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死市里最骗人的错觉，是以为"没动静"就等于"没机会"。盘面看 BTC 钉在 64,656、24h 只挪了 +0.76%，OI 10.71万冻成冰棍，费率 +0.0025% 中性，量还持平 +9.9%——这叫"价不动"。可你翻翻新闻，日元稳定币 JPYC 刚完成 3800 万美元 B 轮，PowerCompute 拿 BTC 当抵押把 1800 万刀债务 refinance 到 2% 利率，链下的大饼正被当正经生产工具用着。
这俩是两套完全不同的钱。一套在现货 K 线上磨洋工（散户 FG 25 极度恐惧、广度 4:11 跌多涨少，割肉的割肉装死的装死）；另一套在链下 quietly 铺抵押、发稳定币、接机构借贷。前者是噪声，后者是地基。
我自己的仓就是反面教材：GRVT 空单 0.28417 开的，现在浮亏 -0.32%，XSPCX 空单 -0.08%——两个单子都像个睡死的水母，既没被扫也没赚钱，纯属把弹药搁那生锈。
给兄弟们一个能拿走的东西——"弹药三看"：① 稳定币增发、机构借贷、ETF 流入 = 场外弹药在囤；② 但现货量不扩、OI 冻 = 弹药没扣扳机；③ 真启动必须量回正 + OI 同步扩张。现在只满足①，所以这是蓄势不是启动，别提前满仓当烈士。
扎心结论：死市最值钱的不是你那几刀合约方向，是看清楚谁在囤弹药、谁在割肉。你猜这波 BTC 是先被链下机构默默接走，还是先把 4:11 的散户再磨一轮？评论区说你的。
$BTC $GRVT #稳定币 #链上抵押 #蓄势行情 #市场广度 #新手科普 #行情分析 #OKX星球
加密资产高风险，本文不构成投资建议，纯属个人观点。$SNDK 财报超预期，股价却暴跌！为什么？
昨晚，闪迪给不少散户上了一课。
营收、EPS双双超预期，还宣布大规模回购，本以为是利好，结果股价却高开低走，最终大跌12%。
这就是市场常说的：买预期，卖事实
当所有人都在期待利好时，资金可能早已提前布局；消息真正落地，反而成为部分资金获利了结的时机。
从走势来看，关键支撑位被跌破，短线走势有所转弱，接下来需要关注能否重新企稳，否则市场情绪可能继续承压。
更值得注意的是，这次回调也影响到整个储存板块，板块情绪明显降温，看财报，不仅要看数据，更要看市场怎么反应。
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 满仓做多SNDK：胜率30%波段手的重注
22分钟前，一个胜率仅30%的波段地址突然在SNDK上堆出183万美元多单，而他的账户总权益不过234万，几乎满仓。
地址0x0c4a...1b19是Hyperdash 7日PnL榜上的常客，波段风格，偏多头，近7天盈利近60万，靠的就是盈亏比取胜。
刚才他连续143笔成交，均价1199.55，一口气把仓位打满，SNDK这个标的平时很少出现在大户雷达里。
对这种低胜率但敢下重注的选手，最值得观察的不是方向本身，而是价格稍有回踩时他会不会补保证金或迅速砍仓。
满仓动作之下，风控纪律会暴露得很真实。先记一笔，看后续仓位变化。
如果喜欢我的分享，麻烦点个关注这组数据，可能是本轮比特币周期中最容易被低估的信号之一。它指向的不是短期波动，而是比特币底层经济结构的深刻调整，最终也可能重塑整个行业的估值逻辑。 算力数据再次印证了矿工正经历一轮结构性收缩，但这不一定指向比特币的脆弱，而是揭示了更底层资源——算力的重新定价。 过去几个月，比特币的算力一直在收缩。数据显示，30日平均算力已从2025年11月的1,108 EH/s降至898 EH/s，下降19%，创下网络历史最长持续下滑纪录。与此同时，网络挖矿难度同比下降1.1%，是比特币历史上第二次同比转负。2026年6月，难度两次出现约10%的向下调整，与历史周期中矿工离场时的调整模式一致。 算力持续下降的直接原因是经济账算不过来。多家矿企当前单枚比特币的现金挖矿成本（含电力、运维与折旧）已攀升至约8万美元，而币价在6.4万美元附近徘徊，单枚倒挂约1.9万美元。币价与成本之间的背离，迫使高成本矿场关闭设备，那些无力承受亏损的运营商只能选择退出。 更深层的变化在于，部分算力并未消失，而是被重新分配到了利润更高的地方。公开信息显示，上市矿企已签订超过700亿美元AI托管合约，将原本用于挖矿的电力容量转向VIX波澜不惊，道指微跌0.02%，但水面之下科技股已拉响警报。油价突破116美元，美债收益率抬头，美联储主席Warsh咬死不放鸽——而加密市场，也正上演一场冰火共存的暗战。$ETH 放量拉涨1.69%，成交63.6亿，$SNDK 却崩跌10.5%，交出33.9亿天量。 本文大纲 🔔 油涨债升，科技股的警钟 💧 谁在抽走科技股的血 🤫 加密市场的无声分裂 ⚡ 天量成交的两个极端 🧭 下一步，只盯一个指标 今日快照 $BTC 64,431，+0.16% $ETH 1,908，+1.69% $QQQ -0.50%，$SPY +0.11% $DXY +0.07%，$GLD +0.57% $IBIT -0.83% 美原油 116.42，+1.34% VIX 恐慌指数 15.75，-0.32% 一、油涨债升，科技股的警钟 🔔 今天华尔街的主旋律不是股市，而是油与债的联手重击。美国原油冲上116.42美元，单日涨1.34%，引发通胀担忧卷土重来。作为回应，美债收益率全线走高，对利率最敏感的科技股首当其冲。$QQQ 下跌0.50%，而$SPY 在能源和防御板块支撑下勉强收平。 这一剧本并不不要再因为今天比特币现货 ETF 又流入了几亿美元而盲目看多了。
每当看到行情分析软件里弹出的 ETF 资金大额净流入快讯，很多散户朋友就会兴奋地认为这是华尔街资金在单边看多、大肆买入。在主流媒体的宣传里，这更是牛市大动脉源源不断注入的信号。大家都觉得，既然有这么多机构资金天天扫货，现货价格突破阻力位似乎只是时间问题。
但如果你拆开这笔买盘的底层结构，事实可能会让你大吃一惊。
实际上，相当一部分大额流入的资金根本就不是在赌比特币会上涨。很多对冲基金和自营交易商玩的是极其枯燥但稳健的基差套利（Basis Trade）。他们买入现货 ETF 的同时，会在芝商所（CME）做空等额的比特币期货。因为期货市场长期存在对现货的溢价，他们通过这种 Delta 中性的两头对锁操作，在不承担任何币价波动风险的前提下，锁定了现货与期货之间的价差收益。这种买盘只是无风险套利的机器，它对市场没有提供一丁点单边向上的推力，反而因为同时在期指市场压空头，悄悄抹平了市场的向上脉冲，把比特币的波动率压在了一个极其沉闷的区间。
我身边有一个管理着套利基金的朋友，他在 2024 年底就是靠这手在 ETF 和 CME 期货之间无脑倒买倒卖，稳稳拿下了接近 15% 的年化回报，那两年他们简直把这当成了躺赚的提款机。但到了 2026 年的今天，他每次出来喝咖啡都在跟我倒苦水。随着套利者越来越多，市场定价效率越来越高，期货溢价被彻底踩扁了。现在的基差收益率经常被压低到只有几个点，甚至跑输了同期的美国短期国债。很多套利大户因为无肉可吃，已经开始被迫撤资，或者转向更复杂的期权和波动率策略。
这就带来了一个关键的拐点：随着这些 Delta 中性的套利资金因为利润空间压缩而逐渐撤离，ETF 的流入数据势必会显得有些难看。但这种数据的下滑，反而是市场“排毒”的过程。当没有了这层套利对锁盘的压制，纯粹的多头买盘才能重新夺回对比特币的定价权。
留个问题给各位：你们觉得在这个套利利差被压扁的时代，当这批百亿级别的套利资金离场时，比特币会由于失去了现货买盘的虚假支撑而出现一波深蹲，还是会因为期指空头头寸的平仓而迎来一次彻底的空头踩踏？
#黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？ 美股开盘指数明显分化，纳指低开低走，科技成长股情绪走弱，比特币一向与纳指科技股存在情绪联动，直接压制了市场的做多意愿。存储芯片板块全线暴跌，AI赛道资金集中获利了结，市场对科技景气周期的预期有所回调，带动加密赛道内AI相关山寨币走弱，引发整个加密市场资金避险收缩。虽然有小部分资金会回流比特币寻求避险，但科技股走弱带来的整体负面情绪影响更大，会压制比特币的上行空间，短期更倾向于维持震荡偏弱的格局。$BTC $ETH 手握HBM王牌，海力士为何快被美光追平?
第二季度DRAM市场份额出来后，表面赢家还是三星，但真正让华尔街意外的，是美光已经追到了海力士身后。
按照Counterpoint统计，三星以39%的收入份额排第一，海力士26%，美光25%，两家公司只差1个百分点，长鑫存储拿到7%。这张图最重要的信号不是三星继续领先，而是过去被认为牢牢掌握HBM优势的海力士，收入份额并没有把美光甩开。
关键在“收入份额”四个字。它看的不是卖了多少颗芯片，而是出货量乘以售价。海力士就算HBM出货很多，只要合同价格偏低，收入份额一样会被压住。
美股大数据分析有三个原因。
第一，HBM3E没有像市场想象中持续涨价，部分合同重新谈判后，价格反而下降。
第二，HBM4推出延后，原本应该确认的高价产品收入被推迟。
第三，海力士更早与大客户签下长期供货协议，虽然锁住订单和产能，却也把价格锁在较低位置。后来签约的竞争对手，反而更容易吃到存储涨价的红利。
说白了，海力士赢了数量，却未必赢了价格；美光过去输在规模，现在可能靠合同价格和产品组合，把差距迅速追回来。
这对MU是一个很强的信号。市场过去给海力士更高的HBM溢价，因为它技术领先、客户更稳。但美光的DRAM收入份额追到25%，说明它已经不只是第三名追赶者，而是在把产品和定价真正变成收入。如果接下来美光顺利放量HBM4，同时新合同价格高于海力士早期长协，它的利润弹性可能比市场预期更大。
但这不等于海力士失去竞争力。早签长协等于用部分价格换订单确定性，短期压低收入，长期却能稳住客户。等HBM4放量，差距仍可能重新拉开。
美股大数据认为，这揭开的不是简单的排名变化，而是存储行业的赚钱规则正在改变。
下一阶段比的不只是“谁能造出更多HBM”，而是谁能把涨价写进合同，谁能让HBM4按时交付，谁能把收入最终变成利润。
所以，我们接下来盯MU，不要只看HBM市占率，要看新合同价格、HBM4放量速度，以及毛利率能不能继续上升。
存储战争真正的胜负，不在出货新闻里，而在每一张合同和最后的利润表里。
$SKHY $MU $SNDK $WDC $STX #美股三星4nm全订满：AI硬件需求根本没见顶，存储景气还远没结束
三星晶圆代工4nm产能已经全部被抢光，满载直接延续到明年。
AI芯片订单多到开始劝客户转用5nm。很多人只盯着AMD盘后大跌，开始喊“AI硬件周期见顶”。
但三星这条消息给出了完全相反的信号：真实需求还在疯狂抢产能，根本没垮。
很多人只看到AI算力芯片抢产能这件事，但忽略背后的传导链条：
AI芯片产能爆满，本质等于AI服务器的订单爆满，服务器卖得越多，存储的需求就越强。
AI加速器、LPU、GPU拿到大量代工产能，意味着下游云厂商的硬件采购计划已经实实在在落地，不是纸上的PPT。
每一台AI服务器，都要配大量HBM、DRAM，还要配套企业级SSD、大容量HDD冷存储。
算力芯片的产能紧张，会顺着产业链一路传导到存储端。
现在市场有一部分声音在担忧：
AI行情是不是要见顶？
AMD财报盘后大跌，很多人开始恐慌硬件周期结束。
但三星代工满产这条消息给出完全相反的信号：
客户还在疯狂抢芯片产能，需求端并没有垮。
不要被短期财报的情绪波动带偏。
AMD下跌，是市场给的预期太高，不是真实需求消失。
算力端的订单还在持续释放，这会持续拉动DRAM、HBM、NAND，包括大容量HDD的需求。
三大存储原厂已经完成2027年的产能分配，大量产能优先倾斜给AI服务器客户，消费电子拿到的配额被挤压。
供给扩张速度跟不上AI带来的新增消耗，供需缺口会继续维持。
当然要记住AMD给我们的教训：
现在的板块，仅仅达到预期不足以刺激大涨，需要击穿指引上限。
但产业大背景，依然站在存储这一边。
三星4nm产能全部订满，侧面印证AI硬件需求真实落地，持续利好存储链。
三星4nm产能被HBM4基底、AI加速器订单占满，甚至劝导客户转5nm流片。
AI芯片抢产，代表云厂商服务器采购订单落地。
每一台AI服务器都配套大量内存、闪存、冷存储硬盘，算力端高景气向上传导存储。
当前三大原厂2027存储产能已经提前分配完毕，产能优先供给AI客户，消费端配额被压缩，供需格局持续偏紧。
Buy the moat, ride the bull — 买护城河，拿长牛。
#三星 #存储 $SKHY $MU #AI芯片 #科技股8月6日下午，$BTC 报64500美元一线，$ETH 在1900美元附近，$DOGE 只有0.070，过去七天几乎原地踏步，恐惧贪婪指数27，市场还躺在恐惧区里。另一边，利率期货给9月17日会议的定价是降息概率38%，六成资金押注美联储按兵不动。这就是当下聊"降息利好Meme"之前必须看清的底牌。
回头看历史，Meme币弹性比主流币大，这话对一半。2020到2021那轮零利率加放水，DOGE从几分钱冲到0.74，涨幅把BTC甩开几十条街，但那是主升浪的下半场，不是宽松刚落地的时候。2024年9月首降之后，先动的也是BTC和ETH，Meme是等市场风险偏好彻底烧起来才接棒。规律很清楚，流动性预期发酵阶段，资金买确定性，降息兑现、美元走弱、热钱外溢阶段，才轮到DOGE这种情绪放大器表演。
所以DOGE能不能当下半年的先锋，我的答案是不能，它是温度计不是发动机。先锋永远是BTC，机构钱、ETF钱只认它。DOGE要起飞得等三个信号：9月降息概率回到七成以上，BTC站稳并突破关键压力，BTC市占率开始往下掉。现在三个一个都不满足。
而且DOGE自身有硬伤，每天增发上千万枚，上方0.09到0.1全是套牢盘，反弹就是解套抛压。0.068跌破看0.064，真站稳0.078再谈趋势反转。
一句话总结，降息周期买Meme赚的是流动性的钱，但节奏是BTC先走、ETH跟上、DOGE收尾。现在连第一步都还没迈出去，别急着把狗牵出来遛。最近 $BTC 盘面震荡，很大一部分情绪都在博弈美国清晰法案，记录下现在的情况
北京时间本周六 8 月 8 日白天时段，是参议院夏季休会前最后有效工作日，休会之后直接放假，要等到 9 月中旬才会重新开会
很多人会搞错，周六不是直接投票法案落地，只是程序性投票，需要凑够 60 票，才能继续往下推进后续流程。就目前的消息来看，民主党这边立场很硬，60 票门槛很难拿下来，市场普遍预期本周大概率过不了
如果本周拿不到票数，不代表法案直接彻底死掉，只是直接搁置，拖到 9 月回来再继续拉扯博弈，但 9 月之后国会议程会被大量别的法案挤占，后续推进难度会大很多
法案成功通过的话，市场会直接理解为监管利好，$BTC 大概率会迎来一波冲高
要是程序性投票失败，短期会有情绪下跌，容易出现插针，但不会直接砸到五开头这种极端行情，只是预期延后，不是彻底没希望
现在 $BTC 本身就在箱体里面磨盘，这个消息很可能就是打破当前震荡格局的导火索
做交易不要提前 all in 去赌结果，消息面变数太大，等信号落地再做应对胜率会高很多
后续重点盯本周六 8 月 8 日白天时段的参议院动态，一旦没有提交程序性动议，基本就宣告 8 月窗口关闭
#CLARITY法案推进受阻，参议院分歧扩大 #黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？ #MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩 8月6日｜BTC数据晚报
BTC实时行情
截至发稿，BTC报 64,500美元附近，日内最高约 64,931美元、最低约 63,887美元，24小时基本持平。价格仍在65,000美元下方震荡，日内波动明显收窄。
ETF资金
8月5日，美国现货BTC ETF合计净流入2.444亿美元，连续第三个美国交易日净流入；本轮三日累计净流入约 6.26亿美元。
资金连续性继续改善，但BTC尚未同步突破65,000美元，说明新增资金目前更多是在承接卖压，而非形成明显加速行情。
链上筹码（地址口径）
8月5日至8月6日连续快照：
10 BTC以下：净减少约 226 BTC，最新总持仓约 343.87万 BTC
10—100 BTC：净减少约 1,061 BTC，最新总持仓约 422.24万 BTC
100 BTC以上：净增加约 1,512 BTC，最新总持仓约 1,240.27万 BTC
100 BTC以上内部变化：
100—1,000 BTC：净增加约 5,279 BTC，最新总持仓约 516.33万 BTC
1,000—10,000 BTC：净减少约 3,603 BTC，最新总持仓约 427.64万 BTC
10,000—100,000 BTC：净减少约 164 BTC，最新总持仓约 225.82万 BTC
100,000 BTC以上：持平，最新总持仓约 70.47万 BTC
本期筹码变化主要集中在100—1,000 BTC档位；中小余额档位继续减少，但大额地址的净增量仍不算突出，需要观察能否连续出现。
交易所BTC
全交易所BTC余额约 270.49万枚，最近快照下降约 0.1%。交易所整体可交易筹码仍处于缓慢下降状态。
分交易所看，Coinbase Pro余额减少约 302 BTC，Binance增加约 376 BTC，Bitfinex增加约 600 BTC。当前变化规模有限，暂未出现主要交易所集中大幅流入。
合约数据
最新完整市场快照显示，BTC合约未平仓量约 485亿美元，24小时合约成交约 464亿美元，BTC爆仓约 7,105万美元；未平仓量较前期回升约 3.3%。
资金费率整体未出现极端偏离，但价格反弹同时未平仓量回升，说明杠杆资金正在重新进入。若BTC继续受阻于65,000美元，而未平仓量持续增加，短线杠杆拥挤风险会逐渐上升。
今日重要消息
美国现货BTC ETF连续第三日净流入，三日累计超过6亿美元，是今晚最明确的资金面改善信号。不过价格仍未突破65,000美元，后续需确认ETF流入能否转化为现货突破，而不是被持续卖盘消化。
美国《CLARITY Act》在国会8月7日休会前仍存在推进可能，但目前尚未进入明确表决日程，市场对其年内落地的预期明显下降。若本周继续延期，监管催化可能再次后移。
Strategy近期出售1,638枚BTC后，市场开始重新评估企业BTC储备公司的融资与偿付压力。单次出售规模有限，但若企业持币方由持续买入转为周期性卖出，可能改变此前稳定的机构需求结构。
接下来主要看
BTC能否有效突破并站稳 65,000美元，同时现货成交明显放大。
ETF能否延续第四个交易日净流入，日流入规模能否保持在2亿美元以上。
100—1,000 BTC档位的余额增长能否连续，而非单日地址迁移。
若价格继续横盘、未平仓量持续上升，需要警惕杠杆累积后的双向清算。
$BTC #星球日报 话说存储三傻我觉得不能跌了看跌涨了看涨，一直说不会有单边行情而是锯齿形形态了
下午抄了多单之后被套，9:30开盘之后继续下杀还有点担心，好在现在全部反弹了
我认为美光，闪迪，海力士不能再指望前低或者新低了
理由如下：
此前的低点是在残酷去杠杆，美国系统性打压，连环爆仓清算，系统性做空
等多重叠加的历史级危机里才打出来的，现在已经不具备这些条件了，尤其是韩国投降之后，更没有必要继续追着杀了，大行情已经结束，后续全都是修复性波动。热度资金注意力都会随时间逐渐冷却回归到一个普通个股的正常水平。$MU $SKHY $SNDK #闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #内存卖方市场延续，韩股能否迎来反转？ 上一轮画出的 64K 分水岭终于被碰到：局部空单开始兑现，而接多计划也同时启动，市场从“会不会跌”转成“这次回踩能不能守住”。
陈哥的 $BTC 空单在回落后先减仓，剩余仓位推到成本保护；Unity Academy 撤掉剩余 $SOL 限价，准备把风险额度转向 $BTC 63K 附近。WWG 则做成双向区间：64K 一带分批接多，65K 上方再布空，不押单边。
公开行情显示 $BTC 回踩后仍在 64K 上方。综合判断：65K 反复失败已带来回踩，但 64K 尚未确认失守；重新站回 65K，挤空逻辑仍在，四小时收在 64K 下方，才把 62.2K 重新列为下一观察位。你会守 64K 抢反弹，还是等反抽做空？
$AXS 虽有假跌破回测逻辑，但没有官方催化；$ETHFI、$ZEC 也只是技术计划或已兑现，本轮不列机会。
仅作观点与信息整理，不构成投资建议$SNDK Los fundamentos no se han derrumbado, pero las expectativas han cambiado
Los ingresos del cuarto trimestre fueron de 8.965 mil millones de dólares, el EPS no GAAP fue de 39,25 dólares y el margen bruto no GAAP fue del 84,6%, mostrando un sólido rendimiento operativo; Los ingresos de centros de datos crecieron un 103% trimestre a trimestre. (Informe financiero oficial de Sandisk)
La previsión mediana de ingresos para el primer trimestre fue de 10.550 millones de dólares, aproximadamente un 2,5% por debajo de la expectativa del mercado de unos 10.820 millones de dólares; El margen bruto medio fue del 84%, ligeramente inferior al 84,6% del cuarto trimestre. Esto hizo que el mercado pasara de "los beneficios siguen acelerándose" a "si el margen bruto está cerca del máximo." (Materiales oficiales de presentación del cuarto trimestre)
El BPA GAAP de 43,97 dólares incluye aproximadamente 804 millones de dólares en ganancias de valores de renta variable, mientras que un BPA no GAAP de 39,25 dólares está más cerca de continuar operando; Sin embargo, excluyendo estos ingresos, el beneficio operativo sigue siendo muy sólido y no puede clasificarse como "ganancias falsas".
Los contratos NBM aumentan la visibilidad de envíos en el ejercicio fiscal 2027–2028, pero los precios incluyen componentes fijos y variables. Lo que realmente necesita ver el mercado es: ¿pueden estos acuerdos mantener márgenes brutos cercanos al 80% incluso después de que los aumentos de precios de la NAND se ralenticen?
Los debates actuales en Wall Street también se centran en la desaceleración del crecimiento del precio medio de venta de la NAND y en la persistencia de los márgenes de beneficio, más que en la repentina desaparición de la demanda de centros de datos de IA.Quienes tienen más Ethereum siempre hablan de acciones estadounidenses
Alrededor de las 21:30 de esta noche, Tom Lee volvió a aparecer en CNBC. Su juicio fue que el S&P 500 podría alcanzar entre 7.900 y 8.000 puntos este mes, lo que es entre un 2,3% y un 3,6% más que el cierre del miércoles de 7.723 puntos. La razón es que el mercado lleva consolidándose entre ocho y diez semanas, y cuanto más tiempo se mantenga el fondo lateral, mayor será el rompimiento.
Esta afirmación en sí misma no es incorrecta. Lo que realmente me llamó la atención fue su identidad: presidente de BitMine, la mayor empresa de tesorería en Ethereum.
Alguien que ha apostado los activos de su empresa en ETH pasa la mayor parte del tiempo en televisión hablando sobre el S&P, NASDAQ, el G7, semiconductores, DRAM y almacenamiento. El ETH aparece en la última frase, junto a software y el G7, y se menciona como el principal repunte de esta ronda de recuperación.
En este momento, se cotiza ETH en 1893 dólares.
Aún más casualmente, el momento es mejor. Dijo que sigue siendo optimista respecto a los semiconductores, la DRAM y el almacenamiento, señalando que, aunque estos sectores están en proceso de ajuste, se recuperarán como en 1997 y 1998. Casi al mismo tiempo, en la apertura del mercado estadounidense, Western Digital cayó un 19%, SanDisk un 13% y SK Hynix un 7,8%. Jefferies redujo el precio objetivo de SanDisk de 3.000 a 1.750 dólares—una reducción significativa—pero mantuvo una calificación de compra.
La situación en Corea del Sur es aún peor. KOSPI cerró un 4,59%, SK Hynix bajó un 10,3% y Samsung Electronics un 6,3%. El viceprimer ministro de Corea del Sur salió por la mañana para decir que el gobierno tiene suficiente solidez política para afrontar los choques externos, y por la tarde el mercado votó con sus pies.
La macroeconomía también se está moviendo en una dirección más restrictiva. La semana pasada, las solicitudes iniciales de desempleo fueron de 199.000, bajando por debajo de 200.000 por tercera semana consecutiva, y la media de cuatro semanas ha caído a su nivel más bajo desde septiembre de 2022. Yardeni Research dijo directamente que la Fed debería adoptar una postura más agresiva, y que los riesgos inflacionarios ya han superado las preocupaciones de crecimiento. También hay informes de que si los datos de inflación en las próximas semanas son lo suficientemente sólidos, Wash está preparada para subir los tipos en la reunión de septiembre.
Así que verás un panorama muy desconectado. En el mercado tradicional, el sector del almacenamiento está siendo masacrado, aparecen grietas en la historia del gasto de capital en IA, la empresa matriz de Google emite hasta 25.000 millones de dólares en deuda, y SoftBank pidió prestados 10.000 millones de dólares colateralizando acciones de OpenAI. Apalancamiento capa tras capa.
Por nuestra parte, Bitcoin está en 64.000, Ethereum en 1893 y el SOL está algo por encima de 70. Las buenas noticias no suben, las malas no bajan.
No estoy seguro de si esto cuenta como algo bueno o malo. Una explicación es que el mercado cripto ya se ha desacoplado de esta narrativa de IA, y las tormentas externas no nos afectarán. Otra explicación es aún más incómoda: no es un desacoplamiento, simplemente no está ocurriendo todavía. En 2021, también se aflojó del apalancamiento más externo y luego se pasó capa por capa.
¿Cómo debería escuchar a Tom Lee? No tengo respuesta. Es tanto analista como el que ocupa la posición más importante. Cuando la postura de alguien coincide con su opinión, es difícil saber si está haciendo una predicción o simplemente gritando.
Entonces, ¿crees que si el S&P realmente alcanza los 8000 puntos, Ethereum seguirá su ritmo? ¿O estos dos mercados ya han desaparecido?在1200位置布局闪迪多头，核心是看到NAND闪存受AI服务器带动企业级SSD需求重构，叠加供给端产能释放受限，长约协议熨平周期波动，股价回调至成交密集支撑位时市场存在认知差，并非情绪炒作；使用杠杆放大板块β同时做好风险约束，后续持续跟踪颗粒价格、长约落地以及云厂商资本开支来判断持仓逻辑，周期行情需要区分情绪回调与基本面反转，保持对波动的敬畏。$SNDK 刚开的多单，赌它这波反弹
刚开的SNDK多单，1254进场，50倍杠杆。看着它从高点一路跌下来，感觉应该有一波反弹。
从2300跌到1000附近，闪迪这波跌幅确实大。今晚财报出来后一度跌超8%，但看了一下数据——Q4营收89.6亿，同比暴增372%，下季度指引105.5亿，虽然比市场预期少了6个亿，但一年翻四倍这个增速放在任何行业都是炸裂的。
市场要的是“持续上修”，不是“好但不够好”。所以财报后砸了一波，但我觉得这个位置差不多到位了。
1254进去的时候，其实心里也没底，毕竟谁也不能保证这就是底。但这个位置止损好设，真破前低就走。
现在价格在1260附近晃，浮盈30多个点，先拿着看看能不能往1300冲一下。
#波动雷达：币种异动观察
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 BTC 횡보가 길어질수록 시장은 방향성보다 변동성 확대 시점을 기다리고 있다 이미 가격에 반영된 기대와 아직 반영되지 않은 변수는 무엇인가? 원문에서 확인되는 핵심 정황은 세 가지다. 첫째, BTC가 주말에도 뚜렷한 방향성 없이 횡보 구간에 머물러 있다. 둘째, ETH가 BTC와 유사한 약세 흐름을 보이며 자금 이탈 압력이 관찰된다. 셋째, SPCX 프로젝트가 이전의 높은 기대와 달리 부진한 흐름을 보이며 시장 참여자들의 실망감이 커지고 있다. 이는 특정 종목의 문제라기보다 위험선호가 축소되는 국면의 일부로 해석할 수 있다. 시장 구조 측면에서 현재 BTC 횡보는 두 가지 의미를 가진다. 하나는 숏 포지션을 강제하기엔 상방 에너지가 부족하고, 롱 포지션을 청산하기엔 하방 압력도 제한적이라는 뜻이다. 다른 하나는 주말 유동성이 얇은 상태에서 방향성 베팅을 자제하는 포지션 행동이 우세하다는 의미다. ETH의 동반 약세는 BTC 단독 약세보다 더 중요한 신호인데, 이는 시장 전체 리스크 La forma más fácil de juzgar mal el ciclo $BTC ahora es mirar solo el momento o solo el descenso.
Desde el máximo de 2025 de 126K, esta corrección ha durado más de 40 semanas. El último mercado bajista cayó de 69K en noviembre de 2021 a 15,5K en noviembre de 2022, unas 53 semanas en total.
Solo mirando el momento, estamos más cerca de septiembre a octubre de 2022, habiendo entrado en las etapas medias y finales del mercado bajista.
Pero el declive no alcanzó el mismo nivel.
El BTC cayó de 126K a unos 64K, una caída de alrededor del 49%; El mínimo de la etapa fue de 57,8K, lo que corresponde a una caída máxima de aproximadamente el 54%. El mercado bajista anterior finalmente cayó alrededor del 77%.
En comparación con la caída, ahora se asemeja a enero de 2022; la caída principal ya ha ocurrido, pero aún queda algo antes de que ocurra la despejada del pánico.
Esta ronda de ajustes es diferente de la anterior; los ETFs y los fondos institucionales han ralentizado el ritmo de caída, y el fondo puede prolongarse más.
Actualmente me estoy centrando en tres áreas:
58K a 60K: Primera línea de defensa
52K a 55K: Un rango inferior más razonable
45K a 48K: Solo es posible un pánico extremo
Si el BTC vuelve a superar los 70.000, los fondos de ETF vuelven a entrar y el apetito por el riesgo estadounidense comienza a recuperarse, entonces el mínimo de julio podría convertirse en un punto más bajo de etapa.
Si la recuperación entre 65K y 67K sigue fallando, el mercado podría necesitar entre 1 y 3 meses más para absorber la presión de venta. En cuanto a la ventana temporal, prefiero de septiembre a octubre de 2026.
El fondo normalmente no se decide con una sola aguja; después de que el precio baja a cierto nivel, el mercado suele seguir bajando hasta que la mayoría de la gente ya no espera una reversión rápida.#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ Arc 不只是又一条 L1，是 USDC 从「美元资产」升级成「结算层」$USDC
Circle 8 月 5 日刚交的 2026 Q2 财报，数字其实不算炸裂：总营收及储备收入 7.01 亿美元，同比 +7%，略低于华尔街预期的 7.13 亿；储备收入 6.68 亿美元，占比仍高达 95% 左右；季末 USDC 流通量 733 亿美元，同比 +19%，但环比上一季缩了约 4.8% 。
换句话说，靠「发更多 USDC → 吃更多美债利息」这条老路，天花板已经在眼前——尤其如果后面美联储再降息，储备回报率继续往下掉，Circle 的估值故事讲不下去。
所以这次财报真正的定价点不是 USDC 本身，是 Arc。
几个关键信息叠一起看：
Arc 公共主网 9 月 16 日上线，不是概念，是倒计时 。
它是专为稳定币金融造的 L1：USDC 做原生 gas、亚秒级确定性结算、可选合规隐私、内嵌 FX、EVM 兼容、原生接 CCTP + Gateway，把跨链、支付、RWA、AI Agent 结算全塞进一条执行层 。
创始验证者名单基本是把传统金融半壁江山搬来了：BlackRock、DTCC、Mastercard、Visa、渣打、ICE、Galaxy、SBI、Sumitomo 。
Bernstein 在财报后重申 Outperform、目标价 140 美元，核心逻辑就是：当前 forward 估值还没把 Arc 的 gas 费、staking、合作收入算进去 。
Circle 自己把 2026 全年「其他收入」指引从 1.5–1.7 亿直接翻倍到 3.1–3.3 亿美元，里面就含 ARC 代币预售那 2.22 亿美元 。
这套组合拳的意义在于：过去 USDC 只是「被拿去交易的美元稳定币」；Arc 想把它变成「机构、支付网络、RWA、AI Agent 默认跑在哪条链上、用哪种 gas 付钱」——从资产升级成结算层。
如果这个飞轮跑起来，USDC 的新增长不是靠牛市交易量大，而是靠贝莱德的 BUIDL、DTCC 的托管代币化、Visa/Mastercard 的链上清算、Agent Stack 的机器对机器小额支付，把 USDC 锁进 Arc 当工作资本。那时候 USDC 流通量的增速，可能比 2021 那种「交易媒介牛市」更稳、也更难被山寨稳定币抢走。
一句话：Arc 不是给 Crypto 原住民用的另一条高速链，是 Circle 给自己发的美元稳定币修了一条「专属高速公路」——收费站只收 USDC。$USDC #以太坊草案EIP-8363引争议
$SOON
华尔街那帮管理着2800亿美金的对冲基金大佬们，居然集体被语音钓鱼给骗了...这事儿本身不算啥新鲜新闻，但问题是，以前都是咱们散户被割，现在连顶级机构都中招了，市场第一反应肯定是慌啊。SOON 在 0.21 到 0.23 之间来回蹦跶，感觉就是短线资金在重新掂量风险，但还没想好往哪边跑。
真正让我觉得有点意思的是，这事儿叠在一起看：黄金连着四天涨到4295美元，ADP就业数据又软趴趴的，资金明显在从风险资产往避险资产搬家。如果这个逻辑成立，那它得先传导到 BTC，再通过 ETH 和 SOL 的联动，最后才轮到整个加密市场。另外 a16z 那边提了 CLARITY 法案，说可能降低 FTX 那种风险，这消息在合规层面算是给市场吃了颗定心丸，但短期内想对冲流动性收缩的压力，怕是有点难。
资产联动这块儿，我的观察是：BTC 能在现在这个区间稳住，说明大盘没有系统性风险；ETH 跟上来了，说明风险偏好在修复；SOL 有弹性，说明资金开始敢冒险了。这三兄弟至少得有一个走强，SOON 的反弹才更值得看一眼。现在 SOON 在 0.22 附近缩量整理，更像是跟着大盘走，不是自己有啥独立行情。
我盯着两个条件看：如果 BTC 站回关键阻力位，同时 SOON 放量突破 0.23，那说明风险偏好真的回来了；但如果资金继续缩量，黄金还在往上冲，那就得承认避险逻辑还在主导市场。
风险提醒一下：机构被攻击这事儿可能引发短期赎回潮，加密市场在流动性收缩阶段波动会放大，方向没确认之前，别急着上重仓。解禁前的拉盘，从来都不是给你送钱的。 你有没有想过，明明谁都知道6号要解锁20%，为什么还有人敢在这个位置往上买？ 先说结论，这个位置我不觉得是"正常回调"这么简单。从130直接砸到115，再稳稳站回116，表面看是支撑有效，但真正的重点是——谁在接？是觉得115便宜的真金白银，还是故意把价格托在这里、好让后面的人安心接盘的聪明钱？ 我看到的信号是这样的： - 第一层，价格行为本身。130到115这一段跌得又急又顺，没有像样的反弹，说明抛压是真实的，而且是有人抢跑的。 - 第二层，信息面的配合。国外那些"机构看到200、400、800"的帖子，出现的时间点太巧了。刚好在价格跌到关键位、市场犹豫的时候冒出来，这种消息的作用通常只有一个：让100上方被套的人觉得"我还能拿住"，让场外的人觉得"现在是打折买点"。 - 第三层，也是最容易被忽略的：如果主力真想在这建仓，没必要把价格做得这么引人注目。真正吸筹是悄无声息的，而不是让全世界都知道这里有支撑。 所以我的理解是，116这个位置可能不是底，是一个精心维护的"心理锚点"。目的不是让大家都赚钱，而是让筹码交换顺利完成。 从板块轮动的视角看，现LIVE: US labor data is out, and it is largely POSITIVE for the inflation outlook.
Initial jobless claims came in at 199k, BELOW 205k expected, meaning layoffs remain limited.
However, continuing claims rose to 1.801M, ABOVE 1.789M expected, meaning unemployed workers are taking longer to find new jobs.
Meanwhile, worker productivity jumped to 1.4%, more than DOUBLE the 0.6% expected, meaning businesses are producing more with nearly the same labor input.
Also, unit labor costs rose just 1.3%, BELOW 2.1% expected, meaning wage-driven inflation pressure is cooling.
That combination suggests inflation can continue cooling without a sharp deterioration in employment.
$BSB SolarEdge這份財報，其實是這幾季難得的轉骨訊號。
調整後EPS轉正來到0.05美元，去年同期還虧0.81元。淨損從去年同期的1.247億美元，大幅收斂到這季只虧3080萬，虧損金額縮小了75%。營收3.462億，年增19.6%，也優於市場預期的3.422億。
單看這一季，財報是超標的。
股價卻跌了超過20%。
真正的問題出在對下一季的展望——公司給出的Q3營收指引中位數只有3.25億，比市場原本預期的3.718億低了12.6%。市場不是在意「這一季」，是在意「太陽能終端需求的復甦速度，是不是比想像中更慢」。
這跟這禮拜AMD、Disney的劇本其實是同一套邏輯：財報回答的是「現在好不好」，股價要的答案是「未來夠不夠好」，只要展望跟不上，過去的表現超標也救不了股價。
接下來真正該盯的不是這季虧多少，是Q3實際交出的數字，能不能推翻公司自己給出的保守指引——如果能超越自己喊出的保守數字，反而可能是這波超跌後的轉折訊號；如果連保守指引都達不到，代表需求復甦比市場想的更慢，股價可能還沒探到底。
轉虧幅度收斂75%、財報超標，卻因為一句保守guidance跌掉20%——你會怎麼解讀這種反應，是市場過度反應，還是guidance本身就是最誠實的訊號？
$SEDG
#美股#太陽能#財報季 💾 美光科技深度分析：业绩炸裂却跌去三成，AI存储龙头的"周期陷阱"之争
截至8月6日，美光（MU）报 $893.19**，微涨0.06%，盘中一度涨近4.1%，市值重返 **1万亿美元** 关口。52周范围 **$106.75 - $1,255.00，年内涨幅 +728.79%，但距6月历史高点已回撤约 30%。
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一、财务概况：史上最强业绩
Q3 FY2026（截至5月28日）：
指标 实际 同比
营收 414.6亿美元 +346%
净利润 282.4亿美元 +1398%
毛利率 84.9% 超英伟达(75%)
稀释EPS $24.67 上年同期仅$1.68
Q4指引：营收 490-510亿美元（预期仅432亿），毛利率 86%，EPS **$30-32**（预期$25.31）。
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二、行业竞争：DRAM"三国杀"座次剧变
Counterpoint数据显示，Q2全球DRAM市场中：三星 39% 重回第一，SK海力士 26% 滑落，美光 25% 几乎追平。一年前海力士还以39%与三星并列。核心原因在于 HBM价格波动——海力士HBM占比最高，在均价走低时冲击最大。
⚠️ 中国变量：长鑫科技以 同比增长716% 的速度成为全球增长最快的DRAM供应商，市占率约7%，一旦扩产冲击HBM高端市场，"三国杀"将变"四国演义"。
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三、近期动态
· 马斯克喊话：SpaceX Q2电话会上称存储产能年增仅20%，AI需求增速或达200%，推动美光8月4日收涨7.62%
· PCIe Gen 6突破：联手微芯科技展示下一代存储架构，验证工程可行性
· 2500亿美元扩产：投入美国本土工厂建设，新产能释放后是否重蹈周期覆辙成最大担忧
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四、多空逻辑
📈 看多：前瞻PE仅~5倍，接近一年低点；分析师平均目标价$1,507，较现价超100%上行空间；16项战略客户协议涵盖1000亿美元长期投资
📉 看空：摩根士丹利警告AI存储狂欢接近拐点，DRAM合约价格预计Q4见顶；长鑫A股首日暴涨超460%，全球供给格局或生变；韩国杠杆去化未结束，强制平仓仍在继续
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五、总结
美光站在历史最强基本面与市场最大疑虑的十字路口——业绩"炸裂"却因"周期见顶"叙事遭持续抛售。核心分歧在于：本轮存储繁荣是AI驱动的结构性长周期，还是产能扩张前的最后狂欢？答案将决定美光是估值洼地还是周期陷阱。
$MU El informe financiero de SanDisk muestra casi ningún fallo solo en las cifras: los ingresos aumentaron un 372% interanual, el beneficio neto fue de 6.900 millones de dólares y también incrementó su recompra en 14.000 millones. Pero el precio de la acción cayó un 11,5% en el momento de la captura de pantalla. Durante el mismo periodo, BTC tocó 65.000 dólares intradía, y ETH también superó los 1.900 dólares.
Ahora mismo, el mercado no se basa en el "buen rendimiento", sino en si el rendimiento puede superar consistentemente el nivel máximo esperado.
Dejemos de lado primero los números. Los ingresos del cuarto trimestre del año fiscal 2026 fueron de 8.965 mil millones de dólares, un aumento del 372% interanual y del 51% trimestre a trimestre; El beneficio neto GAAP fue de 6.903 mil millones de dólares, frente a una pérdida de 23 millones en el mismo periodo del año pasado; el beneficio ajustado por acción fue de 39,25 dólares, frente a las expectativas del mercado de solo 34,96 dólares.
La recuperación en la rentabilidad es aún más dramática. El margen bruto saltó del 26,2% el año pasado al 84,6%, un aumento de 58,4 puntos porcentuales; los ingresos del negocio de centros de datos fueron de 2.977 millones de dólares, frente a solo 213 millones el año pasado, casi 13 veces más alto. En el lado de la recompra, tras añadir 14.000 millones en cuotas, el resto de licencias alcanzó los 15.500 millones.
Este conjunto de datos es impecable en informes financieros ordinarios, pero el mercado sigue eligiendo vender.
El problema está en el próximo trimestre. La previsión de ingresos es de 10.300 a 10.800 millones de dólares, mientras que los analistas esperaban unos 10.820 millones, con el límite superior solo un 0,2% más bajo. La diferencia parece pequeña, pero el precio de las acciones de SanDisk ya se ha multiplicado por cinco este año. El mercado no busca un "crecimiento continuo", sino superar significativamente las previsiones más optimistas cada trimestre. Después de que las expectativas se lleven al límite, tomar un respiro es un punto de venta.
BTC y ETH tienen diferentes formas de fluir dinero.
Del 3 al 5 de agosto, los ETFs de BTC al contado registraron entradas netas durante tres días consecutivos: 170,1 millones, 211,5 millones y 244,4 millones de dólares, sumando un total de 626 millones. Según la zona de 65.000 dólares, unos 9.630 BTC son más que la nueva producción minera de 21 días. Los ETFs de ETH al contado registraron una entrada neta de 113,9 millones de dólares en dos días—un poco menos en cantidad absoluta, pero con mayor elasticidad de precios, superando primero los 1.900 dólares.
Así que la afirmación de que "los fondos huyen de acciones de IA hacia el mundo cripto" es demasiado burda. La caída de SanDisk es un aflojamiento de las altas valoraciones que chocan con altas expectativas; BTC y ETH se fortalecen, respaldados por fondos ETF, un dólar más débil y la caída de los rendimientos del Tesoro estadounidense. El choque entre estos dos eventos no significa que el dinero se mueva realmente.
Después, depende de si esta posición relativamente fuerte puede sostenerse.
Si el hardware de almacenamiento e IA sigue ajustándose, los ETFs de BTC pueden mantener entradas netas diarias de cientos de millones de dólares y el tipo de cambio ETH/BTC sigue subiendo, entonces los fondos de riesgo pueden considerarse reajustados. Por el contrario, una vez que las entradas de ETF cesan, BTC sigue sin poder superar los 65.000 dólares. Esta divergencia es solo una diferencia rítmica a corto plazo, no una rotación continua.
SanDisk demostró con sus resultados que la demanda de IA sigue siendo fuerte, pero el precio de su acción recordó a todos que existe una brecha entre el crecimiento del rendimiento y los rendimientos de inversión, separados por las expectativas al comprar. Si BTC y ETH pueden absorber este apetito de riesgo también depende de si el dinero real está dispuesto a mantenerse.
#闪迪财报双超预期, se añadió una autorización adicional de recompra de 14.000 millones de dólares 📉 SK海力士单日暴跌10%，存储巨头为何接连“闪崩”？
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一、今日股价：10%暴跌，盘前一度闪崩30%
8月6日，SK海力士（000660.KS）收盘报149.5万韩元，较前一日下跌10.37%。韩国综合股价指数（Kospi）当日下挫4.5%，三星电子亦受压下行。
更戏剧性的是盘前交易——在韩国另类交易所Nextrade，SK海力士以116.8万韩元/股（约824美元）成交11股，较前日收盘价低30%，直接触及日跌幅限制。这已是该股连续两周出现盘前“30%闪崩”。
加密衍生品市场亦受波及——Hyperliquid平台上与SK海力士挂钩的永续合约触发约23万美元强制平仓。
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二、暴跌根源：美股存储巨头“指引暴雷”引发连锁反应
导火索在美股存储板块。闪迪财报后大跌超8%，西部数据暴跌超11%——闪迪Q4业绩本身不俗，但本财季营收指引低于市场预期，毛利率指引环比持平、有见顶迹象。
“超预期的过去”未能抵消“略低于预期的未来”，恐慌迅速通过供应链传导至亚太。SK海力士、铠侠跌近10%，三星电子跌超6%。
深层原因，是市场对AI交易持续性的再评估。AI相关股票刚从7月大幅抛售中回升，但围绕AI资本支出可持续性的疑虑始终未能消散。
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三、业绩回顾：最强财报为何反成“利空”？
7月29日，SK海力士交出史上最强季报：
指标 Q2 2026 同比 市场预期
营收 79.32万亿韩元 +257% 84万亿韩元 ❌
营业利润 60.54万亿韩元 +557% 64万亿韩元 ❌
净利润 93.92万亿韩元 +1242% ✅ 超预期
尽管业绩炸裂，营收与营业利润均未达市场超高预期——这已成为存储股的“魔咒”：三星利润暴增1810%股价反跌6%，美光营收增346%股价回撤超20%。
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四、行业隐忧：DRAM份额遭美光逼近
Counterpoint数据显示，Q2全球DRAM市场中：
· 三星以39% 营收份额居首
· SK海力士以26% 位列第二
· 美光以25% 紧随其后
SK海力士份额仅领先美光约1个百分点，而一年前其份额高达39%——竞争压力正在急剧加大。
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五、最新动态：HBF标准发布，但商业化尚远
8月4日，SK海力士联手闪迪在闪存峰会2026上发布高带宽闪存（HBF） 首个标准规范。HBF介于HBM和SSD之间，预计2027年底至2028年实现商业化。
此外，SK海力士近期完成纳斯达克上市，ADR发行价149美元，募资265亿美元，为美国史上第二大IPO。
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六、机构观点与投资者压力
· 花旗5月将目标价从170万韩元大幅上调至310万韩元，维持“买入”
· 但SK海力士股价已从6月高点回落约48%
· 投资者正强烈要求提高分红和回购——两家公司年底合并现金净额预计达2630亿美元，超过英伟达
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总结
SK海力士今日暴跌，是美股存储指引暴雷、AI叙事疲态与韩国交易所结构性风险三重因素共振的结果。业绩炸裂却因“不够好”而遭抛售，折射出当前AI赛道最大风险：市场期待已被推至极致，任何“略低于预期”都可能引发踩踏。
$SKHYNIX $SKHY $SNDK ¿Por qué los beneficios superan las expectativas del mercado y siguen cayendo?
Recientemente, el mercado ha especulado sobre el auge de SanDisk, y el informe de resultados del cuarto trimestre superó las expectativas, pero el mercado se desplomó. A pesar de un rendimiento tan sólido, la razón principal del desplome es que las previsiones del próximo trimestre para ingresos del primer trimestre no alcanzaron las expectativas de los analistas. Además, Citi elevó su precio objetivo de 2500 a 2100. Esto muestra que las expectativas del mercado para SanDisk son extremadamente altas: deben aturdir al mercado cada trimestre. Una vez que se persiga la estabilidad, los precios se desplomarán
Actualmente, SanDisk se disparó en la apertura del mercado estadounidense y se espera un repunte. Considera apostar largo al precio actual
Lo anterior es solo para compartir a título personal y no constituye asesoramiento de inversión $ETH 的走势明显是被$BTC 大盘拖累了，不然它是能走出独立上涨行情的：
1. RWA叙事明显在发酵了：富国银行宣布要给企业客户上代币化存款，年初法规通过了，大部分银行都陆续做好了准备，估计都得推进代币质押。ETH作为结算层受益。叙事落地比喊口号实在。
2. 链上热度也明显在恢复，虽然月度数据还跌着，但周环比已经转正。Fluid DEX、Raydium、Orca等活性明显增长，甚至一些公链都在被清退了。用的人多了，ETH的底层价值就在积累。
3. 7月ETH的现货ETF净流入3.65亿，是今年最强的月份。就连BitMEX创始人前脚割肉卖了ETH，后脚就花了250万买回来1337枚。说明浮亏虽然很痛苦，但真要丢掉了筹码，心里更急。
所以我感觉ETH这波是跌到大家的心理底了。还挺可惜的，要不是BTC拖着，它真的能走出一波大行情。#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
1. 这个事情真正的核心是什么？
表面看：
Circle财报增长放缓，USDC流通量下降，Arc测试网上线。
很多人关注的是：
Circle赚了多少钱；
USDC有没有继续增长；
股价会不会涨。
但其实更深层的问题其实是：
稳定币正在从“加密市场里的交易工具”，向“全球金融基础设施”竞争。
Circle真正争夺的，不是USDT那几个百分点的市场份额。
它想争夺的是未来几十万亿美元金融资产的结算层。
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2. 大多数人容易忽略什么？
忽略一：
稳定币的价值，不在于发行多少，而在于谁开始使用它。
过去几年，很多人理解稳定币：
USDC = 加密货币交易中的美元。
这是第一阶段。
但未来可能是：
USDC = 互联网时代的美元结算网络。
区别非常大。
比如：
Visa、万事达、贝莱德、DTCC这些机构进入，不是因为他们想炒币。
他们看到的是：
传统金融系统有一个巨大问题：
资金流动效率太低。
今天：
股票交易 → 清算 → 交割 → 银行系统
可能需要数天。
而链上资产：
发行、交易、结算，可以接近实时完成。
稳定币可能成为连接传统金融和链上世界的桥梁。
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3. 反直觉角度：
Circle最大的机会，可能不是加密市场。
很多人认为：
“稳定币发展 = 更多人买币。”
但可能完全相反。
真正的大规模采用，可能发生在：
普通人甚至不知道自己正在使用区块链。
类似互联网的发展。
90年代：
很多人觉得互联网就是聊天室、论坛。
但真正改变世界的是：
支付、电商、云计算、AI。
区块链也可能如此。
未来十年最大的区块链应用，可能不是散户交易MEME币。
而是：
股票代币化；
基金份额链上发行；
企业跨境结算；
全球贸易支付。
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4. Arc真正意味着什么？
Circle推出Arc，本质上是在做一件事情：
建立一个围绕美元稳定币的金融操作系统。
过去：
美元体系依靠:
银行网络，SWIFT，清算机构
未来：
可能出现：
稳定币，公链，智能合约，链上资产
组成新的金融基础设施。
所以为什么贝莱德、Visa、万事达参与？
因为他们不是来看热闹。
他们在提前占位置。
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5. 但这里有一个更大的问题：
稳定币最终会改变美元，还是强化美元？
这是很多人忽略的问题。
很多加密用户认为：
“稳定币会削弱传统金融。”
但现实可能恰恰相反。
USDC本质是什么？
它不是脱离美元。
它是把美元数字化。
如果未来全球越来越多人使用USDC进行交易：
实际上可能意味着：
全球更多经济活动被绑定到美元体系。
这也是为什么美国监管机构对稳定币态度越来越复杂：
他们看到的不只是金融创新。
而是：
美元影响力的一次数字化升级。
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6. 人性和资本角度：
为什么大型机构现在才进入？
因为资本永远不会最早进入。
早期：
风险太高
中期：
模式被验证
后期：
资本开始收割基础设施
互联网如此：
小公司创造应用。
巨头控制基础设施。
AI亦是如此：
模型爆发。
最后竞争的是算力、电力、数据中心。
区块链可能也是：
散户创造流量
机构控制金融轨道
最后
稳定币的终点，可能不是币圈工具，
而是下一代全球金融网络的基础设施之争。
$CRCL $SNDK ¿Puedes comprarlo por 1200?
Tras la sesión, SanDisk publicó su informe financiero, y tanto los ingresos como el EPS superaron las expectativas y alcanzaron el "umbral" mencionado por nuestra comunidad.
Los ingresos del cuarto trimestre fueron de 8.956 mil millones de dólares, por encima de los 8.480 millones esperados; el BPA ajustado alcanzó los 39.25 dólares, superando claramente el consenso de 34.96 dólares. Los ingresos de centros de datos fueron de 2.980 millones de dólares, duplicándose trimestre tras trimestre, con los SSD empresariales que continuaron beneficiándose de la demanda de IA; el margen bruto subió al 84,7 % y el flujo de caja libre alcanzó los 5.035 mil millones de dólares.
Sin embargo, el problema radica en la previsión de ingresos para el primer trimestre: la empresa espera nuevos ingresos trimestrales de entre 10.300 y 110.800 millones de dólares, con una mediana de unos 10.550 millones, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado; la previsión del EPS de 44 a 46 dólares está básicamente en línea con las expectativas.
Al mismo tiempo, la empresa espera que el aumento de precio pase de un "aumento brusco" a un "incremento moderado", y que el margen bruto podría disminuir ligeramente, lo que lleva a los fondos a priorizar el cobro de beneficios.
En cuanto a la negociación: no te precipites en la apertura: espera al menos entre 30 y 60 minutos. Si la caída intradía se estrecha y mantienes el mínimo fuera de horas, primero puedes comprar entre el 10 y el 20% de tu posición planificada.
Si tienes una posición, no te apresures a añadir más. Si abre bajo y luego baja con mucho volumen, significa que la recuperación aún no ha terminado—espera un poco
Lo anterior es solo para estudio personal y registro, y no constituye asesoramiento de inversión. 🏢 Análisis exhaustivo de las participaciones de Eightco, cotizado en el Nasdaq: 300 millones de WLD + 16.000 ETH, una apuesta cripto de alto riesgo
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1. Estructura de activos (a fecha de 5 de agosto, valor total aproximadamente 378 millones de USD)
Activos Cantidad Proporción de Valor Estimado
Efectivo y equivalentes - 142 millones de dólares, 37,6%
Renta variable OpenAI (indirecta) - 90 millones de dólares, 23,8%
WLD 302 millones de tokens ~90 millones USD 23,8%
ETH 16.300 ~31 millones de dólares 8,2%
Patrimonio de Beast Industries - 18 millones de dólares, 4,8%
WLD se estima en ~$0,30, ETH en ~$1,900, lo que fluctúa ligeramente respecto a la capitalización real de mercado.
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2. Aspectos clave: Las participaciones en WLD son asombrosas
· 302 millones de WLD, a precios actuales de unos 90 millones de dólares, equivalen al valor del capital de OpenAI.
· Esta cantidad representa una proporción muy alta de las acciones en circulación de WLD (los datos específicos dependen de los datos dentro de la cadena). Si se produce venta concentrada, podría desencadenar un deslizamiento severo.
· La fuerte posición de la empresa en WLD implica un optimismo a largo plazo sobre el ecosistema Worldcoin y el sector de identidades de IA, además de asumir riesgos significativos de volatilidad de precios y liquidez.
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3. ETH Holdings: Base estable
· 16.300 ETH, valorados en unos 31 millones de dólares, representando solo el 8,2%, se utilizaron como asignación subyacente de criptoactivos.
· En comparación con WLD, las posiciones en ETH tienden a ser más conservadoras, posiblemente para cubrirse frente al alto riesgo de volatilidad de WLD.
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4. Especulación de lógica estratégica
1. Aposta dual de IA + criptomonedas: Narrativas de identidad vinculantes de IA y Web3 a través de acciones y WLD de OpenAI.
2. Beast Industries: Otra empresa no cotizada puede obtener renta variable, posiblemente en el sector de consumo o tecnológico, diversificando el riesgo.
3. Reservas de efectivo elevadas: 142 millones de dólares en efectivo proporcionan un colchón de seguridad frente a la volatilidad extrema del mercado.
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5. Riesgos potenciales
· Riesgo de concentración de WLD: Si 300 millones de tokens entran en el mercado, podría afectar gravemente al precio, y salir será difícil si la liquidez es insuficiente.
· Valoración de acciones OpenAI: indirectamente mantenida, baja liquidez, fluctuaciones de valoración que dependen del mercado primario.
· Presión para que las empresas cotizadas divulguen: Se requiere una revalorización regular del valor de mercado, y una caída en los precios de los WLD afectará directamente a los beneficios y ganancias.
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6. Vinculación de antecedentes
Hoy, el sector de almacenamiento estadounidense se desplomó (Western Digital -20%, SK Hynix -8%), indicando un sentimiento de mercado débil. Si los activos cripto de Eightco sufren una ola de venta masiva, podrían enfrentarse a una presión adicional a corto plazo.
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Resumen: La cartera de activos de Eightco es una apuesta de alta convicción y alta concentración de IA + criptomonedas. WLD y OpenAI forman sus activos elásticos principales, mientras que el efectivo y el ETH proporcionan un colchón. Para los observadores, los cambios en las posiciones de la empresa pueden servir como un barómetro alternativo para el precio de WLD y su confianza en el sector de la IA. 美国就业最微妙的地方来了：公司不裁人，却也不急着招人。
短期不支持美联储快速转鸽，明晚非农才是美债、科技股与BTC的真正定价点当前美股存储板块暴跌与加密相关股票同步走弱，核心矛盾在于高位科技股利好出尽引发的流动性收紧，以及非农数据前市场对风险资产的避险情绪升温。
盘面上，$WDC 跌幅达 20% 确立了市场对存储周期见顶的悲观预期，闪迪大跌 15.77% 则直接引发了半导体板块的连锁抛售。与此同时，加密相关股票如 Coinbase 下跌 2.25%、MicroStrategy 下跌 1.68%，这表明科技股的流动性压力已经开始向加密资产传导。
驱动此轮联动的首要因素是闪迪 84.6% 的高毛利率被市场解读为周期顶部信号，触发了获利盘兑现。其次是宏观层面的非农就业数据公布在即，利率路径的不确定性促使套息资金和避险资金双向回流，压制了风险资产的估值上限。
若要推动存储板块与加密资产企稳反弹，首要触发条件是即将公布的非农就业数据大幅不及预期，从而强化降息预期并释放流动性。此时需要观察的变量是外资是否停止流出新兴半导体市场，以及 Coinbase 等加密股票能否率先收复 2.25% 的跌幅，一旦美联储降息预期被证实，本轮由于周期见顶预期导致的抛售将被证伪。
反之，若非农数据超预期强劲，利率维持高位的时间将被拉长，美元指数走强将进一步抽离风险市场流动性。在此背景下，若 $WDC 无法守住当前跌幅并继续向下破位，将确认存储板块的周期性衰退，此时需要观察韩国股市散户 7% 至 8% 的爆仓率是否会触发被动清算。一旦加密相关股票跌幅扩大至 5% 以上，意味着避险情绪已彻底主导市场，反弹研判将宣告失效。
未来 24 小时重点观察非农就业数据对美债利率的引导方向，以及美股开盘后科技股与加密股票的资金流向相关性。
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 #内存卖方市场延续，韩股能否迎来反转？ #西联稳定币卡落地，Visa支付场景再推进💾 闪迪深度分析：炸裂财报仍遭市场用脚投票，AI存储龙头的"预期陷阱"
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一、Q4财报：数据炸裂，却因"不够好"而暴跌
8月5日盘后，闪迪公布2026财年第四季度（截至7月3日）财报：
指标 实际 市场预期 同比
营收 89.7亿美元 83.9-84.8亿美元 +372%
调整后EPS $39.25 $34.37-$34.96 大幅超预期
GAAP毛利率 84.6% 81.5% +58.4个百分点
全年营收202.5亿美元，同比增长175%；GAAP净利润114.3亿美元，上年同期为净亏损16.4亿美元。
⚠️ 但财报公布后，盘后股价大跌超7%，周四盘前一度跌超10%。原因在于：公司预计2027财年Q1营收103亿至108亿美元，区间中点105.5亿美元，低于市场预期的108亿美元。
市场对AI存储的期待已被推至极致——业绩超预期不够，还必须持续超预期。
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二、NBM长协：保底收入939亿美元，重塑商业模式
闪迪正通过"新商业模式"（NBM）与大型数据中心客户签署多年锁价供货协议：
· 累计签署8份NBM协议（4月首批5份+本季新增5份，含3家新客户及2份扩容）
· 按价格下限计算，最低预期收入合计939亿美元
· 加权平均期限超4年，最长5年
· 2027财年超50% 供应已被锁定，2028财年约三分之二
· 客户现金存款+金融担保合计165亿美元
CEO格克勒直言："过去只能预判三个月以内需求，如今手握四年以上锁定采购量……部分最大客户签约仅一个季度后，就主动追加采购需求。"目标是从"暴涨暴跌的周期股"变成"可预见、抗周期的稳定增长股"。
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三、业务结构：数据中心暴涨，消费端成短板
分业务看：
· 数据中心：营收29.77亿美元，环比+103%，同比+1298%（AI推理核心驱动力）
· Edge市场（智能手机/PC/汽车等）：营收54.32亿美元，环比+48%，同比+392%
· 消费市场：营收5.56亿美元，环比-32%，同比-5%（唯一下滑）
NAND涨价贡献了约三分之二的环比增量。
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四、存储芯片股集体大跌
闪迪的悲观指引引发连锁反应：
· 闪迪盘前跌超10%，现报约1213美元
· 西部数据重挫近12%
· SK海力士跌近6%
· 美光科技跌近3%
花旗集团将闪迪目标价从2500美元下调至2100美元，最新股价约1230美元。不过该股2026年以来累计涨幅仍达501%，此前一度上涨858%。
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五、140亿美元回购：历史级股东回馈
董事会批准额外140亿美元股票回购计划，叠加原有额度，剩余总回购授权达155亿美元。本季度已完成45亿美元回购。
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六、HBF标准发布：下一代存储技术卡位
8月4日，SK海力士与闪迪联合发布高带宽闪存（HBF） 首个标准规范。HBF是介于HBM和SSD之间的新型存储层级，具备HBM级高速数据传输能力，同时基于NAND闪存大幅提升容量。规范定义8层/16层NAND堆叠，最高512GB容量，带宽覆盖0.4-3.0TB/s。
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七、战略入股南亚科技：强化DRAM供应链
3月，闪迪旗下子公司以10亿美元收购南亚科技1.39亿股（约3.9%股权），价格较30日均价折让15%。配套签署多年战略供应协议，南亚科技将持续向闪迪供应DRAM产品。
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八、消费级品牌焕新：奥丁马仕系列全面上市
闪迪独立后推出全新消费级SSD品牌 "SANDISK Optimus闪迪奥丁马仕" ，取代原WD_Black和WD_Blue系列。旗舰款GX PRO 8100（PCIe 5.0）顺序读写达14900/14000 MB/s，2TB售价4999元。
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总结
看多逻辑：AI推理驱动的数据中心需求极度旺盛（同比+1298%）、NBM长协锁定939亿美元保底收入、140亿美元回购彰显信心、HBF新标准卡位下一代技术、全年营收翻倍+扭亏为盈
看空风险：消费端持续疲软（环比-32%）、下一季指引不及市场"超高期待"、年内已涨501%估值高位、NAND价格周期见顶风险
闪迪正处于AI红利释放与市场预期天花板的激烈拉锯中——业绩炸裂却因"不够好"而暴跌，折射出AI赛道当前的最大风险：市场不仅要你好，还要你永远好得超出想象。能否打破NAND的周期魔咒，取决于NBM长协能否真正将"暴涨暴跌"改写为"稳定增长"。
$SNDK 📊 $LAB Contract Overload Express (7 de agosto)
Según los datos de liquidación, este mercado alcista fue frenéticamente rozado por el mercado alcista...
La cantidad de liquidación en la última hora fue de unos 23.400 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 23.400 dólares
La liquidación corta es de unos 0 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 4 horas fue de unos 29.600 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 29.600 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 1,05 dólares
Las liquidaciones en las últimas 12 horas ascendieron a unos 75.000 dólares
Las posiciones largas se liquidaron por unos 70.100 dólares
Las posiciones cortas se liquidaron por unos 4.931,64 dólares
La cantidad de liquidación en las últimas 24 horas fue de aproximadamente 584.800 dólares
La liquidación de posiciones largas fue de unos 541.900 dólares
Las posiciones cortas fueron liquidadas por unos 42.900 dólares
Según los datos de liquidación de $LAB, las liquidaciones de 1 hora y 4 horas aplastaron a los cortos, con liquidaciones largas decenas de miles de veces el volumen, y el inicio de la venta larga fue una intensidad de explosión nuclear; La ventaja alcista de 12 horas persistió pero se redujo unas 14 veces, con la presión larga durante el ciclo corto y medio plazo; las liquidaciones de 24 horas se dispararon a 540.000 dólares, 12,6 veces más que las de los bajistas. Dog Farm completó una matanza de ciclo completo de los alcistas en LAB: los alcistas a corto, medio y largo plazo fueron objetivo y destruidos en todas direcciones, y la única resistencia que los bajistas reforzaron ligeramente durante el ciclo largo fue una gota en el océano, con liquidaciones acumuladas superando los 580.000 dólares. Los alcistas sangraban como ríos y el impulso alcista era imparable. Todos deberían controlar sus posiciones y no ser recomprados.
🔥 Barómetro del Mercado | 6 de agosto
Los tres temas candentes de hoy apuntan al mismo tema: el mercado ha entrado en una etapa de "no solo bueno, sino perfecto"—"superar las expectativas" es solo una entrada; cualquier fallo se verá magnificado.
💾 SanDisk: 372% de crecimiento + 14.000 millones de recompras, aún reducido por "no es lo suficientemente impresionante".
SanDisk presenta un informe financiero explosivo: los ingresos del cuarto trimestre fueron de 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372%; El BPA ajustado alcanzó los 39,25 dólares, 135 veces el de hace un año; El consejo aprobó un plan de recompra de acciones de 14.000 millones de dólares. Los ingresos anuales completos fueron de 20.250 millones de dólares, un aumento del 175% interanual.
Sin embargo, el precio de la acción fuera de horario se desplomó casi un 8% en un momento dado. El culpable es la previsión del próximo trimestre — ingresos medios de 10.550 millones de dólares, por debajo de la expectativa del mercado de 10.820 millones. La previsión de margen bruto del 83%-85% sugiere que los márgenes brutos altos podrían estar entrando en un periodo de estancamiento. Un crecimiento del 372% es insuficiente, 14.000 millones de yuanes en recompras es insuficiente: el mercado quiere la "perfección".
💳 Circle: USDC crece de forma constante, Arc adopta una nueva narrativa
Antes de la apertura del mercado el 5 de agosto, el gigante de las stablecoins Circle entregó sus resultados del segundo trimestre: ingresos totales de 701 millones de dólares, un aumento del 7% interanual; beneficio neto de 48 millones de dólares, que se vuelve rentable en comparación con el mismo periodo del año pasado. La oferta en circulación de USDC alcanzó los 73.300 millones de dólares, un aumento del 19% interanual; el volumen de operaciones en cadena alcanzó los 14,8 billones de dólares, un aumento interanual del 151%.
El mayor punto destacado es Arc: la compañía ha elevado significativamente su previsión anual para otros ingresos hasta 310–330 millones de dólares, reflejando principalmente los ingresos de preventa de tokens Arc de 242 millones reconocidos en el segundo trimestre. USDC es la base; Arc es el futuro por el que el mercado apuesta. En el contexto del aumento de la penetración de pagos cripto, Circle intenta pasar de ser un "emisor de stablecoin" a una "plataforma de infraestructura financiera criptográfica".
🚀 SpaceX: Los ingresos se duplican, y la verdadera tormenta es el pico de inundación
Tras el cierre del mercado el 4 de agosto, se publicó el primer informe de resultados de SpaceX: los ingresos del segundo trimestre fueron de 7.814 millones de dólares, un aumento del 92% interanual, superando con creces los 6.900 millones esperados; El EBITDA ajustado alcanzó los 3.500 millones de dólares.
En la negociación fuera de horario, el precio de la acción se desplomó en una ocasión más de un 9%. El gasto de capital se disparó hasta 18.400 millones de dólares, 6,5 veces el mismo periodo del año pasado—el mercado recompensa la eficiencia del gasto, no el dinero que quema dinero. Una tormenta aún mayor llegó el 6 de agosto: se desbloquearon unos 912 millones de acciones restringidas, con un valor de mercado de 114.000 millones de dólares, equivalente a 1,4 veces la acción negociable actual. Menos de dos meses después de la cotización, el precio de la acción casi se había reducido a la mitad desde su máximo.
💎 Resumen
El crecimiento del 372% de SanDisk provocó la caída en las horas extralaborales, mientras que el crecimiento del 92% de ingresos de SpaceX se ganó el voto del mercado con sus pies—"mejor" se ha convertido en la línea pasajera; solo la "perfección" puede satisfacer a los inversores.
A medida que la vía de la IA pasa de "contar historias" a "entregar la hoja de respuestas", cada desviación en la guía y cada dólar invertido en capital será examinado repetidamente bajo el foco. La lógica antigua se está desmoronando, se está formando un nuevo poder de fijación de precios —y castiga todas las respuestas "imperfectas". #闪迪财报双超预期, se añadieron nuevas autorizaciones de recompra por valor de 14.000 millones de dólares
#Circle财报后押注Arc, ¿puede USDC experimentar un nuevo crecimiento?
#财报观察员: Resultados dispares, ¡se acerca el levantamiento de las restricciones! ¿Qué opinas del futuro de SpaceX? 曾经让上市公司"发股买币、币涨股更涨"的比特币财库模型，正在被自己引爆。CryptoQuant 最新数据显示，机构 BTC 投资载体（信托 + ETF + 封闭式基金）三个月内持仓骤降 10%；与此同时，Strategy 上周甩卖 1638 BTC（#24）、Coinbase 溢价创纪录连负 93 天。那条"越涨越买"的反射弧，断了。 📌 核心事实 · 机构 BTC 总敞口（信托/ETF/封基合计）从 133 万枚降至 120 万枚，三个月缩水 13 万枚（CryptoQuant）。 · 分析机构 Novaque Research 直接点名：比特币财库模型正在"breaking"——多家财库公司股价已跌破其 BTC 持仓的净值（NAV）。 · Strategy（持仓最大的上市公司财库）上周减持 1638 BTC，给"财库永不卖"的叙事撕开缺口。 · Coinbase 溢价指数连续负值已拉长到 **93 天（历史纪录）**，较 #34 里我引用的"约 80 天"又延伸了两周。 💡 机制拆解：反射弧为何会断 财库模型的魔法在于"反射性融资循环"：股价高于币值 → 发股/发债募资 → 买今晚火箭要归零📉
$ETH 多单已经在1896平仓
落袋163U
不贪了
反手1895做空46个ETH
15分钟级别已经跌破MA5、MA10和MA20
1904上方重新变成压力
只要收不回1904
下面先看1888
再看1863附近支撑
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BTC目前在64100附近震荡
日内高点64931
低点63887
现货ETF单日净流入2.44亿美元
连续三天累计流入6.26亿美元
说明机构资金还在接
但64900附近明显压着
市场情绪依旧处于极度恐慌
一旦63800失守
以太这张空单就有机会继续吃肉。
—
$SNDK 财报数据其实不差
季度营收89.7亿美元
环比增长51%
全年营收同比增长175%
数据中心业务更是暴增
但市场要的不是优秀
而是超出所有人的想象
指引没有继续炸裂
资金直接选择兑现
这就是典型的财报利好落地变利空
1200附近能否撑住非常关键
反弹收不回前面的跳空区域
暂时只能当作逃命
—
$SPCX 才是今晚真正的大戏
昨天暴跌13.6%
收在108.27美元
二季度资本开支高达184亿美元
市场已经开始担心烧钱速度
更狠的是
今天有超过9.11亿股解除限售
接近1000亿美元的潜在筹码可以卖出
这不是情绪利空
这是实打实的供应压力
104美元是第一道支撑
跌破就看100美元整数关口
只有重新站回111至115美元
短线下跌结构才有机会缓和。
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今晚我就看一个剧本
BTC冲不过64900
以太站不回1904
SPCX接不住解禁抛压
那就继续砸
嘴上喊火箭归零
盘面先看它能不能守住100美元
狗庄敢拉
我就看它能不能站稳
站不稳
这次继续收菜
#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？ El miércoles por la noche, los datos de ADP estadounidense quedaron muy por debajo de las expectativas, invirtiendo directamente el sentimiento del mercado a corto plazo. El empleo privado en julio aumentó solo en 44.000, muy por debajo de los 65.000–70.000 esperados. Los datos de junio se revisaron a la baja hasta 95.000, casi reduciendo a la mitad el crecimiento del empleo y alcanzando un mínimo de seis meses, lo que indica claramente un enfriamiento del mercado laboral estadounidense.
Tras la publicación de los datos, el oro se disparó rápidamente, superando 4286 y superando 4300. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. cayeron, el mercado reanudó las operaciones, el empleo se debilitó→ las subidas de tipos se enfriaron→ y la lógica de flexibilización de la liquidez. Varios factores negativos importantes que antes suprimían el mercado se suavizaron simultáneamente: la flexibilización geopolítica de Oriente Medio, un dólar más débil, la disminución de las expectativas de belicismo de la Fed, combinados con la alta deuda estadounidense y el riesgo de cierre del gobierno en septiembre, todo lo cual desencadenó un rally de recuperación de activos.
En cuanto a la fijación de precios de los tipos de interés, la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos en septiembre cayó del 68% al 55%, lo que indica que las expectativas de endurecimiento del mercado siguen enfriándose. Esta ronda de débil empleo es una debilidad estructural, no una fluctuación a corto plazo.
El mercado cripto se ha beneficiado simultáneamente de una recuperación en la flexibilización de las expectativas.
Bitcoin está bajo presión en el nivel de 65.000, pero la retirada está fuertemente respaldada. La fuerza impulsora principal son las entradas netas continuas de ETF: 170 millones el 3 de agosto, 211,5 millones el 4 de agosto y 47,6 millones de dólares el 5 de agosto, con entradas continuas durante tres días. El IBIT de BlackRock representa más del 60%, con las instituciones claramente apoyando el fondo, dificultando que los bajistas avancen profundamente.
Ethereum ha superado a Bitcoin, subiendo de 1820 a 1927, con el gráfico horario volviendo a la tendencia alcista. 1900 es la línea divisoria a corto plazo entre alcistas y bajistas; mantener por encima puede apuntar a 1928–1936, y mantener por encima puede apuntar a 1950. Los ETFs de Ethereum también continuaron atrayendo fondos, con una entrada neta de 53,1 millones el día 4 y otros 5,6 millones el 5. Las instituciones no se han retirado, mostrando una fuerte resiliencia de capital.
Recordatorio clave: La situación actual es solo una recuperación esperada, no una inversión de tendencia.
Se espera que la decisión final del mercado sea la nómina no agrícola del viernes, con expectativas de mercado entre 85.000 y 91.000. Datos débiles sugieren un mercado continuamente acomodaticio; datos sólidos sugieren un resurgimiento de las expectativas de subidas de tipos y la presión del mercado, por lo que la dirección actual no se ha materializado del todo.
El reciente informe financiero de SanDisk también confirma el núcleo actual del mercado: las tendencias del mercado dependen de las expectativas, no de lo bueno o lo malo absoluto. Sus ingresos trimestrales fueron de 8.970 millones (interanual +372%, trimestre +51%), EPS 39,25, ingresos anuales completos +175%, más 14.000 millones de yuanes en recompras, ofreciendo un rendimiento sobresaliente. Sin embargo, la previsión del próximo trimestre no superó las expectativas extremas de IA del mercado, lo que resultó en factores positivos y en una caída.
La lógica global de la negociación es muy clara: el empleo sigue debilitándose, la economía pasa de un aterrizaje suave a un rango débil, y el punto de batalla central del mercado se traslada a si el enfriamiento del empleo puede compensar las presiones inflacionarias residuales. Las nóminas y el IPC posteriores no agrícolas asegurarán directamente la política de la Fed de septiembre.
En general, los triples factores positivos de la continuidad de las entradas de ETF, la disminución de las probabilidades de subidas de tipos y un dólar estadounidense más débil resuenan juntos, dejando claro el patrón de recuperación para los activos cripto. En general, la tendencia es alcista, pero todas las tendencias están confirmadas. Esperando la publicación de nóminas no agrícolas del viernes.DeepSeek真的要上市了？我扒了扒。
8月6日，宇树科技科创板IPO，发行价150.80元/股。DeepSeek作为战略配售方，掏了1.55亿，锁定期36个月。
自己还没上市，先当了别家IPO的战略股东。有意思。
更炸的是融资消息。
8月5日，《财经》报道DeepSeek重启第二轮融资，计划募资500亿，投前估值大概5000亿，8月下旬签约。
注意，7月底这轮刚被暂停过——因为梁文锋对首轮融资期间内部交流外泄不满，直接叫停。现在重启了。
三个月，估值从0到5000亿。
4月首次接触外部资本，传闻100亿美元；6月首轮落地，投后520亿美元；7月中旬第二轮启动，投前报价710亿美元。三个月翻了七倍。
首轮融资阵容：梁文锋自己掏了200亿，腾讯100亿，宁德时代50亿，京东网易IDG各30亿，国家人工智能产业基金跟投。总规模超500亿。
上市时间表？
彭博等媒体报道，DeepSeek已启动A股IPO筹备，目标科创板，最快今年底提交申请，2027年挂牌。上市前还要再融至少100亿。
上交所6月刚出了AI大模型专属第五套上市标准——不要求盈利也能上。这标准简直是为DeepSeek量身定做的。
说几个细思极恐的点：
股权高度集中。 梁文锋持股约81.6%。所有外部股东强制锁定5年不得转让。机构只有分红权，没有董事会席位和投票权。
说白了，钱你出，决策我定。梁文锋几乎完全控制。
从“不上市”到“猛融资”。 以前梁文锋多次表态不接受外部融资、不稀释股权，靠幻方量化自有资金输血。结果一松口，三个月干出中国AI史上最大首轮融资。
他为什么改主意了？一个说法是算力太烧钱了。另一个说法是——既然挡不住，不如自己坐庄。
5000亿，贵不贵？
智谱上市半年最高涨1500%，市值一度破万亿港元。MiniMax上市首日暴涨109%。港股AI的赚钱效应直接把一级市场估值顶上天。
但这故事最大的风险是——DeepSeek官方至今没有正面回应过任何上市传闻。所有消息都是“据媒体报道”、“知情人士透露”。
加上股权高度集中，外部消息真假难辨，炒作空间大，踩雷风险也不小。
总结一下：
花1.55亿当宇树科技战略股东。
第二轮融资重启，估值5000亿。
上市指向科创板，2027年挂牌。
三个月从0到5000亿，中国AI的资本故事还在讲。
但这个故事里，梁文锋始终坐在牌桌最中央。钱可以分，控制权——一点没让。📊 $KAITO合约爆仓速递（8月7日）
根据爆仓数据，短周期空头被按在地上疯狂摩擦，但中长周期多头直接血崩了。。。
过去1小时爆仓金额约2132.80美元
多单爆仓约138.44美元
空单爆仓约1994.36美元
过去4小时爆仓金额约1.12万美元
多单爆仓约7318.85美元
空单爆仓约3891.58美元
过去12小时爆仓金额约12.35万美元
多单爆仓约10.74万美元
空单爆仓约1.61万美元
过去24小时爆仓金额约21.07万美元
多单爆仓约14.92万美元
空单爆仓约6.15万美元
从$KAITO爆仓数据看，1小时空头爆仓碾压多头，空头是多头的14倍，逼空闪击开局即猛烈；4小时方向逆转，多头爆仓反超空头，比例约1.88倍，杀多启动；12小时多头优势扩大，比例约6.6倍，杀多全面爆发；24小时多头爆仓飙升至14.92万美元，是空头的2.4倍，狗庄在KAITO上完成了从逼空到杀多的凶狠转身——短周期追空的被定向爆破，中长周期追多的被一锅端，累计爆仓突破21万美元。大家控制好仓位，别被来回收割。
🔥 市场风向标 | 8月6日
今日三条热点，指向同一主题：市场已进入"不仅要好，还要好到无可挑剔"的阶段——"超预期"只是入场券，任何瑕疵都会被放大。
💾 闪迪：372%增长+140亿回购，仍被"不够惊艳"击倒
闪迪交出炸裂财报：Q4营收89.7亿美元，同比暴增372%；调整后EPS达39.25美元，是一年前的135倍；董事会批准140亿美元股票回购计划。全年营收202.5亿美元，同比增长175%。
然而，盘后股价一度重挫近8%。元凶是下一季度指引——营收中值105.5亿美元，低于市场预期的108.2亿美元。毛利率83%-85%的指引暗示高毛利可能进入平台期。372%的增长不够，140亿的回购不够——市场要的是"完美"。
💳 Circle：USDC增长稳健，Arc成新叙事
8月5日盘前，稳定币巨头Circle交出Q2成绩单：总营收7.01亿美元，同比增长7%；净利润4800万美元，较去年同期扭亏。USDC流通量达733亿美元，同比增长19%；链上交易量14.8万亿美元，同比暴涨151%。
最大看点是Arc——公司大幅上调全年其他收入指引至3.1-3.3亿美元，主要反映Q2确认的2.42亿美元Arc代币预售收入。USDC是基本盘，Arc才是市场押注的未来。在加密支付渗透率持续提升的背景下，Circle正试图从"稳定币发行商"升级为"加密金融基础设施平台"。
🚀 SpaceX：营收翻倍，解禁洪峰才是真正的风暴
8月4日盘后，SpaceX首份财报亮相：Q2营收78.14亿美元，同比增长92%，远超预期的69亿美元；调整后EBITDA达35亿美元。
盘后股价一度暴跌超9%。资本开支飙升至184亿美元，是去年同期的6.5倍——市场奖励的是花钱的效率，而非烧钱的速度。更大的风暴在8月6日：约9.12亿股限售股解禁，解禁市值高达1140亿美元，相当于当前流通盘的1.4倍。上市不到两个月，股价已从高点近乎腰斩。
💎 总结
闪迪用372%的增长换来了盘后暴跌，SpaceX用92%的营收增速换来了市场用脚投票——"超预期"已成及格线，只有"完美"才能让投资者满意。
当AI赛道从"讲故事"全面进入"交答卷"的阶段，指引的每一分偏差、资本开支的每一块钱，都会被放在聚光灯下反复审视。旧逻辑正在崩塌，新定价权正在形成——而它惩罚的是所有"不够完美"的答案。#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权
#Circle财报后押注Arc，USDC能否迎来新增长？
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ 早间给出4285-4295区间看空思路，目标点位看向4230，行情如期回落下行，价格精准抵达4230目标位，早间策略完整兑现。
顺应盘面节奏执行思路，方向看准，耐心等待，利润自然落地。
仅个人盘面分析记录，不构成投资建议，市场有风险，理性参与。#闪迪财报双超预期，新增140亿美元回购授权 美光盘后崩了。
周三收盘893，微涨0.06%，本来挺稳的。结果盘后直接跳到876，跌了快2个点。今晚盘前更狠，最低砸到852，跌了4.6%以上。现在勉强收回来一点，还在860-870之间喘气。
整个存储板块今晚集体扑街——西部数据跌16%，闪迪跌11%，SK海力士跌7%。美光算跌得少的了，但也好不到哪去。
导火索：闪迪把大家带沟里了。
闪迪昨晚出了财报，营收利润其实都超预期了，但下一季度的指引拉了——103到108亿，市场本来期望更高。这票今年已经涨了470%，资金本来就在找理由跑，指引一疲直接获利了结。
更吓人的是管理层说了句话：最近收入增长，三分之二靠涨价，只有三分之一靠出货量增加。PC和手机出货量今年预计跌15%，说白了除了AI数据中心，其他地方需求并不好。
美光和闪迪是存储行业最大的两家，闪迪出问题，市场直接按整个行业的问题来定价。
位置看一眼：
上面893是周三收盘，928是周三高点。
下面852是今晚低点，再往下是823，7月30号的低点。
有个事挺有意思。
苹果的库克刚在财报会上花了不少时间聊内存价格，亚马逊因为内存成本上涨把资本支出提到了2200亿。大客户都在抱怨涨价太狠。
需求到底是真的好，还是靠涨价撑起来的？闪迪那个三分之二靠涨价的数据，其实揭了行业的底。
基本面美光本身不差——毛利率72%，现金250亿，负债只有58亿。但短期情绪被闪迪带崩了，整个板块都在出逃。
这个位置不急，看看852能不能撑住再说。$CORE Esta mañana, el Twitter oficial de Core promovió plenamente una nueva narrativa: CORE = Bitcoin Power Network, promoviendo intensamente la entrada completa de varios derivados de BTC, DApps y aplicaciones del ecosistema.
Muchos propietarios se conmovieron con esta gran narrativa, convencidos de que esta es la capa subyacente rara del sector BTCFi, y están esperando que su valor sea revaluado. Quita el embalaje y habla de las carencias inherentes a esta narrativa.
1. Distorsionar deliberadamente el concepto de "red eléctrica" para engañar las percepciones del mercado
El público general entiende la red eléctrica como permanente y estable, perteneciente a infraestructuras esenciales.
El poder de hash de CORE es esencialmente un recurso de alquiler a corto plazo para los mineros, y todas las acciones dependen únicamente del nivel de retorno.
Los beneficios son decentes, con potencia de cálculo concentrada; Los ingresos disminuyen, la tasa de hash se dispara rápidamente.
Depender de la potencia informática orientada al beneficio para construir la llamada infraestructura fundamental es inherentemente inestable. La potencia computacional dinámica nunca podrá equipararse a una red sostenible.
2. Confundir la planificación a largo plazo con el estado actual de la implementación, creando un desajuste en las expectativas
El texto promocional minimiza intencionadamente los "objetivos y planes", creando la ilusión para los lectores de que el ecosistema se está implementando a gran escala.
Situación actual: Los anuncios de cooperación estratégica están surgiendo constantemente, pero las aplicaciones que realmente generan un volumen de operaciones sostenido y cuentan con una gran base de usuarios son escasas.
Sin el respaldo de ingresos reales del ecosistema, por muy convincente que sea la narrativa, es difícil mantener el mercado a largo plazo.
3. Minimizar deliberadamente la feroz competencia en la pista para crear una ilusión exclusiva
Formas de Promoción Continua: CORE es la capa subyacente única de BTCFi.
El hecho es evidente: BTC Capa 2 y múltiples cadenas públicas BTCFi compiten en la misma etapa, y todos los proyectos del ecosistema son seleccionados para unirse; no se requiere que ningún proyecto se despliegue en CORE.
El aspecto más sospechoso es el mercado fragmentado y las narrativas monopolísticas.
4. El volante ecológico perfecto se construye sobre innumerables fantasías
Lógica oficial: → demanda de incorporación de apps crece → tokens se aprecian.
Para que esta cadena tenga éxito, necesita una expansión continua del ecosistema, una afluencia continua de nuevos fondos y una presión de venta a largo plazo para ser absorbida.
Si algún vínculo no cumple con las expectativas, la narrativa que apoya el mercado se desvanece rápidamente.
Se presentan dos puntos de vista:
R. Se espera que la narrativa de la red eléctrica de Bitcoin arraigue y se convierta en la capa central subyacente de BTCFi a largo plazo
B. Las narrativas meramente de marketing y el poder de cálculo de alquiler a corto plazo no pueden sostener grandes sueños de ecosistemas
¿Estás en A o B? ¡Deja un comentario directamente!
Si entiendes el truco, dale un pulgar arriba.
⚠️ Las opiniones del mercado solo se intercambian y no constituyen asesoramiento de inversión. Los criptoactivos son altamente volátiles; por favor, ten cuidado con el control de posiciones y utiliza el apalancamiento con cautela.El precio actual del BTC es 64.200. El subido matutino de 65.022 volvió a caer, alcanzando un mínimo de 63.847. Estoy estancado aquí.
La media móvil a corto plazo ha pasado de soporte a resistencia. El nivel de 64.200 es bastante crítico: si se rompe, tiene que subir a 63.200; si se mantiene, aún hay posibilidades de vigilar 64.800.
La tendencia reciente se puede resumir en dos palabras: es tentadora.
Los ETFs generaron más de 600 millones en tres días, mientras que BlackRock por sí sola generó casi 200 millones, pero el precio se mantuvo estancado. La prima de Coinbase ha sido negativa durante 80 días, los estadounidenses siguen bajando, los asiáticos están tomando el control y ninguna de las partes está dispuesta a aceptar a la otra. El resultado neto es una negociación lateral.
El oro se disparó al lado, las acciones estadounidenses alcanzaron nuevos máximos y el mercado quedó estancado como una acción muerta. La esencia de esta recuperación es que el desplome del precio del petróleo ha mejorado las expectativas de inflación, no una gran afluencia de fondos incrementales. La Fed sigue discutiendo internamente, con varios miembros queriendo subir los tipos y esperando que la nómina no agrícola del viernes dé una dirección.
Las ubicaciones siguen siendo las mismas:
Arriba es 64.800; solo después puedes ver 65.500-66.000. Abajo hay 64.000; si no puede mantenerse, mira 63.200-63.500.
Mi pedido sigue ahí, no se ha movido. En esta posición, no es bueno ir ni largo ni corto; mejor esperar.
La volatilidad ha tocado un mínimo histórico; cuanto más fuerte la sujetas, más fuerte rebota. Se siente rápido, pero antes de que la dirección salga, controlar tus manos es mejor que cualquier otra cosa.
Registros personales, no asesoramiento de inversión宇树IPO定价150元，机器人还没上市，估值先冲到600亿？
宇树科技定价150元一股，按发行后股本粗算，估值已经来到600亿元附近。
便宜吗？真不便宜。
宇树2025年营收约17.08亿元，归母净利润约2.88亿元。按600亿市值算，市销率超过35倍，市盈率超过200倍。市场买的显然不是现在这点利润，而是人形机器人未来几年的放量。
但是，好公司和好价格，从来不是一回事。
$BTC 什么时候也能像股市一样热闹就好了，哎....黄金重返4200美元，BTC为何没跟涨？
先看三件事。
第一，ADP 4.4万。
美国7月私营就业，只新增了4.4万人。6月是9.5万，市场预期是7.5万。腰斩。今年1月以来最低。
就业市场凉了。
第二，黄金4200美元。
现货黄金突破4200，COMEX期货站上4300。单日涨超3%，创2月以来最大涨幅。六周新高。
市场在用真金白银赌一件事——降息。
第三，BTC 6.4万美元。
现货比特币ETF周二净流入2.115亿美元。但BTC价格，纹丝不动，就横在6.4万。
ETF在买，价格不动。
三个数字摆在一起，你看到了什么？
正常逻辑应该是这样的：
ADP弱→加息预期降温→美元跌、美债收益率跌→黄金暴涨。
同样的逻辑，BTC是“数字黄金”，理应跟涨。
但现实是：黄金暴涨，BTC装死。
断点在哪里？
第一，Coinbase溢价已经连续近80天为负值。美国机构在卖，亚洲在买，净结果是——没结果。
第二，Wintermute的交易员说了句大实话：ETF买盘进来了，但没推高价格。现货市场的边际买家，不是真正的“一路多头”。
第三，BTC要走出持续性反弹，需要三个条件同时满足：ETF持续流入、美债收益率降温、美联储不加息。前两个正在发生，第三个——美联储还在3.5%-3.75%按兵不动，内部三个委员想加息。
所以现在的情况是：
宏观的风已经吹起来了——降息预期、美元走弱、避险情绪，全在。
但BTC的风帆，还没张开。
黄金已经借着这阵风冲上了4200。BTC还在6.4万的位置上，像一个等风来的人——风来了，帆没动。
6.5万，就是那个“张帆”的信号。
放量站上6.5万，说明宏观逻辑终于传导到了加密市场。站不上去，就还是在“利好出尽”的剧本里继续磨。
ETF在买，价格不动——这比下跌更让人焦虑。
因为你在等一个本该发生的上涨，它就是不发生。
6.5万。盯紧了。那是信号。SPCX单日暴跌13.61%、收于108.27美元后，期权市场出现了更值得警惕的信号——
超5万份本周五到期的看跌期权（Put），集中堆在了100美元行权价。
100美元附近，市场已经堆满了火药，它会成为下跌加速的突破口，还是利空出尽的反弹地板？
1.为什么是100美元？这不是巧合
最新期权数据显示，本周五到期的100美元Put未平仓合约已达50158份，同价位Call仅4655份，单一行权价的Put/Call比直接拉到10.78:1。
5万份Put，对应约500万股SPCX现货头寸。
以昨日收盘价计算，100美元距离现价只剩约7.6%的空间。
这意味着100美元早已不是普通的整数心理关口。
它是保护仓位、裸空交易、做市商对冲盘三方集中碰撞的价格：
- 持股股东在这里买Put做下跌保险
- 空头在这里下注破位大跌
- 做市商在这里对冲风险敞口
但要明确：Put多≠所有人都在裸做空。
未平仓量只能告诉我们筹码集中在哪，不能直接证明所有人都看跌——里面也可能有机构挂单接货、做组合策略。
2.真正的风险：下跌会自我实现
期权不是预言，但在极端持仓下，它能直接拉动现货价格。
假设这批Put主要由投资者买入、做市商卖出，那么SPCX越靠近100美元，Put对股价的敏感度就越高（Gamma快速上升）。
为了控制风险，做市商必须卖出更多股票对冲敞口。
于是形成一条负反馈链条：
股价下跌 → Put价值飙升 → 做市商加卖现货对冲 → 股价被进一步砸向100美元
这才是这组数据最核心的看点：
市场不只是在押注SPCX下跌，它还可能通过对冲机制，亲手把下跌变成现实。
当然，这种效应的强度取决于做市商真实净头寸，仅靠公开未平仓量无法100%确认。
3.双重杀：期权压力撞上千亿解禁
单靠5万份Put，未必能撬动一家万亿市值公司的走向。
但这次不一样——它刚好撞上了美股史上最大规模的IPO解禁。
8月6日起，SPCX首批限售股解禁，最多9.12亿股获得出售资格，是原有公开流通盘的1.4倍以上，对应市值超千亿美元。
解禁不等于全都会立刻卖出，但它彻底改变了市场的供给预期：
原本就脆弱的情绪，叠加天量潜在抛压，已经足够让资金提前避险。
本周的局面是两股力量叠加：
解禁放大潜在卖盘，期权对冲加快卖盘释放速度。
市场怕的早已不是昨天跌了13%，而是股价一旦摸到100美元，会不会触发机械性的踩踏抛售。
4.反过来：100美元也可能是反弹起点
事情永远有两面。
如果SPCX跌到100美元附近，却始终无法有效跌破，那么随着周五到期日临近，这批Put的时间价值会快速归零。
此前为了对冲而卖出的现货空头，也会逐步买回平仓。
届时交易链条完全反转：
100美元守住 → Put快速贬值 → 对冲盘回补买入 → 股价反向拉升
所以5万份Put 也不是“一定会跌破100美元”。
它只意味着：100美元附近，一定会有人被迫交易。
- 跌破时，做市商和止损盘被迫卖出
- 守住时，对冲盘和短线空头被迫买回
结论
本周SPCX的核心矛盾，已经不是“市场看不看好SpaceX”。
而是：当股价来到100美元，谁会先被迫出手？
放量跌破100美元，它会成为下跌加速器，负Gamma效应会把跌势放大；
盘中触及后迅速收回，它就是利空出尽的起点，空头回补能拉出快速反弹。
期权不会告诉你结局
它只告诉你，这一周的战场，已在 100 刀这里
Ready ～
本周100美元关口的对决，很快就会见分晓。后续我会持续追踪$SPCX 的资金动向与产业进展，跟进全球AI、中美机器人、美股科技赛道的核心博弈。
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ @米花Lilac_OKX $BTC En la próxima semana, el mercado cripto tendrá que digerir continuamente tanto los datos de empleo como los de inflación, y es fácil juzgar mal uno a uno.
Mañana por la noche a las 20:30 se publicarán los datos de nóminas no agrícolas de julio en EE. UU. El mercado espera unos 80.000 nuevos empleos, con la tasa de desempleo manteniéndose estable en el 4,2%. La contratación se ha ralentizado claramente, pero los despidos aún no han aumentado significativamente.
Yo lo miraría en tres combinaciones:
Las nóminas no agrícolas son débiles, el desempleo sigue siendo estable y es relativamente favorable para $BTC. Con la disminución de las presiones sobre los tipos de interés, el mercado no tiene que preocuparse por una recesión repentina que se descontrole.
Con la nómina y los salarios no agrícolas manteniéndose sólidos, es probable que aumenten las expectativas de subida de tipos; BTC es el primero bajo presión, mientras que $ETH y altcoins tienden a ser más volátiles.
Con las nóminas no agrícolas cercanas a cero y un claro aumento del desempleo, los precios podrían primero recuperarse al relajar las expectativas y luego empezar a cotizar para una recesión. Este tipo de repunte es el más fácil de aprovechar repetidamente.
El IPC se publicará el próximo miércoles y el IPP el jueves, ambos a las 20:30. En junio, el IPC ha caído del 4,2% al 3,5%, mientras que el IPC subyacente cae al 2,6%. Con la inflación continuando a enfriarse en julio, los beneficios positivos de los sectores no agrícolas tendrán margen para continuar. Con la inflación repunteando, incluso el empleo débil dificultará que la Fed se adapte rápidamente.
En los próximos días, evitaré comprar órdenes de ruptura antes de que se publiquen los datos. Cuando salgan los resultados, revisaré las instrucciones de cierre a 15 minutos para el dólar estadounidense, los rendimientos del Tesoro estadounidense y el BTC. Cuando los tres se mueven al unísono, el mercado es más probable que avance lejos.