Orbit Post Sitemap
$BTC последние данные (проверка из нескольких источников, только что обновлено):
**BTC: $76,820-77,000 (24ч -1.57% ~ -1.94%)**
- Bitget: $76,901
- MEXC: $76,922
- CryptoSlate: $76,820
- BitInfoCharts: $77,350-77,498
- 24ч ликвидации на 568 млн долларов ("5.7%"/"5.68 млрд" — разные методы подсчёта)
- В течение сессии падение до 76,663, сейчас диапазон 76,800-77,600
- Индекс страха и жадности 66 (жадность, но вырос с 40 вчера, рынок "притворяется спокойным")
- За 5 дней падение на 5.7% (с 82,300 3/9 до текущего уровня)
**Сегодня в 20:30 по пекинскому времени CPI — окончательный вердикт**, рынок ожидает базовый CPI +2.5% г/г, +0.2% м/м, общий CPI +3.4% г/г.
**Ключевые новые факторы:**
- Вчера PPI 5.4% г/г +0.4% м/м, уже выше ожиданий
- Цена на нефть WTI 102.48 (+6.69%), Brent 107.63 — инфляционная спираль
- Доходность 30-летних казначейских облигаций США 5.37%, максимум с 2007 года
- BTC ETF 8-9/9 чистый отток 167 млн долларов
- Общий рост ETF за три недели прерван $PUMP вчера за один день объем торгов составил 69 миллионов долларов, обычно на такой объем уходит два-три дня.
Но цена, ну, вчера упала на 7,7%. Платежные токены мем-платформ вроде Pump.fun при каждом увеличении объема обычно сопровождаются распределением монет. Вчерашний свечной график — это учебник: при увеличении объема цена обновила минимум, что говорит о том, что продажи исходят от крупных игроков, а не от ботов, накручивающих объем.
Посмотрел карту ликвидаций, за последние 24 часа лонги ликвидировали на 12 миллионов долларов, 70% сосредоточено в диапазоне 0.0042-0.0045. По ончейн-показателям количество новых монет продолжает расти, доходы платформы на самом деле не ухудшаются. Самое парадоксальное здесь — бизнес растет, а монета падает, значит, это дисбаланс спроса и предложения, а не ухудшение фундаментальных показателей.
Сегодня объемы снизились, цена колеблется в боковом тренде, давление продаж почти снято, но пока никто не хочет входить. Теперь посмотрим, сможет ли удержаться уровень 0.0038. Такие монеты, как PUMP, в краткосрочной перспективе — это ставка, в долгосрочной — следование тренду. Спор вокруг "призрачной цепочки" XRP в этот раз довольно интересен.
В августе из более чем 20 миллионов платежей в XRPL активные аккаунты были сильно сконцентрированы.
Всего 793 аккаунта обеспечили 93,2% транзакций, из которых 767 классифицированы как машинные аккаунты, включая ботов и мусорные аккаунты.
Еще более впечатляюще, что боты для ордеров DEX обеспечили 48,1% транзакций, а пыльные транзакции составили 23%.
В результате некоторые прямо обвинили XRPL в том, что это "призрачная цепочка".
Но ответ бывшего технического директора Ripple Дэвида Шварца был прямым: если комиссии достаточно низкие, это одновременно привлекает и ценные использования, и большое количество бессмысленной активности.
Так что проблема на самом деле не только в том, "являются ли транзакции ботами".
Гораздо важнее вопрос, сможет ли XRPL постепенно превратить такие низкозатратные и высокочастотные транзакции в реальные платежи, DEX, RWA и потребности в ончейн финансах.
В конце концов, более 20 миллионов транзакций в месяц — это факт, данные реальны, вопрос лишь в том, сколько из этих транзакций имеют реальную ценность.
$XRP Вчера, как только нефть подскочила, всё пошло вниз
Рост нефти — это переключатель для глобальных рисковых активов
10 сентября WTI взлетела на 6,69% до 102,48, Brent — до 107,63, обе выше сотни:
Американский рынок акций падает четвёртый день подряд, AI, память и полупроводники резко упали, SK Hynix снизился на 5,2%, Micron — на 4,9%
Биткоин упал с 78500 до 76400, за 24 часа по всей сети ликвидировано 93,5 тыс. позиций на 446 млн долларов
ZEC вчера упал более чем на 14%, золото, серебро и медь тоже в минусе
Сегодня нефть немного отдохнула, всё растёт
Цена нефти немного откатилась с пиков, некоторые активы действительно немного восстановились, но фондовые рынки Японии и Южной Кореи сильно упали, это скорее передышка, рынка хватает только, чтобы опереться на стену, но не чтобы встать заново
На выходных стоит подумать о хорошей политике для смягчения отношений в Ормузском или Мандехском проливах, проявить искренность в смягчении ситуации в Ормузском, снять санкции, дать сигналы, предоставить Ирану возможность отступить, как только появится ожидание восстановления морских перевозок, нефть остынет, инфляция на следующей неделе сможет передохнуть, возможно, это спасёт ситуацию
Это единственный способ не повышать ставки?
Если появятся подобные новости, на следующей неделе стоит шортить нефть в диапазоне 98-101 и покупать биткоин до 79000
Если на следующей неделе ничего не будет, готовьтесь продолжать шорт биткоина до 72000, нефть, вероятно, останется выше 100 #PPI高于预期，今晚CPI定方向 $CL $BTC $ETH Сужение спреда между фьючерсами и спотом: контракты ближайшего месяца показывают дисконт, что указывает на краткосрочную осторожность
11 сентября, BTC и ETH резко упали, после чего спред между фьючерсами и спотовой ценой значительно сузился, у некоторых ближайших контрактов появился дисконт. Данные показывают, что спред между квартальным контрактом BTC и спотовой ценой значительно сузился по сравнению с периодом до падения, а ближайший контракт ETH перешёл в небольшой дисконт. Рынок фьючерсов настроен осторожно в краткосрочной перспективе, капиталы не хотят покупать на высоких уровнях.
Аналитики считают, что сужение спреда связано с ростом спроса на защиту капитала перед сегодняшним CPI, что привело к сокращению длинных позиций по контрактам и отставанию роста цен фьючерсов от спотовых. Кроме того, после резкого падения доверие рынка пострадало, и арбитражные капиталы снизили активность, что дополнительно сжало спред. Из-за большей волатильности ETH сужение спреда выражено сильнее.
По распределению капитала, объём позиций BTC остаётся высоким, но спред сужается, противостояние быков и медведей сохраняется, однако импульс для покупок ослабевает; позиции ETH немного снизились. Текущие уровни поддержки для BTC — 75000, сопротивления — 77600; для ETH — поддержка 2350-2400, сопротивление 2480. Если CPI окажется ниже ожиданий, спред может расшириться вновь.
Участники рынка предупреждают, что сужение спреда обычно предвещает усиление краткосрочной волатильности, и сегодняшний CPI определит направление спреда. Инвесторам рекомендуется следить за сигналами спреда, контролировать позиции и кредитное плечо, избегать крупных ставок до и после публикации данных, чтобы защититься от рисков экстремальных движений. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 План Бейзента по спасению рынка провалился! Доходность 30-летних казначейских облигаций США пробила отметку 5,3%
Рынок ранее ожидал вмешательства министра финансов США Бейзента для стабилизации рынка гособлигаций и ликвидности доллара, но эти ожидания полностью не оправдались. Доходность 30-летних казначейских облигаций США резко превысила 5,3%, приблизившись к историческому максимуму, долгосрочные ставки продолжают стремительно расти, что встряхивает все основные классы активов по всему миру. На графике четко видно, что при быстром росте доходности долгосрочных облигаций индекс S&P 500 остается на высоком уровне, что свидетельствует о резком расхождении между акциями и облигациями — это самый опасный сигнал на текущем рынке. Доходность долгосрочных гособлигаций США является базовым якорем для оценки мировых активов, и ее устойчивый рост означает повышение глобальной безрисковой стоимости капитала. Акции, золото, криптовалюты и все рисковые активы столкнутся с давлением на оценку и падением цен. Рост доходности облигаций в этом цикле обусловлен главным образом продолжающимся высоким дефицитом бюджета США, а также повторяющейся инфляционной настойчивостью и возросшими ожиданиями повышения ставок ФРС. Массовое предложение облигаций со стороны бюджета не находит спроса на рынке, поэтому для привлечения капитала необходима более высокая доходность. Расхождение между акциями и облигациями не может длиться вечно, высокая доходность гособлигаций рано или поздно передастся на фондовый рынок, вызвав коррекцию.Во втором квартале ETF происходит выкуп, а частные фонды в 13F наоборот увеличили свои позиции на 7,5% по сравнению с предыдущим периодом.
Та же самая «институция», одна продает, другая поэтапно принимает на холодный кошелек вне площадки. Сторона ETF — это трендовые деньги и пенсионные фонды, при колебаниях они уходят; сторона 13F — это контртрендовые долгосрочные деньги, которые не идут через канал ETF, поэтому их ежедневные потоки денег вообще не видны.
У ETH скорость роста частных позиций даже превысила BTC, часть из них направлена на получение дохода от стейкинга, BTC не приносит дохода, его покупают чисто для диверсификации.
Я не считаю, что отток из ETF означает коллективный медвежий настрой институциональных инвесторов, но и не стоит спешить воспринимать эти 7,5% как сигнал к покупке на дне. Доходность по американским облигациям не снижается, частные фонды, даже если тихо накапливают, не смогут подтолкнуть рынок в одностороннем направлении.
Пока два потока денег не объединятся, я просто наблюдаю и не предпринимаю действий.
#BTC现货ETF连续流出
#10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 #伊朗允许BTC与USDT外贸结算 $ETH $BTC #PPI高于预期，今晚CPI定方向
Сегодняшний CPI, возможно, самая важная информация за сентябрь.
В последнее время ожидания рынка по поводу повышения ставок ФРС в сентябре явно усилились, после вчерашнего выхода PPI вероятность повышения ставок достигла примерно 70%.
Но я считаю, что сейчас еще рано делать ставку на «обязательно повышение».
В настоящее время рынок ожидает, что CPI за август вырастет на 0,4% в месячном выражении и на 3,4% в годовом; базовый CPI — на 0,2% в месячном выражении и на 2,4% в годовом. На самом деле нужно смотреть, превысит ли базовый CPI ожидания.
Мое суждение довольно простое: если базовый CPI ≤ 0,2%, особенно если ниже ожиданий, рынок может вздохнуть с облегчением, ожидания повышения ставок в сентябре снизятся, и технологические акции и золото могут получить шанс на отскок.
Если базовый CPI достигнет 0,3%, это будет проблематично. Учитывая сейчас сильные данные по занятости, PPI и цены на энергоносители, у ФРС появится больше оснований для повышения ставок.
Если он сразу подскочит до 0,4% или выше, рынок, возможно, придется переоценить. Вчера вечером падение было вызвано опасениями по поводу последующей инфляции и процентных ставок
Эту волну нельзя полностью списывать на PPI. Вчера общий PPI вырос на 0,4% в месяц, что соответствует ожиданиям, а базовый показатель 0,2% оказался ниже прогноза. Я склонен считать, что рынок больше беспокоится о том, что ситуация на Ближнем Востоке подтолкнет цены на нефть к дальнейшему росту: WTI вырос примерно на 6,7% за день, доходность 10-летних казначейских облигаций США поднялась до примерно 4,94%, что вновь усилило давление на оценку технологических акций.
Логика AI сохраняется, но краткосрочные покупатели не выдерживают всего давления. ETF полупроводников SOXX упал примерно на 2,7%, SanDisk — примерно на 4,1%. GPT‑6 и спрос на хранение обеспечивают ожидания роста, а цены на нефть и процентные ставки влияют на то, сколько готовы платить за оценку здесь и сейчас. Крипторынок также пострадал из-за снижения склонности к риску, BTC откатился к отметке около 76 000 долларов, ликвидации с плечом могут усилить волатильность.
Сегодня в 20:30 ключевое внимание на базовом CPI. В настоящее время консенсус — общий рост на 0,4% в месяц, базовый — 0,2%. Если базовый показатель будет умеренным, а доходность снизится, у технологического сектора и крипторынка появится шанс на восстановление; если базовый показатель значительно превысит ожидания и процентные ставки продолжат расти, давление может сохраниться. Даже если данные будут соответствовать ожиданиям, это не гарантирует резкого роста, нужно будет смотреть, сможет ли снизиться цена на нефть. Ведь сегодня публикуются данные за август, которые не могут полностью отразить новые шоки сентября. $BTC $ZEC $SNDK Ожидания по повышению ставок центральными банками мира расходятся, при этом Федеральная резервная система США остаётся ключевым фактором на текущем рынке.
В США вероятность повышения ставки в сентябре составляет около 64%, а вероятность как минимум одного повышения до декабря — около 90%. Рост PPI, колебания цен на нефть и устойчивость инфляции заставляют рынок пересмотреть вероятность дальнейших повышений ставок до конца года.
Вероятность дальнейшего повышения ставки Европейским центральным банком низкая. Инфляция в еврозоне снижается, но экономический рост слабый, рынок больше сосредоточен на том, как долго ставки останутся высокими, а не на значительном дальнейшем повышении.
Ожидания по повышению ставки Банком Англии заметно снизились. Несмотря на сохраняющуюся устойчивость зарплат и инфляции, усиливается давление рецессии, и рынок начинает считать, что цикл ужесточения близок к завершению.
Вероятность дальнейшего повышения ставки Банком Канады средняя. Инфляция колеблется, но внутренние экономические и жилищные проблемы ограничивают возможности для дальнейших повышений, политика больше зависит от проверки данных.
Вероятность дальнейшего повышения ставки Резервным банком Австралии низкая. Инфляция снижается, потребление под давлением, рынок ожидает, что банк сохранит выжидательную позицию.
В развивающихся рынках наблюдается явное расхождение. Некоторые страны-экспортеры сырья сильно зависят от доллара, цен на нефть и движения капитала, в то время как денежно-кредитная политика Китая остаётся относительно мягкой.
В итоге, сейчас не происходит синхронного повышения ставок центральными банками мира, а вероятность «более высоких и длительных» ставок ФРС растёт. Такая ситуация продолжит поддерживать реальные процентные ставки доллара и будет влиять на мировые рынки капитала через валютные курсы, ликвидность и риск-предпочтения.Вчера вечером получили по шее, сегодня в 20:30 узнаем, справедливо ли это
Вчерашний удар PPI заставил рынок сначала поплакать: биткоин упал до около 77 000, эфир откатился до 2 430, ZEC устроил настоящий свободный падение.
Но я уже вчера говорил, что этот удар может быть не таким уж болезненным.
Общий PPI 5,4% действительно горячий, но большая часть роста связана с ценами на нефть и дизель, а базовый индекс вырос всего на 0,2%, что ниже ожиданий. Поэтому именно CPI в 20:30 сегодня — главный игрок: он должен ответить, инфляция это "нефть шалит" или "она действительно вернулась".
Я продумал оба варианта. Если базовый CPI остынет, вчерашний спад — это просто преждевременное выталкивание игроков с плечами, и ошибочно проданные позиции вернутся; если CPI снова разогреется, доходность американских облигаций поднимется, и цена повышения ставки 16 сентября пойдет вверх, эфир и альткоины продолжат падать.
Я вчера уже зафиксировал свою длинную позицию по биткоину, сегодня буду смотреть без позиций. Не из страха, а потому что в таких очевидных ситуациях лучше дождаться данных, направление даст CPI, а я просто зайду после этого.
Ключевой уровень для наблюдения — биткоин 76 000. Данные покажут, удержится ли он, и это важнее любых моих предположений.
А вы сегодня ставите заранее или, как и я, ждете результатов?
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 $BTC $ETH It's the kind of week that makes you rethink what "as expected" actually means. August's Producer Price Index landed exactly where economists said it would — 0.4% for the month. No surprise, no shock headline. And yet stocks fell for a fourth straight day, bond yields hit levels unseen since 2023, oil tore through a four-month ceiling, and $BTC slid back toward $76,000. Sometimes the market doesn't need to be surprised. It just needs a reason to keep leaning the way it was already leaning. FollБратья, посмотрел данные за последние десять лет, самая жесткая закономерность Биткоина такова: **каждые четыре года халвинг, сначала рост, потом падение, но каждый раз "не так безумно".**
В июле 2016 года при халвинге цена была около 650 долларов. Через полтора года, в конце 2017-го, цена взлетела почти до 20 тысяч, примерно в 30 раз. Затем в 2018 году цена упала вдвое, а потом еще раз вдвое, достигнув минимума чуть выше трех тысяч, откат составил более 80%. В мае 2020 года был следующий халвинг, тогда цена была чуть выше восьми тысяч, в ноябре 2021-го достигла 69 тысяч, примерно в 8 раз. Потом в 2022 году снова падение вдвое, минимум около пятнадцати тысяч, откат все еще близок к 80%. В апреле 2024 года четвертый халвинг, цена около 64 тысяч, в октябре 2025-го достигла примерно 126 тысяч, этот цикл с момента халвинга вырос чуть больше чем в два раза. Сейчас, в сентябре 2026-го, цена уже откатилась вниз от максимума, падение менее глубокое, чем в предыдущих медвежьих рынках.
По времени тоже все довольно ровно: через 12-18 месяцев после халвинга достигается максимум, последние два цикла более стабильны — примерно 17-18 месяцев. После пика медвежий рынок длится около года с поиском дна. Дно с каждым разом становится выше, это не меняется.
Но рост явно сокращается. Раньше рынок был маленьким, все зависело от FOMO розничных инвесторов, можно было вырасти в десятки раз; потом пришли институциональные инвесторы, ETF, капитализация достигла триллионов, при том же сокращении добычи вдвое удар стал относительно слабее. Макроэкономическая ликвидность сейчас важнее самого халвинга — легкое вливание денег ведет к росту, ужесточение — к падению. Кредитное плечо большое, при любой новости происходят массовые ликвидации, это характер за последние десять лет.
Одним словом: халвинг по-прежнему задает ритм, но уже не является универсальным ускорителем. Циклы сохраняются, но все больше напоминают колебания "зрелого актива", а не легендарные взлеты прошлого. Не стоит применять старые множители к новым циклам и не говорить, что цикл умер, если в этот раз не выросли в десять раз. История рифмуется, но не повторяется дословно $BTC $ETH $ZEC Данные по PPI в США за август были окончательно утверждены: общий годовой рост составил 5,4%, немного превзойдя рыночные ожидания, но месячные показатели базового PPI не оправдали прогнозов. Если внимательно рассмотреть движущую силу инфляции, энергетический сектор по-прежнему движимый геополитическими конфликтами, подталкивающими цены на нефть. Если не считать энергетических факторов, инфляционное давление на производство не вышло из-под контроля. Тем временем второе повышение ставки Европейским центральным банком в этом году ещё больше ужесточило мировую ситуацию с процентными ставками. $BTC $ETH $SNDK Сейчас рынок формирует сценарий: для рискованных активов, таких как биткоин, независимо от того, решит ли ФРС в итоге повысить ставки или удержать их на прежнем уровне, вряд ли он избежит негативных встреч в краткосрочной перспективе. Если ФРС решит повысить ставки, это неизбежно поднимет доходность казначейских облигаций США, тем самым подавляя оценки акций технологического роста, включая Биткоин; Напротив, если ФРС решит сохранить ставки без изменений, рынок будет усомниваться в своей решимости бороться с инфляцией, что приведёт к дальнейшему росту доходности долгосрочных облигаций и постоянному подрыву уверенности рынка при открытии долгой позиции. Поэтому некоторые считают, что вместо того, чтобы позволять политическим ожиданиям постоянно нарушать и нарушать рыночные настроения, лучше позволить повышению ставки приземлиться, выпустив негативные новости сразу. После краткосрочных падений и очистки рисков такие активы, как Биткоин, могут действительно найти возможности для восстановления. В конце концов, устойчивая политическая неопределённость может быть ещё более фатальной для подрыва доверия рынка. Конечно, вышеописанное — лишь обсуждение текущих рыночных взглядов; финальный макротренд всё ещё ждёт публикации данных по CPI, поскольку инфляция является ключевой переменной, определяющей судьбу рынка. #PPI高于预期 сегодняшний индекс CPI определит #财报观Подождите, не стоит воспринимать «ETF с чистым оттоком три дня подряд» как бегство институциональных инвесторов.
По данным SoSoValue, 10 сентября по восточному времени США чистый отток средств из спотовых ETF на биткоин составил около 283 миллионов долларов, что уже третий день подряд; при этом ARKB лидировал с однодневным оттоком около 164 миллионов. Однако общий исторический чистый приток на рынке по-прежнему составляет около 55,17 миллиарда долларов, а чистые активы — около 97,49 миллиарда — окно выкупа долей открыто, и при коррекции цены чистый отток часто является пассивным результатом механического выкупа, что не означает внезапный коллективный разворот крупных игроков вроде BlackRock.
Распространённое заблуждение: считать однодневные или трёхдневные кривые оттока «подтверждением ухода умных денег». Следует смотреть, есть ли структурный разворот в накопленном чистом притоке, угасает ли желание создавать позиции, а также на способность спота поддерживать спрос. Не стоит воспринимать календарь выкупов как приговор тренду. Публично систематизируем, волатильность можно сопоставлять с OKX BTCUSDT perpetual, DYOR, это не является рекомендацией.Раскрытие формы 13F выявляет противоречие: ETF продолжают выкупать паи, но частный капитал Уолл-стрит тихо увеличивает владение BTC вне биржи
Вся сеть сосредоточена на ежедневных потоках средств BTC спотовых ETF, и каждый раз, когда из ETF происходит чистый отток, люди кричат, что институциональные инвесторы уходят. Однако мало кто смотрит на отчет о владениях 13F SEC, который скрывает совершенно противоположную правду.
Во втором квартале BTC спотовые ETF продолжали масштабные выкупы, многие фонды выводили средства из ETF продуктов. $BZ BZ в полночь резкий скачок, сможет ли нефть продолжить рост после подъема?
Вчера вечером Brent резко поднялся до около 112.75, затем быстро откатился до около 103, высокие позиции начали фиксировать прибыль, краткосрочный бычий настрой не такой сильный, как во время резкого подъема.
Нефть ранее постоянно колебалась вверх, цена постепенно поднималась с низов, после пробоя 100 быстро выросла, сейчас хотя и начался откат, общая тенденция пока не полностью ухудшилась.
С точки зрения новостей, ситуация на Ближнем Востоке по-прежнему является главным фактором для цен на нефть, пока геополитические риски не ослабнут, премия на нефть вряд ли быстро исчезнет.
Моя мысль такова: если уровень 103 удержится, и цена после этого переработает этот уровень и снова начнет поддерживаться, краткосрочно есть шанс продолжить попытки роста. #红海风险扩大，百美元油价再现 BTC упал до около 76 000 долларов.
Но сегодня меня больше всего волнует не BTC.
Brent нефть близка к 109 долларам.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США приближается к 5%.
Вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующей неделе уже превысила 70%.
Сегодня вечером также будет CPI.
Это, возможно, одна из самых сложных макроэкономических комбинаций, с которыми столкнулся BTC в этом году.
Многие сейчас спрашивают меня:
76 000 — это дно?
Можно ли ещё покупать?
Будет ли падение продолжаться?
Мой ответ остаётся прежним:
Не знаю.
Но я знаю, что должен делать.
Если CPI останется высоким, и BTC снова упадёт, у меня должен быть наличный резерв.
Если CPI окажется ниже ожиданий и рынок внезапно развернётся, у меня должен быть BTC.
Если цена будет колебаться выше 70 000 долларов, я продолжу искать альфу, чтобы увеличить количество BTC.
Сейчас я всё меньше стремлюсь к «точному дну».
Потому что настоящий рост моего капитала не зависит от того, чтобы однажды чудесным образом купить на самом минимуме.
А от того, чтобы пережить 10, 20 таких паник,
когда другие были ликвидированы по кредитному плечу,
другие исчерпали наличные,
другие боятся покупать,
а я всё ещё за столом.
И при этом у меня больше BTC, чем в предыдущий раз.
Прогнозировать дно — это привлечение внимания.
Выжить в цикле — вот где прибыль. PPI уже подает тревожный сигнал, сможет ли CPI сегодня вечером отыграться?
Если сегодняшние данные не превзойдут ожидания, вчерашняя паника из-за повышения ставок, возможно, была краткосрочной возможностью для покупки.
Вчера годовой рост PPI достиг 5,4%, цены на энергоносители выросли на 4,2% в месячном выражении, а дизельное топливо подорожало на 24,1% за месяц.
Это означает, что цены на нефть снова толкают инфляцию вверх, и ожидания повышения ставок в сентябре быстро усиливаются.
Рынок сейчас ожидает, что базовый CPI в августе вырастет на 2,4% в годовом выражении,
но я считаю, что вероятность выхода из-под контроля невелика, по трем причинам:
Во-первых, давление PPI сосредоточено в основном на энергетике и товарах, а не на всех ценах.
Во-вторых, базовый PPI вырос всего на 0,2% в месячном выражении, что ниже рыночных ожиданий в 0,3%. Это говорит о том, что без учета продуктов питания и энергии давление на цены на производственном уровне не усиливается, базовая инфляция остается под контролем.
В-третьих, занятость и спрос снижаются.
Это последний ключевой фактор перед решением ФРС по ставкам 16 сентября.
Если базовый CPI будет ≤ ожиданий:
паника по поводу повышения ставок утихнет → доходность гособлигаций США снизится → доллар ослабнет → $BTC и американский фондовый рынок отыграют.
Но если базовый CPI тоже превзойдет ожидания:
PPI и CPI окажутся выше нормы → ожидания повышения ставок в сентябре сохранятся → доллар и доходность гособлигаций продолжат рост → BTC и высоко оценённые технологические акции окажутся под давлением.
Можно попробовать небольшую длинную позицию, но обязательно с хорошим стоп-лоссом. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Наконец-то произошёл обвал. $BTC опустился ниже $77K, $ETH снизился до около $2,470, а весь рынок потерял 2,18% на фоне более высокого индекса цен производителей, возрождающего опасения по поводу повышения ставок.
Это не появилось из ниоткуда — спрос на ETF $ETH, $SOL и $XRP уже рухнул на 73-96% на прошлой неделе, в то время как фонды $BTC всё ещё привлекли $987M.
Слабая уверенность накапливалась под поверхностью задолго до сегодняшнего падения.
#PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows Индия переносит корпоративные облигации на блокчейн, используя в качестве расчетного инструмента цифровую рупию, а не стейблкоин. Эта деталь определяет, что это не то же самое, что знакомая в криптосообществе токенизация.
Проценты по облигациям, срок погашения и права инвесторов не изменились, изменился только канал выпуска и расчетов. Токены и цифровая рупия поставляются синхронно, что снижает риск контрагента на определенный период. Для непосвященных это больше похоже на то, что фондовая биржа сменила бэкэнд.
Настоящее внимание стоит уделять не объему выпуска облигаций, а тому, когда откроется вторичный рынок и когда розничные инвесторы смогут войти. До реализации этих двух шагов облигации на блокчейне остаются внутренними бухгалтерскими книгами между институтами.
#CLARITY替代修正案公布，贝森特呼吁参院推进
#Robinhood首次担任IPO承销商 #加密财库分化：买币还是回购？ $ZEC 第一，PPI超预期了。 8月PPI同比涨5.4%，比市场预期的5.3%还高，能源价格涨了4.2%，直接推动9月加息概率从60%干到70%。核心PPI环比0.2%倒是略低于预期，但整体数字出来那一刻，市场还是先跌为敬。 第二，10年期美债收益率已经冲到4.95%，30年期干到5.37%，都在逼近5%这个关键关口。 财政部在60亿美元上限下实际回购了51.9亿的10至20年期国债，但没拦住长债下跌。贝森特说他们只在价格合适时回购，不是量化宽松。翻译过来就是：我们救不了，得看市场自己消化。 第三，$BTC 现货ETF开始连续流出了。 9月8日到9日两天净流出1.67亿美元，主要是ARKB赎回拖累。之前连续三周净流入的势头被打破了，机构在宏观压力下进行避险调仓。 盘面上，BTC今天砸到76464后弹回77000附近，日线已经跌破MA5和MA10，短期偏弱。ETH相对抗跌，2459还涨了0.72%。资金在从BTC往ETH、XRP那边轮动，加密内部也在重新定价。 今晚还有CPI，市场预期整体3.4%、核心2.4%。 如果核心通胀继续回落，按兵不动的理由还能撑一撑；如果核心也超预期，9月加息就基本坐Предложение американских облигаций и давление бюджетного дефицита
Триггер: на этой неделе спрос на аукцион 10-летних государственных облигаций на сумму 39 млрд долларов был слабым, доходность по выигранным ставкам выросла, в сочетании с опасениями по поводу бюджетного дефицита, премия за срок продолжает расти, доходность на длинном конце приближается к 5%
Рыночное ценообразование: CME FedWatch показывает вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре около 60%, ранее она поднималась с 43,5% до 57%, рынок процентных свопов показывает, что вероятность повышения ставки в сентябре у нескольких основных центральных банков превышает 50%.
🏦 Мнение института: Morgan Stanley считает, что скорость роста доходности важнее абсолютного уровня, медленный рост, поддерживаемый экономическим ростом, может быть усвоен фондовым рынком, но быстрое возвращение премии за срок трудно переварить [7]; Société Générale указывает критическую точку в 5,5%; Goldman Sachs отмечает, что сейчас доминирует инфляция, а не рост, что повышает риск одновременного падения акций и облигаций.
📋 Официальные факты: председатель Федеральной резервной системы Уош подчеркнул контроль над ценами, заявив, что если инфляция продолжит расти, повторное повышение ставки будет разумным; в августе было создано 162 тысячи новых рабочих мест вне сельского хозяйства, что значительно превысило ожидания, рынок труда по-прежнему напряжён (влияние летних работников на «несезонно скорректированные» данные; после сезонной корректировки число новых рабочих мест превысило ожидания, главным образом из-за восстановления рабочих мест в образовании перед началом учебного года и сезонного всплеска в сфере общественного питания, превышающего модель); если исключить эти два сезонных импульса — образование и общественное питание, то «трендовые» новые рабочие места в августе составили примерно 50-60 тысяч, что почти совпадает с первоначальными рыночными ожиданиями в 56 тысяч!"$BTC находится в зоне принятия решения 👀
$78K всё ещё держится, но быкам нужно вернуть $80K, чтобы показать настоящий импульс.
CPI — следующий крупный катализатор, в то время как рост цен на нефть и повышение вероятности ужесточения политики ФРС поддерживают макроэкономическое давление на высоком уровне.
$77K держится → $80K → $82.8K
$77K пробивается вниз → $74K становится следующей зоной для наблюдения.
Не гонитесь за ценой. Дайте цене подтвердиться. 🚀
#PPIHotCPINext #BTCSpotETFOutflows $ZEC откатился с пика сессии после короткого контакта с самой высокой отметкой почти за десять лет. Двигателем этого движения стали свежие институциональные деньги, поступающие через ETF Grayscale в спот Zcash, в сочетании с волной принудительного шорт-покрытия, что добавило дополнительного масла в рост. Но под этим волнением начинают проявляться трещины. Во-первых, значительная часть этого роста была связана с ликвидированным кредитным плечом, а не органическим спросом. Как только медвежьи позиции будут выведены, это pБольшой биткоин упал до линии средней себестоимости всех быков, сегодня вечером CPI подведет итог😫
Днем большой биткоин $BTC снова ослабел, колеблется около 76800, за 24 часа упал почти на 2%, за эту неделю суммарное снижение составило 3,6%. После неожиданного роста PPI рынок уже оценивает вероятность повышения ставки в сентябре на 74%, к тому же цена на нефть пробила отметку в 100, поэтому рисковые активы днем продолжают находиться под давлением.
Сейчас самое интересное — это очень тонкая позиция. Данные с блокчейна показывают, что средняя себестоимость активных держателей около 76350 долларов, а текущая цена биткоина немного выше этой линии. Это "граница прибыли и убытков" для всех быков — если удержится, большинство еще в прибыли, и настроения не испортятся; если же цена уверенно пробьет вниз, средний держатель перейдет в убыток, что может спровоцировать волну стоп-лоссов и панические продажи; но с другой стороны, эта зона средней себестоимости часто является местом, где долгосрочные инвесторы готовы покупать, и быки с медведями будут бороться изо всех сил.
Если посмотреть шире, биткоин в этом месяце все еще вырос на 21%, в августе рост составил 24%, недельный график только что показал первое за 474 дня золотое пересечение, среднесрочный восходящий тренд не сломался из-за недавней коррекции, сейчас это больше похоже на сдувание пузыря под давлением ожиданий повышения ставок.
Сегодня вечером в 20:30 CPI станет финальным судьей, ключевое внимание на базовый месяц к месяцу: если ниже 0,2%, линия себестоимости скорее всего удержится и цена сразу пойдет вверх; если около 0,2%, цена будет колебаться вокруг 76350, изматывая рынок; если выше 0,3%, после пробоя линии себестоимости цена может опуститься до 75000 или даже 73500. Запомните, возле линии себестоимости не стоит паниковать и продавать, а также не стоит преждевременно покупать — дождитесь выхода данных, чтобы понять, удержится ли эта линия или будет пробита, и только потом действуйте.Поток средств в ETF резко изменился: с постоянных покупок на режим выхода.
Средства входят стремительно, выходят так же решительно. Ранее рынок активно обсуждал непрерывный трехнедельный чистый приток в ETF в размере 3,8 млрд долларов, но теперь средства начали постоянно уходить, BlackRock первой начала сокращать позиции и фиксировать прибыль. Три ключевых причины за этим:
Первое, CPI и заседание ФРС близки, средства предпочитают зафиксировать прибыль и уйти в безопасные активы, не желая рисковать большими ставками на данные;
Второе, вероятность повышения ставки в сентябре выросла до примерно 60%, доллар и доходность гособлигаций растут, рисковые активы испытывают давление и корректируются;
Третье, MicroStrategy приостановила докупку биткоина, рынок потерял одного из ключевых покупателей, настроения на рынке ослабли.
Однако не стоит чрезмерно паниковать, текущий отток средств из ETF — это краткосрочная защитная реакция, а не полный уход долгосрочных инвесторов. Большие институциональные игроки по-прежнему наблюдают со стороны, ожидая публикации CPI и решения по ставкам, чтобы принять дальнейшие решения.
$BTC сейчас колеблется около 77000, поддержка на 76000 и 75000, сопротивление на 79000 и 80000. До выхода данных не стоит делать крупные ставки на одностороннее движение, в условиях колебаний с резкими всплесками легко понести убытки в обе стороны.
#BTC现货ETF连续流出
#PPI高于预期，今晚CPI定方向
$BTC $ETH $SOL 闪迪 美光盘面是要走一下日线级别下跌，闪迪更强一点，但是同样闪迪下跌的空间更大。 今晚cpi预测看轻微利好，或不变，不会再放大利空了，再放已经无法收场了，下周美联储议息会议，今晚的cpi数据要好看一些，现在美国的美债是第一需要救的，今晚cpi超预期，下周议息会议很难做，加息我认为是完全不可能的，现在加息并不能降美债反而还要涨，降息也不可能，除非今天放大利好，但是目前的通胀加伊朗的步步紧逼，今天放大利好也是给自己压力，美国昨天的国债回购，昨天的ppi，可能是数据 也很可能是真没钱真的压力很大，结合之前出的多条消息，医疗住房能源都在想方设法降低cpi，所以很难超预期，看温和落地或轻微利好，想办法找地方进多单兄弟们。
$SNDK 闪迪1634 1620 多 1600损 20减仓
1585多 20损 45盈
1765空 20损 20减仓拿
$MU 美光 951多 15损20盈减仓
925多 12损 25减仓拿
884多 15损 40减仓拿
1030空 10点损 减仓拿
#PPI高于预期，今晚CPI定方向
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121%
#BTC现货ETF连续流出 Давайте поговорим о предстоящем заседании Федеральной резервной системы 17 сентября, без излишних сложностей, просто на основе текущих данных изложу реальные мысли.
Недавние данные по PPI уже многое объясняют — инфляция вовсе не снизилась кардинально. Геополитические конфликты поднимают цены на нефть, энергетическая инфляция снова растет, что напрямую повышает общий уровень цен. Рынок сейчас оценивает вероятность повышения ставки на этом заседании в 70%, доминируют ожидания жесткой политики.
На самом деле, на этом заседании вопрос повышения ставки — второстепенный, главное — позиция после заседания.
Если ставка будет повышена, а выступления будут жесткими, ожидания ужесточения ликвидности реализуются, биткоин, скорее всего, продолжит испытывать давление и ослабнет, все отскоки будут коррекционными, разворота не будет.
Если повышение ставки приостановят, но сохранят возможность дальнейших повышений, биткоин может получить краткосрочный отскок. Но не стоит воспринимать это всерьез — это лишь восстановление настроений, а не начало бычьего тренда, после подъема вероятен откат.
Что касается снижения ставки или полного перехода к мягкой политике — это маловероятные события, не стоит делать на них большие ставки.
Многие трейдеры любят заранее гадать на новости и ставить на рост или падение, но это не нужно. До заседания общая макроэкономическая картина остается медвежьей, отскоки на рынке слабые, нет устойчивой силы для продолжения роста.
На данном этапе самый надежный подход — не пытаться поймать дно и не гнаться за ростом.
Как бы ни колебался рынок, основной ритм не изменится: отскоки рассматриваем как уровни сопротивления, доминирует стратегия продажи на подъеме. Рыночные колебания на фоне новостей хаотичны, много ложных сигналов, сохраняйте позиции, дождитесь итогов заседания и формирования четкой структуры рынка, и только потом действуйте по тренду. На следующей неделе Банк Японии с большой вероятностью повысит ставку на 25 базисных пунктов, доведя её до 1,25%, что станет максимальным уровнем за 31 год, при этом центральный банк не устанавливает конечную ставку, политика будет корректироваться по ходу дела.
Для криптосообщества ключевым является кэрри-трейдинг с иеной. Долгосрочные крупные заемные средства берутся под низкие проценты в иенах, конвертируются в стейблкоины и заходят на крипторынок, повышение ставки напрямую увеличивает стоимость заимствований.
Моё субъективное мнение: рынок уже заранее учёл повышение ставки на 25 б.п., поэтому прямое повышение ставки окажет ограниченное влияние. Реальный риск исходит из последующих заявлений Уэды.
Если выступление будет жёстким, намекая на ускорение повышения ставок, иена быстро укрепится, заемные средства массово закроют позиции, крипторынок окажется под давлением, альткоины упадут сильнее; если же риторика будет осторожной, негатив уже учтён, и рынок скорее стабилизируется.
Но важно помнить, что Банк Японии — лишь фактор возмущения, основное внимание криптосообщества сейчас сосредоточено на инфляции в США и доходности американских облигаций. Если инфляция в США превзойдёт ожидания, доходность облигаций продолжит рост, в сочетании с жёсткой риторикой Японии два негативных фактора усилят друг друга, и коррекция будет значительно глубже.
В среднесрочной перспективе разрыв в ставках между США и Японией остаётся значительным, кэрри-трейдинг не прекратится, но заемные средства станут более осторожными, волатильность рынка увеличится.
В торговле не рекомендуется делать крупные ставки на одностороннее движение, важно следить за заявлениями после заседания, а также внимательно отслеживать данные по инфляции в США, контролировать кредитное плечо и избегать рисков ликвидации из-за резких движений. Индекс CPI составил 0,4%, что соответствует прогнозам — но не стоит воспринимать это как нейтральный сигнал. Вероятность повышения ставки 16 сентября уже находилась в районе 70-73% до выхода этих данных, что значительно выше предполагаемых большинством 60%. Подтверждающее число лишь закрепляет эту оценку, а не меняет её. Более сильный доллар, более высокие доходности, меньше пространства для активов без дохода. $BTC и $XAU сейчас также подвержены этому давлению.
#PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行
Вывод заранее: краткосрочно — удары, среднесрочно — диверсификация
Доходность 10-летних американских облигаций, стремящаяся к 5%, словно невидимая рука сжимает горло ликвидности крипторынка. Bitcoin и Ethereum вынуждены временно уступить, но институциональный стейкинг Ethereum может позволить ему выдержать больше ударов, чем Bitcoin.
$BTC 76000 — последняя линия обороны
Доходность 10-летних американских облигаций, приближающаяся к 5%, означает, что безрисковая доходность становится всё привлекательнее, а издержки владения "неприносящим доход" активом, таким как Bitcoin, резко возрастают. После данных PPI, превзошедших ожидания, Bitcoin за час упал ниже 76000, достигнув минимума в 72683. Спотовый ETF на этой неделе зафиксировал отток в размере 167 миллионов долларов, положив конец трём неделям крупных притоков — институциональные средства также тихо уходят. Стратеги прямо говорят: отрицательная корреляция Bitcoin с реальной процентной ставкой очевидна, и пока доходность продолжает приближаться к 5%, этот негативный фактор в краткосрочной перспективе не исчезнет.
$ETH — стейкинг как амортизатор, но не избежать давления беты
Ethereum также страдает от сокращения аппетита к риску, но постоянное накопление институционального стейкинга (например, Bitmine уже застейкала более 4 миллионов ETH, что составляет 10,5% от общего стейкинга) создает для него базу спроса, отличную от Bitcoin. Краткосрочная поддержка ETH находится на уровне 2295. Однако Ethereum традиционно является активом с высокой бетой в периоды макроэкономического давления — его свойства DeFi и платформы для смарт-контрактов делают его более чувствительным к условиям ликвидности. Если Bitcoin потеряет ключевую поддержку, падение ETH может усилиться.Итак, теперь я расскажу о своем мнении.
Сегодня вечером данные, по моему мнению, с большой вероятностью будут негативными.
Во-первых, вчерашний PPI оказался выше ожидаемого, хотя и не очень сильно, но цена на нефть выше 100 тоже нельзя игнорировать.
Во-вторых, Министерство финансов объявило о повышении лимита однократного выкупа долгосрочных государственных облигаций до 6 миллиардов долларов, что в три раза превышает запланированный объем прошлого месяца, но это не смогло остановить распродажу на рынке облигаций. Доходность 10-летних казначейских облигаций достигла трехлетнего максимума, а после объявления о выкупе облигаций падение продолжилось.
Наконец, настоящий «ястребиный» сигнал — это рост базового индекса на 0,3% в месяц,
0,2% — базовый индекс, общий показатель поднимается за счет энергетики, данные нейтральны, но настроение может оставаться напряженным,
0,1% — это уже дает некоторую передышку.
Поэтому даже если опубликованные цифры не будут негативными, рынок с большой вероятностью все равно испытает беспокойство, это уже относится к эмоциональной составляющей.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 $BTC $ETH За последние 3 выхода CPI BTC всегда резко рос, а не просто небольшая коррекция.
Вот данные: за последние три раза рост составил примерно 10,84%, 7,73% и 31,54% соответственно.
Четвертый раз будет опубликован сегодня вечером в 8:30 по восточному времени США (20:30 по Пекину).
Сейчас на рынке BTC около 77000, ETH около 2450.
Вероятность повышения ставки уже поднялась до более чем 70%, многие не решаются заранее входить.
Простое понимание: рынок ставит на "историческую инерцию" — будет ли сегодня новая волна.
Но на фоне цены на нефть выше 100 и роста ставок ситуация отличается от предыдущих раз.
Ранее ожидали снижение ставок, сейчас скорее идет борьба за повышение.
Я считаю, что исторический рост можно использовать только как ориентир, но не как гарантию сегодняшнего рывка.
Ключевым является основное значение, не поддавайтесь на большие свечи на графиках.
Что делать: сначала держать небольшую позицию, ждать выхода данных, затем действовать; условие отмены — если ключевые показатели превысят ожидания и произойдет повторный рост на фоне ценообразования повышения ставок, тогда исторический "рост после CPI" потеряет актуальность.
Не стоит жестко применять средние значения за последние три раза к сегодняшнему дню.
Вы больше верите в историческую инерцию или предпочитаете дождаться выхода данных?
$BTC
$ETH
$IBIT
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 #BTC现货ETF连续流出 空-продажи HYPE наконец-то в прибыли, сегодня пробили критическую линию, сразу упали до 78. Но настоящая опасность — это жесткий крах!
1. Способ, которым деривативы показывают красный сигнал, изменился: общий открытый интерес на платформе достиг рекордных 14,3 млрд, всего на 3% меньше, чем перед крахом в октябре прошлого года с 14,7 млрд. Позиции достигли исторического максимума, чем выше кредитное плечо, тем сильнее крах.
2. Долгосрочная история не испорчена, испорчено краткосрочное кредитное плечо: маркет-мейкеры могут работать в рамках закона; материнская компания Kraken ведет переговоры об открытии контрактов с технологией Hyperliquid для американских пользователей.
Моя стратегия: продолжаю держать короткие позиции, не планирую сокращать их, пока цена не опустится ниже 70. Выкуп для поддержки действительно есть, но он поддерживает только медленное падение, а не падение из-за краха кредитного плеча. #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows Цифра 74K указана первой, потому что это не просто обычная фраза. BTC возвращается к 74K, ZEC 750, ETH 2350, SOL 95, HYPE 73 — всё вместе, какова ваша первая реакция? Когда я увидел этот список, у меня сердце пропустило удар. Потому что это не случайный отчёт о поддержке рынка, а скорее кто-то написал сценарий заранее. Порядок ясен: поднять немного вверх, заставить больше людей поверить, что рынок вернулся, покупка нахлынет, и тогда начнётся настоящая перепродажа. Вот такой ритм я наблюдаю в последнее время. Путь бычьей стороны на самом деле несложен. Пока BTC держится и затем тестируется вверх, настроения будут зарождаться сами, и акции высокого бета, такие как SOL и HYPE, часто оказываются последними. Если старую монету, такую как ZEC, можно откатить до 750, это значит, что капитал готов прикоснуться к маргинальному нарративу, а значит, что аппетит к риску действительно восстанавливается, а не только BTC удерживает шоу. Но то, что я хочу сказать, противоречит интуиции: самый заметный аспект этого списка — не цены поддержки, а заранее установленная структура: сначала расти, а продажа. Другими словами, автор не считает это концом, а считает, что ещё есть период бычьего стимула. Если это суждение верно, то те, кто сейчас гонится вверх, скорее всего, будут той же партией, что позже исчезла. Где риск? Он в том, что сценарий слишком плавный. Рынок редко следует пути, который все проложили. Если BTC не сможет первым подняться и падает прямо сбоку, то 74K — это не откат, а реле падения, ETH По-настоящему стоит обратить внимание не на падение свечника, а то, что инфляция и ожидания по процентным ставкам снова влияют на рискованные активы. По мере того как рынок смещается в сторону ястребиного ценообразования для последующих политик ФРС, неоднократные попытки BTC преодолеть $80K не удержались, а предыдущие долгосрочные кредитные плечи также явно ослабли. Далее CPI станет ключевой переменной — если инфляция продолжит превышать ожидания, BTC может повторно протестировать поддержку $75K–$76K; Наоборот, если данные остынут и поднимутся выше $78K, краткосрочное давление может ослабеть. $ETH также следует за движением BTC, который сейчас торгуется в диапазоне $2,400–$2,450. Теперь, чем прогнозировать следующую свечу, наблюдать: как совпадут цены, объем торгов и открытый интерес после публикации CPI #BTC #ETH #CPI #PPI #FedЕсли вы пропустили этот низкий уровень и ждёте отката, можно проявить ещё немного терпения, возможно, возможность, которую вы ждёте, уже не за горами
Технический анализ на большом таймфрейме:
1. На дневном графике 50-дневная и 200-дневная скользящие средние только что образовали золотой крест, интервал очень узкий, это ранний сигнал, его нельзя рассматривать как единственный критерий для подтверждения тренда;
2. Цена снова поднялась выше некоторых недельных скользящих средних. Исторически, когда 20-, 50- и 200-недельные скользящие средние одновременно сходятся и удерживаются несколько недель, случаи нового минимума встречаются редко, это позитивный структурный сигнал;
3. Но диапазон 82 000–83 000 уже явно отвергнут, краткосрочная динамика ослабла;
4. Ключ к смене тренда по-прежнему в диапазоне 82 000–86 000. Если цена не сможет удержаться выше, этот раунд лучше рассматривать как медвежий отскок; если недельное закрытие удержится и откат не пробьёт уровень, можно будет говорить о смене структуры на бычью.
Три жёстких условия для большого бычьего рынка ещё не выполнены:
1. Денежная политика не изменилась, ожидания повышения ставок сохраняются;
2. Около 1,07 миллиона BTC заблокированы в диапазоне 83 000–86 000 и ещё не реализовали смену владельцев, высокие позиции около 100 000 всё ещё не вышли из убытка;
3. Покупки ETF были сильными в августе, но нестабильными в сентябре, спрос на спотовом рынке пока не является непрерывным. Трендовый рынок обычно сначала должен переварить этот уровень заблокированных позиций, а затем ждать подтверждения ликвидности. Сейчас давление продаж незначительно, но спрос не поддерживает устойчивый рост.
Откат можно рассматривать в диапазонах: $BTC 70 500–72 500, $ETH 2150–2200, $SOL 88–92
#BTC现货ETF连续流出 【Фараон смотрит рынок】
Все спрашивают Фараона, как закон CLARITY снова ожил?
Фараон прямо говорит, что республиканцы выкатили альтернативную поправку на 630 страниц, явно хотят заново расставить все по местам до процедурного голосования 15 сентября. Но как бы красиво ни была расставлена эта «парта», не факт, что кто-то захочет есть эти блюда.
Самое большое изменение в новом тексте — одна статья: «псевдо-DeFi» теперь нужно регистрировать. Если протокол сохраняет ключи обновления, кнопки паузы, право на проверку транзакций, или кто-то может менять правила консенсуса, ограничивать пользователей — достаточно одного из этих условий, чтобы признать его «не децентрализованным» и обязать регистрироваться в CFTC, независимо от того, называется ли команда DAO, фондом или открытым проектом.
Бесент там в панике, как будто ищет воду в пустыне вместе с Фараоном. 9 сентября в X он прямо обратился к Сенату, квалифицируя это как вопрос «национальной безопасности», заявив, что провал пошлет «тревожный сигнал» союзникам и противникам.
Но рынок совсем не верит. На Polymarket вероятность прохождения закона в этом году всего 17%, прогноз Galaxy еще хуже — 10%. Порог в 60 голосов стоит, а у республиканцев только 53 места, нужно как минимум привлечь 7 демократов!
Фараон говорит одно: голосование 15 сентября решит только, начнется ли спор, а не пройдет ли закон. Как бы громко ни кричал Бесент, сенаторы будут тянуть время. Хорошие сделки появляются со временем, так же и законы.
$BTC $ETH $ZEC #CLARITY替代修正案公布，贝森特呼吁参院推进 Данные CPI являются ключевым основанием для решения ФРС о повышении ставок, но решение о "не повышать ставку" зависит от конкретных показателей данных.
В настоящее время рынок ожидает, что общий CPI в августе вырастет на 0,4% в месячном выражении, а базовый CPI — на 0,2% в месячном выражении. Ключевой порог — базовый CPI: если месячное увеличение базового CPI будет ниже 0,20%, ФРС, скорее всего, останется на месте; если достигнет 0,3% или выше, повышение ставки практически гарантировано.
Однако даже при умеренной базовой инфляции общий CPI может оставаться высоким из-за роста цен на энергоносители (цена на нефть превысила 100 долларов).
$BTC $ETH В сочетании с сильными данными по занятости вероятность повышения ставки уже превысила 70%. Поэтому умеренные данные CPI являются необходимым условием для избежания повышения ставки, но не достаточным.1️⃣ Данные по инфляции в США входят в крайне чувствительное окно. Сегодняшний выпуск PPI и завтрашний CPI напрямую повлияют на оценку рынка будущего пути процентных ставок ФРС. В настоящее время рынок очень чувствителен к ожиданиям снижения ставок и повышения ставок. Если данные по инфляции снова превзойдут ожидания, доходность доллара и казначейских облигаций США может продолжить укрепление, что окажет давление на рискованные активы и потенциально усилит волатильность в $BTC и альткоинах. Наоборот, если CPI/PP Если я значительно остыну, рынок может переоценить ожидания монетарной политики и спровоцировать восстанавление аппетита к риску на крипторынке. [EOS]⃣ 2️, 15 сентября: Прогресс в Сенате по закону CLARITY, за которым стоит следить. Законодательство США в области крипторегулирования вступило в критическую фазу, при этом рынок особенно сосредоточен на его влиянии на классификацию цифровых активов, нормативные рамки и пути соответствия. Для $ZEC борьба за конфиденциальность, соответствие требованиям и регуляторных нарративов может оставаться ключевыми факторами волатильности цен. В последнее время ZEC пережил резкий рост. Хотя высокая волатильность может сохраняться из-за факторов, вызванных событиями, стоит проявлять осторожность при планировании и получении прибыли. 📊 Два других рыночных сигнала: → Рост бизнеса Oracle AI/Cloud продолжает усиливать нарратив капитальных расходов на ИИ; → $BTC Спотовые ETF недавно наблюдали колебания в потоках капитала, с некоторыми расхождениями между институциональным спросом и ценовым показателем. Моё внимание не на том, чтобы угадать следующий тренд, а на наблюдении за данными по инфляции → ожиданиями по процентным ставкам → потоками капитала ETF → конвергенцией BTCРынок всё ещё переваривает около 300 миллионов избыточных потенциальных предложений CORE. Ранее избыточные токены, генерируемые механизмом узлов, чаще выпускались партиями, а не одноразовыми распродажами; Когда спрос сильный, релиз может быть быстрее; если спрос слаб, его можно было продлить на более длительный срок. Краткосрочное влияние ограничено, но долгосрочное давление предложения остаётся бдительным. 🔓 Восстановление каналов вывода — ключевой пункт наблюдения. Как только больше платформ возобновят депозиты и выводы, некоторые из них ставят или удерживают CORE позиции Восстановление ликвидности, потенциально увеличив вероятность перевода на биржи и продажи с участием прибыли/стоп-лосса. 📉 В то же время слабость BTC усилит давление на мелкие монеты; CORE нуждается в более сильной поддержке капитала для независимого укрепления. 📰 Последний фокус: рынок всё ещё находится в фазе переваривания новостей, при этом платформы разные отношения с CORE. В дальнейшем внимание будет сосредоточено на восстановлении депозитов и выводов, объявлениях на торговых платформах, фактических притоках токенов на биржи и прогрессе выпуска основных предложений. Моя точка зрения: краткосрочный отскок не означает устранение риска. Без устойчивых притоков капитала экономическая эффективность погони за прибылью всё ещё ограничена. Сначала посмотрите на фонды, затем на цену; Сначала контролируйте риск, затем ждите возможностей. Вышеописанное — это лишь сбор личной информации и наблюдение за рынком, и это не является инвестиционным советом.#OracleAICloudUp121% Доход от облака ИИ от Oracle вырос на 121% в прошлом году, ускорившись с 93% в прошлом квартале. Это цифра, которая сразу бросила 🚀 мне внимание в глаза: выручка и EPS превзошли прогнозы, оставшиеся обязательства по производительности выросли с $638 млрд до $664B, а Oracle повысила свои прогнозы. Спрос явно не является проблемой. Напряжение — это то, сколько стоит для удовлетворения этого спроса. Капитальные затраты на дата-центры остаются высокими, свободный денежный поток всё ещё под давлением, а огромный бэклог становится ценным только тогда, когда Oracle может d$BTC 80 000 долларов не дождался, сначала дошёл до 77 000 долларов...
Сегодняшний ход BTC наконец-то завершил утомительную торговлю последних дней.
Сейчас цена уже около 77 000 долларов, за 24 часа падение более 2%. Несколько дней назад ещё пытались пробить 80 000, теперь даже удержать 78 000 становится сложно, краткосрочный тренд действительно смещается вниз.
На этот раз это не из-за какого-то крупного шока в криптосфере.
Brent уже приближается к 110 долларам, доходность 10-летних облигаций США близка к 5%, плюс вчерашний PPI оказался выше ожиданий, рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС на 25 базисных пунктов на следующей неделе примерно в 70%. Рисковые активы страдают вместе, BTC тоже не исключение.
Поэтому сейчас я считаю, что зона от 76 000 до 77 000 долларов очень важна.
Это место, где ранее неоднократно происходила поддержка. Если сегодня удастся отскочить, то пока это будет просто тестирование нижней границы диапазона. Но если 76 000 явно пробьют вниз, то этот этап коррекции придётся искать поддержку ниже.
К тому же сегодня в 20:30 будет CPI.
Чёрт возьми, когда BTC подходит к нижней границе боковика, это немного похоже на преждевременное напряжение.
Если сегодня CPI снизится, у 77 000 есть шанс на быструю коррекцию. Если инфляция превзойдёт ожидания, то 76 000 действительно может пострадать.
Сейчас для $BTC уже не вопрос, когда пробьёт 80 000. Сначала посмотрим, сможет ли удержаться уровень 77 000.【Горячие наблюдения】Новый импульс на Upbit: BFC за день вырос в несколько раз, но не стоит считать это трендом
Образец:
• BFC (Bifrost) 9/10 появился на Upbit KRW/USDT
• По данным с разных площадок за 24 часа рост около +230%–250%; максимальная цена около 0.095, затем откат до примерно 0.038
• Рынок: BTC около 77100 (за 24 часа примерно -1.6%), Fear&Greed 56 (вчера 69)
Это типичный «импульс при листинге на корейской бирже», а не сигнал улучшения аппетита к риску. Самое заметное в импульсе — рост, самое болезненное — откат и глубина коррекции, особенно перед CPI, когда рынок еще снижает кредитное плечо.
Дальше следим за: снижением объема торгов после листинга, последствиями лимитных/продажных ордеров, ключевым CPI сегодня в 20:30. Не даю торговых рекомендаций.
Опрос: как вы поступите с таким импульсом?
A Только как образец, не входить
B Малой позицией для теста с жестким стоп-лоссом
C Подождать отката и посмотреть, будет ли вторая волна ликвидности В настоящее время $BTC неоднократно консолидируется в диапазоне $76,5K–$78,5K, в то время как $ETH продолжает колебаться в диапазоне $2,42K–$2,50K. После быстрого роста в начале этого месяца ни один из активов не прорвался через текущую структуру. Я пока не считаю это полным разворотом тренда. $BTC всё ещё проверяет поддержку покупателей и $ETH держит ключевую поддержку в диапазоне $2,35K–$2,36K. Действительно стоит обратить внимание: цены становятся тише, но следующий шаг рынка может быть очень драматичным. Сегодняшние данные по CPI в США станут важным катализатором. Ранее годовой рост PPI вырос до 5,4%, а чувствительность рынка к процентной ставке ФРС значительно возросла. Если данные по инфляции снова превысят ожидания, доходность доллара и казначейских облигаций США могут продолжать влиять на рискованные активы; Если данные остынут, это может возродить ожидания рынка относительно улучшения ликвидности. Поэтому теперь, вместо того чтобы угадывать направление, лучше дождаться, пока диапазон действительно будет пробит: 📌 BTC пробьют выше $78.5K → сосредоточится на диапазоне выше 📌 $80K; BTC падает ниже $76.5K, → будьте осторожны с дальнейшими 📌 откатами к ETH, удерживающимся выше $2.50K→ быки восстанавливают инициативу 📌; ETH опускается ниже $2.35K→ краткосрочная структура значительно ослабевает. Не гоняйтесь за ростами или продажей-продажей до публикации данных. Ждите прорыва → ждите подтверждения → затем решите, следует ли следовать. #BTC #ETH #CPI #Cr#OracleAICloudUp121% Выручка Oracle от облачных AI-услуг выросла на 121% в годовом выражении, ускорившись с 93% в прошлом квартале. Это число сразу привлекло мое внимание 🚀
Выручка и прибыль на акцию превзошли прогнозы, обязательства по выполнению услуг увеличились с $638 млрд до $664 млрд, и Oracle повысила свои прогнозы. Очевидно, что спрос не является проблемой.
Вопрос в том, сколько стоит удовлетворение этого спроса. Капитальные затраты на дата-центры остаются высокими, свободный денежный поток по-прежнему под давлением, а огромный бэклог становится ценным только тогда, когда Oracle сможет обеспечить мощность и превратить контракты в прибыльную выручку 🏗️
Adobe также превзошла ожидания и повысила прогноз на весь год, однако рынок остается осторожным в отношении того, насколько быстро ее AI-продукты смогут приносить дополнительную выручку.
Для меня оба отчета указывают на один и тот же вопрос: спрос на AI виден, но когда он станет эффективным ростом?
Ускорение Oracle впечатляет. Следующая веха — доказать, что расходы на инфраструктуру в конечном итоге могут укрепить, а не постоянно поглощать денежный поток.Чистый отток из Bitcoin ETF вчера составил 282,7 млн, а из Ethereum — 29,9 млн. При виде этих цифр у новичков первая реакция, вероятно, такая: институционалы уходят?
Не спешите с выводами. ARKB один только вывел 164,3 млн, а GBTC и FBTC вместе — всего 70 млн, деньги уходят не равномерно, а сосредоточены в одном направлении.
Второй вопрос: Ethereum пострадал сильнее? FETH и ETHA показывают отток, но ETHB и ETH, наоборот, имеют чистый приток, даже в рамках одного типа продуктов направления расходятся.
Так что же изменилось? Вчера действительно были оттоки, но пока не ясно, тренд это или однодневная ребалансировка.
Я предполагаю, что если в ближайшие два дня ARKB продолжит односторонний отток, это будет сигналом; а пока — воспринимайте это как шум на рынке.
#BTC现货ETF连续流出
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 #BTC与黄金90日相关性升至+0.50 $BTC $ETH Данные PPI за август США превзошли рыночные ожидания: 📈 PPI в месяце: +0,4% 📈 PPI в годовом выражении: +5,4% Базовый 📊 PPI в месяце: +0,2% Значительный рост затрат на энергию является основным фактором, а давление на производство остаётся значительным. После публикации данных доходность казначейских облигаций США укрепилась синхронно с долларом, что повысило ожидания ФРС по жёсткой политике или дальнейшего повышения ставок. Тем временем Европейский центральный банк повысил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов, сохраняя глобальные условия ликвидности. Следующий акцент уделяется CPI. Если потребительская инфляция превысит ожидания, рисковые активы могут оставаться под давлением. BTC особенно важно следить за потоками капитала и ключевой поддержкой, а не только за одной подсвечкой. Мой текущий подход прост: инфляция → ожидания по процентным ставкам → долларов/казначейских облигациях → ликвидность → BTC. Прежде чем макроданные полностью появятся, не гоняйтесь за ралли и не спешите ловить на дне; пусть рынок сначала подтвердит это #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows #BTC #Crypto57, вчера было 70. За день упало на 13 пунктов, эта скорость падения важнее самого уровня.
Индекс страха и жадности рассчитывается на основе волатильности, объема торгов, активности в соцсетях и других косвенных показателей. Его падение означает, что количество людей, гоняющихся за ростом, уменьшается, а не то, что кто-то сливает рынок.
7-дневное среднее 68, 30-дневное среднее 60, это говорит о том, что текущий оптимизм изначально не был устойчивым. Эмоции отступают первыми, цена обычно отстает.
Настоящее, на что нужно смотреть — это сможет ли объем торгов сократиться. Если индекс продолжит падать, а объем не уменьшится, это будет сигналом, что давление продаж принимает на себя кто-то другой.
#BTC现货ETF连续流出
#BTC与黄金90日相关性升至+0.50 #加密财库分化：买币还是回购？ $BTC #PPIHotCPINext #OracleAICloudUp121% #BTCSpotETFOutflows