Orbit Post Sitemap
$SNDK è davvero crollato pesantemente, la posizione short è stata chiusa in stop loss ieri
La posizione long su SanDisk aperta intorno a 1150 è stata chiusa in stop loss intorno a 1130, sigh, è davvero crollato pesantemente!
Sapevo che avrebbe fatto un ritracciamento, ma non pensavo così forte, la ragione principale di questa discesa è:
Nei giorni scorsi era salito troppo, le istituzioni e chi aveva comprato in precedenza hanno iniziato a prendere profitto. Le elezioni di medio termine stanno già influenzando molto il settore dello storage AI!
Nel breve termine, dal suo andamento la tendenza è debole, attenzione al supporto tra 1040-1055: se questa zona regge si può provare a comprare con una posizione leggera per puntare a un rimbalzo, altrimenti si può continuare a shortare!
$ETH $ZEC #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
#PalantirQ3营收增长96%，股价不涨反跌 Ciò che conta davvero per il trading in queste elezioni di medio termine non è se i Democratici riusciranno a ottenere una vittoria schiacciante, ma fino a che punto il mercato ha già prezzato questa eventualità.
Quanto è forte il consenso? Prima di tutto, guardiamo due serie di dati
La Camera dei Rappresentanti è quasi scontata. Polymarket dà al Partito Democratico una probabilità del 95% di conquistare la Camera, Kalshi il 93,3%; il sondaggio nazionale aggregato da NBC mostra i Democratici in vantaggio per il controllo della Camera con il 52% contro il 44%, il Cook Political Report prevede un guadagno netto di 12-30 seggi per i Democratici, mentre per riprendere la maggioranza servono solo 3 seggi netti. Un ribaltamento della Camera a favore dei Democratici è già considerato dallo mercato come lo scenario base, non una sorpresa.
Il Senato è invece il vero campo di battaglia, e qui il consenso sta diventando affollato. I candidati democratici sono in vantaggio in cinque stati. Se il Texas dovesse passare al blu, sarebbe la prima vittoria democratica in un’elezione al Senato in quello stato dal 1988.
Ma ci sono due crepe da non trascurare. Primo, il vantaggio nella maggior parte degli stati in bilico è entro il margine di errore, non è una vittoria certa. Secondo, durante l’era Trump i sondaggi hanno sistematicamente sottostimato i Repubblicani, i sostenitori di Trump tendono meno a rispondere ai sondaggi, e nel 2016 e nel 2020 si è verificato un sovrastima dei Democratici nei sondaggi. Anche se questa volta l’errore del sondaggio fosse pari a quello del 2016, teoricamente i Democratici avrebbero comunque abbastanza voti per vincere il Senato, ma ciò significa che nella probabilità del 72% data dai mercati predittivi, se i Repubblicani dovessero ribaltare il risultato entro il margine di errore, sarebbe la direzione con la maggiore discrepanza rispetto alle aspettative.
$ETH $BTC $ZEC
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ La tecnologia AI crea un enorme valore sociale, ma ciò non significa che tutti gli investimenti nelle infrastrutture AI possano ottenere un buon ritorno finanziario. La Federal Reserve non ridurrà i tassi di interesse solo perché le aziende tecnologiche hanno bisogno di finanziamenti. Tuttavia, se il ciclo di capitale AI dovesse infine causare un rallentamento economico più ampio, una politica monetaria accomodante potrebbe diventare un fattore importante a sostegno di BTC.
Da questo punto di vista, l'espansione del finanziamento AI potrebbe a breve termine aumentare la volatilità del mercato, ma potrebbe anche creare le condizioni per un prossimo rialzo di BTC guidato dalla liquidità. BTC non dipende dai profitti di una singola azienda tecnologica, ma la sua domanda di mercato è influenzata dalla crescita della ricchezza globale, dal budget di rischio istituzionale e dalla liquidità dei mercati finanziari.
Se l'AI spinge l'economia globale a creare più ricchezza, a lungo termine una parte della nuova ricchezza potrebbe essere allocata in BTC tramite ETF, conti di gestione patrimoniale e altri canali di investimento.
Pertanto, il successo dell'industria AI e il rialzo di BTC non sono in contraddizione.
L'AI può diventare una fonte importante di crescita della produttività futura, mentre BTC potrebbe diventare un asset scarso che beneficia dell'espansione della ricchezza globale.11月2日，阿布扎比国家石油公司（ADNOC）宣布与OpenAI、G42开展多年合作，拟让AI连接运营、资本投入和商业决策。为什么一家油企需要把这些环节连起来？与给员工配备聊天助手相比，这项合作究竟多解决了什么问题？ 答案藏在公司公布的两个初始应用里：油田整体开发规划，以及贯穿生产、加工、炼化、物流、销售和交易的经营协同。目前确认的是合作及拟开发范围，效果仍待实际项目验证。 油田开发，需要同时满足几类约束 第一个应用面向整个油田的开发规划。按照ADNOC的披露，系统拟整合地质、设施与经济研究，将多年积累的井、油藏和地面设施数据，与资本成本、商业因素放在一起比较。 这里要解决的，是单个环节的好方案如何成为整个油田的好方案。 举一个假设：某个油藏具备增产条件，但地面处理设施的容量不足，增产便可能需要追加建设。此时，地下能多产多少，只回答了一部分问题；新增收入能否覆盖设施投资和运营成本，还要重新计算。若只看油藏或只看设施，得到的选择可能不同。 因此，这类AI应用的任务包含比较相互牵动的方案：产量怎样变化，需要增加哪些设施，资本投入又如何改变经济结果。公司提出的是整体优化目标，尚不能据此认定系Dopo aver letto, ho annotato tre cose; ciò che mi ha bloccato di più non è "può approvare", ma se questo permesso è stato usato per la prima volta, cosa che al momento non può essere confermata. Io, che faccio liste, qui metterei un punto interrogativo invece di compilare direttamente con "non ancora usato".
1. Secondo il quadro del 29 ottobre, il team di trading Ethena può approvare i mutuatari degli asset supportati da USDe, il comitato mantiene la supervisione, ma non c'è un limite massimo specifico per i prestiti. Il mio giudizio è che questa notizia cambia prima le domande da porre nella valutazione del rischio, ma non è sufficiente a dimostrare che l'esposizione effettiva al prestito sia cambiata.
2. Io distinguerei tra "approvazione concessa" e "asset effettivamente prestati", non sono sinonimi. Se il permesso è stato usato e gli asset sono stati effettivamente prestati, allora, secondo la mia ipotesi, la capacità del mutuatario di rimborsare come previsto diventerà un elemento che l'utente deve valutare in più, non solo una questione di come il team si divide i compiti internamente.
3. Per me, la cosa più utile da qui in avanti non è una frase come "meccanismo controllabile", ma un registro esecutivo verificabile. Darò priorità a verificare se l'approvazione è stata effettivamente applicata, se il prestito è avvenuto e a quali condizioni; se queste informazioni non sono chiare, manterrò il giudizio e non considererò il vuoto informativo come un problema già accaduto.
Questa lista separa prima le regole dall'esecuzione, e tutti aggiungeranno una quarta cosa: se viene divulgata la prima registrazione del prestito, quale condizione vorresti verificare di più e perché? An Jian ha anche capito chiaramente che il superamento delle aspettative in questa stagione di bilanci può essere considerato solo un biglietto d'ingresso; in passato, superare le aspettative poteva tradursi in un aumento del prezzo per tre giorni, ora può solo garantire di non essere immediatamente penalizzati. Palantir ha superato le aspettative, $PLTR è sceso; Apple ha superato le aspettative, $AAPL è sceso 🤡
La ragione non è complicata. Quando la valutazione di un'azione ha già anticipato i buoni risultati dei prossimi due o tre anni, il bilancio non serve più a dimostrare che l'azienda va bene, ma a verificare dove non va bene. E sia Google e Intel la scorsa settimana, sia oggi Apple e Palantir, hanno fatto solo una cosa: presentare numeri trimestrali belli e poi fornire una guida che rifletta un prezzo realistico.
Quindi, se si guarda AMD con questa logica, An Jian ritiene che ci sia una buona notizia, perché $AMD è già sceso di quasi l'11% il 30 ottobre, ora è circa al 30% sotto il massimo storico, con un aumento del 135% da inizio anno. In altre parole, le notizie negative sono quasi tutte scontate, il che è l'opposto di Palantir: uno ha ceduto dall'alto, l'altro ha ceduto prima di raggiungere il massimo.
Il punto centrale è il data center: se riesce a superare gli 8,3 miliardi, il panico nella catena AI è un po' esagerato; se non raggiunge nemmeno gli 8,2 miliardi, significa che i soldi per la potenza di calcolo di seconda linea non sono così facili da guadagnare come si pensava.
Questo è tutto, DYOR #AMD bilancio in anteprima: progresso nella commercializzazione del sistema HeliosAI #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 🔥 Apple ha superato le aspettative di fatturato nel Q4! Ma il vero rischio potrebbe essere appena iniziato!
Il risultato presentato da Apple questa volta non è male, il fatturato del Q4 ha superato le previsioni di mercato, il che indica che il mercato dell'elettronica di consumo rimane resiliente.
Ma c'è un dettaglio da notare:
⚠️ La guidance sul margine lordo per il prossimo trimestre è sotto pressione!
Cosa significa questo?
1️⃣ La crescita del fatturato non implica una crescita simultanea dei profitti.
2️⃣ La pressione sui costi potrebbe erodere lo spazio di profitto di Apple.
3️⃣ L'attenzione del mercato in futuro potrebbe non essere più solo su quanti prodotti sono stati venduti, ma su quanti soldi si riesce ancora a guadagnare.
📊 Per il mercato dei capitali, la cosa peggiore non è un risultato inferiore alle aspettative, ma un risultato che sembra buono mentre le aspettative future iniziano a indebolirsi.
Soprattutto considerando che la valutazione delle azioni tecnologiche non è più bassa, la variazione del margine lordo potrebbe diventare un fattore importante che influenza il sentiment del mercato.
💡 La mia opinione:
A breve termine si guarda al fatturato, a lungo termine al margine di profitto; ciò che determina davvero la performance sostenuta del prezzo delle azioni è la capacità di profitto futura.
Questo bilancio di Apple, lo consideri un segnale di conferma positiva o l'inizio di un prossimo aggiustamento?
👇 Condividi la tua opinione nei commenti!
#苹果 #美股 #科技股 #财报分析 #投资逻辑 #OKXClicca sulla mia foto profilo, in alto a destra 👗👗
Il flusso di capitale di oggi è più interessante delle candele K. BTC e ETH mostrano deflussi sincronizzati sia nel mercato spot che in quello dei contratti, mentre solo SOL vede un assorbimento nel mercato spot; la struttura dei tre è ormai chiaramente differenziata.
BTC｜Deflusso netto di 194 milioni di dollari nei contratti, deflusso netto di 76,36 milioni di dollari nel mercato spot. Il ritiro simultaneo da entrambe le parti indica che i fondi restano prudenti; il rimbalzo a breve termine sembra più una competizione per la quota esistente, non un'inversione di tendenza.
ETH｜Deflusso netto di 95,69 milioni di dollari nei contratti, deflusso netto di 114 milioni di dollari nel mercato spot. La pressione di vendita nel mercato spot è addirittura superiore a quella nei contratti, il che indica che ETH non sta solo riducendo la leva finanziaria, ma che i fondi stanno complessivamente riducendo le posizioni; tra i tre è la struttura più debole.
SOL｜Deflusso netto di 79,49 milioni di dollari nei contratti, ma afflusso netto di 8,84 milioni di dollari nel mercato spot. I fondi a leva stanno uscendo, mentre i fondi spot stanno acquistando; la struttura è chiaramente più forte rispetto a BTC e ETH. Tuttavia, la scala dell'afflusso non è ancora grande, per ora può essere considerata solo un assorbimento locale, insufficiente a confermare un rafforzamento.
Nel complesso, il mercato è ancora in fase di de-leveraging. SOL è relativamente resistente, BTC attende un ritorno di fondi, ETH resta debole. Ora non ha molto senso inseguire i rialzi, aspettiamo di vedere se il deflusso nel mercato spot si riduce.C'è un dettaglio piuttosto controintuitivo: la Thailandia ha bloccato Shuffle.com già il 9 ottobre, ma ciò che fa perdere il sonno non è il blocco del sito, bensì che la polizia ha prelevato i flussi di fondi da 3 exchange.
Bloccare il sito è chiudere la porta, prelevare i flussi significa esaminare i registri contabili.
Un campione rivelato durante l'udienza: due wallet, 44 persone, oltre 400 transazioni, 113.000 dollari. Ogni transazione non è molta, sono solo normali movimenti di qualche centinaio o migliaio di dollari. Ma questi soldi passano attraverso canali KYC, con indirizzi associati a identità reali. Non pensare "sto solo giocando", $BTC deve ancora salire, e ciò che ne risente sono le ulteriori domande che ti faranno la prossima volta che preleverai fondi.La Thailandia ha bloccato Shuffle.com il 9 ottobre, ma l'azione reale è arrivata dopo: la polizia informatica ha trasferito i dati dei flussi di fondi da 3 exchange, formando 80 gruppi di lavoro speciali. Bloccare il dominio è solo chiudere la porta, analizzare i flussi è come ribaltare i libri contabili.
Durante l'udienza parlamentare del 29 ottobre, i deputati hanno fornito un esempio molto specifico: Gulf Binance ha scoperto che due wallet erano collegati a 44 persone, con fondi che entravano e uscivano da Shuffle tramite oltre 400 transazioni, per un totale di circa 113.000 dollari.
Oltre 400 transazioni corrispondono a soli 113.000 dollari, ogni transazione è piccola, tipica di investitori al dettaglio. Ma ogni transazione sulla blockchain ha un timestamp e un indirizzo, e il KYC degli exchange collega gli indirizzi a identità reali. Le forze dell'ordine non temono flussi di transazioni confusi, ma di non riuscire a trovare le persone; l'ordine è prima ottenere i dati e poi risalire agli indirizzi per identificare le persone.
Il vice capo ispettore ha detto chiaramente: prima si apre un fascicolo contro i giocatori nazionali, poi si indaga sugli operatori esteri. I giocatori nazionali hanno carta d'identità e conto bancario, quindi sono rintracciabili; gli operatori esteri sono in giurisdizioni diverse, con costi molto più alti.
Un ex deputato ha menzionato che 4 dei 9 operatori di asset digitali in Thailandia hanno collegamenti on-chain con Shuffle. Avere una licenza non significa essere puliti.
L'impatto su $BTC e $ETH è quasi nullo, la variabile sono i token degli exchange: i prezzi di $BNB e $OKB includono uno sconto regolamentare, la rivalutazione dipenderà dalla prossima giurisdizione coinvolta. Vale la pena riflettere su quanto anonimato rimanga sulla blockchain quando le forze dell'ordine usano i dati KYC per risalire agli utenti.Binance ha aggiornato ieri sera, la prova a conoscenza zero completa della riserva del 31 ottobre è stata completata
Gli utenti che detengono BTC ETH USDT BNB SOL USDC XRP USD1 RLUSD ZEC possono verificare autonomamente se il loro conto è coperto almeno 1 a 1
Circa il 95% degli asset interessati è stato reintegrato, il restante 5% sono token a bassa liquidità, ancora in fase di acquisto
La prossima snapshot è fissata per il 4 novembre, coprirà più token, oggi continueranno a sbloccare prelievi per più reti e asset in fasi
Ma il mercato non ha dato segnali positivi
$BTC dopo aver toccato circa 78800 durante la sessione asiatica di ieri è sceso costantemente, durante la notte ha toccato più volte i 76700, stamattina intorno alle 8 il minimo è stato circa 76622, il prezzo attuale è intorno a 77120, il range 24h è 78866/76660, il tasso di finanziamento è circa 0.01%
PoR può essere verificato, il reintegro è al 95%, i prelievi continuano, tutto questo serve a fermare l'emorragia emotiva
Ma venerdì l'ETF spot BTC negli USA ha perso circa 643 milioni di dollari, gli acquisti istituzionali non sono tornati durante il weekend
Oggi è anche il giorno delle elezioni di medio termine negli USA, l'appetito per il rischio è già basso
Non considero il completamento del PoR come un'inversione di tendenza, sembra più che l'exchange stia cercando di ricostruire fiducia; nel breve termine si guarda all'esito delle elezioni e a vedere se dopo questa espansione dei prelievi qualcuno realizzerà profitti
Supporto a breve termine a 76800, stamattina ci sono stati diversi rimbalzi vicino a questo livello, se si rompe si riduce la posizione
La prima resistenza è a 77500, se si mantiene si guarda a 78000
Stop loss sotto 76500, obiettivo iniziale 78000 Nel momento in cui il mercato è salito, ho fissato lo schermo e ho solo voluto ridere: alcuni guadagnano con le tendenze, io guadagno con la velocità delle mani. Anche tu hai mai venduto una posizione pensando "avrei potuto comprarmi una macchina"? Prima del weekend ho chiuso SOXL intorno a 70,9, realizzando un guadagno del 16,5%, ero abbastanza soddisfatto. Ma poi è andato ancora meglio del mercato azionario americano, continuando a salire. Facendo un rapido calcolo, se avessi tenuto ora, il conto potrebbe essere più alto di decine di migliaia di dollari, abbastanza per comprare direttamente una macchina di lusso. Non mento se dico che è frustrante, ma ciò che vale la pena riflettere è: cosa sta davvero premiando questo guadagno? Il segnale che vedo non è semplicemente "i semiconduttori stanno andando bene di nuovo". SOXL è un prodotto con leva tripla, e il fatto che abbia sovraperformato il mercato indica che i capitali a breve termine hanno di nuovo appetito per asset ad alta volatilità e alta elasticità. Quando questo tipo di preferenza ritorna, di solito non si limita solo alla tecnologia americana, ma si estende al settore crypto seguendo il rischio. BTC e ETH spesso assorbono per primi questo sentimento, mentre gli altcoin seguono un po' più tardi, come se i capitali testassero prima l'acqua e poi si diffondessero. Ma la cosa più ingannevole del FOMO è farti credere che perdere un'opportunità sia peggio che perdere soldi. Quello che viene realmente prezzato in anticipo è la narrativa ottimistica di "aspettative di taglio dei tassi + resilienza dei profitti tecnologici"; se i dati o le politiche cambiano, i prodotti con leva possono subire forti perdite senza pietà. Chi esita compra a prezzi alti, chi è stanco della narrativa prende il testimone, e la psicologia di massa oscilla spesso tra questi due estremi. Il mio giudizio personale è: la preferenza per asset ad alta elasticità sta davvero aumentando, ma questo non è un motivo per comprare a occhi chiusi; il ritmo è più importante della direzione. Perdere un'opportunità non è spaventoso, non capire perché sale lo è. Quanto sopra solo⚠️Non fissarti sulle candele K! Oggi il flusso di capitale è il punto focale
$BTC $ETH $SOL
BTC, ETH spot + contratti in uscita simultanea
Solo SOL spot ha supporto
La struttura dei tre è già chiaramente differenziata
BTC
Flusso netto in uscita dai contratti 194 milioni
Flusso netto in uscita dallo spot 76,36 milioni
Ritiro bidirezionale dei fondi
Il rimbalzo è una competizione su stock esistenti, non un'inversione
ETH
Flusso netto in uscita dai contratti 95,69 milioni
Flusso netto in uscita dallo spot 114 milioni
Pressione di vendita maggiore sullo spot
Non è solo riduzione della leva, ma riduzione complessiva delle posizioni
La struttura più debole tra le tre monete
SOL
Flusso netto in uscita dai contratti 79,49 milioni
Flusso netto in entrata nello spot 8,84 milioni
Capitale a leva esce, spot assorbe
Più forte di BTC ed ETH
Ma il volume in entrata è piccolo, solo supporto locale, non conferma un rafforzamento
Sintesi
Il mercato è ancora in fase di de-leveraging
SOL è relativamente resistente
Fondi ritornano su BTC e altri
ETH continua a essere debole
Ora non è il momento di inseguire i rialzi
Osservare con attenzione: se l'uscita dallo spot può restringersi
Pensi che questo supporto spot di SOL possa portare a un trend indipendente?
Solo osservazione del flusso di capitale, non costituisce consiglio d'investimento
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Non uso leva alta, quando vedo notizie di collaborazioni, ho l'abitudine di mettere da parte quell'entusiasmo iniziale. Comunque tengo le posizioni a lungo, ma tenerle a lungo non significa considerare ogni notizia come positiva.
Questa volta Hash Global è diventata l'operatore del nodo validatore di ValueChain, e le due parti esploreranno l'introduzione e la tokenizzazione di RWA, la compilazione di indici e l'emissione on-chain, prodotti di gestione patrimoniale on-chain e altre collaborazioni, combinando la ricerca sugli investimenti, la capacità di gestione patrimoniale e le risorse istituzionali con un ecosistema finanziario integrato on-chain.
Il mio giudizio è: per il valore a lungo termine, questo è un segnale per osservare se la divisione del lavoro è efficace, non ancora una prova del miglioramento della qualità degli asset. L'operazione del nodo è un livello, la ricerca, l'emissione, il trading e la gestione patrimoniale sono un altro livello; non si può presumere che tutte le attività successive funzionino senza problemi solo perché si partecipa al primo.
Mi interessano di più due cose: se la ricerca sugli asset può far comprendere agli utenti on-chain i rischi sottostanti; se l'emissione e il trading possono soddisfare la domanda reale. Se questi passaggi si collegano, allora la collaborazione potrebbe ridurre la soglia di comprensione e utilizzo dei prodotti da parte degli utenti. Questa è la mia supposizione, al momento il materiale parla ancora di esplorazione, non si può anticipare e considerare la visione come un risultato.
Osservare con calma è più confortevole che affrettarsi a valutare la notizia. Soprattutto, non usare narrazioni a lungo termine per giustificare leva alta; anche se la direzione è chiara, non si può sopportare la volatilità a breve termine. Amici che detengono a lungo termine, darete priorità alla divulgazione degli asset sottostanti o all'effettivo utilizzo del prodotto per giudicare il peso di questa collaborazione? La seconda fase è iniziata, ma l'ondata di prelievi si è già raffreddata
Binance oggi a mezzogiorno inizierà a rilasciare a scaglioni la seconda tranche di prelievi, 9 catene saranno controllate una per una in base agli asset, non sarà un'apertura totale con un solo clic
Secondo DefiLlama, lunedì c'è stato un deflusso netto di 2,57 miliardi di dollari, domenica erano 6,1 miliardi, più della metà in un solo giorno
La prima ondata di panico è già passata, ora i prelievi avvengono lentamente in base alla domanda, non è una fuga da corsa agli sportelli
Non guardare solo quante catene sono state aperte nella seconda fase, ma osserva se il deflusso netto continua a diminuire, quello è il vero indicatore se la fiducia è tornata o meno
#Binance #Crypto #苹果Q4营收超预期，下季度毛利率指引承压 苹果Q4营收、iPhone与EPS均创同期纪录，但毛利率指引降至45%—46%，反映存储成本与AI投入正从“解释”进入“报表兑现”阶段；短期股价压力主要来自利润率和估值重估，而非收入失速。 业绩本身并不弱 2026财年Q4营收1144.8亿美元，同比增长约12%，高于市场预期；EPS 2.10美元，也高于预期。 全年营收4788亿美元，创公司历史最佳财年。 iPhone营收575.8亿美元，同比增长约17%；Mac营收107.9亿美元，同比增长约24%，均超预期。 毛利率指引才是市场担忧的核心 Q4毛利率47.9%，略高于预期，但已低于上季度；其中包含约1个百分点的关税退款贡献。 下一季度毛利率指引45%—46%，明显低于市场隐含预期。 管理层明确原因：DRAM/NAND存储芯片价格大幅上涨，叠加Siri AI云端推理成本上升。 存储涨价被管理层称为“史无前例”，且后续仍可能上行。 服务增速放缓削弱利润缓冲 服务收入315.7亿美元，同比增长9.8%，为2023年二季度以来最低增速。 服务业务毛利率约76%，本是苹果对冲硬件成本压力的关键缓$APR 【Analisi approfondita di questa "vendita di panico":
Guarda questo grafico a 15 minuti, APR è passato da 0,06345 a 0,04157, un crollo di quasi il 18%! Le medie mobili sono tutte in configurazione ribassista, il MACD ha un incrocio ribassista con una grande barra verde che scende, senza alcuna resistenza decente. I dati del grafico 2 sono ancora più crudi, il rapporto long/short è crollato da 1,4 a 1,2, il che indica che i long stanno venendo brutalmente massacrati, mentre i retail long sono ancora al 54%. Cosa significa? Che c'è ancora chi testa la pazienza prendendo i colpi in faccia.
【Opinione unica: "strategia" elettorale e regolamentare】：
Fratello, la tua logica macro è molto acuta! Il settore finanziario e il mercato crypto sono in caduta libera, il mercato sta effettivamente prezzando in anticipo l'aspettativa di una "vittoria schiacciante dei Democratici". L'arrivo dei Democratici spesso significa regolamentazioni più severe sulle crypto (come la repressione della fazione Warren). I grandi capitali, per evitare questa "cigno nero politico", stanno vendendo freneticamente asset rischiosi per convertire in liquidità. Non è solo un ritracciamento tecnico, ma una grande fuga verso la sicurezza da parte dei capitali macro.
【Il mio consiglio】：
Usa il panico più profondo per colpire i mercati più duramente. In queste condizioni estreme pre-elettorali, anche il Bitcoin sta guidando il tuffo, mentre gli altcoin nuovi sono un tritacarne. Siamo appena stati colpiti da $AKE con uno stop loss, quindi non cercare di prendere al volo i colpi di coltello di APR. Rimani fuori dal mercato a guardare, aspetta che i risultati elettorali siano chiari e che tutte le notizie negative siano esaurite, poi potremo raccogliere le fiches "sanguinanti"!$APR $AKE questi due fratelli sono dello stesso gruppo, sono scappati.Bilancio CRCL di stasera: stabile? O una trappola?
Il 4 novembre prima dell'apertura, Circle pubblicherà il bilancio del Q3.
Il prezzo delle azioni è appena sceso da 92 a 72, volatilità implicita delle opzioni ±12,5%
Non è un giorno di risultati ordinari, è un "test di fiducia" per il leader delle stablecoin.
Aspettative minime
Ricavi: ~786 milioni di dollari (in crescita di circa il 6% su base annua)
EPS: ~0,37 dollari (in calo di circa il 40% su base annua)
La cosa chiave non è quanto si guadagna, ma il volume di circolazione di USDC, il margine di profitto delle riserve, il progresso della monetizzazione di Arc
Perché dico "90% di probabilità che i numeri non siano una trappola":
Negli ultimi 5 bilanci, EPS ha superato le aspettative 4 volte
Tassi di interesse elevati → i ricavi delle riserve offrono un supporto
Obiettivo medio istituzionale 108, attuale 72, grande differenza rispetto alle aspettative
Ma perché non si può comprare a occhi chiusi:
USDC nel Q3 ha ridotto il volume del 4% su base trimestrale, Baird ha già segnalato "leggermente sotto le aspettative"
Il trimestre scorso i ricavi hanno mancato una volta, ora il mercato riconosce solo "beat di alta qualità"
Opzioni costose, IV alta, se dopo il bilancio sale solo dell'8% → comprare call potrebbe comunque portare a perdite
Concorrenti (alleanza OpenUSD) + istituzioni finanziarie tradizionali in campo, ansia per la quota di mercato non risolta
Tre scenari
Sopra le aspettative + narrazione di ritorno di USDC → spinta a 80–85, recupero del sentiment
Numeri beat ma guidance debole → apertura in rialzo e chiusura in calo, tipico "vendere i fatti"
Ricavi mancati / volume di circolazione in calo continuo → caduta diretta sotto 65, zona critica per liquidazioni con leva
#Circle财报在即，稳定币增长能否兑现收益？ Non essendo soldi propri, spenderli non fa male 😅
Un hacker sospettato di aver rubato 106 milioni di dollari da un'entità dell'UE ha acquistato ieri in un solo giorno 27.553 $ETH, per un valore di 62,83 milioni di dollari; tutte le operazioni di acquisto sono state completate on-chain, con un prezzo medio di 2280,34$, e al momento sembra aver sospeso gli acquisti
Indirizzo del wallet 0x9EcA05D78f6751C91Ab048858b7d21a67C015547Vedendo questo messaggio, nella mia mente c'è "Orario di negoziazione VS diritti degli azionisti". Il primo tende a eccitare le persone, mentre il secondo mi fa venire voglia di guardare più attentamente: la tokenizzazione delle azioni non può limitarsi a un semplice contenitore negoziabile in qualsiasi momento.
Canton Strategic Holdings ha raggiunto un accordo con TSV LLC per lanciare azioni ordinarie tokenizzate sulla Canton Network, con l'emissione e la registrazione dei diritti azionari on-chain affidate a Fairmint, un agente di trasferimento registrato presso la SEC. Secondo il piano, i detentori godranno degli stessi diritti degli azionisti delle azioni ordinarie Nasdaq e potranno negoziare 24/7 con regolamento atomico istantaneo tramite l'AMM di Tradecraft, rivolto a istituzioni e retail con verifica dell'identità completata.
Il mio giudizio: la parità di diritti è più importante della negoziazione 24/7. Solo con diritti uguali si può discutere del valore delle azioni; una registrazione con un chiaro soggetto responsabile è più concreta del semplice concetto di on-chain. Ma la verifica dell'identità implica che l'accesso ha ancora una barriera. Tra negoziazione 24/7 e parità di diritti, quale dettaglio operativo vorresti verificare prima?【Il tasso di emissione annuale di NEAR è stato ridotto di quasi il 40%, un vantaggio per i detentori】
$NEAR ha approvato in questa votazione di governance la riduzione del tasso massimo di emissione annuale dal 2,5% all'1,6%, da completare gradualmente in 24 mesi. Secondo la proposta, in due anni si emetteranno circa 11,8 milioni di NEAR in meno, e in sei anni circa 66,1 milioni in meno, pari a una riduzione di circa il 4,36% dell'offerta rispetto al piano originale.
Attualmente, con un limite di emissione del 2,5%, vengono creati circa 89.500 NEAR al giorno, che scenderanno a circa 57.300 con il nuovo limite dell'1,6%. La maggior parte di questi nuovi token è stata utilizzata per ricompense di staking, mentre chi detiene token senza metterli in staking subisce la diluizione. Con la riduzione dell'emissione, la pressione sui detentori a lungo termine diminuirà e il modello di offerta di NEAR sarà più sano.
Il costo è una diminuzione simultanea dei rendimenti dello staking, e i validatori più piccoli affronteranno maggiori pressioni operative. Secondo la proposta, tra i 405 pool di validatori attuali, circa 24 potrebbero perdere la capacità economica di autosostenersi con il nuovo tasso di emissione. Inoltre, dopo l'approvazione di questa votazione, sarà necessario il controllo del comitato di sicurezza, un periodo di grazia di circa 90 giorni e l'aggiornamento dei validatori prima dell'implementazione effettiva.
NEAR attualmente vale circa 3,8 dollari, con un calo giornaliero superiore al 10%, evidenziando una pressione di vendita a breve termine. Questa riduzione dell'emissione rappresenta un vantaggio sostanziale per il valore a lungo termine dei detentori, ma non è un catalizzatore immediato per un rialzo. NEAR sta migliorando il modello economico del token; il prossimo passo sarà dimostrare se i ricavi dell'ecosistema e la domanda reale riusciranno a sostenere incentivi di staking più bassi."La moneta miracolosa che ha moltiplicato per 7 in due mesi sta tornando indietro in linea retta"
Oggi $ZEC è crollato. Nel pomeriggio questa cascata è passata da 1.284 a 1.120, senza alcuna resistenza degna di nota.
Guardando a lungo termine, questo copione era già scritto da tempo: a giugno era ancora a 249, all'inizio di ottobre ha toccato 1.695, un aumento di 7 volte in due mesi, quasi tutto in linea retta. E poi? Tre settimane dopo il picco, un terzo del guadagno è già stato restituito.
Ho lavorato con questa moneta e me ne sono già andato, i fan di lunga data lo sanno. Oggi spiego perché allora ho avuto il coraggio di uscire: una moneta che sale in linea retta non ha mai fatto pause di consolidamento. #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
Cosa significa? Una salita verticale significa che non c'è stato un adeguato scambio intermedio, senza scambio non c'è zona di accumulo, senza zona di accumulo non c'è supporto. Ogni prezzo durante la salita è carburante per il razzo, ogni prezzo durante la discesa non è un pavimento. Se guardi indietro alle candele rialziste verticali durante la salita, sono in realtà l'anteprima delle future candele ribassiste verticali.
Ora si può comprare al minimo? La mia risposta è no. La posizione a 1.120 sta lottando sulla linea di vita; se si rompe, si guarda al livello tondo di 1.000; solo quando tornerà sopra 1.250 si potrà parlare di un primo arresto della perdita. Prima di allora, chi prova a prendere il coltello che cade, oggi questa candela K ha appena mostrato cosa succede.Fratelli, il mercato di $BTC è stato completamente distrutto. Ora Ethereum è sopra i 2200, e quelli che ogni giorno gridano di comprare al minimo e sperano in un rimbalzo a V, come si sentono adesso? Vi fa male la faccia?
Analizziamo perché il quadro di $ETH è così disastroso:
Primo, guardate queste candele di disperazione. Il grafico giornaliero e quello a 4 ore mostrano entrambi un "crollo a gradini" standard, le medie mobili sono come una montagna che schiaccia la testa. Ogni cosiddetto "rimbalzo" è solo un falso segnale con volumi in calo, non si avvicina nemmeno alle medie mobili prima di essere schiacciato di nuovo. È una classica figura di continuazione ribassista, senza alcun segno di fondo.
Secondo, guardate il muro di pressione di vendita sopra la testa. Fissate l'angolo in alto a destra del book, 2286.00 blocca un enorme ordine di vendita da 247.57 unità! Più in alto, ci sono strati su strati di muri di vendita fitti. I grandi operatori non fingono nemmeno più, hanno saldato il soffitto. Se i rialzisti osano farsi vedere, vengono immediatamente schiacciati da grandi ordini, e la domanda sottostante non riesce a sostenere questo livello di vendita.
Molti pensano che dopo tante cadute ci sarà un rimbalzo, ma ogni volta che comprano al minimo finiscono per comprare a metà strada e perdono sempre di più. Quando la tendenza è al ribasso, non cercate di indovinare il fondo, e soprattutto non cercate di prendere i coltelli che cadono!
Il nostro prezzo di liquidazione per le posizioni short è lontano, i grandi operatori possono scuotere quanto vogliono ma non mi faranno saltare. Continuiamo a tenere le posizioni short saldamente, questa cascata è appena iniziata, aspettiamo di vederla rompere il baratro sottostante
$ZEC #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ Elezioni di medio termine a salvare il mercato toro? BTC ha prima annullato i guadagni del weekend.
Sabato e domenica è salito per due giorni consecutivi, accumulando un +1,34%; lunedì una candela giornaliera ha perso il 1,96%, chiudendo a 76.809, sotto la chiusura di venerdì a 77.306.
Due giorni di rimbalzo, un giorno di totale perdita, gli 80.000$ non sono ancora stati recuperati. La mia valutazione di questo movimento: rimbalzo fallito, continua la tendenza ribassista.
Ma il minimo del 30 ottobre a 76.265 non è stato ancora rotto. Al momento la debolezza continua, non si può ancora dichiarare un nuovo breakout.
Se le elezioni porteranno nuovi acquisti, lo si vedrà dal prezzo. Ora chiamare questo movimento "riavvio del mercato toro" non lo riconosco.$BTC ieri la posizione short ha avuto successo con profitto
Oggi ho aperto un'altra posizione short, prezzo medio di apertura a 76837, stop loss a 79051, attualmente profitto flottante del 10%
Dal grafico orario si vede una fase di oscillazione seguita da un possibile movimento al ribasso.
La logica dello short l'ho già spiegata prima, oggi parliamo se conviene fare long
Ora c'è un deflusso netto di capitali, una situazione di continua perdita, con le elezioni di medio termine che aumentano la possibilità che il Partito Democratico conquisti entrambe le camere, cosa significa? Se il Partito Democratico conquista entrambe le camere, sarà difficile far avanzare leggi favorevoli alle criptovalute, e la più grande oppositrice delle crypto, Elizabeth Warren, ha posizioni ancora più estreme. Quindi conviene fare long? Ho già espresso la mia opinione, dal punto di vista di Buffett, "gli altri hanno paura, io sono avido", questa frase è vera, ma ora conviene essere avidi? Non mi sembra molto realistico, perché penso che ci sarà un ritracciamento più profondo, ora il mercato è piuttosto spaventato, ma non al massimo, aspettiamo quell'opportunità per comprare a prezzo basso!#ModernaQ3财报将揭示疫苗销售趋势 曾经的“疫苗印钞机”现在也扛不住了，马上就要交出最新的成绩单。11月6号美股盘前，医药巨头Moderna要公布Q3财报了，咱们来看看这背后的资本博弈。 先给兄弟们捋捋重点。Moderna上个季度净亏损了8亿美金，现在全市场的眼睛都盯着这季度的疫苗销售数据，看季节性接种的需求到底还能不能打。但更关键的是两个死穴：一是账上的现金还能烧多久，二是他们砸重金的mRNA肿瘤治疗项目到底有没有进展。盘面上，代币化股票MRNA微跌了0.45%，资金显然都在观望。 小马哥的个人看法是：医药股现在就是在玩“生死时速”，预期管理极其残酷。 以前靠着新冠疫苗，Moderna赚得盆满钵满，现在红利吃完了，开始面临现实的毒打。之前疫苗数据泄露，结果虽然积极，但因为没达到那帮华尔街分析师最贪婪的高预期，股价照样被疯狂抛售。现在市场根本不关心你普通疫苗卖了多少，大家看的是你能不能靠mRNA肿瘤疫苗打个漂亮的翻身仗。它现在扩大了和默沙东的合作，就是想拼命抓住这根救命稻草。如果肿瘤项目成了，估值直接起飞；如果不成，这庞大的现金消耗能把它直接拖死。 有啥影响？⚠️ Ondate residue dell'hackeraggio nel giorno delle elezioni: la direzione non è ancora definita, non scommettere sul mercato
$BTC $ETH $SOL
3 novembre: BTC circa 76900, -1,65% in 24h, durante la sessione ha superato 77000; ETH circa 2256, -0,62%; SOL circa 92, -2% a -3%, minimo a 90,8, volume non aumentato; calo generale senza panico e senza aumento di volume.
ETF non guardare solo il singolo giorno: due metriche contrastanti per BTC, Farside con deflusso netto di 398,6 milioni, SosoValue con piccolo afflusso netto; ETH defluisce da 6 giorni consecutivi, deflusso netto di circa 1,607 miliardi a ottobre; SOL senza linea principale di ETF mainstream.
Notizie: il caso hacker da 6,3 miliardi di dollari di Binance riporta in auge il CLARITY Act, il Senato a settembre ha respinto con 49:50, il destino è legato alle elezioni di medio termine; probabilità del 94% per i Democratici alla Camera, il settore ha investito almeno 180 milioni di dollari; tassi al 3,75%-4,00%, Hayes prevede debolezza di BTC prima dell'espansione del bilancio.
Nucleo: calo = incertezza elettorale + negoziazioni legislative sull'hackeraggio + tassi più alti e più a lungo. BTC tiene a 76900 senza rottura con aumento di volume, pressione di vendita non estrema, nessuna prova di aumento verso l'alto. Guardare con ottimismo ma muoversi poco, dopo le elezioni osservare 77000, direzione ETF, e il report non agricolo di venerdì.
I dati di un solo giorno sono rumore o segnale? Le elezioni di stasera sono un punto di svolta o una notizia vecchia? Prima separiamo il rumore, poi parliamo del segnale.
Solo registrazione di mercato, non costituisce consiglio d'investimento
#ElezioniIntermedieUSA #CLARITYAct #HackeraggioBinance #Fed$XPL
0.0623, minimo giornaliero di XPL oggi. Dal 1° novembre, quando era 0.0863, in due giorni ha perso il 27%.
La cosa interessante è il tasso. Ora è -0.016%, gli short stanno pagando i long. In teoria, con un crollo così forte, gli short dovrebbero guadagnare alla grande, invece devono pagare.
Guardiamo il pool. Le posizioni perpetue sono solo 9,25 milioni di dollari, il volume spot giornaliero è poco più di 4 milioni. In quest'ultima ora sono stati scambiati 560.000 contratti, tre ore fa erano 5,66 milioni, il volume si è ridotto drasticamente.
Quindi questa discesa non è causata dai contratti, ma dal mercato spot che sta vendendo al ribasso, i contratti non coinvolgono quasi nessuno. Il tasso negativo in un pool così piccolo non indica affollamento degli short, significa solo che i long sono pochi, nessuno vuole sedersi su quella sedia.
Ho già subito questa perdita. In passato vedevo un tasso negativo e lo interpretavo come segnale di inversione, entravo a gamba tesa e poi capivo che non era paura degli altri, ma semplicemente che nel pool c'erano poche persone.
A 0,06, questa soglia tonda, guardo solo se qualcuno mette soldi veri per comprare, il tasso in un pool così piccolo non è affidabile.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ "Crollo spaventoso, calo lento che divora: in questo mese ETH ha colpito solo chi cerca di comprare al minimo"
Vi mostro un confronto: all'inizio del mese scorso, $ETH era a 2.806; oggi è a 2.246. Per un intero mese, è sceso lentamente del 20%.
Nessun crollo, nessuna cascata, nemmeno una candela ribassista spaventosa. Solo un calo quotidiano, un piccolo rimbalzo, poi un altro calo — ti dà speranza, poi la ritira, ti dà un po' di speranza, poi la ritira di nuovo.
Ieri sera si è ripetuto lo schema classico: rimbalzo fino a 2.318, nel gruppo chi cerca di comprare al minimo ha appena gridato "decolla", stamattina è crollato direttamente a 2.246. Ogni rimbalzo di questo mese è stata una finestra per scappare, mai un segnale per salire a bordo. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？
Perché si dice che un calo lento è più spaventoso di un crollo? Un crollo spaventa la gente in un giorno, una perdita insegna la lezione; un calo lento può divorarti per un mese — ogni ritracciamento fa pensare "è il fondo", si compra continuamente, si accumula continuamente, e così il conto viene lentamente annientato. Il crollo uccide la posizione, il calo lento uccide la disciplina.
Il mio standard resta la solita vecchia regola: non indovinare il fondo. 2.171 è la linea di difesa recente, se la rompe si guarda alla soglia tonda di 2.000; quando il volume aumenta e si torna sopra la media mobile giornaliera, allora ne riparliamo per il lato destro. Il prezzo basso non è mai una ragione per comprare, la conferma sì. $ZEC
Big Z dice che è dovuto alla controversia sui fondi ZCG. A questa affermazione credo per metà.
Ha davvero liquidato tutto. ZEC è sceso da 1276 a 1121, perdendo l'11,5% in 24 ore, tornando indietro del 20% rispetto al 1398 del 30 ottobre. Il volume spot giornaliero è di 71,25 milioni, nessuno tra gli altcoin è più attivo.
Ma c'è qualcosa che non quadra. Le posizioni non sono state chiuse. Stamattina verso le dieci ho visto che le posizioni perpetue erano 139 milioni, ora sono 143 milioni, nonostante il prezzo sia sceso così tanto sono aumentate di 30 milioni. Il tasso è ancora agganciato alla linea base del +0,01%, senza alcun segno negativo.
Quindi a vendere sono stati i grandi detentori spot, mentre a reggere sono i long con leva. Questi due gruppi non sono gli stessi, non confonderli.
Il livello 1100 è stato descritto come una linea di vita nelle notizie flash, ma in realtà è solo un livello psicologico. La vera liquidazione dipende da dove si accumulano i costi dei long, il livello intero di per sé non ha significato.
Non prendo questo rischio. Intorno al 5 novembre, prima e dopo NU7, guarderò solo una cosa: se le posizioni scendono o no.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ #美国10月非农前瞻：就业增长或牵动12月加息预期
Il capo ha qualcosa da dire
L'ISM manifatturiero USA di ottobre è salito a 55,5, superiore alle aspettative, ma l'indice dei prezzi rimane alto a 75,2, con coesistenza di espansione economica e pressione inflazionistica. Il 6 novembre verranno pubblicati i dati sull'occupazione di ottobre, con un aumento previsto di circa 60.000 posti di lavoro e un tasso di disoccupazione stabile al 4,2%. Attualmente il mercato prezza circa al 70% un aumento dei tassi di 25 punti base a dicembre.
Ritengo che la situazione macro attuale sia un vicolo cieco. I dati manifatturieri forti indicano che l'economia non è in recessione, ma l'indice dei prezzi così alto significa che l'inflazione è estremamente persistente. La Federal Reserve non ha spazio per tagliare i tassi. Finché i dati sull'occupazione non mostrano un crollo drastico, le aspettative di un aumento dei tassi a dicembre continueranno a salire, il che rappresenta una reale pressione sugli asset rischiosi.
Oggi, guardando i dati nella sezione commenti, le liquidazioni nelle ultime 24 ore sono state solo 140 milioni, con equilibrio tra long e short, il che indica una volatilità di mercato molto bassa e che i capitali sono in attesa. Il BTC oggi è sceso dello 0,24%, oscillando tra 77.000 e 80.000.
Prima dell'uscita dei dati sull'occupazione, il mercato probabilmente rimarrà laterale. Vediamo se BTC riesce a tornare sopra gli 80.000. Se non ci riesce, si prevede un ulteriore ritracciamento, con resistenza tra 84.000 e 85.000. Non inseguire i rialzi né vendere al ribasso, imposta bene gli stop loss.
Le analisi sopra hanno validità temporale, è fondamentale impostare gli stop loss, buona fortuna. $BTC $ETH $SOL $ETH attualmente a circa 2.248 dollari non è un "punto di acquisto sul lato destro", ma un rimbalzo debole all'interno di una tendenza al ribasso. Tre condizioni al momento non sono soddisfatte: i fondi ETF sono ancora in deflusso netto, il prezzo è ancora sotto tutte le medie mobili chiave, e il contesto macro (probabilità di aumento dei tassi a dicembre circa 78%) è ancora restrittivo.
La vera finestra per agire è più probabile che si apra dopo i tre eventi del 6 novembre (non farm payroll), 10 novembre (CPI) e 9 dicembre (FOMC), e non adesso. La sensazione familiare di "l'integrazione degli asset in DeFi fa partire l'espansione del racconto" è tornata come nell'ultimo ciclo. Lo snapshot di Kinetic del 1° novembre mostra che la dimensione del mercato di prestito associato a $XRP è di 24 milioni di dollari, con un tasso base prima delle ricompense dello 0,04%. Vedo che la dimensione si fermerà un attimo, ma non la considero direttamente un segnale di espansione del credito.
Questa volta si può analizzare separatamente: lo snapshot distingue tra la domanda limitata di prestiti FXRP, l'uso delle garanzie e i rendimenti supportati dagli incentivi. La domanda di prestiti è limitata, il che significa che l'integrazione degli asset non si è ancora trasmessa pienamente al lato del prestito; il tasso base separato dalle ricompense indica anche che i rendimenti non possono essere considerati interamente come domanda naturale di fondi.
Il mio giudizio è che questo assomiglia più a un settore che sta colmando i canali di utilizzo degli asset, non ancora a una prova di accelerazione del ciclo di prestito. L'infrastruttura ha senso, ma il racconto non deve anticipare il business. Terrò d'occhio in quali scenari d'uso entrano effettivamente le garanzie, invece di ricordare solo i 24 milioni di dollari. In realtà, calcolando tutto, BTC è sceso solo del 3% in questo evento di sicurezza, per non parlare del fatto che nelle ultime 24 ore è ancora in crescita, e non si sono verificati fallimenti a catena nonostante i deflussi continui dagli ETF. Secondo il buon senso, questo avrebbe dovuto essere un momento Lehman, come quando nel 2014 Mt.Gox perse 850.000 BTC e BTC crollò dell'80%; oppure come nel 2022 con l'evento di appropriazione indebita di FTX che fece scendere BTC da $21.000 a $16.000. Perché? Le tre ragioni spiegate da A Jian sono:
Primo, ciò che è stato rubato è la custodia, non il protocollo; sono stati persi i fondi nel wallet di Binance, non il registro di Bitcoin. Questo non era chiaro ai tempi di Mt.Gox, ma nel 2026 tutti lo capiscono: quando sai che la blockchain continua a funzionare e i blocchi vengono ancora prodotti, il panico non ha un punto di ancoraggio.
Secondo, la leva finanziaria sul mercato non è più alta. In ottobre $BTC è sceso del 7,3%, $ETH del 16%; dopo molteplici ondate di liquidazioni, la leva in exchange è già stata ripulita, quindi in questo evento non si è verificata una risonanza dovuta alla combinazione di leva elevata e cattive notizie.
Terzo, i soldi hanno una destinazione. Nel 2022 i fondi potevano solo andare verso il prezzo, ma ora la capitalizzazione totale delle stablecoin è di $305,5 miliardi, e i rendimenti on-chain, RWA e i fondi monetari tokenizzati possono assorbire i capitali. Infatti, il prezzo di BTC su Coinbase rispetto a Binance ha mostrato il maggior sconto dal 2026; di solito solo gli exchange in difficoltà mostrano sconti perché tutti vogliono uscire. Questo indica che i fondi non sono passati da Binance a Coinbase, ma sono usciti direttamente dal mercato spot, andando verso stablecoin, on-chain o direttamente in fiat.
Quindi è abbastanza confortante: il mercato ha imparato a separare il rischio dell'exchange dal rischio dell'asset. Questo è un segno di maturità del settore ed è la ragione per cui non c'è stato un crollo questa volta. #加密行业协同守护资产安全 Facendo i conti, dal 29 ottobre a oggi 2 novembre sono passati solo 4 giorni. Il nuovo framework di Ethena consente al team di trading di approvare i mutuatari degli asset supportati da USDe, ma non è ancora possibile confermare se questo potere sia stato effettivamente utilizzato. Ciò che mi interessa di più è la seconda parte della frase: avere l'autorizzazione non significa che gli asset siano già stati prestati, queste due cose non devono essere confuse.
① Il framework del 29 ottobre ha specificato il potere di approvazione, mantenendo comunque la supervisione del comitato. La mia interpretazione è che l'organizzazione delle approvazioni sia cambiata, ma non si può tradurre direttamente in un aumento del rischio degli asset supportati da USDe.
② Non è possibile confermare un primo utilizzo, quindi la dimensione effettiva del prestito non può essere calcolata da questa notizia. Se in seguito si confermerà che un prestito è avvenuto, allora a chi è stato prestato e quanto è stato prestato saranno i criteri per valutare il rischio; questa è la mia deduzione, non un progresso già avvenuto.
③ Il framework non indica un limite massimo specifico per i prestiti. Senza questo numero, non posso stimare l'esposizione potenziale, ma non prenderò nemmeno il "nessun limite specifico" come "prestiti già massicci".
Il mio giudizio è che questa notizia ha più valore per la trasparenza della governance che per un cambiamento confermato del rischio degli asset. Per ora mi concentrerò sull'effettivo utilizzo, senza affrettarmi a etichettarlo come una notizia negativa. Quando valutate prodotti come USDe, cosa considerate più importante: la qualità del mutuatario, la dimensione effettiva dei prestiti o altri indicatori? Aggiungete le vostre motivazioni.Stasera vale la pena fare le ore piccole per guardare le elezioni di medio termine? La mia risposta è no.
I mercati predittivi hanno già scritto lo script: i Democratici prenderanno il 94% della Camera e circa il 74% del Senato (Kalshi, Polymarket 2 novembre). Il risultato probabilmente non sarà una sorpresa, ciò che davvero muove i prezzi sono le sorprese.
C'è un dato interessante: dopo le elezioni di medio termine del 2014, 2018 e 2022, i minimi ciclici di Bitcoin si sono verificati rispettivamente 71, 39 e 13 giorni dopo. Il campione è solo di tre volte, non prendetelo come una regola, ma mi ricorda di non andare all-in nei giorni subito dopo le elezioni.
Il mio approccio: stanotte dormo normalmente, guardo i risultati al mattino, e non inseguo la prima grande candela rialzista o ribassista.
Tu fai le ore piccole o aspetti di svegliarti per guardare?
Opinione personale, non è un consiglio su $BTC
#CountdownEleccionesMedioTerminoUSA, la finestra di gioco del mercato azionario USA è aperta? #criptovaluteÈ arrivato, oggi è il giorno delle elezioni di medio termine negli Stati Uniti, e i risultati al momento sono abbastanza chiari: sul mercato delle previsioni, la quotazione attuale per il Partito Democratico alla Camera è tra il 93% e il 95%, mentre al Senato non è così sbilanciata, ma si aggira tra il 68% e il 76%, con una combinazione per una vittoria netta in entrambe le camere intorno al 70%. Ma c'è un dettaglio che Ajian trova molto interessante, ed è proprio il punto su cui vale la pena fare trading e arbitraggio questa sera:
Decision Desk HQ dà solo l'80% di probabilità al Partito Democratico di vincere la Camera, il mercato è più ottimista del modello di una decina di punti, e i nostri amici intelligenti avranno già capito che questa differenza di una decina di punti è la differenza tra soldi e sondaggi. I sondaggi chiedono a chi intendi votare, il mercato delle previsioni chiede quanto sei disposto a scommettere, e noi non dobbiamo preoccuparci di chi ha ragione o torto, ma solo sapere che la certezza è già stata pagata molto cara dal mercato.
Quindi il vero valore di trading questa sera è quell'imprevisto del 5%-7%. Se il Partito Democratico fa il pieno, il mercato probabilmente oscillerà solo un po', perché il 70% è già prezzato. Se i Repubblicani mantengono la Camera, le aspettative su una legislazione più restrittiva sulle criptovalute si riscalderanno immediatamente, e $BTC e molti asset sensibili alla regolamentazione si muoveranno per primi.
Al contrario, se il Partito Democratico conquista anche il Senato, non sarà un grande vantaggio nel breve termine, perché il passaggio da un governo diviso a uno a partito unico invertirà direttamente l'incertezza fiscale e regolatoria.
Infine, Ajian vuole dire una parola di realismo. Molti considerano le elezioni come la salvezza per il CLARITY Act, ma la realtà è che per far passare una legge al Senato servono 60 voti, e nessuno dei due partiti in questa legislatura li ha; chiunque vinca stasera non cambierà questo risultato. L'unica cosa che può cambiare sono le nomine nelle commissioni e l'ordine del giorno, ma questo è un fattore lento, non l'andamento di stasera.
Quindi Ajian consiglia agli investitori al dettaglio di non stare svegli a guardare lo spoglio e a indovinare la direzione, ma di ridurre la posizione a un livello che permetta di dormire. Il vero momento di pricing di questa settimana sarà venerdì con il rapporto sull'occupazione non agricola. #美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ In passato il mercato comprava solo ascoltando storie sull'AI,
ora guarda solo una cosa: se i soldi possono tornare indietro.
Oracle $ ha appena promesso un limite di finanziamento la scorsa settimana, e cinque giorni dopo ha esaurito tutto il credito in un colpo solo, scatenando immediatamente preoccupazioni per la diluizione azionaria.
La ricerca AI di Google sta consumando i suoi vecchi clic pubblicitari, il flusso di cassa libero è diventato negativo.
L'AI è sia la pala che sta colpendo la propria pentola🔥 Dopo le elezioni di medio termine negli Stati Uniti, BTC si sta avvicinando al punto di svolta del prossimo ciclo?
Rivedendo gli ultimi tre cicli, il comportamento di BTC dopo le elezioni di medio termine mostra un fenomeno degno di nota:
- 2014: circa 71 giorni dopo le elezioni si è toccato il fondo, minimo intorno a 170 dollari, per poi salire fino a 20.000 dollari.
- 2018: il fondo è stato raggiunto in circa 39 giorni, prezzo intorno a 3.200 dollari, seguito da un rimbalzo fino a 64.000 dollari.
- 2022: il fondo è stato toccato in soli 13 giorni, minimo intorno a 15.500 dollari, con un successivo massimo di 126.000 dollari.
Ancora più interessante è che il tempo per raggiungere il fondo si è progressivamente ridotto: 71 giorni → 39 giorni → 13 giorni.
Naturalmente, l'andamento storico non garantisce che si ripeterà, ma offre un riferimento ciclico da studiare.
Se questa regola si ripresenta, il panico e il ritracciamento attuali del mercato potrebbero star creando le condizioni per il prossimo movimento.
La chiave non è credere ciecamente alla storia, ma osservare se le leggi storiche possono essere nuovamente confermate dal prezzo.
Questa volta, $BTC tornerà a invertire il ciclo?
$BTC #Bitcoin #美国中期选举Disney sta per effettuare un nuovo massiccio taglio di personale!
Il 3 novembre Bloomberg ha riportato che internamente si prevede di eliminare migliaia di posti di lavoro, imponendo anche alla dirigenza l'obiettivo di ridurre i costi del 20% quest'anno.
Le linee di business come i parchi a tema, le reti televisive e gli studi cinematografici saranno tutte interessate, mentre Disney non ha ancora rilasciato commenti.
Molti pensano che risparmiare significhi semplicemente mettere da parte i soldi, ma non è così.
I soldi risparmiati saranno reinvestiti: nella produzione di film, nella ricerca e sviluppo tecnologico, nell'aggiornamento dei parchi a tema e dei progetti di crociere.
La realtà dietro è piuttosto dura:
Secondo i dati finanziari, il settore dell'intrattenimento che produce contenuti cinematografici ha visto un calo dei profitti di circa il 35% su base annua;
Al contrario, il settore delle esperienze come parchi, merchandising e crociere ha un profitto triplo rispetto a quello cinematografico.
In parole semplici, oggi a far guadagnare Disney non sono i nuovi film, ma le persone che vanno ai parchi, comprano merchandising e partecipano alle crociere.
Non è la prima volta che si effettuano tagli così drastici.
Dal 2022, con la ristrutturazione, Disney ha già licenziato oltre diecimila persone, e nemmeno Pixar, ESPN e ABC sono state risparmiate.
I dirigenti sono molto chiari: molte grandi aziende tecnologiche stanno rubando il nostro business, e senza adeguamenti sarà difficile sopravvivere.
Questo gigante dell'intrattenimento con ben 231.000 dipendenti sta lentamente trasformandosi, passando dall'immagine di casa cinematografica a quella di azienda focalizzata sull'esperienza offline.$BTC è sceso sotto 77.000, e a guidare la svendita non è stato il settore delle criptovalute, ma i chip delle azioni statunitensi.
Le azioni dei chip sono calate per tre giorni consecutivi, con una perdita cumulativa del 12%, e anche le azioni tecnologiche asiatiche hanno subito pressione. Negli ultimi giorni, BTC ha seguito quasi in sincronia le azioni tecnologiche, e la sua presunta funzione di bene rifugio non è al momento evidente.
Questa sera si vota per le elezioni di medio termine negli Stati Uniti, e i risultati sono previsti in Asia a partire da domani mattina. Prima del voto, i capitali potrebbero scegliere di ridurre anticipatamente l'esposizione al rischio, mentre il mercato delle criptovalute, aperto 24 ore su 24, diventa l'uscita più comoda per ridurre le posizioni.
Quindi, questa ondata di ribasso oggi la vedo più come una riduzione complessiva delle posizioni sugli asset rischiosi, e non completamente come una notizia negativa specifica per il settore delle criptovalute.
Oggi BTC è sceso fino a un minimo di 76.520 dollari. Prima che esca il risultato delle elezioni, se questo minimo non regge, nel breve termine bisognerà vedere se le azioni dei chip statunitensi riusciranno a fermare la caduta. Se le azioni tecnologiche restano instabili, sarà difficile per BTC rafforzarsi indipendentemente.Non credere alle notizie che parlano di un allentamento tra USA e Iran, è tutto un diversivo. Oggi il mercato è ricaduto, la sostanza è un ambiente di tassi alti combinato con un premio geopolitico che non si è dissolto, non c'è affatto liquidità nel mercato, tutti gli asset rischiosi stanno subendo perdite.
Prima di tutto guardiamo al petrolio $BZ, anche se si parla di negoziati autorizzati dal massimo leader, del piano di tre giorni del Qatar, e Trump dice che non è urgente attaccare, le sanzioni principali non sono state rimosse, il passaggio nello Stretto di Hormuz non è affatto tornato alla normalità. Le tariffe di trasporto delle petroliere e le restrizioni di fornitura mantengono il prezzo del petrolio alto, finché questo maledetto stretto non sarà completamente aperto, le aspettative di inflazione non si calmeranno, e il tasso alto della Fed è sempre una spada di Damocle.
Poi guardiamo a $BTC, oggi è ricaduto alla sua forma originale, il che indica una forte pressione di vendita dall'alto. Gli ETF sono solo soldi a breve termine che entrano e escono velocemente, non c'è supporto da capitali a lungo termine. Le aspettative di taglio dei tassi sono state smentite, i capitali esterni non osano entrare. Tenere il fisico a lungo termine va bene, ma non inseguire i rialzi nel breve.
Ethereum è ancora un disastro. Quando il mercato generale trema, lui cade più di chiunque altro, l'ecosistema non ha nuove narrazioni e manca di sostegno. Non pensare di comprare a ribasso solo perché è caduto molto, in un mercato con liquidità prosciugata, prendere un coltello che vola è cercare la morte.
L'oro $XAUT è la vera valuta forte in questo caos. L'allentamento geopolitico è solo chiacchiere politiche, sotto la superficie le banche centrali comprano con forza per sostenere il prezzo. Più il macroambiente è caotico, più l'oro è resiliente, tienilo a lungo senza badare alle oscillazioni di breve.
In sintesi, il gioco geopolitico è solo fumo negli occhi, la vera ferita è il tasso alto che taglia i profitti. #伊朗授权政府谈判，霍尔木兹重开能否提速？ Una notizia geopolitica lampo, la prima a reagire non è stata la criptovaluta, ma il petrolio. I futures sul Brent sono saliti dello 0,5%, raggiungendo i 105 dollari al barile, innescati dalla notizia dell'attacco statunitense all'isola di Qeshm in Iran. Nel mondo crypto si guarda ancora ai grafici a candele, mentre nel petrolio il rischio è già stato ricalcolato.
Mettere lo 0,5% sul livello di 105 dollari non significa tanto un aumento, quanto una stabilizzazione. Più il prezzo del petrolio rimane sopra i 100 dollari, più le aspettative di inflazione diventano persistenti, e più il mercato rivede al ribasso le aspettative di un percorso di taglio dei tassi.
Questa catena di eventi si trasmette al mercato delle criptovalute in modo chiaro: il rialzo del prezzo del petrolio aumenta le aspettative di inflazione, che a loro volta riducono lo spazio per politiche monetarie accomodanti; questo spazio determina la liquidità in dollari, e gran parte della valutazione attuale di $BTC si basa proprio sull'aspettativa di liquidità abbondante. Petrolio e criptovalute non sono in competizione, ma in una relazione di filiera, con il petrolio che tiene il controllo dall'alto.
Il mio giudizio è che finché il Brent si mantiene intorno ai 105 dollari senza scendere, lo spazio di crescita per $BTC e $ETH sarà limitato dalla valutazione; si può partecipare a rimbalzi, ma non seguire un trend di mercato. Per asset più volatili come $SOL, le oscillazioni anticiperanno i movimenti direzionali.
Ciò che vale davvero la pena monitorare non è l'attacco in sé, ma la navigazione marittima. Il rapporto menziona solo l'isola di Qeshm, senza coinvolgere lo stato del passaggio di Hormuz. Se dovessero emergere notizie di ostacoli alla navigazione, quello sarà il momento in cui si passerà da una valutazione basata sull'emotività a una basata sull'offerta.Dopo il cigno nero, i capitali stanno riconsiderando la direzione della copertura.
In questo rimbalzo, le performance di alcuni asset meritano attenzione:
$XAUT: con il rimbalzo dell'oro che ha ritrovato supporto, l'interesse del mercato per gli asset ancorati all'oro fisico è in aumento.
$ZEC: la narrazione sulla privacy e l'autogestione continua a crescere, con un aumento evidente degli acquisti; 1200 dollari diventano il prossimo livello chiave da osservare.
$BTC: intorno a 77000 dollari si registra un forte supporto, con una correzione per tre giorni consecutivi, ma 80000 dollari rimangono una resistenza importante. Per ora sembra più un rimbalzo da ipervenduto, non si può ancora confermare un'inversione di tendenza.
Questo evento ricorda ancora una volta al mercato che la sicurezza degli asset, l'autonomia dei capitali e la decentralizzazione stanno diventando nuovi fattori di valutazione.
$XAUT $ZEC $BTCOggi c'è una nuova notizia: l'exchange brasiliano Mercado Bitcoin è stato hackerato, e gli hacker detengono ancora 372,99 miliardi di $PEPE, per un valore di circa 1,79 milioni di dollari, pronti a essere venduti in qualsiasi momento. Se fosse successo sei mesi fa, il prezzo di PEPE avrebbe sicuramente subito un forte scossone. Ma oggi, guardando il mercato, il prezzo si mantiene stabile intorno a 0,0000047.
La fiducia deriva dalla struttura delle partecipazioni. Oltre il 98% degli indirizzi PEPE sono piccoli detentori, non è solo uno slogan, ma un dato reale di distribuzione. Nell'ultima volta che un hacker di Binance ha venduto 7,77 trilioni di PEPE per un valore di 32 milioni di dollari, il prezzo di PEPE è aumentato dell'8,5% in 24 ore, perché quella vendita rappresentava solo l'1,5% del volume giornaliero. Questa volta, i 1,79 milioni degli hacker sono meno di una frazione di quella cifra, e messi nel volume di scambi giornaliero di 2,4 miliardi di dollari, non fanno nemmeno un'onda.
La struttura con la maggioranza di piccoli indirizzi significa che PEPE non ha un "vuoto di partecipazioni" che possa essere facilmente sfruttato da una singola entità. Il 2,82% di Sun Ge è una grande posizione, ma lui non vende; un antico grande whale ha spostato 1,45 trilioni di PEPE, ma il mercato ha assorbito. Il resto sono centinaia di migliaia di indirizzi retail con milioni o decine di milioni di PEPE, con un costo medio distribuito nell'intervallo tra 0,000004 e 0,000005. Se gli hacker vendessero i loro 1,79 milioni, cadrebbero proprio in questa fascia densa di supporto, e verrebbero assorbiti con alta probabilità. Il supporto di $PEPE non è una media mobile, ma è disegnato congiuntamente dal 98% delle persone.SanDisk e il triplo long sui semiconduttori, rispetto ai precedenti 1900 e circa 169, sono scesi rispettivamente a 1098 e 68 circa
Alcuni sono già dimezzati, si può grosso modo notare un calo dell'intero settore AI
Dal trend storico, la "bolla" di SOXL è relativamente piccola rispetto al settore della memoria 🤔
In secondo luogo, ci sono preoccupazioni per la situazione geopolitica imminente, un rafforzamento delle aspettative di aumento dei tassi da parte della Fed e possibili "piccole complicazioni" dopo le elezioni di medio termine che ne causano un ulteriore calo
Per la memoria $SNDK e il triplo long sul settore dei semiconduttori $SOXL, rispetto ai prezzi precedenti sono "più economici", ma ciò non significa necessariamente che sia il momento giusto per acquistare
Tuttavia, guardando alla crescita del 2025, sia la memoria che i semiconduttori hanno già registrato notevoli aumenti anche ai prezzi attuali
Un punto di ingresso relativamente buono è più un posizionamento leggero, una posizione di prova (che rappresenta una piccola parte del capitale) per osservare, in attesa che il rischio sia stato pienamente rilasciato, le aspettative di business siano state adeguate e la valutazione assorbita; potrebbe essere un punto di acquisto, ma attenzione al rischio!I token AI crollano collettivamente 📉, chi vale la pena comprare a sconto, chi deve accelerare la fuga
✅ Con un ritracciamento del mercato azionario USA, i token AI stanno per perdere ogni copertura. Questa divergenza è appena iniziata, per quanto la narrazione sia elaborata, senza entrate è solo fumo negli occhi
$TAO: 224, l'unico in classe a consegnare i compiti
La subnet Bittensor combatte sul serio con servizi AI, paga TAO in base al lavoro utile, con un tetto massimo di qualità narrativa per i ricavi. Ma il tasso è ribassista — nel breve termine le posizioni sono sciolte come sabbia, i soldi intelligenti stanno scappando?
$FET: 0.155, dividendi da fusione che consumano il capitale 📉
ASI Alliance tripla fusione, il convertitore vale 1,56 milioni di dollari, è vivace. Ma i ricavi sono sottili come carta, i movimenti dipendono dal beta del settore. La storia più grande, il portafoglio più vuoto, tipica "socialite in condivisione"
$VIRTUAL: 0.58, il re della volatilità, anche il preferito dei ribassisti
Più fan, narrazione più pura, volatilità più folle. Emissione di token per agenti AI (come aiXBT), quando è caldo ignora tutto, quando è freddo piange disperato. Launchpad ad alto beta, è il più eccitato sia nelle salite che nelle discese
In sintesi:
TAO ha flusso di cassa ma posizioni sciolte, FET ha storia ma ricavi fittizi, VIRTUAL ha volatilità ma è il più rischioso. Tra i tre, VIRTUAL ha la volatilità più alta ed è il più pericoloso — quando la narrazione è calda diventa una divinità, quando è fredda diventa un fantasma
La seconda metà della partita dei token AI non guarda chi urla più forte, ma chi riesce davvero a incassare.
#美国中期选举在即，哪些结果值得关注？ I risultati finanziari hanno superato le aspettative, ma il prezzo delle azioni non lo riflette, qual è il problema?
Il mercato attuale non valuta più solo la capacità di profitto di un'azienda, ma valuta se potrà continuare a crescere in futuro.
Anche se i risultati sono ottimi, senza una nuova storia di crescita, il capitale potrebbe non essere disposto a investire ulteriormente.
L'AI sta ridefinendo la logica di valutazione del mercato. Chi saprà cogliere il prossimo ciclo di benefici tecnologici avrà maggiori possibilità di attrarre investimenti.
La controversia attuale su Apple è proprio qui: la capacità di profitto rimane forte, ma il ritmo e la strategia nel campo dell'AI sembrano essere in ritardo rispetto ad alcuni concorrenti.
Il mercato non compra mai solo i profitti di oggi, ma anche lo spazio immaginativo di domani.
$ETH $SOL $AAPL
#美国中期选举 #AI #美股市场 Flusso netto cumulativo storico di 485 milioni di dollari USA, vedendo questo dato di XRPC, nella mia testa si crea una piccola scenetta: qualcuno paga con lo storico dei suoi stipendi, e il cassiere dice, fratello, qui non accettiamo autobiografie. 😂 I numeri hanno peso, ma non possono essere considerati come saldo del portafoglio.
Questo messaggio dice che negli Stati Uniti gli ETF spot di XRP, HYPE e ZEC hanno avuto un deflusso netto complessivo nella giornata, e per XRP solo XRPC ha registrato un deflusso. Ciò che mi interessa di più è: non considerare il flusso netto storico come un "cuscinetto di sicurezza" contro il riscatto. Registra i flussi cumulativi di entrata e uscita di fondi, ma non significa che il fondo detenga attualmente la stessa quantità di liquidità; il valore degli asset è anche influenzato dalle variazioni di prezzo. Usarlo direttamente per dimostrare che "questo deflusso è del tutto irrilevante" non mi sembra una prova sufficiente.
Io distinguo tra flussi di fondi e valore netto degli asset: uno guarda la direzione delle sottoscrizioni e dei riscatti, l'altro la dimensione degli asset. Il vecchio libro contabile può essere consultato, ma non va usato come un'armatura antiproiettile.