Orbit Post Sitemap
Интенсивные макроэкономические события, какое из них действительно благоприятно для рынка?
Сейчас весь криптосектор ждет принятия законопроекта о регулировании, но вероятность его прохождения очень мала. Хочу сказать, что в текущей ситуации, даже если он будет принят, это всё равно вызовет резкое падение.
Сначала проанализируем два главных события, влияющих на крипту: первое — голосование по законопроекту 16 сентября, второе — заседание ФРС 17 сентября. Между ними всего один день, но они не сильно связаны.
Возможно, в сообществе считают, что законопроект важнее и его влияние более очевидно, но на самом деле, принятие или непринятие законопроекта не так важно — это скорее психологический комфорт, ведь после него предстоит еще много этапов, и реальной пользы он не принесет.
Я считаю, что только снижение процентных ставок может принести реальные деньги и стимулировать рынок. Возможно, в краткосрочной перспективе внимание сосредоточено на законопроекте, но истинное направление задаст снижение ставок. Даже если законопроект пройдет и рынок вырастет, объявление повышения ставок приведет к падению. Волатильность слишком велика, и только если оба фактора — регулирование и движение капитала — улучшатся, откроется путь к бычьему рынку.
Кроме того, если законопроект не будет принят, рынок все равно будет ожидать спекуляций, а если пройдет — не факт, что это станет долгосрочным драйвером.
К тому же Япония тоже готовится к повышению ставок. Так что, если смотреть объективно, оба события негативны — будет падение. Если одно хорошее, другое плохое — волатильность слишком велика, и только при благоприятном исходе обоих событий рынок изменится. Сейчас риски превышают выгоды. #财报观察员：甲骨文与Adobe即将交卷 $ZEC Почему $ZEC может так сильно расти?
1. Grayscale ETF скупает спотовые активы. С 25 августа ZCC достиг $430–460 млн, увеличив позицию примерно на 445 000 ZEC. Институциональные покупатели покупают спот, а не контракты.
2. Объем в обращении заблокирован. В пуле блокировки около 4,85 млн монет (почти 29% предложения), доступный для торговли объем значительно меньше, чем на бумаге. Для подъема цены не нужно много денег.
3. Шортисты продолжают проигрывать. Открытый интерес по контрактам около $2,4 млрд, объем фьючерсов более чем в 10 раз превышает спот. 6 сентября за один день ликвидировали шортов на $44 млн, из них 94% были короткими позициями. На Hyperliquid Гаррет Джин шортил с $444 до настоящего времени, 32–40 тыс. монет, убыток более $25 млн, цена ликвидации $2290–$2540, продолжает наращивать позиции. Финансовый сбор всего около +0,01%, что говорит о том, что шортисты не уходят, топливо для роста есть.
4. Это собственный тренд ZEC. DASH и ZEN не последовали за ним. Naval, Arthur Hayes и Grayscale говорят о приватности, а не о ротации секторов.
#ZEC升至加密货币市值前十 $ZEC UNI: типичный пример «сильных фундаментальных показателей, но токен тянет назад». Протокол Uniswap сам по себе — старейший в DeFi, с приличными доходами от комиссий, но токен UNI много лет имел только право управления без захвата стоимости — до тех пор, пока к концу 2025 года не был принят предложение «UNIfication», которое действительно запустило механизм комиссий и сжигания. Ирония в том, что в день реализации положительных новостей цена упала до исторического минимума, что говорит о том, что рынок уже давно это учёл, а общая ситуация влияет на краткосрочные колебания сильнее, чем фундаментальные показатели. В долгосрочной перспективе, если механизм сжигания будет работать стабильно, а комиссии Unichain будут поступать регулярно, UNI может эволюционировать из «чисто управляющего токена» в «актив с денежным потоком», но риск заключается в том, что поставщики ликвидности могут уйти из-за роста комиссий.
ZEC: один из самых фантастических нарративных коинов 2026 года. Благодаря нарративу «приватность + против AI-мониторинга», а также переходу траста Grayscale в ETP и сокращению обращения из-за роста доли shielded pool, рост в этом году достигал почти 25 раз, и монета прорвалась из разряда маргинальных в топ-10 по капитализации. Но нужно быть реалистом: такой рост сильно подпитывается кредитным плечом и выдавливанием позиций, и если нарратив ослабнет (задержка ETF, риск делистинга с бирж остаётся), откат может быть очень резким. Техническая база крепкая, но сейчас это скорее эмоции и движение капитала, а не стабильная переоценка стоимости. #ZEC升至加密货币市值前十 现在BTC最有意思的地方，不是它涨了多少，而是—— 宏观环境明明在变差，价格却迟迟砸不下去。 美国8月非农新增16.2万人，明显高于预期，失业率维持4.1%。强劲就业让市场重新提高9月加息预期，目前交易员定价的25bp加息概率已经来到约58%—60%。UBS甚至将今年预期调整为9月、12月各加息25bp。 正常传导逻辑应该是： 就业强 → 加息概率升 → 美债收益率抬升 → 无风险利率提高 → BTC等风险资产承压。 但另一边，真正的现货资金却没有离场。 上周美国现货BTC ETF净流入约9.87亿美元，截至9月4日已经连续三个交易日录得净流入；过去三周累计净流入约38亿美元，成为今年以来最强的三周资金流入阶段之一。仅9月3日一天，净流入就达到约7.31亿美元。 所以现在市场形成了一个非常罕见的拉扯： 美联储提高资金成本，机构却持续吸收抛压。 这也是为什么BTC在非农冲击后从8.2万美元附近回落，却没有出现持续性崩盘。 但接下来真正的大考才刚开始。 本周PPI、CPI将成为9月15—16日FOMC会议前最后一组关键通胀信号，美联储理事沃勒也明确表示：如果通胀继续降温，他倾向维持利率不变Я все еще не верю, что $BTC уже достиг дна.
Прошлые два коррекционных цикла заняли около 364 дней, чтобы завершиться. Мы прошли примерно 329 дней, и цена еще не достигла нижней границы, которая формировалась на предыдущих минимумах.
Вот на что я обращаю внимание.
Текущая экспансия может оказаться бычьей ловушкой, рынок сбросит тех, кто опоздал с покупками, прежде чем сделает еще один шаг вниз.
Если этот паттерн продолжит повторяться, я хочу увидеть тест нижней границы и оставшиеся примерно 35 дней, прежде чем объявлю о достижении дна.
Что ты думаешь? Мы действительно на дне или настоящая распродажа еще впереди? $BTC $ETH
#美伊冲突波及航运，原油供应风险升温 #BTC与黄金90日相关性升至+0.50 #美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% SOPH（Sophon）24h 大涨 109%，0.0046 拉到 0.0117，量能放大 572%。消息面是"L2 转型 Base 消费应用 + 回购叙事"。但我没看 K 线，先看了持仓表——数据比行情刺眼得多。 **链上筹码分布（官方合约 0x6B77...3f0，Etherscan 认证）：** - 总持有人仅 **1,798 个地址** - **前 4 名匿名巨鲸拿走 58.5%** 流通盘（29.5亿/18.4亿/10.1亿/7.9亿枚） - 前 100 名合计 **99.89%** - 1,086 个散户地址合计持有 **不到 0.01%** 市值 翻译：这是一个 4 个钱包定价的市场。+109% 本质是 4 个地址的持仓意愿变化，散户不是参与者，是流动性。 **独家监控数据**：我对持仓表做时间序列差分，pump 后 24 小时内抓到第一笔动作——**第 2 大鲸 17 分钟内减仓 1,311 万枚（≈13 万U）**，同时 Gate/OKX/Binance/KuCoin 交易所余额全线下行。是调仓还是派发前奏，48 小时内见分晓。 **技术面怎么看**：筹码集中度 99$SKHYNIX в течение дня сначала росла, а затем откатилась, на фоне возобновления торгов на американском рынке после выходных, давайте обсудим базовую логику этого ралли и коррекции.
Прежде всего, нужно понимать, что во время выходных на американском рынке глобальные инвесторы проявляли осторожность в отношении рисков, и ценовое влияние временно сместилось в азиатско-тихоокеанский регион, поэтому движение акций Hynix явно отражает независимую торговлю в азиатской сессии.
Утренний рост по-прежнему был обусловлен консенсусом, основанным на фундаментальных факторах. В настоящее время рынок памяти находится в явном цикле роста цен: цены на DRAM и NAND продолжают восстанавливаться, а спрос на HBM, вызванный серверами для AI, стабильно растет. Hynix благодаря технологическому и производственному преимуществу получает значительную выгоду, логика средне- и долгосрочного восстановления результатов очень прочная, и даже во время выходных на американском рынке инвесторы готовы входить в позиции, ориентируясь на фундаментальные показатели.
Послеобеденный откат больше связан с краткосрочными торговыми действиями. С одной стороны, после серии ростов накопилось много фиксаций прибыли, и в условиях слабой ликвидности и выходных на американском рынке инвесторы предпочитают зафиксировать прибыль, чтобы избежать неопределенности после возобновления торгов; с другой стороны, низкий объем торгов усилил волатильность, но не было массовых распродаж или панических падений с высоким объемом.
Что касается поведения после открытия американского рынка сегодня, ключевым моментом будет синхронность движения акций в секторе памяти США. Если лидеры американского рынка памяти также покажут рост, это окажет положительный эффект на Hynix, и после краткосрочной коррекции акции могут возобновить рост; если же американский рынок будет вялым, то возможна краткосрочная консолидация!
#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 Крипторынок подает сигнал, который заслуживает большего внимания. Спотовые Bitcoin ETF в США привлекли чистый приток в размере 986,9 млн долларов за неделю, закончившуюся 4 сентября, продлив свою положительную серию до трех недель подряд. Но интересная часть — что произошло за пределами $BTC. Приток средств в основные продукты altcoin ETF резко охладился. Приток в $SOL ETF упал на 96% до 6,2 млн долларов. Продукты $XRP привлекли 19 млн долларов. Важное отличие в том, что это не было массовой институциональной распродажей. Капитал все еще входил в crBTC跌破7.9万美元。市场的声音很统一：坏消息没有制造更糟的跌幅，说明韧性很强，值得观察。 这是这篇分析的核心逻辑：宏观变差了，但BTC没崩，所以它有隐藏的强。 但这个逻辑，建在一个被所有人遗忘的事实上：8月有35.2亿美元创纪录的ETF流入，今年最大。而它在8万附近制造的效果，只是横盘。 现在宏观变差，BTC没有崩。不是因为市场变强了，是因为那35亿美元已经烧完了，价格才回到它本来该在的位置。 而“没有崩”，恰恰是因为该买的人已经买完了，卖的人还没开始加速。 “韧性”这个词，在价格被最大买盘推不动之后，就不再是强弱的信号了。它变成了一个更危险的东西：燃料耗尽后，灰烬还在发热。 把主语换成“那已经烧完的35亿” 如果主语是“BTC”，故事是“7.9万保卫战”。如果主语是“宏观”，故事是“加息预期升温”。但如果主语换成那35.2亿美元，8月最大单月ETF流入，以及它在8万附近做到的事情——没有做到的事情，整个叙事就塌了。 35亿美元做了什么？它让BTC从7万涨到了8万，然后，就卡住了。卡了一个月。一年最大的买盘，只够把价格推到8万，然后维持横盘。 这意味着8万美元不是“突破目标”。8万Если 17 сентября ФРС действительно не снизит ставки, то для золота, серебра и криптовалют это будет сценарием «реализации ожиданий».
Для золота и серебра при неизменных ставках доллар и доходность американских облигаций потеряют часть импульса, что краткосрочно благоприятно для драгоценных металлов. Золото и серебро, скорее всего, воспользуются возможностью для отскока, особенно серебро, которое более чувствительно. Но ключевым будет формулировка заявления: если ФРС займет жесткую позицию и намекнет на возможное дальнейшее повышение, то отскок станет сигналом к выходу.
Крипторынок больше реагирует на «разрыв ожиданий». Сейчас многие на рынке ставят на повышение ставок, а если объявят «без изменений», это станет неожиданно позитивным сигналом, и биткоин может краткосрочно подрасти. Но ликвидность в крипте ограничена, поэтому резкие колебания на новостях — обычное дело, не стоит слишком увлекаться.
В общем, цифры по ставкам важны лишь на 5 минут, настоящая интрига — это выступление Пауэлла и точечные прогнозы, именно они решат, будут ли колебания у золота, серебра и биткоина.
#美联储官员称应加息，9月概率升至58.6% День 22 челленджа с 200 юанями, счет 549, восстановление только за счет шортов на альтах.
С точки зрения трейдера на коротких позициях, эта операция — в двух словах: жестко. $RAY шорт с 1.353 до 1.2042, закрытие +21%, образцовый вход. Но сделка DOOD с убытком 8.63% по стопу показывает, что он не бог.
Данные такие: счет поднялся с 350 до 549, половина просадки покрыта. Но вы заметили, что за полмесяца он упал с 2335 до 350, просадка 85%. Сейчас заработок — даже не десятая часть капитала.
На что он ставит: на то, что отскок альтов — это мертвый кот. $SOPH шорт с плавающей прибылью +2.44, выставлен далекий тейк, собирается тянуть до конца тренда.
Честно говоря, такие посты о восстановлении — самые обманчивые. Потерял 85%, потом заработал 50% — все равно минус 77%, математика не врет. Он тренирует психологию, я учусь не повторять его ошибки и не держать позиции до 350.
Жесткое заявление: когда его счет вернется к 2335, тогда я поверю в эту систему.
#山寨永续未平仓量21个月来首次超过BTC $RAY $SOPH В последние дни движение биткоина, если говорить прямо, полностью зависит от макроэкономики. На прошлой неделе, благодаря ликвидности, BTC однажды подскочил до 82 000 долларов, но после выхода данных по занятости вне сельского хозяйства вероятность повышения ставок мгновенно удвоилась, и цена снова опустилась ниже 80 000 долларов, сейчас колеблется около 79 000.
Сейчас все внимательно следят за данными CPI в этот четверг. Если инфляция останется упорной, на сентябрьском заседании FOMC ставка будет повышена напрямую, и BTC, скорее всего, будет искать поддержку в диапазоне 75 000–76 000 долларов. Это то, чего рынок боится больше всего.
Но институциональные средства никуда не уходят. На прошлой неделе чистый приток в ETF составил почти 1 миллиард долларов, а за последние три недели суммарно почти 4 миллиарда. Краткосрочные средства уходят, долгосрочные входят, обе стороны ведут борьбу около 80 000 долларов.
Несколько секторов демонстрируют независимую динамику. ZEC вырос до 1200 долларов, приватный сектор самостоятельно поддерживает покупательский спрос. Токены AI также начинают иметь реальную продуктовую логику. Линия RWA тоже продолжает разогреваться.
Повышать ставку или нет — решит только CPI. До выхода данных лучше наблюдать и не торопиться, а когда направление станет ясным, можно будет действовать.В последнее время я пересматриваю некоторые альткойны и заметил довольно интересное явление.
В этом цикле действительно успешных монет всё меньше тех, кто просто полагается на рассказы, и всё больше тех, кто показывает реальный доход, кто может выкупать токены и кто способен передать ценность платформы токену.
Меня особенно интересуют эти 5:
1️⃣ $PONS
Платформа запуска на Robinhood Chain.
Интересно, что часть комиссий платформы идёт на выкуп и сжигание PONS, чем активнее платформа, тем прямее захват ценности токена.
2️⃣ $UNI
Этот не нуждается в представлении.
После внедрения механизма комиссий протокола Uniswap, UNI постепенно перестал быть просто токеном управления и стал связан с доходами протокола и сжиганием токенов.
3️⃣ $LIT
Платформенный токен Lighter.
Логика простая: доходы платформы идут на выкуп LIT, ранее уже была проведена выкупка и сжигание более 15 миллионов LIT.
4️⃣ $ZEC
Это ветеран.
Приватность + PoW, уже имеет определённое признание на рынке, недавно снова привлёк внимание инвесторов.
5️⃣ $PUMP
Одна из крупнейших платформ запуска в экосистеме Solana.
Платформа имеет реальный доход от комиссий и продолжает внедрять механизм выкупа PUMP.
Если смотреть на эти 5 вместе, их главное сходство не в том:
"Насколько сексуальна их история."
А в том:
Есть ли доход?
Возвращается ли доход к токену?
Есть ли постоянный выкуп/сжигание?
Может ли рост платформы действительно приносить захват ценности токену?
Возможно, это и есть изменение, происходящее в этом цикле альткойнов.
Раньше было:
Сначала рассказывают историю → поднимают цену → ищут покупателя.
Сейчас всё больше похоже на:
Есть продукт → есть пользователи → есть доход → выкуп токенов → затем оценка.
Конечно, наличие дохода ≠ гарантирует рост, выкуп ≠ обязательно стоит покупать.
Но если бы мне нужно было отобрать из множества альткойнов, я бы сейчас в первую очередь смотрел на эти вещи.
Какие "с реальным доходом + выкупом" альткойны вы сейчас ещё отслеживаете?
Давайте обсудим в комментариях. 👇
$PONS $UNI $LIT $ZEC $PUMP#交易之声：你的经验值得被听到 #OKX星球话题来啦 #ZEC升至加密货币市值前十
Движение средств в спотовом ETF на $BTC тихо меняется, институциональные стратегии уже не ограничиваются прежней моделью «покупка с последующей блокировкой». Недавние данные выявили легко упускаемый из виду поворот: потоки средств начали демонстрировать обратный характер «продажа на подъёме, покупка на спаде» — при отскоке рынка часто происходят выкупы с фиксацией прибыли, а при быстром падении появляется дополнительный приток средств для поддержки. Такая волновая торговля показывает, что институты, признавая долгосрочную ценность биткоина, также активно используют краткосрочные колебания для увеличения дохода.
Ситуация с $ETH более заметно разделена: обычные спотовые ETF испытывают повторяющиеся входы и выходы средств, тогда как ETH ETF с функцией стейкинга стабильно получают чистый приток. Институциональные инвесторы в Ethereum явно больше ценят гарантированный доход от стейкинга, а не просто ставку на односторонний рост цены. Логика средств за этими двумя активами уже разделилась — BTC ETF превратился в инструмент для игры на ценовых диапазонах, тогда как стейкинговый ETH ETF несёт в себе как процентный доход, так и ожидания роста стоимости.
Для трейдинга волновой характер рынка, управляемого такими средствами, часто означает отсутствие устойчивости, односторонние тренды трудно развиваются, каждое ралли может столкнуться с фиксацией прибыли, частота и амплитуда колебаний увеличиваются, а риск и доходность при покупках на пике явно ухудшаются. Что касается вчерашнего шорта $ZEC на уровне 1200 долларов, после входа цена сразу пошла в обратную сторону, прибыль не была зафиксирована, и это можно считать уроком неправильного ритма.
#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 $KO Кока-Кола (KO) в цикле твердых активов
Бывший руководитель отдела сырьевых товаров Goldman Sachs Джефф Карри отметил, что рост процентных ставок по американскому долгу в сочетании с финансовыми ограничениями приводит к оттоку средств из традиционных финансовых активов, а суперцикл твердых активов в золоте, энергетике и сельском хозяйстве находится на втором-третьем этапе. Кока-Кола не относится к минеральным твердым активам, но инфляция и среда для хеджирования создают для нее косвенные преимущества.
Как обязательный потребительский голубой фишка, KO обладает мощным брендовым рвом, стабильным денежным потоком и дивидендами, во втором квартале органический доход вырос на 6%, объем продаж увеличился на 5%, безкалорийная кола выросла на 16%, рост обеспечен за счет объема продаж, операционная маржа составила 34,9%. В августе достигла максимума в 92,49 доллара, затем откатилась к уровню около 88 долларов, на рынке появились покупатели, поддерживающие цену. Максимальный однодневный рост в 2026 году составил 5,09%, максимальная серия роста — 4 дня, максимальная серия падения — 3 дня, основное движение — колебания с чередованием роста и падения. Краткосрочная поддержка на уровне 87,8‑88 долларов, сильная поддержка на 85‑86 долларов, ключевым катализатором станет отчет за третий квартал в конце октября.Постоянный чистый приток средств в спотовые Bitcoin ETF частично обусловлен ребалансировкой институциональных портфелей. Многие управляющие капиталом рассматривают $BTC как хедж портфеля, накапливая позиции через регулируемые ETF даже на фоне краткосрочной волатильности. Этот канал снимает бремя самостоятельного хранения. Рынки также занимают позиции в ожидании публикации данных CPI и PPI, чтобы предугадать политику ФРС.A: The core logic can be summed up in one sentence: U.S. stocks are the “weather vane,” while crypto is the “amplifier.” In practice, I focus on just three simple things: • Use AI spending (CapEx) to determine the direction: If earnings reports from giants like Microsoft, Google, and Nvidia show that they’re still aggressively investing in AI, it means the broader AI narrative remains intact. In that case, I’ll increase my positions in AI-related tokens in the crypto market to capture the much h$ZEC настроение спадает, хорошие новости сразу становятся плохими
Только что открыл короткую позицию по ZEC около 1121. Чем сильнее рост, тем больнее падение.
Сейчас общая ситуация такова: ожидания повышения ставок ФРС усиливаются, биткоин уже упал ниже 79000, настроение инвесторов сильно склоняется к риску, откуда возьмутся деньги, чтобы поддерживать такие разогретые ранее приватные монеты? К тому же кредитное плечо ZEC уже достигло 2,7 млрд долларов.
Самое опасное — регуляторы открыто действуют: Филиппины прямо запретили листинг на регулируемых платформах, а в ЕС с 2027 года будет полный запрет. Этот пузырь держится только на одном дыхании, как только настроение упадет, высокое кредитное плечо вызовет цепную ликвидацию — будет большой обвал.
Поэтому решительно вошел в короткую позицию, ожидаю цепную реакцию с падением ниже 1000! #ZEC升至加密货币市值前十 These three networks aren't simply competing for the same users. They're optimizing for three different types of blockchain power. 🟠 $BTC → Monetary credibility Bitcoin's strength is predictability. A fixed monetary framework, deep liquidity, decentralization and extremely high resistance to changes in its core rules. Bitcoin is trying to make the monetary layer harder to manipulate. 🔵 $ETH → Programmability + Settlement Ethereum is building a flexible financial and application layer around L12026年3月，一笔12 GWh合作把长时储能推到AI数据中心门口。Form Energy与算力基础设施公司Crusoe宣布，将为美国数据中心部署铁空气电池，单次可持续放电最长100小时。几个月后，Google相关数据中心项目又采用Eos的锌电池方案，规划提供最长约10小时储能，项目投资约3.5亿美元，预计2028年至2030年投运。 过去数据中心谈电力，重点是能不能接上电网。AI算力扩张之后，客户开始追问更难的问题：遇到连续阴天、风速下降、极端高温或电网拥堵，谁能稳定供电几十小时？ 锂电池已经证明储能可以大规模部署，但它最擅长的是秒级调频和两到四小时移峰。电网需要跨夜、跨天气甚至连续数天的保障时，长时储能开始拥有独立市场。 储能为什么要从4小时走向100小时 人类储电的历史很长。抽水蓄能从20世纪开始承担电网调峰，低谷时把水抽到高处，用电高峰再放水发电。它技术成熟、寿命长，却需要合适地形、充足水资源和漫长审批。 锂离子电池借助消费电子和电动车供应链迅速降价，成为近十年新增储能的主力。它响应快、效率高、建设周期短，非常适合每天充放一次。不过储存时长越长，需要堆叠的电芯越多，成本大致跟着SNDK в прошлую пятницу резко вырос на 11,9%, закрывшись на уровне 1740 долларов.
Самым прямым катализатором сильного роста в прошлую пятницу стало включение SNDK в индекс S&P 100 перед открытием торгов 21 сентября. Это действительно приведет к пассивному спросу со стороны индексных фондов, но само по себе не повысит прибыль компании.
Сейчас наблюдается интересное явление: спотовый рынок растет до открытия, а фьючерсы падают. Это говорит о том, что пока нет явного скопления кредитного плеча у быков. Тренд по-прежнему бычий, но около 1750 я не спешу входить, считаю соотношение риск/прибыль средним. Сегодня вечером я буду следить за несколькими уровнями:
1740: цена закрытия прошлой пятницы, первая поддержка
1700-1720: зона нормальной коррекции
1650-1670: важная структурная поддержка этого роста
1800-1828: сопротивление предыдущих максимумов
Мой план довольно простой:
Если после отката к 1700-1740 цена сможет снова закрыться выше, можно рассмотреть небольшую длинную позицию.
Если будет прямой пробой 1828, я тоже не буду сразу входить, подожду подтверждения откатом.
Если цена упадет ниже 1700 и не сможет восстановиться в течение 30 минут, я посчитаю, что позитив от включения в индекс уже реализован, и временно не буду входить.
Кроме того, руководство SanDisk примет участие в глобальной конференции Citi TMT 9 сентября в 00:35 по пекинскому времени.
По сравнению с включением в индекс, меня больше интересует, обновит ли руководство данные по спросу и предложению NAND, контрактам, валовой марже и прогрессу HBF.
#闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 #AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天
Подруга прислала скриншот корейских акций
Samsung и SK Hynix снова растут
Я сначала посмотрел запасы
Менее десяти дней
Запуск Astra
Хуан Жэньсунь сказал, что тренировка на более чем 100 000 GPU
И еще 400 000 GPU предстоит запустить
Мощность вычислений продолжает расти
KB Securities еще более резки
Запасы Samsung и SK Hynix в области памяти менее десяти дней
HBM4 все еще конкурирует с универсальной DRAM
В следующем году спрос и предложение могут стать еще более напряженными
9-го и 7-го числа
Samsung вырос примерно на 5,7%
SK Hynix вырос примерно на 8,3%
Корейский рынок акций также поднялся выше 7000
Поэтому мой вывод таков
Не стоит смотреть только на GPU
Дефицит памяти — следующий узкий горлышко
Если уже горячо, не стоит гнаться за ростом
Посмотрите, совпадают ли запасы и цены с расходами на AI
$BTC #AI存储 #芯片#Покупки ETF внезапно остановились. В прошлую пятницу чистый приток $BTC ETF сократился на 76% по сравнению с четвергом, покупали только BlackRock и Fidelity, остальные продавали. Плохая ликвидность перед праздником Дня труда — одна из причин, но более важным является то, что после данных по занятости снова выросли ожидания повышения ставок, и институциональные инвесторы тоже в ожидании. Цена вернулась к 80 000, но деньги не поспели за ней, поэтому качество этого ралли вызывает сомнения. $SOPH взлетел!📈
Три недели назад это была мертвая монета на историческом минимуме, а сегодня за один день цена удвоилась!
SOPH вырос с 0.0046 до 0.0116, за 24 часа подскочил на 129%, общий объем торгов по всей сети достиг 600 миллионов долларов, за полмесяца монета вылезла из могилы и отскочила на 170%.
Почему такой рост? SOPH — это потребительский L2 на базе zkSync и ZK Stack, ориентированный на игровые и социальные приложения, с бесплатным газом, недавно к нему добавились темы AI и потребления. Но, честно говоря, новых объявлений не было, по сути это маленькая капитализация (46 миллионов долларов) и высокая концентрация токенов, что создает шорт-сквиз: ставка финансирования отрицательная до -0.18%, шортисты платят лонгистам, за 24 часа ликвидировано шортов на 1.73 миллиона долларов, объем торгов в 20 раз выше обычного — классический шорт-сквиз.
Однако RSI 80.6 — перекупленность на максимуме. Топ-10 адресов держат 100% предложения, всего по всей цепочке всего 1048 адресов с монетами, крупные держатели могут управлять ценой как хотят. В обращении только 41% токенов, FDV в 2.4 раза выше рыночной капитализации, над головой висят большие объемы разблокировок, цена все еще на 90% ниже исторического максимума.
Если цена удержится на 0.0046 — можно играть, если пробьет вниз — не стоит ловить падающий нож, сверху при пробое 0.0116 смотрим на 0.015.
Шорт-сквиз — это просто шоу, заходить в него — значит поднимать цену для топ-10 адресов из этих 1048. Чем резче рост, тем больше вы становитесь их банкоматом.Blockchain & Web3: Key Areas to Watch 1. RWA Tokenization: Privacy Could Be the Missing Infrastructure Real-world asset tokenization has strong potential, but institutions are unlikely to place sensitive positions completely in public view. Advances in zero-knowledge technology (ZK) and fully homomorphic encryption (FHE) could provide a solution by allowing information to remain private while still being verifiable when required by regulators. As blockchain networks develop more institutional-grOKB — это не акция платформы, будьте осторожны, оценивая её по прибыли компании
Кто-то спрашивает, стоит ли покупать токен, связанный с платформой, и сразу говорит, что у платформы много пользователей, большой объём торгов и высокий доход. Звучит логично, ведь в традиционных инвестициях мы тоже изучаем масштаб и прибыльность компании. Но здесь есть важный вопрос, который нельзя пропускать: какие права даёт вам владение этим активом? Если это не акция, нельзя напрямую переносить права акционеров, и тем более нельзя автоматически считать, что все заработанные платформой деньги принадлежат держателям токенов.
Сегодня 8 сентября, $OKB имеет как знакомый всем фон платформы, так и конкретное назначение в виде нативного Gas-токена X Layer. Официально описанные применения — важный ориентир для анализа; права, которые не были явно предоставлены, нельзя дополнять домыслами. Связь с брендом помогает понять экосистемные ресурсы, но не заменяет экономический механизм самого токена. Связь есть, но это не значит, что они полностью равнозначны, и уж тем более нельзя применять к ним одну и ту же формулу оценки.
Для акций обычно изучают активы компании, прибыль, распределение и права акционеров. Для токена нужно заново проверить правила эмиссии, реальные применения, условия участия и способы получения ценности. Если называть разные активы «активами платформы» и обсуждать их по одной формуле, основанной на прибыли компании, можно ошибиться с объектом оценки ещё до начала расчётов. Какая бы точная ни была формула, она не исправит разницу в правах. Сначала нужно понять, что именно у вас есть.
Это не значит, что активы без акционерных прав не имеют ценности. Многие активы ценны не из-за дивидендов, а из-за функций, которые они предоставляют, как формируется их дефицит и кто постоянно в них нуждается. Важно исследовать это по соответствующей логике. Если $OKB выполняет функции, связанные с сетевыми ресурсами, нужно смотреть на соответствующую активность и спрос, а не считать, что операционные результаты других субъектов — это ваш денежный поток. Правильная классификация — первый шаг к избеганию самообмана.
Я также различаю «платформа способна поддерживать экосистему» и «платформа обязана поддерживать токен определённым образом». Первое может быть связано с ресурсами, каналами и техническими вложениями, второе требует чётких договорённостей. Инвесторы легко принимают прошлые действия за безусловные обязательства на будущее. Но компания и экосистема могут менять стратегию, и прошлые действия не равны постоянным обязательствам. Неясные моменты лучше оставлять неопределёнными, а не заменять условия доверием.
То же касается эмиссии. Важен объём, но одного максимума недостаточно для оценки. Реально доступное предложение, распределение держателей, спрос и рыночное поглощение влияют на цену. Даже если два актива имеют одинаковый максимум, их экономическая ценность может сильно отличаться. Цифры легко сравнивать, спрос — сложно, а именно он часто определяет, сколько рынок готов платить.
Для обычных держателей более практично разбивать причины для оптимизма на проверяемые утверждения. Например, растёт ли использование приложения, нужно ли пользователям регулярно получать соответствующие ресурсы, работает ли существующий механизм как заявлено. Каждое суждение должно иметь последующие доказательства. Если все причины сводятся к «платформа сильна, значит токен вырастет», это не объясняет, как преимущество платформы передаётся вашему активу. Сильная связь не равна автоматическому исполнению.
Такое разделение помогает и при негативных новостях. Изменения в бизнесе платформы могут иметь мало отношения к ключевому применению токена; а, казалось бы, незначительные изменения в сетевом механизме могут напрямую изменить условия спроса. Только поняв путь получения ценности, можно понять, какие новости важны, а какие — просто разделяют бренд. Иначе много информации только сбивает с толку, заставляя реагировать на заголовки, а не строить стабильный аналитический подход.
Моё отношение к $OKB — не игнорировать его экосистемный фон, но и не приписывать ему несуществующие права акционеров. Платформа может предоставлять ресурсы и доступ, а токен должен получать постоянный спрос за счёт собственного механизма. Держать эти две мысли вместе — значит видеть возможные преимущества и сохранять необходимые границы. Инвестиции — это не поиск самого громкого имени и приписывание ему всех плюсов, а подтверждение каждой выгоды, которая действительно связана с вашим активом.
Если метод оценки работает только за счёт постоянного добавления неподтверждённых выгод, стоит пересмотреть исходные предпосылки. Вера в актив не означает необходимость искать для него как можно больше причин. Несколько чётких, проверяемых и подтверждаемых фактами оснований часто ценнее длинного списка ассоциаций с брендом.$ETH сейчас торгуется примерно по 2,484, за 24 часа упал примерно на 1,3%, но за прошлую неделю чистый приток в ETF составил около 218 миллионов, а за последние две недели суммарно превысил $10 миллиардов. Фундаментальные показатели улучшаются, но цена не поспевает за ними.
Проблема в кредитном плече. Открытый интерес по фьючерсам на ETH составляет около $33,2 миллиарда, объем торгов фьючерсами в 18 раз превышает объем спотовых торгов. Институциональные инвесторы покупают спот, в то время как деривативы взаимно сбивают цену, ликвидации по кредитному плечу сдерживают рост спота.
Технически: поддержка на уровнях 2,440 / 2,400, сопротивление на 2,520 / 2,560 / $2,700. 50-дневная скользящая средняя пересекла 200-дневную сверху, образовав золотой крест.
Прогноз: приток в ETF — это медленная переменная, ликвидации по кредитному плечу — быстрая переменная. Входить около 2,440, стоп-лосс при пробое 2,400. Среднесрочная цель — 2,700.
#ETH现货ETF连续三周净流入 BTC снова вернулся к отметке в 80 000 долларов, я по-прежнему склоняюсь к среднесрочному бычьему сценарию, но сейчас не буду догонять из-за того, что доллар не растёт.
Самое простое сейчас на рынке — сделать такой вывод:
США имеют сильный рынок труда, вероятность повышения ставок растёт.
Но доллар явно не укрепился, а BTC всё ещё держится на уровне 80 000 долларов.
Значит, рынок уже учёл риск повышения ставок.
Я считаю, что в этом выводе упущена одна переменная.
Йена.
Сейчас рынок оценивает вероятность повышения ставки ФРС в сентябре примерно в 57%, но доллар из-за этого не стал заметно сильнее.
В то же время йена укрепляется, и на японском рынке растут ожидания дальнейшего повышения ставок.
Почему это важно для криптотрейдеров?
Потому что в прошлом многие глобальные рисковые позиции финансировались не долларом.
А низкодоходной йеной.
Самая простая схема:
Брать в долг йену с низкой стоимостью, а затем покупать активы с более высокой доходностью и большей волатильностью.
Акции, кредитные инструменты, сырьё, даже рисковые позиции, связанные с криптовалютами, могут косвенно выигрывать от такой структуры финансирования.
Поэтому, когда йена долгое время слаба, а ставки низкие, рынок привыкает к такой среде:
Дешёвое финансирование, комфортное кредитное плечо.
Но если ставки в Японии растут, а йена быстро укрепляется, возникает двойная проблема.
Во-первых, растут затраты на финансирование.
Во-вторых, заёмщики йены сталкиваются с валютными потерями.
В этот момент, даже если купленные активы в порядке, ухудшение всей арбитражной структуры может заставить сокращать позиции.
Вот почему сейчас я не смотрю только на DXYBTC is showing surprising strength despite a much tougher macro backdrop. Rate-hike expectations have climbed toward 60%, while U.S. Treasury yields continue to push higher. Yet BTC is still holding the $79K–$80K area, showing little sign of major weakness. The bigger story may be that Bitcoin’s valuation is gradually becoming less dependent on expectations for Fed liquidity. Capital could increasingly be viewing BTC as an alternative scarce asset amid growing concerns around sovereign debt. ThaЭта волна прямого столкновения между США и Ираном почти блокирует Ормузский пролив, цена на нефть Brent поднялась до 97 долларов, WTI также превысила 92 доллара. Goldman Sachs только что повысил прогноз цены на нефть на следующий год на 5 долларов, в экстремальном случае ожидается даже 120 долларов. При таком резком росте цен на нефть инфляционные ожидания резко возрастают, вероятность повышения ставки ФРС в сентябре уже достигла 66%. $CL
Рост ожиданий повышения ставок никогда не был хорошей новостью для рискованных активов, таких как $BTC. На прошлой неделе BTC только что упал с 82 000, последние дни колеблется около 80 000, явное подавление аппетита к риску.
Однако есть один момент, на который стоит обратить внимание — OKX ранее заявлял о сотрудничестве с Intercontinental Exchange (ICE) для запуска бессрочных контрактов на WTI и Brent. Сейчас, когда волатильность цен на нефть так высока, а геополитическая премия риска остается на высоком уровне, если этот продукт выйдет на рынок, можно ожидать рост спроса на хеджирование и спекуляции. Ведь возможность напрямую торговать нефтью на крипторынке — это редкость.
В краткосрочной перспективе нет признаков смягчения конфликта между США и Ираном, цены на нефть легко растут и трудно падают, давление на BTC из-за ужесточения макрофинансовой ликвидности сохраняется. Но ожидания по нефтьным контрактам могут стать потенциальным торговым хитом на OKX в будущем. Следим за развитием.
#BTC #美伊冲突 #原油 #OKX
#美伊冲突波及航运，原油供应风险升温 $BTC @OKX中文 🚨 $ARB всего за два дня вырос более чем на 50% — но настоящая история не просто в Robinhood Chain.
Более важное изменение в следующем:
Arbitrum, возможно, наконец-то нашёл способ для L2 продавать «лопату», а не только строить золотую шахту.
Robinhood Chain построен на технологическом стеке Arbitrum и приносит значительный доход. Это меняет разговор.
Раньше L2 соревновались за TVL, airdrop, пользователей и хайп вокруг экосистемы.
Теперь рынок задаёт гораздо более интересный вопрос:
#DailyOrbit Давно не смотрел на $SOL, $SNDK, $MU — на первый взгляд всё спокойно, но на самом деле у каждого есть свои сильные стороны: данные на цепочке sol восстанавливаются и готовятся к росту; SNDK и MU взлетают благодаря спросу на AI-хранение, годовой рост составил 633% и 256% соответственно, квартальная выручка выросла более чем на 370%, запасов хватает менее чем на 10 дней, дефицит сохранится до 2028 года, цель SNDK — 2000 долларов, MU ждёт катализатор в виде отчёта за 30 сентября.
В то же время $ZEC и $UNI: ZEC вырос на 140% за месяц благодаря листингу Grayscale ETF и новым кейсам залогового кредитования, но активных адресов в сети не прибавилось, а даже уменьшилось — рост основан только на внешних нарративах; у UNI большой объём протокольных сделок, но токен продолжает отставать, перекуплен и под давлением продаж, обновление V4 не отразилось на цене. Оба движутся под импульсы новостей, без опоры на результаты.
Так что, при том что «почти не двигались», sol, SNDK, MU ждут ветра перемен, а ZEC, UNI — когда ветер утихнет. Это, пожалуй, самая существенная грань между настоящей ценностью и подделками в этом цикле. В плане операций, SNDK с большой волатильностью подходит для спекуляций, MU с чуть большей маржой безопасности, но в любом случае пристегивайтесь и управляйте позициями аккуратно. I’d make one key correction: the October 15 vesting end is now a confirmed upcoming supply event, and Filecoin says it should cut gross annual new issuance by about 75%. But I’d avoid claiming that Samsung, SK Hynix and Micron directly “validated” FIL demand, or that Grayscale is repeatedly buying spot FIL unless there’s solid evidence for each transaction. Current FIL is around $0.85, with the token up about 20% over seven days. � CoinGecko +1 The Real Reason FIL Is Moving In-depth: What’s real#美联储官员称应加息，9月概率升至58.6%
Это макроэкономическое изменение создает новый стресс-тест для крипторынка.
Экономические данные поддерживают логику повышения ставок. В августе количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства значительно превысило ожидания, что свидетельствует о стойкости рынка труда и ослабляет прежние аргументы в пользу приостановки повышения ставок из-за "слабой экономики". Если данные по CPI на этой неделе снова превысят ожидания, повышение ставки в сентябре станет реальным вариантом.
Для криптосферы реализация ожиданий повышения ставок создаст удар по трем направлениям:
Первое — отток ликвидности. Повышение ставок поднимет индекс доллара и доходность американских облигаций, что приведет к возврату глобальных средств в долларовые активы и снижению склонности к риску. Биткойн, как высоковолатильный актив, обычно подвергается приоритетным распродажам в периоды ужесточения ликвидности, что заметно давит на его цену.
Второе — сокращение прироста стейблкоинов. Ранее рост крипторынка сильно зависел от притока средств в стейблкоинах. Повышение ставок означает уменьшение "дешевых денег", замедляя темпы вхождения новых средств на рынок и лишая рынок поддержки для устойчивого роста.
Третье — уязвимость в период отсутствия драйверов. В настоящее время крипторынок лишен явных положительных факторов, таких как спотовые ETF или халвинг. Как только макроэкономические негативы начинают сказываться, рыночные настроения легко переходят в пессимизм, усиливая нисходящую волатильность.
Взгляд в будущее: данные CPI за август станут ключевым фактором. Если инфляция останется упорной, вероятность повышения ставок значительно возрастет, и криптосфера в краткосрочной перспективе может столкнуться с новой волной распродаж. Рекомендуется контролировать кредитное плечо и внимательно следить за рисками волатильности в период выхода макроэкономических данных. В среднесрочной и долгосрочной перспективе, если повышение ставок станет последним, это может создать ожидания поворотного момента в политике, но краткосрочные трудности неизбежны.📊 Состояние рынка: высоко согласованные ожидания, но расхождения определяют направление Ранее опубликованные данные по заработной плате в августе в несельскохозяйственных секторах значительно превысили ожидания, увеличив вероятность повышения ставки в сентябре до примерно 57%-60%. Это делает предстоящие данные CPI ключевыми для определения конечного результата: консенсус рынка: согласно опросам Investing.com и Reuters, общий индекс ИПЦ в августе вырастет на 3,4% в годовом выражении и на 0,4%; Базовый CPI (без учёта продуктов питания и энергетики) ожидается рост на 2,4% в годовом выражении и на 0,2% в месячном выражении. Крупное расхождение на Уолл-стрит: Bank of America Securities прогнозирует базовый CPI на уровне 0,22% в месячном выражении, считая, что этого достаточно для повышения ставки; Citigroup, напротив, ожидает, что инфляция продолжит остывать и поддерживает стабильность ФРС. 📈 Два сценария, два пути. Исходя из текущих рыночных ожиданий, три основных сценария имеют совершенно разные пути влияния на крипторынок: Сценарий: базовая месячная динамика CPI. Влияние на ожидания повышения ставки в сентябре. Потенциальное влияние на крипторынки. Инфляция, превышающая ожидания (ястребина) ≥ 0,3%. Вероятность повышения ставки резко возрастает, почти наверняка в сентябре. Отрицательно: доходность казначейских облигаций США и доллар могут укрепиться, а Биткоин, как рисковый актив, испытывает давление при продажах и может откатиться до уровня поддержки $75,500–76,500. Ожидаемое (нейтральное) = 0,2% Ожидания повышения ставки могут не вырасти значительно, но внутренние дебаты внутри ФРС усилятся, и рынок, как правило, сохраняет статус-кво. От нейтрального к осторожному. Рынок может не увидеть резкого одностороннего ралли, но волатильность$KO Комплексная информация о Coca-Cola (KO)
Как классический объект стоимостного инвестирования Баффета, бизнес Coca-Cola охватывает более 200 стран по всему миру. Во втором квартале отчетности показатели были впечатляющими: органический рост доходов составил 6%, объем продаж увеличился на 5%, продажи Coca-Cola Zero выросли на 16%, рост был обусловлен увеличением объема продаж, операционная рентабельность достигла 34,9%. После достижения исторического максимума в 92,49 долларов 24 августа, в настоящее время цена скорректировалась до около 88 долларов, при этом на рынке появились крупные заявки на покупку.
Обзор рынка 2026 года: максимальный однодневный рост закрытия составил 5,09%, зафиксированный 28 июля после публикации отчетности. Самая длинная серия роста длилась 4 торговых дня, а самая длинная серия падения — всего 3 дня. Как акция с низкой волатильностью и защитным характером, она редко демонстрирует продолжительный односторонний рост или падение, чаще наблюдается чередование роста и падения с колебаниями, при этом риски больше связаны с длительной консолидацией после переоценки, а не с резкими падениями.
С точки зрения стоимостного инвестирования, примеры инвестиций Berkshire Hathaway в Hershey и Coca-Cola доказывают, что компании с качественным денежным потоком обеспечивают значительную долгосрочную доходность, однако сложность заключается в человеческом факторе. Большинство людей стремятся к быстрому обогащению и не могут выдержать периоды отставания от рынка или бокового движения с откатами, даже выбрав хорошую компанию, они часто выходят из инвестиций преждевременно. 11 сентября оптимальное решение для CPI США — «ровно соответствует ожиданиям»
Три ограничения:
1. ✅ Избирательные требования Трампа: не хочет повышения ставок в сентябре (что повысит доходность гособлигаций США, стоимость финансирования, ударит по избирателям из бизнеса/недвижимости, возложит вину на высокие ставки), хочет сохранить возможность будущего смягчения; при этом нужна нарратив «хорошая занятость, экономика не в упадке».
2. ✅ Ограничения ФРС/Вашингтона: недавно назначен, на Джексон-Хоуле явно жёсткий настрой, нужно восстановить доверие к борьбе с инфляцией, крайне важно избегать обвинений в потере независимости. Если данные явно горячие, но ставки не повышают — подвергнется критике со стороны ястребов внутри Республиканской партии и демократов как «захваченный Белым домом»; если данные слишком холодные и сразу переходят к смягчению — тоже подтвердит вмешательство.
Текущий самый комфортный путь: нейтральные данные, сохраняю все опции, в сентябре жёсткий настрой, оставляю выбор повышения ставки на декабрь, а не вынужден выбирать между двумя вариантами.
3. ✅ Ограничения облигаций/рынка: если CPI значительно выше ожиданий → повышение ставок гарантировано, дальнейшая распродажа долгосрочных облигаций, доходность пробьёт уровни; если CPI значительно ниже ожиданий → рынок резко закладывает снижение ставок, но в сентябре снижение невозможно, несоответствие ожиданий сделает долгосрочный сегмент ещё более нестабильным. Брат, ты всю ночь просидел у экрана, а он просто рванул вверх, не оглядываясь назад, я очень хорошо понимаю это чувство. Смотреть, как $LIT вырос с 1.54 до почти 4.9 без отката, в душе, конечно, ругаешься.
Но если честно, его не падение — это не просто из-за того, что «крупные игроки следят за твоими шортами».
Во-первых, сейчас просто мало монет на продажу. В обращении у LIT всего около 25% от общего объема, а 75% команды и инвесторов разблокируются только в конце декабря 2026 года. Это значит, что в этом году никто не может устроить слив, давление на продажу минимально.
Во-вторых, протокол сам активно «собирает» монеты. Протокол Lighter использует все торговые комиссии для программного выкупа $LIT на рынке и их прямого сжигания. На данный момент сожжено уже 17,3 миллиона монет. Это как робот, который каждый час выставляет заявки на покупку, создавая постоянный спрос.
В-третьих, крупные держатели тоже блокируют монеты. Хотите участвовать в пуле ликвидности LLP и «сидеть на капитале», чтобы получать доход? Сначала нужно заложить в 10 раз больше $LIT. Сейчас заложено более 123 миллионов монет, стоимостью свыше 200 миллионов долларов.
Итак, низкая ликвидность + выкуп протоколом + залог крупных держателей — три силы, которые искусственно подняли цену.
Что касается твоих слов «розничные инвесторы делают лонги, а кто тогда зарабатывает на этом у крупных игроков», посмотри на данные в блокчейне: на Hyperliquid есть крупнейший шортист с позицией в 2,528,000 $LIT по средней цене 1.3 доллара, сейчас его убыток превышает 8.4 миллиона долларов, но он всё ещё держится.Цены на нефть приближаются к 100, золото падает ниже 4400, BTC теряет отметку в 80 тысяч — редкое расхождение трех активов
Мировые цены на нефть продолжают расти, $BZ приближается к 100 долларов за баррель, $CL нефть торгуется по 94,11 доллара за баррель. Геополитические конфликты являются ключевым фактором — нефтяные объекты Saudi Aramco были атакованы в понедельник, а в выходные Иран и США вновь обстреляли нефтяные танкеры. Сокращение поставок OPEC+ в сочетании с препятствиями в судоходстве через проливы делают цены на нефть в краткосрочной перспективе склонными к росту.
Золото демонстрирует другую картину. Спотовое золото вчера закрылось снижением на 0,58% на уровне 4404,30 долларов за унцию. Вероятность повышения ставки ФРС в сентябре уже взлетела до 66%, рост безрисковой доходности напрямую давит на безкупонные активы, такие как золото.
$BTC вчера кратковременно поднялся выше 80 тысяч, но быстро откатился, за 24 часа упал на 0,57%. Три попытки пробить 82000 были отклонены, ожидания повышения ставок и данные по CPI вызывают осторожность на рынке. За последние 24 часа ликвидировано позиций на сумму 138 миллионов долларов, из них 58% — длинные позиции.
Нефть растет из-за геополитики, золото падает из-за повышения ставок, BTC застрял посередине в затруднительном положении. Геополитика поднимает инфляцию → растут ожидания повышения ставок → безкупонные активы испытывают давление, эта цепочка одновременно действует на три рынка. До CPI 10 сентября и решения FOMC 16 сентября сложно ожидать определенного направления. $AAPL AAPL 320 открыл длинную позицию.
#苹果换帅：Ternus接任CEO
Скоро начнётся презентация Apple, я готов рискнуть и сыграть на ожиданиях до и после мероприятия.
Но на этот раз соперником Apple уже является не только Samsung.
Huawei и Xiaomi только что представили новые складные смартфоны перед презентацией Apple, особенно Huawei явно лидирует на внутреннем рынке складных экранов.
Поэтому сейчас рынок ожидает не просто смены цвета камеры у Apple.
Все действительно хотят увидеть долгожданный складной iPhone, Apple Intelligence и нового Siri, смогут ли они рассказать новую историю для Apple.
Рынок смартфонов в Китае в последнее время в целом не очень, во втором квартале продажи продолжают падать.
Но Apple и Huawei наоборот растут, что говорит о сохранении покупательной способности в премиум-сегменте, хотя пользователи становятся всё более требовательными.
Если Apple действительно выпустит складной экран, это будет официальным выходом на рынок, где Huawei и Xiaomi уже заранее заняли позиции.
Плюс в том, что это может оживить весь рынок складных экранов, комплектующих для смартфонов и премиальной электроники.
Риск в том, что если цена будет слишком высокой, запуск слишком поздним или функции AI останутся скудными, это легко превратит презентацию в событие, где позитив уже учтен в цене.
По графику, в предыдущий торговый день AAPL упал с уровня выше 328 до около 320, часть ожиданий была сброшена перед презентацией.
Зона поддержки сейчас важна в диапазоне 317.8—320, я решил войти около 320, чтобы иметь близкий стоп.
Мой план:
✔ Стоп-лосс: 315
✔ Первый тейк-профит: 326—328
✔ Второй тейк-профит: 332
✔ Цель для оставшейся позиции после сильного прорыва: 340—344
Если цена снова поднимется выше 325, это будет означать оживление ожиданий презентации, с возможностью повторного теста 328—330.
Удержание выше 330 откроет путь к росту выше 340.
Но если цена упадёт ниже 317.8 и не вернётся выше 315 в течение часа, это будет сигналом, что деньги уходят не просто для коррекции, а для реального выхода, и я признаю ошибку по этой позиции.
Риск от 320 до 315 примерно 1.6%.
Первая цель 326 — около 1R, для частичного выхода; настоящие ожидания связаны с прорывом выше 328 и движением к 332 или даже 340.
Классический сценарий презентации Apple:
Перед презентацией все воображают максимум, после — понимают, что это всё тот же Apple, и цена начинает «покупать ожидания, продавать факты».
На этот раз я купил билет на 320.
Посмотрим, сможет ли Apple представить что-то новое, и как Huawei и Xiaomi проверят её на прочность, сможет ли она справиться wwwBTC упал ниже 79 000, но настоящая драма не в BTC.
BTC снизился на 0,6% до 78 360, ETH стабилен на уровне 2 471, SOL упал на 0,63%. Рынок не рухнул, но деньги уже не в BTC.
Сегодня настоящая драма в отражении американского рынка акций. SK海力士 вырос на 0,34% до 1 329, SanDisk упал на 2,48% до 1 736, Micron упал на 1,85%. Внутреннее расслоение в сегменте чипов памяти, капитал переключается между акциями чипов.
WTI нефть выросла на 1,43% до 94,26, мелкий актив Audiera вырос на 1,4%, капитал пробует разные позиции.
Объем торгов лучше всего отражает ситуацию: BTC — 2,13 млрд, SanDisk — 2,961 млрд, обогнав BTC и став самым активным активом сегодня. Рыночный интерес сосредоточен на чипах памяти, объем торгов ETH — 1,253 млрд, самый низкий.
BTC задаёт тон, американские акции играют главную роль. BTC ожидается в диапазоне 77 500-78 500, если SanDisk упадёт ниже 1 700, SK海力士 тоже потянется вниз. Следите за движением акций чипов на американском рынке перед открытием, это важнее, чем смотреть на BTC.
$BTC $SNDK $SKHYNIX
#AI需求升温，三星SK海力士库存不足10天 $ZEC 1,129，24ч -4.80%. Сегодня говорим только о нем.
Сегодня среди крупных монет он упал сильнее всех, за семь дней всё ещё вырос примерно на 33%, лидер среди основных монет. За 24ч ликвидировано позиций на 54,3 млн долларов, из них шортов закрыто на 48,91 млн, что составляет 90%.
Шортсквиз — это не потому, что кто-то верит в рост, а потому что шортисты были вынуждены выкупать обратно — этот покупательский спрос взят в долг, когда топливо сгорит, он исчезнет.
С другой стороны: чистые активы Grayscale ZCSH превысили 400 млн долларов — долгосрочные деньги считаются по неделям, сегодня за час ими не управишь.
В противоположность: сооснователь F2Pool Ван Чунь сегодня публично раскритиковал: приватность — опциональна, а не по умолчанию, у Orchard privacy pool была уязвимость четыре года, раскрытая только в мае этого года, он говорит, что это нарратив, а не фундаментальные основы.
Моя позиция: если цена поднимется выше 1,165 — считаю сильным, если упадёт обратно к 1,095 — считаю слабым.
Я ставлю на тест 1,095: 90% топлива уже сгорело, критики — старожилы индустрии. Если ошибусь — признаю завтра.
У меня нет ни одной монеты, если ошибусь — ругайте, признаю.
Веду учёт в 4 записях, цена каждой сохранена, можно проверить по каждой.
Кто держит позиции — сообщайте $код+стоимость+процент позиции, я по сегодняшним ликвидациям помогу рассчитать стоп-лосс и стоит ли двигать.
#创作者激励 #ZEC升至加密货币市值第10位Анализ эффекта богатства мемов после запуска спотовой торговли от LangLang, кто станет следующим с ростом в 20‑50 раз?
Анализируя прошлые раунды эффекта богатства мемов, очень интересно📊
2021 год SHIB: сначала на MEXC вырос в 50 раз, после запуска на споте вырос еще в 15 раз.
2023 год PEPE: с минимальной цены на споте до максимума вырос в 50 раз.
Ноябрь 2024 PNUT: после запуска цена выросла с 0.1 до 2.5, рост в 25 раз.
2026 год Binance Life: минимум 0.037, максимум 0.9, почти 30-кратный рост.
Также BONK, WIF, PENGU, FLOKI — некоторые сначала запускали фьючерсы, потом спот, некоторые запускали спот и фьючерсы одновременно с ростом.
Здесь учитывается только рост после запуска спотовой торговли, те, что сначала были только фьючерсами или сначала на пике фьючерсов, а потом на споте — не считаются.
Сейчас Mars Coin уже торгуется на Binance споте, текущая цена 0.144, будет ли это рост в десятки раз или провал — пока неизвестно.
Сейчас Mars Coin и Niulai примерно одинаково популярны.
Но я всегда считал, что чисто китайские мемы сложно выстрелить крупным трендом, поэтому лично я склоняюсь к Mars Coin.
Все гадают, сможет ли он повторить эпический рост PNUT Squirrel 🐿️.
Согласно историческим закономерностям: монеты с ростом в сотни раз почти никогда не бывают базовыми, инфраструктурными или венчурными монетами, такие монеты чаще всего мемы.
$BTC #ZEC升至加密货币市值前十 $BNB Вход ZEC в Топ-10 интересен, но, честно говоря, не сам рейтинг привлек мое внимание.
Внимание привлекло то, что приватность снова в центре обсуждения.
За эти годы криптовалюта стала гораздо более институциональной. ETF, регулирование, KYC и аналитика в блокчейне все больше продвигают индустрию к большей прозрачности. Но чем прозрачнее становится всё, тем больше я задаюсь вопросом, начнут ли пользователи снова ценить приватность.
Лично я считаю, что финансовая приватность по-прежнему недооценена в криптоиндустрии. Есть большая разница между желанием приватности и желанием анонимности по неправильным причинам. Большинство людей, вероятно, тоже не захотели бы, чтобы их банковский баланс и каждая транзакция были публично видны всем.
Тем не менее, я бы не назвал выход ZEC в Топ-10 постоянным возвращением. Ценовой импульс может быстро привлечь внимание, но удержаться там будет зависеть от того, сохранится ли использование и спрос после того, как ажиотаж утихнет.
#ZECBreaksIntoTop10 $ZEC С 8 сентября Канада официально вводит ответные тарифы на американские товары на сумму около 20 миллиардов долларов, с тремя уровнями 15%, 25% и 50%, охватывающими сталь, алюминий, молочные продукты, бытовую технику, сельскохозяйственное оборудование, электронику и другие категории. Для некоторых стальных и алюминиевых изделий тарифы повышены до 50%, что является ответом на ранее введённые США тарифы. В настоящее время торговые переговоры между США и Канадой застопорились.
Цепочки поставок США и Канады глубоко переплетены, тарифы повысят производственные издержки компаний, которые в конечном итоге лягут на потребителей, усиливая инфляционное давление. Рынок сейчас сталкивается с множеством вызовов: сильные данные по занятости вне сельского хозяйства, конфликт на Ближнем Востоке, поднимающий цены на нефть, а также рост издержек из-за тарифов, что формирует макроэкономическую комбинацию с устойчивым рынком труда, ростом цен на нефть и увеличением торговых издержек.
Логика влияния на крипторынок: рост тарифов ведёт к росту инфляции → ожидания снижения ставок ФРС откладываются, доходность американских облигаций остаётся высокой, что давит на оценку высокорисковых активов с высоким бета, таких как BTC. В настоящее время BTC колеблется около 78 000 долларов, не сумев вернуться выше отметки в 80 000 долларов.
В дальнейшем возможны два сценария: если конфликт остановится на текущем уровне и не распространится дальше, это вызовет лишь эмоциональные колебания на крипторынке; если же США и Канада продолжат повышать тарифы, нарушая североамериканские цепочки поставок и вызывая новый всплеск инфляции, это окажет более сильное давление на BTC, ETH и высоковолатильные альткоины.
В дальнейшем ключевыми будут три момента: продолжение расширения тарифов, данные по индексу потребительских цен в США и сможет ли BTC вновь закрепиться выше 80 000 долларов. $BTC $ETH $SNDK #交易之声：你的经验值得被听到 На прошлой неделе на цепочке Robinhood был настоящий бум с «собачьей» торговлей, пары и pons выросли в сотни раз, даже $ARB подскочил на 100%.
Но я ни одного мем-поста не опубликовал, просто немного купил ARB, чтобы попробовать. Ко мне даже обращались с вопросом, какую «собаку» купить, но я ничего не советовал.
Почему? Потому что я искренне не верю, что на этом можно заработать.
В прошлом году на китайский Новый год, когда на Solana была самая горячая «собачья» торговля, я за 2 месяца потерял 100 $SOL. Сейчас такая же история повторяется на цепочке Robinhood.
358 тысяч человек торгуют «собаками» на Robinhood, и на данный момент 95% пользователей в убытке. Пользователей, заработавших более 1000u, всего 3504 человека, что составляет 0,9%.
Если бы я играл на Robinhood, не говоря уже о том, смогу ли я попасть в эти 0,9%. Даже если да, у меня в позиции $BTC колебания на 1000u, стоит ли мне из-за этого не спать по ночам и сидеть у экрана каждый день? 😂
И я уверен, что с течением времени доля прибыльных будет только снижаться. Потому что система не боится, что ты выиграешь, она боится, что ты не будешь играть. #Robinhood首次担任IPO承销商 ZEC已经涨疯了，但我现在反而开始担心一件事。 前几天ZEC一路冲上1200美元附近，短时间涨幅非常夸张。 更夸张的是，ZEC的期货未平仓量也跟着快速增加，最高一度达到约24亿美元。 这说明什么？ 说明市场不只是现货在买。 杠杆资金也开始疯狂进场。 这就是ZEC现在最刺激、同时也最危险的地方。 因为一旦趋势继续向上： 现货上涨
→ 空头爆仓
→ 被迫买入
→ 价格继续上涨
→ 更多人追多 这会形成一个非常漂亮的正反馈。 但反过来也一样。 如果ZEC开始明显回调： 多头止损
→ 杠杆平仓
→ 价格进一步下跌
→ 更多多头爆仓 也可能形成负反馈。 所以现在看ZEC，我觉得已经不能单纯问： “还能涨到多少？” 更应该问： “上涨里面有多少是真实买盘，有多少是杠杆推动？” 这也是为什么我不会因为ZEC前面涨得猛，就直接喊第二目标。 真正健康的走势应该是： 涨一段
→ 横盘消化
→ 回调但承接强
→ 再突破 如果变成： 暴涨
→ 高位放量
→ 杠杆继续堆积
→ 突然砸盘 那就非常容易变成一场多空绞肉机。 所以ZEC这波我依然看好隐私赛道的逻辑，但短线我会明显谨慎一点。 好项目不代表任何价格都值得Aave V4 только что выделил отдельный рынок для Ethena: теперь USDe можно напрямую использовать для циклического кредитного плеча
Aave и Ethena только что завершили новую интеграцию DeFi: Aave V4 запустил специализированный рынок Ethena и начал выдачу вознаграждений в USDe.
Поддерживаемые активы включают USDe, sUSDe и часть основных токенов Pendle. Проще говоря, теперь пользователи могут использовать эти активы Ethena в Aave в качестве залога, затем брать стабильные монеты в долг для дальнейшего инвестирования, формируя знакомую рынку стратегию циклического кредитного плеча «Aavethena».
Значение этого для AAVE не в «однократной акции с вознаграждениями», а в том, что архитектура Hub-and-Spoke Aave V4 начинает действительно поддерживать независимые экосистемные рынки. Разные активы могут иметь свои параметры залога и правила ликвидации, при этом совместно используя базовую ликвидность Aave. Ранее Aave сообщал, что связанные с Ethena активы в пиковые периоды приносили протоколу около 8,5 млрд долларов.
В настоящее время двойной источник AAVE составляет примерно 132,4—132,5 доллара, в течение 24 часов цена остается в колебательном диапазоне, и пока новость о запуске не привела к пробитию внутридневного максимума в 136,9 доллара.
Риски также очевидны: циклическое кредитование USDe повышает эффективность капитала, но увеличивает риски кредитного плеча и ликвидации. Если вознаграждения лишь привлекут краткосрочные средства, которые быстро уйдут после окончания, это ограничит ценность для AAVE.На этой неделе стоит следить не за ценой, а за тем, на какой стороне находится кредитное плечо.
6 сентября произошли незаметные изменения: в общем объёме открытых контрактов на рынке альткоины впервые превысили $BTC.
На карточном столе есть поговорка: с маргинальной рукой можно играть, если есть позиция, а если нет — нужно сбросить карты, потому что за тобой ещё ходят другие. Пул альткоинов гораздо мельче, чем у биткоина, и при той же сделке проскальзывание и скорость каскадных ликвидаций совсем другого масштаба. Сейчас ситуация такова: все играют маргинальными картами, ставя самые крупные ставки в самом мелком пуле. Когда случится беда, первыми ликвидируют их, а не биткоин.
Период коррекции — это смена кредитного плеча, и если ты не из тех, чьи позиции меняют, то падение — это для тебя скидка.
Моя дисциплина проста: если цена падает ниже MA120 — стоп-лосс, ошибся — получай по заслугам, надо признавать. Именно из-за такой простоты я в 2017 году на ралли до 94 ещё оставался за столом. Сможешь ли выиграть следующую руку — вопрос, но главное — чтобы была следующая рука.
А сейчас твоя позиция — ты держишь биткоин и ждёшь, или играешь маргинальными картами, надеясь, что за тобой никто не пойдёт? Жестокая правда
В прошлом году, когда цена биткоина была 125000, общий объем ETF составлял 1,34 миллиона монет
Сейчас, когда цена биткоина около 80000, общий объем ETF составляет 1,27 миллиона монет
Если цена биткоина вырастет на 60% и вернется к пику, ETF нужно вырасти всего на 6%, чтобы вернуться к пику
Это означает, что уровень удержания ETF очень высок. Можно сказать, что одной из причин, почему биткоин в этом медвежьем рынке не упал более чем на 80%, является поддержка со стороны рынка ETF
Многие на рынке считают, что биткоин упадет до 40000 или 50000, но, скорее всего, они игнорируют фактор ETF и просто строят иллюзии
Это также косвенно указывает на то, что в то время как институциональные инвесторы накапливают активы, многие розничные инвесторы сдали свои позиции и упустили возможность
$BTC #BTC与黄金90日相关性升至+0.50