Orbit Post Sitemap
兄弟们，9月开局不利。比特币跌破77,000美元，以太坊失守2,400美元，Solana跌破100美元关口。过去24小时，加密市场爆仓3.7亿美元，超9万名杠杆交易者被强平。油价90美元/桶、10年期美债收益率飙至4.78%——宏观逆风正在压制一切风险资产。 这篇文章会拆解三个核心问题：为什么跌、谁跌得最惨、接下来看什么。 📊 先看数据：过去24小时发生了什么？ 截至9月3日，BTC过去7天下跌约2.14%至77,336美元，ETH同期下跌约4.57%至2,392美元。加密市场总市值回落至2.6万亿美元附近。恐惧贪婪指数升至71，但山寨币季节指数仅为32，行情尚未全面扩散。 爆仓集中在杠杆多头。3.6967亿美元的总爆仓金额中，多头爆仓达3.0184亿美元，占81.6%。当天被强平的杠杆交易者超过9万人。分资产看，比特币爆仓1.1183亿美元居首，以太坊9539万美元，Solana2709万美元，XRP同样走弱。 🔥 第一推手：油价90美元+美债收益率4.78%，双重夹击风险资产 此次市场走弱的直接诱因，是国际油价与美债收益率同步上行。 美伊在霍尔木兹海峡爆发新一轮军事冲突。WTI🔥De avond voor de Non-Farm Payrolls: BTC kan 77.300 niet vasthouden, dan kijken we naar 75.000.
De NFP van vrijdag is de laatste dataset voor de FOMC.
ADP heeft het al ontkracht: vorige waarde 46.000, verwachting 48.000, feitelijk 38.000.
Eenvoudig gezegd: de werkgelegenheid koelt af, de renteverhogingsverwachting is nog niet helemaal verdwenen.
De spot Bitcoin ETF zag in september direct een netto uitstroom van ongeveer 240 miljoen dollar.
Ik denk dat je 77.300 niet als een ijzeren bodem moet beschouwen.
Als het daaronder zakt, kijk dan naar 75.000, sta het weer stevig, dan praten we over kopen.
Wacht jij tot na de NFP om in te grijpen, of verminder je nu alvast?
#Laatste dataset voor FOMC: deze vrijdag NFP #TradingVoice $BTC $ETH De afgelopen twee dagen is $ETH gedaald van boven de 2500 dollar naar ongeveer 2400 dollar. Mijn longpositie met 20x hefboom, geopend op 1902, staat nog steeds open en de ongerealiseerde winst is inmiddels behoorlijk hoog.
Maar op dit punt ben ik nu juist meer gefocust op of er nog steeds kapitaal instroomt.
Ik kijk vooral naar twee niveaus:
Bovenkant: 2450—2500 dollar. Als de prijs hier weer boven kan sluiten en het ETF-kapitaal weer sterker wordt, betekent dit dat er na deze correctie nog steeds kapitaal instroomt en dat de markt ruimte heeft om verder te stijgen.
Onderkant: rond 2350 dollar. Als dit niveau standhoudt, zie ik dit liever als een normale consolidatie na een stijging; maar als het doorbroken wordt en het ETF-kapitaal blijft uitstromen, moet de korte termijn situatie opnieuw worden beoordeeld.
Er is nu iets interessants aan ETH.
Aan de ene kant blijven instellingen en bedrijven ETH vasthouden en zijn de stakinggegevens ook sterk; aan de andere kant koelt de recente instroom in ETF's af en is de prijs vanaf de top gedaald.
Daarom ben ik niet gehaast om mijn positie te sluiten ondanks de hoge ongerealiseerde winst.
Deze positie heb ik al sinds 1902 en voor mij is het nu echt belangrijk om niet te kijken hoeveel winst er nog op papier kan worden gemaakt, maar of het kapitaal dat ETH omhoog heeft geduwd er nog steeds is.
#BTC高位回落，黄金联动受考验 $UNI doet stilletjes grootse dingen: de koning van DEX verovert stilletjes de Amerikaanse tokenized aandelenmarkt
UNI staat nu op 5,76, 24u daling van 2,7%, ziet er onopvallend uit. Maar Uniswap heeft net iets groots bereikt
De aandelen tokens op Robinhood Chain hebben in zes weken een handelsvolume van meer dan 1,5 miljard dollar bereikt en veroveren 99% van de liquiditeit op dat netwerk. Op 29 augustus werd een record van meer dan 130 miljoen in één dag bereikt, waarbij 60% van de handel buiten de reguliere Amerikaanse beursuren plaatsvond.
Vertaling: wereldwijde gebruikers willen 's nachts Nvidia en Apple verhandelen, zonder tussenkomst van brokers, en gaan allemaal naar Uniswap. Dit is het resultaat na slechts twee maanden Amerikaanse aandelen op de blockchain.
Het V4-protocol is ook een geldmachine: potentieel jaarlijkse inkomsten van 120 tot 325 miljoen. De prijs is sinds eind augustus van 4,40 door de trendlijn gebroken en gestegen naar 5,76.
De logica is simpel: BNB Chain pakt de uitgiftekant, Uniswap pakt de handelskant. De een is het schap, de ander de kassa, en de kassa verdient stabieler.
5,50 is de steun, als het boven 6 dollar blijft opent dat nieuwe ruimte. #Robinhood链上放量，币股Meme引争议 “Hoe gaat het met Maji?”
Privéberichten en reacties blijven allemaal zo bezorgd over hem😬
▶︎ 7 dagen verlies van 6.161.000 USD, 30 dagen winst van 4.202.000 USD
▶︎ Totale cumulatieve verlies op de account 30.700.000 USD
De kerel heeft momenteel nog steeds longposities van 128 miljoen USD in $BTC en $ETH, waarvan 39.100 ETH longposities een drijvend verlies van 980.000 USD hebben, liquidatieprijs $2.342,78 (slechts ongeveer 60 dollar ruimte), 440 BTC longposities een drijvende winst van 175.000 USD
Portal 👉 0x020ca66c30bec2c4fe3861a94e4db4a498a35872#沙特原油出口跌至9年最低，油价飙升
De leider heeft iets te zeggen
De ruwe olie-export van Saoedi-Arabië is gedaald tot het laagste niveau in 9 jaar, ongeveer 3 miljoen vaten per dag. De olieprijs steeg onmiddellijk sterk, Brent-olie nadert het hoogste punt in zes weken.
De Straat van Hormuz is niet geblokkeerd, het Amerikaanse leger escorteert 40 koopvaardijschepen, het doorvoervolume bereikt een nieuw hoogtepunt sinds de oorlog. Het knelpunt ligt in de Rode Zee. Saoedi-Arabië vermijdt Hormuz en vaart via de Rode Zee, maar wordt aangevallen door de Houthi-milities.
Aan de andere kant komt druk vanuit Rusland en Oekraïne. Eerst noemde Bessent aanvallen van Oekraïne op Russische energie-infrastructuur, daarna Iran. Deze aanvallen hebben Moskou gedwongen het diesel-exportverbod tot het einde van de maand te verlengen.
Twee gebeurtenissen vinden tegelijkertijd plaats, waardoor de olieprijs op korte termijn gemakkelijk stijgt en moeilijk daalt. De inflatieverwachtingen stijgen, de Amerikaanse staatsobligatierendementen stijgen, risicovolle activa staan onder druk.
Bitcoin is zwak, na een mislukte poging om 81.000 te doorbreken, blijft het hoogste punt dalen. Houd de shortpositie in ZEC aan, samen met $BTC $ETH $SOL
De bovenstaande analyse is tijdgevoelig, posities moeten altijd met een stop-loss worden geplaatst, veel succes.Vanavond Non-Farm Payrolls, hoe kijkt ZEC hier tegenaan?
Vanavond worden de Amerikaanse Non-Farm Payrolls bekendgemaakt, de markt verwacht momenteel een toename van ongeveer 50.000 tot 60.000 banen, met een werkloosheidsgraad die naar verwachting op 4,1% blijft. (Topone Markets)
Mijn inschatting: de Non-Farm Payrolls zullen waarschijnlijk niet bijzonder sterk zijn, een zwakkere of conform de verwachting zijnde uitkomst is waarschijnlijker. Maar aangezien de renteverhogingsverwachtingen van de Fed voor september recent duidelijk zijn toegenomen, kan de markt, zolang de data niet duidelijk boven verwachting uitkomt, nog steeds een havikachtige handelsstemming behouden.
Voor ZEC betekent een sterke Non-Farm Payrolls = negatief nieuws, een zwakke Non-Farm Payrolls = risico op herstel.
Dus vanavond is het belangrijk om te zien of ZEC na de data publicatie boven de 800 kan blijven; bij een herstel ligt de focus op de weerstand rond 830. Niet vooruitlopen op de data, wacht op de richting die de markt aangeeft.
Tot slot nog dit: ik heb mijn shortposities al gesloten, mijn positie was voor mij niet goed genoeg dus ben ik eruit, geïnteresseerden kunnen mijn live trading volgen. #FOMC前最后一组数据：本周五非农 #过去24小时，加密市场继续处在“宏观压力没有解除，但内部资金也没有全面撤退”的状态。 BTC与SOL小幅修复，ETH接近平盘，恐惧与贪婪指数重新回到65；但与此同时，美国现货ETF初步数据继续偏弱，稳定币近7日增量只有0.05%，过去24小时爆仓仍以多头为主。 所以今天最值得关注的并不是价格有没有反弹，而是： 市场情绪已经先恢复，但真正的增量资金还没有同步回来。 宏观冲击之后出现修复，但风险偏好仍然脆弱 截至9月3日09:54 HKT，BTC报 $77,373，24h +0.79%；ETH报 $2,388.33，-0.09%；SOL报 $100.21，+1.41%。 CoinGecko公开图表口径下，加密总市值约 2.697万亿美元，24小时仅小幅增长约0.2%。恐惧与贪婪指数则从63回升至 65，继续处于贪婪区间。 价格与情绪之间存在一个明显差异：BTC和SOL虽然反弹，但整体市值扩张非常有限，ETH甚至基本没有参与修复。市值前30非稳定币中，ADA上涨5.86%，而Canton下跌3.51%，资金分化依然明显。 最新可核验爆仓快照约为 3.56亿美元，其中多单约2.76亿美元，占比DOGE's "achterstand" is juist zijn firewall
DOGE wordt vaak bespot vanwege "technologische stagnatie": geen slimme contracten, geen DeFi, geen cross-chain bruggen. Maar juist deze "achterstand" vormt zijn sterkste firewall.
Kijkend naar de geschiedenis van diefstal in crypto, is geld bijna altijd verloren gegaan op complexe plekken. De Ronin-brug verloor meer dan 600 miljoen dollar door falend sleutelbeheer, Wormhole verloor meer dan 300 miljoen door een kwetsbaarheid in handtekeningverificatie, flash loans, re-entrancy aanvallen en oracle manipulaties kwamen steeds voor — cross-chain bruggen waren goed voor twee derde van de DeFi-hackincidenten. De logica is simpel: hoe meer functies, hoe complexer de codecombinaties, en hoe groter het aanvalsoppervlak.
$DOGE gaat tegen deze trend in en doet slechts één ding: overboekingen. Geen virtuele machine die misbruikt kan worden, geen contractlogica die kan worden uitgebuit, geen brug die kan worden gesmokkeld. De code is rechtstreeks afgeleid van Bitcoin en Litecoin, het protocol is jarenlang vrijwel bevroren, elke regel is getest door meer dan tien jaar echte werking. Het mainnet heeft tot nu toe geen cent verloren door eigen kwetsbaarheden — de aanvallen waren gericht op externe online wallets, niet op de keten zelf.
Wat Taleb noemt "antifragiliteit" is precies deze structuur: het vertrouwt niet op verfijnde verdedigingen, maar laat simpelweg geen ingang voor onverwachte gebeurtenissen. In een industrie die functies stapelt, bewijst DOGE dat eenvoud op zich een zeldzaam veiligheidsgoed is. Natuurlijk bespreekt de community nu voorstellen om slimme contracten toe te voegen; als dat werkelijkheid wordt, zal het afwachten zijn of deze firewall nog intact blijft.$FIL Dit keer is er wat gaande!
Dit ding pakt weer het oude verhaal van AI-opslag op, en is tegen de trend in met 5,5% gestegen!
Redenen voor de stijging:
AI-trainingsdata die on-chain wordt opgeslagen is met 40% gestegen ten opzichte van de vorige periode, Filecoin wordt hergewaardeerd als een gedecentraliseerde datalaag; het Onchain Cloud-mainnet draait, FVM-lockup neemt een deel van de liquiditeit weg, waardoor het aanbod op korte termijn krapper wordt.
Wat nog harder is, is de eerste halvering in oktober, waarbij de blokbeloning van 32 naar 16 wordt gehalveerd, de jaarlijkse inflatie daalt van 18% naar onder de 7%, wat de verkoopdrukstructuur direct verandert. De markt speculeert meestal een half jaar van tevoren, dit is nu het moment.
24-uurs handelsvolume is 16,8 miljoen dollar, drie keer het 30-daags gemiddelde. Maar FIL zal dit jaar nog 16–18% extra uitgeven, de terugval van 236 naar 0,8 is een daling van 99,7%, een kerkhof voor kleine beleggers.
7 dagen zijwaarts met een lichte opwaartse trend, 0,78 is steun, 0,834 is de vorige weerstand; als het boven 0,8 blijft, is er nog een kans op een nieuwe stijging, maar als het onder 0,78 zakt, is het verhaal voorbij. Gebruik het als een flexibele positie voor AI+opslag, niet als een waardevaste munt om vast te houden.#FOMC前最后一组数据：本周五非农
Werkgelegenheidsgegevens zijn koel, de markt gokt nog steeds op een renteverhoging van 62,3%.
De laatste puzzelstuk van de werkgelegenheid voor de FOMC wordt vrijdag onthuld:
▪️ ADP steeg slechts met 38.000, verwacht 47.000, de traagste sinds januari
▪️ Beige Book: 10 van de 12 districten tonen slechts matige groei
▪️ CME: 62,3% kans op een renteverhoging van 25bp in september
De onenigheid ligt niet bij de werkgelegenheid, maar bij het anker van de Federal Reserve. De gegevens zijn zo koel dat ze de renteverhoging niet kunnen tegenhouden, omdat deze ronde de inflatie verankert: de kern-PCE blijft op 3,3%, 54% van de 178 subcategorieën stijgt met meer dan 3%, vorig jaar was dat nog 47%. Inflatie is niet plakkerig, maar verspreid.
BTC wacht voor de 80.000-grens op deze gegevens. Onder de 50.000 daalt de renteverhogingsverwachting en breekt het mee door de 80.000; boven de 100.000 wordt eerst gekeken of 75.000 standhoudt. De volatiliteit is onderdrukt tot lager dan de werkelijke waarde, zodra de gegevens uitkomen zal die dubbel terugkomen.
Vrijdag om 20:30 weten we meer. Aan welke kant sta jij: moet het stoppen als de werkgelegenheid zwak is, of blijft het rentebeleid strak totdat de inflatie weer onder 2% komt? $BTC SEC主席公开站台，说9月15日参议院投票，CLARITY法案有望顺利通过。 但预测市场直接泼冷水，给到的通过概率仅仅只有14%。两边预期差大到离谱。 SEC主席Paul Atkins在采访里明确表态，这份加密里程碑法案，预计可以通过，并且送交总统签署。 SEC也会同步更新配套规则，适配区块链行业。 不光是SEC主席，Coinbase的CEO、特朗普都公开给法案站台，看好它落地。 如果法案真的落地，会直接划分清楚哪些币属于证券、哪些属于商品，BTC、ETH会被划为数字商品，ETH质押收益也能够合法化，CFTC拿到现货市场的主要管辖权，是行业期待很久的监管明确框架。 有意思的就在这里：高层嘴上信心满满，但是交易市场完全不吃这套。 Polymarket上面，法案通过概率从2月份的82%，一路暴跌到现在14%；另一个平台Kalshi的概率也才22%。 为什么会出现这么严重的认知分裂，两道坎卡在参议院。 第一是稳定币利息之争。传统银行强力游说，反对稳定币给用户支付利息收益。银行担心资金大量从存款流出，跑到加密稳定币这边，这块利益博弈很难妥协。 第二是道德条款的拉扯。民主党觉得法案对于官员、特朗🚨 $CORE Instortingsaftelling: Is de Hard Fork de druppel die de emmer doet overlopen?
De nood-hard fork van Core DAO, veroorzaakt door problemen met validatorbeloningen, lijkt minder op een upgrade en meer op een pleister voor diepere consensusproblemen.
De grotere zorg: overtollige $CORE zal niet worden verbrand, waardoor de extra voorraad in omloop blijft.
Geen sterke koopdruk, beperkte liquiditeit en opschortingen op beurzen kunnen de volgende voorraaduitgifte pijnlijk maken.
#LastNFPBeforeFOMC #贝森特拟放宽银行信贷，高利率压力待解
"De Federal Reserve houdt de deur voor renteverlaging stevig dicht, maar 贝森特 haalt de strakke teugels van de banken weg en laat duizenden miljarden aan liquide middelen vrij"
De Federal Reserve heeft de hoge rente stevig vastgelast en wil niet toegeven, maar 贝森特 heeft direct mensen gestuurd om de kluissloten van alle Amerikaanse banken te breken.
In de afgelopen tien jaar, of banken nu katoen of ijzer vasthielden, werden de hoogste normen voor reserveringen strikt gehandhaafd, waardoor financiële instellingen geld hadden maar het niet durfden uit te lenen. Kleine en middelgrote banken verloren hun winst alleen al door het voldoen aan ingewikkelde compliance-rapportages.
Het nieuwe plan is om staatsobligaties en kasreserves volledig uit de hefboomindicatoren te verwijderen, waardoor banken tientallen tonnen last kunnen afwerpen en zonder kosten direct duizenden miljarden dollars extra leenruimte krijgen.
Het ministerie van Financiën geeft vol gas om bedrijven aan te moedigen de productie uit te breiden en schulden te verminderen. De enorme hoeveelheid liquide middelen die uit de kluizen stroomt, stroomt via rentemargekieren versneld naar obligatiemarktmakers en hoogrenderende activa.
Aan de ene kant wordt er met pijn de inflatie bestreden, aan de andere kant wordt er volop geld bijgedrukt. Twee macro-economische krachten van biljoenen botsen frontaal op elkaar. $BTC 周五非农还没出，大饼已经在77000附近晃了好几天了。周五晚上八点半，这数据就是FOMC前最后一张底牌，直接决定9月加息这把刀落不落得下来。 先说市场预期有多分裂。 8月非农预计新增5.5万到5.8万人，7月是-2.3万，预期的是个“暴力反弹”。失业率预期4.1%，跟前值持平。但ADP“小非农”才新增3.8万，创今年1月以来最低，数据已经开始打架了。 更大的背景是沃什上周在杰克逊霍尔放鹰之后，9月加息概率已经从35%直接飙到65%以上。威廉姆斯也补了一刀，说“没有明确答案”知道现在利率够不够把通胀拉回2%。就业疲软没换来任何宽松定价，通胀才是主导变量。 三种情景，三种完全不同的走法。 情景一：非农大幅低于预期（低于3万） → 加息概率降温 → 大饼可能反弹，甚至很猛。但7月已经负过一次了，连续两个月弱，那就不是“趋势”，是“结构性问题”了。 情景二：非农符合预期（5-8万之间） → 这是最微妙的情况。市场预期的是暴力反弹，数据符合预期的话，加息概率不会降。沃什已经说了——通胀还是太高，只要就业没崩，他就有理由继续压通胀。大饼反而可能面临“利好出尽”的压力。 情景三：非农超预期（超过10🚨【ADP verrassing｜Waarom vertonen BTC en ETH juist divergentie?】
De kleine banenrapportage is uit, in augustus nam de ADP slechts met 38.000 toe, duidelijk lager dan de marktverwachting, wat aangeeft dat de Amerikaanse arbeidsmarkt aan het afkoelen is. Theoretisch zou dit gunstig moeten zijn voor de renteverlagingverwachting, wat BTC, ETH en de Amerikaanse aandelenmarkt wat ademruimte zou geven.
Maar de markt steeg niet direct, er ontstond juist duidelijke divergentie.
BTC is relatief bestand tegen dalingen, ETH is veerkrachtiger, maar de stijging en terugval zijn ook duidelijker.
De reden is simpel: de markt handelt nu twee logica's tegelijk.
Aan de ene kant is er een zwakkere arbeidsmarkt → minder verwachting van renteverhogingen; aan de andere kant is er het conflict tussen de VS en Iran + stijgende olieprijzen → de inflatiedruk neemt weer toe, en de Amerikaanse staatsobligatierente blijft hoog. De 10-jarige Amerikaanse staatsobligatierente ligt momenteel rond 4,79%, de rentedruk is dus niet echt verdwenen.
Daarom let ik nu meer op één indicator:
Of de 10-jarige Amerikaanse staatsobligatierente kan blijven dalen.
Als de rente echt daalt, kan de renteverlagingstransactie die door de ADP is veroorzaakt verder uitgroeien, en hebben BTC en ETH meer ruimte voor een duurzame rally.
Andersom, als de werkgelegenheid zwak blijft, de olieprijs stijgt en de rente weer stijgt, moet je oppassen dat deze rally niet verandert in een "renteverlaging die al is ingeprijsd".
De echte grote test is de banenrapportage van vrijdag.
Denk jij dat de banenrapportage opnieuw zal tegenvallen, of dat de markt weer een ommekeer krijgt?👇
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 #财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引 🔥 THANH KHOẢN HAY TIỀN ĐANG MẤT GIÁ – BTC ĐANG TĂNG VÌ LIQUIDITY THẬT SỰ, HAY CHỈ VÌ THỊ TRƯỜNG KHÔNG CÒN TIN VÀO USD? Có một câu hỏi mình nghĩ sẽ quyết định hướng đi của Bitcoin trong nhiều tháng tới: BTC đang tăng vì thanh khoản quay trở lại... hay BTC đang tăng vì nhà đầu tư lo ngại đồng tiền pháp định đang mất giá? Hai câu chuyện này đều có thể khiến: ₿ Bitcoin tăng. Nhưng... Hệ quả hoàn toàn khác nhau. Và nếu hiểu sai... bạn có thể chọn sai toàn bộ chiến lược. Đây là điều mình đang quan sáKoningin XXAntiWar geeft verlies toe, volledig uitverkocht $Niulai? 🤨
—— Nee, ze heeft alleen van adres gewisseld
Sinds 30.08 hebben haar twee adressen samen ongeveer 1,787,000 USD besteed om Niulai te kopen, met een gemiddelde prijs onder $0,086 (het grootste deel werd gekocht toen de marktkapitalisatie 86M was); de afgelopen dagen heeft ze via meerdere tussenstappen 17,57 miljoen tokens overgeheveld naar 7 adressen, momenteel zit ze waarschijnlijk nog steeds in een latente verliespositie
Daarom toont Fomo dat XXAntiWar uitverkocht is, maar in werkelijkheid is er geen nieuw houdadres geregistreerd
Houdadressen
0xa1e00D2AD3be823C95F938B4BB5d608118925924
0xa1e00D2AD3be823C95F938B4BB5d608118925924
0xCfC1a3653A4b0576A696872Fc48D1E1ECc6EAD3C
0xcbAEb945f4C506486cbEc0B284A5FBB377ca2eeA
0x0C48ACA41268340477fD8bDaA974074d18b5d516
0xfE572cD2665A456Eec85d482c6dB102bf8D5D850
0x9BbB821a51d9c0eF24dd8592E9CAAd7FC469BBF2Kort gezegd: of er in september renteverhogingen komen of niet, $BTC zal stijgen. Renteverhogingen zijn het einde van het slechte nieuws, geen renteverhogingen zijn het begin van het goede nieuws. In beide gevallen stijgt de prijs.
De kans op een renteverhoging in september is nu 66%, een week geleden was dat nog 35%. Na de hawkish speech van Walsh op Jackson Hole draaide de markt volledig om. Het hele netwerk raakte weer in paniek: "Renteverhogingen komen eraan, BTC zal dalen."
Mannen, ik heb drie renteverhogingscycli meegemaakt en elke keer is het hetzelfde script. Voor de renteverhoging is de markt doodsbang, maar als het echt gebeurt, stijgt de prijs juist. Waarom? Omdat het al ingeprijsd is. Wat betekent een kans van 66%? Dat betekent dat tweederde van de mensen al gelooft dat er een renteverhoging komt, iedereen die wilde verkopen heeft verkocht, en iedereen die short wilde gaan, heeft dat gedaan. De dag van de renteverhoging is het einde van het slechte nieuws, shorts worden teruggekocht en de prijs gaat omhoog.
En wat als er geen renteverhoging komt? Dat is nog eenvoudiger. De kans van 66% valt weg, de bulls trekken de prijs omhoog en de shorts worden compleet weggevaagd.
Kijk ook naar een andere data. Beige Book is uit, er staan geen harde nieuwe signalen in. Dat betekent dat Walshs harde woorden al volledig zijn uitgespeeld, de feitelijke data ondersteunen zijn hawkish houding niet. De meest hawkish uitspraken zijn altijd wanneer de renteverhogingsverwachting het hoogst is, en dat is ook wanneer de prijs het meest onder druk staat. Wacht tot 16 september, ongeacht of er een renteverhoging komt of niet, de prijs zal stijgen.
Onder 77.000 is een gouden koopkans. Bouw je positie gefaseerd op, koop meer naarmate de prijs daalt. Kijk na 16 september waar de prijs staat.
Vraag me niet hoe ik het weet. Geef een like aan dit bericht op de dag van de renteverhoging.
#BTC #renteverhoging #FOMC #Walsh #tijdreizigerTrump steunt AI-auteursrechten, beleidsrichting trekt marktinteresse
De voormalige Amerikaanse president Trump heeft publiekelijk verklaard dat AI-gegenereerde inhoud auteursrechtelijke bescherming verdient, wat discussies oproept over de richting van het AI-auteursrechtenbeleid. Echter, het bericht mist concrete details en de markteffecten moeten nog worden afgewacht.
De nieuwsheadline luidt "Trump steunt AI-auteursrechten", maar de hoofdtekst geeft geen specifieke inhoud of achtergrondinformatie. AI-auteursrechten zijn momenteel een wereldwijd regelgevend aandachtspunt. Als potentiële presidentskandidaat kan Trumps standpunt de toekomstige beslissingen van het Amerikaanse auteursrechtenbureau en wetgevende instanties over de auteursrechtelijke erkenning van AI-gegenereerde inhoud beïnvloeden. Ondersteuning van AI-auteursrechten kan gunstig zijn voor bedrijven met AI-contentcreatieplatforms (zoals Adobe, Shutterstock), maar tegelijkertijd de juridische risico's van het gebruik van AI-trainingsdata vergroten, wat onzekerheid creëert voor modelaanbieders zoals OpenAI en Meta. Door het ontbreken van specifieke uitspraken, context en beleidsdetails is het momenteel niet mogelijk om de daadwerkelijke impact en marktreactie van deze verklaring te beoordelen. Rustige sessie — BTC rond $77,5K nauwelijks in het groen, ETH blijft achter met -0,7%, SOL loopt iets voor met +0,8%. Het gaat niet om de bewegingen, maar om de compressie: grote munten spannen zich samen in een smalle band terwijl de markt wacht op de Amerikaanse banenrapportage van vrijdag. Lage-volatiliteit drift richting een bekende katalysator lost meestal scherp op, niet geleidelijk. Hier is de positionering voor de beweging belangrijker dan het raden van de richting.#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引
Ik ben Cige, Broadcom en Snowflake hebben samen hun resultaten gepresenteerd.
Broadcom's omzet en winst in het derde kwartaal waren beide hoger dan de marktverwachtingen, de AI-halfgeleideromzet steeg tot 16,7 miljard dollar, en de aangepaste AI-chips en netwerkactiviteiten blijven profiteren. Maar de omzetprognose voor het vierde kwartaal ligt iets onder de verwachtingen van analisten, de aandelenkoers daalde na sluiting van de beurs aanvankelijk met meer dan 6%, maar beperkte het verlies later. De markt bevestigt een logica: de vraag naar AI blijft, maar de eisen aan de snelheid van het realiseren van resultaten zijn hoger geworden. Broadcom's netwerkchips zijn een kerncomponent van AI-datacenters, de iets lagere prognose dan verwacht geeft aan dat de marktverwachtingen al voorliepen op de fundamentele situatie.
Snowflake volgt een ander scenario. De productomzet in het tweede kwartaal groeide met 37% op jaarbasis, het aantal accounts dat gebruikmaakt van de AI-ondersteunde codeerhulpmiddel CoCo steeg tot 9100, het bedrijf heeft de jaarlijkse omzet- en winstmargeprognoses verhoogd, en de aandelenkoers steeg na sluiting van de beurs met meer dan 21%. De AI-vraag verspreidt zich van servers en chips naar data cloud en softwaretoepassingen. Snowflake bevestigt dat AI-gedreven dataconsumptie versnelt, en niet alleen de vraag naar rekenkracht groeit.
Dell heeft eerder de jaarlijkse AI-serveromzetverwachting verhoogd, de vraag naar rekenkrachtinfrastructuur blijft groeien. De AI-keten van chips naar servers naar netwerken naar data cloud is in beweging, maar elk segment heeft een ander tempo. De richting verandert niet, het tempo wel. Cige is klaar, denk er eens over na. $BTC $ETH $SOL 特朗普币自诞生之初就不是常规加密资产，它是依托政治IP制造出来的迷因代币，没有业务落地、没有现金流、没有技术迭代，全部价值建立在热度叙事、散户投机情绪之上。本轮行情最高冲高至3.6美元上方，回落最低触及2.2美元，很多交易者会产生错觉，认为经过一轮大幅度回调之后，2.2已经接近底部，市场随时可以重新反攻回到3美元甚至更高位置。但综合币圈整体环境、监管现实、筹码结构、坐庄模式以及项目本身的收割属性来看，该币种具备实实在在下探1美元附近的可能性，并不是危言耸听的极端猜想。 首先我们要认清它的底层属性：特朗普币从根源上设计就带有收割属性。代币发行之初，特朗普旗下实体掌握了绝大多数代币供给，初始筹码高度集中在项目方、早期内部大户手中，普通散户拿到筹码基本都是二级市场高价接盘得来 。该项目官方直接可以从交易手续费当中获取收益，早期链上数据统计显示，项目相关钱包，依靠交易手续费就赚取数千万美元，大量散户钱包最终呈现亏损状态 。它和普通社区驱动的Meme币不一样，普通迷因币是民间爱好者自发发起，而特朗普币是利用公众人物的政治影响力，直接把个人IP包装成代币进行商业化变现，政治流Komt er een grote crash?
Vandaag is deze vraag misschien wel interessanter dan "wanneer is er een herstel?"
$BTC staat momenteel rond de 77.000 dollar en is nog steeds niet terug boven de 80.000 dollar geklommen. Tegelijkertijd zet de Amerikaanse staatsobligatiemarkt risicovolle activa onder druk: het rendement op de 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties is gestegen tot ongeveer 4,81%, dicht bij het hoogste punt in bijna drie jaar, en de marktverwachtingen voor een renteverhoging in september nemen duidelijk toe.
Wat nog problematischer is, is de olieprijs.
Na de escalatie van het conflict tussen de VS en Iran steeg de Brent-olieprijs tijdelijk boven de 94 dollar. Een stijgende olieprijs betekent dat de inflatiedruk weer oploopt, waardoor de verwachtingen voor renteverlagingen vanzelf onder druk komen te staan.
Dit is ook een belangrijke achtergrond voor de recente zwakke prestaties van BTC, ETH en altcoins.
Maar het is ook niet nodig om nu meteen te roepen dat er een "grote crash" aankomt.
BTC vertoont momenteel nog geen signalen van extreme hefboomwerking die tot een gedwongen verkoop zou leiden; in plaats daarvan blijft het macro-economische klimaat krap.
Als BTC straks onder een cruciale steun zakt en het rendement op staatsobligaties blijft stijgen, kan er een kettingreactie ontstaan van "prijsdaling - margin call - verdere daling".
Wat we dus echt moeten vrezen, is niet een grote rode candle, maar een plotselinge verkrapping van de marktliditeit.
Als de 80.000 dollar niet wordt doorbroken en de 77.000 dollar opnieuw wordt verloren, zal het risico duidelijk toenemen.
Als zelfs de 75.000 dollar niet standhoudt, dan is het bespreken van een "grote crash" misschien geen paniekzaaierij meer.
#FOMC voor de laatste dataset: aanstaande vrijdag de non-farm payrolls #沙特原油出口跌至9年最低，油价飙升 #BTC高位回落，黄金联动受考验 De escalatie van het conflict tussen de VS en Iran heeft geleid tot een opleving van goud, terwijl $BTC onder de 76.500 dollar is gezakt. Deze keer wordt "digitaal goud" weer op de proef gesteld door de markt.
Vandaag daalde Bitcoin tijdelijk met meer dan 2% tot rond de 76.400 dollar, $ETH daalde met meer dan 3%, en $SOL en $XRP daalden nog sterker. De aanleiding blijft het conflict tussen de VS en Iran: Brent-olie steeg tot 95 dollar, en het rendement op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties bereikte tijdelijk 4,81%. De markt schat de kans op een renteverhoging in september nu op ongeveer twee derde.
Interessant is dat goud $XAU tijdens de handelsdag juist terugveerde boven de 4.370 dollar. Hoewel het ook bekend staat als bescherming tegen inflatie en valutadevaluatie, wordt BTC bij oorlog en rente-impact door beleggers eerst als risicovolle asset verkocht in plaats van direct als veilige haven gekocht.
Toch is BTC deze keer niet volledig ingestort. Maandag was er nog een netto-instroom van ongeveer 217 miljoen dollar in Amerikaanse spot-ETF's, wat aangeeft dat institutioneel kapitaal niet massaal vertrekt.
Ik let nu vooral op de steun bij 75.000 dollar en de weerstand bij 80.000 dollar. Als de arbeidsmarktgegevens vrijdag de renteverhogingsverwachtingen verder aanwakkeren, kan 75.000 dollar opnieuw getest worden; als het rendement daalt, kan BTC weer boven de 80.000 dollar komen, en lijkt deze correctie meer op een hefboomafbouw.
Of goud of BTC meer als veilige haven fungeert, wordt de komende dagen door de markt live getest.
#BTC高位回落，黄金联动受考验 Als Dogecoin weer naar de top wil terugkeren, ligt de sleutel niet in hoeveel tweets Musk plaatst, maar in zijn vermogen om zijn persoonlijke invloed om te zetten in echte gebruiksscenario's. De tijd van emotiegedreven markten is voorbij; de markt kijkt nu meer naar of een munt daadwerkelijk gebruikt kan worden.
Musks sterkste troef is de implementatie van betalingen. Als hij het betalingssysteem van platform X officieel kan koppelen aan Dogecoin, zodat honderden miljoenen gebruikers het natuurlijk kunnen gebruiken voor fooien, overboekingen en aankopen, krijgt Dogecoin een stabiele vraagbasis en wordt het niet langer slechts een speculatief instrument. Betalingen voor Tesla- en SpaceX-producten kunnen ook verder worden uitgebreid, van merchandise naar meer diensten, waardoor een consumptie-ecosysteem ontstaat.
Ten tweede is er de investering in de technische basis. De ontwikkeling van $DOGE is lange tijd afhankelijk geweest van vrijwilligers; er is ruimte voor verbetering in transactiesnelheid, kosten en veiligheid. Musk kan financiering bieden om een kernontwikkelingsteam op te zetten en netwerkupgrades te stimuleren, zodat het qua betalingsefficiëntie echt beter wordt dan traditionele overboekingen.
Daarnaast moet hij zijn persoonlijke uitspraken beperken die de muntprijs verstoren. Vroeger veroorzaakten zijn uitlatingen steeds heftige marktbewegingen, wat weliswaar aandacht trok, maar ook instellingen en bedrijven afschrikte. Een voorspelbare, stabiele omgeving is gunstiger voor de lange termijn opbouw van betalingsscenario's.
Tot slot, en vaak over het hoofd gezien: naleving van regelgeving. Actief meewerken aan het regelgevingskader zodat bedrijven durven aan te sluiten en platforms durven te integreren, is de voorwaarde om ver te komen.
Kortom, wat Musk kan doen is niet nog een hype creëren, maar Dogecoin van een onderwerp veranderen in een hulpmiddel. De hype zal verdwijnen, het hulpmiddel blijft.1. Huidige marktomgeving: een turbulente periode
Broeders, vandaag is het handelsbeeld interessant. Laten we eerst de grote lijnen bekijken — geopolitiek + macro-economische dubbele klap. De VS en Iran zijn in het Straat van Hormuz in conflict geraakt, twee olietankers raakten mijnen en explodeerden, het Amerikaanse leger voerde een nieuwe ronde aanvallen uit op Iran, en de Iraanse Revolutionaire Garde reageerde met raketten en drones op Amerikaanse bases. De internationale olieprijs steeg tijdelijk boven de 96 dollar per vat.
Tegelijkertijd steeg het rendement op 10-jarige Amerikaanse staatsobligaties naar 4,78%-4,79%, en de markt prijst een kans van 66% in dat de Federal Reserve op 16 september de rente zal verhogen. Risicovolle activa kelderden collectief — in de afgelopen 24 uur gingen 90.000 mensen failliet, met een totale liquidatie van ongeveer 370 miljoen dollar, waarvan 300 miljoen dollar longposities waren.
Marktgegevens: BTC noteert 77.336 dollar, een daling van 2,14% in 7 dagen; ETH noteert 2.392 dollar, een daling van 4,57% in 7 dagen; de totale marktkapitalisatie is ongeveer 2,7 biljoen dollar, met een BTC-marktaandeel van 59,57%.
---
2. Marktanalyse: het cruciale punt van de strijd tussen bulls en bears
Bear-logica: de scherpe stijging van de olieprijs = stijgende inflatieverwachtingen = de Federal Reserve durft niet te versoepelen = druk op risicovolle activa. BTC werd teruggeduwd van boven de 80.000 dollar naar het gebied van 76.000-77.000 dollar, met een duidelijke verzwakking van de korte termijn trendmomentum. De spot-ETF van Bitcoin zag een netto uitstroom van 236 miljoen dollar op één dag. September is historisch gezien een "vloekmaand" voor BTC — sinds 2013 daalde de prijs in 8 van de 13 jaren.
Bull-logica: langetermijnhouders keren na ongeveer een maand terug naar een netto koopstatus. Spot-ETF's van ETH, SOL en XRP zien juist netto instroom. BTC bevindt zich momenteel nog steeds in het bereik van 63.000-86 $BTC is in het verleden altijd teruggevallen, deze keer moet je voorzichtig zijn
Eerst even wat deze grafiek laat zien. De Mean Reversion Index combineert negen fair value ankerpunten en neemt het gemiddelde, waaronder de 200-weekse voortschrijdende gemiddelde, Realized Price, Power Law, en verschillende on-chain VWAP's. Vervolgens wordt de huidige prijs in de historische verdeling geplaatst om aan te geven in welk percentiel deze zich bevindt
In gewone taal betekent dit: hoe duurder deze positie is vergeleken met het percentage van de geschiedenis
In juni was het 15,8, diep groen, minder dan een zesde van de tijd in de geschiedenis was het goedkoper dan dat. Nu is het 38,1, al uit het groene gebied geklommen en in de onderkant van het gele gebied
In twee maanden tijd is het van diep ondergewaardeerd naar licht ondergewaardeerd gegaan. De prijs is niet gek gestegen, maar de goedkoopte is wel voor meer dan de helft verdwenen
Het belangrijkste is, kijk terug naar de onderste lijn, in 2015, 2019, 2023, elke keer dat het uit het groene gebied kwam, keerde het eerst terug naar het groene gebied voordat het echt een trend begon
En deze keer is de snelheid waarmee we uit het groene gebied kwamen een van de snelste, zonder echt terug te kijken. Het grijze gebied bovenaan stijgt ook, de prijs loopt voor op zijn eigen waarderingssysteem
38 percentiel is niet duur, dit is geen signaal om te verkopen. Maar het is ook niet meer zo'n positie waar je met gesloten ogen kunt kopen, de goedkoopte van het groene gebied is weg
Het 200WMA opkoopplan blijft hangen, als ik echt een kans krijg om terug te vallen naar het groene gebied, dan is dat het meest comfortabele instappunt van deze ronde
In het verleden gebeurde dat altijd, of het deze keer gebeurt, weet ik niet
#FOMC前最后一组数据：本周五非农 Ik keek even naar de financiële kalender van OKX voor september, en wat me echt waakzaam maakt is niet één specifieke data, maar dat meerdere variabelen samenkomen.
4 september is de Amerikaanse banenrapportage, 16 september de rentevergadering van de Federal Reserve, daartussenin zijn er de Apple-productlancering, de stemming over de CLARITY-wet, en aan het einde van de maand zijn er de Blockchain Week in Zuid-Korea en de voortgang van de FCA-regulering van crypto in het Verenigd Koninkrijk.
Veel mensen zien dit als een stapel "positieve/negatieve" factoren.
Ik denk dat het niet zo simpel is.
De grootste handelslogica in september draait eigenlijk om twee dingen:
Ten eerste, of de arbeidsmarkt verder kan afkoelen.
Ten tweede, of de Federal Reserve voldoende reden heeft om het beleidstempo te veranderen.
Als de werkgelegenheid verzwakt en de inflatie blijft dalen, dan draait de markt om liquiditeitsverwachtingen, en kan BTC juist een trend volgen.
Maar als de werkgelegenheid veerkrachtig blijft en de inflatie niet wil zakken, dan wordt het problematisch — de markt zal opnieuw "langdurig hoge rentetarieven" gaan prijzen.
Op dat moment zijn de zogenaamde positieve crypto-factoren mogelijk niet genoeg om de macro-economische druk te compenseren.
Dus ik ga in september niet elke dag gokken op de stijging of daling van BTC.
Ik wil liever wachten tot de data zelf de richting aangeeft.
De echte grote beweging begint vaak niet op het moment dat het nieuws uitkomt, maar pas als de markt ontdekt dat zijn verwachtingen verkeerd waren.
Waar letten jullie het meest op in september: de banenrapportage, de FOMC, of de CLARITY-wet?
$BTC $ETH $SOL De grootste variabele die deze week de prijsontwikkeling van Bitcoin beïnvloedt, is de non-farm payroll data van vrijdag.
De huidige marktverwachting voor de netto werkgelegenheidstoename in augustus ligt tussen 55.000 en 80.000. Dit cijfer is op zich niet sterk, en uit twee belangrijke leidende indicatoren blijkt een afkoelingssignaal:
ADP "kleine non-farm" ligt aanzienlijk lager dan verwacht: de ADP-werkgelegenheidstoename in augustus bedroeg slechts 38.000, ver onder de verwachte 47.000, het laagste sinds januari van dit jaar. Dit werpt een schaduw over de non-farm data. De juli-cijfers zijn sterk naar beneden bijgesteld: de non-farm payrolls in juli werden bijgesteld van een afname van 23.000, plus een gezamenlijke neerwaartse bijstelling van 103.000 voor mei en juni, wat aangeeft dat de zwakte op de arbeidsmarkt mogelijk ernstiger is dan zichtbaar. Als de non-farm data tussen 55.000 en 80.000 uitkomt, komt dat overeen met de verwachting van een "matige afkoeling"; de Federal Reserve zal dit waarschijnlijk zien als een teken van een ordentelijke vertraging van de arbeidsmarkt en zal de kans op een renteverhoging in september van 58% niet drastisch wijzigen.【Crypto Script】
#财报观察员：Broadcom presteert beter dan verwacht, Snowflake verhoogt de prognose
Ik ben ScriptBro, Dell's kwartaalrapport zegt eigenlijk tegen de markt dat het AI-feest nog niet voorbij is, en dat het nu van één persoon aan tafel bij Nvidia naar een groep mensen aan tafel gaat
Vroeger, als je over AI sprak, zag iedereen alleen Nvidia, de GPU was de "geldpers". Maar alleen een GPU hebben is niet genoeg, servers, opslag, netwerk en datacenters moeten allemaal mee, anders ligt die hoop chips alleen maar stof te verzamelen in het magazijn
Dell presteert beter dan verwacht, wat betekent dat bedrijven nog steeds geld pompen in AI-infrastructuur. De markt draait nu niet alleen om "is AI goed of niet", maar om wie echt geld kan verdienen met AI. Want hoe mooi het verhaal ook is, uiteindelijk gaat het erom of de portemonnee dikker wordt.
Aan de Amerikaanse aandelenmarktzijde blijft de AI-keten sterk, wat een steun is voor de Nasdaq en tech-aandelen. Zolang er geld is dat in groeiaandelen wil investeren, blijft de marktrisicobereidheid redelijk
Voor de cryptowereld geldt dezelfde logica. Sterke Amerikaanse tech-aandelen betekenen dat er nog durfkapitaal is, en risicovolle activa zoals BTC profiteren van het positieve sentiment. Maar vergeet niet, de echte grote baas van Bitcoin is nog steeds de Federal Reserve en de dollarliquiditeit, AI kan alleen het vuur aansteken, maar niet de hele bullmarkt laten branden. Als de Amerikaanse aandelenmarkt sterk blijft, is er een kans dat kapitaal zich verder verspreidt naar activa zoals BTC
Broeders, denken jullie dat de volgende kapitaalgolf rond AI zal draaien, of is het tijd voor Bitcoin om te schitteren? Praat mee in de reacties. $BTC $ETH $SOL Terugkijkend op de OKX aankondiging over $CORE in 2023: "$CORE is gelanceerd op OKX, storten is open, spot trading begint zodra de liquiditeit aan de eisen voldoet." Interessant is om dit samen te bekijken met twee eerdere officiële berichten van CoreDAO: in 2022 benadrukte CoreDAO de harde limiet van 2,1 miljard tokens + het burn-mechanisme bij transacties; in 2023 benadrukte CoreDAO het belang van vroege $CORE stakers; ook in 2023 begon $CORE toegang te krijgen tot mainstream handelsinfrastructuur zoals OKX.
Dit weerspiegelt eigenlijk een duidelijke ontwikkelingsroute: aanbodregels → netwerkdeelname → marktliquiditeit.
Maar als we nu terugkijken, is het echt de moeite waard om niet te focussen op "welke beurs het toen lanceerde", maar op of deze vroege ontwerpen uiteindelijk zijn uitgegroeid tot duurzame waarde. Want: de beurs lost liquiditeit op; staking zorgt voor netwerkdeelname en veiligheid; het harde aanbod regelt de monetaire regels. En wat uiteindelijk de lange termijn waarde van $CORE bepaalt, is of Core in staat is om blijvend echte on-chain vraag te creëren en of het BTC, BTCfi, gebruikers, kapitaal en infrastructuur echt met elkaar kan verbinden.
Van 2022 tot 2023 en tot nu toe. De tijd heeft Core een lange genoeg verificatieperiode gegeven. De echte test is nooit of er een verhaal is, maar wat de infrastructuur overhoudt als het verhaal vervaagt. De algehele druk op crypto-activa blijft bestaan, waarbij de kernfactor de verschuiving in het monetaire beleid van de Federal Reserve is, en de waarderingen van risicovolle activa blijven onder druk staan door macro-economische factoren.
1. Jackson Hole hanteert een havikachtige toon, verwachtingen voor renteverlaging worden doorbroken
Wash benadrukte op de Jackson Hole-conferentie duidelijk het vasthouden aan het inflatiedoel van 2%, weigerde toezeggingen voor versoepeling en gaf aan dat zolang de inflatie niet zeker daalt, verdere renteverhogingen niet worden uitgesloten. Dit keerde de eerdere marktverwachtingen voor versoepeling direct om, met hoge Amerikaanse staatsobligatierendementen en een stijgende dollarindex, waardoor de waarderingen van risicovolle activa met hoge volatiliteit onder druk kwamen te staan. ETH en BTC begonnen aan een neerwaartse correctie vanaf hoge niveaus.
Het beleid van de Federal Reserve schakelt over naar "data bepaalt alles", waarbij vaste vooruitzichten worden losgelaten. Elke toekomstige CPI-, PCE- en banenrapport zal de marktvolatiliteit vergroten, waardoor de frequentie van schommelingen toeneemt en de onzekerheid groter wordt.
2. Aanhoudende inflatiehardnekkigheid, de rentebesluitvergadering in september wordt een cruciaal risicomoment
Eerdere PCE-cijfers waren hoger dan de marktverwachtingen, de inflatiedaling was minder dan verwacht.
De markt begint de kans op een renteverhoging in september opnieuw te prijzen, met een langere periode van hoge rente, wat een voortdurende druk uitoefent op hoog gewaardeerde risicovolle activa zoals ETH. Zolang de inflatie niet duidelijk daalt, is een terugkeer naar een liquiditeitsversoepeling op korte termijn moeilijk.
3. Amerikaanse staatsobligaties en de dollar blijven druk uitoefenen
De 10-jaars Amerikaanse staatsobligatierendementen blijven op een hoog niveau, wat staat voor een hoge risicovrije opbrengst, waardoor kapitaal uit de cryptomarkt en risicovolle technologie-activa stroomt naar veilige Amerikaanse staatsobligaties.
Tijdens de aanhoudende opwaartse cyclus van de dollar is er een natuurlijke neerwaartse druk op in dollars gewaardeerde cryptocurrencies. In een fase van een sterke dollar is het voor ETH moeilijk om een onafhankelijke, aanhoudende grote stijging te realiseren. ⚠️ Persoonlijke marktanalyse, alleen voor uitwisseling, vormt geen beleggingsadvies
Recent heeft goud een typische rit van stijging, scherpe daling en herstel na oververkoop doorgemaakt.
Eind augustus, na een stijging en druk op de goudprijs, leidde de hawkish houding van de Fed en de stijgende Amerikaanse staatsobligatierendementen tot geconcentreerde winstnemingen door kopers, wat een snelle en diepe terugval van de goudprijs veroorzaakte. Nadat de marktsentimenten waren verwerkt, gecombineerd met een zwakkere dollar en instroom van koopkrachten, is de goudprijs nu in een technische herstelfase en beweegt deze in een breed fluctuerend patroon op hoog niveau.
Kernlogica op korte termijn: data bepalen de richting, schommelingen zijn de hoofdtoon
De grootste onzekerheid op de markt ligt deze week volledig bij de arbeidsmarktgegevens.
- Als de werkgelegenheidsdata sterk zijn en lonen aantrekken, zal de verwachting van hoge rentetarieven weer toenemen, wat waarschijnlijk het einde betekent van de goudrally en een terugkeer naar druk en correctie, waarbij de onderste steun meerdere keren getest zal worden.
- Als de werkgelegenheidsdata afkoelen, de renteverhogingsverwachtingen afnemen en de Amerikaanse staatsobligatierendementen dalen, zal de goudprijs de rally voortzetten en het eerdere verlies verder herstellen.
Alle korte termijn rally's worden gezien als herstel na oververkoop, niet als het begin van een nieuwe eenzijdige bullmarkt. Er is duidelijke verdeeldheid op hoog niveau, met zware weerstand boven, en herhaalde consolidatie en zijwaartse bewegingen zijn het hoofdthema in de eerste helft van september. Vermijd blindelings hogere posities in te nemen.
Kernlogica op middellange tot lange termijn: stevige bodemsteun, de grote trend is niet omgekeerd
Korte termijn verstoringen in renteverwachtingen veranderen alleen het ritme van goud, niet de middellange tot lange termijn opwaartse trend…Eergisteren verloren, gisteren dubbel teruggehaald
9.2 $BTC Grote munt/$ETH Tweede munt prestatieoverzicht:
Verlies van de dag ervoor teruggegeven: -8,368U
Gisteren winst veiliggesteld: +27,729U
Gisteren ochtend, één transactie haalde alle verliezen terug.
Account keerde terug naar positieve groei.
Geen mystiek, maar waarschijnlijkheid.
Handel kent geen mythen.
Verlies niet panikeren, winst niet arrogant worden.
Gisteren hoge short en lage long, elke transactie was een opwaartse curve binnen de "kleine winst, grote winst" structuur.
De markt is inderdaad vermoeiend, schommelingen en consolidaties volgen elkaar op.
Maar zolang de volatiliteit binnen beheersbare grenzen blijft, kun je met hoge frequentie kleine aanpassingen en precieze schoten de winst stukje bij beetje terugpakken.
Handel kent geen heilige graal, alleen een voortdurend itererend systeem.
Als je verliest, is het systeem aan het testen
Als je wint, geeft het systeem een studiebeurs
Kunren, stabiele handel
Niet dat je niet verliest, maar dat je het kunt dragen, terugverdient en rustig kunt slapen
#FOMC前最后一组数据：本周五非农
#财报观察员：博通业绩超预期，Snowflake上调指引
#交易之声：你的经验值得被听到 $FIL 0,7675 long positie, 50x hefboom, ongerealiseerde winst van 280 punten, nog steeds vastgehouden.
De logica achter deze stijging is sterk: FIL is deze week bijna 20% gestegen, short posities zijn met 1,5 miljoen USDT geliquideerd, de open interest is gestegen tot bijna 200 miljoen. Verhaaltechnisch positioneert Filecoin zich als AI-infrastructuur — Amazon gaat dit jaar 220 miljard dollar investeren in AI-hardware, de prijs van opslagchips is in een jaar met 235% gestegen, Filecoin zegt "mijn opslag is al klaar, je hoeft niet te wachten".
Technisch staat het al boven het 100-daags gemiddelde, op dagbasis is het bullish, 0,86 is de volgende belangrijke weerstand. Als die doorbroken wordt, is 0,90-1,00 het volgende doel, als het niet standhoudt kan het terugzakken naar 0,76-0,77.
Maar er is een risico: de RSI is boven 80 in overbought gebied, sommige handelaren nemen al winst en stappen uit. De open interest is gehalveerd ten opzichte van de piek van 450 miljoen, wat aangeeft dat de koopdruk minder sterk is.
Mijn inschatting: de richting is goed, op korte termijn kan er een correctie komen door overbought situatie. Stop loss omhoog naar ongeveer 0,76 om winst te beschermen, de rest kijken of het 0,86 kan bereiken.
"Positie review"CZ twitterde: heet geld trekt zich terug uit het AI-veld en stroomt weer terug naar cryptocurrency. Deze inschatting komt overeen met de kapitaalstromen van ETH — vandaag was er een netto-instroom van $17,91 miljoen in ETH ETF, in 7 dagen is er $520 miljoen aangetrokken, het stopt helemaal niet.
Maar aan de BTC-kant zegt Tony eerlijk: vandaag was er een netto-uitstroom van ETF van -$241 miljoen, de eerste keer in dagen dat het negatief werd. Dit betekent dat de spotvraag naar $BTC "absoluut schaars" is, zonder spotvraag kan de bullmarkt niet doorgaan. (Figuur 1, Figuur 2)
#BTC hoogtepunt terugval, goudkoppeling wordt op de proef gesteld
$ETH volgt dit scenario helemaal niet.
Sinds de huidige rally de cumulatieve adresrealiseringsprijs van $2256 heeft doorbroken, is de prijs er niet onder teruggevallen, dit wordt een sterke steunlijn. (Figuur 3)
Bovendien wordt verwacht dat de CLARITY-wet op 15 september door de Senaat wordt goedgekeurd; zodra deze regelgevingsduidelijkheid er is, weet ik waar het geld naartoe zal gaan, het antwoord staat al in de ETF-stromen.
👉 BTC heeft een tekort aan spot, ETH trekt kapitaal aan, de E/B wisselkoers blijft bullish, hoe zie jij deze divergentie, zet je nog in op BTC of ga je over naar ETH?
#FOMC laatste dataset voor vrijdag Non-Farm Payrolls
#Hoormuz-risico neemt toe, energie-inflatie onder aandacht $ZEC is deze stijging te snel gegaan, de echte test begint eigenlijk net.
Zcash is de laatste tijd sterk in opkomst, eind augustus bereikte het een piek rond de 860 dollar, een nieuw hoogtepunt in jaren. Vandaag blijft ZEC boven de 800 dollar, de laatste prijs is ongeveer 806 dollar, met een handelsvolume van meer dan 500 miljoen dollar in 24 uur.
Deze stijging op zich is al krachtig, de privacy-sector wordt weer populair, en de verwachtingen rond spot-ETF's zorgen ervoor dat ZEC een opvallende munt is in de recente altcoinmarkt.
Precies op dit moment koelt de Amerikaanse arbeidsmarkt weer af.
In augustus nam de ADP-banensector slechts met 38.000 banen toe, minder dan de marktverwachting van 48.000 en ook minder dan de bijgestelde 46.000 in juli. Vrijdag worden de officiële non-farm payroll cijfers bekendgemaakt.
Wat betekent dit voor ZEC?
Als de non-farm payroll vrijdag opnieuw lager uitvalt dan verwacht, zet de markt weer in op renteverlaging door de Fed, dalen de dollar en de Amerikaanse staatsobligatierente, dan kan de kapitaalsomgeving voor volatiele activa verder verbeteren.
Dan kan ZEC, dat al een eigen koers heeft ingezet, mogelijk meer veerkracht tonen dan gewone altcoins.
Maar hier moet je ook voorzichtig zijn.
ZEC is recent van onder de 500 dollar naar boven de 800 dollar gestegen, een zeer forse stijging, en er is ook veel winstneming op korte termijn. Of de 800 dollar nu stand kan houden, is belangrijker dan verder achter de stijging aan te lopen.
Als de non-farm payroll meewerkt en ZEC zich weer stevig vestigt in het 830-850 dollar gebied, dan is de volgende stap het doorbreken van de vorige top. #FOMC前最后一组数据：本周五非农 非农本身不会直接改变以太坊基本面，核心是改变市场对美联储利率的预判，美元、美债收益率跟着波动，带动资金进出风险资产，以太坊弹性比比特币更大，涨跌幅度往往更猛。 1、非农大幅好于预期（就业火爆） 市场会觉得高利率要继续扛，降息往后拖。美元走强，风险资产遭抛售，以太坊承压下跌。 现在2350‑2420的支撑位很容易被砸穿，短线跌幅经常大于大饼，合约插针爆仓会变多。 2、非农明显不及预期（就业走弱） 市场押注美联储早点降息，流动性宽松预期升温，资金愿意冲进风险资产。以太坊反弹爆发力更强，同等条件下，涨得会比比特币更凶。 3、非农和预期差不多，不冷不热 不会改变大方向，行情大概率继续原地震荡，继续磨盘来回扫止损，延续现在拉扯的局面 。 4、非农差得特别离谱，经济衰退恐慌 这是特殊情况，就算降息预期上来，但市场到处恐慌抛售，所有风险资产一起逃命，以太坊$ETH 照样大跌，降息预期救不了短期盘面。 5、非农夜常见的诱骗行情 数据刚出来经常先假动作，先拉一波再反转，或者先砸一波再拉回。 以太坊波动大，几分钟就上下几百美金，多空两边一起被扫止Oost-Amerika 9‑2 kapitaaloverzicht (eenheid: miljoen USD)
BTC spot ETF
IBIT (BlackRock) ‑201,2
FBTC (Fidelity) ‑43,7
BITB (Bitwise) +8,4
Overige fondsen lichte schommelingen
BTC totaal: ‑236,5
ETH spot ETF
ETHA (BlackRock) +11,2
FETH (Fidelity) +4,8
ETHE (Grayscale) ‑5,0
ETH totaal: +10,95
Marktanalyse
Op 9‑2 maakte de BTC ETF een sterke ommekeer, van aanhoudende instroom naar grote netto uitstroom, de grootste dagelijkse terugname sinds eind juli. De uitstroom kwam vrijwel volledig van BlackRock's IBIT, een geconcentreerde afbouw door een toonaangevende instelling, terwijl andere fondsen uiteenliepen en er geen algemene paniek op de markt was. ETH toont grote veerkracht met 12 opeenvolgende handelsdagen van netto instroom; kapitaal beweegt van BTC naar ETH en SOL.
Het tijdstip valt precies samen met het uitbreken van het geopolitieke conflict in het Midden-Oosten. Na het nieuws namen instellingen als eerste risicomijdende maatregelen, waarbij ETF-kapitaal en marktprijzen synchroon verzwakten. De eerdere divergentie van "kapitaalinstroom, koersdaling" verdween, wat een signaal van resonantie vormt. #FOMC voorlaatste dataset: aanstaande vrijdag non-farm payrolls #BTC daalt van hoog niveau, goud-koppeling wordt op de proef gesteld #加密财库扩张面临指数资格考验
De S&P 500 en MSCI staan nu voor een dilemma: is een bedrijf als MicroStrategy eigenlijk een normaal bedrijf?
Noem het een technologiebedrijf, dan bestaat 77% van de activa uit Bitcoin, en de inkomsten uit software zijn verwaarloosbaar in vergelijking met Bitcoin. Noem het een fonds, dan is het weer genoteerd aan de Nasdaq, met werknemers, activiteiten en financiële rapporten.
MicroStrategy heeft nu meer dan 840.000 BTC in bezit, ter waarde van 23,9 miljard dollar. Marktkapitalisatie, liquiditeit en winstgevendheid voldoen aan de harde criteria, maar de S&P 500 sluit het keer op keer buiten. MSCI gaat nog verder en herdefinieert de grens tussen "operationele bedrijven" en "beleggingsinstrumenten"; als de operationele activa minder dan 50% bedragen, wordt het direct uitgesloten.
Als het echt wordt uitgesloten, zijn de gevolgen ernstig: passieve kapitaalstromen kunnen variëren van 2,8 miljard tot 11,6 miljard dollar. Japanse Bitcoin-assetbedrijven zoals Metaplanet staan ook op de beoordelingslijst.
Kortom, de regels van de traditionele financiën kunnen de snelheid van cryptoinnovatie niet bijhouden. Het is voorheen ondenkbaar dat beursgenoteerde bedrijven Bitcoin als hoofdactivum beschouwen, maar MicroStrategy heeft het gedaan, terwijl de indexregels nog niet zijn bijgewerkt.
Nu is het afwachten hoe MSCI beslist; deze zaak kan de richting van de hele crypto-assetsector bepalen. $BTC De Japanse tienjarige staatsobligatierente bereikte op 1 september 3,01% — de scherpste stijging sinds september 1996. De wereldwijde schaaktafel leek slechts een pion te hebben omgegooid, maar de trillingen die $xIWM op de K-lijn vertoonde, onthulden dat dit het begin was van een "koninklijke offensief".
Mijn hele leven heb ik de bewegingen van schaakstukken berekend en nooit geschreeuwd om een verloren pion. Maar toen de Japanse 30-jarige staatsobligatierente boven 4,18% uitkwam en dicht bij het historische hoogtepunt kwam, terwijl de Amerikaanse obligatierente tegelijkertijd herstelde en de lange rente van Britse en Duitse obligaties op jarenlange hoogte bleef, vertelde mijn intuïtie me: dit is geen alarm van één stad, maar een frontale botsing van het centrum van het schaakbord. De lange rente wereldwijd stijgt bijna gelijktijdig, wat betekent dat alle spelers dezelfde openingszet opnieuw bevestigen: de "inflatie-tekort-aanbod" middellijn. Wat risicovolle en veilige activa ook zijn, in deze situatie zijn ze slechts stukken die door dezelfde middenpartijstroom worden meegesleurd.
In dit schaakspel is de echte verborgen lijn de yen-arbitragisten. Decennialang was de lage rente op de yen de meest soepele achtervleugel in het internationale schaakspel. Instellingen leenden goedkope yen en investeerden die vervolgens wereldwijd in aandelen, obligaties en bitcoin. Nu de Japanse tienjarige rente boven 3% staat, heeft deze achtervleugel een volledige identiteitsomkering ondergaan — hij ondersteunt je aanval niet langer, maar staat achter je en eist dat de hele linie zich onmiddellijk terugtrekt. Daarom trillen de dollar, Amerikaanse staatsobligaties, goud, bitcoin en aandelen synchroon: het is niet dat ze elk afzonderlijk falen, maar dat alle posities die afhankelijk zijn van yen-financiering gedwongen worden te de-leveren. En $xIWM is simpelweg het vakje op deze terugtreklijn dat de spanning van de stukken het meest realistisch weerspiegelt.
Als je alleen naar de beweging van één vakje op het bord kijkt, begrijp je het spel nooit. $xIWM is een scherpzinnige waarnemingspost, maar het echte signaal komt niet van de K-lijn zelf, maar van de rentecurve op de markt in Tokio, duizenden kilometers verderop. Elk onbedoeld woord van de Bank of Japan klinkt als een lichte tik op de klok na lang nadenken; zodra de verwachting van renteverhoging toeneemt, betekent dat dat de speler de centrale pion verder naar voren brengt en de wereldwijde risicovolle activa in een kruisvuur van dubbele klappen plaatst. Die hoog gewaardeerde groeiaandelen, passief gekochte goudfondsen en wankele bitcoinposities zullen de stukken zijn die na deze centrale pionzet gedwongen worden omgezet of opgegeven te worden. Je kunt er niet aan ontsnappen, want de coördinaten van het hele bord zijn al herschikt.
Het koudste moment in schaken is niet wanneer de tegenstander schaak geeft, maar wanneer je plotseling beseft dat al je stukken de koning beschermen, maar geen enkele echt kan aanvallen. De herwaardering van de Japanse lange rente is die koude klokslag. Wanneer het cijfer 3,01% vaststaat, moeten wereldwijde fondsen zich terugtrekken uit oude veldslagen en terugkeren naar een nieuwe verdedigingslinie. Wat "veilige haven" wordt genoemd, bestaat nooit in een onafhankelijke ruimte; wat "onafhankelijke markt" wordt genoemd, is slechts het niet beseffen dat je ook in het centrum van het bord zit. De 3,01% in Japan is geen toevallige zwakte, het is een vooraf berekende zet in het schaakspel; de spelers die de betekenis van deze zet nog niet begrijpen, zijn al gemarkeerd als de prijs van de omwisseling in het spelplan. #jgb10ytops3%Vrijdagavond om half negen wacht $BTC op de non-farm payrolls voor redding, hopelijk geen onverwachte klap!
Tja, je koopt Bitcoin, maar uiteindelijk moet je toch onderzoeken of de Amerikanen werk hebben gevonden.
#FOMC voor de laatste dataset: non-farm payrolls deze vrijdag
Op vrijdag 4 september om half negen 's avonds Beijing-tijd worden de non-farm payrolls van augustus bekendgemaakt. In het vorige rapport daalde de werkgelegenheid in juli met 23.000, en de data van mei en juni werden samen met 103.000 naar beneden bijgesteld. Dus zelfs als het aantal nieuwe banen er deze keer goed uitziet, moet je toch de vorige cijfers checken of die niet verder zijn gekrompen.
Eerlijk gezegd is er in de cryptowereld nu een nogal ongemakkelijke verwachting: men hoopt dat de Amerikaanse werkgelegenheid iets minder is, zodat de Fed minder reden heeft om de rente te verhogen, maar het mag ook weer niet te slecht zijn.
Iets minder is misschien een opluchting voor de markt; maar als de werkgelegenheid duidelijk verslechtert en de werkloosheid stijgt, kan het kapitaal ook eerst crypto verkopen om risico te vermijden. Dan rennen mensen met het idee "goede data" naar binnen, maar wat ze opvangen is niet per se een stijging.
Ik neig meer naar een milde afkoeling, met een niet-versnellende loongroei, dat is comfortabeler voor BTC. Alleen maar vieren dat het aantal nieuwe banen lager is dan verwacht, kan ervoor zorgen dat je het onderdeel lonen over het hoofd ziet. Als de lonen nog steeds versnellen, blijft de inflatiedruk hoog. De gevelbeglazing is nog niet helemaal geplaatst, maar de torenkraanlichten flikkeren al bij de sluiting van de aandelenmarkt — AVGO daalt, SNOW stijgt plotseling, dit is geen verandering van windrichting, het zijn duidelijk verschillende bouwfasen van hetzelfde plan, elk met hun eigen structurele opleveringsdag.
Gisteravond hield ik deze twee zaken in de gaten, alsof ik naar de voortgangsrapportage van een hoogbouwproject in mijn eigen handen keek. Dell heeft de prognose voor AI-servers voor het hele jaar verhoogd, wat eigenlijk betekent dat het onderzoeksrapport is uitgebreid, de hoeveelheid grondwerk en funderingspalen is duidelijk naar boven bijgesteld, wat aangeeft dat het ondergrondse deel nog niet is afgerond en de toekomstige betonbehoefte nog lang niet voorbij is. Broadcom rapporteerde een kwartaalomzet van 16,7 miljard dollar aan AI-chips, wat overeenkomt met een overschrijding van de hoeveelheid wapening in de dragende muren ten opzichte van het ontwerp, maar de vooruitzichten voor het vierde kwartaal zijn iets lager — als je ervaring hebt met bouw weet je dat dit niet betekent dat het gebouw instort, maar dat de bekisting wacht op de volgende levering van voorgemonteerde balken, waardoor er een vertraging van drie dagen in de planning ontstaat. De markt reageerde binnen enkele seconden met een daling van zes procent, alsof de toezichthouder een niet-dragende scheur aan de rand van een kolom zag en eerst in paniek raakte.
Wat de hoofduitvoerder echt zijn helm deed afzetten, was Snowflake: de productomzet steeg in Q2 met 37%, het aantal CoCo-accounts klom naar 9100. In bouwtermen is dit vergelijkbaar met het hele gebouw dat een gebouwbeheersysteem krijgt — het verkoopt niet langer alleen glazen gevels en liften, maar maakt van elke verdieping de airconditioning, elektrische installaties, brandbeveiliging en beveiliging een modulair interface, en kondigt aan dat de jaarlijkse prognose en winstverwachting opnieuw omhoog zijn bijgesteld. Dit is wat wij vaak zeggen als "de volledige slimme integratie van het gebouw eerder is voltooid en de modelverdieping is goedgekeurd voor verhuurregistratie". De AI-vraag verspreidt zich van chips en netwerken naar datacloud en software, in mijn termen betekent dit dat het plan zich uitbreidt van de structuur naar de elektromechanische systemen en de hoogwaardige oplevering. De constructeur is natuurlijk blij, maar degene die de eigenaar echt tevreden stelt met de laatste betaling is het intelligente systeem dat het hele gebouw automatisch laat functioneren.
Maar de markt applaudisseerde deze keer niet lang. Ze waren te ongeduldig, alsof de opdrachtgever na het zien van de dakdekking meteen de opleverdatum van de afwerking wilde vervroegen — sneller uitvoeren, sneller resultaat zien, dat is de klassieke onzin op de ontwerpvergadering: waarom staat er op je tekeningen niet duidelijk aangegeven hoe de overgang van koude- en warmtebronnen in het tussenseizoen verloopt? De tekeningen staan er natuurlijk op, alleen niet in het tempo dat hij doorbladerde.
Met mijn twintig jaar ervaring in de sector zie ik dat de huidige prijsstelling van XIREN de "verwachte voltooiingsdatum" en de "werkelijke stortvoortgang" op één koerslijn samenbrengt. AVGODips is geen structurele achteruitgang, het is een kortetermijnmisverstand veroorzaakt door de herindeling van de planning van de lucht- en liftkokers en de kernbuis; SNOWPops is slechts het vroegtijdig aanzetten van de decoratieve verlichting van de gevel, het visuele effect is inderdaad sterk, maar het vertegenwoordigt noch de structurele belasting, noch de hoekverschuiving tussen verdiepingen.
Als ik het echt diep moet zeggen: de markt kijkt altijd graag vanaf de straat naar wie er als eerste licht aan heeft — maar wij die de blauwdrukken bekijken weten dat die eerste lichten vaak tijdelijke jodium-tungstenlampen zijn die door de aannemer zijn opgehangen. #AVGODipsSNOWPops 这几天AI股跌得贼狠，纳指、标普也一起往下走。 我就纳闷了，美国和伊朗打仗，跟我手里的$SKHY 有什么关系？ 捋一遍就明白了 美伊冲突升级 → 油价上涨 → 市场担心通胀 → 市场开始押注美联储可能加息 → 美债价格下跌、收益率上涨→科技股估值被压 → 纳指和标普下跌。 美伊打仗影响油价就不说了，油价上涨最麻烦的地方，是它会往整个经济里面传。运输要油，生产要油，化工也要油，油涨了，平摊到消费者身上，物价就贵了，物价贵就通胀了，一旦通胀了，美联储就出来了，这孙子是干嘛的？这孙子是专门控制通胀的，他发现通胀的可能就会干一个特别孙子的事，就是加息，不是给老百姓存款加息，是给贷款加息，让企业少贷款少花钱，大家都不花钱了，物价就降低了，通胀就能控制住了。 现在大家都在猜：如果真加息了，那么加息以后新发行的国债可能给更高利息。 现在手里这些低利息的旧债就没人愿意留着了，都给丫卖了，这就造成美债价格下跌了，价格跌了，利率不变，就=收益率上涨了 那为什么美联储还没加息呢，股票先跌了？这个其实也不难理解，股票从来不是等新闻公布以后才开始行动。 假设一个月前，大家觉得美联储9月加息概率只有20%。突然因BTC ETF ging op één dag van +217 miljoen naar -35,3 miljoen, ik kijk eerst of de prijs is gedaald
Ik heb de nieuwste kapitaalstromen gecontroleerd: op 31/8 was er een netto-instroom van ongeveer 217 miljoen dollar in de Amerikaanse spot BTC ETF, maar op 1/9 veranderde dit in een netto-uitstroom van ongeveer 35,3 miljoen. Het probleem is dat BTC daardoor niet direct instortte en nog steeds rond de 77.000 schommelt.
Dit is waardevoller om te bestuderen dan alleen naar de ETF te kijken: als institutionele kopers wisselend sterk en zwak zijn, maar de prijs toch standhoudt, betekent dit dat er mogelijk andere spotvraag is die het opvangt; omgekeerd, als de ETF weer positief wordt maar BTC nog steeds niet boven de 80.000 komt, lijkt het erop dat de verkoopdruk boven nog niet is opgelost.
Daarnaast blijven de Amerikaanse staatsobligatierendementen hoog en is het macroklimaat niet echt versoepeld.
Mijn handelsrichting is kort: als 76.500 standhoudt, ga ik niet short; als het weer boven 79.500 komt, verhoog ik het longgewicht; als het onder 75.000 zakt, wacht ik verder af.
Als de ETF opnieuw uitstroomt, maar BTC niet daalt, zie jij dat dan als echte kracht of als uitgestelde verkoopdruk?Op 3 september, volgens CME's "Fed Watch": de kans dat de Federal Reserve de rente in september ongewijzigd laat is 37,7%, de kans op een renteverhoging van 25 basispunten is 62,3%.
Wat betekent een renteverhoging dan voor $SNDK?
Ik denk dat het op korte termijn zeker negatief zal zijn. De reden is simpel: een renteverhoging betekent een hogere risicovrije rente, waardoor hoog gewaardeerde technologieaandelen als eerste te maken krijgen met waarderingsdruk.
SanDisk is dit jaar al flink gestegen, en de marktverwachtingen voor AI-opslag zijn hooggespannen. Zodra het kapitaal begint te vluchten naar veiligere havens, kunnen volatiele aandelen zoals SNDK gemakkelijk eerst worden verkocht.
Maar!
De fundamentele situatie van SanDisk is nu echt sterk. De nieuwste kwartaalcijfers van het bedrijf tonen aan dat de omzet in het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2026 8,97 miljard dollar bedroeg, een stijging van 372% op jaarbasis, en de datacenteractiviteiten groeiden zelfs met 437% op jaarbasis.
Daarom neig ik meer naar de gedachte dat de renteverhoging de waardering raakt, maar niet per se de fundamentele situatie.
Als de renteverhoging in september slechts 25 basispunten bedraagt en de markt dit al heeft ingeprijsd, kan er na het slechte nieuws juist een "uitputting van het slechte nieuws" optreden.
Maar als de renteverhoging gepaard gaat met een verdere stijging van de Amerikaanse staatsobligatierente, moet je mentaal voorbereid zijn op een korte termijn terugval van SNDK naar rond de 1500 dollar of zelfs 1400 dollar.
Dus als we nu naar SanDisk kijken: op korte termijn rekening houden met een correctie, op middellange tot lange termijn blijft de focus op AI + opslagvraag!
#闪迪MSCI调仓生效，NAND估值受关注 Vandaag heeft Arthur Hayes een artikel gepubliceerd.
Hij zei dat ETH tegen het einde van het jaar $10.000 zal bereiken, ENA $0,5, en ETHFI $2.
Veel mensen dachten bij zo'n voorspelling meteen: "Daar gaan we weer, de grote prater is weer aan het opscheppen."
Maar deze keer is het anders.
Want voordat hij deze uitspraken deed, werden de dingen die hij maanden geleden schreef, door de markt één voor één bevestigd.
Weet je nog wat Hayes een paar maanden geleden zei?
Hij zei: Frankrijk is het zwakste punt in de eurozone. Hoge begrotingstekorten, toenemende overheidsschuld, en een grote afhankelijkheid van buitenlands kapitaal — de Franse banken en de staatsobligatiemarkt zullen onder voortdurende kapitaaluitstroomdruk komen te staan.
Hoeveel mensen negeerden dat toen?
En nu?
Volgens de laatste gegevens van de pan-Europese beurs, bedroeg de rente op Franse 10-jaars staatsobligaties op 2 september 4,17%, bijna het piekniveau van november 2008.
Op 1 september bereikte het zelfs 4,21%, hoger dan Griekenland (4,04%).
De leenlasten van een G7-land zijn hoger dan die van de hoofdrolspeler in de Europese schuldencrisis.
De publieke schuld van Frankrijk zal naar verwachting in 2026 118,5% van het BBP bereiken en in 2027 boven de 120% uitkomen. De aandelen van de drie grootste Franse banken daalden eind augustus op één dag met meer dan 4%.
Alles wat Hayes zei, gebeurt nu.
Laten we naar zijn tweede voorspelling kijken.
Hayes' logische keten was als volgt:
EURJPY daalt → yen wordt sterker → Aziatisch kapitaal trekt zich terug uit Europese activa → Franse banken verminderen repo-financiering → financieringskosten Amerikaanse staatsobligaties stijgen → hedgefondsen deleveren → New York Fed wordt gedwongen RMP-operaties uit te breiden → Fed breidt balans uit → cryptomarkt stijgt.
Veel mensen vonden die keten toen te lang, "hoe kan elke stap slagen?"
En nu?
EURJPY handelt momenteel rond 185,50. Franse bankenaandelen zijn al begonnen te dalen.
Het belangrijkste is dat het Amerikaanse ministerie van Financiën al actie heeft ondernomen.
Op 19 augustus kondigde het Amerikaanse ministerie van Financiën aan dat de omvang van de langlopende staatsobligatie-repo-operaties minstens verdubbeld wordt, van $2 miljard per keer naar minstens $4 miljard, met ingang van 9 september.
De markt interpreteert dit direct als "mini-quantitative easing".
Hayes zei dat de "liquiditeitskraan wordt opengedraaid" en dat gebeurt nu.
Dan de derde — en meest ingrijpende — voorspelling.
Hayes zei: de snelheid van de balansuitbreiding van de Fed kan versnellen tot bijna $10 miljard per maand.
Veel mensen denken bij dat bedrag: "Slechts $10 miljard, wat is dat nou?"
Maar je moet de context kennen.
Het RMP (Reserve Management Purchase) programma van de Fed was tussen december 2025 en maart 2026 $40 miljard per maand; in april daalde het naar $25 miljard; van mei tot juli naar $10 miljard; en in augustus werd het volledig stopgezet.
Van $40 miljard naar nul, dat is een abrupte verkrapping.
En Hayes voorspelt een ommekeer — van nul terug naar $10 miljard per maand.
Het gaat niet om een toename, maar om een fundamentele koerswijziging.
Ook Wall Street denkt zo. TD Securities verwacht dat de resterende tijd in 2026 mogelijk terugkeert naar ongeveer $10 miljard per maand.
De richting is gezet — liquiditeit gaat van "intrekken" naar "injecteren".
En wat doet Hayes zelf?
Alleen praten is makkelijk, maar Hayes doet het ook.
Op 25 augustus kondigde hij publiekelijk aan dat de risicoblootstelling van het Maelstrom-fonds het maximum heeft bereikt, met kernposities in Bitcoin, Ethereum, Ethena (ENA) en Ether.fi (ETHFI).
Vandaag herhaalde hij het nogmaals: Bitcoin is de structurele lange positie als ballaststeen, en de speculatieve korte termijn weddenschappen tot eind 2026 zijn — ETH doelprijs $10.000, ENA doelprijs $0,5, ETHFI doelprijs $2.
En hij voegde er nog een grapje aan toe — "Waar is mijn ZEC gebleven?"
Een grap, maar het signaal is duidelijk: hij heeft ZEC volledig verkocht en zet volledig in op het ETH-ecosysteem.
Trouwens, hij verkocht ZEC vanwege een lek in het Orchard-pool in juni — toen de onderliggende logica van het narratief werd doorbroken, vertrok hij sneller dan wie dan ook.
Deze man is geen fanatieke bull. Hij wordt gedreven door logica. Als de logica verandert, verandert zijn positie. Als de logica klopt, zet hij alles in.
Natuurlijk is Hayes geen profeet.
In 2025 voorspelde hij Bitcoin op $250.000, wat niet uitkwam. Hij geeft zelf toe dat "de meeste prijsvoorspellingen onnauwkeurig zijn".
Hij heeft ook ongeveer $2,04 miljoen verlies geleden op ETH. Niemand is 100% correct.
Maar het punt is niet of hij "gelijk heeft".
Het punt is dat zijn macro-analyse kader stap voor stap door de markt wordt bevestigd.
De Franse staatsobligatierente is 4,17% — bevestigd.
EURJPY schommelt rond 185 — bevestigd.
Het Amerikaanse ministerie van Financiën breidt de repo uit — bevestigd.
De Fed zou de balansuitbreiding kunnen hervatten — Wall Street verwacht dat ook.
Wanneer de drie of vier belangrijkste voorspellingen van een analist achtereenvolgens door de markt worden bevestigd, en zijn doelprijzen nog een verdriedubbeling potentieel hebben —
moet je niet per se zijn positie volgen. Maar je zou er minstens serieus naar moeten kijken.
Wat doen 99% van de KOL's op de markt?
Ze juichen bij stijgingen en roepen crash bij dalingen.
Vandaag prijzen ze project A aan, morgen project B.
Geen kader, geen logica, alleen emoties.
En wat doet Hayes?
Hij kijkt naar de Franse staatsobligatierente, naar de EURJPY wisselkoers, naar de RMP-operaties van de Fed, naar het repo-plan van het Amerikaanse ministerie van Financiën.
Hij ziet wat anderen niet zien en zet zijn posities daarop in.
Ik volg niemand blindelings.
Maar als iemands macro-kader stap voor stap door de markt wordt bevestigd, en zijn doelprijzen nog een verdriedubbeling potentieel hebben —
is het tenminste de moeite waard om 30 minuten te nemen om zijn artikel te lezen.
Niet omdat hij ETH op $10.000 voorspelt.
Maar omdat de logische keten die leidt tot die $10.000 stap voor stap werkelijkheid wordt.
Franse staatsobligaties 4,17%.
EURJPY 185.
Amerikaans ministerie van Financiën verdubbelt repo.
Fed zou balansuitbreiding kunnen hervatten.
Vier aanwijzingen wijzen in dezelfde richting.
Denk je dat dit toeval is, of dat iemand het schaakspel al vroeg heeft doorzien?
$BTC $ETH $ETHFI Historische regelmaat: de "seizoensgebonden vloek" van september
September is traditioneel de slechtste maand voor de Amerikaanse aandelenmarkt. Sinds 1971 is de gemiddelde septemberopbrengst van de Nasdaq Composite Index -0,9%; de S&P 500-index daalde gemiddeld 0,7% in september en behaalde slechts in 45% van de gevallen een positief rendement; de Dow Jones daalde sinds 1950 gemiddeld 0,8% in september.
Hoewel de Nasdaq in 52% van de septembers uiteindelijk steeg, blijft het langetermijngemiddelde rendement negatief. Dit "september-effect" is voornamelijk te wijten aan: fondsbeheerders die na Labor Day terugkeren, posities aanpassen vóór het vierde kwartaal, winnaars afbouwen of verliezers verkopen; sommige fondsen hebben hun boekjaar dat eindigt in september of oktober, wat een venster voor belastingverliesoogst creëert. $QQQ #FOMC前最后一组数据：本周五非农 #霍尔木兹风险升温，能源通胀受关注 Laten we eerst mijn positie bespreken, ik ben momenteel nog steeds bezig met swing trading en short gaan!
Kern macro-economische tegenstellingen op de cryptomarkt: hoge olieprijzen verhogen de inflatiezorgen → Amerikaanse staatsobligatierendementen blijven hoog → financiële voorwaarden zijn strak; tegelijkertijd bieden de licht dalende Japanse rendementen een signaal van marginale liquiditeitsverbetering. De wereld bevindt zich in een touwtrekwedstrijd tussen "inflatiedruk vs liquiditeitsverlichting".
Belangrijke drijfveren en hun impact op crypto
1. Hoge Amerikaanse staatsobligatierendementen
Blijven de grootste remmende factor. Hoge rendementen verhogen de kapitaalkosten en verlagen de aantrekkelijkheid van risicovolle activa. Als ze blijven stijgen, staat BTC/ETH onder druk; bij een aanhoudende daling is er ruimte voor een herstel.
2. Hoge olieprijzen
Versterken het inflatieverhaal en ondersteunen indirect de verwachting van renteverhogingen, wat negatief is voor crypto. Let op of de situatie in het Midden-Oosten verder escaleert.
3. Dalende Japanse staatsobligatierendementen
Deze daling geeft een mild positief signaal, helpt de druk van yen-arbitragehandel te verlichten en verbetert het wereldwijde risicoprofiel, maar de omvang is beperkt en kan de situatie niet alleen omkeren.
4. ETF-kapitaalstromen
Recent was er een netto-uitstroom bij BTC-ETF's, wat wijst op voorzichtigheid bij institutionele beleggers op korte termijn; ETH doet het relatief beter. Kapitaalstromen zijn cruciaal om de sterkte van de steun te beoordelen.
5. Seizoensgebondenheid en technische analyse
Historisch gezien is september zwak voor crypto. Belangrijke BTC-ondersteuning ligt tussen 76.500–77.000 dollar, weerstand tussen 78.000–80.000 dollar; ETH-ondersteuning ligt tussen 2.350–2.400 dollar, weerstand rond 2.500 dollar.
Scenario's voor de toekomstige koersontwikkeling
1. Zijwaartse beweging/lichte correctie (korte termijn hoofdscenario, kans ongeveer 45–50%)
Olieprijzen blijven hoog, Amerikaanse staatsobligatierendementen dalen niet significant:
• BTC beweegt zijwaarts tussen 76.000–79.000 dollar, mogelijk testend de steun bij 76.500–77.000.
• ETH consolideert tussen 2.350–2.500 dollar.
2. Stabilisatie en herstel (kans ongeveer 30–35%)
Aanhoudende daling Amerikaanse staatsobligatierendementen + Japanse rendementen blijven dalen + ETF's keren terug naar netto-instroom + olieprijsstijging vertraagt:
• BTC daagt opnieuw de 80.000 dollar uit.
• ETH stijgt naar 2.500–2.600 dollar.
3. Diepe correctie (kans ongeveer 15–20%)
Escalatie van het conflict tussen de VS en Iran, sterke stijging olieprijzen, nieuwe recordhoogtes Amerikaanse staatsobligatierendementen, aanhoudende uitstroom bij ETF's:
• BTC daalt naar 75.000 dollar of lager.
• ETH test 2.300–2.350 dollar.
Samenvattende beoordeling
Bitcoin en Ethereum bevinden zich momenteel in een touwtrekwedstrijd tussen macro-economische druk (hoge olieprijzen + hoge Amerikaanse staatsobligatierendementen) en signalen van marginale verlichting (dalende Japanse rendementen, afkoeling Amerikaanse staatsobligatierendementen). Op korte termijn is een zijwaartse beweging of lichte daling waarschijnlijk om hefboomposities, winstnemingen en seizoensdruk te verwerken.
De middellangetermijnstructuur is nog niet volledig verbroken — eerdere doorbraken van belangrijke gemiddelden en institutionele allocatielogica blijven bestaan. Als er na een correctie bij belangrijke steun niveaus stabilisatiesignalen komen (vooral hernieuwde netto-instroom bij ETF's + piek in Amerikaanse staatsobligatierendementen), is er nog steeds kans op herstel. De echte richting hangt af van of de Amerikaanse staatsobligatierendementen blijven dalen, of de olieprijzen afkoelen en of ETF-kapitaal terugkeert.
Prioriteiten voor observatie:
1. Ontwikkeling Amerikaanse staatsobligatierendementen
2. Dagelijkse kapitaalstromen van spot-ETF's
3. Olieprijzen en situatie in het Midden-Oosten
4. Effectiviteit van BTC-ondersteuning op 77.000 en 76.500