Orbit Post Sitemap
深入刨析了SpaceX的这个股票后，我发现了一些更加深层次的SpaceX的股票交易的逻辑秘密： 分析的内容比较多，大家如果觉得麻烦，可以直接看最后的规律总结： 说说Spacex的解禁股票的交易逻辑： 1.第1轮解禁股票事件交易可以做的是： 做空：解禁的前一天的开盘日出现近期高点，可做空，止损放到前高，止盈放到解禁股票当天的开盘下杀低点，或者开盘前都可以。 做多：解禁当天的开盘的第一根15分钟的长下影线，甚至紧紧盯着5分钟企稳的阳线也可以。止损放到阳线低点，止盈放前一晚解禁前的高点附近。 股票解禁所产生的做空预期：从IPO后的大概涨了3天，总共涨幅45%，然后6月16号的高点回调到第一轮股票解禁事件落地才结束，也就是说，从历史最高点($228)到第一轮股票解禁落地的历史最低点($104.7)，这期间的阴跌都是在消化第一轮股票解禁的预期,跌了54%左右。 股票解禁落地所产生的做多预期：第1轮解禁落地后，利空落地，反而变利好，一下子从最低点最高反弹了42%左右，反弹了11天左右，(可以理解为反弹到第2轮解禁前3天) 2.第2轮解禁股票事件交易： 做空：解禁的前3天(也可以前1天)的开盘日出现AI powstrzymało pięć przypadków broni biologicznej, a w świecie kryptowalut ani włos z głowy nie spadł
Anthropic mówi, że w tym roku powstrzymało pięć takich przypadków, ktoś używał Claude do planowania eksperymentu z ptasią grypą.
Porównanie z przeszłością: w poprzedniej fali narracji AI, świat kryptowalut korzystał z mocy obliczeniowej i tokenów modeli.
Obecnie: ta fala AI naprawdę przyniosła problemy, a żaden powiązany aktyw nie spadł.
Warunki wzrostu: jeśli AI naprawdę zostanie objęte nadzorem rządów, narracja zgodności przyniesie kapitał.
Warunki spadku: to nie ma nic wspólnego z blockchainem, to czysta wiadomość z sąsiedztwa.
Mówiąc wprost, to jest bomba AI, nie bomba kryptowalut.
Obserwuję, czy tokeny związane z AI nie wykorzystają okazji do podbicia narracji bezpieczeństwa.
Jeśli naprawdę się rozkręci, prawdopodobnie znów kupię na szczycie.
Los pięciokrotnie zabezpieczonych, a myśli o broni biologicznej.
#OpenAI联手三星研发下一代AI芯片
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121% $ETH Kiedy widzisz, że aktywa ETF kurczą się o 1 miliard dolarów, czy od razu interpretujesz to jako: instytucje wypłaciły 1 miliard dolarów?
Nie spiesz się z pakowaniem na instytucje. To, ile aktywów jest traconych i ile kapitału wypływa, jest podzielone wahaniami cen.
11 września Planet omawiał odpływy ETF spot z BTC. Ten temat warto obserwować, ale nie można po prostu odjąć wielkości aktywów od dwóch punktów w czasie i oznaczyć netto odpływu.
Na przykład celowo uproszczone założenie: fundusz posiada tylko 10 000 BTC, bez gotówki, opłat ani innych zobowiązań. Gdy każdy BTC wynosi 100 000 dolarów, wartość aktywów wynosi 1 miliard dolarów. Jeśli cena spadnie do 90 000 dolarów, wartość aktywów wynosi 900 milionów dolarów.
O 100 milionów mniej dolarów, ale nie straciono ani jednej monety, nie było subskrypcji ani wypłat. Zmniejszenie pochodzi z rewaluacji, a nie automatycznie oznacza wypłatę.
Oto strona, którą możesz faktycznie otworzyć do weryfikacji: strona produktu IBIT iShares, zawierająca osobno listę aktywów netto funduszu, akcji w obiegu, wolumen obrotu i aktywów, przy czym każda sekcja ma swoją datę. To nie są cztery sposoby na zapisanie jednej liczby.
Duży wolumen obrotu oznacza aktywny handel akcjami, ale nie oznacza, że ta sama kwota trafia do funduszu. Zmiany wielkości aktywów są również zależne od ceny BTC i opłat. Aby określić subskrypcję i wykup, potrzebne są odpowiednie zmiany udziałów, ujawnienie danych o subskrypcji i wykupie lub jasno wyjaśnione dane o przepływach kapitału.
Możesz podzielić wiadomość "Instytucjonalny wypłata" na cztery panele: który fundusz | Który dzień handlowy | Czy to odpływ netto czy kurczenie aktywów? | Skąd jest pierwotne źródło?
Jeśli druga strona udostępni tylko dwa zrzuty ekranu skali zasobu,$BTC Dzisiejszy ruch BTC: wzrost nie utrzymał się, kapitał najpierw uciekł
BTC dziś około 76,8 tys. Wczoraj spadł z 78,9 tys. do 76,5 tys., dziś na sesji azjatyckiej otworzył się na 77,3 tys., dotknął 77,5 tys., ale nie przebił, po czym zjechał z powrotem do 76,5 tys., teraz oscyluje wokół 76,8 tys.
Ten spadek nie jest nagłym kaprysem. ETF-y spotowe od dwóch dni notują odpływ netto, łącznie około 150-170 mln USD, wyraźnie spowalnia popyt instytucjonalny. Do tego ropa naftowa rośnie, oczekiwania dotyczące stóp procentowych są bardziej restrykcyjne, co powoduje odpływ kapitału z aktywów ryzykownych. Na rynku byki również zostały przetrzebione, dzienne likwidacje przekroczyły miliard dolarów, dźwignia najpierw podnosi inwestorów, a potem ich zrzuca.
Ryzyko jest już na stole. Poziomy oporu na 79,8 tys., 80,5 tys. i 82,3 tys. nadal istnieją, jeśli nie uda się ich przebić, to jest to sufit. Poziom 76,5 tys. zatrzymał spadek, ale nie do końca czysto, bo po spadku nastąpił odbicie, co oznacza, że ktoś kupuje od dołu, ale presja sprzedaży z góry nie została jeszcze w pełni wchłonięta. Wolumen wczoraj wzrósł, dziś się zmniejszył, po spadku nastąpi przerwa, a w weekend płynność będzie jeszcze mniejsza, więc fałszywych wybicia będzie więcej.
Teraz wszystko zależy od dwóch rzeczy: czy odpływ z ETF się zatrzyma i czy poziom 76,5 tys. się utrzyma. Jeśli odpływ się zatrzyma i 76,5 tys. się utrzyma, jest szansa na powolny powrót do 77,5 tys. i 78,9 tys.; jeśli odpływ będzie trwał i poziom 76,5 tys. zostanie stracony, to kolejne poziomy to 76,3 tys. i jeszcze niższe. Osoby dokupujące na wysokich poziomach mają teraz najtrudniej, lepiej poczekać, aż sytuacja się wyjaśni, niż ryzykować bezpośrednie łapanie spadającego noża.Jeśli CPI będzie niższe od oczekiwań, inwestorzy nie będą się spieszyć z wyprzedażą amerykańskich akcji.
Rynek już wczoraj uwzględnił w cenach „PPI gorące + podwyżki stóp Fed + 10Y 5%” jako najgorszy scenariusz.
Jeśli CPI zaskoczy i przełamie te oczekiwania, TSLA / ORCL / BTC / ETH – te najbardziej przecenione aktywa o wysokiej beta – mogą stać się najszybciej odbijającą grupą.
Po dzisiejszym ogłoszeniu o 20:30, pierwsze, na co warto zwrócić uwagę, to: CPI → 10Y → Nasdaq → BTC/ZEC.Wszyscy śledzą codzienne liczby spot ETF-ów. Gdy pojawiają się netto odpływy, natychmiastowa reakcja brzmi: "Instytucje sprzedają Bitcoina." Ale ten wniosek może być zbyt prosty. Zgłoszenia 13F mogą ujawnić ekspozycję utrzymywaną przez ETF-y, fundusze i inne papiery wartościowe podlegające raportom, podczas gdy transakcje OTC, prywatne pojazdy i bezpośrednie przechowywanie BTC mogą znajdować się poza obrazem przepływów ETF. Oznacza to, że same dane ETF nie są w stanie objąć całego krajobrazu pozycjonowania instytucji. W ostatnich kwartałach ekspozycja instytucjonalnaTron to w istocie firma zajmująca się ruchem
Główną pracą Sun Yuchena jest szukanie materiałów i gorących tematów, aby zdobyć ruch
Poniżej deweloperzy/audytorzy/bezpieczeństwo/obsługa klienta/operacje to wszyscy pracownicyBitcoin utrzymuje się na poziomie 76 820 dolarów, ale interesujące nie jest samo spadek — lecz moment. Sierpień CPI USA ma zostać opublikowany dziś, podczas gdy ropa przekroczyła 100 dolarów, a rosnące rentowności już podnoszą oczekiwania na kolejną podwyżkę Fed. Bitcoin i Ether spadły w ostatniej sesji o około 0,8%. To oznacza, że 76 tys. do 77 tys. dolarów to poziom, który obserwuję. BTC już broni tego obszaru podczas obecnej konsolidacji. Czyste utrzymanie tutaj utrzymuje strukturę odbudowy przy życiu. Ale zdecydowane przebicie poniżej niej #PPI wyższy niż oczekiwano, dziś wieczorem CPI wyznaczy kierunek
$BTC dziś rano spadł bezpośrednio do 76400, w grupie zawrzało z rozpaczy.
Mówiąc wprost, to wczorajsze dane PPI z USA znowu zaskoczyły, inflacja nie została powstrzymana, ceny ropy nadal rosną, wszyscy nagle uświadomili sobie: źle, Fed może dziś wieczorem naprawdę podnieść stopy procentowe.
Dziś wieczorem zostanie opublikowany CPI, to ostatni raport o inflacji przed posiedzeniem decyzyjnym.
Rynek jest teraz bardzo zdenerwowany, prawdopodobieństwo podwyżki stóp jest absurdalnie wysokie. Stary Wash od Jackson Hole ciągle gra jastrzębia, między wierszami przekaz jest jeden: cel inflacyjny 2%, bez dyskusji.
To nie jest dobra wiadomość dla Bitcoina.
Rentowność obligacji USA wzrosła już powyżej 5%, trzymanie Bitcoina, który nie przynosi odsetek, staje się coraz droższą alternatywą. Krótkoterminowo 75800 to kluczowy poziom, jeśli nie zostanie utrzymany, może nastąpić dalszy spadek. Ale z drugiej strony, jeśli dziś wieczorem CPI niespodziewanie się ochłodzi, długo oczekiwany odbicie może być bardzo silne.
W najbliższych dniach zaczyna się okres ciszy przed posiedzeniem decyzyjnym, zmienność będzie tylko większa. Bitcoin teraz jest w trakcie przeszacowywania pod kątem „wyższych i dłuższych stóp procentowych”. Burza jeszcze się nie skończyła, ale okazje często kryją się wtedy, gdy wszyscy się boją. 看到“通胀回落”，有人马上翻译成：东西便宜了，降息稳了，BTC该涨了。
一句新闻，替三个不同的问题都签了字。
9月11日星球热议PPI和CPI。先不猜方向，把最容易混淆的一笔账拆开：价格水平和价格涨幅，不是一回事。
举个纯假设。一篮子商品去年值100，今年值103，同比上涨3%。下一年值105.06，同比上涨2%。通胀率从3%降到2%，商品却比去年贵2.06，比最初贵5.06。
降温说的是涨得慢了，不是已经降价。只有相关价格指数本身下降，才表示这个口径下的价格水平回落。
看数据还要分清比较对象。同比与去年同月比，环比与上月比；总体CPI与剔除食品、能源的核心指标，也不能互相代替。BLS同时提供季调与未季调数据，比较前先对齐口径。
一个可直接照着填的核对格式是：指标名称｜统计月份｜同比或环比｜是否季调｜实际值｜同口径预期及来源。
假设实际同比从3%降到2.8%，但市场预期是2.6%，它可以同时是“低于前值”和“高于预期”。两个标题都没撒谎，读者却可能以为看到了两份数据。这仍是假设，不是今天公布的结果。
对BTC交易者，这张核对表不能预测涨跌，但能避免拿错数字解释行情。更不Nie denerwuj się! Przed dzisiejszym ogłoszeniem CPI, decyzja o podwyżce stóp we wrześniu wciąż zależy od ostatniego czynnika, a podwyżka o 25 punktów bazowych nie jest aż tak straszna. Rynek handluje tym już od dawna, więc faktyczne wprowadzenie podwyżki niekoniecznie będzie dużym negatywnym sygnałem.
Trend AI nie zakończy się przez jedną podwyżkę o 25 punktów bazowych. Obecnie największym zmartwieniem są ceny ropy; Brent zbliża się już do 110 dolarów. Jeśli to tylko krótkoterminowy wstrząs spowodowany wojną, a potem ceny ropy spadną i inflacja się ochłodzi, Fed nie będzie miał powodu do dalszych podwyżek.
Ale jeśli cena ropy powyżej 100 dolarów utrzyma się przez kilka miesięcy i ponownie rozpali inflację, sytuacja całkowicie się zmieni. Wtedy ponowne wejście w cykl ciągłych podwyżek stóp naprawdę będzie poważnym problemem.Historia Robinhood Chain wciąż istnieje — ale nie traktowałbym $ARB, $UNI i $PONS jako tej samej transakcji. Świeże dane trudno zignorować: Robinhood Chain kosztuje około 895 mln TVL, z około 1,8 mld USD w 24H DEX wolumenu i 1,01 mld USD w stablecoinach. Sam Uniswap ma około $243M TVL na łańcuchu i wygenerował tam ponad $53M opłat w ciągu ostatnich 7 dni. Ciekawostka: Uniswap to już nie tylko pasywna integracja. Najnowsze doniesienia mówią, że Uniswap Labs kupiło PONS, podczas gdy PONS już działaRentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do około 4,94%-4,97%, zbliżając się do psychologicznej granicy 5%, osiągając najwyższy poziom od 2023 roku i utrzymując się na wysokim poziomie od 2007 roku.
Obecny cel stopy funduszy federalnych Fed wynosi 3,50%-3,75% (bez zmian od grudnia ubiegłego roku).
Wycenianie na rynku (CME FedWatch): prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych na posiedzeniu FOMC 15-16 września wynosi około 70%, co jest wyraźnym wzrostem w porównaniu z poprzednimi prognozami.
Zbliżanie się 10-letnich obligacji skarbowych USA do 5% oznacza, że rynek już wcześniej „pomaga” Fedowi w zaostrzaniu warunków finansowych, co obniża próg podwyżki we wrześniu, ale ostateczna decyzja nadal zależy głównie od nadchodzących danych o inflacji.
#10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 [Market Watch] Powiązanie między ropą naftową a rynkiem kryptowalut. Międzynarodowe ceny ropy nadal rosły, z ropą WTI na poziomie 102,53 USD, a ropą Brent na 107,7 USD, obie powyżej stu dolarów. Ten poziom cen oznacza przewartościowanie kosztów energii, co budzi obawy o inflację i powoduje wycofanie kapitału z przewartościowanych aktywów ryzyka. Rynek kryptowalut zareagował jako pierwszy. Ostatnia cena Bitcoina w okolicach 76 853 USD spadła o około 1,6% w ciągu 24 godzin; Ethereum było na poziomie 2 447 USD, jednocześnie słabnąc. Główne monety spadają w spadku, co wskazuje, że nie jest to korekta pojedynczych monet, lecz spadek ogólnego apetytu na ryzyko. Różnicowanie altcoinów stało się jeszcze bardziej intensywne. Na wykresie 24-godzinnych wzrostów niektóre tokeny małych spółek złamały trend i wzrosły, podczas gdy niektóre monety z listy spadkowej również odnotowały dwucyfrowe spadki. Ta gwałtowna dyferencja wskazuje, że płynność na rynku wysycha, a fundusze mogą wchodzić i wychodzić jedynie z bardzo zmiennych spółek małych spółek, co utrudnia utrzymanie impetu rynkowego. Sytuacja dla amerykańskich akcji jest równie trudna. Wysokie ceny ropy podniosły koszty korporacyjne i wzmocniły utrzymujące się oczekiwania inflacyjne, zmuszając do odroczenia zakładów na obniżki stóp. Początkowo uderzają akcje technologiczne wrażliwe na stopy procentowe, a Nasdaq jest ostatnio pod znaczącą presją, a Dow Jones i S&P 500 również mają trudności z pozostaniem nienaruszonymi. Trend indeksu dolara amerykańskiego jest jeszcze bardziej złożony. Tradycyjnie rosnącym cenom ropy towarzyszył silniejszy dolar, ponieważ ropa jest wyceniana w dolarach. Tym razem jednak same Stany Zjednoczone są również pod presją odbicia inflacyjnego, z utrzymującym się wysokim deficytem fiskalnym i osłabieniem zaufania rynku do dolara15 września Senat ma przeprowadzić głosowanie proceduralne nad ustawą CLARITY.
Niedawno opublikowano 630-stronicową poprawioną wersję, wygląda na to, że sprawy idą do przodu, ale szczerze mówiąc, ta ustawa prawdopodobnie nie przejdzie.
Głosowanie proceduralne wymaga 60 głosów, a Republikanie mają tylko 53 miejsca. Rand Paul i Josh Hawley mogą nie zagłosować za, co oznacza, że potrzeba maksymalnie 9 Demokratów do poparcia. Polymarket i Semafor oceniają prawdopodobieństwo przyjęcia na 15%.
W nowej wersji ustawy warto zwrócić uwagę na dwie rzeczy: po pierwsze, zdecentralizowane protokoły DeFi, które nie są zdecentralizowane, muszą się zarejestrować w CFTC, co oznacza trudne czasy dla projektów „udających zdecentralizowane”; po drugie, spór o zyski ze stablecoinów nadal trwa, jak odróżnić „bierne pobieranie zysków” od „aktywnego udziału w nagrodach” – nawet organy regulacyjne nie mają tego jasno określonego.
Uważam, że 15 września głosowanie dotyczy „czy można rozpocząć formalne rozpatrywanie”, a nie „czy ustawa przejdzie”. 15% prawdopodobieństwa nie oznacza, że rynek nie wierzy w kryptowaluty, lecz że nie wierzy w ten Kongres. Nawet jeśli głosowanie się nie powiedzie, CEO Coinbase ma rację – niezależnie od wyniku CLARITY, ostateczne zasady regulacji kryptowalut w USA i tak się pojawią. SEC już wprowadza sandbox zgodności dla tokenizowanych papierów wartościowych, a CFTC przygotowuje plan B.
Prawdziwa jasność regulacyjna może nie przejść przez Kongres.
Podyskutujmy w komentarzach, czy uważasz, że CLARITY ma jeszcze szanse w tym roku?
$BTC $ETH
#CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键 Obecny rynek $BTC znajduje się w wrażliwym etapie, gdzie makroekonomiczne przeciwności konkurują z silnym popytem instytucjonalnym.
$BTC oscyluje słabo w przedziale 76 000 USD, spadając o około 1,88% w ciągu 24 godzin. Wcześniej spadł z około 79 000 USD do minimum na poziomie 76 400 USD.
Umocnienie dolara i gwałtowny wzrost rentowności obligacji skarbowych odciągnęły część kapitału, który mógłby trafić do bitcoina.
Jednak w ciągu ostatnich trzech tygodni amerykańskie spotowe ETF-y na bitcoina zanotowały łączny napływ netto w wysokości 3,8 mld USD. Gdy tylko podwyżki stóp procentowych zostaną wprowadzone lub dane CPI się złagodzą, rynek może doświadczyć odbicia w stylu „wyczerpania negatywów”.Wczoraj powstrzymałem się od wejścia na rynek, teraz rzeczywiście trochę tego żałuję
Szczególnie $ZEC, $TRUMP, $SUI – te popularne altcoiny spadły bardziej niż Bitcoin, gdybym zajął krótką pozycję, zysk byłby spory. Nawet Bitcoin nie spodziewał się tak ostrego spadku, poziom 79000 został bezpośrednio przełamany, a cena spadła aż do około 76000. Ale żal to jedno, a brak pozycji krótkiej to przynajmniej brak strat. Ta fala spadków jest napędzana czynnikami makroekonomicznymi: PPI powyżej oczekiwań, gwałtowny wzrost cen ropy, wzrost rentowności obligacji USA, co spowodowało masowe likwidacje dźwigni na pozycjach długich. Szybkie spadki oznaczają też, że może w każdej chwili nastąpić odbicie, więc wejście w krótką pozycję i nagły wzrost może być niekorzystny.
Plany na kolejne transakcje
Po pierwsze, nie ścigać spadków, po gwałtownych spadkach często następuje techniczne odbicie, więc poczekam na odbicie do poziomu oporu, zanim rozważę działanie. Po drugie, czekam na dzisiejsze CPI, przed publikacją danych nie zamierzam angażować dużych środków; jeśli dane będą powyżej oczekiwań, może nastąpić kolejna fala spadków, jeśli złagodzą, rynek może się ustabilizować. Po trzecie, planuję stopniowo dokupywać na dołku, $DOGE już kupuję partiami, jeśli $ZEC i $SUI będą dalej spadać, spróbuję małymi partiami zająć pozycje długie – to musi być okazja wynikająca ze spadków, a nie pogoń za ceną. Po czwarte, zachowuję dużo gotówki; brak wejścia teraz nie oznacza straty okazji, po gwałtownych spadkach często pojawiają się lepsze pozycje, gotówka to pozycja, poczekam na jasne sygnały, zanim zadziałam.
To moja osobista notatka operacyjna, nie stanowi porady inwestycyjnej.Im bardziej spada, tym odważniej trzeba kupować!!!
Jeśli nie kupujesz podczas spadków, to czy zamierzasz gonić za wzrostami Bitcoina?
To zdanie krąży w społeczności BTC od lat.
Osoby długoterminowo pozytywnie nastawione do Bitcoina łatwo dają się temu przekonać: każda duża korekta w historii Bitcoina okazała się później okazją. Wiele osób wyrobiło sobie instynkt — gdy BTC spada, mówi sobie, że trzeba odważnie dokupić.
Ale historia to tylko wskazówka, nie pewny scenariusz.
Bitcoin nie musi od razu odbić po spadku. Podczas powolnych spadków, każde twoje „wykopanie złotego dołka” może okazać się tylko kolejną przepaścią w warunkach ciągłego braku płynności.
Niektóre spadki to panika i błędna wyprzedaż, gdy presja sprzedaży jest jednorazowo uwalniana, a pojawienie się dużego popytu to świetna okazja do wejścia.
Inne spadki to uporządkowane wyjście dużych graczy, osłabienie rynku, coraz mniejszy wolumen i słabszy popyt — wtedy „kupowanie przy spadkach” to tylko dokupowanie w trakcie ostrych spadków.
Nasza stała zasada: odwaga musi iść w parze z sygnałami, nie zastępować rozsądku.
✅ Można rozważyć stopniowe wejście: po gwałtownym spadku BTC pojawia się aktywny popyt, płynność się poprawia, panika jest jednorazowo uwalniana.
❌ Trzeba powstrzymać impulsy: powolne spadki, ciągłe nowe lokalne minima, brak solidnego popytu, a poleganie tylko na „długoterminowym pozytywnym nastawieniu do Bitcoina” i dokupowanie na siłę.
„Nie gonić za wzrostami w euforii” to bardzo dobra zasada handlowa.
Ale to nie znaczy, że każdy spadek jest wart odważnego wejścia.
Najniższe dna Bitcoina nigdy nie powstały przez samo spadanie, lecz przez prawdziwe zakupy kapitału i płynności. Duże spadki to tylko warunek, nie powód do kupna.
Mieć odwagę obserwować okazje podczas spadków to umiejętność, bezmyślne dokupowanie przy każdym spadku to hazard.Moje osobiste prawdziwe zdanie na temat #PPI高于预期，今晚CPI定方向 :
*Obecna sytuacja: Nie daj się zwieść obecnym wahanom, to jest tylko oddech przed ciszą. Wszyscy czekają na dzisiejszy wskaźnik CPI za sierpień. Jeśli CPI również zaskoczy ponad oczekiwania, decyzja Fed z 16 września prawdopodobnie nie będzie tylko o podwyżce stóp, to będzie całkowite zniszczenie marzeń o obniżkach.
*Klucz: Obecnie nie chodzi o to, czy podniosą stopy, ale o tę przeklętą odporność inflacji. Umacniający się dolar wysysa krew z całego rynku, jeśli dziś CPI wystrzeli, głębokość tej korekty przekroczy wyobrażenia wszystkich.
*Nastawienie: Teraz nie odważę się kupować na tym poziomie. To nie jest dno, to wyraźnie półmetek. W takich warunkach makroekonomicznych walka z trendem to walka z własnym portfelem.
*Strategia:
*Obrona: W takim momencie osobiście radzę trzymać się z dala lub ustawić bardzo ciasne stop lossy.
*Logika: Jeśli dziś CPI będzie trochę niższe, rynek może mieć mały odwetowy wzrost, ale to prawdopodobnie pułapka na byki. Dopóki koszt produkcji na poziomie 5,4% nie spadnie, przeniesienie na konsumpcję to tylko kwestia czasu.
*Sygnał: Jeśli indeks dolara przebije kluczowy opór, nie wahaj się, natychmiast wycofaj się ze wszystkich wysokiego ryzyka pozycji, bezpieczeństwo przede wszystkim.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 Aktualizacja ustawy CLARITY została opublikowana, Republikanie przedstawili nowy tekst, zmiany koncentrują się na obszarze DeFi.
Trzy kluczowe zmiany: protokoły DeFi, które nie są zdecentralizowane, muszą się zarejestrować w CFTC, co odpowiada artykułowi 10301 Komisji Bankowej; przepisy dotyczące DeFi ograniczają się do handlu towarami cyfrowymi na rynku spot lub gotówkowym, co wyraźnie jest skierowane przeciwko rynkom predykcyjnym opartym na blockchain; dodatkowo wyjaśniono uprawnienia spółdzielni kredytowych do obsługi aktywów kryptograficznych.
Klauzula etyczna pozostała bez zmian, to jest prawdziwy punkt sporny. Demokraci chcą ograniczyć zyski prezydenta z kryptowalut, Republikanie twierdzą, że już to uwzględniono, Demokraci mówią, że to za mało. Postanowienia BRCA i dotyczące zysków ze stablecoinów również pozostały bez zmian, negocjacje praktycznie stoją w miejscu.
Głosowanie proceduralne odbędzie się 15 września, próg 60 głosów, obecnie na Polymarket prawdopodobieństwo przyjęcia wynosi od 13% do 18%. Aktualizacja tekstu to pewien postęp, ale do przyjęcia jeszcze daleko.
#CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键 $BTC $ETH $SOL #PPIHotCPINext Sierpniowy PPI okazał się wysoki i wyniósł 5,4% r/r, ale szczegóły sprawiają, że obraz inflacji jest mniej jednoznaczny niż sugeruje nagłówek 🌡️
Ceny energii i surowców utrzymały inflację producentów na wysokim poziomie, podczas gdy bazowy PPI wzrósł tylko o 0,2% m/m — nieco poniżej oczekiwań. Rentowności obligacji skarbowych i dolar nadal się umacniały, a rynki przesunęły się w kierunku wyższych szans na podwyżkę stóp przez Fed we wrześniu.
Co zwróciło moją uwagę, to fakt, jak duża część presji pochodzi z kategorii wrażliwych na podaż, a nie z szeroko rozumianej inflacji bazowej. Polityka monetarna może ograniczyć popyt, ale nie może bezpośrednio rozwiązać zakłóceń energetycznych ani ryzyka geopolitycznego.
Podwyżka stóp ECB o 25 pb oraz wyższe prognozy inflacji na lata 2027–2028 potwierdzają te obawy, zwłaszcza że Bliski Wschód został wskazany jako główne ryzyko wzrostu 🛢️
Dzisiejszy wieczorny CPI to ostatni ważny wskaźnik przed decyzją Fed 16 września. Jestem ciekaw, czy ceny konsumpcyjne potwierdzą ostrzeżenie PPI — czy pokażą, że koszty producentów nie zostały jeszcze w pełni przeniesione.#MarsCoin Zmiany danych dotyczących 40 największych adresów posiadających tokeny
W tym zestawieniu pojawiły się 4 nowe osoby w pierwszej 40, 2 osoby zwiększyły swoje pozycje, ale w niewielkim stopniu, a 4 osoby wypadły z pierwszej 40, z czego 2 całkowicie zlikwidowały swoje pozycje. Adres, który wpłacił na B安, prawdopodobnie zmniejszył pozycję, natomiast osób zwiększających pozycje w pierwszej 40 wydaje się być więcej, ale większość to transfery, tylko 2 osoby faktycznie zwiększyły pozycje, i to w niewielkim stopniu, a 3 osoby zmniejszyły pozycje o niewielkie kwoty.
Z danych wynika, że obecnie rynek wykazuje niewielkie wahania, jest to konsolidacja boczna, zmiany w czołowych adresach są minimalne, zarówno pod względem zwiększania, jak i zmniejszania pozycji jest niewiele, a na giełdach nie ma większych zmian. Dotarliśmy do tego punktu, co jest testem prawdziwej narracji, a ci, którzy pozostali, prawdopodobnie wierzą w narrację Marsa, ponieważ w krótkim terminie nie ma większych pozytywnych wiadomości.
Czy tym razem "diamentowe ręce" odniosą sukces? Zobaczymy, czekając na dalsze zmiany danych. Do zobaczenia w następnym raporcie MarsCoin!Spadek dużego Bitcoina od wczoraj do dziś ma swoje źródło w makroekonomii. Amerykański PPI przekroczył oczekiwania, sytuacja na Bliskim Wschodzie podniosła ceny ropy, obawy o inflację odżyły, rentowność obligacji skarbowych USA wzrosła, a aktywa ryzykowne zostały zbiorowo wyprzedane. Do tego doszła skoncentrowana likwidacja dźwigni na pozycjach długich, w ciągu 24 godzin zlikwidowano pozycje o wartości ponad 300 milionów, dominowały długie pozycje, co przyspieszyło spadek.
Dlatego moja krótka pozycja na dużym Bitcoinie przy 79000 jest logiczna i można ją spokojnie trzymać.
Jeśli chodzi o moje długie pozycje na $ZEC, $UNI, $XRP, to wszystkie zabezpieczyłem na poziomie break-even, więc nie zamierzam się tym już przejmować. Altcoiny mają słabą płynność, w sytuacjach ryzyka spadają bardziej niż duży Bitcoin, nie ma sensu twardo trzymać, lepiej wyjść na break-even i czekać na lepszą okazję.
Teraz pozostaje czekać. Czekać na dzisiejsze CPI, które wyznaczy kierunek; jeśli znów przekroczy oczekiwania, może nastąpić kolejna fala spadków, jeśli złagodzi sytuację, to krótkoterminowo rynek się ustabilizuje. W żadnym wypadku nie ma pośpiechu, by wchodzić.
$DOGE nadal jest kupowany stopniowo w strategii budowania pozycji od dołu. Altcoiny spadają mocno, w panice łatwo o błędne wyprzedaże, kupowanie stopniowe eliminuje konieczność zgadywania dołka, kupuje się na kolejnych poziomach, rozkładając koszty. Warunkiem jest dobre zarządzanie pozycją, nie inwestować wszystkiego naraz.
To moje osobiste zapiski operacyjne, nie stanowią porady inwestycyjnej.Bitcoin ma teraz problem — i to nie jest Bitcoin.
To środowisko wokół niego.
Cena ropy gwałtownie rośnie, rentowności obligacji rosną, a inwestorzy coraz bardziej obawiają się kolejnej fali inflacji. Brent zyskał w tym tygodniu prawie 13%.
To tworzy trudną sytuację dla aktywów ryzykownych.
A jednak $BTC nadal utrzymuje się w okolicach 70 tysięcy dolarów, zamiast całkowicie się załamać.
To właśnie ta część wydaje mi się interesująca.
Bo jeśli Bitcoin potrafi wchłonąć coś takiego.
#DailyOrbit ETH ta pozycja nadal traci, otwarta na 2487, przy zrzucie ekranu 2445.24, na stronie pokazuje się zmienny zysk kontraktu -167,91%. Zlecenie take profit na 2600 jest nadal aktywne, ale teraz najpierw trzeba zobaczyć, czy ta korekta się ustabilizuje.🥲
Jestem nastawiony na wzrost, głównie patrzę, czy faktycznie pojawi się realny popyt. Bitmine w ogłoszeniu z 8 września ujawnił, że w ciągu ostatniego tygodnia zwiększył posiadanie o 28 086 ETH, a około 5,067 mln ETH jest już zaangażowanych w staking. Przynajmniej ta firma nadal zwiększa alokację, co jest dla mnie podstawą do oczekiwania odbicia. Jednak to, że trzymają spot na długoterminową alokację, a ile moja pozycja kontraktowa może znieść korekty, to dwie różne sprawy.
Po stronie ETF pojawiły się też pewne pozytywne zmiany: według danych Farside, 9 września amerykański spotowy ETF ETH zanotował napływ netto 34,7 mln USD, odwracając poprzedni dzień netto odpływu. Czekam, aż taki popyt się utrzyma, a nie tylko wróci na jeden dzień. Dane funduszy z 10 września jeszcze nie zostały zaktualizowane, więc na razie nie można powiedzieć, że kapitał już ciągle napływa.
Więc teraz ta pozycja długa musi zweryfikować bardzo konkretne rzeczy: czy cena najpierw wróci do około 2487, a potem przebije 2500. Pierwsze to mój koszt wejścia, drugie to okrągły poziom obserwacyjny, oba nie są naturalnym wsparciem. Jeśli uda się wrócić powyżej i utrzymać spadek, jest powód, by dalej celować w 2600; jeśli odbicie nie wróci, a dołki będą spadać, trzeba najpierw ograniczyć ryzyko, a nie dokupować, by wyjść z pozycji. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 #PPI高于预期，今晚CPI定方向
PPI przekroczył oczekiwania, co napięło nerwy rynku, a dzisiejsze dane CPI to ostatni kluczowy raport inflacyjny przed posiedzeniem Fed w przyszłym tygodniu, którego odczyt bezpośrednio zdecyduje o krótkoterminowym kierunku rynku.
Główne punkty dzisiejszego CPI: kluczowa jest zmiana rdzenia miesiąc do miesiąca
Najważniejszą mikrodanych jest miesięczna zmiana rdzenia CPI. Bank zagraniczny Francji szacuje, że jeśli miesięczna zmiana rdzenia CPI wyniesie 0,19% lub mniej, Fed najprawdopodobniej utrzyma stopy procentowe bez zmian; jeśli przekroczy 0,20%, podwyżka stóp procentowych w przyszłym tygodniu jest bardzo prawdopodobna. Różnica na drugim miejscu po przecinku zdecyduje o kierunku polityki.
Obecnie traderzy podnieśli prawdopodobieństwo podwyżki we wrześniu do ponad 73% i całkowicie uwzględnili oczekiwania pierwszej podwyżki najpóźniej w październiku.
Dwa scenariusze dotyczące rdzenia CPI
Scenariusz 1: PPI przekracza oczekiwania + CPI umiarkowane (rdzeń miesiąc do miesiąca ≤ 0,19%)
Oznacza to, że przedsiębiorstwa nie mają zdolności do przenoszenia kosztów na ceny i muszą obniżać marże, aby same absorbować koszty, co oznacza, że łańcuch transmisji inflacji nie został uruchomiony. Oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych słabną.
Scenariusz 2: PPI i CPI jednocześnie przekraczają oczekiwania (rdzeń miesiąc do miesiąca ≥ 0,2%)
Oznacza to, że łańcuch transmisji inflacji został ponownie uruchomiony, a koszty rozprzestrzeniają się od produkcji do konsumpcji. Dolar i rentowności obligacji skarbowych USA będą dalej rosnąć. Oczekiwania dotyczące podwyżek stóp procentowych rosną.$BICO (1H) — LOKALNA KONFIGURACJA ODBICIA
Nastawienie: DŁUGA
Wejście: 0.02045–0.02079
SL: 0.01995
TP1: 0.02120
TP2: 0.02180
TP3: 0.02238
$BICO pokazuje potencjalne lokalne odbicie po odbiciu od 0.02001. Cena odzyskała MA5 i MA10, podczas gdy zielony wolumen rośnie.
Obserwujemy kontynuację powyżej strefy wejścia.
NFA — Tylko cele edukacyjne.
#OracleAdobeTodayBTC现货ETF odnotowały netto odpływ przez dwa kolejne dni, łącznie około 166,8 mln USD. Niektórzy od razu mówią o wycofaniu się instytucji, ale uważam, że ten wniosek jest zbyt pochopny.
Bezpośrednio przed odpływem, BTC ETF doświadczyły najsilniejszego w tym roku trzytygodniowego napływu środków. Obecne zmiany kapitałowe bardziej przypominają częściowe zmniejszanie ryzyka przez instytucje przed danymi o inflacji i posiedzeniem Fed, a nie nagłe odrzucenie BTC. Co ważniejsze, 120,2 mln USD odpływu 9 września nie pochodziło tylko z długo tracącego GBTC, ale także ARKB i IBIT zanotowały umorzenia, co wskazuje, że krótkoterminowe fundusze faktycznie aktywnie redukują pozycje.
Największą zmianą w ETF jest wprowadzenie BTC do tradycyjnego systemu alokacji aktywów; skutkiem ubocznym jest to, że BTC staje się coraz bardziej podatne na wpływ stóp procentowych, kwartalnych rebalansów i budżetów ryzyka. Wejście instytucji nie oznacza tylko kupna bez sprzedaży, ich sprzedaż jest często bardziej mechaniczna i chłodna niż u inwestorów indywidualnych.
Dlatego odpływy są warte uwagi, ale nie trzeba ich interpretować jako załamania wiary. Prawdziwie niebezpiecznym sygnałem jest ciągłe powiększanie się odpływów, przy jednoczesnym osłabieniu popytu na rynku spot, długoterminowych posiadaczy i popytu on-chain. Dane z dwóch dni to termometr, a nie wyrok śmierci.
#BTC现货ETF连续流出 Raport finansowy Oracle jest imponujący, ale im bardziej olśniewający jest wzrost o 121%, tym bardziej chcę wiedzieć, jaką cenę za to zapłaci.
Przychody OCI za pierwszy kwartał osiągnęły 7,4 mld USD, co oznacza wzrost o 121% rok do roku; całkowite przychody z chmury wzrosły o 62%, a niewykonane zobowiązania wzrosły do 664 mld USD. Oracle zwiększył też pojemność centrów danych o 850 MW w ciągu jednego kwartału. Popyt na AI to nie tylko prezentacja, klienci faktycznie ustawiają się w kolejce, by kupić moc obliczeniową.
Jednak zamówienia to nie zysk, a centrum danych to nie maszyna do drukowania pieniędzy. Serwery, chipy, energia i finansowanie muszą być inwestowane z wyprzedzeniem, podczas gdy klienci mogą w pełni generować przychody dopiero po kilku latach. Im większe zamówienia skoncentrowane są w rękach kilku firm AI, tym bardziej ryzyko, że jeśli klient opóźni projekt, poprawi efektywność modelu lub warunki finansowania się zaostrzą, dzisiejsze „pewne przychody” mogą zamienić się w kosztowną niewykorzystaną pojemność.
Dlatego nie będę już pytać, czy jest popyt na AI – to pytanie zostało już odpowiedziane. Prawdziwe pytanie brzmi: kto potrafi przekształcić zapotrzebowanie na moc obliczeniową w dodatni wolny przepływ gotówki?
Wzrost o 121% jest ekscytujący, ale to nie jest koniec. Konkurencja w infrastrukturze AI przeszła od „kto zdobędzie zamówienia” do „kto przetrwa i zrealizuje zamówienia”.
#财报观察员：甲骨文AI云收入增121% Po publikacji PPI rynek znów zaczyna czekać na dzisiejsze „orzeczenie” CPI. Ale moim zdaniem prawdziwym niebezpieczeństwem nie jest to, że jakaś liczba jest wyższa o 0,1%, lecz to, że wszyscy coraz bardziej przyzwyczajają się do podejmowania decyzji na podstawie jednego wskaźnika.
Amerykański PPI w sierpniu wzrósł o 0,4% m/m i o 5,4% r/r, przy czym ceny towarów wzrosły o 1,1% m/m, a ceny usług tylko o 0,1%. To bardziej przypomina sytuację, w której szoki energetyczne i surowcowe podnoszą koszty produkcji, co nie może być prostym dowodem na przegrzanie całkowitego popytu. Jeśli dzisiaj CPI będzie wyższe, rynek ponownie postawi na podwyżki stóp; jeśli niższe od oczekiwań, natychmiast zacznie handlować luzowaniem polityki. Obie strony mogą reagować przesadnie.
Bardziej interesuje mnie, czy wzrost cen energii przeniósł się na transport, mieszkania i usługi oraz czy firmy nadal mogą przerzucać koszty na konsumentów. Jedno CPI może wywołać gwałtowne wahania BTC i amerykańskich akcji, ale nie odpowie na pytanie, czy inflacja to krótkoterminowy szok podażowy, czy już zakorzeniła się w gospodarce.
Rynek zawsze chce jednoznacznej odpowiedzi, a inflacja najlepiej męczy tych, którzy spieszą się z wyciąganiem wniosków. Dziś można spojrzeć na liczby, ale nie zamieniaj pozycji w prosty test jednokrotnego wyboru.
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 $BTC Dziś nie spiesz się z traktowaniem PPI jako jednoznacznie negatywnego czynnika. W sierpniu amerykański PPI wzrósł o 0,4% m/m i 5,4% r/r, co oznacza, że presja inflacyjna nie zniknęła; ale prawdziwym momentem do ponownej wyceny będzie dzisiejszy wieczór, gdy poznamy CPI i czy dalej podniesie oczekiwania dotyczące stóp procentowych.
Jestem ostrożny: jeśli po CPI $BTC będzie mógł odbić się z większą wolumenem, a $ETH nie będzie już wyraźnie odstawać, to znaczy, że presja sprzedażowa została przejęta; jeśli rentowność amerykańskich obligacji będzie dalej rosnąć, a aktywa o wysokiej zmienności nadal będą słabsze od głównych kryptowalut, to rynek nadal handluje w warunkach zaostrzenia płynności. PPI to wstęp, a dzisiejsze dane to punkt zwrotny. #PPI高于预期，今晚CPI定方向 Cumberland znów kupił PONS za 1,55 mln USD, łącznie 6,76 mln.
Market maker ciągle zwiększa pozycję, taki obraz już widziałem. W poprzedniej rundzie, w projekcie, który śledziłem, market maker działał w tym samym rytmie, kupował bardziej niż ktokolwiek, a na końcu sprzedawał bardziej agresywnie niż ktokolwiek.
Różnica jest taka, że wtedy zespół projektu przestał aktualizować, a tym razem PONS przynajmniej jeszcze coś się dzieje. Ale niezależnie od tego, 6,76 mln to pozycja, a nie obietnica.
Pozycja market makera to zapas, a nie wiara. Kupuje, bo ktoś chce mu sprzedać lub potrzebuje tego zapasu, by zwiększyć płynność. To zupełnie co innego niż to, co rozumieją inwestorzy detaliczni jako "wiarę w projekt".
Łącznie 6,76 mln, ani dużo, ani mało. Prawdziwą kwestią jest, czy będzie dalej kupował i czy po zakupie ktoś przejmie te pozycje.
Więc pojawia się pytanie: ty patrzysz na jego portfel, a on na czyj portfel patrzy?
#加密财库分化：买币还是回购？ $PONS Głęboka analiza przyczyn gwałtownego wzrostu cen ropy CL!
Mówiąc prościej, istota tego zjawiska to: niskie zapasy + nagłe wiadomości geopolityczne z Bliskiego Wschodu, które podczas nocnej sesji handlowej w Europie i Ameryce wywołują popyt na bezpieczne aktywa + stop lossy krótkich pozycji, co prowadzi do gwałtownego wzrostu cen.
Charakterystyka tego typu geopolitycznie napędzanych ruchów: pojawiają się szybko, a gdy sytuacja się uspokaja, korekta jest równie gwałtowna, z dużą zmiennością. $CL #原油供应扰动反复，油价高位波动 为什么很多人知道打狗风险高、亏本金但还是会一直打？ 这个问题的答案就是暴富的机会，打狗给的不是普通收益，它给的是一种非线性的赔率，一种一夜暴富的机遇。 比如你做一个成熟资产，涨10%、20%，已经算不错。但一个刚出来的Meme，它可能从10万市值走到100万，也可能从10万直接归零。所以打狗真正吸引人的地方，不是“每一只都能赚很多”。 而是：一旦判断对了，上限会非常高。 这里很多新手会犯一个错误。看到上限高，就觉得每一只都应该重仓。其实刚好相反。如果一个东西的结果分布特别极端，那更应该控制单次风险。比如你有10次机会。前面6次小亏，2次没赚没亏，最后2次真正跑出来。只要前面的亏损够小，后面的高赔率就有机会把整体结果拉回来。这才是打狗这件事比较核心的地方。 所以你错的时候能不能少亏，对的时候能不能留在车上是最重要和最需要心理素质的地方。举个最简单的例子。如果你每次都梭哈，那连续错3次，游戏基本结束。但如果每次只是拿一小部分仓位去试，哪怕连续错很多次，你还有下一次机会。 所以打狗真正怕的，不是错过一只。而是你把本金用在了不该重仓的时候。赔率高，不代表仓位也要高。 这个概念如果没想明白，后面To samo cofnięcie, ZEC, SOPH i PUMP to trzy zupełnie różne sposoby na upadek.
$ZEC spadł z 1296 do 1080, cofnięcie o 17%, ale spadek był z wolumenem, wczoraj dzienny obrót wyniósł 350 milionów dolarów, co stanowi 1,2-krotność średniej z ostatnich 7 dni. Spadek z wolumenem oznacza, że następuje rotacja kapitału, a nie brak zainteresowania. Dziś wolumen spadł i kurs ustabilizował się, byki i niedźwiedzie tymczasowo się dogadały.
$SOPH jest znacznie gorszy. 7-go dnia wzrósł z 0,0058 do 0,0139, dwa dni później spadł do 0,0042, co oznacza spadek o 70% od szczytu. Trzy dni wzrostu, dwa dni spadku, w istocie kapitał podbijał cenę na podstawie wiadomości, a kupujący to głównie ci, którzy gonili za wzrostami.
$PUMP jest najbardziej męczący. Nie ma gwałtownych jednodniowych spadków, ale codziennie spada o jeden lub dwa procent, w ciągu tygodnia cofnięcie wynosi 25%, a wolumen jest stale umiarkowany. Ten przypadek jest najłatwiej przeoczyć, bo wygląda na to, że "zaraz odbije", ale w rzeczywistości nikt nie kupuje.
Spośród tych trzech form bardziej zwracam uwagę na ZEC, spadek z wolumenem oznacza, że historia się jeszcze nie skończyła. Który z tych trzech trzymacie w swoich rękach?Szczerze mówiąc, chociaż BTC i ETH odbiły się w ostatnich dniach, naprawdę nie czuję, by był teraz stabilny. Zwłaszcza po wczorajszym PPI, nastroje rynkowe wyraźnie się zmieniły. Początkowo wszyscy dyskutowali o tym, kiedy Fed obniży stopy, ale teraz bezpośrednio dyskutują, czy we wrześniu nastąpi podwyżka. W sierpniu PPI w USA wzrósł rok do roku do 5,4%, a w lipcu nadal wynosił 4,8%. Po publikacji tych danych oczekiwania rynku dotyczące podwyżek stóp wyraźnie wzrosły. Przed wczoraj rynek nie był tak zdenerwowany, ale po pojawieniu się PPI prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych wzrosło do około 70%. To zdecydowanie nie jest dobra wiadomość dla BTC i ETH. Dlaczego? Ponieważ świat kryptowalut sam w sobie jest obecnie aktywem ryzyka, a gdy rynek wznowi handel logiką "podwyżek stóp", kapitał z pewnością stanie się bardziej ostrożny. Zwłaszcza że BTC i ETH już doświadczyły wyraźnej rundy spadków. Przy tym odbiciu trudno powiedzieć, czy to prawdziwe odwrócenie, czy chwila oddechu po spadku. Najpierw spójrzmy na BTC. Wczoraj osiągnął szczyt około 78 552, potem dalej spadał, osiągając minimum w okolicach 76 464, a teraz wraca do około 76 950. Jeśli przyjrzysz się temu trendowi, zobaczysz, że to nie jest szczególnie silny rajd; to raczej odbicie po spadku i potem przesuwanie się tam i z powrotem na niskich poziomach. Obecnie skupiam się bardziej na okolicach 77 200. Jeśli ten poziom naprawdę się utrzyma, będzie szansa na dalszy ruch w kierunku 77 600, a nawet 78.Trzy banki centralne mogą podnieść stopy procentowe w ciągu 8 dni.
Dokładniej mówiąc, jeden już to zrobił.
Prawdopodobieństwa według rynku:
Fed podniesie stopy we wrześniu, ponad 60%
Bank Japonii, blisko 97%
Europejski Bank Centralny już podjął działania.
Wcześniej na świecie istniała wygodna strategia:
Pożyczanie taniego jena,
aby kupować amerykańskie akcje, BTC, złoto i inne aktywa.
Pieniądze były tanie, więc aktywa łatwo rosły.
Teraz pojawia się największy problem.
Dolar, euro i jen – te trzy waluty zaczynają jednocześnie się zacieśniać.
Szczególnie Japonia, bo gdy podnosi stopy, pożyczanie jenów przestaje być tak tanie.
Dlatego ciągle mówię, dlaczego amerykański sekretarz skarbu zaczyna publicznie apelować do Japonii.
Nie boi się tylko wahań jena.
Obawia się, że pieniądze pożyczone tanim jenem i inwestowane w różne aktywa zaczynają się wycofywać.
To jest teraz najważniejsze, na co trzeba zwracać uwagę.
Jeśli BTC ma mieć problemy, to niekoniecznie dlatego, że inwestorzy detaliczni nagle przestaną kupować, ale dlatego, że ci, którzy wcześniej pożyczyli pieniądze na inwestycje,
zaczną myśleć: „Dobra, ta transakcja nie jest już tak opłacalna.”
Uważam nawet, że największym zagrożeniem nie jest nagły gwałtowny spadek,
lecz to, że rynek nadal rośnie, wszyscy myślą, że wszystko jest w porządku, a dźwignia finansowa powoli się wycofuje.
Powiem coś, czego wielu może nie chcieć usłyszeć:
Rzeczy, które nie mają przepływów pieniężnych i są podtrzymywane przez pożyczki i dźwignię, im bardziej rosną, tym bardziej przypominają czas na ucieczkę.
Kto według ciebie może najbardziej zaskoczyć rynek tym razem?
ECB, Fed czy Bank Japonii? #财报观察员：甲骨文AI云收入增121%
Oracle opublikowało najnowszy raport finansowy, przychody z infrastruktury chmurowej (IaaS) wzrosły rok do roku o 121%, kwartalne przychody wyniosły 19,35 mld USD, przekraczając oczekiwania rynku, a cena akcji po sesji wzrosła gwałtownie. Popyt na moc obliczeniową AI nadal eksploduje, w tym kwartale dostarczono 850 MW mocy obliczeniowej, dodano ponad 300 000 GPU, a długoterminowe zamówienia sięgają 664 mld USD, co potwierdza dobrą kondycję sektora AI.
Jednak za imponującymi danymi kryją się zagrożenia: masowa rozbudowa centrów danych i ogromne nakłady kapitałowe ograniczają wolne przepływy pieniężne. Wyścig zbrojeń w mocy obliczeniowej nadal pochłania pieniądze, a rynek jest podzielony co do tego, czy wysokie inwestycje przełożą się na stabilne zyski; po wzroście po sesji nastąpiła realizacja zysków.
Osobista opinia: wysoka koniunktura na moc obliczeniową AI jest pośrednio korzystna dla kryptowalut.
1. Utrzymujący się entuzjazm w łańcuchu wartości AI podniesie globalną skłonność do ryzyka, a narracje kryptowalutowe związane z mocą obliczeniową łatwo przyciągną uwagę inwestorów, ale jest to efekt emocjonalny, który nie może bezpośrednio napędzać dużych ruchów BTC.
2. Należy rozróżnić: raporty finansowe AI na rynku amerykańskim to sygnał długoterminowy, a nie podstawa do krótkoterminowych zakupów. Realizacja pozytywnych oczekiwań często prowadzi do wzrostów i spadków, czyli kupowania na oczekiwaniach i sprzedawania na faktach.
3. Głównym czynnikiem pozostają dane inflacyjne Fed i oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych. Nawet jeśli raporty AI są dobre, jeśli dane PPI i CPI będą zbyt wysokie, aktywa ryzykowne nadal będą pod presją i mogą się wycofać. 过去24小时，加密市场的防御特征进一步增强。BTC跌至7.7万美元附近，SOL重新跌破100美元，总市值跌幅明显大于BTC；与此同时，美国PPI升温、BTC ETF连续第三个交易日净流出，多头清算继续增加。稳定币周度供应仍保持增长，ETH质押端也没有出现明显退出压力，因此当前更接近宏观与资金面共同压制下的风险收缩，而不是流动性全面撤离。 📈 市场：BTC相对抗跌，风险继续从高Beta资产撤出 截至9月11日10:11 HKT，BTC报 $76,892，24h -1.46%；ETH报 $2,451.82，-0.40%；SOL报 $99.26，-1.79%。加密总市值约 2.634万亿美元，24h -3.96%，BTC市占率升至58.48%。 总市值跌幅明显大于BTC，同时BTC市占率维持高位，说明市场调整更多集中在山寨币等高Beta资产。 主流币中几乎没有明显上涨方向，TRX以+0.54%成为相对最强资产；此前表现强势的ZEC则大幅回撤10.75%，反映局部强势叙事在整体风险偏好下降后也开始出现明显波动。 情绪降温更加明显。恐惧与贪婪指数从69快速下降至 56，虽然仍处于“贪婪”区间，Długoterminowa logika się nie zmieniła: po halvingu tempo wzrostu podaży spada, kanał ETF nadal istnieje, a skarbce firm nadal kupują. Jednak od 2026 roku do teraz zysk jest ujemny, co wskazuje, że to makroekonomiczne stopy procentowe są obecnie głównym czynnikiem. Pod koniec roku niektórzy przewidują 100 000, inni 125 000, a jeszcze inni mówią o korekcie 20–40%. Zamiast opowiadać się po jednej stronie, lepiej podzielić pozycje na „rdzeń długoterminowy” i „krótkoterminową elastyczność”. $BTC Zaczynam odczuwać, że nawet po jutrzejszym CPI rynek może pozostać w stanie niepewności przez kilka kolejnych dni.
Krypto jest teraz po prostu zbyt kruche. Wystarczy spojrzeć, jak szybko BTC i ETH zostały sprzedane zaraz po dzisiejszych danych.
Powód jest dość prosty: CPI to tylko ostatni element układanki. Prawdziwa decyzja zapadnie podczas wrześniowego FOMC.
PPI już dolało oliwy do ognia narracji o inflacji, z rocznym wzrostem w sierpniu sięgającym 5,4%.
#DailyOrbit 10-letnie obligacje skarbowe USA osiągnęły już 4,970%, do 5% brakuje tylko oddechu.
W ciągu 8 godzin wzrosły ponownie, 30-letnie osiągnęły 5,366%, a ropa naftowa WTI przekroczyła 104 dolary.
Kobeissi mówi wprost: jeśli dzisiejszy CPI będzie absurdalnie wysoki, sytuacja będzie bardzo zła.
Główne trzy indeksy spadły już czwarty dzień z rzędu, a sektor chipów jest szczególnie dotknięty.
Uważam, że to nie jest zwykła zmienność, to jednoczesne przyspieszenie stóp procentowych i cen ropy.
Rynek akcji i kryptowaluty odczuwają presję wyceny, nie traktuj spadków jako okazji do taniego kupna.
Dziś o 20:30 zobaczymy CPI, oczekiwany wzrost rdzenia miesiąc do miesiąca to około 0,2%.
Warunek unieważnienia: rdzeń wyraźnie poniżej oczekiwań, spadek obligacji USA — wtedy aktywa ryzykowne mogą odetchnąć.
Jeśli rdzeń przekroczy 0,3% lub ceny ropy nadal będą rosnąć, nie spiesz się z zakupami.
Czego się bardziej obawiasz: przekroczenia 5% stóp procentowych czy dalszego wzrostu cen ropy?
$SPY $QQQ $TLT#PPI powyżej oczekiwań, dziś wieczorem CPI wyznaczy kierunek #财报观察员：甲骨文AI云收入增121% Analiza informacji: temat odporności BTC na komputery kwantowe powraca
$BTC Optech numer 421 nadal dyskutuje o typach wyjść odpornych na komputery kwantowe i powiązanych propozycjach. Brzmi to poważnie, ale zmiany w zasadach sieci głównej są jeszcze daleko. To bardziej zadanie na długoterminową infrastrukturę, a nie powód do dzisiejszych spekulacji. To, na co BTC powinno zwrócić uwagę w krótkim terminie, to czy rynek najpierw strawi nastroje niedźwiedzi. #BTC现货ETF连续流出 #财报观察员：甲骨文AI云收入增121%
Spójrz na dane, przychody za pierwszy kwartał wyniosły 19,35 mld USD, co oznacza wzrost o 30% rok do roku, przewyższając oczekiwania. Przychody z infrastruktury chmurowej wyniosły 7,4 mld USD, co oznacza gwałtowny wzrost o 121% rok do roku, przyspieszając przez trzy kolejne kwartały. RPO wzrosło do 664 mld, a nowe kontrakty AI w jednym kwartale przekroczyły 30 mld. Jednak wydatki kapitałowe wyniosły 28,5 mld, podczas gdy w tym samym okresie ubiegłego roku było to tylko 8,5 mld, a wolne przepływy pieniężne wyniosły -5,4 mld. Jednocześnie sprzedano akcje o wartości 20 mld przez ATM, aby uzupełnić kapitał.
Kluczowe szczegóły: wykorzystanie GPU wyniosło 97,9%, a ceny odnowienia wzrosły o 20% w porównaniu z pierwotnymi umowami. Dodano 850 MW mocy centrum danych, dostarczono ponad 300 tys. GPU. Roczne wytyczne dotyczące wydatków kapitałowych wynoszą 90-95 mld, a netto CapEx około 70 mld. Kierownictwo podkreśla, że nowe kontrakty AI są finansowane z zaliczek i finansowania dostawców, nie obciążając własnej gotówki.
Uważam, że przychody z AI w chmurze Oracle wzrosły o 121%, ale wolne przepływy pieniężne wyniosły -5,4 mld. To nie jest sukces, to ryzykowna gra „wymiany gotówki na wzrost” — zamówienia wzrosły do 664 mld, ale pieniądze nadal wypływają. Brent właśnie osiągnął około 109 USD, gdy wstrząs energetyczny na Bliskim Wschodzie pogłębia się. Jednocześnie rentowności 10-letnich obligacji USA zbliżają się do 5%, a rynki wyceniają około 70% szans na podwyżkę stóp przez Fed w przyszłym tygodniu. $BTC i $ETH spadły o około 0,8%. Co jest nietypowe? Kryptowaluty teraz zachowują się jak aktywa makro — ropa i rentowności mogą mieć większe znaczenie niż nagłówki dotyczące kryptowalut.Teraz bardziej przypomina "kontynuację odbicia", a nie dno paniki — nie wchodź na rynek z nastawieniem na łapanie dołka.
Jeśli chodzi o cenę, BTC jest obecnie około 76,700 USD, we wrześniu spadł o 2,3%, wciąż około 58% poniżej szczytu z zeszłego roku na poziomie 126,000 USD, ale od lipcowego dołka odbił się o ponad 30%. Wskaźniki nastrojów zmieniły się z paniki sprzed miesiąca (29) na chciwość (około 66-69), co oznacza, że tanie aktywa zostały już wyłapane. Wycena to potwierdza: AHR999 około 0,53, MVRV około 1,5, CBBI około 45, wszystkie mieszczą się w neutralnym zakresie "nie za drogo, nie za tanio".
Prawdziwe zmienne pojawią się 15-16 września: cena ropy przekroczy 100, PPI wzrośnie do 5,4%, 10-letnie obligacje USA zbliżą się do 5%, rynek nawet wycenia ponad 30% prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 pb we wrześniu, oczekiwania na obniżki stóp praktycznie zniknęły. 8 września ETF spot przeszedł z ciągłych napływów do odpływów netto.
Zalecenie: nie inwestuj wszystkiego na raz. Jeśli chcesz uczestniczyć, stosuj inwestowanie systematyczne / buduj pozycję w trzech-czterech transzach, zostawiając rezerwę na decyzję FOMC; o "łapaniu dołka" mów dopiero po przebiciu poprzedniego dołka. To tylko analiza rynku, a nie porada inwestycyjna, a udział w handlu kryptowalutami w kraju wiąże się z ryzykiem zgodności.Wczorajszy rdzeń PPI był niższy od oczekiwań o 0,3%; ale rok do roku 5,4% to najwyższy poziom od 2026 roku
Prawdopodobieństwo podwyżki stóp we wrześniu wzrosło z 60% do 70%
Dziś wieczorem skupiamy się tylko na rdzeniu CPI miesiąc do miesiąca, który zdecyduje, czy wycena podwyżki pójdzie w kierunku 80%, czy cofnie się do 50%
Całkowity wysoki CPI został już wcześniej zapowiedziany przez PPI, rdzeń nie wykazuje pełnego wzrostu, więc wycena prawdopodobnie pozostanie na poziomie 70%, rynek może jeszcze zrobić fałszywy ruch i się ustabilizować
$BTC BTC utknął w przedziale 76300–79500
$ETH ETH w zakresie 2435–2500
$SOL SOL w przedziale 97–107 łatwo może wyczyścić stop lossy
Wycena podwyżki zmierza w kierunku 80%–90%. Spadek do 7,66 wczoraj to była zapowiedź
BTC nie utrzyma 7,63, cel 7,4-7,3
ETH cel 2360
SOL tracąc 97, krótkoterminowi byki powinni się wycofać
#PPI高于预期，今晚CPI定方向 #10年期美债逼近5%关口，回购难阻收益率上行 #CLARITY法案9月15日闯关，60票成关键 Im bardziej spadają altcoiny, tym bardziej powinno się powstrzymać od działania
Dziś $BTC spadł nieznacznie o 1,5%, a wskaźnik finansowania wynosi tylko 0,0063, co nie jest ekstremalne. Ale w świecie altcoinów już jest krwawa łaźnia.
Najpierw o najszybciej rosnącym "牛来" – wzrósł o 46% w ciągu dnia. Wolumen obrotu to 59,2 mln, to zbyt duża ilość, by mogli ją kupić drobni inwestorzy. Obserwowałem księgę zleceń i zauważyłem, że zlecenia kupna są rzadkie, a zlecenia sprzedaży gęste. Taki układ najprawdopodobniej oznacza, że duży gracz podnosi cenę, by sprzedać, a nie że drobni inwestorzy gonili wzrost. Nie patrz na gwałtowny wzrost, bo wchodząc teraz, przejmujesz ryzyko.
Co do NFP, spadł o 65%. Taki spadek to już nie normalna korekta, to albo projekt sprzedaje masowo, albo następuje seria likwidacji kontraktów. W okolicach 0,005 pojawiły się środki na dokupienie, ale zaraz potem cena została znowu zepchnięta w dół, co oznacza brak wsparcia na dole. Nie myśl, że "im więcej spadnie, tym bezpieczniej", bo pod podłogą jest jeszcze piwnica.
$BTC krótko trzyma się powyżej 76000, ale wskaźnik finansowania nadal jest wysoki, niedźwiedzie nie wycofały się. Trzymaj się, poczekaj, aż płynność altcoinów się odbuduje.
Kto teraz jeszcze odważy się gonić wzrost "牛来" – czy to prawdziwy wojownik, czy tylko frajer?Don’t get distracted by short-term price swings. The main risk for BTC isn’t crypto anymore — it’s the macro backdrop. Right now BTC is hovering around *$78,000*, but US inflation pressures are heating up again. Because of the US-Iran tensions and issues in the Strait of Hormuz, Brent crude spiked above *$105*. Higher energy costs could push global inflation up further. At the same time, the *10-year US Treasury yield is near 4.9%* and the *30-year hit 5.35%* — the highest since 2007. The bigg#RobinhoodMovesUpstream Robinhood nie chce już być tylko miejscem, gdzie inwestorzy handlują aktywami 👀
Po raz pierwszy wchodzi w underwriting IPO, podczas gdy ETH przeniesione na Robinhood Chain przekroczyło 700 mln USD, wzrastając o około 150% w ciągu miesiąca.
To, co przykuło moją uwagę, to fakt, że oba ruchy wskazują na kierunek w górę.
W TradFi Robinhood chce mieć miejsce tam, gdzie aktywa są emitowane. Na łańcuchu buduje infrastrukturę, na której aktywa mogą być uruchamiane.
Ambicja przesuwa się od brokera do infrastruktury finansowej.