#Micron10BAIResearch

Запланована інвестиція Micron близько $10 млрд протягом 10 років у дослідницьку лабораторію в Бойсе — це більше, ніж просто історія про потужність. Її акцент на пам'яті наступного покоління, Memory+Compute, передовому пакуванні та майбутньому виробництві чипів свідчить, що конкурентна перевага в інфраструктурі ШІ дедалі більше може бути в іншій інтеграції, а не просто у продажі більшої кількості пам'яті. Мій вимірений висновок: стратегія може підтримати стабільніший попит і більшу маржу, якщо дослідження перейдуть у диференційовану HBM, пам'ять у дата-центрах та сховище ШІ. Але послідовність має значення; Великі витрати до того, як доходи наздоженуть, залишать грошові потоки та оцінки сховищ під загрозою. Це не поради, а просто аналіз. #Micron10BAIResearch

Угода Marvell з Google має значення менше як одноденний каталізатор ціни акцій, а як доказ того, що кастомна AI-інфраструктура розширюється за межі лише обчислень. Обсяг охоплює TPU та пов'язані з ними акселератори, контролери зберігання, мережеві та пам'ятні інтерфейси, що дає Marvell кілька потенційних шляхів у розвиток Google. Варранти, що охоплюють до 58,97 млн акцій за $206,58, не є завершеною купівлею акцій. Їхній справжній аналіз#BTCBreaks72K #FOMC9To3Split #PopMartEarningsWatch

#StorageValuationSplit Інвестори залишаються розділеними щодо того, як оцінювати Sandisk та інші компанії з зберігання після надзвичайних здобутків, зумовлених попитом на ШІ. Нещодавно Sandisk повідомив про квартальний дохід у розмірі $8,97 мільярда та скоригований EPS у розмірі $39,25. Попит на зберігання даних у дата-центрах, вищі ціни на NAND та довгострокові угоди з клієнтами підтверджують оптимістичний підхід. Однак скептики стверджують, що поточні прибутки відображають надзвичайно сприятливі умови на ринку пам'яті. Низьке співвідношення ціни до прибутку не означає автоматично, що циклічна компанія дешева. Якщо ціни на NAND наближаються до піку, майбутні прибутки можуть знизитися, навіть якщо поточні результати виглядають вражаючими. Бики вважають, що AI data lakes та попит на корпоративні SSD назавжди покращили економіку галузі; Ведмеді очікують нових потужностей і нормальної конкуренції, щоб тиснути на маржу. Наступні докази стануть із ціноутворення контрактів, розширення постачання, доходи дата-центрів і зобов'язання клієнтів. Інвесторам слід оцінювати компанію за кількома циклічними сценаріями, а не припускати, що сьогоднішні прибутки або історичні спади триватимуть безкінечно.

Micron представляє лабораторію досліджень пам'яті ШІ вартістю 10 мільярдів доларів у Бойсе

Проривний листинг CXMT викликав оптимізм у всій країні апаратного забезпечення штучного інтелекту, підтримуючи стратегічні амбіції Китаю кидати виклик США у розвитку ШІ

ЩОЙНО: Генеральний директор Micron Санджай Мехротра заперечує тезу про ведмедя DRAM, посилаючись на попутні вітер циклу капітальних витрат ШІ.

Цікавий бичачий огляд для $MRVL від SK hynix $SKHY сьогодні. Довгострокова дорожня карта CPO від SK hynix показує, що кілька AI-акселераторів отримують доступ до спільного пулу пам'яті через оптичні лінії. Це дуже схоже на архітектуру, яку Marvell реалізує з Photonic Fabric та оптичною спільною пам'яттю. Ще цікавіше: SK hynix і Marvell вже співпрацюють над інфраструктурою ШІ, орієнтованої на пам'ять на основі CXL. Це не перемога клієнта CPO. Але досить сильне підтвердження напрямку, на який Марвелл робить ставку.

ROADCOM ВЕДЕ ПЕРЕГОВОРИ ПРО ЗАЛУЧЕННЯ БОРГУ ПОНАД 60 МІЛЬЯРДІВ ДОЛАРІВ ДЛЯ ФІНАНСУВАННЯ ЧІПІВ ШІ, А ЗАГАЛЬНЕ ФІНАНСУВАННЯ ПОТЕНЦІЙНО ДОСЯГНЕ 100 МІЛЬЯРДІВ. || DEAL МОЖЕ ДОПОМОГТИ ANTHROPIC ТА ІНШИМ КОМПАНІЯМ ЗАБЕЗПЕЧИТИ ЧІПИ ШТУЧНОГО ІНТЕЛЕКТУ ТА ПОТУЖНІСТЬ ДАТА-ЦЕНТРІВ, ПІДКРЕСЛЮЮЧИ ВЕЛИЧЕЗНІ ЗАПОЗИЧЕННЯ, НЕОБХІДНІ ДЛЯ ФІНАНСУВАННЯ БУМУ ШТУЧНОГО ІНТЕЛЕКТУ.