#AIMonetizationBroadens

Plus les résultats de Nvidia sont solides, plus le commerce lié à l'IA entre dans une « phase de pinaillage ». Par le passé, le marché pouvait monter sur un simple récit : une demande explosive en IA. Mais cette histoire est déjà intégrée dans les prix. Dépasser les estimations de revenus, des commandes robustes et une croissance continue des centres de données sont désormais largement attendus. Ce qui compte davantage pour la valorisation, ce sont les détails moins excitants — marges brutes, augmentation des coûts de mémoire, client#PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Plus le rapport sur les résultats de Nvidia est solide, plus le trading lié à l'IA entre dans une « phase de pinaillage » Par le passé, le marché n'avait besoin que d'une seule phrase : explosion de la demande. Ce n'est plus suffisant aujourd'hui. Des revenus supérieurs aux attentes, des commandes solides et une croissance continue des centres de données — tout cela était anticipé. Ce qui affecte vraiment la valorisation, ce sont les détails moins glamour comme la marge brute, les coûts de mémoire, la concentration des clients, et #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Plus le rapport sur les résultats de Nvidia est solide, plus le trading lié à l'IA entre dans une "phase de pinaillage" Par le passé, le marché n'avait besoin que d'une seule phrase : explosion de la demande. Ce n'est plus suffisant aujourd'hui. Des revenus supérieurs aux attentes, des commandes solides et une croissance continue des centres de données — tout cela était anticipé. Ce qui affecte vraiment la valorisation, ce sont les détails moins glamour comme la marge brute, les coûts de mémoire, la concentration des clients, et #PCEToJacksonHole #AIMonetizationBroadens #BTCOptionsExpiryTest

Les réparations de mémoire pendant que $NVDA et $AVGO restent en baisse avant la publication de ce soir À 11h15 CT, $SNDK s'échangeait à 1496 $, +1 %, $MU à 938 $, +1 %, et $WDC à 462 $, +3 % tandis que $SOXX s'échangeait à 512 $, -0,4 %, $NVDA à 210 $, -1 %, et $AVGO à 350 $, -2 %. La publication macro du matin ne s'est pas transformée en un nouveau désengagement mené par le stockage. Le PCE de juillet du BEA a affiché 0,2 % m/m et 3,7 % a/a, avec un PCE de base à 0,2 % m/m et 3,3 % a/a. Cela a maintenu le filtre des taux, mais l'écart en séance de cash est différent de celui de 7h35 CT, lorsque la mémoire était le secteur faible et que $ORCL était l'un des rares noms verts dans l'infrastructure AI. Notre point de vue est que le marché sépare la peur liée à YMTC / Samsung NAND du débat sur la qualité du financement à l'approche de $NVDA ce soir. La mémoire doit maintenant prouver que la réinitialisation de l'offre n'est pas une rupture de prix pour l'exercice 27. $NVDA et $AVGO doivent encore démontrer que la demande, la qualité de la marge brute et l'exposition au financement peuvent franchir la barre même avec une durée encore serrée. Si la mémoire rend cet écart avant la clôture, la thèse de rattrapage de lundi reprend le contrôle. Si $SNDK, $MU et $WDC restent en vert tandis que $NVDA reste en rouge avant les résultats, le marché vous dit que le risque d'aujourd'hui est concentré dans le financement de l'infrastructure AI à gros budget et la publication de ce soir, pas dans une nouvelle rupture de la demande dans les semi-conducteurs.

RÉSULTATS DU 2E TRIMESTRE DE SALESFORCE - Chiffre d'affaires : 11,35 milliards de $ contre 11,32 milliards de $ estimés - BPA ajusté : 5,90 $ contre 3,27 $ estimés - ARR IA & Données : 3,9 milliards de $ Prévisions pour l'exercice 27 : - Chiffre d'affaires : 46,3 milliards de $ - BPA ajusté : 16,69 $ $CRMon est en direct sur Solana.

Nvidia ($NVDA) a publié un trimestre record et a dépassé les estimations de revenus de 4 milliards de dollars, soit 4,2 %. 3 milliards de ces 4 milliards de dépassement proviennent de son segment des centres de données. Le bénéfice net et le BPA ont également dépassé les attentes. L'action a augmenté de 4,5 % après les heures de négociation ; le QQQ a progressé de 0,8 % après les heures. Le chiffre d'affaires a augmenté de 18 % d'un trimestre à l'autre et de 106 % d'une année sur l'autre. Ils prévoient une croissance des revenus de 70 % pour l'exercice 2028 avec des marges saines. (Leurs exercices fiscaux sont un peu particuliers car ils se terminent à la mi-janvier.) Petite reprise des principales cryptomonnaies au cours de la dernière heure suite au dépassement des résultats qui a apaisé l'anxiété liée à la bulle de l'IA. BTC : +0,5 % ETH : +1,1 % XRP : +1,6 % SOL : +1,4 % HYPE : +1,9 %

$SNDK Sandisk — Scénarios possibles pour la nuit $SNDK | Secteur du stockage aux États-Unis Après un rallye puissant, l'action se négocie désormais à des niveaux élevés avec une divergence significative et des attentes tendues. La récente envolée est largement liée au récit de l'AI, les investisseurs anticipant une demande future plus forte. Les principaux moteurs de ce mouvement incluent l'accélération de la demande d'inférence AI, la hausse des prix de la mémoire flash, les contrats à long terme verrouillant la capacité, et de forts flux de capitaux institutionnels. #ETHTests2500

#AIEarningsWatch Les résultats liés à l'IA vont bientôt tester si le boom peut dépasser l'infrastructure. Nvidia et Marvell montreront si la demande en calcul conserve son élan, tandis que Salesforce, CrowdStrike et Okta doivent prouver que les fonctionnalités d'IA peuvent générer de véritables revenus logiciels. C'est la division que je surveille. Si le matériel reste dynamique mais que le logiciel accuse un retard, la monétisation de l'IA reste limitée. Si les deux performent, le scénario haussier s'élargit considérablement et les valorisations technologiques actuelles deviennent plus faciles à justifier.

$XNVDA Le marché s'attend à un chiffre d'affaires du deuxième trimestre compris entre 91,9 milliards de dollars et 92,0 milliards de dollars, soit une augmentation d'environ 96 % en glissement annuel. Le secteur des centres de données devrait contribuer pour 85,4 milliards de dollars, en hausse de 107 % en glissement annuel, avec une marge brute qui devrait rester autour de 75 %. Citigroup estime que Nvidia a sécurisé toute la fourniture de HBM pour 2026 et 2027, et les expéditions de composants pour réseaux d'IA s'accélèrent également. Jefferies prévoit que la série Vera Rubin deviendra la principale source de revenus au premier trimestre de l'exercice 2028.

Je me suis caché dans la salle de bain pendant 20 minutes, rafraîchissant les chiffres de Xiaomi. 😂 Et maintenant le rapport est sorti. Le chiffre d'affaires du T2 s'élève à 108,9 milliards de yuans, le bénéfice net ajusté à 6,2 milliards. Ce n'est pas un coup de maître, mais c'est mieux que les attentes d'environ 108,8 milliards de chiffre d'affaires / 6,0 milliards de bénéfice que je suivais. La partie intéressante reste la composition. Les expéditions de smartphones sont tombées à 31,2 millions, tandis que le secteur des véhicules électriques + IA a atteint 24,9 milliards de yuans de chiffre d'affaires. C'est la partie qui m'intéresse plus que le chiffre principal. Si l'activité automobile de Xiaomi continue de croître tout en améliorant ses marges, peut-être que le marché doit vraiment arrêter de la valoriser comme un simple fabricant de téléphones. J'ai toujours cette position longue en BTC coincée dans mes mains, donc je ne change pas de cheval ce soir. 😂 Maintenant, je suis curieux : si les chiffres continuent de s'améliorer, gardez-vous la crypto et attendez-vous le cycle technologique, ou basculez-vous sur Xiaomi ? $BTC $ETH $SNDK #财报观察员：小米Q2财报出炉，是汽车救场还是手机拖后腿？