tmd staat er nu voor de opening zo slecht voor dat niemand het meer herkent, hoe komt dat? Het is niet zo dat bedrijven als $NVDA, $MU, $SNDK, $LITE plotseling fundamenteel zijn ingestort, wat de hele technologiesector echt onder druk zet, is de macro-economie. De meest problematische combinatie nu is: stijgende olieprijzen + hernieuwde inflatieverwachtingen + stijgende Amerikaanse staatsobligatierendementen + markt die renteverhogingen opnieuw inprijst. Na de escalatie in het Midden-Oosten is Brent-olie weer boven de 90 dollar gestegen. Zodra de olieprijs stijgt, is de eerste reactie van de markt dat inflatie waarschijnlijk niet zo makkelijk zal dalen. En dan begint het probleem. Als inflatie niet daalt, wordt het voor de Federal Reserve moeilijker om soepel te worden; als de renteverwachtingen stijgen, volgen de Amerikaanse staatsobligatierendementen, de 10-jarige staatsobligatie nadert nu al 4,8%. En dat is de meest directe waarderingsdruk voor technologieaandelen. Omdat groeiaandelen zoals $NVDA, $AVGO, $MU, $SNDK, $LITE, $COHR gebaseerd zijn op toekomstige winsten. Hoe hoger de rente, hoe zwaarder toekomstige kasstromen worden verdisconteerd, dus zelfs als een bedrijf vandaag geen slecht nieuws heeft, kan de aandelenkoers toch direct door macrofactoren worden gedrukt. Dit is ook waarom technologieaandelen met een hoge bèta vandaag duidelijk harder dalen dan de index. De index daalt 0,5%, maar hoogvolatiele halfgeleiders, opslag en optische modules kunnen gemakkelijk -2% tot -3% dalen. Dit betekent niet per se dat de sectorlogica slecht is, vaak is het gewoon dat kapitaal begint met risk-off te gaan en eerst de posities met de grootste stijgingen en volatiliteit afbouwt. Dus vandaag kijk ik niet alleen naar "hoeveel het is gedaald". Ik let meer op drie dingen: Of de 10-jarige Amerikaanse staatsobligatie boven 4,8% kan blijven; Of Brent-olie verder richting 95 dollar gaat; Of de markt na de ISM- en JOLTS-cijfers vanavond de renteverhogingsverwachtingen verder verhoogt. Als olieprijs en staatsobligaties samen blijven stijgen, zullen technologieaandelen het vandaag waarschijnlijk nog moeilijk hebben. Maar als de macro-economie stabiliseert en aandelen als $SNDK, $MU, $LITE niet meer nieuwe dieptepunten bereiken, betekent dat juist dat het eerder waarderingsdruk was dan fundamentele problemen. Dus ik definieer deze beweging vandaag liever als: Macro drukt waarderingen, niet dat de AI-logica plotseling is ingestort. Waar je echt op moet letten, is niet dat een aandeel 3% daalt voor de opening. Maar: Als olieprijs, staatsobligaties en renteverhogingsverwachtingen allemaal blijven stijgen, moet het hele waarderingssysteem van technologieaandelen opnieuw worden geprijsd. Je krijgt weer een nieuwe klap op korte termijn.

Hoewel het vasthouden en verkopen in deze markt niet anders is dan stront eten blijf ik toch geloven in het 9.30 $MU financiële rapport September zal ongetwijfeld de maand van vasthouden en verkopen zijn! De toekomst behoort zeker toe aan AI-hardware!

Dit is helemaal mis gegaan, verdorie Wat is dit voor onzin voor de opening Zo hard gedaald? Gaat de opening een overstroming worden? $SNDK $MU $QQQ Kijk eens hoe hard ze gedaald zijn, dat is echt overdreven toch?

Deze maand zijn er maar drie dingen die de aandacht waard zijn, Of de $AVGO kwartaalcijfers van morgen net als in juni de hele markt kunnen laten kelderen of juist kunnen laten stijgen De prospectus en de beursgangdatum van anthropic, De nieuwe kwartaalcijfers en richtlijnen van $MU op 30 september De rest is complete onzin

Kun je terug naar Pyongyang? Ik zweeg Oom San dacht dat ik niet wilde gaan…

De eerste regel van handelen Bescherm het kapitaal

De meest gemakkelijk verkeerd geïnterpreteerde kaars van de hele markt gisteravond kwam van $SNDK. De aandelenkoers daalde halverwege de dag meer dan 2%, maar steeg aan het einde van de handelsdag plotseling verticaal en sloot uiteindelijk op $1566,70, een stijging van 5,5%; de totale handelsvolume was ongeveer 22,85 miljoen aandelen, duidelijk hoger dan het dagelijkse gemiddelde. De eerste reactie van velen was: er is weer goed nieuws voor AI-opslag. Maar deze keer was de echte motor niet de orders, maar de kapitaalregels. MSCI had eerder aangekondigd SanDisk op te nemen in de MSCI World Index, wat officieel van kracht werd na sluiting van de markt op 31 augustus. ETF's en passieve fondsen die de index volgen, moeten hun allocatie rond sluiting voltooien, wat de geconcentreerde koopdruk aan het einde van de dag veroorzaakte. Met andere woorden: de stijging is echt, maar de helling van die laatste beweging gisteravond kan niet direct worden gezien als een herwaardering op basis van fundamentele gegevens. De koers daalde na sluiting met ongeveer 1%, wat ook aangeeft dat de markt na het stoppen van passieve aankopen op zoek is naar een reële prijs. Dit betekent niet dat de opname in de index geen waarde heeft. Het zal het langdurige passieve bezit, de liquiditeit en de zichtbaarheid bij institutionele beleggers verhogen; maar wat nu echt getest moet worden, is of het gebied van 1540–1560 kan veranderen van een handelszone in een steunpunt, en of $MU en $SKHY tegelijkertijd sterker kunnen worden. Als alleen SNDK stijgt en het handelsvolume snel afneemt, lijkt het meer op een naschok van herallocatie; als de drie opslagbroers samen in volume toenemen, betekent dat dat kapitaal opnieuw handelt in NAND, DRAM en AI-opslagcycli. De strategie voor vandaag is heel eenvoudig: niet achter de laatste grote stijgingskaars van gisteren aanrennen, maar eerst kijken of het "moet kopen"-kapitaal kan veranderen in kapitaal dat "actief blijft."

Waarom steeg SNDK in de laatste 30 minuten plotseling met 8%? Gisteren was het meest opvallende aan het slot van $SNDK niet dat het steeg, maar dat bijna alle stijgingen zich concentreerden in de laatste 30 minuten. De reden was geen plotseling positief nieuws, maar de MSCI-indexherweging. MSCI kondigde al op 12 augustus aan dat SNDK zou worden opgenomen in de MSCI World Index, maar de daadwerkelijke ingangsdatum was na sluiting van de markt op 31 augustus. Dit betekent dat grote ETF's, pensioenfondsen en passieve fondsen die de MSCI-index volgen, hun posities in SNDK rond het slot van die dag moesten opbouwen. Hier komt het probleem: Deze fondsen kopen niet omdat ze het goedkoop vinden, maar ze moeten het vereiste gewicht kopen ongeacht de prijs. Dus vlak voor sluiting kwamen er veel MOC-sluitingsorders binnen, de markt ontdekte vroegtijdig het grote koopgat, en arbitragefondsen, quant-handelaren en marketmakers begonnen voor te lopen. Dit leidde uiteindelijk tot: Indexfondsen moeten kopen → markt begint vroeg te kopen → verkopers verhogen continu de prijs → het handelsvolume explodeert. Daarom werd SNDK in de laatste 30 minuten van zwak naar sterk getrokken, met een maximale stijging van bijna 8%. Deze stijging lijkt meer op een typische kapitaalschok door indexopname dan op een plotselinge verandering in de fundamentele bedrijfsgegevens. Wat echt de moeite waard is om te observeren, zijn de komende dagen: Of SNDK de stijging kan vasthouden nadat de passieve koopdruk van MSCI verdwijnt. Dat zal bepalen of het gisteren een eenmalige herweging was of het begin van een nieuwe doorbraak.

Is dit niet gewoon marktmanipulatie? Maak je een grapje? Is dit de afgelopen twee weken niet marktmanipulatie geweest? Stop je met acteren? $SNDK