Le secrétaire de l'Armée américaine, Dan Driscoll, a démissionné le 31 août, et en avril de cette année, le ministre de la Défense, Hekseis, a soudainement limogé le chef d'état-major de l'Armée, Randy George. En moins de six mois, les principaux responsables civils et militaires de l'Armée américaine ont tous été remplacés, coïncidant avec une escalade continue de la guerre en Iran, ce qui ne peut qu'inciter à la réflexion. Il n'est pas encore certain que ces deux personnes aient été remplacées en raison de leur opposition à une offensive terrestre, mais cela indique au moins que Trump et Hekseis sont en train d'éliminer les voix dissidentes au sein de l'armée.

ARB a encore augmenté de plus de 40 % aujourd'hui, le moteur principal reste la chaîne Robinhood Chain. Robinhood Chain utilise la technologie Arbitrum et reverse 10 % des revenus nets du protocole à l'écosystème Arbitrum, dont 8 % vont dans le trésor DAO. Récemment, les revenus journaliers de Robinhood Chain ont atteint jusqu'à 1,92 million de dollars, le DAO Arbitrum a perçu environ 176 000 dollars lors de son pic journalier. Au premier semestre, Arbitrum a traité 478 millions de transactions, générant 6,19 millions de dollars de revenus pour le DAO, ce qui montre que cette technologie ne se limite plus à raconter des histoires, mais commence réellement à générer des profits. Cependant, ces revenus sont actuellement uniquement versés dans le trésor DAO, sans utilisation claire pour le rachat, la destruction ou la distribution aux détenteurs de tokens ; le Gas d'Arbitrum One est également payé en ETH, ARB reste principalement un token de gouvernance. Les avantages de la chaîne et de la technologie sont réels, mais ils ne se sont pas encore véritablement répercutés sur le token ARB. Cette hausse est davantage due à l'anticipation des futures capacités, combinée à une faible liquidité, un effet de suivi de tendance et un squeeze.

Trump recommence à faire pression sur la Fed pour qu'elle baisse les taux, menaçant que si la Fed ne baisse pas les taux, il coupera les échanges commerciaux avec les pays ayant un déficit commercial avec les États-Unis. En réalité, Trump et Powell veulent des choses complètement différentes. Trump veut de la croissance et de l'argent bon marché : avec des taux plus bas, l'État emprunte moins cher, les entreprises financent moins cher, et le marché boursier américain ainsi que l'économie ont plus de chances de progresser ; Powell, lui, veut préserver le pouvoir d'achat du dollar et la crédibilité de la Fed. Plus Trump crie fort, plus Powell ne peut pas céder facilement, sinon le marché commencerait vraiment à douter de l'indépendance de la Fed. Le plus embarrassant, c'est que Trump presse pour une baisse des taux tout en menant une guerre commerciale et en intervenant militairement en Iran. Les droits de douane peuvent faire grimper les prix des produits, la guerre maintient le prix du pétrole au-dessus de 90 dollars, ce qui revient à demander à Powell de baisser les taux alors que ses actions rendent cette baisse plus difficile. Ainsi, l'importance de l'IPC du 11 septembre est à son maximum. Bloomberg prévoit un IPC global en glissement annuel de 3,4 % et un IPC de base en glissement annuel de 2,4 %. Si l'inflation de base continue de baisser nettement, la Fed aura encore des raisons de considérer le prix élevé du pétrole comme un choc d'offre et d'attendre en septembre ; si l'IPC dépasse à nouveau les attentes, combiné à un marché de l'emploi robuste et à un pétrole cher, une hausse des taux en septembre deviendra de plus en plus logique, et le marché commencera même à trader une deuxième hausse en décembre.

Restez ferme dans votre plan d'investissement ! En août, j'ai constitué une position sur $NEAR, et le 30 août, un article a également mentionné la feuille de route de NEAR : finance inter-chaînes + confidentialité par défaut + agent IA. Avec une petite position, on peut tenir malgré les fluctuations, l'objectif est de transformer ces 10WU en 100WU durant le cycle haussier.

Cette année, mon portefeuille d'investissement comprenait $UNI et $LIT, qui ont tous deux bien progressé (en les gardant, ils ont déjà doublé+). Malheureusement, lors de la baisse, j'ai tout vendu en stop loss pour tout convertir en Bitcoin. Après une longue analyse et réflexion, la cause principale était trop d'opinions et de bruits autour de moi sur X, ce qui m'a facilement influencé lors des pertes, sans que je reste fidèle à mon plan de trading. À partir de maintenant, je ne referai plus ces erreurs. Quoi qu'il arrive à l'avenir, je resterai fidèle à moi-même !

Au cours des dernières 24 heures, le BTC est passé d'environ 77 000 $ à une hausse continue, dépassant un pic à 82 000 $. Le facteur clé reste un relâchement des anticipations macroéconomiques, avec le vice-président Pence demandant publiquement à la Fed de baisser les taux ; Waller a également indiqué que tant que les données d'inflation à venir ne rebondissent pas, la réunion de politique monétaire de septembre pencherait pour un statu quo. Le refroidissement des attentes de hausse des taux, la baisse des rendements des bons du Trésor américain, combinés au rachat des positions courtes, ont ensemble amplifié la hausse du BTC. Mais la poursuite de cette tendance dépendra des données CPI de la semaine prochaine : si elles sont modérées, les attentes d'une pause dans la hausse des taux seront renforcées ; en cas de rebond de l'inflation, les gains récents pourraient rapidement être annulés. Il y a aussi la menace iranienne : une hausse du prix du pétrole pourrait raviver les anticipations d'inflation. Espérons que Trump reste calme ces derniers temps et ne vienne pas perturber davantage le marché.

Cette nuit, le conflit entre les États-Unis et l'Iran s'est clairement intensifié par rapport aux jours précédents, Trump a même lancé des menaces directes : l'accord n'a plus de valeur, si l'Iran continue à riposter, les États-Unis frapperont plus durement, allant jusqu'à menacer de l'effacer complètement. La guerre ne montre aucun signe de fin, le détroit d'Ormuz ne reprend pas son activité, ce qui rend difficile une véritable baisse des prix du pétrole, le Brent a de nouveau atteint près de 96 dollars, ce qui se répercute progressivement sur le transport, la production et la consommation, devenant une pression inflationniste continue. Il y a quelques jours, la Fed a déclaré : si l'inflation ne baisse pas, il pourrait y avoir de nouvelles hausses de taux, et Bär a clairement indiqué que si le refroidissement de l'inflation n'est pas suffisant, il faut agir de manière décisive. En une semaine, les attentes du marché pour une hausse des taux de 25 points de base en septembre sont passées de moins de 40 % à environ 67 %. Le moment décisif pourrait être l'IPC du 11 septembre, si l'inflation dépasse à nouveau les prévisions, combinée à un prix du pétrole proche de 100 dollars, il sera de plus en plus difficile pour la Fed de ne pas augmenter les taux en septembre. La question clé est : après la hausse de septembre, faudra-t-il continuer en décembre ? Le marché haussier tant espéré pourrait devoir attendre un peu...

Le détroit d'Hormuz est encore en ébullition. Le 30, les États-Unis ont attaqué deux lance-roquettes sur l'île iranienne de Larak, ce qui constitue la première attaque directe connue des forces américaines contre l'Iran depuis fin juillet. La raison avancée par les États-Unis est que les Gardiens de la Révolution préparaient le lancement de roquettes équipées de mines marines vers le détroit d'Hormuz. L'Iran a ensuite déclaré que l'attaque avait causé des pertes parmi les militaires et les civils, menaçant de répondre et de punir, avant de lancer des missiles balistiques sur une base américaine en Jordanie. Les autorités jordaniennes ont indiqué que plusieurs missiles avaient été interceptés et qu'aucun dommage majeur n'avait été constaté. La réaction du marché a été très directe : hausse des prix du pétrole, chute généralisée des actifs à risque. Le WTI a grimpé d'environ 1,7 %, le Brent s'est rapproché à nouveau des 90 dollars ; les contrats à terme sur les actions américaines ont faibli, le Dow Jones a chuté d'environ 110 points, le S&P a reculé de 0,3 %, le Nasdaq 100 a baissé de 0,5 %, et $BTC est passé brièvement à 77 000 dollars avant de commencer à rebondir. Walsh vient de dire que si l'inflation ne baisse pas, il pourrait continuer à relever les taux, et maintenant les prix du pétrole recommencent à monter. Trump, tu forces Walsh à augmenter les taux en septembre ! Les élections de mi-mandat, tu t'en fiches, c'est ça !

NEAR a récemment connu un changement digne d'attention : near.com a commencé à définir la confidentialité comme paramètre par défaut, les activités financières sur la chaîne telles que le solde, les dépôts, les échanges, les gains et les paiements ne sont visibles que par soi-même. Le cofondateur Illia continue également de souligner cette orientation. Par le passé, le principal argument de la blockchain était la transparence, mais lorsqu'il s'agit de paiements quotidiens, de fonds d'entreprise et de transactions institutionnelles, le fait que tout le monde puisse voir combien d'argent se trouve dans un portefeuille et comment il est dépensé devient un obstacle à une adoption à grande échelle. NEAR ne devient pas une monnaie privée traditionnelle comme XMR ou ZEC, et le réseau principal ne se transforme pas simplement en chaîne privée, mais intègre la capacité de confidentialité comme une infrastructure de base. La stratégie : finance inter-chaînes + confidentialité par défaut + agent IA. À l'avenir, l'IA gérera l'argent, les transactions et les paiements pour les utilisateurs ; si toutes les opérations sont publiques sur la chaîne, il sera difficile d'entrer réellement dans le monde réel. NEAR résout ce problème : l'argent peut être sur la chaîne, les transactions peuvent être vérifiées, mais il n'est pas nécessaire que le monde entier sache combien vous avez d'argent et comment vous le dépensez. $NEAR a ainsi commencé à développer un nouveau récit autour de la confidentialité.

#沃什强调通胀风险，9月加息预期升温 Hier soir, Walsh a beaucoup parlé, en langage simple cela revient à une phrase : si l'inflation ne revient pas à 2%, la Fed devra continuer à agir. Actuellement, l'emploi aux États-Unis ne s'est pas effondré, l'économie tient encore le coup, les investissements en IA sont même très forts, des taux d'intérêt de 3,5 % à 3,75 % n'ont pas vraiment freiné l'économie, donc la Fed n'a naturellement aucune raison de se précipiter pour devenir plus accommodante. Si l'inflation reste aussi persistante, une hausse des taux reste sur la table. Walsh a rejeté l'idée précédente du marché selon laquelle "les hausses de taux sont presque terminées". À court terme, cela ne sera certainement pas confortable pour les actions américaines et BTC, les rendements des obligations américaines et le dollar augmentant, les actions technologiques à forte valorisation et le secteur des cryptomonnaies seront sous pression. Mais cette fois, contrairement à une chute due à une récession, l'économie elle-même n'est pas mauvaise, Walsh est lui-même très optimiste sur la ligne IA, donc je pense que c'est plus une correction de valorisation qu'une correction de logique. Désormais, il faut surveiller l'inflation et l'emploi : si l'emploi reste solide et l'inflation persistante, les attentes de hausse des taux ne baisseront pas ; quand l'inflation commencera vraiment à baisser de manière significative, ce seront alors les actions américaines et BTC qui auront le plus de chances de prendre de l'avance. $BTC