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#亚马逊市值破3万亿，500亿押注先赢一局
先说大家感兴趣的，目前的亚马逊在业绩的兑现的支持和未来展望下，并不贵，甚至低于过去44%，机构给出的评级也是买入评级，市场资金可能会面向云企业进行布局。
美股科技巨头亚马逊$XAMZN 迎来历史性时刻：
股价飙升推动公司市值首次突破 3 万亿美元大关，成为继英伟达、Alphabet、微软和苹果之后，全球历史上第五家进入“3万亿美元俱乐部”的企业。
凭借第二季度 AWS 云计算业务创下 2021 年以来最快增速，以及对 AI 领域高达数百亿的深度押注与投资浮盈，亚马逊在AI中场战局中成功兑现业绩，赢下了关键一局。
第一点、破局：跻身 3 万亿美元超级巨头俱乐部
回顾亚马逊的市值进化轨迹：
从 1 万亿到 2 万亿： 2018 年底首次跨越 1 万亿美元，至 2024 年 6 月突破 2 万亿美元，历时约 6 年。
从 2 万亿到 3 万亿： 2024 年 6 月达 2 万亿到如今3 万亿，仅用时 2 年出头。
在前几个月里，因市场对科技巨头“生成式 AI 资本开支过高、变现节奏滞后”的担忧，亚马逊股价曾从高点一度累计回落近 18%，然而，随着强劲的 Q2 财报落地，市场恐慌情绪被强大的业绩兑现彻底改变。
第二点、催化剂：AWS 重回高速增长，二季报引爆单日暴涨
让市场态度发生 180 度大转弯，是亚马逊最新公布的二季度业绩答卷：
核心财务指标远超预期
净销售额： 达 2006 亿美元，同比增长 20%
营业利润： 达 275 亿美元，同比增长 43%
AWS 利润奶牛爆发
作为亚马逊最重要的盈利支柱，云计算业务营收创下自 2021 年以来的最大同比增幅。
企业客户从前期削减 IT 预算，转向加速将工作负载向云端转移并构建 AI 大模型应用，推动云端算力和存储需求爆发。
创 14 年最大单日涨幅
财报公布后，亚马逊股价单日大涨超 15%，创下 14 年来最大单日涨幅，单日市值激增近 4000 亿美元。
第三点、500 亿的远见：AI 大押注兑现，算力与模型领跑，展出亚马逊在生成式 AI 战局中的战略眼光与资源整合能力：
投资浮盈与财报重磅利好
财报数据显示，亚马逊本季度净利润飙升至 626 亿美元，其中包含来自 AI 前沿巨头战略投资获得的 534 亿美元非经营性税前收益。此前亚马逊宣布对其追加及累计投入的巨额资金与算力绑定，已经在财务报表中转化为了极为亮眼的投资收益。
算力与云生态的正向飞轮
与仅依靠单一 AI 应用获利的企业不同，亚马逊实现了基础设施 + 自研芯片 + 模型平台的全链路闭环：
自研芯片降本增效： 亚马逊打造的 Trainium 与 Inferentia 自研 AI 芯片，为企业训练和推理提供了性价比极高替代方案。
平台赋能： 亚马逊将顶级大模型集成于 Bedrock 平台，企业开发者在调用大模型的同时，直接带动了 AWS 的计算、存储与数据传输用量，
实现了“AI 投资 → 算力消耗 → 云业务增长”的自我强化飞轮。
第四点，对于估值与展望：远期市盈率仍处低位
尽管市值已跨越 3 万亿美元，但从估值指标来看，亚马逊当前的性价比依然突出：
估值处于历史洼地： 按照未来 12 个月预期盈利测算，亚马逊远期市盈率仅约 25 倍，较过去十年平均水平折价约 44%仍具有极高的安全边际。
领跑七巨头： 在今年美股七巨头整体板块涨幅平缓的背景下，亚马逊凭借业绩确定性成为表现最为亮眼的龙头成分股。
华尔街目标价上调： 彭博汇总数据显示，华尔街分析师对亚马逊依然维持高度看好态度，平均目标价预示其较当前股价仍有约 14% 的上涨空间。
从电商巨头到云计算霸主，再到生成式 AI 时代的赋能者，亚马逊3 万亿美元的市值证明了其战略眼光。
不仅是投资收益的兑现，更是云计算与人工智能商业化闭环的胜利。随着企业级 AI 应用进入深度落地期，亚马逊已占据了极佳的领跑位。最近TradFi板块杀出一匹黑马，就是$XPLTR 对应美股Palantir。 直接一根大阳线冲天，单日最高干到145美元，一天涨超15个点，看多的资金简直杀红了眼。 为啥突然爆拉？核心就是财报交出了一份超神成绩单。 这家做AI大数据的公司，一边给军方搞项目，一边疯狂拓展企业客户。二季度营收直接同比接近翻倍，数据狠狠甩开市场的预估，还直接把今年的业绩目标往上调。老板更是放话，高增长还能再维持一年半，这番表态直接把市场情绪点燃。 看看盘面信号就很有意思，MACD多头劲头十足，资金大批量冲进来。但KDJ已经跑到高位，短期涨得太猛，多头力气释放得差不多，随时有回调歇一歇的可能。 这里要敲个重点：xPLTR不是原生加密币，它只是美股股票的映射代币，价格跟着美股正股走，还会出现折溢价，和炒普通币逻辑不一样。 利好消息已经一次性集中释放完，这波是财报驱动的情绪行情。 现在冲进去追高性价比很低，一旦美股AI板块风向一转，或者后续订单跟不上预期，大把获利盘就会跑路，很容易迎来一波回吐。 后续就盯两件事：公司能不能持续拿到新订单，还有美股科技大环境好不好。热闹归热闹，千万别被大阳线冲昏头脑。Revisión del cierre del mercado bursátil estadounidense el 4 de agosto: El índice vuelve a alcanzar nuevos máximos, los beneficios se imponen mientras el capital impulsa el mercado
$SNDK #Palantir营收增93%, un 13% más en operaciones fuera de horario
Las acciones estadounidenses se han fortalecido hoy en general, con el Dow Jones subiendo un 1,3% para cerrar un nuevo récord, el S&P 500 subiendo un 1,48% y el Nasdaq liderando el mercado al subir un 2,1%. Microsoft y Google subieron casi un 5%, Meta un 6% y Amazon un 4,6%, superando su valor de mercado en un solo salto. Esta ronda de repunte no es simplemente capital especulativo; con la resonancia de tres factores favorables—el repunte del sentimiento geopolítico, los beneficios corporativos mejores de lo esperado y la prosperidad a largo plazo en los sectores de semiconductores—el mercado ha pasado oficialmente de estar impulsado por el capital a estar impulsado por el beneficio.
1. Análisis de los catalizadores centrales del mercado actual
1. Las negociaciones entre EE.UU. e Irán se alivian, las presiones inflacionarias se alivian ligeramente
La mayor noticia positiva para el mercado proviene del aumento de las expectativas para la reapertura del Estrecho de Ormuz. Trump afirmó que las negociaciones entre Estados Unidos e Irán avanzan rápidamente y que el estrecho podría reabrirse tan pronto como mañana. La noticia provocó que el crudo Brent cayera casi un 6%, y la caída de los precios del petróleo alivió directamente las preocupaciones sobre la inflación, abriendo potencial al alza para activos de riesgo.
Pero la situación está oculta: el Ministerio de Asuntos Exteriores iraní niega haber llevado a cabo negociaciones a gran escala, solo negociar el paso de vías fluviales, y funcionarios estadounidenses también afirman que aún no hay planes formales de negociación, manteniendo solo conversaciones a pequeña escala. El conflicto de señales de múltiples partes significa que los riesgos geopolíticos no se han resuelto completamente; si las negociaciones llegan a un punto muerto, un repunte en los precios del petróleo volverá a suprimir el rendimiento del mercado bursátil.
2. Beneficios sólidos obtenido durante el trimestre de resultados, convirtiéndose en el pilar central del rally
La mayor confianza en esta ronda proviene del rendimiento real de las empresas que han conseguido la victoria. Palantir obtuvo resultados mejores de lo esperado en el segundo trimestre, con unos ingresos de 1.930 millones de dólares que superaron las expectativas del mercado y elevaron significativamente su previsión anual de ingresos. El precio de sus acciones se disparó un 14% en las operaciones fuera de horario; El negocio de AWS de Amazon está experimentando una transformación en la demanda, con empresas pasando del entrenamiento de modelos de IA a la inferencia comercial, los pedidos de potencia de cálculo en constante expansión y los gastos de capital aumentando simultáneamente.
Castle Securities señaló que, tras desvanecerse el entusiasmo especulativo minorista, los fondos institucionales se hicieron el papel de estabilizador del mercado. Actualmente, muchas empresas han superado de forma constante las expectativas de mercado previamente elevadas en beneficios. Tras finalizar el periodo de calma del informe financiero, la oleada de recompras de empresas cotizadas se acelerará, estabilizando aún más el apoyo al precio de las acciones. El mercado se ha alejado de la especulación pura de liquidez, y las tendencias impulsadas por el beneficio tienen una mayor sostenibilidad.
3. El ciclo de auge ultralargo de los semiconductores de almacenamiento está en marcha, y el sector tecnológico principal está ganando plena confianza
El superciclo de chips de memoria impulsado por IA se ha extendido de nuevo, con el final inicialmente estimado de 2028 hasta 2029-2030. Para 2027, la capacidad de DRAM y HBM ya se habrá agotado, y la capacidad flash de NAND estará completamente reservada a finales de este mes; Los tres gigantes—Samsung, SK Hynix y Micron—gastarán hasta 146.000 millones de dólares el año que viene, 3,4 veces la cantidad invertida en 2024.
NVIDIA ha lanzado el acelerador de almacenamiento Vera, que triplica el rendimiento de verificación y compresión de datos, abordando las limitaciones de poder de computación de almacenamiento con IA. Con desajustes a largo plazo entre oferta y demanda y una lógica de inversión estable en el sector de semiconductores, las comunicaciones ópticas y el hardware de IA han aumentado.
2. Análisis de la estructura del consejo y rotación sectorial
Patrón técnico del índice: La tendencia alcista continúa
Los tres principales índices rompieron simultáneamente máximos anteriores, manteniendo todos sus canales superiores, sin señales de divergencia bajista por ahora. Las ganancias del Nasdaq superaron significativamente a los índices de base amplia, con el capital convergiendo en las direcciones de crecimiento tecnológico: Google subió más del 5%, Microsoft y Amazon superaron el 4%, Tesla y Nvidia subieron simultáneamente, y los líderes en IA se convirtieron en los principales motores que impulsaron el mercado al alza.
La diferenciación sectorial es evidente, con agrupaciones de capital en las trayectorias de crecimiento
✅ Principales ganadores:
1. Auge de las comunicaciones ópticas: Optoelectrónica Aplicada subió un 16,88%, Coherent y Lumentum subieron casi un 10%;
2. Las acciones de semiconductores se dispararon: Mywell, Nvidia, Qualcomm y Applied Materials cerraron al alza;
3. Rendimiento estructural en el sector de almacenamiento: SanDisk subió un 6,09% para liderar el mercado, mientras que Micron cerró ligeramente al alza.
❌ Sectores debilitados:
El sector energético resistió la presión mientras los precios del petróleo caían en picado y los vientos en contra de las políticas llevaron a Trump a criticar públicamente a los gigantes petroleros por beneficios excesivos y exigir rendimientos. Chevron cayó un 2% y ExxonMobil cayó un 0,6%. Es evidente que los fondos fluyeron desde el sector energético defensivo y se desplazaron hacia un crecimiento tecnológico de alta prosperidad.
El estilo de mercado ha cambiado
La escala de los ETFs apalancados se redujo un 28% hasta los 154.000 millones de dólares, los fondos especulativos minoristas continuaron saliendo de ellos, los costes de financiación disminuyeron y los fondos institucionales tomaron control sobre las tendencias del mercado. El rally emocional impulsado por los inversores minoristas ha terminado, la inversión fundamental racional se ha vuelto habitual y, combinada con las recompras corporativas, la estabilidad del mercado ha mejorado considerablemente.
3. Tres advertencias de riesgo importantes ocultas en el mercado que se avecina
1. La situación geopolítica sigue siendo inestable
Las declaraciones de Estados Unidos e Irán están llenas de contradicciones, lo que hace que el avance de las negociaciones sea fácilmente retrasado o incluso estancado. Si el Estrecho de Ormuz no abre según lo previsto, un repunte en los precios del petróleo reavivará las preocupaciones sobre la inflación y suprimirá directamente las valoraciones estadounidenses.
2. Los enormes gastos de capital han generado riesgos potenciales en la capacidad de producción
Los fabricantes de almacenamiento están ampliando agresivamente la producción, con tres empresas líderes invirtiendo cientos de miles de millones en capital el próximo año. Tras finalizar el ciclo de construcción de fábricas de 3-5 años, si la demanda de IA a nivel descendente no cumple las expectativas, surgirá un exceso de capacidad, lo que desencadenará una corrección del ciclo industrial y perjudicará los beneficios corporativos y los precios de las acciones.
3. Las expectativas sobre la implementación de nuevas regulaciones regulatorias de IA se están intensificando
La controversia sobre la seguridad en torno a los modelos autónomos de IA está en aumento. El CEO Hugging Face pide un marco regulatorio especial y, combinado con la exposición previa del incidente de ciberataque del modelo OpenAI que inició su propio modelo, las políticas específicas restringirán el ritmo de investigación y desarrollo de las empresas tecnológicas y suprimirán el sentimiento sectorial a corto plazo.
Resumen
A corto plazo, la tendencia alcista de las acciones estadounidenses es clara, con beneficios obtenidos + un alivio del sentimiento geopolítico que proporciona apoyo. La tecnología, los semiconductores y las comunicaciones ópticas siguen siendo las principales direcciones de asignación; Sin embargo, no se pueden ignorar las incertidumbres geopolíticas y la sobrecapacidad a largo plazo. La volatilidad se amplificará gradualmente durante los repuntes del mercado, por lo que se evita perseguir ciegamente los máximos; es más prudente un posicionamiento estructural basado en la prosperidad fundamental.La liquidez del mercado parece estar disminuyendo.
El indicador adelantado de exceso de liquidez del G10 se volvió negativo por primera vez desde 2024.
Este indicador compara la tasa de crecimiento de la oferta monetaria con la velocidad de crecimiento económico en las economías del G10.
Cuando la tasa de crecimiento de la oferta monetaria supera el crecimiento económico, se produce un exceso de liquidez que sostiene los precios de los activos.
Históricamente, este indicador ha estado por delante del Índice de Semiconductores ($SOX) por unos seis meses.
Si esta relación histórica continúa, las acciones de semiconductores podrían tener un rendimiento más débil en los próximos meses.
Sigue centrado en la liquidez.
#从降息到加息, los desacuerdos de la Fed son plenamente públicos#SPCX首份财报将公布, la prohibición de 100.000 millones de dólares está a punto de levantarse
Musk tomó un juicio revolucionario: a finales de 2026, la capacidad global de producción de chips de IA podría verse superada, pero se enfrentaría al dilema de tener electricidad para alimentar, siendo China posiblemente una excepción.
Mucha gente compite en máquinas de litografía y GPUs, pero pasa por alto el verdadero cuello de botella oculto en la potencia informática de la IA: la potencia.
Las fábricas de chips pueden expandirse rápidamente, pero las centrales eléctricas, redes y almacenamiento de energía no pueden construirse rápidamente invirtiendo dinero en ellas; los ciclos de construcción pueden durar varios años. Muchas empresas extranjeras reciben chips pero no pueden alcanzar las cuotas de suministro eléctrico, dejando el hardware inactivo en los almacenes.
En cambio, a nivel nacional, las instalaciones de ultra alto voltaje, las nuevas energías y la energía nuclear continúan expandiéndose, y una infraestructura robusta de despacho energético es nuestro foso único. La competencia en potencia de cálculo está pasando de las batallas de chips a una competición de capacidades de ejecución en infraestructuras reales.
Pero objetivamente: la electricidad es solo una condición necesaria, no suficiente.
Siguen existiendo brechas en el rendimiento de los chips, el ecosistema de software y los algoritmos de grandes modelos. Tener energía no significa que la IA lidere directamente, pero sin energía, los chips no son solo obleas de silicio.
El campo de batalla definitivo para la IA no solo está en los laboratorios, sino también en las centrales eléctricas y las líneas de transmisión. 8.4 Análisis del mediodía
Periodo de 5 minutos MACD: DIFERENCIAL: 1,96, DEA: 1,08, MACD: 1,77. Ambas líneas suben a niveles bajos, con barras verdes estrechas que siguen siendo positivas. El impulso descendente ha disminuido y ha comenzado el repunte a corto plazo.
Asesoramiento operativo
Corta: Las posiciones cortas se sitúan dentro del rango de rebote 4070-4080
El primer objetivo es 4060, el segundo es 4050
Largo: Si el retroceso se estabiliza dentro del rango 4050-4055, aligera las posiciones a corto y largo plazo
El primer objetivo es 4065; tras una ruptura, mira 4085
Advertencia de riesgo: Lo anterior es solo para revisión técnica del mercado y referencia, no constituye asesoramiento de inversión o trading. Los metales preciosos conllevan un riesgo de volatilidad relativamente alto. $XAU #从降息到加息, los desacuerdos de la Fed son completamente públicos Actualmente, el SOL tiene una clara ventaja en posiciones alcistas, pero esta aún no es la dirección del capital
Si esta ronda de SOL se ha calentado puede responderse con rapidez; Si el mercado está sesgado o no depende de otro conjunto de cifras.
El 4 de agosto a las 10:00 (hora de China), OKX Onchain OS registró 28 menciones de SOL en una hora, incluyendo 28 veces menciones y 0 artículos de prensa; El volumen total de 24 horas fue de 466 veces.
La última hora es 1,44 veces la media horaria de Long Window, o aproximadamente un 44% más que la media de 24 horas, lo que puede considerarse una 'aceleración significativa'. Esta velocidad describe nuevas discusiones y no está necesariamente relacionada con las fluctuaciones del mercado.
El tono del texto es 46% alcista, 4% bajista y alrededor del 50% neutral, actualmente clasificado como 'alcista claramente dominante'. 49% alcista en el periodo de 24 horas, 9% bajista; Si hay una brecha entre ambas ventanas, primero debe entenderse como un cambio en la estructura de discusión, en lugar de derivar directamente un objetivo de precio.
Voy a trazar estas dos líneas por separado. Si el tono es demasiado pesado pero la velocidad de la mención es más lenta, significa que la discusión actual es más positiva, pero la nueva atención no se ha acelerado; Si las menciones suben y los bajistas son dominantes, puede ser que las noticias de riesgo o de culpa atraigan a la gente. Aunque el bombo y el tono estén en la misma dirección, aún no se puede equiparar directamente con una compra genuina.
La fuente es otra limitación. Actualmente, SOL está "casi totalmente impulsado por X." Las redes sociales responden más rápido y el mismo tema puede repetirse repetidamente; Cuanto más concentrada sea la fuente, más necesita confirmación la siguiente ventana. Las noticias mencionan que un aumento no significa automáticamente que el evento sea cierto; el anuncio original sigue siendo el estándar final de verificación.
En menos de veinticuatro horas, las menciones X y de noticias de SOL fueron 433 y 33 veces respectivamente; En una hora, es 28 y 0 veces. Si las ventanas cortas se centran más en X que las largas, la sensibilidad debería aumentarse a la reenvío y a narrativas individuales; Si la proporción de noticias aumenta, comprueba también si el mismo material realmente se está repitiendo.
Lo que realmente importa son la tasa de éxito de las transacciones on-chain de SOL, las comisiones, las direcciones activas y el uso principal de la aplicación, combinados con el trading al contado, las tasas de financiación por contrato perpetuo y el interés abierto. Estos datos responden a necesidades de uso y aprovechan la participación, y las clasificaciones populares no pueden reemplazarlas.
También hay que vigilar las diferencias horarias. Las 466 muestras de 24 horas abarcan diferentes periodos de mercado; dividir entre 24 es solo por conveniencia de comparación y no significa el mismo volumen de discusión cada hora. Primero debe observarse una sola desviación de la media, no como una terminación de tendencia.
¿Cómo puedes saber que solo era ruido? La siguiente ronda de menciones aumentó, pero el tono volvió rápidamente a neutral. Esta vez, el sentido de dirección se debía principalmente a un tamaño reducido de muestra. Si la velocidad de las menciones sigue aumentando y las fuentes se expanden desde una sola comunidad, la atención se estabilizará gradualmente. Al final, lo que puede cambiar los juicios sigue siendo datos continuos, no un eslogan más fuerte.
Primero hay que señalar tres cosas: las discusiones sobre el SOL se han acelerado claramente, Short Window tiene un claro sesgo en el tono y está casi totalmente impulsado por X. Si la velocidad continúa y las fuentes se vuelven más diversas, y las transacciones y los datos en cadena también resuenan, esta observación puede avanzar más; Antes de eso, ponlos en la lista de vigilancia y no te precipites a presentarte.Palantir刚刚交出了一份彻底改变市场认知的财报。 第二季度营收同比增长93%至19.4亿美元，净利润达10.6亿美元，并大幅上调全年业绩指引。受此推动，股价盘后一度涨超12%。 数字拆解： Q2营收：19.4亿美元（同比+93%） 净利润：10.6亿美元 全年指引：从77亿上调至至少81.5亿美元 美国商业业务：预计全年34亿美元，同比增长至少134% 市场在重新理解“AI主权” 当市场还在争论AI模型公司谁能胜出时，Palantir提出了另一个叙事——“AI主权”——企业需要控制自己的数据、AI系统和决策流程，而不是把核心交给外部模型公司。 CEO亚历克斯·卡普的表述更直接：企业和政府正在寻求对自身数据、AI系统和决策流程的控制权。这句话恰好击中了当前企业采用AI时最大的痛点——数据安全、合规和业务控制权。 Palantir认为，未来企业需要的不只是基础模型，而是能够管理数据、嵌入业务流程并保护竞争优势的AI平台。它把AI定义为一项“主权资产”，而不是一项采购服务。 一个需要关注的结构变化： 国际客户收入占比从26%降至19%，欧洲市场正在降低对美国科技公司的依赖。这既是PalNUEVA ACTUALIZACIÓN: EL FLUJO DE CAJA DEL BITCOIN ETF DEL 03/08 HA SIDO COMPLETADO
Importancia: Alta
Hora de actualización: 2026-08-04 mediodía, hora de Vietnam
Los datos finales muestran que los ETFs spot de Bitcoin en el neto estadounidense compraron 170,1 millones de dólares, mucho más que la estimación preliminar anterior de 52–59 millones de dólares. BlackRock IBIT aportó +111,4 millones de USD, Fidelity FBTC +33,4 millones de USD; No se retiraron fondos importantes durante la sesión.
Significado de BTC
Esta es una señal positiva más clara, mostrando que la organización volvió a comprar tras la retirada neta de 265,4 millones de USD en la sesión del 31/07. Sin embargo, una sesión neta de compra no es suficiente para confirmar la tendencia de acumulación sostenible; Es necesario ver si el flujo de caja seguirá siendo positivo en las próximas sesiones.
Hoy en día persisten riesgos importantes
🔴 Los empleos de JOLTS para junio se publicarán a las 21:00 PM 08/04/2026, hora de Vietnam. La cifra más reciente fue de 7,594 millones de vacantes de empleo en mayo.
* Fuerte alza: DXY/rendimientos pueden subir, ejerciendo presión sobre BTC.
* Caída moderada: apoyando expectativas más suaves y positivas de la Fed para BTC.
* Una caída demasiado profunda: puede desencadenar temores a recesión y una fuerte volatilidad bidireccional.
Se espera que tenga un gran repunte, AE sigue para actualizaciones continuas. Esto es solo una opinión personal, no un consejo de inversión😀👌日本股市今天咬着牙扛住了日元那波暴力干预，日经只跌了一点点，表面看着还挺硬气。但你仔细看，Kioxia那边业绩指引直接炸了，闪存巨头都开始预警后面的苦日子，这不就是在告诉我们：BOJ下一刀砍下来，谁都跑不掉吗？说实话，看到这新闻我第一个想到的不是日股，是$BTC。日元一乱，全球carry trade就得被迫拆仓，流动性一紧，风险资产全得抖三抖。去年8月那次日元闪崩还记得吧，$BTC两天被带下来8个点，场面极其难看。今天日经是扛住了，但Kioxia这个雷爆得有点微妙。闪存需求崩，说明消费电子、数据中心这些下游全在收缩，实体经济冷得比想象中快。BOJ如果8月底再加息，日元再冲一波，那套利资金又是一轮大逃亡。对币圈来说，这不是好消息。$BTC好不容易在68000附近盘着，$ETH也在2400上下挣扎，市场本来就在等着流动性回暖。这会儿你告诉我宏观又要抽水？我觉得现在不是激进的时候。先稳住，别追高，手里留点子弹。如果日元真在8月底搞事情，$BTC大概率会被拖下水一波，那时候才是捡筹码的好时机。Kioxia都明牌预警了，你还闭着眼睛冲，那不是勇敢，是头铁。姐妹们稳住，这波宏观风浪还没过去，别被日Informe de Investigación Fundamental $EGLD / MultiversX (Cadena Pública/L1) 3,20 $
Conclusión primero: Puntuación global de MultiversX ($EGLD) 58/100, valorada por narrativa por encima de la implementación. Al observar las tres capas, el equipo de la empresa tiene reservas de efectivo, la red de protocolos ya muestra signos de uso pagado y se ha implementado la captura de tokens.
MultiversX (token $EGLD), cadena pública/sector L1. Se centra en el fragmentado de AdaptiveState. Comparado con ETH y SOL. La colaboración tradicional entre empresas se basa en servidores en la nube y la conciliación de contratos, lo que provoca sobrecargas de gas, restricciones TPS y frecuentes incidentes de seguridad entre puentes entre cadenas durante una alta concurrencia. Las cadenas públicas utilizan una máquina de estados unificada para la liquidación sin confianza, reduciendo los costes de conciliación. El valor medio de la orden es de 50-500 dólares al mes, con la liquidación requerida en USDC o moneda fiduciaria. Pistas narrativas, uso en mercados bajistas reducido entre un 60 y un 80%. Posicionando la plataforma vertical de extremo a extremo. Implementación del producto: La capa de protocolo está oficialmente operativa, y el panel on-chain muestra la acumulación de comisiones del protocolo, mostrando signos de uso pagado. No se ha encontrado la última versión, 60 envíos válidos en los últimos 90 días.
A nivel de usuario, dirección MAU no revelada, DAU no divulgada, volumen de transacciones 24 horas 80,00 millones de dólares, TVL no encontrado. Las direcciones de monedero no equivalen a usuarios activos mensuales de personas físicas; las direcciones grandes y grandes que ocupan posiciones concentradas tienden a sobrestimar el número real de usuarios. En el lado de los ingresos, las comisiones de usuario no se revelan. Los ingresos por el lado de la oferta representan aproximadamente el 80-90% de las comisiones de usuario (atribuidas a LPs y nodos), los ingresos por tesorería de protocolos son de 2,00 millones de dólares, los poseedores de tokens recompran y queman a un ritmo anualizado, sin mecanismo de consumo. El volumen de transacciones las 24 horas es la rotación del negocio, no los ingresos. Que una empresa gane dinero no significa que el protocolo genere dinero, y los beneficios del protocolo no equivalen a que los poseedores de tokens ganen dinero. En el lado del código, 60 envíos válidos en 90 días, 25 colaboradores activos, última versión no encontrada. GitHub es una evidencia de Clase A que puede ser verificada directamente. Antecedentes de inversión: Para la financiación de capital de empresas, consulte PitchBook/Crunchbase (nivel A); para financiación privada y pública de tokens, utilice whitepapers, curvas de lanzamiento y contratos desbloqueados en cadena (nivel A); los creadores de mercado y la financiación del ecosistema son de nivel B y no representan participaciones a largo plazo de VCs tecnológicos; para la integración técnica, consulte la evidencia de acceso a API/SDK (nivel B); las asociaciones estratégicas y los muros de logotipos son de nivel D. El uso de GPUs NVIDIA no equivale a inversión NVIDIA, y salir a bolsa en las bolsas no equivale a inversión estratégica.
En el lado de los tokens, la oferta total es de 1.300.000.000, circulando 950.000.000 (73,1%), FDV 4,20 mil millones de dólares, el siguiente desbloqueo es en el cuarto trimestre 2026 (+3,50% circulante), tasa anualizada de recompra de quemaduras, sin quema explícita de recompra. ¿Tienes que comprar monedas para usar el producto? Sí, una fuerte captura de valor (Gas/Garantías/Acceso al Servicio). Miremos junto con los pares (perspectiva unificada, sin comparación aleatoria entre sectores): En términos de capitalización de mercado circulante, MultiversX 3.000 millones de dólares, ETH no divulgado, SOL no divulgado. Para FDV, MultiversX 4.20 mil millones de dólares, ETH no revelado, SOL no divulgado. En términos de ingresos anualizados, MultiversX 2,00 millones de dólares, ETH no revelado, plazo de prescripción no revelado. En cuanto a las direcciones o usuarios activos mensuales, MultiversX no ha divulgado, ETH no ha sido divulgado, ni el plazo de prescripción (SOL). Las cifras se basan en instantáneas de datos públicos; cualquier omisión se complementa con autoinformes oficiales o estándares del sector. Valoración, capitalización bursátil 3,00B$, FDV $4,20B, P/S 1500,0x, FDV dividido por ingresos 2100,0x. Perspectiva pesimista: 3.000 millones de dólares con un 50-70% de descuento, oscilando dentro de un rango neutral; perspectiva optimista: duplicación de ingresos, caídas de quemaduras, entrada de clientes empresariales, FDV correspondiente a P/S, alineándose con las principales empresas. En resumen: fundamentos sólidos (valoración 58/100). Se ha implementado la captura de valor de los tokens (recompra/quema/gas). La capitalización bursátil en circulación es relativamente alta en relación con los fundamentos, sobregirando las expectativas, y la VDF es moderada. Posibles obstáculos: desbloqueo y venta a gran escala a corto plazo, ingresos a largo plazo por protocolos que vuelven a cero, demanda de tokens que depende únicamente de incentivos (una vez que se cortan los incentivos, el uso colapsa). Métricas de seguimiento: comisión semanal de protocolo, cantidad de quemadura, retención activa de direcciones, saldo de TVL/préstamo, versiones de GitHub. Lo anterior es la lógica y el juicio de la información pública y no constituye asesoramiento para comprar o vender. Los indicadores financieros básicos desvían más del 30%, y la conclusión debe ser reevaluada.
Eso es todo por este informe de investigación. Si te ha resultado útil, por favor síguelo.
#基本面研报 #加密 #研究 #OKXOrbit$BTC $ETH $DOGE 以太坊从2025年8月的历史高点$4,953跌至目前的$1,863，跌幅62.3%，年内跌幅37.2%。 但链上数据揭示了一个反直觉的事实：ETH交易所供应比例降至0.127，创历史最低水平。这意味着交易所的流动供应正在急剧下降，持币者正在从交易所撤出ETH。 与此同时，ETH ETF在8月净流入40亿美元，而BTC ETF同期净流出7.51亿美元——这是ETH ETF推出以来首次在资金流向上大幅超越BTC。 还有一个有趣的信号：一名沉睡7年的BTC巨鲸突然活跃，出售超过2.5万枚BTC（约25.9亿美元），转而购买47.3万枚ETH（约22亿美元），同时建立5.77亿美元的ETH永续多单。 交易所供应量创新低 + 机构资金持续流入 + 巨鲸从BTC转向ETH——这些信号指向一个可能：ETH正在积累下一轮上涨的动能。 但短期价格走势依然疲软，多空博弈到了最关键的时刻。#从降息到加息，联储分歧全公开 #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴 #Palantir营收增93%，盘后涨13% Echo eco de las publicaciones de Jason para obtener información y opiniones, rápidamente señaladas:
1. CRCL pre-mercado cayó un -6%, principalmente debido a una calificación de un analista de Morgan Stanley;
2. La Ley de Claridad es básicamente poco probable esta semana de principios de agosto, así que no te hagas ilusiones. Sin embargo, esto no afecta a la regulación continuada por parte de la SEC y la CFTC. "Aunque el gallo no cante, el cielo seguirá iluminándose."
Para un análisis más profundo, puedes ver el vídeo de la entrevista a16z publicado ayer:
3. El acuerdo de reparto de intereses de Circle con Coinbase en agosto permanecerá sin cambios. No te hagas ilusiones.
4. Tengo curiosidad por saber si CRCL puede mantener alrededor de 58,6 esta noche. (No mantenerse firme no significa mucho. Solo significa que alguien está entrando en pánico. ) Solo marca esta posición.
5. Tratar BTC y CRCL como activos cíclicos para una mejor perspectiva y mentalidad.
6. Morgan Stanly parece interesado en comprar. Igual que Citadel, que gritó sobre subidas de tipos antes de la reciente reunión del FOMC y luego asumió las posiciones apalancadas de Leopold.【交易日记】今天没有操作。明天会有操作。
市场继续受到中东地缘政治缓和预期影响，出现惯性上涨。
很多人看到上涨，第一反应是：
“是不是反转了？”但我的交易计划没有改变。
上涨，不代表风险消失。
之前我关注的问题：
长端利率压力。
美联储政策预期。
半导体以及整个估值。
这些问题，目前并没有真正解决。
所以这个位置，我认为上涨空间可能还有，但还没有达到让我重新大幅加仓做空的位置。
我的计划：
如果市场继续向上，到了更有吸引力的位置，我会考虑增加空头仓位，大概在 #NQ 29500附近的点位。
目前暂时观察。
交易最难的地方不是判断方向。
而是等待属于自己的价格。
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接下来这一周会比较关键。
数据。
财报。
政策预期。
都有可能改变短期市场节奏。
最大的风险是：
市场没有给出明显下跌信号，然后某个数据或者财报，在盘前直接完成一次快速调整。
如果发生这种情况，我可能会错过最佳加仓点。
但交易就是这样。
错过一次机会，总比在错误的位置强行交易更好。
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目前我的大方向：
继续看空半导体。
继续关注软件股机会。 $MSFT 已经让我获得了很好的收益。
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另外，SpaceX今天尾盘出现明显拉升。
小账户目前SpaceX仓位偏重，我会趁着尾盘和明天可能的上涨 在财报前降低仓位，甚至清仓，大仓位赌业绩不可取。
财报本身存在不确定性。
市场真正关注的不是亏损。
对于SpaceX来说，亏损和AI投入，本身都在预期之内。
真正重要的是：
Starlink增长速度。
AI相关投入什么时候能够转化成回报。
这些需要看conference call管理层释放的信息。
如果市场认可未来增长，即使财报亏损，股价依然可能上涨。
但如果上涨，我会更倾向于把反弹当成交易机会。
我的判断：
SpaceX不会一路跌到合理估值。合理估值在70美元。
但也不会因为上市就永远上涨。
更可能的路径：
反弹 → 再继续阴跌。
账户及持仓👇🏿
#美股 #SpaceX #SPCX #纳斯达克 #半导体 #软件股 #投资
$SPCX $QQQ $NQ $SOXX $SMH $MSFTHablemos del reciente informe de resultados de Palantir. Anoche subió 12 puntos después del horario laboral, lo cual dice mucho. El mercado ahora no mira lo que has hecho en los últimos tres meses, sino lo que piensas sobre el futuro.
Los números atractivos son solo el billete para entrar; la guía es el ancla para los precios.
Esta noche es el plato principal.
AMD y SpaceX entregan sus papeles, y Circle concluirá mañana.
Las tres compañías van en caminos completamente diferentes, pero comparten algo en común: las expectativas ya están totalmente infladas.
AMD se centra esta noche en dos factores clave: el margen bruto y la orientación de chips de IA. La previsión de ingresos es de 11.300 millones, 47% interanual, con el mercado ya elevando el listón muy alto. Si el margen bruto disminuye, significa que siguen cotizando precio por volumen, y por muy buenas que sean las previsiones, deben descontarse. Mantener el margen bruto es la verdadera fuente de confianza.
El primer informe de resultados de SpaceX tras salir a bolsa. Antes, solo podían confiar en las fantasías de Musk en Twitter para adivinar si Starlink ganaba dinero, pero esta noche finalmente vemos los números reales. Pero el 6 de agosto se desbloquearán más de 900 millones de acciones. Si el informe de resultados no es lo suficientemente sólido, la presión de venta podría aumentar.
El informe final de Circle es en realidad un informe de comprobación de liquidez para el mercado cripto. Las reservas de USDC se han reducido a 72 mil millones, el volumen está disminuyendo, pero los tipos de interés siguen manteniéndose en niveles altos. Cuánto se puede reponer esta cobertura determina la calidad de este informe financiero.
Tres informes financieros con tres puntos de suspense—sin prisas, esperemos a que lleguen los datos.
$SPCX $AMD $CRCL
#财报观察员: AMD y SpaceX están a punto de ceder el turno, con Circle como gran final Crypto Daily · Martes, 4 de agosto de 2026
1. El resumen de hoy en una frase
Los alcistas se mantienen, el BTC se ha recuperado ligeramente, pero las posiciones largas tienen pérdidas flotantes severas y este impulso aún no se ha estabilizado.
2. Termómetro de mercado
Neutro y hueco
Las posiciones largas en BTC tienen una pérdida neta de casi 40 millones de dólares; los alcistas aguantan pero no logran ganar. [1]
3. Aspectos destacados del mercado central de hoy
BTC: unos 62.600 dólares | Un ligero repunte en 24 horas alrededor de +1~2% | Posiciones largas con pérdidas flotantes de casi 39 millones de dólares. Hay un repunte, pero la confianza es débil. No creo que esto sea realmente estabilizador
ETH: unos 1.872 dólares | 24h alrededor de -0,5% | Las posiciones largas han perdido más de 53 millones de dólares, mientras que los bajistas están ganando dinero. Este rally del ETH pinta aún peor que el BTC
El sector más fuerte de hoy: monedas especulativas de pequeña capitalización | Token representativo VIC | Aumento de 24 horas +82,6%, ratio OI/capitalización de mercado de hasta un 82%. Los detentores puros del mercado están en repunte, los inversores minoristas no deberían perseguir
El sector más débil de hoy: Tokens de acciones tecnológicas coreanas | Moneda representativa SK Hynix (SKHX) | 24h alrededor de -4,5%, el OI está realmente aumentando y los bajistas están activamente vendiendo
4. Las noticias más importantes del día
[Las acciones estadounidenses se recuperan con fuerza, BTC sigue con débil impulso]
Un informe de Gate Research de hoy señaló que las acciones estadounidenses se recuperaron con fuerza, pero BTC solo "repuntó ligeramente", debilitando el efecto de sinergia.
[Impacto] A corto plazo, el mercado cripto va rezagado respecto al ritmo de las acciones estadounidenses, lo que indica que los fondos están retirando selectivamente activos de riesgo a un nivel de mayor riesgo.
[Mi juicio] La respuesta del mercado fue insuficiente. BTC solo pudo seguir ligeramente la subida en medio del auge del mercado bursátil estadounidense. Creo que esta divergencia es una señal bajista, no un "mercado independiente", sino que nadie está comprando.
[AVAX OI sube sincronizado con el precio +5,5%]
Esta mañana temprano, AVAX registró movimientos sincronizados de OI +5,3% y precio +4,8%, con un aumento de +5,5% en 24 horas y una capitalización bursátil de unos 2.900 millones de dólares.
[Impacto] Los fondos están acumulando activamente posiciones largas para impulsar los precios, proporcionando cierto impulso a corto plazo.
[Mi juicio] El AVAX es interesante esta vez; el OI y el precio moviéndose en la misma dirección indican que la compra genuina es empujar, no posiciones pasivas de cierre corto. Pero dado el sentimiento general débil del mercado, no voy a perseguir y esperaré a un retroceso antes de hablar de ello.
[Estructura ETH de oso largo severamente desequilibrada, los osos dominan]
Las pérdidas totales en posiciones largas en ETH superan los 53 millones de dólares, el beneficio total de posiciones cortas es de solo 660.000 dólares, la pérdida neta es de 52,7 millones de dólares, con una relación largo-corto de 1,48:1, pero los alcistas están sufriendo pérdidas significativas.
[Impacto] Actualmente, ETH tiene posiciones largas profundamente atrapadas; si BTC vuelve a debilitarse, ETH podría experimentar una caída descontrolada.
[Mi Juicio] Esta estructura es muy peligrosa. Muchas posiciones largas pero perdiendo dinero, pocas posiciones cortas pero aún así beneficiando, y el mercado vota con sus pies. A corto plazo, tiendo a ser cauteloso con el ETH; a este nivel, no me atrevo a añadir algo a mi posición.
5. Señales a seguir hoy
Señal (1): BTC divergendo del repunte de las acciones estadounidenses
BTC solo siguió la fuerte recuperación de las acciones estadounidenses, con una reducción de la vinculación.
Por qué vale la pena señalarlo: históricamente, esta divergencia ha significado que BTC está a punto de ponerse al día o debilitarse pronto; ahora la estructura de posiciones largas está sesgada, y yo me inclino por lo segundo.
Periodo de seguimiento: A corto plazo (48-72 horas)
Señal (2): Pérdidas flotantes profundas en posiciones largas de ETH, pérdida neta superior a 52 millones de dólares
Hay muchos alcistas pero grandes pérdidas, pocos bajistas pero rentables, estructuralmente bajistas.
Por qué vale la pena señalarlo: Si el BTC se rompe, las posiciones largas en ETH de stop-loss se concentrarán y la caída será aún más fuerte que la del BTC.
Ciclo de seguimiento: Corto plazo
Señal (3): La moneda de pequeña capitalización VIC sube un +82% en un solo día, con un ratio OI/capitalización bursátil del 82%.
El ratio OI/capitalización de mercado es excepcionalmente alto, lo que provoca que los precios suban rápidamente.
Por qué merece la pena prestar atención: Esta señal suele ser el último empujón antes de que los grandes actores vendan, y los inversores minoristas probablemente compran una y otra vez. Quienes lo saben, lo entienden.
Ciclo de seguimiento: Corto plazo
6. Avance de los eventos clave de mañana
[Esta semana] Ventana de intervención de funcionarios de la Reserva Federal → impacto esperado: de neutral a bajista; cualquier postura beligerante suprimirá el impulso de repunte de BTC
[Enfoque Continuo] La presión stop-loss de posiciones largas en ETH → Impacto esperado: Si la estructura de pérdidas flotantes para posiciones cortas y largas no mejora, podría desencadenarse un stop loss en cadena en cualquier momento
[Ocurrido hoy] AVAX OI Tendencia de seguimiento anormal de movimiento → impacto esperado: Fuerte impulso a corto plazo para perseguir ganancias, pero depende de si estas ganancias pueden mantenerse
Mañana no veremos datos macroeconómicos especialmente grandes, pero las actualizaciones estarán disponibles en cualquier momento.
7. Perspectiva actual
Para ser sincero, el mercado de hoy ha sido un poco incómodo. Las acciones estadounidenses subieron, BTC solo se movió ligeramente, los alcistas del ETH se quedaron estancados por más de 50 millones pero aún aguantando—esto no es fortaleza, no es stop-loss. La cognición nunca puede generar dinero más allá de la cognición. El mayor error ahora es pensar "una caída es una oportunidad". No, si cae, puede seguir bajando. No he añadido a mi posición hoy, esperaré y veré.