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Trump incita all'acquisto di criptovalute, la Fed risponde con un aumento dei tassi: chi pensi che crederanno i piccoli investitori?
Fratelli, questo copione è davvero incredibile.
Da una parte la Casa Bianca sta esplorando l'uso di fondi federali per acquistare Bitcoin, con un ordine esecutivo sulla riserva strategica ancora caldo;
dall'altra, il presidente della Fed nominato personalmente da Trump, Powell, a settembre ha aumentato i tassi di 25 punti base, facendo infuriare Trump che in un'intervista a Time ha detto: “Se fossi io, voterei contro”.
Chiamate questo “America First”? È una lotta tra le due mani.
Ma il mercato ha creduto prima alle parole di Trump. Quando ha detto “abbiamo discusso di comprare Bitcoin”, BTC è passato da 65.000 a 70.000; quando ha detto “prima delle elezioni di medio termine non attaccheremo l'Iran”, BTC è rimbalzato a 81.000.
Ma guardate bene, tutte queste parole sono “discusso”, “in programma”, “in fase di avanzamento” — nessuna è stata realmente attuata. La probabilità di approvazione del disegno di legge è stata tagliata da Galaxy Digital dal 30% al 10%, Polymarket la stima tra il 17% e il 19%.
Il mercato sta negoziando ciò che Trump ha detto, ma la Fed sta negoziando se l'inflazione è ancora presente.
Il rapporto della Fed di New York smentisce direttamente: 2,9 punti percentuali dell'inflazione dei beni a febbraio 2026 sono dovuti ai dazi; a settembre l'incremento annuo del CPI è stato del 3,7%, con il prezzo del carburante salito del 74% su base annua.
Quindi nelle ultime 24 ore sono stati liquidati 544 milioni di dollari in tutto il web, con 461 milioni di perdite tra i long, e non è affatto ingiusto.
I piccoli investitori hanno creduto al “rally di Trump” e hanno comprato, ma la Fed ha gettato un secchio d'acqua fredda con l'aumento dei tassi, facendo morire sul posto la leva finanziaria.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Non sarà#闪迪存储业务高增长能否延续？ Amici, il 29 ottobre ci sarà un'altra battaglia dura, SanDisk deve presentare il suo ultimo bilancio trimestrale.
L'attuale previsione è che i ricavi raggiungano tra 10,3 e 10,8 miliardi di dollari, con tutta la fiducia nella domanda dei data center AI e nell'aumento dei prezzi delle memorie NAND. Sembra davvero forte, ma c'è una grande insidia nascosta.
Il mercato ora non teme affatto risultati deludenti, ma teme che i risultati siano buoni ma le previsioni non siano abbastanza esplosive. Recentemente Micron e Western Digital hanno presentato dati finanziari positivi, ma il prezzo delle azioni è stato comunque pesantemente colpito. Perché le aspettative erano troppo alte, e se non riesci a superarle, i capitali scappano subito.
Questa volta, guardando SanDisk, non concentrarti solo sui ricavi, ma focalizzati su due cose. La prima è il margine lordo, se il beneficio dell'aumento dei prezzi NAND si è realmente trasformato in profitto concreto. La seconda è la guidance per il prossimo trimestre, se il management ha fiducia che la domanda e l'aumento dei prezzi continueranno l'anno prossimo.
Questo ha ancora un impatto diretto sul nostro Bitcoin. Lo storage e i chip sono un indicatore del rischio e dell'umore del mercato tecnologico globale. Se SanDisk delude con il bilancio, tutta la catena hardware AI tremerà, e Bitcoin non potrà mantenere il livello di 80.000, dovrà scendere. Al contrario, se i risultati sono eccezionali, significa che l'AI sta ancora attirando molti investimenti, ma Bitcoin non ne beneficerà molto, perché i soldi vengono tutti investiti nella costruzione dei data center. $SNDK $SKHYNIX $BTC 10月27日晚上，我在 OKX 买入了 0.602324 枚 xSNDK，成交均价 1299.3 USDT，实际成交约 781.34 U。订单截图附在下面，有兴趣的朋友可以对照看看。 先说说财报前的想法。闪迪将在10月29日美股盘后公布新一季财报。上一季度营收89.65亿美元，环比增长51%，公司给出的本季度营收指引是103亿到108亿美元。我比较看好它的存储业务，主要是因为AI数据中心的需求在持续释放，加上NAND价格和企业级SSD业务的扩张，这几点在我看来都是比较扎实的支撑。 业绩出来之后，我会主要盯三个地方：营收能不能超出指引，毛利率能不能守住高位，下一季度的指引有没有继续上调。另外也要想到风险，如果市场提前把利好炒作完了，哪怕业绩不错，股价也可能出现高开低走的情况，这一点我心里有数。 至于为什么现在买，这笔其实是财报前的小仓位试单，并不是重仓押注业绩。选择 xSNDK，主要是想参与存储板块的财报行情，同时把仓位控制在自己能承受的范围内。后面如果财报超预期，股价也能站稳，我再考虑是否加仓；如果利好出来却放量下跌，那我就得重新评估了。 说到底，做交易不是猜对财报就一定能赚钱，入场位为什么大家这么关注后面的议息会议，实际上利息基本上牵动上面整个市场的波动。就拿加息为例，事实上债市和利息基本挂钩，一般利息高了债的收益率会同步上调锚定。 原因在于如果出现收益率利率脱锚，那么时常会出现大量的套利行为，从银行借钱买债，那这种情况会使得经济雪上加霜。不是银行的初衷，当然有时候债市也会倒逼央行对利率调控。 那么加息同样会使得全球资本流入，以美国为例，美联储加息，美国的资产具备吸引力，全球货币会在汇市结算为美元在美国进行存储吃利息等行为，会强逼美元汇率上升，加强美元价值。 那么加息也会抽干美国本土股市流动性以及黄金流动性，包括$BTC 。都说股债跷跷板，这就是原因，加息使得美国本土企业融资困难，市场对企业的预期利润持悲观态度，则本土股市萧条。 另外黄金和$BTC 是全球市场，资本结算为美元去购买风险更低的债或者存入美联储，那么进一步抽干这两个市场流动性。 基本上上面是一个比较浅的理解，字数有限制，就先写到这。 #本周将公布10月FOMC利率决议 Strategy si ferma per la prima volta in cinque settimane, oggi apre il FOMC
Due marginali acquisti stabili si fermano contemporaneamente prima della decisione: Strategy non ha effettuato alcuna operazione dal 19 al 25 ottobre, preferendo riacquistare azioni privilegiate per circa 205 milioni di dollari; gli ETF spot USA hanno registrato un deflusso totale di circa 770 milioni di dollari in due giorni, con il prezzo che resta sotto gli 80.000 in attesa di una direzione.
$BTC circa 79.600, durante la sessione è tornato brevemente sopra gli 80.000 per poi ritirarsi. L'afflusso netto giornaliero degli ETF è di 110 milioni di dollari, ma tutto proviene da BlackRock IBIT, mentre gli altri prodotti non hanno registrato flussi. Tra 79.400 e 79.600 si registra un supporto ripetuto, mentre tra 80.500 e 80.800 c'è una resistenza superiore. La pausa di Strategy è più significativa del deflusso degli ETF, essendo un segnale di acquisto su base settimanale.
$ETH circa 2.305. L'ETF ha registrato un deflusso netto giornaliero di 88,58 milioni di dollari, con BlackRock ETHA che da solo ha registrato 104,7 milioni, stabilendo un record di deflusso giornaliero per questo prodotto. Il livello di 2.300 è stato testato ripetutamente, senza segnali di arresto del calo dal lato dei fondi.
$SOL circa 99,9, è sceso sotto 100. L'ETF ha registrato un deflusso netto giornaliero di 8,23 milioni di dollari, mentre sulla catena sono stati monitorati circa 49 milioni di dollari in SOL trasferiti agli exchange.
In sintesi: prima dell'apertura del FOMC, Strategy si ferma, gli ETF sono sostenuti solo da un prodotto, SOL scende sotto una soglia intera. I tre token attendono la stessa cosa: dopo la decisione, chi tornerà per primo.
#Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 60.000 persone hanno ricevuto un invito al licenziamento volontario, Microsoft investe 175 miliardi di dollari nell'AI
Lunedì Microsoft ha aperto la possibilità di licenziamento volontario a circa 60.000 dipendenti, pari al 27% dei 223.000 dipendenti globali.
Copre Stati Uniti, Canada, Regno Unito e India, includendo i team Copilot, Windows e Xbox, mentre i data center e le vendite sono esclusi.
La decisione deve essere presa entro l'inizio di dicembre, con uscita prevista entro fine anno; l'azienda non ha indicato quante persone si aspetta che lascino.
Non è il primo taglio di quest'anno: il piano pensionistico primaverile ha qualificato circa 8.750 persone, con oltre un terzo che ha accettato, e a luglio sono stati licenziati altri 4.800.
Contemporaneamente, Microsoft spenderà 175 miliardi di dollari quest'anno per l'infrastruttura AI, con una spesa in conto capitale trimestrale superiore a 50 miliardi di dollari.
I risparmi sul personale stanno andando a finanziare l'acquisto di hardware.
Domani dopo la chiusura del mercato uscirà il bilancio, con un utile per azione previsto di 4,71 dollari e ricavi per 90,6 miliardi di dollari, con una crescita prevista di Azure del 45%.
Penso che: i costi elevati dell'AI dovranno prima o poi essere compensati dal personale, il taglio non è una notizia negativa, ma una dichiarazione di costi, da osservare senza inseguire.
Livello critico: Azure sotto il 45%, o un aumento della spesa in conto capitale.
Da che parte stai?
A: taglio per mantenere i profitti, aumento dopo il bilancio B: spese fuori controllo, prima guardo a 486 dollari
$MSFT $GOOGL $AMZN
#Microsoft #Bilancio盘面安静得有点不真实，BTC 在 79,800 到 79,330 之间磨，最高摸过 80,291 又滑回来，像在门口反复试探却不肯推门。你看到这根横线，会想加仓还是先缩手？ 过去 24 小时跌了 0.54% 到 0.76%，月度累计约 5%，已经三周连阴。恐惧与贪婪指数从 50 掉到 48，中性偏下，情绪没崩，但明显在收着。真正让我停一下的是衍生品这头：24 小时清算约 1.35 亿美元，其中多头占 9174 万。杠杆多头在 FOMC 前主动撤退，这不是恐慌，更像提前卸掉脆弱点。 市场现在交易的其实不是"加不加息"，而是"12 月会不会被迫动"。本次按兵不动概率 90.6% 到 91%，几乎被完全计价，所以真正的变量藏在 12 月那接近 80% 的加息预期里。换句话说，会议本身可能没惊喜，但措辞和点阵图只要稍微偏鹰，就会先打到那些还没清干净的多头仓位。 偏多的路径也成立：多头杠杆被洗掉一轮后，持仓结构变轻，若决议温和，挤压风险反而转向空头，BTC 有机会重新测试 80,291 上方，ETH 和山寨的情绪修复会更快，风险偏好回暖时资金更愿意回到高 beta 标的。但风险没被看见的部分是，Il rapporto finanziario di $SOFI ha fatto salire il prezzo del 15%, ma il prezzo delle azioni è solo a metà del massimo dell'anno.
Sia i membri che i ricavi stanno aumentando, e le previsioni per il prossimo anno sono più alte di quanto il mercato si aspettasse, quindi capisco questo aumento.
Mi interessa di più la voce dei ricavi da criptovalute.
In bilancio, un trimestre mostra 160 milioni di dollari, ma dopo i costi rimangono solo 1,6 milioni.
In pratica, aiutano gli utenti a comprare criptovalute, ma i soldi praticamente non entrano nelle loro tasche.
Quindi non consideratela un'azione concettuale di criptovalute da speculare, il loro guadagno deriva ancora dai prestiti.
Tuttavia, il numero di persone che aprono conti crypto è aumentato molto in un trimestre, sembra che i piccoli investitori siano tornati.
Io non ne possiedo, non inseguo.
Se oggi questa candela rialzista riesce a mantenersi sopra 15,5 dollari, si può considerare assorbita, se scende di nuovo a poco più di 14 dollari, allora è solo un'operazione di un giorno.
Quando guardi un rapporto finanziario, guardi prima i ricavi o leggi prima queste note a piè di pagina?
$SOFI $COIN $BTC
#SoFi财报 上周一整周，全球最大的企业持币方一枚比特币都没买：十月十九到二十五号，零买入、零卖出，连续五周的增持停在这里。同一周它花掉 2.049 亿美元，回购自己 206.8 万股优先股，账上美元现金从 4.473 亿缩到 2.424 亿。价格同步跌穿 8 万，最低摸到 79,500 附近。这份提交给监管的文件把话说得很直白——钱有更急的地方要去，而那个地方不是比特币。 大部分人只看到「少了一个买家」，我看到的是弹药换了用途。它手上 848,517 枚、总成本 640.2 亿、均价 75,446，离现价不到 6%——再往下走，它自己先站在浮亏边上。过去几年每次恐慌，它是唯一还在出价的那一方；现在这一方开始给自己止血，底部的算法就变了。历史摆在那儿：2021 年 11 月那轮见顶，最先崩的不是价格，是它股票相对持币的溢价，溢价一没，买币的机器自动停。这次还没到那一步，但方向是一样的。 有个细节几乎没人提。指数编制方 11 月 11 日出受影响名单、11 月 30 日起生效：资产负债表被单一资产主导的公司，要失去指数资格。这句话翻成钱就是——要么筹钱证明自己不是只会囤币，要么被动卖币保住席位。靠被动#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
Sopra le aspettative: Sì
HBM4 in aumento graduale, aumento dei prezzi spot e contratti DRAM/NAND, la quota di memoria AI ad alto valore aggiunto continua a salire, diverse società di intermediazione hanno rivisto al rialzo gli obiettivi di profitto. Il rischio è che le aspettative di mercato siano già state scontate, anche se i profitti raggiungono gli obiettivi, se le spedizioni di HBM e le previsioni ASP per il Q4 non soddisfano le aspettative, è facile che il rialzo positivo si esaurisca rapidamente; un extra è il piano di dividendo speciale.📉BTC torna sopra gli 80.000? Non stappate ancora lo champagne, ma la bara dei ribassisti è già stata inchiodata!
Fratelli, il grande BTC ora oscilla sopra gli 80.000. Sembra stabile? Sapete quante persone hanno liquidato tutto di corsa quando ieri all'alba è sceso a 79.330?
Ma quello che non avete visto è che nelle ultime 12 ore la liquidazione dei ribassisti ha raggiunto il 58%, superando i rialzisti. Nelle ultime 4 ore i ribassisti hanno perso 9,36 milioni, mentre i rialzisti solo 6,13 milioni.
Il prezzo sale, i ribassisti sanguinano, questa sceneggiatura vi sembra familiare?
Guardate anche fuori dal mercato, il denaro vero sta tornando. La scorsa settimana l'ETF spot BTC ha registrato un afflusso netto di 442 milioni di dollari, invertendo due settimane consecutive di deflussi.
Le riserve di Bitcoin negli exchange sono ancora ai minimi pluriennali, le monete da vendere sono sempre meno. Con cosa dovrebbero far scendere il prezzo i ribassisti? Con le parole?
Ma non fatevi prendere dall'entusiasmo. Gli 80.000 non sono un fondo di ferro, ma una linea di trincea.
Sopra c'è la media mobile a 50 giorni a 81.800, mentre la vera resistenza è a 84.120.
Il FOMC è proprio stasera, prima che quel vecchio Wash apra bocca, nessuno sa cosa dirà. In uno scenario di esplosione sia rialzista che ribassista, inseguire i rialzi è un suicidio.
La mia strategia è chiara: non inseguo i ribassisti, né rincorro i rialzisti senza cervello.
Da 79.300 a 81.800 è il margine del tritacarne. Alcuni ribassisti si sono già arresi, ma la direzione vera si deciderà solo se si supera con volumi 81.800. OKB è proprio un completo spreco inutile. La quantità totale bloccata di 21 milioni suona impressionante, ma in realtà è solo una decorazione: nessuno lo usa, nessuno lo blocca, nessuno lo consuma, è un blocco inutile. I 30 milioni di TVL di X Layer nel mondo L2 non sono nulla, gli altri fanno più volume di scambi in un anno con un semplice sbadiglio.
Exchange OS viene pompato come la prossima generazione di infrastrutture finanziarie, ma alla fine? La beta pubblica è solo una raccolta punti, come se fossimo alle elementari a collezionare figurine. Liquidità reale? Non esiste. Il racconto RWA è urlato a gran voce, ma la tokenizzazione delle azioni è così piccola da non contare nemmeno una frazione. La conformità è stata sbandierata per più di dieci anni, ma non hanno ottenuto nulla, nemmeno l'ombra di una licenza decente.
La cosa più disgustosa? L'exchange OKX guadagna a palate, con derivati molto liquidi e un grande numero di utenti, ma i detentori di OKB non vedono un centesimo. Tutti i soldi finiscono nelle tasche della società, mentre i detentori del token restano a guardare, come degli stupidi, aspettando la "liberazione del valore futuro". Futuro? Futuro un corno.
La "stabilità" di Xu Mingxing è così "stabile" che la capitalizzazione di mercato di OKB non arriva nemmeno a una frazione di quella di BNB. I token degli altri exchange crescono, OKB fa finta di essere morto, come un vegetale.Il punto focale del rapporto finanziario di MSTR (ex MicroStrategy) non è il fatturato del business software, ma la volatilità contabile derivante dalla detenzione di Bitcoin. Il prezzo delle azioni è fortemente legato al prezzo di BTC, e i profitti e le perdite contabili del rapporto derivano principalmente dai guadagni e dalle perdite non realizzati degli asset crittografici.
Il flusso di cassa principale del software è stabile, ma la logica di valutazione di mercato si è ormai trasformata in una posizione a leva su Bitcoin. Se il sentiment su BTC migliora, i capitali tenderanno a scommettere sulla flessibilità di MSTR; al contrario, la pressione per la svalutazione reprimerà rapidamente il prezzo delle azioni.
Questa scommessa sul rialzo è essenzialmente una puntata sul recupero del sentiment di BTC nel primo giorno di negoziazione completo dopo il rapporto finanziario; l'alta elasticità comporta anche un rischio concentrato nella volatilità del prezzo della moneta.Un balena con posizioni long da 400 milioni di dollari è a soli 30 dollari dal liquidare! I grandi investitori stanno scappando, i piccoli investitori resistono
BTC oggi oscilla tra 79.400 e 80.800 dollari, chiudendo a 79.841 dollari, il livello degli 80.000 dollari è stato perso e riconquistato; ETH è più debole, fermo a 2.312 dollari, non segue la crescita e guida il calo. La domanda è: chi sta comprando? Chi sta scappando? $ETH
I grandi investitori stanno scappando, i piccoli resistono. Il rapporto long/short dei piccoli investitori su BTC è sceso a 0,4861, con molte liquidazioni; il rapporto long/short dei grandi investitori è 0,77, con posizioni long in attesa e predominanza dei ribassisti. ETH è ancora più interessante, il rapporto long/short è ancora a 2,46, le posizioni long non sono state completamente chiuse, i "resistenti" long sono molto determinati. In 24 ore la liquidazione totale sulla rete è stata di 578 milioni di dollari, con il 91% attribuito ai long; BTC ed ETH hanno subito rispettivamente liquidazioni per 235 milioni e 184 milioni di dollari. La cosa più emozionante è che un certo balena ha posizioni long in BTC+ETH per quasi 400 milioni di dollari, il prezzo di liquidazione di ETH è 2.181 dollari, ieri sera il minimo è stato 2.282, a soli 30 dollari dal "salto dal tetto", ha dovuto urgentemente aggiungere margine per sopravvivere. $BTC
Le notizie esterne non influenzano? Influenzano molto. La probabilità che la Fed mantenga i tassi fermi il 28 ottobre è circa il 90%, ma le aspettative di un rialzo a dicembre sono già oltre il 68%; anche gli ETF non hanno dato tregua, con un deflusso netto giornaliero di 169 milioni di dollari per BTC e 16,07 milioni per ETH.
Oggi non è il fondo, è un "attendere" l'esito della Fed, aspettare se quella posizione da oltre 400 milioni del balena sarà rifinanziata o azzerata #本周将公布10月FOMC利率决议 Non farti ingannare dal fatto che i "long sono 2,2 volte di più", più persone non significa necessariamente che il prezzo salirà.
① OKX 4H è passato da 1.3025 a 1.3194, con un picco a 1.3288. In parole semplici: c'è stato un rimbalzo, ma il livello di 1.33 non è stato ancora superato.
② Su Gate ci sono 2660 utenti long, 1228 short, con una posizione totale di 11,07 milioni di unità. In parole semplici: i long sono davvero tanti, non è solo un'apparenza.
③ Il tasso di finanziamento è dello 0,01%, non è caro. In parole semplici: il costo per i long è basso, possono resistere ancora un po'.
I trader esperti sanno che un rimbalzo affollato è il momento in cui è più facile prendere l'ultimo colpo. Io sono più pessimista, guardo prima verso 1.29, se il 4H supera 1.33 ammetterò di aver sbagliato.
Tu cosa pensi? Questa volta i long stanno preparando una grande mossa o stanno solo dando carburante agli short? $XRP #XRP Il punto focale del rapporto finanziario di MSTR (ex MicroStrategy) non è il fatturato del business software, ma la volatilità contabile derivante dalla detenzione di Bitcoin. Il prezzo delle azioni è fortemente legato al prezzo di BTC, e i profitti e le perdite contabili del rapporto derivano principalmente dai guadagni e dalle perdite non realizzati degli asset crittografici.
Il flusso di cassa principale del software è stabile, ma la logica di valutazione di mercato si è ormai trasformata in una posizione a leva su Bitcoin. Se il sentiment su BTC migliora, i capitali tenderanno a scommettere sulla flessibilità di MSTR; al contrario, la pressione per la svalutazione reprimerà rapidamente il prezzo delle azioni.
Questa scommessa sul rialzo è essenzialmente una puntata sul recupero del sentiment di BTC nel primo giorno di negoziazione completo dopo il rapporto finanziario; l'alta elasticità comporta anche un rischio concentrato nella volatilità del prezzo della moneta.Il prossimo rapporto trimestrale Q3 di SK Hynix è atteso dal mercato con un consenso che prevede un aumento significativo del profitto operativo, ma il punto focale non è più la performance a breve termine, bensì la ristrutturazione logica del settore portata dall'HBM4 personalizzato.
L'era dei profitti elevati basati sulla produzione massiccia e la vendita di memorie standardizzate sta rapidamente volgendo al termine. A partire dall'HBM4, la logica di base (Base Die) deve essere completamente prodotta con i processi logici avanzati di TSMC; i produttori di memoria non sono più giocatori indipendenti, ma sono profondamente integrati nell'ecosistema dei wafer ASIC e personalizzati, con costi di capitale e rese che stanno aumentando drasticamente.
Questo genera un punto di svolta nel settore: sebbene l'HBM4 possa aumentare il prezzo unitario, la quota di TSMC e i costi di packaging complessi comprimono direttamente il margine lordo ultraelevato dell'HBM, che superava il 70%. La crescita futura dei profitti non dipenderà più dalla velocità di spedizione, ma da chi riuscirà a integrare la catena di personalizzazione e mantenere il potere di negoziazione.
Quando l'HBM passa da "commodity ambita" a "pezzo esclusivo legato al foundry", chi pensi che potrà resistere meglio alla doppia pressione dei foundry di wafer e dei produttori di chip, tra Hynix e Samsung?
Per quanto riguarda il rapporto Q3 che SK Hynix pubblicherà domani, se dovessi riassumerlo in una frase: i risultati saranno molto brillanti, ma la reazione del mercato dei capitali potrebbe essere piuttosto cauta o addirittura divisa.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ $ENS
Oggi ci sono molte notizie importanti, ma prima ne segno una meno nota: ENSv2 è stato lanciato sulla mainnet di Ethereum. Il protocollo è stato completamente riscritto, supporta 36 milioni di nomi, oltre 600 applicazioni nella risoluzione, e ha anche rilasciato un NFT commemorativo. Un aggiornamento di versione di questa portata, con altre criptovalute sarebbe già decollato.
Invece il prezzo della moneta mi ha dato una doccia fredda: OKX attualmente a 5,145, nelle ultime 24 ore è sceso da 5,302, circa -3%, con un massimo di 5,32 e un minimo di 5,029; Binance a 5,129, -3,13%, confermato. Il tasso di finanziamento è allo 0,01% per livello, con posizioni aperte sui contratti a soli 1,65 milioni di dollari, molto tranquillo.
Ho dato un’occhiata alle modifiche: la tariffa annuale per i domini con più di 5 caratteri è aumentata da 5 a 8 dollari, il periodo di grazia è stato ridotto da 90 a 28 giorni, e la registrazione a lungo termine può risparmiare fino al 44%. Il protocollo sta cambiando concretamente, e anche le tariffe stanno aumentando concretamente. Il mio giudizio: il prezzo del giorno del lancio non conta molto, la vera prova sarà se qualcuno registrerà o rinnoverà a causa di questa versione. Non faccio previsioni sul prezzo, per ora osserverò i dati degli utenti di questa versione per un mese.
#本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC
Oggi ci sono state tre notizie di fila sugli ETF, ma perché il BTC a 80.000 resta così fermo? Il responsabile della ricerca di Galaxy ha detto che parte dei fondi a lungo termine ha aumentato la posizione in ETF Bitcoin nel Q3, i clienti SIGFIG hanno aggiunto 73 milioni di dollari; VanEck ha lanciato un ETF combinato che include Bitcoin, azioni, obbligazioni e oro; anche i dati dell'indice dell'ETF BTC di BlackRock saranno messi su blockchain. Prima, anche una sola di queste notizie sarebbe bastata per far salire il prezzo.
Ho controllato i prezzi: OKX attuale 80.413, nelle ultime 24 ore tra 79.505 e 80.835; Binance 80.384, minimo 79.468, -0,24% nelle 24 ore, i dati corrispondono. Il tasso di finanziamento è allo 0,01%, neutro con leggera tendenza positiva; posizioni aperte sui contratti a 2,57 miliardi di dollari, la leva non è cambiata né è aumentata — le notizie volano, ma le posizioni restano ferme.
La riunione della Fed è proprio in questi giorni, la decisione non è ancora stata presa, capisco che i grandi investitori preferiscano restare fermi per ora. Per quanto riguarda gli acquisti legati agli ETF, quando il prezzo inizierà a risentirne, sto osservando, ma non è ancora successo.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
La mia valutazione: il Q3 sarà un risultato da record, con alta probabilità di raggiungere o superare leggermente la previsione di profitto rivista al ribasso di circa 77.000 miliardi di won coreani, ma il merito principale va all'aumento dei prezzi del DRAM generico, non a HBM4. Le spedizioni di HBM4 sono inferiori alle aspettative a causa del rinvio di Rubin di Nvidia; il vero impulso ai profitti arriverà dopo il Q4, inoltre Samsung sta guadagnando quote di mercato. Il mercato darà più importanza alle indicazioni future che al Q3 stesso.$OKB 550.000 OKB sono stati trasferiti direttamente in borsa, facendo salire l'inventario del 36% in un colpo solo.
Di solito la profondità del mercato è già scarsa, e ora i grandi investitori hanno caricato tutte le munizioni, chiaramente cercando qualcuno che paghi il conto.
Spostare le posizioni in modo così palese a livelli alti significa che chi prende la mano è solo un semplice tappabuchi.
Resta da vedere quando questa partita verrà scaricata verso il basso.
#OKB
$OKB
👇$TRUMP 这走势就是明牌提款机。
价格跌到1.6附近，项目方手里还捏着80%的筹码，天天悄悄往交易所搬货。
盘面全被均线死死压着，纯靠阴跌抽血。没人气的币跌起来真没底，大选热度再高也顶不住源头一直往下砸。
这基本是最惨的政治meme了，完全没有承接力。
#TRUMP
$TRUMP
👇#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？
Google annuncia i risultati dopo la chiusura del mercato, quanto hanno scommesso davvero gli operatori di opzioni?
Ragazzi, Google pubblicherà i risultati del Q3 dopo la chiusura del 28, il prezzo attuale è 316,8, quest'anno è in fondo al Mag7, con solo un aumento del 2%. Ma il mercato delle opzioni ha già votato con i piedi.
Supererà le aspettative? Le entrate probabilmente non saranno un problema. Il mercato si aspetta 127,8 miliardi, con una crescita del 25% su base annua, e la crescita del cloud punta a superare il 90%.
Ma ricordate la lezione del secondo trimestre: anche se i risultati superano le aspettative, il prezzo delle azioni è comunque crollato del 7%, perché la spesa in conto capitale è esplosa e il flusso di cassa libero è diventato negativo per la prima volta da quando è quotata. Questa volta l'attenzione non è sulle entrate, ma sulle indicazioni del capex se saliranno ancora e su quanto sarà grande il buco di cassa.
Come sono posizionate le opzioni?
Posizioni rialziste, ma con copertura. Il rapporto settimanale Call/Put è salito a 2,6 a 1, il rapporto Put/Call aperto è 0,72, con un chiaro predominio delle Call. Ma non fatevi prendere dall'entusiasmo: lo skew a 25-delta è schizzato a 13, il premio delle put sta aumentando, il che indica che i rialzisti stanno comprando protezione al ribasso mentre acquistano posizioni al rialzo. La volatilità implicita prezza una variazione giornaliera del 6% circa, in un intervallo da 303 a 338.
Il mio punto di vista: i fondi sulle opzioni scommettono che "il cloud reggerà e la ricerca non crollerà". Ma il vero rischio è nella conference call — Pichai ha già detto che la potenza di calcolo sarà ceduta a DeepMind, il tetto del cloud è limitato dagli stessi interni. La direzione è rialzista, ma non inseguite i prezzi alti.DOGE ora a 0,0773, il prezzo non si muove molto, ma nella community si è scatenato il caos.
Dogecoin Labs ha annunciato di aver preso il controllo dell'account ufficiale degli sviluppatori di DOGE, e il vecchio sviluppatore principale Mishaboar si è apertamente opposto. La mia prima reazione è stata che stessero cercando di fare qualche mossa subdola, poi ho letto le sue parole originali: lui teme che queste persone usino l'account ufficiale per spingere i propri progetti commerciali, trasformando gradualmente Dogecoin nel loro strumento.
Questa cosa mi ha fatto pensare a innumerevoli volte prima, quando i membri storici della community non gradiscono i nuovi gestori, finendo o con uno fork o con un abbandono totale. Dogecoin fino ad ora non ha una roadmap decente, si affida solo a un tweet di Musk. A questo prezzo di 0,077, non so quanti siano veri consensi e quanti solo inerzia. Comunque, per queste monete con lotte interne, io di solito sto alla larga e aspetto che finiscano di litigare.
#本周将公布10月FOMC利率决议 #Meta启动350亿美元融资，支持AI基建 Trump ha affermato che "la fiducia dei consumatori è aumentata del 7,5%, si tratta di una crescita molto significativa", un'affermazione che ha una base dati ma presenta una deviazione chiave nella formulazione.
Questi dati provengono dal rapporto di ottobre 2026 della Conference Board degli Stati Uniti: l'indice di fiducia dei consumatori è salito da 84,2 a settembre a 91,7, un aumento di 7,5 punti percentuali su base mensile, e non del "7,5%".
A causa della base molto bassa, questa ripresa ha superato le aspettative del mercato, ma il valore assoluto di 91,7 rimane a un livello storicamente debole, e la Conference Board ha chiaramente indicato che la fiducia è ancora in una tendenza al ribasso a lungo termine, con i principali fattori di rallentamento rappresentati dai prezzi elevati e dall'inflazione persistente. $BTC #SKhynixQ3HBM4Earnings
In precedenza molti dicevano che la produzione di massa di HBM4 fosse un segnale che tutte le notizie positive fossero già state scontate, ma nel secondo trimestre SK Hynix ha appena iniziato piccole spedizioni, e il profitto trimestrale ha superato i 60 trilioni di won coreani con un margine del 76%. Questo non sembra affatto un esaurimento del positivo, al contrario, è solo l'inizio di un nuovo ciclo di redditività. Ora, nel terzo trimestre, la capacità di HBM4 cresce ufficialmente, e i prezzi contrattuali della DRAM standard continuano a salire.#Robinhood交易业务增长能否延续？ Recentemente il business delle transazioni ha registrato una forte crescita, con opzioni, azioni e contratti su eventi predittivi che sono diventati i principali driver di incremento, mentre il numero di trader retail attivi continua a crescere e il numero di abbonati a pagamento Robinhood Gold aumenta costantemente, con un aumento parallelo dell'ARPU. L'azienda continua ad arricchire la sua linea di prodotti, aggiungendo short selling, futures e altri strumenti, e con l'acquisizione di Bitstamp completa la sua presenza nel settore crypto, aprendo nuove opportunità di espansione all'estero. Gli strumenti di ricerca e investimento basati su AI migliorano ulteriormente l'attività degli utenti, gettando le basi per una crescita continua del business.
Tuttavia, molteplici rischi limitano la crescita a lungo termine. In primo luogo, i risultati dipendono fortemente dalle condizioni di mercato: se il mercato azionario statunitense entra in una fase di volatilità e ribasso, l'entusiasmo dei trader retail potrebbe rapidamente diminuire, riducendo i volumi di trading. In secondo luogo, la concorrenza nel settore è intensa, con numerosi broker zero commission che competono per i clienti retail, facendo aumentare i costi di acquisizione. Inoltre, l'incertezza normativa nel settore finanziario e crypto negli Stati Uniti potrebbe limitare alcune attività di trading specializzate. I ricavi del segmento crypto sono molto volatili e possono influenzare negativamente i ricavi complessivi del trading.
Nel complesso, nel breve termine l'innovazione di prodotto e un mercato attivo offrono slancio per una crescita continua, ma nel medio-lungo termine sarà difficile mantenere un tasso di crescita elevato. È necessario monitorare costantemente il livello di attività di mercato, le dinamiche regolamentari e la fidelizzazione degli utenti, gestendo con attenzione le posizioni sugli asset correlati. $BTC $ETH $SOL Stanotte qualcuno mi ha dato un dato, dicendo che la quota di prelievi di XRP su Binance ha raggiunto il 55,75%, e mi ha chiesto cosa ne penso.
Non ho modo di verificare questo dato, i fornitori di dati on-chain hanno metriche molto diverse, quindi per ora lo metto in dubbio. Ma la direzione non è senza fondamento: il 28 ottobre la Fed deciderà sui tassi, e in questo momento qualcuno sta spostando monete fuori dagli exchange, il che ha senso dal punto di vista logico, semplicemente per paura di sorprese prima dell'entrata in vigore della politica.
Il prezzo di XRP ora è 1,304, con un minimo stanotte di 1,273 e un massimo di 1,311, oscillando in questo intervallo di circa un centesimo e mezzo. Prima della decisione sui tassi, immagino che continuerà probabilmente a muoversi così, non aspettatevi che dia una direzione.
Per quanto riguarda i prelievi, aspettiamo i dati di domani per vedere se è vero o no. In una parola, movimenti insoliti prima della decisione sui tassi: è meglio pensarci due volte che far finta di niente.
#本周将公布10月FOMC利率决议 Facendo una semplice valutazione combinando i dati complessivi:
1. L'ETF Bitcoin ha registrato un afflusso di 300 milioni la scorsa settimana, ma nei primi tre giorni sono entrati 1 miliardo, mentre negli ultimi due giorni sono usciti 770 milioni, il che indica che i fondi stanno oscillando tra 80k e 85k senza una direzione chiara.
2. MicroStrategy la scorsa settimana non ha acquistato, ha solo riacquistato 200 milioni di azioni privilegiate, con un profitto di solo il 6% rispetto al prezzo attuale; attualmente sta aspettando un momento più chiaro o un prezzo più adatto. Strive ha speso 511,4 milioni di dollari per acquistare 6182 BTC, a un prezzo medio di circa 82700, portando la posizione totale a 43000 BTC; un successore è arrivato, e ci sono altri 1 miliardo di dollari in programma.
3. Sulla catena, i detentori a lungo termine mantengono 870.000 BTC intorno agli 80.000; quando scende sotto gli 80.000 nessuno muove nulla, il che indica che i detentori a breve termine sono i principali attori che vendono alto e comprano basso.
4. Giovedì all'alba c'è la riunione della Fed; la probabilità che non si muova è del 94%, molto probabilmente non ci sarà un aumento dei tassi, ma bisogna prima vedere i dati sull'inflazione core PCE e il PIL di mercoledì sera.
Il Bitcoin ha testato due volte sotto gli 80.000 nel weekend, ma è stato rapidamente riportato sopra; attualmente i rialzisti sembrano essere in difesa, non stanno spingendo direttamente verso l'alto, tutti aspettano il discorso di Waller questa settimana. Personalmente penso che le aspettative di nessun aumento a ottobre e di un aumento a dicembre da parte della Fed siano già abbastanza scontate, quindi non ci sono molte notizie negative al momento. Il punto chiave è quando il prezzo del petrolio scenderà, perché solo con il calo del petrolio il Bitcoin potrà avere una vera spinta rialzista. La prima metà della settimana sarà di oscillazione, la seconda metà di rimbalzo, ma l'altezza potrebbe essere limitata.
Trascritto da "狂人说趋势"Il 26 ottobre, gli ETF spot BTC negli Stati Uniti hanno registrato un afflusso netto di circa 110,3 milioni di dollari, con i fondi che sono tornati positivi, portando almeno un po' di sollievo al mercato dopo una serie di deflussi consecutivi.
Tuttavia, vorrei cogliere l'occasione per chiarire un fenomeno facilmente frainteso: il fatto che un ETF venga scambiato in borsa non significa che il fondo abbia ricevuto contemporaneamente la stessa quantità di nuovi capitali.
Gli investitori che acquistano quote di ETF sul mercato secondario potrebbero semplicemente averle prese da un altro detentore. Solo quando si verificano sottoscrizioni o riscatti di quote del fondo si ha un impatto sul flusso di capitali di cui solitamente discutiamo. Pertanto, un elevato volume di scambi non si traduce direttamente in "così tanti fondi istituzionali hanno acquistato BTC".
Questo spiega anche perché a volte, nonostante l'attività di trading degli ETF sia intensa, il prezzo della criptovaluta non reagisca come ci si aspetterebbe. Il livello di attività di trading e i nuovi acquisti devono essere osservati separatamente.
Naturalmente, mi piacerebbe vedere un continuo miglioramento degli afflussi netti. Ma invece di farsi prendere dal panico per un enorme volume di scambi, è meglio confrontare i flussi reali con l'andamento dei prezzi.
Solo se nuovi capitali continuano ad entrare e i ritracciamenti vengono progressivamente assorbiti, si possono avere basi più solide per un giudizio. Al momento questo ritorno di fondi è degno di nota, ma non è sufficiente a garantire nulla nei giorni successivi.
BTC è già abbastanza capace di far oscillare le emozioni, non c'è bisogno di fraintendere un "passaggio di mano" come un "nuovo denaro che si affretta a comprare", aggiungendo aspettative inutili a se stessi.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ 📢 Domani mattina il bilancio di SK Hynix! 3 titoli di memoria, differenze logiche enormi
$SNDK 1240 💾
SanDisk si concentra principalmente sulla memoria NAND flash, non è nel settore HBM. I server AI guidano la domanda di flash ad alta capacità e SSD aziendali.
Attenzione alle differenze nei segmenti: anche se i dati HBM4 di SK Hynix superano le aspettative, l'umore del settore memoria farà solo salire il titolo, con una volatilità limitata; se invece non raggiunge le aspettative, ci sarà una correzione sincronizzata.
$xMU 896 🧠
Il core business di Micron è la DRAM, l'HBM è un'attività aggiuntiva, il prezzo è legato al ciclo del mercato spot della memoria.
Focus sulle spedizioni HBM4 e sugli ordini clienti di SK Hynix nel Q3. Come benchmark del settore: se i dati di SK Hynix superano le aspettative, significa forte domanda di HBM e Micron ne beneficia; se non raggiunge le aspettative, l'umore dell'intero settore HBM si raffredda.
$SLX 0.0524 🏭
Diritti d'uso a lungo termine delle fonderie su blockchain, affitto trimestrale, contratto di locazione bloccato, non influenzato dalle fluttuazioni dei prezzi spot dei chip.
È un asset RWA da affitto, il bilancio di SK Hynix non influenzerà direttamente il flusso di cassa di SLX. Guadagna affitti stabili, non dipende dal mercato degli ordini HBM.
#SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 先把上一轮的交割单摆出来：上一轮 3 选全中。BNB 做多 737.80→751.70（+1.88%），止盈 745.62 已触发；TRX 做多 0.32754→0.32827（+0.22%），止盈 0.32879 未触发；ZEC 做多 1,247.15→1,290.27（+3.46%），止盈 1,283.28 已触发。三单全兑现，命中率100%，ZEC 那一单我上的仓位比常规重一档。这三笔怎么来的上一轮写得很清楚，规矩就是规矩：我只报结果。 盘面现在什么状态。价格掉在八万以下，79,700 一带磨了一整天，距 9 月 21 日那个 87,392 的高点已经回撤 9.3%。22 到 23 号两天美国上市产品净流出 7.735 亿美元，26 号才有一家把 1.103 亿投回来——跑的钱多，回来的钱少。 反直觉的地方在这儿：未平仓量没跟着价格往下掉，25 号反而升到 669,253 枚。价格在跌、杠杆没减，这只有一个含义——该认输的那批人还没被清出去，浮亏还挂在账上。恐惧贪婪指数从上周 51 掉到 43，多头情绪在退，但退得不够狠。真要出清，指标得先见血。 真正扣扳机的是 28 号那场会。$ETH prezzo attuale 2.346,13, giudizio ribassista, questo rimbalzo probabilmente tornerà a testare 2.296,3. Le posizioni short liquidate nelle ultime 24 ore ammontano a 18,06 milioni di dollari, mentre le long sono solo 4,8 milioni. Il rialzo dal minimo si basa principalmente sul fatto che gli short sono stati costretti a coprirsi, senza vedere nuovi fondi che aumentano le posizioni long. La copertura avviene una sola volta; una volta liquidati gli short, questo impulso d'acquisto si ferma. Le opzioni sono ancora più dirette. Il rapporto put/call delle transazioni è salito a 2,01, mentre quello delle posizioni aperte è solo 0,93; oggi le nuove posizioni si concentrano chiaramente sul lato ribassista. Il DVOL a 53 non è caro, la gente è ancora disposta a pagare per proteggersi al ribasso. I massimi sul grafico si spostano costantemente verso il basso, le medie mobili sono in configurazione ribassista, il prezzo si attesta vicino ai minimi precedenti, in linea con questo giudizio. Il gruppo di short appena liquidato era originariamente il carburante per lo short squeeze durante la discesa; ora che manca, la resistenza sarà minore se si scende di nuovo ai minimi precedenti. Condizione per un'inversione al rialzo: mantenersi sopra 2.355,42, il che indicherebbe che dopo la copertura c'è un nuovo acquisto che prende il sopravvento, invalidando questa visione.Classifica dati delle criptovalute popolari｜Ultimi 15 minuti
$APR in forte aumento di volume, aumento delle posizioni. Volume scambiato 3,312,000 USDT, 4,4 volte la media dei 15 minuti calcolata sull'ultima ora; prezzo +13,05%, posizioni +0,82%. Prezzo e posizioni si muovono in sincronia verso l'alto, in caso di ritracciamento controllare prima se le posizioni sono ancora aperte.
$ETH in forte aumento di volume, diminuzione delle posizioni. Volume scambiato 296 milioni USDT, 4,2 volte la media dei 15 minuti calcolata sull'ultima ora; prezzo +0,69%, posizioni -1,16%. L'aumento di prezzo è spinto dalla chiusura delle posizioni, senza nuovo leverage, la sostenibilità è limitata.
$BTC aumento di volume ma riduzione delle posizioni, compravendita quasi equilibrata nella fase finale. Volume scambiato 201 milioni USDT, 3,0 volte la media dei 15 minuti calcolata sull'ultima ora; posizioni -1,18%. Nella fase finale acquisti attivi al 56,8%, prezzo in quella fase +0,17%. La struttura complessiva e quella finale sono diverse, il controllo del mercato potrebbe essere in fase di cambio.北京时间明早 8 点，SK 海力士发三季报，同时公布追加的股东回报。韩国券商估的营业利润是 77 万亿韩元左右，营收 98 万亿左右，利润率快到 80%。 营业利润我估跟预期差不多，可净利润会很难看。海力士 2018 年跟着贝恩投了铠侠，现在手里还有一笔贝恩那边发的可转债。折算下来差不多是铠侠 14% 的股份，按铠侠的股价记账。三季度铠侠股价跌了 39.5%，日元对韩元又跌了快一成，这一块我粗算要亏 25 到 37 万亿韩元。二季度正好反过来，这类投资收益有 63.3 万亿。 再加上韩元升值，手里的美元资产要亏一笔汇兑，净利润可能只剩 30 万亿左右，二季度是 93.9 万亿。所以明早韩国媒体多半会写净利润大降，可这跟内存卖得好不好没多大关系。 欧易星球上海力士有两个盘子。超预期那个，看的是 Seeking Alpha 上显示的每股收益，线是 6.25 美元。规则里写了，按页面显示的数结算，不自己换算。 问题就出在这个页面上。SKHY 是在纳斯达克交易的 ADS，1 股 ADS 只对应 0.1 股韩国普通股。上一季页面上 Normalized 那一栏是空的，GAAP 那一栏是 90.6BTC sta per rimbalzare fino al livello di resistenza! Posizione short su BTC pubblicamente aperta! Questa ondata scende sotto 79000! Segnalo pubblicamente la posizione!
La logica di questa posizione è molto semplice: sfruttare un ritracciamento debole dopo un rimbalzo.
Dal punto di vista tecnico, il livello 81488 si trova esattamente sotto l'area di concentrazione delle posizioni precedentemente violate, ed è anche la fascia di resistenza di questo debole rimbalzo. BTC prova a risalire dalla soglia degli 80.000, ma il volume non lo supporta affatto, è un classico falso segnale con volume in calo. Tra 82000 e 82500 ci sono molte posizioni bloccate, i rialzisti non hanno la forza per superare tutto d'un fiato. Appena il prezzo rimbalza vicino a 81488 e mostra segni di stallo o una lunga ombra superiore, è un ottimo punto per aprire posizioni short.
Guardando il contesto macro e le notizie, l'attuale situazione non supporta un movimento indipendente di BTC. La riunione FOMC della Fed è in corso, la pressione inflazionistica persiste, il rendimento dei titoli di stato a lungo termine è bloccato intorno al 5%, con tassi privi di rischio così alti i capitali cercano rifugio. Nel settore tech, Meta ha lanciato un piano di finanziamento da quasi mille miliardi che ha drenato liquidità, e i rischi legati alle spese folli dei giganti dell'AI aumentano. Inoltre, la situazione in Medio Oriente è instabile, il prezzo del petrolio è temporaneamente calato ma potrebbe risalire in qualsiasi momento. L'appetito per il rischio è estremamente fragile.
La gestione della posizione è molto rigida. Short diretto a 81488, stop loss sopra 82300; se il prezzo sale con volumi e si stabilizza sopra 82300, significa che la logica dello short è fallita, ammetto la sconfitta e chiudo la posizione senza resistere. #本周将公布10月FOMC利率决议 $BTC Jamie Dimon ha detto che il rendimento annuo composto del Bitcoin nei prossimi dieci anni potrebbe essere del 10%. Ho letto questa notizia tre volte per essere sicuro di non aver sbagliato persona.
Chi ha criticato il Bitcoin per più di dieci anni ora sta aiutando i clienti di Morgan a fare allocazioni. La mia prima reazione non è stata entusiasmo, ma calcolo: se i soldi dei suoi clienti entrassero davvero nel mercato, probabilmente non vorrebbe che tutto il mondo comprasse ai massimi.
Nella stessa settimana, il portafoglio ETF di Morgan Stanley ha acquistato solo 80 BTC, equivalenti a poco più di 60.000 dollari, con un totale storico di appena 6,45 milioni. Le istituzioni stanno davvero comprando, ma lo fanno in silenzio, con volume e posizione inversamente proporzionali.
BTC ora è poco sopra gli 80.000, ieri sera è sceso fino a 79.300. Più alto è il livello di chi spinge per il rialzo, meno comprano, questa regola l'ho imparata a caro prezzo. Questa volta non seguirò le urla, ma guarderò dove si spostano i soldi.
#本周将公布10月FOMC利率决议 La decisione della Federal Reserve sarà annunciata alle 2 di notte ora di Pechino giovedì, con il mercato che si aspetta principalmente nessun cambiamento!
L'attuale intervallo del tasso dei fondi federali è 3,75%-4,00%, con un aumento di 25 punti base approvato all'unanimità il 16 settembre. Inizialmente, a fine settembre, il mercato valutava una probabilità del 65% di un ulteriore aumento a ottobre, ma dopo il discorso di Waller del 16 ottobre, questa aspettativa è scesa direttamente sotto il 15%.
Quindi questa volta non concentratevi sul fatto che aumentino o meno i tassi, ma piuttosto sulle formulazioni e sulle divergenze di voto!
Primo, se la dichiarazione descriverà l'inflazione in modo più duro; secondo, se ci saranno membri che voteranno contro, a luglio ci sono già stati tre voti a favore dell'aumento; terzo, se la conferenza stampa lascerà aperta la porta a dicembre.
La vera direzione sarà decisa l'8-9 dicembre, con anche il dot plot!
Un altro punto chiave: dalla decisione mancano solo 6 giorni alle elezioni di medio termine del 3 novembre, in un momento così delicato la Federal Reserve di solito non agisce facilmente. $BTC $ETH $DOOD #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？
La mia risposta è sì
SK Hynix Q3 supererà le aspettative: HBM4 è il prossimo protagonista
Il report Q3 di SK Hynix uscirà domani. Il mercato ha ridotto la previsione di utile operativo da 81,5 trilioni di won a 77 trilioni, a causa dell'attesa su HBM4. Questa riduzione abbassa invece la soglia per superare le aspettative.
Guardiamo prima i dati già noti: Samsung ha registrato un utile operativo preliminare di 107,4 trilioni di won nel Q3, con un aumento del 782% su base annua, trainato principalmente dall'aumento dei prezzi della memoria; il prezzo contrattuale del DRAM è salito del 21%-22% su base trimestrale, anche il NAND è in aumento. SK Hynix ha già raggiunto un margine operativo del 76% nel Q2, quindi mantenendo volumi e prezzi nel Q3, 77 trilioni non è un obiettivo alto. Meritz è ancora più aggressiva, stimando 80,1 trilioni.
HBM4 è il prossimo protagonista. L'HBM4 a 12 strati sarà il prodotto principale nel 2026, mentre la versione a 8 strati è destinata a Nvidia Rubin Ultra, con produzione di massa prevista per il Q2 2027. Nvidia ha recentemente ridotto la larghezza di banda di HBM4, più per motivi di resa e per aumentare la fornitura da più fornitori, non per una diminuzione della domanda. HBM4 ha più strati, consuma più wafer per chip, quindi l'offerta sarà ancora più limitata.
La mia valutazione: alta probabilità di superare le aspettative nel Q3, con un aumento di volume di HBM4 nel 2026 e la versione a 8 strati che prenderà il testimone nel 2027. Per la prima partita della S2, io scommetto Yes.🔥Massima differenziazione tra forza e debolezza! ZEC accumula forza per uno short squeeze, VVV sblocca e verifica la qualità✨
$ZEC $VVV
Il mercato BTC è sceso sotto 80.000 con una debole oscillazione📉, ma gli altcoin principali forti hanno completamente avviato una fase di differenziazione indipendente! Le due principali asset forti hanno logiche completamente diverse, non possono assolutamente essere confuse❗️
$ZEC resiste fortemente contro il trend✅
Prezzo attuale 1241, +2% nelle ultime 24 ore contro il trend! La struttura delle posizioni è un modello da manuale per uno short squeeze🔥
Il volume delle posizioni continua a salire, il rapporto long/short dei retail è solo 0,85, forte squeeze degli short, i contratti aperti superano 41,1 milioni, la più forte accumulazione da settembre!
Catalizzatore chiave fissato per il 5 novembre con l'upgrade NU7💥
Il tempo di blocco sarà ridotto da 75 a 25 secondi, un chiaro segnale positivo!
A breve termine, c'è una forte resistenza di vendita a 1.270 con 4 milioni di vendite, finché non viene superata la resistenza precedente, il rapporto rischio/rendimento per entrare è basso, meglio attendere la rottura e il catalizzatore!
$VVV sblocca la finestra per testare la forza⚖️
Altcoin super performante dell'anno (crescita del 1431%), attualmente in un ciclo di sblocco critico!
Solo sopra 27,90 si conferma un vero rimbalzo, sotto la fascia 22–23 si indebolisce direttamente, ora è una fase di verifica della qualità delle posizioni!
Riepilogo punti chiave💡
ZEC (+137% quest'anno): struttura da short squeeze, in attesa di esplosione positiva
VVV (+1431% quest'anno): sblocco sotto pressione, forza incerta, fase di consolidamento
Ritmi completamente diversi, le strategie di posizione devono essere gestite separatamente, evitare operazioni uniformi!
⚠️Solo per revisione e scambio, non costituisce consiglio d'investimento, gestire le posizioni con cautela!
#本周将公布10月FOMC利率决议 Il bilancio di Hynix probabilmente mostrerà nuovamente numeri da record, con ricavi e utili operativi previsti in aumento di diverse volte su base annua. Come stanno procedendo le trattative per il prezzo di HBM4? Quanta capacità produttiva è stata bloccata tramite accordi di fornitura a lungo termine? Quel dividendo speciale tanto atteso dal mercato si concretizzerà o meno? Le risposte a queste domande sono il supporto chiave per la capacità dell'azienda di mantenere una crescita costante fino al 2028. Altrimenti, anche un bilancio superiore alle aspettative sarà solo un rimbalzo temporaneo del prezzo delle azioni.Alla vigilia del FOMC, BTC si blocca in una stretta fascia tra 79.400 e 80.800. Il riacquisto ripetuto tra 79.400 e 79.600 è l'unica prova rialzista, ma la mancata riconquista della EMA a 50 giorni (80.765), l'ampliamento del valore negativo del MACD e la probabilità del 68% di un aumento dei tassi a dicembre pendente sopra la testa indicano tutti la stessa conclusione: questa è una fase di stallo prima della "pausa hawkish", non un preludio a un'inversione di tendenza. 80.765 è la linea di demarcazione, 78.000 è il punto di cambiamento strutturale. Prima della decisione del FOMC, posizione centrale con più acquisti e meno movimenti; dopo la decisione, attendere le parole di Wash su dicembre, non il risultato stesso dei tassi. $BTC $ETH $DOOD #Robinhood交易业务增长能否延续？ $BA La performance più cruciale di oggi non è il numero degli ordini, ma la consegna e la realizzazione del flusso di cassa? Le riserve di ordini nella produzione aeronautica sono molto lunghe, ma il controllo qualità, la revisione normativa e la catena di approvvigionamento determinano se la consegna avverrà puntualmente. I ritardi impegnano liquidità e indeboliscono la fiducia. Se il ritmo di consegna e gli indicatori di qualità migliorano, e il flusso di cassa si restringe, la logica di recupero è valida; se si ripresentano problemi di produzione o normativi, la rivalutazione del rimbalzo del valore richiede una nuova analisi.Santiment ha pubblicato durante il giorno un dato: 30.000 wallet di Bitcoin stanno uscendo dal mercato. Di solito ignoro questo tipo di indicatori poco seguiti, ma questa volta mi sono fermato due secondi in più.
Perché c'è un altro dato correlato: due balene dormienti da tre anni hanno trasferito 2571 BTC su Coinbase Prime, che al prezzo attuale valgono poco più di 200 milioni. I wallet dei piccoli investitori si stanno svuotando, mentre i grandi capitali si dirigono verso gli exchange.
Gli analisti on-chain dicono che l'uscita dei wallet è un segnale di fondo, mentre chi pensa a una pressione di vendita sostiene che l'ingresso delle balene negli exchange significa che vogliono incassare. Entrambe le posizioni hanno senso, ma io non credo molto a nessuna delle due.
Io guardo solo a un punto. BTC ora è a 79.900, con un minimo nelle ultime 24 ore vicino a 79.450, quindi si sta muovendo appena sotto gli 80.000, e qualcuno ha tirato fuori il massimo a 85.000 come avvertimento di un ciclo di morte.
Per me, segnali on-chain in questa zona sono solo rumore. La vera questione è se la soglia degli 80.000 si riesce a recuperare; se sì, quei 2.000 BTC delle balene sono solo una piccola parte, se no, non importa quanti soldi si muovano, è inutile.
In questa situazione non aumento le posizioni short né mi affretto a comprare, lascio che le due fazioni si scontrino prima.
#本周将公布10月FOMC利率决议 10月29日盘后，亚马逊公布三季报。这份财报我对经营数据乐观，逻辑是：AWS继续加速。市场接下来要判断，亚马逊花出去的钱，能以多快的速度转成收入，以及前沿大模型公司之外，到底有多少客户在持续扩大消费。 我的基准判断是，三季度营收约2035亿美元，营业利润约270亿美元，AWS增速在40%左右。这样的成绩放在经营层面相当不错，放到眼下的预期里，还需要看四季度指引和明年的投入计划。 具体聊聊： 1、先把预期校准，营收增速放缓有一个容易被忽略的原因 目前公开市场预期，亚马逊三季度营收约2022亿美元，EPS约1.96美元。公司此前给出的收入指引是1970亿至2020亿美元，市场已经在等它达到或略超指引上限z 这里有个日历因素：今年主要市场的Prime Day提前到了二季度，去年则在三季度。公司说得很清楚，排除两年Prime Day的影响，本季收入同比增速会高出接近4个百分点，汇率另外拖累约0.8个百分点。 所以，看到集团收入增速从二季度的20%降到三季度预期的12%左右，先别急着下结论说美国消费不行了。部分销售和广告预算已经提前落在六月。 对于亚马逊这种体量的公司，营收比预期多十几亿美元，未立法停滞，行政狂飙！美国监管三路出击，华盛顿终于向加密低头了？ 兄弟们，别光盯着CLARITY法案在参议院卡壳了，真正的猛料在行政层面！ 就在周一，美国监管机构在完全没有国会立法指导的情况下，从三个方向同时出手，疯狂搭建加密基础设施。这绝对是行业历史级别的转折点。 专家视角给你拆解这“三路出击”到底有多狠： 第一路：OCC鼓励社区银行发稳定币。 货币监理署直接喊话，让小银行去研究发行自己的“数字美元”，还定下了2027年1月18日的新规落地期限。这说明官方已经彻底认清现实，不再排斥稳定币，而是要把发行权收归到受监管的传统银行体系里。 第二路：加密巨头获得联邦信托牌照。 Circle、Ripple、BitGo、富达和Paxos去年底就拿下了有条件批准，正式成为国家信托银行。虽然不能像普通银行那样吸储放贷，但这意味着它们可以合法合规地托管客户资产。加密巨头正式穿上了西装，打入了传统金融内部。 第三路：CFTC给加密交易所建注册通道。 CFTC主席Selig明确表示，既然国会不行动，那我们就自己建一个“可选”的联邦注册通道。更炸裂的是，Kraken的母公司Payward计划成为第一家受CFTIl co-CEO di Coinbase per il business istituzionale ha dichiarato che la seconda ondata di fondi istituzionali sta entrando in Bitcoin. La mia prima reazione è stata "di nuovo". Questa frase viene ripetuta da un anno a questa parte, e ogni volta che viene detta, il prezzo prima scende.
Ora BTC è a 80289, minimo nelle ultime 24 ore 79377, è effettivamente sceso sotto gli 80.000. Su OKX le posizioni perpetue su BTC sono ancora a 2,56 miliardi di dollari, il volume non è diminuito. I soldi sono sul mercato, il prezzo non riesce a salire, questa combinazione la interpreto generalmente come qualcuno che sta silenziosamente vendendo sopra gli 80.000.
Moody's ha anche inserito il crollo del mercato crypto nella lista degli impatti economici più probabili nei prossimi 18 mesi, due notizie opposte a meno di due ore di distanza. Quando le notizie si contraddicono, non credo a nessuna, guardo solo le posizioni e il prezzo.
In questa situazione non aumento le posizioni long né apro short, aspetto che 83.000 si stabilizzi per una settimana prima di decidere.
#本周将公布10月FOMC利率决议 ETH/SOL/ZEC: tre tipi di pricing
$ETH 2318, calo inferiore all'1%, liquidazioni per 41,86 milioni di dollari in testa; deflusso netto dagli exchange di 169.000 unità, picco degli ultimi quattro mesi, ETF ETH con ritiro netto superiore a 1,2 miliardi di dollari a ottobre e per quattro settimane consecutive. Supporto debole sopra 2330, il lancio del testnet di Hoodi non equivale a un ritorno di capitale incrementale, consenso debole più unito, il rimbalzo potrebbe restare ultimo in classifica.
$SOL 100,97, calo dello 0,34%, liquidazioni minime per 4,98 milioni di dollari; afflusso netto spot di 5,84 milioni di dollari, Firedancer e Alpenglow forniscono temi, ma ETF con deflusso netto per tre settimane e oltre 72 milioni di dollari negli ultimi mesi. 100,50–100,80 è la linea di difesa a breve termine, andamento stabile ma lento, acquisti marginali insufficienti.
$ZEC 1209,76, aumento dell'1,6%, unico in positivo; liquidazioni per 5,07 milioni di dollari, capitalizzazione circa un terzo di SOL, leva finanziaria più affollata; tasso positivo implica posizioni long a pagamento. NU7, halving e narrazione sulla privacy si sovrappongono, elasticità più forte ma anche ritracciamento più fragile.
Classifica: forza/debolezza ZEC>SOL>ETH; supporto SOL>ZEC>ETH; vulnerabilità leva ZEC>ETH>SOL.
Da monitorare: se il ritiro dall'ETF ETH si riduce, se il tasso positivo di ZEC cambia direzione. #本周将公布10月FOMC利率决议 #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ #美伊讨论霍尔木兹开放方案，油价回落 La riunione della Federal Reserve si concluderà con un risultato alle 2 di notte ora di Pechino, giovedì.
Probabilmente non ci saranno cambiamenti. Attualmente il tasso dei fondi federali è tra il 3,75% e il 4,00%, e il 16 settembre è stato appena aumentato all'unanimità di 25 punti base. Il mercato prezza un aumento a ottobre con una probabilità del 65% a fine settembre, che scende sotto il 15% dopo il discorso di Walsh del 16 ottobre.
Quindi il punto focale questa volta è il linguaggio e le divergenze di voto.
Ci sono tre aspetti da osservare. Se nella dichiarazione verranno usati termini più duri per descrivere l'inflazione; se ci saranno membri che voteranno contro, dato che nella riunione di luglio tre voti erano chiaramente a favore di un aumento; e se nella conferenza stampa verrà lasciata una porta aperta per dicembre.
L'incontro dell'8-9 dicembre includerà un dot plot, e la direzione sarà da osservare allora.
C'è anche un altro momento importante. Quando la decisione sarà presa, mancheranno solo 6 giorni alle elezioni di medio termine del 3 novembre. In questi casi la Federal Reserve di solito preferisce non muoversi. $BTC #机构持续布局，BTC为何仍承压？