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$XORCL 涨4.59%至143.95美元，是甲骨文正股暴涨9.22%的延伸。 与PLTR财报行情逻辑相似，代币化版本在7x24小时交易机制下，提前反映了美股收盘后的价格变动。
行情还原：正股暴涨的直接映射
8月3日，甲骨文（ORCL.N）单日暴涨9.22%，收于141.85美元，盘中最高143.02美元，成交量4925万股远超日均水平。
正股暴涨的催化剂是Google Gemini深度合作——7月30日官宣将Gemini AI模型嵌入Oracle Fusion Cloud和NetSuite工作流。叠加纳指当日涨2%、科技股集体走强，甲骨文领涨7.3%。
XORCL作为OKX上的代币化股票（由xStocks提供1:1实物股票托管），正股盘后继续涨至142.30美元，XORCL同步跟涨至143.95美元。
基本面：Q4财报已奠定基调
Oracle Q4 FY2026数据极为强劲：
云基础设施（IaaS）+93%
云收入（IaaS+SaaS）+47%
剩余履约义务（RPO）+363%至6380亿美元
全年营收674亿美元（+17%），GAAP EPS 5.83美元（+34%）
管理层指引FY2027营收目标900亿美元，分析师一致目标价248.15美元，较现价仍有73%上行空间。
关键价位
上方阻力：
$145-$160：前期筹码密集区
$248.15：分析师共识目标价
下方支撑：
$141.85：正股8月3日收盘价，短线第一支撑
$129.87：财报前收盘价
风险提示
1. 信用评级下修：标普已将甲骨文评级从BBB下调至BBB-，仅高于投机级一级。
2. 代币化产品流动性有限：XORCL 24h交易量仅约260枚，极端行情下价差可能扩大。
XORCL上涨是正股Oracle与Google Gemini合作驱动的AI云叙事重估的直接传导。Oracle正在从“传统数据库公司”被重新定价为“AI云平台厂商”。
代币化产品盯正股盘前盘后变化，比盯XORCL K线更有参考价值。
$BTC $ETH
#Palantir营收增93%，盘后涨13%
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
#从降息到加息，联储分歧全公开 #特朗普家族矿企亏损仍增持BTC
这事儿跟Strategy那套逻辑有点像——亏着钱，但还在买。
ABTC二季度净亏损5715万美元。连续第三个季度亏，一季度亏了8200万。营收6701万，比一季度涨了差不多8%。
但持仓从一季度的约7021枚干到了8002枚，涨了14%。二季度自己挖了932枚，创了单季纪录。Eric Trump的回应很硬：“对BTC的信念是绝对的”。在他眼里这根本不是亏损，这是打折囤货的机会。
可市场已经不买账了。ABTC股价从峰值跌了超过95%，7月被迫做了1比15反向拆股才勉强保住纳斯达克上市资格。账面上持有8002枚BTC、价值约5.12亿，但问题在于这些币是溢价买来的。上市时公司估值被拉到132亿，持有的BTC却只有2.7亿。相当于市场用132亿买了一堆还没挖出来的币和一张特朗普的脸。
家族内部的情况更撕裂一些。Eric个人6%的股份市值缩水超过6亿，但另一边媒体算出来他个人身家反而增加了约9000万——早期低价入股，高位套现了一部分。散户这边合计亏损约5亿。
而且ABTC错过了AI转型这班车。同行Riot、TeraWulf、Hut 8都在把算力租给AI公司，今年股价平均涨了60%以上。ABTC还在死磕“挖矿+囤币”这条老路。CEO Mike Ho说“相信BTC的长期复利会跑赢资本成本”，话没错，但市场现在要的是能扛过眼下周期的东西。
一家靠特朗普家族名字撑起来的公司，在熊市里继续亏钱买币，而散户在为“总统儿子”这个标签持续买单。从投资角度看，这跟押注币价本身没什么区别，只是多了一层名人滤镜。美国《清晰法案》本周迎来最关键的时间窗口，8月7日参议院休会前能否通过，直接决定了市场短期情绪的方向。目前最大的卡点还是参议院那60票，七位民主党议员公开反对，说白了就是在借机谈条件，共和党这边又不太可能轻易让步，所以连参议院共和党领导人图恩都放出话来，休会前通过的可能性很低。这个时间窗口一旦错过，复会要等到9月14日，后面又撞上2027年财政法案和一堆优先级更高的议题，再拖到10月中期选举，投票只会更谨慎，法案通过的概率就会被不断压缩。 眼下市场已经开始用脚投票，$BTC报在63800美元附近，涨幅只有1.7%，很明显资金还在观望。但换个角度看，法案本来就是长期改变行业环境的东西，不是决定币价基本面的核心。通过了对短期价格有刺激，不通过最多就是估值调整，$BTC的基本面没有崩，市场进入FUD阶段反而可能砸出阶段性的低点。如果美国时间8月4日之前，Warner或Gillibrand这些关键民主党人突然公开支持新版文本，那就说明60票还有戏，行情可能会快速反转；如果到周一晚上还是没动静，那这周基本可以放弃幻想了，$BTC继续承压也不意外。 #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Ci$SOL SOL的爆仓情况呈现出“短期极度轧空（空头遭围猎），中长期多空分歧加剧”的特征。
1. 极短周期（1小时）：极度轧空
1小时内总爆仓$9.3万**，其中**空单爆仓高达$9.29万，占比超99.9%，而多单仅$109。这表明过去1小时内SOL价格出现了急促的暴力拉升，导致大量短线做空资金被强制平仓，空头遭受重创。
2. 中短周期（4-12小时）：空头仍占主导
4小时和12小时内，空单爆仓金额（$32.52万 / $74.21万）均约为多单的2.35倍和1.54倍。这说明在最近半天内，整体趋势依然偏向多头（上涨），空头抵抗中不断被清算，但轧空强度随时间拉长而递减。
3. 24小时周期：多空势均力敌
24小时总爆仓$326.65万**，空单（$172.22万）仅比多单（$154.43万）多约11.5%。这表明如果把时间拉长到一整天，多空双方其实经历了反复绞杀**，此前（12-24小时前）多头也曾遭遇过大额爆仓，只是最近的急涨扭转了局面。
4. 资金博弈结论
爆仓量随时间递增呈金字塔形分布，说明短期内价格异动剧烈。过去1小时的空头爆仓极值，很可能对应着SOL突破了某个关键前高阻力位。若价格站稳该位置，短期空头需格外谨慎；但鉴于24小时内多单爆仓基数较大，上方同样存在获利盘抛压，需警惕冲高后的快速回落风险。#从降息到加息，联储分歧全公开 #ObservadorDeResultados: AMD y SpaceX entregan resultados pronto, Circle cierra la temporada
Soy. Koi Esta noche la temporada de resultados enfrenta una noche clave. AMD y SpaceX entregan resultados el mismo día, Palantir ya marcó el camino con un crecimiento de ingresos del 93% y un aumento del 12% en el after-hours, ahora veremos si estas dos pueden replicar el mismo guion.
AMD, la gran prueba para sus chips de IA
AMD entregará resultados esta noche después del cierre, con ingresos esperados de 11,3 mil millones de dólares, un aumento interanual del 47%. La cuestión central es la calidad de los envíos y el nivel de margen bruto de la serie de chips de IA MI300. Con pedidos acumulados para los H200 y B200 de Nvidia, si AMD puede abrir una brecha mayor en el mercado de chips de IA, eso decidirá la dirección del precio de la acción. Palantir ya ha validado que la demanda de IA se está materializando; si AMD puede dar señales de aceleración en ingresos por chips de IA, toda la cadena de hardware de IA será revalorizada.
SpaceX, la verdadera prueba después del informe
SpaceX publicará su primer informe financiero desde su salida a bolsa el mismo día, con el foco del mercado en la rentabilidad y crecimiento de ingresos de Starlink. Pero la verdadera prueba será después del informe, ya que el 6 de agosto se abrirá una ventana de liberación de aproximadamente 911,5 millones de acciones, que a precios recientes superan los 100 mil millones de dólares. El bloqueo de acciones del fundador dura hasta 2027, pero la presión de venta de inversores tempranos y empleados es real. Si el informe puede mostrar un camino claro hacia la rentabilidad de Starlink, decidirá si el mercado puede absorber la liberación de acciones.
Impacto en BTC
El rendimiento superior a lo esperado de Palantir ya ha impulsado la recuperación del sentimiento relacionado con IA; si AMD también entrega resultados destacados, las acciones tecnológicas seguirán rebotando y BTC, como activo de alta beta, se beneficiará simultáneamente. Si AMD no cumple con las expectativas, el sentimiento en la cadena de hardware de IA se verá afectado y BTC estará presionado a corto plazo. La liberación de acciones de SpaceX no tiene impacto directo en BTC, pero influirá a través del sentimiento general en las acciones tecnológicas. Los sectores de comunicaciones ópticas y almacenamiento ya han rebotado primero, y el informe de AMD será el próximo catalizador.
¿Y ahora qué?
El crecimiento del 93% de Palantir valida que la demanda de IA se está acelerando; ahora el mercado espera que AMD dé la misma señal. Si los datos de AMD son brillantes, la presión de compra en el sector de almacenamiento continuará. Si no cumple, habrá toma de ganancias a corto plazo, pero la base fundamental de la demanda de IA no cambia. La lógica de la temporada de resultados es clara: subidas por encima de expectativas, estabilidad si cumple, caídas si no cumple.
He terminado. Reflexiona sobre ello. #ObservadorDeResultados: AMD y SpaceX entregan resultados pronto, Circle cierra la temporada $BTC $ETH $SNDK En estos días, el enfoque del mercado se ha concentrado básicamente en una cuestión:
¿Podrá avanzar la Ley CLARITY antes del 5 de agosto?
La situación actual es realmente muy delicada.
Aunque el Partido Republicano controla el Senado, solo tiene 53 escaños, y para aprobar la moción de terminar el debate se necesitan 60 votos.
Es decir:
No basta con el apoyo interno del Partido Republicano, sino que se debe obtener el apoyo de al menos 7 senadores demócratas.
Este es el mayor obstáculo ahora.
Mi juicio:
Todavía hay probabilidad de que se presente la moción hoy, pero no será muy alta.
La razón es simple.
Si ambos partidos ya hubieran completado negociaciones sustanciales, normalmente no se esperaría hasta el último día sin ninguna acción pública.
El hecho de que aún no se haya incluido en la agenda plenaria indica que algunos puntos clave podrían no estar completamente resueltos.
Especialmente las controversias sobre los rendimientos de las stablecoins y la división de las competencias regulatorias.
Lo que realmente preocupa a los demócratas no es "apoyar o no la industria cripto", sino:
Si la autoridad regulatoria se entrega al nivel federal o se mantiene la restricción a nivel estatal;
Y si el sistema de stablecoins podría generar nuevos riesgos financieros.
Si no hay compromiso en estos temas, será difícil conseguir esos 7 votos finales.
Pero no creo que esto signifique un fracaso total de la Ley CLARITY.
Más precisamente:
El ritmo de aprobación este año está claramente disminuyendo, pero aún hay espacio para renegociar en septiembre.
Muchas veces, las leyes políticas no se pierden por el contenido, sino por la ventana temporal.
El problema ahora no es si hay partidarios, sino si ambas partes tienen suficiente motivación para completar el intercambio antes del receso.
Si la ventana de agosto se cierra, después de la reanudación en septiembre, el mercado podría volver a negociar la expectativa de "reanudar el avance de la ley".
En cuanto al impacto en el mercado, creo que hay que distinguir.
Muchos ven que el mercado de predicciones cayó del 82% al 33% y su primera reacción es:
"Regulación negativa, los criptoactivos van a caer."
Pero en realidad, CLARITY afecta más a:
La certeza institucional a largo plazo del mercado cripto estadounidense.
Su impacto a corto plazo en BTC es limitado.
Lo que es realmente sensible es:
Las plataformas de intercambio estadounidenses;
Los proyectos financieros on-chain;
Los activos relacionados con RWA;
Algunos tokens con narrativa de cumplimiento.
Porque la lógica de subida de estos activos ya incluye la expectativa de "clarificación regulatoria".
Si la ley fracasa este año, creo que el mercado se enfriará a corto plazo:
Los fondos que apostaron por el dividendo regulatorio podrían retirarse;
Algunos proyectos cripto sobrevalorados serán reevaluados.
Pero esto no significa el fin de todo el ciclo cripto.
Después de todo, las variables centrales que impulsan el mercado siguen siendo:
La liquidez, los fondos ETF, la asignación institucional.
Mi opinión:
El mayor punto de observación de CLARITY hoy no es si finalmente se vota, sino:
Si aparece una señal política de intercambio necesaria para los 60 votos.
Si hoy se presenta la moción, el mercado corregirá rápidamente las expectativas.
Si no hay acción, la probabilidad de aprobación este año disminuirá aún más.
En cuanto a las posiciones, no ajustaría drásticamente activos centrales como BTC o ETH por un cambio diario en la ley.
Pero para los proyectos que dependen de la implementación regulatoria, reduciré las expectativas.
Porque al final, el mercado recompensa no "contar historias", sino:
Los activos que realmente pueden atravesar el ciclo regulatorio.
El mayor significado de CLARITY esta vez no es la ley en sí, sino verificar:
Si la regulación cripto estadounidense está entrando en una era de reglas o sigue esperando. $BTC Bitcoin se disparó intradía hasta un máximo de 64.249, desafiando la zona de resistencia superior. Este repunte fue impulsado principalmente por la cobertura a corto plazo y, tras el auge, claramente enfrentó una presión significativa por la toma de beneficios.
La zona de 64.200 se ha convertido ahora en la primera resistencia fuerte. Para seguir fortaleciéndose, es necesario aumentar el volumen para mantener este nivel de precios; Si varios avances no logran romper, hay una alta probabilidad de repunte y retroceso.
El soporte a corto plazo debería centrarse en el nivel de 63.000; si se mantiene aquí, el mercado seguirá en un rango limitado; Una vez que efectivamente se rompe por debajo, el espacio de retroceso se abrirá aún más.
El mayor riesgo ahora mismo es que el volumen de la subida no pueda seguir el ritmo; es un repunte impulsado por el sentimiento, no una afluencia continua de fondos incrementales. Nunca persigas a ciegas repuntes en niveles altos; si subes pero no rompes el terreno, estate atento al riesgo de atraer vendedores largos y planifica cuidadosamente tu stop-loss. $ETH $SOL ##MSTR再卖1638枚比特币, escala reducida a la mitad #SPCX首份财报将公布, desbloqueo de 100.000 millones de dólares inminente #ISMBeatYieldsFall
Manufacturing data came in far hotter than expected on Monday. The ISM Manufacturing PMI jumped to 55.6 in July, up sharply from 53.3 in June and well above the 54.0 consensus forecast — marking the strongest reading since May 2022 and the seventh straight month of expansion. The strength ran across the board: output growth hit its fastest pace since late 2021, new orders kept climbing, and the employment index moved back into expansion territory for the first time since January 2025. Businesses front-loading orders to dodge tariff and supply-chain risks tied to Middle East tensions, plus continued AI-driven capital spending, both helped drive the surge.
Normally a beat this strong would push Treasury yields higher on inflation concerns, but yields actually fell — and the reason had little to do with manufacturing at all. The bigger market movers Monday were geopolitical: President Trump signaled that a planned strike on Iran had been called off amid progress in negotiations, and Japan and the U.S. announced a joint intervention to prop up a sliding yen. Oil retreated on the Iran news, and that combination — easing energy costs plus the currency intervention — pulled yields down even as the hard economic data pointed to a stronger, more inflationary economy. It's a reminder that yields aren't just reading domestic data right now; geopolitics and currency policy are driving the tape just as much. #MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩
MSTR再卖1638枚BTC，规模腰斩——不是看空BTC，是Saylor先认怂保命了
Strategy（MSTR）8月3日8-K落地：7/27–8/2卖出 1638枚BTC，均价 63957美元，套现约1.047亿；卖完还剩 842138枚，但整体持仓成本 75419美元——这笔是实打实低于成本线砍的。
重点不是“又卖币”，而是三个信号：
1）规模腰斩：上次6月底7月初一把卖3588枚，这次1638枚，节奏在收，但不是停。说明不是清仓跑路，是按“优先股股息+STRC回购”倒推要多少钱卖多少（本次5240万付股息、5230万回购优先股）。
2）成本倒挂还在卖：BTC现价6.2万+，持仓均本7.54万，每枚账面亏1.1万刀。以前口号“永不卖币”，现在为了12%的STRC优先股股息率不崩，先砍币保美元储备（已堆到40亿）。
3）MSTR的Beta属性在变质：过去它是“BTC杠杆多头”代名词，现在变成“用BTC兑美元付利息的财务公司”。BTC涨它未必同比例飞，BTC跌它反而要卖币补窟窿——这层反身性很多人没转过弯。
我的判断：
短期算中性偏空——龙头上市公司主动减持，哪怕规模小，也会压住ETF流入带来的情绪修复；
但别解读成“机构撤离BTC”，它卖的是自己高成本旧货换美元储备，BTC定价权已经交给现货ETF（昨天BTC ETF还净流1.7亿）。MSTR不再是唯一锚，只是第一个被优先股利息逼到主动管理的老牌巨鲸。
接下来看两件事：
• 美元储备到40亿后，是否还继续按周卖币（授权上限12.5亿刀级别）
• BTC能否稳在6.2万上，让MSTR不用加速砍仓#MSTRSells1638BTC
Michael Saylor's Strategy (formerly MicroStrategy) did something it has rarely done in its Bitcoin-buying history — it sold. According to an SEC 8-K filing, the company offloaded 1,638 BTC between July 27 and August 2 at an average price of $63,957 per coin, raising about $104.7 million. That brought total holdings down to 842,138 BTC, still worth roughly $52.6 billion, though the position carries close to $10.9 billion in unrealized losses at current prices. Alongside the Bitcoin sale, Strategy also sold 3.01 million MSTR shares for $290.6 million, using the combined proceeds to fund preferred-stock dividends, buy back STRC shares, and push its USD cash reserve up to $4 billion.
The move comes right after Strategy posted an $8.33 billion operating loss for Q2, driven largely by unrealized losses on its Bitcoin treasury, and with MSTR shares down about 40% year-to-date. Analysts read this less as a retreat from Bitcoin and more as a liquidity rebalancing — the company is now leaning on multiple funding channels (share issuance, bitcoin sales, and cash reserves) to cover its expensive 12% dividend obligations on STRC preferred stock. Still, the split among Wall Street analysts tells the real story: TD Cowen kept a bullish $260 price target, while Benchmark cut its target from $570 to $435 after lowering its bitcoin price forecast — leaving investors to decide whether this is smart treasury management or an early crack in Saylor's all-in bitcoin strategy. 超大规模云厂商的资本开支担忧在财报季得到阶段性澄清，但半导体设备板块的股价依然滞留在七月暴跌后的低位。
美股大盘在机构买盘推动下创出新高，但资金在半导体链条上的回补极为克制，设备龙头 $LRCX 至今未能收复失地。
亚马逊与微软的财报显示收入增幅已开始跑赢资本开支增速，这在基本面上推翻了此前市场对算力过度建设的悲观假设。
由于机构资金目前优先流入现金流能见度更高的软件板块，设备端的业绩改善预期尚未在 $LRCX 的定价中得到体现。
若本周公布的 AMD 与 SNDK 财报能够进一步确认下游需求未出现缩减，估值错配的修复将推动设备板块迎来补涨，而一旦软件板块出现大额资金流出则意味着该路径失效。
如果本周芯片大厂的财报表现不及预期，市场对半导体行业的持续去估值将继续，可能导致设备板块面临二次探底，除非非农数据出现温和降温来对冲风险偏好的下滑。
当前多空分歧的核心在于，设备订单的复苏能否在三季度转化为确定性的业绩增长，若产业链出现砍单传闻将直接证伪补涨逻辑。
未来几天最需要关注的变量是 AMD 财报发布后机构资金在半导体板块的仓位变动情况。
#贝莱德推两只基金，专供稳定币储备 #韩国杠杆ETF成交额降九成，波幅收窄$SNDK 8月3日行情走势复盘
闪迪昨天走出了超刺激的深V反转行情，开盘直接低开下探，最低跌到1121美元附近，不少人还以为要继续走弱，结果资金突然进场抄底，一路震荡拉升。
最终收盘大涨6.03%，收在1288.03美元，全天成交额接近185亿美元，换手率也超过10%，资金博弈的热度特别高。
这次上涨不是个股单独行情，是整个存储芯片板块集体反攻。
全球NAND闪存合约价格持续上调，AI算力对于高速存储的需求不断增加，行业供需格局变好，给了存储股很强的基本面支撑。
不过也要注意，前期闪迪从高点回落幅度不小，这波反弹更多是超跌后的修复。
今天盘前存储板块出现小幅回调，不少获利资金选择落袋为安，短期震荡会变多，很难直接开启单边连续大涨。
#美日确认联合购汇 #交易之声：你的经验值得被听到 El comerciante más peligroso en la sesión de la tarde no es el que persigue velas verdes o que sostiene bolsas con terquedad. Es el que se llevó beneficios y luego no pudo dejar de vengarse. Ese ciclo acaba mal la mayoría de las veces. 🎯
BTC sigue siendo el protagonista. Los alts solo se mueven cuando BTC les da permiso. Aquí está la hoja de ruta:
Por debajo de 63.700 = desvanecimiento del momento
Por debajo de 62.700 = largos apalancados bajo presión
Perder 62.500 = picos de riesgo de liquidación
Zona central ETH: 1.620–1.650
Recuperar 1.650 = los alters pueden volver a respirar
Perder 1.620 = estructura rota
Mira las grandes ligas para confirmarlo:
$SOL menos de 80 = la beta alta se vuelve arriesgada
$BNB menos de 580 = mercado retrocediendo
$DOGE menos de 0,071 = $PEPE $WIF $BONK se vuelven intocables
La rotación de capital es activa: $WLD $TAO $KAITO $ZEC $HYPE $ENA
Nombres de alta volatilidad a respetar: $GIGGLE $BEAT $LAB $RAVE $HOME $LIGHT $PEOPLE $OFC $AEVO $GRVT — espera cambios violentos en ambos sentidos.
Antes de entrar en cualquier puesto, pregúntate:
¿El cambio es ampliado o reciente?
¿El volumen confirma el precio o es solo un pico?
¿Sigue teniendo sentido el relación riesgo-recompensa?
Obtener beneficios es fácil. Conservarlo es la habilidad real. No persigas la primera vela verde. No atrapes un cuchillo que se cae. La paciencia vence al FOMO cada vez ⏳
No es asesoramiento financiero. Gestiona tu riesgo de forma 📌 estricta
#DailyOrbit #30YrYieldTopOrStart #USJapanYenIntervention $BTC#MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩
Strategy披露再度卖出1638枚BTC，套现约1.047亿美元，叠加前期减持，本轮卖出规模相比上一轮直接腰斩，持仓回落至842138枚BTC。
资金用途很明确：用于支付STRC优先股股息、回购股份，属于新资本框架下的经营性变现，并非恐慌式清仓。
市场现在出现两种极端声音
🔻悲观视角：“只囤不卖”神话彻底破灭。
曾经的比特币最大机构买方，转变成潜在卖方。后续只要股息压力存在，就会有持续卖出预期，长期压制BTC买盘叙事，给盘面带来持续性抛压隐患。
🔺乐观视角：属于财务层面的动态管理。
卖币只为解决内部股息负债，并没有放弃比特币储备主线。等到行情回暖，依旧会重启ATM逢低买币，短期减持不改变长期战略。
个人观点不要过度渲染恐慌，但也不能轻视叙事层面的冲击。
1、单次1638枚的量级，对84万+的总持仓来说占比很小，单次砸盘实际冲击有限。真正风险不是这一笔卖出，而是打开常态化减持的口子。
过去市场笃定MSTR是源源不断的买方；现在变成“行情不好就有可能卖币还债”，机构信仰的根基已经松动。
2、核心矛盾来自优先股高分红压力。
只要这套资本结构不变，无论币价高低，都存在持续变现的潜在动力。后续重点观察：授权卖出额度会不会继续上调、会不会暂停ATM买币计划。
如果后续停止新增买入，相当于市场少了一个最重要的现货增量来源，中长期影响远大于单次卖币。
短期更多是情绪扰动，很难直接打出大级别下跌。
但在当前存量震荡环境，少了MSTR这个标杆买盘，多头少了一个强叙事抓手。
不要盲目抄底，重点跟踪两点：
① 是否出现连续多周持续减持；
② 是否官宣暂停ATM逢低购币。 #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
高盛的数据出来了，上周对冲基金买了大量美国科技股，资金流入创2022年12月以来最大，也是至少五年以来的第三大周度购买量。软件、半导体、设备相关的公司需求最旺，硬件也在涨。七巨头被连续四天净买入。
这不是恐慌性买入，是定向建仓。
逻辑也讲得通：美伊谈判有了进展，油价跌了7%，通胀预期跟着降，美联储压力小了，风险资产先涨为敬。加上微软、亚马逊、谷歌的财报验证了“AI投入正在变成收入”这条叙事，资本开支没失控，增长还在。对冲基金这波买的不是“便宜”，是“确定性”。
但有个细节值得再想想——当对冲基金集中买入科技股的时候，散户在干什么？过去一周散户净卖出科技股，尤其集中在特斯拉和苹果上。一边是机构在买，一边是散户在卖。筹码正在从分散走向集中。
还有一个结构性的观察——Palantir交出了93%的营收增速和盘后12%的涨幅。这不是偶然，这是AI软件赛道开始兑现的信号。Palantir在做的，本质上是用AI帮企业解决实际问题，而不是“我有多少张显卡”。这跟谷歌、特斯拉的AI叙事恰好形成对比：一个是“我投入了多少”，一个是“我解决了什么”。两种逻辑，两种定价方式。
所以当对冲基金集中买入科技股的时候，他们买的可能不只是“下周的反弹”，而是进入Q3的核心叙事——AI不再是只有“算力”可以定价，软件和服务端的价值正在逐步被市场识别。Palantir只是一个信号，接下来还会有更多标的验证这条线。至于美股七巨头的上涨还能持续多久，关键在于这些公司在接下来的几个季度里，AI到底能给他们带来多少实际的收入增量。这个问题，可能会在接下来的财报季反复被验证。
$GOOGL $TSLA $QQQ #Palantir营收增93%，盘后涨13%
我是刺哥，Palantir交了一份让空头闭嘴的财报。营收19.4亿美元，同比增93%，盘后涨13%。全年指引上调至81.5亿，美国商业收入同比增149%。股价年内跌了29%，用一份93%增速的财报完成了单日反转。
Palantir在验证一件事
AI应用端的真实需求正在兑现，不是概念炒作。美国商业收入149%的增速说明企业端正在为AI产品批量买单。指引大幅上调意味着需求可见度在延伸。Palantir用13%的涨幅给财报季定了调，当季数字只是入场券，指引才定价。
对BTC的影响
Palantir超预期直接提振AI相关情绪。如果AMD今晚交出亮眼答卷，科技股继续反弹，BTC作为高Beta资产同步受益。如果AMD不及预期，短期情绪回落，但AI需求的基本盘没有动摇。光通信和存储板块近期率先反弹，Palantir验证了AI应用端需求后，算力硬件端的确定性只会更强。
接下来怎么看
Palantir验证了AI应用端需求，AMD今晚验证AI芯片需求，SpaceX验证星链盈利能力，Circle验证稳定币商业模式。Palantir的13%已经给市场打了样，如果剩下几家也能复制，整个科技板块的情绪会彻底修复。
刺哥说完了。你细品。$BTC $ETH $SNDK Rentas por alquiler, $BTC y otras revalorizaciones: Cardone Capital ha colocado dos tipos de "activos tangibles" en la misma forma
La última noticia es que la firma de inversión inmobiliaria Cardone Capital ha poseído recientemente 350 $BTC, valoradas en aproximadamente 22,3 millones de dólares en el momento de la divulgación. El CEO Grant Cardone también presentó una combinación memorable: 350 unidades inmobiliarias de Clase A más 350 Bitcoins, afirmando que los precios inmobiliarios están por debajo de los costes de reposición y $BTC por debajo de los costes de minería, y ahora están esperando a que el mercado revalore el precio.
Empecemos con la puntuación más sencilla.
22,3 millones de dólares divididos entre 350 $BTC equivalen a una valoración de unos 63.714 dólares por moneda. Por cada fluctuación posterior de Bitcoin del 1%, el valor en libros de esta tenencia cambia en aproximadamente 223.000 dólares; un aumento o disminución del 10% corresponde a un cambio de unos 2,23 millones de dólares. Para una empresa de inversión inmobiliaria tradicional, esto ya no es una colocación simbólica escondida en un rincón, sino un activo que requiere una gestión separada de la volatilidad y la liquidez.
Curiosamente, esta combinación no es simplemente un caso de "empresas inmobiliarias empezando a especular con criptomonedas".
El sector inmobiliario genera un flujo de caja relativamente predecible a través de alquileres, tasas de ocupación y costes de financiación, pero las transacciones son lentas y el ciclo de realización es largo; $BTC no tiene alquiler, pero ofrece liquidez global, operaciones las 24 horas y un límite fijo de emisión. Combinar ambos es como usar el sector inmobiliario como base de flujo de caja y luego usar Bitcoin para aumentar la liquidez de los activos y la elasticidad al alza.
Por supuesto, los riesgos también se incluyen al mismo tiempo.
Si 350 unidades Clase A pueden seguir generando rentas, la empresa puede reducir la probabilidad de verse obligada a vender $BTC; Sin embargo, si las valoraciones inmobiliarias disminuyen y los costes de refinanciación aumentan, mientras que Bitcoin experimenta una caída significativa, ambas clases de activos podrían resonar bajo presión de liquidez. En particular, las valoraciones específicas, los ratios de deuda y los datos de flujo de caja de 350 "unidades de Clase A" no se revelaron en las capturas de pantalla, por lo que es imposible juzgar si el sector inmobiliario puede cubrir realmente la volatilidad de Bitcoin solo con los números.
En cuanto a la frase "$BTC por debajo de los costes mineros", la tomaré con cautela. Los precios de la electricidad de los mineros, la eficiencia de las máquinas, los métodos de depreciación y los costes regionales varían, por lo que no existe una línea de costes mineros completamente unificada a nivel de mercado. Por lo tanto, esto se parece más a la lógica de asignación de Grant Cardone que a un estándar unificado de valoración probado.
Lo que realmente merece atención son los movimientos posteriores: ¿Es esta $BTC 350 una asignación única o un plan de aumento continuo? ¿Los fondos provienen del flujo de caja inmobiliario, la financiación por deuda o los activos captados? ¿La empresa establece límites de custodia, stop-loss o ratio de activos?
Si más empresas inmobiliarias adoptan en el futuro la estructura de "flujo de caja de alquiler + reservas de $BTC", la narrativa del tesoro de Bitcoin podría seguir extendiéndose desde las empresas tecnológicas y mineras hasta la industria tradicional de activos físicos. En ese momento, el mercado no solo discutía 350 BTC, sino una nueva plantilla de balance.
Esto es solo para observación personal del mercado y no constituye asesoramiento de inversión. DYOR.
#交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada #BigTechEarningsWatch This earnings season didn't just deliver numbers — it delivered a verdict on the AI spending race, and the market split Big Tech into clear winners and losers. Microsoft and Amazon came out on top, with shares jumping 16% and 10% respectively. Amazon's strength came from AWS, which grew 37% to over $200 billion in quarterly revenue, and the company doubled down by committing another $35 billion to OpenAI. Alphabet had already set the tone the week before, posting an 82% jump in Google Cloud growth — though even that report came with a catch, as management raised 2026 capex guidance toward roughly $200 billion.
On the other side, Meta and Apple got punished. Meta's margins came in weaker than expected, and its only slight bump to 2026 capex guidance wasn't enough to convince investors — the stock fell 10% despite the modest increase in spending plans. Apple and South Korea's KOSPI also dropped, down 4% and nearly 18%. The pattern across the board is clear: spending on AI is no longer enough on its own to satisfy Wall Street — companies now need to show that spending is translating into actual demand and revenue. Nvidia's report on August 26, the last of the "Magnificent Seven" to release results, is shaping up to be the season's final word on whether the AI trade still holds. ¡La fe se desvanece! MicroStrategy sigue vendiendo monedas, ¿por qué esta vez la escala de la venta se redujo a la mitad? #MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩 $BTC
Muchos solo se fijan en la cifra de 1638 monedas, pero ignoran una pista clave: la escala de esta ronda de ventas se ha reducido drásticamente en comparación con la anterior, y el sentimiento del mercado está experimentando un cambio sutil.
MicroStrategy, antes reconocido en la comunidad como un referente de fe en Bitcoin, ya dejó atrás la era de "solo acumular sin vender". Las ventas continuas ya no son un rumor, se han normalizado. Esta vez, la venta de 1638 BTC se utiliza para cubrir los pagos fijos de dividendos de acciones preferentes, lo que representa una necesidad rígida de flujo de caja.
Primero aclaremos dos hechos centrales:
1. En cuanto al volumen, 1638 monedas representan una proporción muy pequeña del total de la cartera, no hay riesgo de liquidación concentrada, y la base de grandes ballenas a largo plazo sigue siendo sólida;
2. Pero una vez que se abre este precedente, el valor de la fe se daña de forma irreversible. Mientras las acciones preferentes STRC sigan teniendo presión de dividendos, en fases de presión del mercado, la venta para obtener liquidez se repetirá.
Y la reducción evidente en la escala de esta venta es una señal que merece atención.
Hay dos interpretaciones de los fondos en el mercado:
Perspectiva bajista: la normalización de las ventas ya está confirmada. Mientras el precio de la moneda se mantenga lateral o a la baja, habrá ventas intermitentes posteriores, proporcionando presión de venta potencial al mercado; la narrativa institucional más fuerte que apoyaba a Bitcoin se debilita, añadiendo una resistencia natural al alza.
Perspectiva alcista: la reducción a la mitad de la escala de venta representa que la dirección controla deliberadamente el ritmo de las ventas para evitar pánicos. No planean hundir el mercado sin importar el costo, solo es una gestión táctica del flujo de caja, no una visión bajista del valor a largo plazo de Bitcoin.
La realidad del mercado no irá a extremos.
A corto plazo, la noticia puede ser usada por bajistas para crear pánico emocional, provocando ventas inducidas a corto plazo;
A medio y largo plazo, hay que abandonar la antigua percepción: no se debe seguir considerando a MSTR como un estandarte alcista que compra sin pensar. Se ha transformado en un gestor dinámico de activos, vendiendo en máximos y comprando de nuevo en mínimos según la situación, con operaciones completamente al servicio de su deuda y planes de capital.
⚠️ Indicadores clave para observar en el futuro:
① Frecuencia de ventas posteriores y si la escala de cada venta vuelve a aumentar;
② Si el precio de Bitcoin se acerca al rango de coste de la cartera de MSTR, si se detiene la reducción y se reinicia la compra;
③ Cambios en la correlación entre el precio de las acciones de MSTR y BTC.
No se debe depender únicamente de las compras y ventas de MSTR para juzgar subidas o bajadas. Las acciones de las grandes ballenas son catalizadores emocionales, no determinan la tendencia. La reducción a la mitad de la escala en esta ronda significa que la lucha entre alcistas y bajistas ha entrado en una fase de equilibrio, y es difícil que se inicie rápidamente una tendencia unidireccional a corto plazo; la oscilación repetida será la norma.韩国为了保住半导体皇冠上的明珠，这次是真下血本了。 据韩媒报道，对于被指定为半导体产业集群的地区，韩国政府将使用国家财政资金，最高承担建设电力、水资源等基础设施所需的全部费用。这一细则明确了《半导体特别法》授权制定的相关事项。该法案今年1月已在国会获得通过，为在半导体供应链上系统性地提供扶持奠定了制度基础。 支持力度有多大？ 根据规定，建设和运营半导体产业集群所需的工业基础设施，中央和地方政府最低承担项目总成本的50%，最高可达到100%。此外，政府还可以优先支持非首都圈半导体企业的人才招聘匹配，以及地方专业人才培养和转岗培训等项目。 为什么政府愿意“包圆”？ 韩国94%的能源依赖进口，约72%的原油来自中东——霍尔木兹海峡通航受阻后，能源成本直接冲击半导体制造。而AI芯片需求正处于结构性爆发期，SK海力士HBM产能提前售罄。留住半导体，就是留住韩国的经济命脉。 此次由总统直属的“半导体产业竞争力强化特别委员会”统筹管理，每五年制定基本计划并落实。这意味着韩国在AI存储领域的国家级战略，已经从政策层面进入了资金和运营的全面落地阶段。 韩国把半导体基建上升到了“国家最高承担100%”的级CARDS destacó hoy en el gráfico, subiendo 12,86 puntos en 24 horas, cotizado en 0,1597 dólares, con un máximo intradía de 0,1628 y un precio de apertura cercano a 0,1307. A simple vista, parece un hermoso candelabro alcista, pero un vistazo a los datos de trading en tiempo real de OKX revela que algo no va bien: el volumen muestra 0,0B, la amplitud un 0,0%. En análisis técnico, estos datos son más preocupantes que el precio en sí. ¿Qué significa esto? No es que haya cero operaciones, sino que el pool de liquidez del token es extremadamente superficial y las posiciones de órdenes de los creadores de mercado en cadena no son lo suficientemente densas. Aunque el precio sube, la rotación real es muy incompleta. El máximo tocó 0,1628, el mínimo abrió 0,1307, la amplitud teórica debería estar cerca del 24%, pero el sistema no puede capturar estadísticas efectivas de amplitud, lo que indica que la mayoría de las fluctuaciones de precio ocurren en periodos muy cortos, posiblemente empujando los precios al alza con solo unas pocas órdenes de compra de tamaño medio. Esta estructura de reducción de volumen y subida es una trampa típica de liquidez en análisis técnico. Comparado con ROBO, que está al lado, la situación es similar: subió 11,19 puntos, cotizó en 0,0127, y el volumen de negociación también muestra 0,0B. Dos monedas pequeñas aparecen en la parte superior del gráfico de alzas, lo que indica que el sentimiento del mercado se inclina hacia el juego de falsificación, lo cual no es una buena señal. SATS sí dio una facturación real de 75.294,1 mil millones, pero cayó 6,35 puntos, con los cuatro decimales mostrando cero. La precisión de la visualización ya no es suficiente para reflejar el precio actual, y la participación de los inversores minoristas está disminuyendo visiblemente. Mirando atrás en CARDS, observando solo el patrón de velas, el estiramiento de 0,13 a 0,16 casi no tiene sombra inferior. Los alcistas parecen fuertes, pero el valor de referencia de MACD en un activo de tan baja liquidez está descontado. Intenté encontrar soporte en el gráfico de profundidad de OKX. Hay órdenes dispersas cerca de 0,14, pero el grosor es menor que el equivalente a dos monedas de BTC. Solo por debajo de 0,12 aparece un muro de compra algo decente. Esto significa que si surge la toma de beneficios, 0,14 simplemente no puede soportarse; el soporte real debe romperse hasta el nivel de 0,12. El RSI se mantiene actualmente alrededor de 72 en el gráfico de 4 horas, sobrecomprado pero no extremo. La clave es la evidente divergencia entre volumen de operaciones y precio, y la persistencia de los repuntes no vendidos siempre ha sido pobre en la historia de las criptomonedas. El año pasado, muchos tokens experimentaron oscilaciones similares antes de llegar a cero, con precios aún en nuevos máximos y volúmenes reduciéndose a valor insignificante. Esto no significa que las CARDS sigan definitivamente el mismo camino, pero la estructura técnica hace que la relación riesgo-recompensa sea muy incómoda. En cuanto al sentimiento del mercado, el índice Greed-Fear ha fluctuado entre 35 y 40 últimamente, aún en la zona de miedo. Sin embargo, el hecho de que las altcoins muestren esta volatilidad constante indica que los fondos a corto plazo restantes en el mercado están encendiéndose y probando operaciones por todas partes, intentando crear puntos calientes locales para atraer de nuevo liquidez. Este comportamiento suele ocurrir durante el estancamiento tras una ronda de caídas; la mayoría de los intentos fracasan, mientras que algunos logran durar entre tres y cinco días antes de colapsar rápidamente. El rally de CARDS solo ha durado menos de 24 horas y sigue en fase de "impulso", pero la renta cero revela una grave falta de operaciones de seguimiento, y es probable que los principales actores estén sujetando la barra ellos mismos. Si ya tienes CARDS, no fantasees con un mayor potencial por encima de 0,16; la liquidez es demasiado pobre y la ventana de venta puede ser muy estrecha. Los traders fuera de bolsa no deberían dejarse tentar por este candelabro alcista. Una ganancia de 12 puntos en acciones de baja liquidez suele ser solo un espejismo en las velas. Cuando ves el precio y quieres comprar, el deslizamiento y los precios reales de transacción te costarán mucho más de lo que imaginabas. La imagen es de edificios altos en centros financieros como Nueva York o Hong Kong, con cortinas de cristal reflejando el cielo azul y siluetas montañosas lejanas de fondo. Este escenario encaja bien con el mercado actual de CARDS: desde lejos parece glamuroso, pero de cerca, la liquidez es vacía como esos edificios de oficinas con altas tasas de vacantes. Otro gráfico natural muestra un vasto lago y montañas estratificadas, sirviendo de recordatorio para los traders de que la mayoría de las veces el mercado necesita visión y paciencia, no oportunidades a corto plazo en acciones agotadas por liquidez. Juicio de dirección a corto plazo: CARDS es bajista, y los indicadores técnicos ni la estructura de volumen no apoyan una tendencia ascendente. La tendencia a medio plazo depende de si el soporte 0,12 se mantiene; si lo hace, por debajo de 0,10 es el rango razonable de revaloración. El análisis anterior no constituye asesoramiento de inversión; las decisiones de negociación deben tomarse de forma independiente.Según los datos de posición proporcionados por las partes involucradas, las tres pérdidas fueron de 659,511 USD, 604,523 USD y 434,158 USD, sumando aproximadamente 1.698 millones de USD. Lo más cruel no es solo la caída de $DEXE, sino que todo el proceso de pérdida cubrió casi todos los errores en los que los inversores minoristas suelen caer: creer en la narrativa en niveles altos, añadir posiciones durante la caída, convertir el riesgo de spot en riesgo apalancado y finalmente enfrentarse a una desaparición instantánea de la liquidez. DEXE subió a 49.43 USD el 12 de julio y comenzó a caer el 13 de julio; el 21 de julio cayó rápidamente desde aproximadamente 46.93 USD a 5.65 USD, con una caída máxima diaria de alrededor del 88%. Para el 24 de julio, el precio tocó un mínimo cercano a 1.56 USD, con una caída acumulada del 96.8% en 11 días. Esto ya no es un "ajuste" en el sentido común. Cuando una moneda puede caer un 80% en pocas horas, significa que el libro de órdenes que sostiene la valoración alta es mucho más delgado de lo que el mercado imagina. Una vez que aparece una gran orden de venta, las órdenes de stop loss, liquidaciones, cancelaciones de creadores de mercado y las órdenes de compra para aprovechar la caída se impulsan mutuamente; el precio no cae paso a paso, sino que busca directamente el siguiente nivel con órdenes de compra reales. ¿Cómo se perdieron 1.7 millones de USD paso a paso? Al observar las tres posiciones juntas, el problema queda más claro. La primera posición spot tuvo un coste de 36.69 USD, la segunda posición spot tuvo un coste de 21.05 USD, y luego se abrió una posición apalancada de 3 veces con margen completo a 11.84 USD. Este orden indica que el trader no cometió un error en un solo punto, sino que continuó aumentando el riesgo incluso después de que el precio demostrara que su juicio original era incorrecto.0xf17开头巨鲸今日开始同步卖出HYPE现货，并买入平掉等量永续空单，计划持续退出套息仓位。
该地址此前以接近1:1的比例持有HYPE现货与合约空单，通过对冲价格波动赚取正资金费率。以减仓前约14.68万枚仓位计算，目前两腿均已降至约10.79万枚，各减少近3.9万枚，降幅约26.5%。
目前仍在执行的两组TWAP订单计划处理合计9万枚HYPE：
- 现货端已卖出约3.32万枚，成交额约180万美元；
- 合约端已平空约3.31万枚，成交额约179.5万美元。
连同此前完成的订单，其本轮合约空仓已累计减少约3.9万枚，当前现货与空单名义价值各约587万美元，双腿总规模约1174万美元，较减仓前缩减约424万美元。
巨鲸撤仓之际，HYPE套息收益亦从高位回落。据日统计：HYPE累计资金费率由8月1日的+0.02790%降至8月3日的+0.02227%，下降约20.2%；
最近4小时：累计资金费率亦较此前4小时下降19.1%。按当前空仓规模估算，其单日毛资金费收入已由约1638美元降至1308美元。
按周统计：7月28日至8月3日累计约+0.17803%，较7月14日至20日高位周的+0.21425%低16.9%。
HYPE资金费率暂报+0.0013%，预期年化收益约10.9%。#亚马逊市值破3万亿, una apuesta de 50 mil millones para ganar la primera ronda
Primero, hablemos de lo que interesa a todos: con el apoyo de beneficios y perspectivas futuras, el precio actual de Amazon no es caro, incluso inferior al 44% en el pasado. La calificación institucional también es Compra, y los fondos de mercado podrían estar dirigidos a empresas de nube.
El gigante tecnológico estadounidense Amazon $XAMZN está viviendo un momento histórico:
El precio de la acción se disparó y llevó el valor de mercado de la empresa por primera vez más allá de los 3 billones de dólares, convirtiéndola en la quinta compañía en la historia mundial en entrar en el "club de los 3 billones", tras Nvidia, Alphabet, Microsoft y Apple.
Con el negocio de computación en la nube de AWS alcanzando la tasa de crecimiento más rápida desde 2021 en el segundo trimestre, y las apuestas profundas y los beneficios no realizados en el sector de la IA alcanzando decenas de miles de millones, Amazon ha cumplido con éxito su rendimiento en la batalla en el centro del campo de la IA, ganando una ronda crucial.
Primero, romper el empate: unirse al club de los supergigantes de 3 billones de dólares
Revisando la evolución del valor de mercado de Amazon:
De 1 billón a 2 billones: Primero superó el billón a finales de 2018, y superó los 2 billones en junio de 2024, tardando unos seis años.
De 2 billones a 3 billones: De 2 billones en junio de 2024 a 3 billones ahora, poco más de 2 años más.
En los últimos meses, debido a las preocupaciones del mercado sobre los gigantes tecnológicos "gastos excesivos de capital y lentos ritmos de monetización para la IA generativa", el precio de las acciones de Amazon cayó casi un 18% desde su máximo. Sin embargo, con la publicación de sólidos resultados en el segundo trimestre, el pánico del mercado se vifó completamente por las sólidas entregas de resultados.
Segundo, Catalyst: AWS vuelve a un rápido crecimiento, con los informes del segundo trimestre que desencadenan un aumento en un solo día
Esto ha provocado un cambio de 180 grados en la actitud del mercado, según los últimos resultados del segundo trimestre de Amazon:
Los indicadores financieros básicos superaron con creces las expectativas
Ventas netas: 200.600 millones de dólares, un aumento del 20% interanual
Beneficio operativo: 27.500 millones de dólares, un aumento del 43% interanual
Explosión de la vaca de beneficios de AWS
Como pilar más importante de la rentabilidad de Amazon, los ingresos por computación en la nube registraron su mayor aumento interanual desde 2021.
Los clientes empresariales están pasando de recortar presupuestos de TI desde el principio a acelerar las cargas de trabajo hacia la nube y a construir grandes aplicaciones de modelos de IA, lo que impulsa una demanda explosiva de potencia y almacenamiento en la nube.
marcando la mayor ganancia en un solo día en 14 años
Tras la publicación del informe de resultados, el precio de las acciones de Amazon subió más del 15% en un solo día, marcando la mayor ganancia en un solo día en 14 años, con su valor de mercado disparándose casi 400.000 millones de dólares en un solo día.
Tercero, las apuestas de visión de 50.000 millones de IA se cumplen, con la potencia de cálculo y los modelos liderando, mostrando la visión estratégica de Amazon y sus capacidades de integración de recursos en la batalla de la IA generativa:
Principales desarrollos positivos en ganancias de inversión e informes financieros
Los informes financieros muestran que el beneficio neto de Amazon en el trimestre se disparó hasta 62.600 millones de dólares, incluyendo 53.400 millones de dólares en ingresos antes de impuestos no operativos procedentes de inversiones estratégicas en gigantes de la frontera en la IA. Anteriormente, Amazon anunció en sus estados financieros que sus enormes inversiones adicionales y acumuladas en potencia de cálculo se habían convertido en rendimientos de inversión muy impresionantes.
Un volante de inercia hacia adelante de la potencia informática y el ecosistema de la nube
A diferencia de las empresas que se benefician únicamente de una única aplicación de IA, Amazon ha logrado un ciclo cerrado de cadena completa de infraestructura + chips autodesarrollados + plataformas modelo:
Los chips autodesarrollados reducen costes y aumentan la eficiencia: los chips de IA autodesarrollados de Amazon, Trainium e Inferentia, ofrecen alternativas altamente rentables para la formación y la inferencia empresarial.
Empoderamiento de la plataforma: Amazon integra modelos grandes de primer nivel en la plataforma Bedrock, permitiendo a los desarrolladores empresariales gestionar directamente el uso de computación, almacenamiento y transmisión de datos de AWS mientras invocan modelos grandes.
Ha logrado un volante auto-reforzante de "inversión en IA → consumo de potencia computacional → crecimiento del negocio en la nube."
Cuarto, en cuanto a valoración y perspectivas: el ratio P/E a futuro sigue siendo bajo
Aunque su valor de mercado ha superado los 3 billones de dólares, el valor actual de Amazon sigue siendo sobresaliente según las métricas de valoración:
Valoración en mínimos históricos: Según los beneficios esperados para los próximos 12 meses, el ratio P/E a futuro de Amazon es solo unas 25 veces, lo que representa un margen de seguridad muy alto con un 44% de descuento respecto a la media de los últimos diez años.
Liderando a los Siete Gigantes: En un contexto de un lento aumento general del sector en el gigante bursátil estadounidense este año, Amazon se ha convertido en la acción principal más destacada gracias a su certeza en sus beneficios.
Wall Street sube el precio objetivo: Los datos agregados de Bloomberg muestran que los analistas de Wall Street siguen siendo muy optimistas respecto a Amazon, con un precio objetivo medio que indica alrededor del 14% de alza respecto al precio actual de la acción.
Desde gigante del comercio electrónico hasta una potencia en la computación en la nube, y ahora un facilitador en la era de la IA generativa, el valor de mercado de Amazon de 3 billones de dólares demuestra su visión estratégica.
No se trata solo de obtener retornos de inversión, sino también de ganar la comercialización en bucle cerrado de la computación en la nube y la inteligencia artificial. A medida que las aplicaciones de IA a nivel empresarial entran en una fase profunda de implementación, Amazon ha asegurado una excelente posición de liderazgo.最近TradFi板块杀出一匹黑马，就是$XPLTR 对应美股Palantir。 直接一根大阳线冲天，单日最高干到145美元，一天涨超15个点，看多的资金简直杀红了眼。 为啥突然爆拉？核心就是财报交出了一份超神成绩单。 这家做AI大数据的公司，一边给军方搞项目，一边疯狂拓展企业客户。二季度营收直接同比接近翻倍，数据狠狠甩开市场的预估，还直接把今年的业绩目标往上调。老板更是放话，高增长还能再维持一年半，这番表态直接把市场情绪点燃。 看看盘面信号就很有意思，MACD多头劲头十足，资金大批量冲进来。但KDJ已经跑到高位，短期涨得太猛，多头力气释放得差不多，随时有回调歇一歇的可能。 这里要敲个重点：xPLTR不是原生加密币，它只是美股股票的映射代币，价格跟着美股正股走，还会出现折溢价，和炒普通币逻辑不一样。 利好消息已经一次性集中释放完，这波是财报驱动的情绪行情。 现在冲进去追高性价比很低，一旦美股AI板块风向一转，或者后续订单跟不上预期，大把获利盘就会跑路，很容易迎来一波回吐。 后续就盯两件事：公司能不能持续拿到新订单，还有美股科技大环境好不好。热闹归热闹，千万别被大阳线冲昏头脑。8月4日美股收盘复盘：指数再创新高，盈利接棒资金驱动行情
$SNDK #Palantir营收增93%，盘后涨13%
今日美股全线走强，道指大涨1.3%刷新收盘纪录，标普500上涨1.48%，纳指大涨2.1%领跑大盘。微软、谷歌涨幅逼近5%，Meta大涨6%，亚马逊暴涨4.6%市值一举突破3万亿美元关口。本轮上涨并非单纯资金炒作，在地缘情绪回暖、企业财报超预期、半导体长周期景气三重利好共振下，市场正式从资金推动切换为盈利主导的行情。
一、今日行情核心催化拆解
1. 美伊谈判缓和，通胀压力边际降温
市场最大利好来自霍尔木兹海峡重开的预期升温。特朗普表态美伊谈判快速推进，海峡最快有望明日解封，消息带动布伦特原油大跌近6%，油价回落直接缓解通胀隐忧，给风险资产打开上行空间。
但局势暗藏矛盾：伊朗外交部否认开展全面谈判，仅协商航道通行事宜，美方官员也称暂无正式谈判计划，仅维持小范围会谈。多方信号冲突意味着地缘风险并未彻底出清，一旦谈判陷入僵局，油价反弹会再度压制股市表现。
2. 财报季兑现强劲盈利，成为上涨核心支柱
本轮行情最扎实的底气来自落地的企业业绩。Palantir交出超预期二季度答卷，营收19.3亿美元高于市场预期，同时大幅上调全年营收指引，盘后股价飙升14%；亚马逊AWS业务迎来需求转型，企业从AI模型训练转向落地商用推理，算力订单持续扩容，资本开支同步加码。
城堡证券指出，散户投机热度退潮后，机构资金接棒托底市场。当前多家企业业绩连续跑赢前期偏高的市场预期，财报静默期结束后，上市公司回购潮将加速到来，进一步稳固股价支撑。市场告别纯流动性炒作，盈利驱动的行情具备更强延续性。
3. 存储半导体超长景气周期落地，科技主线底气拉满
AI带动的存储芯片超级周期再度延长，原本预估的2028年周期终点延后至2029-2030年。2027年DRAM、HBM产能早已售罄，NAND闪存产能也将在本月底被预定一空；三星、SK海力士、美光三家巨头明年资本开支高达1460亿美元，是2024年投入的3.4倍。
英伟达配套推出Vera存储加速器，数据校验、压缩性能最高提升3倍以上，补齐AI存储算力短板。供需长期错配之下，半导体赛道长期投资逻辑稳固，也带动光通信、AI硬件全线走高。
二、盘面结构与板块轮动解析
指数技术形态：多头趋势延续
三大指数同步突破前期高点，全部站稳上行通道，暂无顶背离信号。纳指涨幅显著跑赢宽基指数，资金扎堆科技成长方向：谷歌涨超5%，微软、亚马逊涨超4%，特斯拉、英伟达同步走高，AI龙头成为拉动大盘上行的核心引擎。
板块分化明显，资金扎堆成长赛道
✅ 领涨方向：
1. 光通信全线爆发：Applied Optoelectronics大涨16.88%，Coherent、Lumentum涨幅逼近10%；
2. 半导体普涨：迈威尔、英伟达、高通、应用材料悉数收红；
3. 存储板块结构性行情：闪迪大涨6.09%领跑，美光小幅收涨。
❌ 走弱板块：
能源板块逆势承压，受油价大跌叠加政策利空影响，特朗普公开批评石油巨头利润过高，要求返还收益，雪佛龙下跌2%，埃克森美孚微跌0.6%。资金明显从防御属性的能源板块流出，切换至高景气科技成长。
市场风格完成切换
杠杆ETF规模缩水28%至1540亿美元，散户投机资金持续离场，融资成本回落，机构资金掌握行情主导权。此前散户爆炒的情绪化行情落幕，理性基本面投资成为主流，叠加企业回购加持，市场稳定性大幅提升。
三、后市潜藏三大风险预警
1. 地缘局势反复不定
美伊双方表态矛盾重重，谈判进度极易延期甚至停滞。霍尔木兹海峡若无法如期开放，油价反弹会重新点燃通胀担忧，直接压制美股估值。
2. 巨额资本开支埋下产能隐患
存储厂商大手笔扩产，3家龙头明年投入千亿级别资本。3-5年建厂周期结束后，一旦下游AI需求不及预判，会出现产能过剩问题，引发行业周期回调，反噬企业盈利与股价。
3. AI监管新规落地预期升温
AI自主模型的安全争议发酵，Hugging Face CEO呼吁搭建专项监管框架，叠加此前OpenAI模型自主发起网络攻击事件曝光，后续针对性政策落地会约束科技企业研发节奏，短期压制板块情绪。
总结
短期美股多头趋势明确，盈利兑现+地缘情绪缓和双重托底，科技、半导体、光通信依旧是主线配置方向；但地缘变数、远期产能过剩两大隐患不能忽视，行情上涨过程中波动会逐步放大，切忌无脑追高，依托基本面景气度做结构性布局更为稳妥。La liquidez del mercado parece estar disminuyendo.
El indicador adelantado de exceso de liquidez del G10 se volvió negativo por primera vez desde 2024.
Este indicador compara la tasa de crecimiento de la oferta monetaria con la velocidad de crecimiento económico en las economías del G10.
Cuando la tasa de crecimiento de la oferta monetaria supera el crecimiento económico, se produce un exceso de liquidez que sostiene los precios de los activos.
Históricamente, este indicador ha estado por delante del Índice de Semiconductores ($SOX) por unos seis meses.
Si esta relación histórica continúa, las acciones de semiconductores podrían tener un rendimiento más débil en los próximos meses.
Sigue centrado en la liquidez.
#从降息到加息, los desacuerdos de la Fed son plenamente públicos#SPCX首份财报将公布，千亿美元解禁在即
马斯克抛出一个很颠覆的判断：最快2026年底，全球AI芯片产能或将过剩，但会面临有电才能开机的困境，中国或成为少数例外。
很多人卷光刻机、卷GPU，却忽略AI算力真正的隐形瓶颈——电力。
芯片工厂可以快速扩产，但电厂、电网、储能不是砸钱就能速成，建设周期长达数年。海外不少企业拿到芯片，却拿不到供电指标，硬件只能闲置仓库。
反观国内，特高压、新能源装机、核电持续扩张，强大的能源调度基建，是我们独有的护城河。算力竞争，正在从芯片博弈，走向实体基建执行力的比拼。
但客观看待：电力只是必要条件，不是充分条件。
芯片性能、软件生态、大模型算法的差距依旧客观存在。有电不等于AI直接领跑，但没电，再多芯片也只是一堆硅片。
AI的终极战场，不止在实验室，也在一座座电站与输电线上。 8.4 Análisis de mediodía
MACD en ciclo de 5 minutos: DIFF:1.96, DEA:1.08, MACD:1.77, las dos líneas giran al alza desde niveles bajos, las barras verdes se estrechan y continúan volviéndose rojas, la fuerza bajista se disipa, comienza un rebote al alza a corto plazo.
Sugerencias de operación
Corto: posicionarse en corto en el rango de rebote 4070‑4080
Primer objetivo 4060, segundo objetivo 4050
Largo: estabilizarse en el rango de retroceso 4050‑4055 para una apuesta corta y ligera al alza
Primer objetivo 4065, si se rompe, mirar hacia 4085
Advertencia de riesgo: lo anterior es solo una referencia técnica del análisis del mercado, no constituye consejo de inversión o trading, el riesgo de volatilidad en metales preciosos es alto. $XAU #从降息到加息，联储分歧全公开 Actualmente, el SOL tiene una clara ventaja en posiciones alcistas, pero esta aún no es la dirección del capital
Si el SOL se ha calentado en esta ronda se puede responder con rapidez; Si el mercado es alcista depende de otro conjunto de cifras.
El 4 de agosto a las 10:00 (hora china), OKX Onchain OS registró 28 menciones de SOL en una hora, incluyendo 28 veces menciones y 0 artículos de noticias; El total en 24 horas fue de 466 menciones.
La última hora es 1,44 veces la media horaria de la ventana larga, lo que es aproximadamente un 44% superior a la media de 24 horas, lo que puede considerarse una "aceleración significativa". Esta velocidad describe nuevas discusiones y no está necesariamente relacionada con las fluctuaciones del mercado.
El tono del texto es alcista 46%, bajista 4%, neutral alrededor del 50%, actualmente clasificado como "alcista claramente dominante." Alcista de 24 horas 49%, bajista 9%; Si hay una brecha entre ambas ventanas, primero debe entenderse como un cambio en la estructura de discusión, más que como derivar directamente objetivos de precio.
Yo trazaría estas dos líneas por separado. Si el tono es demasiado y la velocidad de la mención es lenta, significa que la discusión actual es más positiva, pero la nueva atención no se ha acelerado; Si la velocidad de la mención aumenta y la tendencia bajista es dominante, puede ser que el riesgo o noticias erróneas estén atrayendo a la gente. Aunque la presión y el tono estén en la misma dirección, aún no se puede equiparar directamente con una compra genuina.
Las fuentes son otra limitación. Actualmente, SOL está "casi totalmente impulsado por X." Los canales sociales responden más rápido, y el mismo tema puede retuitearse repetidamente; Cuanto más concentrada sea la fuente, más necesita confirmación en la siguiente ventana. Un aumento en las menciones de noticias no significa automáticamente que el evento sea cierto; el anuncio original sigue siendo el estándar final de verificación.
En veinticuatro horas, las menciones X y de noticias de SOL fueron 433 y 33 veces, respectivamente; En una hora, hubo 28 y 0 menciones. Si la ventana corta se centra más en X que la larga, debería aumentar la sensibilidad a los retuits y a narrativas individuales; Si aumenta la proporción de noticias, comprueba también si realmente se representa el mismo material.
Lo que realmente importa es la tasa de éxito de las transacciones on-chain, las comisiones, las direcciones activas y el uso principal de la aplicación, combinados con las transacciones spot, las tasas de financiación por contrato perpetuo y el interés abierto. Estos datos responden a las necesidades de uso y a la participación en potencia, y las clasificaciones populares no pueden reemplazarlas.
También deben señalarse las diferencias horarias. Las 466 muestras de 24 horas abarcan diferentes periodos de mercado; dividir entre 24 es solo para comparar, no el mismo volumen de discusión cada hora. Una sola desviación de la media debe tratarse como un punto de observación, no como una definición de tendencia.
¿Cómo podemos saber qué era solo ruido antes? La siguiente ronda de menciones aumenta, pero el tono vuelve rápidamente a ser neutro. Esta vez, el sentido de orientación se debe principalmente a un tamaño de muestra pequeño. Si la velocidad de la mención sigue aumentando y las fuentes se expanden desde una sola comunidad, la atención se estabilizará gradualmente. Al final, lo que puede cambiar el juicio sigue siendo datos continuos, no un eslogan más fuerte.
Por ahora, fíjate en tres cosas: las discusiones sobre el SOL claramente se han acelerado, la ventana corta es claramente más prominente y está casi enteramente impulsada por X. Si el ritmo continúa y las fuentes se vuelven más diversas, y las transacciones y los datos en cadena también resuenan, llevaré esta observación un paso más allá; Antes de eso, ponlo en la lista de seguimiento y no te apresures a lanzarte.Palantir刚刚交出了一份彻底改变市场认知的财报。 第二季度营收同比增长93%至19.4亿美元，净利润达10.6亿美元，并大幅上调全年业绩指引。受此推动，股价盘后一度涨超12%。 数字拆解： Q2营收：19.4亿美元（同比+93%） 净利润：10.6亿美元 全年指引：从77亿上调至至少81.5亿美元 美国商业业务：预计全年34亿美元，同比增长至少134% 市场在重新理解“AI主权” 当市场还在争论AI模型公司谁能胜出时，Palantir提出了另一个叙事——“AI主权”——企业需要控制自己的数据、AI系统和决策流程，而不是把核心交给外部模型公司。 CEO亚历克斯·卡普的表述更直接：企业和政府正在寻求对自身数据、AI系统和决策流程的控制权。这句话恰好击中了当前企业采用AI时最大的痛点——数据安全、合规和业务控制权。 Palantir认为，未来企业需要的不只是基础模型，而是能够管理数据、嵌入业务流程并保护竞争优势的AI平台。它把AI定义为一项“主权资产”，而不是一项采购服务。 一个需要关注的结构变化： 国际客户收入占比从26%降至19%，欧洲市场正在降低对美国科技公司的依赖。这既是PalNUEVA ACTUALIZACIÓN: EL FLUJO DE CAJA DEL BITCOIN ETF DEL 03/08 HA SIDO COMPLETADO
Importancia: Alta
Hora de actualización: 2026-08-04 mediodía, hora de Vietnam
Los datos finales muestran que los ETFs spot de Bitcoin en el neto estadounidense compraron 170,1 millones de dólares, mucho más que la estimación preliminar anterior de 52–59 millones de dólares. BlackRock IBIT aportó +111,4 millones de USD, Fidelity FBTC +33,4 millones de USD; No se retiraron fondos importantes durante la sesión.
Significado de BTC
Esta es una señal positiva más clara, mostrando que la organización volvió a comprar tras la retirada neta de 265,4 millones de USD en la sesión del 31/07. Sin embargo, una sesión neta de compra no es suficiente para confirmar la tendencia de acumulación sostenible; Es necesario ver si el flujo de caja seguirá siendo positivo en las próximas sesiones.
Hoy en día persisten riesgos importantes
🔴 Los empleos de JOLTS para junio se publicarán a las 21:00 PM 08/04/2026, hora de Vietnam. La cifra más reciente fue de 7,594 millones de vacantes de empleo en mayo.
* Fuerte alza: DXY/rendimientos pueden subir, ejerciendo presión sobre BTC.
* Caída moderada: apoyando expectativas más suaves y positivas de la Fed para BTC.
* Una caída demasiado profunda: puede desencadenar temores a recesión y una fuerte volatilidad bidireccional.
Se espera que tenga un gran repunte, AE sigue para actualizaciones continuas. Esto es solo una opinión personal, no un consejo de inversión😀👌日本股市今天咬着牙扛住了日元那波暴力干预，日经只跌了一点点，表面看着还挺硬气。但你仔细看，Kioxia那边业绩指引直接炸了，闪存巨头都开始预警后面的苦日子，这不就是在告诉我们：BOJ下一刀砍下来，谁都跑不掉吗？说实话，看到这新闻我第一个想到的不是日股，是$BTC。日元一乱，全球carry trade就得被迫拆仓，流动性一紧，风险资产全得抖三抖。去年8月那次日元闪崩还记得吧，$BTC两天被带下来8个点，场面极其难看。今天日经是扛住了，但Kioxia这个雷爆得有点微妙。闪存需求崩，说明消费电子、数据中心这些下游全在收缩，实体经济冷得比想象中快。BOJ如果8月底再加息，日元再冲一波，那套利资金又是一轮大逃亡。对币圈来说，这不是好消息。$BTC好不容易在68000附近盘着，$ETH也在2400上下挣扎，市场本来就在等着流动性回暖。这会儿你告诉我宏观又要抽水？我觉得现在不是激进的时候。先稳住，别追高，手里留点子弹。如果日元真在8月底搞事情，$BTC大概率会被拖下水一波，那时候才是捡筹码的好时机。Kioxia都明牌预警了，你还闭着眼睛冲，那不是勇敢，是头铁。姐妹们稳住，这波宏观风浪还没过去，别被日基本面研报 $EGLD / MultiversX（公链/L1） $3.20
结论先行：MultiversX（$EGLD）综合评分 58/100，评级 叙事重于落地。 三层拆开看，公司团队 有现金储备， 协议网络 已有付费使用痕迹， 代币 捕获已落地。
MultiversX（代币 $EGLD），公链/L1 赛道。 主打 AdaptiveState分片。 对标 ETH、SOL。 传统企业间协作靠云服务器和合同对账，高并发时 Gas 暴涨、TPS 受限、跨链桥安全事故频发。 公链用统一状态机做去信任结算，降低对账成本。 客单价 50-500 美元/月，需 USDC 或法币结算。叙事驱动型赛道，熊市使用量砍 60-80%。定位端到端垂直平台。 产品落地：协议层已正式运行，链上仪表盘显示协议手续费正在累积，已有付费使用痕迹。 最新版本 未查到，近 90 天有效提交 60 次。
用户层面，地址 MAU 未披露，DAU 未披露，24h 成交额 $80.00M，TVL 未查到。 钱包地址不等于自然人月活，大额地址集中持仓会高估真实用户量。 收入端，用户费用 未披露， 供应方收入大约是用户费用的 80-90%（归 LP 和节点）， 协议金库收入 $2.00M， 代币持有人回购销毁年化 无销毁机制。 24h 成交额是业务流水不是收入。 公司赚钱不等于协议赚钱，协议赚钱不等于代币持有人赚钱。 代码侧，90 天有效提交 60 次，活跃贡献者 25 人， 最新版本 未查到。GitHub 是 A 级证据可以直接核验。 投资背景，公司股权融资看 PitchBook/Crunchbase（A 级）， 代币私募公募看白皮书和释放曲线以及链上解锁合约（A 级）， 做市商和生态资助是 B 级不代表技术 VC 长期持仓， 技术集成看 API/SDK 接入证据（B 级）， 战略合作和 Logo 墙是 D 级。 NVIDIA GPU 被使用不等于 NVIDIA 投资，交易所上线不等于交易所战略投资。
代币侧，总量 1,300,000,000，流通 950,000,000（73.1%）， FDV $4.20B，下次解锁 2026-Q4（占流通 +3.50%）， 销毁回购年化 无明确回购销毁。用产品必须买币？是，强价值捕获（Gas/抵押/服务准入）。 和同行放一起看（统一口径，不跨赛道乱比）： 流通市值方面，MultiversX $3.00B，ETH 未披露，SOL 未披露。 FDV 方面，MultiversX $4.20B，ETH 未披露，SOL 未披露。 年化收入方面，MultiversX $2.00M，ETH 未披露，SOL 未披露。 月活地址或用户方面，MultiversX 未披露，ETH 未披露，SOL 未披露。 数字以公开数据快照为准，部分缺失由官方自报或行业口径补。 估值，流通市值 $3.00B，FDV $4.20B， P/S 1500.0x，FDV 除以收入 2100.0x。 悲观看 $3.00B 打 5-7 折，中性区间震荡， 乐观看收入翻倍、销毁落地、企业客户进来，FDV 对应 P/S 与头部对齐。 总结一下：基本面扎实（评分 58/100）。代币价值捕获已落地（回购/销毁/Gas）。 流通市值相对基本面偏贵，透支预期，FDV 温和。 潜在雷点：短期大额解锁砸盘、协议收入长期归零、代币需求仅靠激励（激励断即使用量崩）。 跟踪指标：协议手续费周度、销毁金额、活跃地址留存、TVL/贷款余额、GitHub 版本发布。 以上是公开信息的逻辑和判断，不构成买卖建议。核心财务指标偏离 30% 以上，结论需要重新评估。
以上是本期研报，觉得有用点个关注。
#基本面研报 #加密 #研究 #OKXOrbit$BTC $ETH $DOGE 以太坊从2025年8月的历史高点$4,953跌至目前的$1,863，跌幅62.3%，年内跌幅37.2%。 但链上数据揭示了一个反直觉的事实：ETH交易所供应比例降至0.127，创历史最低水平。这意味着交易所的流动供应正在急剧下降，持币者正在从交易所撤出ETH。 与此同时，ETH ETF在8月净流入40亿美元，而BTC ETF同期净流出7.51亿美元——这是ETH ETF推出以来首次在资金流向上大幅超越BTC。 还有一个有趣的信号：一名沉睡7年的BTC巨鲸突然活跃，出售超过2.5万枚BTC（约25.9亿美元），转而购买47.3万枚ETH（约22亿美元），同时建立5.77亿美元的ETH永续多单。 交易所供应量创新低 + 机构资金持续流入 + 巨鲸从BTC转向ETH——这些信号指向一个可能：ETH正在积累下一轮上涨的动能。 但短期价格走势依然疲软，多空博弈到了最关键的时刻。#从降息到加息，联储分歧全公开 #财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴 #Palantir营收增93%，盘后涨13% echo 下Jason的帖子里的信息和观点，快速Mark下：
1.盘前CRCL下跌-6%主要是因为Morgan Stanley某个吊毛分析师的评级；
2.Clarity Act 8月初这周基本没戏，别抱幻想。不过不影响SEC、CFTC会继续监管。“公鸡不叫，天照样会亮。”
具体更深度分析可以看a16z昨天发的采访视频：
3. Circle 8月跟Coinbase的利息分成协议，会保持不变。别抱幻想。
4.好奇看今晚CRCL能不能站稳58.6位置左右。（没站稳也不代表啥。只代表有人在恐慌。）只是Mark下这个位置。
5.把BTC、CRCL当做周期性资产，视角和心态会更好。
6.Morgan Stanly看来是想入手了。正如跟Citadel前段时间FOMC会议前大喊要加息一样，然后趁机把Leopold 的杠杆仓位接手。[Diario de operaciones] Hoy no hay intercambios. Mañana habrá operaciones.
El mercado sigue influido por las expectativas de una reducción de la tensión geopolítica en Oriente Medio, mostrando ganancias de impulso.
La primera reacción de muchas personas al ver un aumento de precio es:
"¿Es un giro?" Pero mi plan de trading no ha cambiado.
Un aumento no significa que el riesgo desaparezca.
Anteriormente, me centré en las siguientes preguntas:
Presión a largo plazo sobre los tipos de interés.
Expectativas de política de la Reserva Federal.
Semiconductores y la valoración de todo el sector.
Estos problemas no se han resuelto realmente por ahora.
Así que a este nivel, creo que aún puede haber margen de mejora, pero aún no es suficiente para que vuelva a añadir y me ponga corto.
Mi plan:
Si el mercado sigue subiendo hacia un nivel más atractivo, consideraré aumentar mi posición corta, alrededor del nivel #NQ 29.500.
Actualmente bajo observación.
La parte más difícil del trading no es juzgar la dirección.
En cambio, esperan su propio precio.
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La próxima semana será bastante crítica.
Data.
Informe financiero.
Expectativas de política.
Todo esto podría cambiar potencialmente el ritmo del mercado a corto plazo.
Los mayores riesgos son:
El mercado no ha dado señales evidentes de caída, y luego algunos datos o informes financieros sufren inmediatamente una rápida corrección previa al mercado.
Si eso ocurre, podría perderme el mejor lugar para añadir posiciones.
Pero así es el trato.
Perder una oportunidad es mejor que forzar un intercambio en el lugar equivocado.
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Mi orientación general actual:
Mantente bajista respecto a los semiconductores.
Sigue prestando atención a las oportunidades en acciones de software. $MSFT ya me ha dado buenos resultados.
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Además, SpaceX mostró un claro repunte al cierre de hoy.
Las cuentas pequeñas actualmente tienen posiciones elevadas en SpaceX. Reduciré o incluso liquidaré mi posición antes del informe de resultados durante la sesión de cierre y de las posibles ganancias de mañana. No es recomendable apostar por el rendimiento con posiciones grandes.
El propio informe financiero conlleva incertidumbre.
El mercado realmente no está centrado en las pérdidas.
Para SpaceX, tanto las pérdidas como la inversión en IA estuvieron dentro de las expectativas.
Lo que realmente importa es:
Starlink está creciendo rápidamente.
¿Cuándo se convertirán las inversiones relacionadas con la IA en rendimientos?
Estas deben basarse en la información publicada por la dirección de la llamada de conferencia.
Si el mercado reconoce crecimiento futuro, incluso con pérdidas financieras, los precios de las acciones aún podrían subir.
Pero si sube, tiendo a tratar los rebotes como oportunidades de intercambio.
Mi juicio:
SpaceX no caerá a una valoración razonable. Una valoración razonable es de 70 dólares.
Pero no siempre subirá solo porque esté listado.
Caminos más probables:
Rebote → Seguir decayendo en la sombra.
Cuentas y tenencias 👇🏿
#美股 #SpaceX #SPCX #纳斯达克 #半导体 #软件股 #投资
$SPCX $QQQ $NQ $SOXX $SMH $MSFTHablemos del reciente informe de resultados de Palantir. Anoche subió 12 puntos después del horario laboral, lo cual dice mucho. El mercado ahora no mira lo que has hecho en los últimos tres meses, sino lo que piensas sobre el futuro.
Los números atractivos son solo el billete para entrar; la guía es el ancla para los precios.
Esta noche es el plato principal.
AMD y SpaceX entregan sus papeles, y Circle concluirá mañana.
Las tres compañías van en caminos completamente diferentes, pero comparten algo en común: las expectativas ya están totalmente infladas.
AMD se centra en dos cosas clave esta noche: el margen bruto y la guía de chips de IA. La previsión de ingresos es de 11.300 millones, un 47% interanual, con el mercado ya elevando el listón muy alto. Si el margen bruto disminuye, significa que el precio sigue negociándose por volumen, y por muy buena que sea la previsión de datos, debe descontarse. Mantener los márgenes brutos es la verdadera fuente de confianza.
El primer informe financiero de SpaceX tras salir a bolsa. Antes, solo podíamos confiar en los fanfies de Twitter de Musk para adivinar si Starlink generaba dinero, pero esta noche por fin podemos ver los números reales. Sin embargo, el 6 de agosto se desbloquearán más de 900 millones de acciones. Si el informe de beneficios no es lo suficientemente sólido, la presión de venta podría aumentar.
Circle es el gran final, y su informe financiero es en realidad un informe de comprobación de liquidez para el mercado cripto. Las reservas del USDC se han reducido a 72.000 millones, el volumen está disminuyendo, pero los tipos de interés se mantienen en niveles altos. La cantidad que se puede reponer esta cobertura determina la calidad de este informe financiero.
Tres informes financieros con tres puntos de suspense—sin prisas, esperemos a que lleguen los datos.
$SPCX $AMD $CRCL
#财报观察员: AMD y SpaceX están a punto de ceder el turno, con Circle como gran final Crypto Daily · Martes, 4 de agosto de 2026
1. El resumen de hoy en una frase
Los alcistas se mantienen, el BTC se ha recuperado ligeramente, pero las posiciones largas tienen pérdidas flotantes severas y este impulso aún no se ha estabilizado.
2. Termómetro de mercado
Neutro y hueco
Las posiciones largas en BTC tienen una pérdida neta de casi 40 millones de dólares; los alcistas aguantan pero no logran ganar. [1]
3. Aspectos destacados del mercado central de hoy
BTC: aproximadamente 62.600 $ | 24 horas de repunte leve de aproximadamente +1~2% | La pérdida flotante en posiciones largas es de casi 39 millones de dólares. Hay un repunte, pero falta confianza. No creo que esto sea realmente estabilizador
ETH: aproximadamente 1.872 $ | 24h aproximadamente -0,5% | Las posiciones largas perdieron más de 53 millones de dólares, mientras que los bajistas realmente estaban ganando dinero. El rally de ETH pinta incluso peor que el de BTC
El sector más fuerte de hoy: monedas especulativas de pequeña capitalización | Moneda representativa: VIC | Aumento de 24 horas +82,6%, índice de interés interactivo respecto a capitalización de mercado hasta el 82%. Los inversores institucionales puros están en repunte, los inversores minoristas no deberían perseguir
El sector más débil de hoy: tokens de acciones tecnológicas coreanas | Moneda representativa: SK Hynix (SKHX) | En 24 horas, era de aproximadamente un -4,5%, pero el interés abierto en realidad estaba en aumento y los bajistas estaban activamente vendiendo
4. Las noticias más importantes del día
[Las acciones estadounidenses se recuperan con fuerza, BTC sigue con débil impulso]
Un informe de Gate Research de hoy señaló que las acciones estadounidenses se recuperaron con fuerza, pero BTC solo "repuntó ligeramente", debilitando el efecto de sinergia.
[Impacto] A corto plazo, el mercado cripto va rezagado respecto al ritmo de las acciones estadounidenses, lo que indica que los fondos están retirando selectivamente activos de riesgo a un nivel de mayor riesgo.
[Mi juicio] La respuesta del mercado fue insuficiente. BTC solo puede seguir una ligera subida en medio del fuerte alza de las acciones estadounidenses. Creo que esta divergencia es una señal bajista, no un "mercado independiente", sino que nadie está comprando.
[AVAX OI sube sincronizado con el precio +5,5%]
Esta mañana temprano, AVAX registró movimientos sincronizados de OI +5,3% y precio +4,8%, con un aumento de +5,5% en 24 horas y una capitalización bursátil de unos 2.900 millones de dólares.
[Impacto] Los fondos están acumulando activamente posiciones largas para impulsar los precios, proporcionando cierto impulso a corto plazo.
[Mi juicio] AVAX es interesante en esta ola. El OI y el precio se mueven en la misma dirección muestran que la compra genuina es empujando, no el cierre pasivo de los bajistas. Pero con el sentimiento general del mercado débil, no perseguiré y esperaré a que haya un retroceso antes de hacer un movimiento hacia atrás.
[Estructura ETH de oso largo severamente desequilibrada, los osos dominan]
Las pérdidas totales en posiciones largas en ETH superan los 53 millones de dólares, el beneficio total de posiciones cortas es de solo 660.000 dólares, la pérdida neta es de 52,7 millones de dólares, con una relación largo-corto de 1,48:1, pero los alcistas están sufriendo pérdidas significativas.
[Impacto] Actualmente, ETH tiene posiciones largas profundamente atrapadas; si BTC vuelve a debilitarse, ETH podría experimentar una caída descontrolada.
[Mi Juicio] Esta estructura es muy peligrosa. Hay muchos alcistas pero perdiendo dinero, pocos bajistas que obtienen beneficios, y el mercado está votando con los pies. A corto plazo, tiendo a ser cauteloso con el ETH; a este nivel, no me atrevo a añadir algo a mi posición.
5. Señales a seguir hoy
Señal (1): BTC divergendo del repunte de las acciones estadounidenses
BTC solo siguió la fuerte recuperación de las acciones estadounidenses, con una reducción de la vinculación.
Por qué vale la pena señalarlo: históricamente, esta divergencia ha significado que BTC está a punto de ponerse al día o debilitarse pronto; ahora la estructura de posiciones largas está sesgada, y yo me inclino por lo segundo.
Periodo de seguimiento: A corto plazo (48-72 horas)
Señal (2): Pérdidas flotantes profundas en posiciones largas de ETH, pérdida neta superior a 52 millones de dólares
Hay muchos alcistas pero grandes pérdidas, pocos bajistas pero rentables, estructuralmente bajistas.
Por qué vale la pena señalarlo: Si el BTC se rompe, las posiciones largas en ETH de stop-loss se concentrarán y la caída será aún más fuerte que la del BTC.
Ciclo de seguimiento: Corto plazo
Señal (3): La moneda de pequeña capitalización VIC sube un +82% en un solo día, con un ratio OI/capitalización bursátil del 82%.
El ratio OI/capitalización de mercado es excepcionalmente alto, lo que provoca que los precios suban rápidamente.
Por qué vale la pena señalar: Esta señal suele ser el último empujón antes de que los grandes actores vendan, y los inversores minoristas son los más propensos a comprar tras entrar en la persecución. Los que saben, saben.
Ciclo de seguimiento: Corto plazo
6. Avance de los eventos clave de mañana
[Esta semana] Ventana de intervención de funcionarios de la Reserva Federal → impacto esperado: de neutral a bajista; cualquier postura beligerante suprimirá el impulso de repunte de BTC
[Sigue en curso] ETH largo presión stop loss → Impacto esperado: bajista; si la estructura de pérdidas flotantes para posiciones largas no mejora, podría desencadenarse un stop loss en cadena en cualquier momento
[Ocurrió hoy] Tendencia de seguimiento de anomalías de AVAX OI → impacto esperado: Fuerte impulso a corto plazo para perseguir ganancias, pero depende de si estas ganancias pueden mantenerse
Mañana no veremos datos macroeconómicos especialmente grandes, pero las actualizaciones estarán disponibles en cualquier momento.
7. Perspectiva actual
Para ser sincero, el mercado actual me ha incomodado un poco. Las acciones estadounidenses subieron, el BTC solo se movió ligeramente, y los alcistas del ETH se quedaron con más de 50 millones de yuanes y aún manteniéndose—esto no es dureza, ni stop-loss. La cognición nunca puede generar dinero más allá de la cognición. El mayor error ahora es pensar "una gota es una oportunidad". No, aunque caiga, puede seguir cayendo. No he añadido nada a mi puesto hoy, solo espera y verás.En el mercado cripto, entender la tokenómica suele ser más 🧠 importante que perseguir una moneda barata. Precios bajos nunca significan infravalorado. El factor clave que determina el rendimiento a largo plazo de un proyecto es su estructura de oferta, especialmente la ratio de circulación y el ritmo 📊 de desbloqueo de los tokens bloqueados
Una ronda de desbloqueos a gran escala, incluso si los fundamentos y la tecnología del proyecto permanecen sólidos, podría desencadenar instantáneamente una presión de venta extrema. Por eso también los precios suelen desviarse del valor real, ya que los inversores minoristas solo miran los candelabros y pasan por alto las dinámicas ⚠️ más fatales del lado de la oferta. Los proyectos con un VAD extremadamente alto, una circulación extremadamente baja y calendarios de desbloqueo programados muy ajustados encuentran extremadamente difícil salir de las tendencias saludables en medio de una "liquidación" continua.
🔓 Los proyectos con gran atención del mercado para desbloquear el progreso incluyen: $ARB $OP $STRK $ZK $BLAST $MANTA $ALT $DYM $TIA $SUI $APT $SEI $PYTH $JUP $W $EIGEN $REZ $ETHFI
Mientras tanto, también merecen destacar los sectores actualmente más enfocados en el capital:
🌐 DeFi y RWA: $ONDO $MKR $AAVE $UNI $PENDLE $ENA $SNX $CRV $COMP $LDO $RPL
🤖 IA y DePIN: $TAO $FET $NEAR $RNDR $AKT $AIOZ $GRT $THETA $FIL $AR
🐸 Pista de memes: $PEPE $WIF $BONK $FLOKI $POPCAT $BOME $DOGE $SHIB $MOG $BRETT
Antes de decidir comprar cualquier ficha, oblígate a responder a estas preguntas clave:
✅ ¿Cuál es la fuente actual en circulación en relación con la oferta total?
✅ ¿Cuál es el nivel actual de FDV del proyecto?
✅ ¿Cuándo será la próxima ronda de desbloqueos de gran valor?
✅比特币$BTC 的历史就是一部重复的剧本。每一轮新高之后，都有一场血洗。但有意思的是，每一场血洗的深度，都比上一次浅。 翻看过去四轮大周期，从最高点到最低点的回撤，有一个肉眼可见的规律：2013年从1150跌到152，回撤了87%。2017年从19891跌到3122，回撤了84%。2021年从69000跌到15476，回撤了77%。三次回撤，每一次都比上一次浅：87到84到77，每轮收缩约7个百分点。不是巧合，是比特币这个资产在成熟化的过程中，每一次熊市的底部都在被抬高，每一次恐慌的深度都在被压缩。 现在是第五轮。2025年10月，BTC创下126173的历史新高。从那之后，一路跌到了今年6月底的57750。从126173到57750，回撤了54%。如果按照历史规律继续收缩，这轮的回撤应该在65%到70%之间。那就意味着从126000算，底部应该在37800到44100。 但这里有一个关键的区别。前三次回撤，发生在比特币还没有ETF、没有机构大规模入场、没有被当成宏观资产定价的时代。2024年1月美国现货ETF获批，2025年持续净买入，2026年虽然ETF有过数周流出，但最近的资金又Trading Firefly | Pensamiento Macro: Cómo las expectativas del mercado cambian de 'recortes de tipos' a 'preocupaciones por subidas de tipos'
A principios de año, el consenso del mercado apostaba a que la Fed iniciaría un ciclo de recortes de tipos, esperando 2-3 ciclos de relajación durante el año; En solo unos meses, las expectativas se invirtieron por completo, las narrativas de recortes de tipos se desvanecieron y el mercado comenzó a revalorar la posibilidad de subidas de tipos. El cambio repentino en las expectativas no es un cambio repentino de imagen por parte del banco central, sino una realidad multinivel que derriba el sistema antiguo
Lógica:
1. La rigidez de la inflación superó las expectativas
El ritmo de relajación de la inflación subyacente sigue desacelerándose y sigue lejos del objetivo del 2%. Los conflictos geopolíticos en Oriente Medio interrumpen repetidamente los precios del crudo, y las fluctuaciones energéticas podrían empujar los precios al alza en cualquier momento, limitando el margen de alivio de la Fed.
2. La economía y el empleo de EE. UU. muestran una resiliencia notable
Los datos de consumo y nóminas no agrícolas se mantuvieron firmes, sin signos evidentes de recesión. Históricamente, durante periodos de empleo en auge, a la Fed le resulta difícil recortar los tipos precipitadamente para estimular la economía.
3. Cambio importante en el marco de política de la Reserva Federal
La nueva dirección ha debilitado las previsiones prospectivas, ya no ofrece al mercado una trayectoria fija de tipos de interés, y la política ha vuelto a una "dependencia total de los datos". Declaración clara: los tipos de interés son ajustables mutuamente, los recortes de tipos ya no son la opción predeterminada y, si la inflación se recupera, existe la posibilidad de nuevas subidas de tipos.
4. Las presiones sobre el suministro del Tesoro estadounidense aumentan las primas de riesgo a largo plazo
Déficits fiscales en continua expansión, emisión masiva de bonos gubernamentales a largo plazo, compradores extranjeros siguen reduciendo sus posiciones, el centro de rentabilidad a largo plazo se ha desplazado permanentemente hacia arriba y los altos tipos de interés han durado mucho más de lo que todos habían anticipado a principios de año.
Perspectivas del mercado:
La era de la liquidez barata ha terminado, y **Más alto por más tiempo** se ha convertido en el nuevo tema principal.
Los activos de larga duración, como el crecimiento de alta valoración y los sectores cripto, siguen enfrentando presión; Los fondos prefieren activos con flujo de caja estable.
Seguimiento clave del futuro: datos de inflación mes a mes, fluctuaciones del crudo y nóminas no agrícolas.
Enfoque de negociación: No te aferres a la antigua creencia de "recortes de tipos tarde o temprano"; ajusta dinámicamente según los datos y las expectativas, controla estrictamente las posiciones y rechaza las predicciones subjetivas unilaterales. #从降息到加息, las divergencias de la Fed quedan completamente reveladas 基本面研报 $ROSE / Oasis Network（公链/L1） $3.20
直接说重点：Oasis Network（$ROSE）综合评分 59/100，评级 叙事重于落地。 三层拆开看，公司团队 有现金储备， 协议网络 已有付费使用痕迹， 代币 捕获已落地。
先看项目：Oasis Network（代币 $ROSE），公链/L1 赛道。 主打 隐私计算公链。 对标 ETH、SOL。 传统企业间协作靠云服务器和合同对账，高并发时 Gas 暴涨、TPS 受限、跨链桥安全事故频发。 公链用统一状态机做去信任结算，降低对账成本。 客单价 50-500 美元/月，需 USDC 或法币结算。叙事驱动型赛道，熊市使用量砍 60-80%。定位端到端垂直平台。 产品落地：协议层已正式运行，链上仪表盘显示协议手续费正在累积，已有付费使用痕迹。 最新版本 未查到，近 90 天有效提交 60 次。
用户层面，地址 MAU 未披露，DAU 未披露，24h 成交额 $80.00M，TVL 未查到。 钱包地址不等于自然人月活，大额地址集中持仓会高估真实用户量。 收入端，用户费用 未披露， 供应方收入大约是用户费用的 80-90%（归 LP 和节点）， 协议金库收入 $2.00M， 代币持有人回购销毁年化 无销毁机制。 24h 成交额是业务流水不是收入。 公司赚钱不等于协议赚钱，协议赚钱不等于代币持有人赚钱。 代码侧，90 天有效提交 60 次，活跃贡献者 25 人， 最新版本 未查到。GitHub 是 A 级证据可以直接核验。 投资背景，公司股权融资看 PitchBook/Crunchbase（A 级）， 代币私募公募看白皮书和释放曲线以及链上解锁合约（A 级）， 做市商和生态资助是 B 级不代表技术 VC 长期持仓， 技术集成看 API/SDK 接入证据（B 级）， 战略合作和 Logo 墙是 D 级。 NVIDIA GPU 被使用不等于 NVIDIA 投资，交易所上线不等于交易所战略投资。
代币侧，总量 1,300,000,000，流通 950,000,000（73.1%）， FDV $4.20B，下次解锁 2026-Q4（占流通 +3.50%）， 销毁回购年化 无明确回购销毁。用产品必须买币？是，强价值捕获（Gas/抵押/服务准入）。 和同行放一起看（统一口径，不跨赛道乱比）： 流通市值方面，Oasis Network $3.00B，ETH 未披露，SOL 未披露。 FDV 方面，Oasis Network $4.20B，ETH 未披露，SOL 未披露。 年化收入方面，Oasis Network $2.00M，ETH 未披露，SOL 未披露。 月活地址或用户方面，Oasis Network 未披露，ETH 未披露，SOL 未披露。 数字以公开数据快照为准，部分缺失由官方自报或行业口径补。 估值，流通市值 $3.00B，FDV $4.20B， P/S 1500.0x，FDV 除以收入 2100.0x。 悲观看 $3.00B 打 5-7 折，中性区间震荡， 乐观看收入翻倍、销毁落地、企业客户进来，FDV 对应 P/S 与头部对齐。 一句话收束：基本面扎实（评分 59/100）。代币价值捕获已落地（回购/销毁/Gas）。 流通市值相对基本面偏贵，透支预期，FDV 温和。 三大风险：短期大额解锁砸盘、协议收入长期归零、代币需求仅靠激励（激励断即使用量崩）。 接下来盯这几个数：协议手续费周度、销毁金额、活跃地址留存、TVL/贷款余额、GitHub 版本发布。 以上判断基于公开数据，不构成任何投资建议。关键指标大幅偏离时结论需修正。
基本面拆完了，市场怎么走另说。
#基本面研报 #加密 #研究 #OKXOrbitLas buenas noticias están por todas partes, pero el BTC se mantiene estancado en 62.528 y se hace el muerto; la extrañeza de esta situación es más escalofriante que una caída brusca en una aguja.
Revisando las últimas 24 horas de noticias: 10x Research dice que agosto podría ser un fondo bajista, American Bitcoin reporta producción récord, Ripple gasta dinero en tokenización, HashKey asegura la licencia de custodia de JPMorgan. Cesta tras cesta de buenas noticias.
¿Y qué pasó? BTC 24h seguía en -0,93%, F&G se mantuvo en 28 Fear, con el volumen disminuyendo un 31,3%. Todas las buenas noticias alimentaron al mercado, pero el precio ni siquiera causó impacto.
¿Qué significa esto? No es que no haya suficientes buenas noticias, sino que nadie las acepta. Todas las buenas noticias salen, alguien se escapa entre las noticias y el interés comprador se absorbe silenciosamente.
El tipo sigue en +0,0032%, con un interés abierto de 111.400 BTC sin bajar; hay posiciones en el mercado pero no hay confianza, un caso típico de 'corre cuando hay buenas noticias y tumba cuando no hay buenas noticias'.
Esto es algo que puedes interpretar: juzga el mercado y no cuentes las noticias positivas, cuenta la 'tasa de reacción positiva': si salen buenas noticias y el BTC supera los 63.000, eso es demanda real; Si las noticias positivas bombardean pero no mueven, significa que la presión de venta es demasiado fuerte y todas las buenas noticias están vacías.
Ahora mismo, mi ADA está en una pérdida flotante del -1,37%, y KAITO está corto y no realizado en -0,81%. Me están afectando por ambos lados pero no he aumentado mi posición, así que solo pago la matrícula y veo el programa.
No dejes que los titulares distorsionen la narrativa. La mejor manera de endulzar un mercado bajista es cuando las malas noticias se disfrazan de buenas noticias: las empresas mineras baten una producción récord pero siguen perdiendo dinero en el segundo trimestre. Este tipo de "crecimiento" merece la pena considerarlo.
Este tipo de 'fatiga por noticias positivas' es lo más agotador: cuanto más esperas a que se revierta, más agresiva se vuelve; Cuando realmente llega al fondo, a menudo ni siquiera se te ocurre una sola idea positiva.
Un recordatorio: F&G 28 no es un fondo, es un cuchillo romo—el fondo suele significar que todas las buenas noticias están agotadas + nadie lo dice + OI se cae. Actualmente, los tres son inversos.
Chicos, ¿cuántas de estas buenas noticias creéis? Si mañana hay grandes noticias sobre "XX instituciones entrando" y BTC aún no puede superar los 63.000, ¿pensáis seguir esperando o retiraros primero? Hablemos en los comentarios.
#BTC #ETH #利好疲劳 #市场情绪 #行情分析 #熊市 #OKX星球 #新闻面 #底部信号 #FOMO参议院8月10日休会期与8月5日CLARITY法案截止日双重逼近，加剧了交易员对 $XLITE 合规前景的悲观预期。盘口深度骤减与33%的通过率定价正引发筹码撤离。
8月5日截止日临近导致做市商执行防守性撤单，买卖盘口挂单密度大幅稀释。单笔抛盘对 $XLITE 日内价格的冲击幅度被成倍放大，显现出合规预期走低带来的系统性流动性收缩。
当前驱动行情的首要变量是政治合规周期的倒计时，其次才是宏观风险偏好的变化。市场仅给予法案通过率33%的极低定价，促使避险资金加速离场，进一步压抑多头建仓意愿。
上行剧本触发条件在于各方在截止日前达成政治妥协并正式提交动议。若议程确认推进，33%的低通过率定价将瞬间重塑，促使防守型做市商重新挂单，避险资金快速回流可能直接引发剧烈空头挤压。
下行剧本的推演基于8月5日截止时动议依然缺席。若法案未能在8月10日休会前排入议程，合规溢价挤压将逼迫现货持有者加速离场，流动性面临二次坍塌，除非出现不计合规风险的大额资金进行逆势吸筹。
判断流动性持续流失的前提是国会议程按既定路线推进。若参议院突然宣布延长辩论时间，避险资金撤离的传导链条将被中断，空头逻辑即刻失效。
未来24小时内，重点观察国会公开日程中是否会出现关于该法案终结动议的登记信息。
#韩国杠杆ETF成交额降九成，波幅收窄 #MSTR再卖1638枚比特币，规模腰斩Palantir这份财报的意义不止于它自己，它给整个AI赛道提供了一个验证点。
#Palantir营收增93%，盘后涨13%
AI叙事在过去几个月经历了一轮深度重估。
微软和亚马逊证明了自己的AI投入正在产生回报，Meta因为现金流转负暴跌8%。
市场已经不再为“我们在投AI”买单了，开始为“我们已经通过AI赚到钱了”买单。
Palantir用93%的营收增长证明了自己属于后者。全年营收指引上调近5亿美金，美国商业收入149%的增速，CEO说还能持续18个月——这些东西加起来，比任何K线分析都更有说服力。
对加密市场来说，Palantir这份财报的影响是间接但深远的。AI叙事是过去几年加密市场最重要的宏观情绪锚点之一。当Palantir证明AI商业化的路径是通的，整个AI赛道的估值逻辑都会被重新审视。AMD今晚盘后发财报。
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
市场预期营收113.1亿美金，同比增47.17%，每股收益1.05美元，同比增94.44%。
FactSet的预期是113亿。
上季度AMD营收102.5亿，同比增37.8%，超预期。这季度市场预期更高了——数据中心业务预期同比增长101%到65亿，其中服务器芯片40亿，AI相关的25亿。服务器CPU收入预期同比增70%以上。
分析师已经大幅上调了全年预期——营收从488亿上调到496亿，每股收益从7.22调到7.41。AMD今年已经涨了126%以上。这些预期已经打进了股价里。财报如果只是“符合预期”，股价不一定涨。期权市场信号显示AMD财报后可能波动12%。
AMD跟英伟达的差距在缩小，但还没追上。MI300系列在AI推理市场抢了一些份额，但训练市场还是英伟达的天下。今晚看三样东西——数据中心增速能不能到100%以上、AI芯片的收入指引、毛利率变化。如果三样都好，AMD可能继续冲。如果有一样不及预期，126%的年内涨幅就是双刃剑。 SpaceX明天盘后发财报。
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
上市以来第一份财报。
市场一致预期营收69.3亿美金，调整后每股亏损0.26美元。
彭博给的预期是营收68.7亿，环比Q1的47亿大幅增长。
空头已经提前进场了。S3 Partners的数据显示，SPCX空头头寸飙到2.193亿股，占公开交易股份的34%，名义价值246亿美金。SPCX目前股价比135的IPO发行价低了大约18%，比225的历史高点跌了超过50%。
财报只是个开始。真正的考验在两天后——8月6号，9.115亿股限售股解禁。目前可交易股份只有大约5%，解禁后直接翻倍到12%。这是美股历史上最大规模的单股解禁之一。空头在赌解禁后内部人出货砸盘，多头在赌财报惊喜能引发轧空。
财报本身可能不是决定性的，关键是CEO怎么回答关于解禁和内部人减持的问题。如果他说“不卖”，空头可能被轧。如果他说“我们会逐步减持”，价格可能直接破100。 Circle北京时间8月5号盘前发财报。
#财报观察员：AMD与SpaceX交卷在即，Circle压轴
华尔街预期营收7.14亿美金，每股收益0.16美元。
USDC流通量从Q1的770亿降到了Q2的大约730亿。
流通量在下滑，直接影响到Circle的核心收入——储备金买美债赚利息，USDC越少赚得越少。
但伊朗战争推高了短期市场利率，部分对冲了USDC余额下降的影响。
利率高了，每一块钱储备金赚得更多。USDC少了，但每一块钱的利润率高了，两边在拉锯。
华尔街对Circle的看法已经分裂了。摩根士丹利把目标价砍到了38美元，降幅64%。TD Cowen给了82美元目标价，押注Circle的平台化转型。
CLARITY法案推进不及预期，进一步加剧了市场不确定性。Circle刚拿到全国信托银行牌照，但USDC流通量在掉、监管框架在拖、华尔街评级在打架。CRCL从299跌到60多，跌幅已经很大了，但市场的分歧说明还没到底。沃什这轮操作更值得琢磨。
他干了一件美联储主席几乎没干过的事——拒绝填写个人利率预测，明确放弃传统的前瞻性指引。
以前鲍威尔会提前告诉市场下一步怎么走，给路标、给预期。沃什的做法是——“跟着球跑，而不是跟着裁判跑”。翻译成人话：别再指望美联储给你们画路线图了，以后自己判断。
但18位同僚参与了这次点阵图，而且集体向加息方向移动。据彭博数据，年内平均预测利率从3.24%升至3.83%，委员会成员普遍预期在降息之前将先行加息。沃什不填点阵图，但他的同僚们在填，而且填的方向是加息。
市场最怕的就是不确定性。美联储主席撤掉路标，交易员只能自己猜方向。猜来猜去的结果就是长端收益率狂飙。美联储名义上按兵不动，但沃什的模糊表态实际上把紧缩预期推到了更高的水平。这跟直接加息的区别，可能只是名字不同。
大饼从65,000跌到63,000，不是基本面出了问题，是宏观在挤压。美债收益率每涨1%，风险资产的估值就要重算一次。沃什的玩法跟鲍威尔完全不是一个路数，市场需要时间来适应这种新的不确定性。#从降息到加息，联储分歧全公开