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Notizie non agricole sul payroll! Notizie molto positive!
Il tasso di disoccupazione negli Stati Uniti era del 4,1%, sotto il 4,2% previsto, e il valore precedente era anch'esso del 4,2%. Questa cifra di per sé non è male; anzi, si può persino dire che sia leggermente migliore. Ma il mercato non si concentrerà solo sul tasso di disoccupazione; il vero focus questa sera sono i salari non agricoli. Il consenso del mercato prevede circa 80.000 nuovi posti di lavoro, rispetto ai precedenti 57.000. Il tasso di disoccupazione che è sceso dal 4,2% al 4,1% indica che il mercato del lavoro sta ancora stringendosi, non si sta allentando. Il mercato del lavoro rimane ristretto, e la fiducia della Fed nell'aumento dei tassi di interesse è in realtà più forte. Per BTC, questo è un segnale aggressivo.
Cosa significa un tasso di disoccupazione del 4,1% per BTC?
Un calo della disoccupazione significa che l'economia non è ancora entrata in recessione; le aziende continuano ad assumere e il mercato del lavoro rimane ristretto. Questo non dà alla Fed motivo di tagliare i tassi, né lo fermerà. Giovedì, il PMI manifatturiero dell'ISM è salito a 55,6, un massimo degli ultimi quattro anni, e ora il tasso di disoccupazione è sotto le aspettative. Entrambi i dati principali indicano una direzione: l'economia statunitense rimane resiliente. La Fed può mantenere pienamente alti i tassi di interesse o addirittura inasprire ulteriormente. I dati CME mostrano che la probabilità di un aumento dei tassi a settembre rimane intorno al 54,5%, e dopo la pubblicazione del tasso di disoccupazione, questa cifra difficilmente diminuirà.
I dati sulle buste paga non agricole sono il vero fulcro di questa sera
Vediamo ora dove si colloca il numero effettivo di nuovi posti di lavoro in questa fascia. Il tasso di disoccupazione è già stato rivelato presto, con una tendenza aggressiva che ha preso il comando.
Con nuove aggiunte sotto i 60.000, i dati che si indeboliscono su tutti i fronti, uniti alla contraddizione strutturale del calo della disoccupazione, il mercato inizierà per prima la strategia del "raffreddamento economico". La probabilità di un aumento dei tassi a settembre diminuirà, il dollaro si indebolirà e il BTC romperà al rialzo nel breve termine. Il volume supererà i 65.000 e manterà, inseguirà a lungo, stop loss sotto i 64.300, con l'obiettivo da 66.000 a 66.500.
Un aumento da 60.000 a 100.000 rientra nell'intervallo previsto. Il BTC è molto probabile che risalga e si ritiri. Alcune posizioni detenute stanno riducendo le loro posizioni tra 65.000 e 65.300 quando il prezzo è alto. Non è consigliato inseguire rally o ribassi di acquisto—aspettare che i dati siano assimilati prima di agire.
Con nuove aggiunte che superano i 110.000, dati sull'occupazione che superano di gran lunga le aspettative e un tasso di disoccupazione in calo, il mercato valuterà direttamente un aumento dei tassi a settembre. Il BTC affronta pressioni di pullback, con un volume aumentato che scende sotto i 64.300. Seguono posizioni short, stop loss sopra i 65.200, puntando tra 63.500 e 63.000.
Come operare prima che i dati vengano rilasciati
Il tasso di disoccupazione è già leggermente aggressivo, il che non è una buona notizia per i rialzisti. Il mercato è stabile vicino a 64.750, a soli 250 punti dai 65.000, ma a questo livello sia i rialzisti che gli orsi stanno osservando e aspettando. Non puntare pesantemente sulla direzione prima dei dati. Aspettare che escono i nuovi dati sulla gestione delle buste paga non agricole prima di agire, imposta stop-loss e segui dopo che la direttiva è chiara. I salari non agricoli sono solo una battaglia preliminare; il CPI della prossima settimana sarà il vero verdetto. Qualunque sia l'evoluzione delle cose stasera, è solo una fluttuazione a breve termine.
$BTC $ETH $SNDK SpaceX解禁后上涨，说明市场真正担心的从来不是“有人卖股票”，而是“有没有足够买盘相信未来增长”。
这次走势其实挺有意思。
在解禁之前，市场已经提前把最坏预期交易进去了。
很多投资者担心的是：首批限售股开放后，大量早期股东、员工可能套现，新增供应会直接压低股价。毕竟这次解禁规模并不小，约9.115亿股进入可交易范围，市场此前普遍担心短期抛压。
但结果却相反。
解禁当天SpaceX股价不但没有大跌，反而上涨约6%，说明市场给出的答案是：利空落地，但资金并没有选择逃离。
为什么？
我认为核心原因有两个。
第一个，是市场已经提前消化了解禁预期。
很多时候，投资最容易犯的错误，就是看到一个确定性利空，然后默认价格一定会跌。
但如果所有人都知道这个利空，它往往会提前反映在价格里。
SpaceX此前从高点回撤，市场已经在交易“财报不确定性+解禁压力+高资本开支风险”，所以真正到事件发生的时候，卖压反而没有想象中强。
第二个，是资金开始重新关注长期故事。
SpaceX首份财报营收约78亿美元，同比增长约90%，亏损情况也好于市场此前担忧。
但市场真正关心的，其实不是这一季度赚多少钱，而是：
高资本投入能不能换来下一阶段增长？
尤其是AI基础设施、卫星网络、太空计算这些方向。
如果未来这些投入能够形成新的收入增长曲线，那么现在的高资本开支不是负担，而是扩张阶段必须经历的过程。
但如果几年后AI航天业务没有兑现，那市场也会重新审视估值。
所以我不会简单把SpaceX上涨理解成“解禁利空结束，可以无脑看多”。
对于成长股来说，最危险的时候往往不是亏损，而是市场提前给了太高预期。
我的观察重点会放在三个信号：
第一，看后续几个季度收入增长能不能继续维持高速。
第二，看AI相关投入有没有转化成实际商业价值，而不是单纯增加成本。
第三，看未来几轮解禁之后，市场承接能力是否持续。
这也是很多高估值科技公司的共同问题：
资本市场愿意给未来买单，但前提是未来真的能兑现。
所以面对这种“市场一致担心，结果反而上涨”的情况，我不会直接追涨。
我的做法更倾向于等待市场证明逻辑。
如果上涨来自真实业绩改善，可以继续关注；
如果只是解禁结束后的情绪反弹，那么后面仍然会回归基本面。
SpaceX这次给市场上的一课可能是：
真正的利空不是解禁，而是增长故事无法继续讲下去。
接下来决定SpaceX估值的，不是还有多少股票能卖，而是这些高投入项目，能不能创造下一个增长周期。
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ $SPCX $BONK BONK sta per arrivare a zero?
Breve termine: Probabilmente continueranno le attriti nell'intervallo 0,0000023-0,0000026. La notizia della rimozione di Upbit è appena arrivata, ma il panico non si è ancora completamente diffuso. Prima della scadenza per il ritiro del 7 ottobre, potrebbe esserci un'altra ondata di vendite.
Medio termine: i fondamentali di BONK hanno in realtà un "aspetto positivo nascosto" — il token è ora completamente circolato. Non c'è una pressione successiva di sblocco e vendita, che è più forte di molti progetti. Ma le meme coin non guardano ai fondamentali; si concentrano su calore e liquidità. La rimozione di Upbit ha chiuso direttamente il più grande pool di liquidità della Corea del Sud; una ripresa a breve termine è più difficile che raggiungere il cielo.$BONK 三股暗流，全是在割散户！
阴谋一：DAO治理漏洞是“合法的抢劫通道”！ 1%投票门槛、无时间锁、无多签审核——这套机制不是保护社区，是给攻击者开的后门。攻击者花了440万美金买票，撬走了2000万国库资产——这ROI比炒币高多了。
阴谋二：Upbit退市=韩国散户流动性彻底断供！ Upbit是韩国最大交易所，BONK/KRW是BONK最重要的法币交易对之一。韩国散户FOMO曾经把BONK推上天，现在Upbit把门关了，谁还敢接盘？ 投资者已经在密切关注其他韩国交易所是否会跟进。
阴谋三：BONK是“Meme币里最弱的那个”！ 过去一个月DOGE和SHIB跌幅都是个位数，BONK跌了30.5%。同样是Meme币，别人在横盘，它在自由落体。市场上永远有更好的标的。$BONK 2000万美元的“合法明抢”——这才是所有问题的根源！
7月初，一名攻击者利用Solana生态的Realms治理平台发起了一场教科书级别的攻击：
· 低投票门槛：BONK流通量88万亿枚，1%的投票门槛约8800亿枚
· 440万美元买票：攻击者在币安、Bybit等交易所买入8822.85亿枚BONK，刚好够法定人数
· 7个地址投票：整个过程仅7个地址参与，攻击者控制的地址贡献了99.878%的赞成票
· 4.426万亿枚被盗：价值约2000万美元的BONK从国库转出，没有时间锁、没有多重签名审核
攻击者得手后迅速抛售，累计套现约1358万美元。从被盗到清仓，BONK价格从0.0000047跌到0.0000027，累计跌了41%。7月20日攻击者已全部清仓，最后4000亿枚BONK砸进了Coinbase。
一个月前埋的雷，今天终于炸了。Upbit在7月7日将BONK列为警示资产，一个月后正式宣判死刑。 L'azienda che è la migliore in contabilità ha spostato miliardi di debiti fuori dalla vista di tutti
Stasera tutti stanno osservando i salari non agricoli, e c'è una notizia su Wall Street che quasi nessuno sta condividendo. Il Financial Times ha detto che Jane Street sta negoziando un accordo di credito privato con istituzioni come Pimco, pianificando di trasferire circa 11 miliardi di dollari di debito dal mercato pubblico verso strumenti privati.
Sembra tecnico, ma è piuttosto interessante se lo analizzi in dettaglio. Per le obbligazioni emesse in borsa, devi regolarmente dichiarare la tua situazione finanziaria a un gran numero di creditori e inviare le tue assegnazioni ogni trimestre. Dopo il trasferimento al credito privato, il numero di investitori scende da centinaia o migliaia a pochi, e i requisiti di divulgazione si riducono con esso. Un altro motivo citato nel rapporto è che questo offre alle aziende maggiore flessibilità nell'investire nell'infrastruttura AI—il settore dei data center.
I giocatori veterani dovrebbero sapere cosa rende Jane Street così importante. È da tempo una delle istituzioni di trading più redditizie al mondo, ma anche la meno amata da altri. Negli ultimi anni, il suo nome è diventato noto nel mondo criptovalute, dai partecipanti autorizzati agli ETF a vari posti di market maker. Ora, in questo momento, ha spostato un debito da miliardi di yuan fuori dai riflettori.
Il tempismo è la chiave. Nell'ultimo mese circa, la catena di prestiti AI si è allungata sempre di più: SoftBank ha usato le azioni OpenAI come garanzia per prendere in prestito 10 miliardi, Blackstone si sta preparando fino a 36 miliardi per Anthropic per acquistare chip Google, e Alphabet ha emesso 25 miliardi in obbligazioni che attirano 115 miliardi di abbonamenti. Il denaro sembra non mancare.
Ma il mercato obbligazionario ha già iniziato a cambiare. Una società di data center si è ritirata da un'emissione record di 1 miliardo di euro a metà luglio e si è rivolta alle banche per negoziare; Degli ultimi tre CMBS legati ai data center, due sono stati costretti ad aumentare i prezzi; Nell'ultimo anno, i premi di rischio per questi asset sono aumentati su tutti i fronti. Alcuni hanno iniziato a valutare i data center AI basandosi sulla logica degli uffici e delle proprietà commerciali, preoccupati per troppi edifici, inquilini troppo concentrati e rapida obsolescenza tecnologica.
Così la scena diventa un po' aggrovigliata. Da un lato, la scala del finanziamento continua ad accumularsi; dall'altro, i migliori in contabilità tagliano silenziosamente le parti che devono spiegare. Prendere in prestito molto non è un problema di per sé; prendere in prestito molto mentre si abbassano le luci è ciò che fa venire voglia di riguardarci.
E noi? La busta paga non agricola è risultata a -23.000, la cifra di giugno è stata rivista al ribasso e il tasso di disoccupazione è effettivamente diminuito. Bitcoin è rimasto intorno ai 65.000 prima di fermarsi, e la volatilità implicita al rialzo è rimasta ancora vicina a un minimo storico, con poche scommesse piazzate su entrambi i lati opposti.
Vorrei chiedere: quando una somma di denaro decide di essere restituita dal mercato aperto a poche persone, è perché sembra più rilassata, o perché non vuole che troppe persone vedano cosa succederà dopo? Cosa ne pensi?$MSTR 的单日成交额超越戴尔重回美股前25名，盘面挂单与高频资金的交锋陡然升温。现货池吞吐着大量换手筹码，核心悬念在于换手率能否支撑起当下的估值溢价。
流动性阶梯的抬升让大额现货深度具备了承载机构高频博弈的基础，盘中换手规模已经越过传统科技巨头。
衍生品与现货市场的套利资金正在主导短期盘面定价，大市值标的流动性溢价与高频算法策略对短线贝塔的追逐共同推高了成交热度。
高频资金向高贝塔枢纽集中的行为，与买盘深度的厚薄形成了直接的联动关系。
若单日成交额能持续稳居美股前25名且换手率保持平稳，连续买盘将进一步消化上方卖压并推升估值，成交额跌出前50名则宣告该路径失效。
若高频资金在阶段性获利后快速撤离导致成交额显著萎缩，骤降的流动性会迅速拉大下行波幅并回补前期流动性空洞，现货挂单深度逆势翻倍则是该路径失效的信号。
成交规模若维持在前25名却未能带出价格方向，表明高频流动性驱动逻辑被削弱，市场主导权将重新交还给被动型指数基金的资金流。
未来7天最值得观察的变量，是 $MSTR 的单日成交额能否继续贴在美股前25名的榜单之内。
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ #俄罗斯加密监管法9月生效，交易与支付边界明确 #黄金4200美元拉锯，BTC为何没跟涨？La finestra di taglio dei tassi della Fed è aperta? Il vero problema non è il peggioramento dell'occupazione, ma l'economia che sta iniziando a raffreddarsi
Un sottile cambiamento sta emergendo nel mercato del lavoro statunitense
Negli ultimi mesi, la Fed è stata limitata dall'inflazione, ma ora la pressione si sta lentamente spostando verso l'occupazione.
Gli ultimi dati mostrano che a luglio l'occupazione privata di ADP negli Stati Uniti è aumentata di soli 44.000 persone, significativamente al di sotto delle aspettative del mercato e segnando l'aumento più basso degli ultimi sei mesi.
Questo numero invia un segnale diretto: le assunzioni aziendali stanno rallentando.
Ma il problema è che l'occupazione americana non è peggiorata rapidamente.
Alla settimana terminata il 1° agosto, le prime richieste di sussidi di disoccupazione negli Stati Uniti rimanevano intorno a 199.000, restando sotto i 200.000 per la terza settimana consecutiva; nel secondo trimestre, la produttività del lavoro nel settore non agricolo è cresciuta dell'1,4% e i costi unitari del lavoro sono aumentati dell'1,3%, indicando che le aziende hanno ancora una certa capacità di resistere alla pressione.
Quindi quello che il mercato sta davvero scambiando ora non è "L'occupazione negli Stati Uniti è crollata?"
La risposta è chiaramente no.
La vera domanda è se il ritmo del raffreddamento economico sia sufficiente perché la Fed riconsideri il taglio dei tassi.
Recentemente, i segnali dei funzionari della Federal Reserve sono diventati ancora più complessi. Da un lato, alcuni funzionari hanno iniziato a concentrarsi sulle pressioni sull'occupazione; dall'altro, finché l'inflazione non tornerà completamente ai livelli target, la Fed non cambierà facilmente di posto.
Ecco anche perché la riunione di settembre è tornata a essere il fulcro del mercato.
Secondo me, la Fed ora si trova ad affrontare un problema di equilibrio.
Se l'occupazione si sta raffreddando solo moderatamente e l'inflazione continua a diminuire, potrebbero seguire i tagli dei tassi; Ma se il rallentamento dell'occupazione è solo temporaneo, o se energia e salari fanno salire nuovamente i prezzi, la Fed potrebbe rimanere prudente.
Per i mercati degli asset, ciò che conta davvero non è un singolo dato occupazionale, ma la direzione dei dati per i prossimi mesi.
Le crescenti aspettative di tagli dei tassi sostengono azioni, oro e criptoattive; Ma se il rallentamento economico supera le aspettative, la logica di mercato passerà da "aspettarsi tagli dei tassi" a "temere una recessione".
Ora, la Fed non aspetta dati appariscenti, ma una tendenza evidente.
Successivamente, i salari non agricoli e il CPI determineranno se settembre inizierà un ciclo di allentamento o continuerà ad aspettare.
I prezzi rifletteranno alla fine la risposta. Il mercato non sta puntando sul taglio dei tassi in sé, ma sul fatto che l'economia statunitense possa ottenere un atterraggio morbido.
$BICO $SNDK $SPCX
#联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione? 8.7 Recensione di Golden Midnight
I dati sulle buste paga non agricole hanno pesato sul dollaro più debole, e l'oro è balzato fino a 4371, raggiungendo tutti gli obiettivi di rialzo che avevamo previsto in anticipo.
Dal punto di vista del mercato, le bande di Bollinger a 30 minuti rimangono aperte al rialzo, con l'oro che mantiene saldamente la banda superiore di Bollinger; Gli indicatori sono gradualmente scesi dalla zona di surriscaldamento fino a livelli normali, e il modello rialzista complessivo rimane invariato. Il leggero rialzo a breve termine è semplicemente un modo per assorbire i guadagni derivanti dal forte rialzo giurniero e non può essere considerato un'inversione di mercato.
Livelli di resistenza: 4372, 4390
Livelli di supporto: 4338, 4320
Approccio operativo
Quando il prezzo torna nella fascia 4300-4325, puoi entrare a Dodan. Il primo obiettivo è 4350, il successivo è 4370.
Nota: Silk Road è solo a scopo di riferimento. Le aspettative possono cambiare in qualsiasi momento. Si prega di gestire il rischio per $XAU $MINIMAX 狗庄下一步怎么割？
短期：大概率在38-50区间剧烈震荡。港股通红利+AI赛道爆发是最大变量——南向资金持续涌入可能继续拉盘，FOMO退潮可能瞬间砸穿。
中期：MiniMax基本面确实硬——3亿用户、ARR超3亿、M2.7模型开源第一。但估值约200亿美元，市销率约250倍，核心股东解禁是悬在头顶的剑。这类标的流动性比主流币薄、点差更宽、资金费容易跳变。涨起来猛，跌起来更猛，别当主流币玩。
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最后一句掏心窝的话：
MINIMAX今天42，港股正股暴涨25%、港股通生效、H3模型登顶第一——利好堆成山。但7月8日核心股东解禁、各所差出8倍、市销率250倍——三颗雷全摆在那。42这位置，多头怕解禁砸盘，空头怕南向资金继续拉。管住手，等方向明朗再动手！ 记住，在币圈活得久，比赚得多重要一万倍！散会！收益率闪跌与机会成本骤降：我为什么在刚才选择加仓黄金？
今天晚上八点半，非农萎缩2.3万人的惨烈报告落地，10年期美债名义收益率瞬间出现断崖式急跌。我盯着屏幕，没有去追那些波幅剧烈的科技股，反而默默拉了一下黄金的实际收益率模型，在4280美元附近果断加仓了一笔黄金现货。
这背后的交易决策非常简单，是一场关于无息资产机会成本的硬核数学计算。
前阵子我分析过，黄金从5600美元调整到4300美元，并不是因为避险属性失效，而是因为美债名义收益率硬挺在4.68%附近，把扣除通胀后的“实际利率”顶到了2.5%的真实无风险收益高位。持有黄金这个不生息资产的机会成本太贵了，黄金只能低头吐出溢价。
但刚才非农数据大暴雷，彻底击穿了市场的加息幻想。
当名义收益率在短短几分钟内快速跳水、而通胀预期因为非农负增长而基本维持原样时，结果只有一个：黄金的实际利率被瞬间一巴掌拍了下来。
这相当于在极短的时间里，压在黄金头上的机会成本大山被无情削去了一半。这就是我在第一反应去加仓黄金的底气。黄金并没有变，地缘摩擦也没有变，但承载黄金定价锚的实际利率变了，黄金的均值回归引力也就自然被瞬间扭转了。
不过，这波加仓也并不是闭眼死拿。
虽然实际利率出现了有利跳水，但下周即将公布的CPI通胀数据才是最终的判官。如果下周的CPI通胀数据依然死硬，或者名义美债收益率在跳水后迅速在10年期4.5%的位置企稳回弹，黄金的实际利率就会重新回升。
所以，我刚才的加仓设定了非常精准的保护位置。如果10年期名义国债收益率重新拉回至4.65%上方，说明这只是一场数据错觉，我会毫不犹豫地平掉这笔黄金现货多单，重新回防。
#交易之声：你的经验值得被听到 Per cominciare con la conclusione: rimango ottimista riguardo alla logica di medio-lungo termine di SanDisk (SNDK) e Mywell (MRVL), ma a questo punto non definirei direttamente le fluttuazioni laterali dei prezzi come "le istituzioni stanno già costruendo posizioni." Più precisamente, dopo un rapido delevaging e una compressione delle valutazioni, i due titoli stanno entrando in una fase di ribilanciamento dei chip e iniziano ad attrarre alcuni fondi. Tuttavia, resta da confermare se le istituzioni abbiano formato acquisti netti sostenuti.
Dal punto di vista della struttura dei prezzi, la differenza più grande rispetto ai precedenti cali continui a senso unico è che la vendita non si manifesta più come perdita di controllo costante del prezzo. SNDK e MRVL hanno recentemente mantenuto una significativa volatilità intraday, ma dopo ogni rapido calo sono apparsi diversi gradi di supporto all'acquisto, invece di tingere continuamente nuovi minimi senza resistenza per diversi giorni di contrattazione consecutivi.
Questo è un cambiamento relativamente sano, ma non può ancora essere direttamente paragonato all'"accumulo istituzionale".
Le vere posizioni istituzionali di solito devono mostrare diverse caratteristiche più chiare: il volume di trading diminuisce gradualmente durante i pullback, i minimi chiave non continuano più a scendere, giornate di trading deboli mostrano una resilienza relativa del settore e il trading attivo nei giorni in rialzo è chiaramente più forte rispetto a quello in calo. Se queste caratteristiche persistono, il peso del giudizio secondo cui "i chip stanno passando dai fondi a breve termine al capitale a medio-lungo termine" può aumentare gradualmente.
Sui fondamenti, rimango ottimista riguardo a entrambe le aziende.
L'ultimo ricavo trimestrale di SanDisk è stato di circa 8,96 miliardi di dollari, circa il 6,8% sopra le aspettative del mercato; L'utile per azione rettificato è stato di 39,25 dollari, circa il 13,7% sopra le aspettative. Il precedente forte calo del prezzo delle azioni riflette principalmente una rivalutazione delle aspettative di mercato riguardo a una crescita estremamente elevata, persistenza del prezzo NAND e margini di profitto futuri, piuttosto che un improvviso peggioramento dei fondamentali aziendali. Attualmente, gli analisti di Wall Street rimangono chiaramente ottimisti, e il prossimo Investor Day del 13 agosto sarà un catalizzatore chiave per rivalutare la redditività a lungo termine e la sostenibilità del business dei data center.
La logica di Mywell, tuttavia, è più orientata verso l'infrastruttura dei data center con IA. Il fatturato del primo trimestre dell'azienda ha raggiunto un record di 2,418 miliardi di dollari, in aumento del 28% su base annua, con una previsione mediana di ricavi per il prossimo trimestre di circa 2,7 miliardi di dollari, corrispondente a circa il 35% di crescita annua. La direzione ha inoltre dichiarato che gli ordini legati all'IA rimangono eccezionalmente forti e hanno migliorato le prospettive di ricavi per i prossimi due anni fiscali. Finché i grandi fornitori cloud non ridurranno significativamente le spese in capitale per l'IA, interconnessioni ottiche, switching Ethernet, XPU personalizzati e interconnessioni per data center possono comunque fornire un forte supporto alla crescita a medio e lungo termine per MRVL.
Pertanto, attualmente preferisco comprendere le tendenze SNDK e MRVL come:
Valutazioni rapide → nelle prime fasi iniziali, leva finanziaria e rilascio a breve termine dei chip, → il mercato che rivaluta i fondamentali→ i fondi long e short iniziano a cercare un riequilibrio in aree di prezzo più basse.
Le notizie sono anche una delle cause principali della volatilità attuale. I salari non agricoli, più deboli del previsto, hanno ridotto la probabilità che la Fed aumenti ulteriormente i tassi, ma allo stesso tempo hanno sollevato preoccupazioni su un rallentamento della crescita economica statunitense; Lo stesso settore dei semiconduttori sta ancora assimilando le aspettative precedentemente elevate per la crescita dell'IA. Pertanto, i fondi non hanno mai formato la vendita unilaterale guidata dal panico vista prima, né sono abbastanza sicuri da lanciare un'inversione diretta a V.
Questo si inserisce di più nelle caratteristiche di una "fase di rivalorizzazione".
Non presumerò ciecamente che le istituzioni stiano acquistando durante i cali solo a causa delle fluttuazioni dei prezzi. Invece, mi concentrerò su se il calo continui a ridurre di volume, se i minimi chiave possano mantenersi, se la forza relativa stia emergendo in un mercato debole e se la fase di rottura sia accompagnata da un aumento effettivo del volume di scambio.
Se queste condizioni si manifestano gradualmente, allora la zona di oscillazione attuale è più qualificata per essere definita come una zona di costruzione di capitale a medio-lungo termine; Se i minimi continuano a scendere, i rimbalzi continuano a ridurre il volume e ogni notizia positiva viene rapidamente svenduta, ciò indica che i chip non si sono ancora stabilizzati e devono attendere che si formi una vera struttura di fondo.
Pertanto, la mia visione a lungo termine rimane di parte, ma il mio giudizio a breve termine è stato rivisto da "le istituzioni hanno già stabilito posizioni" a:
La logica fondamentale rimane intatta, le valutazioni hanno subito una compressione significativa e il ribilanciamento dei chip ad alta volatilità è in corso, con segnali di supporto che iniziano a comparire; Se sia davvero entrato in una fase di accumulo istituzionale continuo richiede ancora un'ulteriore conferma della struttura volume-prezzo. $SNDK $MRVL #存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è stabile? 看仔细了——我的左手正在空中挥舞着霍尔木兹海峡的联合声明草案，而我的右手，早已悄悄撕碎了你们对通胀熄火与降息的一切幻想。
在我的职业生涯里，最经典的欺诈魔术永远不是凭空变出白鸽，而是**视觉误导（Misdirection）**。当全世界的散户都在盯着舞台中央“伊朗与阿曼达成新航道初步理解”那块闪闪发光的霓虹招牌时，后台的庄家早已在暗处完成了最狠辣的洗牌。
你以为你看到了和平与通航的曙光？戏法可不是这么演的。
看看戏法背后的真正手法吧。“签署”不过是用来吸引观众注意力的彩带，真正的陷阱隐藏在“执行”的每一道机关里。美国制裁的锁链还没解开，过路费支付限制像一道看不见的暗锁，再加上战时风险条款引发的合规与保险崩塌，伊朗议会甚至还在琢磨着抽紧过境规则的绞索——这哪是什么海峡通航协议？这分明是一场标准的**“双重底牌”（Double Lift）换牌术**！庄家翻给你看的是一张代表“局势缓和”的红心A，但暗中抽走你全部筹码的，却是一张写满“原油受阻”的黑桃K。
只要波斯湾的运力继续被这套复杂的机关卡死，原油这个死而复生的魔鬼就会再次从魔术帽里跳出来，把通胀狠狠地塞回美联储的喉咙里。到了那个时候，所有的利率定价模型都会像镜花水月一样轰然碎裂。
至于美股Token标的 $XSPCX ，不过是这场大型幻象中最为敏感的“视觉感应道具”。主力资金正在利用地缘政治的烟雾弹，在 $XSPCX 与加密大盘之间频繁进行砸盘诱空与拉高诱多的手法迫牌。你在屏幕前看着红红绿绿的K线，以为自己在根据新闻做理性决策，其实你每一次按下的指令，都是庄家精心设计好的**心理强迫选择（Forced Choice）**。他们只需要微微转动霍尔木兹海峡的闸门，就能在金融市场引出一场滔天巨浪，将看错方向的散户洗得干干净净。
牌局的真正牌面早已揭晓：这不是危机的终结，而是一场更大规模砸盘与收割的序幕。
当白鸽飞出帽子、舞台烟雾散去的那一刻，你兜里原本属于你的筹码，早已变成了庄家口袋里的筹码。
#HormuzDealHitsHurdles 📉 $SNDK: Perché il titolo è sceso dopo un enorme superamento degli utili?
A prima vista, la reazione sembra confusa.
Ricavi Q4: $8.965B
Stima di mercato: ~$8.4B
È un superamento significativo.
Allora perché $SNDK è sceso?
La risposta è semplice:
I mercati scambiano aspettative, non solo risultati.
1️⃣ Le buone notizie erano già scontate
Sandisk ha registrato un trimestre impressionante, ma gli investitori si aspettavano già numeri eccezionali dopo il massiccio rally del titolo.
Quando le aspettative diventano estremamente alte, anche utili eccellenti possono innescare un comportamento di “vendere la notizia”.
2️⃣ Le previsioni future contano più dello specchietto retrovisore
La vera domanda per gli investitori era:
“E adesso?”
Sandisk ha previsto ricavi per il primo trimestre fiscale di circa $10.3B-$10.8B, con il punto medio leggermente al di sotto delle aspettative di Wall Street.
Quindi il mercato ha visto:
✅ Q4 eccellente
⚠️ Aspettative molto alte
⚠️ Previsioni future non abbastanza forti da creare un'altra grande sorpresa al rialzo
Questa combinazione può innescare prese di profitto.
3️⃣ Questo è ancora un business della memoria altamente ciclico
Le aziende di memoria e storage possono sperimentare cicli di utili potenti guidati da prezzi, offerta, domanda e condizioni di capacità.
Quando un titolo ciclico ha già subito una enorme rivalutazione, gli investitori diventano molto più sensibili ai segnali che la crescita o i margini potrebbero essere prossimi a un picco.
4️⃣ Il mercato non premia il “abbastanza buono”
Questa è una delle lezioni più importanti nel trading:
Superare le aspettative → non necessariamente è un segnale rialzista.
Se il mercato si aspettava un enorme superamento e l'azienda consegna solo un superamento normale, i trader possono comunque vendere.
Il prezzo reagisce alla differenza tra aspettative e realtà, non semplicemente se i numeri sono oggettivamente buoni.
$SNDK #SNDK #Stocks #StockMarket #Earnings #TradingStrategy #TechnicalAnalysis #Semiconductors #AI加密日报 — 2026.8.7
$BTC站上 $65 K，弱就业数据压低加息预期，稳定币利润却越来越像银行报表，市场主线从反弹交易转向“谁掌握现金流”。
1、TetherQ2 净经营利润约 $1.5 B，储备约 $4.11 B，USDT 流通量升至约 $184.6 B；稳定币业务继续从链上工具变成“类银行现金流机器”。
2、美国 7 月非农就业减少 23 K，远低于预期的增加 83 K，9 月加息概率降至约 44%；$BTC小幅推升至 $65 K 附近，宏观利率压力短线缓和。
3、OKX/$OKB：$OKB今日 +2.7%，价格约 $88.55，成交量约 $24.1 M，平台币中明显领涨。
4、Ethereum社区围绕 EIP-8363 爆发争议：该提案讨论在 staking 比例升至 50% 时逐步把 staking 奖励降至零；SharpLink CEO 与Aave创始人均表达反对，认为可能削弱 ETH 原生收益与机构吸引力。
5、Ali Martinez 称 TD Sequential、50 月均线与 Chande Oscillator 等信号显示$BTC宏观底部已出现，同时 ETF 周流入约 $754 M；但企业端仍有抛压，MARA 卖出 726 BTC，不丹也转出约 434.87 BTC。
6、$M（Mantis）24 h 上涨 +66.7%，成为今日最强山寨；但成交量约 $0.38 M，仍属于小盘高弹性拉升，追高风险偏大。
7、山寨币：$SPCXB、$BTW、$H、$LIT分别上涨 +15.6% / +12.8% / +11.9% / +10.0%，热度集中在代币化股票、BTC 生态、人类身份与交易基础设施板块；其中$SPCXB成交量约 $158.4 M，短线资金参与度最高。
市场状态
$BTC当前 $65,006（+0.9%）；$ETH当前 $1,917.05（+0.4%）。
$OKB+2.7%，平台币整体分化，OKB 领涨。
次日简评
$BTC看涨概率 57/100，看跌 43/100；山寨情绪继续修复，但强势集中在代币化资产、BTC 生态与小盘题材，全面普涨仍未确认。
预计明日
$BTC波动区间 -1.3% 至 +2.2%，关键位关注 $65 K。若站稳 $65 K，可继续测试 $66.8 K–$68 K；若跌回 $64 K 下方，短线可能回到 $62.8 K–$63.5 K 防守区。$CAP 狗庄下一步怎么割？
短期：大概率在0.025-0.040区间继续摩擦。Upbit上线FOMO已兑现，利好出尽就是利空。0.036守不住，下方就是0.028-0.025。
中期：Cap基本面确实硬——富兰克林邓普顿站台、TVL约2.5亿、借贷协议排名第二。但85%代币未解锁、Stabledrop信任危机、TVL腰斩——三座大山压着，想重回0.04比登天还难。
有交易员说得透彻：“上涨的时候别太兴奋，回调的时候也别太慌”。0.0366这位置，你以为是在抄底，实际上是在给0.042追高的冤魂当解放軍。管住手，等方向明朗再动手！ 记住，在币圈活得久，比赚得多重要一万倍！散会！MSTR单日成交额超越戴尔并重回美股前25，表明高频流动性正在向大市值高贝塔枢纽集中，核心矛盾在于资金换手率能否支撑估值溢价。
成交额进入美股前25这一流动性阶梯，标志着 $MSTR 现货交易深度已具备承载机构大额高频博弈的能力。换手规模超越戴尔等传统科技巨头，反映衍生品与现货市场的套利资金正在主导短期盘面定价。
驱动资金流向的因素排序依次为：大市值标的流动性溢价效应、高频算法策略对短期贝塔的追逐、以及现货套利需求的集中释放。
上行剧本需满足单日成交额持续稳居美股前25且换手率未出现断崖式下跌。在此条件下，高频资金的连续买盘将进一步拉升买盘深度，若换手资金持续消化卖压，价格将向更高估值区间推升，失效信号为成交额降至前50之外。
下行剧本触发条件为高频资金在达成阶段性获利后快速撤离，单日成交额出现明显萎缩。若衍生品市场未出现新的对冲需求，流动性骤降将放大下行贝塔，导致价格迅速回补前期流动性空洞，失效信号为现货挂单深度逆势翻倍。
若整体成交规模与估值走势脱钩，即成交额保持在前25但价格进入长期的无方向窄幅震荡，则高频流动性驱动逻辑失效，盘面将重新被被动型指数基金的资金流决定。
未来7天需重点观察 $MSTR 成交额能否维持在美股前25名榜单内部，以及高频换手资金在美股开盘前后的挂单深度变化。
#财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ #交易之声：你的经验值得被听到非农预期+8万，结果-2.3万，偏差拉满。
但比特币$BTC 没怎么动——公布前已经在65,000附近横盘，市场早就把预期吃干净了。数据出来后短时冲了下65,500，紧接着砸回64,800-65,000，典型的买预期卖事实。
以太坊$ETH 更弱，从1,880拉到1,950又回落到1,920附近，上方1,950-1,980抛压重重，明显比大饼软。
短线的朋友，利好兑现就是最危险的时候，冲高减仓别追，等回踩。日线多头结构还在，目标68-72K不变，但63,800不能破，62,400-62,500是底线。ETH若BTC站稳64K，有机会补涨到2,050-2,100；回踩则看1,880-1,900能否撑住。
宏观上，昨天FT放风沃什9月加息概率55%，非农一出直接崩盘。一面3.7%的通胀，一面-2.3万的就业，美联储双重使命撕到极致。但这恰恰是沃什想要的剧本——先鹰后鸽，数据逼着转向，谁也说不出什么。可油价还在高位，中东局势紧张，沃什要从单边抗通胀变成两头走钢丝，难度翻倍。接下来的美联储，才是真正见水平的时候。$CAP Upbit上线是核动力，但84%代币还没解锁！
利好就一件事：8月6日Upbit正式上线CAP，支持KRW、BTC、USDT三大市场。这是继Bithumb后第二家支持CAP韩元交易的韩国交易所。消息一出，CAP短时涨约15%至$0.027。
但基本面有三个致命伤：
第一，84.4%的代币还没解锁！ CAP总供应量100亿枚，当前流通仅15.6亿枚。解锁周期从2026年6月持续到2030年6月，共38次解锁事件。狗庄手里的子弹还有将近85%没打完。
第二，Stabledrop信任危机没消化！ 7月Cap将Stabledrop空投从1100万砍到420万。创始人公开道歉承认“在宏观环境变化下过早承诺”。信任这东西，碎了就是碎了。
第三，TVL腰斩！ TVL从2026年初的约5亿美元降至约2.59亿美元，跌没48%。特朗普：大家不用现金了，用$BTC 可以支付。
近期特朗普在采访中称，越来越多人使用比特币付款，甚至"不再理会现金"，并直言加密货币已成大事。
这有点更像政策信号。
美国此前已建立战略比特币储备，并推进稳定币及市场结构立法，政策重心正从"是否承认加密资产"转向"如何纳入金融体系"。
但日常支付仍受币价波动、税务处理和商户接受度制约，真正更接近支付工具的反而是稳定币与闪电网络。比特币要走进收银台，不是只是特朗普一句话就能实现的🤣。
#CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 📊 $SNDK Contract Liquidation Express (8 agosto)
Secondo i dati di liquidazione, i ribassisti a breve termine sono bloccati e stanno sfiorando molto, ma i rialzisti a medio-lungo termine sono crollati direttamente...
Tempo: liquidazione totale, liquidazione lunga, liquidazione corta
1 ora: 366.400 dollari, 83.300 dollari, 283.000 dollari
4 ore: 6,724 milioni di dollari, 5,2319 milioni di dollari, 1,4921 milioni
12 ore: 7,2964 milioni di dollari, 5,3189 milioni di dollari, 1,9775 milioni
24 ore: 10,1297 milioni di dollari, 7,3985 milioni di dollari, 2,7312 milioni
Dai dati di liquidazione di $SNDK, entro un'ora le liquidazioni short hanno schiacciato i rialzisti, con posizioni short che superavano i rialzisti per 3,4 volte, con una forte pressione short all'inizio; poi improvvisamente invertite nella direzione delle 4 ore, con liquidazioni long che schiacciavano gli orsi e i rialzisti 3,5 volte più corto, e l'uccisione rialzista esplose su tutti i tacchi; il vantaggio rialzista di 12 ore continuò ad espandersi, circa 2,7 volte, con posizioni long che attraversarono il ciclo corto-medio; le liquidazioni di 24 ore salirono a 7,39 milioni di dollari, 2,7 volte le short. Dog Maker completò una svolta feroce dallo short squeeze alle vendite su SNDK—i short term short chaser furono prese di mira e sbottate, quelli a medio e lungo termine furono eliminati in un colpo solo, con liquidazioni cumulative superiori a 10,12 milioni di dollari. Tutti dovrebbero controllare le proprie posizioni ed evitare di essere ricomprati.
🔥 Banderuola del mercato | 8 agosto
I tre argomenti caldi di oggi puntano allo stesso tema: il mercato è entrato in una fase di "aspettative pienamente cariche, i difetti devono essere eliminati"—"superare le aspettative" è solo la linea di passaggio, e qualsiasi segnale di rallentamento della crescita sarà amplificato.
💾 Le scorte di stoccaggio sono crollate dopo i rapporti sugli utili: più esplosive sono le utili, più forti sono cadute le cali
SanDisk ha presentato un rapporto finanziario "leggendario": i ricavi del quarto trimestre sono stati di 8,965 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 372%; Western Digital ha riportato 3,747 miliardi di dollari di fatturato nello stesso periodo. I ricavi di SK Hynix nel secondo trimestre sono stati di 79,32 trilioni di KRW, con un aumento annuo del 557%.
Tuttavia, il titolo di SanDisk è crollato di quasi l'8% dopo l'orario di lavoro. Il colpevole è la previsione: il ricavo mediano del prossimo trimestre è di 10,55 miliardi di dollari, al di sotto delle aspettative di mercato di 10,82 miliardi di dollari. La logica di prezzo del mercato per le azioni di stoccaggio è passata da "buona performance" a "se la crescita sia abbastanza rapida."
Il mercato rialzista della memoria AI è stabile? UBS prevede che i ricavi totali dell'industria dello storage raggiungeranno 992 miliardi di dollari nel 2026 e quasi raddoppieranno fino a 1,76 trilioni entro il 2027, con HBM come forza motrice principale. Ma le correzioni a breve termine sono altrettanto reali: alla fine di luglio, le principali aziende di storage IA avevano una diminuzione media di circa il 40%; A luglio, il mercato azionario coreano di SK Hynix ha registrato un calo massimo del 54%, Samsung Electronics del 42% e SanDisk è crollato del 47% in un solo mese. La logica a lungo termine del superciclo non è stata infranta, ma le valutazioni hanno già superato i fondamentali e eventuali difetti saranno amplificati.
🏛️ I segnali aggressivi della Fed si intensificano: l'occupazione debole non può sopprimere l'ansia all'inflazione
Alla riunione del FOMC di luglio, sono stati espressi tre voti unanimi contro la stessa direzione per la prima volta dal 2016—tre presidenti regionali della Fed hanno sostenuto un aumento dei tassi di 25 punti base. Il membro votante Kashkari ha persino affermato che aumentare i tassi tre volte nell'anno è "non impossibile."
Una debole occupazione può sopprimere l'inflazione? A luglio, ADP ha aggiunto solo 44.000 nuovi posti di lavoro, il numero più debole da gennaio. Tuttavia, la crescita salariale è rimasta alta al 4,4%, e il sotto-indice dei prezzi ISM Services PMI è salito a 70,3, il più alto degli ultimi quattro mesi—"occupazione debole, prezzi forti" rappresenta un classico segnale di stagflazione. La probabilità del mercato di un aumento dei tassi a settembre rimane al 54,9%.
🚀 SpaceX si riprende dopo aver sbloccato le restrizioni: uno scenario classico in cui vengono rilasciate tutte le notizie negative
Il 6 agosto, SpaceX ha sbloccato il suo primo lotto di 911,5 milioni di azioni limitate, potenzialmente rilasciando un valore di mercato di circa 100 miliardi di dollari. In precedenza, il mercato generalmente si aspettava un'ondata di vendite.
Di conseguenza, il prezzo delle azioni non è sceso ma è salitato del 6,14%, chiudendo a 114,92 dollari. Dopo il rapporto sugli utili del 13,6% di mercoledì, la caduta aveva già allentato, la pressione per rompere il lock; I nuovi ordini di vendita sono stati di fatto assorbiti dai fondi di pesca al fondo e dalla copertura a corto. Il mercato ha giocato lo scenario classico del "quando tutte le notizie negative saranno sparite, buone notizie." Tuttavia, l'allarme non è stato sollevato: altri 319 milioni di azioni potrebbero essere sbloccati il 20 agosto, e circa 700 milioni sono previsti per essere rilasciati a settembre.
💎 Sommario
SanDisk ha registrato una crescita del 372% come un crollo, dimostrando che le valutazioni delle azioni di stoccaggio sono superate i fondamentali; La Fed è divisa tra occupazione debole e alta inflazione, con segnali di stagflazione che emergono; SpaceX ha giocato lo scenario classico di "tutte le notizie negative esaurite" rialzando contro la tendenza nel giorno sbloccato. Quando superare le aspettative sugli utili diventa standard, ogni punto di deviazione della previsione viene amplificato all'infinito: la vecchia logica sta crollando, si sta formando un nuovo potere di prezzo e punisce tutte le risposte "non perfette". #存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile?
#联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione?
#财报观察员: Dopo il sollevamento del lock-up, i prezzi sono risalti—cosa pensa del futuro di SpaceX? 就业数据彻底“打架”！ADP爆冷4.4万，创下年内新低。
按理论来说：就业走弱，加息预期降温，黄金本该起飞。
盘面也确实冲高刺破4300，结果多头接力不足，直接摔回4250附近。
能不能守住4300关口、开启新一轮上行，今晚非农就是生死局。
搞笑的是，同一天初请失业金报19.9万，连续3周跌破20万，创2022年9月以来最低！
一边数据告诉我们就业要垮，另一边数据又显示就业韧性十足。
市场直接被两头拉扯。
高盛、巴克莱也出来解释：ADP参考性有限，容易被中小企业样本干扰。初请低位代表企业没有大规模裁员，只是不愿意招人，也就是市场说的「低招聘、低裁员」局面。
不光数据自相矛盾，美联储内部更是各说各话！
Cook放话通胀不降就准备出手；施密德觉得利率力度不够，仍要加息；贝森特又表态当下没必要加息。
三个人，三种立场。
CME显示9月加息概率55%，多空几乎对半开。
资产行情也走出魔幻现实：
$SNDK极度吃利率预期，营收同比暴增372%，毛利率84.6%，还抛出140亿回购，这么漂亮的成绩单，盘后反而暴跌7%。
再好的过往业绩没用，市场博弈的是未来的利率。
黄金$XAU逻辑最通顺：ADP走弱→加息预期回落→美元走弱，顺势冲4300，这一波完全在交易利率预期。
但$BTC就十分憋屈！
同样的宏观大环境，黄金冲高，它死死钉在6.4万原地踏步。
ETF资金明明在进场，8月6日单日净流入2.43亿美金，价格就是不动。
Coinbase溢价连续80天负值，美国机构在卖，亚洲资金在接。
美联储意见撕裂，降息预期和加息风险来回撕扯，BTC被困在区间反复磨人。
黄金在炒利率预期，BTC在等专属催化剂。
不是BTC不再跟随宏观，而是宏观本身就没有明确方向，资金不敢轻易押单边。
重点提醒：今晚非农，下周四CPI！
这两份重磅数据，将直接敲定9月要不要加息。
天才交易员狗总$ALLO 狗庄下一步怎么割？
短期：大概率在0.35-0.50区间剧烈震荡。8月11日解锁是最大变量——狗庄正在赶在解锁前拉高出货。
中期：Allora基本面确实硬——Polychain领投3500万、Forge平台已上线、140+合作伙伴。但流通仅25.5%，狗庄手里的筹码足够把价格砸穿。有分析指出：“能否有效站稳0.288到0.30区间更关键”。
最后一句掏心窝的话：
ALLO今天0.48，一周从0.245干上来几乎翻倍。DeAI+RWA叙事、Forge平台、Binance Square FOMO——利好堆成山。但各所差价30%、8月11日450万解锁、合约是现货8.5倍、FOMO跟单驱动非基本面——四颗雷全摆在那。有分析说得透彻：“ALLO这波涨势更像是交易员抱团推高，而不是基本面真的变好了”。0.48这位置，多头怕解锁砸盘，空头怕狗庄继续拉。管住手，等8月11日解锁利空出尽、等方向明朗再动手！ 记住，在币圈活得久，比赚得多重要一万倍！散会！📊 $ETH Liquidazione dei Contratti Express (8 agosto)
Secondo i dati di liquidazione, i rialzisti a breve termine vengono bloccati e messi in difficoltà, ma i ribassisti a lungo termine sono semplicemente crollati...
Tempo: liquidazione totale, liquidazione lunga, liquidazione corta
1 ora: 858.800 dollari, 494.400 dollari, 364.400
4 ore: 23,4433 milioni di dollari, 4,3887 milioni di dollari, 19,0546 milioni
12 ore 28,4654 milioni 5,8219 milioni 22,6435 milioni*
24 ore su 24 30,585 milioni di dollari 7,1573 milioni 23,4277 milioni di dollari*
*Nota: le liquidazioni short di 12 e 24 ore sono calcolate in base al totale della liquidazione meno gli ordini a lungo; i dati originali del grafico sono discutibili.
Dai dati di liquidazione $ETH, la liquidazione durata un'ora ha superato leggermente quella dei ribassisti, mostrando una direzione iniziale, ma il divario era piccolo; A 4 ore, la direzione si è improvvisamente invertita, con liquidazioni brevi che schiacciavano i rialzisti, che li superavano in numero di 4,00 3 volte, portando a un'ondata completa di short squeezes; il vantaggio short di 12 ore ha continuato ad espandersi, circa 3,9 volte, con short squeezes che hanno attraversato il ciclo short-medium; le liquidazioni short di 24 ore sono salite a $23,42 milioni, 3,3 volte lo short squeeze, e Dog Zhuang ha completato una difficile rimonta dal vendendo a quello short squeezing su ETH—le posizioni short term sono state mirate e distrutte, i short seller a medio-lungo termine sono stati eliminati in un colpo solo, con liquidazioni cumulative che hanno superato i 30,58 milioni di dollari. Gli orsi sanguinano come fiumi e le short squeezes sono inarrestabili. Tutti dovrebbero controllare le proprie posizioni per evitare di essere mietuti.
🔥 Banderuola del mercato | 8 agosto
I tre argomenti caldi di oggi puntano allo stesso tema: il mercato è entrato in una fase di "aspettative pienamente cariche, i difetti devono essere eliminati"—"superare le aspettative" è solo la linea di passaggio, e qualsiasi segnale di rallentamento della crescita sarà amplificato.
💾 Le scorte di stoccaggio sono crollate dopo i rapporti sugli utili: più esplosive sono le utili, più forti sono cadute le cali
SanDisk ha presentato un rapporto finanziario "leggendario": i ricavi del quarto trimestre sono stati di 8,965 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 372%; Western Digital ha riportato 3,747 miliardi di dollari di fatturato nello stesso periodo. I ricavi di SK Hynix nel secondo trimestre sono stati di 79,32 trilioni di KRW, con un aumento annuo del 557%.
Tuttavia, il titolo di SanDisk è crollato di quasi l'8% dopo l'orario di lavoro. Il colpevole è la previsione: il ricavo mediano del prossimo trimestre è di 10,55 miliardi di dollari, al di sotto delle aspettative di mercato di 10,82 miliardi di dollari. La logica di prezzo del mercato per le azioni di stoccaggio è passata da "buona performance" a "se la crescita sia abbastanza rapida."
Il mercato rialzista della memoria AI è stabile? UBS prevede che i ricavi totali dell'industria dello storage raggiungeranno 992 miliardi di dollari nel 2026 e quasi raddoppieranno fino a 1,76 trilioni entro il 2027, con HBM come forza motrice principale. Ma le correzioni a breve termine sono altrettanto reali: alla fine di luglio, le principali aziende di storage IA avevano una diminuzione media di circa il 40%; A luglio, il mercato azionario coreano di SK Hynix ha registrato un calo massimo del 54%, Samsung Electronics del 42% e SanDisk è crollato del 47% in un solo mese. La logica a lungo termine del superciclo non è stata infranta, ma le valutazioni hanno già superato i fondamentali e eventuali difetti saranno amplificati.
🏛️ I segnali aggressivi della Fed si intensificano: l'occupazione debole non può sopprimere l'ansia all'inflazione
Alla riunione del FOMC di luglio, sono stati espressi tre voti unanimi contro la stessa direzione per la prima volta dal 2016—tre presidenti regionali della Fed hanno sostenuto un aumento dei tassi di 25 punti base. Il membro votante Kashkari ha persino affermato che aumentare i tassi tre volte nell'anno è "non impossibile."
Una debole occupazione può sopprimere l'inflazione? A luglio, ADP ha aggiunto solo 44.000 nuovi posti di lavoro, il numero più debole da gennaio. Tuttavia, la crescita salariale è rimasta alta al 4,4%, e il sotto-indice dei prezzi ISM Services PMI è salito a 70,3, il più alto degli ultimi quattro mesi—"occupazione debole, prezzi forti" rappresenta un classico segnale di stagflazione. La probabilità del mercato di un aumento dei tassi a settembre rimane al 54,9%.
🚀 SpaceX si riprende dopo aver sbloccato le restrizioni: uno scenario classico in cui vengono rilasciate tutte le notizie negative
Il 6 agosto, SpaceX ha sbloccato il suo primo lotto di 911,5 milioni di azioni limitate, potenzialmente rilasciando un valore di mercato di circa 100 miliardi di dollari. In precedenza, il mercato generalmente si aspettava un'ondata di vendite.
Di conseguenza, il prezzo delle azioni non è sceso ma è salitato del 6,14%, chiudendo a 114,92 dollari. Dopo il rapporto sugli utili del 13,6% di mercoledì, la caduta aveva già allentato, la pressione per rompere il lock; I nuovi ordini di vendita sono stati di fatto assorbiti dai fondi di pesca al fondo e dalla copertura a corto. Il mercato ha giocato lo scenario classico del "quando tutte le notizie negative saranno sparite, buone notizie." Tuttavia, l'allarme non è stato sollevato: altri 319 milioni di azioni potrebbero essere sbloccati il 20 agosto, e circa 700 milioni sono previsti per essere rilasciati a settembre.
💎 Sommario
SanDisk ha registrato una crescita del 372% come un crollo, dimostrando che le valutazioni delle azioni di stoccaggio sono superate i fondamentali; La Fed è divisa tra occupazione debole e alta inflazione, con segnali di stagflazione che emergono; SpaceX ha giocato lo scenario classico di "tutte le notizie negative esaurite" rialzando contro la tendenza nel giorno sbloccato. Quando superare le aspettative sugli utili diventa standard, ogni punto di deviazione della previsione viene amplificato all'infinito: la vecchia logica sta crollando, si sta formando un nuovo potere di prezzo e punisce tutte le risposte "non perfette". #存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile?
#联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione?
#财报观察员: Dopo il sollevamento del lock-up, i prezzi sono risalti—cosa pensa del futuro di SpaceX? 🚨 Consegne non agricole sconvolge, il mercato inizia a riproporre i prezzi!
I salari non agricoli a luglio erano -23.000, ben al di sotto dei +80.000 attesi, con un tasso di disoccupazione del 4,1%.
Buste paga deboli non agricole = raffreddamento dell'occupazione = allentamento della pressione della Fed e crescenti aspettative di tagli ai tassi.
Impatto sul mercato:
🔥 BTC/ETH: Lato rialzista
Le aspettative di liquidità stanno migliorando e il sentiment sugli asset di rischio probabilmente si riprenderà, ma se riuscirà a superare i livelli di resistenza dipende ancora dal fatto che i fondi seguano l'esempio.
🔥 Memorizzazione AI: Leggermente positiva
$MU I titoli tech di crescita come Micron, $SNDK e SK Hynix hanno beneficiato di un miglioramento delle aspettative sui tassi di interesse, ma il settore ha recentemente mostrato una chiara divergenza e i guadagni sostenuti dipendono dalla logica del capitale e degli utili.
Opinione personale:
I salari non agricoli di stasera sono un segnale positivo, ma il mercato potrebbe aver già anticipato alcune aspettative.
Le buone notizie non significano inseguire ciecamente il rally; più sale, più bisogna essere consapevoli dei rischi.
Mi concentrerò sulle opportunità di scommessa di alto livello e cercherò finestre brevi quando il sentiment si surriscalda.
#存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è stabile? #联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione? #财报观察员: Dopo il rimbalzo del blocco, qual è la prospettiva di SpaceX? Negli ultimi due giorni, più fissavo la lavagna, più sentivo che qualcosa non andava.
Quando prima si negoziavano storage token, tutti pensavano che il mercato fosse crollato perché gli utili erano al di sotto delle aspettative. Guardando indietro, non si tratta del bilancio—è solo che la leva finanziaria è ritirata. In Corea, quando hanno aumentato il requisito di margine, il volume giornaliero di trading è stato ridotto del 90%. I prezzi originariamente costruiti dagli investitori retail e dalla leva finanziaria naturalmente non possono reggere il testo.
Il mondo crypto è in realtà lo stesso. Hai notato che, qualunque sia la buona notizia che arrivi ultimamente, il mercato salta sempre e poi si ritira, incapace di risalire? Non è che non ci sia capitale, è che il capitale non osa più fare leva finanziaria. L'open interest dei futures è rimbalzato per quasi un mese, meno della metà del picco dello scorso anno. Tutti hanno imparato la lezione: preferiscono mantenere lo spot e aspettare il momento piuttosto che aprire una scommessa con leva dieci volte più alta.
Recentemente, mi sono imbattuto in SanDisk, che è stato essenzialmente una perdita dovuta al leva. Quando raddoppiavo la tendenza, pensavo di aver capito la tendenza e non potevo sopportare di andarmene, pensando di poter ancora spingere oltre. Ma quando la marea è calata, ho capito che non indossavo nemmeno i costumi da bagno. Più tardi, quando ho iniziato Micron, ho ridotto direttamente la leva a 10 volte, il che in realtà mi ha fatto sentire molto più tranquillo. Va bene guadagnare un po' più lentamente; almeno non ti svegli sentendo il cielo cadere.
La cosa più ingannevole di questo mercato è che in un mercato rialzista, i soldi che guadagni con la leva ti fanno credere erroneamente che sia una tua abilità. Quando arriva il mercato orso, la leva recupererà di nuovo il capitale e gli interessi. Chi sopravvive non è mai il più coraggioso, ma quelli che vivono più a lungo.
Avete già ridotto la vostra leva di recente? O avete già liberato le vostre posizioni e vi siete nascosti?
$SNDK $MU $SKHY BTC/ETH: Dopo i salari non agricoli, prima l'impennata, poi la vendita. Non fatevi prendere dal panico, è una scuotta, non un picco. I dati sono usciti e le aspettative di aumenti dei tassi si stanno raffreddando. La valutazione dei futures sui tassi d'interesse mostra che a dicembre l'aumento dei tassi è sceso da 32 punti base a 28 punti base. Le scarse buste paga non agricole a luglio hanno fatto schizzare i prezzi del Tesoro degli Stati Uniti. Questa combinazione di movimenti mostra che l'ambiente macroeconomico si sta muovendo verso un allentamento—ma BTC ed ETH tendono a salire per primi, poi a calare bruscamente. Molte persone andarono nel panico, pensando che "tutte le buone notizie sono negative." Non la vedo così. Prima di tutto, spieghiamo perché le cose prendono una piega brusca. Prima che i dati venissero pubblicati, il mercato aveva già anticipato un po' di anticipo di allentamento delle aspettative. Il BTC è salto a 65.357, l'ETH è saltato a 1.944 e i fondi a breve termine hanno scelto di prendere profitti nel momento in cui i dati sono arrivati. Questo è un caso tipico di "aspettative di acquisto, vendita di fatti"—non un'inversione di tendenza, ma un mercato di videogiochi a breve termine che gira in giro. Inoltre, le buste paga non agricole presentano contraddizioni (il tasso di disoccupazione del 4,1% era inferiore alle aspettative, ma la revisione rivista al ribasso di 103.000 indica che l'occupazione si sta effettivamente raffreddando), quindi il mercato è fortemente diviso tra rialzisti e orsi, causando naturalmente una forte volatilità. Ma guardando la situazione a lungo termine, la direzione è chiara. Innanzitutto, le aspettative di aumenti dei tassi si stanno davvero raffreddando. Scendere da 32 punti base a 28 punti base — non sottovalutare questi 4 punti base — significa che il prezzo del mercato nella dura presa della Fed sugli aumenti dei tassi si sta allentando. Le minacce belliche da parte di Moussalem e Washington, abbassate a 100.000 + ADP di 44.000, diventano sempre più semplici parole vuote. Finché l'occupazione continuerà a raffreddarsi e le aspettative di aumento dei tassi continuano a diminuire, l'ambiente di liquidità per gli asset rischiosi sta migliorando. Secondo, i titoli del Tesoro statunitensi schizzano vertiginosamente = i rendimenti stanno calando. I prezzi dei Treasury statunitensi sono aumentati, corrispondenti ai guadagni a lungo termine困得眼皮打架，实在盯不动了。
$SNDK 1195开了1个多单，随手在1222平掉0.96个，25.26U落袋，留了0.04个继续飘着。
关掉界面之后回头看了一眼，价格先弹到1218晃了一下。
然后又回到1223。
不过大部分已经走了，留的那点渣渣爱咋咋地。
这波平仓纯粹是因为困，跟技术分析一毛钱关系都没有。
$UB 今天又跌了22%，1小时图MACD绿柱深不见底，跟昨天BEAT一个模子刻出来的。
单边腰斩式出货，谁接谁死。
BEAT刚亏了151U的教训还在眼前，今天坚决不碰UB，哪怕它跌到地板上也不看一眼。
$XAU 那边倒是猛，从4216一路干到4370。
避险情绪抽走币圈资金，小票暴跌就不奇怪了。
大钱都往黄金里钻，这边剩下的人都在抢着跑，没人接盘。
深夜11点多了，流动性稀薄得很。
这个点开单，纯属给市场送钱。
不开新单了，也不去追那些反弹的妖币。
守住已有的利润，比什么都强。
困意上来了，剩下的明天再说。📈 Daily Market Brief | 2026.08.07（周五）
📌 核心判断
**今晚20:30公布的美国非农，是今天决定市场方向的核心事件。**另一方面，闪迪财报非常强、股价却继续下跌，进一步说明存储行业的需求没有崩，但高估值和过度乐观预期正在被重新消化。
🔥 今日重点
① 非农决定加息交易是否重新升温
市场预计新增就业约8万人、失业率维持4.2%。此前ADP偏弱，但初请失业金和企业裁员数据并未明显恶化，说明就业更像温和降温，而不是突然衰退。
比较理想的结果是新增5万—9万人、工资适度降温；如果明显超过12万—15万人，美债收益率和加息预期可能重新上升；如果接近零甚至负增长，则要警惕市场转向衰退交易。
② 闪迪基本面强，股价仍下跌
闪迪周四下跌约6.8%，盘中一度跌超13%。但其数据中心和企业级SSD业务依然非常强劲，说明AI存储需求并没有消失。
真正的问题是：**存储价格与股票此前都上涨太多，市场开始担心NAND涨价速度和利润率已经接近高点。**所以现在不能再按照“需求强就直接买”的逻辑交易。
③ 美光成为调整后优先观察标的
相比纯NAND公司，美光同时覆盖HBM、DRAM和数据中心需求，并通过长期客户协议提升订单可见度，还承诺加强现金回报。
如果存储板块继续调整，美光是更值得优先观察的公司之一，但仍需等待股价企稳，不能因为基本面较强就直接接飞刀。
④ 三星与SK海力士出现新催化
两家公司依靠AI内存积累了大量现金，但目前股东回报比例低于美光。市场开始要求提高分红和股票回购。
如果三星或SK海力士宣布更积极的回购政策，即使存储价格不再继续上涨，股价也可能通过股东回报获得估值修复。以后需要把两家公司的分红与回购政策加入重点观察。
⑤ 长鑫仍是2027—2028年的供给变量
长鑫继续扩建DRAM产能，短期不会马上造成供应过剩，因为建设、设备安装和良率爬坡需要时间。
真正的风险在2027—2028年：如果长鑫、三星、SK海力士和美光同时释放新产能，而AI需求增速放缓，DRAM可能重新进入价格下行周期。
⑥ BTC与HYPE简单观察
BTC约6.42万美元，仍受6.5万美元压制；HYPE约54.8美元，波动继续大于BTC。非农公布前不适合重仓猜方向，高弹性资产尤其要控制杠杆。
原油已经反弹至约83.5美元，本周油价大跌带来的宏观利好正在打折。如果布伦特重新突破85—90美元，科技股、存储股和BTC都会再次面临通胀与利率压力。
💡 我的观点
存储产业的需求仍然很强，但交易逻辑已经从“需求确认就买”，变成“需求强、估值合理、涨价预期没有透支”三个条件必须同时满足。
一句话概括：今晚先看非农决定宏观方向；存储板块则继续等待估值和筹码完成消化，美光暂时比纯NAND公司更值得优先观察。#伊朗阿曼通航协议遇阻，油价风险再升温
伊阿霍尔木兹海峡通航谈判突发停滞，伊朗拟立法禁止美以船只过境，叠加美方表态协议并未正式落地，此前市场预期的航运全面放开彻底落空，布伦特原油单日暴涨3.83%站上82.49美元/桶，WTI原油涨幅2.75%报77.29美元，地缘溢价快速回弹。这条航道承载全球近两成原油运输，油价反弹会再度抬升通胀粘性，美联储鹰派立场进一步固化，流动性收紧预期持续压制币圈风险资产，市场震荡加剧。我日常深耕星球内容输出，操作上依旧保持谨慎，不盲目博弈消息行情，静静等待市场行情逐步回暖。
$DOGE
$XAU
仅代表个人观点，不构成投资建议。Con uno SPCX di 125 dollari, osi prendere il coltello volante?
Il 4 agosto, il rapporto finanziario ha mostrato ricavi di 7,81 miliardi di dollari, un aumento annuo del 92%, EBITDA è aumentato del 191% e i contratti AI sono saliti a 14,1 miliardi di dollari. Ma dopo l'orario di chiusura, è aumentato solo del 5% prima di essere revenduto e attualmente fluttua intorno ai 125. Prezzo IPO 135, ATH 225, ora 8-15% sotto il prezzo IPO. 105-126 oscilla nell'intervallo, le medie mobili sono intrecciate, il volume di trading sta crescendo ma i prezzi non saliscono, uno scontro tra rialzisti e orsi è imminente e la direzione sta per essere scelta
Prima cosa: il bilancio sta esplodendo, ma di cosa ha paura il mercato?
I ricavi sono raddoppiati, gli utenti Starlink hanno raggiunto i 12 milioni, Starship V3 ha testato con successo, i contratti governativi con Starshield hanno superato i 6 miliardi di dollari e l'acquisizione di Cursor è entrata nel mercato delle imprese di intelligenza artificiale—sembra tutta una buona notizia, vero?
Ma il mercato si concentra su una cifra: la spesa in conto capitale per l'IA è di 18,37 miliardi di dollari
Bruciare soldi per la crescita—lo scenario di Tesla si ripete. La stessa storia: nel 2022, Tesla è stata definita una "bolla di valutazione", ma poi è salita da 100 a 400
Seconda cosa: sbloccare 900 milioni di azioni durante il periodo di lock-up, ma potresti essere manipolato
Il primo periodo di blocco delle IPO è scaduto ad agosto, rilasciando circa il 6,9% delle azioni in circolazione. Gli insider hanno venduto anticipatamente, con altri due lotti in uscita a dicembre 2026 e giugno 2027.
All'inizio, i costi per i dipendenti erano estremamente bassi, quindi vendere un po' per migliorare la vita era normale
Bezos vende azioni Amazon da 20 anni, impedendo ad Amazon di aumentare di cento?
Vendere ≠ azienda da parte di insiders non è accettabile, proprio come devi pagare l'affitto dopo essere stato pagato
Terza cosa: il fossato di SpaceX è così profondo che non si vede
Con un arretrato di 47,5 miliardi di dollari, c'è ancora lavoro da fare nei prossimi tre anni
L'unica azienda al mondo con razzi riutilizzabili + internet satellitare globale + potenza di calcolo orbitale dell'IA
Collaborare con Nvidia sulla collaborazione tra traccia AI e xAI, con l'ecosistema di Musk a circuito chiuso
Senza SpaceX, la strategia spaziale americana sarebbe paralizzata
Senza Starlink, le comunicazioni sul campo di battaglia ucraino sono paralizzate
Senza Starship, il programma lunare della NASA sarebbe stato accantonato
Strategia operativa
Giocatori a breve termine:
Il prezzo mantiene 122-125 e aumenta il volume attaccando 128. Posizione leggera a lungo, target 132-135, stop loss a 120. Rottura sotto 122, posizione leggera a short, target 117-115, stop loss a 128
Trader swing:
Acquista su cali vicino a 115-117 o 110, mira 130-135, poi 150, stop loss sotto 105. Chiudi giornalieramente sopra 135, aumenta la posizione e cerca un aumento
Credenti di lunga data:
Investimento regolare nella fascia 110-120. SpaceX non è un'azione ordinaria; è l'unico operatore di infrastrutture spaziali globali. L'obiettivo per il 2027 è 200-300, puntando sulla copertura globale di Starlink + esplosione dei ricavi di potenza di calcolo IA. Ma 105 è il risultato finale; se si rompe, aspetta che venga rotto 90 per compensare$BTC $ETH $SKHYNIX SK海力士董事会正式批准 向清州M17工厂投资19.1万亿韩元 专门生产NAND闪存 同时给龙仁Y2工厂批了35.2万亿 两座厂合计54.3万亿韩元 全部瞄准AI时代的存储需求 2027年2月开工 2028年12月第一个洁净室投用 投资持续到2031年 M17建在清州现有园区 旁边就是M11 M12 M15 家门口扩产 速度会比新址快 之前公司说清州整体要砸100万亿 这次先落地第一批真金白银 AI服务器需求彻底点燃了 SK海力士这波是真的在抢产能窗口 存储芯片这轮超级周期远没结束 对BTC来说 存储大厂扩产是AI基建仍在加速的信号 AI算力需求没降温 意味着科技股和加密市场的长期叙事没断 短期存储股波动确实大 但产业资本真金白银往里砸 说明行业景气不是炒出来的 BTC现在的定价逻辑里 AI和科技叙事的权重越来越大 存储周期往上走 对风险偏好是支撑 反过来存储周期见顶 资金就会收紧 扩产是长期信号 别被短期情绪带偏 存储稳 BTC就有底气 存储崩 BTC也会跟着抖 AI的账还没算完 别在产业资本扩产的时候赌行业见顶#存储股财报后下挫，AI内存牛市还BTC 憋了9周，今晚该分胜负了
本周前四个交易日，美国现货比特币ETF净流入约7.64亿美元。部分链上监测也显示，持有10—10000枚BTC的钱包从7月底开始增持近2万枚
钱确实在进，可价格三次摸到65,500附近都没站稳，这才是现在最拧巴的地方
多头手里有ETF回流、鲸鱼吸筹和减半后的供应逻辑；空头也不缺东西——Coldcard爆雷继续冲击情绪，Strategy最新披露又卖出1,638枚BTC，地缘局势推高油价，CLARITY法案的进度也被拖到了9月
今晚20:30，美国非农数据公布
数据稍有意外，65,500附近憋了这么久的多空仓位，很可能一起开打
我个人更偏向向上突破。现在的情绪有点像2019年下半年，横盘磨到所有人失去耐心，天天有人喊BTC不行了
后来发生了什么，老玩家都记得
箱体憋了9周，不会只憋出一个屁
今晚就看65,500这道门，到底是谁把它踹开 🔥$BTC #存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile?
Non lasciatevi ingannare dalle parole d'ordine tecniche sul "collasso" collettivo del settore dello storage dopo il rapporto finanziario; la verità è in realtà una "versione di Wall Street di un caso di dirottamento ad alte aspettative."
*Recensione dei punti salienti: Il 7 agosto 2026, i giganti dello storage +$WDC (Western Digital) e +$SNDK (SanDisk) hanno entrambi pubblicato una pagella che ha raddoppiato i loro profitti. Qual è stato il risultato? $WDC prezzo delle azioni è crollato del 16% $SNDK è crollato dell'11%.
*È come se avessi preso 98 a un test, ma tua madre non solo non ti ha lodato ma ti ha persino picchiato, dicendo che non hai preso 120. L'appetito di Wall Street ora è alimentato da un'IA più grande di un buco nero; finché le indicazioni non mostrano "Posso decollare come Nvidia", il capitale ti volta immediatamente le spalle.
2. Il mercato rialzista della memoria artificiale è ancora stabile? (Il mercato rialzista è ancora lì, ma è stanco)
*I hard asset sono ancora "sold out": da un punto di vista fondamentale, gli ordini HBM (High Bandwidth Memory) per +$MU (Micron) e +$SK Hynix sono già stati prenotati fino al 2027 o addirittura al 2028.
*Analisi: L'attuale mercato toro non riguarda "morto o no", ma "ingrassare e non riuscire a correre". Nell'ultimo anno, $SNDK è aumentato di quasi il 400% $WDC raddoppiato. Con questo tipo di guadagno, i rapporti sugli utili positivi fungono da "segnale preciso di prelievo" per i grandi fondi.
*Conclusione: La "base fisica" del mercato rialzista della memoria AI rimane solida come un vecchio cane, ma la "base emotiva" ha iniziato a crollare. #谷歌母公司发债250亿美元, la pressione sugli investimenti nell'IA si sta intensificando. Ragazzi, questa volta l'emissione di obbligazioni di Google è piuttosto grande. 25 miliardi di dollari, suddivisi in 10 livelli, con scadenze che vanno da 2 a 40 anni, domanda di abbonamenti che supera i 115 miliardi, più che quadruplicato. La domanda di mercato per le obbligazioni Google è davvero forte.
Lo scopo dei fondi è indicato come "uso aziendale generale", inclusi il rimborso del debito, le spese in conto capitale e gli investimenti nelle infrastrutture di IA. In precedenza, Google aveva aumentato la previsione di spesa in conto capitale per il 2026 a 205 miliardi di dollari, ma questa emissione di obbligazioni mostra che il denaro bruciato sta accelerando.
Nel frattempo, Google sta adeguando la sua struttura organizzativa per l'IA. Il capo di DeepMind, Hassabis, è diventato presidente e chief scientist della società madre, mentre il veterano dell'IA di Google Jeff Dean e i suoi ex colleghi hanno fondato una nuova azienda, DiscoveryLoop. Raccogliere fondi e modificare la gamma dimostra che la corsa all'IA sta passando dalla competizione tecnologica a una fase in cui il consumo di capitali e la competizione tra talenti si svolgono in parallelo.
Per il mercato, il prestito su larga scala di Google mostra che gli investimenti in IA stanno ancora accelerando e la domanda di storage e infrastrutture di IA rimane favorevole. Tuttavia, la tolleranza del mercato verso le spese in conto capitale è chiaramente diminuita. Microsoft viene ricompensata per la sua guida e il suo controllo, e se Google continua ad espandere la spesa senza fornire un percorso di ritorno chiaro, la pressione sul prezzo delle sue azioni persisterà.
Mi Ge considera che la logica a lungo termine dell'IA non sia cambiata, ma nel breve termine il mercato sta passando dall'immaginazione dei prezzi ai rendimenti del capitale. Quanto reddito si possa ottenere dall'emissione di obbligazioni è la domanda centrale per il futuro. Pensi che la mossa di Google sia stata quella giusta? Discutiamone nei commenti. Auguriamo a tutti un trading fluido $BTC $SNDK $SPCX 📊 $DOGE Liquidazione Contratto Express (8 agosto)
Secondo i dati di liquidazione, questo mercato rialzista è stato freneticamente sfrecciato dal mercato rialzista...
Tempo: liquidazione totale, liquidazione lunga, liquidazione corta
1 ora: $14.100 $14.100 $0
4 ore: 137.100 dollari, 99.500 dollari, 37.600 dollari
12 ore: $171.000 $126.600 $44.400
24 ore: $352.900 $276.500 $76.400
Dai dati di liquidazione di $DOGE ora, liquidazioni di 1 ora schiacciarono i ribasso, senza short, e il flash kill fu feroce fin dall'inizio; Il vantaggio rialzista di 4 ore persistette, con toristi che superavano in numero 2,6 volte gli orsi, e la vendita di tori esplose su tutti i livelli; i rialzisti di 12 ore erano ancora in vantaggio di ampio, circa 2,85 volte, con serie di vendita durante il ciclo corto-medio; le liquidazioni di 24 ore sono salite a $276.500, 3,6 volte il prezzo degli orsi, e Dog Zhuang completò una massacra di ciclo completo dei tori su DOGE—i rialzisti a corto, medio e lungo termine furono prelevati e distrutti in tutte le direzioni, con la resistenza limitata dei ribelli e liquidazioni cumulative superiori a 350.000 dollari. I rialzisti sanguinano come fiumi e la vendita rialzista è inarrestabile. Tutti dovrebbero controllare le proprie posizioni e non essere costretti a ricomprare.
🔥 Banderuola del mercato | 8 agosto
I tre argomenti caldi di oggi puntano allo stesso tema: il mercato è entrato in una fase di "aspettative pienamente cariche, i difetti devono essere eliminati"—"superare le aspettative" è solo la linea di passaggio, e qualsiasi segnale di rallentamento della crescita sarà amplificato.
💾 Le scorte di stoccaggio sono crollate dopo i rapporti sugli utili: più esplosive sono le utili, più forti sono cadute le cali
SanDisk ha presentato un rapporto finanziario "leggendario": i ricavi del quarto trimestre sono stati di 8,965 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 372%; Western Digital ha riportato 3,747 miliardi di dollari di fatturato nello stesso periodo. I ricavi di SK Hynix nel secondo trimestre sono stati di 79,32 trilioni di KRW, con un aumento annuo del 557%.
Tuttavia, il titolo di SanDisk è crollato di quasi l'8% dopo l'orario di lavoro. Il colpevole è la previsione: il ricavo mediano del prossimo trimestre è di 10,55 miliardi di dollari, al di sotto delle aspettative di mercato di 10,82 miliardi di dollari. La logica di prezzo del mercato per le azioni di stoccaggio è passata da "buona performance" a "se la crescita sia abbastanza rapida."
Il mercato rialzista della memoria AI è stabile? UBS prevede che i ricavi totali dell'industria dello storage raggiungeranno 992 miliardi di dollari nel 2026 e quasi raddoppieranno fino a 1,76 trilioni entro il 2027, con HBM come forza motrice principale. Ma le correzioni a breve termine sono altrettanto reali: alla fine di luglio, le principali aziende di storage IA avevano una diminuzione media di circa il 40%; A luglio, il mercato azionario coreano di SK Hynix ha registrato un calo massimo del 54%, Samsung Electronics del 42% e SanDisk è crollato del 47% in un solo mese. La logica a lungo termine del superciclo non è stata infranta, ma le valutazioni hanno già superato i fondamentali e eventuali difetti saranno amplificati.
🏛️ I segnali aggressivi della Fed si intensificano: l'occupazione debole non può sopprimere l'ansia all'inflazione
Alla riunione del FOMC di luglio, sono stati espressi tre voti unanimi contro la stessa direzione per la prima volta dal 2016—tre presidenti regionali della Fed hanno sostenuto un aumento dei tassi di 25 punti base. Il membro votante Kashkari ha persino affermato che aumentare i tassi tre volte nell'anno è "non impossibile."
Una debole occupazione può sopprimere l'inflazione? A luglio, ADP ha aggiunto solo 44.000 nuovi posti di lavoro, il numero più debole da gennaio. Tuttavia, la crescita salariale è rimasta alta al 4,4%, e il sotto-indice dei prezzi ISM Services PMI è salito a 70,3, il più alto degli ultimi quattro mesi—"occupazione debole, prezzi forti" rappresenta un classico segnale di stagflazione. La probabilità del mercato di un aumento dei tassi a settembre rimane al 54,9%.
🚀 SpaceX si riprende dopo aver sbloccato le restrizioni: uno scenario classico in cui vengono rilasciate tutte le notizie negative
Il 6 agosto, SpaceX ha sbloccato il suo primo lotto di 911,5 milioni di azioni limitate, potenzialmente rilasciando un valore di mercato di circa 100 miliardi di dollari. In precedenza, il mercato generalmente si aspettava un'ondata di vendite.
Di conseguenza, il prezzo delle azioni non è sceso ma è salitato del 6,14%, chiudendo a 114,92 dollari. Dopo il rapporto sugli utili del 13,6% di mercoledì, la caduta aveva già allentato, la pressione per rompere il lock; I nuovi ordini di vendita sono stati di fatto assorbiti dai fondi di pesca al fondo e dalla copertura a corto. Il mercato ha giocato lo scenario classico del "quando tutte le notizie negative saranno sparite, buone notizie." Tuttavia, l'allarme non è stato sollevato: altri 319 milioni di azioni potrebbero essere sbloccati il 20 agosto, e circa 700 milioni sono previsti per essere rilasciati a settembre.
💎 Sommario
SanDisk ha registrato una crescita del 372% come un crollo, dimostrando che le valutazioni delle azioni di stoccaggio sono superate i fondamentali; La Fed è divisa tra occupazione debole e alta inflazione, con segnali di stagflazione che emergono; SpaceX ha giocato lo scenario classico di "tutte le notizie negative esaurite" rialzando contro la tendenza nel giorno sbloccato. Quando superare le aspettative sugli utili diventa standard, ogni punto di deviazione della previsione viene amplificato all'infinito: la vecchia logica sta crollando, si sta formando un nuovo potere di prezzo e punisce tutte le risposte "non perfette". #存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile?
#联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione?
#财报观察员: Dopo il sollevamento del lock-up, i prezzi sono risalti—cosa pensa del futuro di SpaceX? I salari non agricoli negli Stati Uniti sono diminuiti di 23.000 a luglio
Per i trader azionari e quelli d'oro, questa è una buona notizia.
I loro dati sull'occupazione sembrano negativi, e la gente pensa che non aumenteranno i tassi, né che i taglieranno. Quindi pensano che le azioni saliranno, che l'oro salirà.
Di solito è vero. In altre parole, più l'economia è debole, più favorevole è per i trader di borsa; più l'economia è calda, la vedono come negativa. Non è strano?
Le aspettative di aumento dei tassi della Fed per settembre sono diminuite #Storage le azioni sono crollate dopo i report sugli utili, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile? #联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione? $BTC $ETH $XAU 📊 $BTC Contract Liquidation Express (8 agosto)
Secondo i dati di liquidazione, questa ondata di posizioni short è stata freneticamente schiacciata dai Dog Traders...
Tempo: liquidazione totale, liquidazione lunga, liquidazione corta
1 ora: $1.109.100 $288.300 $820.800
4 ore: 27,4737 milioni di dollari, 3,5455 milioni di dollari, 23,9282 milioni
12 ore: 33,7183 milioni di dollari, 4,1684 milioni di dollari, 29,5499 milioni
24 ore: 38,8567 milioni di dollari, 8,2195 milioni di dollari, 30,6372 milioni
Guardando $BTC dati di liquidazione, le liquidazioni short in periodi di 1, 4 ore, 12 e 24 ore hanno schiacciato i rialzisti, con volumi rispettivamente di 2,8, 6,7, 7,1 e 3,7 volte più lunghi rispetto ai rialzisti. La short squeeze è stata intensa e intensa per tutto il ciclo. I ribassisti a corto, medio e lungo termine sono stati pretti di mira e distrutti in tutte le direzioni, con l'unica resistenza dei rialzisti rappresentata da una goccia nel mare, con liquidazioni cumulative che hanno superato i 38,85 milioni di dollari. I venditori allo scoperto sanguinavano come fiumi e lo short squeeze era inarrestabile. Tutti dovrebbero controllare le proprie posizioni ed evitare di essere ricomprati.
🔥 Banderuola del mercato | 8 agosto
I tre argomenti caldi di oggi puntano allo stesso tema: il mercato è entrato in una fase di "aspettative pienamente cariche, i difetti devono essere eliminati"—"superare le aspettative" è solo la linea di passaggio, e qualsiasi segnale di rallentamento della crescita sarà amplificato.
💾 Le scorte di stoccaggio sono crollate dopo i rapporti sugli utili: più esplosive sono le utili, più forti sono cadute le cali
SanDisk ha presentato un rapporto finanziario "leggendario": i ricavi del quarto trimestre sono stati di 8,965 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 372%; Western Digital ha riportato 3,747 miliardi di dollari di fatturato nello stesso periodo. I ricavi di SK Hynix nel secondo trimestre sono stati di 79,32 trilioni di KRW, con un aumento annuo del 557%.
Tuttavia, il titolo di SanDisk è crollato di quasi l'8% dopo l'orario di lavoro. Il colpevole è la previsione: il ricavo mediano del prossimo trimestre è di 10,55 miliardi di dollari, al di sotto delle aspettative di mercato di 10,82 miliardi di dollari. La logica di prezzo del mercato per le azioni di stoccaggio è passata da "buona performance" a "se la crescita sia abbastanza rapida."
Il mercato rialzista della memoria AI è stabile? UBS prevede che i ricavi totali dell'industria dello storage raggiungeranno 992 miliardi di dollari nel 2026 e quasi raddoppieranno fino a 1,76 trilioni entro il 2027, con HBM come forza motrice principale. Ma le correzioni a breve termine sono altrettanto reali: alla fine di luglio, le principali aziende di storage IA avevano una diminuzione media di circa il 40%; A luglio, il mercato azionario coreano di SK Hynix ha registrato un calo massimo del 54%, Samsung Electronics del 42% e SanDisk è crollato del 47% in un solo mese. La logica a lungo termine del superciclo non è stata infranta, ma le valutazioni hanno già superato i fondamentali e eventuali difetti saranno amplificati.
🏛️ I segnali aggressivi della Fed si intensificano: l'occupazione debole non può sopprimere l'ansia all'inflazione
Alla riunione del FOMC di luglio, sono stati espressi tre voti unanimi contro la stessa direzione per la prima volta dal 2016—tre presidenti regionali della Fed hanno sostenuto un aumento dei tassi di 25 punti base. Il membro votante Kashkari ha persino affermato che aumentare i tassi tre volte nell'anno è "non impossibile."
Una debole occupazione può sopprimere l'inflazione? A luglio, ADP ha aggiunto solo 44.000 nuovi posti di lavoro, il numero più debole da gennaio. Tuttavia, la crescita salariale è rimasta alta al 4,4%, e il sotto-indice dei prezzi ISM Services PMI è salito a 70,3, il più alto degli ultimi quattro mesi—"occupazione debole, prezzi forti" rappresenta un classico segnale di stagflazione. La probabilità del mercato di un aumento dei tassi a settembre rimane al 54,9%.
🚀 SpaceX si riprende dopo aver sbloccato le restrizioni: uno scenario classico in cui vengono rilasciate tutte le notizie negative
Il 6 agosto, SpaceX ha sbloccato il suo primo lotto di 911,5 milioni di azioni limitate, potenzialmente rilasciando un valore di mercato di circa 100 miliardi di dollari. In precedenza, il mercato generalmente si aspettava un'ondata di vendite.
Di conseguenza, il prezzo delle azioni non è sceso ma è salitato del 6,14%, chiudendo a 114,92 dollari. Dopo il rapporto sugli utili del 13,6% di mercoledì, la caduta aveva già allentato, la pressione per rompere il lock; I nuovi ordini di vendita sono stati di fatto assorbiti dai fondi di pesca al fondo e dalla copertura a corto. Il mercato ha giocato lo scenario classico del "quando tutte le notizie negative saranno sparite, buone notizie." Tuttavia, l'allarme non è stato sollevato: altri 319 milioni di azioni potrebbero essere sbloccati il 20 agosto, e circa 700 milioni sono previsti per essere rilasciati a settembre.
💎 Sommario
SanDisk ha registrato una crescita del 372% come un crollo, dimostrando che le valutazioni delle azioni di stoccaggio sono superate i fondamentali; La Fed è divisa tra occupazione debole e alta inflazione, con segnali di stagflazione che emergono; SpaceX ha giocato lo scenario classico di "tutte le notizie negative esaurite" rialzando contro la tendenza nel giorno sbloccato. Quando superare le aspettative sugli utili diventa standard, ogni punto di deviazione della previsione viene amplificato all'infinito: la vecchia logica sta crollando, si sta formando un nuovo potere di prezzo e punisce tutte le risposte "non perfette". #存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile?
#联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione?
#财报观察员: Dopo il sollevamento del lock-up, i prezzi sono risalti—cosa pensa del futuro di SpaceX? Il $BTC acquisto spot apparso all'inizio di questa settimana è stato confermato come scomparso, e il mercato attuale è dominato dall'acquisto attivo di contratti perpetui, con un interesse aperto che cresce rapidamente parallelamente.
Questo non significa che la tendenza sia diventata ribassista, ma ci mostra chiaramente la fase della struttura di rimbalzo: gli acquisti guidati da spot spesso rappresentano afflussi di capitale più stabili, mentre i rally perpetui guidati dai contratti sono più vulnerabili a liquidazioni e giochi di posizione.
Di solito lo spot guida il contratto, e i contratti rispondono ai prezzi spot; solo quando i due risuonano il mercato continua. Quando l'acquisto spot si indebolisce per primo mentre i contratti continuano a spingere i prezzi verso l'alto, la struttura stessa del mercato diventa più fragile: più alto è l'interesse aperto, maggiore è il potenziale impatto della liquidazione inversa.
Il rischio principale in questa fase è che, se il prezzo non può continuare a espandersi, le posizioni contrattuali a lungo inseguite in precedenza potrebbero diventare obiettivi per il prossimo ciclo di pulizie.美国大非农爆冷
今晚美国大非农数据爆冷，之前我的观点是数据会走弱，但没想到直接干成负数了。
美股高开高走，黄金涨破4400后开始震荡。之前提到的50/200日均线方法，4200的50日均线附近上车的话，节奏应该很舒服。接下去就是200日线4500美元大关，预计会有不小阻力，会有反复，甚至可能被美国打压回去。当然如果冲过去，上方一片坦途，可以展望前高5000大关。
今天大A继续给力，还是那句话，4000点以前不用担心，跌下去反而是机会。最近有色板块发力，随着美元指数走低，继续利好有色金属，站稳扶好即可。
今晚大非农之后，市场又跌回来一些，明显是对数据的可信度有疑虑。另外美联储当下对就业数据并不看重，这也恰恰表明市场存在分歧，在控制上涨节奏，这其实是好事。如果一条直线拉上去，大家来不及上仓位就盲目追涨，后面一个利空出来，急涨必急跌，又要被洗出去。7月的惨景，还想再经历一遍吗？
A股、美股、黄金，稳稳地涨，才是对散户最友好的走势。
大饼这边，法案确定推迟到9月，也别急，市场环境还是顺风，无非是多给时间积累筹码。
大家稳定心态，遇到回调积极布局，顺风局要稳稳回血！
周末愉快，以上仅为个人观点，不代表投资建议，注意风险。明天是周六。按理说，今晚这份非农足够把币圈点着了： 美国7月非农减少2.3万，市场原本还在等增加8万；更扎心的是，5月和6月又被合计下修了10.3万。 结果呢？$BTC 摸到65388美元，转了一圈又回到6.5万附近。数据很鸽，盘面却没多兴奋。 这反应比非农数字本身更值得看。就业变差，确实会让市场少担心一次加息，可经济真往下走，也不是什么值得开香槟的事。到了周末，美股不开，ETF也停了，场内少了机构现货资金，K线很容易被短线资金来回拽。 所以明天先看BTC这道坎。 过去一天的波动范围大约是64160—65388美元。上面65400—65500美元压了好几次，真能放量站住，才有资格去碰66000美元；又掉回64000美元下方，那我会先看63000美元，极端一点就是前几天的62300美元附近。 $ETH 现在1917美元上下，今晚最高到了1944美元。它比前几天硬了一点，可还没硬到能喊突破。1945美元站稳，才有机会去试1980—2000美元；1890美元守不住，1850美元附近大概率还要见一次。 $SOL 就更直接了，现价73.9美元，72美元是眼前的垫子，75—75.3美元压在头顶。没$BTC $ETH $XAU 7月非农就业人数直接转为减少23000人 市场预期是增加85000人 缺口高达10.8万 这是2020年疫情以来第三大月度就业损失 前几个月所谓的就业韧性 不过是延后修正的统计幻象 劳动力市场的恶化早就在暗处发生 黄金直接突破4400 避险资金疯狂涌入 黄金这次是真避险 BTC这边就纠结了 宽松预期给底部托着 但恶化的劳动力市场压制了上行空间 流动性利好和衰退恐慌同时在定价 短期就是高震荡磨盘 交易衰退还是交易宽松 市场自己都没想清楚 等方向走出来再说#存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Ero stordito, quell'ago quasi mi ha fatto volare via. Puoi lasciarmi andare? 😭
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[Rapporto di liquidazione]
🎯 Varietà: ETHUSDT
📈 Regia: Breve 75x
📈 Prezzo medio di apertura: 1.905,72
📊 Prezzo medio di chiusura: 1.922,61
💸 Guadagno realizzato: -4,81 USDT
📉 Rendimento realizzato: -74,00%
📈 Massima richiamata a: 1.944,00
[Da dove è nato questo ago? 】
Sono rimasto davvero impressionato. Proprio mentre ero ribassista, l'ETH è subito balzato da 1.893 a 1.944,50 punti, una candela rialzista enorme.
La mia posizione corta è stata presa direttamente a 1.922, poi il prezzo è sceso intorno a 1.915 ora.
Questo è chiaramente un modo per tirare fuori gli orsi prima di tornare indietro. Una leva a 75x semplicemente non può resistere a questo livello di inserimento.
Le posizioni piccole non perdono molto, ma la sensazione di essere preso di mira ripetutamente ti fa davvero perdere la mentalità.
[Ultimamente sono davvero colpito da questa fortuna]
Diamo un'occhiata alle operazioni recenti:
· SanDisk andò lungo, cadde prima dell'alba e subito dopo aver fermato le perdite, si lanciò violentemente
· SanDisk è andato lungo, ma dopo essere stato travolto con precisione, ha continuato a rimontare
· L'ETH corto veniva immediatamente mandato a terra con un ago non appena l'ordine veniva aperto
In questo momento, qualunque cosa tu giochi perde—che compri a lungo o short, perdi soldi. Sembra che il mercato mi stia solo guardando mentre guadagno cento o duecento yuan da raccogliere.
[Dov'è il problema?] 】
Dopo un'attenta valutazione, la logica dietro questo giro di posizioni short su ETH è in realtà corretta: la posizione aggressiva della Fed, le azioni tecnologiche sotto pressione e le richieste di correzione tecnica.
Ma ci sono due errori:
1. Troppo impaziente: Short immediatamente sul mercato al minimo segno di rimbalzo, senza aspettare una posizione più chiara
2. Leva troppo alta: 75x A questa volatilità, 20 pip possono portarmi via. La direzione è giusta, ma non ho resistito agli swing intermedi
[Cosa dovremmo fare adesso? 】
Devo davvero calmarmi.
Dopo essere stato ripetutamente bersaglio e attaccato, il suo stato mentale era chiaramente compromesso. Se questo fosse continuato, avrebbe potuto davvero dover sacrificare l'ultimo briciolo di capitale.
Posizioni short prima, non fare nulla. Aspetta la prossima settimana per vedere quando il sentiment di mercato si stabilizzerà.
[Parole Sentite]
Fratelli, le mie perdite settimanali possono essere un esempio negativo. Avere la giusta direzione è inutile. Qualsiasi problema con la gestione delle posizioni, il tempismo di ingresso o le posizioni stop-loss è un segno di liquidazione forzata.
Vado a calmarmi prima, domani litighiamo.
Come stai ultimamente? Per favore, consolarmi 😭 nei commenti
$ETH
#联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione?
#存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile? $SNDK 今晚的闪迪闪一下盘后闪崩
而我刚好在户外没吃上第一波
只吃了第二波，也还算可以
大盘被非农爆冷带动走高
但SNDK走出独立弱势，板块内部严重分化。
非农就业大不及预期
美债收益率下行
纳指、费城半导体指数整体公开
利率敏感成长股普遍受益
但闪迪跑输大盘与半导体指数。
1. 财报遗留压制是主因
我认为财报指引的后遗症还在导致今天的下跌
非农带来的流动性利好
只能短暂拉动开盘冲高
无法抵消“存储周期预期松动”这个基本面利空
2. 利好落地，资金逢高兑现
非农降息预期兑现，部分前期大赚的存储赛道资金借利好出场。
同板块西部数据、希捷同样同步走弱，属于板块行为，不是个股单独问题。
果真1300-1200拉锯战
而$SPCX 看到的时候也已经上去了
没吃到，可惜了
手上只剩下$ETH 空单
等一个好价格止盈
明天看看哪个山寨可以带飞～
目前$bico加入关注
$ZBT也同步关注
$BEAT高就空 低就多 都能吃到～ $TSLA 结束了长期的下行压制，看空评级的清空与德州试点的推进交织在一起，估值修复与算力落地节奏形成了拉扯。
盘面上看空头平仓的挤压迹象明显，随着大盘行情回暖，跟风资金正在重新流入。
德州试点中夜间不到 5 分钟即可叫到无人监督出租车，配合整车交付与储能订单，168 亿美元 AI 芯片厂的布局预期提供了算力想象。
评级清零直接触发了筹码层面的空头平仓，而局部的运营响应数据让智驾落地的预期有了具象承载。
如果无人出租车试点向更多区域拓展且大盘维持强势，空头平仓会继续抬升反弹高度，看空评级重新增加则是上行失效的信号。
若智驾监管审批推进不及预期或大盘高位震荡加剧，获利盘集中涌出会引发二次下探，FSD 新版本推广停滞将加速下行。
市场目前最大的分歧在于估值拉升速度能否与算力厂及智驾兑现节奏匹配，看空评级重现将直接打破当前的反弹结构。
未来 7 天最关键的观察变量是跟风资金的持续净流入状况与德州试点的实际运营反馈。
#CLARITY投票或延至9月，伦理分歧未解 #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？📊 $RE Contract Liquidation Express (8 agosto)
Secondo i dati di liquidazione, i rialzisti a breve termine vengono bloccati e messi in difficoltà, ma i ribassisti a lungo termine sono semplicemente crollati...
Tempo: liquidazione totale, liquidazione lunga, liquidazione corta
1 ora $6.06 $6.06 $0
4 ore $1.805.37 $1.760.35 $45.02
12 ore: 23.300 $ 23.300 49,22 $
24 ore: 95.200, 44.500, 50.700
Dai dati di liquidazione $RE, le liquidazioni di un'ora hanno schiacciato gli short, senza short, e la vendita short è iniziata con una quantità molto piccola; Il vantaggio rialzista di 4 ore è persistito, con i rialzisti 39 volte superiori, portando a una vera e propria vendita long; i rialzisti a 12 ore erano ancora in vantaggio ampio, con un rapporto di circa 473 volte, con il long killing che attraversava il ciclo corto-medio; La direzione delle 24 ore si è completamente invertita, con le liquidazioni short che hanno schiacciato i rialzisti, con i ribassi 1,14 volte superiori. Dog Maker ha completato una dura ripresa dalla vendita long a quella short su RE: i venditori a breve termine sono stati colpiti e distrutti, quelli a lungo termine sono stati eliminati in un colpo solo, con liquidazioni cumulative superiori a 95.000 dollari. Tutti dovrebbero controllare le proprie posizioni ed evitare di essere ricomprati.
🔥 Banderuola del mercato | 8 agosto
I tre argomenti caldi di oggi puntano allo stesso tema: il mercato è entrato in una fase di "aspettative pienamente cariche, i difetti devono essere eliminati"—"superare le aspettative" è solo la linea di passaggio, e qualsiasi segnale di rallentamento della crescita sarà amplificato.
💾 Le scorte di stoccaggio sono crollate dopo i rapporti sugli utili: più esplosive sono le utili, più forti sono cadute le cali
SanDisk ha presentato un rapporto finanziario "leggendario": i ricavi del quarto trimestre sono stati di 8,965 miliardi di dollari, con un aumento annuo del 372%; Western Digital ha riportato 3,747 miliardi di dollari di fatturato nello stesso periodo. I ricavi di SK Hynix nel secondo trimestre sono stati di 79,32 trilioni di KRW, con un aumento annuo del 557%.
Tuttavia, il titolo di SanDisk è crollato di quasi l'8% dopo l'orario di lavoro. Il colpevole è la previsione: il ricavo mediano del prossimo trimestre è di 10,55 miliardi di dollari, al di sotto delle aspettative di mercato di 10,82 miliardi di dollari. La logica di prezzo del mercato per le azioni di stoccaggio è passata da "buona performance" a "se la crescita sia abbastanza rapida."
Il mercato rialzista della memoria AI è stabile? UBS prevede che i ricavi totali dell'industria dello storage raggiungeranno 992 miliardi di dollari nel 2026 e quasi raddoppieranno fino a 1,76 trilioni entro il 2027, con HBM come forza motrice principale. Ma le correzioni a breve termine sono altrettanto reali: alla fine di luglio, le principali aziende di storage IA avevano una diminuzione media di circa il 40%; A luglio, il mercato azionario coreano di SK Hynix ha registrato un calo massimo del 54%, Samsung Electronics del 42% e SanDisk è crollato del 47% in un solo mese. La logica a lungo termine del superciclo non è stata infranta, ma le valutazioni hanno già superato i fondamentali e eventuali difetti saranno amplificati.
🏛️ I segnali aggressivi della Fed si intensificano: l'occupazione debole non può sopprimere l'ansia all'inflazione
Alla riunione del FOMC di luglio, sono stati espressi tre voti unanimi contro la stessa direzione per la prima volta dal 2016—tre presidenti regionali della Fed hanno sostenuto un aumento dei tassi di 25 punti base. Il membro votante Kashkari ha persino affermato che aumentare i tassi tre volte nell'anno è "non impossibile."
Una debole occupazione può sopprimere l'inflazione? A luglio, ADP ha aggiunto solo 44.000 nuovi posti di lavoro, il numero più debole da gennaio. Tuttavia, la crescita salariale è rimasta alta al 4,4%, e il sotto-indice dei prezzi ISM Services PMI è salito a 70,3, il più alto degli ultimi quattro mesi—"occupazione debole, prezzi forti" rappresenta un classico segnale di stagflazione. La probabilità del mercato di un aumento dei tassi a settembre rimane al 54,9%.
🚀 SpaceX si riprende dopo aver sbloccato le restrizioni: uno scenario classico in cui vengono rilasciate tutte le notizie negative
Il 6 agosto, SpaceX ha sbloccato il suo primo lotto di 911,5 milioni di azioni limitate, potenzialmente rilasciando un valore di mercato di circa 100 miliardi di dollari. In precedenza, il mercato generalmente si aspettava un'ondata di vendite.
Di conseguenza, il prezzo delle azioni non è sceso ma è salitato del 6,14%, chiudendo a 114,92 dollari. Dopo il rapporto sugli utili del 13,6% di mercoledì, la caduta aveva già allentato, la pressione per rompere il lock; I nuovi ordini di vendita sono stati di fatto assorbiti dai fondi di pesca al fondo e dalla copertura a corto. Il mercato ha giocato lo scenario classico del "quando tutte le notizie negative saranno sparite, buone notizie." Tuttavia, l'allarme non è stato sollevato: altri 319 milioni di azioni potrebbero essere sbloccati il 20 agosto, e circa 700 milioni sono previsti per essere rilasciati a settembre.
💎 Sommario
SanDisk ha registrato una crescita del 372% come un crollo, dimostrando che le valutazioni delle azioni di stoccaggio sono superate i fondamentali; La Fed è divisa tra occupazione debole e alta inflazione, con segnali di stagflazione che emergono; SpaceX ha giocato lo scenario classico di "tutte le notizie negative esaurite" rialzando contro la tendenza nel giorno sbloccato. Quando superare le aspettative sugli utili diventa standard, ogni punto di deviazione della previsione viene amplificato all'infinito: la vecchia logica sta crollando, si sta formando un nuovo potere di prezzo e punisce tutte le risposte "non perfette". #存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile?
#存储股财报后下挫, il mercato rialzista della memoria AI è ancora stabile?
#财报观察员: Dopo il sollevamento del lock-up, i prezzi sono risalti—cosa pensa del futuro di SpaceX? $SPCX $SNDK 行情简析
今日美股受非农数据、美联储鹰派言论压制，科技板块分化明显。SNDK闪迪财报营收、利润均超预期，但中长期指引偏保守，资金兑现离场收跌6.81%，前期暴涨透支估值，存储涨价周期预期持续松动。SPCX完成巨额限售解禁，抛压释放后资金博弈长线算力逻辑，盘中反弹超6%，马斯克官宣168亿AI芯片工厂项目形成支撑。
稳健思路严控仓位，SNDK回落1150企稳可小仓试多，止损1030；反弹1330承压可轻仓做空。SPCX支撑110，压力122。两标的波动率极高，叠加非农带来利率预期波动，不重仓博弈，等待盘面方向进一步确认。$BTC / $ETH: Se tutti e tre i segnali tecnici lampeggiano simultaneamente, il macro bottom può davvero formarsi
Famiglia, dillo direttamente.
Alicharts ha pubblicato un lungo articolo che mostra che tre segnali tecnici indicano una cosa contemporaneamente: il minimo macro di Bitcoin potrebbe essersi già formato. Non si tratta solo di un singolo indicatore che segnala—sono tre segnali indipendenti che risuonano.
Segnale 1: Segnale Sequenziale di Acquisto Mensile TD. Questo indicatore appare a livello mensile ed è molto raro. L'ultima volta che ha toccato con successo il minimo di mercato del 2022, è tornato a scendere di nuovo. Il segnale mensile non è il rumore del grafico giornaliero, ma un segnale di punto di svolta a livello tempestivo.
Segnale 2: La media mobile semplice a 50 mesi. Il BTC ora si aggira vicino a questa media mobile pluriennale. Dal 2014, questa linea ha ripetutamente coinciso con i principali minimi di mercato. Non si tratta solo di un supporto ordinario—si trova al livello della 'linea vitale pluriennale'. Se mantieni la posizione, sarai all'inizio di un nuovo ciclo.
Segnale 3: CMO (Chande Momentum Oscillator) scende a -71. Questo indicatore misura la forza relativa del momentum ascendente e ridescendente; -71 significa sovravenduto all'estremo. L'ultima volta che ha raggiunto questo livello è stato a giugno, quando il BTC è sceso a circa 57.000 dollari. Storicamente, queste letture basse spesso coincidono con i massimi minimi.
Tre segnali, tre dimensioni, puntano alla stessa conclusione: questo livello non è un normale ribasso di pullback, ma un'area di fondo a livello ciclico.
Combinato con i dati sulle buste paga non agricole di stasera, la logica è ancora più fluida. Maggio e giugno insieme hanno rivisto in calo di 103.000 posti di lavoro; la "forza" del mercato del lavoro è un'illusione statistica. Le minacce di aumento dei tassi di Moussalem e la posizione aggressiva di Walsh non reggono rispetto alla cifra dei 100.000. Non importa quanto sia dura la Fed, deve affrontare il fatto che "i dati sull'occupazione sono seriamente sopravvalutati."
La liquidità ha mantenuto: gli ETF hanno registrato flussi netti di circa 750 milioni questa settimana, la migliore settimana da aprile. Dal 29 luglio, le balene hanno anche accumulato oltre 20.000 monete, valutate circa 1,2 miliardi. Istituzioni e grandi attori non si sono fermati; stanno scommettendo con denaro reale—questa posizione vale la pena essere acquistata.
Il BTC ora è a 65.000, l'ETH a 1930. Tecnico, macro e capitale — queste tre linee convergono qui. Il BTC a 65.000 non è il massimo; è il punto di partenza per sfondare il bordo superiore della scatola; l'ETH a 1930 non è un punto alto, ma un punto in cui il recupero è appena iniziato.
In generale: Acquisto mensile di TD, supporto in media mobile a 50 mesi, risonanza di sovravendita del CMO, più una revisione al ribasso del payroll non agricolo di 100.000 che ha dissipato le aspettative di aumento dei tassi, creando le condizioni per un minimo macro. Il BTC dovrebbe prima puntare a 65.500-66.000; dopo una rottura, si aprirà spazio; l'ETH avrà maggiore resilienza dopo il rally; dopo aver superato il 1980-2000, obiettivo 2050-2100.
Riferimento operativo:
- BTC: Long vicino a 64.800-64.500, stop loss sotto 64.200, obiettivo 65.500-66.000, scassa i 66.000 fino a 66.500.
- ETH: Long vicino a 1900-1920, stop loss sotto 1880, obiettivo 1980-2000, sfondo 2000 verso obiettivo 2050-2100.
Tre segnali tecnici si accendono contemporaneamente; la risonanza di questo livello è rara. Se la direzione è giusta e la tua posizione è ben controllata, non sprecare questa finestra d'onda.
Il mercato comporta dei rischi; investi con cautela.
#联储鹰派信号升温, una debole occupazione può battere l'inflazione? #黄金4200美元拉锯, perché BTC non ha seguito l'ascesa?
#俄罗斯加密监管法9月生效, i confini tra transazioni e pagamenti sono chiari Solana è freneticamente affollata e i prezzi sono tranquilli
Il volume settimanale delle transazioni ha superato per la prima volta 1 miliardo, con un picco giornaliero di 169,9 milioni. Il volume delle transazioni mensili di luglio ha raggiunto 4,24 miliardi, un record storico. Per 30 giorni consecutivi, gli indirizzi attivi giornalieri hanno superato i 3 milioni e le transazioni giornaliere on-chain i 100 milioni. Internet è estremamente attivo $SOL si aggira ancora a 74 dollari
I dati sono ancora più scandalosi: l'ecosistema RWA è cresciuto da 1,4 miliardi all'inizio dell'anno a 3,6 miliardi, con Solana che rappresenta il 97% del volume di trading spot di azioni tokenizzate in tutta la rete. L'offerta di stablecoin ha raggiunto un picco storico di 15,7 miliardi
Proposta SGP-0003: il supporto di staking del 15% deve essere raccolto prima del 18 agosto. Entro il 5 agosto, erano stati assicurati 63 milioni di supporto SOL, pari al 14,4%, solo 3 milioni in più per superare la linea
Se passerà, il consumo giornaliero di SOL passerà da 650 a un massimo di 9.000, un aumento di 14 volte. In sei anni, saranno emessi 18,9 milioni di SOL, per un valore di 1,36 miliardi di dollari
La proposta mira ad aumentare il tasso di inflazione terminale dal 2032 al 2029. 73 aziende hanno già espresso sostegno al consiglio di governance dei validatori
Ma c'è una questione complicata: anche se il consumo raggiungesse 9.000 monete, la nuova emissione giornaliera sarebbe comunque intorno a 60.000. Questo da solo non farà sgonfiare immediatamente il SOL. La proposta deve ridurre l'inflazione, e entrambe le parti devono lavorare insieme
Per dirla senza mezzi termini, internet è selvaggio e i prezzi sono a riposo. Con 74 punti, la copertura mediatica supera gli aspetti tecnici. Una volta che una proposta passa, è carburante per razzi—è solo un processo di lavorazione
Per quanto riguarda le operazioni, sto tenendo d'occhio il 18 agosto. Non puntare sulla direzione finché la proposta non sarà approvata—aspetta che gli stivali siano abbassati. Le fondamenta della catena di Solana stanno diventando più spesse, ma non buttarti tutto prima che arrivino i risultatiFratello Sandi, mi stai pugnalando di nuovo alle spalle.
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Famiglia, questo ordine è di nuovo sparito.
SNDK long position, -49,80%, stop loss ed exit.
Ha aperto a lungo alle 13:01, ha spazzato a 12:70, ha tagliato con precisione lo stop loss.
Buone notizie, buoni rapporti finanziari e buoni riacquisti—nulla di tutto ciò funziona.
Lo spacco comunque.
😔 Questa volta, ho davvero creduto ai tuoi fondamenti
Perché ho osato comprarne altre ieri?
· Gli utili hanno superato le aspettative in entrambi i casi
· Ulteriori 14 miliardi di dollari in riacquisti
· I Tori Tecnici sono in fila
Tutto positivo, nessuna notizia negativa.
E poi?
Dal 1329 fino al 1186, un calo di $140.
Le mie posizioni lunghe furono spazzate via con precisione alle 1270.
Buone notizie + cattiva tendenza = Sono sepolto.
🔍 Ora che mi sto calmando, pensiamo a dove sta il problema.
Il problema non è con SanDisk, ma a livello macro.
Ieri sera, il Wall Street Morning Post ha chiarito chiaramente: alla vigilia della busta paga non agricola, i falchi stanno premendo verso il basso.
· Tre voti contrari all'interno della Federal Reserve
· Wash ha detto: "Alzeremo le tariffe senza esitazione se necessario"
· I rendimenti dei Treasury statunitensi sono scambiati a livelli elevati
· I prezzi del petrolio continuano a salire
Le azioni di stoccaggio e software di intelligenza artificiale erano sotto pressione su tutti i fronti.
I fondamentali di SanDisk sono effettivamente solidi, ma sotto pressione macroeconomica, le singole azioni sono fragili.
Il mercato ora è più preoccupato di: quanto tempo i tassi d'interesse rimarranno alti? L'economia entrerà in recessione?
Invece di: Quanto soldi ha guadagnato SanDisk in questo trimestre?
🎯 Cosa pensi che venga dopo?
Il mercato è ora sceso a circa 1218, in calo di oltre 110 USD rispetto ai 1329.
Azioni sovravendute a breve termine, ma potrebbe verificarsi un rimbalzo.
Ma non farò più troppo alla leggera.
Aspetta che vengano pubblicati i dati sulle buste paga non agricole e vedi come andrà il mercato.
· Se i salari non agricoli supereranno le aspettative → le aspettative di aumento dei tassi aumenteranno→ continueranno i ribassisti
· Se il payroll non agricolo non dovesse soddisfare le aspettative→ allentare la pressione sugli aumenti dei tassi potrebbe riprendersi →
Niente ipotesi, solo aspettare dati, aspettare indicazioni.
💬 Ad essere onesti
Questa volta ho perso soldi, ma non credo che il mio giudizio sia stato completamente sbagliato.
I fondamenti di SanDisk sono davvero solidi, questo è un dato di fatto.
Ma la pressione sul lato macro è ancora maggiore, e questo è un dato di fatto.
Di fronte ai fattori macroeconomici, i fondamentali delle singole azioni sono fragili.
La prossima volta che incontrerò una combinazione di "buone notizie + brutto ambiente macro", sarò più cauto.
Buone notizie + cattiva tendenza = essere i primi a candidarsi.
Famiglia, come pensate che andranno i dati sulle buste paga non agricole?
Se pensi che sia negativo, detrai 1; se pensi che sia positivo, togli 2.
Fai un tipo, aspetta che i dati vengano rilasciati, poi agirò 🖐️
$SNDK
#联储鹰派信号升温, l'occupazione debole può superare l'inflazione?
#闪迪财报双超预期, è stata aggiunta un'ulteriore autorizzazione al riacquisto da 14 miliardi di dollari