Orbit Post Sitemap
Написано для @天才交易员绿毛
Хотя каждый день смеются над моим электронным питомцем, со временем смех пропадает, потому что Люмохвост — это мое внутреннее отражение. Вход в рынок не был безуспешным: с марта по апрель самый лучший месяц принес 100-кратный рост, но что с того? Всё вернулось обратно.
Проблема Люмохвоста такая же, как и у меня: в долгосрочном цикле всё нормально, а в краткосрочном цикле он пытается ловить отскоки, даже понимает проблему ликвидностных ловушек. Но одна проблема не решена — это вложенность циклов. В долгосрочном цикле есть краткосрочные циклы, то есть при падении долгосрочного цикла может быть краткосрочный рост. Люмохвост, возможно, это тоже знает. Еще одна проблема — это продолжительность цикла. Возможно, причина, почему Люмохвост постоянно крутится, именно в этом: если не решить проблему продолжительности краткосрочного цикла, то будешь постоянно получать пощечины туда-сюда.
От чего зависит продолжительность цикла? От предложения на противоположной стороне, то есть от реакции розничных трейдеров на движение цены. Классический пример — Rave: чем больше розничных трейдеров открывают короткие позиции, тем сильнее происходит шортсквиз, и цена растет до тех пор, пока люди не сломаются. При этом именно отношение розничных трейдеров определяет, насколько далеко пойдет рынок, а не то, как все фантазируют о контроле крупных игроков. Иногда рынок меняется туда-сюда просто потому, что отношение розничных трейдеров постоянно меняется и не формируется устойчивость.
Как наблюдать устойчивость? Люмохвост, по сути, тоже это почувствовал — это вопрос соотношения длинных и коротких позиций. Но важно не смотреть на абсолютное значение, а на то, как это соотношение меняется вместе с движением рынка. То есть, видят ли розничные трейдеры цену и открывают ли они больше длинных или коротких позиций. Если это соотношение может постоянно меняться, тогда формируется устойчивость. Не дайте себя обмануть поверхностными цифрами.
Объем открытых позиций по бессрочным контрактам BTC снизился с 109,900 до 106,200 за последние 4 дня. Быки уходят, но медведи тоже не зарабатывают — многие короткие позиции глубоко убыточны. Если BTC снова поднимется выше 80,000$, давление на короткие позиции повторится.
Есть один интересный момент в ончейн-данных: за последнюю неделю общая рыночная капитализация долларовых активов в блокчейне выросла на 1,437 млрд долларов, из которых 60% приходится на USDT. Деньги не покидают крипторынок, они просто перемещаются внутри — из рисковых активов в стейблкоины.
Это не паническая распродажа, это умные деньги ждут более низких цен.
Что смотреть дальше?
77,000$ — краткосрочная линия жизни. Если удержится, можно рассчитывать на возвращение к 80,000$; если нет — следующий уровень поддержки около 75,000$. Ниже — зона наблюдения 72,000-73,000$.
Потоки капитала после возобновления торговли ETF в начале недели определят направление.
Citibank снизил 12-месячный целевой уровень биткоина с 112,000$ до 82,000$, в медвежьем сценарии прогнозирует всего 53,000$. Bernstein же видит цели в 150,000$ и даже 500,000$. Чем больше разногласий, тем выше волатильность. Вот каким должен быть крипторынок.
Запомните: падение цены не страшно, по-настоящему опасно, когда цена падает, капитал продолжает уходить, а плечи быков снижаются — и все это происходит одновременно.
Сейчас только вторая сцена.
Риски: вышеизложенное — это информация о рынке, а не инвестиционные рекомендации. Рынок опасен, контролируйте позиции. $SOL $ETH $BTC #嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #财报观察员：AI需求延伸至存储与软件 SOL недавно быстро отскочил с примерно 73 долларов до диапазона 105-110 долларов, после чего откатился, краткосрочные технические показатели явно перекуплены: RSI во многих отчетах находится выше 80, MACD показывает сглаживание импульса, аналитики в целом считают, что в ближайшую неделю вероятнее всего сначала произойдет "промывка" с откатом к 101-99 долларам или даже ниже, а не прямой прорыв.
На макроуровне на следующей неделе ожидаются отчеты JOLTS (1 сентября) и по занятости вне сельского хозяйства (4 сентября). Если данные окажутся сильными, это может усилить ожидания ФРС по сохранению высоких ставок или их повышению, что повысит доходность американских облигаций и подавит склонность к риску; SOL как высокобета-актив реагирует на волатильность BTC с коэффициентом примерно 1,5-2, при откате рынка падение усилится. В деривативах открытые позиции остаются высокими, лонги сконцентрированы, существует риск ускоренного выдавливания/ликвидации лонгов.
Сеть и фундаментальные показатели: в последнее время не было полного отключения, но инфраструктура валидаторов сосредоточена, в середине августа из-за сбоя маршрутизации у одного кастодиана около 29% стейка оказалось офлайн, что близко к потере порога финализации. С этой недели снижена арендная плата, 9 сентября активируется Transaction V1 и другие обновления, что в краткосрочной перспективе может привести к рискам исполнения или волатильности. Объем разблокировки 1 сентября очень мал (около 12,7 тыс. монет), влияние ограничено. В целом, основные риски на ближайшую неделю — технический откат в сочетании с макроданными и ликвидациями с плечом, среднесрочные перспективы (снижение инфляции, приток ETF, обновления) остаются позитивными, я считаю, что в ближайшее время не стоит гоняться за ростом, есть ли в этом смысл $SOL #Anthropic：Новые данные по IPO, проспект планируется опубликовать в сентябре
Мнение лидера
График IPO Anthropic практически утвержден. Проспект эмиссии будет опубликован после Дня труда 7 сентября, в середине сентября пройдут мероприятия для инвесторов, окно для листинга — с конца сентября до начала октября. Цель привлечения средств — не менее 130 миллиардов долларов, что значительно превышает рекорд SpaceX в 86 миллиардов.
Оценка варьируется от 1 до 2 триллионов долларов. Такой широкий диапазон говорит о том, что рынок еще не пришел к единому мнению по оценке AI-компаний. Общий адресуемый рынок в 30 триллионов долларов также будет проверен в публичных документах — тогда станет ясно, история это или реальность, данные скажут.
Ключевыми в проспекте будут показатели качества доходов, стоимость вычислительных мощностей, концентрация клиентов, а также соотношение новых и старых акций. Именно эти факторы определят, сможет ли высокая оценка быть принята публичным рынком.
Anthropic разрешает некоторым существующим акционерам продавать старые акции в ходе IPO, остальные акции будут заблокированы более чем на 180 дней. Это решение балансирует потребности ранних инвесторов в ликвидности и давление продаж после листинга. Чем дольше период блокировки, тем меньше обращающихся акций в начале листинга и тем стабильнее цена.
Для крипторынка это скорее негатив. Anthropic, SpaceX и OpenAI одновременно поглощают ликвидность, что оттягивает новые средства с крипторынка. Биткоин упал с 81000 до около 77000, $BTC $ETH $SOL связаны с этим фоном. Но с другой стороны, если Anthropic успешно выйдет на биржу с оценкой в триллионы, это подтвердит капитализацию AI-сектора и в долгосрочной перспективе не будет плохим для криптоинфраструктуры.
На графике биткоин колеблется около 77000, короткая позиция по ZEC удерживается с прибылью более 90 пунктов. Все длинные позиции закрыты, ждем отката, пока направление неясно, не рискуем большими объемами.
Данный анализ актуален на момент публикации, обязательно ставьте стоп-лоссы, желаю удачи.Но история на этом только начинается.
Сегодня ночью американские войска нанесли авиаудар по целям в Иране в Ормузском проливе. Это первое с конца июля официальное признание США применения силы против Ирана. Сразу после этого Корпус стражей исламской революции Ирана объявил о запуске ракет по американским военным базам.
Геополитика превратилась из «рисковой истории» в «реальный удар».
Рынок криптовалют сразу же обвалился — за последний час ликвидировано позиций на сумму 180 миллионов долларов, из них длинных позиций на 173 миллиона. Индекс страха и жадности упал с 69 до 62. Обратите внимание, что 62 — это всё ещё «слегка оптимистично», далеко не паника — что это значит? Быки ещё не сдались, ликвидации ещё не закончены.
Если посмотреть на движение капитала, становится ещё больнее.
Поток чистых инвестиций в спотовые ETF на биткоин, который длился 9 дней подряд и составил 3 миллиарда долларов, прервался на выходных. ETF торгуются только в будние дни, на выходных финансирование прекращается. В то же время фьючерсы CME торгуются и в выходные, институциональные инвесторы могут в любой момент продавать. Структура спроса и предложения изменилась за ночь.
28-го числа спотовые ETF зафиксировали отток около 200 миллионов долларов. За 24 часа из спотового рынка вышло 1,34 миллиарда долларов. Доля биткоина составляет 59,6%, капитал всё ещё идёт в BTC, но это защита, а не покупка.
Самое жестокое — это крах с использованием кредитного плеча.
Выше 80 000 долларов накопилось огромное количество длинных позиций с кредитным плечом. В момент падения цены ниже 78 000 долларов цепная реакция автоматических продаж на блокчейне и биржах была запущена. За последние 24 часа ликвидировано почти 100 000 трейдеров на сумму 390 миллионов долларов, из них 70% — длинные позиции.
Это не просто падение рынка, это взрыв кредитного плеча. $BTC $ETH $SOL #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK $ETH ｜8.31 Быстрый отчет
Текущая цена ETH около $2450–2500, с середины августа отскок более 30%. Настоящие изменения не в свечных графиках, а в капитале и предложении:
• Американский спотовый ETH ETF за последние 9–10 дней подряд показал чистый приток около 1,4–1,5 млрд долларов, BlackRock ETHA внес около 72%. В некоторые торговые дни приток почти сравнялся с BTC ETF, институционалы начали отдельно оценивать ETH.
• BitMine $BMNR владеет около 5,848 млн ETH (≈4,8% от обращения), почти 90% уже застейканы; общий уровень стейкинга в сети вырос до примерно 35%, ликвидное предложение продолжает сокращаться.
• Протокольные новости: Fusaka уже запущен, следующая версия Glamsterdam (цель — 4 квартал) продвигает ePBS и списки доступа на уровне блоков, пропускная способность L1 может значительно вырасти.
Ключевые уровни: $2500–2550 — это ворота. Удержание и непрекращающийся приток ETF — условие для обсуждения $2750/$3000; пробой ниже $2400 означает окончание фазы восстановления. Еженедельно следите за тремя вещами: чистый приток ETF, прирост в хранилищах/стейкинге, прогресс тестирования обновлений.
Не является инвестиционной рекомендацией.
#ETH触及2500美元后震荡 #闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估
SanDisk и Kioxia планируют к 2032 году совместно инвестировать более 31 миллиарда долларов в расширение производства флеш-памяти в Японии, ориентируясь на взрывной рост спроса на хранение данных, вызванный ИИ.
У многих первая реакция — не станет ли масштабное расширение производства негативным фактором для сектора памяти.
Нужно учитывать временные рамки: эти инвестиции будут реализовываться поэтапно в течение 6 лет, производственные мощности будут вводиться постепенно, поэтому в краткосрочной перспективе это не окажет немедленного влияния на текущее предложение.
В настоящее время рынок NAND по-прежнему испытывает дефицит, и возможно продолжение периода роста цен.
В долгосрочной перспективе предложение будет постепенно увеличиваться, но влияние на рынок в ближайшие один-два квартала будет ограниченным.
Не позволяйте новостям о долгосрочном расширении производства чрезмерно влиять на краткосрочные торговые решения, разделяйте долгосрочные ожидания и текущую реальность.
$xSNDK $BTC $ETH $TRUMP от 80 000 до 82 000, данные Glassnode на блокчейне ясно показывают — около 8% циркулирующих монет застопорились, ровно на отметке 80 000 сосредоточено 5%, самая крупная масса застрявших и вернувшихся к себестоимости монет на рынке. И это не считая того, что средняя цена входа ETF тоже зафиксирована здесь, четыре источника давления продаж складываются вместе, образуя бетонную стену.
Вчерашний укол на 79 387 не удержался? Это вполне нормально. Пока настоящие деньги и объемы не съедят эти 8% монет, пробой выше 81 000 — это ложный прорыв для слива, а не вход в основной восходящий тренд.
Чтобы пройти выше, нужно следить за двумя вещами: сможет ли чистый поток ETF продолжать покупать, и сможет ли поддержка на 78 000 удержаться при снижении с уменьшением объема. Если удержится — стена будет постепенно съедаться, если нет — будет откат к 72 000–75 000 для поиска нижней поддержки.
Не стоит впрягаться с максимальным кредитным плечом в стену, лучше войти после её пробоя. #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估 Агрессивный рейд, двойной удар по рынкам золота и криптовалют
Председатель ФРС Уош на ежегодной встрече в Джексон-Хоуле дал жёсткий сигнал в духе «ястреба», подчеркнув, что цель по инфляции в 2% «не подлежит компромиссу», и если инфляция не снизится достаточно, «нам ещё предстоит работать». Вероятность повышения ставки в сентябре мгновенно взлетела с 35% до почти 60%.
Доходность американских облигаций и доллар укрепились, индекс доллара закрылся на уровне 99,69. Золото и серебро, как бездоходные активы, первыми оказались под давлением — за неделю золото упало на 3,24%, спотовое серебро — на 3,82%.
Крипторынок не избежал последствий. Биткойн перед выступлением достиг пика в 81 455 долларов, затем быстро упал до 76 877 долларов. Логика та же, что и у золота: биткойн тоже бездоходный актив, рост доходности американских облигаций означает повышение безрисковой доходности по долларовым активам, и капитал естественно уходит с крипторынка. По данным CoinGlass, за 24 часа по всему миру ликвидировано более 96 тысяч позиций на сумму 474 миллиона долларов.
В краткосрочной перспективе рост ожиданий повышения ставок означает ужесточение ликвидности, что напрямую давит на криптоактивы, зависящие от мягкой денежно-кредитной политики. Дальнейшее развитие событий будет зависеть от того, удастся ли снизить инфляцию, а также от устойчивости доходности облигаций и доллара. До тех пор стоит остерегаться позиций с высоким кредитным плечом.Omdia сообщает, что мировые поставки телевизоров достигли 48,8 млн единиц во 2 квартале 2026 года, что на 3,6% больше по сравнению с прошлым годом. Рост обусловлен предварительными продажами к Чемпионату мира по футболу FIFA и спросом в Amazon Prime Day, при этом потребительская электроника сохраняет устойчивость несмотря на инфляцию и удорожание из-за дефицита памяти.
Устойчивое потребление товаров не первой необходимости сигнализирует об улучшении краткосрочного отношения к риску, что может распространиться на рисковые активы, включая $BTC и $ETH. Обратите внимание, что это сезонный всплеск, а не устойчивое восстановление; инфляция и дефицит чипов остаются факторами риска. Данные для ориентира настроений Когда падают бомбы американской армии, ты закрыл свои длинные позиции?
По пекинскому времени в ночь на 31 августа американские войска нанесли авиаудар по острову Ларак в Иране, уничтожив два ракетных пусковых устройства.
Через несколько часов Корпус стражей исламской революции Ирана запустил ракеты и беспилотники, атаковав две базы американских войск в Иордании.
Это не случайный выстрел. Это первое за месяц официальное признание США нанесения реального удара по Ирану.
BTC упал с максимума в 81 455 долларов до 77 000 долларов.
За час по всему интернету ликвидировали позиции на 180 миллионов долларов, из них длинные позиции составили 173 миллиона.
Думаешь, на этом всё закончилось? Это только начало.
Далее три переменные, которые определят судьбу твоего счета:
Переменная первая: сила иранского возмездия
Корпус стражей уже заявил — «Любое агрессивное действие врага не ослабит контроль Ирана над Ормузским проливом, каждый удар будет встречен более жестким ответом».
Сейчас количество крупных грузовых судов в Ормузском проливе упало до 5 в день. Если возмездие расширится — блокировка пролива, атаки на американские корабли — цены на нефть снова взлетят.
BTC танцует в обратном направлении с ценой на нефть. Чем выше нефть, тем ниже BTC.
Переменная вторая: устойчивость цен на нефть
Brent уже вернулась выше 90 долларов, WTI приближается к 86 долларам.
В августе месячная волатильность фьючерсов Brent достигала почти 17 долларов за баррель. Это не плавный рост, а американские горки.
Ещё хуже: при росте цены на нефть на 10% индекс потребительских цен США (CPI) поднимается на 0,3–0,4 пункта.
Переменная третья: реакция ФРС — вот где самая большая угроза
Глава ФРС Уош на прошлой неделе в Джексон-Хоуле уже занял жесткую позицию — годовой уровень инфляции PCE 3,7%, за последние шесть месяцев в годовом исчислении 4,1%. Он сказал: инфляция не снизилась, «работа ещё не закончена».
CME FedWatch показывает, что ожидания повышения ставки в сентябре выросли с 35% до 56,9%.
Геополитический конфликт поднимает цены на нефть → нефть поднимает инфляцию → инфляция заставляет ФРС повышать ставки → повышение убивает рисковые активы.
Каждое звено этой цепочки сжимается.
Не забывай, всего несколько дней назад американский спотовый биткоин-ETF зафиксировал отток средств в размере 202 миллионов долларов. Институционалы бегут.
Три сценария, выбирай сам:
Сценарий A (конфликт быстро улаживается): BTC восстанавливается в диапазоне 78 000–80 000 долларов. Но посмотри на скорость реакции Корпуса стражей — от авиаудара до ракетного контрудара прошло всего несколько часов — какова вероятность «быстрого улаживания»?
Сценарий B (конфликт продолжается, но контролируем): BTC колеблется между 75 000 и 78 000, ждёт данных по занятости и CPI. Это самый изматывающий вариант — каждый день смотришь, как меняется баланс, не понимая, докупать или фиксировать убыток.
Сценарий C (эскалация конфликта/нефть выходит из-под контроля): BTC может протестировать 72 000 или даже 70 000. Если Ормузский пролив действительно будет перекрыт, ежедневно будет недоставать 6–8 миллионов баррелей нефти — инфляция взорвётся, ФРС повысит ставки, BTC будет кровоточить.
Не угадывай направление. Ставь стоп-лосс.
Геополитика — самая непредсказуемая переменная в мире. Никто не знает, бросит ли Трамп завтра ещё одну бомбу, и никто не знает, куда Корпус стражей направит следующую ракету.
$BTC $CL $XAU #美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 Всем привет, понедельник. Я ваш старый друг. Сегодня 31 августа, понедельник — началась новая неделя. В прошлый четверг жёсткая позиция Вашингтона привела к обвалу BTC за одну ночь до $76,877, при этом 96,000 человек ликвидировали $488 миллионов. В то время группа была наполнена криками: "Всё кончено, сентябрьское повышение ставки приближается." Так что же произошло? В выходные рынок совершил драматичное возвращение. Сначала давайте подытожим, что на самом деле произошло в выходные: 1. SEC сбросила ядерную бомбу: соответствующие требованиям ICO официально открывают ворота. В прошлую пятницу вечером SEC официально опубликовала предложение "Regulation Crypto Assets", напрямую открыв канал для соответствующих требованиям ICO. Что это значит? Проще говоря: на этапе запуска криптопроекты могут привлечь до $5 миллионов в течение четырёх лет; на зрелых этапах — до $75 миллионов в год. Поддерживающие требования к раскрытию информации легальны и соответствуют требованиям, поэтому не стоит прятаться. Опытные инвесторы, прошедшие через несколько циклов, понимают значение слова ICO. Во время бычьего рынка 2017 года ICO были главным двигателем. Теперь SEC фактически подтверждает: «Теперь вы можете легально выпускать токены.» Эта новость напрямую вызвала популярность альткоинов. ETH возглавил ралли в выходные, UNI вырос на 20% за один день, а сектор DeFi в целом вырос на 38%. Что важнее, это может означать официальный переход криптоиндустрии от «прежде всего правоохранительных органов» к «регулированию». Ранее проектные команды, опасаясь судебных исков SEC, поспешили за границу. Теперь путь соответствия ясен, и официальные военные команды вступают в масштабы. 2. СЛиквидации на 180 млн за 1 час: почему «война = рост BTC» — самая дорогая иллюзия этого года
Сегодня ночью американские войска нанесли авиаудар по двум ракетным установкам Ирана в Ормузском проливе.
После новости весь крипторынок резко упал.
Биткойн с максимума 81 455 долларов 28 августа обвалился до 77 399 долларов.
За почти час ликвидировали позиции на 180 млн долларов.
Из них лонги ликвидированы на 173 млн долларов, что составляет 96%.
Сколько людей подумали «война = рост BTC» и бросились покупать.
А потом потеряли 180 млн.
Вы думаете, что страхуете риски, а на самом деле берёте на себя убытки.
Почему «война — это благо для биткойна» — самая дорогая иллюзия этого года?
Разберём по трём уровням:
Первый уровень: война → рост цен на нефть → ожидания инфляции → ожидания повышения ставок → падение бездоходных активов.
После авиаудара США нефть Brent вернулась к 90 долларам за баррель, за день выросла на 2,3%.
Рост цен на нефть не даёт сдержать инфляцию.
Глава ФРС Уош вчера выступал в Джексон-Хоуле, годовой индекс PCE всё ещё 3,7%. По данным CME, вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 35% до 56%, в течение сессии достигала 60%.
С ростом ожиданий повышения ставок первым под удар попадает биткойн — актив без процентов.
Второй уровень: золото не выросло, а вы ждёте роста BTC?
Самый ироничный момент — спотовое золото открылось с гэпом вниз.
Традиционные активы-убежища не выросли, почему должен расти рискованный актив?
В геополитических конфликтах биткойн ведёт себя не как «цифровое золото», а как высокорисковый актив с высокой бета-волатильностью.
Третий уровень: рынок сейчас торгует первый этап, а не третий.
Артур Хейс говорит, что война поднимет BTC до 126 000 долларов.
Прав ли он?
Да. Но он говорит о третьем этапе — война → рецессия → ФРС вынуждена снижать ставки → количественное смягчение → рост BTC.
Сейчас рынок торгует первый этап: война → рост нефти → инфляция → ожидания повышения ставок → падение.
Вы берёте сценарий третьего этапа, чтобы играть на первом.
Если не вы, то кто?
Индекс страха и жадности упал с 69 до 62.
Настроения остыли, но до паники далеко.
Возможно, падение ещё не закончилось.
Во время геополитических конфликтов не стоит ставить на направление, не стоит догонять рост и держать позиции.
Ликвидации на 180 млн — это урок, оплаченный настоящими деньгами быков.
Война — пир для макротрейдеров, но кладбище для эмоциональных трейдеров.
Вы зарабатываете на разнице в понимании, а не на удаче.
$BTC $XAU $CL #美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 🔥 BTC И GOLD ВМЕСТЕ РАСТУТ – ЭТО ДЕЙСТВИТЕЛЬНО РИСК-ОН ИЛИ РЫНОК ПОСЫЛАЕТ БОЛЕЕ ОПАСНЫЙ СИГНАЛ? Есть явление, которое, как мне кажется, криптотрейдерам не стоит воспринимать поверхностно. Обычно: 🟢 Risk-on ↓ Акции ↑ BTC ↑ Gold ↔ или ↓ Или: 🔴 Risk-off ↓ Gold ↑ BTC ↓ Так рынок работает уже много лет. Но сейчас... мы видим довольно странное явление: 🟡 GOLD ↑ ₿ BTC ↑ Одновременно. В то время как: 💣 Рынок облигаций всё ещё очень напряжён. Это заставляет меня задать вопрос: действительно ли это risk-onДо появления данных по заработной плате в несельскохозяйственном секторе вероятность двух повышений ставок ФРС в этом году превышала 50%
Данные CME 'FedWatch' показывают, что у трейдеров сейчас более 50% шансов поставить на два повышения ставок в этом году. Данные по заработной плате в несельскохозяйственных секторах США, которые будут опубликованы в эту пятницу, станут важным ориентиром для предстоящих решений ФРС по ставкам.
31 августа США готовятся опубликовать новый раунд данных по заработной плате в несельскохозяйственных секторах, которые рассматриваются как ключевой индикатор для оценки напряжённости рынка труда и инфляционного давления, а также являются важной основой для сентябрьского заседания ФРС. До публикации данных инструмент CME 'FedWatch' показал, что трейдеры считают, что вероятность того, что ФРС повысит ставки ещё дважды в этом году, более 50%. Это ожидание значительно выросло по сравнению с предыдущим, что отражает устойчивость последних экономических данных США, снижение темпов инфляции меньше ожиданий, а рынок переоценивает курс ужесточения ФРС. Если ожидания повышения ставок усилятся, логика оценки глобальных рисковых активов будет ослаблена, а высокобета-криптоактивы также могут оказаться под давлением. Однако стоит отметить, что текущие данные о вероятности уже частично переварились рынком, а реальной переменной являются сами данные по заработной плате в несельскохозяйственном секторе и последующие заявления представителей ФРС.
Основное воздействие этого события заключается в ценообразовании рынком ожиданий денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы, что создаёт потенциальное давление на рискованные активы, такие как BTC и ETH. Однако это остаётся на уровне вероятности и пока не стало устойчивым шоком; необходимо дождаться публикации данных по заработной плате в несельскохозяйственном секторе, прежде чем оценивать фактическое направление. Активы, тесно связанные с реальными процентными ставками, такие как золото, также могут подвергаться влиянию колебаний ожиданий повышения ставок, но на данном этапе это не следует преувеличиватьРадар расхождений позиций счетов
Истинность консенсуса по направлению можно определить, сравнив долю счетов и позиции крупных держателей.
$DOGE все счета и крупные держатели показывают бычьи сигналы, но объем позиций крупных держателей наоборот склоняется к медвежьим, два показателя продолжают конфликтовать. Цена и позиции растут синхронно, можно подтвердить, что риск расширяется с ростом. Бычьих счетов уже достаточно много, чтобы расхождения сократились, доля крупных держателей должна вернуться выше 1.
$ZEC позиции счетов склоняются к медвежьим, а вес позиций крупных держателей все еще бычий, эти данные лишь подтверждают расхождение, не определяя победителя. Снижение позиций за 15 минут больше похоже на покрытие коротких позиций или общее сокращение, новые длинные позиции пока не подтверждены. В дальнейшем не стоит смотреть на счета, лучше следить за весом позиций крупных держателей и их движением в сторону медвежьих.
$SUI количество счетов и вес позиций крупных держателей все еще не совпадают, пока сохраняем метку расхождения, следующий уровень — цена и позиции. За 15 минут цена и позиции движутся вверх синхронно, риск расширяется, следующий шаг — проверить, сможет ли цена продолжить рост. В настоящее время отсутствует единое направление, расхождение закончится только тогда, когда счета, крупные позиции и цена выровняются.Давайте сначала разберёмся, что произошло в выходные: Wash предпринял агрессивный ход в Джексон-Хоул. Вероятность повышения ставки в сентябре выросла с 35% до почти 60%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4,718%, а доходность двухлетних — до 4,34%. Краткосрочная часть выросла быстрее, чем долгосрочная. Рынок оценивает более агрессивный курс повышения ставки. Доллар резко вырос, золото упало более чем на три пункта, а биткоин упал с 81 455 до 76 877, в какой-то момент упал более чем на 5%. Больше всего пострадали активы, чувствительные к ставкам. Тем временем США и Иран атаковали друг друга в выходные. Американские войска атаковали остров Лалак в Иране, а Иран ответил на военные базы США Цены на нефть выросли более чем на 2% к открытию азиатской сессии в понедельник. Brent поднялся выше 89 юаней, Ормуз по-прежнему зафиксирован, а геополитическая премия возвращается. Сочетание этих двух факторов — опасений по поводу инфляции и ожиданий повышения ставок — создаёт положительную обратную связь. Наибольший удар пострадали от акций чипов. Philadelphia Semiconductor упала на 3,47% в прошлую пятницу, Nvidia — на 4,57%. После отчёта о прибыли прибыли были сокращены вдвое. Фонды явно переходят от аппаратного обеспечения к программному обеспечению. Три момента, на которые стоит обратить внимание на этой неделе: во-первых, ожидания по процентным ставкам переоцениваются; смогут ли доходности казначейских облигаций США оставаться стабильными? Во-вторых, продолжит ли эскалация конфликта между США и Ираном? Поднимут ли цены на нефть выше 90? В-третьих, могут ли акции чипов стабилизироваться? Если они продолжат падать, это означает, что логика ценообразования рынка сместилась с роста ИИ на подавление процентных ставок. Стратегически не увеличивайте позиции и не заходите на дно. Ждите, пока настроения будут усвоены, прежде чем принимать решение. Направление ещё не определено. Не спешите занимать чью-либо сторону. $BTC $ETH #沃什强调通胀风险, ожидания повышения ставок в сентябре накаляются. #BTC高位多空拉锯 синергия золота укрепляется. #嘉信理财拟新增SOL, AVAX и LINK За последний месяц фондовый рынок A-акций измотал всех, уровень 3300 словно приварен, вверх-вниз колебался почти двадцать дней.
Объем торгов упал с триллиона до семисот миллиардов, количественные фонды играют туда-сюда, утром тянут военный сектор, днем сбрасывают потребительский.
Я вложился в полупроводники, как только вошел — сразу обвал, на следующий день открытие с понижением, потерял 5%, продал.
Самое главное, что я понял, долго торгуя на рынке — в периоды низкого объема и бокового движения тот, кто не удержится, платит деньги.
Если посмотреть на крипторынок, $BTC около 60 тысяч стоит еще более стабильно, волатильность опустилась до минимума за год.
Эта горизонтальная линия очень похожа на A-акции, оба рынка держатся на ограниченных средствах.
Опыт фондового рынка говорит, что после минимального объема часто происходит разворот, сейчас обе стороны ждут решения ФРС.
Моя стратегия проста: доля акций снижена до 30%, криптовалюты только наблюдаю.
$ETH следует за битком, самостоятельного движения нет, поэтому не смотрю.
$SOL отскочил, но без увеличения объема, я считаю это просто коррекцией и не догоняю.
На самом деле, суть торговли акциями и криптой одна — в периоды неопределенности держать руки в покое, а при подтверждении направления увеличивать позиции.
Сейчас этап проверки терпения, кто спешит — тот проигрывает.
Запомните, если есть капитал, возможности всегда будут, не падайте перед рассветом.$SNDK «разрыв ожиданий», а не «плохие результаты».
Выручка SanDisk за 4-й квартал 2026 финансового года составила 8,965 млрд долларов, что на 372% больше по сравнению с прошлым годом, EPS достиг 39,25 долларов (в прошлом году всего 0,29 доллара), а валовая маржа взлетела до 84,6% — данные просто впечатляют. Проблема в прогнозе выручки на следующий квартал — медиана прогноза 10,55 млрд долларов, что ниже ожиданий аналитиков в 10,8 млрд. Когда акция за год выросла более чем на 460%, рынок хочет не просто «хорошо», а «чрезвычайно хорошо». Любое отклонение прогноза вниз вызывает массовую фиксацию прибыли.
Более глубокая проблема — качество результатов. Из 51%-го квартального роста выручки две трети обеспечены ростом цен на NAND, и только треть — увеличением объёмов поставок. Это не взрывной рост спроса, а подарок ценового цикла — а такие циклы обычно недолговечны. Рост бизнеса дата-центров на 103% квартал к кварталу — яркий момент, но потребительский сегмент упал на 32% вопреки тренду, что выявляет скрытые риски в структуре.
Падение SanDisk — неизбежное возвращение к реальной оценке после «AI storage-бум». Валовая маржа в 84,6% — это действительно скачок статуса благодаря AI или циклическая иллюзия из-за дисбаланса спроса и предложения? Каждый инвестор должен ответить на этот вопрос. Бояться, когда все жадничают, и жадничать, когда все боятся — но при условии, что ты можешь отличить, испытывает ли рынок сейчас страх или ясность. $SNDK #闪迪高位波动，存储股估值分歧加剧 На крипторынке происходит нечто интересное. Институциональная картина потоков биткоина ослабла, но Ethereum и XRP демонстрируют иную силу. Это заставляет меня думать, что дело не столько в уходе денег, которые уходят из криптовалюты, сколько в том, куда капитал будет двигаться дальше. После девяти подряд сессий притоков американские спотовые биткоин-ETF зафиксировали примерно $201,9 млн чистых оттоков 28 августа. Эта девятидневная серия принесла более $3 млрд в Bitcoin ETF. Одна негативная сессия не имеет значения$ETH 2400 уровень поддержки и сопротивления вошел в состояние ликвидностного разрыва: с одной стороны ETF продолжает показывать чистый приток, но за 24 часа крупный кит на блокчейне перевел на пять крупнейших бирж 43 880 ETH (около 108 млн долларов), что вызвало сосредоточенное давление продаж на спотовом рынке. После резкого подъема до 2534 ночью последовал стремительный спад ниже 2400, общая ликвидация ETH по сети составила около 100 млн долларов, длинные позиции с плечом быстро закрываются. Жесткие заявления Уоша повысили ожидания повышения ставки в сентябре до 57%, на фоне эскалации конфликта между США и Ираном, что ужесточает макроэкономические ожидания ликвидности и сдерживает рисковые активы. Если ETH упадет ниже 2388, суммарная ликвидация длинных позиций на основных централизованных биржах достигнет 903 млн долларов, что может спровоцировать вторую волну распродаж; наоборот, если в понедельник после открытия американского рынка приток ETF сохранится и баланс кита на биржах не покажет подтверждения продаж на блокчейне, восстановление выше 2500 возможно. Ключевой момент для наблюдения: будет ли уровень 2388 эффективно пробит до выхода данных по занятости.
#банкчейн-платежи двумя путями: стейблкоины и токенизированные депозиты #财报观察员：AI需求延伸至存储与软件 #闪迪铠侠拟投310亿美元，NAND供需重估Заместитель министра иностранных дел Ирана заявил: пролив Ормуз по-прежнему закрыт, проход судов требует разрешения Ирана; временное соглашение о проходе, достигнутое с Ираком, пока не применяется.
США продолжают вводить нефтяные и финансовые санкции против Ирана. Даже если проход будет открыт, продажа нефти, страхование и расчёты по-прежнему сталкиваются с препятствиями. США продвигают сотрудничество с Венесуэлой в нефтяной сфере, но инфраструктурные ограничения очевидны, и в краткосрочной перспективе они не смогут компенсировать дефицит поставок.
📊 Рынок: Brent +6,4%, WTI +5,7%, геополитическая премия поднимает цены на нефть, опасения по поводу инфляции растут, что сдерживает рисковые активы.
💡 Двустороннее влияние на BTC:
✅ Рост цен на нефть усиливает инфляционную инерцию → укрепляет ожидания высоких процентных ставок, что краткосрочно подавляет цену криптовалюты
✅ Продолжающийся геополитический конфликт подрывает доверие к фиатным валютам, что поддерживает нарратив BTC как несуверенной валюты
В центре внимания рынка — уровень 77000 долларов как граница между быками и медведями, а динамика зависит от того, что рынок будет считать приоритетом: торговлю инфляционным давлением или потерю доверия к фиатным валютам. $BTC Вероятность повышения ставки в сентябре за ночь взлетела с 35% до 60%: "расплата" для Биткоина только начинается 30 августа, сообщение Caixin: председатель ФРС Уош на ежегодном форуме в Джексон-Хоул выступил с жесткой риторикой, бывший заместитель председателя ФРС Блинд прямо заявил, что это закладывает основу для повышения ставки в сентябре, рынок ожидает, что вероятность повышения ставки в сентябре взлетела с 35% до примерно 60%. 【Размышления опытного】 Не дайте себя обмануть семью словами "нет четких прогнозных указаний". Уош 25 раз упомянул инфляцию, доходность двухлетних казначейских облигаций в тот же день прыгнула с 4,22% до 4,35%, индекс доллара взлетел до 99,703, цена на золото упала почти на 3% за день — это рынок голосует ногами, а не слушает истории. Я слежу за крипто уже восемь лет, и самое глубокое понимание — Биткоин не генерирует никакого денежного потока, его оценка полностью основана на вере в "более мягкую ликвидность в будущем". Как только безрисковая ставка растет, капитал сразу же уходит в активы с реальной доходностью, такие как казначейские облигации, и BTC становится первым, что продают. В цикле повышения ставок 2022 года корреляция между ценой BTC и ставками достигла поразительных -90%. Сейчас сценарий еще жестче. Спотовый ETF глубоко интегрировал BTC в традиционные брокерские счета, макрофонды, мультиактивные портфели, он все больше похож на высокобета-технологичную акцию. Когда институционалы сокращают позиции в AI и чипах, они одновременно избавляются от криптоэкспозиции и закрывают бессрочные контракты. Поэтому после выступления Уоша BTC лишь умеренно откатился к уровню около 79,5 тыс. долларов, не рухнул, но майнинговые компании MARA, Riot с высоким кредитным плечом сразу получили серьезный удар.$BTC $DOGE На этой неделе два события движут рынком, и я немного сомневаюсь, стоит ли держать длинные позиции.
Первое — данные по занятости вне сельского хозяйства, в четверг.
4 сентября в США выйдет отчет по занятости за август. Это последний ключевой показатель перед заседанием FOMC. После выступления Уоша ожидания повышения ставок выросли, CME FedWatch показывает вероятность повышения ставки в сентябре 57,5%.
Если данные будут сильными, BTC и ETH окажутся под давлением.
Если слабыми — длинные позиции можно держать.
Второе — USDT в Европе сегодня достиг своего пика.
31 августа Revolut официально убрал USDT. Регулирование MiCA вступает в силу, а Tether еще не получил разрешение. Revolut — это только начало, ликвидность USDT в Европе постепенно сокращается.
Пользователи в Европе могут обменять только на USDC или EURC. Если ликвидности недостаточно, проскальзывание увеличится, а волатильность усилится.
BTC около 78000, ETH около 2500, оба пока держатся.
Но оба фактора ужесточаются. С одной стороны — растут ожидания повышения ставок, с другой — Европа закрывает двери для USDT.
Длинные позиции еще держу, часть прибыли уже отыграна. Стоп-лосс установлен, жду выхода данных. Волатильность на этой неделе будет высокой.
---
#BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 За последний месяц акции A-рынка торгуются с уменьшенным объемом и без роста, уровень 3300 пунктов не преодолевается ни вверх, ни вниз, отскоки после подъема стали обычным делом.
Сектора быстро сменяются: вчера поднимали солнечную энергетику, сегодня сбрасывают акции алкогольной промышленности, кто заходит — получает убытки.
Мои акции брокерских компаний консолидируются уже две недели, наблюдая за оживлением тематических акций, я упорно не меняю портфель.
Эта ситуация напоминает мне конец бычьего рынка 2021 года в криптоиндустрии, когда тоже был низкий объем и боковое движение, а затем последовал разворот.
$BTC за последний месяц также колеблется около отметки в шестьдесят тысяч, волатильность опустилась до очень низкого уровня.
Опыт фондового рынка подсказывает, что после экстремального снижения объема обычно наступает выбор направления, обе стороны ждут сигнала к развороту.
Сейчас в акциях держу половину позиции, чтобы можно было и атаковать, и защищаться, не ставлю на одну сторону.
$ETH движется синхронно с $BTC, без самостоятельного тренда отказываюсь от краткосрочных сделок.
На самом деле, суть торговли акциями и криптой одна: не рискуй большими суммами в периоды неопределенности, жди четких сигналов.
На прошлой неделе в A-акциях был минимальный объем, в крипте тоже исторически низкая волатильность, в такие моменты важна терпеливость.
Меньше смотреть котировки, больше спать, ждать прорыва объема или пробоя, чтобы действовать.
Запомни, когда ударит молния, ты должен быть на месте, но не на высоте.
$SOL недавно быстро отскочил, но пока нет увеличения объема, я рассматриваю это как коррекцию.
Сохраняю капитал, жду подходящего момента.📊 $BTC — продолжение по сигналу разворота Ранее был отмечен паттерн разворота с 3 движениями, и цена отработала именно так, как ожидалось — три касания восходящего клина, каждое слабее предыдущего, прямо в зону блокировки пробоя около 78,024. Этот блок пробоя сработал. Сильный отскок именно там, где это было нужно, и теперь цена показывает явные признаки продолжения снижения. Цель здесь — открытие плоской 4-часовой свечи вниз около 72,984 — это зона, где цена изначально открыласьПродолжаем борьбу с братом Маджи!
Настойчиво держим длинную позицию по $ETH
Все новости кричат о медвежьем рынке
Так что нам с братом нужно идти против течения
Эта позиция открыта на 2420
Сейчас около 2417
Потерять несколько десятков долларов не повод для паники
Хотя прибыль Маджи откатилась более чем на 6 миллионов долларов
Он закрыл другие позиции
Но длинная позиция по $ETH осталась
Это значит, что он ставит не на краткосрочный отскок
Меня больше волнует, что капитал полностью не выведен
На прошлой неделе чистый приток в спотовый ETH ETF в США составил почти 700 миллионов долларов
Поэтому пока уровень 2400 держится
Я не спешу сдаваться
Сейчас $BTC — это источник давления
После того, как Уош стал более ястребиным
Вероятность повышения ставки в сентябре поднялась до 57%
Доходности тоже растут
Если биткоин не вернется выше 80 тысяч
Весь рынок будет действовать осторожно
$UNI же имеет свою логику
Комиссии протокола уже начали поступать в механизм сжигания UNI
v4 продолжает расширять сборы
Это действительно меняет предложение и спрос токена
Поэтому, как только рынок перестанет падать
Я считаю, что $UNI стоит больше внимания, чем просто альткоины с красивыми историями
Сейчас поддерживаем брата Маджи
Если 2400 не упадет
Бычий тренд еще жив!
#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温
#BTC高位多空拉锯，黄金联动增强
#美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 Резкий рост $ETH прошлой ночью и резкое падение этим утром
являются результатом ожесточённого столкновения за короткое время между бычьим настроением короткого сжатия и макро/геополитическими негативными факторами.
По сути, это игра между институциональной покупкой спотовых ETF и продажами на рынке деривативов вместе с макроэкономическими рисками.
#WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto 🌅 В понедельник утром мировые финансовые рынки массово обвалились, спусковым крючком стала новая эскалация боевых действий между США и Ираном.
Рано утром 31 августа американские войска нанесли авиаудар по острову Ларак в Иране — это первое срывшееся после июльского перемирия открытое военное нападение со стороны США.
В отличие от односторонней частичной блокады пролива Ираном в марте, на этот раз американские войска целенаправленно атаковали ракетные установки, после чего Корпус стражей исламской революции Ирана ответил ракетным ударом. Конфликт официально перешёл от простой оценки рисков для цен на нефть к двустороннему прямому военному противостоянию.
💡 Интригующий временной контекст
В последнее время Трамп подавал сигналы о готовности к переговорам и желании начать диалог с Ираном.
Реальная логика за этим: американское общественное мнение устало от войн и хочет завершения конфликта на Ближнем Востоке; стабилизация цен на нефть поможет снизить инфляцию и принесёт политические дивиденды на промежуточных выборах.
Однако этот внезапный удар резко сузил пространство для дипломатических переговоров.
Существует популярная версия: есть силы, которым невыгодно успешное примирение между США и Ираном.
Израиль всегда решительно выступал против компромиссов с Ираном, поскольку прекращение боевых действий подорвёт легитимность его военных операций; внутри США ястребы также не хотят, чтобы переговоры шли гладко.
Крипторынок одновременно ослабел, BTC упал ниже отметки 78000.
Интересный феномен: в этой волне геополитических потрясений курс биткоина синхронизировался с нефтью, а не следовал за золотом как активом-убежищем.
Примечательно, что традиционный защитный актив — золото — не вырос, а наоборот, открылся с гэпом вниз.
Макроэкономическая логика за этим стоит глубокая: рынок сейчас оценивает не просто паническую защиту.
Рост цен на нефть вызывает опасения по поводу энергетической инфляции, что напрямую ограничивает возможности ФРС по снижению ставок, реальные процентные ставки в долларах растут, и бездоходное золото естественно оказывается под давлением.
💡 Ключевой вывод:
На данном этапе биткоин по своим торговым характеристикам ближе к высокорисковым активам с высокой бета-волатильностью, а не к «цифровому золоту» как защитному активу.
В условиях геополитического давления на инфляцию и ужесточения ожиданий ликвидности он скорее подвержен давлению вместе с фондовым рынком и активами роста.
Это изменение корреляции имеет важное значение для управления позициями и оценки рыночной ситуации в дальнейшем.
⚠️ Торговые рекомендации:
Геополитические новости меняются очень быстро, на графиках часто появляются ложные пробои, не стоит торопиться с торговлей на новостях.
Снизьте позиции на крипторынке, ужесточите стоп-лоссы и дождитесь прояснения ситуации перед повторной оценкой направления.
#美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 Самое интересное в ETH сейчас — это не то, насколько он вырос, а то, что капитал и цена находятся в противоборстве.
Мой вывод: среднесрочно — бычий настрой, в краткосрочной перспективе не стоит гнаться.
28 августа в США в ETH-ETF был чистый приток около 102 млн долларов, из которых BlackRock ETHA внес около 83,8 млн долларов за один день. Институциональные инвесторы действительно продолжают покупать.
Но в тот же день из BTC-ETF был чистый отток около 202 млн долларов. Я склонен считать, что это движение капитала из BTC в такие активы, как ETH, а не массовый бездумный вход на рынок с риском.
Еще важнее макроэкономика. После более жестких заявлений Варша вероятность повышения ставки в сентябре поднялась до 55,7%, доллар и доходность по гособлигациям США выросли синхронно. Для ETH это означает, что покупатели ETF сталкиваются с макроэкономическим давлением.
В настоящее время ETH торгуется примерно около 2450 долларов.
Поэтому мои критерии просты:
Если закрепится выше 2500, я явно перейду в бычий настрой; если 2500 продолжит служить сопротивлением, я не буду гнаться; если упадет ниже 2400, я начну сомневаться, достаточно ли средств ETF, чтобы поглотить давление продаж.Биткойн продолжает падать
Вчера говорили, что это ложный бычий рынок и настоящая коррекция
Не ожидал, что это подтвердится меньше чем за ночь
Крупный игрок сразу обвалил цену до 76916
Быки снова в шоке
Вчера казалось, что общая ситуация плохая
Многие инвесторы не хотят вкладываться
Сегодня же показали, как это выглядит
С 79387 обвал до 76916
Падение почти на 2500 пунктов
Это типичный охотничий маневр по ликвидности
Поднимают, чтобы выбить стопы у шортистов
Обваливают, чтобы выбить стопы у лонгистов
Резко туда-сюда
Ожидания повышения ставок давят, рынок может только колебаться
Речь Уоша в жестком тоне
Как нож над головой
Вероятность повышения ставки в сентябре выше 50%
Пока эта новость не реализована
Крупные деньги не решаются активно входить
Рынок только колеблется
Поднимается — сразу обваливают
Падает — тут же покупают на дне
Вот почему я говорю
Лучше держать руки при себе до данных по занятости
Пока не будет решения по ставкам
Не будет больших движений ни вверх, ни вниз
Отскок до 78000-78500
Можно продолжать шортить
Падение до около 76000
Можно аккуратно пробовать лонг
Стоп-лосс ставить на 75500
Это стратегия колебаний
Без глобального тренда
Достигли уровня — закрываем позицию
Ложный бычий рынок, настоящая коррекция
Этот прогноз действительно точен
Дальше смотрим на колебания
Шортим на вершинах, лонг на минимумах
Не гонитесь за ростом и не продавайте в панике
Ждем данные по занятости
Тогда решим, куда пойдет рынок дальше
$BTC $ETH
#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 Такое движение BTC я видел не один раз, если сравнить с двумя историческими волнами, станет понятно. Первая волна — восстановление после резкого падения, очень похоже на сейчас: большой медвежий свечой пробивает вниз, затем цена консолидируется выше уровня поддержки, шлифуется два-три дня, выбирая направление. Во время этой шлифовки большинство думает, что цена пойдет вверх, но в итоге происходит второе дно. Вторая волна — это настоящее закрепление, характеризующееся тем, что локальные минимумы не пробивают предыдущие минимумы, а отскок может преодолеть уровень сопротивления. Сейчас BTC на 77700, предыдущий минимум 76916, сопротивление 78400, цена застряла посередине и шлифуется. Я потерял 200000U и пытаюсь отыграться, урок истории для меня таков: не входить заранее во время консолидации, дождаться, пока рынок сам выберет сторону. Открываю позицию на 5000U с двумя сценариями: при росте с объемом выше 78400 — докупать, стоп-лосс 77900, цели 79000, 79387; если пробьет 77300 и не вернется выше — идти в шорт по тренду, стоп-лосс 77800, цели 77000, 76916. Никогда не держу позицию без стоп-лосса, история не повторяется дословно, но рифмуется, не стоит угадывать направление в середине, дождитесь сигнала от рынка, это опыт, заработанный настоящими деньгами. $BTC #财报观察员：AI需求延伸至存储与软件 31 августа 2026 года (понедельник).
Политика Федеральной резервной системы ("ястребиный прессинг"):
Вош на конференции в Джексон-Хоуле подчеркнул, что инфляция по-прежнему высока, борьба с инфляцией остается главным приоритетом ФРС. Из-за недавнего роста инфляции (удерживающейся около 3%) и обострения ситуации на Ближнем Востоке, что повысило цены на энергоносители, рыночные ожидания многократного снижения ставок в этом году значительно ослабли.
Ликвидность:
Количественное ужесточение и фискальное давление: высокий спрос на заимствования со стороны Министерства финансов в сочетании с продолжающимся сокращением баланса ФРС приводит к постепенному сжатию избыточных резервов в финансовой системе, что делает краткосрочные затраты на финансирование более жесткими.
Глобальная диверсификация ликвидности: Банк Японии (BOJ) из-за усиления ожиданий повышения ставок затягивает глобальные арбитражные сделки (Carry Trade); в то время как Народный банк Китая сохраняет мягкую денежно-кредитную политику для поддержки экономики, что приводит к концентрации глобальных средств в высокодоходных долларовых активах.
Биткойн (BTC)
Текущее состояние: демонстрирует крайне чувствительную к ликвидности волатильность с откатами.
Логика: как бездоходный рискованный актив, BTC подвержен влиянию высоких ставок и ужесточения ликвидности. Однако учитывая его институционализацию (приток средств в ETF) и усиление защитных свойств, снизу имеется сильная поддержка, в краткосрочной перспективе он в основном следует за рисковым аппетитом американского фондового рынка и колебаниями глобального индекса финансовых условий (FCI). $BTC В выходные $BTC после подъёма до 79300 продолжил падение, по сути это ложный пробой на фоне низкой ликвидности: в выходные институты и маркет-мейкеры уходят с рынка, глубина книги ордеров на 30%-40% меньше, чем в будние дни, и небольшое количество средств может подтолкнуть цену к уровню сопротивления, создавая иллюзию "пробоя", но при этом отсутствует реальный покупательский спрос.
Уровень 79300 как раз находится в зоне плотных сделок предыдущего периода, где складывается давление продаж из-за одновременного выхода из убыточных позиций, фиксации краткосрочной прибыли и восстановления коротких позиций, поэтому цена не смогла устоять и начала поэтапное снижение, максимумы постепенно снижаются, точка старта роста на 78200 неоднократно тестировалась, и её поддержка ослабевает.
К тому же в понедельник фьючерсы на американские акции снижаются по всем направлениям, а резкие изменения ситуации в Иране вызывают рост спроса на защитные активы, поэтому этот "ложный пробой" больше похож на ликвидацию кредитного плеча и ловушку ликвидности, а не на разворот тренда. Для подтверждения направления нужно смотреть, сможет ли ликвидность восстановиться в азиатскую сессию понедельника и цена вернётся ли выше 79000; если нет — у медведей будет преимущество, и поддержка находится в зоне плотных позиций 77500-77000. В торговле не рекомендуется догонять рост, при отскоке к 78800-79000 можно открывать короткие позиции с жёстким стоп-лоссом выше 79300.
#嘉信理财拟新增SOL、AVAX与LINK #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 В выходные бычий рынок, похоже, снова сдвинулся... $BTC достиг пика в $79,401, затем поднялся примерно до 77. 700, при этом самый низкий уровень достиг 77 000; $ETH упал с 2 535 до 2 418, $SOL также упал с 107,5 до 101,8. Падение не пугает, но опыт с аккаунтом определённо сложный. Есть две области, за которыми стоит следить отдельно, чтобы следить за этим откатом. После девяти последовательных торговых дней притоков в США в пятницу в ETF BTC спотового оттока составил около 202 миллионов долларов. Один день оттока не отменил все предыдущие средства, но покупка остановилась. Вместо этого ETH ETF продолжили получать чистый приток около 102 миллионов долларов в тот день, при этом средства не полностью выводили из криптопространства, скорее обменивая позиции между BTC и ETH. Настоящий ответ подождёт открытия американского фондового рынка сегодня вечером. BTC рассчитывает сначала на $77,000. Если он удержится здесь, у рынка всё ещё есть шанс откатиться до 79 000; Только после того, как цена удержится выше 79 000, цена сможет продолжать переговоры между 80 000 и 81 500. Кратковременный толчок во время сессии не учитывается; откат засчитывается только на откат. Если 77 000 разбивается при большом объёме и отскок не восстановится, следующий этап, скорее всего, будет нацелен на 75 500–76 000. В этот момент цены на поддельные монеты будут не просто «небольшими откатом»; возможно, потребуется продвижение уже слабых монет, таких как DOGE и XRP. Уровень ETH в $2400 также очень важен. Хотя фонды ETF всё ещё покупают, цена уже вернулась к 2418, что указывает на небольшое давление на продажи. Если 2400 удержится, он может снова протестировать 2450–2500;Я слышал, что прошлой ночью произошёл очередной конфликт между США и Ираном.
🛩️ Что случилось прошлой ночью?
Поздно вечером 30 августа по пекинскому времени военные США нанесли авиаудар по острову Ларак возле Ормузского пролива в Иране. Это было первое военное действие США против Ирана за более чем месяц с 29 июля.
#WalshInflationRisk #BTCGoldCorrelation #SchwabExpandsCrypto 🔥$BTC похож на солидного среднего возраста человека: не радуется слишком сильно при росте и не устраивает истерик при падении
Тем, кто держит BTC, в эти дни стоит сохранять спокойствие: в августе цена выросла с чуть более 60 000 до 81 000, прирост внушительный, но при упоминании «жесткой политики ФРС» цена откатывается к 78 000–79 000, словно начальник собирается проверять посещаемость, и сразу же убираешь ногу со стола. Это не мем-монета, которая каждый день сходит с ума, и не монета платформы с постоянными акциями, а скорее «медленное бычье движение + макроэкономическая выдержка».
Хорошие новости: ETF не полностью игнорируют, за первые 9 дней августа было вложено около 3 млрд, а в пятницу всего лишь вышло более 200 млн — это скорее «перерыв на дыхание», а не «бегство»; долгосрочные держатели на блокчейне продолжают докупать, баланс на биржах низкий, давление на продажу не такое уж произвольное. Плохие новости: выступления Уоша, сентябрьское заседание по ставкам, колебания цен на нефть и геополитика могут вызвать «чихание» цены; при цене выше 79 000 легко попасть под сопротивление на 81 000, а при падении ниже 77 000 паника может привести к продаже на самом дне.
Самый спокойный подход: рассматривать диапазон 77 000–79 000 как зону для регулярных покупок и наблюдения, при пробое 81 000 и успешном отскоке — докупать; при пробое 77 000 смотреть на 74 000 и переоценивать ситуацию, без полной загрузки, без кредитного плеча и без следования советам из групповых чатов. Юмор BTC в том, что он не обещает разбогатеть на следующей неделе, но при каждом небольшом ослаблении макроэкономической ликвидности он поднимает голову раньше, чем банковские депозиты. Рассматривать его как «цифровое золото для работающих» гораздо спокойнее, чем как лотерею. $BTC Логика оценки крипторынка претерпевает фундаментальные изменения — от спекуляций на концепциях постепенно переходят к оценке по доходам❗️💹
Главный инвестиционный директор Bitwise говорит прямо: «Сегодня, кроме $BTC, стоимость криптоактивов всё больше оценивается по тем же критериям, что и акции и облигации: по доходам»
Здесь есть несколько поворотных моментов:
Первый — ослабление регулирования. SEC проиграла дело Ripple, а с приходом нового председателя распределение доходов держателям токенов перестало рассматриваться как «незаконное размещение ценных бумаг»
Второй — децентрализованная биржа Hyperliquid направляет 97% комиссионных доходов на обратный выкуп и сжигание $HYPE на вторичном рынке, за прошлый год доход протокола составил 871 млн долларов, капитализация — 13,46 млрд, коэффициент оценки — 15
Grayscale также перечислила 15 протоколов с наивысшими доходами на блокчейне, доход $PUMP — 459 млн долларов, капитализация — 456 млн, коэффициент оценки близок к 1. Многие криптоактивы с существенными доходами имеют коэффициенты оценки даже в однозначных числах
Целевые цены для институциональных инвесторов: Bernstein к концу года — 150 000 долларов, Standard Chartered — 100 000 долларов, а возможно и до 250 000 долларов
BTC не имеет денежного потока, поэтому традиционные коэффициенты P/E для него не подходят. Он следует «маршруту цифрового золота» — оценивается по дефициту, децентрализации и макроэкономическому хеджированию $BTC #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 $SOL BTC сейчас чуть выше 78 000, до максимума в 126 000 в октябре прошлого года еще далеко, в этом году цена все еще падает. Сильный рост в августе был в основном за счет ETF и сжатия коротких позиций, фундаментальные показатели сразу не улучшились. Краткосрочный прогноз: в сентябре с большой вероятностью будет колебание в диапазоне 73 000–83 000, ожидается макроэкономическая информация. Если в сентябре цена закроется выше 80 000, вероятность роста до 90 000–100 000 в четвертом квартале значительно увеличится. На данном этапе лучше наращивать позиции постепенно, а не гнаться за ростом.
$BTC Основной особенностью рынка акций A в последние месяцы является "конкуренция", индекс 3300 пунктов держится, но не пробивается, объемы постоянно сокращаются.
Сектора быстро меняются: утром это AI, а после обеда переключается на возобновляемую энергетику, кто гонится — тот проигрывает.
Одна из моих крупных позиций в лидере потребительского сектора превзошла ожидания по отчету за полугодие, но после открытия выросла, а потом упала, что было очень неприятно.
Долгое пребывание на рынке акций учит, что в таких условиях борьбы за существующий капитал ликвидность — это главное.
В криптомире ситуация похожа, но с отличиями: $BTC около 60 тысяч долларов почти три недели торгуется в боковом диапазоне.
Волатильность очень низкая, но данные с блокчейна показывают, что крупные игроки тихо накапливают, что похоже на затишье перед бурей.
Опыт торговли акциями подсказывает, что после минимальных объемов обычно появляется выбор направления, и и рынок акций, и крипторынок ждут момента для изменения тренда.
Ни в коем случае не ставьте большие ставки до прояснения направления, иначе можно получить по обеим сторонам.
Сейчас в акциях у меня только базовые позиции, я слежу за изменениями курса $ETH и $SOL.
Запомните, в боковом рынке главное — сохранить капитал.
Когда появятся сигналы увеличения объема, можно думать о входе с правой стороны, не стоит пытаться купить в самом низу.
В такой ситуации меньшее убыток — это уже прибыль.Основное внимание: ожидания повышения ставок в сентябре вновь усиливаются｜BTC поддержка на уровне 78 000 долларов｜ETH смена капитала｜окно одобрения крипто-ETF 13 сентября｜закон CLARITY｜пятничные данные по занятости｜NVDA и американские облигации В последний торговый день августа рынок встретил не обычный понедельник, а начало периода проверки политики и макроэкономики после сильного роста. Ключевой анализ: BTC с начала августа вырос с примерно 64 000 долларов до максимума около 81 200 долларов, месячный рост превысил 20%; ETH показал ещё более сильный рост, поднявшись с примерно 1900 долларов до максимума около 2550 долларов. Основными движущими силами роста рынка за последний месяц стали средства ETF, ожидания политики и возвращение склонности к риску. Но с началом сентября рыночная ситуация меняется. На ежегодном заседании в Джексон-Хоуле председатель ФРС Warsh явно поставил борьбу с инфляцией в приоритет политики и заявил, что если не удастся подтвердить устойчивое возвращение инфляции к 2%, ФРС ещё предстоит работать. Рынок быстро пересмотрел оценки: данные CME показывают, что вероятность повышения ставки на сентябрьском заседании FOMC выросла с примерно 35% до около 56%, доходность 10-летних американских облигаций поднялась до примерно 4,72%, американские акции и BTC одновременно испытывают давление. Это означает, что логика торговли в сентябре изменилась: в августе торговали на основе «смены политики + улучшения ликвидности + притока средств в ETF», а с сентября торгуют на вопросах: сможет ли инфляция продолжить снижение, будет ли ФРС снова повышать ставки и сможет ли рынок высоко оценённых рисковых активов это переварить дальше За последние 24 часа суммарные ликвидации на крипторынке составили 346 миллионов долларов. Если смотреть только на общий масштаб, то по сравнению с предыдущей волной ликвидаций в 474 миллиона это не рекордный уровень, но триггер этого падения совершенно иной, чем обычные взаимные расчеты по контрактам. Утром 31 августа рынок внезапно обвалился, причиной стала внезапная геополитическая новость, внешние риски быстро передались в криптосферу, что вызвало резкое падение котировок, и множество позиций не успели среагировать и были ликвидированы. Если разложить данные, то сильнее всего пострадали лонги. 1. Лонговые позиции ликвидированы на сумму 248 миллионов долларов, шортовые — на 97,61 миллиона долларов, доля ликвидаций лонгов превысила 70%, инвесторы, входившие на рынок на пике, стали основными жертвами этой волны ликвидаций. 2. По монетам: ликвидации BTC составили около 73,28 миллиона долларов, ETH — достигли 100 миллионов долларов, две ведущие монеты приняли на себя большую часть давления продаж. 3. Ликвидации сосредоточились в течение всего одного часа, за этот час общая сумма ликвидаций достигла 180 миллионов долларов, из них лонговых — 173 миллиона, что привело к резкому усилению волатильности и массовой панике за короткий промежуток времени. Многие могут подумать, что это очередная внутренняя борьба между позициями, но начало этого падения было вызвано внешним новостным шоком. Такие геополитические события крайне трудно предсказать, никакие технические индикаторы не могут заранее предупредить о них, в один момент рынок может казаться спокойным, а в следующий — новость обрушит высоко кредитованные позиции. Это урок для всех участников контрактного рынка. Технический анализ и индикаторы могут служить ориентиром, но никогда не смогут противостоять внезапным внешним «черным лебедям». Даже если ваш график идеален, внезапные новости могут мгновенно изменить ситуацию.Сегодняшний месячный график закрывается двумя цифрами, расположенными рядом. Группа 1: август +24% ($62,7k → $81,5k). Группа 2: Закрылся выше 80k только одну ночь, текущая цена $77.9k (уже ниже 78k). Я не гоняюсь за внутридневными колебаниями, жду структуры закрытия. Август был выше весь месяц, но ключевой уровень остался только ночью. Начался с $62.7k, достиг $81.5k в середине месяца, месячный рост +24% (бычий свеч 21/31 дня). Но за 31 торговый день только один день закрылся выше 80k. Текущая цена $77.9k, -4.5% от месячного максимума, уже ниже 78k. Чем выше он растёт≠ тем крепче держится. Вот почему сегодняшнее месячное закрытие так важно. Закрытие выше $80.0k→ Августовские прибыли имеют структурную поддержку, сентябрь начинается бычьим, а расширенный прогноз — $82.0k. Закрытие ниже $78.0k → росло месяц, но 80k — ложный прорыв; в сентябре — остерегайтесь pulldown и защищайтесь на $75.0k. Я не ставлю на текущие настроения, а ставлю на сегодняшнее закрытие. Рынок также говорит «ждите подтверждения». Perpetual OI 7-дневный -10% (снижение кредитного плеча), комиссия +0.007% (не горячий), спот объём 0.7x. BTC упал на 2% за последнюю неделю, SOL +6% — рынок сбочен, высокий бета всё ещё держится, но я не буду гнаться за BTC до подтверждения структуры. Ответьте на заголовок — ложный прорыв или новое начало? Моё мнение: зависит от сегодняшнего конца.Утренние публичные мысли, как и ожидалось, реализовались: рынок отскочил до 4472, затем под давлением пошёл вниз, одностороннее снижение стабильно достигло 36典箜间
Не полагайтесь на удачу в игре, понимайте техническую структуру и ключевые уровни сопротивления, каждый шаг входа и выхода должен быть чётким и уверенным #沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 $XAU Ранее $SNDK демонстрировал резкий рост за счёт сосредоточенного капитала и краткосрочного взрывного подъёма, но с исторического максимума начался обвал без поддержки, с падением более чем на 99%. Вся торговля была жёстко подавлена постоянным давлением на продажу ранних инвесторов, из-за чего цена не могла удержаться и за несколько часов пробивалась вниз.
В то же время $BICO, $BEAT, $ALLO, $KAITO, $APR из того же сектора точно поймали активный спрос, вызванный текущим раундом смягчения ликвидности на рынке, с чётким ритмом. $SNDK же не получил выгоды от ротации внутри сектора, полностью оторвался от общего восходящего тренда и застрял в собственном нисходящем канале, продолжая медленно снижаться вдоль краткосрочных скользящих средних. В текущей ситуации риск слепого входа в рынок с надеждой на разворот, без достаточной смены позиций, достиг очень высокого уровня.Ранее $SNDK демонстрировал резкий рост за счёт сосредоточенного капитала и краткосрочного взрывного подъёма, но с исторического максимума начался обвал без поддержки, с падением более чем на 99%. Вся торговля была жёстко подавлена постоянным давлением на продажу ранних инвесторов, из-за чего цена не могла удержаться и за несколько часов пробивалась вниз.
В то же время $BICO, $BEAT, $ALLO, $KAITO, $APR из того же сектора точно поймали активный спрос, вызванный текущим раундом смягчения ликвидности на рынке, с чётким ритмом. $SNDK же не получил выгоды от ротации внутри сектора, полностью оторвался от общего восходящего тренда и застрял в собственном нисходящем канале, продолжая медленно снижаться вдоль краткосрочных скользящих средних. В текущей ситуации риск слепого входа в рынок с надеждой на разворот, без достаточной смены позиций, достиг очень высокого уровня.Недавние более жёсткие заявления представителя ФРС Уоша встряхнули весь рынок: ожидания повышения ставки в сентябре резко выросли, доходность двухлетних казначейских облигаций США значительно поднялась. Интересно, что многие облигационные учреждения относятся к этому скептически и не верят, что ФРС действительно повысит ставки. Причина проста: ранее Уош уже демонстрировал «жёсткие слова, но стабильные действия». В июне он заявил о необходимости строгого контроля инфляции, но на июльском заседании ставка осталась без изменений, при этом не было дано разумных объяснений, что вызвало резкий рост доходности долгосрочных облигаций. Учитывая этот опыт, сейчас учреждения предпочитают выжидать, считая, что одних слов недостаточно — в конечном итоге всё зависит от экономических данных. Управляющие активами в целом считают, что даже при жёстких заявлениях, если данные по занятости и инфляции снизятся, повышение ставки в сентябре с большой вероятностью не состоится. Goldman Sachs также предупреждает о рисках: если в сентябре снова не будет повышения ставки и объяснения будут неясными, рынок облигаций США может вновь испытать резкие колебания, подобные июльским. Проще говоря, сейчас идёт игра «жёсткие слова, но сомнения рынка». Ключевым ориентиром для окончательного решения станут предстоящие экономические данные, которые также косвенно повлияют на криптовалюты, американский фондовый рынок и другие рисковые активы. Важные даты в сентябре: 1. 5 сентября: отчёт по занятости в США за август 2. 11 сентября: данные по инфляции CPI за август в США 3. 26 сентября: индекс цен PCE за август (самый важный показатель инфляции для ФРС) 4. 17-18 сентября: заседание FOMC ФРС с объявлением решения по ставкам Мы можем внимательно следить за этими временными окнами — сила данных определит, повысит ли ФРС ставку или нет На прошлой неделе еще обсуждали снижение ставок, а сегодня вероятность повышения ставки выросла до 57%: почему BTC все еще удерживается на уровне 77 000?
Самое необычное на сегодняшнем рынке — не то, что $BTC упал, а то, что при таком количестве негативных факторов он даже не пробил предыдущий минимум.
Волш на Джексон-Хоуле продолжает подчеркивать, что цель по инфляции в 2% не должна меняться, в ценообразовании CME вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре выросла с 39,9% неделю назад до примерно 57%.
В то же время спотовый ETF на BTC прекратил непрерывный приток, за последний торговый день чистый отток превысил 200 миллионов долларов. По нормальному сценарию ожидалось укрепление доллара и коллективное снижение рисковых активов.
В итоге BTC лишь откатился с уровня около 79 100 до примерно 77 700, при этом предыдущий уровень 76 800 так и не был пробит.
Настоящими первыми, кто не выдержал, стали активы с высоким бета: $ETH упал до около 2 417, снижение более 2,5%; $SOL вернулся к уровню около 102, снижение более 4%. Деньги действительно уходят, но сейчас это больше похоже на перераспределение с высоковолатильных активов обратно в BTC, а не на полный выход из крипторынка.
Поэтому я сейчас не считаю 77 000 точкой начала краха.
Удержание 76 800 говорит о том, что негатив от повышения ставок еще недостаточен, чтобы пробить поддержку; повторный выход выше 79 400 заставит медведей осторожничать, так как новости уже учтены заранее.
Только при объёмном пробое 76 800 давление от переоценки ставок действительно ляжет на цену, следующий уровень — около 75 500.
#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 #BTC高位多空拉锯，黄金联动增强 Раньше Solana могла стать основным рынком для торговли Memecoin по простой причине: дешево, быстро и с низким порогом входа. В сравнении с этим, стоимость газа и опыт торговли в основной сети Ethereum в прошлом были не очень удобны для трейдеров с небольшими суммами. Но Robinhood Chain пытается изменить это. Он построен на экосистеме Ethereum, при этом предлагает более низкие издержки и более быстрый торговый опыт, а ETH является важным активом в экосистеме сети. Официально Robinhood сейчас продвигает эту цепочку как инфраструктуру для токенизации реальных активов и Stock Tokens. Еще интереснее то, что Memecoin уже стал одним из самых активных приложений на раннем этапе Robinhood Chain. После запуска в июле этого года сеть достигла примерно 3,6 миллиона ежедневных транзакций и около 312 миллионов долларов TVL. Однако в настоящее время активность Memecoin и стейблкоинов в цепочке явно превышает активность токенизированных акций. 🔥 По-настоящему стоит обратить внимание на новые возможности: теперь вы можете не только торговать Memecoin. Рынок начинает экспериментировать с объединением ликвидности Memecoin и токенизированных акций, например: 📈 $NVDA 📈 $TSLA 📈 $INTC 📈 и других американских акций. Трейдеры могут участвовать в рынках криптоактивов и токенизированных акций на одной цепочке. Это означает, что Robinhoo Японская компания по сейфу Metaplanet перевела 800 биткоинов в Coinbase Prime, возможно, готовясь к продаже
По данным мониторинга TradingBeats, Metaplanet, крупнейшее казначейство Японии по биткоину, перевела 800 биткоинов на Coinbase Prime 31 августа, возможно, планируя их продажу.
Metaplanet — крупнейшая в Японии компания по хранилищу биткоинов, и её активы давно привлекают внимание крипторынка. 800 переведённых биткоинов на этот раз стоят десятки миллионов долларов по текущим ценам, и перевод их на биржи обычно рассматривается как подготовительный шаг перед продажей. Данные он-чейн-мониторинга от TradingBeats (ранее Hyperinsight) показали эту операцию, но пока не подтверждено, действительно ли продажа состоялась. Metaplanet ранее несколько раз увеличивала свои активы в биткоинах, и этот перевод отличается от предыдущих покупок, возможно, отражая корректировки в распределении активов или частичную прибыль. Само событие указывает на то, что у учреждений есть потребности в ликвидности на пиках или в определённые моменты времени.
Влияние на рынок:
Потенциальное давление на продажи: криптовалюты
- BTC (Bitcoin): Metaplanet перевела 800 BTC на Coinbase Prime. Если продажа будет реализована, это увеличит предложение на рынке, окажет давление на краткосрочные цены биткоина и может повлиять на рыночные настроения.
Эта операция является изменением институциональных позиций. Хотя 800 биткоинов составляют ограниченную долю дневного объёма спотовых торгов BTC,