Je viens de jeter un coup d'œil au CME FedWatch, et le marché a déjà fait grimper la probabilité d'une hausse des taux de la Fed en septembre à 68 %, alors qu'elle était inférieure à 40 % il y a une semaine. Que s'est-il passé exactement ? La variable la plus cruciale est le discours hawkish de Waller la semaine dernière. Il a souligné que l'inflation PCE a augmenté de 3,7 % au cours des 12 derniers mois, atteignant 4,1 % sur les 6 derniers mois, bien au-dessus de l'objectif de 2 %, et a réaffirmé que 2 % est un objectif « ferme et fixe », les taux d'intérêt restant l'outil principal de la politique. Ce discours a véritablement changé la compréhension du marché sur la fonction de réaction de la Fed. Auparavant, le marché pensait que l'économie s'était affaiblie et que la Fed aurait du mal à resserrer davantage. Mais le signal envoyé par Waller est que tant que l'inflation ne baisse pas clairement, un ralentissement économique en soi pourrait ne pas suffire à empêcher une hausse des taux. Ainsi, une hausse des taux en septembre est officiellement sur la table. Le marché a rapidement réajusté ses prix : le rendement des bons du Trésor à 2 ans a brièvement atteint environ 4,34 %, celui à 10 ans est monté entre 4,75 % et 4,79 %, un plus haut en plusieurs mois. La hausse a été plus marquée sur le court terme, la courbe des rendements s'est aplatie, reflétant que le marché intègre une hausse des taux imminente. Les actions américaines ont également commencé à subir des pressions. Le 1er septembre, les trois principaux indices ont tous clôturé en baisse, les actions de croissance et technologiques étant plus sensibles. Le dollar s'est renforcé, la liquidité mondiale a encore été mise sous pression. L'or et les actifs cryptographiques ont également faibli. Le jour du discours de Waller, l'or a chuté de plus de 3 % à un moment donné, le Bitcoin a aussi subi des pressions. La montée des anticipations de hausse des taux signifie une augmentation des taux réels, ce qui accroît le coût de détention des actifs sans rendement.

$BTC Le Bitcoin est en baisse depuis six jours ! Ceux qui ne veulent pas être liquidés doivent vite regarder ça ! À l'instant, le Bitcoin est tombé en dessous de 76 500, établissant un plus bas en dix jours ! Du rallye de 25 % en août à la correction difficile actuelle, le scénario a changé trop vite. Ce qui est encore plus grave, c'est que le marché parie maintenant sur une probabilité de plus de 66 % d'une hausse des taux par la Fed en septembre. Vous vous souvenez du mois dernier quand Bessent est intervenu pour sauver le marché obligataire, et que le Bitcoin a directement augmenté de 25 % ? Maintenant que le marché obligataire s'effondre à nouveau, tout le monde surveille s'il va refaire une "manœuvre divine". Joueurs, souvenez-vous : à court terme, ne poursuivez pas les hausses ni ne vendez à la baisse, concentrez-vous sur le seuil clé des 75 000, qui sépare les positions longues et courtes. Point de vue de Jinxi : tant que la guerre entre les États-Unis et l'Iran continue, que le prix du pétrole s'envole et que l'inflation persiste, il y aura des hausses de taux et les obligations d'État atteindront de nouveaux sommets, ce qui fera baisser le Bitcoin. Mais si les nouvelles s'améliorent, le Bitcoin continuera de monter. Concentrez-vous sur le support à 75 000.

Aave résout le problème du « peut-on emprunter maintenant ». Pendle résout la question « peut-on séparer et vendre les rendements ». TermMax veut s'occuper des échéances. Pour un même actif, il y a des prix pour 7 jours, 30 jours, 90 jours, 180 jours, laissant le marché tracer lui-même une courbe de taux d'intérêt. Ça ressemble au marché obligataire traditionnel, car c'est en fait une copie de ce marché, simplement déplacée sur la blockchain. Ainsi, vous verrez un vault géré par un curator, où l'argent inactif va automatiquement sur Aave, Morpho pour capter les rendements de base ; vous verrez un levier en un clic, qui boucle les gains en une seule opération ; vous verrez TermPrime gérer le financement institutionnel à terme ; vous verrez des actions tokenisées utilisées comme garantie. Ce ne sont pas des fonctionnalités séparées, elles complètent toutes un même besoin : il manque sur la blockchain une courbe de rendement négociable. YZi Labs a dit la même chose avant et après son investissement. Les titres sont déjà sur la blockchain, ce qui manque ce sont le crédit, les échéances, les options et le transfert de risque autour de ces titres. TermMax compte maintenant 10 blockchains, des dizaines de marchés à taux fixe, une quarantaine de stratégies, avec une base d'utilisateurs conséquente, mais le TVL reste modeste comparé au discours. Cela montre au contraire qu'il est encore en phase de construction. Il y a beaucoup de protocoles de prêt, mais très peu qui font de la « date d'échéance » un produit négociable.

$BTC $ETH $SOL Je viens de voir une nouvelle disant que Wall Street va lancer des stablecoins. C'est clairement une très bonne nouvelle pour la crypto, cela devrait accélérer l'adoption de lois claires, mais ce n'est pas une bonne chose pour les stablecoins traditionnels comme usdc et usdt. Plusieurs institutions financières émettant conjointement des stablecoins apporteront sans aucun doute plus de liquidités, ce qui sera une bonne nouvelle pour les leaders comme le Bitcoin ! Mais l'usdt (Tether), qui manque de régulation, ainsi que l'usdc, qui a une part de marché relativement plus petite, seront fortement impactés. La baisse des parts d'échange pourrait provoquer une forte pression de retrait à court terme pour ces deux stablecoins. Si cela doit vraiment être mis en œuvre, il faudra assurer une conversion stable entre usdc et usdt. Cela pourrait facilement provoquer une pression de retrait à court terme et une perte de l'ancrage au dollar, ce qui pourrait être un nouveau cygne noir. Mais honnêtement, ce ne sont que des hypothèses des institutions financières, leur mise en œuvre reste une autre histoire. #Données divergentes avant le rapport sur l'emploi non agricole, les attentes de hausse des taux en septembre augmentent #Robinhood en forte activité on-chain, les Meme crypto-actions suscitent la controverse #ObservateurDesRésultats : Dell dépasse les attentes, Broadcom et Snowflake prennent le relais

$XRP Les fonds continuent d'affluer ! L'ETF spot enregistre 11 jours consécutifs d'entrées nettes, les institutions se positionnent discrètement Mardi, 14,38 millions de dollars ont afflué dans XRP en une seule journée, et depuis le lancement du produit en novembre dernier, les entrées nettes cumulées atteignent 1,68 milliard de dollars. La divulgation des positions du deuxième trimestre montre que Goldman Sachs détient 87,4 millions de dollars en XRP ETF, ce qui en fait l'institution avec la plus grande position publique actuellement. Jane Street et Millennium suivent de près, détenant respectivement 16,6 millions et 16,2 millions de dollars. Mais il ne faut surtout pas interpréter cela comme un simple pari haussier aveugle des institutions sur XRP. De nombreuses institutions, tout en achetant l'ETF, utilisent également des contrats à terme et des options pour se couvrir, sans forcément parier uniquement sur la hausse du prix de la cryptomonnaie. L'essentiel à suivre désormais est de voir si les flux de capitaux peuvent se maintenir. Tant que les fonds de l'ETF continuent d'augmenter et que XRP se maintient au-dessus des niveaux de résistance clés, ce mouvement ne sera plus un simple rebond, mais marquera une revalorisation par les fonds institutionnels.

📢 Le successeur de Buffett prend la parole : le rendement des obligations japonaises augmente, mais les géants japonais ne sont pas "inquiétés" pour l'instant ! Récemment, le marché a les yeux rivés sur le marché obligataire japonais, car le rendement des obligations d'État japonaises à 10 ans a atteint un plus haut en 30 ans, ce qui inquiète de nombreux investisseurs : la hausse soudaine des taux au Japon pourrait-elle causer de gros problèmes au marché financier ? 😰 Mais Greg Abel, PDG de Berkshire Hathaway, a rassuré le marché. Il a déclaré que, bien que la hausse des rendements obligataires japonais soit au centre de l'attention, pour l'instant, cela n'affecte pas les grandes entreprises commerciales japonaises détenues par Berkshire. En termes simples : "Les taux ont augmenté, c'est vrai, mais ces grandes entreprises sont toujours en bonne santé et tiennent le coup." 💪 Abel a indiqué que les principales entreprises commerciales japonaises ne considèrent pas actuellement les rendements élevés comme un défi fondamental, car même si les rendements obligataires japonais sont à un niveau élevé depuis plusieurs années, ils restent relativement modérés à l'échelle mondiale. Et ce qui est encore plus intéressant, c'est que même si l'environnement des taux au Japon change, Berkshire pourrait continuer à se financer à l'avenir en émettant des obligations en yens. Qu'est-ce que cela signifie ? Quand le marché voit les taux monter, la première réaction est souvent la peur : "Est-ce que ça va exploser ?" 📉 Mais les vrais investisseurs d'exception ne regardent pas les fluctuations à court terme, mais plutôt si l'actif lui-même est rentable et si les flux de trésorerie sont sains. C'est en fait très similaire au marché des cryptomonnaies. Quand le marché baisse, beaucoup paniquent et fuient immédiatement, mais les investisseurs à long terme se concentrent sur : Les projets ayant une vraie valeur ont-ils un développement durable ? L'écosystème est-il en croissance ? Les fonds continuent-ils d'affluer ?

Je conseille sincèrement à tous les amis de la crypto : peu importe combien vous gagnez dans le cercle des cryptos, ce ne sont que des chiffres sur un compte. Pouvoir retirer en toute sécurité et encaisser réellement, c'est ça le vrai gagnant ! J'ai moi-même fait toutes les erreurs possibles en matière de retrait, aujourd'hui je ne garde rien pour moi, je vous dévoile tout pour vous aider à éviter les détours. Avant, je ne comprenais rien aux subtilités du retrait. Une fois, après un retrait, ma carte bancaire a été directement gelée. J'avais les paumes moites, je n'ai pas dormi correctement pendant une semaine, j'ai couru à la banque, fourni des documents, et ça m'a pris plus de deux semaines pour débloquer la situation. Cette peur, je ne l'oublierai jamais. Après avoir fait plus d'erreurs, j'ai peu à peu élaboré une méthode fiable pour retirer. D'abord, pour choisir un commerçant, je ne regarde que ceux "propres". Ce n'est pas suffisant que la transaction soit propre de votre côté, il faut que l'autre partie n'ait pas de casier judiciaire. Seuls ceux inscrits depuis plus de deux ans et avec un volume mensuel de transactions supérieur à 10 000 sont fiables. Ceux qui promettent un "paiement éclair" ou se disent "anciens du cercle" semblent pratiques, mais ce sont en réalité des pièges, je les évite directement. Ensuite, ne perdez surtout pas les traces des transactions ! Captures d'écran des commandes C2C, enregistrements des transferts sur la blockchain, conversations avec le commerçant, je les classe soigneusement. Ce sont des "preuves vitales" en cas de problème, aucune ne doit manquer. Avant de retirer, il faut "refroidir" : après avoir transféré les cryptos, laissez-les dans le portefeuille 72 heures sans bouger, choisissez une banque locale pour le retrait, n'utilisez pas votre carte de salaire, faites quelques petites dépenses à l'avance pour éviter les alertes bancaires. Le C2C a aussi ses astuces : privilégiez les commerçants Blue Shield, avec plus de 500 transactions en 30 jours, un taux de retour supérieur à 99 %, et une caution de plus de 500 000 USDT. Pour les gros retraits, divisez-les en petits montants, avec un intervalle de plus de 24 heures, vérifiez que le nom correspond à la réception, ne mettez aucune note, et laissez l'argent au moins 72 heures sur le compte.

Aujourd'hui est assez crucial, le rapport non agricole américain pourrait décider de la direction du marché pour le reste de la semaine. $BTC la répartition des jetons est plutôt haussière, les baleines penchent vers la vente, la concentration des jetons vendeurs de $ETH atteint un nouveau sommet récent. La dynamique haussière des principales cryptomonnaies diminue, la tendance à moyen terme entre dans la seconde moitié de la phase haussière, la carte des liquidations montre une forte concentration des zones de liquidation sur les deux côtés, BTC à 80k et 73k. Les secteurs les plus performants aujourd'hui sont l'écosystème Bitcoin, les outils, le prêt, etc. Les cryptos fortes sélectionnées par le filtre incluent $UAI, SIGN, PEPE, etc., à suivre de près !

Le Bitcoin continue de chuter, il ne reste qu'un frisson avant la ligne de vie des acheteurs à 76 000 ! Le marché attend un grand krach ! Aujourd'hui, les marchés mondiaux n'ont cessé de baisser : l'or baisse, les actions coréennes baissent, les actions japonaises baissent, le Hang Seng et le grand A baissent aussi. Il ne reste plus qu'à voir comment se comporteront les actions américaines ce soir ? Le contexte actuel est que les États-Unis et l'Iran s'affrontent pour le contrôle du détroit d'Hormuz, les ambassades américaines dans plusieurs pays du Moyen-Orient ont déjà émis des alertes de sécurité et évacué le personnel concerné. Il semble que l'intensification des affrontements va continuer ! Les données du CME d'aujourd'hui montrent que la probabilité d'une hausse des taux par la Fed le 17 septembre est déjà de 68 % ! Hier, on a aussi dit que si le Bitcoin tombait en dessous de 76 000 dollars, la situation deviendrait très difficile ! On sent la tempête arriver !

Le marché se stabiliser à la position actuelle est en fait très bon. Passer de plus de 80 000 à la position actuelle est dû à plusieurs raisons, mais l'ampleur de ce recul est globalement très saine. Au contraire, si le marché montait directement autour de 90 000, le risque de chute brutale serait plus élevé. Car cette position inciterait beaucoup de gens à sortir de leurs positions ou à réaliser un petit profit, ce qui augmenterait la pression de vente. Hier, 210 millions de dollars sont sortis du Bitcoin, tandis que l'Ethereum a continué d'entrer. Cela a compensé une grande partie de la pression à la baisse, le marché global reste donc intact. En août, le Bitcoin a enregistré une entrée nette de 3,5 milliards de dollars, ce qui est la plus grande entrée mensuelle de cette année. Le marché a été brièvement réprimé, principalement à cause des conflits géopolitiques. Les États-Unis continuent de manquer à leur parole, signant des accords qu'ils peuvent déchirer aussitôt, ce qui, dans une certaine mesure, réduit encore la crédibilité des États-Unis sur la scène internationale. Strategy a continué à acheter massivement, achetant près de 400 millions de dollars de Bitcoin entre le 24 et le 30 août. Ceci constitue un soutien solide pour le marché à venir. Si la situation mondiale devient encore plus incertaine, je crois que l'or et le Bitcoin deviendront des actifs très recherchés. Pendant cette période, le marché entrera à nouveau dans une phase d'ennui, il faut rester patient et continuer à se positionner en attendant.