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BTC è sceso una volta sotto gli 80.000, ora si attesta intorno a 80.300, con un calo di circa lo 0,4% nelle ultime 24 ore. Guardando solo la percentuale di perdita sembra poco, ma il processo è stato piuttosto spaventoso: nelle 24 ore la liquidazione ha superato gli 800 milioni di dollari, con i long a lungo termine che rappresentano oltre l'80%. Questa volta non è stato un crollo del prezzo, ma una serie di liquidazioni di leva, chi ha tenuto le posizioni probabilmente ha sofferto molto.
Anche la situazione dei fondi non è stata favorevole. L'ETF spot BTC ha registrato un deflusso di circa 636 milioni di dollari giovedì, il più grande da giugno, e venerdì altri 138 milioni, quasi annullando gli ingressi dei tre giorni precedenti. Sul fronte macro, la Fed terrà la riunione il 27-28 ottobre, l'IPC di settembre al 3,7% ha superato le aspettative, le tensioni in Medio Oriente spingono il prezzo del petrolio, persistono preoccupazioni sull'inflazione, il rendimento dei titoli di Stato USA a 10 anni è alto, il costo del capitale per gli asset rischiosi aumenta, e le criptovalute, essendo ad alto Beta, sono le prime a risentirne.
ETH si attesta intorno a 2.330, in calo dell'1,6%, più debole di BTC, ha perso presto la soglia dei 2.400, il prossimo supporto è a 2.300. Anche l'ETF ETH è in deflusso, la pressione sui long con leva è maggiore. SOL è intorno a 100,7, in calo dello 0,8%, la soglia dei 100 è vicina, gli asset ad alto Beta crescono rapidamente ma cadono altrettanto velocemente, ora manca una narrativa indipendente e può solo seguire il mercato generale.
La mia opinione: gli 80.000 sono ora il punto focale della battaglia tra long e short; se si mantiene può fungere da base di oscillazione, se si perde si guarda verso i 78.000. I fondi ETF sono deboli, nel breve termine manca un forte acquisto, almeno si aspetta che il rendimento dei titoli di Stato USA raggiunga il picco e scenda, e che BTC si stabilizzi sopra gli 83.000 prima di agire. Ora è più importante difendersi che attaccare, anche se si ha voglia di operare, bisogna resistere.
$BTC $SOL $ETH Questa mattina ho visto qualcuno dire che i 300 milioni di flusso netto in entrata del BTC spot ETF di questa settimana sono quasi tutti sostenuti da BlackRock IBIT da sola. Ho analizzato la tabella di Farside per singola società, e i soldi entrati da IBIT da soli rappresentano 1,88 volte il netto settimanale, mentre le altre 10 società insieme hanno avuto un deflusso netto di 265 milioni questa settimana.
Escludendo IBIT, questa settimana è stata una settimana di deflusso. All'inizio pensavo fossero pochi piccoli fondi a uscire, ma anche il fondo di Fidelity ha avuto un deflusso netto questa settimana, così come Grayscale e Ark.
Quindi quei 300 milioni li vedo come un acquisto solo da parte di BlackRock, mentre gli altri stanno uscendo; quindi non diciamo troppo presto che il mercato degli acquisti si è stabilizzato. Se venerdì prossimo, escludendo IBIT, queste 10 società complessivamente torneranno in flusso netto in entrata, allora ammetterò di aver sbagliato.
A proposito, per fare un controllo, ieri sera ho detto che se il numero di utenti BTC su OKX scendeva sotto 1,8 stasera avrei ammesso di aver sbagliato; ho appena controllato ed è ancora 2,01, e le commissioni di finanziamento sono ancora positive, quindi quella frase regge.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Questa macchina da stampa di denaro chiamata AWS ha premuto l'acceleratore fino in fondo.🏎️
L'ultimo bilancio del terzo trimestre si riassume in due parole: accelerazione.
👇 Ecco un rapido smontaggio del bilancio:
📈 Ricavi in forte crescita: AWS ha raggiunto 33 miliardi di dollari in un solo trimestre, con una crescita tornata al 20,2%, il ritmo più veloce degli ultimi due anni.
💰 Mucca da soldi: l'utile operativo è di 11,4 miliardi, sostenendo direttamente due terzi degli utili complessivi di Amazon.
Ma la cosa più interessante è stata la frase sincera del CEO Jassy durante la conference call: “Più velocemente produciamo, più velocemente monetizziamo”. Tradotto: l'edificio non è ancora completato, ma la capacità di calcolo è già tutta prenotata, e gli affittuari stanno facendo la fila con i soldi in mano.
Vediamo quanto è folle la domanda:
🔥 Tutti gli ordini per i chip Trainium2 sono esauriti.
🔥 Nell'ultimo anno è stata aggiunta una capacità di 3,8 gigawatt, ma il collo di bottiglia non sono i chip, è l'energia elettrica.
Naturalmente, dietro la gioia di incassare c'è il dolore di bruciare soldi a ritmo forsennato.
Nel terzo trimestre la spesa in conto capitale è stata di 34,2 miliardi di dollari, puntando a 125 miliardi per l'intero anno. Il flusso di cassa libero si è ridotto a 14,8 miliardi. Aggiungendo 2,5 miliardi per la causa FTC e 1,8 miliardi per i costi di licenziamento, il conto economico fa un po' male.
In sintesi:
Non fatevi spaventare dai costi una tantum e dal flusso di cassa ridotto. Amazon sta costruendo a tutta velocità, al punto che manca persino l'elettricità. Le tubature si stanno ingrandendo freneticamente, e non appena la capacità di calcolo sarà disponibile, potrà essere monetizzata: questi affitti, prima o poi, verranno incassati.🔧
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ Si dice che SpaceX abbia registrato una forte crescita dei risultati e che si stia parlando di una fusione, ma il momento non ha molto a che fare con i risultati. In questo ciclo, il mercato stima che il fatturato annuo di SpaceX raggiunga circa 15 miliardi di dollari, con Starlink che rappresenta più della metà. L'ultima offerta pubblica ha portato la valutazione a un intervallo tra 350 e 400 miliardi di dollari. Una vera fusione con Tesla porterebbe la capitalizzazione combinata a circa 1,4 trilioni di dollari. Suona impressionante, quindi ho analizzato la questione dall'inizio: il punto critico non riguarda tanto la crescita dei ricavi.
1. Struttura azionaria. SpaceX ha una struttura azionaria a doppia classe, con Musk che detiene un potere di voto molto superiore alla sua quota economica; Tesla ha appena rivisto un piano retributivo. Gli azionisti di minoranza di entrambe le parti devono votare, e non c'è scorciatoia su come negoziare prezzo e governance.
2. Regolamentazione. SpaceX possiede licenze di lancio FAA, spettro Starlink FCC e contratti con il Dipartimento della Difesa; queste revisioni sono annuali e molto diverse dalle normali verifiche antitrust.
3. Dimensioni troppo grandi. Una capitalizzazione combinata di 1,4 trilioni di dollari: ora la liquidità nel mercato azionario USA è concentrata in poche grandi società, e chi assorbirà questo volume è una questione reale.
Quindi, l'attenzione è molto semplice: ci sono documenti ufficiali presentati alla SEC? Se sì, la logica della valutazione deve essere riscritta; se no, rimane solo il clamore dei post di Musk, e sono passati due giorni. L'impatto sul mondo crypto è ancora più limitato, i capitali delle due parti si sovrappongono poco, non aspettatevi che questa vicenda porti denaro OTC nel settore.
#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
10月FOMC会议临近，市场普遍预期美联储将按兵不动，但“暂停”背后仍存三大变数。
首先，通胀反复构成核心挑战。最新9月CPI同比升至3.7%，环比连续攀升，核心通胀亦达2.6%，高于预期。若数据持续超预期，可能迫使美联储重新评估“暂停”立场，甚至重启加息讨论。
其次，政策分歧隐现。7月会议纪要显示，已有三名票委支持加息，部分官员倾向进一步收紧。若10月会议中鹰派声音增强，可能释放“暂停非终点”的信号，影响市场利率预期。
第三，外部压力不容忽视。全球债券供给增加推高长端利率，若美债收益率持续上行，美联储或面临“被动加息”压力，以维持政策可信度。
尽管野村等机构认为通胀动能减弱，暂停加息概率上升，且选举年历史规律也支持“观望”，但美联储仍强调数据依赖。若就业与消费数据保持韧性，暂停可能只是“中场休息”。
综上，10月大概率暂停，但点阵图与鲍威尔表态将成关键风向标。市场需警惕“鹰派暂停”带来的波动。$BTC $ETH $BTC Rapporto tra profitto e perdita delle monete detenute a breve termine (STH Supply Profit/Loss Ratio). In parole semplici, è il rapporto tra la quantità di BTC in profitto e quella in perdita tra i detentori a breve termine con meno di 155 giorni di possesso.
Dal grafico si vede che, essendo l'inizio di un mercato toro, ovvero la fase di transizione da orso a toro, il "grado di sofferenza" dei detentori a breve termine è simile a quello dello stesso periodo del 2023, e non ha ancora raggiunto il livello di una correzione profonda a metà mercato toro.
In altre parole, il ritracciamento attuale è relativamente moderato, più che altro sta digerendo le monete dei detentori a breve termine, piuttosto che una vendita di panico su larga scala con perdite. Naturalmente, la storia non sempre si ripete, quindi vedremo strada facendo.$ZEC
Oggi ZEC è in rialzo, ma c'è un insieme di dati che non tornano: prezzo attuale 1216, aumento del 4,6% nelle 24 ore, mentre nel mercato dei contratti a termine dello stesso giorno le posizioni long sono state liquidate per 14,02 milioni di dollari.
Dando un'occhiata al grafico a candele ho capito: queste liquidazioni derivano principalmente da un calo precedente fino a 1119, il rimbalzo è arrivato solo dopo le liquidazioni. Quindi non è strano che rimbalzo e liquidazioni avvengano nello stesso giorno, l'ordine è prima seppellire le posizioni e poi spingere al rialzo.
Sul fronte dei capitali si continua ad entrare. Il report di Grayscale sostiene che ZEC, che rappresenta solo lo 0,6% del settore globale delle valute, è sottovalutato; il suo ETF ha registrato un afflusso settimanale di 41,1 milioni di dollari, il massimo da metà settembre. Ho controllato il tasso di commissione dello 0,0028%, con una posizione di 130 milioni di dollari, la leva non è eccessiva.
La visione rialzista non è cambiata, ma il livello di 1225 rimane un ostacolo importante, e la candela positiva di oggi non l'ha superato.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AlphabetQ3CloudAndAI
🚨 ETH ha subito un ritracciamento del 15%, con una significativa riduzione delle posizioni contrattuali: si sta formando un fondo temporaneo o la discesa non è ancora finita?
I dati condivisi dall'analista di CryptoQuant Darkfost meritano attenzione.
📉 Il ritracciamento di ETH e la riduzione della leva finanziaria stanno avvenendo simultaneamente
Nelle ultime tre settimane, ETH è sceso di circa il 15% dal picco, con una perdita di capitalizzazione di circa 54 miliardi di dollari; le altcoin hanno subito pressioni ancora maggiori.
I cambiamenti nel mercato dei derivati sono ancora più degni di nota:
* Contratti aperti ETH su Binance: diminuiti di circa 1,3 miliardi di dollari in un mese, con un calo vicino al 20%, scendendo a 5,7 miliardi di dollari.
* Contratti aperti ETH su tutto il mercato: scesi a circa 11,5 miliardi di dollari.
Questo indica che le posizioni contrattuali si stanno riducendo, con alcuni rischi di leva finanziaria che vengono rilasciati, ma non significa che tutte le posizioni ad alta leva siano state liquidate.
📊 Storicamente, dopo la riduzione della leva finanziaria si sono verificate forti rimbalzi
Darkfost ha menzionato che a luglio ETH ha vissuto un forte calo dei contratti aperti, seguito da un rimbalzo tecnico di circa il 32%, con il prezzo che è tornato sopra i 2.800 dollari.
Questo fornisce un riferimento: quando le posizioni a leva diminuiscono rapidamente, la pressione di vendita potrebbe gradualmente attenuarsi. Tuttavia, l'andamento storico non garantisce che ciò si ripeta questa volta, e la diminuzione delle posizioni non è di per sé un segnale di fondo.
🔎 La mia valutazione: ETH potrebbe essere vicino a un'area temporanea di interesse, ma non si può ancora confermare un fondo.
Nei prossimi giorni, sarà importante osservare tre segnali:
* Se ETH riuscirà a fermare il calo e$BTC segna 80445, quasi stabile nelle ultime 24 ore, oscillando tra 79220 e 81033.
Il mercato in sé non offre molto da osservare, ma questa settimana ci sono alcuni eventi importanti in corso: primo, il 22 ottobre il Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti pubblicherà una notifica di regole proposte per il piano di sicurezza degli investimenti esteri sotto il COINS Act, il che significa che le restrizioni sugli investimenti statunitensi in progetti crypto esteri entreranno in una fase regolamentata; prima che i dettagli vengano definiti, i fondi e i progetti correlati agiranno secondo lo scenario peggiore, con una riduzione dell'appetito per il rischio.
Secondo, alcune analisi suggeriscono che se il Partito Democratico vincerà nettamente alle elezioni di medio termine, il Clarity Act potrebbe continuare a essere rinviato, con una regolamentazione più severa da parte di SEC e CFTC; senza una legge definita, le istituzioni esitano ad aumentare le posizioni, questa è l'incertezza maggiore al momento.
Terzo, la riunione FOMC della prossima settimana cambierà la traiettoria, influenzando il dollaro e i rendimenti a lungo termine, e di conseguenza la logica di protezione dall'inflazione di BTC subirà fluttuazioni.
La conclusione è semplice: la resistenza superiore a 81000 è ripetutamente forte, mentre a 79220 c'è supporto; finché il range non viene rotto, inseguire gli ordini è solo pagare il prezzo per il mercato, non vale la pena lottare contro di esso.$BTC
La catena di Bitcoin è stata un po' strana nelle ultime tre settimane. Galaxy Research ha detto che sulla catena sono apparsi consecutivamente iscrizioni casuali di caratteri incomprensibili, e in 12 giorni sono state scritte 28 poesie. La loro conclusione dopo le indagini è: non si tratta di informazioni crittografiche, sembra più che qualcuno stia testando ripetutamente gli strumenti di pubblicazione dei dati.
Questa cosa non coinvolge acquisti, è solo che stasera, sfogliando le notizie rapide, l'ho trovata interessante. Quello che riguarda davvero i portafogli è un'altra cosa: l'ETF ha registrato due giorni consecutivi di deflussi per 770 milioni di dollari. Le varie fonti non calcolano i deflussi esattamente allo stesso modo, non entro nei dettagli, ma la direzione è chiara, il denaro sta uscendo.
Il mercato riflette questo. OKX spot a 80450, massimo nelle 24 ore 81070, minimo 79220, in mezzo ha effettivamente superato gli 80.000. Il trader Killa dice che questo ciclo ha già avuto un ritracciamento del 9%, e che nelle prossime settimane è adatto per investimenti regolari, a questa affermazione credo per metà. Gli investimenti regolari non temono i ribassi, temono che si parli della stessa storia per troppo tempo.
Chi scrive poesie non ha fretta, neanch'io.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
Il 22 ottobre, l'ETF spot di Bitcoin negli Stati Uniti ha registrato un deflusso netto giornaliero di circa 636 milioni di dollari, il più grande deflusso giornaliero da giugno; il 23 ottobre si è registrato un ulteriore deflusso di circa 138 milioni di dollari, per un totale di circa 774 milioni di dollari in due giorni, cancellando praticamente l'afflusso di circa 1,08 miliardi di dollari dei tre giorni precedenti. I deflussi si sono concentrati principalmente su BlackRock IBIT, Fidelity FBTC e ARKB, più simili a una riduzione delle posizioni e realizzo di profitti prima dell'evento, piuttosto che a una svendita di mercato generale.
Tuttavia, questo deflusso si è verificato in una posizione sensibile. Il costo medio di detenzione degli ETF è di circa 81.000-82.000 dollari, e il prezzo attuale si trova proprio vicino a questa fascia; una rottura al ribasso potrebbe innescare un circolo vizioso di "perdite latenti - riscatti - vendite passive".
Non mancano però gli acquisti. Dati on-chain mostrano che recentemente circa 9.458 BTC sono stati trasferiti da canali OTC come Wintermute a nuovi indirizzi, indicando che ci sono ancora fondi che acquistano a prezzi bassi; gli indirizzi di medie e grandi dimensioni hanno aumentato le loro posizioni di circa 89.000 BTC negli ultimi 30 giorni. Il problema è che l'assorbimento è limitato: gli indirizzi ultra-grandi continuano a ridurre le posizioni, l'offerta di stablecoin si è contratta di circa 4,6 miliardi di dollari da luglio, e il ritmo degli acquisti da parte delle aziende è chiaramente rallentato.
Nei prossimi giorni, l'attenzione sarà su tre aspetti chiave:
1. **Se i fondi ETF registreranno un afflusso netto per tre giorni consecutivi**;
2. **Se il prezzo riuscirà a tornare sopra la fascia 82.000-84.000 dollari**;
3. **Se i 80.000 dollari reggeranno**, poiché una rottura al ribasso potrebbe spostare ulteriormente verso il basso la pressione di vendita.La pausa nei rialzi dei tassi del FOMC di ottobre è ormai certa, ma questo non è affatto un buon segno. Siete tutti ingannati da questi dati PMI esplosivi, con un'economia così calda, l'aumento dei prezzi di vendita delle imprese è il più rapido da oltre un anno, l'inflazione non è affatto morta. Non è un cambio di rotta verso una politica più accomodante, è solo che il tasso alto è diventato una lama più affilata, il sogno di un taglio dei tassi è completamente infranto.
Guardate $BTC, ora si regge solo sull'aspettativa di una pausa, con un movimento laterale forzato. A livello macro i tassi alti lo schiacciano, i capitali esterni non osano entrare, gli ETF sono solo impulsi di entrate e uscite rapide senza strategia. I livelli di resistenza sono stratificati, senza un'inondazione di liquidità non può salire. In questo momento non inseguite i rialzi, a lungo termine è rialzista ma nel breve cercate i ritracciamenti, se fate short a breve dovete fissare stop loss rigidissimi, non rischiate di tenere posizioni perdenti o verrete liquidati in un attimo.
Guardate $ETH, rimane il più fragile tra i seguaci. L'ecosistema non ha nuovi punti di svolta, i capitali sono in attesa. I tassi alti lo colpiscono per primo, se il mercato si indebolisce un po' lui cade più forte. Non pensate che la lateralità significhi stabilità, ogni rimbalzo senza supporto di capitali è un falso segnale, non cercate di prendere il coltello che cade.
Guardate $XAUT, l'oro, la logica solida è invece la più stabile. I tassi alti persistenti uniti al rischio geopolitico e agli acquisti delle banche centrali lo sostengono, può muoversi in modo indipendente. Se il mercato dovesse davvero scontare che l'economia non regge i tassi alti, sarà il porto sicuro finale, non confondete l'emotività a breve con la logica a lungo termine.
In sintesi, non considerate la pausa come una carta jolly. Più il PMI è forte, più la Fed ha motivo di mantenere i tassi alti, questa è la spada che pende sulla testa. #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $APR Oggi è stata davvero una montagna russa 🎢
Alle 5 del mattino era ancora a 0.026, alle 14 è schizzato a 0.0548, più che raddoppiato in un giorno. Poi la stessa candela oraria è crollata direttamente a 0.0344, chi ha inseguito il rialzo probabilmente ha perso parecchio.
Ora è intorno a 0.042. Tra le 19 e le 20 ha fatto un altro rialzo, ma si è fermato a 0.0468 ed è stato respinto, più basso del picco del pomeriggio. Il massimo sta scendendo, il supporto tra 0.031-0.033 è il fondo di tre rimbalzi del pomeriggio.
Il volume nelle 24h si avvicina ai 200 milioni di dollari, l'interesse è davvero alto, il tasso di finanziamento è +0.005%, i long non hanno ancora paura.
Il mio piano è aspettare un rimbalzo per shortare, non inseguire lo short:
· Entrata: 0.0445-0.0455 (zona del rialzo serale e successivo calo)
· Stop loss: 0.0490, se supera questo livello significa che c'è una seconda ondata, errore di valutazione
· Target 1: 0.0375
· Target 2: 0.0335 (livello di supporto del pomeriggio)
Con queste piccole altcoin volatili un singolo movimento può spazzare via il 15%, quindi uso solo piccole posizioni e leva bassa. Se il volume aumenta e si stabilizza sopra 0.047, questa operazione è annullata, non insisto.
Voi cosa ne pensate? $APR avrà una seconda ondata o ha già toccato il picco?
Solo opinione personale, non è un consiglio d'investimento, DYOR
#APR #strategiacontratti #altcoinUS Tech Sell-Off: SNDK and Semiconductors Face a Major Reality Check Tonight's US stock market sell-off is hard to ignore. The Nasdaq fell more than 2%, while $SOXL dropped over 6%, putting semiconductor stocks under significant pressure. $SNDK has also been caught in the sell-off. After reviewing the market, I see two major reasons behind this decline. 📉 1. AI Expectations Are Being Repriced $META continues to invest heavily in AI, but investors are questioning whether massive spending will#BTC ETF spot con flussi di capitale oscillanti, 80.000$ diventa la linea di difesa chiave
Lunedì BTC ed ETH dovrebbero continuare a oscillare, con una leggera pressione ribassista a breve termine.
Per BTC, il focus è sul supporto a 80.000 e sulla resistenza a 82.300. Se l'ETF riceve nuovamente afflussi, il rimbalzo avrà più solidità; se invece i deflussi persistono, una rottura sotto gli 80.000 potrebbe portare a un ulteriore calo verso 79.000 o addirittura 76.000.
Il flusso di capitale dopo l'apertura del mercato azionario USA di lunedì sarà un punto chiave da osservare.
$BTC $ETH#BTCETFFlowSwings $PUMP incassa 5,78 milioni di dollari di commissioni in un giorno, la velocità con cui $PUMP attira fondi è un po' esagerata.
Secondo il meccanismo fissato dal protocollo, metà del reddito netto viene direttamente utilizzata per il riacquisto automatico e la distruzione. È come se ogni giorno ci fosse un robot che compra senza pensare, ogni volta che gli orsi vendono, il contratto ne elimina la stessa quantità.
Deflazione massiccia ogni giorno, ma il prezzo è stato riportato vicino al costo ICO.
La macchina per stampare soldi gira freneticamente, ma il grafico K resta piatto vicino al minimo facendo finta di niente. In una posizione con un forte supporto di distruzione, la perdita di token per gli orsi che continuano a vendere è enorme, basta un po' di capitale per accendere la miccia e far scattare un'ondata di short squeeze.
#PUMP
$PUMP
👇$PEPE 大盘这死样活气的时候，PEPE反倒自己悄悄爬起来了。我看链上这帮大户也是真不带含糊的，直接往钱包里搬了将近 3000 万刀的货。
筹码都快被吸到前十名手里去了，剩下这点散户天天在广场上喊要回调，结果越等越拉。主力在这个位置根本没打算给低吸机会，周线趋势一突开，空头连反抗的动静都没有。
#PEPE
$PEPE
👇Questo rimbalzo sembra più un ricambio di fondi, con un flusso in entrata di oltre 100 milioni in 2 ore, ma un deflusso di 700 milioni in 24 ore.
BTC ha registrato un afflusso netto spot di 5,77 milioni di dollari nelle ultime 2 ore e un afflusso netto di contratti per 120 milioni di dollari, sembra che gli acquisti siano improvvisamente tornati. Estendendo il periodo a 24 ore, lo spot ha registrato un deflusso netto di 168 milioni di dollari, i contratti un deflusso netto di 554 milioni di dollari, per un totale di oltre 720 milioni di dollari in uscita. Nel breve termine qualcuno sta prendendo posizione, ma nel medio termine le posizioni continuano a diminuire.
La situazione di ETH è ancora più evidente. Nelle 2 ore i contratti hanno registrato un afflusso netto di 114 milioni di dollari, ma nelle 24 ore i contratti hanno avuto un deflusso netto di 712 milioni di dollari, con un ulteriore deflusso netto spot di 116 milioni di dollari. I dati verdi a breve termine coprono solo una piccola parte della precedente perdita di fondi, ETH rimane la componente più debole tra le criptovalute principali.
SOL ha avuto un afflusso netto spot di 2,28 milioni di dollari in 2 ore, ma nelle 24 ore lo spot ha registrato un deflusso di 6,78 milioni di dollari e i contratti un deflusso di 97,97 milioni di dollari; il rimbalzo manca di un supporto da parte dei fondi dei contratti.
ZEC continua a muoversi in modo indipendente, con un afflusso netto spot di 10,93 milioni di dollari e un afflusso netto di contratti di 65,14 milioni di dollari nelle 24 ore, e un afflusso netto di contratti di 229 milioni di dollari in una settimana. La sua forza deriva dalla concentrazione locale di fondi, non rappresenta un rafforzamento dell'intero mercato.
La posizione totale del mercato continua a diminuire dell'1,41%, con liquidazioni per circa 526 milioni di dollari nelle 24 ore. Il flusso in entrata attuale può sostenere solo un rimbalzo a breve termine, la struttura dei fondi di BTC e ETH nelle 24 ore non si è ripristinata, rimanendo ribassista.Dopo aver esaminato le ultime tariffe e la struttura delle posizioni, guardando poi il mio portafoglio reale, non posso fare a meno di sorridere amaramente. Il mercato spot è in calo lento, mentre i long sui contratti stanno "pagando per resistere"; il mio conto riflette perfettamente le fratture attuali del mercato.
$BTC: un classico finanziamento della "speranza"
Come detto nell'analisi, il prezzo scende ma i long sui contratti aperti continuano ad aumentare. Il mio prezzo medio di acquisto è 81244, il prezzo attuale è 80423, con una perdita latente del -20,20%. In questa tendenza al ribasso, sono proprio quel long che resiste ostinatamente senza voler cedere. Ora posso solo fissare la soglia di liquidazione forzata a 77400. Quando smetteranno i long di pagare? Lo saprò quando la mia posizione esploderà.
$BZ (petrolio): la carta jolly per coprire la frattura macro
Prezzo attuale intorno a 617, il rendimento è salito a un livello estremamente esagerato del +1365%. Questo spiega perfettamente perché il mercato crypto è in calo: il sentimento di rischio in Medio Oriente ha prosciugato la liquidità. Questa posizione di copertura a leva 3 è l'unica carta per contrastare la profonda perdita su BTC. Ora non serve per fare trading, ma per assicurarsi.
$BNB: il rifugio collettivo dei fondi sul mercato
Prezzo attuale intorno a 749, il profitto stabile al +113%. In mezzo a tutto questo caos, i fondi si raggruppano freneticamente su asset forti. È il cuscinetto di sicurezza reale nel mio conto.
In sintesi:
I prezzi possono ingannare, ma tariffe e struttura no. I miei long su BTC resistono ancora, ma la copertura cross-asset è indispensabile. Abbandonate le illusioni, sopravvivere è la vera regola. Voi cosa ne pensate? I long al 76% su SOL si arrenderanno sopra 100? #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ $BTC Orbit è pieno di screenshot di posizioni short, ma i dati di OKX mostrano esattamente il contrario: nei contratti BTC, gli account long sono 2,07 volte quelli short.
Chi condivide screenshot è una minoranza, le posizioni reali sono dall'altra parte.
E dalla parte con più persone, ogni 8 ore devono pagare l'altra parte una "commissione di finanziamento":
Dal 22/9, in 100 liquidazioni, 84 volte i long hanno pagato gli short.
Con questo tasso medio, tenere una posizione long 10x per un anno consumerebbe circa il 44% del capitale solo in commissioni di finanziamento.
Prima di aprire un contratto, dai un'occhiata al tasso di finanziamento: anche se la direzione è giusta, il denaro può essere lentamente eroso dalle commissioni.
Non è un consiglio d'investimento | Dati: API pubblica OKX (rapporto long/short alle 20:00 del 25/10, tasso di finanziamento perpetuo BTC-USDT) #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 🚨 BTC è sceso nel weekend, ma senza una chiara riduzione della leva: entrambe le parti, long e short, continuano ad aumentare le posizioni, la prossima ondata di volatilità potrebbe essere più intensa!
Il ritracciamento di questo weekend potrebbe non essere solo un normale aggiustamento di prezzo. Quando la liquidità è bassa, il prezzo tende a oscillare più rapidamente, ma al momento non è ancora chiaro se si tratti solo di un impatto temporaneo sulla liquidità.
📉 Dati on-chain: nessun panico evidente finora
Secondo questa analisi di mercato, le perdite realizzate non sono aumentate, anzi sono diminuite, il che indica che al momento non c'è un chiaro realizzo di perdite da panico on-chain. Tuttavia, un singolo indicatore non è sufficiente per valutare il rischio complessivo del mercato.
⚠️ Ciò che merita davvero attenzione è la leva nei contratti
Dal 14 ottobre, il volume aperto dei contratti perpetui BTC continua ad accumularsi, e questo ritracciamento sembra non aver ancora digerito completamente la leva.
Quando entrambe le parti, long e short, aumentano le posizioni contemporaneamente, il mercato potrebbe accumulare un rischio di volatilità maggiore apparentemente in modo tranquillo. Una volta che il prezzo innesca una chiusura concentrata delle posizioni, potrebbe verificarsi un rapido rialzo o un crollo improvviso.
🔎 Da osservare due direzioni nei prossimi giorni:
* Squeeze verso l'alto: BTC rimbalza, gli short sono costretti a chiudere le posizioni, spingendo ulteriormente il prezzo verso l'alto.
* Pulizia verso il basso: BTC continua a indebolirsi, i long chiudono concentratamente le posizioni, aumentando la pressione al ribasso.
🛡️ Avvertenze pratiche sul rischio:
* Ridurre la leva: non aumentare la posizione in modo avventato solo perché si prevede una grande volatilità imminente.
* Impostare stop loss in anticipo: definire chiaramente il prezzo di invalidazione prima di entrare, per evitare decisioni affrettate dopo che le perdite si sono ampliate.
* Controllare il rischio per singola posizione: regolare la dimensione della posizione in base alla distanza dello stop loss, evitando di concentrare troppo capitale in una sola direzione. Un nuovo round di attacchi non è ancora confermato, ma i mercati azionari del Medio Oriente sono già scesi.
Domenica, la borsa egiziana è crollata fino a circa il 5% durante la seduta, mentre anche il mercato saudita ha subito un forte calo.
Il conflitto tra Arabia Saudita e le forze Houthi si è intensificato, con l'Arabia Saudita che ha dichiarato di aver intercettato droni e missili; Trump non ha escluso nuove azioni contro l'Iran. Nel frattempo, l'esercito iraniano ha affermato di aver abbattuto un drone militare statunitense, e il ministro degli esteri iraniano ha avvertito: lo Stretto di Hormuz non sarà più come prima.
Queste notizie non significano necessariamente un'immediata escalation della guerra, ma il mercato ha già iniziato a prezzare il rischio di un aumento delle tensioni.
Ciò che il mercato teme di più non è un attacco già avvenuto, ma l'incertezza su cosa accadrà dopo.
Lunedì si guarda prima al prezzo del petrolio.
Se il prezzo del petrolio dovesse nuovamente schizzare in alto, l'impatto non riguarderà solo le azioni energetiche, ma anche l'inflazione, le aspettative sui tassi di interesse e la valutazione degli asset a rischio a livello globale.
#中东原油供应风险再起，油价持续走强 Il breve rimbalzo dopo la liquidazione della leva non significa che il mercato abbia il coraggio di fare un forte long. In realtà, questa volta molto probabilmente si tratta solo di una pulizia concentrata della leva, che è completamente diversa da un calo continuo.
In 24 ore sono stati liquidati 810 milioni, con 200.000 persone in liquidazione, la maggior parte delle quali in posizioni long, e il volume totale delle posizioni si è rapidamente ridotto. Si può vedere che l'obiettivo principale non è abbassare continuamente il prezzo, ma prima eliminare i long ad alta leva all'interno del mercato; solo allora la tendenza al ribasso si stabilizza, rappresentando un rilascio una tantum del rischio a breve termine.
Ma non bisogna semplicemente considerare questa fase come la fine della correzione e l'inizio di un rally; il punto chiave è se i capitali avranno il coraggio di rientrare nel mercato e assumersi rischi.
Le notizie che attualmente sopprimono il mercato sono eventi a breve termine, che si risolveranno prima o poi; allo stesso tempo, grandi investitori e piccoli risparmiatori stanno silenziosamente accumulando BTC, molti nuovi indirizzi stanno lentamente accumulando monete, ma non hanno intenzione di spingere subito il mercato, stanno pianificando gradualmente.
Tuttavia, il mercato rimane debole. BTC ha diverse linee di resistenza sopra, con molte difficoltà al rimbalzo, il minimo di questa fase è a 79.000; ETH è ancora più debole, con molti ostacoli sopra al rimbalzo. Nel mercato dei futures, gli short stanno riducendo le posizioni, alcune persone stanno provando a prendere long, ma la fiducia è insufficiente; il livello di 2250 è il costo di molte posizioni long, difficile superarlo in un solo colpo.
ZEC è relativamente più forte, con un piccolo rimbalzo che supera la media mobile a breve termine. Questo tipo di piccole monete che si riprendono silenziosamente è il modo migliore per capire la reale volontà dei capitali attuali.
Ora è solo una breve pausa dopo la pulizia della leva, non significa che la propensione al rischio del mercato sia tornata.
La leva è stata eliminata, ma il rischio non è scomparso. Il vero fondo si vedrà solo con l'ingresso continuo di capitali nel mercato spot, non si può fare affidamento solo sul trading speculativo a breve termine dei futures.🚨 Il mercato spot scende, ma i long sui contratti continuano a resistere: il tasso di finanziamento di SOL diventa negativo, eppure il 76,4% dei conti è ancora long!
BTC, SOL e XRP mostrano segnali di mercato differenti, con divergenze tra l'andamento dei prezzi e la struttura delle posizioni.
₿ BTC｜in calo del 3,7%, il volume delle posizioni sale a 7,72 miliardi di dollari
Secondo i dati forniti, il tasso di finanziamento dei contratti perpetui rimane positivo, mentre la dimensione delle posizioni aperte è salita a 7,72 miliardi di dollari. Prezzi in calo e aumento del volume delle posizioni indicano che stanno entrando nuove posizioni, ma non è ancora chiaro se questi fondi stiano cercando di comprare a sconto o continuino a shortare.
◎ SOL｜tasso di finanziamento negativo, struttura long/short divergente
Il tasso di finanziamento medio a 8 ore è sceso a -0,021%. Nelle ultime 24 ore, i long liquidati sono stati circa 17,3 milioni di dollari, mentre gli short liquidati circa 1 milione di dollari.
Nel frattempo, il 76,4% dei conti detiene posizioni long, ma solo il 48,1% delle operazioni attive è long. La direzione delle posizioni dei conti e la struttura delle operazioni attive mostrano una differenza evidente, da monitorare attentamente.
♦️ XRP｜valutazione bassa, pressione sull'offerta ancora presente
Il MVRV a 365 giorni è sceso a 0,92, il valore medio delle posizioni dei detentori potrebbe essere circa l'8% sotto costo. Le riserve sugli exchange ammontano ancora a 11,81 miliardi di XRP, con una valutazione stimata di circa 15,7 miliardi di dollari secondo i dati forniti.
Una valutazione bassa non significa che il prezzo abbia toccato il fondo, e la dimensione delle riserve non implica che questi token saranno venduti immediatamente.
🔎 Ora teniamo d'occhio tre segnali:
* BTC: quando il prezzo scende, se il volume delle posizioni e il tasso di finanziamento positivo continuano$ARB
Diversamente da STRK, è possibile allocare in media nello stesso settore?
Nell'istantanea spot di questa mattina, la variazione nelle 24 ore di ARB è +0,65%, con un intervallo di 0,16354—0,17296 USDT.
ARB è in positivo mentre STRK è in calo, il che indica che le etichette comuni non spiegano la valutazione del token. Offerta, liquidità e diritti reali differenti possono portare a una divergenza a lungo termine degli asset tecnologici correlati.
Se il vantaggio relativo rispetto a ETH e ai concorrenti persiste, una ripresa indipendente è più credibile; se invece è solo temporanea, non è opportuno interpretare la differenza come una ripresa dell'intero settore. Ripetuti tira e molla vicino a livelli chiave: BTC sta accumulando forza o i massimi del rimbalzo stanno scendendo?
Tendo a considerare la situazione attuale come un tira e molla all'interno di un intervallo, non ancora un accumulo di forza. Sebbene BTC sia tornato sopra gli 80.000$, il prezzo attuale rimane compreso tra i massimi e minimi delle ultime 24 ore; per capire se il rimbalzo ha invertito la struttura, bisogna vedere se riesce a riconquistare il limite superiore dell'intervallo, non basta un rimbalzo di qualche centinaio di punti per considerarlo un rafforzamento.
Ora sto monitorando due livelli: 81.070 vicino al massimo delle 24 ore e 79.220 come minimo. Se il rimbalzo incontra nuovamente resistenza vicino al limite superiore e poi scende rompendo efficacemente 79.220, considererò la "discesa dei massimi del rimbalzo e la perdita dei minimi" come una conferma di debolezza.
Al contrario, se il prezzo supera con volumi 81.070 e mantiene questo livello al ritracciamento, con successivi minimi in aumento, allora sembrerebbe più un accumulo di forza a breve termine. La prova contraria è che i minimi non sono stati persi e la discesa non è significativa, quindi non si può concludere che i ribassisti abbiano ripreso il controllo solo sulla base di un ritracciamento; tuttavia, finché il limite superiore non viene riconquistato, i compratori non hanno il controllo.
Se invece si continua a oscillare sotto il limite superiore senza un aumento dei volumi, entrambi i lati potrebbero essere vittime di falsi segnali. Non definisco la tendenza basandomi su un singolo spike, ma guardo la chiusura efficace e il risultato del ritracciamento. Le condizioni per invalidare il mio giudizio sono chiare: se si mantiene sopra 81.070 e il ritracciamento non lo rompe, annullo la valutazione di debolezza; se scende sotto 79.220 e il rimbalzo non supera quel livello, l'ipotesi di accumulo decade. Non inseguite la direzione nel mezzo dell'intervallo, aspettate la conferma della chiusura ai confini per seguirla.
$BTC #OKX星球话题来啦 #星球日报 Il rimbalzo serale rimane debole, $BTC e $ETH si avvicinano ai minimi, i ribassisti osservano attentamente se il supporto chiave verrà violato! Non c'è bisogno di affrettarsi a prendere profitto o a fermare le perdite!
Questa sera continuo a vedere BTC e ETH in una prospettiva ribassista. BTC è attualmente a $80,320, in calo del -0,44% rispetto al prezzo di apertura di 24 ore fa di $80,671.25; ETH è a $2,326.50, in calo del -1,83% rispetto al prezzo di apertura di $2,369.86. Il minimo intraday di BTC è $79,220, quello di ETH è $2,282, i prezzi non sono riusciti a uscire dalla fase di consolidamento sui minimi.
Le forti oscillazioni precedenti non sono dovute a un singolo fattore ribassista: BTC è sceso dal massimo del 7 ottobre a $84,898, ETH è sceso da $2,526; il ritiro dei profitti dopo il picco unito alla compressione della leva finanziaria sono le cause principali. Secondo le informazioni di mercato, il 24 ottobre si è verificata una liquidazione di circa $192 milioni in un'ora, di cui circa $184 milioni da posizioni long, la rapida riduzione della leva ha amplificato il calo; i progressi nella regolamentazione delle stablecoin e le strategie istituzionali on-chain rappresentano uno scenario di medio termine, ma non sono sufficienti a invertire la propensione al rischio nel breve termine.
Dal punto di vista tecnico, BTC mostra un incrocio ribassista MACD, RSI(6) a 32,21, sotto le medie mobili MA7 a $81,839 e MA25 a $82,941, con un deflusso netto di grandi ordini del 12,49%; ETH presenta un incrocio ribassista MACD, RSI(6) a soli 24,05, sebbene ipervenduto, è ancora sotto le medie mobili MA7 a $2,399 e MA25 a $2,505, e la supertrend rimane al ribasso. #谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ e indicazioni costruttive; Tesla ha superato le aspettative ma il titolo è stato penalizzato (alte aspettative + auto + ingenti spese in AI/robotica). La vera prova arriva questa settimana con Alphabet, Microsoft e Amazon. Potenzialmente, gli investitori si concentreranno meno sui semplici risultati positivi e più sulla domanda di AI/cloud, i piani di capex e se le spese massicce stanno iniziando a mostrare ritorni più chiari.什么是解锁？ 项目方、团队、早期投资者的代币锁定期结束，获得流通资格。但"能卖"≠"会卖"。 为什么可能带来压力？ 1. 新增流通供给增加 2. 不同持有人出售动机不同（早期投资者套现 vs 团队锁仓） 3. 市场可能提前交易预期，也可能超预期波动 重点看四项： • 解锁数量及占当前流通量比例（不是占总供应量） • 解锁对象是谁、历史行为如何 • 市场承接能力（流动性、交易深度） • 实际链上转账是否转入交易所 核心判断原则： 区分三个概念——获得流通资格 ≠ 转入交易所 ≠ 实际出售。解锁是供给线索，不是买卖信号。需结合项目进展、需求增长、整体行情综合评估。 一句话 代币解锁不是暴跌触发器，解锁数量占流通量比例+持有人动机+市场流动性，三者结合才有分析价值。$BTC Per cominciare con la conclusione: $CAP oggi è salito del 30% nelle ultime 24 ore, ma su OKX il suo book è così sottile che bastano 5000 dollari per esaurire gli ordini di acquisto.
OKX ha solo CAP-USDT-SWAP, non ha CAP-USDT spot (1 contratto = 100 CAP, leva 10x). Ho fatto tre snapshot consecutive: 20 livelli di ordini di acquisto per circa 5000 dollari, ordini di vendita per circa 4500 dollari, 100 livelli pieni per circa 70.000 dollari; mentre nelle ultime 24 ore il volume perpetuo è stato di 624 milioni di CAP ≈ 60,5 milioni di dollari, con open interest di soli 4,53 milioni di dollari, turnover 13x.
Il problema è che la moneta sale, ma i dati del protocollo diminuiscono: su DefiLlama il TVL del protocollo Cap è di 201,9 milioni di dollari, -10,4% in 7 giorni, la stablecoin cUSD ha una capitalizzazione di soli 75 milioni di dollari. CoinGecko mostra una capitalizzazione di 150 milioni, FDV di 963 milioni (diluizione 6,4x), circolazione al 15,6%. Il funding rate è sempre al minimo dello 0,005%, il che indica che non c'è uno short squeeze, gli acquisti sono sullo spot BSC e Bybit (BSC 24h 12 milioni di dollari, Bybit spot 8 milioni).
Il fatto che il prezzo possa salire non significa che si possa uscire facilmente. Quanto grande ordini piazzereste in un book del genere? $ETH è drenato dagli ETF, $ZEC aspetta un aggiornamento per intervenire.
Ethereum: a ottobre deflussi netti dagli ETF per 1,08 miliardi di dollari, il massimo mensile dell'anno. Prezzo intorno a 2.390, supporto a 2.355, resistenze a 2.445/2.500. La testnet Hoodi dell'aggiornamento Glamsterdam è stata posticipata a causa di controversie di sicurezza su EIP-8037/8038, quindi nel breve termine manca un catalizzatore. I deflussi dagli ETF continuano, ogni rimbalzo è un'opportunità per ridurre le posizioni.
ZEC: dopo un'impennata del 200% a settembre, ha subito un ritracciamento superiore al 30%, ora intorno a 1.200. L'ETF Grayscale ZEC ha registrato ingressi per 41,1 milioni di dollari la scorsa settimana, la direzione dei fondi è cambiata. L'aggiornamento NU7 è confermato: il tempo di blocco passa da 75 a 25 secondi, ma il pool Sprout sarà chiuso. 1.200 è un livello chiave da contendere, solo una chiusura giornaliera sopra 1.223 segnerebbe un segnale di inversione; sotto 1.000 si guarda a 750–800.
In sintesi: per ETH si guarda se il supporto a 2.355 reggerà, per ZEC se riuscirà a mantenersi sopra 1.200. Prima dell'implementazione di NU7 evitare posizioni pesanti, il rischio di "comprare aspettative e vendere fatti" è alto.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ appena sopra 79.000 con una lunga ombra inferiore, poi è stato riportato su. Guardando i dati del libro degli ordini, quasi 430 milioni di dollari in posizioni long sono state liquidate quel giorno.
Immediatamente nei commenti, qualcuno ha postato uno screenshot gridando "falsa caduta, il fondo è qui." Quello che vedo è qualcos'altro: questo è uno shakeout di long, non una creazione di domanda. Le posizioni long con leva sono state liquidate tutte in una volta, rendendo il mercato più leggero, ma il rimbalzo ha avuto a malapena volume a sostenerlo.👀 Posizione di un grande whale short di alto livello rivelata, dopo aver letto il quadro generale si capisce subito!
Questo whale ha uno storico di performance molto forte, con un profitto totale già raggiunto di 180 milioni di dollari, solo nelle ultime 24 ore ha incassato 25,22 milioni. Tuttavia, attualmente tutte e tre le posizioni short sono in perdita latente: BTC in perdita latente di 12,06 milioni, ETH in perdita latente di 4,76 milioni, SOL in perdita latente di 5,95 milioni, per una perdita latente complessiva di 22,78 milioni.
📊 Dettaglio delle posizioni
✅ $BTC short 2637 unità, valore 210 milioni, leva 5x, prezzo medio di apertura 76327
✅ $ETH short 106.400 unità, valore 250 milioni, leva 5x, prezzo medio di apertura 2322
✅ $SOL short 720.000 unità, valore 73,87 milioni, leva 7x, prezzo medio di apertura 94,3
La posizione nominale complessiva ammonta a 530 milioni di dollari, un chiaro top short.
Un punto interessante è che il suo livello di liquidazione è molto lontano:
Inoltre, c'è un punto chiave: questa posizione continua a incassare funding fee, per un totale di 11 milioni (BTC 3,05 milioni + ETH 4,18 milioni + SOL 3,79 milioni). Anche se ora la perdita latente è di 22 milioni, grazie alle funding fee, in circa due settimane può recuperare la perdita latente.
💡 La mia opinione: questo è un tipo di scommessa di tendenza a lungo termine con grandi capitali, completamente diversa dalla nostra operatività a breve termine, loro hanno un cuscinetto di sicurezza abbondante + funding fee a copertura, mentre per una persona comune seguire ciecamente posizioni short è molto facile non reggere le oscillazioni intermedie. Se il piano del grande investitore si realizzerà o meno, dipende soprattutto dal risultato del FOMC.$XAU A fine ottobre, mentre l'oro scendeva alla soglia critica dello 0,7% rispetto al valore di mercato del Tesoro USA, molte banche cinesi hanno azzerato le commissioni per i prodotti di risparmio in oro accumulato. Questo segna un solido inizio mentre il mercato avanza. I giovani stanno adottando l'oro come nuovo piano di risparmio.wick, poi è stato riportato su. Guardando i dati del libro degli ordini, quasi 430 milioni di dollari in posizioni long sono state liquidate quel giorno.
Immediatamente nei commenti, qualcuno ha postato uno screenshot gridando "falsa caduta, il fondo è qui." Quello che vedo è qualcos'altro: questa è una pulizia delle posizioni long, non una creazione di domanda. Le posizioni long con leva sono state liquidate tutte in una volta, rendendo il mercato più leggero, ma il rimbalzo ha avuto a malapena volume a sostenerlo. L'acquisto tramite ETF non si è ancora stabilizzato, non confondete il rallentamento delle uscite con un ritorno dei fondi. Secondo Coinglass, calcolato in BTC, il 21 ottobre c'è stato un afflusso netto di circa 6320 unità, il 22 ottobre un deflusso netto di circa 7560 unità; il 23 ottobre IBIT ha ancora registrato un deflusso netto di circa 1360 unità, e quel giorno alcuni fondi non avevano ancora riportato i dati completi.
Il valore netto ufficiale di IBIT il 23 è sceso dello 0,10%. Questo non è una prova di una fuga collettiva degli istituzionali, ma non supporta l'idea che gli acquisti si siano stabilizzati; i dati incompleti non possono essere considerati una conclusione definitiva.
Per ora non scommetto su un rimbalzo guidato dagli ETF. Se nei giorni di trading successivi si verificherà un afflusso netto continuo, e IBIT e FBTC riprenderanno entrambi le sottoscrizioni, allora rivedrò questo giudizio prudente.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ #ETF #BTC $BTC 一根针下去，很多人第一反应是"完了，要崩"。可真的是在杀估值吗？ 昨晚那根针，也许只是在拆杠杆——这两件事，疼法完全不同。 24小时里8.15亿美元被清算，20.1万人出局，其中多单占92.6%，未平仓合约缩到1401亿。我盯着这组数字看了好一会儿：如果目的是砸价格，OI不该这么快泄气；偏偏是杠杆先被挤掉，价格才没继续往下塌。短痛和长痛，市场这次选了前者。 但我不想只停在"洗盘"这个舒服的结论里。真正值得看的是风险偏好有没有跟着回来。 支持偏多的线索有两条。一是压在头上的东西都偏短期，伊朗局势、中期选举，总会有落地的时候。二是鲸鱼在悄悄接：本月40个新钱包提走7.7亿美金BTC，持仓低于1万枚的小地址一个月多了约9万个。这类动作不代表立刻拉升，却说明有人在用时间换空间。 技术面还没转强。BTC的RSI 45.9，MA7在81883、MA20在82366、MA30在83047，三条均线全压在上方，30天区间位置只剩两成出头，24小时低点79220。ETH更弱，RSI 40.0，低点2282.85，MA7和MA20都在头顶。不过合约那边有意思：空头从1.4万张掉到3千张，多头从不到1亿加到$BTC ：La battaglia per difendere gli 80.000$, non scommettere sulla direzione prima del FOMC
Contraddizione centrale: i fondi ETF sostengono passivamente il prezzo intorno agli 80.000, ma il rimbalzo dell'inflazione (3,7%) + la probabilità dell'80% di un rialzo dei tassi a dicembre frenano il rimbalzo. Il mercato è intrappolato nel mezzo, la volatilità è scesa a un minimo triennale — non è stabilità, è compressione.
Prezzi chiave:
· 80.000–82.000: linea di costo delle posizioni ETF (circa 81.300) + media mobile a 50 giorni, chiusura giornaliera sotto gli 80.000 = perdite latenti collettive degli istituzionali, sotto si guarda a 73.000–75.000
· 85.000–87.000: zona di forte pressione di vendita, solo sopra gli 87.000 si può parlare di apertura dello spazio rialzista
I compratori sono cambiati: nella prima metà dell'anno si basavano sui tesoretti aziendali, ora quasi completamente sugli ETF (flussi in entrata da ETF di 6,4 miliardi da agosto contro 1,5 miliardi dalle aziende). Il vantaggio è che sostengono il prezzo, lo svantaggio è che gli ETF sono emotivi, il 23 ottobre un deflusso giornaliero di 635 milioni ha causato una correzione. Monitorare i flussi giornalieri IBIT è più sensibile della maggior parte degli indicatori tecnici.
Finestra di cambiamento: FOMC del 28 ottobre. Se hawkish → rottura sotto gli 80.000 guarda a 75.000; se dovish + risultati aziendali favorevoli → c'è la possibilità di toccare gli 87.000. Scommettere pesantemente sulla direzione prima dell'incontro non conviene.
In sintesi: 80.000–82.000 è una zona decisionale, non di ingresso, attendere una reazione chiara del prezzo su 80.000 o 87.000 prima di agire. Ridurre posizioni se chiude sotto 79.600–80.000; rialzista solo sopra gli 87.000
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ Questa settimana è tutta roba tosta, non fatevi prendere dal panico né siate timidi
Fratelli, questa settimana il mercato si riassume in una parola: spremere. La Fed, il PIL, il PCE sono tutti concentrati giovedì, e anche i report dei giganti della tecnologia si fanno sentire, chi ha posizioni aperte faccia subito un controllo del rischio.
Partiamo dalla macro. La Fed giovedì notte annuncerà la decisione sui tassi, il mercato dà praticamente per certo che rimarranno fermi, con il limite intorno al 4%.
Ma la conferenza stampa di Wash è la vera lama, basta una sua parola e i rendimenti dei titoli di stato USA e il dollaro schizzano. Subito dopo, giovedì sera, usciranno insieme PIL e PCE core, con previsioni di un PIL al 3,2% e un PCE core annualizzato al 2,4%. Se questi dati saranno ancora forti, la narrativa sui tagli dei tassi slitterà di nuovo, e la pressione sul tasso di sconto delle azioni growth salirà direttamente.
Per quanto riguarda i report, Google e Microsoft giovedì notte, Amazon venerdì notte, tutti concentrati su spese in capitale AI e crescita del cloud.
Io sto monitorando se i ricavi del cloud riescono a sostenere i massicci capex, se non ce la fanno bisognerà tagliare le valutazioni. Anche le catene di storage come Hynix e Samsung si fanno sentire, la domanda di HBM è un indicatore solido.$CNPY 556万成交额 chiamato "guidare l'ecosistema", allora il banco di crepes sotto casa mia sta guidando la rivoluzione della ristorazione. La chioma (Canopy) copre il cielo e il sole, copre gli occhi con cui vedi le candele di vendita. Un aumento del 18%, il market maker ha già preparato il paracadute.La capitalizzazione di mercato di Dogecoin è scesa al 12° posto, un cambiamento che vale più di un semplice ritracciamento del prezzo. Il prezzo è il risultato dei flussi di capitale giornalieri, mentre la classifica riflette il voto del capitale a lungo termine; quando quest'ultimo cambia, significa che gli standard di valutazione del mercato stanno mutando.
Le regole del voto sono in realtà chiare. In questo ciclo di mercato, i capitali si dirigono verso tre direzioni: flussi di cassa, aggiornamenti tecnologici e ingressi istituzionali. Nessuna di queste tre riguarda Dogecoin — che vive grazie alla comunità e alla popolarità, con la componente più grande della sua valutazione rappresentata dal premio emotivo. Quando il mercato è caldo, questo premio si amplifica; quando il mercato si raffredda, è la prima cosa a essere compressa.
Il calo in classifica non significa che Dogecoin sia finito, ma che il modello di valutazione basato esclusivamente sulla comunità sta perdendo terreno in un mercato sempre più istituzionalizzato. Questo problema non si risolve con semplici raccomandazioni, ma solo con lo sviluppo dell'ecosistema — portando attività reali sulla blockchain e dando alle monete un vero utilizzo, così la valutazione avrà nuovi punti di supporto.
Dal 8° al 12° posto, è la classifica a scendere, ma la vera prova è la trasformazione. La prossima volta che tornerà tra i primi dieci, sarà grazie alla fortuna o ai fondamentali? Dipenderà da quanto l'ecosistema riuscirà a decollare."Come va questa posizione?" — Sta peggiorando. Ha perso 30,85 punti in 16 ore, il margine di tolleranza si è ristretto dal 2,31% all'1,88%. Profitto non realizzato +138,22% (dati coerenti).
"Perché questa posizione è più volatile delle altre?" — Perché il suo rischio è di tipo "evento", non "volatilità". Le altre posizioni (ETH, DOGE) si muovono continuamente, puoi monitorarle e chiuderle; $SNDK oggi è domenica, il mercato azionario USA è chiuso, il rischio si concentra nell'apertura di lunedì alle 21:30 con un gap — avviene all'istante, senza finestra di reazione.
"Quanto tempo resta?" — Ora è domenica 20:30, apertura lunedì 21:30, circa 25 ore. Sembra molto, ma devi gestirla attivamente durante il giorno di lunedì — non la sera. Se aspetti la sera di lunedì è troppo tardi.**
"Cosa significa una linea piatta?" — Significa che anche il mercato aspetta. Il mercato spot è interrotto, il mercato crypto non può fissare un prezzo da solo, può solo osservare. Questo ti ricorda: il valore 1240,9 attuale non è un prezzo del mercato azionario USA.
"Cosa fare?" — Chiudere stasera o domani durante il giorno. Il 138% è già un ottimo risultato; non rischiare l'1,88% di margine di tolleranza su un momento in cui non hai finestra di reazione. Scadenza 1264,2. $BTC $ETH #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ $ETH Arthur Hayes ha liquidato di nuovo, appena catturato sulla catena una vendita da 22,28 milioni di dollari, solo ETH sono 6400 pezzi.
Non affrettarti a copiare. Ho rivisto le 12 volte in cui è stato catturato sulla catena negli ultimi due anni: dopo la vendita, in 30 giorni 6 volte è salito, 5 volte è sceso, 1 volta è rimasto stabile; dopo 90 giorni le variazioni sono praticamente pari.
A volte vende anche al minimo, non serve spaventarsi ogni volta che si muove.$ZEC $ZEC ZEC questa volta ha completamente esposto la vulnerabilità intrinseca delle criptovalute privacy.
Gli sviluppatori hanno ammesso un difetto nel circuito, teoricamente 4,97 milioni di token nel pool schermato possono essere creati dal nulla. La cosa più incredibile è che, a causa della barriera di privacy integrata, nemmeno gli sviluppatori possono verificare se qualcuno stia già stampando denaro di nascosto.
La privacy avrebbe dovuto essere un fossato difensivo, ma ora è diventata una scatola nera non verificabile. Una volta che il consenso di base viene prosciugato, pensi di acquistare un asset raro sottovalutato, ma in realtà potresti solo stare pagando per una macchina da stampa di denaro infinita. Finché questa falla non sarà risolta, qualsiasi rimbalzo del mercato è solo un'esca per attirare acquirenti.
#ZEC
$ZEC Ieri sera $ETH è sceso fino a un minimo di 2282 dollari! Il grande $BTC, dopo aver superato gli 80.000, è riuscito a recuperare, ma perché il secondo coin è stato quello che ha subito il colpo più duro? Ho già detto che il secondo coin è più debole del grande, e ora si vede chiaramente che non è stata una sola notizia a farlo crollare improvvisamente, ma che la struttura dei fondi era già fragile! Il grande ha un flusso netto in ETF spot di circa 300 milioni di dollari, mentre il secondo ha un deflusso netto di circa 220 milioni di dollari; tutti gridano a comprare al minimo, ma perché proprio il secondo coin viene evitato? Ieri sera è stato ancora più intenso: un ordine long di 115.000 unità del secondo coin, quando il prezzo è sceso a 2282, era a poco più di venti dollari dalla liquidazione, e di notte sono stati aggiunti 9,21 milioni di USDC come margine per spostare il prezzo di liquidazione a 2181; persino le balene hanno dovuto mettere soldi di notte per sopravvivere, Arthur Hayes ha scelto di uscire dalle posizioni direzionali, la pressione sulla liquidità non si è allentata, chi prenderà il testimone in questo rimbalzo? Il mio giudizio resta di una fase di oscillazione con tendenza ribassista! Con la riunione della Fed in arrivo, un rimbalzo intorno a 2340 non significa inversione, se non si recupera tra 2350 e 2375, preferisco aspettare un rimbalzo per cercare short; se si perde di nuovo 2280, temo che il secondo coin subirà un altro colpo!Rapporto serale: il carico di nascita è stato puntato a 81000, il carico di ETH ha vacillato per primo
Salve a tutti, in queste due ore, il grande BTC è come un mostro dal volto verde Yang Zhi—fermo a 81000 senza voler muoversi, apparentemente duro, ma la linea a 81000 è passata da "fortezza a difesa del carico" a "ostacolo sulla strada". Guardando ETH, è la merce più debole nel carico di nascita ad essere stata presa di mira per prima: il prezzo attuale oscilla intorno a 2300, il minimo di oggi a 2282 è a solo un centinaio di dollari dal prezzo di liquidazione di una balena a 2181. Questa balena ha una posizione long da 397 milioni di dollari, con ETH che rappresenta 272 milioni per 115473 unità, e all'alba ha appena aggiunto 9,21 milioni di USDC come margine per spostare la linea di liquidazione da 2256 a 2181. In parole povere, il carico di nascita non è ancora uscito da Huangnigang, ma chi lo sostiene ha già messo soldi di tasca propria per sopravvivere$ETH
Guardando le opzioni, le prime due posizioni put sono tutte su ETH, con circa 9000 contratti put con strike a 2200 in testa, il costo di protezione è superiore di 7,4 punti vol rispetto alle call—i grandi investitori stanno dicendo con soldi veri: ETH è più fragile di BTC. Anche se BTC ha perso 81000, a livello orario è completamente ribassista, il prossimo obiettivo è 75000, ma almeno riesce a mantenersi sopra gli 80000 senza essere schiacciato come ETH da un gruppo come quello di Chao Gai$BTC
Questa sera i ribassisti non stanno attaccando il solido carico di BTC, ma il carico di nascita di ETH. Amici, non affrettatevi a prendere il coltello volante, prima vediamo se la linea a 2181 di Huangnigang reggerà. #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ Appena finito di mangiare, verso le otto ho aperto il pannello dei fondi e ho trattenuto il respiro! Fratelli, non lasciatevi ingannare da questa fase di lateralità, sotto il rimbalzo a breve termine ci sono tracce evidenti e inquietanti di grandi capitali in fuga.
Dai un'occhiata a $BTC sulla destra, l'uscita netta in 30 giorni è di ben 7,523 miliardi, negli ultimi giorni 878 milioni in 3 giorni, 1,028 miliardi in 7 giorni; anche se nell'ultima mezz'ora o ora ci sono alcune barre verdi da decine di milioni (i piccoli investitori stanno comprando a ribasso), davanti alle barre rosse di lungo periodo sembrano solo schizzi d'acqua, i grandi capitali stanno sempre vendendo durante i rimbalzi, questo non è affatto un segno di fondo.
Guarda $ETH, ancora più drammatico! In 30 giorni sono usciti 8,051 miliardi, in 15 giorni 3,544 miliardi; la velocità di fuga di fondi di Ethereum è ancora più esagerata di quella di Bitcoin, è praticamente un bancomat, le barre verdi a breve termine non reggono il mercato, ogni rimbalzo probabilmente è un'esca per attirare compratori.
Infine, $SOL ha visto un'uscita di 2,035 miliardi in 30 giorni; anche se la quantità è inferiore rispetto ai due grandi, la tendenza è la stessa, nelle ultime 24 ore sono usciti 12,53 milioni, il che indica un atteggiamento molto coerente dei fondi verso il leader degli altcoin: un ritiro deciso.
In sintesi: i grandi investitori stanno ritirandosi massicciamente, i fondi a lungo termine sono in uscita netta da un mese, senza nuovi capitali, su cosa si basa il rialzo? In questa posizione, ogni rimbalzo è un'opportunità per i piccoli investitori di scappare, non certo un invito a comprare pesantemente a ribasso.
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#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？
#交易之声：你的经验值得被听到 Conclusione prima: la stablecoin in HKD di HSBC, RedCoin, è stata lanciata da tre giorni e ha un volume di circolazione di soli 80,8 milioni di HKD (circa 10,4 milioni di USD), che è 17.000 volte inferiore ai 182,4 miliardi di USD di USDT. Non affrettarti a spostarti, ma c'è una cosa da tenere d'occhio.
Il 23 ottobre HSBC ha lanciato RedCoin su PayMe, attivabile da 3,3 milioni di utenti e accettata da 100.000 commercianti, operando sul libro mastro proprietario di HSBC. Tre problemi: non è un deposito bancario, quindi non è coperto dal piano di garanzia dei depositi di Hong Kong; il saldo su PayMe non può essere trasferito all'app bancaria; la prima verifica indipendente delle riserve arriverà solo dopo il quarto trimestre del 2026.
La banca punta a un'altra cosa: entro l'anno integrare RedCoin nell'HK Mobile Banking, permettendo agli utenti di acquistare quote tokenizzate di fondi monetari in HKD con un minimo di 100 HKD. A settembre, 21 istituzioni (tra cui Goldman Sachs e Bank of America) hanno annunciato una collaborazione per lanciare una stablecoin in USD, prevista per la prima metà del 2027.
Nel pool globale di stablecoin da 305,5 miliardi di USD, USDT conta 182,4 miliardi e USDC 71,7 miliardi. Le banche stanno spingendo dall'esterno verso l'interno.
Per il tuo USDT, ciò che conta davvero è ricalcolare da dove provengono i rendimenti — dal conto corrente dell'exchange o dal fondo monetario tokenizzato della banca?
Se la stablecoin emessa dalla banca non avesse commissioni, ti sposteresti? $USDC#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Il rapporto trimestrale Q3 di SK Hynix del 28 ottobre probabilmente supererà le aspettative, ma ti consiglio di non farti prendere dall'entusiasmo. Ora tutto il mercato sta esaltando la domanda esplosiva per l'AI, con il profitto operativo che punta a un massimo storico, le aspettative sono già al massimo. Un buon rapporto è normale, un cattivo rapporto è un vero e proprio crollo, questo rapporto rischio/beneficio non conviene affatto.
Il FOMC è imminente, l'ambiente di tassi elevati continua a comprimere. Le azioni tecnologiche stanno camminando sul filo del rasoio, finché la Fed non allenterà, i capitali esterni non osano investire in asset con valutazioni elevate. Per quanto brillanti siano i risultati di Hynix, non possono resistere al drenaggio di liquidità dell'intero mercato macroeconomico. Non farti prendere dal caldo inseguendo profitti record, il mercato dei capitali compra sempre le aspettative e vende i fatti, spesso quando arrivano le buone notizie il prezzo crolla.
La logica industriale centrale di HBM4 è davvero solida, il prezzo unitario è aumentato di oltre il 50%, la produzione di massa è iniziata a settembre, e nel quarto trimestre ci saranno spedizioni dirette. Ma proprio perché la logica è così solida, le istituzioni di vendita di Wall Street hanno già incorporato la flessibilità dei profitti del prossimo anno nei loro modelli. Inoltre, Samsung e Micron stanno accelerando la certificazione di HBM4, e se la concorrenza peggiora, le aspettative di quota di mercato di Hynix potrebbero essere rivalutate in qualsiasi momento. Non è affatto l'inizio della crescita, è la completa realizzazione di un vantaggio.
Le spedizioni e i prezzi della memoria tradizionale stanno migliorando, ma nel complesso rappresentano solo un valore aggiunto. Ora la valutazione del settore si regge tutta su HBM, con una tolleranza al rischio molto bassa. Basta un minimo intoppo nel ritmo delle spedizioni di HBM4 o una capacità di negoziazione inferiore alle aspettative, e i capitali scapperanno più velocemente di chiunque altro.Il pomeriggio quella posizione short con due livelli è stata completamente eseguita: 200.08 realizzato alle 18:00, 197.5 è stato toccato. Prezzo attuale 197.32, minimo 24h 197.28, differenza di quattro centesimi.
Segnale alle 19:00: un ordine di 1515 contratti, -1,88%, tagliato da 198.7 a 197.34. Durante il giorno quattordici ordini tra 33 e 362 contratti, massimo 362, questo è quattro volte tanto — l'ultima operazione reale prima dell'apertura delle 21:30 è stata qui, al ribasso.
Dalle 20:00 ad ora 672 contratti, poco più della metà, ma il prezzo non è rimbalzato, si è fermato a 197.3. La pressione di vendita sta diminuendo, non scomparendo.
Non inseguire lo short: a quattro centesimi dal minimo, stop loss senza collocazione, rapporto rischio/rendimento inferiore a 2.
Se il timeframe 1H chiude con volume sopra 197.28 (volume≥800), ritracciare a 197.9~198.2 per shortare, stop loss a 199.0, target 195.3 (un'altra gamba di 3.5 punti), rapporto rischio/rendimento 2.8.
Se il timeframe 1H chiude con volume sopra 198.79 (volume≥600), ritracciare a 198.2~198.5 per long, stop loss a 197.4, target 200.85, rapporto rischio/rendimento 2.6.
Tra 197.28 e 198.79 non toccare, attendere il prezzo di chiusura delle 21:30.
$MRNA
(Non è un consiglio di investimento, rischi a tuo carico)