Orbit Post Sitemap
#财报观察员: Смешанные результаты, ограничения на снятие будут неизбежны! Что вы думаете о будущем SpaceX?
Был опубликован первый отчет о прибылях SpaceX, и цифры были хорошими, но цена акций всё равно упала после работы.
Выручка составила 7,814 миллиарда, рост на 92%, при этом убытки сократились. Темпы сокращения убытков в бизнесе ИИ окажутся быстрее, чем ожидал рынок. Если посмотреть только на этот финансовый отчёт, серьёзных проблем не возникает. Но рынок не поверил в это, потому что этот финансовый отчёт был «чистой картой». Рынок давно знал, что всё будет хорошо; настоящее неоценённое событие — завтрашнее событие — до 911,5 миллионов разблокированных акций, что по текущим ценам составляет более 100 миллиардов долларов.
Этот сценарий слишком хорошо знаком в мире криптовалют — отчет о прибылях выглядит хорошо, но рынок уже движется вперёд, опережая шок ликвидности. Возможность получить завтрашнюю поставку — вот что действительно определяет краткосрочное направление. Основы уже установлены; завтрашняя снятие запрета станет настоящим испытательным полигоном.
Эта ситуация открывает окно для наблюдения криптомира — если фундаментальный актив, такой как SpaceX, не выдержит давления на продажи даже при открытии сотен миллиардов, то проекты, которые вот-вот начнут открыть на крипторынке, будут иметь чёткий ориентир по риску. Если он сможет догнать, это значит, что текущая ликвидность рынка будет лучше, чем ожидалось, что обеспечит косвенную поддержку доверия для крипторынка.
Что вы думаете?
$BTC $SNDK $SOL Сенсационные новости! Индекс PuBiao 500 достиг 7700 пунктов, обновив исторический максимум!
Рыночная капитализация в 70 триллионов юаней — это «структурный бум» или «мимолетное явление»?
Мой ответ — однозначно: это мощный «структурный бум».
Нельзя просто списывать 7700 пунктов на бессмысленный пузырь. Хотя этот высокий уровень включает краткосрочную премию рыночных настроений, его фундамент поддерживается сильной прибылью компаний и революцией в производительности;
Однако это «однозначное» утверждение сделано с осторожностью — это не беспрекословный общий рост, а высоковолатильный, высокодифференцированный «структурный долгосрочный бычий тренд».
Важные основания
Прибыль не за счет пузыря, а реальная: оценка не завышена, ключевое — прибыль на акцию (EPS) и свободный денежный поток действительно реализуются, капитальные затраты на AI уже превратились в отчетные доходы;
Гиганты стали «твердой валютой» для хеджирования: топ-10 крупнейших акций контролируют почти 40% капитализации, обладают мощным балансом и ценовой властью, становясь убежищем для глобального капитала в эпоху инфляции;
Внебиржевые триллионы оффшорных средств наготове: в условиях снижения ставок доходность наличных падает, огромные средства в денежном рынке находятся в режиме ожидания; готовы в любой момент покупать на спаде, формируя естественную ликвидную подушку. Сегодня вечером нарратив о хранилище ещё больше усилилась: Samsung разрабатывает вертикально стекированную память, напрямую встроенную на ИИ-ускорители, плотность которой, как утверждается, в десять раз превышает традиционный HBM5; Changxin Memory была признана учреждениями самым быстрорастущим производителем DRAM в мире. Проще говоря — узкое место эры ИИ смещается от «вычислительной мощности» к «пропускной способности и пропускной способности для подачи данных». Тот, кто сможет приблизить память к вычислениям и сместить её плотнее, будет держать горло нового поколения оборудования ИИ. Это уже не просто обычная циклическая история акций; это гонка вооружений. Оставив волнение в стороне, лучше экономить пули при погоне за кайфами и защищать их. Давай прогуляемся и посмотрим.$SPCX 就当现货拿着就好！
财报发布之后大家就像疯了一样，抢夺资金！那真的是拉的有多块，砸的就有多块！
其实财报上涨的预期已经被市场提前交易了一部分，前期有不少资金提前埋伏进场，利好兑现后，导致盘面拉升无力！
资本家是最精的了！担心AI市场投资回报率的问题都选择了规避风险，再加上spcx即将迎来的大规模解禁！都选择了提前离场
所以这波🚀的坠落并不是财报不及预期而是多方面造成的！而是利好对现加解禁压力提前释放！
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #AMD财报超预期，增长已被透支？ $SPCX #财报观察员: Неоднозначные результаты, снятие ограничений приближается! Что вы думаете о будущем SpaceX? Я очень восхищаюсь этим финансовым отчетом.
На первый взгляд всё это было сенсацией: выручка в 7,8 миллиарда долларов, годовой рост на 92%, убытки значительно сократились, количество пользователей Starlink удвоилось до 12 миллионов, сегмент ИИ вырос на 247%, а EBITDA показал положительный показатель. Три основных показателя превзошли ожидания, и лучшие результаты студентов были достигнуты максимума.
Накануне отчёта о прибылях официально объявила о партнёрстве с Nvidia, о появлении совершенно новых GPU для спутников, а концепция космических вычислений резко выросла, из-за чего цена акций взлетела более чем на 10%, а весь интернет с нетерпением ждал её легендарного статуса.
И что произошло? После резкого роста он упал на 12% и продолжил распродажи после работы. Инвесторы вышли чище, чем кто-либо другой.
Причина действительно весьма поразительна.
Так называемый всплеск доходов от ИИ — это, говоря прямо, сдача вычислительной мощности крупным внешним клиентам, таким как Google и Anthropic, по сути, конвейерный бизнес, который работает для людей без каких-либо технических барьеров. А как насчёт их собственного xAI? Десятки миллионов пользователей в месяц выглядят активными, но основные пользователи, готовые платить, жалко малы. Доход потребителей даже не может покрыть расходы на инфраструктуру; чем больше масштаб, тем серьёзнее убытки, а прибыль продолжает падать.
Ещё более возмутительно, что Маск дал два больших обещания: миллионы спутников космических дата-центров, в настоящее время которых количество приземлившихся спутников нулевые, лицензии всё ещё застопорированы, и множество препятствий; Пилотируемые лунные посадки также снова и снова продвигаются вперёд. Добавьте к этому открытие 6 августа ограниченных акций на сумму более 100 миллиардов юаней, и даже брокеры редко давали рейтинг продажи.
Все впечатляющие характеристики — просто хайп; хардкорные выступления строятся на пустых обещаниях.
С такими ложными финансовыми отчетами дать рынку шанс уже более чем достаточно.Закон CLARITY не был принят до перерыва в Сенате.
Большинство крипто-СМИ скрывают этот факт под оптимистичной подачей.
Реальность такова: для завершения дебатов требовалось 60 голосов. Республиканцы занимают 53 места без полной партийной солидарности. Демократы заблокировали законопроект из-за поправок по этике. Руководство Сената отложило законопроект до осени.
Краткосрочного институционального катализатора ясности больше нет.
Что это значит на ближайшие 60–90 дней:
BTC консолидируется. Без ясного регуляторного катализатора институциональных триггеров для прорыва мало. Доминирование Bitcoin может вырасти, поскольку капитал выходит из альткоинов.
Альткоины и токены DeFi испытывают наибольшее давление. Без классификации как товар или ценная бумага крупные игроки остаются осторожными. Спекулятивный капитал уходит первым.
Летняя ликвидность низкая — и тонкие рынки уязвимы к резким движениям в обе стороны.
Что делает умные деньги в такой среде:
Переходит в стейблкоины и защитные позиции. Снижает спотовую экспозицию. Затем тихо накапливает качественные активы на локальных просадках — без паники, с позиционированием.
Осеннее окно — вот что важно.
Сенат возвращается в сентябре–октябре. Дебаты по закону CLARITY возобновятся. Институциональный спрос на регуляторную ясность не исчез — он сжимается.
Чем дольше откладывается рамочная регуляция, пока индустрия продолжает интеграцию, тем сильнее будет реакция, когда политический тупик будет преодолен.
Регуляторные задержки не убивают принятие.
Они создают напряжение, готовя почву для прорыва.
$BTC $ETH Зажжет ли IPO Unitree вторую волну робототехники? Объединяя 20 A-share компаний в индустриальной цепочке для их ликвидации.
Учреждения уже принимают необходимые приготовления. Брокерские компании, такие как Dongwu, прямо отметили, что после того, как сектор переваривал пузырь в июле, массовое производство Unitree + Tesla Optimus выросло, что стало двумя ключевыми катализаторами. Robot ETF Merchants 560770 зафиксировали чистую подписку в 261 миллион юаней во время июльского снижения, покупая больше по мере снижения цен.
Три фактора, связанные с IPO Unitree, зависят от конкретной цели.
Якорь оценки. Ожидается, что Unitree поставит более 5 500 единиц в 2025 году с валовой маржей 60,13%. После выхода на биржу вся отраслевая сеть имеет эталонную систему. Наиболее прямыми бенефициарами являются основные поставщики компонентов — Green Harmonic 688017 гармонические редукторы, Dexter, Zhongda Lide 002896, крупнейший поставщик редукторов, а также косвенные акции, приводы с двойным кольцом 002472 поставки тяжёлых соединений. Их глубокие связи с Unitree определяют эластичность роста оценки.
Средства избирательны и не тратятся свободно. После июльской корректировки коэффициент PE индекса CSI Robotics составил 51,79 раза, на 49-м процентиле за последние три года, что означает, что пузырь почти полностью переварен. Однако средства следует отдавать приоритет для целей с возможностью массового производства и поставки — Wolong Electric Drive 600580 совместно разрабатывает совместные модули, Orbbec 688322 поставки 3D-камер и Zhaowei Electromechanical 003021 поставляет компоненты с гибким ручным приводом. Чисто концептуальные чеки не приносят денег. Пять косвенных активов — Jingxing Paper 002067 и Jihua Group (603980) — в основном связаны с настроениями после роста, а не гоняются.
С точки зрения настроения, чипы и алгоритмы наиболее гибки. Allwinner Technology 300458 поддерживает главные управляющие чипы для четвероногих роботов, решение для кооперативного взаимодействия iFlytek 002230 и ThunderSoft 300496 совместно разрабатывают интеллектуальные алгоритмы управления. На предыдущем рынке робототехники акции алгоритмов и микросхем обычно лидировали по аппаратному обеспечению.
Граница. Это не широкое увеличение. Если цена на IPO Unitree значительно превысит ожидания, в краткосрочной перспективе она может быть перерасходована. В дальнейшем всё будет зависеть от темпов массового производства Optimus от Tesla и прогресса внедрения роботов отечественными автопроизводителями.
Вышеописанное — это только анализ отраслевой информации, а не инвестиционный совет.Будет ли $BICO контроль маркет-мейкеров, как $LAB $RAVE?
Основываясь на текущих данных по блокчейну, тиражу и ценовых тенденций, я считаю:
Заключение
BICO демонстрирует явление влияния крупного капитала на цены, но в настоящее время нет особенно явных доказательств существования «единого институционального высокого контроля на рынке».
Скорее:
* Рыночная капитализация относительно невысока
* Недостаточная ликвидность
* Долгосрочный нисходящий тренд
* Проекты, которые легко поднимаются и сдаются крупными игроками.
Почему так много людей считают, что BICO контролируется?
1. Долгосрочное снижение более чем на 99%
Рекордный максимум BICO превысил $20, теперь снизившись примерно до $0.01, снизившись более чем на 99%.
Эта тенденция приводит к тому, что инвесторы испытывают:
«Дилер постоянно продаёт?» Это чувство.
Но на самом деле:
* Большое количество венчурных проектов в 2021-2022 годах было переоценено
* Спрос снижается во время медвежьих рынков
* Разблокировка постоянно растёт
Многие проекты сталкивались с похожими ситуациями.
2. Рыночная стоимость слишком мала
В настоящее время рыночная капитализация BICO составляет всего десятки миллионов долларов.
Эта шкала означает:
* Огромный бычий подсвечник можно создать всего за несколько сотен тысяч долларов
* Миллионы долларов могут вызывать резкие взлёты и падения
Похоже, что дилеры контролируют рынок.
На самом деле встречается множество мелких монет:
* Рост на 30% за один день
* Упал на 40% за два дня
Это так.
3. В истории было много разблокировок
За последние несколько лет BICO постоянно разблокировала токены от команд, фондов и инвестиционных институтов.
Это приводит к:
* Кто-то продаёт, когда цены растут
* Кто-то разбил мяч на отскоке
Это сформировало долгосрочный нисходящий тренд.
Почему, по моему мнению, уровень контроля на рынке сейчас действительно снижается?
Согласно последним данным:
* Общее предложение составляет около 1 миллиарда монет
* Практически всё открыто
* Скорость обращения близка к 100%
Это означает:
Самые большие риски в прошлом:
Команда постоянно разблокирует и продаёт монеты
явно ослабла.
Сейчас рынок в основном сосредоточен на недостатке внимания к капиталу.
Показатели, которые действительно требуют внимания
Если вы подозреваете, что рынок-мейкеры контролируют рынок, вы можете посмотреть:
Посмотрите на торговый объём
Если вы столкнётесь с следующим:
* Объём торгов вырос более чем в пять раз в течение нескольких дней подряд
* Цены особо не выросли
Это может быть большой оборот капитала.
Посмотрите на концентрацию он-чейневых активов
Если верхние 10 адресов выполняются:
* Ниже 30% → считается здоровее
* Более 50% → с риском контроля
* Более 70% → высокой панели управления
BICO необходимо учитывать последние позиции в блокчейне, чтобы определить это.#财报观察员: Смешанные результаты, ограничения на снятие будут неизбежны! Что вы думаете о будущем SpaceX?
Я считаю, что отчёт о прибыли SpaceX выглядит впечатляюще — выручка выросла на 92%, но цена акций резко упала после работы. Говоря прямо, это было потому, что их испугала разблокировка 100 миллиардов юаней всего за два дня.
В последнее время я наблюдал за рынком и заметил, что ему совсем не важна бумажная прибыль. Почему? Потому что все деньги, которые SpaceX зарабатывает, идут на ИИ. Starlink действительно является источником дохода, но при ежеквартальных капитальных вложениях в 15,8 миллиарда небольшой прибыли просто недостаточно, чтобы заполнить этот пробел. Хотя доходы бизнеса от ИИ удвоились, компания понела огромные потери, и такая структура «один на два» удерживала свободный денежный поток под давлением.
Что ещё важнее, 6 августа будет разблокировано более 900 миллионов акций, что станет крупнейшим открытием в истории. Ранние венчурные капиталисты и стратегические инвесторы имели чрезвычайно низкие издержки; хотя сейчас цены их акций были снижены вдвое, они всё ещё имеют нереализованные прибыли десятки раз. Сейчас идеальное время, чтобы быстро выйти и уйти с положительным финансовым отчётом; покупательское давление на вторичном рынке просто не выдерживает такого сильного давления продаж.
Что вы думаете дальше? Я считаю, что в краткосрочной перспективе не стоит слепо покупать — эта волна давления на продажи слишком велика, и никто не может её выдержать. После завершения этого этапа обмена чипами мы сосредоточимся на том, сможет ли Starship действительно сократить расходы и использовать его повторно — это ключ к тому, сможет ли SpaceX удержать позиции в будущем.
В конечном итоге отчёт о доходах доказывает, что SpaceX всё ещё гонится, но волна разблокировки показывает, что рынок, возможно, не сможет удержать свои чипы. Не ослепляйтесь краткосрочными колебаниями; когда этот раунд обмена чипами закончится, посмотрим, сможет ли Маск воплотить весь этот ажиотаж в реальность.
На самом деле, последние два дня я размышлял над этим. Шаг SpaceX напоминает момент, когда Meta вышла на биржу. Когда компания впервые вышла на биржу, все думали, что это новая история космоса + искусственного интеллекта, с резким ростом цены акций. Но после снятия блокировки всё вернулось к своему первоначальному состоянию. Илон Маск на этот раз такой же. До публикации отчёта о прибылях он даже сотрудничал с Nvidia, обсуждая космические вычисления и спутники искусственного интеллекта. Звучит впечатляюще, но FCC даже не одобрила лицензию. Разве это не просто заказы на чипы без лицензий?
И посмотрите на их xAI — у Grok более 100 миллионов активных пользователей в месяц, но только 1,9 миллиона человек реально заплатили за премиум-версию; остальные — подарки от покупки X-подписок. Это вовсе не AI-компания — это явно вторичный арендодатель для вычислительной мощности, зарабатывающий на аренде видеокарт Anthropic и Google. Где же эти бизнес-барьеры? То, что можно сдать вам сегодня, завтра можно сдать кому-то другому.
И космический дата-центр, который подал заявку на 1 миллион спутников, но не построил ни одного. Маск сказал, что это может масштабироваться через два-три года, а даже Безос публично заявил, что это слишком амбициозно. Программа высадки NASA на Луну была отложена из-за того, что посадочный модуль Starship не был готов. Как бы ни были эти большие пироги круглыми, они не приземляются и становятся нулем.
Так что, думаю, сейчас самое разумное — подождать. Давайте подождём снятия ограничений 6 августа, чтобы увидеть, сможет ли цена акций стабилизироваться. Если он выдержит работу, это покажет, что рынок признаёт эту долгосрочную историю; Если они не смогут удержаться, возможно, придётся снова сбрасываться. В любом случае, на этом уровне он не растёт и не снижается — риск слишком велик.
Что вы думаете? Сможет ли SpaceX выдержать эту волну открытия сотен миллиардов? Или Маску снова приходится полагаться на Twitter, чтобы двигать рынок? Давайте поболтаем в комментариях — мне очень интересно узнать мнение всех.Настроение, на которое стоит обратить внимание сегодня вечером: быки по спотовому золоту и серебру приближаются к 90%, а быки по американской нефти также превысили 80%. Такой односторонний подход — это не «подтверждение тренда», а скорее крайняя согласованность позиций — когда одно направление перегружено, маргинальные покупки становятся слабыми, а любые негативные новости могут спровоцировать массовые ликвидации. $BTC С этой стороны ситуация не такая экстремальная — паника и жадность всё ещё находятся в зоне страха, а показатели лишь немного улучшились, что говорит о том, что настроение не достигло критической точки переполнения. Данные не будут подыгрывать: важно не то, кто поднимается или кто стоит слишком насыщенно. Как долго, по вашему мнению, ещё может длиться эта толпа золота и серебра?凌晨起来看了一下财报就已经明白这个价格是怎么回事了，但窗口只给了几秒钟没来得及操作。
先说结论：4:03的那根130.66应该就是这次财报最高点了。其实原本挂了129的位置，但是三点多的时候看都推到126了，觉得财报公布后怎么也得拉根像样的实体柱去试探下140就取消了挂单，但结果证明是我想多了。
这次财报虽说名义公布时间是美东时间16:05，但实际上业绩相关 8-K（Item 2.02、9.01）在16:01:05被EDGAR接收；完整10-Q在16:05:48被接收；Business Insider的财报直播在16:04:19已经列出了78亿美元营收等关键数字。
所以在凌晨4:05之前，财报的所有利好就已经被量化机构消化完毕了，短期投机资金抢跑退场，SPCX股价迅速跌回当日盘中低位114附近。更重要的是电话会结束后仍停在114-117的弱平衡区，说明整份财报只够维持前一日价格，8月5日的供给空档基本失去主动拉升优势。6号不出意外就要下跌了。
总结下本次财报亮点：
1. 营收78亿美元，较68.1亿美元预期高约14.5%
2. AI收入25.61亿美元，较20.8亿美元预期高约23%
3. 连接业务收入42.9亿美元，高于38.8亿美元预期
4. 航天业务收入9.62亿美元，高于8.74亿美元预期
5. 净亏损5.41亿美元，而市场此前预计净亏损约21.1亿美元
6. 资本开支183.7亿美元，略低于185.8亿美元预期
7. 星链订阅用户1200万，略低于1219万预期
电话会上也基本释放了所有预期利好：
1. 马斯克在会上把万亿营收的内部预测从2031年提前到 2030年（"2029也有非零概率"）
2. CFO确认12月冲1000亿ARR、云服务合同签约额141亿美元
3. 英伟达独家供应Vera Rubin
4. 星舰14将尝试用发射塔机械臂捕获飞船本体，史上首次
综合以上信息综合判断，5号开盘后的正股交易时间大概还是能继续推高一次到125-129区间的，那么这次可能真的是短期内多头最后的逃生机会，我应该也会在这里止损，毕竟全部解锁完要到年底，价格筑底可能要到明年，时间成本和机会成本都太高了。
$SPCX #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #SpaceX首份财报超预期，解禁仍是关键变量 Отчет о прибыли AMD превзошел ожидания, но я не стал его преследовать.
Многие ждали результатов AMD прошлой ночью, ожидая только одну фразу:
Пока она превзойдёт ожидания, цена акций будет продолжать расти.
Но после того, как вышли доходы, я действительно отложил идею покупки.
Не потому, что доходы AMD были плохими.
Наоборот, этот отчёт оказался весьма впечатляющим.
Выручка во втором квартале составила $11,54 миллиарда, что на 50% больше по сравнению с прошлым годом; скорректированная прибыль на прибыль составила $1,66, что также выше ожиданий рынка. Доход от дата-центров составил $6,7 миллиарда, удвоившись по сравнению с прошлым годом, а прогноз выручки за третий квартал — $13 миллиардов, также превзойдя ожидания Уолл-стрит.
Если вы посмотрите только отчёт о доходах.
Это должна быть стандартная «позитивная новость».
Но вот в чём проблема.
Почему цена акций упала на 7% после работы, несмотря на такие хорошие доходы?
Вот что меня действительно волнует.
Многие торговцы любят изучать компанию.
Я предпочитаю изучать рынок.
Потому что компания сообщает, сколько денег она заработала.
Рынок говорит вам:
Стоит ли эти деньги текущей цены.
AMD уже слишком сильно вырос за последние несколько месяцев.
ИИ, MI450, Helios, дата-центры, OpenAI, Meta...
Рынок почти уже заранее определил цены на эти истории.
Так что настоящий вопрос вчера был не в том, сможет ли AMD превзойти ожидания.
Но:
Насколько он может превзойти ожидания.
Теперь рынок больше не требует от AMD предоставления отличного отчёта.
Он требует, чтобы каждый квартал становился всё более безумным, чем предыдущий.
Рост выручки на 50%.
Недостаточно.
EPS превосходит ожидания.
Недостаточно.
Удваивание дата-центров.
Всё равно недостаточно.
В такие моменты акции торгуются не по результатам.
Но на ожиданиях.
Чтобы было понятно.
Многие купили AMD вчера не потому, что верят в Лизу Су.
Но потому что они верят:
Обязательно найдётся тот, кто готов купить по более высокой цене.
Вот почему я не гонялся.
Я не сомневаюсь, что AMD сможет продолжать расти в ближайшие несколько лет.
В чём я сомневаюсь:
Сколько сюрпризов на таком уровне ещё не было включено в цену?
Если компания обеспечивает почти безупречный результат$AMD 财报后暴跌，市场又一次把"符合预期"当成了"不及预期"。
- 营收：77亿美元，同比+32%，超预期2.7亿
- Q3指引：87亿美元中值，同比+28%，高于市场共识83亿
- 核心拖累：8亿美元MI308库存减值，纯政策因素一次性影响
- 真实质地：剔除减值后毛利率54%，EPYC、Ryzen均创销售纪录
下跌的核心真相：过去一年股价涨近3倍，估值早已price in了"史诗级超预期"，当业绩只是"优秀"而非"炸裂"时，资金便借利好出货。
AI算力第二极的逻辑没有变，MI350下半年放量、MI400明年落地，产能扩张是为未来增长铺路。情绪砸出的坑，往往是优质的建仓时点。
#AMD财报超预期，增长已被透支？ Ежедневный отчет о закрытии акций США от 5 августа |
Цены на нефть и доходность казначейских облигаций США упали одновременно, в сочетании с тем, что прибыли ИИ и промышленности превзошли ожидания, что позволило акциям США прорваться; Но после двух дней резких ростов экономическая эффективность краткосрочной погони снижается.
Цены на нефть продолжали стремительно снижаться. Рынок возобновил ставки на смягчение отношений между США и Иран и снижение транспортных рисков в Персидском заливе, при этом нефть Brent значительно снизилась за два дня. Цены на нефть упали ниже 80 долларов, что напрямую снизило опасения по поводу вторичной инфляции и снизило энергозатраты на авиацию, транспорт, производство и дата-центры.
Давление на процентные ставки значительно ослабло. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась до 4,62%, что на 13 базисных пунктов меньше по сравнению с прошлой пятницей. Снижение долгосрочной доходности повысило оценку будущих денежных потоков в акциях роста, что привело к росту полупроводников и ИИ секторов: Nvidia выросла на 2,6%, Broadcom — на 6,6%, а Micron — на 7,6%.
Корпоративные прибыли продолжают превосходить ожидания. Ралли ИИ уже распространилось от чипов до программного обеспечения, электроэнергии и промышленного оборудования.
Ширина рынка относительно здорова. S&P, NASDAQ, Dow и Russell 2000 росли синхронно, а не просто несколько гигантов, поддерживающих индекс
Связь с крипторынком остаётся слабой. Nasdaq резко вырос за два дня, в то время как BTC вернулся примерно до $64,000, а ETH до сих пор не удерживает позиции выше $1,900. Это указывает на то, что улучшения цен на нефть и процентные ставки сначала переходят на американские акции, которые обладают более высокой уверенностью в прибыли, в то время как крипторынок по-прежнему ограничен спросом на ETF, спотовым предложением и недостаточной катализирующей активностью. Если BTC не сможет прорваться через $65,000–$66,000 при увеличении объема, это расхождение не закончится.
Американские акции перешли с подъёма, вызванного событиями, до прорыва, обусловленного как прибылью, так и ликвидностью, с сильной тенденцией; Однако при значительном росте за последние два дня краткосрочные прибыли, скорее всего, будут перевариваться первыми. S&P наблюдает поддержку на уровне 7 610–7 650 пунктов; падение ниже этой зоны означало бы снижение качества пробоя; Выше этого значения следите за 7 800 пунктами. Nasdaq наблюдает 26 000 пунктов, Dow — 53 500 пунктов. Если нефть Brent снова поднимется выше $85, а доходность 10-летних облигаций обратится выше 4,75%, текущий бычий прогноз провалится.🐶 DOGE держится около $0.070, поскольку импульс мем-монет подвергается ключевому испытанию
$DOGE продолжает торговаться около $0.070, оставаясь в узком диапазоне консолидации, пока покупатели и продавцы ждут следующего крупного катализатора.
📊 Почему это важно
Сектор мем-коинов по-прежнему сильно подвержен влиянию своих крупнейших проектов. DOGE и SHIB занимают значительную долю в общей рыночной стоимости мем-коинов, что означает, что устойчивый рост мем-коинов маловероятен, если только эти лидеры не начнут сначала привлекать новый капитал.
Многие трейдеры ищут «следующую 100x мем-монету», но история показывает, что сильные движения в более широком секторе обычно начинаются с устоявшихся лидеров, таких как DOGE и SHIB, прежде чем ликвидность переходит к меньшим токенам.
📈 Технические перспективы
• Ключевая поддержка: $0.069
• Немедленное сопротивление: $0.071
• Прорыв выше этого диапазона с сильным объёмом может открыть дверь для движения в сторону $0.075–$0.078.
• Потеря поддержки может вызвать повторное тестирование зон с низким спросом.
🚀 Катализаторы, за которыми стоит следить
• Следующий крупный шаг биткоина, поскольку мем-монеты часто следуют за общим настроением в криптовалюте.
• Продолжающийся импульс риска на рынках акций США.
• Предстоящие корпоративные доходы крупных технологических компаний, что может повлиять на интерес инвесторов к активам с повышенным риском.
• Любые комментарии или активности со стороны Илона Маска, который исторически влиял на настроения DOGE.
👀 Итог
DOGE продолжает консолидироваться, но этот диапазон может продлиться недолго. Решительный прорыв или прорыв, вероятно, определит направление для следующего шага, а сила ведущих мем-коинов может помочь возродить интерес по всему сектору.
$DOGE $SHIB $BTC $SOL
#Dogecoin #SHIB #MemeCoins #Bitcoin #Crypto #Altcoins #EarningsWatch #StockMarket#AMDBeatsButDrops #SP500Hits7700 #EarningsRealityCheck Неделя Super Earnings: #SpaceX上市后首份财报, AMD, PLTR и SNDK по очереди закрываются в несельскохозяйственном секторе заработной платы в пятницу. Это не обычная неделя отчета о доходах, а всестороннее принятие цепочки индустрии ИИ — от облачных вычислений, вычислительных чипов, оптических коммуникаций, хранения данных до программных приложений. SpaceX представит свой первый отчет о прибылях с момента выхода на биржу, при этом AMD, Palantir, SanDisk, Arista Networks, Astera Labs и Datadog по очереди будут появляться, а затем в пятницу будут представлены данные о заработной плате вне сельскохозяйственных секторов. Рынок только что вновь приобрёл Mag 7, оптические модули и хранилище, но пока это лишь доказывает, что торговля ИИ ещё не закончилась, и не доказывает, что сектор, который ранее пострадал сильнее всего, завершил свой переворот. Предстоящий отчет о прибыли должен превратить рост цены акций в подтверждение фундаментальных показателей. 1. Ключевой календарь прибыли этой недели в понедельник (3 августа) после закрытия рынка: • $PLTR Palantir Palantir подтверждает применения ИИ. Рынок должен видеть не только государственные и оборонные заказы, но и сможет ли AIP продолжать стимулировать рост коммерческих доходов США, остаточной стоимости контрактов и большой клиентской базы. Если PLTR продолжит повышать свои рекомендации, это означает, что инвестиции в ИИ распространяются от дата-центров к корпоративному программному обеспечению; Если рост замедлится, это означает, что рыночные ожидания по коммерциализации агентного ИИ будут двигаться слишком быстро. Вторник (4 августа) часы работы перед продажей: • $PFE Pfizer • $CAT Caterpillar • $$SPCX 今天在财报公布来到130
然后又急剧下跌到120 现在116了
财报利好 公布的两项都是超预期收益
但是重头戏是6号的第一次解锁1000亿流入
如果市场一句反弹不会站不稳120
我的持仓从做空亏1000U到现在400
试想一下 流通解锁的看到130可以卖出
但是现在116了 怎么办 挤兑潮就会来
当然你们可以相信马斯克 但是我更信人性
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴 今天，$BICO 继续上涨。 我目前把我的多单止盈了，但是我并不是很推荐去空它。 根据我的分析，虽然目前这个阶段追高的风险比较大，但是也还没有到空它的好时机。 我来讲一讲我的分析。 —————————————————— 我们看一下它的合约数据。 它的合约数据变化相对比较复杂，我们去细致的看一下。 仔细看一下它持仓量上涨的阶段，我们可以发现，它对应的合约多空比都是在上涨的。 那也就是说，即便是在目前的价格，也是有很多人愿意去做多的。 因为它的整体的变化是比较复杂，对于其他部分，我们大致分析的话，可以推断出是有空头和多头在不断止盈的。 但是总体来讲，在某些阶段，是有一批一批的多头进来的。 所以我不建议现在做空，因为我想起了之前的$MMT 。 当时它好像也类似这种情况，之后我记得是向上插针了，我当时的$MMT 空单就被爆了。 我们再去看一下它长期一点的数据。 可以很明显的发现，在整个上涨阶段是积累了非常多的空头，所以现在进去追高也是风险蛮大的。 这个点位其实我觉得有点尴尬，进去追高有点虎口夺食的感觉，进去开空又怕被人蓄意爆空。 我们对比一下它之前和现在的走势。 我仔细对比了这两个走势，我目前$SKHYNIX $SAMSUNG 韩国股市走势分析
一、大盘整体盘面
韩国KOSPI指数大幅高开高走，开盘直接跳空3.85%，盘中最高涨幅4.65%，点位触及6654点，早盘涨幅过猛触发买方Sidecar熔断机制，程序化买单暂停5分钟，指数站稳6600整数关口，彻底修复前两日暴跌缺口。
资金结构：外资、机构大额同步净买入，仅散户单边抛售，外资单日净流入超4300亿韩元，风险偏好全面回暖。
隔夜美股全线大涨，费城半导体指数暴涨7%，叠加地缘缓和预期，全球科技风险偏好共振抬升，直接带动韩股全线反弹。
二、核心主线：存储半导体（盘面绝对龙头）
1. SK海力士（000660.KS）
早盘大涨6.85%-7.26%，两大核心利好催化：一是与闪迪联合发布HBF闪存行业新标准，AI存储需求预期升温；二是海外机构斯蒂费尔给出“买入”评级，目标价240美元，双重消息引爆资金抢筹，成为指数核心拉升动力。
2. 三星电子
同步大涨5.21%，HBM、AI存储订单回暖预期发酵，作为韩国第一权重，持续托举大盘指数。
3. 上下游配套
三星电机、LG光学等电子零部件个股涨幅超10%，存储产业链全线走强，赛道赚钱效应扩散。
三、其他板块表现
- 成长赛道：KOSDAQ创业板连续四日收涨，小盘科技、AI硬件跟涨，弹性强于主板；
- 周期板块：原油下行压制能源股小幅走弱；汽车、锂电池温和跟涨，涨幅弱于半导体；
- 避险板块：消费、医药小幅收红，无明显资金分流。
四、走势逻辑与后市预判
上涨核心驱动
1. 隔夜美股存储板块集体暴动，海外资金回流韩国芯片龙头；
2. 海力士行业标准+机构上调评级双重利好，存储周期复苏预期重新定价；
3. 地缘缓和，油价下行缓解通胀压力，市场规避恐慌情绪消退。
短期走势预判
指数早盘短期涨幅透支，短线存在小幅获利回吐震荡需求；存储板块为市场主线，只要成交量维持高位，回踩后仍具备上行空间。重点紧盯SK海力士、三星电子资金承接力度，两大权重决定指数全天方向。
盘面潜在风险
连续两日大幅反弹，前期套牢盘集中在6700区间，上方存在密集抛压；若美股存储板块夜间走弱，次日韩股存在回调压力。 Позиции BTC и альткоинов разные: почему не стоит рассматривать рынок как единую карту? На первый взгляд цены на токены могут казаться одинаковыми, но ожидания и критерии оценки фондов, стоящих за ними, совершенно разные — разве мы не воспринимаем их как единый рынок? Этот подход, который разделяет 45 токенов на 6 секторов, — это не просто обычный листинг акций, а ставит под сомнение сам подход к восприятию криптовалюты как единого рынка. Каждый сектор имеет свою собственную логику захвата стоимости и источников потока капитала. - DeFi — это движок он-чейн-кредитования, торговли и финансовой инфраструктуры. Протоколы, такие как AAVE, MORPHO, UNI и JUP, оцениваются на основе фактического объёма использования и генерации комиссий. - Слой 1 — это фундаментальный слой, который размещает экосистему. ETH, SOL, SUI, AVAX и другие опираются на жизнеспособность своих экосистем и способность привлекать разработчиков. - RWA выступает мостом для подключения традиционных активов к цепочке. ONDO, CFG, PENDLE, ENA и другие — все ониПрошлой ночью глобальные рисковые активы показали явный подъём. И S&P 500, и Dow Jones достигли рекордных высот: Nasdaq вырос на 2,6% за один день, а технологические акции и концепции искусственного интеллекта вновь стали основным фокусом капитальных поисков. Падение цен на нефть и снижение доходности казначейских облигаций США также дополнительно поддержали настроения на рынке.
Однако BTC всё ещё колеблется около $64,000, значительно откатившись, откатившиеся от предыдущего максимума выше $80,000. Традиционные рынки начали корректировать свой аппетит к торговому риску, а реакция BTC остаётся сдержанной. Это расхождение указывает на то, что капитал всё ещё обеспокоен крипторынком. В настоящее время рынок не демонстрирует устойчивого роста объёмов, и каждый раз, когда цена приближается к зоне сопротивления впереди, покупательный капитал быстро ослабевает.
Закон о прозрачности США стал неизбежной переменной на этой неделе. Сенат собирается объявить перерыв, и времени на продвижение законопроекта крайне ограничено, пока нет чётких окончательных договорённостей о голосовании. Законопроект затрагивает важные вопросы, такие как нормативная база цифровых активов, границы пошлин между SEC и CFTC, доходность стейблкоинов и регулирование DeFi. После достижения значительного прогресса ценообразование долгосрочной неопределённости криптовалют в США может быть скорректировано; Если повестка дня продолжит откладываться, краткосрочные настроения, вероятно, будут колебаться.
Текущий рынок полон историй; по-настоящему редким является постоянный приток капитала. Прогресс в политике Вашингтона может разжечь настроения, но сможет ли он в конечном итоге сломать этот тренд, всё ещё зависит от спотовой торговли и поглощения капитала.
#CLARITY法案推进受阻 году раскол в Сенате усилился на #标普500首次站上7700点, достигнув исторического максимума 8,5-дневный анализ 🎈
Золото XAU, будь то с уровня 30 м или 4H, в настоящее время формирует эффективное сопротивление над 4150-4160.
Конечно, золото отличается от криптовалюты; есть некоторые различия, и они тесно связаны с международными делами.
Однако на этом уровне всё равно нужно открыть короткие позиции. Рыночная цена должна попасть прямо на рынок с целевой прибылью около 100 пунктов. Золото в последнее время было относительно волатильным, поэтому если оно вырастет дальше, вы также можете увеличить свою позицию на $XAU 牛市里最安静的危险，往往不是暴跌，而是解锁日。 你有没有想过，你买的山寨币，可能根本不是被大盘跌死的，而是被自己人卖死的？ 我看盘有个习惯，不喜欢看热闹，喜欢看筹码结构。最近翻了很多热门币的解锁日历，越看越觉得后背发凉。整个市场都在讲AI、RWA、DePIN的新故事，情绪滚烫得像夏天的风，但有一个变量被大多数人选择性遗忘了：未来几个月，那些低成本筹码的巨鲸，将迎来一波集中释放。 先说一个容易被忽略的真相。很多新币上线时，流通量故意做得极小，只需要一点点买盘就能把价格推到天上。FDV高得离谱，社区情绪被点燃，散户看着K线一路向上，以为发现了百倍币。但等到第一批解锁潮来临，早期机构、项目方、种子轮玩家手里的低成本代币开始倾泻，你会发现，之前的上涨不是因为需求太旺盛，而是因为卖方还没进场。当门被推开，抛压像涨潮一样涌来，买单根本接不住。 现在全网热炒的板块，几乎全部站在解锁悬崖边上。L2阵营里，ARB、OP、STRK、ZK、BLAST，每一个名字背后都压着巨量待释放筹码。主流公链也不轻松，APT、SUI、TIA、SEI，质押解锁和团队释放的时间点排得密密麻麻。AI和DePIN赛道同样不能幸免说白了，现在AI算力的烧钱，已经从芯片设计端，慢慢往内存和存储的供应链里扎了根。海力士和三星都在推新标准，英伟达的算力需求还在涨，但谁来给大模型喂数据，谁来扛住训练时的内存暴增，才是真问题。
1）盘面先聊两句
海力士刚在FMS 2026上发布了HBF标准，和SanDisk联合亮相，明确AI内存解决方案。这说明HBM不是概念，而是有标准、有产品路径。三星也在布局手机钱包做数字资产入口，虽然不直接相关，但反映其在基础设施端的渗透力在增强。
2）今天发生了什么
海力士发布HBF标准，是首次公开定义AI专用内存规格；Blackstone拟为Anthropic筹360亿美元债务，用于采购Google AI芯片，显示AI公司正用大额融资直接撬动算力资源；三星计划将8亿台Galaxy手机变成数字资产钱包，可能带动底层支付链路的基建升级。
3）我的理解
好的一面是，HBM标准落地，意味着存储端开始形成可复制的产业规范，海力士和三星的协同可能带来产能释放，也降低下游AI厂商的选型风险。麻烦在于，目前融资仍集中在AI公司端，而非存储厂商，海力士、美光等核心供应商尚未看到明确资本开支指引，产能扩张节奏仍待官方信息确认。若AI训练需求持续高增长，HBM的供需缺口可能扩大，但现有产能是否能跟上，仍需验证。
4）后面别漏看
仅作信息与市场情景分析，不构成投资建议。加密资产波动较大，请独立研究并控制风险。#BTCSecurityAlliance
Сегодняшние данные по блокчейну BTC: общий объём торговли за 24 часа составил 236 499 BTC, из которых краткосрочные токены продали 201 712 BTC, а долгосрочные держатели — только 34 750 BTC, оставив долгосрочную долю всего на 14,7%. Это соотношение похоже на самое дно в археологических слоях, холодно подсказывает — старые костей не собираются всё менять. Текущая цена BTC составляет $64,389, а настроение на блокчейне отмечено как МЕДВЕЖЬЕ. Если посмотреть на поведенческий разрыв между краткосрочными и долгосрочными держателями, краткосрочные активы составляют до 85,3%, при этом почти все чипы в движении, а реальная основа остаётся нетронутой. Учитывая ситуацию Реализованной Прибыли, недавнее давление на получение прибыли в основном связано с «новыми погребальными вещами», только что выкопанными под землёй, а не из-за бронзовых тяжёлых предметов, зарытых тысячи лет. Основной оборот сосредоточен в краткосрочных владениях, что указывает на то, что этот спад вызван паничной продажей недавно приобретённых погребальных предметов грабниками, а не из-за обрушения самой гробницы.
Позвольте поделиться своими мыслями. Этот набор данных передо мной похож на цвет почвы, которую поднимает лопата из Лояна: поверхность — рыхлая засыпка, а дно — плотная утрамбованная земля. Долгосрочные акции составляют 14,7%, что является ключевым показателем — в исторических циклах каждый раз, когда доля долгосрочных чипов опускается ниже почти 15%, это часто соответствует окончанию панической продажи «цивилизационного коллапса» или, по крайней мере, временному выходу из могилы. В настоящее время цена BTC застряла на уровне $64,389, при этом краткосрочный объём торгов почти в шесть раз превышает долгосрочный — классическое состояние «провала компаса»: рынок доминируют спекулянты, держащие карты сокровищ, но не умеющие читать древние надписи. Они бегут при малейшем слухе, оставляя настоящих грабителей гробниц спокойно делить золото и выбирать места для захоронений среди руин.
Моё мнение таково: краткосрочные колебания — медвежье, но ниже есть археологическая поддержка. $64,000 Это место напоминает вход в подземного дворца; на первый взгляд он кажется густо заполненным зыбучими песками, но под ним находятся каменный саркофаг и золотые маски. Следите за двумя ключевыми ценовыми уровнями: во-первых, поддержка на уровне $63,500, что в последнее время является зоной с большим оборотом, как скрытое оружие на кладбище — если она прорвётся ниже него, это может привести к второму дну; Вторая поддержка — около $61,800, что является основой для долгосрочного накопления фишей, с высокой вероятностью удержания позиции на уровне Pharaoh. Если он восстановится, если он восстановится выше $65,200 в течение дня, это будет означать сокращение краткосрочного давления на продажи; иначе просто наблюдайте, как всё оседает.
Что касается торговых стратегий, я не советую гоняться за краткосрочными фишками, которые неоднократно торгуются Tomb Raiders. Настоящая возможность — в тех, что были заброшены рынком, но датирование углерод-14 показывает, что это настоящие антиквариаты в нижнем диапазоне. Помните, когда все погребальные предметы выставлены на аукцион на чёрном рынке, и все говорят, что это поддельный антиквариат, часто археологическая команда официально их раскопывает. Этот раунд МЕДВЕЖЬИХ настроений может быть лишь тонкой эпитафией, с настоящим содержанием, зарытым в землю. Не позволяйте проклятию мумии отпугнуть вас, но и не спешите запихивать лопату Лояна в дымящийся туннель мародера. Когда компас снова укажет на север, посмотрим, кто действительно овладеет забытой империей.财报出来了，还不错，但是利好释放等于利空，我还是继续看解禁、继续看空 SpaceX $SPCX 。
今天早上一起来，我第一时间就把SpaceX上市后的第一份财报看了一遍。
说实话，单看经营数据，这份财报并不差，甚至可以说明显超过了市场预期：
1️⃣ 营收达到78亿美元，同比增长92%，高于市场预期的69亿美元左右；
2️⃣ 经营亏损从去年同期的9.7亿美元，收窄到了1.43亿美元；
3️⃣ Starlink收入同比增长66%，依然是SpaceX目前最稳定的利润来源；
4️⃣ AI业务收入同比增长接近250%，说明这部分业务已经不只是一个故事，开始真正产生收入。
当然，问题也非常明显😂
SpaceX一个季度的资本开支已经超过180亿美元，其中AI相关资本开支达到158亿美元，而且管理层预计未来几个季度仍然会维持类似的投入水平。
也就是说，SpaceX现在的业务增长确实很快，但烧钱速度同样非常夸张。
不过，相比财报里的数字，我认为股价的反应更加值得研究。
财报发布前，＄SPCX 盘中一度涨到130.49美元，收盘上涨9.4%，直接把不少提前做空的人拉爆了。
但财报发布之后，股价只短暂上涨了一下，随后迅速回落，截至我发稿时已经跌到117美元附近，重新回到120美元下方，前面两个交易日的涨幅已经被回吐了接近一半。
这其实说明了一件很有意思的事情：
财报出来之前的上涨，更像是空头仓位太拥挤之后的一次集中回补，而不是市场真的重新认可了SpaceX现在的估值。
因为这份财报已经交出了92%的收入增长，经营亏损也明显收窄，但依然没有让股价站稳130美元，甚至连120美元都守不住。
那接下来真正的问题就来了：
8月6日，SpaceX第一批限售股将正式进入解禁窗口，最多约有9.115亿股员工、内部人士和早期投资者持有的股票获得出售资格。
这个数字是什么概念？
它并不是说9.115亿股一定会在同一天全部卖出，但解禁规模已经超过目前市场流通盘本身。原来市场上可以交易的股票很少，稍微有一点资金就可以把股价拉起来；解禁之后，供给结构将完全不一样。
这也是我为什么一直认为，SpaceX现阶段最大的风险，并不是公司有没有价值，也不是Starlink未来能不能增长，而是：
现在的估值，能不能接住接下来不断释放出来的股票。
SpaceX当然是一家非常优秀的公司，Starlink、Starship和AI也都有巨大的想象空间。
但好公司不代表任何价格都没有风险。
现在连一份明显超预期的财报，都只能让股价盘中摸到130美元，随后重新跌回120美元以下。
如果接下来继续按照这个趋势发展，一旦大规模解禁真正到来，早期投资人和员工开始兑现，市场将要面对的就不再是“有没有人看好SpaceX”，而是“到底需要多少新增资金，才能接住这些筹码”。
所以我的观点暂时没有改变：
财报可以继续研究，SpaceX也可以长期关注，但在解禁压力没有充分释放之前，我仍然会围绕解禁逻辑继续看空。
财报证明了SpaceX的业务确实不错。
股价则证明了，再好的业务，也未必撑得住过高的估值和突然增加的供给。
总结就是继续看空……
#财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？ #SpaceX首份财报超预期，解禁仍是关键变量 #AMD财报超预期，增长已被透支？ WEMIX这个曾经的游戏公链明星，今天资金流出明显，走势软得不行。如果你是新韭菜，可能对这个名字没什么感觉，但老玩家一定记得——前两年链游火的时候，WEMIX可是风光无限，号称要打造游戏元宇宙，拳打传统游戏大厂，脚踢以太坊。 结果呢？链游的热度就跟夏天的阵雨一样，来得猛，去得更快。整个GameFi赛道现在冷得能当冰箱用，WEMIX自然也跟着被市场打入了冷宫。 核心问题就一个：没有爆款游戏 链游这条赛道的命门，其实特别简单粗暴——必须跑出一个真正好玩的爆款游戏。不是那种进去点点点、挖挖矿、卖卖币的“伪游戏”，而是玩家愿意花时间、愿意充值、单纯为了玩而玩的作品。Axie当年火了一阵，但它本质是金融游戏，新鲜感一过就崩了。之后各种链游前赴后继，没有一个真正出圈的。 没有爆款，就没有用户。没有用户，链上活跃度就是空谈。链上活跃度起不来，公链的估值凭什么撑住？资金又不傻，看到整个赛道迟迟交不出成绩单，自然用脚投票，抽身走人。 别觉得跌多了就是机会 GameFi赛道有一个特别残酷的现实：失败率极高。十个链游项目九个死，剩下一个半死不活。这不是某个项目的问题，是整个赛道的商业模式还没跑通。传统游戏玩5 августа мнение трейдера Ouyang Zhuaibai: SpaceX переживает пиковый период разблокировки с августа по ноябрь, когда объём акций в обращении вырастет с 640 миллионов до 5,2 миллиарда, большая часть акций принадлежит сотрудникам, и давление на продажи не стоит недооценивать.
Он считает, что независимо от долгосрочных фундаментальных показателей, цены акций вряд ли значительно вырастут в ближайшие шесть месяцев; институциональные акции будут разблокированы в первой половине следующего года и будут относительно небольшими; 52% акций Маска будет открыт только в июне 2027 года, что говорит о слабой краткосрочной готовности сокращать активы.
#SpaceX首份财报超预期 разблокировка остаётся ключевой переменной
$ETH $SNDK $BTC Два часа назад на обоих концах диапазона был ажиотаж акций; теперь лидеры вышли медведи: Killa увидела, как первоначальный отказ быстро выкупился, открыла короткие позиции по цене входа и ждёт более высокого уровня для оценки.
DR-Profit продолжает поглощать $BTC с шагом в 5%, но также рассматривает недельное закрытие на уровне 65,4K как реальное условие для открытия выше. imJupiter более осторожна: 64,3K — это лишь граница между бычьим и медвежьим; только если недельный график пробьётся выше 67,3K и затем откатится назад, не прорвавшись ниже, можно считать позицией с правым свингом.
В целом: краткосрочное давление ослабевает, но быки пока не подтвердили тренд. $BTC Если недельный график удержится выше 65,4K, верхняя граница диапазона сместится от сопротивления к поддержке и тесту; Если он опустится ниже 64,3K, выход Киллы будет скорее временным уклонением, чем разворотом. Из этого раунда исключены $ETH, $HYPE и мелкие монеты без официального катализатора.
Будете ли вы ждать недельного графика, чтобы подтвердить продолжение, или продолжите оборону в зоне сопротивления?
Они предназначены исключительно для целей сбора мнений и информации и не являются инвестиционными советамиОнчейн-мониторинг: отчет о прибыли SpaceX длился всего 15 минут, 66% охотников за быками покинули свои позиции, а ценообразование акций было обусловлено ожиданиями повышения блокировки.
Хотя данные о прибылях превзошли ожидания, рынок уже вышел в лидеры, быстро вырос и резко упав, за 24 часа вырос всего на 1,5%.
Рынок наблюдал рост объёмов и снижения долговостей, ставки финансирования стали отрицательными; Большинство из семи миллионов долларов акций вышли из рынка, при этом и быки, и медведи одновременно сокращали позиции и вышли из продажи.
Диапазон покупки кита сместился до $105-110,5, при этом рынок сосредоточился на реальном давлении на продажах, ожидаемом после снятия разблокировки акций 6 августа.
#SpaceX首份财报超预期 разблокировка остаётся ключевой переменной
$ETH $SNDK #财报观察员：业绩喜忧参半，解禁将至！SpaceX后续怎么看？
一、Q2财报：营收、EBITDA大超预期，但AI烧钱吓坏市场
SpaceX$SPCX 于8月4日盘后发布了上市以来首份季度财报
分业务来看：
连接业务（星链）：营收42.9亿美元，同比增长66%，运营利润16.6亿美元，是唯一盈利的板块，星链用户达1200万，同比翻倍。
AI业务：营收25.6亿美元，同比增长247%，运营亏损12.6亿美元（环比收窄49%），调整后EBITDA已实现11.46亿正收益。
航天业务：营收9.62亿美元，同比增长29%，但运营亏损5.42亿美元，同比扩大47%。
问题出在资本支出上——二季度资本开支高达184亿美元，其中158亿美元砸向AI基础设施，远超分析师预期。公司还预计第三、四季度资本支出规模与二季度大致相当，意味着全年资本支出将远超450亿美元。
二、"业绩超预期"为何股价反而大跌？
财报发布前，SpaceX周二大涨9.43%收于125.33美元；财报发布后盘后一度暴跌近9%，最终跌约6.5%至117美元附近。
核心原因有三：
AI烧钱黑洞引发担忧：158亿美元的季度AI资本支出，相当于全年营收的两倍还要多。市场担心这种烧钱速度何时才能看到回报。
高估值下的"超预期门槛"抬高：营收超预期已不足以安抚市场，投资者要的是"超预期+合理烧钱"的组合。
解禁大限在即：财报只是前菜，真正的考验在两天后。
三、解禁：1000亿美元卖压即将来袭
8月6日（本周四），SpaceX上市后的首轮内部人锁定期将正式解禁。
解禁细节数据
解禁规模约9.11亿股
解禁市值约1000-1250亿美元
可交易流通股占比从约5%跃升至约12%
马斯克持股继续锁定至2027年中，不参与本轮解禁
当前SpaceX的可交易流通股仅占总股本约5%，解禁后流通盘将翻倍以上。大量早期员工和投资人将首次获得套现机会，无论财报好坏，潜在的卖压都实实在在。
四、华尔街态度：罕见的多空撕裂
多头方面：在覆盖SpaceX的25-30家机构中，约27家给予"买入"评级，平均目标价约236-239美元，隐含较当前股价超100%的上行空间。摩根士丹利维持300美元目标价，认为市场低估了AI业务价值——其估值模型中企业AI业务价值达每股152美元，占总估值一半以上。德银也在财报前重申"买入"、目标价255美元。
空头方面：空头仓位已达可交易流通股的34%-35%，价值约246-260亿美元，空头自上市以来已浮盈约73亿美元，且仍在逆势加仓。空头押注的逻辑是：高估值+巨额烧钱+解禁抛压=股价继续下行。
这种"卖方一致乐观、空头一致加码"的罕见组合，说明市场对SpaceX的定价机制本身已出现严重分歧。
五、后续怎么看？
短期看点（未来1-2周）
8月6日解禁后的实际抛售规模是关键变量。约9.11亿股解禁不代表全部卖出，但即使只有10%-20%被抛售，也是100-200亿美元的卖盘，对当前流动性极低的盘面冲击不容小觑。期权隐含波动率已飙至148.7%，远高于历史均值74.9%，说明市场预期剧烈震荡。
中期看点（未来几个季度）
星链用户增速：当前1200万用户同比翻倍，但环比增速能否维持是关键。
星舰商业化进度：7月24日星舰第13次试飞成功部署卫星并返回，被认为是重要里程碑。伯恩斯坦认为星舰是SpaceX证明其估值合理性的最核心要素。
AI业务盈亏平衡点：AI业务已实现调整后EBITDA正收益，但运营层面仍亏损12.6亿美元，何时扭亏为盈是长期估值的关键。
核心矛盾
SpaceX的基本面确实在改善——营收翻倍、亏损收窄、星链盈利扎实、AI收入暴增。但估值和资金面构成了短期压制——股价较历史高点已腰斩、解禁洪峰将至、空头重兵压境。
这是一场基本面改善vs短期流动性冲击的博弈。财报已经证明了前者，但后者将在未来几天决定股价的短期方向。 #财报观察员: Неоднозначные результаты, снятие ограничений приближается! Что вы думаете о будущем SpaceX?
1. Ядро финансового отчёта: положительная сторона
1. Starlink (Connectivity Business) — единственная источник дохода
Выручка во втором квартале составила $4,29 миллиарда (+66% в годовом выражении), операционная прибыль — $1,66 миллиарда, с резким ростом корпоративных и государственных заказов, что позволило получить крупный контракт Star Shield для правительства США; 12 миллионов подписчиков, что удвоилось по сравнению с прошлым годом, при этом рост B-end значительно опережал C-end, а также солидный самодостаточный потенциал, что стало основой группы.
2. Общий доход значительно превысил ожидания
Общая выручка составила 7,8 миллиарда долларов, что +92% в годовом выражении, с скорректированным EBITDA в 3,5 миллиарда долларов, что значительно превышало ожидания Уолл-стрит; Чистый убыток составил 541 миллион долларов, что является значительным сокращением по сравнению с убытком в 1 миллиард долларов за тот же период прошлого года.
3. Убытки бизнеса от ИИ сократились больше, чем ожидалось
Сегмент ИИ получил доход в 2,56 миллиарда долларов с убытком в 1,26 миллиарда долларов, что значительно ниже пессимистичных прогнозов рынка. Темпы роста выручки очень высокие, что свидетельствует о прогрессе в коммерциализации.
2. Что касается беспокойства, рынок обеспокоен коренной причиной
1. Два крупных бизнеса продолжают сжигать деньги
Бизнес по запускам в аэрокосмической отрасли (Starship R&D) зафиксировал операционные убытки в размере 542 миллиона долларов; сегмент искусственного интеллекта продолжал нести значительные убытки. Два сегмента, сжигающих денежные средства, поглотили подавляющее большинство прибыли Starlink, и вся группа продолжала работать с убытками.
2. Капитальные расходы резко выросли
Капитальные вложения во втором квартале составили $18,37 миллиарда, что является резким ростом по сравнению с кварталом. Руководство ясно дало понять, что высокие капитальные инвестиции будут сохраняться в течение нескольких кварталов в будущем. Темпы сжигания денежных средств не замедляются в краткосрочной перспективе, и давление на денежный поток сохраняется.
3. Высокая неопределённость в коммерциализации Starship
Starship всё ещё находится на стадии повторных испытательных полётов, что лежит в основе долгосрочной истории: определения стоимости масштабного развертывания Starlink V3 и установления потолка для космического бизнеса. Если испытательные полёты будут задерживаться и количество аварий увеличиться, логика оценки будет напрямую нарушена.
3. Главное событие: Масштабный объемный подъём начнёт действовать 6 августа
- Разблокирована первая партия: 911,5 миллиона акций, что соответствует рыночной стоимости в сотни миллиардов, с новыми токенами > все текущие акции в обращении.
- Источник: ранние инвесторы и владение акциями сотрудников, с чрезвычайно низкими первоначальными затратами. Хотя цена акций была снижена вдвое, прибыль всё равно приносит в несколько раз больше прибыли, демонстрируя сильный импульс выкупа средств.
- Правила: это только первый раунд; последующее поэтапное разблокирование будет продолжаться до декабря; Акции Маска заблокированы до 12.06.2027 и не входят в этот список разблокировки.
- Рынок фронт-энда: Цена акций резко упала с пика, и существует паника из-за частичного открытия ранних торг; медведи составляют около 34% свободного оборота, а борьба между быками и медведями крайне ожесточённая#财报观察员: Неоднозначные результаты, снятие ограничений приближается! Что вы думаете о будущем SpaceX?
Я Си Ге. Опубликован первый отчет о прибылях SpaceX. Основные показатели лучше, чем ожидалось, убытки в бизнесе ИИ сократились лучше, чем ожидалось, но капитальные вложения в ИИ выше ожиданий. Цены акций после рабочего времени снизились.
Сам финансовый отчёт неплох; не хватает завтрашнего разблокировки блокировки
Само по себе результаты неплохие, но рынок решил продавать после отчёта о прибыли, что указывает на то, что фонды заранее избегают завтрашнего разблокировки блокировки на 100 миллиардов юаней. 6 августа было разблокировано около 911,5 миллионов акций, что составляет 20% от общего числа разблокируемых акций. При 110 долларов США это превышает 100 миллиардов долларов США, что превышает текущую сумму публичного обращения. Хорошие показатели, но высокие капитальные вложения, в сочетании с давлением в 100 миллиардов юаней на рынок позволили капиталу первым выйти в знак уважения.
Передача на SanDisk
SpaceX стала отрицательной после работы, AMD упала более чем на 9%, а Palantir стал исключением, прибавив почти 30%. Акции технологических компаний расходятся внутри: у тех, у кого растёт прибыль, и у тех, у кого высокие капитальные вложения, падают. С приближением отчёта о прибыли SanDisk рыночные ожидания уже достигнут максимума. Если прогнозы по капитальным затратам также превзойдут ожидания, это может повторить тенденцию SpaceX. Сектор хранения уже недавно показал значительный рост, поэтому позиции не должны быть слишком тяжёлыми до отчёта о прибыли.
Что нам делать дальше?
На позиции SpaceX краткосрочное давление на разблокировку реально. Но разблокировка не означает продажу всего; основатели блокируют позиции до 2027 года, а ранние инвесторы и сотрудники — основные источники давления на продажу. Цена акций уже почти на 20% ниже IPO, и количество людей, готовых продавать на этом уровне, — самый важный фактор завтрашнего дня.
Ци Гэ закончил говорить. Посмотри поближе $BTC $ETH $SPCX Ормузский пролив вот-вот откроется, и геополитическая премия быстро истощается.
Несколько новостей публиковались одна за другой:
· Бесент публично заявил: соглашение с Ираном может быть достигнуто уже завтра о повторном открытии Ормузского пролива;
· Рубио подтвердил: действительно достигнут прогресс в переговорах, позиция Ирана явно смягчилась, и он рассматривает возможность допуска европейских военных кораблей в пролив для участия в операциях по разминированию;
· Рынок отреагировал чрезвычайно быстро: нефть WTI упала на 5% в течение дня, сразу снизившись до $74,66; европейские акции, такие как Stoxx600, достигли нового максимума с июля.
С этим обвалом цен на нефть ранее торгуемая логическая цепочка «война→ рост цен на нефть →инфляция начинается→ повышение ставок не остановится» была в значительной степени ослаблена. Главной озабоченностью полмесяца назад было то, что цены на энергоносители снова подняли инфляцию, вынудив ФРС сохранять ястребиную позицию. Теперь этот самый большой риск роста раскрывается по одному — рисковые активы вместе вздыхают с облегчением: индекс Philadelphia Semiconductor вырос на 6%, а Intel выросла более чем на 10% за один день.
Но на всём рынке только один игрок всё ещё «притворяется, что спит»: криптовалюта.
Биткоин плотно застрял вокруг 64 000 долларов; когда рискованные активы растут, он не следует; когда падает, он следует за ним, не останавливаясь. Это расхождение «следуя за падением, а не за ростом» — именно самый заметный сигнал на данный момент: макро-нарратив достаточно дружелюбен для быков, но цены так и не смогли уловить эту «хорошую новость».
Не спешите переводить макроулучшения как повод для покупки. Если логика гладкая, признает это рынок или нет — это уже другой вопрос.
Дождитесь, пока BTC сам не определит направление, затем обсудите, стоит ли следовать этому примеру. Пока что пусть цена сначала займет свою позицию.
Пойдём прогуляемся и посмотрим 🧊#SpaceX首份财报超预期，解禁仍是关键变量
我是中线情报哥。SpaceX这份首份财报确实硬：Q2营收78亿美金同比+92%，调后EBITDA 35亿翻倍，星链用户冲到1200万、单板块经营利润16.6亿，AI亏损也窄于预期，基本面没得黑。
但盘后跌超8%，市场用脚投票的不是业绩，是明天（8月6日）那道坎——首批解禁9.115亿股、市值约1092亿美金，比现有流通盘还大，员工和早期VC成本低到地板下，逢高兑现是人性。
中线看，星链造血+星舰期权这条逻辑我没变，但短期供需被解禁砸歪了：财报越好，内部人卖价越体面，抛压越实。
先让解禁洪峰走完、看110美元下方承接厚度，不接飞刀；
等筹码换手沉淀、二次解禁节奏明朗后再定中线仓位，业绩是底牌，解禁才是牌桌上的庄。
$SPCX August hasn't opened with the heavy sell-off many were expecting.
But if history is any guide, the bigger picture is more nuanced.
During past bear market cycles, $BTC has often shown resilience in the first half of August, occasionally pushing to new local highs before momentum faded. The second half of the month has historically been far more challenging, with weakness becoming more pronounced.
Of course, history doesn't guarantee the same outcome—but it does remind us to stay disciplined, manage risk, and avoid chasing late rallies.
Patience often pays more than FOMO.
#SpaceXBeatEstimates
#AMDBeatsButDrops EIP-8363 草案刚放出来，圈子里直接炸了。核心就一句话：质押率一旦蹭到 50% 门槛，节点们的共识层收益直接被打折处理。不是建议，是写入协议层的硬砍。这意味着什么？现在全网超过 40% 的 $ETH 老老实实躺在信标链吃利息。昨天 Dune 面板显示质押年化已经从年初的 3.8% 悄悄滑到 3.2%，真要触发 50% 红线，我估计直接砍到 2% 以下。持有者先稳住。这件事利空和利好其实是一枚硬币的两面。悲观的人看到了“收益缩水”，但我觉得核心逻辑变了：这招是在倒逼流动性出逃。与其让几千万枚 $ETH 死锁在节点里当数据砖头，不如逼一部分出来回到 DeFi 生态。Lido 的 stETH 池子已经有点轻微脱锚迹象，Curve 那边深度昨天缩了将近 12%，说明聪明钱在提前布局退出通道。我判断短期会有一波链上砸盘情绪。LSDFi 项目方估计现在已经开会开疯了，都在重新算经济模型。不过稳扎稳打的人会看到另一层逻辑：强制减弱质押垄断，长期反而是救了以太坊的底层共识。真要让几个巨鲸质押池控盘超 50%，那才叫灾难片开幕。所以别看到“砍收益”三个字就恐慌。先看 9 月 Devcon 上核心团$BTC Индекс страха и жадности упал до 26, твёрдо в зоне страха — но сам страх не означает дно рынка.
Пока что я не вижу такого типа панических продаж, которые обычно сопровождаются сильным разворотом. Вместо этого биткоин движется в сторону, альткоины продолжают отстаивать результаты, и мало признаков появления значимого нового капитала на рынке.
Это больше похоже на потерю импульса, чем на настоящую капитуляцию. Рынки могут оставаться тихими и бессмысленными дольше, чем ожидают большинство трейдеров.
Пока покупатели не вернутся с твёрдой решимостью, я предпочитаю сохранять терпение, а не воспринимать каждое падение как возможность для покупки.
Пока что медведи сохраняют контроль над игрой.
$BTC $BTC
#EarningsRealityCheck
#SpaceXBeatEstimates 🛢️ Ормузский пролив собираются вновь открыть, военная надбавка резко упала
· Бессент: возможно, завтра будет достигнуто соглашение с Ираном об открытии Ормузского пролива
· Рубио: переговоры продвигаются; позиция Ирана смягчается, рассматривается возможность допуска Европы для разминирования пролива
· WTI за день −5%, упал до $74.66; европейский индекс Stoxx600 достиг максимума с июля
Когда нефть падает, логика "война=инфляция=повышение ставок" ослабевает. Полмесяца назад рынок боялся, что рост цен на нефть поднимет инфляцию и заставит ФРС не снижать ставки; теперь этот нисходящий катализатор постепенно исчезает, и рисковые активы коллективно вздыхают с облегчением — FANG +6%, Intel +10%.
Единственные, кто всё ещё «спит», — криптовалюты. $BTC упрямо держится на уровне 64K, когда рисковые активы растут — он не растёт, когда падают — он падает. Такое расхождение "падает с рынком, но не растёт с ним" — вот сигнал, на который сейчас стоит обратить внимание — нарратив благоприятен для быков, но цена не поддерживает.
Не спешите переводить макроэкономические позитивы в причины для покупки. Подождите, пока BTC сам определится с направлением, а потом решайте, следовать ли за ним. Посмотрим, как пойдёт 🧊#财报观察员: Неоднозначные результаты, снятие ограничений приближается! Что вы думаете о будущем SpaceX?
Прочитав финансовый отчёт SpaceX, у меня возникло только одно чувство: у этой компании действительно нет недостатка в историях.
$SPCX $7,8 миллиарда дохода, что значительно превышает ожидаемые $6,9 миллиарда Уолл-стрит. Пользователи Starlink удвоились до 12 миллионов, а убытки в бизнесе ИИ сократились более чем вдвое. Цифры невозможно описать словами.
Затем он упал на 7% в торговле после нерабочего времени.
Почему?
Потому что рынок больше не сосредоточен на «сколько вы заработали», а на «сколько вы сгорели». Капитальные вложения за квартал составили 18,3 миллиарда, выручка — всего 7,8 миллиарда, а потраченная прибыль была менее половины. Руководители также заявили во время конференц-звонка, что следующие два квартала будут расходовать примерно столько же.
Это как разговаривать с кем-то, и он постоянно говорит: «Я заработаю много денег в будущем», но ты понимаешь, что его кредитный счет ещё толще зарплаты. Звучит разумно, но ты чувствуешь неуверенность.
Кроме того, SpaceX владеет 18 712 $BTC, с плавающим убытком в 540 миллионов во втором квартале. Компания не продала ни одной акции, но потеря денег — это просто убытки — финансовый отчёт говорит всё чёрно-бело.
Завтра будет разблокировано более 900 миллионов акций. Медведи уже устроили засаду, поставив более 20 миллиардов. Сам финансовый отчет неплох, но настоящее испытание — это разблокировка: если инсайдеры начнут массовые продажи, это точно не выдержит в краткосрочной перспективе.一周后6亿多美元的币要出笼你在名单上吗
我今天开了两个标签页，一个是行情，一个是解锁日历，看完之后心情有点复杂。
行情那一页挺热闹。Robinhood Chain 上那只叫 CASHCAT 的猫币市值又回到 9000 万美元上方，现在报 9120 万，24 小时涨超 39%，成交量 2110 万美元。群里已经有人在算翻了几倍，也有人在问现在进去晚不晚。
解锁那一页就安静多了。RootData 的数据显示，RAIN 会在一周后解锁价值约 6.3 亿美元的代币。同一天还有 APT 解锁 636 万美元，那个量级基本可以忽略不计，真正的大家伙是前面那个。
把这两个数字放在一起才有意思。CASHCAT 涨了 39%，一整天的成交额是 2110 万；RAIN 这次解锁的体量是 6.3 亿，差不多是前者一天成交的 30 倍。这就是问题所在，市场热度和承接能力完全不是一个量级的东西。
解锁这个词说白了很简单，就是之前按合同锁着不能动的那批份额到期了，团队、早期投资人、做市方现在可以选择卖，也可以选择不卖。关键从来不是他们会不会全砸，而是市场知道他们随时能砸。
从盘面上看，这类事件有个挺固定的节奏。真正的压力往往出现在解锁日之前，因为聪明钱不会等公告落地才动手，二级市场先跌一段，等解锁当天反而经常有一波所谓利空出尽的反弹。判断这个节奏，比盯着解锁公告本身有用得多。
具体能盯什么？解锁量占流通市值的比例，这个比例越高越难消化；再就是解锁前后有没有大额代币从锁仓合约往交易所地址搬，链上这一步是藏不住的。这两个信号比任何小作文都准。
还有个容易被忽略的分流。币安今晚 20 点要上线 10 个 bStocks 交易对，ALABB、ASMLB、NFLXB、SMCIB 这一批全是代币化美股。愿意赌的钱就那么多，以前只能在猫狗币里打转，现在多了个能炒美股影子的池子。资金一分流，纯 meme 那边的深度只会更薄，涨得快，跌起来也一样快。
短期我不觉得这些新叙事能撑起多大的行情，说到底它们抢的是同一批赌性资金。往长了看，代币化股票这条线确实在把传统资产往链上搬，那是有真实需求的方向，只是眼下这个阶段，它更多还是个换汤的投机场。
所以你现在手上如果拿着小市值山寨，去查一下它的解锁表吧。你查完发现最近有大额解锁的，来说一声是哪个。#财报观察员: Неоднозначные результаты, снятие ограничений приближается! Что вы думаете о будущем SpaceX?
Прошлой ночью тренды AMD и SpaceX почти поставили «покупать ожидания — продавать факты» на их подсвечниках.
До публикации отчета о прибыли AMD выросла на 7%, закрывшись на уровне $518,58; SpaceX выросла на 9,8% и закрылась на уровне $125,33.
Обе акции внезапно ускорились до публикации отчетов о прибыли, явно не просто бычьи, а скорее фонды, стремительно заходящие в ранние сроки, и шорты, покрывающие в концентрированных случаях.
Но как только финансовый отчёт вышел, тон сразу же изменился.
AMD однажды упала почти на 9% в послеоперационных торгах и вернулась примерно до $474; SpaceX упала примерно на 7,5% в торговле после нерабочего времени и вернулась примерно до $116. Те, кто гонялся днём, уже потеряли всю прибыль ещё до того, как их счета начали прогреваться ночью.
Проблема не в плохой производительности, а в слишком большом аппетите рынка.
Выручка AMD во втором квартале составила $11,54 миллиарда, что на 50% больше по сравнению с прошлым годом; Доход от дата-центров составил $6,72 миллиарда, что более чем удвоилось, при этом прогнозы по выручке за третий квартал также превысили ожидания.
Обычно такой финансовый отчёт был бы весьма впечатляющим.
Но AMD уже удвоилась в этом году и даже превысила 7% до отчёта о прибыли. Рынок не ждёт «хорошего» отчёта, а безупречного отчёта о суперприбыли. В итоге результаты превзошли ожидания аналитиков, но не превзошли заранее взлетевшие ожидания по ценам акций.
Ещё более неловко то, что SpaceX ясно заявила, что будущие дата-центры на базе ИИ будут отдавать приоритет чипам NVIDIA.
Капитальные вложения в ИИ продолжают расти, но этот пирог не разделён поровну. Nvidia продолжает лидировать, а AMD хочет доказать, что она не просто работает рядом, но и нуждается в увеличении заказов.
Что касается динамики, AMD поглотила все прибыли за день после работы, при этом значительное сопротивление сформировалось между 518 и 530 долларов. В краткосрочной перспективе удержание от 460 до 480 долларов всё ещё можно рассматривать как обычные снижения оценки после отчетов о прибыли; Если цена опустится ниже 460 долларов, она должна предосторожиться от дальнейших откатов от 430 до 440 долларов, и только поднявшись выше 530 долларов, она может считаться реальным возвращением к силе.
Траектория SpaceX ещё интереснее.
До публикации отчёта о прибыли цена акций быстро выросла с примерно $114 до $125, при этом внутридневный максимум приближался к $130. Внезапный скачок у отчёта о прибыли уже несёт сильное ощущение азартных игр, вызванных событиями.
После публикации прибыли он упал до $116, что, по сути, является прямым заявлением рынка: я принимаю рост, но с такими высокими инвестициями и предстоящим блокировкой пока не хочу покупать.
Выручка SpaceX во втором квартале составила 7,8 миллиарда долларов, что на 92% больше по сравнению с прошлым годом; выручка Starlink выросла на 66%, с 12 миллионами пользователей, а операционные убытки сократились с 970 миллионов до 143 миллионов долларов.
Зарабатывающая машина действительно ускоряется, но скорость, с которой она сжигает деньги, становится ещё более драматичной.
Капитальные вложения в этом квартале превысили $18 миллиардов, при этом инвестиции в ИИ приблизились к $15,8 миллиарда, и ожидается, что этот уровень останется высоким в ближайшие кварталы.
Сегодня SpaceX — это уже не просто компания по производству ракет и спутников; это скорее эксперимент с суперкапиталом, финансируемый Starlink, где ИИ, дата-центры и Starship сжигают деньги вместе.
Настоящие проблемы ещё впереди.
Начиная с этого четверга, примерно 911,5 миллиона акций сотрудников и ранних инвесторов будут иметь право на продажу, при этом потенциальный размер разблокировки даже превысит текущую оплаченную акцию.
Для ранних акционеров это возможность обналичить своё состояние; Для вторичного рынка это стресс-тест на чип.
Далее SpaceX сосредотачивается на трёх направлениях:
$125–$135: Застрял выше и также находится на границе между силой и слабостью. $114–$115: Стартовая позиция до отчетов о прибыли, первая линия поддержки $100–$105: Следующая зона поддержки после разблокировки давления на продажах расширяется
Падение после заключения не страшно; ключ в том, купит ли кто-нибудь после его падения.
Если цена опускается ниже $115 при большом объёме, а затем быстро откатывается, это означает, что несмотря на сильное давление на продажи, капитал поддерживает рынок ниже; Если после прорыва цена продолжит падать, с редкими отскоками без объёма, то это не встрях, а скорее ранние чипы действительно выводятся.
Только когда давление на продажи утихнет и цена акций стабилизируется выше IPO в $135, SpaceX сможет действительно выйти из восстановления.
Макрообстановка на самом деле неплохая; снижение напряжённости между США и Ираном привело к снижению цен на нефть, доходности казначейских облигаций США снизились, а индексы американских фондов остаются на высоких уровнях.
Однако падения как AMD, так и SpaceX после их отчетов о прибыли показывают, что рынок изменился: индекс всё ещё достигает новых максимумов, но капитал теперь серьёзно оценивает оценки.
Моё мнение просто:
Фундаментальные показатели AMD неплохие; в краткосрочной перспективе оценки движутся слишком быстро. Нужно дождаться, пока прибыль догонит. Если диапазон $460–480 сохранится, шанс на среднесрочное восстановление всё ещё есть.
Долгосрочная история SpaceX всё ещё довольно обширна, но рост до выхода отчета о прибылях больше напоминает аванс, а снижение после рабочего времени — это настоящая реакция рынка на высокие капитальные вложения и риски раскрытия. Даже если в краткосрочной перспективе он восстановится, это скорее передышка — не спешите воспринимать это как разворот.
Что действительно стоило помнить прошлой ночью, так это не то, насколько сильно упали две акции, а то, что отношение рынка тихо изменилось: Уолл-стрит всё ещё верила в ИИ, в звёзды и море, но не готова платить за все бесконечные мечты.
На этой неделе — неделя прибыли и прибыли. Надеюсь, после прочтения финансовых отчетов SpaceX и AMD вы сможете проанализировать и рассуждать о предстоящих отчетах о прибыли акций. Я верю, что вы получите ценные сведения! $SPCX $AMD $SNDK 比特币9月要改规矩你的老地址还能用吗
先说一个具体的时间点。8 月 9 日前后，比特币网络会走到 961632 这个区块高度，BIP-110 从那一刻起进入强制信号阶段。8 月底大约 963648 高度锁定，9 月初 965664 高度正式启用新的交易规则。
这几个数字看着枯燥，但它们是硬约定，到点就执行，不看谁的脸色。
BIP-110 是个软分叉。用大白话讲，软分叉就是在原来的规矩上再加几条更严的限制，老节点不升级也还能跟着跑，只是它看不懂新规矩管的那部分内容。真正被限制的是几类东西：往交易里塞大段数据的推送、超大的输出脚本、还没定义过的见证版本，以及 Taproot 那个叫 annex 的字段。这条软分叉的信号门槛是 55%，也就是说一半多一点的算力举手，它就能往前走，限制期会强制维持 52416 个区块，差不多整整一年。
好消息是，激活之前已经生成的 UTXO 一律豁免，普通转账、常规货币用途完全兼容。你钱包里那些币不会因为这次升级变得不能花，这点先放心。
麻烦的是这中间那段窗口期。当一部分算力升级、另一部分还没跟上的时候，链上有概率出现短暂的分叉，个别区块被后来居上的链丢掉。矿工要是打包了不合新规的交易，那个块可能白挖。交易所的做法一般是先保守起来，在关键高度前后暂停充提，等确认数堆够了再放开。
对咱们的实际影响就在这。9 月初那几天如果你正好要在交易所之间转币，最好提前挪，别卡在那个时间点上。跨所搬砖的、靠资金费率吃息差的，也要把充提暂停这个变量算进去，不然一条腿被冻在链上，另一条腿在合约里裸奔，那才是真难受。
再说这事背后的火药味。限制大数据推送这条，明摆着是冲着往链上塞图片、塞铭文那波人去的。一派人觉得比特币就该是钱，区块空间不该被当廉价硬盘用；另一派觉得只要付得起手续费，塞什么是自由。这场架从前年吵到现在，这回终于要用算力投票分出个结果。55% 这个门槛不算高，但也不是稳过，最后能不能凑齐还得看接下来这几天的信号。
短期看，这属于事件驱动的扰动，波动大概率集中在激活窗口那几天，跟基本面关系不大。长期看，把区块空间的用途收紧，对比特币作为结算层的定位是加分的，代价是那批做链上铭刻生意的项目日子会更难。
你是支持把链上空间收紧，还是觉得付了手续费就该爱塞什么塞什么？Что касается уязвимости безопасности, выявленной в аппаратном кошельке Coldcard, я считаю, что самое важное для глубокого изучения — это то, что он был направлен именно на самоуязвимое звено в системе верования в самосохранение. Холодные кошельки всегда ассоциировались с абсолютной безопасностью — офлайн, офлайн, офлайн соединение и приватные ключи, которые никогда не покидают устройство. Теоретически, если оборудование не будет физически изъято, его нельзя украсть.
Но на этот раз проблема Coldcard не в том, подключен ли он к сети. В момент рождения приватного ключа прошивка должна была использовать аппаратный генератор случайных чисел для генерации энтропии семя, но уязвимость, существовавшая пять лет назад, тихо направила её на программный генератор случайных чисел. Случайность была значительно снижена до такой степени, что теоретически её можно было восстановить офлайн, пользователи могли следовать лучшим практикам на протяжении всего процесса, при этом приватный ключ всё равно можно было вычислить.
В последние несколько дней цифры накапливаются. 30 июля первая волна из 1 083 биткоина была сметена за 41 минуту, за которой последовал единственный 25-минутный рейд с 594 биткоинами. К 2 августа официальный отчет составлял 1 367 биткоинов на сумму около 89 миллионов долларов, затрагивая 4 585 адресов. Однако сегодняшнее отслеживание показывает, что злоумышленники эволюционировали из нескольких скоординированных групп в как минимум 15 независимых хакеров, стремящихся завладеть акцией, при этом потери упали до 2 055 биткоинов, примерно на 130 миллионов долларов, затронувших более 7 700 адресов.
Как только уязвимость раскрывается, она становится публичным учебным материалом, который каждый может воспроизвести. Именно это делает этот инцидент более проблемным, чем одна кража. Окно опасности не закрывалось после раскрытия уязвимости, а растянулось ещё дольше.
Coinkite выпустил патч 1 августа, но сам торрент больше не заслуживает доверия. Единственное решение — мигрировать на новый сид, и только те, кто изначально добавил пароль BIP-39 как 25-е слово, добавляют дополнительный уровень буферизации. Это уже третий подобный инцидент в криптоиндустрии за последние годы. Молочный Sad и Ill Bloom 2023 года в начале этого года повторяют одну и ту же схему, проблема возникает в момент генерации. На данном этапе обычные пользователи не могут проверить себя; интерфейс кошелька всё ещё отображает цепочку мнемонических фраз, которые выглядят нормально, что делает невозможным понять, достаточно ли внутренней энтропии.
Поэтому я считаю, что этот вопрос следует использовать для переоценки рисков, которые на самом деле несёт самохостинг для пользователей, а не просто классифицировать это как единичный инцидент с безопасностью. Вы действительно устраняете риски контрагентов, такие как отсутствие бирж, банкротство кастодианта и замораживание активов, но взамен вы получаете риски программного обеспечения, оборудования и цепочки поставок. Эти риски реальны, лишь избирательно преуменьшаемые прежней риторикой маркетинга о самосохранении.
Дело не в том, что самоопека больше не стоит того, но оно никогда не было свободным от безопасности — оно просто переносит риск с одной видимой формы на другую. Попрощайтесь с ожиданиями снижения ставок! При сохранении высоких процентных ставок, может ли Биткоин всё ещё увидеть значительный рост?
Заголовки
В первой половине года весь инвестиционный круг был погружён в одно и то же ожидание: Федеральная резервная система начала цикл снижения ставок, а слабая ликвидность стимулировала различные рискованные активы. Многие инвесторы держались за ожидания, ожидая крупного ралли, вызванного смягчением.
Всего за короткое время ожидания рынка резко изменились.
В настоящее время несколько региональных председателей ФРС последовательно высказывали ястребиную позицию, выражая обеспокоенность замедлением инфляции и выступая за сохранение или даже ужесточение денежно-кредитной политики. Устойчиво высокие процентные ставки будут сохраняться дольше, постепенно переходя от нишевых спекуляций к основной теме рыночной конкуренции.
Долгожданное продолжение смягчения постепенно отступает от ожиданий рынка. Многие не могут не спросить: если высокие процентные ставки сохранятся долго, есть ли у Биткоина шанс на значительный ралли?
1. Во-первых, уточните: какова основная логика окружающей среды с высокими процентными ставками?
При высоких процентных ставках низкорисковые активы, такие как наличные и казначейские облигации США, обеспечивают стабильную доходность.
Фонды взвешивают альтернативные издержки: владение беспроцентными криптоактивами означает отказ от стабильной финансовой доходности. На макроуровне ожидания ужесточения ликвидности будут подавлять расширение оценки рисковых активов в средне- и долгосрочной перспективе.
Это также основная причина, по которой в последние периоды, когда рынок нарастает ожидания повышения ставок, Биткоин часто сталкивается с давлением и корректировками.
Но история также показывает, что условия процентных ставок — не единственный ответ на рыночные тенденции.
Рождение бычьего рынка — результат множества факторов, резонирующих с ликвидностью, отраслевыми нарративами, консенсусом капитала и дополнительным капиталом. Единая денежно-кредитная политика может лишь влиять на ритм рынка и не может полностью определить окончательное направление.
2. Два типа объективного вычета в сценарии
✅ Сценарий 1: Упорная инфляция, высокие процентные ставки сохраняются долгое время
Инкрементальные фонды слабы в своей готовности к выходу, что затрудняет достижение устойчивых односторонних ростов в сильном ралли. Рынок, вероятно, останется в диапазоне колебаний, демонстрируя импульсные характеристики с ограниченной устойчивостью отскока. Возможности в основном являются свинговыми возможностями, что затрудняет проведение широкомасштабного бычьего рынка.
✅ Сценарий 2: Инфляция стабильно снижается, Федеральная резервная система прекращает повышение процентных ставок, сохраняет ставки без изменений и не ужесточает их дальше
Хотя ставки не были снижены сразу, цикл ужесточения достиг пика. Рыночные фонды превентивно войдут в точку перелоза политики, а рисковые активы, как ожидается, восстановятся в оценке, что заложит основу для выхода Биткоина из среднего уровня восстановления.
Ключевые моменты для прояснения ключевого понимания:
Перестаньте повышать ставки ≠ снижать ставки.
Пауза в ужесточении — это незначительное улучшение и не означает смягчение; потенциал роста всё равно будет ограничен и не может напрямую следовать в предыдущих циклах снижения ставок.
3. Самые распространённые подводные камни, которые сегодня допускают инвесторы
1. Чёрно-белый макровзгляд: считает, что без снижения ставок рынок определённо продолжит терпеть.
На рынке нет абсолютного закона; процентные ставки — лишь одна из многих переменных. Институциональные фонды BTC, отраслевые политики и глобальные преференции капитала также оказывают огромное влияние.
2. Придерживайтесь старого подхода первой половины года, настойчиво ожидая крупного бычьего рынка с снижением процентных ставок.
Ожидания рынка изменились; продолжение следовать устаревшей логике легко может привести к упущенным возможностям или повторяющимся ловушкам.
3. Гонка за краткосрочных новостных спекуляций. Большинство рыночных ростов, вызванных выступлениями представителей ФРС, — это краткосрочные импульсы с плохой устойчивостью, что делает их неподходящими для тяжёлых позиций.
4. Рациональное мышление на этом этапе
Откажитесь от единственной иллюзии «ожидания снижения ставок, чтобы вызвать супербычий рынок», и подготовьте запасные планы для средне- и долгосрочной среды с высокими процентными ставками.
Сократить частую краткосрочную торговлю и терпеливо ждать возможностей с высокой стоимостью; Отдавать приоритет объёму рынка, ценовым сигналам, а также ключевым глобальным данным по инфляции.
Рыночные возможности всегда существуют, но стили рынка тихо менялись. Корректировка торговых ритмов с трендом гораздо важнее, чем субъективное предсказание движения цен.
Дружеское напоминание: эта статья является лишь объективным обзором и анализом рыночной информации и не является инвестиционным советом. Криптоактивы крайне волатильны и несут крайне высокие риски. Пожалуйста, смотрите на них рационально и не инвестируйте средства слепо.
Что вы думаете? В условиях длительной высокой процентной ставки сможет ли биткоин освободиться от ограничений ликвидности и прорваться на рынке? Поделитесь своими мыслями в комментариях.После совместной покупки иены Японией и США главной заботой рынка стало «разворачивание сделки с иеной керри», наблюдаемое в 2024 году: иена внезапно начинает ценить, вынуждая средства, выделенные в американские акции, BTC и другие рискованные активы, быть снижены долговым плечами.
Но на этот раз происходит ключевое изменение. Министерство финансов Японии подтвердило в официальном заявлении, что 31 июля оно координировало покупку иены с Казначейством США и планирует в будущем использовать инструмент репо ФИМА, установленный Федеральной резервной системой.
Это означает, что Япония может использовать свои казначейские облигации США в качестве залога для получения долларовой ликвидности, а затем конвертировать доллары в иену, не концентрируясь сначала на продаже казначейских облигаций США на рынке.
Таким образом, две цепи проводимости появляются одновременно.
Первый — давление на декредитование. USD/JPY когда-то приближался к 164, но после совместного вмешательства упал до примерно 157,6, что составляет падение примерно на 3,9%. С другой стороны, иена выросла примерно на 4,1% по отношению к доллару. Заимствование иены требует погашения более дорогой иеной, и чем выше кредитное плечо, тем очевиднее давление на сокращение позиций.
Второй пункт, однако, относительно благоприятн для рискованных активов. Если Японии не придётся продавать большие объёмы казначейских облигаций США для привлечения интервенционных фондов, дополнительный рост доходности казначейских облигаций США будет снижен. Для BTC это снижает двойное давление: «рост иены, ведущий к снижению кредитного плеча», и «продажа казначейских облигаций США, вызывающая рост доходности».
Этот раунд финансирования также довольно крупный. По оценкам Reuters, основанные на данных по расчетам, 31 июля сумма вмешательства Японии достигла пика около $36,58 миллиарда; одиночные акции предыдущего дня достигли пика около $58,97 миллиарда, а общий объём за два дня, возможно, приближался к $95,5 миллиарду. Эта цифра всё ещё является рыночной оценкой и не является окончательной цифрой, опубликованной Министерством финансов Японии.
По состоянию на 11:12 по пекинскому времени USD/JPY держался около 157,6. BTC составлял около $64,337, с внутридневным диапазоном $63,403–$64,435, что составляет колебание около 1,6%; Судя по динамике после совместного вмешательства, цена монеты пока не повторила резкое падение, наблюдавшееся во время быстрой ликвидации сделки с иеной в 2024 году.
Данные по деривативам даже склоняются в противоположную сторону. Снимок со страницы CoinGlass показывает, что ликвидации BTC за последние 24 часа составили около $42,09 миллиона, а короткие ликвидации — $35,1 миллиона, что составляет 83,4%. 3 августа американский спотовый BTC ETF также зафиксировал чистый приток $170,1 миллиона, что эквивалентно примерно 2 663 BTC на тот момент, а также почти шесть дней нового майнинга.
Текущие результаты показывают, что риск роста иены сохраняется, но спотовые и ETF-фонды временно взяли на себя влияние снижения позиций.
В дальнейшем нужно следить за тремя ключевыми показателями: продолжает ли USD/JPY опускаться ниже 155, останется ли доходность 10-летних казначейских облигаций США стабильной благодаря вмешательству и будет ли открытый интерес BTC быстро снижаться по мере роста иены.
Вмешательство валютного курса может изменить только краткосрочные затраты на финансирование. Если Банк Японии не повысит процентные ставки и иена снова ослабнет, рынок продолжит проверять финансовую эффективность интервенции; Если иена продолжит расти, криптовалютному миру придётся столкнуться с более полным раундом кэрри-трейдов и декредитажа.
#美日确认联合购汇 Нижняя схема битового цикла:
Исторические данные:
2018: 19 800 → 3 200 (-84%)
2022: 69 000 → 15 500 (-78%)
2026: 126 000 → целевую цель 40 000 (-68%)
Текущее состояние:
Снизился примерно на 50%
Если история повторится, возможно, ещё есть потенциал для упадка
Дна обычно формируются в самые отчаянные моменты рынка
Отметка в 400 — это консервативная оценка текущего медвежьего рынка по Синхэ, основанная на исторических данныхТак станет ли $Sui следующей Соланой?
Вот где, я думаю, нам нужно быть очень точными.
Сравнение графиков разумно. Вывод пока не сделан.
$SUI:
$5.35 → около $0.69
Оба подверглись катастрофической переоценке.
В итоге обе компании вступили в длительный период сжатия волатильности, при этом трейдеры фактически отвлекали их внимание.
В обоих есть истории о цепях, которые уже умерли.
Важно, что оба продолжают наращивать на фоне слабых ценовых колебаний.
Но разница огромная.
В итоге Solana разработала приложения, которые люди срочно хотели использовать.
Это создаёт самоукрепляющийся цикл:
Приложения, → пользователей, → стейблкоины, → торговля → комиссии, → разработчиков, → ликвидность→ спекуляции → ещё больше пользователей.
Суй уже построила большую часть инфраструктуры, необходимой для создания этого цикла.
Он ещё не доказал свою способность создать этот цикл.
Вот что не хватает.
Моя оценка
Если отделить токены от блокчейна, это становится проще понять.
Технологии: мощные
Её архитектура остаётся одной из самых интересных дизайнов первого уровня в криптовалюте. Mysticeti, параллельное исполнение, объектно-ориентированный Move, zkLogin, программируемые блоки транзакций и непрерывная инфраструктура остаются настоящими преимуществами.
Разработчик: Health
С 685 активными и 219 штатными разработчиками в месяц это далеко не заброшенная экосистема.
Инфраструктура: Рост
Платежи, стейблкоины, DeepBook, Hashi, институциональный доступ к опеке/доступу, конфиденциальные переводы и новые стеки данных были расширены во время краха SUI.
Трек механизма: значительно улучшен
Сейчас существует множество американских ETF, регулируемых банковских консолидаций и кастодиальной/платежной инфраструктуры, но на момент построения аргумента их не было.
Пользователи: Активны, но далёк от прорыва
Около 170 000 ежедневных активных адресов и 11 миллион+ транзакций показывают активность, но количество транзакций не имеет экономической ценности.
Ликвидность: слабая
Это главная проблема.
TVL: Серьёзные повреждения
$2 миллиарда + → около $419 миллионов.
Монетизация: слабая
Сборы и доходы пока недостаточны, чтобы назвать Суй зрелой экономической сетью.
Токеномика: Всё ещё есть встречные ветра
Половина максимального предложения, превышающего 10 миллиардов, ещё не попала в текущий оборот.
Надёжность: требует мониторинга
Три отключения основной сети в течение двух дней в мае этого года нельзя просто игнорировать.
Итог
Так что, возвращаясь к этому впервые за несколько месяцев, я не буду менять основной аргумент Sui на «эта штука превратилась в мусорные монеты».
Я перейду на что-то более подробное.
Токен SUI был уничтожен гораздо сильнее, чем ухудшение состояния сети Sui.
Фактически, хотя токены потеряли около 87% с пика, базовая сеть продолжает добавлять разработчиков, финансовую инфраструктуру, инфраструктуру стейблкоинов, платежные отношения, институциональный доступ, инфраструктуру биткоина и новые технологические возможности.
Это важно.
Но я не хочу обманывать и себя.你还在扛单他做空ETH十天赚了60万
今天上午链上分析师盯到一个地址，0xd9a 开头，10分钟前又挂出一笔 14519.62 枚 ETH 的空单，名义价值 2721 万美元，开仓均价 1874.2 美元。
这已经不是他第一次干了。从 7 月 27 日算起，这个地址一共做空 ETH 20 次，清一色 10 倍杠杆，10 天赚了 60 万美元，胜率 80%。更狠的是节奏，20 笔里有一半持仓时间只有 1 小时左右，进去吃一段就走，一点都不恋战。
把这两组数字放一起看就很扎心。一边是人家 1 小时一进一出，一边是不少人手里的 ETH 拿了小半年，成本挂在高位，每天靠长期主义四个字安慰自己。同一个盘面，两种活法。
从盘面角度，这种高频空头能反复吃到肉，本身就是个信号：ETH 这一段的结构还是反弹就有人卖。1874 这个开仓均价挺关键，差不多贴着最近震荡区间的上沿。他敢在这个位置压 2721 万，等于赌上面那层卖压还没被消化掉。对做波段的人来说，这条信息比任何喊单都有用，因为它告诉你压力大概在哪，而不是告诉你该买还是该卖。
再说杠杆这事。10 倍听着吓人，但配上 1 小时的持仓，真正暴露在风险里的时间短得可怜。反过来，很多人用 3 倍拿两个月，账户的心跳曲线比他抖多了。杠杆倍数不决定风险，持仓时间才决定，这句话比什么指标都实在。
我也不想把 80% 胜率吹成神。20 笔样本太小了，碰上一根意外插针，这些利润一次就能还回去。链上只能看到他现在赚着，看不到他前面爆过几次仓。数据永远只把活下来的人摆在你面前。
同一个平台上今天就有反面教材。两名做空纳指映射合约的巨鲸被连续强平三次，319.3 份空单被系统平掉，成交额约 939.8 万美元，亏了 22.1 万。有意思的是这两位一分钟都没歇，转头又用 25 倍和 30 倍重新开空，新仓的清算线离现价只有 2.3%。所以你看，做空这条路上摔死的人一样多，只是他们不会被链上分析师拿出来当标题。
短周期上，这类资金越活跃，ETH 每次反弹越容易被按回去，波动会被压得越来越扁。拉长看又是另一回事，ETH 的质押量正在往历史新高走，能自由流通的筹码在变少，短线空头再凶也扭不动链上供给的方向。两件事不打架，只是发生在不同的时间刻度上。
所以真正该问自己的是，你那笔仓位到底想吃 1 小时的波动，还是想拿一年的趋势。这个想不清楚，杠杆开多少都是错的。
你最近一笔 ETH 单子是扛过来了，还是提前跑了？说说你的处理方式。$SPCX 营收78亿 同比暴增92% 远超69亿预期 调整后EBITDA干了35亿 市场预期才20亿 单看数据 碾压局 但盘后直接砸了快7个点 目前报117左右 核心原因就三个字 花得猛$BTC $ETH 二季度资本支出飙到184亿 比预期132亿高出一大截 其中158亿砸向AI业务 星链贡献了43亿营收 是唯一的现金奶牛 但AI那边还在烧钱 光AI业务就亏了12.6亿 马斯克还说 三四季度资本支出继续维持这个规模 市场怕的是 烧钱啥时候是个头 明天还有个大事 解禁 8月6号起 最多9亿多股内部人持股可以卖了 流通盘直接翻倍 空头那边已经囤了246亿美金的仓位 浮盈73亿还在加码 多空都在等这份财报当借口 操作上 想做的盯两个位置 117这个位置别急 等回踩110到112附近再分批试 止损放105 如果明天解禁砸出恐慌低点 反而是机会 目标先看125到130 想做空的也别追 盘后已经跌了一波了 等反弹到122到124再动手 止损128 目标110到112 解禁落地后如果抛压没想象中大 空头反而可能被轧空 财报好但不涨 钱花得太猛 市场在算账 等解禁落地再看方向#财报观察员：业绩喜忧