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La plus grande panique récente sur tout le marché s’est concentrée sur les $XAU de l’or. Il a chuté de près de 7 % en une semaine, passant d’un sommet de 4700 d’un coup à environ 4340, et durant la journée il a chuté brutalement de 4452, atteignant un minimum de 4336. Tout le monde panique maintenant : la tendance de l’or a-t-elle complètement cassé ? Un profond déclin est-il sur le point de commencer ? Pouvons-nous acheter le fond ? Aujourd’hui, je vais expliquer en détail le sentiment de surface, les idées fausses macro, les véritables actions institutionnelles et les lignes techniques de vie ou de mort, tout en même temps. 1. Panique visible : Tout le marché paniqué par les « attentes de hausse des taux » Le déclencheur direct de cette vague de chute de l’or a été les remarques bellicistes de Jackson Hole, déclenchant une hausse des tarifs des taux. Les dernières données d’inflation restent obstinément élevées, le PCE continue de grimper, provoquant un stress immédiat sur le marché : la probabilité d’une hausse des taux en septembre a été fortement repoussée de 30 % à 60 %. Le dollar revient fort, les rendements des bons américains grimpent, tous les actifs non rentables sont collectivement sous pression, et l’or est rejeté par le sentiment. Mais voici un piège macro sur lequel 90 % des investisseurs particuliers tombent : les anticipations actuelles de hausse des taux sont uniquement évaluées par le sentiment du marché et la survente, pas sur la véritable voie de mise en œuvre de la Fed. Actuellement, les taux d’intérêt américains sont de 3,5 % à 3,75 %, la croissance économique est de 2 %+ et le chômage stable. Dans un contexte d’inflation stupéfiante, forcer une nouvelle hausse équivaut à étrangler activement l’économie. Les décisions hawkish à court terme ne sont qu’une répression verbale de l’inflation ; Le dumping à l’aveugle est une panique excessive et une vente en échec. Le profond gouffre créé par le sentiment est toujours une chance de réparation, pas un renversement de tendance. 2. Le marché le plus perturbé : les investisseurs particuliers réduisent frénétiquement les pertes, les banques centrales pesent secrètement au fond. Cette série de baissesLes fonds changent discrètement de siège, et les altcoins ont enfin trouvé leur lumière. Avez-vous remarqué que, bien que le marché soit clairement en train de trembler récemment, certaines pièces deviennent discrètement plus fortes ? Le week-end dernier, j’ai terminé d’examiner les données sur les flux de capitaux des ETF, et honnêtement, j’ai été un peu surpris. Au cours de la dernière semaine d’août, les ETF crypto ont enregistré un afflux net de 3,2 milliards de dollars, établissant un nouveau record depuis octobre dernier. Parmi eux, les ETF au comptant BTC ont attiré 3,03 milliards de dollars en un seul mois, ce qui n’est pas négligeable. La clé n’est pas le BTC lui-même, mais les acteurs secondaires qui commencent à voler la vedette. - Entrée hebdomadaire de BTC de 924 millions de dollars - ETH a enregistré 824 millions de dollars d’entrées hebdomadaires, avec des entrées nettes pendant 11 jours consécutifs sans interruption - SOL a enregistré 154 millions de dollars d’entrées hebdomadaires, marquant sa meilleure performance hebdomadaire - XRP a enregistré 110 millions de dollars d’entrées hebdomadaires, également un nouveau record depuis le début de l’année, ETH, SOL et XRP ont tous enregistré les entrées hebdomadaires les plus élevées de l’année, ce qui est assez rare. BlackRock a injecté 206 millions de dollars dans des ETF BTC et 59,94 millions dans des ETF ETH en une seule journée — les institutions ne sont pas là pour vérifier. Le seul défaut mineur est que le 28 août, BTC ETF a perdu 201 millions, interrompant le cycle d’entrée continu. Mais en regardant sept jours, les entrées nettes atteignent tout de même 914 millions. Les sorties en une journée sont comme de la mousse de bière — le fond du gobelet est en fait plein. Les fonds se répartissent en couches, en commençant par le BTC comme base, puis l’ET$XAU C'est mauvais
L'or a chuté si violemment
J'ai encore renforcé ma position, on va voir si le seuil des 4300 tient, à l'avenir je ferai plus attention aux discours de Warsh 😅 C'est encore plus effrayant que le vieux Powell
La situation géopolitique se tend à nouveau, le pétrole brut grimpe en flèche.
Les nouvelles sont plutôt baissières
1. Les anticipations de hausse des taux de la Fed explosent — principal facteur baissier
Le 28 août, le président de la Fed Warsh a tenu un discours hawkish lors de la conférence annuelle des banques centrales à Jackson Hole, insistant sur l'objectif d'inflation à 2% comme une "contrainte stricte", signalant sa volonté d'agir pour contenir l'inflation. Le marché des swaps de taux a vu la probabilité d'une hausse des taux en septembre par la Fed passer de 34% à 65%, et le CME FedWatch affiche désormais 66%.
Après le discours de Warsh, l'or a chuté de plus de 3% en une seule journée vendredi dernier, et la pression se poursuit cette semaine. La montée des anticipations de hausse des taux réduit l'attrait de l'or en tant qu'actif non rémunéré, et la hausse des rendements des bons du Trésor américain augmente le coût d'opportunité de détenir de l'or.
2. Escalade du conflit américano-iranien — une variable complexe mêlant hausses et baisses
Pour la première fois en un mois, les États-Unis et l'Iran se sont affrontés directement : l'armée américaine a attaqué une île iranienne dans le détroit d'Ormuz, et l'Iran a riposté contre une base américaine en Jordanie. Trump a menacé lundi de frapper davantage l'Iran, et un pétrolier aurait été touché par trois projectiles en quittant le détroit d'Ormuz.
Le risque géopolitique a un double effet sur l'or : il augmente la demande de valeur refuge (positif), mais en poussant les prix du pétrole à la hausse, il alimente les craintes d'inflation et renforce les anticipations de hausse des taux (négatif). Lundi, le prix de l'or a ouvert en baisse puis a oscillé, montrant que ces deux forces se neutralisent.
3. Hausse des rendements des bons du Trésor et renforcement du dollar
Le rendement des bons du Trésor à 10 ans a dépassé 4,75%, un plus haut depuis janvier 2025 ; l'indice du dollar s'est renforcé en raison des anticipations de hausse des taux, formant une combinaison "dollar fort + rendements élevés" défavorable qui pèse doublement sur le prix de l'or.
4. Les achats d'or des banques centrales fournissent un soutien de fond à moyen et long terme
Malgré la pression à court terme des taux, les achats continus d'or par les banques centrales, la demande stable des investisseurs et le sentiment de refuge géopolitique limitent la baisse. Les fonds spéculatifs ont augmenté leur position nette longue sur les contrats à terme sur l'or pour la quatrième semaine consécutive, atteignant 151 315 contrats nets longs au 25 août. La Banque OCBC souligne que les facteurs structurels de soutien comme les achats des banques centrales n'ont pas fondamentalement changé les perspectives à long terme de l'or.
Ce qui précède est un enregistrement personnel de mes transactions, mes opinions personnelles sont à titre indicatif uniquement, chacun doit faire son propre jugement et en assumer la responsabilité.
#emploi données publiées en masse, la position politique de Warsh mise à l'épreuve #BTC haute volatilité, renforcement de la corrélation avec l'or Le marché d'hier soir, c'était vraiment un remède contre toutes les résistances.
Je pensais que le retracement de ZEC à 750 dollars avait déjà cassé le support, enfin la saison des récoltes pour les positions short. Et pourtant ? En quelques jours, la structure s'est réparée de manière rigide, la pression de vente liée aux bonnes nouvelles a été complètement absorbée par les fonds ETF. Maintenant, la perte latente dépasse 330 %, le stop loss à 890 dollars est déjà en place, une cassure signifiera l'abandon. Si on tient encore cette position, on deviendra vraiment un short plancher.
HYPE est encore plus douloureux, il reste moins de 3 dollars pour atteindre le précédent sommet. Avec un levier de 20x, une fois la cassure effectuée, la perte latente foncera directement vers 600 %, rien que d'y penser ça donne mal à la tête. Mais j'ai aussi compris que les actifs qui peuvent toucher de nouveaux sommets en début de bull market sont souvent les leaders après la cassure. Mettre un stop loss manuel n'a aucun sens maintenant, autant mettre un ordre automatique, si ça casse vraiment, on lâche.
La plus grande leçon de cette vague est : ne pas rêver d'un rebond en V dans une structure forte. Le sommet d'un bull market est bien plus difficile à attraper qu'on ne l'imagine. La confirmation du côté droit est toujours plus fiable que de tâtonner pour trouver le sommet du côté gauche.
Ceci est un avis personnel, ne constitue pas un conseil d'investissement, ne pas FOMO à la hausse, ne pas paniquer à la baisse.
$BTC $ETH $SOL
#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
#BTC高位震荡，与黄金联动增强
#财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 最近预测市场越来越热。 最开始大家看它，还是很典型的币圈视角： 选总统、猜比赛、赌利率、猜 BTC 价格。 说白了， 就是换个地方下注 但我最近一直在想， 如果只把预测市场理解成“下注”， 可能真的把它看小了。 因为它真正有意思的地方， 可能根本不是让你赚钱。 而是： 让一件还没发生的事，先有一个价格 股票、债券、期货，其实都在给某种东西定价。 公司的价值。 信用和利率。 商品未来的价格。 那预测市场呢？ 它开始给另一种东西定价： 一件事情到底会不会发生 某个政策会不会通过？ 某个人会不会当选？ 美联储下次会不会降息？ BTC 会不会在某个时间之前突破某个价格？ 以前聊这些问题， 大多数时候就是一句： “我觉得会。” 现在不一样了。 市场会反过来问你： “ 你觉得会，那你愿意用多少钱证明？” 一个市场交易在 70 美分， 可以粗略理解成市场给了这件事 70% 左右的概率。 当然，这个价格肯定不是真实概率。 里面有信息，有情绪，有流动性，有时间成本， 还有一个很现实的问题： 最后到底谁说了算？ 但至少有件事情变了。 观点开始有价格了。 这也是我觉得它和 X 很不一样的地方。 X 上可以有Après le discours de Wash-Jackson Hole, la probabilité d’une hausse des taux en septembre est passée de 35 % à près de 60 %. Les dernières données FedWatch de CME montrent que la probabilité d’une hausse de 25 points de base a atteint 65. 4 %. Qu’en est-il du Bitcoin ? Il a fortement inversé son rapport à plus de 81 000 $, avant de tomber à environ 76 000 $. Il fluctue désormais autour de 79 000 $. Le marché a déjà intégré beaucoup de « Fed agressive ». Tout le monde attend les salaires non agricoles de vendredi. Voici la question : que se passerait-il si les données sur les emplois non agricoles se situaient exactement dans la fourchette du « ni bon ni mauvais » ? Le « récit unilatéral » attendu du marché sera-t-il brisé ? « Les emplois non agricoles ont chuté de façon inattendue de 23 000 en juillet, et les données combinées pour mai et juin ont été révisées à la baisse de 103 000. La croissance moyenne de l’emploi sur les trois derniers mois n’est que d’environ 20 000. En surface, le marché de l’emploi est très faible. Mais regardez de près : le taux de chômage est tombé à 4,1 %, le plus bas depuis 13 mois. Cependant — cette amélioration est liée à la baisse du taux de participation à la population active à 61,4 %. La baisse du chômage ne s’explique pas seulement par un renforcement de la demande d’emplois. Certaines personnes ont simplement quitté le marché du travail. Le marché de l’emploi n’est pas un effondrement total. C’est un problème structurel. Quelles sont les attentes actuelles du marché pour les emplois non agricoles d’août ? Les enquêtes Reuters anticipent une augmentation de 58 000 emplois. Deutsche Fargo prévoit 65 000. Wells Fargo prévoit 80 000. NBC prévoit 80 000. De -23 000 à +58 000, le marché prévoit un « rebond violent ». La prévision du taux de chômage reste à 4,1 %. C’est assez intéressant — le marché a déjà déplacé la « faible → non agricole ».Le cygne noir géopolitique continue de fermenter, les prix du pétrole s'envolent, BTC fait face à un choix à double sens
Explosion ! Le détroit d'Ormuz est bloqué ! Le pétrole est étranglé, BTC entre dans un duel à mort à double sens 🔥
Le vice-ministre iranien des Affaires étrangères brise directement les illusions du marché sur la navigation : le détroit d'Ormuz reste fermé, les navires doivent obtenir l'approbation de l'Iran pour passer.
Bien que l'Iran et Oman aient discuté d'une solution de passage temporaire, elle n'a pas encore été mise en œuvre
Même si les navires peuvent sortir du détroit, sous les sanctions et le blocus américains, la vente de pétrole, l'assurance et les paiements sont tous bloqués, ce qui ne signifie pas une véritable reprise des exportations pétrolières
D'un autre côté, les États-Unis renforcent à la fois le blocus maritime et les sanctions financières sur le pétrole iranien, tout en cherchant à attirer les ressources pétrolières du Venezuela. Mais les infrastructures des champs pétrolifères vénézuéliens sont vétustes et manquent de fonds pour la rénovation, ce qui ne compense pas à court terme le déficit d'approvisionnement en pétrole causé par le blocage du détroit
Le pétrole Brent a augmenté de 6,4 % sur la semaine, le WTI de 5,7 %, la prime de risque géopolitique pousse directement les prix à un niveau élevé.
Les prix élevés du pétrole maintiennent la menace inflationniste, renforçant indirectement les attentes d'une politique monétaire américaine à taux élevés, ce qui pèse globalement sur les actifs risqués mondiaux
👉BTC est pris dans une situation contradictoire, deux forces s'affrontent violemment
🔻Côté baissier : l'énergie fait grimper l'inflation, les attentes de hausse des taux augmentent, les actifs cryptos sans rendement subissent une pression sur leur valorisation
🔺Côté haussier : le conflit géopolitique continue d'épuiser la confiance dans les monnaies fiduciaires, le récit de Bitcoin comme « actif non souverain » se renforce à nouveau
77 000 dollars deviennent un seuil clé
La suite dépendra de ce que le marché privilégiera : la pression inflationniste et la hausse des taux, ou le récit de refuge lié à la géopolitique.
#美伊军事对抗升级，原油供应风险升温 OKX 67e, pourquoi ATS est-il en 1ère position ?
Si l'on ne regarde que le classement des gains, Feng Yu Tong Zhou Bi Jie est aujourd'hui à la 67e place.
Mais parmi les 100 Lead Traders publics que je suis régulièrement, elle entre pour la première fois dans le Top 20 officiel du classement ATS, et avec un score de 89,26, elle est 1ère au classement officiel : FORMAL / HIGH.
Ce n'est pas une histoire de « gains les plus élevés ».
À la date de ce snapshot :
• Gains cumulés sur 90 jours : +6,02 %
• Retrait maximal sur 90 jours : 11,05 % (90 observations valides)
• Suivi public des ordres : 551 jours
ATS ne regarde pas seulement combien on a gagné sur une période, mais aussi le retrait, la qualité des gains, la durée du compte et le comportement public suivi.
Être 67e mais 1er ne signifie pas forcément qu'elle est meilleure ; cela me rappelle simplement que le classement des gains et le classement ajusté au risque ne regardent jamais la même chose.
Données au : 2026-09-01 20:03 (UTC+8)
Basé uniquement sur les données publiques OKX, à des fins de recherche, ne constitue pas un conseil en investissement.Résumé du marché : Analyse de la tendance narrative de la cryptomonnaie privée ZEC
Vue d'ensemble du marché
ZEC a poursuivi sa forte dynamique en septembre, devenant un actif central du secteur des cryptomonnaies privées. Après avoir franchi un seuil le 22 août, il a atteint un sommet à 860 dollars, un record en 8 ans. L'ETF Zcash de Grayscale est arrivé à la Bourse de New York, permettant aux comptes traditionnels américains d'investir directement dans ZEC, apportant ainsi un nouveau récit financier.
Le secteur parallèle XMR attire également l'attention des investisseurs. BTC est sous pression à cause des taux d'intérêt et des données macroéconomiques, mais la narration indépendante de ZEC continue de se développer. Autour de 800, plusieurs phases de consolidation ont eu lieu ; tant que la structure de rupture n'est pas compromise, la logique haussière reste valide. La résistance à court terme se situe entre 870 et 890, une fois franchie, le marché visera le seuil des 1000 dollars, avec un objectif à plus long terme à 1100.
Logique du marché
L'introduction de l'ETF ouvre la porte aux fonds institutionnels, ce qui est le principal catalyseur de cette phase pour ZEC, lui permettant de suivre une tendance indépendante du marché global.
Dans une tendance portée par le récit, l'intégrité structurelle prime sur les variations journalières ; tant que les supports clés tiennent, les consolidations ne font que nettoyer les positions flottantes.
Cependant, les cryptomonnaies privées restent un secteur de niche, et la tendance dépend fortement de la continuité de l'histoire ; si le marché global faiblit de manière systémique, la tendance indépendante sera aussi affectée. La résistance majeure entre 870 et 890 est le premier test important ; un franchissement avec volume ouvrira véritablement le potentiel haussier.
Conseils de trading
Pour trader une tendance narrative, il faut distinguer ce qui constitue une rupture structurelle de ce qui est une consolidation normale, et ne pas se faire sortir par des fluctuations journalières.
Il ne faut pas non plus ignorer les risques du marché global, la pression macroéconomique sur BTC est réelle, et même les actifs indépendants ont du mal à être totalement immunisés contre un repli général. Dans l'ensemble de l'industrie de la cryptomonnaie, la machine à imprimer de l'argent la plus lucrative n'a jamais été les plateformes d'échange, mais les géants des stablecoins au sommet.
Selon le dernier rapport d'audit des réserves de Tether : son actif total a atteint 187,7 milliards de dollars, avec des réserves excédentaires dépassant 4 milliards de dollars. Plus incroyable encore, Tether ne se contente pas de profiter des intérêts élevés sans risque de milliers de milliards d'obligations américaines, il a aussi acheté plus de 146 tonnes d'or physique et des dizaines de milliers de bitcoins, faisant du stablecoin un bilan d'actifs et passifs de niveau banque centrale ultra solide.
Parallèlement, l'écosystème du dollar synthétique sur la blockchain a également reçu un afflux massif de liquidités :
La principale société de market making FalconX a officiellement injecté une ligne de crédit de prêts surcollatéralisés de 1 milliard de dollars pour Ethena (USDe) ;
Et le baromètre du monde crypto Arthur Hayes publie fréquemment des articles de soutien, affirmant que, avec le tournant du cycle de liquidité mondiale en dollars, l'arbitrage de base fera exploser à nouveau le rendement synthétique de l'USDe.
D'un côté, Tether construit un fossé monopolistique grâce aux intérêts des obligations américaines traditionnelles et aux réserves d'or, de l'autre, Ethena dévore à pleines dents les fonds d'arbitrage institutionnels via les écarts de produits dérivés on-chain. Cette guerre secrète entre stablecoins traditionnels et dollars synthétiques algorithmiques fournit continuellement de nouvelles munitions pour tout le bull market.
Comprendre la migration des fonds des stablecoins, c'est comprendre le moteur sous-jacent de la liquidité du marché. Chaque première semaine d'un marché haussier commence par une montée explosive, empêchant la grande majorité des gens de monter à bord, c'était le cas en 2023, et aussi en 2019.
Comparé aux précédents marchés haussiers, après une forte hausse à l'échelle hebdomadaire, il y a toujours une période de un à deux mois de fluctuations désordonnées. Pendant ce temps, seules quelques altcoins et points chauds sur la blockchain ont une chance. C'est précisément pendant ces un à deux mois de fluctuations désordonnées que beaucoup ne tiennent pas, les positions à bas prix sont éliminées, c'est une histoire tragique qui se répète à chaque marché haussier. Si seulement j'avais tenu bon à l'époque...
En regardant chaque cycle de marché haussier, qui dure jusqu'à 3 ans, chaque vague de hausse suit un schéma identifiable : hausse — fluctuations et élimination des positions — nouvelle hausse. Nous sommes actuellement dans la phase de fluctuations et d'élimination des positions. Le marché en est là, il faut patienter pour la prochaine opportunité de hausse.
Pour l'instant, je ne prévois pas de toucher à ma position de base. Pourquoi cherchons-nous toujours à faire du trading de swing ? Parce que nous sommes trop gourmands, toujours à vouloir vendre haut et acheter bas, n'est-ce pas $BTC Le conflit entre les États-Unis et l'Iran s'intensifie à nouveau, les tensions au Moyen-Orient agitent la macroéconomie 😂
#美伊再交火、油轮遇阻，布油重返90美元
Le conflit entre les États-Unis et l'Iran s'aggrave, le transport maritime dans le détroit d'Ormuz est perturbé, le Brent se maintient au seuil des 90 dollars, BTC oscille autour de 78 780 dollars.
Les conflits géopolitiques n'influencent pas directement le prix des cryptomonnaies, le mécanisme réel est : la hausse du prix du pétrole augmente les anticipations d'inflation → le report des attentes de baisse des taux par la Fed, le risque de hausse des taux augmente → contraction des anticipations de liquidité, ce qui exerce une pression indirecte sur le marché des cryptos. Les opinions du marché sont divisées, certains fonds considèrent BTC comme un outil de couverture géopolitique, mais la majorité des institutions le voient toujours comme un actif à haut risque, le jeu entre acheteurs et vendeurs est intense.
Les cygnes noirs géopolitiques sont trop aléatoires, il ne faut pas spéculer sur les mouvements liés aux conflits. Il ne faut pas être excessivement baissier sur le bull market, mais aussi éviter de courir après les hausses impulsives. Il faudra observer attentivement le prix du pétrole, les rendements des bons du Trésor américain, et analyser en combinaison avec les données à venir sur l'emploi non agricole, en attendant que la direction macroéconomique soit complètement claire avant d'agir.
$BTC 🪫Je me suis réveillé tôt ce matin, et la nuit dernière, les stocks de stockage américains ont bondi à contre-courant. SanDisk a clôturé en hausse de 5,5 %, en tête du volume des échanges ; Micron a progressé de près de 3 %, SK Hynix, Qualcomm et Nvidia ont tous augmenté de manière générale.⌛️
J'ai toujours été optimiste sur le stockage et j'ai constamment acheté un peu lorsque les prix baissent. Au moins dans l'environnement actuel de l'AI, cette stratégie est solide.
Pourquoi le stockage est-il si résilient ?
D'abord, les rapports de résultats : le chiffre d'affaires du quatrième trimestre de SanDisk a bondi de 51 % d'un trimestre à l'autre💎$CORE $CORE Ce n'est pas aussi simple que ça.
L'équipe officielle a reconnu qu'un petit groupe de validateurs a reçu des récompenses de bloc dépassant la quantité prévue par le protocole.
L'inflation, initialement prévue pour être libérée lentement sur 81 ans, connaît maintenant un problème de vitesse. Il est dit que 70 % des jetons sont déjà en circulation — si c'est vrai, ce n'est plus un petit bug, c'est une atteinte directe aux fondements économiques du token.
L'équipe officielle affirme : la sécurité des actifs des utilisateurs est assurée, les fonds ne posent pas de problème. La cause a été identifiée, une correction est en cours, et un rapport post-incident sera publié.
Mais le point crucial est : le problème vient de la logique de distribution des récompenses elle-même, pas d'une attaque sur les nœuds. En essence, le système a "surpayé", que faire de l'excédent ? Le récupérer ou non ? Ne pas le récupérer équivaut à une émission supplémentaire déguisée.
L'équipe officielle agit effectivement, mais "comment gérer cela" est la question centrale. Toutes les informations sont publiques, à chacun de décider de rester ou non. Le plus grand détenteur de positions courtes sur SKHX a déjà commencé à réduire activement ses positions pour limiter ses pertes. Ce détenteur de positions courtes ne subit pas seulement une perte latente sur le papier, mais paie également des frais de financement élevés. Rien que les frais de financement s'élèvent à 2,11 millions de dollars, dépassant déjà le montant de la perte latente actuelle. En combinant les deux, la perte globale de cette position courte approche les 3,4 millions de dollars. C'est un signal de marché très intéressant. Premièrement, les frais de financement restent positifs, ce qui signifie que le sentiment haussier est fort sur le marché ; les positions courtes doivent payer quotidiennement les positions longues, plus la position est maintenue longtemps, plus le coût est élevé, ce qui devient insoutenable. Le détenteur a déjà commencé à réduire légèrement ses positions, mais il détient encore plus de 20 millions de dollars en positions courtes SKHX, la position reste donc très importante. Deuxièmement, les positions courtes subissent une double pression de pertes latentes et de frais de financement. Si le prix continue de monter, il n'est pas exclu que le détenteur soit contraint de liquider massivement ses positions courtes, ce qui revient à acheter et peut facilement déclencher une vague de short squeeze, poussant davantage le prix de la cryptomonnaie à la hausse. Cependant, il faut rester rationnel et ne pas conclure directement qu'un short squeeze est certain. D'une part, le détenteur ne réduit que légèrement ses positions et ne les clôture pas complètement, ce qui montre qu'il reste baissier sur le marché ; d'autre part, si le marché global faiblit et que SKHX corrige à la baisse, les positions courtes pourraient au contraire récupérer. Classement des sorties de capitaux au 1er septembre à 21:15 Les principales cryptomonnaies commencent à voir des sorties, car le pétrole a augmenté~ 1. $BTC, sortie nette de capitaux -280 millions 2. $ETH, sortie nette de capitaux -280 millions 3. $XAU, sortie nette de capitaux -40,949,000 4. $SOL, sortie nette de capitaux -39,285,000 5. ARB à 0,108 dollars, voulez-vous renforcer votre position ?
Regardons d'abord la surface : il est passé de 2,4 à 0,07, une chute de 97 %, les petits investisseurs se lamentent en disant « ARB est une poubelle ».
À la mi-août, il stagnait encore autour de 0,07, puis du 31 août au 1er septembre, une grande bougie haussière avec un fort volume l'a propulsé directement à 0,12, franchissant la moyenne mobile à 200 jours. Le volume des transactions sur 24 heures a explosé, l'émotion FOMO est à son comble. Mais le RSI à court terme a déjà grimpé entre 70 et 80, zone de surachat, la mèche supérieure indique que tout ce qui est au-dessus de 0,12 est un stock bloqué. Les bonnes nouvelles sont réelles, mais courir après la hausse peut être fatal.
Première chose : Robinhood Chain a transformé ARB de « coin fantôme » en « action à dividendes ».
Avant, ARB était critiqué pour n'avoir que des droits de vote en gouvernance, sans véritable capture de valeur. Maintenant, Robinhood — un courtier agréé avec des dizaines de millions d'utilisateurs — a choisi de baser sa chaîne dédiée sur Arbitrum Orbit. En moins d'une semaine après le lancement, les frais de protocole sont passés de quelques dizaines de milliers de dollars fin août à 1-2 millions de dollars, soit une multiplication par près de 20.
Plus important encore, la règle : 10 % des revenus nets de la chaîne dédiée retournent à l'écosystème Arbitrum — 8 % dans le trésor DAO, 2 % pour la guilde des développeurs.
Deuxième chose : la mise à jour ArbOS Elara + preuve ZK, le plan technique s'intensifie.
La mise à jour Elara vient d'être lancée, avec filtrage conforme, support des frais prioritaires, capacité des contrats Stylus multipliée par 4. Les progrès sur la preuve ZK s'accélèrent, avec l'espoir de réduire le temps de règlement de 7 jours à quelques heures.
Les flux de stablecoins, les actions tokenisées, les RWA, les volumes perpétuels Variational DEX sont en hausse. Arbitrum est en train de passer de « L2 clone » à « L2 de Wall Street ». Robinhood n'est que la première pièce du domino.
Troisième chose : un signal technique important apparaît.
Le graphique journalier montre une cassure avec volume au-dessus de la moyenne mobile à 200 jours (0,101-0,103), tout en franchissant le canal baissier précédent, un signal structurel fort rare depuis 2024.
Autour de 0,07 s'est formé un double creux typique, le second creux à la mi-août n'a pas cassé le précédent plus bas, déclenchant un rebond. Passer de 2,4 à 0,07, une chute de 97 %, ce genre de baisse historique est souvent le prélude à un rebond majeur.
Confrontation haussiers/baissiers, à vous de juger
D'un côté :
Robinhood Chain donne à ARB une vraie capture de valeur, avec des revenus annuels de plusieurs dizaines de millions de dollars
Un courtier réglementé s'engage directement, le soutien institutionnel est maximal
Rebond violent de plus de 50 % depuis 0,07, franchissement de la moyenne mobile à 200 jours et du canal baissier
Données écosystémiques : TVL 1,4 milliard, stablecoins 3,5 milliards, RWA 830 millions, volume perpétuel journalier supérieur à 1 milliard
De l'autre côté :
Le 16 septembre, 92,63 millions d'ARB seront débloqués (environ 8-9 millions de dollars)
RSI court terme en surachat, forte pression vendeuse au-dessus de 0,12
FOMC des 15-16 septembre pourrait relever les taux, un contexte macroéconomique hawkish pèse sur les clones
Certaines données on-chain montrent des flux nets vers les exchanges le 1er septembre, prise de bénéfices en cours
Résistances à la hausse : 0,115-0,120 → 0,13 → 0,15+
Supports à la baisse : 0,100-0,105 → 0,095 → 0,085-0,09 (ancienne zone de consolidation)
Stratégie d'opération
Pour les traders court terme :
Attendre un repli à 0,100-0,105 et une stabilisation avant d'acheter avec un faible levier, stop loss à 0,095 (sortir si cassure). Prendre des profits par paliers entre 0,115 et 0,12, si franchissement confirmé de 0,12 viser 0,13.
Pour les traders swing :
Acheter par paliers dans la zone 0,095-0,105 (20-30 % de la position), stop loss à 0,09, premier objectif entre 0,13 et 0,15. Si les frais Robinhood Chain restent élevés et que le contexte macro devient dovish, le potentiel haussier est plus grand.
Le FOMC des 15-16 septembre est la plus grande variable — une hausse des taux entraînerait un repli général des clones
Le déblocage est un facteur négatif connu, mais personne ne sait si le marché l'a déjà anticipé
L'histoire d'ARB a changé —
De « leader L2 mais token inutile » à « écosystème L2 de Wall Street, actif locatif ».
Le jour où 0,12 tiendra, vous réaliserez :
Ce n'est pas ARB qui est mauvais, c'est vous qui paniquez toujours au creux pour vendre à perte et FOMO au sommet pour acheter.
Quel est votre coût d'entrée sur ARB ?
À 0,108, osez-vous renforcer votre position ?
$BTC $ETH $ARB #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 $CL Sous la reprise des hostilités, la bataille entre acheteurs et vendeurs autour du seuil de 88,30 dollars
L'escalade soudaine du conflit entre les États-Unis et l'Iran cette semaine a ramené le marché de l'énergie à une logique de tarification géopolitique. Avec les frappes aériennes américaines sur l'île de Larak en Iran, l'Iran a immédiatement riposté contre les bases américaines en Jordanie et aux Émirats arabes unis, faisant de la sécurité de la navigation dans le détroit d'Ormuz le principal thème des échanges sur le marché. Les données du marché montrent que le prix du WTI a augmenté de manière continue sous l'effet du retour de la prime de risque, s'approchant actuellement de la résistance technique clé située entre 88 et 88,3 dollars.
Il convient de noter que la hausse actuelle des prix est principalement due à une "anticipation d'interruption de la navigation" plutôt qu'à un déficit réel de production. Bien que le trafic dans le détroit soit tombé à environ 5 navires par jour, les exportations des pays producteurs de pétrole ne se sont pas complètement arrêtées, et le prix du pétrole intègre les risques géopolitiques via les coûts de transport et la prime d'assurance guerre. Par ailleurs, les réserves stratégiques américaines (SPR) ont chuté à un niveau bas de 286,6 millions de barils, ce qui signifie un manque de tampon stratégique suffisant pour compenser les perturbations à court terme.
La clé de la situation actuelle réside dans la capacité du prix du pétrole à franchir efficacement le seuil de 88,3 dollars. S'il parvient à se maintenir au-dessus, cela pourrait ouvrir un espace haussier ; en cas de rejet et de repli, un refroidissement du sentiment géopolitique entraînera un ajustement rapide. #美伊再交火、油轮遇阻，布油重返90美元 La relance des opérations de pension sur la dette américaine a permis au marché obligataire tendu de souffler un peu, la fonction de négociation est en train d'être réparée. Mais il faut bien comprendre que cela ressemble plus à une « lubrification » qu'à une injection directe de liquidités par la banque centrale 💧 Ce qui mérite vraiment d'être analysé, c'est le flux des capitaux dans le monde de la cryptomonnaie.
La semaine dernière, les ETF Bitcoin au comptant ont attiré environ 1,9 milliard de dollars, et les produits d'investissement Ethereum ont également récolté 816 millions de dollars. Alors que le Bitcoin oscillait autour de 78 000 dollars, Ethereum a montré une pression d'achat relative plus forte, le récit du marché a discrètement changé — ce n'est plus un simple rachat de positions courtes, mais une progression graduelle de l'appétit pour le risque.
Le flux des capitaux est clair : l'amélioration attendue de la liquidité se dirige d'abord vers le Bitcoin, puis se transmet à Ethereum, et enfin se propage aux altcoins. Cette diffusion ordonnée signifie souvent que le marché est en train de se repricer, et non de réagir de manière éphémère.
Cependant, la restauration de la fonction du marché obligataire ne signifie pas une augmentation substantielle de la liquidité, les variables macroéconomiques restent complexes. Ce redressement est-il un renversement de tendance ou simplement un répit après une forte chute ? Seul le temps le dira. Il est plus important de rester vigilant que de tirer des conclusions hâtives.
Avertissement sur les risques : le marché comporte des incertitudes, ce texte ne constitue pas un conseil en investissement, veuillez évaluer les risques de manière rationnelle. $BTC $ETHQui comprend la douleur de suivre une commande ? L'ordre au prix du marché vient juste d'être exécuté qu'il est déjà piqué, se faisant retourner la face. Le point de connaissance est très simple : dans un marché en oscillation, ne poursuivez pas les ordres au prix du marché, utilisez des ordres à cours limité pour vous positionner à l'avance aux niveaux de support et de résistance, afin de profiter des profits de la fourchette. J'ai perdu 200 000 U parce que j'ai subi la perte de suivre une commande, en achetant à 79 000 et en voyant le prix s'effondrer directement à 77 000, tenant la position jusqu'à la liquidation. Prix actuel 77 834, 24h haut 79 239 bas 77 401, MA20 à 78 228. Mon plan d'ordre : placer des ordres à cours limité d'achat par lots dans la fourchette 77 400 à 77 635, ouvrir une position de 5 000 U, stop loss à 77 000, objectif de réduction de position à 78 200, clôture à 78 500 ; en cas de rebond, placer des ordres à cours limité de vente dans la fourchette 78 500 à 78 800, stop loss à 79 200, objectif à 77 600. Ne jamais tenir une position sans stop loss. Je suis en train de récupérer mes pertes de 200 000 U, dans un marché en oscillation, placez des ordres pour profiter de la fourchette, suivre une commande c'est donner de l'argent à la bourse. $BTC
#BTC高位震荡，与黄金联动增强
#一分钟天才交易法【天才交易法】🚨 2 milliards de dollars investis dans les ETF, est-ce le signal du début d'un marché haussier ?
Ne débouchez pas encore le champagne.
Récemment, BTC et ETH ont successivement enregistré des flux entrants, et SOL ainsi que XRP commencent aussi à attirer des capitaux. En regardant uniquement les données, il est facile de penser que les institutions accumulent frénétiquement.
Mais ce que je veux vraiment voir, ce n’est pas « combien d’argent est entré », mais plutôt — après l’entrée de cet argent, est-ce que le prix a augmenté ?
C’est ça qui est crucial.
Les flux nets des ETF sont un signal important, mais cela ne signifie pas que le marché dispose immédiatement d’un volume équivalent d’achats actifs. Les institutions peuvent effectuer des allocations, des rééquilibrages ou des arbitrages, donc il ne faut pas interpréter un joli chiffre comme un « décollage immédiat ».
Ce qui est encore plus inquiétant, c’est qu’après des flux continus vers les ETF BTC, il y a eu une sortie nette d’environ 200 millions de dollars le 28 août, ce qui montre que les capitaux ne rentrent pas de manière unilatérale et irréfléchie.
Donc, pour l’instant, je surveille seulement trois choses :
- La continuité des flux vers les ETF ;
- Si BTC peut se maintenir au-dessus de 80 000 ;
- Si ETH peut repasser au-dessus de 2 500.
Si les flux continuent d’entrer mais que les prix ne montent pas, cela signifie que la pression vendeuse en haut est toujours en train d’être absorbée.
Inversement, si les flux continuent d’entrer et que les prix franchissent avec volume une résistance clé, alors c’est un vrai signal à prendre au sérieux.
Retenez cette phrase :
Les flux de capitaux déterminent le carburant, la cassure des prix détermine la direction.
Pensez-vous que ces flux ETF sont un positionnement discret ou un rachat à un niveau élevé ?
#BTC高位震荡，与黄金联动增强 #ETH强势拉升，空头清算超11亿美元 Bonsoir à tous les traders géniaux ! Il reste environ 30 minutes avant l'ouverture du marché américain. Voici une synthèse rapide avant l'ouverture concernant $BTC, $ETH, $SNDK et $SKHYNIX, basée sur le sentiment du marché, les actualités et les indicateurs techniques :
Le principal conflit actuel du marché est clair :
Du côté des haussiers, le marché d'août est tiré par le spot et non par l'effet de levier — les flux continus vers les ETF, le contrôle des contrats ouverts, et l'accumulation continue par les institutions (Strategy) indiquent un soutien réel à la base.
Du côté des baissiers, la probabilité d'une hausse des taux en septembre est montée à 64 %, et le rendement des obligations à 10 ans a grimpé à 4,78 %. Le taux d'actualisation des actifs à risque est en train d'être réévalué, avec les secteurs à valorisation élevée en première ligne. BTC bute à plusieurs reprises sur 82 000, les flux des ETF passent de l'entrée à la sortie ; les puces mémoire font face à la double pression de la montée des concurrents chinois et de la réévaluation des valorisations.
Orientation à l'ouverture ce soir : sous l'effet d'un vent contraire macroéconomique, les actifs à risque sont globalement sous pression. BTC devrait probablement osciller entre 77 500 et 78 500, en attente des données sur l'emploi non agricole ; ETH pourrait accélérer sa baisse s'il perd le seuil des 2 400 ; les puces mémoire (SNDK, SKHY) subissent une double pression entre la prise de bénéfices après la réalisation des bonnes nouvelles MSCI et la pression macroéconomique, ayant déjà chuté de 2-3 % avant l'ouverture, il faudra observer après l'ouverture s'il y a un soutien acheteur.POURQUOI BTC BAISSE AUJOURD’HUI 👇 **1. Macro** Jackson Hole agressive = toujours pris en compte dans le conflit États-Unis-Iran → Pétrole ↑ → Attentes d’inflation ↑ Rendements du Trésor obstinément élevés Résultat : Humeur de remise au risque **2. Flux nets d’ETF en crypto : Arrêt Sentiment institutionnel : vacillant Pas encore de nouveau carburant pour le rallye **3. Prix** 79 300 → 77 800 ~1,5 000$ chute Chaque rebond est vendu. Chaque baisse est achetée. Consolidation classique après un grand mouvement. **Prise de trading :** Ne forcez pas. Les deux camps sont découpés. **Clé L’or a rapidement reculé après son sommet de 4 $, 697, désormais sous les 4 400 $. En quelques jours de bourse, le recul a dépassé 6 %, et de nombreux investisseurs ont commencé à se demander si la logique de refuge de l’or avait échoué. Ce ralentissement n’est pas dû à l’augmentation de leurs réserves en or ni au conflit régional au Moyen-Orient. La véritable variable pesant sur les prix de l’or est le rendement des bons du Trésor américain. Lors de la réunion annuelle de Jackson Hole, Walsh a tenu des remarques agressives, augmentant l’attente du marché pour une hausse des taux en septembre à environ 66 %, et le rendement du Trésor américain à 10 ans a atteint son plus haut niveau depuis janvier 2025. L’or est un actif non rentable, et à mesure que les rendements obligataires augmentent, le coût d’opportunité de détenir de l’or augmente, entraînant la continuité des flux de capitaux sur le marché des métaux précieux. Cependant, cette série d’ajustements ne marque pas directement la fin du marché haussier à long terme de l’or. Goldman Sachs fixe toujours un prix cible de 4 900 $ à la fin de 2026 ; Les institutions estiment que cette année, les achats mensuels d’or des banques centrales mondiales sont restés autour de 50 tonnes, bien au-dessus des 17 tonnes mensuelles avant 2022, ce qui indique que la logique de support à long terme des réserves diversifiées reste solide. Le marché actuel est essentiellement une bataille de deux forces : un dollar en forte hausse à court terme et des taux d’intérêt élevés exercent une pression sur les prix de l’or ; les banques centrales continuent d’acheter de l’or, les pressions fiscales américaines et la logique à long terme de la dé-dollarisation fournissent un soutien au fond. Cette logique de tarification s’applique également au Bitcoin. L’or et le BTC partagent un récit de trading d’actifs rares pour se protéger contre la dépréciation du dollar, mais lors d’un cycle réel à la hausse, quelle que soit la qualité de l’histoire à long terme, la performance du marché à court terme sera supprimée. Les signaux techniques ultérieurs sont bien plus critiques que les slogans haussiers à long terme : la capacité de l’or à retrouver sa moyenne mobile à 200 jours dépend du jugement d’ajustementToutes les trésoreries crypto ne jouent plus le même jeu. Strategy a ajouté 4 603 BTC et dépend toujours fortement du financement ainsi que de l'appréciation du BTC. BitMine a ajouté 53,5K ETH, mais le staking transforme une grande partie de sa trésorerie en un actif générant des revenus. C'est une différence significative. Un modèle maximise l'exposition à la rareté. L'autre combine exposition et rendement. Les deux créent une demande structurelle, mais la dilution et la concentration restent importantes. #CryptoTreasuryBuying La saison des résultats financiers continue, Nvidia vient de rendre son devoir, Dell et Broadcom arrivent à leur tour.
Dell publiera ses résultats après la clôture ce soir, le marché s'attend à un chiffre d'affaires entre 44,9 et 45,3 milliards de dollars, en hausse de 52 % en glissement annuel, avec un BPA qui double directement à plus de 4,9 dollars. Les commandes de serveurs AI en attente ont déjà atteint 51 milliards de dollars, la question est de savoir si cela peut encore augmenter ce soir. Mais il y a un risque : plus on vend de serveurs AI, plus la marge brute est comprimée à environ 18 %, l'équilibre entre profit et volume est donc crucial.
Broadcom prendra le relais demain, avec un chiffre d'affaires attendu de 29,4 milliards de dollars, en hausse de 84 % en glissement annuel, les semi-conducteurs AI ont généré seuls 16 milliards, soit plus du double en glissement annuel. Le plus grand souci du marché reste de savoir si les commandes TPU de Google seront détournées, Marvell vient de signer un accord de 12,2 milliards de dollars pour des puces personnalisées avec Google. La manière dont cela sera abordé lors de la conférence téléphonique est plus importante que les chiffres eux-mêmes.
Les actions liées à l'IA sont actuellement sous haute attente, dépasser les attentes est la norme, un léger écart se traduit par une baisse immédiate.
$AVGO $DELL $SNOW
#波动雷达：币种异动观察
#财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 ZEC est passé de moins de 600 $ à 880 $, l'ampleur de la hausse n'étant pas le point central, mais plutôt le changement de structure du capital.
Le trust Zcash de Grayscale est arrivé sur NYSE Arca, offrant aux capitaux traditionnels une exposition conforme, sans avoir à gérer les clés privées ni les opérations on-chain. Ce produit détient actuellement environ 393 000 ZEC, représentant plus de 260 millions de dollars, ce qui indique que les institutions entrent en position, plutôt que des spéculateurs individuels.
Cependant, les contrats à terme ouverts approchent les 1,8 milliard de dollars, un environnement à fort effet de levier qui suggère qu'après une forte hausse, une correction brutale pourrait suivre. Même si la narration à long terme tient, des fluctuations à court terme dans les deux sens sont inévitables, la clé étant de savoir si la correction ébranle la logique sous-jacente.
En termes de prix, 880 $ est la première résistance, 1000 $ un seuil psychologique, et 1100 $ un point charnière, mais ces objectifs dépendent d'une demande réelle et non d'une accumulation d'effet de levier.
L'évolution plus profonde concerne le cadre d'évaluation : lorsque l'infrastructure de confidentialité dispose d'instruments financiers standardisés, le marché passera de la question « le prix peut-il monter ? » à « comment les institutions doivent-elles évaluer le poids de la confidentialité dans leur allocation d'actifs » — incluant un équilibre entre résistance à la censure, anonymat et liquidité. Par conséquent, plus que la capacité du prix à franchir les quatre chiffres, je m'intéresse à savoir si, lors des corrections, la force d'achat est passée des spéculateurs aux bâtisseurs à long terme, ce qui pourrait définir la différence de ce cycle.
$ZEC $BTC $ETH
#ZEC现货ETF首日成交额1480万美元 Les analystes affirment que les États-Unis Le secrétaire au Trésor américain Bescent a récemment exhorté le Japon à augmenter les taux d’intérêt pour freiner la dépréciation continue du yen, soulignant que la politique monétaire traditionnelle est vulnérable aux facteurs gouvernementaux et externes. En revanche, la politique monétaire du Bitcoin est prédéterminée par un code, avec une nouvelle émission suivant un rythme fixe et une réduction de moitié environ tous les quatre ans, offrant une plus grande prévisibilité. Cependant, Bitcoin aura encore du mal à se débarrasser des chocs des marchés financiers traditionnels à court terme. Si les hausses japonaises entraînent une appréciation rapide du yen, les échanges de marge à faible taux d’intérêt accumulés pourraient être annulés, provoquant des ventes massives d’actions, obligations et crypto-actifs. En août 2024, la hausse des taux de la Banque du Japon a stimulé le yen et mis une pression sur les actifs à risque, y compris Bitcoin. Techniquement, la moyenne mobile sur 50 jours continue actuellement de hausse et se rapproche de la moyenne mobile à 200 jours, formant potentiellement une « croix dorée ». Cependant, les analystes estiment que les moyennes mobiles sont en retard, et que l’effet prédictif historique de la croix dorée en tant qu’indicateur indépendant est instableHausse des taux au Japon, la bourse américaine et le marché des cryptos vont-ils s'effondrer ? Ne paniquez pas, l'opportunité est là !
La "machine à imprimer de l'argent" la plus puissante au monde va s'arrêter ! Le rendement des obligations japonaises à 10 ans a dépassé 3 %, ce n'est pas une mince affaire. Depuis des décennies, les investisseurs mondiaux empruntaient des yens presque gratuits pour acheter des actions américaines, des actions technologiques, et du Bitcoin. Maintenant, ce "déjeuner gratuit" est terminé.
Mon point de vue est clair : à court terme, prudence ; à moyen terme, observer ; à long terme, énorme hausse. La hausse des taux au Japon touche en premier lieu les actions technologiques américaines surévaluées et le marché très volatil des cryptos. L'argent retourne au Japon, et le Bitcoin, en tant que "baromètre mondial de la liquidité à haut risque", pourrait, comme en août 2024, être d'abord vendu dans la panique, creusant une chute.
Mais ! Si vous paniquez, vous perdez. C'est précisément le test de la narration du "or numérique". Plus la monnaie traditionnelle est imprimée, plus elle se déprécie, tandis que la politique monétaire fixe du Bitcoin devient d'autant plus précieuse. Chaque chute brutale causée par la liquidité macroéconomique est une opportunité à prix réduit pour les investisseurs à long terme. Les propos hawkish de Waller continuent de brûler, l'or teste encore son support
La déclaration hawkish de Waller à Jackson Hole n'a pas été rapidement digérée par le marché, les rendements à court terme des bons du Trésor américain restent élevés, et la tarification d'un taux d'intérêt élevé prolongé continue de brûler les actifs risqués sur l'ensemble du marché.
L'or teste à plusieurs reprises son support à la baisse, puis est racheté, ce qui est un duel direct entre les spéculateurs vendeurs à découvert et les fonds de placement à long terme.
1. Deux signaux sur le marché
1) La force des vendeurs à découvert est toujours présente
Tant que les rendements des bons du Trésor restent élevés, l'or, actif sans rendement, continue de subir une pression à la baisse sur sa valorisation. Les spéculateurs sur les contrats à terme vendent à chaque pic, donc le prix teste constamment les bas niveaux, ce qui signifie que le marché n'a pas complètement digéré le risque de hausse des taux, et l'ombre des données non agricoles et de la réunion de septembre n'est pas dissipée.
2) Le support à bas niveau est réel, mais il s'agit d'un soutien des fonds à long terme
Chaque fois que le prix atteint un support clé, des acheteurs interviennent pour absorber la pression de vente, principalement des banques centrales achetant de l'or physique et des fonds de placement à moyen et long terme. Cette force limite la chute profonde de l'or ; cependant, ces fonds n'achètent qu'aux bas niveaux et ne poussent pas activement le prix à la hausse.
Le résultat est : une chute avec un plancher, une hausse sans force, un schéma de fluctuation avec des tests répétés des bas niveaux, rendant une inversion directe vers une forte hausse difficile.
2. Leçons tirées de la corrélation avec BTC et les actions américaines
L'état actuel de l'or est très similaire à celui du marché des cryptomonnaies :
• Un support d'achat en bas bloque un fort potentiel de chute ;
• Une forte pression macroéconomique en haut, les gros investisseurs hésitent à acheter à prix élevé, toute hausse rencontre une pression vendeuse.
Le support de l'or signifie que les fonds de couverture ne fuient pas massivement, mais cela ne signifie pas que cela se traduira immédiatement par un marché haussier pour BTC. L'or est une réserve physique ; BTC est davantage influencé par l'appétit pour le risque et les flux de fonds ETF, les deux sont corrélés à court terme mais les groupes d'investisseurs sont différents.
3. Différencier le vrai du faux support
✅ Vrai support : après un repli sur support, le volume augmente, le prix se maintient au-dessus du support, et les rendements des bons du Trésor baissent simultanément.
⚠️ Faux support : simple rebond technique après une descente rapide, les rendements des bons du Trésor continuent de monter, le rebond manque de volume, ce n'est qu'un court répit des vendeurs à découvert, le test des bas niveaux reviendra.
4. Points clés à observer ensuite
1. Si les données non agricoles sont solides et que les attentes de hausse des taux augmentent : même avec un support, l'or continuera de tester des supports plus bas ; BTC et les actions américaines resteront sous pression.
2. Si les données non agricoles s'affaiblissent nettement et que les attentes de taux baissent : le support bas de l'or se transformera en moteur de hausse, entraînant un rebond des actifs risqués.
En résumé : l'or teste un support bas, ce qui montre que les vendeurs à découvert ne sont pas encore partis, mais les fonds à long terme refusent une chute profonde, le marché est en attente macroéconomique ; c'est une phase de consolidation, pas un signal d'inversion, la décision finale dépendra des données non agricoles.
#emploi données intensives publiées, la position politique de Waller est mise à l'épreuve
#BTC haute volatilité, corrélation renforcée avec l'or $BTC Bitcoin a bondi de 24 % en août, réalisant la meilleure performance annuelle, la probabilité de hausse des taux grimpe à 64 % freinant le début de septembre — Bulletin crypto du 1er septembre au soir
Bonsoir les frères, premier jour de septembre, le marché est un peu terne.
BTC oscille étroitement entre 78 000 et 79 000 dollars, avec une volatilité nettement réduite. Le mois d'août vient de s'achever avec une hausse de 24 % pour Bitcoin, la meilleure performance mensuelle depuis novembre 2024. Mais en septembre, la pression macroéconomique se fait sentir — la probabilité d'une hausse des taux par la Fed en septembre est passée de 35 % avant le discours de Waller à plus de 64 %.
ETH est tombé près de 2 440 dollars, en baisse d'environ 1 % ; SOL se maintient autour de 104 dollars, également en baisse de 1 %. XRP est passé sous les 1,40 dollar, BNB se négocie autour de 693 dollars. Le marché attend une direction.
📊 Données du marché
Actif Prix actuel Variation 24h Changements clés
BTC ~78 400-79 000 Oscillation étroite +24 % en août, meilleure performance annuelle
ETH ~2 440 -environ -1 % Suit la tendance de BTC
SOL ~104 -environ -1 % Légère baisse
💥 Données de liquidations : explosion des positions longues et courtes
Au cours des dernières 24 heures, le marché crypto a connu une forte volatilité avec des liquidations massives des deux côtés, les chiffres variant selon les sources :
Selon Coinglass, 168 millions de dollars de liquidations ont eu lieu en 24h, dont 66,959 millions pour les positions longues et 101 millions pour les positions courtes. Les liquidations longues de Bitcoin s'élèvent à 18,7146 millions de dollars, les courtes à 34,2519 millions ; pour Ethereum, 9,9291 millions en longues et 26,5892 millions en courtes. Au total, 62 280 personnes ont été liquidées, la plus grosse liquidation individuelle ayant eu lieu sur Binance - ETHUSDT, d'une valeur de 4,9298 millions de dollars.
Une autre source indique qu'à 4h58 du matin le 1er septembre, les 20 actifs les plus liquidés totalisaient 295 millions de dollars, dont 70,29 % en positions longues, soit 2,4 fois plus que les positions courtes. Ethereum domine avec 103,9 millions, suivi de Bitcoin avec 94,55 millions.
💰 Flux des ETF : BlackRock mène un renversement de 217 millions de dollars
L'ETF Bitcoin au comptant américain a enregistré lundi un afflux net journalier de 216,7 millions de dollars, inversant la sortie nette de 201,8 millions de dollars de vendredi dernier.
BlackRock IBIT a attiré 205,9 millions de dollars, en tête du marché, Fidelity FBTC 6,9 millions, Bitwise BITB 4,3 millions, Grayscale BTC 9,4 millions. VanEck HODL a vu une sortie de 13,4 millions, les autres produits n'ont pas enregistré de flux ce jour-là.
Les flux nets mensuels des ETF Bitcoin en août ont dépassé 3 milliards de dollars, le mois le plus fort depuis 2026, soit environ le double d'avril.
📰 Focus macro : probabilité de hausse des taux en septembre à 64 %, le marché attend les données sur l'emploi
Après le discours principal de Waller vendredi dernier au symposium de Jackson Hole, les attentes du marché sur les taux ont fait un virage à 180 degrés. Waller a déclaré que même si l'inflation récente a baissé, « cela ne me fait pas penser qu'une amélioration significative de la tendance sous-jacente de l'inflation est en cours ».
Selon l'outil FedWatch du CME, la probabilité d'une hausse des taux lors de la réunion des 15-16 septembre a grimpé lundi entre 64 % et 66,1 %, presque le double de celle avant le discours de Waller.
Mais Wall Street est divisée sur les attentes de hausse. Les économistes de Citi estiment que les propos de Waller sont « légèrement hawkish », mais les données économiques actuelles ne justifient pas un resserrement monétaire urgent. Le secrétaire au Trésor américain Yellen a aussi déclaré : « Nous pensons que nous faisons face à un choc d'offre, et traditionnellement on ne hausse pas les taux en cas de choc d'offre ».
Variable clé cette semaine : les données sur l'emploi d'août publiées vendredi seront un indicateur crucial avant la réunion du FOMC de septembre. Si les chiffres sont inférieurs aux attentes, les rendements pourraient encore grimper, forçant BTC à retester le support à 77 200 dollars.
Par ailleurs, sur le plan géopolitique, les opérations militaires américaines dans le détroit d'Hormuz ont fait grimper le prix du Brent de 1 % à 91 dollars le baril, continuant de peser sur les actifs à risque.
📊 Niveaux clés
· BTC : résistance 79 500-80 000, support 77 200-77 500, support fort 76 500
· ETH : résistance 2 500-2 530, support 2 400-2 420
· SOL : résistance 105-107, support 100-102
💡 Résumé
Après une hausse de 24 % en août, BTC commence septembre dans une phase de consolidation à un niveau élevé. La probabilité de hausse des taux à 64 % est le principal frein du marché, mais les flux nets continus des ETF (216,7 millions lundi) et les entrées mensuelles d'août dépassant 3 milliards montrent que la demande institutionnelle persiste. Les données sur l'emploi de vendredi sont la variable la plus importante de la semaine — si elles dépassent les attentes, la probabilité de hausse pourrait encore augmenter ; si elles sont décevantes, cela pourrait offrir un répit au marché.
Avant qu'une direction claire n'émerge, il vaut mieux observer et limiter les mouvements.
Frères, avez-vous été liquidés dans cette vague ? Discutons-en dans les commentaires 👇#就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #BTC高位震荡，与黄金联动增强 Le coin le plus silencieux de l'échiquier cache souvent le coup le plus brutal. Le 30 août, lorsque l'adversaire choisit de jouer sur cette liquidité presque asséchée de TONIC, le véritable grand maître ne s'étonne pas du tout — la faible liquidité n'est jamais un accident, mais un pion sacrifié en attente d'être exploité. L'attaquant pousse doucement un pion sans valeur, utilise une fausse garantie élevée pour forcer le coffre-fort de Tectonic, puis réalise un pont de six millions de dollars pour s'enfuir, laissant derrière lui une blessure comptable de 75 millions et le sourire amer de Cronos suspendant la production de blocs.
Vous me demandez ce que je vois ? Je ne vois pas un hacker, mais un autre joueur d'échecs. Il a calculé que l'oracle, ce juge, clignerait des yeux ; il a calculé que la limite de risque laisserait passer une faille ; il a même calculé la suspension de la production de blocs elle-même — c'est comme appuyer sur la pendule d'échecs, mais selon les règles, il faut lever la main pour le signaler, et lui est celui qui ne vous donnera jamais cette chance.
La base du grand maître est de considérer le milieu de partie comme une finale. Quand le prix des garanties est manipulé, c'est comme si l'évêque adverse se promenait librement sur votre moitié d'échiquier, vous voyez sa direction d'attaque, mais pas le piège de liquidité sous ses pieds — non, ce n'est pas un piège, c'est un trou que nous avons creusé nous-mêmes. La perte de 8,7 millions de Moonwell, les contrats de paiement d'Avici et les risques tiers, jusqu'à l'impasse actuelle de Tectonic, sont toutes des variantes de la défense sicilienne : vous ouvrez volontairement la ligne, exposez votre aile arrière fragile à l'adversaire, puis espérez qu'il ne verra pas l'évêque suspendu en l'air.
La suspension de la production de blocs de Cronos s'appelle dans la partie actuelle un « verrouillage ». Le verrouillage est une élégante coutume conçue par les anciens pour préserver la position, mais sur l'échiquier numérique, cela signifie que vous admettez avoir perdu la capacité de calculer vingt coups à l'avance. Le véritable expert sait que lorsque votre roi est encerclé, lorsque votre ligne de fond est percée, la suspension ne fait que retarder la défaite, elle ne la réécrit pas. La volatilité du marché de $xCRCL n'est qu'un cri du public devant l'écran électronique, les vrais joueurs ne regardent jamais le tableau des scores, ils ne fixent que les cases encore fumantes sur l'échiquier.
Alors je feuillette cette pile d'anciens livres de parties usés : les garanties à faible liquidité sont des pions isolés, la tarification de l'oracle est un juge toujours somnolent, la limite de risque est un bouton de pendule trafiqué. L'attaquant n'invente jamais de nouveaux coups, il ne fait que poser sur la table les failles connues dans l'ordre — d'abord sacrifier puis prendre, puis manœuvrer et contraindre, enfin forcer toute la chaîne à appuyer sur le bouton pause entre échec et échec. Ce coup a un nom : la cascade de pions sacrifiés à faible liquidité. Chaque étape semble forcée, mais est en réalité calculée avec précision. L'objectif de l'attaquant n'a jamais été ces six millions d'actifs pontés, mais de plonger tout l'échiquier dans un brouillard de doute.
La cruauté de l'entraînement en finale est que l'adversaire ne vous abandonnera pas parce que vous êtes à court de temps. Il mangera votre pion avec son cavalier, tiendra votre ligne de fond avec sa tour, puis promouvra un pion en nouvelle reine — comme le prix manipulé de TONIC, comme la garantie gonflée, comme le battement de cœur de l'arène qu'on entend seulement après avoir débranché la prise. Ce qui mérite vraiment d'être calculé, ce n'est pas si le bouton d'arrêt d'urgence doit être pressé, mais s'il reste une pièce sur l'échiquier capable de bouger au moment où l'horloge s'arrête.
L'horloge s'est arrêtée. Mais la malédiction du mat ne disparaît jamais avec l'arrêt de l'horloge. #cronoshaltsafterattackAu moment où les plans de conception ont été déchirés, les fissures sur le mur porteur étaient déjà évidentes. Advent et Stripe, ces deux développeurs prétendant pouvoir remodeler PayPal, ont finalement échoué dans leurs négociations sur une "lettre d'évaluation" à 60,50 dollars par action. Le projet d'acquisition de 53 milliards de dollars a été arrêté avant même que les travaux de soutènement du puits ne soient terminés. Le cours de l'action PayPal a chuté de 12,7 %, et les investisseurs qui avaient autrefois applaudi la prime d'acquisition se tiennent maintenant à l'extérieur du chantier, comptant s'ils peuvent encore retourner leurs casques de sécurité achetés. Le plus ironique, c'est que les deux parties n'ont même pas laissé un mot de "révision" — pour les ingénieurs en structure, c'est comme si le maître d'œuvre avait détruit tous les dossiers d'inspection des travaux cachés.
Nous, dans le bâtiment, savons très bien : la valeur d'un immeuble ne réside jamais dans la façade en verre des rendus, mais dans les fondations profondes, le béton coulé dans les poutres principales, et les amortisseurs cachés dans le plafond suspendu. L'offre présentée par Advent et Stripe est essentiellement un "plan de renforcement structurel". Ils pensaient que ce vieux bâtiment PayPal n'avait besoin que d'une nouvelle façade et de deux ascenseurs panoramiques pour continuer à générer des revenus. Mais quel est le coût du financement ? C'est la température ambiante lors du coulage du ciment — si la température n'est pas correcte, le temps de prise initiale de toute la dalle sera hors de contrôle, provoquant des pellicules superficielles ou des fissures graves. Qu'est-ce que la revue réglementaire ? C'est la validation de la performance incendie par le bureau d'examen des plans — chaque cloison doit être revalidée pour sa résistance au feu. L'écart d'évaluation reflète le fossé de compréhension entre le maître d'ouvrage et l'entrepreneur sur la capacité portante résiduelle d'une même colonne. Maintenant que les échafaudages sont démontés et la grue retirée, PayPal doit enfin faire face à son propre poids réel. La baisse de 12,7 % n'est pas un effondrement, mais les données d'affaissement les plus honnêtes du sol naturel après décompression.
Ce qui est vraiment inquiétant maintenant, c'est le rapport d'inspection structurelle de ce bâtiment. Le ralentissement de la croissance des paiements correspond à un taux d'humidité excessif dans la couche de sol ; la stagnation de la rentabilité équivaut à une dérive anormale de la période fondamentale de la structure cadre. Plus problématique encore est PYUSD, ce qu'ils appellent le "nouveau bâtiment annexe" — une boîte en verre en porte-à-faux tentant de s'étendre depuis le corps principal. J'ai examiné trop de plans similaires : si la structure additionnelle ne peut pas former un chemin de transfert de charge indépendant, elle ne sera finalement qu'une tumeur décorative sur le bâtiment principal, et plus le bâtiment est haut, plus elle est dangereuse. C'est encore plus vrai dans le monde de la blockchain : le livre blanc n'est qu'un rendu de conception produit en urgence par le designer pour l'appel d'offres, ce qui détermine si un bâtiment est une œuvre durable ou une construction temporaire, ce sont les murs porteurs invisibles de la structure souterraine, la pente de drainage, les points d'observation des tassements, et si l'équipe de construction a bien ligaturé les armatures à chaque étage.
Cette chute n'est pas une tempête, mais un test de charge après l'achèvement de la structure principale. Elle ramène PayPal de l'atmosphère artificielle de la prime d'acquisition au véritable chantier, exposant chaque boulon et chaque soudure au marteau d'inspection. Si ce bâtiment mérite d'être une œuvre intemporelle, il n'aura pas besoin d'entrepreneurs externes pour sauver la structure de l'enveloppe ; s'il n'est qu'un gratte-ciel en papier, alors tous ceux qui applaudissent aujourd'hui l'échec de la fusion devront plus tard marcher sous les corniches avec un filet de sécurité anti-chute.
La capacité d'un bâtiment à tenir debout ne dépend jamais de qui a apposé le nom du promoteur à l'entrée, mais uniquement de si ses fondations sont prêtes à supporter silencieusement tout le poids. #stripeexitpaypaldown13%【Analyse : La hausse des rendements des bons du Trésor américain pourrait inclure trois types de moteurs financiers différents : les anticipations d'inflation, les taux d'intérêt réels et la prime de terme】
Récemment, la vente des bons du Trésor américain a repris, le rendement des bons à 10 ans a dépassé 4,75 %, celui des bons à 5 ans a franchi 4,50 %, mais celui des bons à 30 ans n'a pas atteint un nouveau sommet, tandis que le prix de l'or, qui auparavant évoluait en synchronisation avec les rendements à long terme, a nettement reculé. Le rapport indique qu'au début août, le rendement à 30 ans et l'or ont augmenté simultanément, reflétant les inquiétudes du marché concernant le pouvoir d'achat à long terme du dollar ; cette fois, la hausse des taux à moyen et long terme, la hausse des taux réels et le renforcement du dollar se combinent pour exercer une pression sur l'or, un "actif sans rendement".
L'auteur souligne que la hausse des rendements des bons du Trésor américain pourrait inclure trois types de moteurs financiers différents : les anticipations d'inflation, les taux d'intérêt réels et la prime de terme, et qu'il faut en tenir compte pour juger si cela soutient ou nuit à l'or #就业数据密集公布，沃什政策立场受检验 #苹果换帅：Ternus接任CEO
L'ère Cook est officiellement terminée, un nouveau CEO prend ses fonctions, Apple se trouve à un carrefour.
Le 1er septembre, Cook a officiellement quitté son poste de CEO d'Apple pour devenir président exécutif du conseil d'administration, John Ternus lui succède. En 2011, lorsque Cook a pris la direction, la capitalisation boursière d'Apple était inférieure à 350 milliards de dollars, aujourd'hui elle atteint 4,6 billions de dollars. Depuis la prise de fonction de Cook, le cours de l'action Apple a augmenté de 2275 %, et le rendement total, dividendes inclus, atteint 2736 %, tandis que le S&P 500 a progressé de 769 % sur la même période.
Ternus travaille chez Apple depuis 25 ans, il a toujours été responsable de l'ingénierie matérielle, supervisant les gammes de produits iPhone, Mac, iPad, AirPods et même Vision Pro. C'est un « vétéran du hardware » typique, très pointilleux sur les détails — il a découvert 35 rainures alors que la spécification en demandait 25, ce qui a provoqué une dispute sur place.
Il reprend donc le flambeau, mais aussi les problèmes :
Apple accuse un retard évident en IA, n'ayant pas construit de centres de données à grande échelle comme Microsoft ou Google. Les capacités IA de Siri dépendent encore du soutien de Google, et plusieurs cadres IA sont partis chez Meta. Le premier grand test pour Ternus sera la conférence de lancement d'automne du 9 septembre, où le premier iPhone à écran pliable devrait très probablement être présenté.
Pour les détenteurs d'Apple, le changement de CEO en soi n'est pas une raison de vendre ; historiquement, ce type de transition interne stable a peu d'impact sur le cours de l'action. Ce qui déterminera vraiment la direction, c'est si le nouveau CEO peut trouver une nouvelle place pour Apple dans le domaine de l'IA.
#波动雷达：币种异动观察 $AAPL Le 15 septembre n’est pas le vote que tout le monde pense. C’est un vote de clôture procédural, l’autorisation de lancer un débat en séance plénière sur la loi CLARITY. Même si elle passe 60 voix, le projet de loi lui-même doit encore être adopté au Sénat et une réconciliation à la Chambre après cela. Les marchés évaluent cela comme un pile ou face sur la régulation elle-même ; c’est vraiment le premier domino. Kalshi a environ 22 % pour obtenir 60 voix. C’est la mauvaise évaluation qui vaut la peine d’être acceptée non pas parce que le projet de loi est susceptible d’être adopté, mais à cause de ce qui est attaché si c’est le casLa logique d'entrée de cette position est très simple : autour de 0.151 se trouve la limite inférieure de la zone de transactions denses précédente, qui est aussi la dernière ligne de défense des acheteurs. Chaque fois que le prix descend à ce niveau, il est rapidement repoussé, ce qui indique qu'il y a des fonds qui achètent. J'ai choisi de prendre directement une position longue avec un effet de levier de 50x, en plaçant le stop-loss sous le coût.
Après la remontée, le marché a commencé à montrer des divergences. Le volume ouvert des contrats a augmenté jusqu'à un niveau élevé puis s'est stabilisé, aucune nouvelle position n'est entrée, les acheteurs et vendeurs sont en impasse. À ce stade, il faut éviter la cupidité, un effet de levier de 50x n'est pas adapté pour parier sur la direction.
Ma stratégie : prendre 90 % des profits, déplacer le stop-loss du reste à 0.15103 pour assurer le seuil de rentabilité, et déplacer le stop à 0.158. Ainsi, même en cas de repli, le profit restant est sécurisé. Si le prix continue de monter, le dernier 10 % peut encore générer un gain ; s'il redescend, on sort à l'équilibre, sans perte.
Pour ceux qui n'ont pas encore pris position, observez les variations du volume ouvert. Ne pariez pas sur la direction pendant la phase de consolidation, attendez que le volume augmente à nouveau pour chercher une opportunité. Patience, le marché ne manque jamais d'occasions $SOL $ZEC Le mois de septembre vient de commencer, et BTC doit désormais prendre en compte une nouvelle variable à surveiller : la hausse des taux.
Au 1er septembre, selon les dernières cotations du marché, la probabilité que la Fed augmente ses taux de 25 points de base en septembre est d'environ 65 %.
Le taux cible des fonds fédéraux est actuellement de 3,50 % à 3,75 %. En cas de hausse, la fourchette reviendrait à 3,75 % - 4,00 %.
Pour BTC, ce changement n'est pas très favorable.
Car si le marché continue à parier sur une hausse des taux, les rendements des bons du Trésor américain et le dollar ont tendance à rester élevés, ce qui resserre l'environnement de liquidité pour les actifs à risque.
BTC est actuellement autour de 78 000 dollars, après un rebond significatif ces derniers temps. Si les anticipations de taux continuent d'augmenter et que les rendements suivent la même tendance, il faut surtout se méfier d'une correction brutale à ce niveau élevé.
Bien sûr, 65 % n'est qu'une prévision du marché, cela ne garantit pas une hausse des taux en septembre.
Mais cela indique au moins une chose :
L'environnement macroéconomique de septembre n'est plus aussi confortable qu'il y a quelque temps.
C'est pourquoi je préfère pour l'instant me prémunir contre une correction de BTC.Pendant un certain temps, je me suis passionné pour le trading en grille, pensant qu'en définissant bien les intervalles, on pouvait gagner de l'argent sans effort.
J'ai lancé une grille sur $BNB, avec un intervalle de 20 % en haut et en bas, achetant automatiquement bas et vendant haut.
Les deux premiers jours, ça fonctionnait vraiment bien, une transaction toutes les quelques heures, et je voyais les gains s'accumuler petit à petit.
Je n'ai pas pu m'empêcher de doubler le capital et d'élargir l'intervalle à 30 %.
Mais le troisième jour, $BNB a soudainement cassé la limite inférieure, la grille s'est arrêtée, et je me suis retrouvé coincé.
Je pensais que tant que la grille était active, il suffirait d'attendre que le prix remonte pour sortir, alors je n'y ai plus touché.
Mais $BNB est resté en consolidation au bas pendant deux semaines entières, aucune transaction dans la grille, tout le capital gelé.
Pendant ce temps, voyant d'autres cryptos monter en flèche, je voulais déplacer un peu d'argent pour suivre, mais c'était impossible.
Quand $BNB a enfin rebondi jusqu'au prix d'entrée, j'ai immédiatement fermé la grille et tout vendu.
Au final, après deux semaines de galère, les gains ne couvraient même pas les frais, une perte de temps totale.
J'ai compris plus tard que le trading en grille convient surtout aux marchés en consolidation latérale.
En cas de forte hausse unilatérale, vous vendez trop vite, comme une fusée, et vous perdez toutes vos positions.
En cas de forte baisse unilatérale, vous êtes forcé d'acheter encore et encore, vous vous retrouvez avec trop de positions, et vous vous enfoncez.
Donc, choisir la bonne crypto et le bon intervalle est crucial, ce n'est pas pour n'importe quelle situation.
Plus tard, j'ai essayé avec $XRP, qui reste souvent dans une fourchette stable.
La grille fonctionne bien, je gagne un peu chaque jour, pas beaucoup mais de façon stable.
Mais quand il y a des chocs d'actualité, ça casse encore les limites, et je dois manuellement suspendre et ajuster l'intervalle.
J'ai peu à peu acquis de l'expérience : je ne mets que 20 % de mon capital total dans la grille, le reste reste flexible.
Et je ne suis plus gourmand en élargissant trop l'intervalle, je préfère plusieurs petits segments.
Ainsi, même si un segment est cassé, les autres continuent de fonctionner, le risque global est contrôlé.
Je garde encore la capture d'écran de ma première liquidation de grille sur mon téléphone, pour me rappeler.
La grille n'est pas une machine à imprimer de l'argent, c'est juste un outil, bien utilisé c'est tranquille, mal utilisé c'est stressant.
Le mieux est de la laisser tourner sans y toucher, en vérifiant de temps en temps que l'intervalle est normal.
J'en ai assez de ces jours où je calculais chaque transaction pour voir le profit ou la perte.
Maintenant, je retire directement les petits gains de la grille pour les économiser, et quand j'en ai assez, je me fais un bon repas.
Ainsi, je profite du plaisir de gagner sans augmenter le risque avec des réinvestissements.
De toute façon, je ne compte pas devenir riche avec la grille, juste éviter que mon compte reste inactif.
Comparé à avant où je suivais manuellement les hausses et baisses tous les jours, ce mode semi-automatique me simplifie la vie.Y a-t-il une possibilité que Solana ait en fait toujours été Wall Street, et que maintenant Wall Street soit simplement allé chez RobinHood🤣
Solana ressemble beaucoup à un terrain d'essai crypto beta de Wall Street, Robinhood Chain est le produit de Wall Street après avoir transformé ce système en produit, en vente au détail et en conformité
Solana a en fait suivi cette ligne ces dernières années :
• Chaîne haute performance = plus comme un environnement de correspondance d'échange / haute fréquence
• meme + DeFi = expérience de liquidité pour les petits investisseurs
• RWA / actions tokenisées / PayFi = répétition générale de la mise en chaîne des actifs de Wall Street
• Jump, Pyth, Jupiter, culture de market making HFT, tout est très « ingénierie financière »
Et chez Robinhood, ils entrent directement en jeu :
• Les utilisateurs sont à l'origine des petits investisseurs natifs du marché boursier américain
• Le récit n'est plus « Web3 », mais stocks onchain / RWA
• Les memes ne sont plus seulement un zoo, mais stonks / broker / options / yolo / index
• Le support de liquidité passe de SOL/ETH à NVDA, SPY, QQQ, USDG Jugement fondamental : BTC détenant 78K n’est pas fort, il attend ; Ce soir, l’indice US Ferry Semiconductor est passé à négatif. Seule la place d’une attaque à 78K est possible ; toute baisse supplémentaire signifie une cassure d’une seule poussée. 1. CRYPTO BTC à 77 904, toujours autour de 78K. Sur fond de deux jours consécutifs de baisse, il n’a pas cédé, ce qui est le premier signal. Mais le ratio long-short est passé de 1,18 à 0,99 — pas un « calme émotionnel », mais un signe que les haussiers bloqués à 81K sont calmes. Thème principal contrefait : lien DeFi (ARB +28,9 %, UNI +12 %), avec volume et support ; BTR +104 % est un airdrop spéculatif, avec une valeur circulante de seulement 40 millions USD, volume de trading à 8 fois la capitalisation boursière — une zone typique buy-and-buy — qui observe simplement, sans suivre. Ton : BTC oscille entre « pas mal » et « pas bon », la direction attendant les actions américaines ce soir. 2. Actions A : Le tableau principal a résisté aux baisses (Shanghai Composite Index seulement -0,16 %), mais le STAR 50 a chuté de -2,19 %, ChiNext de 1,32 % et la Bourse de Shenzhen de 1,02 % ont connu des baisses significatives. Le capital est passé de la tech/croissance aux actions lourdes/défensives, suivant la même logique que les actions américaines « passant du matériel IA aux blue chips ». La Bourse de Pékin 50+1,34 % a progressé contre la tendance, mais sa petite échelle n’indique pas un réchauffement global du sentiment. 3. Hong Kong Stocks & Asia-Pacific Hang Seng Index -0,93 %, suite à la baisse des actions technologiques américaines ; Le Nikkei était presque stable ; La Corée du Sud et Taïwan étaient relativement fortes (Taïwan +1,78 %). Il n’y avait pas de résonance en Asie-Pacifique ; chacun a suivi son propre chemin. 4. Clôture récente du marché boursier américain avant la bourse (lundi 31/08) : Dow -0,72 %, Nasdaq -0,64 %, Philadelphia Semiconductor -2,92 %.La narration de $OKB change
Autrefois, les tokens de plateforme se concentraient principalement sur le volume des transactions, le rachat des frais et la popularité de la plateforme, étant essentiellement des « actifs pilotés par l’activité ».
Mais la façon de jouer avec OKB a changé
Du côté de l’offre, verrouillage complet sans émission supplémentaire.
L’offre totale est définitivement fixée à 21 millions, toutes les fonctions d’émission et de destruction ont été supprimées. Ce n’est pas un simple modèle déflationniste, mais une transformation directe d’OKB d’un « outil ajustable » en un « actif à quantité fixe » — la rareté est ainsi alignée sur celle du BTC.
Du côté de la demande, lié à la blockchain X Layer.
OKB est désormais le token natif Gas de X Layer, toutes les interactions on-chain, DeFi, règlements de stablecoins, et applications écosystémiques nécessitent la consommation d’OKB. Le point d’ancrage de la valeur passe de « est-ce que l’échange fait du profit » à « est-ce que la blockchain est utilisée » — ce dernier étant un soutien à long terme plus solide.
Donc, aujourd’hui, pour $OKB, il ne s’agit pas de regarder le graphique pour voir la hausse ou la baisse, mais de surveiller si l’activité on-chain de X Layer peut continuer à croître.
Quand la demande on-chain augmente, le soutien de la valeur d’OKB est plus direct que celui d’un simple token de plateforme.
Plus l’écosystème on-chain est dynamique, plus l’ancrage de la valeur d’OKB est solide. Le croisement baissier sur le graphique journalier de ETH s'est déjà formé, je ne prends plus de positions longues pour le moment, je privilégie les ventes à découvert ces deux jours ! $ETH ##就业数据密集公布，沃什政策立场受检验
Ce qui précède est mon propre enregistrement d'expérience de trading personnel, ce n'est pas un conseil en investissement !Le Gas du réseau principal est tombé en dessous de 1 Gwei, Ethereum retourne à l'ère de l'inflation : le mythe de la monnaie ultrasonique est-il en faillite ?
Le mythe déflationniste de la « Monnaie Ultrasonique » (Ultrasound Money), autrefois source de fierté pour les fidèles d'Ethereum, est confronté à une épreuve de réalité sans précédent.
Les données on-chain montrent que les frais de Gas du réseau principal Ethereum sont récemment tombés régulièrement en dessous de 1 Gwei. En raison d'une consommation extrêmement faible du réseau principal, la quantité brûlée par l'EIP-1559 a chuté brutalement, et l'offre annuelle totale d'ETH est discrètement passée à une légère inflation comprise entre 0,2 % et 0,8 %.
Pourquoi Ethereum n'est-il pas seulement moins déflationniste, mais a-t-il recommencé à être inflationniste ?
La réponse réside dans le mécanisme de « loyer à faible coût » des Layer 2 :
Premièrement, la mise à niveau Blob a réduit le coût de la scalabilité. Les hard forks comme Dencun ont fait chuter le coût des données soumises par les principaux L2 à un prix plancher. Bien que le volume des transactions L2 soit intense, le loyer payé au réseau principal est dérisoire ;
Deuxièmement, les activités économiques à haute valeur sur le réseau principal sont détournées. Un grand nombre de transferts, d'interactions DeFi et d'achats spéculatifs sont absorbés par les réseaux de seconde couche, ce qui prive le réseau principal d'une consommation native à haute fréquence, et la vitesse de combustion ne peut naturellement pas suivre le rythme de l'émission supplémentaire due au staking PoS.
La scalabilité a apporté des frais extrêmement bas, mais au prix de sacrifier la capture directe de la valeur déflationniste du token du réseau principal Ethereum. Avant que le réseau principal ne retrouve une demande massive de règlements à haute valeur, la logique de soutenir le prix du token uniquement par la « foi en la déflation » est désormais invalide.La chute massive des baleines + la Fed qui aiguise ses armes, qui souffre le plus dans cette vague entre $BTC et ETH ?
Les frères, aujourd'hui ce marché me fait monter la tension à bloc
Commençons par ETH, c'est un coup dur pour les gros détenteurs — une mystérieuse baleine enchaîne à déverser frénétiquement 167 855 $ETH sur les exchanges, et elle tient encore 97 000 pièces non vendues
Ce n'est pas juste vendre des tokens, c'est un déstockage massif, comme si c'était donné
ETH avait encore l'espoir d'un ETF de staking, la chaîne montre clairement une sortie continue de tokens, les réserves sur les exchanges sont à un plus bas historique, les investisseurs à moyen et long terme tiennent bon, mais face à une pression de vente de cette ampleur, même le meilleur scénario ne tient pas
Le volume de rebond est faible, chaque hausse est rapidement corrigée, le support à court terme repose essentiellement sur la foi
Pour BTC, en surface il semble plus résistant que ETH, mais en réalité les courants sous-jacents sont agités
Même s'il y a encore des entrées nettes, les fonds sont des "girouettes" — ils arrivent quand ça monte, et s'enfuient dès la moindre correction, avec un comportement très spéculatif
Les réserves de BTC sur les exchanges remontent discrètement, certains anciens investisseurs profitent du rebond pour ramener leurs coins sur les plateformes en vue d'une sortie, ce qui contraste fortement avec la sortie continue d'ETH
Sur le plan macro, la probabilité d'une hausse des taux par la Fed en septembre a grimpé à 55,5 %, le rendement des bons du Trésor à 10 ans est à 4,73 %, et avec l'attaque sur les pétroliers dans le détroit d'Hormuz, le risque géopolitique explose, BTC a plongé jusqu'à 77 778, avec une explosion des positions longues et courtes
ETH est malmené par les baleines, $BTC est frappé à la fois par le contexte macroéconomique et les mouvements spéculatifs des petits investisseurs. À court terme, ne comptez pas sur un grand rebond, les baleines n'ont pas fini de vendre, les attentes de hausse des taux ne se sont pas calmées, une consolidation latérale avec une baisse progressive est la probabilité la plus élevée, ceux qui ont des positions longues devraient profiter des rebonds pour alléger.À propos de quand BTCFi explosera-t-il ?
Conclusion directe : BTCFi ne "fera pas d'explosion" dans les derniers mois de 2026, le véritable saut d'échelle aura très probablement lieu entre la seconde moitié de 2027 et 2029, selon le cycle quadriennal propre au Bitcoin, ce qui correspond à la phase médiane à tardive du prochain marché haussier. Voici une décomposition de la chronologie.
Seconde moitié de 2026 – première moitié de 2027 : période de correction, pas d'explosion
Nous sommes actuellement dans la phase finale de la réorganisation après le repli du TVL (Q1 2026 a vu une contraction de 74 % par rapport au pic de 2025, Babylon s'est stabilisé à plus de 4 milliards, Stacks/Core génèrent des revenus réels).
Le catalyseur fort de la seconde moitié de 2026 sera la loi américaine CLARITY sur la structure du marché (déjà adoptée par la Chambre des représentants, mais non votée par le Sénat avant la pause d'août, la probabilité d'adoption en 2026 est estimée à environ 50 %) ainsi que la clarification par la SEC-CFTC que le BTC est un produit numérique (directive sortie en mars 2026, mais pas une loi formelle).
Ces mesures entraîneront une entrée prudente de capitaux conformes, pas un afflux massif. Les institutions attendront de voir 2 à 3 trimestres consécutifs de revenus audités avant d'augmenter significativement leurs investissements, ce qui repousse naturellement ce rythme à 2027.
Seconde moitié de 2027 – 2028 : catalyseurs technologiques + résonance cyclique, première "quasi-explosion"
Soft fork OP_CAT / OP_CTV : activation sur le réseau principal au plus tôt en 2027, avec une attente médiane entre la seconde moitié de 2027 et 2028. C'est le déverrouillage clé de la programmabilité native, qui déterminera si Stacks/Citrea/Bitlayer peuvent évoluer de "sidechains" à une "héritage sécurisé par Bitcoin".
Si Babylon multiplie les mises en jeu, LBTC s'étend sur plus de 70 protocoles combinés, et le modèle de rachat des revenus de Core fonctionne sur 2 ans, la taille des mises institutionnelles pourrait passer de quelques dizaines de milliards à plusieurs centaines de milliards.
Si Bitcoin entre dans une nouvelle phase haussière après le halving de 2027 (selon le rythme historique), le TVL de BTCFi pourrait passer de ~5,6 milliards à 20-30 milliards, ce qui est une attente neutre, correspondant à un taux de pénétration de 1 % à 2,3 % (selon la projection Galaxy de 47 milliards/2,3 % en 2030, la première moitié de cette progression se réalise dans ces deux années).
2028–2029 : milieu à fin du prochain marché haussier, véritable fenêtre d'"explosion"
La plupart des rapports institutionnels neutres prévoient que 2028-2029 correspondra à la phase médiane à tardive du prochain grand marché haussier Bitcoin, où BTCFi, amplifié par l'appétit pour le risque du marché, atteindra un taux de pénétration de 3 % à 5 %, avec un TVL entre 60 et 100 milliards de dollars (sur une capitalisation de 2 000 milliards, calculé à 3 %-5 %).
Conditions nécessaires pour déclencher la sensation d'"explosion" (au moins 2 doivent être remplies) :
Approbation américaine d'un ETF BTC à rendement ou d'un LST-ETF (Core/Babylon sont en lobbying)
Les grands dépositaires (BitGo/HexTrust/Coinbase Prime) standardisent la mise en jeu institutionnelle de BTC
Activation d'OP_CAT et lancement d'applications covenant natives à fort potentiel
Le prix du BTC est en phase haussière principale, ce qui donne un effet multiplicateur à la narration du rendement
Pourquoi ce ne sera pas une "explosion" dès l'année prochaine
2024-2025 a déjà connu une "pseudo-explosion" (TVL a atteint 9,1 milliards puis a été divisé par deux), le marché a appris à distinguer le TVL subventionné par les fermes des revenus réels par frais, la relance sera plus lente mais plus solide.
La nature des fonds institutionnels impose que les détenteurs d'ETF doivent modifier leurs statuts pour faire de la mise en jeu génératrice de rendement, la conformité se mesure en années, pas en mois.
L'explosion au niveau des tokens (STX/CORE/BABY) est généralement retardée de 1 à 2 trimestres par rapport à celle du TVL du protocole, et dépend des déblocages et modèles de rachat propres, ne confondez pas "la montée du secteur" avec "une hausse proportionnelle de vos tokens".
Résumé en une phrase
Reste de 2026 : consolidation latérale + observation de la mise en œuvre réglementaire, pas d'explosion
À partir de la seconde moitié de 2027 : accélération grâce à la technologie (OP_CAT) + maturité des produits multi-mises
2028-2029 : milieu du prochain marché haussier BTC, moment où BTCFi sera reconnu par le marché comme une "explosion" sectorielle
À partir d'aujourd'hui : environ 1,5 à 3 ans, ce n'est pas une question de quelques mois
Si vous demandez selon le cycle de positionnement — le trading court terme ne doit pas se baser sur l'hypothèse d'une "explosion", le moyen terme (1-2 ans) pour STX/CORE avec modèle de revenus peut accepter une réalisation en 2027, le long terme (3 ans+) est plus raisonnable en pariant sur le cycle 2028-2029. 🔥#英伟达向联发科投资35亿美元
NVIDIA investit 3,5 milliards de dollars dans MediaTek via des obligations convertibles, sans intérêt, c'est pour la position. 💰
Le 31 août, NVIDIA a officiellement annoncé la souscription aux obligations convertibles émises par MediaTek à l'étranger, acquérant près de 90 % de l'émission pour 3,5 milliards de dollars, avec un taux d'intérêt nominal de 0 % et une durée de cinq ans. Aucun intérêt n'est demandé, l'échange porte sur la possibilité pour MediaTek d'utiliser la technologie d'interconnexion NVLink Fusion et la mémoire à haute bande passante NVHBM d'NVIDIA pour ses puces AI personnalisées.
Les clients qui commandent des puces AI personnalisées chez MediaTek n'ont pas besoin de concevoir eux-mêmes l'architecture, l'interconnexion ou l'emballage. NVIDIA et MediaTek fournissent un package complet, incluant la connexion NVLink nécessaire à la production en série, l'architecture mémoire et la technologie au niveau des racks. Jensen Huang a déclaré : « L'écosystème réseau de NVIDIA est désormais une partie intégrante de la chaîne d'approvisionnement de MediaTek, et le XPU de MediaTek est également intégré dans notre chaîne d'approvisionnement. »
MediaTek prévoit un chiffre d'affaires de 2 milliards de dollars pour ses puces AI cette année, avec un objectif de 7 à 12 milliards pour l'année prochaine, visant jusqu'à 15 % de part de marché mondiale des ASIC AI.
Ce que Jensen Huang veut, ce n'est pas que MediaTek remplace NVIDIA, mais que toutes les puces personnalisées fonctionnent selon la norme d'interconnexion NVIDIA. À l'ouverture, l'action MediaTek à la bourse de Taïwan a bondi de près de 10 %, atteignant la limite de hausse.
NVIDIA est en train de passer de « vendeur de puces » à « péage de l'autoroute de l'IA ». Quiconque veut développer sa propre puce AI doit d'abord se connecter à cette autoroute. 👇
Discutons dans les commentaires : pensez-vous que cette transaction est une manière pour NVIDIA de bloquer ses concurrents ou de se créer un futur concurrent ?Plus le marché est chaud, plus vous devez surveiller qui prend vraiment le dessus. Vous êtes-vous déjà demandé : après qu’une pièce double depuis le bas, qui reste l’espace restant ? Pas grand-chose ces derniers temps, alors j’ai feuilleté $XPL jeton sans problème. Honnêtement, à première vue, cela semble un peu familier. Ce n’est pas l’excitation du « ça va repartir », mais plutôt le rythme familier des chandeliers historiques. Regardons d’abord la situation actuelle. Le prix se consolide autour de 0,09 à 0,1 $, et après avoir rebondi depuis le creux de 0,06, il a beaucoup augmenté, mais le sommet historique de 1,68 est toujours séparé par une galaxie. Ce schéma latéral à bas niveau rappelle effectivement les tendances d’avant $ALLO et $ESP remonté — le scénario classique que les anciens joueurs appellent « des acteurs forts contrôlant le marché, utilisant le short squeeze pour pousser le marché ». Mais ce n’est pas ce que je veux dire. Le véritable focus est la logique de synergie inter-marché. Derrière $XPL Plasma n’est pas l’un de ces projets aériens sans histoires. C’est une plateforme L1 de paiement stablecoin, dont le principal argument de vente est l’USDT zéro frais, soutenue par des noms comme Peter Thiel, Founders Fund et Framework Ventures, avec des ventes publiques sursouscriptées de plus de sept fois. De plus, les cartes de consommation crypto, le nombre d’utilisateurs et les données de dépôt de Plasma One augmentent tous, donc les fondamentaux sont favorables. Mais il faut voir un fait : ce que le marché négocie actuellement n’est pas la vision de paiement de Plasma, mais «Ce soir, le point focal du marché américain n'est pas Nvidia, mais les prévisions de commandes de Dell.
SanDisk, Micron, Western Digital et Seagate chutent tous de 2,2 % à 2,6 % avant l'ouverture, avec une direction et une amplitude très cohérentes. Cette synchronisation indique une prise de bénéfices sectorielle, pas une nouvelle spécifique à une entreprise. La veille, SanDisk avait encore augmenté de 5,50 % et Micron de 2,77 %, pour perdre la majeure partie de ces gains en une journée.
Un autre signal vient de la volatilité. Le VIX augmente de 6,23 % pour atteindre 15,85, tandis que le S&P baisse seulement de 0,33 % et le Nasdaq de 0,12 % sur la même période. L'augmentation de la volatilité est bien plus importante que la baisse des indices, ce qui signifie qu'on achète une assurance contre un événement, pas qu'on vend des positions.
Dell publiera ses résultats après la clôture ce soir, avec un bénéfice par action estimé à 4,72 dollars, contre 2,10 dollars à la même période l'an dernier, soit une multiplication par 1,25, alors que seuls 5 analystes couvrent cette entreprise.
Conclusion : dans les prochaines 48 heures, la direction du secteur du stockage sera déterminée par les prévisions de commandes de Dell, pas par l'offre et la demande internes. $BTC ne bouge que de 0,35 % en 24 heures, $ETH de 0,10 %, le centre de tarification du risque n'est pas dans la crypto, il faut d'abord surveiller si le VIX dépasse 18.Les marchés américains ouvriront dans une demi-heure, et ce soir, je n'ose pas facilement être optimiste sur BTC.
Ce qui mérite le plus d'attention maintenant n'est pas cette bougie de BTC, mais l'état de l'ensemble du marché des risques avant l'ouverture des marchés américains.
Aujourd'hui, les contrats à terme américains sont plutôt faibles, le prix du pétrole a de nouveau atteint environ 87 dollars, et le rendement des obligations américaines à 10 ans est également monté à environ 4,79 %.
Si ces trois éléments montent simultanément, ce n'est pas une bonne nouvelle pour les actifs à risque.
Et BTC est maintenant revenu près de 78 000, encore loin des 80 000.
Donc, après l'ouverture des marchés américains ce soir, ce que je veux le plus voir, ce n'est pas s'il peut immédiatement remonter, mais un signal très simple :
Si les marchés américains continuent de baisser, est-ce que BTC va aussi chuter avec un volume important ?
Si les marchés américains baissent à l'ouverture, mais que BTC tient bon, voire récupère rapidement la baisse avant l'ouverture, cela indiquerait que le marché des cryptos est peut-être plus solide que prévu.
Mais si à l'ouverture des marchés américains, BTC, ETH et les actions technologiques américaines plongent ensemble, alors cette oscillation à un niveau élevé doit être réévaluée.
Surtout ce soir, il y a aussi les résultats après clôture de Dell et Palo Alto Networks, l'humeur autour de l'IA et des actions technologiques pourrait continuer d'influencer les actifs à risque.
Donc ce soir, je ne me précipiterai pas dès la première minute.
Je vais d'abord observer la réaction réelle après l'ouverture des marchés américains, puis décider s'il y a une opportunité à saisir cette nuit.
Que pensez-vous ? Ce soir à l'ouverture des marchés américains, BTC va-t-il chuter avec eux, ou va-t-il d'abord baisser puis remonter ? #财报观察员：博通与戴尔接棒，AI回报再受检验 $BTC $ETH La hausse des taux au Japon à 1 % atteint un sommet en 31 ans ! Le risque noir de clôture des positions de carry trade en yens se rapproche à nouveau : le secteur des cryptomonnaies va-t-il revivre un effondrement tragique ?
Le courant souterrain de la liquidité mondiale est en train de bouillonner discrètement sur l'archipel japonais.
La Banque du Japon a récemment relevé son taux directeur à 1 %, et le rendement des obligations d'État à 2 ans a atteint un record historique en 31 ans.
Beaucoup de petits investisseurs qui ne regardent que les graphiques ne réalisent peut-être pas : quelle est la puissance réelle de cette bombe macroéconomique cachée.
Au cours des dernières décennies, la stratégie favorite des fonds spéculatifs mondiaux et des baleines a été le « carry trade en yens » — emprunter des yens à taux quasi nul très bas, les convertir en dollars pour acheter frénétiquement des actions américaines, du Bitcoin et d'autres actifs risqués à haut rendement.
Mais aujourd'hui, l'écart de taux entre les États-Unis et le Japon s'est brusquement réduit, et le yen s'est fortement apprécié, ce qui fait exploser le coût de cet endettement en carry trade de plusieurs milliers de milliards de dollars. Les institutions emprunteuses doivent vendre des actifs risqués pour rembourser leurs dettes en yens :
Au début août 2024, la clôture des positions de carry trade en yens avait déjà déclenché un lundi noir sur les marchés financiers mondiaux, avec un plongeon brutal du Bitcoin en une seule journée ;
Aujourd'hui, la position hawkish persistante de la Banque du Japon et la poursuite du cycle de hausse des taux suspendent sans aucun doute une épée de Damoclès de liquidité à haut risque à la veille de la réunion de politique monétaire de la Fed en septembre.
Ne vous fiez pas seulement aux anticipations de baisse des taux, surveillez de près le taux de change du yen et chaque mouvement de la Banque du Japon pour vous prémunir contre une extraction soudaine de liquidité inter-marchés.