El secretario del Ejército de EE. UU., Dan Driscoll, dimitió el 31 de agosto y, en abril de este año, el secretario de Defensa Hexes destituyó repentinamente al jefe del Estado Mayor del Ejército, Randy George. En menos de medio año, tanto civiles del ejército estadounidense como altos líderes militares han sido reemplazados, coincidiendo con la escalada de la guerra con Irán, sobre la cual es difícil no especular. Todavía no está claro si ambos fueron reemplazados por oponerse a una ofensiva terrestre, pero al menos demuestra que Trump y Hexes están purgando voces internas militares.

ARB subió más del 40% hoy, con Robinhood Chain como núcleo. Robinhood Chain utiliza tecnología Arbitrum y devuelve el 10% de sus ingresos netos por protocolos al ecosistema Arbitrum, con un 8% destinado a la tesorería de DAO. Recientemente, los ingresos diarios de Robinhood Chain alcanzaron en su día los 1,92 millones de dólares, mientras que la cuota máxima diaria de Arbitrum DAO fue de unos 176.000 dólares. En la primera mitad del año, Arbitrum procesó 478 millones de transacciones y los ingresos de DAO fueron de 6,19 millones, demostrando que esta tecnología finalmente no solo cuenta una historia, sino que realmente está comenzando a generar beneficios. Sin embargo, estos ingresos actualmente solo están en la tesorería de DAO y no se han utilizado explícitamente para recompras, quemaduras o distribución a los titulares; El gas de Arbitrum One también se paga en ETH, y ARB sirve principalmente como tokens de gobernanza. El lado positivo de la cadena y la tecnología es real, pero aún no se ha transmitido completamente al token ARB. Esta ronda de repunte se basa más en las expectativas de empoderamiento futuro, combinadas con baja liquidez, búsqueda de ganancias y short squeezing $ARB

Trump ha vuelto a intensificar la presión sobre la Reserva Federal para que recorte los tipos de interés, amenazando con que si la Fed no los baja, cortará el comercio con países con déficits comerciales con Estados Unidos. De hecho, lo que Trump y Wash quieren ahora es completamente distinto. Trump quiere crecimiento y dinero barato; con tipos de interés más bajos, el endeudamiento público será más barato, la financiación corporativa es más barata y tanto el mercado bursátil como la economía de EE. UU. son más fáciles de subir; Lo que Wash quiere proteger es el poder adquisitivo del dólar y la credibilidad de la Fed. Cuanto más agresivamente grite Trump, menos probable es que Wash ceda, o el mercado empezará realmente a dudar de si la Fed sigue teniendo independencia. Lo más incómodo es que Trump está presionando por recortes de tipos mientras simultáneamente libra una guerra comercial y recurre a acciones militares contra Irán. Los aranceles pueden hacer subir los precios de las materias primas, y la guerra eleva los precios del petróleo por encima de los 90 dólares. Esto significa instar verbalmente a Walsh a bajar los tipos, pero sus propias acciones solo dificultan que baje los tipos. Por lo tanto, la importancia del IPC del 11 de septiembre ya ha sido alcanzada. Bloomberg pronostica un IPC interanual global del 3,4% y un IPC subyacente del 2,4% interanual. Si la inflación subyacente sigue enfriándose significativamente, la Fed aún tiene motivos para considerar los altos precios del petróleo como un choque de oferta y esperar hasta septiembre; Si el IPC vuelve a superar las expectativas, combinado con una sólida nómina no agrícola y precios elevados del petróleo, una subida de tipos en septiembre será cada vez más lógica, y el mercado podría incluso empezar a cotizar una segunda subida en diciembre del próximo día.

¡Mantente firme con tu plan de inversión! En agosto, construí una posición en $NEAR, y el 30 de agosto también publiqué un artículo mencionando la ruta de desarrollo de NEAR: finanzas cross-chain + privacidad por defecto + agente de IA. Las posiciones pequeñas pueden manejar fluctuaciones de precios, con el objetivo de convertir 10 WU en 100 WU durante un ciclo de mercado alcista.

Este año, mis objetivos de inversión incluyen $UNI y $LIT, ambos han subido bien (los he mantenido todo el tiempo, duplicando+). Desafortunadamente, tras detener las pérdidas durante la caída, cambié todo a Bitcoin. Después de revisar y pensar durante mucho tiempo, la causa raíz es demasiada opinión y ruido sobre X y a mi alrededor. Cuando pierdo, es fácil dejarme influenciar y no he establecido firmemente mi plan de trading. A partir de este momento, no repetiré estos errores. ¡Pase lo que pase en el futuro, mantente al margen!

En las últimas 24 horas, BTC ha subido desde unos 77.000 dólares hasta alcanzar un máximo de 82.000 dólares. El problema central sigue siendo la afloja de las expectativas macroeconómicas, con el vicepresidente Vance pidiendo públicamente recortes de tipos a la Fed; Waller también afirmó que mientras los datos de inflación no se recuperen, la reunión de política monetaria de septiembre tiende a mantenerse estable. El enfriamiento de las expectativas de subidas de tipos, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y la cobertura corta amplificaron conjuntamente las ganancias de BTC. Pero si el rally puede continuar depende de los datos del IPC de la próxima semana, que son moderados y confirman aún más las expectativas de una pausa en las subidas de tipos; Con la inflación recuperándose, las ganancias recientes podrían ser pronto devolvidas. Y luego está Irán: cuando suban los precios del petróleo, las expectativas de inflación se reavivarán. Esperemos que Trump mantenga un movimiento discreto últimamente y no aumente la frustración del mercado.

El conflicto entre Estados Unidos e Irán se intensificó significativamente esa noche en comparación con los días anteriores, y Trump declaró sin rodeos que el acuerdo no vale nada, y que si Irán sigue respondiendo, Estados Unidos luchará aún más, incluso amenazando con eliminarlo por completo. La guerra no muestra señales de terminar; Hormuz aún no se ha recuperado, los precios del petróleo son difíciles de bajar realmente, el Brent ha vuelto a subir hasta unos 96 dólares, extendiéndose gradualmente al transporte, la producción y el consumo, convirtiéndose en una presión inflacionista persistente. Hace unos días, Wash dijo: si la inflación no baja, las subidas de tipos podrían continuar, y Barr dejó claro que si la inflación no se enfría lo suficiente, se necesitan medidas decisivas. En menos de una semana, las expectativas del mercado para una subida de 25 puntos básicos en septiembre han pasado de menos del 40% a aproximadamente el 67%. El juego decisivo podría ser el IPC del 11 de septiembre. Si la inflación supera de nuevo las expectativas, sumado a que los precios del petróleo se acercan a los 100 dólares, será cada vez más difícil para Washer explicar si subir los tipos en septiembre. La pregunta clave es, tras subir los tipos en septiembre, ¿continuarán en diciembre? El tan esperado mercado alcista puede necesitar una pausa durante un tiempo...

El estrecho de Ormuz se está secando de nuevo. El día 30, Estados Unidos atacó dos lanzacohetes sobre la isla de Larak, en Irán, marcando el primer ataque directo conocido contra Irán desde finales de julio. La parte estadounidense citó la razón: la Guardia Revolucionaria se preparaba para lanzar un cohete portador de minas en el Estrecho de Ormuz. Irán declaró posteriormente que el ataque causó bajas entre soldados y civiles, prometió responder y castigar, y posteriormente lanzó misiles balísticos contra la base militar estadounidense en Jordania. Jordania afirmó que varios misiles fueron interceptados y no sufrió daños significativos. La reacción del mercado fue bastante directa: los precios del petróleo subieron y los activos de riesgo cayeron en general. El WTI subió en su día alrededor de un 1,7%, el Brent volvió a acercarse a los 90 dólares; Los futuros de acciones estadounidenses se debilitaron, con los futuros del Dow Jones bajando unos 110 puntos, el S&P un 0,3%, el Nasdaq 100 bajando un 0,5%, y $BTC en un momento alcanzando los 77.000 dólares antes de empezar a recuperarse. Wash acaba de decir que la inflación no bajará y que las subidas de tipos podrían continuar, y ahora los precios del petróleo vuelven a subir. Trump, ¿estás obligando a Wash a subir los tipos en septiembre? ¡Las elecciones de mitad de mandato no tienen nada que decir ahora!

Un cambio reciente que merece la pena destacar en NEAR es que near.com han empezado a hacer de la confidencialidad el impago, permitiendo que las actividades financieras on-chain como saldos, depósitos, intercambios, rendimientos y pagos sean visibles solo para ellos mismos. La cofundadora Illia también ha estado enfatizando continuamente esta dirección. En el pasado, el mayor atractivo de la blockchain era la transparencia, pero cuando se trata de pagos diarios, fondos corporativos y transacciones institucionales, cuánto dinero hay en la cartera y cómo se gasta es visible para otros, en realidad se convierte en un obstáculo para la adopción a gran escala. NEAR no se convirtió en una moneda de privacidad tradicional como XMR o ZEC, ni su mainnet simplemente se transformó en una cadena de privacidad, sino que incorporó capacidades de privacidad en la infraestructura subyacente. Enfoque: Finanzas cruzadas + privacidad predeterminada + agente de IA. En el futuro, la IA gestionará el dinero, las transacciones y los pagos de las personas. Si todas las operaciones se hacen públicas en la cadena, será difícil entrar realmente en el mundo real. NEAR resuelve esto: el dinero puede estar en cadena, las transacciones pueden verificarse, pero no es necesario que todo el mundo sepa cuánto dinero tienes o cómo lo gastas. $NEAR ha comenzado a crear una nueva narrativa sobre la privacidad.

#沃什强调通胀风险, las expectativas de una subida de tipos en septiembre se intensifican. Anoche, Wash dijo mucho, lo que en palabras claras significa: si la inflación no se acerca al 2%, la Fed tendrá que seguir trabajando. Los empleos en EE.UU. no se han derrumbado, la economía sigue aguantando y la inversión en IA es aún fuerte. Incluso el tipo del 3,5%–3,75% no ha suprimido significativamente la economía, así que la Fed tiene pocas razones para precipitarse en un dovish. Si la inflación sigue siendo persistente, las subidas de tipos seguirán estando sobre la mesa. Wash ha rechazado la creencia previa del mercado de que "las subidas de tipos están casi terminadas." A corto plazo, es definitivamente incómodo para las acciones estadounidenses y para BTC. Cuando suban los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar, las acciones tecnológicas de alta valoración y el mundo cripto serán suprimidos. Pero esta vez es diferente de la recesión y las ventas masivas; la economía en sí no está mal, y el propio Wash es optimista respecto a la IA, así que creo que se trata más de recortar valoraciones que de vender lógica. A partir de ahora, céntrate solo en la inflación y el empleo. Si el empleo se mantiene firme y la inflación persiste, las expectativas de subidas de tipos no bajarán; Cuando la inflación realmente empiece a bajar significativamente, las acciones estadounidenses y el BTC serán las primeras para adelantarse $BTC