Orbit Post Sitemap
Dane są już dostępne, bardziej „letnie” niż się spodziewano 😮💨
`Rocznie 3,4% bez zmian` + `Rdzeniowo 2,4% najniżej` = brak utraty kontroli
`Miesięcznie 0,4%` + `Rdzeniowo 0,3% > 0,2% oczekiwania` = brak ochłodzenia
Dokładnie tak, jak mówiłeś: `utknęło pośrodku, najtrudniej handlować`
*Rozbicie CPI w 1 minutę*
**Dane** **Wynik** **Wpływ na rynek kryptowalut**
**CPI rok do roku 3,4%** = lipiec bez zmian Brak nowych historii. Rynek nie przejmuje się
**Rdzeniowo rok do roku 2,4%** `najniżej od marca 2021` Dobra wiadomość. Trend trwa
**CPI miesiąc do miesiąca 0,4%** > oczekiwania Zła wiadomość. Cena ropy na szczycie
**Rdzeniowo miesiąc do miesiąca 0,3%** > 0,2% oczekiwania Zła wiadomość. Odbicie cen mieszkań
**Benzyna +3,9%** stanowi 1/3 wzrostu Presja kosztowa
**Mieszkania 0,1%→0,3%** Odbicie Największy ból głowy Fedu
Wniosek: `lepkość inflacji`. `Cena ropy 111 + odbicie mieszkań` zjada zasługi `spadku rdzeniowego`
*Dlaczego BTC jest pod presją na poziomie 77 tys.*
Bo właśnie ostatnie zdanie: `realne stopy bliskie 5%`
1. *`PPI gorące + CPI miesięcznie gorące`* = `70% prawdopodobieństwa podwyżki o 25 pb 25 września` pewne
2. *`Obligacje USA mają iść powyżej 5%`* = zbyt wysoka bezpieczna stopa zwrotu. `Bitcoin bez zysku` koszt alternatywny rośnie gwałtownie
3. *`#BTC ETF spot ciągłyByłem wielkim zwolennikiem kupowania $ZEC, gdy wszyscy byli na nie przy cenie 400$.
Ale w pewnym momencie ten wykres zacznie korygować euforię, tak jak miało to miejsce podczas każdej poprzedniej ogromnej hossy.
Cena teraz osiąga ten sam rodzaj ekstremalnego odchylenia od średniej cyklu, który poprzedzał te wcześniejsze korekty.
To nie oznacza, że ruch musi się zakończyć dzisiaj.
Oznacza to, że ryzyko całkowicie się zmieniło, i w pewnym momencie cena wróci do swojej akceptowalnej wartości $BTC #USCPIReignitesHikeOddsBracia, dzisiejsza sesja wieczorna według mnie skupia się na tym, czy odbudowa po publikacji CPI będzie kontynuowana.
Z ostatnich ruchów widać, że $BTC szybko wrócił do okolic 77900, $ETH ponownie przekroczył 2500, i to przy wzmożonym wolumenie. To pokazuje, że rynek nie panikuje po danych, raczej mamy do czynienia z uzupełnianiem pozycji krótkich i wsparciem kupujących po publikacji informacji.
Ale dziś wieczorem nie można bezmyślnie dokupować. Logika, która wcześniej ciążyła na rynku, nadal obowiązuje: ceny ropy pozostają wysokie, rentowność amerykańskich obligacji zbliża się do 5%, a rynek nadal ostrożnie podchodzi do polityki Fed. Czynniki te wciąż wywierają presję na amerykańskie akcje, zwłaszcza technologiczne, oraz na rynek kryptowalut.
Dlatego dziś wieczorem jestem bardziej skłonny do podejścia „najpierw odbudowa, potem obserwacja wsparcia na rynku akcji”.
Jeśli po otwarciu giełdy Nasdaq się ustabilizuje, a rentowność i ceny ropy będą dalej spadać, to odbudowa BTC i ETH ma szansę się utrzymać, a utrzymanie ETH powyżej 2500 wyraźnie poprawi nastroje na rynku.
Jeśli jednak amerykańskie akcje wzrosną, a potem spadną, lub ceny ropy i rentowność obligacji ponownie wzrosną, kryptowaluty mogą doświadczyć korekty lub wahań.
Moja szczera opinia: dziś wieczorem nie jestem nastawiony na spadki, ale też nie polecam dokupować na siłę. Najważniejsze teraz to zobaczyć, czy po wzroście cena się utrzyma. Stabilizacja jest prawdziwym oznaką siły, a nie tylko jedna duża świeca po CPI, która miałaby oznaczać całkowity zwrot rynku.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 #BTC现货ETF连续流出 #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 USDT przechodzi zmianę ważniejszą niż „o ile wzrosła kapitalizacja rynkowa”.
Tether wraz z Fasanara uruchomiły StableFund, obie strony najpierw zainwestowały 400 milionów dolarów i planują przyciągnąć do 3 miliardów dolarów kapitału instytucjonalnego od stron trzecich.
Środki nie są przeznaczone na spekulacje kryptowalutami, lecz na krótkoterminowe, zabezpieczone aktywami prywatne kredyty, obejmujące finansowanie małych i średnich przedsiębiorstw, łańcuchów dostaw oraz konsumentów poprzez sieć fintech w ponad 60 krajach.
Kluczowa zmiana polega na tym, że konkurencja w stablecoinach przesuwa się z wielkości emisji na to, kto potrafi naprawdę wprowadzić dolar na łańcuchu do systemu kredytowego.
Należy jednak rozróżnić fakty od celów: 3 miliardy dolarów to obecnie tylko limit zbiórki, nie oznacza, że uzyskano zobowiązania instytucji na tę kwotę.
Najważniejszym czynnikiem weryfikującym będzie faktyczna skala subskrypcji instytucjonalnej, rzeczywista wartość udzielonych pożyczek oraz to, czy te operacje generują trwały popyt na rozliczenia w USDT. Aktywność ekosystemu Layer2 decyduje o wysokości korekty cenowej ETH
Zmiany danych ekosystemu Layer2 Ethereum są ważnym punktem obserwacji fundamentów ETH. Skala transakcji Layer2 i liczba użytkowników stale rosną, co zwiększa zapotrzebowanie ekosystemu i napędza popyt na ETH. ETH ma szansę na korektę wyceny, z etapowym wzrostem o 14%.
Jeśli dane ekosystemu utkną w miejscu, a wzrost użytkowników będzie słaby, narracja RWA trudna do realizacji, odbicie ETH będzie słabe, z wzrostem około 5%, stale słabszym niż BTC.
$BTC opiera się na narracji niedoboru, a jego kurs bardziej podąża za płynnością makroekonomiczną, etapowy wzrost prawdopodobnie utrzyma się na poziomie około 7%. Layer2 to fundamenty średnio- i długoterminowe, w krótkim terminie bardziej wpływa na preferencje kapitałowe i trudno szybko wywołać duży ruch cenowy.
Aby zainwestować w korektę ETH, trzeba stale śledzić wskaźniki ekosystemu on-chain. Stała poprawa danych ekosystemu to solidny sygnał umocnienia ETH, w przeciwnym razie odbicie będzie tylko krótkoterminową korektą nastrojów.
$BTC $ETH $ZEC
#PPI、CPI接连公布，美联储迎关键两日
#BTC现货ETF大额流入后转负
#伊朗允许BTC与USDT外贸结算 Jutro wieczorem CPI, $ETH boi się nie tyle złych liczb, co ponownego wzrostu oczekiwań dotyczących stóp procentowych
Zgodnie z harmonogramem Biura Statystyki Pracy USA, CPI za sierpień zostanie opublikowane 11 września o 20:30 czasu pekińskiego. Dziś jest dzień przed danymi, $ETH konsoliduje się wokół 2470 USD, wygląda spokojnie, ale w rzeczywistości wiele krótkoterminowych pozycji czeka na tę samą odpowiedź.
CPI wpływa na $ETH nie dlatego, że statystyka cen zmieni kod Ethereum, ale dlatego, że może zmienić ocenę rynku dotyczącą stóp procentowych, dolara i kosztu kapitału. Umiarkowana inflacja może dać oddech aktywom ryzykownym; silniejsza inflacja może ponownie wywołać presję na rentowności obligacji skarbowych i dolara.
Jednak wyniki nie mogą być rozpatrywane bez odniesienia do oczekiwań. Jeśli rynek już wcześniej zakładał spadek inflacji, wynik zgodny z oczekiwaniami niekoniecznie wywoła trwały popyt. Z drugiej strony, jeśli pozycje są zbyt pesymistyczne, nawet dane nie tak złe jak oczekiwano mogą wywołać pokrycie krótkich pozycji.
Warto obserwować zachowanie ceny od pół godziny do kilku godzin po publikacji. Pierwsza świeca może być efektem algorytmów i stop lossów, ale to, czy nowy obszar obrotu zostanie utrzymany, pokaże, czy kapitał chce dalej obstawiać.
Długoterminowe pozytywne nastawienie do $ETH nie oznacza, że przed każdą publikacją danych trzeba obstawiać kierunek. Wiedza, na co się czeka, jest ważniejsza niż próba zgadywania liczby.Ostatnio $BTC, $ETH i $ZEC spadły z lokalnych szczytów, a wcześniej pod presją niedźwiedzi sentyment wreszcie zyskał względnie płynne okno.🌿 Ta fala spadków nie jest napędzana pojedynczym czynnikiem, ponieważ nastroje rynkowe były już ostrożne, a Trump ponownie rzucił wielkie pomysły: jeśli wygra wybory w połowie kadencji, rozważy wypłatę 5000 dolarów „premii Trumpa” każdemu dorosłemu Amerykaninowi, co może przekroczyć 1 bilion dolarów. Po pojawieniu się tej wiadomości niektórzy uczestnicy rynku odczytali ją jako potencjalnie pozytywną, a zbliżające się wybory jeszcze bardziej powiększyły tę wyobraźnię.
Jednak wizja i realizacja często dzieli długa droga legislacyjnych i finansowych negocjacji. Prawdziwe pytanie brzmi: jeśli taki poziom stymulacji fiskalnej faktycznie zostanie wprowadzony, czy presja inflacyjna, wzrost zadłużenia państwa i rosnące rentowności obligacji USA zostaną ponownie rozpalone? Na te pytania obecnie nie ma odpowiedzi, a pomysł pozostaje na etapie deklaracji. Dla traderów pozycje krótkie można nadal utrzymywać i obserwować, narrację polityczną lepiej najpierw obserwować, nie spiesząc się z wyceną emocji. Cierpliwość i powściągliwość często są bezpieczniejsze niż gonienie za wiadomościami.
Ostrzeżenie o ryzyku: powyższe to jedynie osobista obserwacja rynku, nie stanowi żadnej porady inwestycyjnej, aktywa kryptograficzne są bardzo zmienne, proszę podejmować decyzje ostrożnie.#美国CPI环比加速，加息预期升温
Kluczowym czynnikiem wzrostu CPI okazała się komunikacja?
🏠 Największy udział ma mieszkalnictwo, wzrost miesiąc do miesiąca +0,3%
- czynsze, ekwiwalent czynszu właścicieli nieznacznie wzrosły, po dużym spadku w lipcu noclegi hotelowe odbiły w sierpniu +2,4%
📱 Kategoria komunikacji wzrosła miesiąc do miesiąca o +2,3%, usługi telefonii bezprzewodowej gwałtownie wzrosły o 5,4-5,9%
- amerykańscy operatorzy zlikwidowali promocje na nielimitowany transfer danych dla starych użytkowników, to jednorazowy impuls statystyczny, a nie trwała podwyżka cen, co dokładnie pokrywa lukę 0,1% względem rzeczywistych danych!
⚠️ To właśnie dlatego dane wydają się negatywne, a kryptowaluty rosną!
✈️ Bilety lotnicze +2,7%, edukacja nieznacznie w górę, samochody używane i nowe umiarkowanie drożeją
Hedging: opieka zdrowotna -0,2%, ubezpieczenia samochodowe -0,8%, częściowo kompensują wzrosty
Zrozumiano, wszystko jasne, nic dziwnego, że rynek cały czas rośnie.
Jednak prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu wzrosło do 90%, podwyżka jest już znanym faktem i została uwzględniona
Kluczowe pytanie brzmi: ile razy Fed podniesie stopy?
Jeśli tylko raz, to nie będzie dużego negatywnego wpływu na rynek, jeśli dwa razy, reakcja rynku będzie silniejsza...
Nawet jeśli rynek rośnie, to $SNDK spada, podwyżki stóp są niekorzystne dla akcji wzrostowych o wysokiej wycenie...
$BTC $ETH $BTC byki mają trudniej... 10-letnie obligacje skarbowe USA zbliżają się do 5%
#10-letnie obligacje skarbowe USA zbliżają się do 5%, skupy nie powstrzymają wzrostu rentowności
Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA chwilowo wzrosła do około 4,96%, brakuje już niewiele do 5%. Co gorsza, Departament Skarbu USA właśnie rozszerzył skup obligacji, rynek spodziewał się, że to złagodzi presję na długoterminowe obligacje, ale rentowność i tak poszła w górę.
No cóż, pieniądze zostały wyciągnięte na skup, a rynek obligacji i tak nie reaguje.
Przyczyna nie jest skomplikowana.
Wysokie ceny ropy, odnowione obawy inflacyjne, oczekiwania rynku na podwyżki stóp przez Fed znów rosną. Do tego dochodzi deficyt budżetowy USA i presja na długoterminowe emisje długu, więc rentowność długoterminowa nie spadnie łatwo.
To jest dość istotne dla świata kryptowalut.
Jeśli 10-letnie obligacje USA faktycznie przekroczą 5%, bezpieczna stopa zwrotu stanie się coraz bardziej atrakcyjna, a kapitał nie będzie się spieszył, by inwestować w $BTC, $ETH i inne aktywa o wysokiej zmienności. Zwłaszcza altcoiny, które opierają się na apetytach na ryzyko, będą miały trudniej przy rosnących stopach.
Dlatego ostatnio BTC kręci się wokół 77 000, nie można patrzeć tylko na wykresy świecowe.
Jeśli 10-letnie obligacje będą dalej rosnąć powyżej 5%, BTC będzie miało coraz trudniej, by wrócić do 80 000 dolarów.
Teraz rynek naprawdę czeka na moment, kiedy rentowność da chwilę wytchnienia.Cała sieć drży na widok gwałtownego wzrostu prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych, a tymczasem rynek nie tylko się nie załamał, lecz wręcz wystrzelił w górę, tworząc dużą świecę wzrostową, co kompletnie zaskoczyło wielu, którzy obstawiali spadki na podstawie logiki makroekonomicznej.
Rynek finansowy zawsze łamie różne konsensusy. Od szoku PPI po podwyżkę stóp przez EBC, oczekiwania na podwyżki zostały już dawno wyprzedane przez różne instytucje. Nastroje awersji do ryzyka osiągnęły ekstremum, a droga do zajmowania krótkich pozycji została całkowicie zatłoczona. Twórcy rynku uwielbiają takie zatłoczone pozycje przeciwników – jeśli negatywne informacje nie przebiły dna, nawet niewielki napływ kupujących zmusza lewarowanych krótkich sprzedawców do zamykania pozycji, co natychmiast staje się najlepszym paliwem dla gwałtownego wzrostu cen.
Głębsza różnica w oczekiwaniach polega na tym, że obecne oczekiwania podwyżek są napędzane wtórną inflacją wywołaną przez surowce naftowe. Wall Street doskonale wie, że wobec nacisków politycznych Białego Domu i ogromnych odsetek od długu publicznego, opór przed podwyżką stóp przez Fed jest ogromny – to tylko emocjonalny papierowy tygrys. Natomiast uporczywa inflacja uświadamia dużym inwestorom realia dewaluacji waluty fiducjarnej, a deficytowe aktywa twarde zyskują na atrakcyjności jako bezpieczna przystań.
Patrząc na tę nietypową dużą świecę wzrostową, moje pozycje są teraz pełne niepokoju i zdziwienia. Co jeśli to tylko pułapka na krótkich, a jeśli Fed naprawdę zdecyduje się na zdecydowane działania w przyszłym tygodniu, to kupowanie na szczycie skończy się utknięciem w połowie drogi? Ale jeśli ta fala panicznego zamykania krótkich pozycji całkowicie odwróci płynność, to jeśli teraz się nie zaangażuję, prawdopodobnie będę tylko patrzeć, jak rynek odjeżdża.
Rynek nigdy nie gra według zasad. Dzisiejszy odbicie – czy to wywołane wymuszoną likwidacją krótkich pozycji, czy może już wcześniej zaplanowane?
#美国CPI环比加速，加息预期升温 Dźwignia altcoinów przewyższa BTC, czy znów alarm likwidacyjny?
Monitorowanie Coinalyze pokazuje, że 6 września otwarte pozycje na kontraktach wieczystych altcoinów po raz pierwszy od 21 miesięcy przewyższyły BTC. Kontrakty wieczyste BTC wynoszą około 23,9 mld USD, co stanowi 37% całego rynku, podczas gdy ETH, SOL, XRP, ZEC i inne dzielą pozostałą część. Otwarte pozycje ZEC wzrosły do około 2,4 mld USD, a przy przebiciu poziomu 1000 USD zlikwidowano krótkie pozycje o wartości około 34 mln USD.
Podobna struktura miała miejsce ostatnio w grudniu 2024 roku, po czym grupa tokenów o średniej kapitalizacji szybko spadła, podczas gdy BTC stosunkowo dobrze się utrzymał. Wzrost otwartych pozycji oznacza jedynie wzrost dźwigni i zaangażowania, nie wskazuje bezpośrednio na bycze lub niedźwiedzie nastroje.
Sytuacja na rynku: BTC około 77 174 USD, spadek o 1,4%, 77 000 USD stanowi krótkoterminową linię obrony; ETH około 2437 USD, 2400 USD to kluczowe wsparcie; SOL około 99,98 USD, spadek o 1,56%, ale dzienne przychody z aplikacji on-chain wynoszą 5,09 mln USD, co plasuje go na pierwszym miejscu wśród publicznych łańcuchów, cena jest rozbieżna z fundamentami. ZEC około 1218 USD, sygnał sprzedaży TD9 i niedźwiedzia dywergencja na wykresie 4-godzinnym sugerują korektę. Cena ropy przekroczyła 108 USD, obawy inflacyjne tłumią apetyt na ryzyko. Większa dźwignia jest na altcoinach – czy to powrót apetytu na ryzyko, czy zapowiedź łańcuchowej likwidacji?
#山寨永续未平仓量21个月来首次超过BTC $ETH No nieźle, właśnie skończyłem oglądać BTC, potem przełączyłem się na ETH, ten wzrost jest naprawdę imponujący. BTC wzrósł tylko o 2%, a ETH od razu poszybował o 6,27%, osiągając około 2,600, dzienna zmienność prawie 200 dolarów.
Dlaczego ETH rośnie bardziej niż BTC? Klucz to potrzeba nadrabiania strat + panika krótkich pozycji.
Po pierwsze, kapitał się przelewa. BTC po odbiciu z poziomu 76,000 ustabilizował się, ale opór na 80,000 jest zbyt silny, więc kapitał szuka bardziej elastycznych aktywów. ETH wcześniej było słabsze od BTC, więc pojawiła się atrakcyjna wycena, dziś wieczorem stało się ujściem dla kapitału.
Po drugie, krótkie pozycje zostały zmasakrowane. W okolicach 2,400-2,450 było dużo lewarowanych krótkich pozycji, po publikacji danych CPI negatywne czynniki się wyczerpały, a przebicie kluczowego oporu na 2,500 spowodowało panikę i zamknięcie krótkich pozycji, co sztucznie podbiło cenę do 2,600.
Po trzecie, strukturalne preferencje kapitału ETF. W ostatnich dniach BTC ETF traciły kapitał, natomiast ETH nie tylko przyciąga kapitał z ETF spot, ale też produkty stakingowe BlackRock przyciągają fundusze, co wyraźnie pokazuje rosnące zainteresowanie instytucji ETH.
Technicznie, ta duża świeca wzrostowa przebiła górną wstęgę Bollingera, wszystkie średnie kroczące rozchodzą się w górę, to typowa sytuacja short squeeze. Na górze ważne jest, czy poziom 2,600 zostanie utrzymany, wsparcie przesuwa się do 2,530 i 2,480.
Ryzyko dokupowania na tym poziomie jest bardzo duże, posiadacze spot powinni trzymać, a ci bez pozycji poczekać na korektę.
#美国CPI环比加速，加息预期升温 Dziś wieczorem publikacja CPI, powiem to bez owijania w bawełnę: na krótką metę jestem byczy. Mam trzy powody, wszystkie wynikają z dzisiejszego rynku. Po pierwsze, roczna stopa 3,4% zgodna z oczekiwaniami, a rdzeniowa roczna stopa 2,4% to najniższy poziom od kwietnia 2021 — rynek najbardziej obawiał się "wystrzału", który nie nastąpił, to oznacza, że najgorsze jest już za nami, a nie że mamy tylko dobre wieści; po drugie, kontrakty terminowe na Nasdaq poszły z -0,6% prosto na +0,78%, amerykański rynek głosuje nogami, apetyt na ryzyko wrócił, więc BTC rośnie naturalnie; po trzecie, BTC odbił z 76,5 tys. do 77,8 tys., o czym wczoraj wielokrotnie mówiłem — potrójne wsparcie na poziomie 76,4 tys./76,27 tys./76,2 tys. wytrzymało, szybki atak niedźwiedzi nie przebił tego poziomu — byki naprawdę go bronią. Ale uprzedzam: byczo nie znaczy bezmyślnie. Nad BTC mamy dwa opory: 78,5 tys. i 80 tys., a nad ETH twardy opór na 2536,88, to wszystko to poziomy, gdzie uwięzieni inwestorzy tworzą ścianę, więc nie jest niczym niezwykłym, że nie da się ich łatwo przebić. Mój plan jest jasny; dopóki BTC nie utrzyma się powyżej 78,5 tys., zakres 77 tys. - 78,5 tys. to konsolidacja, lepiej trzymać pozycję lub handlować w tym zakresie niż gonić za wzrostami i spadkami; dopiero po przebiciu 78,5 tys. można myśleć o 80 tys. Jeśli chodzi o ETH, utrzymanie 2500 to dopiero pierwszy krok, a $BTC musi przebić 2536,88, by można było mówić o odwróceniu trendu. Na koniec przypomnienie: rdzeniowa miesięczna stopa 0,3% to nadal problem, FOMC (15-16) to ostateczny test — po CPI prawdziwy sprawdzian będzie w przyszłym tygodniu, nie mylmy odbicia z rynkiem byka. $ETH Negatywne informacje wyczerpane i pokrycie krótkich pozycji
#美国CPI环比加速，加息预期升温
Dane o bazowym CPI w USA za sierpień nieco przekroczyły oczekiwania, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych wzrosło do 79%, co pierwotnie było negatywne. Jednak przed publikacją danych rynek już wcześniej spadł, dokonując korekty. Gdy ostateczne dane zostały opublikowane, nie udało się przełamać kluczowego poziomu wsparcia cen, a wręcz wywołało to zamknięcie krótkich pozycji, co spowodowało napływ dużej liczby zleceń kupna na zamknięcie pozycji i krótkoterminowo podniosło ceny.
Zakupy instytucjonalne: zapewniają wsparcie
Kapitał napływający do amerykańskich ETF-ów spot stale rośnie, dostarczając płynności na dno rynku; jednocześnie największa instytucja posiadająca Ethereum, Bitmine, również aktywnie kupuje, posiadając już 4,9% całkowitej podaży ETH. Ten ciągły zakup na rynku spot daje więcej pewności krótkoterminowemu odbiciu.
Warto zauważyć, że ten wzrost ma wyraźne cechy „napędzane płynnością”. Jeśli napływ kapitału do ETF-ów spowolni lub oczekiwania dotyczące podwyżek stóp ponownie się wzmocnią, trwałość tego impulsowego wzrostu zostanie poddana próbie. $BTC CPI zostało opublikowane.
Amerykański CPI za sierpień wyniósł rok do roku 3,4%, miesiąc do miesiąca 0,4%, co jest zgodne z oczekiwaniami. Jednak bazowy CPI miesiąc do miesiąca wyniósł 0,3%, przewyższając oczekiwania na poziomie 0,2%, co stanowi największy miesięczny wzrost od kwietnia. Po publikacji danych prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu wzrosło do 90%, a rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA zbliżyła się do 4,957%.
Dlaczego przy jastrzębich danych BTC wzrósł?
Kluczowe jest to, że negatywne informacje zostały już uwzględnione, a niedźwiedzie musiały zamykać pozycje krótkie. Przed publikacją danych rynek spadał już kilka dni, z 82 000 do około 76 000, więc jastrzębie scenariusze były już wcześniej wycenione. Gdy cena chwilowo spadła do 76 000, ale nie przełamała tego poziomu skutecznie, niedźwiedzie zauważyły, że ich oczekiwania się nie spełniły i musiały odkupić pozycje, co wzmocniło wzrost.
Jest też ciekawa informacja — w tygodniu do 5 września netto napływ do spot ETF na Bitcoina wyniósł 986,9 mln USD, a instytucje cały czas kupowały podczas spadków. Dzisiejszy odbicie jest wspierane przez pasywny popyt z ETF.
Kluczowe poziomy: 78 800 to dzisiejszy szczyt, powyżej 79 000-79 500 jest pierwszy opór. Poziom 77 000-77 500 stał się krótkoterminowym wsparciem. Jednak prawdopodobieństwo podwyżki stóp na poziomie 90% i wycenianie dwóch podwyżek do końca roku oznacza, że trwałość tego odbicia zależy od decyzji na przyszłotygodniowym posiedzeniu.
Jedna świeca wzrostowa nie zmienia presji na podwyżki, nie daj się ponieść emocjom.
#美国CPI环比加速，加息预期升温
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121% Amerykański CPI za sierpień ponownie ostudził rynek!
Najnowsze dane pokazują, że amerykański CPI za sierpień wzrósł miesiąc do miesiąca o 0,396%, co zasadniczo odpowiada 0,4%, nieco powyżej oczekiwań rynku na poziomie 0,39%; co ważniejsze, bazowy CPI wzrósł miesiąc do miesiąca o 0,290%, wyraźnie powyżej oczekiwań na poziomie 0,22%, a także powyżej lipcowego poziomu 0,215%.
Chociaż dane rok do roku nadal wykazują spowolnienie, wzrost CPI rok do roku wyniósł 3,397%, a bazowy CPI spadł z 2,478% w lipcu do 2,446%, problem polega na tym, że proces spadku inflacji nie przebiega płynnie.
Wzrost cen energii i narastające ryzyko geopolityczne wprowadzają nowe zmienne do dalszej inflacji.
Oznacza to, że Rezerwa Federalna może mieć coraz większe trudności z szybkim przejściem do łagodniejszej polityki.
Dla aktywów ryzykownych, takich jak BTC, ETH, prawdziwym zagrożeniem nie jest jednorazowe przekroczenie oczekiwań CPI, lecz fakt, że rynek zaczyna na nowo wyceniać, jak szybko mogą nastąpić obniżki stóp procentowych. Co dalej zrobi kapitał? $BTC $ETH #美国CPI环比加速，加息预期升温 #BTC现货ETF连续流出 #OKX预言家：来星球玩预测 Rdzeń CPI miesiąc do miesiąca nieoczekiwanie przekroczył prognozy, kto jest bardziej wytrzymały, BTC czy ETH
#美国CPI环比加速，加息预期升温
Wszyscy patrzą na rok do roku, ale prawdziwym wyzwaniem jest miesiąc do miesiąca — tym razem przekroczenie prognoz jasno pokazuje, kto z BTC i ETH ma mocniejszą kondycję.
Rdzeń CPI miesiąc do miesiąca wyniósł 0,3%, wyżej niż prognozowane 0,2%, to najwyższy poziom od 5 miesięcy, tempo spadku inflacji zwolniło, a w przyszłym tygodniu ponownie pojawia się pytanie o podwyżkę stóp. Ta marginalna presja jest najlepszym testem, kto ma prawdziwe wsparcie.
$BTC jest wskaźnikiem trendu, dane o jastrzębim odcieniu i wzrost dolara powodują, że jest pod presją jako pierwszy, a ciągły odpływ netto z ETF-ów spot powoduje, że poziom 77 000 jest bardziej podtrzymywany emocjami, a prawdziwe wsparcie to 76 000. $ETH jest inny, fundusze stale netto wpływają przeciwnie do trendu, na poziomach 2 400 do 2 460 jest prawdziwe wsparcie finansowe, przy jastrzębich nastrojach spada mniej i ma płytsze korekty, to ten, który mimo uderzeń stoi stabilnie.
Jeśli w nocy rynek dalej będzie trawił ten cios, BTC będzie bardziej zmienny i najpierw przetestuje 76 000, ETH pójdzie za nim, ale z mniejszą amplitudą; jeśli nastroje ryzyka się poprawią, BTC będzie bardziej elastyczny i poprowadzi wzrost, ETH będzie stabilnie podążać. Dla bezpieczeństwa trzymaj ETH jako bazę, a dla elastyczności małą pozycję w BTC, nie rób odwrotnie. Byłem wielkim zwolennikiem kupowania $ZEC, gdy wszyscy byli na nie przy cenie 400$.
Ale w pewnym momencie ten wykres zacznie korygować euforię, tak jak miało to miejsce podczas każdej poprzedniej ogromnej hossy.
Cena teraz osiąga ten sam rodzaj ekstremalnego odchylenia od średniej cyklu, który poprzedzał te wcześniejsze korekty.
To nie oznacza, że ruch musi się zakończyć dzisiaj.
Oznacza to, że ryzyko całkowicie się zmieniło, i w pewnym momencie cena wróci do swojej accep$BTC #USCPIReignitesHikeOdds STONK Ten wzrost to nie #Meme, to zakład na to, czy „Meme może być powiązane z akcjami”. Praca StonkFun jest bardzo prosta: pozwala wybrać jako pulę bazową token SPYx (tokenizowaną wersję S&P 500), a nie #SOL czy #USDC.
Oficjalne wsparcie Solany, wieloryby kupują za prawdziwe pieniądze, a kapitalizacja rynkowa w pięć dni wzrosła z 100 milionów do 280 milionów. Ale 30-dniowe opłaty protokołu #STONK wynoszą tylko 1,23 miliona dolarów, co jest mniej niż dzienny przychód #PONS. Narracja wyprzedza fundamenty. Czy to wycena nowej ścieżki, czy kolejna fala FOMO?Rdzeń CPI wzrósł o 0,3% m/m, prawdopodobieństwo podwyżki stóp od razu skoczyło do około 88%.
Świeżo opublikowany CPI za sierpień: całkowity wzrost r/r 3,4%, m/m 0,4%, oba wyniki zgodne z oczekiwaniami.
Jednak rdzeń m/m 0,3%, co jest nieco wyższe niż oczekiwane 0,2%; rdzeń r/r 2,4% ledwo trzyma się linii.
Prawdopodobieństwo podwyżki stóp według CME wzrosło z około 67% do około 88%; BTC gwałtownie spadł o około 1000 USD, a następnie szybko odbił się powyżej 77 000.
Uważam, że to nie jest katastrofalny wynik, ale wystarczający, by FOMC w przyszłym tygodniu traktował podwyżkę stóp jako scenariusz bazowy.
PPI jest wyższy niż oczekiwano, ceny ropy nadal na wysokim poziomie, a do tego dochodzi jeszcze wyższy rdzeń CPI, więc nie traktuj gwałtownego spadku jako sygnału do kupna.
Na krótki termin zalecam ostrożność i obserwację; warunkiem unieważniającym jest jasne oświadczenie Fed w przyszłym tygodniu o braku zmian lub stabilizacja rynku kryptowalut na wysokich poziomach.
Czy wolisz poczekać na decyzję 16 września, czy uważasz, że po spadku można już kupować?
$BTC $ETH $SOL
#AmerykańskiCPIprzyspieszaMiesięcznie #RosnąOczekiwaniaNaPodwyżkiStóp
#BTCETFNaRynkuSpotKontynuująWypływy#美国CPI环比加速，加息预期升温
CPI wyraźnie jest negatywnym czynnikiem, to dlaczego wszystko tak gwałtownie rośnie?
Amerykański CPI za sierpień rok do roku wyniósł 3,4%, bazowy 2,4%, całkowite liczby są dokładnie takie same jak poprzednio i zgodne z oczekiwaniami, nie spadły ani nie przekroczyły prognoz. Zgodnie z normalną logiką, inflacja nie spada, prawdopodobieństwo podwyżki stóp sięgnęło 90%, więc aktywa ryzykowne powinny się załamać.
A co się stało? $BTC wzrósł z 76,400 do 78,400, $ETH z 2405 do 2588, wzrost prawie o 6 punktów, złoto również wróciło do 4390. Jako ktoś, kto gra na spadki, patrzę na rynek i drapię się po głowie.
Po przeanalizowaniu logiki zrozumiałem, że rynek wcale nie handluje inflacją, tylko „wylądowaniem negatywnych informacji”. Bazowy CPI rok do roku spadł z 2,5% do 2,4%, co oznacza, że inflacja nie spadła znacząco, ale przynajmniej się nie pogorszyła. Niedźwiedzie były zbyt mocno przyciśnięte, a gdy dane nie przekroczyły oczekiwań, wszyscy niedźwiedzie zaczęli zamykać pozycje, co bezpośrednio podbiło ceny.
Mówiąc wprost, ten gwałtowny wzrost nie wynika z pozytywnych wiadomości, lecz z braku złych. Niedźwiedzie wytrzymały tak długo, a to, co przyszło, to nie ostatnia słomka, lecz „całkiem w porządku” wynik. W takiej sytuacji obstawianie jednostronne łatwo kończy się stratą z obu stron.„Neutralność” Ethereum jest wystawiana na próbę.
Wang Chun odpowiada na pozew:
Jeśli zażąda się od Stakefish zwrotu skradzionych nagród ETH,
to oznacza, że walidatorzy będą wybierać, które transakcje powinny zostać wykonane na podstawie roszczeń pozasystemowych.
Pojawia się pytanie:
Jeśli dziś można odzyskać środki z powodu kradzieży,
czy jutro można będzie je zamrozić na podstawie wyroku sądu?
Gdzie powinna leżeć granica decentralizacji?Rynek szybko zmienia kurs stóp procentowych. Obecnie oczekiwania traderów na kolejną podwyżkę stóp Fed wzrosły do około 66%, co stanowi wyraźny wzrost w porównaniu z wcześniejszą sytuacją. Na pierwszy rzut oka to wyraźnie nie jest dobra wiadomość dla rynku kryptowalut, ale naprawdę liczy się nie to, czy ostatecznie nastąpi podwyżka, lecz to, jak same zmiany oczekiwań wpływają na zachowania kapitału. 📉 Jeśli prawdopodobieństwo podwyżek stóp będzie nadal rosnąć: → rentowności obligacji skarbowych USA mogą nadal rosnąć, → płynność dolarowa jest pod presją, → $BTC→ awersja do ryzyka aktywów rośnie, a zmienność altcoinów rośnie. Jednak rynek zawsze opiera się na oczekiwaniach, a nie na samym wyniku. Jeśli kolejne dane zaczną łagodzić presję inflacyjną lub oczekiwania wobec podwyżek szybko spadną na wysokich poziomach, wcześniej tłumione aktywa ryzyka mogą również doświadczyć odwrotnego odbicia. ₿ $BTC Obecnie skupiam się na wartości 76 dolarów. Zakres 5K–$81K. Przekroczenie poniżej dolnej granicy sygnalizuje zwolnienie z ryzyka; Stabilizacja powyżej górnej granicy może wskazywać, że rynek przetwarza szok stóp procentowy. 🔥 Kluczowe w przyszłym tygodniu nie jest zgadywanie Fedu, lecz obserwowanie, czy przepływy stóp procentowych + USD + BTC rezonują. Najpierw przyjrzyj się zmianom oczekiwań, a potem potwierdzeniu cen #DailyOrbit #BTC #Bitcoin #Fed #Crypto #InterestRates$ETH (1H) – Ekspansja momentum
Bias: LONG
Strefa wejścia: 2,480 – 2,510
Stop Loss: 2,420
TP1: 2,525
TP2: 2,580
TP3: 2,650
Dlaczego ten setup:
Ogromna świeca wzrostowa odzyskująca wyższe poziomy po fazie konsolidacji. Wolumen znacznie wzrósł, sygnalizując agresywne zainteresowanie kupujących.
NFA – Tylko do celów edukacyjnych.
#USCPIReignitesHikeOdds $CORE
Wszyscy powinni uważnie śledzić tabelę ryzyka załamania konsensusu
Sporządzono 20 wskaźników ostrzegawczych według 4 głównych wymiarów ryzyka (stan na 2026-09-11), zawierających aktualny stan, próg wyzwalający, poziom ryzyka, częstotliwość monitorowania oraz źródła danych. Obecna ogólna ocena to średnio-wysokie ryzyko (uwaga): 12 wskaźników w normie, 8 pod obserwacją, 0 wysokiego ryzyka — konsensus sieci głównej nie załamał się, ale skutki incydentów bezpieczeństwa (okres obserwacji Bithumb, zawieszenie wpłat i wypłat na pięciu giełdach, wskaźniki stakingu i mocy obliczeniowej pod obserwacją) pozostają nierozwiązane, a ryzyko związane z wycofaniem kontraktów dźwigniowych na wielu giełdach pozostaje wysokie. Strona CME nie radzi sobie teraz z tak dużym obciążeniem spowodowanym globalnym zainteresowaniem, więc nie da się już tak łatwo odświeżać, ale po osiągnięciu najwyższego poziomu 90% stopniowo spada do —86,7%—84,7%. Jednak od ostatniego wystąpienia Waller'a Rezerwa Federalna weszła w okres ciszy, więc zwykle nie ma nagłych wydarzeń, które mogłyby zmienić oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych.
Obecnie podwyżki są potrzebne właśnie ze względu na logikę polityczną, a nie dlatego, że polityka ich nie wymaga — ten koncept był już wielokrotnie wyjaśniany, więc nie będę się rozpisywał — w skrócie, wybieramy mniejsze zło. Podwyżki mają oczywiście swoje wady, ale są lepsze niż brak podwyżek, co prowadziłoby do załamania kredytowego i niekontrolowanego wzrostu długoterminowych stóp procentowych.美国8月CPI数据出炉，整体通胀符合预期，但核心通胀比市场想的更顽固。 能源价格是主要推手，油价已突破每桶100美元，柴油价格创历史新高。 数据一出，市场对9月加息的押注直接从之前的五成左右飙到80%以上。这是9月15-16日美联储议息会议前最后一份通胀报告，偏热的核心数据让加息几乎成了大概率事件。 CPI公布瞬间，24小时全网爆仓约5.62亿美元，其中多头爆仓占了4.84亿，空头只有约800万。多空爆仓比例悬殊到14比1，说明市场之前重仓押注反弹的人被狠狠清洗了一轮。 但为什么加息概率飙升，BTC反而涨了？ 核心原因是利空落地前的仓位已经提前调整过了。BTC从82000美元一路跌到76000附近，市场早就在为“偏热通胀”定价。当0.3%的数据真正落地时，并没有超出市场在下跌中已经消化的最坏情景。空头发现价格砸不下去，开始集中平仓回补，被动买盘把价格快速推了回去。 另一个支撑来自资金面。美国现货BTC ETF一周净流入9.869亿美元，三周累计流入38亿美元。ETF的持续买入为市场提供了底层承接力，76000-77000美元区间被反复验证为强支撑。 但隐患没有消除。 9月加息概率80%Amerykańskie giełdy otworzyły się na szerokim wzroście, $BTC i $ETH startują jednocześnie!
Dow Jones, Nasdaq i S&P rosną razem, Bitcoin przebija 78 000 USD, Ethereum przekracza 2 500 USD.
Kluczowe nie jest to, jak silna jest sama kryptowaluta, ale to, że po publikacji CPI powróciła zbiorowa skłonność do ryzyka — negatywne czynniki się wyczerpały, a kapitał ponownie napływa do aktywów o wysokiej beta.Po opublikowaniu najnowszych danych inflacyjnych w USA rynek nie doświadczył spodziewanego jednostronnego wzrostu. 📊 Tym razem rok do roku CPI osiągnął 3,6%, a bazowy CPI około 2,5%. Bazowa presja inflacyjna jest stosunkowo łagodna, ale odnowione ocieplenie w energetyce pozostaje nowym punktem ryzyka. 🛢️ Ceny ropy międzynarodowej kiedyś zbliżały się do 112 dolarów, a rynek zaczyna ponownie oceniać wpływ rosnących cen energii na przyszłą inflację i kurs polityki Fed. ₿ $BTC wciąż waha się wokół 78 tys. dolarów, a kapitał ryzykowy wyraźnie jest bardziej ostrożny. Tymczasem dźwignia na rynku altcoinów szybko się rozlicza 🔻: $ZEC cofnęła się o ponad 17% od poprzedniego maksimum około 2,1 mld USD kapitalizacji rynkowej, podczas gdy 🔻 udział BTC wzrósł z około 39% do 43,5%, a fundusze wyraźnie koncentrują się na BTC. To pokazuje, że obecny rynek to nie tylko "niedźwiedź CPI", lecz łańcuch inflacji → energię, → energię, oczekiwania stóp procentowych→ płynność → apetyt na ryzyko kryptowalut — ten łańcuch ponownie wpływa na ceny. 📅 Następnie obserwujemy dwa ważne okna czasowe: ⚡ postęp ⚡ w polityce i regulacji około 16 września oraz kolejną decyzję o stopie procentowej FOMC. Zanim te katalizatory się zmaterializują, ważniejsze będzie to, czy BTC utrzyma przedział 75 tys. do 76 tys. dolarów oraz czy ETH i główne kryptowaluty odzyskają napływ kapitału, będzie ważniejsze niż tylko gonienie za wzrostami. CPI to tylko dane; energia jest jedną ze zmiennych napędzających to rynkowe przemianowanie. #USCPIReignitesHikeOdds #OracleA🇺🇸 Dane CPI z USA wyniosły 3,4%
Oczekiwania: 3,4%
$BTC zanotował silny wzrost po publikacji tych danych, podczas gdy rentowności znacznie spadają.
Jednak nie jestem przekonany, że ten ruch będzie trwały.
Inflacja nadal nie wykazuje wystarczających oznak ochłodzenia, co może nadal powodować niepewność dla aktywów ryzykownych.
Na razie zachowałbym ostrożność przy otwieraniu nowych pozycji tutaj. ⚠Obecnie $ETH oscyluje wokół 2 510 dolarów. Moja logika patrzenia na ETH jest zupełnie inna niż $BTC. ₿ BTC analizuje ogólny kierunek rynku ETH skupia się bardziej na tym, czy rynek ponownie wejdzie w ryzyko po szoku CPI oraz czy fundusze zaczną przenosić się z BTC na ETH i inne popularne altcoiny. W ciągu ostatnich kilku dni handlowych fundusze ETF spot ETH wyraźnie wznowiły swój przepływ, a popyt instytucjonalny na ETH pozostaje obecny. Tymczasem udział staking on-chain i długoterminowo zablokowanych ETH pozostaje wysoki, a akcje obiegowe nie są tak luźne, jak się wydaje. 📌 Obecnie obserwuję głównie trzy sygnały: 1️⃣ BTC utrzymuje kluczowe wsparcie → ryzyko rynkowe się nie pogorszyło 2️⃣ ETH/BTC zatrzymuje się i odbija → zaczyna się rotacja 3️kapitału ⃣ ETH przebija 2 550 dolarów przy zwiększonym wolumenie→ Rynek altcoinów może odzyskać uwagę kapitału. Jeśli szok oczekiwany na stopy procentowe z CPI stopniowo się zniesie, a fundusze ETF wrócą na rynek, ETH może nie tylko podążać za BTC w górę, ale stać się ważnym aktywem dla kolejnej fazy rotacji kapitału. ⚠️ Oczywiście zmienność może nadal rosnąć po CPI. Nie goni za pierwszym rajdem — poczekaj na potwierdzenie kapitału i ceny przed podjęciem działań. BTC odpowiada za wyznaczanie kierunku, ETH za monitorowanie rotacji #ETH #BTC #EthereumETF #Crypto #Altcoins #DailyOrbit一、 数据的“冰与火”：强劲非农推翻衰退叙事 近期美国劳工统计局（BLS）公布的最新非农就业报告（NFP）给全球金融市场投下一枚重磅炸弹。数据显示，美国非农就业人口新增 16.2万人，远超市场此前普遍预期的5.5万至5.6万人区间。与此同时，7月的前值也被大幅上修，失业率稳健维持在 4.1%，劳动参与率回升至 61.6%。 从行业分布来看，餐饮服务、地方教育及医疗保健等服务业构成了本次新增就业的核心支柱。这一系列硬核数据极大地削弱了此前市场关于“美国经济正加速迈入深层衰退”的博弈假设。 宏观数据的强劲表现直接导致利率期货市场发生剧烈重估： 美联储货币政策预期转向：在此之前，市场对连续降息甚至单次降息50个基点的预期十分高涨；而强劲的就业市场大幅收窄了美联储进行“防御性激进降息”的空间。 美债收益率与美元指数双双反弹：数据公布后，短端美债收益率快速跳升，美元指数走强，对全球风险资产形成直接的流动性虹吸效应。 二、 宏观流动性紧缩对加密市场的传导链条 在当前的宏观经济框架下，加密货币（尤其是BTC与ETH）早已不是独立于主流金融体系之外的孤岛，而是与全球宏观流动性呈现极高相关性的“高弹性风Wczoraj amerykański rynek akcji wyraźnie osłabł.
S&P 500 spadł o około 0,6%, Nasdaq o około 0,7%, rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA chwilowo zbliżyła się do 4,96%, a cena ropy WTI przekroczyła 103 dolary.
Obecnie rynek stoi przed bardzo specyficznym makroekonomicznym układem:
Cena ropy ↑ → oczekiwania inflacyjne ↑ → rentowność obligacji skarbowych USA ↑ → oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Fed maleją/ryzyko podwyżek rośnie → wyceny wysoko wycenianych akcji technologicznych pod presją.
SNDK jest właśnie typowym przykładem akcji technologicznych o wysokim beta i wysokiej dynamice.
Dlatego jest znacznie bardziej wrażliwy na zmiany stóp procentowych niż tradycyjne akcje wartościowe.
Prawdziwym zagrożeniem jest pojawienie się poniższej struktury:
Faza pierwsza: gwałtowny spadek
↓
Faza druga: słaby odbicie
↓
Faza trzecia: spadek wolumenu podczas odbicia
↓
Faza czwarta: ponowne przebicie dzisiejszego minimum CPI wyniósł 3,4% wobec bazowego na poziomie 2,4% — luka energetyczna widoczna w jednej liczbie. Brent osiągnął 109 USD po tym, jak Arabia Saudyjska zgłosiła produkcję ropy naftowej na najniższym poziomie od 1990 roku. Szanse na podwyżkę we wrześniu wahały się od 61% na Polymarket do 76% na CME FedWatch przed publikacją. Bazowy wskaźnik był słaby, ale rynek już sprzedawał na energii — gorący bazowy wskaźnik usunąłby nawet argument ignorowania. $BTC utrzymał się blisko 77 000 USD, dokładnie na dolnej krawędzi strefy absorpcji podaży 77 100–80 000 USD.Prawie 100 miliardów dolarów siedzi na TRON jako stablecoiny, a większość z nich po prostu... tam siedzi.
Przenoszenie płatności, bez zarabiania czegokolwiek.
Która część tej aktualizacji od @ethena naprawdę ma dla mnie znaczenie??
USDe jest teraz możliwy do przeniesienia przez Stargate, jasne, ale pomyśl, co to oznacza, gdy JUST i SUN(.)io faktycznie to podłączą.
TRON zawsze był szyną płatniczą z ogromnym wolumenem stablecoinów i praktycznie bez natywnej warstwy zysków do dopasowania.
Integracje sUSDe całkowicie zmieniają ten paradygmat.
#DailyOrbit To wzrost na rynku jest bardzo wyraźny, amerykańska miesięczna inflacja bazowa rośnie, co oznacza, że w przyszłości prawie na pewno dojdzie do podwyżek stóp procentowych. Dlaczego przy tak silnych oczekiwaniach na podwyżki stóp rynek zanotował silny wzrost? Trzeba tu wspomnieć o mocy tych ośmiu słów: "利空落尽，尽是利多" (wszystkie złe wiadomości już za nami, teraz same dobre!).
W ten sposób, niezależnie od tego, czy w przyszłości stopy nie zostaną podniesione, czy obniżone, dla rynku będzie to silny pozytyw, a jeśli rzeczywiście dojdzie do podwyżek, rynek prawdopodobnie też nie będzie się gorzej zachowywał. Dlatego właśnie mówi się, że to jest magia rynku! #美国CPI环比加速，加息预期升温 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 $BTC $ETH $ZEC $ZEC
Szybki spadek z poziomu 1293 USD, jednodniowa strata przekraczająca 16%, co wywołało likwidacje o wartości około 28,37 mln USD, z czego pozycje długie stanowiły 23,75 mln (około 84%). Dwie duże długie pozycje wielorybów (łącznie 3848,5 ZEC, około 4,33 mln USD) zostały całkowicie zlikwidowane, ze średnią ceną otwarcia na poziomie 1203 USD.
Bezpośrednie przyczyny spadku
· Analiza techniczna już wcześniej ostrzegała: sygnał sprzedaży z linii TD Sequential na 3-dniowym wykresie, RSI na poziomie 75,72, znacznie powyżej linii wykupienia 70. Historyczne odniesienie: w maju po tym samym sygnale nastąpiła korekta o 64%.
· Bardzo napięta struktura dźwigni: otwarte kontrakty futures wzrosły z 340 mln na początku roku do prawie 2,8 mld USD, co odpowiada około 2,3 mln ZEC. Względnie niska płynność spot tworzy sprzężenie zwrotne „spadek → likwidacje → dalszy spadek”.
· Nakładające się czynniki makroekonomiczne: podwyżka stóp przez Europejski Bank Centralny, wyższy od oczekiwań amerykański PPI, co wywiera presję na aktywa ryzykowne, jednak spadek ZEC znacznie przewyższa BTC/ETH, co wskazuje, że główną przyczyną są problemy z dźwignią.$ZEC nie jest w stanie kontynuować tego rajdu, bracia chcący kupić na dołku powinni czekać na poziomy 744-855.
1. Monero zostało wyrzucone z 73 giełd, co paradoksalnie przekazało tort prywatnych monet instytucjonalnych $ZEC.
2. Nikt wtedy nie sądził, że Zcash będzie okazją, ale ZEC dzięki podwójnej księdze, warstwie transparentnej z KYC i opcjonalnej warstwie ukrytej dla instytucji, zdobył rynek prywatnych monet zgodnych z regulacjami.
3. Pod koniec roku główny NU7 ZSA będzie mógł wyemitować stabilną monetę prywatną, czas bloku został skrócony z 75 do 25 sekund, ukryta podaż skróciła się z 24 sekund i wzrosła z 8% na początku roku do rekordowych 86%, zastosowania rosną.
4. Jednak długoterminowa narracja nie oznacza, że teraz cena wzrośnie, w krótkim terminie należy zwrócić uwagę na dwa punkty: po pierwsze, oryginalny zespół ECC rozpadł się i zreorganizował ZODL, co oznacza zmiany w zespole; po drugie, rynek jest obecnie zbyt gorący i występuje bańka spekulacyjna.
Moje podejście: największa przewaga ZEC to nie ETF, nie wykupienie, ale zdobycie jedynego zgodnego z regulacjami i notowanego na giełdzie ekosystemu prywatności. #ZEC跻身前十，机构化进程提速
Długoterminowo jestem pozytywnie nastawiony, teraz nie kupuj, poczekaj na korektę NU7 i wtedy zajmij pozycję, nie przekraczając 5% udziału.$BTC CPI tym razem nie dołożył rynkowi kolejnego ciosu!
Sierpniowy CPI ogółem wzrósł o 3,4% rok do roku.
Całkowicie zgodne z oczekiwaniami rynku!
Rdzeniowy CPI spadł z 2,5% do 2,4%.
PPI, które właśnie rozgrzało jastrzębią wycenę, wreszcie napotkało sygnał ochłodzenia!
Amerykański CPI ogółem za sierpień wzrósł o 3,4% rok do roku, zgodnie z oczekiwaniami i poprzednimi danymi; rdzeniowy CPI wzrósł o 2,4% rok do roku, również zgodnie z oczekiwaniami i spadł z 2,5% w poprzednim miesiącu. Dane nie wykazały nowych niespodzianek wzrostowych, co przynajmniej tymczasowo łagodzi obawy rynku o dalszą utratę kontroli nad inflacją.
Problem w tym, że wcześniejszy PPI nadal jest zbyt wysoki, więc ten CPI nie wystarczy, by całkowicie wyeliminować oczekiwania podwyżek stóp we wrześniu. Teraz wszystko zależy od tego, czy rentowności obligacji skarbowych i dolar się wycofają; jeśli jastrzębia wycena zacznie się rozluźniać, BTC i amerykański rynek akcji mają szansę całkowicie odbudować wczorajszy makroekonomiczny nacisk.
PPI jest zbyt wysoki, CPI nie eksplodował, rynek wreszcie ma przestrzeń, by ponownie przeliczyć rachunek stóp procentowych.
Jeśli rentowności zaczną spadać, paliwo dla krótkich pozycji na BTC znowu może zostać zapalone! $ETH Tym razem potraktuję to jako pozycję na rynku altcoinów do kupna
$ETH jest obecnie w okolicach 2460 USD.
Moje powody kupna ETH są zupełnie inne niż w przypadku $BTC.
Dla BTC patrzę na ogólny kierunek rynku; dla ETH bardziej zależy mi na tym, czy po przejściu ryzyka CPI rynek ponownie stanie się Risk-on oraz czy kapitał ponownie przepłynie z $BTC do $ETH i altcoinów.
Wcześniej ETF na $ETH spot już odnotował znaczące napływy kapitału, a obecnie około jedna trzecia podaży $ETH 🪙 Bitcoin $BTC wrażliwy na płynność aktyw długoterminowego ryzyka jest bezpośrednio tłumiony przez rentowności obligacji skarbowych USA. 1. Obecna sytuacja: Utrzymująca się inflacja została potwierdzona, oczekiwania na podwyżkę stóp we wrześniu rosną, a średnioterminowe otoczenie jest nastawione na niedźwiedzie; Jednak wielkoskalowy wykup długów przez Skarb cicho wspiera płynność rynkową, tworząc przeciąganie liny między bykami a niedźwiedziami. 2. Kluczowe zakresy rynkowe: - Wsparcie: 76 500, efektywny rozbicie otwiera się do 74 700; Ekstremalne cofnięcie między 70 000 a 68 000 oznacza głębokie wstrząsanie na rynku byka. - Opór: 77 900-79 600; Tylko utrzymując ten zakres przy zwiększonym wolumenie, negatywne skutki podwyżek stóp mogą zostać rozwiązane, kwestionując poprzedni szczyt 82 279. 3. Logika: Krótkoterminowe: Oczekiwania dotyczące podwyżek stóp są tłumione, co utrudnia dostrzeganie kolejnych wzrostów; powtarzające się zmienności i wstawianie stóp będą normą. Średnio- i długoterminowe: Jeśli to tylko "stagnująca inflacja", a nie hiperinflacja, połączona z utrzymującymi się napływami ETF, baza hossy nie została całkowicie przełamana. Ale nie spodziewaj się natychmiastowego głównego wzrostu; zmienność to rzeczywistość, która pozwala zyskać czas. 🛢️ Ropa naftowa $CL Źródłem odbicia CPI są ceny energii. W sierpniu ceny benzyny wzrosły o 3,9% miesiąc do miesiąca, bezpośrednio podwyższając ogólne odczyty CPI. 1. Strona podaży: OPEC+ nadal ogranicza produkcję, ryzyka geopolityczne na Bliskim Wschodzie wspierają ceny ropy; Po stronie popytu gospodarka USA pozostaje odporna. 2. Sprzeczność: jeśli ceny ropy będą nadal rosnąć, będzie to nadal podnosić CPI, zmuszając Fed do utrzymania wysokich stóp procentowych lub nawet podnoszenia stóp, co z kolei tłumi długoterminowe oczekiwania globalnego popytu. 3. Analiza rynku: Oscylacje na wysokim poziomie. Jeśli ceny ropy pozostaną wysokie, będą one nadal blokować dolara amerykańskiegoPPI rośnie, a ETH najbardziej obawia się nie samej inflacji, lecz tego, że oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych przez Fed zostaną zakłócone.
Amerykański PPI w sierpniu wzrósł rok do roku do 5,4%, co wyraźnie przyspiesza inflację po stronie produkcji. Rynek nie obawia się pojedynczego wskaźnika, lecz tego, że może on przenieść się na CPI i inflację konsumencką, co z kolei sprawi, że Fed będzie bardziej ostrożny w polityce stóp procentowych. Im bardziej uporczywa inflacja, tym mniejsza przestrzeń na obniżki stóp, a nawet może to wzmocnić oczekiwania na podwyżki.
Ten łańcuch jest szczególnie kluczowy dla ETH: wzrost PPI → wzrost oczekiwań inflacyjnych → wzrost rentowności obligacji skarbowych i oczekiwań dotyczących stóp → zacieśnienie płynności dolara → presja na wyceny aktywów ryzykownych. ETH jako aktywo o wysokiej zmienności jest bardziej wrażliwe na zmiany kosztu kapitału, a środki lewarowane łatwiej wycofują się jako pierwsze.
Na rynku kapitałowym pojawiły się już oznaki ochłodzenia. Mimo że ETF na ETH spot nadal notuje napływ netto, tygodniowa skala spadła z 824 mln USD do 218 mln USD; jednocześnie inwestorzy detaliczni zmniejszyli posiadanie o około 307 tys. ETH, podczas gdy wieloryby zwiększyły je tylko o około 82 tys.
Technicznie kluczową linią obrony jest przedział 2431–2405 USD. Utrzymanie tego poziomu daje szansę na atak na 2545 USD; jeśli zostanie przełamany, kolejnym wsparciem może być zakres 2223–2256 USD.
Dlatego w tej rundzie ETH trzeba obserwować nie tylko cenę, ale czy PPI będzie dalej zaciskać „sznur wysokich stóp procentowych”. $ETH $BTC #美国CPI环比加速，加息预期升温 #BTC现货ETF连续流出 Benzyna skoczyła, a rdzeń poszedł za tym w górę.
CPI w sierpniu wzrosło o 0,4% m/m, poprzednia wartość to tylko 0,1%; rdzeń wzrósł o 0,3% m/m, co bezpośrednio przekroczyło oczekiwania. Benzyna podrożała o 3,9%, co stanowiło główny wkład, a mieszkania również ponownie wzrosły do 0,3%. W ujęciu rocznym ogólnie jest to nadal 3,4%, rdzeń spadł do 2,4%, ale miesięczne przyspieszenie jest już znaczące.
Rynek natychmiast podniósł prawdopodobieństwo podwyżki stóp w przyszłym tygodniu do około 90%. Energia i rdzeń przyspieszają jednocześnie, ścieżka krótkoterminowych stóp procentowych jest trudna do złagodzenia. Płynność w sektorze kryptowalut również spodziewana jest do zacieśnienia, co najpierw podniesie zmienność. #美国CPI环比加速，加息预期升温 $BTC 1. Wall Street przejmuje inicjatywę: ETF z rzędu trzy tygodnie z netto napływem, BlackRock pochłania większość
Najpierw spójrzmy na najtwardsze dane.
Ethereum spot ETF odnotowuje netto napływ przez trzy kolejne tygodnie, w zeszłym tygodniu netto napływ wyniósł 218 milionów dolarów. 9 września jednodniowy netto napływ wyniósł 34,75 miliona dolarów, z czego Staked ETH ETF (ETHB) BlackRocka zajmuje pierwsze miejsce z jednodniowym netto napływem 22,93 miliona dolarów, a łączny historyczny netto napływ ETHB osiągnął 798 milionów dolarów. ETHA BlackRocka ma łączny historyczny netto napływ na poziomie 12,883 miliarda dolarów.
Wall Street zainwestował prawie 900 milionów dolarów w ETF-y Bitcoin i Ethereum, a Ethereum ETF przyciągnął 141,4 miliona dolarów netto, z czego fundusze ETHA BlackRocka i FETH Fideli prawie całkowicie pokrywają tę kategorię netto napływów.
Uwaga, ETHB to ETH ETF z dochodem z stakingu. Oznacza to, że instytucje nie kupują tylko ekspozycji na ETH, ale po zakupie automatycznie uzyskują dochód z stakingu na łańcuchu — rocznie około 2,5%-3,5%. ETH ETF nie jest już narzędziem tylko do oczekiwania na wzrost wartości, jak Bitcoin ETF, lecz stał się aktywem generującym dochód. W tradycyjnych finansach to różnica między "ETF obligacyjnym" a "ETF akcyjnym". Instytucje po raz pierwszy mają niezależny powód do alokacji ETH, nie dlatego, że to "mały Bitcoin", ale dlatego, że generuje przepływy pieniężne. $ETH $BTC $ZEC #美国CPI环比加速，加息预期升温 $BTC
Prawdopodobieństwo podwyżki stóp bliskie 90% $BTC Dlaczego mimo to wzrósł?
Wielu ludzi widząc, że CPI jest wyższe, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp rośnie, myśli, że BTC powinien dalej spadać, ale na rynku nie handluje się „dobrymi” lub „złymi” wiadomościami, lecz różnicą między rzeczywistym wynikiem a wcześniejszymi zakładami kapitału.
Po publikacji danych BTC najpierw spadł z około 77000 do 76200, a następnie szybko odbił do 78000, co wskazuje na trzy główne powody tego wzrostu.
Po pierwsze, negatywne informacje zostały już wcześniej wycenione.
W ciągu ostatnich dni zatrudnienie, PPI i ceny ropy naftowej kolejno podnosiły oczekiwania co do podwyżek stóp, a BTC spadł z 81500 do około 76000. Rynek nie czekał na publikację CPI, aby dowiedzieć się o możliwej podwyżce, wiele kapitału już wcześniej zmniejszyło pozycje, aby się zabezpieczyć.
Po publikacji danych, mimo że prawdopodobieństwo podwyżki nadal rosło, nie pojawiły się większe niespodzianki, wcześniejsi krótkoterminowi inwestorzy zaczęli realizować zyski, a kapitał z zewnątrz przejął pozycje, tworząc typową sytuację „najpierw wyprzedaż długich pozycji, potem wymuszenie krótkich”.
Po drugie, CPI jest wyższe, ale nie wymyka się spod kontroli.
Całkowity CPI wzrósł o 0,4% miesiąc do miesiąca, a bazowy CPI o 0,3%, co rzeczywiście zwiększa potrzebę podwyżki stóp we wrześniu, ale inflacja w mieszkaniach i żywności nadal spada, główną presję wywiera energia.
To oznacza, że Fed może podnieść stopy raz, ale niekoniecznie rozpocznie ponownie cykl ciągłych podwyżek. Rynek boi się nie pojedynczej podwyżki o 25 punktów bazowych, lecz kolejnych podwyżek po niej.
Po trzecie, rynek obligacji dał ważniejszy sygnał. Liquid w końcu wznowił tworzenie bloków, ale na razie tylko „może tworzyć bloki”, nie można jeszcze przeprowadzać prawdziwych transakcji.
Po tym, jak około 320 milionów dolarów BTC zostało nieprawidłowo wycofane, sieć Liquid została tymczasowo wstrzymana. Najnowsze informacje od oficjalnych źródeł pokazują, że węzły funkcjonalne i mostowe zostały zaktualizowane, mogą ponownie weryfikować i podpisywać bloki, ale zwykłe przelewy, cross-chain BTC i L-BTC oraz wypłaty PAK pozostają całkowicie zawieszone.
Główny problem wynika z luki w weryfikacji dowodu zakresu w Elements. Atakujący wykorzystali błąd w logice weryfikacji, tworząc L-BTC bez rzeczywistego zabezpieczenia w BTC, a następnie wymienili je na prawdziwe BTC poprzez autoryzowany proces wypłaty. Ostatecznie około 3996 BTC zostało przelane, a portfel federacji stracił prawie 95% rezerw.
Obecnie przeciwnik zwrócił już 3400 BTC, ale nadal brakuje około 598,5 BTC.
Co ważniejsze, Liquid nie podał konkretnego terminu wznowienia cross-chain i odkupienia. Oznacza to, że chociaż L-BTC nadal istnieje na łańcuchu, posiadacze tymczasowo nie mogą normalnie wymienić ich na BTC.
Prawdziwy problem brzmi: czy pozostałe prawie 600 BTC to „tymczasowe przechowanie przez białych kapeluszy”, czy może kolejna większa gra o odzyskanie środków? $BTC $ETH #美国CPI环比加速，加息预期升温 #BTC现货ETF连续流出 #OKX预言家：来星球玩预测 1. Program zachęt płynności ekosystemu RWA Meme X warstwy; Z tego co rozumiem: widząc to ogłoszenie, wielu na X już zaczęło interpretować to jako "X Layer przygotowuje się do hype'owania Memes i boostowania OKB." Ale moim zdaniem to bardziej oficjalny celowy test ruchu memów, nic więcej. Ostatnio OKX Wallet zorganizował jednocześnie wiele działań płynności i handlu z dużym nakładem się, co wskazuje, że obecnie jest bliższy operacjom i aktywacji o wysokiej częstotliwości niż uruchamianiu dedykowanego wątku memowego dla Exchange OS. Ta runda zachęt RWA Meme to tylko 100 tys. USDG, co stanowi 2% całkowitego planu o wartości 5 milionów dolarów, i zostanie rozdzielona na wiele pul. Ta skala może testować reakcje użytkowników i kapitału, ale trudno wywołać pełnołańcuchowy FOMO. Co ważniejsze, aktywność X Layer nie oznacza wzrostu wartości OKB. Te działania przynoszą jedynie pewny wolumen handlu i bardzo niewielkie zapotrzebowanie na gaz, ale nie mogą generować nowych zakupów, które wpłynęłyby na wycenę OKB. Prawdziwym sygnałem dla OKB nie jest uruchomienie kolejnej kampanii, lecz oficjalne otwarcie Exchange OS, wdrożenie zasad stakingu i rozpoczęcie kupowania i blokowania OKB przez zewnętrznych deweloperów. Wcześniej RWA Meme był sygnałem operacyjnym ekosystemu, a nie istotnym pozytywem dla OKB. Osobista skarga: $OKB Czy możesz przestać zwlekać? ———————— Dzielenie się jest dla postępu, komunikacja służy do korygowania postrzegania. Czekam z niecierpliwością na różne perspektywy $W południe jasno podano strategię na ETH:
ETH: kupno w przedziale 2400-2440, stop loss na 2390, cel 2474→2522
Wieczorem o 20:30 pojawią się dane CPI, cena najpierw spadnie do około 2430, gdzie zatrzyma się spadek — idealnie trafiając w strefę kupna, a następnie gwałtownie wzrośnie do około 2510.
Wykonanie w praktyce: wcześniej zająłem pozycję długą na 2453, wyjście około 2489, zysk 4,7k.
Kilka słów podsumowania:
Strefa kupna 2400-2440 została wyznaczona w południe na podstawie dolnej granicy kanału DC na 1-godzinnym wykresie (2403) oraz wcześniejszego wsparcia;
Po publikacji danych cena najpierw spadła do 2430, by wyczyścić dźwignię, a potem wzrosła — to typowy scenariusz „najpierw wybij stop lossy, potem idź w kierunku trendu” — 2430 nie przebiło stop lossu na 2390, co oznacza, że popyt faktycznie podtrzymał cenę;
Wyjście na 2489, nie chciwość do 2522, bo około 2510 osiągnięto pierwszy cel, lepiej zabezpieczyć zysk niż ryzykować.
Kluczowa zasada: zlecenia przy wsparciu + dobre stop lossy + brak dużych pozycji przed publikacją danych, resztę zostawiamy rynkowi. Jeśli kierunek jest trafiony, pozycja utrzymana, stop loss nie przebity, pieniądze naturalnie trafiają do ręki. $BTC $ETH #美国CPI环比加速，加息预期升温 Dane CPI USA za sierpień zostały opublikowane, ogólnie zgodne z oczekiwaniami, a bazowy CPI nieznacznie przekroczył prognozy miesiąc do miesiąca.
Jednak patrząc na reakcję aktywów zewnętrznych, rynek nie zinterpretował tego po prostu jako sygnału podwyżki stóp. Dolar, kontrakty terminowe na indeksy amerykańskie i złoto najpierw spadły, a potem wzrosły, co wskazuje, że oczekiwania utrzymania stóp procentowych przez Fed we wrześniu nadal dominują.
Po publikacji danych negatywne informacje zostały uwzględnione. BTC po zejściu do 76001 odnotował odbicie, a moje długie pozycje na BTC i ETH przyniosły niezłe zyski.
Wiadomości makroekonomiczne są tylko katalizatorem, a struktura rynku jest kluczowa. Po gwałtownym spadku płynność została odpowiednio przejęta, co umożliwiło tę falę odbicia.
Teraz kluczowe jest obserwowanie zmian nastrojów przed posiedzeniem Fed, w warunkach rynku o zmiennej dynamice najważniejsze jest dobre zarządzanie pozycjami #美国CPI环比加速，加息预期升温 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% #BTC现货ETF连续流出 $BTC $ETH $ZEC Dlaczego po publikacji CPI wieczorem, mimo że dane są negatywne i prawdopodobieństwo podwyżki stóp rośnie, BTC i ETH zamiast spadać, rosną?
Głównym powodem jest to, że po wczorajszej publikacji PPI rynek już przestraszył się i wcześniej uwolnił negatywne informacje.
Chociaż dzisiejszy rdzeniowy CPI wyniósł 0,3%, co jest wyższe od oczekiwań 0,2%, pozostałe dane są zgodne z oczekiwaniami, co oznacza, że wszyscy spodziewali się złych wyników, ale dane okazały się nie aż tak złe.
Dodatkowo, negatywne informacje zostały już uwzględnione, panika opadła, nie ma dalszych negatywnych wiadomości, niedźwiedzie realizują zyski (odkupują pozycje) → co bezpośrednio powoduje short squeeze i szybki wzrost cen kryptowalut.
$BTC #美国CPI环比加速，加息预期升温