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🚨 Il vero evento clou di questa settimana non è BTC, ma il CPI!
Prima la conclusione: il mercato ha già anticipato e prezzato l'aspettativa di "inflazione elevata e possibile aumento dei tassi a settembre", quindi ciò che deciderà davvero l'andamento è se il CPI supererà o meno le aspettative.
📌 Se il CPI è inferiore alle aspettative di mercato — le aspettative di aumento dei tassi si raffreddano, il dollaro è sotto pressione, oro e BTC ne beneficiano, BTC potrebbe tentare di nuovo di raggiungere 82.000, ETH di nuovo sfidare 2.500, e gli altcoin potrebbero vedere un'esplosione di sentiment.
📌 Se è sostanzialmente in linea con le aspettative — il mercato potrebbe oscillare in attesa di ulteriori dichiarazioni della Fed.
📌 Se è significativamente superiore alle aspettative, soprattutto se si avvicina o supera il 3,5% — le aspettative di aumento dei tassi potrebbero intensificarsi, e BTC potrebbe subire una rapida correzione nel breve termine, con l'area 75.000–76.000 come zona chiave da monitorare.
Ma voglio sottolineare un punto: il CPI non è l'unica risposta per decidere se il mercato è toro o orso.
Occupazione, prezzo del petrolio, situazione in Iran e stabilità finanziaria influenzeranno la decisione finale della Fed. Il mercato ha già prezzato un aumento dei tassi a settembre piuttosto elevato, quindi un CPI solo leggermente più alto non significa necessariamente un calo continuo.
Quindi il mio approccio questa settimana è semplice:
Non scommettere sui dati, non inseguire il primo movimento, aspetta la conferma del mercato.
Ciò che vale davvero la pena fare non è indovinare il CPI, ma aspettare che esca e vedere se BTC riesce a riconquistare davvero la resistenza chiave.
⚠️ Venerdì di questa settimana sarà la vera scelta di direzione!
#美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% 今天下午市场突然杀跌，很多人又懵了。 BTC从7.95万一路砸到最低7.83万，一小时内全网爆仓2700万美元，其中近90%是多单。ETH、SOL、ZEC全线跟跌，过去24小时超过6万人被爆仓。群里又开始一片哀嚎："又割在最低点了""早知道不开那么多杠杆了"。 溜达鹅今天想聊的不是行情，是你为什么总在下跌时做最蠢的决定。 交易心理学里有个概念叫"损失厌恶"——亏1000块的痛苦，是赚1000块快乐的两倍。所以当价格开始跌，你的大脑会本能地触发"逃跑机制"，心跳加速、手心出汗、手指不听使唤地想点"卖出"。这个时候你做的决定，90%都是错的。 你回想一下是不是这样：价格涨的时候你拿得住，甚至还想加仓；价格一跌，你立刻就想跑，而且越跌越想跑。结果就是——涨的时候赚小钱，跌的时候亏大钱，来回被割。 今天这波跳水，本质上是什么？ 不是什么大利空，就是CPI数据前的避险情绪。周四PPI、周五CPI，下周一美联储加息会议，三个重磅事件挤在一起，资金选择先减仓观望。9月加息概率维持在60%，美债收益率持续走高，高风险资产普遍承压。 这种下跌，和基本面没关系，和你的仓位也没关系，纯粹是市场在等数据。但如CZ ha recentemente ribadito più volte che "il ciclo quadriennale potrebbe essere stato interrotto e 60.000 dollari diventeranno il nuovo supporto per Bitcoin", un tema tornato in discussione durante questo ritracciamento. Analisi dei dati: la scorsa settimana l'ETF spot ha registrato un afflusso netto di circa 770 milioni di dollari, ma BTC è sceso da 81.700 a 78.400 dollari, mostrando una chiara divergenza tra flussi di capitale e prezzo; l'indice paura/avidità rimane a 69 nella zona di avidità, la leva finanziaria non è stata realmente smaltita. Il lato trascurato è quello macro: il dato PCE su dodici mesi è al 3,7%, la probabilità di un rialzo dei tassi a settembre è circa del 60%, se davvero si entra in un ciclo restrittivo, il presupposto di liquidità su cui si basa il super ciclo non esisterà più — durante il rialzo dei tassi di 425 punti base nel 2022 BTC ha subito un ritracciamento del 77%. L'intervallo tra 82.000 e 86.000 dollari, respinto due volte quest'anno, darà la prima risposta. Quanto sopra rappresenta un'opinione personale e non costituisce alcun consiglio di investimento.$WLD oggi si aggira intorno a 0,47 dollari
Il massimo intraday ha già raggiunto 0,5059, con un aumento di quasi il 47% negli ultimi 30 giorni. Ma rivedendo questo ciclo di mercato, il prezzo non è la cosa più degna di nota.
Fino al 2 settembre, Eightco ha dichiarato di detenere quasi 302 milioni di WLD. Nel frattempo, Grayscale ha già presentato la domanda per un ETF su Worldcoin. Il modo in cui i capitali tradizionali partecipano a WLD sta passando dal semplice trading spot a diventare parte del bilancio aziendale e dei prodotti finanziari.
Inoltre, World ha appena lanciato ProveKit, una prova a conoscenza zero che può essere eseguita direttamente sul dispositivo dell'utente; informazioni come età e nazionalità possono essere verificate senza che i dati di identità originali lascino il dispositivo.
Questo aspetto è in realtà molto più concreto del semplice concetto di "identità AI".
Con l'aumento degli AI Agent, un problema reale che la rete deve risolvere è: come dimostrare che la persona dietro lo schermo è davvero umana, senza però cedere tutta la propria privacy.
Quindi, quando guardo a $WLD, vedo due cose che accadono contemporaneamente: il capitale che inizia a entrare e World ID che comincia a evolversi da concetto a una vera infrastruttura di identità utilizzabile.$DOT oggi si aggira intorno a 1,06-1,10 dollari, con un aumento di circa il 26% nell'ultima settimana, e un massimo intraday di 1,108 dollari.
Inizialmente potevo semplicemente interpretarlo come una rotazione tra altcoin consolidate, ma i dati di oggi mi fanno pensare che ci sia un livello in più da considerare.
Durante questo rialzo, l'attività sulla rete Polkadot è aumentata di circa il 150%, mentre sul mercato dei derivati si sono registrate liquidazioni short per circa 610.000 dollari. Ciò significa che c'è sicuramente una componente di short squeeze, ma non è priva di supporto dai dati on-chain.
La cosa più particolare di $DOT ora è proprio l'aspettativa molto bassa.
Il massimo storico è di 55 dollari, ora è rimasto intorno a 1 dollaro, e il mercato negli ultimi anni ha praticamente cancellato gran parte della narrativa su Polkadot. Quindi non penso che, solo perché in passato era costoso, debba necessariamente risalire a quei livelli.
Quello che voglio davvero osservare è se, dopo aver riconquistato il livello di 1 dollaro, l'attività on-chain rimarrà.
Se i dati rimangono, allora $DOT potrebbe passare da un semplice "rimbalzo di una vecchia moneta" a una rivalutazione di Polkadot da parte dei capitali.$INJ oggi si è avvicinato a circa 6,6 dollari
In 24 ore è salito di circa il 16%, con un volume di scambi superiore a 200 milioni di dollari, toccando un massimo intraday di 6,709 dollari.
Ma se oggi scrivessi solo "$INJ è salito del 16%", in realtà non avrebbe molto senso.
Quello che mi interessa di più è che Pineapple Financial ha già trasferito oltre 1 miliardo di dollari in mutui ipotecari residenziali su Injective, con attualmente 2079 record, e la scala prevista continuerà ad espandersi.
Questo tipo di asset ipotecari è un mondo completamente diverso da Meme.
Ha un valore elevato, una durata lunga ed è originariamente fortemente dipendente dai database finanziari tradizionali. Se questo tipo di asset inizia a spostare i record, la liquidazione e persino i prodotti finanziari successivi gradualmente sulla blockchain, la posizione di Injective non sarà solo quella di una blockchain per il trading di contratti perpetui.
Questo è anche il motivo per cui sono disposto a continuare a detenere $INJ.
È ancora vicino all'88% sotto il massimo storico di 53,2 dollari, ma ora ciò che la blockchain supporta è in realtà più vicino alla finanza reale rispetto al ciclo precedente.
Penso che questo sia il punto più interessante da studiare di INJ in questo momento.L'oro $XAU oggi si aggira intorno ai 4400 dollari
Penso che la cosa più facile da interpretare male nel mercato attuale sia vedere l'escalation della situazione in Medio Oriente e pensare direttamente che l'oro debba necessariamente salire.
La realtà è molto più complessa.
Venerdì scorso negli Stati Uniti sono stati creati 162.000 nuovi posti di lavoro non agricoli, ben oltre le aspettative, il tasso di disoccupazione è rimasto al 4,1%, e il mercato ha riportato la probabilità di un rialzo dei tassi a settembre intorno al 60%, così l'oro è sceso direttamente del 2,4% quel giorno. Oggi l'oro spot è circa 4399,99 dollari. $XAUT
Nel frattempo, le infrastrutture energetiche in Medio Oriente sono state attaccate e il prezzo del petrolio è di nuovo in aumento.
Il problema è qui: il rischio di guerra favorisce la domanda di beni rifugio, ma l'aumento del prezzo del petrolio potrebbe far risalire l'inflazione, rendendo più difficile per la Fed tagliare i tassi o addirittura spingendola a rialzarli ulteriormente, e tassi reali più alti comprimono l'oro.
Quindi a quota 4400 non spiegherei semplicemente con la parola “rifugio sicuro”.
Rimango comunque rialzista sull'oro a lungo termine, ma nel breve periodo per decidere la direzione successiva guarderò i prossimi dati PPI, CPI e se l'aumento del prezzo del petrolio $CL si tradurrà nuovamente nelle aspettative di inflazione.
Si può aspettare un ritorno a 4300 prima di risalire
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50 BTC attualmente oscilla intorno a $78K–79K, ETH circa $2.5K.📉
Nell'ultima settimana, l'afflusso netto negli ETF spot BTC negli Stati Uniti è stato di circa $987M, mentre anche gli ETF ETH hanno registrato circa $218M; i fondi istituzionali non hanno mostrato un ritiro evidente.💰
Il problema è: i fondi ETF sono forti, ma il prezzo inizia a subire pressione. Nel frattempo, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è salito a circa il 4,8%, e le aspettative di un aumento dei tassi da parte della Fed a settembre restano intorno al 60%.⚠️
Questo sembra più un caso di **"i fondi comprano, la macroeconomia frena"**.
Quindi, ora è più importante che guardare solo l'andamento di BTC: se gli afflussi negli ETF possono continuare, e se i rendimenti e le aspettative di inflazione saliranno ulteriormente.
L'IPC USA di questa settimana sarà una variabile chiave.🔥 Se l'inflazione si riscalda di nuovo, sarà interessante osservare se il supporto dei fondi ETF potrà compensare la pressione macroeconomica. 💬 Tu cosa pensi, il mercato dovrebbe ascoltare di più i fondi ETF o la Fed e i rendimenti dei titoli di Stato?
#BTC #Crypto #OKX $BTC $ETH $SOL #HammackBacksHike #RobinhoodChainRevenue #BTCGoldRatioHigh$MSTR Questa settimana non ha comprato o venduto $BTC, né ha effettuato finanziamenti tramite ATM, ma ha utilizzato circa 176 milioni di dollari in contanti per riacquistare 1,81 milioni di azioni STRC, aumentando il limite di riacquisto dei titoli di credito digitali da 1 miliardo a 2 miliardi di dollari.
Il significato di questo riacquisto non è solo "sostenere il prezzo", ma anche mantenere la capacità di finanziamento futura: STRC è essenzialmente parte del sistema di finanziamento Strategy; se il prezzo scende a lungo termine sotto il valore nominale di 100 dollari, significa che il mercato richiede una compensazione per il rischio più elevata, e l'azienda potrebbe affrontare costi maggiori, una domanda più debole o condizioni più severe nell'emissione futura di titoli simili.
Pertanto, l'azienda riacquista attivamente STRC a sconto, inviando un segnale chiaro al mercato: manterrà la stabilità del prezzo di questi strumenti di finanziamento e la fiducia degli investitori.
Per MSTR, BTC è l'asset, ma è il canale di finanziamento a determinare se può continuare ad espandere il bilancio; mantenere STRC significa preservare la capacità di continuare a finanziare e acquistare BTC in futuro.
@OKX星球 SanDisk SNDK è aumentato dell'11,9% dal 4 settembre, gran parte di questo aumento deriva dall'aspettativa di acquisti passivi dovuti all'inclusione nell'S&P 100; dopo la conferma della notizia, non ci sono stati nuovi acquisti, quindi la fase successiva sarà una correzione al ribasso. $SNDK
Inoltre, i dati stagionalmente aggiustati sull'occupazione non agricola della scorsa settimana sono stati forti, il mercato ha ricalibrato le aspettative su una Fed che manterrà tassi elevati, e i titoli ciclici ad alta valutazione subiranno una pressione sul loro valore.
L'RSI è salito rapidamente entrando in zona di ipercomprato, l'energia a breve termine si sta esaurendo, c'è bisogno di una correzione; dopo aver toccato la banda superiore di Bollinger sul grafico giornaliero, storicamente è molto probabile un ritracciamento verso la banda mediana a 1530.
Piano di trading per SanDisk SNDK al 8 settembre:
Vendere a 1800-1790 per puntare a un ribasso, con obiettivi a 1674-1630; una rottura efficace al di sotto di questi livelli apre la strada a 1584.
La banda mediana di Bollinger a 1584 sarà un ottimo punto per acquisti a basso prezzo e una visione rialzista di medio termine.
#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天
$BTC $ETH 这场最值得记住的不是某个暴涨标的，而是一句很不讨喜的话：一天把小账户翻几倍，看起来刺激，却不一定是健康收益。@仓神 主持的实盘讨论把矛盾摆在台面上——可以用小资金博高弹性，但每一笔都必须先把最大亏损写死，不能用“想翻本”替代风控。 直播里有人拿约1000U做高弹性账户，目标是继续放大收益。表面上看，前一天已经把约180U做到800多U，节奏非常顺；但讨论马上提醒，这种增长速度如果靠持续加杠杆和放大仓位维持，很容易把一次顺风误判成稳定能力。真正决定账户能不能活下来的，不是今天翻了几倍，而是下一笔错单会吐回多少。 因此，开仓框架被反复说了两遍：十倍杠杆、单笔只用约1%仓位，以本金约2%的亏损作为止损上限，止盈也先按本金约2%规划。这个规则的关键不是数字本身有多神奇，而是把风险从“价格会不会回来”改成“这次最多允许亏多少”。行情对了就兑现，行情错了也不会让一单决定生死。 直播中还明确叫停了一个常见动作：亏损时不要连续补仓。有人担心错过反弹，想在价格下行时不断摊低成本，讨论给出的回应很直接——先拿着原有小仓位，只有价格真正走到下一计划区才重新评估；若没有走出预期，就接受少赚、保本离场或按止损退📉 Pressione macro, $BTC in attesa del CPI
L'8 settembre, $BTC è sceso sotto 79.000, toccando un minimo di 78.257, attualmente intorno a 78.500, con un calo superiore all'1% nelle ultime 24 ore.
$ETH è sceso a 2.482, $SOL peggio, con un calo superiore al 2%.
Anche la situazione macro non si calma:
I dati sull'occupazione non agricola a 162.000 superano di gran lunga le aspettative, la probabilità di un aumento dei tassi sale al 66%, e il rendimento dei titoli di Stato USA raggiunge il 4,8%.
Ora tutto il mercato aspetta il CPI dell'11 settembre.
Se il CPI sarà ancora "forte", le aspettative di aumento dei tassi continueranno a salire, e BTC probabilmente dovrà affrontare un'altra dura lezione. 😂
On-chain è una situazione di fuoco e ghiaccio:
🐋 Le balene continuano a vendere, 83.000 non è ancora stato superato;
🏦 Gli ETF invece registrano un afflusso netto per tre settimane consecutive, per un totale di circa 3,8 miliardi di dollari — le istituzioni stanno comprando a sconto, le balene stanno scappando, i piccoli investitori sono quelli che si preoccupano.
Livelli chiave:
🔴 Resistenze: 80.500 → 82.000 → 83.000
🟢 Supporti: 78.000, se scende sotto si guarda a 77.000
Prima del FOMC probabilmente continuerà la fase di oscillazione tra 78K e 82K.
In sintesi:
Se il CPI non delude, BTC ha ancora la possibilità di risalire a 80.000; se il CPI supera le aspettative, il mercato inizierà di nuovo a "scaricare le cattive notizie e a scendere ancora".
#OKX预言家：9月FOMC利率决议预测上线 #BTC与黄金90日相关性升至+0.50 #ZEC升至加密货币市值第10位 ETH a 2470 dollari, ti senti come se fossi sulla graticola?
Prima di tutto guarda la superficie: il grafico mensile mostra un grande rialzo del 30%, ma da una settimana non si muove.
ETH è salito violentemente dai minimi estivi di 1600-1900, ad agosto ha fatto un rimbalzo da manuale. Ma da settembre il prezzo si muove in un range stretto tra 2460 e 2550, oscillando avanti e indietro: quando sale viene respinto, quando scende viene sostenuto. Nelle ultime 24 ore è praticamente piatto, con volumi in contrazione. La rottura è imminente, ma la direzione non è chiara.
Prima cosa: le istituzioni stanno ancora comprando, ma il ritmo è chiaramente rallentato.
La settimana precedente l’ETF ETH ha registrato un afflusso netto di 824 milioni di dollari, mentre nell’ultima settimana è sceso a 218 milioni. Nel frattempo l’ETF BTC ha attirato quasi 1 miliardo, i fondi preferiscono chiaramente il "grande pane".
Nelle ultime 48 ore oltre 116.000 ETH sono usciti dagli exchange, l’offerta disponibile si sta restringendo.
Gli investitori retail medi hanno venduto 307.000 ETH in una settimana, mentre le balene ne hanno acquistati solo 82.000. La struttura è chiara: i grandi investitori stanno comprando, il mercato intermedio sta vendendo.
Seconda cosa: sono stati bloccati 40 milioni di ETH in staking, ma c’è un rischio nascosto.
Lo staking di ETH rappresenta circa il 32-35% della circolazione totale, con oltre 900.000 validatori e una coda di attesa — c’è chi è disposto a bloccare. Il rendimento annuo dello staking è solo intorno al 2,6%, già inferiore ai rendimenti dei titoli di stato USA.
Chi compra ETH punta all’esposizione al prezzo e al diritto di regolamento, non agli interessi. Se la politica macroeconomica diventa restrittiva, la domanda di sblocco dello staking potrebbe aumentare rapidamente.
Dopo che i costi su L2 sono diminuiti, la distruzione di ETH non è più così intensa come ai tempi dell’"iperdeflazione"; ora è più vicina a una lieve inflazione. Ciò significa che la narrativa della "stretta dell’offerta" è meno forte rispetto al 2021.
Terza cosa: settembre è tradizionalmente un mese debole per ETH, con due mine vaganti in più.
Settembre è storicamente uno dei mesi più deboli per ETH. Inoltre:
- 11 settembre CPI: dati ancora caldi, prima una botta al mercato
- 16 settembre FOMC + dot plot: probabilità di aumento dei tassi al 60%, il dot plot aggressivo potrebbe far scendere ETH sotto 2400
ETH è un asset beta, quando la liquidità si restringe scende più velocemente di altri. Il rimbalzo di agosto è stato piacevole, ma non va preso come conferma di un nuovo bull market.
La battaglia tra rialzisti e ribassisti, giudica tu:
Da una parte:
- ad agosto è salito da 1600 a 2500, la tendenza è diventata rialzista
- 40 milioni di ETH bloccati in staking, offerta disponibile in calo
- ETF con posizioni di base ancora presenti, BlackRock è il principale attore
- 116.000 ETH usciti dagli exchange, le balene stanno accumulando
Dall’altra:
- afflussi ETF scesi da 800 milioni a 200 milioni, i nuovi fondi rallentano
- retail e investitori medi hanno venduto 307.000 ETH in una settimana, forte volontà di uscita
- probabilità di aumento tassi a settembre al 60%, il macro è più hawkish
- 2500 è stato respinto quattro volte, il rischio di "short squeeze" si accumula
Resistenze superiori: 2500 → 2520-2560 (più volte respinto) → 2750-2800
Supporti inferiori: 2460-2475 (minimo odierno + volumi concentrati) → 2400 → 2360-2380
Strategia operativa
Trader a breve termine:
Ributtare su 2460-2475 e mantenere un leggero long, stop loss a 2448, target 2510-2540. Se il volume aumenta e la chiusura giornaliera supera 2560, inseguire la rottura con target 2700-2800. Se scende sotto 2460 e il rimbalzo non tiene, provare short a 2400, stop loss 2490.
Trader a medio termine:
Aspettare che CPI o FOMC facciano scendere il prezzo a un minimo per entrare. Un punto d’ingresso più comodo a medio termine è 2360-2420 (se scende). Se il FOMC diventa più accomodante e ETH si stabilizza sopra 2560, aumentare la posizione.
Investitori a lungo termine:
Acquisti frazionati sotto 2400. I fondamentali di ETH non sono cambiati — layer di regolamento + asset in staking + ETF, il trittico è ancora valido.
ETH ora è in una fase "è salito ma non ha rotto" imbarazzante —
Il 99% delle persone è entusiasta della grande candela di agosto, ma non si accorge che 2500 è stato respinto quattro volte.
Il giorno della rottura sopra 2560, chi è fuori mercato correrà a comprare; il giorno della rottura sotto 2460, chi detiene venderà.
Da che parte stai?
A 2470, aumenti o riduci la posizione? $BTC $ETH $ZEC Ora il mercato continua a ruotare intorno alla liquidità, con l'oro che si occupa del trading dei tassi di interesse e l'alto Beta che amplifica l'appetito per il rischio 😳😳. Finché la macroeconomia non vira improvvisamente verso l'austerità, i capitali continueranno a cercare rendimenti tra rifugio e attacco.
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50
Il fulcro di $XAUT rimane il tasso d'interesse reale e il dollaro. Finché l'inflazione continua a raffreddarsi e le aspettative di allentamento persistono, l'oro avrà un supporto elevato; ciò da temere davvero è un improvviso rafforzamento dei dati economici che spinga al rialzo i tassi reali.
Per $BICO si continua a osservare se l'astrazione degli account e l'infrastruttura on-chain possano portare a chiamate reali. La narrazione tecnica non è più una risorsa scarsa; solo con una crescita sincronizzata di utenti, ricavi dei protocolli e domanda di token si può avere spazio per una ristrutturazione della valutazione.
Il focus di $OKB si è spostato dalla distruzione verso X Layer. Se gli utenti dell'ecosistema e il volume di scambi continuano a crescere, la domanda di Gas potrà formare una seconda curva di crescita, altrimenti la contrazione dell'offerta difficilmente sosterrà da sola la valutazione.
$QQQ guarda se i profitti dell'AI possono assorbire la valutazione elevata; $TRUMP osserva gli eventi e le catalisi emotive; $HYPE si basa sui ricavi da trading e sul riacquisto. I tre hanno profili di rischio diversi, ma finché la liquidità è abbondante, crescita e alto Beta hanno ancora spazio per espandersi.
#ZEC升至加密货币市值前十
#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 Come si comporteranno stasera i mercati azionari statunitensi e le criptovalute?
Le strutture energetiche saudite sono state attaccate, la situazione nel Golfo è tesa, il che potrebbe far salire i prezzi del petrolio, aumentando le preoccupazioni per un rimbalzo dell'inflazione e per il mantenimento di tassi di interesse elevati.
Il settore tecnologico del mercato azionario statunitense è principalmente sotto pressione valutativa, soprattutto le aziende con profitti realizzati a lungo termine e valutazioni elevate; le azioni hardware con ordini e crescita dei profitti potrebbero essere relativamente più resistenti.
Il settore delle criptovalute è invece più vulnerabile a un calo dell'appetito per il rischio, all'aumento dei costi di finanziamento e alle liquidazioni di posizioni a leva, e nel breve termine potrebbe non svolgere un ruolo di rifugio sicuro.
Prima della pubblicazione del PPI e del CPI di questa settimana, il mercato potrebbe ridurre gli acquisti in rialzo e amplificare la volatilità. Se i dati supereranno le aspettative, la pressione su entrambi i tipi di asset potrebbe aumentare;
se invece l'inflazione si raffredderà e i prezzi del petrolio caleranno, ciò favorirà il miglioramento del sentiment e delle valutazioni.
Stasera è necessario agire con cautela, poiché è facile subire perdite sia in posizioni long che short!Subisci il colpo e stai fermo, non fare il duro.
La situazione non è poi così complicata: SanDisk entrerà ufficialmente nell'indice tra qualche giorno, gli acquisti passivi non sono ancora iniziati, non ho molta paura di un calo a questo livello. Tra qualche giorno usciranno i dati sull'inflazione, sia le notizie positive che negative sono solo pretesti — il mercato azionario americano ha già anticipato tutte le aspettative.
Sul mercato, Hynix ha fatto davvero un bel balzo, quasi da farmi scattare lo stop loss. Lascialo andare, la logica non è cambiata, le posizioni non si muoveranno. Ora il mercato azionario americano sta drenando velocemente i fondi dai titoli a bassa capitalizzazione, spostandoli tutti verso i titoli a grande capitalizzazione, questa velocità di ritorno è un po' esagerata.
Quindi a questo livello non inseguo, aspetto ancora una candela ribassista significativa per un ritracciamento, così da lavare le posizioni in perdita prima di salire più comodamente.
$SKHYNIX $SNDK
#闪迪纳入标普100，下周迎首次定价 Le monete per la privacy utilizzano molte tecnologie diverse
$ZEC si basa sulla prova a conoscenza zero, Monero XMR utilizza firme ad anello, $DASH si affida al meccanismo di miscelazione
Ma nel mondo delle criptovalute, finché c'è un market maker, non importa se è il meglio o il peggio, se riesce a farti prendere la posizione, sicuramente il prezzo salirà.
La cosa che i market maker amano fare di più è prima scoccare la freccia e poi disegnare il bersaglio, vantandosi di vari fondamentali.
Ma questi fondamentali, rispetto a tokenomics/liquidità/controllo del mercato, sono praticamente irrilevanti.
Ho sentito un esperto dire una cosa molto giusta,
quei boss del crimine nascosti nelle profondità della giungla tropicale si accontentano di Tron USDT e BTC, non gliene importa nulla della privacy, basta che si possa liquidare, perché dovrei usare proprio il tuo zec? Le monete per la privacy non hanno altro che privacy.
Anche gli hacker non le usano, quasi tutte le truffe avvengono sulle catene evm, basta usare un mixer.
A parte questi scenari d'uso ribelli
La vera difficoltà è in una situazione regolamentata: chi paga, chi fa l'audit, chi sopporta le frizioni normative.
Avere domanda non significa avere controparti sostenibili e profondità di mercato.
Naturalmente queste sono solo opinioni piuttosto popolari al momento, non dimenticare che finché c'è un market maker, portare il prezzo a 8000 non è un problema. Parliamo di un dato che nessuno considera una notizia, ma che spiega molto bene la fase attuale: oggi la capitalizzazione totale degli stablecoin su tutta la rete è di 291 miliardi di dollari, praticamente stabile nelle ultime 24 ore, con un volume di scambi di 61,9 miliardi.
Che rapporto ha questo con le criptovalute? Gli stablecoin sono le munizioni all'interno del mercato. Se i fondi dovessero davvero uscire, il primo a ridursi sarebbe proprio questo paniere—U scambiato in valuta fiat e trasferito all'esterno, la capitalizzazione potrebbe perdere qualche punto percentuale in un solo giorno. Ora che non si riduce, significa che i soldi non sono usciti dal registro crittografico, ma si sono semplicemente spostati da asset rischiosi a dollari sulla blockchain in attesa. Il periodo di correzione è così: non è che non ci siano soldi, ma che i soldi aspettano un prezzo che ritengono confortevole.
A proposito, un avvertimento sull'uso. Negli ultimi due anni sono aumentati gli ingressi per "gestione attiva" degli stablecoin, con rendimenti annualizzati molto allettanti. Devi almeno sapere da dove provengono i guadagni, se dal differenziale di prestito o se i tuoi U vengono usati per altro. Io sono stato bloccato da compliance per 300.000 U, ed è stato allora che ho capito: la prima caratteristica del saldo on-chain è se puoi muoverlo in qualsiasi momento, il rendimento è secondario. In questa correzione $BTC non ho mosso la mia posizione base.
Quella somma di U nel tuo conto, è munizione pronta per essere usata o è già in qualche pool dove per muoverla devi metterti in coda?Oggi ASML ha promosso l'aggiornamento della nuova generazione di macchine per la litografia, risolvendo la lacuna di mercato nella produzione di chip per i grandi data center AI con la prossima generazione di High-NA EUV.
Contemporaneamente, Intel ha annunciato che il numero cumulativo di wafer processati relativi a High-NA ha superato il milione, e i dati dimostrano che High-NA è già applicato in prodotti reali, il che significa che la tecnologia High-NA è passata ufficialmente dal livello di laboratorio alla produzione commerciale su larga scala.
Questi due importanti annunci, pubblicati a breve distanza l'uno dall'altro, convalidano la logica industriale attuale da parte di Intel, mentre la svolta tecnologica di ASML apre nuove prospettive future; oggi queste due notizie rafforzano ulteriormente la narrazione tecnologica dell'industria dell'intelligenza artificiale.
Purtroppo, queste notizie appartengono al micro-fondamentale, mentre la tendenza macroeconomica complessiva attuale non è ottimistica: inflazione, aumento dei tassi, ambiente di finanziamento a tassi elevati; in questo contesto, anche se l'impatto sull'intelligenza artificiale non è grave, limita chiaramente l'ottimismo del mercato! #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天
Ciò che mi lascia perplesso è che, nonostante l'ambiente macroeconomico sfavorevole, due aziende abbiano scelto questo momento per rilasciare notizie positive; non si può certo sperare di contrastare la pressione macro con i micro-fondamentali, vero?U.S. Nonfarm Payrolls came in at 162K, above expectations, while unemployment remained at 4.1%. The stronger jobs data has pushed September rate-hike expectations higher again, keeping pressure on risk assets like $BTC and $ETH. But I wouldn’t immediately conclude that next week must be bearish. The bigger test is still ahead. PPI and CPI will give the market a clearer picture of where inflation is heading, followed by the FOMC decision and Powell’s guidance. If inflation remains sticky while Tr#Robinhood首次担任IPO承销商
In passato Robinhood si limitava alla distribuzione: tramite la funzione IPO Access, otteneva quote dalle grandi banche di Wall Street per poi distribuirle agli utenti retail della piattaforma, senza alcun potere decisionale; spesso gli investitori retail non riuscivano ad ottenere l'assegnazione nelle IPO più richieste.
Ora è diventato un sottoscrittore ufficiale, potendo partecipare direttamente al processo di emissione e avendo maggiore potere negoziale nella distribuzione delle azioni IPO agli utenti della propria piattaforma, ma ciò non garantisce necessariamente l'assegnazione di nuove azioni.
La logica commerciale dietro
1. Un tassello importante per costruire una super app finanziaria
L'attività di Robinhood copre già azioni, criptovalute, gestione patrimoniale, credito e mercati privati; entrando nel sottoscrivere IPO, completa la catena dei mercati dei capitali di primo e secondo livello, migliorando la fidelizzazione degli utenti e aprendo una nuova fonte di ricavi dalle commissioni di sottoscrizione bancaria.
2. Sfida alle regole tradizionali di assegnazione retail delle banche d'investimento
Nel mercato IPO tradizionale, le azioni di qualità sono prioritariamente destinate alle istituzioni, mentre gli investitori retail ricevono una quota molto limitata. Robinhood, con oltre 27 milioni di utenti retail attivi, vuole cambiare questo modello di distribuzione per ottenere più quote IPO per i retail.
3. Profonda correlazione con Oura
Il fondo chiuso di Robinhood ha già investito in Oura; il consiglio di amministrazione di Oura ha invitato l'ex CFO di Robinhood a unirsi, creando un legame commerciale tra le due parti, che è anche una ragione importante per cui Robinhood ha ottenuto il suo primo progetto di sottoscrizione.Nella mattinata del 7 settembre, l'indice KOSPI della Corea del Sud ha registrato un forte rialzo, con un aumento intraday che ha superato il 3%, trainato principalmente dalle azioni pesanti del settore dei semiconduttori. Samsung Electronics è salita di circa il 4,4%, SK Hynix ha guadagnato il 5,9%, rafforzando l'intero settore tecnologico.
Questo movimento è stato guidato da molteplici fattori sinergici. OpenAI ha lanciato la nuova generazione GPT‑6 Astra, e il mercato prevede che questo modello stimolerà ulteriormente la domanda di potenza di calcolo AI e chip di memoria; l'indice Philadelphia Semiconductor degli Stati Uniti era già salito del 3,4%, influenzando positivamente il settore chip del mercato coreano. Sul fronte dei fondamentali, le esportazioni di semiconduttori della Corea del Sud hanno mostrato performance brillanti, con le vendite di semiconduttori da gennaio ad agosto in aumento di circa il 170% su base annua, con i chip AI come principale motore di crescita. Dal lato dei capitali, nella mattinata sia gli investitori esteri che le istituzioni hanno effettuato acquisti netti simultanei, concentrando i fondi sui principali leader tecnologici a grande capitalizzazione.
Questo rialzo non rappresenta solo un rimbalzo a breve termine del mercato azionario coreano, ma indica un rinnovato interesse degli investitori per la catena industriale AI. Se Samsung Electronics e SK Hynix riusciranno a mantenere la loro forza, c'è la possibilità che il trend si estenda, con un percorso di trasmissione previsto da SK Hynix → Samsung Electronics → Kioxia → Micron → TSMC, trainando l'intero settore dei chip di memoria AI.
In particolare, SK Hynix merita un monitoraggio attento, poiché le sue attività sono strettamente legate alla memoria ad alta larghezza di banda HBM, molto sensibile alle variazioni della domanda per server AI. Sarà necessario osservare continuamente la spesa in conto capitale dei fornitori cloud e i prezzi dei chip di memoria per valutare la sostenibilità di questo trend.
$BTC $ETH $SNDK #闪迪纳入标普100，下周迎首次定价 Questa sera, continuo a essere piuttosto ottimista sul settore dello storage.
Nell'ultimo giorno di contrattazione, SanDisk è salita di circa il 12%, Micron, Western Digital, Seagate e altre azioni dello storage sono aumentate in generale, con l'intero settore dello storage che ha mostrato una forza evidente rispetto al mercato generale.
Ancora più importante, oggi il mercato asiatico ha continuato a fornire un feedback positivo.
SK Hynix è salita di circa l'8,3%, Samsung Electronics di circa il 5,7%, e il settore dello storage ha mantenuto la sua forza anche durante la chiusura del mercato azionario statunitense, il che rappresenta un chiaro catalizzatore emotivo per le azioni dello storage statunitensi come Micron e SanDisk questa sera.
Ora il mercato non sta più negoziando solo la potenza di calcolo dell'intelligenza artificiale in sé, ma la grande domanda generata dall'espansione della potenza di calcolo per la memoria ad alta larghezza di banda, la memoria ordinaria e l'archiviazione dei dati.
Attualmente, il prezzo del petrolio e i rendimenti dei titoli di stato USA sono ancora relativamente alti, quindi la pressione sul mercato azionario statunitense nel suo complesso non è trascurabile.
Il possibile andamento di questa sera:
Apertura in rialzo → Rapida salita → Realizzazione dei profitti → Ritracciamento → Nuova scelta di direzione.
Se dopo l'apertura si verifica un ritracciamento, ma si riesce a mantenere un supporto chiave e successivamente si verifica un nuovo aumento dei volumi e dei prezzi, riterrò che si tratti di un trend forte e sano.
Se invece dopo un'apertura in rialzo si verifica una rapida discesa sotto il prezzo di apertura, bisogna stare attenti a una possibile presa di profitto da parte dei fondi a breve termine.
Al momento, la mia valutazione è:
Più probabile rialzo > oscillazione > forte calo.
In particolare per Micron, se questa sera riuscirà a superare con volumi il massimo precedente, questa fase rialzista del settore dello storage potrebbe avere ancora un ampio margine di crescita.
Più il mercato è forte, meno bisogna essere impazienti.
Un vero buon trade non consiste nel entrare appena si vede un rialzo, ma nell'attendere che il mercato ti metta l'opportunità davanti, per poi agire.Ora le scommesse sul rialzo dei tassi della Fed a settembre sono quasi al 50 e 50, ma io penso che la Fed non troverà così facile aumentare i tassi direttamente a settembre.
La scorsa settimana Trump ha pubblicamente detto a Wash che gli Stati Uniti sono la nazione più potente e quindi dovrebbero godere di tassi più bassi. Ma i tassi non sono decisi da una sola parola del presidente, il mercato può influenzare le aspettative, ma alla fine la Fed guarda i dati.
Quindi a settembre ci sarà un taglio dei tassi? Personalmente propendo per: mantenere lo status quo, né aumentare né diminuire i tassi.
Perché questa settimana verranno pubblicati CPI e PPI, che influenzeranno le aspettative del mercato su rialzi o tagli, ma non decideranno necessariamente il risultato. Dopotutto Wash continua a sottolineare il PCE, finché l'inflazione non si avvicina davvero al 2%, un taglio non sarà così facile.
Quindi il mercato e Trump, secondo te chi ascolterà alla fine Wash?
Per Bitcoin, ciò che conta davvero è l'aspettativa del mercato. Se CPI e PPI risultano caldi, le aspettative di rialzo continueranno a crescere e Bitcoin probabilmente subirà pressione nel breve termine; ma se a settembre i tassi rimangono invariati, il mercato delle criptovalute, che era stato compresso dalle aspettative di rialzo, potrebbe invece vedere una fase di recupero delle aspettative.
Quindi il grande evento di settembre potrebbe non essere un rialzo o un taglio, ma il mercato che porta le aspettative all'estremo.#财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷
Parliamo di Oracle e Adobe.
Per Oracle, non guardate solo al vecchio business dei database tradizionali, il mercato ora si concentra sul cloud OCI e sui contratti di noleggio della potenza di calcolo AI — la vera chiave a medio termine è se riuscirà a mantenere gli ordini dei clienti di grandi modelli e se l'obbligo residuo di prestazione (RPO) continuerà a crescere. Se la crescita del cloud rallenta, la valutazione verrà colpita.
Per Adobe, molti temono che venga danneggiata dall'AI generativa, ma in realtà ha integrato Firefly nel flusso di lavoro creativo; la cosa importante è osservare la retention degli abbonamenti, gli acquisti aziendali e se le funzionalità AI stanno realmente generando ricavi, non farsi spaventare dalla narrazione che l'AI sostituirà tutto gratuitamente.
La mia logica a medio termine è semplice: per Oracle si guarda alla "realizzazione del cloud + infrastruttura AI", per Adobe si guarda se "l'AI non ha distrutto il fossato difensivo". Nei bilanci non si guarda solo al profitto trimestrale, ma a ordini, retention e guidance.
Non inseguire sempre i risultati sopra le aspettative, se non raggiungono le previsioni ma la logica rimane, è invece un'opportunità per accumulare.
$BTC
$ETH
$ZEC La probabilità di aumento dei tassi è nuovamente salita al 58,6%, i dati sull'occupazione non agricola della scorsa settimana hanno superato le aspettative, con 162.000 nuovi posti di lavoro rispetto ai 55.000 previsti, quasi il triplo. Il mercato ha subito adeguato le aspettative, passando direttamente dal 52% al 58%.
Ora le posizioni long e short sono ancora in lotta; per Bitcoin e Ethereum, l'aumento delle aspettative di rialzo dei tassi comporta sicuramente una pressione a breve termine. Il costo del capitale è aumentato, e gli asset rischiosi sono i primi a risentirne.
Ora si guarda ai dati CPI dell'11 settembre. Se l'inflazione si raffredda e la probabilità di aumento dei tassi diminuisce, Bitcoin potrebbe approfittarne per salire; se i dati superano nuovamente le aspettative, a breve termine potrebbe dover scendere ancora.
$ETH $BTC $ZEC #美伊冲突波及航运，原油供应风险升温 #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% $ZEC La più grande balena short ha ridotto di nuovo la posizione?
Questa mattina ho visto che dopo aver aumentato la posizione di 7,5 milioni di dollari, la dimensione della posizione ha raggiunto 46 milioni
Perdita non realizzata di 23 milioni di dollari
Il prezzo medio di apertura è passato da 444 a 576
Prezzo di liquidazione/forzata a 2540
La sera ho visto una riduzione della posizione di 8 milioni di dollari, la dimensione della posizione è scesa a 38 milioni
Prezzo di liquidazione/forzata a 2857
A mio avviso sta cercando di salvarsi con un trading di tipo t, perché il prezzo di apertura è troppo basso
Questa posizione short è praticamente stata aperta al minimo Tre piattaforme hanno effettuato modifiche nello stesso mese: una ha cessato l'attività, un'altra ha chiuso, una terza ha deviato i clienti retail; il sistema di autorizzazione della banca centrale brasiliana sta rimodellando la struttura del mercato. I costi di conformità sono diventati così elevati da spingere alcuni partecipanti a uscire volontariamente, anziché essere eliminati passivamente.
Il requisito minimo di capitale ha bloccato Coinext, Digitra ha invece rinunciato direttamente alla domanda, il che dimostra che la soglia di autorizzazione non è una formalità, ma un vero filtro. Bitso mantiene l'attività istituzionale, rinunciando al retail, indicando una divisione più chiara: il costo marginale di conformità per i clienti retail è il più alto, mentre l'attività istituzionale è più facilmente conforme al quadro normativo.
Una spiegazione più probabile è che il mercato brasiliano stia passando dall'arbitraggio delle licenze alla competizione basata sulla solidità patrimoniale; le piattaforme medio-piccole o vengono acquisite o escono dal mercato. Al momento si può confermare solo fino a questo punto, manca ancora una prova: dopo la scadenza di fine ottobre, il numero di autorizzazioni pubblicate dalla banca centrale e il tasso di rifiuto delle domande. Tenere d'occhio questo dato, se il tasso di approvazione è significativamente basso, significa che la ristrutturazione è più profonda del previsto.
#美伊冲突波及航运，原油供应风险升温
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50 #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% $ETH Subisci i colpi e resta fermo, lascia che succeda
I giorni di SanDisk si possono contare sulle dita, entrare nell'indice è una vetrina, ma a volte anche la vetrina prende colpi. Oggi questa candela ribassista non è un bello spettacolo, ma resta fermo, se perdi perdi, il mercato non ti risparmia solo perché stai dritto.
Hynix invece è forte, una candela rialzista quasi ha sfondato la mia linea di stop loss. A dire il vero, più sale velocemente, più mi sento sicuro — se fosse davvero forte, perché correre così? Solo un piccolo tremore ha rischiato di farmi uscire dalla posizione, quindi continuo a tenere. La logica non è cambiata, la domanda di HBM supera l'offerta, la capacità produttiva cresce lentamente, queste cose solide restano, le oscillazioni del mercato sono solo uno spettacolo.
Tra qualche giorno arriveranno i dati sull'inflazione, in questa posizione, le notizie negative sono certe, quelle positive sono solo scuse, in realtà non importa. La cosa davvero interessante è il mercato azionario USA, la velocità con cui i fondi lasciano le small cap è pazzesca, quando i titoli grandi salgono, tutta la liquidità si concentra sui leader, questo tipo di movimento a forbice l'ho visto troppe volte, spesso seguito da un ritracciamento.
Quindi in questa posizione, continuo a puntare sul ribasso. Non è panico, è la struttura del mercato. Se non si corregge ora, poi si dovranno pagare le conseguenze.
$SKHYNIX, $SNDK, le posizioni ci sono, lo stop loss non è stato toccato, la logica non è cambiata, quindi faccio quello che devo fare. Subisci i colpi e resta fermo, non inseguire i rialzi, aspetta che arrivi la candela ribassista, poi si vedrà il passo successivo. Il mercato è impaziente, io non posso esserlo.
#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天
#ZEC升至加密货币市值前十
#财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷 #Robinhood首次担任IPO承销商
Amiche, l'avete visto?
Robinhood per la prima volta è diventato un sottoscrittore ufficiale di IPO
Il anello intelligente Oura è quotato in borsa
È entrato tra le 18 istituzioni sottoscrittrici
Da aiutare i piccoli investitori a comprare e vendere
A toccare il livello di emissione degli asset
Ancora più evidente è la catena
ETH è passato da L1 a Robinhood Chain
Con una scala che supera i 700 milioni di dollari
Negli ultimi mesi è cresciuto circa del 150%
Da un lato tocca i diritti di emissione di Wall Street
Dall'altro blocca la liquidità sulla catena
Le commissioni di canale più quelle di emissione
Sono un po' più stabili rispetto a basarsi solo sulle commissioni
Quindi il mio giudizio è
Non mitizzare le posizioni di sottoscrizione più basse
A medio termine guardare all'ingresso del traffico
Se riusciranno a integrare titoli e regolamenti crypto nella stessa infrastruttura di base
$HOOD $ETH #Robinhood #IPO$xNVDA Il settore dei semiconduttori ha messo in scena un rimbalzo decisivo questa settimana.
Ieri sera SOX ha chiuso a 12574,97, in rialzo del 2,23%, con NVDA in testa a +3,65% e Broadcom a +4,83%, riportando il settore dei semiconduttori da un precipizio.
Ma non lasciarti ingannare da una singola candela rialzista. SOX è sceso dal picco del 22 giugno, perdendo quasi 2,1 trilioni di valore di mercato, con un calo mediano del 21%, e l'ETF DRAM è già in mercato orso. La memoria è la fonte di maggiore pressione. Il supporto chiave è a 11950; se non regge, si guarda direttamente a 11000.
Ci sono variabili interessanti in arrivo. SK Hynix sarà quotata al Nasdaq il 10 settembre, con un libro ordini sovrabbondante di 7 volte; al prezzo di chiusura dell'8 settembre raccoglierà circa 24,5 miliardi di dollari, un vero test per il sentiment sulla memoria AI. L'ADR di UMC è balzato del 5,6%, la catena industriale si muove.
Un po' di realismo: questo rimbalzo è una pausa dovuta al prezzo del petrolio e alle aspettative sui tassi d'interesse. Il rendimento del decennale USA è al 4,80%, e il Nasdaq può ancora salire significa che il trading AI sta temporaneamente contenendo i tassi, ma questa settimana il Tesoro emetterà titoli a 3, 10 e 30 anni, con riacquisti raddoppiati; qualsiasi debolezza nel mercato primario sarà un segnale.
Se il supporto a 11950 regge, si punta a 13000; se si rompe 11000, ridurre le posizioni. I semiconduttori sono la linea principale, ma questa settimana guarda al mercato obbligazionario USA, senza farsi prendere dall'entusiasmo. 🔥$SOPH è esploso con un aumento diretto del 104% in un solo giorno, raddoppiando durante la notte, e il mercato è in fermento: è un ultimo bagliore prima del crollo o un rialzo artificiale per scaricare le posizioni?
Molti lo paragonano direttamente a quegli altcoin falliti, elencando una serie di argomenti ribassisti:
In 24 ore è passato da 0,0046 a 0,0104, l'RSI è in ipercomprato estremo; il tasso di finanziamento è fortemente negativo, molti fondi stanno aprendo posizioni short in massa, la divergenza tra long e short è al massimo; il progetto ha chiuso il suo ZK‑L2 originale, si è riconvertito su Base per applicazioni, il token è passato da moneta Gas a certificato di riacquisto e burn basato sui ricavi, il 28 settembre ci sarà un grande sblocco, i fondamentali non supportano un rally così forte.
Sono indicati punti chiave: resistenza al massimo precedente a 0,0116, linea di vita a breve termine a 0,008, previsione di un profondo ritracciamento in 7 giorni, con la convinzione che sia un tentativo di salvataggio prima dello sblocco, e che i piccoli investitori che entrano ora stiano prendendo un coltello che cade.
Ma non si può considerare ogni fenomeno come una conclusione certa di "scarico".
Primo, l'RSI in ipercomprato estremo indica solo un eccesso di acquisti a breve termine, non significa un crollo imminente. Dopo l'ipercomprato il prezzo può rapidamente scendere o, sostenuto dall'entusiasmo, continuare a salire; l'indicatore è solo un segnale di rischio, non una sentenza di massimo. Il tasso di finanziamento negativo e l'afflusso massiccio di short possono invece creare una potenziale pressione di short squeeze, con le liquidazioni degli short che possono spingere ulteriormente il prezzo, senza necessariamente un'inversione immediata.
Secondo, la chiusura del proprio ZK‑L2 e la transizione a Base per applicazioni consumer è una strategia di trasformazione attiva, non significa che il progetto sia fallito. Anche se si è perso il racconto della blockchain nativa, la nuova logica del token si basa sul riacquisto e burn tramite i ricavi di applicazioni come Pyre, la narrazione è stata cambiata. La trasformazione comporta rischi, ma non si può equiparare a fondamentali incapaci di sostenere il mercato. Lo sblocco del 28 settembre porterà pressione di vendita, ma lo sblocco non significa un crollo immediato, i token sbloccati sono soggetti a vincoli di vesting e gli investitori decideranno se vendere in base al mercato, non necessariamente tutto finirà sul mercato.
Terzo, definire questo rally come un "tentativo di salvataggio prima dello sblocco" è una deduzione causale univoca. Questo rialzo è il risultato di molteplici fattori che si combinano: l'entusiasmo per la narrativa AI consumer, la bassa capitalizzazione circolante, lo short squeeze sui contratti, e l'afflusso di capitali speculativi. Non si esclude che alcuni fondi stiano approfittando del rally per uscire, ma c'è anche chi scommette sull'arrivo di nuove applicazioni, quindi non si può attribuire tutto a un salvataggio artificiale.
La resistenza a 0,0116 e il supporto a 0,008 sono livelli di osservazione importanti, ma non si può affermare con certezza un ritracciamento profondo in 7 giorni. Se il sentiment di mercato resta caldo, si può rompere il massimo precedente e continuare a salire; anche se scende sotto 0,008, potrebbe essere solo un ritracciamento e non un crollo diretto.BTC questa sera è sceso sotto il minimo mattutino di 78.682 dollari, anche SOL è sceso sotto i 103 dollari. Le due condizioni di contrazione che ho scritto stamattina si sono attivate contemporaneamente.
19:56, BTC spot su OKX circa 78.455 dollari, minimo giornaliero 78.182 dollari; SOL circa 102,84 dollari. Il tasso di finanziamento perpetuo di BTC è circa +0,0058%, più alto rispetto al +0,0029% di stamattina. Il prezzo ha aggiornato il minimo, ma chi è disposto a pagare per andare long è aumentato, la qualità della correzione è peggiore rispetto a stamattina.
Continuo a ridurre una parte dell'esposizione in altcoin secondo il piano mattutino, mentre mantengo il core BTC spot. Qui siamo troppo vicini al minimo giornaliero, non inseguo lo short, e non considero ETH stabile per tutto il mercato solo perché si mantiene intorno a 2470.
Stasera aspetto che BTC torni sopra i 78.700 dollari e vedo se il tasso di finanziamento scende ai livelli di stamattina. Se nessuna delle due condizioni si verifica, non rimetterò la posizione in altcoin.
Dati: OKX. Registrazione personale, non costituisce consiglio d'investimento.
$BTC Мені зараз цікаво дивитися не на сам рух Bitcoin, а на те, що відбувається навколо нього. Brent знову підібрався майже до $100 за барель. Причина — нове загострення на Близькому Сході та ризики перебоїв із постачанням. На перший погляд це просто проблема для нафтового ринку. Але для BTC ланцюжок трохи довший: нафта ↑ → інфляційний ризик ↑ → ФРС отримує менше простору для пом'якшення → доходності ↑ → ризикові активи отримують тиск. І ринок уже це починає закладати. Ймовірність підняття ставки ФР$ASTER può competere con HYPE? I dati mostrano che il divario è ancora grande!
ASTER attualmente quota circa 0,77-0,81, con una capitalizzazione di mercato di circa 2-2,1 miliardi, una circolazione di 2,7 miliardi su un totale di 7,8 miliardi (34%). Dal massimo storico a 6 mesi fa (circa 2,41-2,42) ha subito un calo di circa -66%, la valutazione non è cara.
Confrontando con HYPE: il volume di scambi giornaliero di HYPE è tra 865 milioni e 1,53 miliardi, mentre quello di ASTER è tra 196 milioni e 414 milioni. La scala dei ricavi, la fidelizzazione degli utenti e il fossato competitivo dell'OI mostrano differenze evidenti, non sono della stessa portata. Tuttavia, la valutazione di ASTER è solo circa 1/10 di quella di HYPE, quindi ha maggiore elasticità.
Valutazione: ASTER non è un sostituto di HYPE, ma un'opzione beta. Acquisto intorno a 0,70, stop loss sotto 0,62, obiettivo 1,10-1,20. Sta emergendo una strana divergenza: da un lato, i fondi entrano continuamente nel mercato; dall'altro, i prezzi del BTC si aggirano intorno ai 79.000. Qual è il vero segnale? Nell'ultima settimana, gli ETF spot BTC statunitensi hanno registrato flussi netti di circa 987 milioni di dollari, in aumento del 6,7% rispetto alla settimana precedente; ad agosto si è registrato un afflusso netto di 3,52 miliardi di dollari, il più alto da settembre dello scorso anno. Nel frattempo, il BTC non ha mantenuto sopra gli 80.000 dollari ma si è consolidato intorno ai 79.000. È difficile spiegare questa divergenza solo osservando le fluttuazioni giornaliere. Di solito la suddivido in cinque livelli: 1. Se i fondi ETF sono continui; 2. Se l'indice del dollaro USA si sta rafforzando di nuovo; 3. Rendimenti dei Treasury USA e aspettative sui tassi di interesse; 4. La forza relativa dell'oro e degli asset di rischio; 5. Paura e sentimento di mercato del mercato. Attualmente, il quadro presentato da questi cinque livelli è incoerente: lo strato ETF è chiaramente caldo, l'indice del dollaro USA è leggermente ritirato vicino a 99, l'oro è sceso da un massimo a circa 4.393 USD, l'indice sentiment di 71 è ancora avido, ma il mercato dei tassi di interesse ha già rifattorizzato la probabilità di un aumento a settembre. I fondi sono disposti a entrare ma sono riluttanti a spingere rapidamente i prezzi verso l'alto prima che la direzione macro sia confermata. Il mio ordine di osservazione è semplice: prima verifica se i flussi netti di ETF BTC continuano a salire la prossima settimana, poi se i rendimenti del dollaro e dei Treasury smettono di salire, e infine se il sentiment di avidità continuerà a scendere da 71. Solo quando capitale, tassi di interesse e sentiment ritroveranno il BTC avrà spazio per riproporre il prezzo. Sezione commenti: quale indicatore usi di più? Fondi ETF, indice del dollaro USA o sentiment di mercato? #$ZEC è pronto a decollare o è l'ultimo folle balzo? Lo scopriremo presto
L'8 settembre, a causa dell'aumento delle aspettative di rialzo dei tassi da parte della Fed, Bitcoin è sceso sotto i $79.000, con la maggior parte delle criptovalute principali in calo; ZEC ha registrato una delle maggiori perdite (-5% in un giorno), ma la crescita settimanale rimane al +33%, guidando le principali monete.
$ZEC è il motore principale di questo recente rally
Svolta nella conformità: il Grayscale ZEC spot ETF (ticker ZCSH) è stato quotato il 25 agosto alla NYSE Arca, diventando il primo ETF di privacy coin negli Stati Uniti. In due settimane, l'asset under management è passato da $300 milioni a oltre $460 milioni, con un aumento di circa 40.000 ZEC in portafoglio.
Chiarezza normativa: la SEC ha ufficialmente concluso un'indagine biennale sulla Zcash Foundation senza azioni legali, di fatto "certificando" la conformità del meccanismo di privacy zk-SNARK.
Short squeeze sui derivati: al superamento di $1.000, circa $34,5 milioni di posizioni short sono state liquidate, con un open interest di $2,4 miliardi, amplificando il rally.
Prospettive future — opinioni rialziste e ribassiste
🟢 Argomenti rialzisti
Struttura tecnica a "bandiera/rottura", con un obiettivo di lungo termine intorno a $2.500.
Narrativa in evoluzione: da "privacy coin" a asset di riserva privato oltre Bitcoin, con un circolo virtuoso tra prezzo, adozione della privacy e fondi istituzionali.
Offerta: la decisione della SEC di non intervenire riduce l'offerta effettiva da circa 16,7 milioni a circa 11,7 milioni, creando pressione deflazionistica.
🔴 Segnali ribassisti/rischi
RSI vicino a 77, in zona di ipercomprato; storicamente settembre è il secondo peggior mese per ZEC, con un rendimento mediano vicino al -10%.
L'attuale rialzo è principalmente guidato da liquidazioni di short e leva finanziaria; una volta esauriti gli short, la domanda principale potrebbe svanire.
Concentrazione estrema delle posizioni: i primi 100 wallet controllano l'86,48% della capitalizzazione, con le balene all'81%, rendendo il prezzo soggetto a forti oscillazioni.
📊 Livelli tecnici chiave
Mantenere sopra $1.000 + flussi netti continui nell'ETF → possibile sfida a $1.200+, obiettivo ottimistico $2.500.
Perdita di $1.000 → rapido ritracciamento a $900, poi possibile discesa a $780/$570.
Le previsioni di diverse istituzioni per fine 2026 variano: conservativo $400–500, base $700–900, ottimistico $1.000–1.200+.
Focus su $ZEC nei prossimi giorni
10–11 settembre: dati PPI/CPI USA → impatto diretto sulle aspettative di rialzo dei tassi
15 settembre: voto al Congresso sul CLARITY Act → pietra miliare nella regolamentazione crypto
Metà-fine settembre: riunione Fed (attuale probabilità di rialzo circa 60%)
Flussi netti ETF & open interest derivati: indicatori anticipatori più efficaci del prezzo stesso
#ZEC升至加密货币市值前十 #BTC与黄金90日相关性升至+0.50 #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% L'impatto dell'apertura del mercato azionario statunitense di stasera sul mondo delle criptovalute: la chiave è la sfida tra "aspettative di aumento dei tassi" e "liquidità".
L'impatto dell'apertura del mercato azionario statunitense di stasera sul mondo delle criptovalute non dipende tanto dalla direzione del rialzo o ribasso, quanto dalla valutazione immediata del mercato sulla politica della Federal Reserve.
Se il mercato azionario statunitense sale fortemente a causa di dati economici migliori delle attese (ad esempio dati sull'occupazione non agricola o sulle vendite al dettaglio robusti), nel breve termine questo può far rimbalzare BTC grazie alla maggiore propensione al rischio, ma in realtà è una "dolce veleno" — dati forti rafforzano le aspettative di aumento dei tassi, spingono al rialzo i rendimenti dei titoli di Stato USA e sottraggono la liquidità in dollari di cui il mondo cripto dipende maggiormente. In questo scenario, più il mercato azionario sale, più il mondo cripto subirà pressione in futuro.
Se invece il mercato azionario scende per timori di recessione, il mondo cripto probabilmente seguirà il ribasso, ma con una perdita potenzialmente inferiore rispetto al passato. Questo perché la correlazione tra BTC e il Nasdaq è scesa sotto 0,3 (all'inizio dell'anno era 0,7), e sempre più capitali considerano BTC come "oro digitale" per la diversificazione e la protezione. Finché il calo del mercato azionario è entro il 2%, BTC trova un supporto solido nella fascia tra 78.000 e 80.000 dollari.
Due indicatori chiave da monitorare:
· Rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni: se supera il 4,3%, è chiaramente negativo per il mondo cripto;
· Indice del dollaro (DXY): se scende sotto 103, favorisce il rimbalzo degli asset rischiosi.
Conclusione: le prime 2 ore dopo l'apertura del mercato azionario statunitense di stasera saranno il periodo di maggiore volatilità, si consiglia di osservare con cautela. Se il Nasdaq scende oltre l'1,5% e BTC rompe al ribasso con volumi sotto 78.000, si può considerare una posizione short a breve termine; se invece il mercato azionario scende e poi si stabilizza, il mondo cripto probabilmente avrà una ripresa indipendente. Prima di avere una direzione chiara nel breve termine, non si consiglia di investire pesantemente.📊9.8 Opinioni serali sull'oro
Attualmente il prezzo dell'oro oscilla ripetutamente intorno alla soglia tonda di 4400, con una forza di rimbalzo insufficiente, mostrando una tendenza complessivamente debole e in consolidamento.
La sera è importante prestare attenzione ai dati delle aspettative di inflazione negli Stati Uniti per agosto; la pubblicazione dei dati potrebbe agitare il mercato e aumentare la volatilità.
In questa fase, la lotta tra compratori e venditori è continua, senza una direzione chiara; operare in modo confuso può portare a perdite ripetute, quindi è meglio mantenere un approccio prudente, evitando di inseguire rialzi o ribassi in modo avventato.
Livelli chiave
Resistenze: 4430, 4460
Supporti: 4400, 4380
Idea personale:
La sera il rimbalzo incontra resistenza nell'intervallo 4410‑4430, si può quindi considerare un'opportunità di vendita seguendo il trend, con un primo obiettivo al supporto di 4400; se questo livello viene rotto efficacemente, si guarda ulteriormente verso 4380‑4350.
Prima e dopo la pubblicazione dei dati il mercato può mostrare movimenti bruschi, è fondamentale proteggersi adeguatamente e gestire bene il rischio #ZEC升至加密货币市值前十 📊 BTC & ETH Bots — Revisione della Gestione del Rischio
Ho appena rilasciato una correzione che inseguivo da un po': entrambi i bot ora hanno uno stop rigido fin dalla prima entrata invece di restare scoperti fino a un'uscita per inversione di trend. Risultati backtestati dopo la modifica:
🔵 ETH (45min): Tasso di vincita 84,3%, PF 3,23, Max DD 4,6% 🟠 BTC (90min): Tasso di vincita 67,8%, PF 2,62, Max DD 7,4%
Entrambi ancora aperti per il follow, 10% di profit-share, nessuna commissione nei periodi in perdita. Numeri backtestati, non una promessa — dimensiona di conseguenza l'importo del tuo follow. For example, suppose you place a ZEC long at 1,150 with a take-profit at 1,200. The order isn’t going to slip to 1,201 and get filled there—you’re not going to make an extra cent. In reality, it will generally be filled around 1,195.5 or even farther away, depending on liquidity and the size of your order. That effectively means the user makes 0.5 points less profit. Likewise, suppose you open a ZEC short at 1,150 with a stop-loss at 1,200. It will absolutely slip past 1,201 or even higher beforRadar delle divergenze nelle posizioni degli account
Non limitarti a contare gli account long e short, è più importante osservare da quale parte pende il peso delle posizioni principali.
Gli account $DOGE sono orientati al long, mentre le posizioni principali sono orientate allo short; il lato con più persone non è temporaneamente quello con le posizioni principali più pesanti. Prezzo in calo e riduzione delle posizioni, l'esposizione al rischio si sta contraendo, non si può semplicemente definire come un aumento degli short. Se il prezzo continua a rafforzarsi ma il rapporto delle posizioni principali rimane sotto 1, questa divergenza non si è ancora realmente chiusa.
Per $SUI, il numero di account e il peso delle posizioni principali non sono ancora allineati, quindi manteniamo l'etichetta di divergenza e passiamo al livello successivo con il prezzo e le posizioni. Un calo di 15 minuti accompagnato da una contrazione dell'esposizione al rischio, osserviamo prima la velocità di riduzione delle posizioni, senza definirlo come un aumento degli short. Il passo successivo è vedere quale metrica degli account cambia per prima e viene confermata dal prezzo e dall'OI.
Per $PEPE, sia il totale che gli account principali sono orientati al long, ma la dimensione delle posizioni principali rimane sul lato short, questa è una chiara divergenza tra account e posizioni. L'aumento non ha portato a un'espansione delle posizioni, la correzione a breve termine è valida, non ci sono prove sufficienti di nuove posizioni di tendenza. Se il prezzo sale ma le posizioni principali continuano a essere short, durante i ritracciamenti è facile che si verifichino conflitti nelle metriche delle posizioni.$SOPH è esploso con un aumento del 109% in un solo giorno!
Una moneta con "il 100% detenuto dai primi 10 indirizzi" può davvero essere un buon investimento?
Questa mattina SOPH ha raggiunto 0,0106 dollari, con un aumento cumulativo del 152% negli ultimi 7 giorni, una capitalizzazione di mercato di 44 milioni di dollari, posizionandosi tra le prime 530 criptovalute. Questa è la candela giornaliera più drammatica nella storia di SOPH, recuperando direttamente il 60% delle perdite dell'ultimo anno.
Il catalizzatore è stato l'airdrop per gli HODLer della piattaforma vicina + la rotazione del concetto AI on-chain + la narrazione estesa dal chip sviluppato internamente da OpenAI, che ha spinto i fondi a comprare SOPH, considerata una "scoria" del settore AI. Il volume di scambi in 24h è stato di 1,3 miliardi di dollari, oltre 30 volte la capitalizzazione di mercato, tipico di una piccola moneta con "volume e prezzo in crescita".
Tuttavia, il 100% dei token è detenuto dai primi 10 indirizzi, con una concentrazione estrema; i primi 1-2 grandi detentori potrebbero vendere improvvisamente causando un calo del 50%; l'RSI è a 80,6, fortemente ipercomprato; il FDV è di 88 milioni, ma la capitalizzazione di mercato è solo 44 milioni, con una circolazione del 41%, e nei prossimi 6 mesi ci sarà una pressione di vendita del 60% da liberare.
Questa moneta, quando sale è un razzo, quando scende è una caduta libera. Tecnologicamente, 0,012 è il livello di resistenza ATH, 0,008 è il prezzo di apertura di oggi, se scende sotto si potrebbe tornare a 0,004-0,005.Scontri tra Iran e USA su petroliere, lo Stretto di Hormuz "semi-chiuso", il Brent tocca di nuovo 95+
• Il traffico giornaliero nello Stretto di Hormuz è crollato da circa 60 navi pre-guerra a circa 10, con VLCC praticamente fermi;
• Questa rotta trasporta circa 1/5 del petrolio marittimo globale e quasi il 20% del GNL;
• Brent a 97 dollari durante la giornata, WTI sopra 92, costi di trasporto e premi assicurativi in aumento. $CL $BZ
Tradotto in parole semplici: non è un vero blocco, ma fa comunque male. I proprietari delle navi fanno i conti — il premio per passare lo stretto raddoppia, il giro del Capo di Buona Speranza aggiunge 10-14 giorni, nessuna delle due opzioni è vantaggiosa, quindi il traffico si riduce da solo.
Collegato al mercato che seguo:
Prezzi del petrolio alti → aspettative di inflazione che oscillano → operazioni di taglio dei tassi sotto pressione → Nasdaq frenato, BTC questa settimana segue il Nasdaq da vicino.
Quindi il ritmo probabile è: prima oscillazioni con premio, solo se il petrolio supera 100 si parlerà di un taglio del valore di BTC.
Non ho aumentato la leva, ho messo un ordine limite su BTC a 5.9x, con il 30% in USDT in attesa di un calo improvviso.La riunione di politica monetaria di settembre si avvicina e il mercato sta nuovamente intensificando il confronto su un possibile aumento dei tassi da parte della Federal Reserve. Personalmente, propendo per una pausa, ma è importante sottolineare che, anche se alla fine non ci sarà un aumento dei tassi, il mercato a settembre non assisterà a un rialzo semplice e brusco 📊. Lo scenario più probabile è un continuo tira e molla delle aspettative, con il mercato che digerisce la situazione in una fase di oscillazione e i capitali che rientrano lentamente e in modo esplorativo.
Attualmente il mercato ha già prezzato in anticipo parte delle aspettative di aumento dei tassi. Se i dati sull'IPC continueranno a diminuire, la probabilità di un aumento dei tassi scenderà e il mercato anticiperà questa "differenza di aspettative": i rendimenti dei titoli di Stato USA scenderanno, il dollaro si indebolirà e la pressione sugli asset rischiosi si attenuerà, con Bitcoin che spesso è la prima finestra di reazione.
Tuttavia, è importante mantenere un atteggiamento prudente: la forza isolata di BTC non significa un vero riscaldamento dell'intero mercato delle criptovalute. Se solo il mercato principale sale mentre i vari settori non riescono a tenere il passo, significa che il capitale complessivo rimane cauto. Solo quando ETH, le monete principali e diversi settori vedranno un movimento rotazionale dei capitali, sarà un segnale di un reale recupero dell'appetito per il rischio.
Pertanto, la mia conclusione per settembre è: nessun aumento dei tassi, tendenza generale positiva; ma quanto potrà salire il mercato dipenderà ancora dalla presenza di capitali incrementali che continuano a sostenere la crescita. $BTC $ETH $SOL
Avviso di rischio: il mercato è altamente volatile, l'analisi sopra non costituisce consiglio di investimento, si prega di valutare razionalmente la propria capacità di sopportare il rischio. Panoramica rapida del mercato crypto (8 settembre)
$BTC oscilla in un range stretto intorno a 79.200 USD, con la soglia degli 80.000 USD testata per tre giorni consecutivi senza essere superata, con uno scambio intenso di posizioni a breve termine. ETH quota 2490 USD, il tasso di cambio rispetto a BTC continua a segnare nuovi minimi, con i capitali che si concentrano costantemente sui principali asset. Nelle ultime 24 ore, il volume delle liquidazioni dei contratti si è ridotto a 230 milioni di USD, il mercato entra in una fase di osservazione a basso volume.
La pressione macroeconomica non diminuisce: le aspettative di aumento dei tassi a settembre salgono al 62%, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni si mantiene stabile al 4,8%, il petrolio Brent balza a 97,5 USD, gli asset rischiosi sono complessivamente sotto pressione. Tuttavia, i dati on-chain mostrano un accumulo solido di posizioni sotto i 75.000 USD, con vendite attive a breve termine limitate.
Il supporto dal lato dei capitali persiste: gli ETF su BTC registrano un afflusso netto giornaliero di 175 milioni di USD, con IBIT che contribuisce per il 70%; gli ETF su ETH vedono un afflusso di 25,9 milioni di USD. La crescita del 24% di agosto è stata guidata dal mercato spot, il volume aperto dei contratti è al livello più basso da maggio, la leva finanziaria è stata completamente smaltita, la struttura è sana.
Effetto spillover nel settore dello storage: SK Hynix vola dell'8,26%, scorte critiche, HBM4E già in fase di campionamento, la narrativa sull'hardware AI rafforza indirettamente la logica "la potenza di calcolo è un asset".
Valutazione qualitativa: 78.000 USD per BTC e 2450 per ETH rappresentano la linea di demarcazione a breve termine; una rottura al ribasso porterebbe a un test di 75.000/2350. Prima della pubblicazione dell'IPC, il mercato dovrebbe oscillare principalmente, con un supporto al ribasso limitato grazie agli ETF, ma una rottura richiede un aumento dei volumi. In attesa dei dati di mercoledì.
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50 ARB ha registrato un forte rialzo negli ultimi due giorni, con un aumento notevole. Il catalizzatore apparente è la previsione di entrate derivanti dal lancio della catena Robinhood, ma ciò per cui il mercato sta realmente pagando potrebbe essere una nuova narrazione a lungo attesa nel settore Layer 2: la tecnologia stessa può diventare un'attività autorizzabile.⚙️
In passato, la competizione in L2 ruotava attorno a TVL, airdrop e popolarità dell'ecosistema; ora la storia sta cambiando silenziosamente — quando entità commerciali esterne adottano direttamente lo stack tecnologico di Arbitrum per operare e generare entrate considerevoli, questa combinazione tecnologica non è più solo un'infrastruttura, ma somiglia più a una "pala" che può essere venduta ripetutamente. Questo offre uno spazio immaginativo più ampio rispetto alla semplice competizione sul volume di scambi, e sposta la logica di valutazione di ARB da una narrazione di espansione dell'ecosistema a un modello di licenza commerciale più certo.
Tuttavia, è necessario mantenere la calma. L'afflusso di entrate a livello di protocollo verso la DAO non significa automaticamente che il valore si trasferisca a ogni detentore di ARB. Ci sono passaggi complessi come votazioni di governance, allocazione dei fondi, riacquisti o distruzioni, che rendono difficile la conversione a breve termine in profitti diretti per i token. Questo rialzo sembra più un punto di partenza per una rivalutazione del potere di determinazione del prezzo, piuttosto che la fine di una tendenza. La narrazione si è consolidata, ma l'inerzia del sentiment di mercato richiede ancora attenzione.
Avviso di rischio: il mercato è altamente volatile, il prezzo del token è influenzato da molteplici fattori; si prega di considerare con razionalità gli aumenti a breve termine e di gestire i rischi con attenzione. $ARB#美伊冲突波及航运，原油供应风险升温
Il confronto tra Stati Uniti e Iran continua a intensificarsi, aumentando i rischi per la navigazione nello Stretto di Hormuz. Circa il 20% del petrolio trasportato via mare passa attraverso questo passaggio, con un forte aumento dei costi assicurativi per le petroliere e un rischio crescente di interruzioni nella fornitura di petrolio. Se la situazione dovesse peggiorare ulteriormente, i prezzi del petrolio potrebbero subire forti oscillazioni.
L'impatto del conflitto geopolitico si trasmetterà al mercato delle criptovalute attraverso la catena dell'inflazione: l'aumento del prezzo del petrolio farà salire le aspettative di inflazione negli Stati Uniti, spingendo la Federal Reserve a mantenere tassi di interesse elevati, comprimendo la liquidità di mercato e creando pressioni negative su asset rischiosi come BTC.
Sebbene il mercato possa speculare sulla narrativa del "rifugio geopolitico" per Bitcoin, i dati storici mostrano che nelle fasi iniziali del conflitto i capitali tendono a convergere maggiormente su dollaro e oro, mentre le criptovalute seguono più da vicino le oscillazioni degli asset rischiosi, senza dimostrare caratteristiche di rifugio stabile.
Opinione personale: il conflitto è una variabile di disturbo, non la logica principale del mercato.
1. Attualmente si tratta solo di un premio per il rischio di navigazione, senza interruzioni su larga scala nella fornitura di petrolio; dopo un picco a breve termine, i prezzi del petrolio potrebbero ritracciare.
2. Se i prezzi del petrolio continueranno a salire, si rafforzeranno le aspettative di un inasprimento aggressivo dei tassi, amplificando la volatilità nel mercato delle criptovalute, con oscillazioni più intense per gli altcoin rispetto a BTC.
3. Se la situazione si dovesse calmare, il premio per il rischio geopolitico diminuirà rapidamente, i prezzi del petrolio scenderanno e l'attenzione del mercato tornerà su CPI e politiche della Federal Reserve.
Aspetti pratici:
Non considerare le notizie geopolitiche come segnali di apertura posizione; monitorare prioritariamente i prezzi del petrolio e i rendimenti dei titoli di Stato USA. Controllare rigorosamente la leva nei contratti, poiché le notizie possono facilmente causare stop loss improvvisi; nel mercato spot evitare scommesse avventate sulla narrativa del rifugio, continuando a fare riferimento ai livelli chiave di supporto e resistenza nel grafico.Il partito tedesco AfD vince nettamente le elezioni statali e propone una riserva strategica nazionale di Bitcoin.
Questo rappresenta che Bitcoin sta entrando nella visione a livello sovrano.
Ma qui c'è una contraddizione chiave a lungo termine: quando la ricchezza nazionale detenuta in Bitcoin diventa sempre più grande, mentre le ricompense del blocco si dimezzano a ogni ciclo fino a scomparire.
Con una ricchezza così grande, le future commissioni saranno sufficienti a mantenere la sicurezza della rete?
Il punto di partenza della narrazione di NAT è proprio quello di integrare un ulteriore incentivo per i miner di Bitcoin, per affrontare questo rischio di sicurezza a lungo termine.Per chi guarda solo il grafico a candele di $BTC, ecco un aggiornamento: oggi il tasso di finanziamento annualizzato dei perpetual è solo del 4,39%, è positivo, ma così basso da essere quasi irrilevante, e il volume degli open interest è sceso dell'1,64%.
Che c'entra con la moneta? Il tasso di finanziamento è il costo per mantenere una posizione long. Quando il tasso schizza a venti o trenta punti, significa che tutti stanno buttando fiches nel piatto per prendere posizione, e se vuoi entrare, il prezzo è molto alto; questo numero invece indica che nessuno sta combattendo per entrare, anzi qualcuno sta silenziosamente uscendo dal tavolo. C'è un detto al tavolo da gioco: le occasioni per guardare le carte a buon prezzo non si presentano mai quando tutti sono eccitati, ma proprio quando nessuno vuole rilanciare. Durante i ritracciamenti, ciò che è costoso non è mai il prezzo, ma l'emozione; quando l'emozione cala, anche il costo scende.
Io stesso da aprile a ottobre 2024 non sono riuscito a stare fermo, ho fatto qualche riduzione di posizione che credevo intelligente, ma ogni volta ho ricomprato a prezzi più alti. Questi sei mesi mi hanno insegnato solo una cosa: quando nessuno rilancia, resisti a non uscire dal tavolo, è molto più difficile che prevedere il mercato.
Le monete che hai in mano, le stai tenendo aspettando un prezzo più basso o un tavolo più animato?