusjoner, og omtrent 0,11 dollar av de 2,02 dollar EPS kommer fra denne inntekten. Sammenlignet med markedets forventning på 1,89 dollar, er mesteparten av de ekstra 0,13 dollar i EPS knyttet til denne engangspositive faktoren.
Større press har allerede blitt lagt inn i neste sesong. Apple forventer at inntektene vil vokse med 9 % til 11 % år-til-år i neste kvartal, betydelig lavere enn kvartalets 16 %. Selskapet advarte også om at virkningen av leveringsbegrensninger vil øke betydelig kvartal for kvartal.
Etterspørselen etter AI-infrastruktur har drevet opp prisene på minnebrikker. Apple har økt prisene på noen Mac-er og iPads og økt lagerbeholdningen til omtrent 11,1 milliarder dollar for å håndtere minnemangel og forsyningsusikkerhet.
Dette har satt Apple i en vanskelig situasjon: etterspørselen etter maskinvare er fortsatt sterk, mens komponentkostnader og tilbudspress øker; Å øke prisene kan beskytte fortjenestemarginene, men det tester forbrukernes vilje til å oppgradere. Om de nye Siri- og AI-funksjonene kan drive enhetsoppgraderinger, gjenstår å se i høstens produktsyklus.
Kapitalmarkedet vil revurdere denne finansrapporten basert på neste kvartals tjenesteinntekter, lagringskostnader, iPhone-leveringsstatus og oppfyllelsen av vekstprognosen på 9 % til 11 %.
#苹果第三财季业绩超预期 stupte aksjekursen kraftig etter stengetid Den 30. juli kunngjorde Samsung at driftsresultatet for andre kvartal var 89,5 billioner won, omtrent 62 milliarder USD, en økning på mer enn 19 ganger år-til-år, hovedsakelig bidratt av halvledervirksomheten. Resultatrapporten er sterk, men aksjekursen har tidligere vært svært volatil. Markedet handles i fremtidig kapasitetsutvidelse og HBM-tilbud snarere enn kvartalsvise overskudd. KOSPIs opphenting skyldtes tungvektsaksjer; Om de kan holde stand, avhenger av neste kvartals ordre og kapitalutgifter.
#韩国股市因三星财报反弹 $005930 $000660 $BTCDen 31. juli 2026, klokken 10:04, den siste dagen i måneden, avsluttet Sao-familiens hær perfekt
Etter at SK Hynix og Samsung Electronics plyndret Koreas besparelser på 500 000+ personer over mange år, grep koreanske regulatorer sterkt inn for midlertidig å stabilisere SK Hynix, som faktisk falt med mer enn 50 %, noe som indikerer sterk etterspørsel til tross for oversolgt forhold; Selv om Nord-Amerika står overfor flere negative AI-faktorer som miljøvern, sysselsetting og økende grunnleggende energikostnader, opplevde SNDK/MU en sterk oppgang etter et fall på 50 %, og økte med 45 %+ på én dag;
Likevel endret det ikke den mellomlangsiktige nedadgående trenden. Dette var et selvredningstiltak under flere faktorer som politisk inngripen, giret likvidasjon, oversolgt reaksjon og tilbakekjøp av styre, noe som brøt den ensidige nedadgående trenden og gjenopprettet markedstilliten;
Etter at oppgangen er over, må vi fortsatt akseptere de praktiske utfordringene med å stramme inn kapitalen og konkurrenter som kjemper om markedsandel; Så hvis du fortsatt vurderer å satse på rallyet i dag, tenk deg om to ganger!
SNDK-støttemotstandsnivåene er 1485-1510/1110/1000
Hvis du ikke har lavnivå-brikker, bare se serien. 1485-1510 er nøkkelmotstandssonen. Hvis du vil presse høyere i kveld, vil du se gjentatte kamper over dette området. Følg med på intensiteten!
BTC-støttemotstandsnivåene er på 67135/62350/61000
Med den sterke oppgangen i amerikanske aksjer som suger opp markedet, er Bitcoin svak og opplever hovedsakelig kortsiktige svingninger. Det tidligste utbruddet er å se neste måned. I dag fortsetter vi å fokusere på styrken og omfanget av volatiliteten; handelsmulighetene er ikke særlig store;
ETH-støttemotstandsnivåene er 2225/2000/1800/1715
Er Bing er relativt sterk denne måneden, med gevinster mer enn dobbelt så høye som Da Bing. Dette er også grunnen til at etter at Er Bing nådde 1800, var det ingen handel med Er Bing-ordrer. Akkurat nå er markedet hardt utfordret av de tre hovedsektorene: amerikanske aksjer, gull og Web3. Vi velger kun de mest stabile kortsiktige handelsmulighetene. Etter å ha omfavnet amerikanske aksjer fullt ut, bør vi også følge trenden og unngå å henge oss i ett tre!
XAU/XAG steg kraftig i amerikanske aksjer i går kveld, med uklar retning for Da Ding 2 Bing, så jeg valgte den mer stabile XAG, og bommet på det første take-profit-nivået med 0,3 dollar. Jeg anbefaler å ta gevinst og trekke seg ut hvis inngangskursen er for høy, så se etter første posisjoner rundt 58 på ettermiddagen og kvelden, og fortsette å legge til posisjoner for å ta gevinst og tap midlertidig uendret;
Handelsråd fungerer ikke som noe investeringsgrunnlag: Ikke stol på tro på trading, stol på objektivitet. Ta profitt og stopp tap uten nøling for å overleve lenge. Enten det er Bitcoin, gull eller amerikanske aksjer, bytt det som gir best muligheter, spesielt for eldre. Du må endre ideen fra for noen år siden om at omdøping av Web3 er den eneste muligheten. Mist troen. Nå konkurrerer web3-gull og amerikanske aksjer side om side—den som får sjansen, gjør det. Vi har gått fra en opportunistisk industri til et industridrevet marked; markedet har gått fra opportunistisk til populært, så ikke handle basert på såkalt tro; følg heller prinsippet om å handle det som er bra! 708 dollar $XLITE—etter å ha økt så mye, tør du fortsatt å jage?
La oss starte med markedsflaten. Hentet kl. 10:23 Beijing-tid 31. juli 2026, OKX spot XLITE-USDT er notert til 707,98. På 24 timer steg den fra 616 til en topp på 733,98, med en bunn på 597,21, en økning på omtrent 14,93 %. Omsetningen var 3,6623 millioner USDT, og VWAP var på 661,03. Den er oppført som Batch 4 på OKXs offisielle liste over Unified Tokenized Stocks; Handel 24/7 kan avvike fra tradisjonelle markeder utenfor normale åpningstider i USA.
Den første motsetningen: styrken er reell, og posisjonen er også veldig høy. Ser man sidelengs, ligger XSNDK, XSOXL, XSKHY og XMU fortsatt foran, mens XLITE er blant de største gainerne. Men 1-timers RSI er 14 til 71,02, MA7 er på 713,12, MA20 er på 676,02, så kjøpsinteressen har ikke avtatt, men det er ikke bare bunnpunktene som akkurat har startet.
Den andre motsetningen: aktivt å kjøpe langt, men ikke ha en tykk markedsåpning. I de siste 100 transaksjonene utgjorde aktive kjøp 71,48 %; Kjøp en til 707,86, selg en til 708,08, prisforskjell 0,22, omtrent 0,031 %, men 0,5 % dybde gir bare rundt 37 700/36 500 USDT, og 1 % dybde er bare rundt 41 000/38 500 USDT. Små singler ser glatte ut, men større må være forsiktige med å skli.
Den tredje motsetningen: 24-timers er sterkt, men kortsiktige divergenser har allerede oppstått. Innen 2 timer falt den fra 719,49 til 707,98, ned omtrent 1,60 %; 6 timer fortsatt opp 1,31 %; 24-timers lysestaken steg omtrent 13,74 %; Den 3. var den nesten uendret. Det er mer som et tilfelle av plutselig å trekke seg ut av boksen, ikke et kontinuerlig ensidig dytt.
Støtten er på 698-700, etterfulgt av VWAP nær 661, og under det er aktiveringssonen 597-616. Motstanden er på 733,98; hvis den ikke bryter over den, er det lett å fordøye den på høyt nivå; kun med økt volum og over 734 kan man kvalifisere seg til å fortsette å lete etter nye muligheter. Feilbetingelse: Å miste 676 betyr at kortsiktig styrke vil bli nedgradert.
På kort sikt, følg med om 700 kan holde; ingen hast med å jage det høyeste punktet; Ser man på svingen etter tilbaketrekningen på 676-700, er stabilisering med krympende volum mer behagelig enn en hard pull; På mellomlang til lang sikt, husk at dette er tokeniserte amerikanske aksjer. Likviditet og tradisjonelle aksjer er ikke det samme; posisjonsallokering må matche dybden.
#XLITE #OKX #代币化美股 #美股 #RWAÅ bare tilskrive det koreanske markedets kaos til «gamblingnatur» undervurderer faktisk virkelighetens press.
Med høye boligpriser og tung familiegjeld er vanlige folk kun avhengige av lønnen sin for å ha vanskeligheter med å kjøpe hus, pensjonere seg eller bygge opp formue. I mellomtiden er langsiktige boliglån, uteleieforsikringer, belånte ETF-er og høyrisiko investeringsprodukter alle på bordet.
Når det normale tempoet for formuesoppbygging er for sakte og giring virker som den eneste snarveien, velger mange naturlig å ta en sjanse.
Hus, aksjer, gull, dollar, kryptovalutaer...... På overflaten er det investering i ulike eiendeler, men bak ligger den samme angsten: frykten for at inntekten din aldri vil holde tritt med aktivaprisene.
Så dette er kanskje ikke den medfødte kjærligheten til pengespill, men snarere en høybelånt overlevelsesmodell skapt av en kombinasjon av levekostnader, formuesforskjeller og det finansielle systemet.
Når markedet stiger, får belåning folk til å tro at skjebnen endelig kan endre seg; Når markedet snur, forsterker det alle risikoene samtidig.
Noen ganger er det ikke slik at folk velger innflytelse, men at realiteten gjør at «de som ikke utnytter mer» føler seg stadig mer usikre.
Er dette investeringsfrihet, eller en tvungen risiko?
$SNDK $BTC $SKHYNIX #PCE环比转负 avtar BNP-veksten til 1,5 % #财报观察员: Amazons veiledning kom under forventningene, men aksjekursene hentet seg opp med 9 % #苹果第三财季业绩超预期, med et kraftig fall i etter-stengehandelen SanDisk har hatt nytte av disse ordrene, og personlig føler jeg at det er sterkt avhengig av makropolitikker
· SNDK short-posisjon: åpnet på 1102, stengte på 1055, 15x, +63,55 %, overskudd på 4,9U
· SNDK short-posisjon: åpnet på 1208, stengte på 1163, 15x, +54,82 %, tjente 4,24U
· SKHYNIX long posisjon: Åpner på 915, 954 flat area, 15 ganger, +56,31%, overskudd på 4,19U
Alle tre handler var mislykkede, alle med 15x giring, med en gjennomsnittlig avkastning på 58 %. Short-posisjoner drives av panikksalg etter innskuddsaksjenes inntjening, mens long-posisjoner drives av SK Hynix' oversolgte oppgang. Tempoet er ganske bra.
Men i dag vil jeg si noe annet: det er på tide å ta korte posisjoner, og lange posisjoner å se på.
La oss starte med makroendringer:
PCE ble negativ måned for måned, BNP-veksten avtok til 1,5 %. Å sette disse to tallene sammen gjør det klart – inflasjonen kjøler seg ned, og økonomien bremser opp. Tidligere fryktet markedet at «inflasjonen ikke ville gå ned, og at renteøkningene ikke ville stoppe.» Nå som PCE har blitt negativ, hvor mye tillit er det igjen for renteøkninger? Tre stemmer for å heve renten? Etter at dataene kommer ut, er det fortsatt usikkert om disse tre avstemningene fortsatt kan holdes.
For krypto- og teknologiaksjer begynner likviditetsforventningene å endre seg. Når dollaren svekkes, får risikoaktive en sjanse til å puste.
Se nå på Amazons «bisarre» trend:
Prognosene var under forventningene, men aksjekursen steg i stedet 9 %. Tidligere ville frøkens veiledning ha falt minst 5 poeng. Hva betyr det at den nå stiger i stedet for å falle? Dette viser at markedet har blitt nummen for negative nyheter og nå er helt fokusert på forventninger om en «myk økonomisk landing». Stemningsbunnen for teknologiaksjer kan allerede ha nådd.
Spesifikt, markedsoperasjoner:
I går steg short SNDK fra 1208 til 1163, deretter fra 1102 til 1055. Denne bølgen av bearish press var svært behagelig. Men nå, på 1055-posisjonen, er det ikke mye plass under det. Med daglige oversolgte priser og en dueaktig makrotrend, er risikoen for short chases mye større enn bunnfiske.
Min plan:
· Ta gevinst på alle shortposisjoner, ikke lenger jakt
· Begynn å følge med på lange muligheter i SKHYNIX og SNDK
· Når den trekker seg tilbake til området 950-980, sett et stop loss på 920, og ta gevinst på 1050-1080
Logikken er enkel:
· Det forrige fallet skyldtes «forventninger til renteøkninger + inntjeningspanikk»
· Nå som PCE har blitt negativ, avtar forventningene om renteøkninger
· Teknologiselskaper blir immune mot negative nyheter
· De mest paniske tidene kan allerede ha passert
Bjørnene har gjort nesten alle sine overskudd, så det er på tide å flippe mer.
$SNDK
#PCE环比转负 avtok BNP-veksten til 1,5 %
#财报观察员: Amazons veiledning lever ikke opp til forventningene, men aksjekursen stiger likevel med 9 %. 📊 $NEAR合约爆仓速递（7月31日）
根据爆仓数据，做空小心了，被狗庄按在地上摩擦了。。。
过去1小时爆仓金额约2.29万美元
多单爆仓约2.29万美元
空单爆仓为0
过去4小时爆仓金额约10.05万美元
多单爆仓约2.54万美元
空单爆仓约7.50万美元
过去12小时爆仓金额约15.04万美元
多单爆仓约4.76万美元
空单爆仓约10.28万美元
过去24小时爆仓金额约19.67万美元
多单爆仓约6.16万美元
空单爆仓约13.51万美元
从$NEAR爆仓数据看，1小时空头爆仓为零属短时扰动；4-24小时空头爆仓碾压多头，空头遭持续大规模清算，市场呈单边逼空格局，24小时空头爆仓为多头的2.2倍。大家控制好仓位，别被爆仓。
🔥 市场风向标 | 7月31日
今日三条热点，指向同一主题：市场奖励的已不再是“烧钱叙事”，而是“花钱的效率”——从美联储的内部分裂，到微软与Meta的冰火两重天，旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成。
🏛️ 美联储三票主张加息：十年未见的内部分裂
北京时间7月30日凌晨，美联储以9票赞成、3票反对维持联邦基金利率在3.50%-3.75%不变。克利夫兰联储哈马克、明尼阿波利斯联储卡什卡利、达拉斯联储洛根三人主张加息25个基点。这是自2016年以来首次出现三张方向一致的反对票。道指随即暴跌超1100点。今夜将公布的PCE数据，将成为判断9月是否行动的关键。
📈 微软逆势下调资本开支：盘后涨8.5%
微软交出超预期答卷：营收900亿美元，同比增长18%；Azure收入同比增长43%，创四年最快增速；全年Azure收入首次突破1000亿美元。
真正引爆市场的是资本开支指引——从此前预期的约1900亿美元下调至1750亿美元。盘后股价大涨8.5%。在谷歌因上调支出指引导致股价重挫的背景下，微软的“降本”信号让投资者长舒一口气。
📉 Meta营收创纪录却暴跌：AI烧钱模式的代价
Meta同日交出财报：营收608亿美元，同比增长28%，略超预期。但净利润同比下滑14%至158.5亿美元；资本开支下限从1250亿上调至1300亿美元；自由现金流仅剩7.84亿美元，创近四年新低。盘后股价一度暴跌超10%。
同一晚，微软因“花钱少了”涨8.5%，Meta因“花钱更多”跌10%。
💎 总结
三件事指向同一个转折：市场奖励的已不再是“烧钱叙事”，而是“花钱的效率”。美联储内部罕见分裂，预示政策路径不再确定；微软用下调资本开支换来股价暴涨，宣告AI投资的“降本”比“加码”更受追捧；Meta营收创新高却被暴跌，因为市场正在惩罚一切只有投入、没有回报的叙事。旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成。#PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5%
#PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5%
#苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌 USAs foreløpige BNP i andre kvartal vokste med 1,5 % år-til-år, under markedsforventningene og også under 2,1 kvartals 2,1 %. Ifølge Associated Press dro importen veksten i andre kvartal ned med 1,5 prosentpoeng, men forbrukernes utgifter økte med 3,2 %, noe som indikerer både en overfladisk nedgang og motstandsdyktig innenlandsk etterspørsel. Hvis markedet tolker 1,5 % direkte som en resesjon, overser det lett strukturen; Hvis du bare ser på forbruket, vil du overse presset fra inflasjon og renter. Jeg vil fokusere på faktiske terminalsalg, ikke bare BNP-overskrifter.
#美国二季度GDP增长1,5 % under forventningene $SPY $QQQ $BTC#PCE环比转负 avtok BNP-veksten til 1,5 %
📉 PCE blir negativ måned for måned, BNP avtar til 1,5 %: Er dette det «myke landings»-scenariet du ønsket?
I juni falt PCE med 0,1 % måned for måned, og ble negativ for første gang siden 2020; År-til-år falt fra 4,1 % til 3,7 %. I samme rapport var foreløpig BNP for andre kvartal 1,5 %, lavere enn de forventede 2,1 %.
Inflasjonen kjøler seg ned og veksten avtar, men nedgangen er ikke rask nok, og nedkjølingen er heller ikke grundig nok. Markedet er svært ærlig – sannsynligheten for en renteøkning i september er 63 %, og er for øyeblikket usikker på neste data.
1. PCE blir negativ: Starten på en trend, eller oljeprisstøy?
Min vurdering er: den månedlige dreiningen negativ har begrenset betydning, men måned-til-måned-lesningen skjuler et viktig signal—at inflasjonen i kjernetjenestene begynner å avta.
Bidragene fra boligunderkategorier fortsatte å smalne, og superkjernetjenester (ekskludert bolig) avtok også fra måned til måned. Dette er ikke bare en enkel oljeprisforstyrrelse, men en synlig tilbakemelding fra etterspørselen under rentepress.
Men for å bekrefte trenden vil jeg fokusere på ett tall neste gang: om kjerne-PCE måned-for-måned i august kan ≤ 0,2 % for andre måned på rad. Dette er den uoffisielle overgangslinjen for Feds interne «vedvarende nedgang i inflasjonen». Hvis det skjer, vil rentehevingen i september i praksis være utenfor rekkevidde; Nei, dagens negative er bare en støytelling.
2. BNP 1,5 % mot innenlandsk privat sluttsalg 3,9 %: Hva er mest sant?
Jeg velger det siste.
BNP ble kraftig trukket ned av lagersvingninger og netto eksport, men vekstraten for varer solgt til amerikanere (innenlandske private sluttsalg) nådde 3,9 %, det høyeste siden tidlig i 2023. Forbrukerne bruker fortsatt penger, og investeringene i bedriftsutstyr vokser også positivt.
Dette er ikke et resesjonsmønster; det er et skifte i veksthastighet—fra en «høy feber» drevet av politisk stimulans til en «moderat» stat støttet av endogen etterspørsel. 1,5 % ser kanskje ikke bra ut, men 3,9 % forteller deg at musklene nederst i økonomien fortsatt er der.
3. Hvordan endrer dataporteføljen min posisjonsvurdering?
Den kortsiktige logikken: datakombinasjoner er vennlige mot langsiktige eiendeler, men ennå ikke vennlige nok til å satse aggressivt på rentekutt.
Inflasjon som faller + veksten som bremser, nominell vekst som bremser – dette er den klassiske kvelden før rentene når toppen. Men sterk innenlandsk etterspørsel betyr at Fed ikke trenger å skynde seg å snu og kan til og med benytte anledningen til å ytterligere dempe markedets forventninger.
Jeg vil gjøre to ting:
· Oppretthold kortvarig overvekt og unngå aggressive spill med bratte rentekurver – Fed har ennå ikke løsnet, og tidlig handling kan lett bli rammet;
· Øk gradvis observasjonsposisjonene i rentesensitive vekstaksjer, men sett en stop-loss-linje og vent på bekreftelse fra inflasjonsdata i august før du øker eksponeringen.
[Min oppfølgingsankerliste]
1. August Core PCE måned-for-måned (≤ 0,2 % er inngangslinjen, ≥ 0,3 % er utgangslinjen)
2. Ukentlige førsteledighetskrav (hvis tallet fortsetter å overstige 260 000, vil vekstbekymringene bli revurdert)
3. WTI råoljepris (over 80 dollar er et forvarsel om en inflasjonsoppgang)
Dette datasettet er ikke slutten på stykket, men begynnelsen på akt to. Inflasjonen har gått fra å være en «nødsituasjon» til en «kronisk sykdom», og markedet vil gå fra å «satse på slutten på renteøkningene» til å «satse på tempoet på rentekuttene»—dette krever mer presis vurdering enn noen data de siste 18 månedene. Er Apple også ute av stand til å holde ut? Til tross for at inntjeningen overgikk forventningene, stupte aksjekursen med 7 %. 🫤
#苹果第三财季业绩超预期 stupte aksjekursen kraftig etter stengetid
Apple har gitt markedet en lærepenge denne gangen,
I tråd med SK Hynix viser den igjen perfekt at gode finansielle rapporter ikke nødvendigvis betyr at aksjekursene vil stige.
Inntektene i tredje kvartal var 109,4 milliarder dollar, en økning på 16 % år-over-år; Inntjening per aksje var $2,02, høyere enn markedets forventning på $1,89. iPhone-inntektene økte med nesten 22 %, Mac vokste med 29 %, tjenestene vokste med 12 %, og Stor-Kina vokste også med 22 %.
Dataene ser imponerende ut, men $XAAPL falt fra rundt 340 dollar til 315 dollar, og nådde et lavmål på 306 dollar.
Hvor lå problemet?
Apples uventede ytelse denne gangen skyldtes delvis at tollrefusjoner «hjalp».
Selskapet opplyste at tollrefusjoner bidro med omtrent 2 prosentpoeng til bruttomarginen og økte inntjeningen per aksje med 0,11 dollar. Uten denne delen var Apples faktiske inntjening per aksje omtrent 1,91 dollar, bare to cent høyere enn markedets forventning på 1,89 dollar.
Så denne finansrapporten vant, men uten overskriften virket det ikke som om den vant like mye.
Markedet er mer fokusert på neste kvartal.
Apple forventer en inntektsvekst på 9–11 % neste kvartal, en betydelig nedgang sammenlignet med denne kvartalets 16 % vekst. Før resultatrapporten var aksjekursen allerede nær 340 dollar, med markedet som tidlig kjøpte inn iPhone-gjenopprettingen, AI-oppgraderinger og veksten i tjenestevirksomheten. Når selve overleveringen kommer, er det ikke lenger nok å «møte forventningene»; forventningene må økes ytterligere.
Apple er også under stort press på AI. FoU-utgiftene dette kvartalet nådde 11,7 milliarder dollar, en økning på 32 % år-til-år, noe som viser at Apple faktisk bruker penger for å ta igjen; Men finansrapporten viser fortsatt ingen uavhengig inntekt fra AI. Om den nye Siri AI kan oppmuntre brukere til å oppgradere enheter eller øke abonnementene, er heller ikke tilgjengelig i noen land, så foreløpig er det fortsatt en historie, ikke penger på boka.
Dette er også grunnen til at Apples og Microsofts inntjening skilte lag etter deres resultatrapporter. Microsoft kan allerede bevise med Azure-inntekter at AI tjener penger, mens Apple bare kan bevise at de fortsatt investerer.
Denne finansrapporten er også relatert til det nylige lagringsmarkedet.
Økende minnepriser gir profitt til SanDisk, Micron og SK Hynix, men koster Apple. Apple hadde tidligere økt prisene på noen Mac- og iPad-er på grunn av minnemangel. Denne gangen hjalp tollrefusjoner Apple med å øke bruttomarginen, men refusjoner vil ikke være tilgjengelige hvert kvartal. Hvis prisene på lagring og avanserte brikker fortsetter å stige, vil fremtidige fortjenestemarginer bli presset.
Derfor er ikke økningen i lagerlagre og Apples nedgang i konflikt. Upstream tjener på prisøkninger, mens downstream begynner å bekymre seg for kostnader.
På kort sikt er 306 dollar støttenivået der panikkkjøp dukket opp i går kveld; For oppgangen er det første målet 325 dollar, men det virkelige presset er fortsatt nær 340 dollar før resultatrapporten.
Min vurdering er at Apples virksomhet ikke har kollapset; denne gangen skyldes fallet verdivurderinger og altfor høye forventninger. For å trekke tilbake aksjekursen må Apple gi et mer direkte svar: hvor mye inntekter AI faktisk kan generere, og hvor mye fortjeneste vil økende kostnader ta bort.
Det samme gjelder kryptoverdenen. Markedet er ikke lenger fornøyd med «gode data»; kapitalen begynner å spørre hvor overskuddet kommer fra og hvor mye lenger det kan vokse.
$XAAPL $BTC 最近总有人说，韩国散户的赌性太强 炒股敢上杠杆，炒币敢追热点，行情一来就怕错过，回调一深又容易出现极端情绪。很多人把它简单归结为韩国人爱赌，但如果只看到这一层，其实很容易误判 更现实的答案可能是，部分人的高风险偏好，是被生活压力和向上通道变窄逼出来的 在一个高房价，高竞争，优质岗位高度集中的环境里，普通人最焦虑的不是赚得不够多，而是发现自己即使努力工作，和资产价格上涨的速度相比，还是越来越慢 当买房遥不可及，稳定收入很难带来明显的阶层变化时，股市和加密市场就不再只是投资市场 它们开始被一些人当成翻盘机会 你会发现，很多人并不是不知道杠杆危险，也不是不知道追高容易被套。他们真正相信的是，保守一点也未必能赢，搏一次至少还有改变现状的可能 这套逻辑并不只存在于韩国 在任何一个财富焦虑很强的市场里，只要高收益故事开始流传，短视频里都是翻倍案例，社群里都是晒收益截图，越来越多的人都会产生一种错觉： 别人都在赚钱，只有我还在观望 然后，FOMO 出现了 资金开始追热点，热点开始制造更高的涨幅，更高的涨幅又吸引更多后来者。直到流动性变弱，情绪反转，最后进场的人往往承担最大的波动 加密市场尤其如此 BKOSPI-relatert programhandel har utløst en kjøperside-cart. Kjernebetingelsen for Korea Exchange-reglene er at både futuresindeksgevinster og spotindeksgevinster når terskler og varer omtrent ett minutt. Sidevognen kjøler ned programplaten, ikke en tillatelse til å stige. Det koreanske markedet i juli har gjentatte ganger vist det samme: når likviditeten tynner, forsterkes indeksbevegelsene. Jeg behandler antall sidevognsturer som volatilitetssignaler, ikke trendsignaler.
#韩国KOSPI触发买方侧车 $005930 $000660 $BTCGjennom årene, i kryptoverdenen, har jeg vært som naturens beveger – gått rundt og vandret, tjent litt penger på én mynt og så tapt på en annen. Jeg har tjent dusinvis av ganger min avkastning, og til slutt har jeg fortsatt å lade opp, og gjentatte ganger returnert hovedstolen min til markedet. Ofte skjer hver feil når kontoen min vokser flere ganger eller til og med dusinvis av ganger på kort tid, og plutselig føler jeg at jeg gjør det igjen. Plutselig dukker en dristig idé opp: enten øke posisjonen min eller våge meg inn i ukjente meme-mynter, og til slutt passivt oppnå perfekt null. De siste månedene, ved å reflektere bak lukkede dører og revidere handelssystemet mitt, har jeg alltid valgt det mest stabile og modne markedet jeg kjenner best for min hovedposisjon.
For tradere, for å få fotfeste i markedet, må du være flink til å oppsummere! Nå, ved å bruke 215U handelsdata for å oppsummere de siste ti dagene, er prisen på ETH1800 et lavrisikomål. Derfor kjøpte bloggen vår 0,08 ETH spot 18. juli 2026 til en gjennomsnittspris på 1874,5, og brukte totalt 150U. Ved å bruke spoten til å åpne lavgiringskontrakter med myntmargin, økte antallet spottokens til 0,137 per 09:20 den 31. juli 2026, en økning på 71,8 %, med en spotverdi på 263,71U og en ETH-posisjonsverdi opp 75,77 %.
For å verifisere om casual trading er akseptabelt, brukte denne bloggen de gjenværende 65U for U-margin-kontrakter til å satse på store med små innsatser. Jeg har byttet Micron, SanDisk, XAU osv. etter tur, og til slutt shortet jeg SanDisk på 1336 i morges. Da den umiddelbart trakk til 1436, ble posisjonen likvidert, og 65U ble fullstendig utslettet. Etter å ha bygget en posisjon i U-marginen denne gangen, gjorde jeg en fatal feil: Jeg satte ikke stop-loss og byttet til overvåkingsmodus. Uventet ble jeg tvunget til å sette inn en nål på et øyeblikk og ble likvidert før jeg i det hele tatt kunne stoppe tapet manuelt.
Oppsummert, etter denne posisjonssplitt-operasjonen, har myntbasert ratio fokusert på stabil vekst, med posisjoner åpnet innen 8 ganger og strengt fastsatte stop-loss. Målene som handles er de jeg alltid har vært mest kjent med, og som til slutt oppnår stabile gevinster. I mellomtiden byttet 65U stadig handelsinstrument og manglet tilstrekkelig forståelse av dem. Jeg trodde opprinnelig at som en amerikansk aksjetoken betydde éndagsgevinsten på 30 %+ at short-salgsrisikoen var lav, så jeg åpnet posisjonen min større enn vanlig. Uventet kom en så kraftig strike på slutten. Så uansett når, må du respektere markedet og strengt sette stop-loss. Når du tror det kan være en stor mulighet og går all-in, innser du kanskje ikke at posisjonen din kanskje ikke overlever til muligheten. Akkurat som SanDisk, selv om den har falt under min posisjon på 1336, er posisjonen min borte. For øyeblikket eksisterer ikke 65U-prinsippet lenger, noe som er verdt å reflektere over! For øyeblikket gjenstår bare ETH. Tror du 0,08 ETH kan nå det første målet om 1 ETH?美股以前讲故事的，现在算账的。
微软交卷涨15%，Meta交卷跌8%。同一赛道，同一天。区别就一个：现金流。
存储芯片更是过山车——前一天暴跌，隔天闪迪+26%、美光+18%。情绪两头拉，真话只有一句：AI催出需求，但供需缺口到底多大，没几个人算得清。
30年美债5.2%，芯片短缺百年一遇，中东封海运——以前是背景音，现在直接打到利润表。
这不是市场成熟了，是钱从一个泡沫挤出来，在找下一个泡沫的路上。
裸泳的该上岸了。
你手里的票，经得起算账吗？Innlegg 1
🚨 Den største feilen i krypto er ikke å kjøpe feil mynt—det er å ikke ha noen plan.
Før du går inn i en hvilken som helst handel, spør deg selv:
✅ Hvor skal jeg tjene penger?
✅ Hvor skal jeg kutte tapet mitt?
✅ Bytter jeg diagrammet eller følelsene mine?
Markedet belønner disiplin langt mer enn prediksjoner.
#Bitcoin #Crypto #Trading #OKXOrbit! !️ Makro Overlevelse: Spill A-aksjene eller spill amerikanske koreanske aksjer, hvordan spille?
Kjerneprinsippet for A-aksjeinvestering: spill kun med gamle aksjer, behandle dem som pensjonsforsikring, og ta A-aksjemarkedet i et halvt år. For langsiktige pensjonsallokeringer, fokuser alltid kun på de med solide fundamentale forhold, stabile utbytter og rimelige verdsettelser (ledende modne bransjer som bank, forsikring, forsyningsselskaper, tradisjonelle forbrukere og ressurser). Holdingsperioden er minst et halvt år, byttetid mot plass, og tjener på profittvekst og utbytte, ikke på følelsesmessige svingninger. Teknologiaksjer i A-aksjemarkedet blir absolutt ikke berørt. Årsakene er som følger:
1. Alvorlig verdigap: A-aksje teknologiaksjer er mye overvurdert sammenlignet med amerikanske og koreanske aksjer
Amerikanske lagringsaksjer (Micron, Western Digital, osv.) og koreanske lagringsaksjer (Samsung, SK Hynix) har allerede opplevd en runde med grundige verdsettelsessalg. Når verdsettelsene går tilbake til rimelige eller til og med lave nivåer, vil oppsidepotensialet være reelt når industrisyklusen eller AI-etterspørselen har hent seg inn.
Sammenlignbare A-aksjer har blitt stablet opp av innenlandske fond med latterlige P/PS-forhold, som viser åpenbare bobler. USA og Sør-Korea kan stige igjen, men A-aksjemarkedet vil kanskje ikke holde tritt – fordi kapitalstrukturen deres gjør dem mer tilbøyelige til å kjøpe på høye nivåer og deretter bevege seg sidelengs eller til og med trekke seg tilbake i lang tid. Å plukke opp dette overvurderte søppelet er i bunn og grunn å betale for andres høye verdsettelser med egne penger.
2. De iboende ulempene ved T+1-handelsmekanismen
A-aksjemarkedet tvinges til T+1; kjøp samme dag, men kan ikke selge samme dag. Når du står overfor plutselige negative nyheter, følelsesmessig sammenbrudd eller nyhetssjokk, kan du bare se og se, uten å klare å kutte tapene umiddelbart.
Til sammenligning er det amerikanske aksjemarkedet T+0, og det koreanske markedet er relativt fleksibelt. Markeder med bedre likviditet har mange flere risikokontrolltiltak. Langsiktige beholdninger av gamle Deng-aksjer kan ignorere dette, men for kortsiktige eller svingnivå-teknologiaksjer er T+1 en fatal svakhet.
3. Handelstider og utgangsfordeler: Kryptoverdenen tilbyr en ekte 24-timers amerikansk aksjekanal
A-aksjemarkedet handles kun noen timer hver dag, med fullstendige handelsstopp i helger og på helligdager. Når store utenlandske nyheter bryter ut (Fed, geopolitiske saker, teknologigigantenes resultatrapporter), kan du bare vente til neste dags åpning med å ta tapet passivt.
Den virkelige fordelen med kryptoverdenen er her:
✅️ Mange etablerte kryptobørser og plattformer har allerede lansert amerikanske aksjespot-tokeniserte produkter, amerikanske evige kontrakter eller direkte handlede amerikanske aksjemål (inkludert lagrings-, halvleder- og teknologiledere) gjennom syntetiske eiendeler og RWA (Real-World Assets).
✅️ Disse produktene støtter ekte 24-timers uavbrutt handel, slik at du kan åpne, lukke og belåne posisjoner i helgene, om natten og under børsstengninger i USA.
✅️ Likviditeten kommer fra global kapital, og exit-effektiviteten overgår langt den til store A-aksjer. Du kan fortsatt løpe når andre aksjer er stengt – det er en reell fordel.
✅️ Giring er mer fleksibel og kan brukes etter behov på kompatible plattformer, mye bedre enn å sta holde høye verdsettelser i A-aksjemarkedet.
⚠️ Direkte sammenligning: Hvorfor kan du handle amerikansk aksjelagring, men ikke røre A-aksjelagring igjen?
Ledende amerikanske lagringsaksjer har transparente fundamentale forhold, standardiserte finansielle rapporter og tilstrekkelig institusjonell prising, ofte med lavere verdsettelser enn A-aksje-motpartene. Du trenger bare å bruke passende innflytelse i kryptoverdenen eller gjennom legitime kanaler for å følge samme bransjelogikk til lavere kostnader og større fleksibilitet.
A-share Storage ble presset opp av en rekke innenlandske fond som ikke kunne kjøpe amerikanske aksjer, noe som skapte en «detaljhandelspremie for purre». Hvis disse fondene lett kunne kjøpe amerikanske aksjer, ville de da fortsette å jage de høye verdsettelsene av A-aksjer? Svaret er klart. Hvis du går tilbake og plukker opp disse aksjene som har blitt stablet opp, tar du i praksis aktivt ledelsen. Oppsummer operasjonell disiplin
Stor A-aksjeposisjon: Alloker kun til gamle aksjer som pensjonsforsikring, og starter med et halvt år for å oppnå jevne utbytter + overskudd.
Teknologi/vekst/lagringstemaer: fullstendig overført til amerikanske eller koreanske aksjekanaler (inkludert krypto 24-timers handelskanaler), noe som lar verdsettelsesfordeler + handelsfleksibilitet tale for seg selv.
Husk alltid: bare markeder som andre ikke kan kjøpe, vil akkumulere vanvittige verdier. Hvis du har valget, ikke gå tilbake.
#PCE环比转负 avtok BNP-veksten til 1,5 % #美股 #btc $BTC Enda en dag med å bli 🔪 vekket, nyte en behagelig lur #PCE blir negativ måned for måned, BNP-veksten avtar til 1,5 % $BTC $ETH #PCE环比转负 avtok BNP-veksten til 1,5 %
Jeg så nettopp de amerikanske PCE-dataene for juni, som falt 0,1 % måned for måned – første gang siden 2020! År-til-år-veksten falt også fra 4,1 % til 3,7 %, med kjerne-PCE på 3,3 % år-til-år, i tråd med forventningene. Den foreløpige BNP for andre kvartal som ble kunngjort samme dag, viste en annualisert rate på bare 1,5 %, lavere enn de forventede 2,1 %.
Etter å ha ekskludert nettoeksport, lagre og offentlige utgifter, økte imidlertid det innenlandske private sluttsalget med 3,9 %, og nådde et nytt toppnivå siden begynnelsen av 2023, noe som indikerer sterk innenlandsk etterspørsel.
Inflasjonen har endelig begynt å avta, og nødvendigheten av Feds renteheving i september har tydelig avtatt. Nå, med omtrent 63 % sjanse for at markedsprisene må justeres på nytt, Men er denne negative vendingen virkelig startpunktet for en trend, eller et enkeltmåneds-fenomen forårsaket av oljeprissvingninger? Vi må fortsatt vente på at juli-dataene skal avgjøre. Uansett, lyden om en myk landing blir høyere nå, så alle bør være forsiktige.金融城那些西装革履的投行家，仍在玻璃幕墙后反复修改设计方案——他们没有注意到，对面工地上吊装预制承重墙的塔吊已经立起。Launches 不是设计变更，这是把整栋楼的受力体系从湿作业换成了装配式预制。
我盯过太多白皮书级别的“效果图巨作”：渲染图上金光万丈，地基一碰就碎。但 Uniswap Launches 这一版施工图，把“上市”从“找资本拿地、找交易所审图、找做市商外包施工”变成了“标准化预制件入场，吊装、布管、封顶一次成型”。
传统路径，项目方只是分包商：VC 负责土地注资，交易所握着审核权和验收权，做市商是水电改造队。整个流程层层转包，利润被抽走，还不能保证竣工验收单按时下发。而 Launches 直接把代币发行做成了标准模数构件——脚手架、塔吊、泵车全部自带，项目方第一次当上了总包。
值得注意的，是首批预制件插在了 Robinhood Chain 的地块上。这不是拍脑门的选址。Robinhood Chain 先做了代币化股票——那相当于地下管网预埋；Uniswap v4 做核心筒——标准层剪力墙已经封顶；Q2预测市场营收超越加密业务，说明内部功能空间已经启用，不是一块等待七通一平的毛地。
这才是工程思维。先全盘底座，后装配模块；先定公差标准，后上流水线。Robinhood Chain 是在搭链上金融的钢结构主体，Launches 是在安装标准化电梯井。旧式 IPO 是湿作业，现场搅拌、养护周期长、受天气制约；链上 IPO 是干作业，工厂预制、现场拼装、误差以毫米计。
VC 角色的剧变不可避免——从总承包变成陪标单位。承重墙不是他们浇的，楼板不是他们铺的，核心筒不是他们焊的，他们还会站在工地上拿走什么呢？流动性获取从“人脉公关”变成了“标准插拔”。链上实时展示每一处梁柱节点的内力分布，施工质量几乎没有暗箱。替换旧金融秩序最直接的方式，不是一座高耸入云的纪念碑，而是把标准构造节点摆在他们面前。
这栋楼的承重上限，只能等待结构验收。而我能确定的只有一件事：塔吊已经重新布置完毕，施工队没有退场的打算。
#影响周期·季级 #行业趋势·DeFi·代币发行 #Uniswap Launches·Robinhood Chain·链上IPO#美光暴跌后: Er det nederst eller halvveis opp fjellet?
Siden sin toppnotering på 1 213 dollar 25. juni, har Micron falt mer enn 30 %, med markedsverdien som har fordampet med over 400 milliarder dollar. Philadelphia Semiconductor Index falt fra 14 600 til 10 400 i samme periode, en nedgang på mer enn 20 %, og gikk offisielt inn i et teknisk bjørnemarked.
Nå stiller alle det samme spørsmålet—er dette bunnen eller midtfjellet?
Oksene sier dette er et feilaktig drap.
Grunnen er solid. Microns inntekter i tredje kvartal var 41,46 milliarder, en økning på 346 % år-til-år, med en bruttomargin på 84,9 %, høyere enn Nvidia. Seksten langsiktige avtaler har sikret over 100 milliarder i kontraktsinntekter, og HBMs totale årlige kapasitet er utsolgt. Veiledningsinntektene i fjerde kvartal var 49 til 51 milliarder, mens markedet forventet bare 43,2 milliarder. Wall Street-analytikere har en gjennomsnittlig kursmål på 1 507 dollar, KeyBanc ga 1 750 dollar, og Cantor ga 2 000 dollar. Den fremoversiktlige P/E-ratioen har falt til 9,2 ganger, med en prognose for overskuddsvekst på 54 %.
Bjørnene sier at dette bare er begynnelsen.
Årsaken er like sterk. Den har steget med mer enn 600 % i år, og forventningene har lenge vært overdrevet. Morgan Stanley advarte om at prisene på lagringskontrakter nådde toppen i fjerde kvartal, med en avtagende gevinst som var mer skremmende enn en nedgang. Kapitalutgiftene vil nå 25 milliarder yuan i 2026, med ytterligere økninger planlagt for 2027. På sin første børsnotering steg Changxin Technology med 460 %, med en markedsverdi på over 3 billioner yuan, noe som sikret ammunisjon for kapasitetsutvidelse. Sørkoreanske privatinvestorer har ennå ikke fullstendig ryddet sin giring, og tvungne likvidasjoner fortsetter. Microns administrerende direktør har kuttet aksjene de siste seks månedene, og solgte ytterligere 37,3 millioner den 24. juli.
Min vurdering: kortsiktig er ikke bunnen, mest sannsynlig halvveis opp.
Tre grunner.
For det første har ikke fundamentene kollapset, men forventningene har allerede kollapset. Micron er fortsatt den lønnsomme Micron, mens HBM fortsatt er mangelvare. Men markedet har skiftet fra «AI-datakraft vil aldri være nok» til «hvor mye lenger kan vi holde ut?» Langsiktige avtaler sikrer profitt, men låser også fantasien. Når «god prestasjon» ikke lenger er nyheter, blir «ikke godt nok» en synd.
For det andre er chipstrukturen ødelagt. Koreanske detaljinvestorer har ennå ikke fullstendig ryddet ut sine belånte posisjoner; SK Hynix tjente 60 billioner won på et kvartal, men falt 15 % direkte fordi det lå 5 % under forventningene. Micron har falt 30 % fra toppen, men mange belånte kontoer likvideres fortsatt på høyere nivåer. Salgspresset er ikke over ennå.
For det tredje har kinesiske variabler nettopp begynt å bli priset inn. Changxins børsnotering er ikke bare en nyhetshendelse; den representerer et grunnleggende skifte i det globale DRAM-forsyningslandskapet. Markedet trenger tid til å reprise «hvor mye markedsandel Micron fortsatt kan ha.»
Bunnen dannes vanligvis ikke av en enkelt lysestake; det er en fjellkjede. Microns nåværende verdsettelse er riktignok ikke dyr, men billig betyr ikke at det ikke blir billigere. og flere andre signaler: Sør-Korea rydder ut belånte eiendeler, forventningene til lagringspriser stabiliserer seg, og Changxins innvirkning er fullt priset. Inntil da kan hver retur bare være en stafett for neste runde med nedganger.
Det er ikke det at vi er bearish på Micron; det er at de som skynder seg inn for å kjøpe nedgangen nå, sannsynligvis vil gå gjennom en tøff periode.📊 $LTC合约爆仓速递（7月31日）
根据爆仓数据，做空小心了，被狗庄按在地上摩擦了。。。
过去1小时爆仓金额为0
多单爆仓为0
空单爆仓为0
过去4小时爆仓金额约1,669.26美元
多单爆仓约132.15美元
空单爆仓约1,537.11美元
过去12小时爆仓金额约6.17万美元
多单爆仓约4.46万美元
空单爆仓约1.71万美元
过去24小时爆仓金额约7.33万美元
多单爆仓约4.58万美元
空单爆仓约2.75万美元
从$LTC爆仓数据看，4-12小时空头爆仓占绝对主导，逼空行情持续；24小时多头爆仓开始反超，方向逆转，多空激烈博弈。大家控制好仓位，别被爆仓。
🔥 市场风向标 | 7月31日
今日三条热点，指向同一主题：市场奖励的已不再是“烧钱叙事”，而是“花钱的效率”——从美联储的内部分裂，到微软与Meta的冰火两重天，旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成。
🏛️ 美联储三票主张加息：十年未见的内部分裂
北京时间7月30日凌晨，美联储以9票赞成、3票反对维持联邦基金利率在3.50%-3.75%不变。克利夫兰联储哈马克、明尼阿波利斯联储卡什卡利、达拉斯联储洛根三人主张加息25个基点。这是自2016年以来首次出现三张方向一致的反对票。道指随即暴跌超1100点。今夜将公布的PCE数据，将成为判断9月是否行动的关键。
📈 微软逆势下调资本开支：盘后涨8.5%
微软交出超预期答卷：营收900亿美元，同比增长18%；Azure收入同比增长43%，创四年最快增速；全年Azure收入首次突破1000亿美元。
真正引爆市场的是资本开支指引——从此前预期的约1900亿美元下调至1750亿美元。盘后股价大涨8.5%。在谷歌因上调支出指引导致股价重挫的背景下，微软的“降本”信号让投资者长舒一口气。
📉 Meta营收创纪录却暴跌：AI烧钱模式的代价
Meta同日交出财报：营收608亿美元，同比增长28%，略超预期。但净利润同比下滑14%至158.5亿美元；资本开支下限从1250亿上调至1300亿美元；自由现金流仅剩7.84亿美元，创近四年新低。盘后股价一度暴跌超10%。
同一晚，微软因“花钱少了”涨8.5%，Meta因“花钱更多”跌10%。
💎 总结
三件事指向同一个转折：市场奖励的已不再是“烧钱叙事”，而是“花钱的效率”。美联储内部罕见分裂，预示政策路径不再确定；微软用下调资本开支换来股价暴涨，宣告AI投资的“降本”比“加码”更受追捧；Meta营收创新高却被暴跌，因为市场正在惩罚一切只有投入、没有回报的叙事。旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成。#PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5%
#财报观察员：亚马逊指引不及预期，股价却反涨9%
#苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌 🚀 $MSFT may have just reignited the AI trade.
A strong earnings report and upbeat guidance have investors rotating back into AI leaders.
Key takeaway:
💼 Copilot has reached 30M paid seats, proving enterprise AI adoption continues to accelerate.
Microsoft may not have the flashiest AI product—but its strength has always been execution, distribution, and turning "good enough" into massive commercial success.
If AI investments begin translating into stronger free cash flow, it could mark a new phase for the sector—where profitability matters as much as growth.
The AI race is no longer just about spending billions. It's about converting AI into sustainable earnings.
#Microsoft #MSFT #AI #Copilot #TechStocks #Crypto #Investing #OKXOrbitAmazons veiledning for tredje kvartal nådde ikke opp til forventningene, fri kontantstrøm ble negativ, og kapitalutgiftene ble økt til 220 milliarder dollar – likevel økte de med 9 % i etter-arbeidstid; Tesla hadde rekordomsetning og rekordhøye leveranser – men endte opp ned 14 %. Jeg stirret på disse to finansrapportene og lo i en halvtime, og bekreftet én ting: markedet ser ikke på resultater, det handler om «hvem sin historie kan fornyes.»
📊 Tre økonomiske rapporter, tre forskjellige utfall
Microsoft: Den mest stabile æresstudenten
Etter at markedet stengte 29. juli, leverte Microsoft 90 milliarder dollar i inntekter, en økning på 18 % år-til-år, mens Azure-skyinntektene økte med 43 % år-til-år, og oversteg 100 milliarder dollar i årlig omsetning for første gang. Enda viktigere—kapitalutgiftene levde ikke opp til forventningene, med veiledningen for regnskapsåret 2027 kuttet fra 190 milliarder til 175 milliarder. Markedet steg umiddelbart, med nesten 9 % i etterhandel, og dagen etter steg det med 15,51 %, noe som markerte den største éndagsøkningen siden 2008, med markedsverdi som økte med 450 milliarder dollar på én dag.
Hvor vinner Microsoft? Det er både å brenne penger og å fortelle markedet: «Jeg brenner med måtehold.» Azures vekstrate på 43 % er der, og kapitalutgiftene er kuttet—markedets mest fryktede «bunnløse grop»-narrativ er blitt blokkert.
Tesla: Den uheldigste
Etter at markedet stengte 22. juli, var Teslas omsetning 28,24 milliarder dollar, en økning på 26 % år-til-år, med 480 000 leverte kjøretøy, noe som satte ny rekord. Og så? Driftsresultatet var 398 millioner dollar, et fall på 57 % fra år til år; Driftsmarginen falt fra 4,1 % til 1,4 %; Justert EPS var 0,33 dollar, ned 35 % fra forventede 0,53 dollar; Kapitalutgiftene var 5,79 milliarder yuan, en år-til-år-økning på 142 %; Den frie kontantstrømmen ble negativ med 1,09 milliarder dollar.
Dagen etter åpnet markedet med et direkte fall på 14,52 %, noe som utslettet over 200 milliarder dollar i markedsverdi.
Også med penger, hvorfor ble Tesla knust? For selv de «tomme løftene» er ikke overbevisende. Musk sa at FSD har nesten 1,5 millioner brukere og 1,76 milliarder dollar i årlig inntekt—men bilens bruttomargin falt fra 21,1 % til 16,9 %, og veksten i AI-inntekter kan rett og slett ikke fylle gapet i bilfortjeneste. Når man ser på 1,4 % fortjenestemargin, spurte markedet bare: «Når får du en bit av denne kaken?» ”
Amazon: Den villeste vendingen
Etter at markedet stengte 30. juli, var Amazons omsetning 200,6 milliarder dollar, en økning på 20 % år-til-år, og slo den forventede 196,5 milliarder dollar. AWS' omsetning nådde 42,2 milliarder dollar, en økning på 37 % år-over-år, og markerte den raskeste veksten på 18 kvartaler. AWS' driftsresultat var 16,6 milliarder dollar, en økning på 64 % år-over-år, med en fortjenestemargin som økte fra 32,9 % til 39,4 %.
Og så? Inntektsprognosen for tredje kvartal er 197–202 milliarder, med medianen under markedsforventningen på 204 milliarder; Kapitalutgiftene ble økt fra 200 milliarder til 220 milliarder; Fri kontantstrøm de siste 12 månedene var 7,6 milliarder dollar.
Hver sak representerer individuelt «negative nyheter», men det steg likevel med 9 % etter stengetid.
Hvorfor? AWS sin vekstrate på 37 % fikk alle til å tie.
Tidligere krasjet Googles aksjekurs på grunn av økte kapitalutgifter, og Tesla ble avslørt for å brenne kontanter—markedet er allerede PTSD over «AI som brenner kontanter». Men Amazon beviste én ting med fakta: hver krone jeg brente, ble til vekst for AWS. Administrerende direktør Jassi sa rett ut: «Selv om utgiftsnivået når 220 milliarder, kan det fortsatt ikke dekke all etterspørsel i 2026. Denne tilbudsmangelen vil fortsette inn i 2027, og vi har allerede sett en forbløffende etterspørsel i 2028.» ”
Markedet forsto: dette er ikke å brenne kontanter, dette er en forhåndsinvestering for å trykke penger.
🔍 Kjerne-sammenligning: Hvorfor har det samme manuset tre forskjellige slutter?
Microsoft: Inntekter slår forventningene + Azure-vekst 43 % + kapitalutgifter under forventningene = økning. Markedslogikk: Moderat kontantforbruk, rask vekst, perfeksjon.
Tesla: Inntektene slår forventningene + overskuddet faller med 57 % + kontantstrømmen blir negativ = nedgang. Markedslogikk: Uansett hvor mange biler som selges, vil du ikke tjene penger; AI-historier er for dyre til å vente.
Amazon: Inntektene slår forventningene + AWS-vekst 37 % + veiledningen er under forventningene + økning i kapitalutgifter + kontantstrømmen blir negativ = økning. Markedslogikk: AWS-vekst blir stille — du brenner, men du brenner og får resultater.
🎯 Mitt handelsråd
For det første, ikke kopier Tesla. En driftsmargin på 1,4 % er ikke «bunnen» – det er «blø». CFO-en sa at fri kontantstrøm forventes å bli en fullverdig eiendel i 2029—om fire år, og nå fungerer det i praksis som en engleinvestor for Musk.
For det andre, Amazon er verdt å se, men ikke jakt på rusen. 220 milliarder dollar i kapitalutgifter, -7,6 milliarder dollar i fri kontantstrøm—uansett hvor raskt AWS vokser, er disse kostnadene reelle. Vent på en tilbaketrekning før du vurderer det på nytt.
For det tredje er Microsoft den mest stabile. Prognosen for regnskapsåret 2027 er 175 milliarder dollar, med positive forventninger om fri kontantstrøm—markedet har allerede stemt over 450 milliarder dollar i markedsverdivekst.
💎 Til slutt, her er en hjertelig beskjed til deg
Markedet har aldri sett på «hvor mye penger du bruker», men på «om pengene du bruker kan omdannes til vekst for neste kvartal.»
Tesla brukte 5,7 milliarder yuan for å oppnå en fortjenestemargin på 1,4 %. Amazon brukte 54,2 milliarder dollar, og oppnådde 37 % vekst i AWS. Samme handling, ulike resultater—det er derfor den ene falt 14 %, den andre steg 9 %.
Jeg er mannen som gikk fra 10 til 17, så fra 17 til 5,5 og tilbake til 17. Hver gang markedet gir ulike selskaper ulike fordeler av samme grunn («AI brenner penger»), viser det én ting: markedet er ikke dumt; det tror bare på historier som leverer på løfter.
Følg meg, og jeg lærer deg ikke hvordan du fanger flygende kniver—jeg skal lære deg å forstå hvem markedet belønner og straffer. Følg meg, og neste resultatperiode vil i det minste noen rope i øret ditt— «Ikke se på tallene!» Se på konverteringskursen! ”
---
#财报观察员: Amazons veiledning lever ikke opp til forventningene, men aksjekursen stiger likevel med 9 %.
@你的爱播Misa @Wolf. Win @香港小阿姨 @皮神 ⚡ @188U startet $SPCX 不知道大家有没有察觉到一个很明显的变化：如今的币圈，总要等到美股开盘才会走出像样的行情。
长期盯盘就会发现常态：白天数个小时里BTC横盘窄幅震荡，山寨币种几乎毫无动静，可一到晚间美股开盘时段，盘面瞬间变得活跃，拉升、砸盘集中在这一时段上演。加密市场本是全天候不间断交易的市场，如今却渐渐变成只有夜间才有交易机会，起初我也十分费解，经过长期观察才明白，并非市场缺少流动资金，而是币圈的资金结构已经发生了根本性改变。
随着机构资金持续入场布局加密市场，加密资产和美股风险资产的联动性越来越强。大量机构资金不会单独只关注比特币，会同步参照纳斯达克指数、美股科技股走势，判断整体市场风险偏好。美股开盘之后，机构统一进行全球资产仓位调配，资金的进出直接左右加密市场的方向选择，这也是晚间行情更容易走出明确趋势的核心原因 。与此同时合约市场放大了波动效应，欧美交易时段市场流动性充裕，大资金调仓操作更容易快速推动价格涨跌，极易出现短时插针爆仓、逼空砸盘的行情。
美联储上一轮议息会议出现罕见分歧，三位委员主张加息25个基点，鹰派内部分歧加剧，今晚即将公布的PCE通胀数据，成为判断后续货币政策走向的全新关键看点，宏观层面的不确定性，进一步放大了美股开盘时段对加密盘面的短期影响。
面对当下的市场结构，我的交易习惯也做出了相应调整。白天盘面大多只观察盘面结构，分析支撑压力区间，不会因为长时间横盘就急于开仓入场。想要捕捉确定性趋势行情，更愿意等待欧美资金进场之后，盘面走出明确方向再做确认。市场从来不是没有交易机会，只是现阶段高质量的机会，越来越集中在资金流动性充沛的美股交易时段。震荡横盘阶段盲目出手，很容易被反复插针洗盘，只有耐心等待资金活跃窗口，才能降低不必要的操作损耗。
加密市场早已不再是散户主导的独立圈层，传统机构资金的调配节奏，正在牢牢左右短期盘面走势。顺应市场结构变化调整自身交易节奏，减少无效交易，耐心等待资金带来的确定性机会，才是震荡行情里稳妥的应对方式。
$BTC $ETH $SOL #美联储三票主张加息，今晚PCE成新看点$今天亚洲市场最抢眼的不是 A 股
是韩股
KOSPI 早盘一度冲高
三星电子和 SK Hynix 直接带节奏
资金很诚实
前面 AI 硬件杀得太狠
今天先回补最硬的半导体资产
A 股这边还没缓过来
昨天创业板跌近4%
科创50跌超5%
我的感觉
韩股是反抽
A 股是继续挤科技泡沫
接下来别只看指数
盯 CPO
盯半导体
盯 HBM
盯算力硬件什么时候不再创新低
以上只是市场观察
不构成投资建议$SOL $SNDK $BTC Med PCE som ble negativ måned-til-måned og BNP-veksten falt til 1,5 %, førte denne kombinasjonen av tiltak til at mange i markedet forventet et høyt rentekutt, og et stort makroøkonomisk vendepunkt var nært forestående.
Men hvis du virkelig tar dette som et signal om at Fed er i ferd med å løsne på likviditeten for å redde markedet, vil du mest sannsynlig få en lekse av de kommende markedstrendene.
La oss først bryte ned disse to datapunktene. PCE ble negativ måned for måned. På overflaten er inflasjonen endelig undertrykt, men i realiteten reflekterer det at sluttbrukernes forbruk raskt tørker ut. Folk går tom for penger eller er redde for å bruke penger når prisene tvinges til å falle. Samtidig avtok BNP-veksten til 1,5 %, noe som bekrefter dette perfekt – bedriftsinvesteringene krymper, husholdningenes forbruk krymper, og den underliggende motoren i hele økonomien stopper tydelig opp.
Denne kombinasjonen av «inflasjonen som faller og veksten kollapser» betyr i praksis at økonomien beveger seg mot resesjon, snarere enn en sunn, mild landing.
Mange spør, hvilken innvirkning dette egentlig har på våre handels- eller posisjoner?
Hvis du handler i amerikanske aksjer eller kryptomarkedet, er den mest direkte logikken faktisk ganske streng. Forventningene til økende rentekutt gir kortsiktig psykologisk stimulans til likviditeten, men inntjeningskorreksjonen forårsaket av resesjonen er det egentlige fokuset fremover.
For risikofylte eiendeler kan verdsettelsesgjenoppretting forårsaket av makrorentekutt ofte ikke overgå ytelsestapene forårsaket av forverrede selskapsfundamentaler. Du kan tro at rentekutt er gode nyheter for å satse fullt ut, men i realiteten tenker institusjoner og store fond på dette tidspunktet alle på hvordan de kan bruke kortsiktige likviditetsforventninger til å øke og sikre handelen.
Å forstå betydningen av makrodata har aldri handlet om å forutsi om Fed vil kutte rentene med 25 eller 50 basispunkter neste måned. Den egentlige logikken er at når den fundamentale veksten når 1,5 %-området, har markedets prislogikk fullstendig skiftet fra å «spille for inflasjonsmotstandskraft» til å «bekrefte dybden av resesjonen».
I dette miljøet opplever likviditetsfølsomme eiendeler hyppige oppsving og oppsving, men prosjekter uten reell kontantstrømstøtte vil bare føre til akselerert likvidasjon. Å stramme inn høy belåning og stramme inn likviditetsforsvaret er langt tryggere enn å skynde seg å kjøpe den såkalte «rentekuttbunnen». #PCE环比转负 avtar BNP-veksten til 1,5 % #财报观察员: Amazons veiledning lever ikke opp til forventningene, men aksjekursen stiger med 9 %. Market is a game of shadows, where only the most desperate and the most patient survive. Today, the board is littered with a handful of winners, but the true challenge lies in spotting the subtle signs of a market correction.
$BCH's 3% surge is all smoke and mirrors without the telltale signs of new inflows. Meanwhile, $ROBO's 19% gain might be the result of its tiny market capitalization making it a juicy target for liquidity rotation. The truth is, only a select few have the courage to take risks in these uncertain times.
Liquidity is laser-focused, pouring into safe havens like $BNB and $ASTER. Even $ETH, the stalwart of institutional adoption, is quietly amassing a war chest of margin loans. It's time to face reality: in this market, only the bravest and most informed players will reign supreme.
Don't get left behind – the game of shadows is far from over."📊 $TRX合约爆仓速递（7月31日）
根据爆仓数据，做空小心了，被狗庄按在地上摩擦了。。。
过去1小时爆仓金额为0
多单爆仓为0
空单爆仓为0
过去4小时爆仓金额为0
多单爆仓为0
空单爆仓为0
过去12小时爆仓金额约7,010.00美元
多单爆仓为0
空单爆仓约7,010.00美元
过去24小时爆仓金额约8,689.98美元
多单爆仓约634.79美元
空单爆仓约8,055.19美元
从$TRX爆仓数据看，空头爆仓碾压多头，空头遭持续大规模清算，市场呈单边逼空格局，24小时空头爆仓为多头的12.7倍。大家控制好仓位，别被爆仓。
🔥 市场风向标 | 7月31日
今日三条热点，指向同一主题：市场奖励的已不再是“烧钱叙事”，而是“花钱的效率”——从美联储的内部分裂，到微软与Meta的冰火两重天，旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成。
🏛️ 美联储三票主张加息：十年未见的内部分裂
北京时间7月30日凌晨，美联储以9票赞成、3票反对维持联邦基金利率在3.50%-3.75%不变。克利夫兰联储哈马克、明尼阿波利斯联储卡什卡利、达拉斯联储洛根三人主张加息25个基点。这是自2016年以来首次出现三张方向一致的反对票。道指随即暴跌超1100点。今夜将公布的PCE数据，将成为判断9月是否行动的关键。
📈 微软逆势下调资本开支：盘后涨8.5%
微软交出超预期答卷：营收900亿美元，同比增长18%；Azure收入同比增长43%，创四年最快增速；全年Azure收入首次突破1000亿美元。
真正引爆市场的是资本开支指引——从此前预期的约1900亿美元下调至1750亿美元。盘后股价大涨8.5%。在谷歌因上调支出指引导致股价重挫的背景下，微软的“降本”信号让投资者长舒一口气。
📉 Meta营收创纪录却暴跌：AI烧钱模式的代价
Meta同日交出财报：营收608亿美元，同比增长28%，略超预期。但净利润同比下滑14%至158.5亿美元；资本开支下限从1250亿上调至1300亿美元；自由现金流仅剩7.84亿美元，创近四年新低。盘后股价一度暴跌超10%。
同一晚，微软因“花钱少了”涨8.5%，Meta因“花钱更多”跌10%。
💎 总结
三件事指向同一个转折：市场奖励的已不再是“烧钱叙事”，而是“花钱的效率”。美联储内部罕见分裂，预示政策路径不再确定；微软用下调资本开支换来股价暴涨，宣告AI投资的“降本”比“加码”更受追捧；Meta营收创新高却被暴跌，因为市场正在惩罚一切只有投入、没有回报的叙事。旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成。#PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5%
#财报观察员：亚马逊指引不及预期，股价却反涨9%
#苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌 MEME圈子现在早就不是新土狗称王的时代了，上新的小币种生命周期越来越短，涨一天跌三天成常态，反倒是$PEPE 、$DOGE 这些老面孔反复活跃。
核心逻辑很直白：老牌MEME经过好几轮牛熊洗礼，流动性充足、盘子体量适中，游资拉升砸盘都方便。新土狗筹码全在项目方手里，一旦上涨，团队砸盘跑路毫不手软，资金根本不敢长久停留。
但哪怕老牌币更稳，也改变不了MEME靠情绪吃饭的本质。没有马斯克消息、板块整体降温的时候，行情立马蔫下去。
参与玩法很简单：热度上来小仓位玩一波，情绪退潮果断跑路，千万别囤着指望长线翻倍。Rundt kl. 10:00 den 31.07.2026 lå spotprisene på DOGE (Dogecoin) rundt 0,0700–0,0705 USDT (Binance/OKX omtrent 0,0702–0,0705), med en liten 24-timers økning på 0,3 %–0,8 %. Totalt sett konsoliderer markedet fortsatt innenfor et smalt område på 0,069–0,071, og har ikke brutt ut av nedadgående kanal siden juli.
1. Siste markedsposisjonering
- Prisklasse: $0,069–$0,071 varierer gjentatte ganger, med omtrent 90 % tilbakegang fra 2021-toppen på 0,7376.
- Volum: 24-timers omsetning er omtrent 400–500 millioner dollar, ned fra slutten av juli, uten aktiv volumøkning.
- Markedsbevegelse: BTC tok seg opp igjen i området 63 200–64 800, med DOGE som fulgte med høy beta, men styrket seg ikke uavhengig.
- Stemning: Frykt og grådighet befinner seg i fryktsonen, meme-sektorfond fortsetter å strømme inn i BTC/mainstream-mynter, netto innstrømning til DOGE spot-ETF-er er nesten null, og det er ingen inkrementell vekst på institusjonssiden.
2. Viktige tekniske nivåer (4H/daglig diagram)
- Støtte: 0,069 (kortsiktig psykologisk linje) → 0,0684 (forsvarer juli-bunnen) → 0,064–0,065 (ukentlig støtte), → 0,056 (bullish struktur-liv-og-død-linje; et brudd under månedlig stenging vil åpne for en dyp nedgang).
- Motstand: 0,071–0,072 (nåværende øvre grense av boksen)→ 0,075–0,076 (konsentrert kort likvidasjonssone + MA25 overlappende)→ 0,081 (trendlinjeutbruddsbekreftelsesnivå).
- Glidende gjennomsnitt: Prisene er fortsatt under press ved 50D EMA (≈0,0788) og 200D EMA (≈0,103). Selv om den ukentlige TD-sekvensen har gitt ut et kjøpssignal, forblir den 19-måneders nedadgående kanalen ubrutt, noe som indikerer en "oversolgt oppgang" snarere enn en trendvending.
3. Nyhetsdekning (slutten av juli – nåværende)
- Musk-effekten svekkes: Den 24. juli snakket Musk om «government DOGE-sektoren», som ble feiltolket av markedet som å forlate krypto-DOGE, noe som førte til et kortsiktig fall; Oppsvinget fra den likte memen varte bare noen timer, med den narrative katalysatoren som avtok litt.
- Whale vs. institusjonell divergens: Whales samlet omtrent 200 millioner tokens (≈ 14 millioner dollar) rundt 0,07, men spot-ETF-er (som TDOG/GDOG) hadde en AUM på bare rundt 20 millioner, med en netto utstrømning på 870 000 tidlig i juli, uten institusjonell relé.
- Mekanismefeil: Ingen total tilbudsgrense, årlig økning på omtrent 5 milliarder tokens, mangel på halverings-/deflasjonsfortelling, langvarig underprestasjon av L1/L2 med praktisk støtte.
4. Handelsanbefalinger (Ikke-belånt spotperspektiv)
For øyeblikket er situasjonen «venstre side bunner ut, høyre side ubekreftet», så tunge posisjoner anbefales ikke for å satse på en reversering.
- Innehavere: Kjøper over 0,069; hvis dagens lukking faller under 0,0684, reduser posisjonen din for å unngå testing på 0,064; Hvis volumet øker (50 %+), bør det returnere til 0,072 og sikte mot motstandssonen 0,075–0,076.
- Korte posisjoner: Opererer kun på to posisjoner—
- Pullback 0,064–0,065, stabiliser med lett posisjon og test lang posisjon (stop loss 0,062, mål 0,070–0,072);
- Eller vente på et volumbrudd over 0,075–0,076, trekk tilbake uten å bryte. Følg long på høyre side (stop loss 0,071, mål 0,081→0,10).
- Giring/kontrakter: Nåværende RSI ≈45, krympende volum, utsatt for spike-ordrer, anbefales ikke å åpne posisjoner midt i et intervall; Hvis du virkelig vil gjøre det, vent på et brudd under 0,0684 for å reversere short-salget, eller på et utbrudd på 0,076 for en tilbakegang, med en streng 2%–3% netto verdi stop loss.
- Mellomlangsiktig posisjonering: Hvis BTC holder seg over 65 000 og DOGE lukker over 0,076 på ukentlig diagram, kan du bygge posisjoner i partier mellom 0,070 og 0,073 (enkeltmynter utgjør ≤5 % av totale posisjoner), med mål 0,10–0,12; gå ut betingelsesløst hvis den faller under 0,056.
- Langsiktig: DOGE forblir en «community + Musk-opsjon»-eiendel, ikke en produksjonseiendel; kjernebeholdninger anbefaler ikke overtotale kryptoposisjoner på 10 %.
5. Dagens markedsfokus
1. Kan BTC holde 64 000 — avgjørende om DOGE 0,069 går tapt;
2. Vil DOGE stenge igjen på 0,071 i 4. kvartal—Hvis den ikke klarer å holde seg tilbake, følger den oppgangen, men ikke utbruddet;
3. 0,075–0,081 Clearingområde: Kort dekningsvolum — Uttak uten volum behandles som lange insentiver.
⚠️ Ovenstående er en teknisk og sentimentanalyse basert på offentlig tilgjengelige markedstrender og utgjør ikke investeringsrådgivning. Meme-mynter er ekstremt volatile; vennligst kontroller bestillingen din med et risikobudsjett på 1–3 % av hovedstolen din.
$DOGE, $SHIB, $PEPE 多单完美止盈！PCE+GDP双利好，多军终于站起来了！
家人们！昨晚这单，完美起飞！
SNDK多单，开仓均价1234.29，平仓均价1284.7，盈利+4.48U，收益率+61.26%！
不仅把之前两单亏的11.36U填回来大半，多军终于站起来了！
📌 战绩回顾
开仓价 1234.29
平仓价 1284.7
盈利 +4.48U
收益率 +61.26%
虽然不是平在最高点（最高到了1436），但我已经很满足了。到了目标位就走，不贪心。
🔍 为什么昨晚涨这么猛？
两个宏观数据，双双击穿空头：
① PCE环比转负，历史性时刻
昨晚公布的美国6月核心PCE物价指数，环比-0.1%，自2020年以来首次转负！这是美联储最看重的通胀指标，转负意味着通缩压力正在显现。
之前三位地区联储主席投票要求加息，PCE数据一出来，加息的底气瞬间没了。CME数据显示，市场对9月降息的押注从数据前的32%飙升到55%以上。
简单说：通胀降了，加息没戏了，降息可能要来了！ 这对所有风险资产都是大利好。
② GDP增速放缓，支持降息逻辑
同时公布的美国二季度实际GDP年化季率初值为1.5%，低于前值2.4%以及市场预期的2.0%。经济增速放缓+通胀降温，“降息”的逻辑链条越来越完整了。
宏观数据双利好之下，SNDK从1230一路飙到1436，涨了整整200个点。空头被爆得体无完肤。
📈 这单为什么能成？
1. 时机对了：等到PCE数据落地、利好消息确认后才动手
2. 方向对了：PCE转负+GDP放缓=降息预期升温=利好风险资产
3. 拿住了：浮盈的时候没急着跑，给了利润奔跑的空间
4. 止盈没贪：到了1284就走，虽然没卖在最高点，但利润落袋为安
📊 接下来怎么看？
SNDK从972一路反弹到1436，反弹了将近500个点，涨幅接近50%。
短期来看：
· 上方压力：1450-1480区域（前期套牢盘）
· 下方支撑：1350-1380区域（均线支撑）
如果回调到1350附近企稳，可能还有第二波。
如果直接突破1450，上方空间可能打开到1550以上。
不过我这单已经平了，利润到手。先观察一下，等下一个机会再说。
💡 这条经验值得记住
“利好落地再动手，比赌数据靠谱一百倍。”
之前逆势抄底两连亏，就是因为利好没落地就急着进。这次等PCE数据出来了、方向明朗了再动手，胜率完全不一样。
宏观数据是市场的“发令枪”，枪响了再跑，永远不晚。
🎯 小结
方向：做多 ✅
位置：1234 ✅
时机：PCE数据落地后进场 ✅
止盈：1284 ✅
家人们，这波多单你们跟上了吗？
多军站起来了，很多人应该解套了吧！ 🎉
（纯属个人操作记录，不构成投资建议。）
$SNDK
#PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5% Inflasjonen kjølnet rett inn i en Fed som fortsatt oppfører seg haukeaktig. Og nå slåss markedet med seg selv.
Juni PCE: overskrift -0,1 % MoM, første fall siden 2020. Kjerneindeks +0,1 % MoM mot forventet 0,2 %. Årsoversikten falt fra 4,1 % til 3,7 %. Kjerneindeksen holdt seg på 3,3 %. På papiret er det ren desinflasjon.
Vekst forteller en annen historie:
BNP i andre kvartal var svakt med 1,5 % mot forventede 2,1 %.
Men sluttsalget til private kjøpere økte med 3,9 % — det sterkeste siden tidlig i 2023.
Kravene økte til 197 000.
Draget kom fra offentlige utgifter og lager, ikke fra forbrukeren.
Fed hadde 3,5 %–3,75 % for det sjette møtet. 3 velgere ønsket en økning. Mykere priser skader haukesaken, men sterk etterspørsel holder den i live. Odds for økning i september: 64 %, opp fra 56 %.
Dette er det de fleste overser: aksjer og krypto steg på lettelsen. $BTC tilbake mot 65 000. S&P +1,7 %.
Obligasjoner gjorde det motsatte. 30-års statsobligasjoner passerte 5,2 %, det høyeste siden 2007. Langsiktig penger tror inflasjonen ikke er slått ennå.
To markeder, to etasjer. De kan ikke begge være riktige.
Ett PCE-trykk er ikke en trend. Tallene fra juli avgjør om dette er reelt eller bare en oljeflekk.
Når aksjer sier «kutt» og obligasjoner sier «ikke ennå» — hvem stoler du på?
#SoftPCEStrongDemand @OKX bane
#DailyOrbit #AIStoryDiverges MSTR从激进囤币转向现金流优先，连续五周暂停买入并出售约2.16亿美元BTC，直接打破了市场对单一机构无条件买盘的流动性预期，成为当前多空博弈的核心矛盾。
当前现货市场的核心驱动力在于机构资金流向的逆转。过去五个交易日加密ETF累计净流出约3.41亿美元，抵消了单日4630万美元的小幅流入，显示出增量资金接盘意愿减弱。同时，$MSTR 保留的最高12.5亿美元BTC变现授权，在盘面上方构成了实质性的流动性压制。
上行推演的触发条件是BTC有效突破并站稳66000美元。若美股科技股反弹带动风险偏好回升，且ETF资金流入连续三天转正，将消化其暂停买入的利空。此时需要观察大单买盘在66000美元上方的挂单深度，若成交量同步放大，则卖压预期将宣告失效。
下行推演的触发条件是BTC跌破64000美元支撑位。一旦高杠杆衍生品头寸出现集中平仓，且公司因财务压力启动12.5亿美元的BTC变现计划，流动性将进一步收紧。此时需要观察64000美元下方的清算强度，若跌势蔓延至其他资产，则下行趋势确立。
如果BTC在64000至66000美元之间窄幅震荡，且宏观通胀降温未能推动政策明确转向，市场将维持存量博弈。若公司股价跌破99-100美元区间，可能迫使其动用现金储备回购股票，从而推迟BTC的变现，这将使市场抛压预期发生逆转。
未来7天最重要的观察变量是加密ETF的累计资金净流入方向，以及BTC能否在64000美元上方建立有效流动性支撑。
#美军空袭伊朗，油价冲高回落 #交易之声：你的经验值得被听到 #SpaceX获$1.6B美军合同，股价暴跌引两派争议**August, den farligste måneden for Bitcoin? AI er klar**
Brødre, juli er over, august er her.
Når man ser tilbake på hele juli, startet BTC på $57 742, steg en gang over $66 000, og endte til slutt nær $64 000, opp omtrent 11,5 % for måneden. Dette tallet gjelder for enhver måned, men for en vanskelig juli er prosessen langt viktigere enn resultatet.
**Hva skjedde i juli? Tre ting endret markedsstrukturen. **
For det første holdt Federal Reserve seg stabil for femte gang på rad, men interne sprekker øker nå. På FOMC-møtet 30. juli stemte 9 stemmer for å beholde rentene uendret, 3 mot – første gang siden 2016 at tre stemmer var enstemmige, alle for renteøkninger. Selv om Wash lyktes med å lede denne «pausen», var budskapet på pressekonferansen svært vagt, og markedet hadde ingen anelse om det ville komme en renteøkning i september eller om de skulle fortsette å følge med og vente.
For det andre falt sannsynligheten for å få vedtatt CLARITY-loven fra 82 % til 37 %. Senatet har prioritert andre lovforslag, og avstemningsvinduet vil sannsynligvis bli utsatt til september. JPMorgan advarte om at dersom lovgivningen fortsetter å bli forsinket, kan veksten av tokenisering og blokkjedeapplikasjoner til slutt bli absorbert av eksisterende markedsinfrastruktur i stedet for å strømme inn i offentlige kryptonettverk.
For det tredje opplevde ETF-kapitalinnstrømningene en berg-og-dal-bane av innstrømninger etterfulgt av utstrømninger i juli. Tidlig i juli snudde 10-dagers utslippet på 2,73 milliarder dollar endelig, men ved månedens slutt hadde den ukentlige netto tilførselen falt fra 1,97 millioner til 330 000 dollar, en nedgang på 83 %. BlackRock IBIT innløste over 400 millioner dollar over to dager, 23.–24. juli.
Disse tre endringene til sammen har ført til en situasjon ved slutten av juli: markedet er på vei oppover, men tilliten er mangelfull. **
**Hva er kjernevariablene i august? **
Historisk sett har august vært en av de verste månedene for Bitcoin. I løpet av de siste fire årene har alle avsluttet lavere, med en gjennomsnittlig nedgang på -7,87 %.
Vil august bryte dette mønsteret? Den avhenger av tre variabler:
1. **Augustvinduet for CLARITY Act. ** 7. august er det analytikere vanligvis anser som det siste realistiske vinduet; å gå glipp av det betyr å vente til september eller til og med 2027. Hvis lovforslaget uventet fremmes tidlig i august, kan motstandssonen mellom 65 000 og 67 000 brytes. Hvis forsinkelsene fortsetter, vil markedet reprise regulatoriske risikoer.
2. **FOMC oppfølgingstolkning. ** Markedet vurderer for øyeblikket omtrent 60 % sjanse for en renteøkning i september; hvis inflasjonsdataene styrkes i august, vil forventningene til renteøkningene fortsette å stige; Hvis dataene er svake, kan nødvendigheten av rentehevinger avta. Oljeprisene har nylig falt fra over 100 dollar til rundt 92 dollar, noe som midlertidig løser opp den største svakheten i inflasjonsforventningene.
3. **Teknisk struktur. ** Bitcoin svinger for øyeblikket i området 64 000–65 000, med 4-timers MACD-linjen over nullaksen igjen, og den daglige RSI rundt 52, i nøytral sone etter gjenopprettingen. Viktig motstand befinner seg i intervallet 65 000–66 000. Hvis volumet bryter gjennom, vil oppsiden se mot 68 000–70 000; hvis motstanden treffer og en tilbaketrekning, er støtten under på 62 000–63 000, og enda viktigere, området 60 000–61 000.至今日，四大科技财报都已落地：
🚀Ai回报（cloud）均大超预期
（gcp+80% beat 65%，azure+43% beat 40%，aw+37% beat 31%）
👌Ai capex温和上修
（goog+100，msft/meta不变，amzn+200）
😌自由现金流转负落地，
市场从goog时抗拒到amzn时的默许。
（goog amzn都转负 meta也近似）
❤️平心而论，这已是最理想的剧本。
只要中国模型冲击、美伊冲突有所收敛，8月全球Ai应开启反弹。
下一个高点，应是A社ipo造势+沃哥暗示不再加息，预计在9月。闪迪近期行情接连大起大落，过山车一样的走势背后，各类资讯究竟是利好铺垫还是短期炒作噱头？
我这段时间持续跟踪存储赛道个股消息，先把近期全部关键资讯结合自身看盘心得逐一梳理。
🔹7月30日 单日暴涨25.99% 板块迎来报复性修复
这是近期影响闪迪走势最关键的一则盘面消息。
微软交出超预期AI财报，管理层提出理性管控AI资本开支的表态。
彻底打消了市场担忧云厂缩减存储采购的恐慌情绪。
资金大批量回流硬件存储赛道，做多情绪全面爆发。
闪迪当日收盘1279.96美元，单日暴涨264.07美元。
和美光、西部数据一众芯片厂商抱团拉升，带领费城半导体指数大幅收涨。
叠加此前三星二季度业绩暴增，预判存储紧缺周期会延续好几年。
AI存储刚需逻辑被资金重新认可，前期深度套牢的空头集中平仓，直接拉出一根超大阳线。
我当时盘中并没有跟风追入，现在回想起来，算是避开了高位追涨的风险。
大涨依靠的是情绪修复，并非基本面突然再度跃升，短线冲高必然会积攒大量获利抛压。
🔹7月28-29日 两日连续大跌 股价遭遇腰斩回调
本轮大涨之前，闪迪刚刚经历了一轮惨烈下跌行情。
美联储议息会议释放鹰派信号，高利率会长期维持的预期压制所有成长股估值。
市场开始担忧存储涨价周期临近尾声，空头资金借机集中砸盘。
短短两个交易日，闪迪累计跌幅超25%，阶段股价近乎腰斩。
全球存储板块同步走弱，波动扩散到日韩芯片股市，盘面恐慌氛围拉满。
那段时间身边不少交易朋友忍不住低位割肉离场，完全扛不住震荡折磨。
这也是周期板块最折磨人的地方，涨跌两端都容易被情绪裹挟做出错误操作。
🔹7月下旬公司基本面重磅消息：手握420亿美金长期锁定订单
大跌过程里，支撑多头资金坚守的核心底气，来自闪迪披露的订单数据。
公司手握420亿美元多年期企业固态硬盘供货长单。
微软、亚马逊、谷歌这些头部云服务商提前锁价备货，牢牢稳住了未来营收基本盘。
最新季度财报显示，数据中心AI存储业务营收同比大涨233%。
业务占比大幅攀升，不再单纯依靠消费级U盘、闪存这类周期性偏弱的业务。
赛道转型落地，让它摆脱了传统消费存储淡旺季束缚，成长空间被进一步打开。
翻看链上以及美股资金持仓数据，不少长线机构在大跌阶段悄悄分批低吸布局筹码。
和短线散户恐慌抛售形成鲜明对比，这也是机构和普通交易者最大的思维差距。
🔹各大投行密集调整目标价，场内多空分歧持续放大
7月多家投行接连更新闪迪评级，观点差距悬殊。
高盛直接将目标价从1200美元上调至2200美元，坚定看好买入。
机构测算三季度闪存合约价格依旧会迎来大幅上调，供需缺口短期无法填补。
花旗给出的最高目标价也达到2025美元，极度看多AI存储上行空间。
但保守派投行保持观望态度，警示当下股价涨幅透支了未来业绩。
一旦云厂商削减算力投入，存储价格便会快速回落，估值会迎来回调。
多空博弈不断拉扯，也是近期股价剧烈震荡的根本原因。
🔹中长期行业配套资讯
年初闪迪正式从西部数据分拆独立上市，深耕企业级闪存赛道。
上市以来依托AI算力浪潮，最高涨幅十分惊人，成为存储板块绝对龙头。
全球三大存储原厂统一缩减晶圆产能，主动收紧供给端产量。
AI服务器海量扩容带来海量存储需求，供需缺口持续拉大，涨价周期稳步推进。
上半年顺利纳入纳指100成分股，被动指数基金持续带来增量买入资金，股票流动性愈发充裕。
一边是订单、供需、AI需求层层利好托底，一边是利率压制、短期暴涨后的兑现压力。
经过一轮暴涨暴跌之后，我们又该如何判断闪迪后续震荡方向？#PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5% #财报观察员：亚马逊指引不及预期，股价却反涨9% #苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌 $SNDK $MU $SKHYNIX 今日交易必读
宏观流动性偏宽松，风险偏好回升：
- 美元指数 $100.07 · +0.21% 仍处低位，10Y 美债收益率 4.66% · +0.89% 小幅上行，VIX 恐慌指数 $17.09 · -17.28% 大幅回落 → 市场情绪改善
- 美股强劲反弹：标普 SPY +1.68%，纳指 QQQ +3.30% → 科技成长领涨，风险偏好明显回暖
- 对 BTC 的意义：BTC 跟随美股反弹节奏，但涨幅落后，说明加密市场自身信心不足
- 未来 1-4 周看法：若美股持续走强 + 美元维持弱势，BTC 有望向 $66K-$68K 区间试探；但如果 VIX 再度飙升或 DXY 反弹至 101 以上，则反弹可能夭折
$BTC $QQQ
#交易之声：你的经验值得被听到 之前被大家誉为“美股版本之子”、25岁的 Leopold，已经把所有公开市场持仓一次性打包卖给了城堡证券。
上半年赚了 439%，7 月全部清仓离场，年轻人用杠杆就是这么野。
听说持仓规模达到 450 多亿美金，
如果你没有概念，大概比这次韩国所有散户加起来的的爆仓金额还多，
据统计韩国散户在这轮暴跌下爆仓金额大概 360 多亿。
或者说相当于赵长鹏破产这么多金额，
华尔街的老兵KenGriffin干掉了这个年轻的新手。#苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌
苹果公司交出了一份创纪录的第三财季财报，但盘后股价却大幅下跌超6%。这主要源于市场将关注点从“已经发生的过去”转向了“充满挑战的未来”。
📊 业绩摘要：创纪录的Q3
财报显示，苹果在截至6月27日的第三财季表现强劲：
总营收：1094.2亿美元，同比增长16%，超出市场预期的1086.5亿美元。
净利润：297.9亿美元，同比增长27%。
每股收益（EPS）：2.02美元，同比增长29%，超出预期的1.89美元。其中约0.11美元来自关税退税的一次性利好。
分业务来看，硬件是增长的主要引擎：
📉 盘后大跌：三大隐忧压垮股价
尽管业绩亮眼，苹果股价在盘后交易中一度大跌超8%，主要源于以下三点：
最大的“罪魁祸首”：Q4业绩指引不及预期
这是股价暴跌的直接导火索。苹果预计第四财季（9月止）营收增速为9%至11%，低于华尔街分析师预期的12.1%。同时，iPhone营收增速（14%-16%）和毛利率（47%-48%）的预测也均低于市场预期。
核心原因：供应链“卡脖子”，成本激增
苹果CFO指出，芯片和内存的供应短缺将严重影响下一季度iPhone、Mac和iPad的销售。CEO库克将此形容为“百年一遇的内存价格洪水”，原因在于AI数据中心的巨大需求推高了全球DRAM和NAND存储芯片的价格。
雪上加霜：服务与“大中华区”的隐忧
服务业务增速放缓：作为高利润的核心现金牛，服务业务12%的增速低于市场预期。市场担心，如果硬件销售受阻，服务业务的增长动力也会减弱。
大中华区表现未达预期：该区域营收188.2亿美元，22%的增速虽不低，但低于分析师预期的196亿美元。
此外，CEO交接也增加了不确定性。这是库克任内最后一份财报，他将于9月1日将CEO职位交给硬件主管约翰·特纳斯（John Ternus）。
💎 总结
简单来说，市场认为苹果靓丽的Q3业绩已成历史，而眼前的Q4正面临供应短缺、成本上升、核心业务增速放缓三重压力。这份不及预期的指引，直接导致了股价的剧烈反应。$AAPL Gate的现状是:我们按照协议转出100 000 USDT以及800 000 ALD,资金转入了事后被认定属于诈骗者的钱包。 与此同时,Gate Alpha恰好自动抓取索引了ALD代币。 交易所无法公开说明到底是谁对接了本次上币流程;后续,来自该诈骗钱包的资产又流入Gate Alpha开展空投活动。
事实就是：项目方付了上币相关费用，结果对接沟通的人并非平台官方人员，但是代币依旧在Gate平台上线。 这件事已经不再单纯是被骗,而是直接关乎Gate的公信力。 链上哈希记录全部可以核验。
Etter årelange tilbakeslag skjedde dette med Gate: Vi overførte 100 000 USDT sammen med 800 000 ALD som avtalt, og disse midlene gikk til en lommebok som senere ble identifisert som tilhørende svindlere. I mellomtiden ble ALD automatisk indeksert på Gate Alpha. Gate kan ikke oppgi hvilken part som håndterte oppføringsprosedyren. Etterpå strømmet eiendeler fra den svindlerkontrollerte lommeboken inn i Gate Alpha for airdrop-kampanjer.
Det vi står overfor er: prosjektet vårt betalte for oppføringen, men kontaktpersonen viste seg å ikke være offisiell Gate-ansatt, mens tokenet fortsatt ble tilgjengelig på Gate. Dette er mer enn en svindelhendelse — det setter direkte Gates troverdighet i tvil. Alle on-chain hashes er tilgjengelige for verifisering. PCE降温 + GDP放缓 + 苹果财报，昨晚这三件事把市场搅了个遍
---
【PCE环比转负，通胀终于降温了】
昨晚最大的利好就是PCE数据：
· 整体PCE环比下降0.1%——这是2020年疫情以来首次月度负增长
· 核心PCE同比从3.4%降至3.3%，符合预期
· 同比涨幅从4.1%收窄至3.7%
通胀降温，加息的理由就弱了。美联储9月加息的概率从“几乎确定”掉到了六成左右。这对科技股是实打实的利好——利率不涨，估值就能稳住。
【GDP增速放缓至1.5%，但内需其实不弱】
另一面是经济数据：美国二季度GDP年化增速只有1.5%，远低于预期的2.1%。
经济没那么差，消费很强，只是被进口数据掩盖了。
【苹果：业绩创纪录，股价却暴跌】
苹果第三财季营收1094亿美元，同比增长16%，超预期；iPhone卖了542亿美元，创6月季度历史新高。
但盘后股价一度跌超8%。
为什么？两个原因：
1. 服务业务不及预期：服务收入307亿美元，增速只有12%，低于预期的313亿
2. 下季度指引拉胯：苹果预计第四财季营收增长只有9%-11%，低于市场预期的12.1%
更关键的是，库克在电话会上说：9月季度的内存成本还要继续涨。苹果都在抱怨内存太贵，说明存储芯片涨价是真实存在的——对海力士这种卖内存的，反而是好事。
【对海力士的影响】
这三件事合在一起，对海力士是多空交织：
· PCE降温 → 加息预期下降 → 科技股估值压力减轻 ✅
· GDP放缓但消费强劲 → “软着陆”叙事成立 → 风险偏好回升 ✅
· 苹果抱怨内存太贵 → 说明存储涨价逻辑还在，海力士利润有保障 ✅
· 但苹果指引不及预期 → 消费电子需求可能放缓 → 内存需求预期打折扣 ❌
昨晚存储板块集体暴涨，闪迪涨超15%，SK海力士涨超9%，就是因为PCE给了市场一颗定心丸，加上SK集团会长崔泰源买入3620股海力士股票提振信心。
【我的感受】
上周被闪迪和RE爆了4单，这周总算在海力士上回了一口血。宏观在变好，但个股基本面才是决定能不能拿住的根本。海力士业绩创纪录、会长亲自抄底、存储涨价逻辑没破——这些才是我敢拿着的原因。
数据只能给你信心，能不能拿住还是看自己。
$SKHYNIX
#PCE环比转负，GDP增速放缓至1.5%
#苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌 $BTC Analyse av Bitcoin-trender 31. juli
Bitcoins lille struktur oppfattes som en oppadgående reléstruktur, som fortsetter å stige etter at konsolideringen er over.
Mindre nivåer kan trekke seg tilbake igjen, og vurderer å kjøpe lange posisjoner under 62 700.
Risikoadvarsel: Kun for markedsstrukturanalyse og utgjør ikke noen handelsrådgivning
#比特币与纳指相关性大幅下降: Uavhengighet eller illusjon #PCE环比转负 avtok BNP-veksten til 1,5 %
PCE ble negativ for første gang på seks år, men BNP-veksten avtok. Datakamper gjør det enda vanskeligere for Fed.
📉 PCE: Den falt, men ikke helt vakkert
Den totale PCE i juni falt 0,1 % måned-til-måned, noe som markerer den første månedlige nedgangen siden 2020. År-til-år-veksten falt fra 4,1 % til 3,7 %. Kjerne-PCE steg +0,1 % måned-til-måned (under forventede 0,2 %) og 3,3 % år-til-år.
Den største bidragsyteren til avkjølingen er oljeprisene—etter den midlertidige våpenhvilen mellom USA og Iran falt energiprisene. Kjerne-PCE var imidlertid 3,3 % år-til-år, og oversteg 2 %-målet for sjette år på rad. Hvor lenge kan våpenhvilen vare? Vil oljeprisene ta seg opp? Alle spørsmålstegn.
📊 BNP: 1,5 % på overflaten, veldig varmt under
Den annualiserte BNP-vekstraten i andre kvartal var 1,5 %, lavere enn forventet 1,8 % og også under 2,1 % i første kvartal. Men sammensatt økte forbruket med 3,2 % (bare 0,5 % i første kvartal), mens bedriftsinvesteringene økte med 8,4 %. Den innenlandske private sluttsalgsveksten var 3,9 %, mer enn dobbelt så høy som 1,7 % i første kvartal.
Det som dro BNP ned, var nettoeksporten – den kraftige økningen i AI-chip-importen dro ned nominell vekst på kort sikt. AI-boomen driver importetterspørselen, i stedet for å direkte oversettes til BNP-vekst. Det økonomiske grunnlaget er varmt, men det blir overskygget av importdata.
Fed står i et dilemma. Kjøling av overflatedata (PCE blir negativ, BNP avtar) støtter å stoppe renteøkninger; Kjerneinflasjonen er fortsatt høy (3,3 %), innenlandsk etterspørsel er sterk, AI-investeringene blomstrer, og det er krav om fortsatt innstramming. Wash selv sa at den amerikanske økonomiens robusthet er «imponerende», og at forretningsinvesteringer er det mest fremtredende kjerneelementet på dette stadiet.
PCE som blir negativ er et signal, men ikke svaret. Kjerneinflasjonen på 3,3 % er fortsatt langt fra 2 %. Hver svingning i oljepriser og geopolitiske dynamikker omdefinerer Feds rentehevingsvei.**Risk-On-signalene er klare.** XSNDK (3x short Nasdaq) +29,11 %, XSOXL (3 ganger long semi-lead) +24,40 % steg samtidig—en dobbel kill for både bulls og bears. Dette er ikke et normalt marked, det er en squeeze. 🔥
**Kapitalstrømskamp**: XSNDK og XSOX stiger sammen = belånte fond satser på begge sider, satser på Fed-likviditetsletting + mislighold i finansrapporten. XSPY var bare +1,38 %, med brede indekser nederst i oppgang, og alle fondene var fokusert på svært volatile belånte produkter. 🚀
**XSKHY (ARK Innovation) +19,53 %**, men XSPCX (PC Industry) -0,54 %. Innovasjonsvekster, tradisjonelle nedganger—fondene beveger seg mot vekstaksjer og forlater forbrukerelektronikk. Ser dette manuset kjent ut? Det ligner på hvordan kryptofond bytter fra BTC til kopier. 🐸
**BTC $64 528 konsoliderer**, fryktindeks 25, finansieringsrente ukjent. Totalt tokenisert handelsvolum i amerikanske aksjer var 88,8 millioner dollar, med BTC død på 64 000. Den makronarrative fortellingen er klar: **Fed holder seg stabil + oljeprissjokk + AI-resultatsesong = USAs aksjevolatilitet eksploderer, men BTC holdt ikke tritt**. 💀
**BTC er bare en skygge nå, og den henger fortsatt etter.** Strategy tapte 8,2 milliarder dollar i andre kvartal, mens BTC lå rundt 64 000 og andre retninger. Den amerikanske aksjetokeniseringen har gått amok, mens BTC fortsatt later som den sover. Skal du være tilskuer eller sette deg i bilen?苹果刚刚发布了蒂姆·库克作为CEO的最后一份财报，数字很漂亮，市场却不买账。 第三财季营收1094亿美元，同比增长约16%，超预期。iPhone卖得好，Mac也卖得好——这份成绩单放在任何公司身上都足够亮眼。 但盘后股价跌超4%。 为什么？ 三个问题戳破了市场的期待。 第一，内存短缺。苹果直接告诉市场：第四财季收入指引会低于预期。在AI算力需求挤压存储产能的背景下，供应链正在成为苹果增长的隐形天花板。 第二，中国区和服务收入双双不及预期。这是苹果两大关键增长引擎——一个代表市场空间，一个代表利润结构。两个数据同时承压，市场不可能不紧张。 第三，库克时代的句号。这是库克最后一次以CEO身份发布财报，约翰·特努斯将于9月接任。市场在交接前夕，往往倾向于保守定价。 1094亿美元的营收，本身不差。但财报季的市场逻辑是：好已经不够了，必须完美，不能有任何瑕疵。今晚苹果的盘后走势证明，华尔街对科技股的苛刻程度，已经进入了一个新的级别。 $BTC $ETH $SNDK #苹果第三财季业绩超预期，盘后股价大幅下跌 #交易之声：你的经验值得被听到 #美军空袭伊朗，油价冲高回落 Den nåværende volatiliteten i amerikanske aksjer er enda mer stimulerende enn i kryptoverdenen.
På bare to dager steg SanDisk med 42,4 %, og SK Hynix steg med 40,7 %.
Markedsstemningen endrer seg raskere enn å bla om en side.
Jeg har to perspektiver
1️⃣ Som jeg har sagt før: denne AI-revolusjonen er ikke en boble, men en omfordeling av rikdom.
Amerikanske aksjer har steget dramatisk de siste årene, spesielt i AI-kjeden. Mange selskaper har allerede økt flere ganger eller til og med mer enn ti ganger. Når verdsettelser overstiger inntjeningen, er en korreksjon uunngåelig.
Jeg foretrekker å forstå denne nedgangsrunden som en blanding av profitttaking, nedskrivning og omprising, heller enn en endring i bransjelogikken.
Nylige finansielle rapporter bekrefter dette: Microsoft fortsetter å øke inntektene fra KI, SK Hynix fortsetter å øke kapitalutgiftene, og langsiktige HBM-ordrer øker, noe som indikerer at byggingen av AI-infrastruktur ikke har stoppet.
Utvider man tidslinjen til fem eller til og med ti år, er hver stor tilbakegang utløst av sentiment ofte en mulighet til å reposisjonere seg i kvalitetseiendeler. Nøkkelen er å kontrollere posisjonsstørrelsen din, ikke gå all-in på en gang.
2️⃣ Jeg tror de siste to dagene har vært en oppsving, ikke en reversering.
På bare to dager økte lagringssektoren sin markedsverdi med flere hundre milliarder dollar, hovedsakelig på grunn av verdsettelsesgjenoppretting etter tidligere oversalg.
Om denne runden av markedet virkelig kan ta fart, vil to betingelser fortsatt bli vurdert.
Først: Når vil Fed virkelig gå inn i en rentekuttingssyklus?
For det andre: Kan AI-investeringer fortsette å bli til overskudd, ikke bare kapitalutgifter?
For øyeblikket har makrovariabler som høye renter, oljepriser og geopolitiske konflikter ikke forbedret seg, og likviditetsmiljøet støtter ikke en ensidig økning i amerikanske aksjer.
Så jeg heller mot denne runden som en gjenoppretting, ikke en ny hovedbølge oppover.
Det vanskeligste med å investere er ikke å finne riktig retning, men å opprettholde sin egen rytme selv når følelsene er på sitt høyeste.PCE blir negativ måned for måned for første gang – kommer en ny runde i BTC-markedet?
De amerikanske økonomiske dataene for juni, som ble offentliggjort i går kveld, ble nok en gang fokus for globale kapitalmarkeder.
Data viser at den amerikanske PCE-prisindeksen falt 0,1 % måned for måned i juni, noe som markerer den første månedlige negative veksten siden 2020, noe som indikerer at inflasjonspresset tydelig avtar. Samtidig steg kjerne-PCE med 3,3 % år-til-år, i samsvar med markedets forventninger. Samtidig var den årlige BNP-vekstraten i USA i andre kvartal bare 1,5 %, under markedets forventning på 2,1 %, noe som indikerer at den økonomiske veksten har begynt å avta.
Dette datasettet sender ut to viktige signaler.
For det første kjøler inflasjonen seg ned. Som Feds mest overvåkede inflasjonsmåler ble PCE negativ måned for måned, noe som signaliserer at tidligere høye prispress avtar, og at behovet for at Fed opprettholder høye renter eller til og med hever rentene minker.
For det andre begynte den økonomiske veksten å avta. BNP under forventningene indikerer at høye renter allerede har lagt press på økonomien. Hvis innstrammingspolitikken fortsetter i fremtiden, kan nedsiderisikoene for økonomien øke ytterligere. Derfor vil markedets forventninger til Feds påfølgende politikk bli justert.
For amerikanske aksjer kan det være kortsiktige divergens. Avkjøling av inflasjonen er gunstig for veksten i aksjeverdier, men svekket BNP betyr også at selskapenes inntjening kan komme under press, så indeksen vil kanskje ikke fortsette å stige, men snarere stadig kjempe rundt forventningene til rentekutt.
For BTC er disse dataene generelt positive.
Bitcoin handler i praksis med global likviditet. Når inflasjonen faller og forventningene om renteøkninger svekkes, vil markedet på forhånd satse på et skifte mot å lette pengepolitikken i fremtiden, der risikoaktiva vanligvis får førsteprioritet. Historisk sett, når markedet begynte å handle forventninger om rentekutt, startet BTC ofte foran det tradisjonelle markedet.
Selvfølgelig kan én risiko ikke ignoreres. Hvis senere data viser at den økonomiske nedgangen er for rask, eller til og med utvikler seg til forventninger om resesjon, kan markedet fortsatt oppleve kortsiktig volatilitet på grunn av risikoaversjon. Men for øyeblikket faller inflasjonen samtidig som økonomien fortsetter å vokse, nærmere markedets forventede «myk landing»-scenario, som er et relativt gunstig makromiljø for BTC.
Det som virkelig vil avgjøre markedstrenden neste gang, er inflasjon, sysselsetting og andre data for juli og august. Hvis PCE fortsetter å falle, vil sannsynligheten for et skifte i Fed-politikken øke ytterligere, forventningene til global likviditetsforbedring vil styrkes, og BTC og ETH kan oppleve en ny runde med kapitalinnstrømninger, som igjen utfordrer tidligere topper. Selv om det fortsatt vil være kortsiktig volatilitet, vipper det makroøkonomiske miljøet gradvis til fordel for kryptomarkedet på mellomlang til lang sikt.
#PCE环比转负 avtok BNP-veksten til 1,5 % Etter at Microsofts resultatrapport kom ut, steg aksjekursen på én dag, og nådde et nytt toppnivå siden 2008—virkelig imponerende~ 👍🏻 Så, hvilke selskaper drev denne oppgangen egentlig? Den dagen økte gapet Microsoft med over 16 %, noe som samtidig førte til betydelige gevinster i Micron Technology, SanDisk, Micron, SK Hynix og Lemington M. $SNDK intradagsgevinstene oversteg en gang 26 %, $MU økte med 18 $SKHYNIX 17 %, og Lomenie økte også med mer enn 15 %. Det er virkelig et tilfelle av delt ære. Så hvorfor skjedde dette? Hovedsakelig fordi Microsofts inntekts- og skyforretningsvekst overgikk alles forventninger. Enda viktigere viser det at AI virkelig begynner å bli til reell profitt – et signal hele teknologibransjen har ventet på. Så, i Microsofts siste kvartalsrapport, hvordan presterte inntekter og overskudd egentlig? Er det noen spesielt imponerende datapunkter? Microsofts inntekter for kvartalet var 90,01 milliarder dollar, en økning på 18 % år-over-år, med justert inntjening per aksje på 4,74 dollar, en økning på 23 % år-over-år. Begge tallene er tydelig over analytikernes forventninger og høres ganske gode ut. Så, har Microsoft gjort noen nye endringer i kapitalutgiftene? Microsoft har opprettholdt sin investeringsveiledning for 2026 på 190 milliarder dollar. Men fordi regnskapsmetoden har endret seg, har den redusert årets estimerte utgifter til 172024 年 3 月，以太坊 4100，比特币 73000
2024 年 12 月，以太坊 4100，比特币 11 万
为什么两次牛市最高点，以太坊都焊死在 4100？
在币圈，价格突破新高，一般都要遵守三条原则：
1、有足够强的新故事承接，能被证明成功
2、洗盘足够干净，跌的足够深
3、没有大额解锁
2024 年 以太坊满足了两条，最大的硬伤就是“缺少新故事”
3 月之前那轮牛市：
以太坊的主流叙事是L2，人们认为L2的繁荣会加速ETH通缩，结果L2 没有带来想象中的繁荣，因为论性能和费用，Solana 足够好用
新叙事不够成功
12 月那轮牛市：
连故事都没有了,纯粹的叙事真空
虽然有ETF，但是机构并不感兴趣
Dencun 升级后 ，以太坊的通缩叙事失败
日销毁量从每天几千枚崩到低至 50-70 枚,ETH 变成温和通胀
L1 收入从 3 月的 6 亿多美元跌到 5 月的 1.2 亿，而 L2 拿走了 95-99% 的交易费
旧叙事被证伪，又没有新故事承接
我们看看同期的 Solana
1、洗盘足够彻底：从 2021 年的 260 到 2022 年的 8.13美元，-97%
2、没有大额解锁：大额解锁发生在 2025 年
3、新故事足够硬：memecoin 周期,而且是它独占
所以 Solana 从 2022 年的 8 美元最终在 2025 年 1 月涨到 290 美元的历史新高
任何代币的上涨都需要叙事的推动，这是币圈牛市的第一性原理
回到当下，RWA是熊市唯一逆势增长的叙事
而且是唯一一个传统金融真金白银愿意进的叙事。 领头的全是 BlackRock、Franklin、Circle、Ondo、WisdomTree 这种名字。
能承接这个故事的， 就是ETH、头部DEFI 、BNB
它们目前基本满足三条原则：
1、洗盘干净：都跌了 70% 左右
2、没有大额解锁：DeFi 中 uni aave 龙头早已解锁完毕
3、新叙事承接：RWA+机构布局这周科技巨头财报密集轰炸，画风却很分裂。 微软和亚马逊，云业务全线爆发。AWS二季度营收422亿美元，同比增长37%，是18个季度以来最快；Azure更猛，同比增速43%，全财年首次突破1000亿美元。两家股价财报后都是大涨，亚马逊盘后一度涨超9%，微软涨了8%。 Meta的财报数字其实也不差——营收608亿美元，创历史新高，广告收入593亿美元同样超预期。但股价财报后暴跌近8%，盘中一度跌到10%。 问题出在哪？不是营收，也不是利润。 而是Meta的云服务是自己用，Meta大模型的盈利能力，市场还不认可。 微软和亚马逊的云服务则是卖给别人用，账面收入高表示钱赚回来了。但是微软和亚马逊的云业务涨得这么猛，靠的是谁买单？ 微软今年1月披露过，自家6250亿美元的商业剩余履约义务（RPO，可以理解成"已签约但还没兑现的订单"）里，大约45%都绑定着OpenAI一家公司。本季度这个RPO总额又同比暴涨84%到6780亿美元，意味着OpenAI这一家客户在微软账本上的分量只会越来越重。 亚马逊这边相对分散一些，AWS的AI算力客户里OpenAI、Anthropic、Meta都有，但今年一季度亚