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Dell Technologies kembali mencuri perhatian Wall Street setelah sahamnya melonjak 15,81% menjadi salah satu penggerak terkuat di S&P 500. Namun di balik reli tersebut terdapat cerita yang jauh lebih besar: permintaan AI kini mulai mengalir dari perusahaan pembuat chip menuju pemasok infrastruktur yang membangun “tulang punggung” ekonomi AI. Ada satu perubahan penting yang sedang terjadi di pasar saham Amerika Serikat. Jika sebelumnya investor mengejar perusahaan yang membuat model AI dan chip, k现在真正值得关注的，并不是“机构还买不买 Crypto”，而是： 他们正在把资金从哪里撤出，又把钱转向哪里？ 👀 近期 ETF 数据出现了一个非常有意思的变化： 🟠 $BTC → 9月初曾出现约 $2.37亿净流出，此前8月31日却录得约 $2.17亿流入。资金并没有持续单边撤离，反而呈现明显的高频切换。 🔵 $ETH → 机构需求仍然存在，但资金流向开始变得更加谨慎，连续流入之后也出现了阶段性获利回吐。 🟣 $SOL → 反而成为近期资金轮动的亮点。9月1日美国现货 Solana ETF 吸引约 $1.02亿资金，远高于前一交易日的约 $92.5万，显示部分机构正在主动寻找 BTC 之外的机会。 🔥 这可能不是 Capital Outflow，而是 Capital Rotation。 资金正在从相对拥挤的核心资产，逐渐向更高 Beta、更高风险收益比的资产扩散。 与此同时，宏观环境依然不能忽视： 🇺🇸 美国10年期国债收益率仍处于高位 🛢️ Brent 原油维持在 $95–$97 附近 📈 市场对美联储9月加息的预期升至约 66% 💼 非农数据即将公布，可能成为下Bitcoin está recibiendo la puja. El resto de las criptomonedas no.
Los últimos datos de los ETFs muestran una divergencia que merece atención.
Los ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron unos 101 millones de dólares en entradas netas el 2 de septiembre, mientras que los ETFs de Ethereum registraron unas salidas de 48 millones de dólares. $BTC se mantiene alrededor de los 77.000 dólares tras la subida del 25% en agosto, pero $ETH y varias altcoins importantes siguen bajo presión.
Eso cambia la forma en que interpreto el mercado actual.
Esto no parece que las instituciones abandonen las criptomonedas.
Parece más bien que el capital se vuelve selectivo.
Cuando los inversores quieren exponerse a la clase de activos pero reducir el riesgo, $BTC suele ser donde la liquidez se concentra primero. La verdadera prueba llega después: ¿ese capital acaba rotando hacia activos de mayor beta?
$SOL, $XRP y $BNB son por tanto importantes a vigilar. Su fortaleza relativa puede indicarnos si el mercado se está preparando para una participación más amplia o simplemente defendiendo Bitcoin.
Mi radar:
$BTC debe mantener su estructura actual mientras la demanda de ETF siga siendo positiva.
$ETH debe dejar de perder terreno en relación con Bitcoin.
Para las Layer 1, estoy vigilando $SUI, $APT, $AVAX y $NEAR en busca de señales de que los compradores están regresando más allá de las grandes compañías.
En DeFi, $AAVE, $UNI y $CRV pueden ofrecer una mejor lectura sobre si el apetito por el riesgo está llegando a los mercados on-chain.
La infraestructura RWA es otra área clave. $LINK y $ONDO siguen en mi radar porque la adopción institucional necesita, en última instancia, una infraestructura fiable, no solo liquidez especulativa.
Activos de IA como $TAO, $RENDER y $FET siguen siendo expresiones de apetito de riesgo en beta más alta, mientras que $ARB y $OP podrían demostrar si el capital está dispuesto a moverse más abajo en la curva de riesgo cripto.
La señal más grande es la divergencia en sí.
Agosto trajo una fuerte demanda institucional y un gran repunte $BTC.
Septiembre plantea una pregunta diferente:
¿Seguirá la demanda institucional concentrada en Bitcoin o acabará extendiéndose por el resto del mercado?
Si $BTC se estabiliza mientras las altcoins empiezan a superar el volumen creciente, eso reforzaría la posibilidad de rotación.
#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue Hoy, Hynix cerró en 1.596.000 KRW. Bajó ligeramente por la tarde debido a los aranceles, y ahora el precio es incluso más bajo que cuando comenzó la recompra del 20 de agosto.
Además, desde el anuncio de la recompra de 40 billones de won, el volumen de negociación de la acción subyacente ha ido disminuyendo. El 20 de agosto se negociaron 5,453 millones de acciones en un solo día, pero hoy solo 2,6285 millones de acciones, una reducción de más del 50%.
Una recompra diaria fija de 650.000 acciones aumentó del 11,92% al 25,31% de la facturación diaria total, representando una cuarta parte del volumen diario.
Los precios siguen fluctuando y pronto podrían encontrar una dirección. Viendo la situación tallando una marca en un barco para encontrar una espada, la probabilidad de un repunte mañana es bastante alta. Además, el gobierno surcoreano ha emitido un comunicado para evitar que los aranceles tengan efectos adversos sobre las empresas coreanas.
#FOMC前最后一组数据: Este viernes no es agrícola $SNDK Mercado Macro | La probabilidad de una subida de tipos en septiembre se dispara, y SNDK se enfrenta a un punto de negociación entre la valoración y los fundamentos
El 3 de septiembre, los datos de CME FedWatch se actualizaron con una fijación del 37,7% manteniendo los tipos sin cambios en septiembre, y la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos ha subido al 62,3%. Las expectativas del mercado sobre un endurecimiento están aumentando rápidamente. Muchos amigos se preguntan: si la Fed finalmente sube los tipos, ¿qué significa eso para $SNDK SanDisk?
Desde mi perspectiva, la perspectiva a corto plazo probablemente será negativa. La lógica subyacente no es complicada: una vez que comiencen las subidas de tipos, el rendimiento libre de riesgo del mercado sube, y los sectores de alto crecimiento serán los primeros en experimentar una compresión de valoración.
Desde principios de este año, el reciente rally de SanDisk ha sido enorme, y el mercado ha presupuestado plenamente la prosperidad del sector de almacenamiento por IA. Una vez que los fondos empiecen a cambiar el apetito de riesgo y a orientarse hacia refugios seguros, activos de almacenamiento como SNDK, que tienen atributos beta altos, pueden convertirse fácilmente en el principal objetivo para la realización de capital a corto plazo.
Pero las noticias negativas no significan que la tendencia haya terminado; el apoyo fundamental de SanDisk sigue siendo muy sólido. El último informe financiero trimestral ofreció un informe impresionante: los ingresos del cuarto trimestre de 2026 alcanzaron los 8.970 millones de dólares, un aumento interanual del 372%; Entre ellos, el negocio de centros de datos creció un 437% interanual, con una demanda real de almacenamiento de servidores con IA liberándose continuamente, y la lógica del ciclo ascendente de la industria sigue sin cambios.
Así que mi juicio es claro: las subidas de tipos afectan a las valoraciones del mercado secundario y no socavarán directamente los fundamentos de la empresa. 前置数据已经开始释放信号。 周三公布的 8月ADP私营就业仅增加3.8万人，低于市场此前约4.7万～4.8万的预期，同时低于7月上修后的4.6万人，创今年以来偏弱水平，说明美国就业市场确实出现降温迹象。 而真正的大考，是9月4日公布的美国8月非农就业报告。 市场目前关注的核心预期大约在 5万人上下。 我把今晚/明晚可能出现的行情剧本重新拆成三种： ① 非农明显低于预期｜偏多 BTC 📈 假设新增就业只有 2～4万人。 ADP + 非农同时走弱，市场可能进一步押注经济降温，美债收益率和美元承压，降息预期重新升温。 BTC剧本： 先快速拉升 → 突破短线压力 → 如果没有提前透支，可能形成延续行情。 但要小心一个坑： 数据越差，不代表BTC一定一路涨。 如果数据公布前BTC已经提前冲了一大段，公布之后反而可能出现“利好兑现”，先冲高、再快速回落。 --- ② 非农大幅高于预期｜BTC承压 📉 如果新增就业来到 7～9万人甚至更高，明显超过市场预期。 这意味着： 就业韧性可能比ADP暗示的更强 → 降息预期降温 → 美元和美债收益率可能走强 → 风险资产短线承压。 BTC比较容易出现： Chicos, aunque esta vez están reparando tanto el gran como el segundo bing, sinceramente me preocupa un poco 😂 por Duojun
$BTC Actualmente alrededor de 77.700 $ETH alrededor de 2.398. Ambos niveles a 15 minutos están cerca de las medias móviles otra vez, pero el volumen no se ha expandido significativamente, así que prefiero verlo como una corrección débil en lugar de un nuevo rally principal
La verdadera sorpresa es la propia noticia. Ayer, el empleo en ADP solo aumentó en 38.000, claramente por debajo de los 48.000 esperados, lo que indica que el empleo en EE.UU. realmente se está enfriando; Pero, por otro lado, los precios del petróleo siguen por encima de los 90 dólares, las presiones inflacionarias no han disminuido del todo y las expectativas del mercado de una subida de 25 puntos básicos de la Fed en septiembre se han retrasado hasta alrededor del 67%.
Además, está a punto de anunciarse la nómina no agrícola más crucial de agosto, con el mercado esperando actualmente entre 50.000 y 60.000 nuevos empleos y una tasa de desempleo de alrededor del 4,1%.
Así que ahora, no te emociones solo porque hayan subido unos cientos de dólares; los no agrícolas son la verdadera prueba esta semana. Si los no agrícolas son claramente más fuertes de lo esperado y las expectativas de subidas de tipos siguen subiendo, el BTC podría volver a testar 76.000 o incluso menos; Para el ETH, me centro en el nivel de 2400. Si vuelve a bajar de 2400 y no puede contenerse, los bajistas tendrán claramente ventaja
Por el contrario, si la nómina no agrícola es significativamente más débil de lo esperado y las expectativas de subidas de tipos se enfrían, esta recuperación podría convertirse de repente en un verdadero repunte
Mi actitud actual: no persigas a los shorts, ni persigas a ciegas a los alcistas, primero céntrate en las nóminas no agrícolas. El mercado es más similar ahora mismo: justo cuando los alcistas recuperan el aliento, la fuerza aérea ya está afilando sus cuchillos 😂 en la puerta
#FOMC前最后一组数据: Este viernes no es agrícola
#财报观察员: El rendimiento de Broadcom supera las expectativas, Snowflake eleva sus previsiones $CORE Originalmente programada para las 11:00 → pospuesta a las 17:00 del mismo día→ nuevamente a las 11:00 a.m. del 4 de septiembre. La bolsa pospuso la apertura de depósitos y retiradas dos veces, esencialmente una medida de aversión al riesgo.
Tras el incidente de vulnerabilidad del hard fork, las anomalías contables en cadena y los problemas heredados con emisiones adicionales no se resolvieron completamente. Las bolsas preferían seguir retrasando en lugar de abrir apresuradamente canales para asumir el riesgo de disputas de activos.
Anteriormente, el lanzamiento directo de productos de ganancia on-chain de CORE era la primera capa de señalización; ahora, el mantenimiento de depósitos y retiradas que se retrasan repetidamente es la segunda capa de señales.
La plataforma no expresará públicamente una postura bajista sobre el proyecto, pero la combinación de estas dos acciones ya ha elevado el nivel de riesgo de CORE.
El mercado entiende esta actitud silenciosa:
En un principio, todos esperaban que desbloquear depósitos, retiradas y desbloqueos provocara un repunte. A medida que el tiempo se posponía repetidamente, los fondos se dieron cuenta de que las bolsas estaban profundamente preocupadas y los fondos favorables fueron retirándose gradualmente.
Incluso si los depósitos y retiradas abren sin problemas a las 11 a.m. de mañana, ya no serán noticias puramente positivas. El mercado será cauteloso, preocupado de que puedan surgir otros riesgos ocultos más adelante, debilitando mucho el impulso del rebote. Es posible que un gran número de chips utilicen canales para iniciar una fuga.Cuando un peón carga hasta la línea de fondo y se convierte en un 'cambio ascendente', su valor en el registro del juego se multiplica instantáneamente decenas de veces, pero la pupila del gran maestro solo se queda en esa casilla durante una fracción de segundo—el cálculo real hace tiempo que supera la 'variante ascendente' y cae en la frágil línea defensiva detrás. Polymarket, con su valoración de 21.000 millones de dólares y variante ascendente, es precisamente un movimiento tan notable y a la vez lejos de concluyente.
El lado rojo acaba de dar el primer paso de su estrategia: buscar 1.000 millones de dólares en nueva inyección de capital, permitiendo que 1789 Capital entre por la línea diagonal. No te centres demasiado en esa cifra de aproximadamente 300 millones de dólares; En el ajedrez, esto se llama intercambio tentativo de piezas: desplegar un ala pero apuntar a toda la línea diagonal. Los fondos familiares de políticos que entran en el mercado de predicción son como tirar un coche hacia la línea abierta, no solo la casilla actual, sino para imponer una restricción a largo plazo a los oponentes en la mitad de la partida.
Pero si solo te centras en las cantidades de recaudación, es como un jugador rudo que solo calcula los tres pasos actuales. Los grandes maestros saben que el volumen de operaciones a corto plazo es solo una amenaza falsa al principio—por muy fuerte que sea el ruido, no puede marcar el tono de la situación. Lo que realmente fortalece en las sombras siempre es la coordinación de piezas: si el camino de crecimiento del usuario está claro y si la liquidez puede entrar en las dos grandes líneas diagonales más críticas. Polymarket debe operar bajo la nariz del árbitro, demostrando dentro del marco regulatorio que puede mantener vivas más piezas. Por lo demás, este trono sobrevalorado es como el elefante blanco excesivamente extravagante de la apertura española: a primera vista, ocupa el centro, pero una vez que el orden es incorrecto, se convierte en un presagio de un colapso a mitad de partida.
La regulación es la regla del ajedrez; las reglas de mercado independiente y la gobernanza son simplemente evasivas en el final del juego. Puedes ignorar la coordinación de formaciones por el bien de los "generales" superficiales, pero el verdadero peligro reside en esas batallas aparentemente estables y prolongadas. Si la plataforma sacrifica las restricciones obligatorias de gobernanza para expandirse, significa dejar a su rey solo en la línea central: cuando llegue el final, cada peón lejano podría convertirse en una lanza clavándose en el ala del rey.
El XINTC en el borde del tablero de ajedrez es como un peón lateral; cada señal del mercado lo hace temblar como la manecilla de los segundos colgando de un reloj de ajedrez. Es un eslabón en la cadena general de peones, con posibilidad de subir, pero siempre está limitado por el ritmo del avance del peón central. Siempre que la historia de la valoración de Polymarket se agita, el sentimiento de capital se extiende rápidamente por las líneas laterales, pero esto no significa que el peón en sí tenga un destino independiente. Lo que realmente determina si puede subir es quién controla la línea abierta y quién mantiene la línea secundaria de fondo durante decenas de rondas en la mitad de la partida.
Actualmente, el paso de financiación aún no se ha implementado completamente; el aire ya está lleno del humo de las batallas a mitad de partida. Muchos espectadores siguen contando lo alto que es el tope de valoración, mientras que los verdaderos jugadores ya estudian esto: si esta pieza fuera de objetivo corta de repente en diagonal hacia el flanco, ¿cuál pieza será clavada primero en el pin?
El siguiente movimiento en este juego no es anotar medio punto primero, sino decidir qué bando se verá obligado a dejar su última cobertura sobre el rey #polymarket21bvaluation¿Por qué SanDisk se considera ahora una oportunidad de compra "revolucionaria"?
Cuando una acción sube casi 30 veces en un año y luego retrocede más de un 30% desde su máximo, la primera reacción de la mayoría de la gente es "huir desde la cima". Pero creo que este puede ser el momento en que el mercado haya malinterpretado SanDisk.
¿Por qué? Porque el mercado sigue viéndolo a través de la antigua prisma de una "acción cíclica de chip de memoria", pero SanDisk se ha transformado silenciosamente en una empresa tecnológica de "cobro de rentas" mediante un nuevo modelo de negocio (NBM). Con 94.000 millones de dólares en contratos a largo plazo, que cubren la mitad de la capacidad de producción para 2027, esto significa que los ingresos y beneficios para los próximos dos años están casi "bloqueados", como una cadena de flujo de caja en constante aumento. Más importante aún, el margen bruto del tercer trimestre alcanzó el 78,4%—no datos de empresas de chips, sino de empresas de software.
Así es, los aumentos de precios a corto plazo se están ralentizando y el inventario es preocupante, pero si miras a 2027, el consumo de almacenamiento de la IA solo está a la mitad. Cuando el mercado finalmente se dé cuenta de que los beneficios de SanDisk ya no fluctúan con los ciclos, un P/E TTM de poco más de 20 veces y un P/E anticipado de solo 7 veces parecerán ridículamente baratos.
A veces, la mayor oportunidad no está en un rincón ignorado, sino en vísperas de que se anule el consenso. SanDisk puede ser la "nueva especie" que se está revalorando.El petróleo crudo WTI subió casi un 9% en tres días, subiendo hasta unos 91 dólares antes de desplazarse lateralmente, mientras que el Brent se mantuvo por encima de los 95 dólares. Esta ronda de repunte no es pura especulación de sentimiento; hay un apoyo real de oferta y demanda. El transporte marítimo en el Estrecho de Ormuz se ha contraído significativamente, con el número de buques de tránsito muy por debajo de la media e Irán ampliando su lista de buques restringidos; Mientras tanto, los inventarios de crudo estadounidense se han desplomado en 4,5 millones de barriles en una sola semana, y el precio de 95 dólares de Brent ya incluye tanto primas de riesgo geopolítico como la estricción real de la oferta.
La razón por la que los precios del petróleo no han seguido subiendo se debe a otra posibilidad de competencia en el mercado: Estados Unidos ha declarado que la acción militar no durará mucho y no ha habido un nuevo conflicto a gran escala recientemente. Los fondos ahora cotizan con la expectativa de aliviar la situación, y las primas geopolíticas temporalmente no se amplian más.
Hay dos escenarios de cara al futuro: si el transporte marítimo en Ormuz sigue restringido y Irán sigue restringiendo el acceso a los petroleros, la probabilidad de que el Brent alcance los 96-100 dólares aumentará significativamente; Si el conflicto se enfría y el transporte marítimo se reanuda, la prima de guerra generada por esta ronda de aumentos de precios disminuirá gradualmente.
Para el mercado cripto, la clave está en si los precios del petróleo pueden mantenerse por encima de los 90-95 dólares a largo plazo. Los precios persistentemente altos aumentarán la presión inflacionaria, obligando a la Fed a mantener una postura beligerante, elevando los rendimientos del Tesoro estadounidense y suprimiendo BTC y altcoins altamente elásticas. El verdadero foco no está en un solo día de fluctuaciones en el precio del petróleo, sino en si 95 dólares pueden pasar de un conflicto a corto plazo a un centro de precios a medio o largo plazo. $BTC $ETH $SOL #沙特原油出口跌至9年最低, los precios del petróleo se dispararon Una viga de acero colgando en el aire, con la raíz aún sin vaciar en el tubo de hormigón del núcleo—esta es mi perspectiva en primera persona al analizar los últimos datos on-chain de Robinhood Chain. El plan maestro es grandioso, pero bajo la grúa torre no ha habido un informe de aceptación de cimentación por pilotes.
El salpicadero de Dune registró casi 1.900 millones de dólares en volumen de negociación descentralizado en 24 horas. La gente común pensaba que esta era la estructura principal que alcanzaba el límite. Pero pregunté en la reunión matutina de subcontratación: ¿Es esto un pilote de carga permanente o material temporal? ¿Es el peso estructural o las vibraciones del viento transmitidas por los acopladores de andamios? Otro informe de liquidación mostró 3,38 millones de dólares en ingresos diarios on-chain, situando esta cadena por encima de las elevaciones de suelo de la mayoría de las cadenas públicas. Pero por mucho que se extienda el auge de torres, al final no puede reemplazar las tierras de resistencia del hormigón.
Algunas personas usan el plan de diseño de Arbitrum para decir: la cimentación está lista, el equipo está maduro. De hecho, el sistema de carga proviene del modelo marco de Arbitrum probado bajo condiciones extremas, básicamente el antiguo instituto de diseño licenciando la hoja de cálculo estructural original a nuevos proyectos. Robinhood Chain funde moldes en los cimientos de otros mientras paga tasas de licencia a Arbitrum DAO. Este dinero es como una regalía de nodo de patente diseñada por maestro, llegando a tiempo y añadiendo una capa tangible de flujo de caja a la narrativa de ingresos de ARB. Desde una perspectiva de gestión de ingeniería, este es un buen ejemplo: nada de excavar a ciegas fosas de cimentación, nada de anular estándares previos de auto-desarrollo.
Pero lo que realmente me hizo ponerme un casco de seguridad y entrar en el recinto fue el calor principal que suministraban las monedas meme como CashCat y Pons. Para los arquitectos, eran meras cargas decorativas. Como cortinas de cristal en la fachada, reflejando la luz dorada a la luz del sol, cortinas LED rodantes por la noche y el camino de transmisión de energía que evitaba completamente la estructura principal. Si la imaginación de valor de un edificio estaba apoyada completamente por muros cortina, cuando ocurría un terremoto de movilidad, lo primero que se rompía eran las ruinas de cristal enteras.
Al mirar el token de la bolsa estadounidense llamado XEWY, recientemente fue colocado en la obra como una veleta, como un poste de propaganda atado a globos de helio, haciendo un ruido fuerte cuando sopla el viento. Los ingenieros veteranos saben: cuanto más brillante es el globo en los renders, menos espacio funcional hay para el proyecto real. En este momento, XEWY es más como una lámpara verde de paisaje al borde de una mesa de arena de oficina: ilumina el camino serpenteante del césped pero no puede penetrar el ancho ni la profundidad del suelo estándar. Al dibujar, el mayor tabú es envolver una columna estructural sin reforzar con mármol seco colgante de 8 mm; no hay nodos de corte detrás de la piedra, y un terremoto moderado arrancaría toda su capa exterior.
Al anochecer, coloqué el manómetro de rebote en la curva de aumento más pronunciada del mercado. Los valores de rebote solo saltan en la superficie y no pueden medir la resistencia estimada del hormigón interno. Esta cadena ahora genera cada dólar de ingresos como un revestimiento fino colocado sobre una losa de hormigón sin curar. Antes de que se sellen el informe de resistencia a la compresión de 28 días, todas las certificaciones verdes relacionadas con "seguridad estructural" son solo permisos temporales para grúas torre sin firma de supervisión #RobinhoodChainRevenue Bitcoin mantiene alrededor de 77.000 dólares, pero el comercio macro está cambiando.
Datos débiles de empleo en EE. UU., rendimientos más bajos y un dólar más débil deberían apoyar los activos de riesgo, pero los mercados aún ven una posibilidad significativa de una subida de la Fed en septiembre.
Se está formando una configuración extraña: los datos erróneos pueden dejar de ser simplemente alcistas o bajistas. 👀
$BTC $ETH $SOL
#LastNFPBeforeFOMC #AVGODipsSNOWPops #RobinhoodChainRevenue Soy Cige. Establecí una posición corta en BZ en 100 dólares, con una cadena lógica clara y resonancia desde perspectivas técnicas, fundamentales y macroeconómicas. Veamos primero qué significa el nivel de 100 dólares. Tras la escalada del conflicto entre EE.UU. e Irán, el crudo Brent volvió a superar brevemente los 90 dólares y la prima de riesgo de Hormuz volvió a reentrar. Algunos analistas señalan claramente que después de que el mercado del crudo alcance la marca de los 100 dólares, se está formando un posible ciclo cerrado de "aumento del precio del petróleo por inflación", y históricamente, los precios del petróleo en torno a los 100 dólares suelen enfrentarse a presiones duales por la interrupción de la demanda y las respuestas del lado de la oferta. Max Layton, jefe de Investigación Global de Materias Primas en Citi, señaló anteriormente que si los precios del petróleo se mantienen por encima de los 100 dólares, la demanda mundial podría disminuir en unos 500.000 000 barriles por día, y los inventarios comenzarán a reconstruirse. 100 dólares es el área más extrema para la divergencia entre toros y osos. Aspectos técnicos: Resonancia de doble presión Primero, 100 dólares es un nivel clave de resistencia psicológica y técnica. Tras un rápido repunte por encima de los 90 dólares, los precios del petróleo alcanzaron la marca de 100 dólares, lo que indica que el impulso de los rebotes anteriores está disminuyendo. En segundo lugar, las posiciones largas netas especulativas del ICE Brent han caído desde niveles extremos pero siguen elevadas. Una vez superadas las primas de riesgo geopolítico, el empuje alcista será extremadamente fuerte. En tercer lugar, los indicadores técnicos muestran signos de divergencia bajista en el gráfico semanal. Los precios del petróleo alcanzan nuevos máximos, pero el impulso no se ha confirmado simultáneamente, lo que indica riesgos de reversión acumulados. Fundamentos: El equilibrio entre oferta y demanda se está inclinando. Se espera que la OPEP+ aumente gradualmente la producción a partir de octubre, con Irak, Kazajistán y Rusia presentando planes de compensación de recortes de producción a partir de septiembre de 2026. Los datos del IEA muestranArthur Hayes dejó recientemente muy clara su opinión.
Sigue siendo optimista respecto a BTC y ha fijado un objetivo más agresivo para ETH: 10.000 dólares para finales de 2026. La lógica central que respalda sigue siendo la posibilidad de que la liquidez global vuelva a expandirse. Al mismo tiempo, sigue siendo optimista respecto a ecosistemas como Ethena y Ether.fi.
Pero creo que el aspecto más valioso de esta visión no es si puede llegar a los 10.000 dólares.
Se trata de por qué agrupa a ETH junto con ENA y ETHFI.
Si la liquidez realmente se libera de nuevo en el futuro, los fondos normalmente no buscarán solo un solo activo, sino que se extenderán hacia abajo a lo largo de la curva de riesgo.
BTC absorbió primero la liquidez.
Entonces ETH toma el control.
Después de eso, DeFi y activos de alto riesgo entran en juego.
Así que lo que realmente importa no es cuántos goles ha marcado Arthur Hayes.
Se trata de si el mercado tendrá suficiente liquidez para sostener estos objetivos en el futuro.
Los objetivos pueden ser atrevidos.
Si no tienes suficiente dinero, solo son números.
$BTC $ETH $ENA #FOMC前最后一组数据: Este viernes no es agrícola
¡Deja de fingir! BTC, ETH y ARB—¿quién nada desnudo?
$BTC Mantener la nómina no agrícola para salvar el día, 78.000 no se disparará, incluso peor de lo esperado. El mercado ahora se centra en las nóminas no agrícolas del viernes: si vuelve a caer, el FOMC definitivamente retrocederá, y la inyección de liquidez prevista podría $BTC dar un impulso. Pero mira su ganancia del 0,77%, es como estar estreñido: nadie se atreve a lanzarse a la prisa. Los grandes actores esperan dirección, los inversores minoristas esperan una ruptura; el trading lateral a niveles altos es un corte directo a la carne.
$ETH subió un 0,55%, ni siquiera tan bueno como BTC—un verdadero seguidor. La Capa 2 lucha por alimentos, el gas mainnet es lamentablemente bajo—¿deflación? No puede ser. BlackRock y esas instituciones solo reconocen BTC, $ETH ahora solo es un 'activo secundario'. A corto plazo, solo pueden confiar en el sentimiento macro para probarlo; si los no agrícolas son buenos, siguen el alza; si no, la caída es aún más fuerte. No me hables de ecosistemas—a nadie le importa la tecnología ahora mismo, solo los juegos de capital. ¿Va a volver Ethereum? Esperemos hasta el año que viene.
$ARB aumento del 17%? Cuidado, es una trampa para los inversores minoristas. El volumen de la cadena Robinhood está disparado, la narrativa de ingresos de los ARB se está disparando, un aumento del 17% en un día es realmente impresionante. Pero tío, esto tiene liquidez poco profunda y los creadores de mercado suben sin pestañear. ¿Fundamentos? Los ingresos han subido efectivamente, pero ¿cuánto está aumentando el volumen? ¿Cuánto es la demanda real? Una vez que se desvanece el bombo, un retroceso puede darte una bofetada. Puedes apostar por el sentimiento a corto plazo, pero no creas en la llamada "revalorización del líder L2"; una caída al punto de partida está a solo dos días.
#财报观察员: El rendimiento de Broadcom supera las expectativas, Snowflake eleva sus previsiones Dell superó las expectativas, Broadcom superó las expectativas y Snowflake subió un 21%.
Tres informes financieros demuestran una cosa: la demanda de hardware y software de IA está creciendo, pero el mercado solo recompensa lo que supera las expectativas, no lo que cumple con ellas.
Broadcom AI Semiconductor alcanzó los 16.700 millones de yuanes, pero la previsión del próximo trimestre fue ligeramente inferior, con la acción cayendo un 6% en las operaciones fuera de horario. Esto demuestra que la valoración del sector de la IA ya está completamente descontada, y las instituciones son mucho más estrictas en el análisis detallado de sus informes financieros que antes.
El aumento del 21% de Snowflake es más evidente: los ingresos por productos crecieron un 37% y el número de cuentas de herramientas CoCo se disparó hasta 9.100. Las funciones de IA están impulsando el uso por parte de los clientes, que es la señal que el mercado más desea ver.
El ritmo del sector es ahora muy claro. La cadena de infraestructuras de IA se está expandiendo, pero solo las acciones que ofrecen cifras superiores a las esperadas pueden subir.
HPE y NetApp deben mantener este ritmo; de lo contrario, aunque el sentimiento general en el sector sea positivo, las acciones individuales serán tratadas de forma diferente.
#财报观察员: El rendimiento de Broadcom supera las expectativas, Snowflake eleva sus previsiones 💥💥💥 Perspectivas no agrícolas
El mercado espera un aumento de 55.000–58.000 (con una divergencia de 50.000–80.000), una tasa de desempleo del 4,1% y salarios por hora del 3,1% interanual. Julio inesperadamente -23.000, mayo y junio combinados revisados a la baja en 103.000, y la revisión del índice de referencia aún más a la baja en 79.000.
Fíjate en la dirección contraria: tras la declaración beligerante de Walsh, el mercado apuesta por una subida de tipos en septiembre (alrededor del 57% de probabilidad), no por una baja.
Simulación: Los datos superan los 80.000+ salarios por hora→ la probabilidad de subida de tipos supera el 75%, los rendimientos del dólar estadounidense y del Tesoro suben, negativos para acciones y criptomonedas; Por debajo de 50.000 o la tasa de desempleo supera el 4,2→%, las expectativas de subida de tipos se enfrían rápidamente y los activos de riesgo se recuperan para recuperar el aliento. #Robinhood链放量, las narrativas de ingresos de los ARB se intensifican
Las comisiones de transacción de un solo día de la cadena Robinhood alcanzaron un nuevo máximo de 3,75 millones de dólares, con un 10% retornando a Arbitrum DAO según las reglas de reparto de ingresos, generando alrededor de 377.000 dólares en ingresos para el tesoro en un solo día. $ARB precio actual es 0,124, un aumento del 14,78% en 24 horas, con un volumen de operaciones que se expande significativamente; El mercado está $BTC 77.012, con fluctuaciones dentro de un rango, con fondos que favorecen acciones L2 con rendimientos reales.
Consenso del mercado
Los alcistas creen que, con cadenas externas continuando compartiendo ingresos, $ARB transición de simples monedas de gobernanza a activos de flujo de caja, y las valoraciones deben ser revaloradas; Una postura cautelosa señala que el hype actual proviene principalmente del trading de memes, lo que llevará a comisiones más bajas a medida que el bombo se desvanezca, mientras que la presión de venta sigue sin límites y es probable que se realicen factores favorables y los precios retrocedan.
Analizar la lógica subyacente
El modelo de licencias Orbit abre nuevas fuentes de ingresos para Arbitrum, pero en esta etapa, el tráfico depende en gran medida del bombo de memes, que es un retorno pulsivo a corto plazo. Si puede mantenerse a largo plazo depende de los ingresos empresariales posteriores, no solo de los momentos destacados de un solo día.
Opinión personal (personalmente me inclino por un retorno gradual del mercado alcista; esto es solo mi opinión personal y no constituye asesoramiento de inversión)
La lógica narrativa es sólida, pero el precio ya ha subido a corto plazo. Si no persigues el máximo, espera un retroceso y sigue siguiendo la sostenibilidad real de las comisiones on-chain.¿Deberíamos retirarnos o reequilibrar?
BTC bajó de 77.000 dólares, lo que generó pánico, pero la afirmación de que "se van fondos" puede ser demasiado arbitraria.
Se ha pasado por alto una señal clave: mientras los ETFs de BTC están registrando salidas netas, los ETFs de ETH llevan atrayendo fondos varios días consecutivos. Esto no parece una retirada total, sino más bien un 'cambio' organizado.
BTC lideró las ganancias al principio, con una enorme toma de beneficios; un retroceso es una parte inevitable de las operaciones del mercado. La señal real de riesgo no es una caída de precio, sino una "doble eliminación"—es decir, BTC cae, el ETH sigue y el ETH cae aún más débil. Pero la fortaleza relativa actual de ETH demuestra con precisión que los fondos no han huido del mercado cripto, sino que solo buscan nuevos mínimos de coste-rendimiento.
Esto es más bien un ensayo para una rotación principal. La pausa de BTC ha dado a ETH y a otros ecosistemas una ventana para respirar. Si ETH puede seguir estabilizando los flujos de capital, entonces el apetito general por el riesgo del mercado no ha disminuido; el enfoque simplemente está cambiando.
A continuación, mantente atento a si las salidas de BTC se están ralentizando y si las entradas de ETH son sostenibles. Si la respuesta es sí, entonces la caída actual es solo una preparación para una nueva ronda de movimientos de mercado. A largo plazo con velas bajistas en un mercado alcista, la rotación revela la verdad. #FOMC前最后一组数据: La #黄金ETF增持近10吨 de nóminas no agrícola de este viernes, la volatilidad de opciones $BTC $ETH $SOL está en el foco Is the cycle about to change? Willy Woo says Bitcoin is breaking away from the four-year curse and shifting to a 6-8 year cycle My first reaction was: here we go again, finding excuses for long-term holding? But thinking it over new supply drops from 0.8% to 0.4% The halving impact really feels more like a tickle now What’s truly changing is the external environment The traditional market’s debt cycle is pulling Bitcoin into its orbit The four-year cycle is the miners’ game The eight-year cycle $SOL Recientemente, el sentimiento macroeconómico ha seguido suprimiendo el mercado, provocando que los activos sectoriales de alta volatilidad retrocedan colectivamente, $SOL retrocedan hasta el nivel clave de 100 dólares.
Esta ronda de descenso no es un debilitamiento de las monedas en sí, sino más bien una liberación concentrada de sentimiento macro externo:
Con la escalada de las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán, los precios del petróleo manteniéndose por encima de los 95 dólares y los rendimientos del Tesoro estadounidense alcanzando un máximo del 4,8%, la aversión al riesgo de mercado se intensifica y los fondos son los primeros en vender las monedas de crecimiento más elásticas.
Por lo tanto, la caída en un solo día de SOL de más del 3% supera con creces la volatilidad de Bitcoin, representando un mercado típico de macros que no venden más.
Sin embargo, las ventas a corto plazo del sentimiento no pueden eclipsar los sólidos beneficios estructurales a finales de mes.
Mucha gente solo observa el actual receso y las pérdidas de corte, pasando por alto la ventana temporal crucial del 28 de septiembre—
La gran mejora anual de Solana, Alpenglow, está a punto de lanzarse y activarse oficialmente.
No se trata de una optimización de versiones menores ordinarias, sino de una reestructuración completa del mecanismo de consenso en toda la red.
La nueva arquitectura Votor+Rotor reemplaza los sistemas originales proof-of-history y TowerBFT, comprimiendo el tiempo de finalización de la transacción original de 12,8 segundos a 150 milisegundos, logrando una confirmación casi instantánea; también limpia una gran cantidad de datos redundantes de votación en cadena, liberando mucho espacio en bloques y reduciendo la congestión de la red, resolviendo directamente los puntos de dolor de lag y latencia de larga duración que han afectado a SOL. Esta es la mayor iteración tecnológica del ecosistema este año. El mercado comenzó a recuperarse, con BTC en 77.832 y ETH en 2.402, subiendo un 0,69% y un 0,47% respectivamente.
Los datos de ADP de 38.000 siguen ganando terreno, con la probabilidad de una subida de tipos en septiembre cayendo del 66% al 62%. Aunque no mucho, la dirección es acertada.
Los datos de la CME se muestran y las expectativas de un enfriamiento del empleo están erosionando poco a poco la confianza en las subidas de tipos. El repunte de BTC y ETH es una respuesta directa al alivio de las presiones macroeconómicas.
Estructuralmente, el ETH no continuó subiendo por debajo de 2400, lo que indica que los bajistas están siendo cautelosos.
Pero un recordatorio: el ADP de hoy es solo el aperitivo; las nóminas no agrícolas del viernes son el plato principal. Si los datos continúan debilitándose, es muy probable que BTC y ETH aprovechen para volver a superar los 80.000 y 2.500. Además, ayer el volumen de negociación de la cadena Robinhood superó los 1.280 millones, con meme coins y tokens de IA volviendo a estar activos, y los signos de un mínimo de sentimiento son cada vez más evidentes.
A corto plazo, mi estrategia es tender hacia el alcista. Los buenos datos son positivos, pero los malos datos no necesariamente negativos. Esperaré hasta esta semana para verlo.
#FOMC前最后一组数据: Este viernes no es agrícola El ETH se queda entre 2400 y superiores, y la liquidez empieza a aflojarse
Actualmente, el ETH cotiza en 2.404 dólares, subiendo menos del 0,5% en 24 horas. El mínimo intradía fue de 2.356 y el máximo de 2.419, con la volatilidad reduciéndose a poco más de 60 dólares. En el gráfico semanal, cayó casi un 4,4%, pero en el gráfico mensual subió un 29%: la subida de agosto fue demasiado fuerte y septiembre comenzó con posiciones de toma de beneficios.
Hubo algunos problemas en el lado del ETF.
Los ETFs al contado de Ethereum registraron ayer una salida neta de 48 millones de dólares, poniendo fin a una racha de 12 días de entradas netas. Las 11 ganancias consecutivas anteriores habían acumulado 1.600 millones de dólares en fondos, la racha ganadora más larga desde julio de 2025. Las instituciones no han avanzado mucho, pero claramente esperan una señal más clara: la nómina no agrícola de mañana por la noche.
La macro es la variable real.
El mercado ahora prenota una probabilidad del 66% de una subida de tipos en septiembre. El consenso de nómina no agrícola espera 58.000 nuevas subidas — datos sólidos, nuevas expectativas de subidas de tipos que se intensifican, el ETH podría probar el soporte en 2.370; Datos débiles, con una caída en la probabilidad de subida de tipos, solo entonces habrá posibilidad de recuperarse por encima de 2.500.
A corto plazo, 2.370 es el resultado final; si no puede mantenerse, busca 2.200. Los 2.420-2.450 por encima ya se han convertido en una zona de resistencia. Es muy probable que se estanque en este rango antes del viernes, así que no abras operaciones temerarias.
Solo para referencia, no constituye asesoramiento de inversión.
$ETH #FOMC前最后一组数据: Este viernes es la nómina no agrícola ¡El ETF BTC rescató otros 236,5 millones de dólares! La línea defensiva de 78K se convirtió en la línea divisoria entre alcistas y bajistas
Los ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron una salida neta de unos 236,5 millones de dólares el martes, Fidelity FBTC perdió 43,7 millones en un solo día, y Ark 21Shares y Bitwise perdieron más de 60 millones cada uno, marcando tres días consecutivos de redenciones netas.
Nota: Los reembolsos de ETFs se deben a que los clientes reducen posiciones, no a que se venden en fondos, pero el regreso del BTC al mercado spot genera presión sobre la oferta. El enfoque actual es claro: el nivel de soporte de 78K vuelve a estar bajo presión.
¿Por qué es clave 78K? Esta es la zona con mayor densidad de acciones desde el repunte de marzo y también la línea de coste medio para los alcistas. Si el soporte spot es débil, este nivel es propenso a repetidos piercings, lo que desencadena órdenes stop-loss para amplificar la volatilidad; Por el contrario, si se digiere la presión de venta de 236 millones y el precio se estabiliza, demuestra que el soporte inferior es lo suficientemente fuerte.
Los datos on-chain muestran que las entradas netas de BTC en las bolsas aumentaron, pero las reservas de stablecoin aumentaron al mismo tiempo, con fondos esperando mejores precios. Durante la última semana, los ETFs registraron salidas acumuladas de más de 500 millones de dólares, mientras que BTC solo retrocedió alrededor de un 4%, con una caída relativa limitada, lo que sugiere que las compras fuera de bolsa no se han derrumbado.
78K es la primera prueba de estrés para los alcistas. Si la presión de venta puede absorberse firmemente, la presión corta durante el rebote será aún más fuerte: el mercado suele revalorar cuando el consenso es más pesimista $BTC $ETH $SOL
#非农前数据分化, las expectativas de una subida de tipos en septiembre se intensifican #Robinhood链上放量 las acciones meme generan controversia #RobinhoodChainRevenue volumen de Robinhood Chain sigue subiendo, pero me interesa más de dónde viene 👀 realmente la actividad
Dune muestra alrededor de 1.890 millones de dólares en volumen DEX las 24 horas, mientras que DeFiLlama sitúa los ingresos diarios de la cadena cerca de 3,38 millones de dólares, más altos que la mayoría de las grandes cadenas. Al utilizar la pila de Arbitrum, la actividad también genera ingresos por licencias para Arbitrum DAO.
Eso hace que el crecimiento sea significativo más allá de Robinhood en sí. Aun así, se dice que tokens Meme como CashCat y Pons impulsan gran parte del volumen, por lo que es difícil saber cuánto refleja la demanda duradera de WA frente a la 🐱 especulación a corto plazo
El DEX integrado de OKX ahora soporta tokens Robinhood Chain con ventajas de pago sin comisiones de gas, lo que puede reducir la fricción y atraer a más usuarios. Pero los incentivos pueden aumentar la actividad sin demostrar retención.
Las cifras son impresionantes. La verdadera prueba es si los ingresos y el consumo permanecen después de que la novedad, las subvenciones y la atención de los memes se enfrien.Filecoin 最近重新把“AI + 去中心化存储”这张牌打了出来，而且在大盘偏弱的情况下，FIL 反而走出了明显的相对强势。 📌 为什么突然强起来？ 一方面，市场重新开始炒作 AI 数据基础设施。 AI 模型训练对海量数据的存储、验证和调用需求越来越高，Filecoin 正在被重新包装成“去中心化数据层”。再加上 Filecoin Onchain Cloud 持续推进，市场开始重新给它贴上 AI Storage + DePIN + Web3 数据基础设施 的标签。 另一方面，FIL 最近的上涨并不是完全靠喊故事。 9月2日 FIL 一度快速拉升超过 15%，同时突破此前长期压制价格的 $0.76–$0.80 区域，成交量明显放大，衍生品未平仓量也同步增加，说明这轮行情确实吸引了短线资金进场。 🔥 真正值得关注的是供给端。 市场近期也在提前交易10月相关的供应结构变化和早期投资者解锁结束预期。如果后续新增供给压力下降，而 AI 存储需求继续增长，那么 FIL 的供需逻辑可能会出现改善。 但这里一定别把“减产预期”直接等同于“必涨”。 Filecoin过去最大的痛点之一就是供应增长Funds are starting to shift seats, why is gold moving first? Gold has surged back above $4400 in the past two days, but don’t just focus on the nearly 10-ton daily increase in gold ETFs. This looks more like funds are relocating. Recently, US Treasury yields have fallen, the dollar is loosening, plus the ADP employment data was weak, and the nonfarm payroll report is coming up on Friday, causing rate cut expectations to swing again. The "nonfarm" data itself has made investors more cautious abouEl mercado no ha estado funcionando bien estos dos últimos días.
$BTC y $ETH ambos retrocedieron, $SOL solo se estancaba, pero ZEC subía como un cohete. Las monedas de plataformas de intercambio como BNB y OKB no podían bajar ni subir, muy estables.
He visto este estilo demasiadas veces.
En cada ciclo, cada vez que la moneda convencional recupera el aliento o las emociones se tensan, los fondos se esconden instintivamente en dos lugares: uno son los "activos narrativos" con historias (esta ronda son monedas de privacidad, RWA), y el otro son los "activos de flujo de caja" sostenidos por negocios reales (tokens de plataforma). Esto no es una coincidencia; es un cambio de posición reflejo.
Mi mayor lección hace años fue: cuando un sector sube de repente, mi primera reacción es "¿Está a punto de perderse algo?" Lo perseguí, pero acabé comprando en el punto álgido de mis emociones. Más tarde me di cuenta de que la rotación sectorial en sí no es una señal; es simplemente un termómetro de emociones. Lo que realmente importa es la razón detrás de la rotación: esta vez parece más bien una presión macroeconómica (expectativas de subidas de tipos, subidas de los rendimientos del Tesoro estadounidense) obligando a los fondos a encontrar un refugio seguro, lo cual es diferente de "que los fundamentos del sector mejoren de repente".
Así que en los últimos días, tiendo a verlo como una aversión al riesgo estructural en medio de turbulencias macroeconómicas, más que como una señal para el inicio de una nueva ronda de operaciones. Los retrocesos del mercado y la emoción del sector local suelen ser dos caras de la misma moneda. Los jugadores veteranos suelen "ver el espectáculo sin involucrarse", esperando a que lleguen datos clave y las emociones se calmen antes de tomar un juicio.
¿Has estado siguiendo la rotación estos últimos días o sigues manteniendo tu puesto? Hablemos en los comentarios. #FOMC前最后一组数据: Este viernes es la nómina no agrícola #GoldETFAdds10Tons El oro ha recuperado impulso a medida que los indicadores de empleo estadounidenses más débiles redujeron la confianza en un mayor endurecimiento monetario. El oro spot volvió a superar los 4.400 dólares por onza, mientras que la demanda de los inversores a través de fondos cotizados en bolsa continuó fortaleciéndose. Una de las últimas actualizaciones del mercado indica que las posiciones en ETF añadieron aproximadamente diez toneladas, reforzando la idea de que la demanda institucional se está sumando a las compras de bancos centrales y del mercado físico.
La acumulación de ETFs importa porque convierte el interés de los inversores en demanda de lingotes que poseen los custodios de fondos. Sin embargo, el oro aún puede enfrentarse a presión a corto plazo si el informe de nóminas del viernes impulsa los rendimientos del Tesoro y el dólar al alza. En mi opinión, las entradas recientes mejoran la perspectiva estructural del oro, pero el rally se ha vuelto cada vez más sensible a sorpresas macroeconómicas. Los inversores deberían seguir los rendimientos reales, los movimientos de divisas y si las adiciones de ETF continúan durante varias semanas. Una sola entrada grande puede reflejar un reequilibrio de cartera; la acumulación persistente proporcionaría una evidencia más sólida de un cambio duradero en la asignación.Nvidia volvió a alcanzar un valor de mercado de 5,4 billones de la noche a la mañana—¿a quién engaña la "economía de IA" de Jensen Huang?
Nvidia subió un +3,21% ayer, con su valor de mercado volviendo a los 5,4 billones de dólares. Jensen Huang ha vuelto a elogiar su "economía de la IA" en el G20.
$xNVDA Cerró en 224,41 dólares, con un valor de mercado que superó el billón de RMB en un solo día, solo un 5% por debajo de su máximo histórico de 236 dólares. En la Reunión Ministerial de Innovación del G20, Jensen Huang declaró: La potencia de cálculo ya es una infraestructura nacional. En los próximos años, a medida que avanzamos hacia la AGI, el mayor riesgo para los países no es la IA en sí, sino 'no invertir plenamente y adoptar la IA, dejándolos atrás'. La frase original, 'La potencia de cálculo es ingreso, la palabra es productividad', la respeto mucho.
Pero el bono del Tesoro a 10 años ofrece un rendimiento del 4,8%, y las altas valoraciones dependen de "flujos de caja futuros descontados". Cuando suben los tipos de interés, las acciones de IA con ratios de beneficio económico 48x son las que más se llevan las consecuencias. Los ingresos trimestrales de NVDA de 96.200 millones y su previsión de 108.000 millones son sin duda duros, pero con una capitalización de mercado de 5 billones de yuanes, incluso una fluctuación del 1% puede borrar 24.000 millones de dólares en valor de mercado. Mi postura: acepto el tema principal de la IA a largo plazo, pero no perseguiré este nivel a corto plazo. Esperaré a que bajen los rendimientos del Tesoro de EE.UU. o a que los informes de resultados lo confirmen. El largo plazo es oro; no te agarres al cuchillo en el pico del sentimiento. Revisando el historial de operaciones de los últimos dos meses a principios de septiembre, hice un descubrimiento inesperado: la mayor caída no vino de perseguir ganancias o vender mínimos, sino de dos operaciones aparentemente seguras de pesca de fondo $ICP y $DYDX. En ese momento, pensé que había entrado tras una caída completa, pero el espacio a la baja superó con creces mis expectativas. Esto me hizo darme cuenta de que competir contra el precio es un gran tabú al abrir operaciones; cuanto más barato te sientas, más fácil es caer en trampas. Los fondos de estos activos suelen ser incomprensibles.
El siguiente plan es ajustar la estrategia: solo contratos de pequeño swing a corto plazo, con las posiciones principales desplazandose gradualmente hacia el trading al contado. Recientemente, $ARB, $OP y $INJ han estado en la lista personalizada de la lista de ganadores. Presta especial atención a $INJ, cuya capitalización bursátil supera los 2.000 millones. Tras la actualización de 1.0 a 2.0, el ecosistema se ha calentado claramente y las interacciones entre cadenas han mejorado significativamente. Tras esta ronda de ajustes de mercado, planeamos encontrar posiciones adecuadas para adquirir acciones al contado gradualmente. ARB y OP, como representantes de L2, tienen sólidos fundamentos, pero las vías están saturadas, siguen surgiendo nuevos proyectos y los fondos existentes se desvían. El poder explosivo a corto plazo es limitado y hay poco margen de entrada a los niveles actuales de precios.
Además, el BTC se está consolidando a niveles altos, el tipo de cambio sigue reprimiéndose y la temporada de altcoins aún no ha llegado. A estas alturas, las posiciones elevadas no son rentables. En lugar de apostar por rupturas en contratos falsos, es mejor invertir pacientemente en el spot y usar el tiempo para comprar espacio. Me gustaría saber qué enfoque prefieres en la práctica. Advertencia de riesgo: El mercado es muy volátil. Lo anterior es solo una revisión personal y no constituye asesoramiento de inversión. Por favor, toma tu decisión con prudencia $INJ $ARB $OP $ICP $DYDX$CORE deposits were originally scheduled to open at 11:00, but the opening has now been pushed back to 5:00 PM, with no detailed explanation from the official side beyond the updated announcement. That delay has sparked two main theories. First: a technical issue.
The token issuance bug may not be fully resolved, on-chain asset verification could still be incomplete, and the exchange may simply be unwilling to reopen deposits before everything is properly checked. Second: the market impact.
A laEstados Unidos intenta utilizar potencia de fuego para cubrir grandes exportaciones de crudo antes de las elecciones de mitad de mandato, aliviando la presión dentro de EE.UU. y sus aliados, confirmando una vez más que los ataques militares actuales son principalmente "escolta". Hasta esta tarde, la noticia más destacada es que, tras el anuncio del Secretario de Energía estadounidense el lunes de que se enviaron 17 millones de barriles de petróleo desde el estrecho de Ormuz en un solo día, los medios estadounidenses informaron el martes que 40 buques mercantes escoltaron a través del estrecho, con una producción diaria de energía que alcanzó los 18 millones de barriles. El problema central es que los datos de Kpler ese mismo día mostraron El miércoles, el número de barcos que pasan por el estrecho bajó a cuatro, lo que significa que hay una discrepancia en los datos. Según mi análisis personal, si EE.UU. sigue lanzando ataques militares solo por "exagero", no tiene mucho sentido. De hecho, creo que el enfoque más razonable es usar ataques aéreos como escolta, lo que permite que un gran número de barcos pasen. Sin embargo, los datos de Kpler solo muestran que los buques de posicionamiento están activados. Si EE.UU. usa la fuerza para escoltar, es muy probable que los buques tengan que desactivar el sistema de posicionamiento, lo que lleva a una discrepancia en los datos. Como se mencionó antes, hay razones para la escolta militar estadounidense El objetivo principal es crear una zona de amortiguamiento de suministro para el mercado energético antes de las elecciones de mitad de mandato del 3 de noviembre y enviar la mayor cantidad posible de crudo a corto plazo. Este también es el movimiento a corto plazo de Trump para abandonar el estrecho en preparación. En cuanto a cómo será el ataque contra Irán tras las elecciones de mitad de mandato, depende de si Trump puede ganar las elecciones de mitad de mandato. Si pierde, Trump se verá abrumado por sus propias acciones. Irán entiende claramente las intenciones de Estados Unidos, por lo que intenta ampliar los riesgos geopolíticos tanto como sea posible, ampliando los contraataques al gran número de bases militares estadounidenses en Oriente Medio y extendiendo el riesgo geopolítico a la guerra entre Israel y LíbanoFigure, una empresa de plataforma de préstamos al consumidor basada en blockchain, acaba de completar su adquisición de Kiavi, la mayor institución de préstamos residenciales de transición en EE. UU., por valor de 717 millones de dólares, que añadirá más de 7.000 millones de dólares en actividades hipotecarias anuales y capacidades de plataformas de activos con IA. Ajian mencionó esto específicamente para informar a sus amigos que, además de los recientemente populares bonos on-chain, las RWAs también están entrando en servicios hipotecarios, de crédito y de activos
Esta adquisición proporcionará a Figure una mayor fuente de activos, pero los riesgos en el negocio del crédito también son más complejos: los impagos, valoraciones, recuperaciones y regulación se transmitirán todos en la cadena. Pero este es el aspecto más atractivo de las RWA: cuanto más estables sean los rendimientos, mayores serán los riesgos legales y crediticiosLos fondos de ETF mostraron una clara divergencia, con opiniones inconsistentes dentro de las instituciones
Recientemente, los ETFs spot han experimentado una interesante división: los ETFs de BTC tuvieron grandes salidas en un solo día y luego repuntaron al día siguiente; los ETFs spot de ETH mantuvieron entradas netas continuas.
Los fondos no se están retirando completamente del mercado cripto, sino que están realizando un reequilibrio interno. Algunas instituciones han dejado de posicionarse en BTC, compitiendo por los rendimientos flexibles del ETH.
Aquí hay un escollo común: las entradas netas continuas en ETFs no significan necesariamente que los precios vayan a subir.
El capital sigue entrando en el mercado, pero el precio de la moneda no sube durante mucho tiempo, lo que indica una fuerte presión de venta al alza, con una gran parte de las compras absorbidas por los vendedores. En este entorno, perseguir la subida es fácil obtener beneficios a corto plazo.
$BTC son herramientas más basadas en la asignación, con entradas y salidas de capital relativamente moderadas; $ETH son objetivos elásticos para los rebotes del juego, con mejores rendimientos cuando el mercado está fuerte, y una vez que el apetito por el riesgo empeora, la caída puede ser significativamente mayor que la del BTC.
No te bases únicamente en los datos de los fondos de ETF para operar; haz un juicio exhaustivo basado en los precios de mercado y los rendimientos del TesoroBroadcom hacia abajo, Snowflake hacia arriba y creo que esta es una instantánea bastante interesante de hacia dónde se dirige el comercio de IA.
Durante mucho tiempo, casi todo lo relacionado con la infraestructura de IA podía moverse en conjunto. Pero ahora el mercado parece mucho más selectivo. Broadcom puede ofrecer una fuerte exposición a la IA y aún así enfrentarse a presiones cuando las expectativas ya son extremadamente altas, mientras que Snowflake puede atraer atención si los inversores ven un impulso más fuerte en los datos en la nube y el software de IA.
Personalmente, me gusta ver este tipo de divergencia. Sugiere que el mercado está empezando a mirar más allá de la simple historia de "IA = compra todo" y a plantearse preguntas más difíciles sobre valoración, crecimiento y cómo las empresas están monetizando realmente la IA.
También me lleva de nuevo a algo que he estado observando últimamente: ¿podría la siguiente fase del ciclo de la IA pasar gradualmente del hardware al software y los datos?
No creo que la infraestructura esté terminada en absoluto, pero los ganadores podrían empezar a dispersarse mucho más.
#AVGODipsSNOWPops $BTC $CP: Los riesgos ocultos detrás de la narración de IA
$CP (Cluster Protocol) es un token Base Chain AI-Agent, que ha recaudado 7,75 millones de dólares en financiación institucional. Se centra en narrativas descentralizadas de potencia informática de IA, cotizando rápidamente en bolsas y abriendo contratos perpetuos, atrayendo una considerable atención del mercado.
El suministro total del proyecto es de 5.000 millones de tokens, con TGE circulando inicialmente en un 27,38%, principalmente desde airdrops comunitarios hasta pools de liquidez. Una gran cantidad de tokens airdrop costó casi cero, con ventas continuas en el lanzamiento, lo que provocó que el precio del token cayera casi un 99%. El equipo y los tokens de capital riesgo establecieron un bloqueo de 12 meses, con lanzamiento comenzando solo en abril de 2027, por lo que no hay presión institucional de venta a corto plazo.
Aunque el precio del token ha retrocedido bruscamente, la valoración totalmente diluida del FDV sigue siendo superior a la de los participantes de capital riesgo, por lo que aún hay margen para publicaciones institucionales en el futuro. La plataforma abre la minería de liquidez, permitiendo a los participantes obtener recompensas AERO mientras sufren pérdidas impermanentes extremadamente altas.
Las monedas han permitido apalancamiento contractual, amplificando aún más la volatilidad del mercado. El número de productos del proyecto ha sido limitado, y el mercado depende en gran medida de la especulación temática de IA. No se debe afundir ciegamente solo por grandes caídas; la alta presión de venta en circulación y los riesgos contractuales requieren precaución adicional. La oleada de inferencias de IA ha provocado un aumento en la demanda de NAND a nivel empresarial, lo que ha provocado un repunte significativo en el rendimiento de SanDisk, márgenes brutos más altos, múltiples acuerdos a largo plazo a gran escala y la promoción de recompras de acciones. Sin embargo, el negocio de consumo sigue siendo débil, con gran parte de este aumento de beneficios derivado de subidas de precios de chips, limitando la flexibilidad en los envíos.
📌 Aspectos destacados: Lanzamos conjuntamente el estándar HBF de flash de alto ancho de banda con SK Hynix, dirigido al mercado de inferencia de IA, muestras que se entregarán en la segunda mitad de 2026, con implementación prevista para 2027. Nota: Lanzamiento estándar ≠ producción en masa, retraso en la comercialización y retornos financieros a corto plazo.
El mercado está experimentando un cambio cognitivo: las historias de IA ya no son un escudo para primas sin sentido. Los protocolos a largo plazo pueden amortiguar los ciclos, pero no pueden borrar por completo la ciclicidad inherente a la industria del almacenamiento. HBF representa un espacio imaginativo pero no puede reescribir directamente los beneficios actuales. La divergencia futura en el precio de las acciones significa esencialmente que el mercado está constantemente sopesando y tirando entre la "imaginación técnica a largo plazo" y los "beneficios del mundo real entregados". Antes de que la tecnología se materialice, la alta volatilidad será la norma; evita convertir narrativas a largo plazo directamente en rendimientos inmediatos $SNDK $SKHYNIX A continuación, me gustaría compartir algunas actualizaciones y reflexiones de seguimiento
En general, el mercado de criptomonedas muestra actualmente un patrón de "entradas continuas de capital institucional y fluctuaciones de precios a corto plazo."
Los flujos de capital de los ETFs de Bitcoin han sido volátiles últimamente, con entradas netas superiores a 2.700 millones de dólares durante nueve días consecutivos. Tras convertirse brevemente en una salida neta, la entrada se estabilizó rápidamente. Esta retirada es más bien una corrección técnica.
Actualmente, Ethereum es el que tiene un rendimiento más estable, con entradas de ETF que continúan durante más de diez días consecutivos de negociación, y la demanda de asignaciones institucionales sigue aumentando.
La entrada de capital de Solana en agosto fue la más fuerte del año, pero tras entrar en septiembre, los fondos se ralentizaron. Sumado al sobrecalentamiento técnico previo, la tendencia a corto plazo se inclinó hacia la corrección y la consolidación.
Dogecoin carece de fondos de ETF como referencia, y su tendencia de precios sigue el sentimiento del mercado, lo que hace que sus posiciones sean relativamente débiles.
Ripple ha mostrado una típica 'divergencia entre capital y precio', con ETFs atrayendo fondos a un nuevo máximo anual en una sola semana, pero el aumento de precios no ha seguido del todo el ritmo.
A continuación, presta atención a: Si los fondos de ETF de Bitcoin y Ethereum pueden mantener su tendencia positiva es un indicador clave para juzgar si esta consolidación es saludable; Si la liquidez de Solana se ralentiza, el riesgo de persecución aumentará; Si la divergencia entre los fondos Ripple y su precio se reducirá determinará si el mercado se recupera o sigue siendo débil; Los chips Dogecoin son débiles, por lo que es necesario adherirse estrictamente al stop-loss.
En general, se recomienda vigilar los cambios en los flujos de capital y combinarlos con operaciones de stop-loss disciplinadas; esto es más importante que adivinar la dirección.一家靠美元稳定币闻名的公司，突然跑去给豪萨语、约鲁巴语、斯瓦希里语等 19 种非洲语言做离线翻译。 第一眼像跑题。仔细想，它仍在回答 Tether 最熟悉的那个问题：当一个人没有稳定的银行、云服务或网络连接时，数字工具怎么真正落到他手里？ Tether AI Research 9 月 2 日发布 TranslatePsy 系列。AfriSLM 覆盖 19 种撒哈拉以南非洲语言，最小版本只有 8 亿参数；另一套 Nano 模型可以直接在手机和笔记本上离线运行，翻译内容不用上传第三方服务器。公司公布的研究称，经过质量筛选后，模型在三套翻译基准上能击败体量大得多的通用模型；欧洲语言版本最小部署约 36MB。 这些成绩先别急着封神。论文和模型卡也承认，当前结果大量依赖自动指标，仍需要母语专家做系统的人类评测。翻译一句旅游问候和翻译医疗知识完全不是同一档风险；方言、文化语境和错误自信，恰恰是漂亮平均分最容易藏起来的地方。 可我觉得这件事依然很有意思。稳定币公司做 AI，并不一定是为了在聊天机器人赛道再挤一个头像。Tether 手里有稳定币储备带来的现金流，也长期面对新兴市场、跨境支付和基础设施不He estado observando 🤔 un fenómeno que, en los últimos días, bastantes altcoins han visto fondos entrar en el mercado para tomar el control, pero Bitcoin, BTC y Ethereum ETH siguen fluctuando de un lado a otro.
Mucha gente se pregunta: con todas las altcoins entrando en el mercado, ¿por qué Bitcoin y Ethereum siguen cambiando constantemente?
La lógica central es muy realista.
La cantidad de fondos que entran en el mercado ahora no es grande; priorizar las monedas menos líquidas puede usarse para impulsar las altcoins con una pequeña cantidad de capital.
Pero para impulsar el auge de las monedas convencionales a gran escala como Bitcoin y Ethereum, se necesita un capital masivo, no algo que pequeñas cantidades puedan aprovechar.
#FOMC前最后一组数据: Este viernes no es agrícola
Ahora, con solo un día para los datos de nóminas no agrícolas, los grandes fondos dudan en hacer grandes apuestas directamente en Bitcoin o Ethereum.
Las instituciones y los principales actores están observando los resultados de la nómina no agrícola, sin querer marcar la dirección desde el principio para BTC y ETH, por lo que se convierte en repetidas reestructuraciones y estrategias repetidas de barrido y stop-loss.
Aquí es donde surge esta fragmentación: los criptoactivos primero exploran los diseños, mientras que Bitcoin y Ethereum siguen siendo manipulados y sacudidos.
Pero aquí va una advertencia: que un mercado falso se mueva primero no significa que haya tocado fondo de inmediato.
Si Bitcoin, BTC y Ethereum ETH no pueden resistir y deciden romperse, estas acciones falsas en tendencia actual seguirán alcanzando y cayendo más adelante.
El mercado real comienza solo después de que Bitcoin y Ethereum envíen señales claras, y solo entonces el mercado de altcoins se moverá de forma sólida.
En esta etapa, no te metas solo porque suban los precios falsos; el foco debería seguir siendo el rendimiento de BTC y Ethereum.¿Viene una cruz dorada?
La cuota de mercado de USDT también está disminuyendo
Estas dos señales se unen
Estoy observando de cerca
Ha habido 12 cruces doradas en la historia
Aumento medio en tres meses del 24,9%
Pero solo en tres ocasiones sobrevivió un año sin ser roto
Explica la mayoría de las veces
Esta señal es solo un sentimiento a corto plazo
Lo que realmente me interesa es la parte de USDT
Se están retirando las stablecoins
Esto indica que alguien ha empezado a mover dinero al mercado
El dinero es más honesto que los indicadores técnicos
Confío en el flujo de fondos
No creo que el gráfico dibujado por las dos medias móviles
¿Cuántos meses podrá aguantar esta vez?
Ya veremos. #FOMC前最后一组数据: Este viernes es la nómina no agrícola $BTC Primero fijemos el momento: las nóminas no agrícolas de agosto se publicarán a las 20:30 (hora de Pekín) el viernes por la noche.
Este es el último desafío difícil en el empleo antes de la reunión de tipos del 16 de septiembre. Este FOMC también incluye un gráfico de puntos, y más importante que "subir o no los tipos es cómo se traza el camino".
Julio ya ha lanzado un tiro: las nóminas no agrícolas -23.000, que se espera aumenten en unos 80.000. El mercado ahora espera un repunte a 50.000–65.000 en agosto, una tasa de desempleo del 4,1%–4,2%, y salarios por hora alrededor del 3% interanual. No mires solo el titular; las revisiones, la tasa de participación en la fuerza laboral y el salario por hora mes a mes son donde los precios realmente se mantienen firmes.
Los tipos de interés siguen entre 3,50 y 3,75, manteniéndose estables durante cinco rondas consecutivas. Pero las probabilidades de subida de tipos se han retrasado esta semana al rango del 60%–70%—no porque el empleo haya subido repentinamente, sino porque la inflación no ha bajado, las perturbaciones energéticas persisten y el tono del presidente es belicista.
Si la nómina no agrícola aumenta, una subida de tipos en septiembre pasará de ser "posible" a "tema principal de negociación"; Si se debilita aún más, este precio se devolverá rápidamente.
En el caso de las criptomonedas, hay una cosa: datos sólidos = subida del dólar estadounidense y tipos de interés reales = el apetito por el riesgo está disminuyendo; Datos débiles = alivio a corto plazo, pero no traduzcan "empleo débil" directamente como "recortes de tipos pronto". Entre medias, está el IPC del 11 de septiembre.
Antes y después del lanzamiento, la volatilidad actuará primero y luego el precio. Controla el apalancamiento; no apuestes todas tus posiciones en un solo número. #Last conjunto de datos antes del FOMC: Este viernes es la nómina no agrícola A las 8:30 de la mañana, hora del Este del 4 de septiembre (20:30 horas, hora de Pekín), Estados Unidos publicará su informe de nóminas no agrícolas de agosto. Este es el último conjunto importante de datos de empleo antes de la reunión del FOMC del 15 al 16 de septiembre (que incluye un resumen de las previsiones económicas y los gráficos de puntos).
Las nóminas no agrícolas en julio registraron -23.000, significativamente por debajo de las expectativas, lo que indica un enfriamiento del mercado laboral.
Actualmente, el mercado espera un ligero repunte en agosto, con entre 50.000 y 65.000 nuevos empleos, una tasa de desempleo rondando el 4,1% y los ingresos medios por hora que podrían desacelerarse interanualmente hasta alrededor del 3,0%.
Actualmente, el tipo de interés de fondos federales se mantiene entre el 3,50% y el 3,75%, y la Reserva Federal lo ha mantenido estable cinco veces consecutivas.
Sin embargo, tras la inflación persistente, las interrupciones energéticas y la reciente postura beligerante del presidente, la fijación de precios del mercado en una subida de 25 puntos básicos en septiembre ha subido a más del 60%. Las nóminas no agrícolas no tomarán decisiones separadas sobre los tipos, pero sí reescribirán significativamente los precios a corto plazo.
El camino de transmisión hacia el mercado cripto es relativamente directo: los datos son claramente más fuertes de lo esperado, la probabilidad de subidas de tipos a menudo se fortalece en sincronía con el dólar estadounidense, ejerciendo presión a corto plazo sobre los activos de riesgo; Si vuelve a debilitarse o sube el desempleo, las expectativas agresivas pueden reflejarse en el precio y la volatilidad se amplificará primero. También hay IPC el 11 de septiembre, que es una variable clave antes de la reunión. #FOMC前最后一组数据: Este viernes es la nómina no agrícola Hay una reversión de flujo que vale la pena observar: los ETFs spot de BTC pasaron de -$236.5M el 1 de septiembre a +$101.1M el 2 de septiembre. Eso es un cambio de $337.6M en solo una sesión. Pero el punto más importante: el dinero no ha regresado a las criptomonedas en general. Está regresando a BTC primero. 1. LA SALIDA DE $236.5M NO SIGNIFICA QUE EL DINERO SE FUE PARA SIEMPRE El 1 de septiembre, los ETFs de BTC tuvieron salidas por $236.5M. Solo el IBIT de BlackRock perdió $201.2M, mientras que FBTC perdió $43.7M. Solo una sesión antes, los ETFs de BTC habían ingresado $216.7M. El dinero entró, luego volvió El aumento de hoy en los precios del oro fue impulsado principalmente por el sentimiento impulsado por las buenas noticias de anoche para las Granjas No Agrícolas para las PYMES, pero el segmento de las PYMES no agrícolas tiene un impulso limitado y fue inicialmente difícil superar el nivel de 4400. Esta mañana, el yen se fortaleció inesperadamente, pesando sobre el dólar estadounidense y ayudando al oro a mantenerse por encima de 4400.
Actualmente, el yen sigue fortaleciéndose y continúa suprimiendo al dólar estadounidense, y los precios del oro están repuntando en consecuencia. 4450 es un nivel clave de resistencia; sin más apoyo del yen, romper al alza es difícil. El importante anuncio de nóminas no agrícolas se anunciará mañana por la noche, pero los grandes fondos están actualmente al margen y no han hecho movimientos importantes.Bitcoin está consolidando alrededor de 77.000 dólares, en una fase de digestión de los niveles altos tras el aumento del 24% en agosto. Las tensiones geopolíticas crecientes, una probabilidad del 70% de subidas de tipos y los fondos ETF oscilando por triples presiones, pero técnicamente, las estructuras alcistas permanecen intactas, las instituciones reanudan las compras y niveles saludables de apalancamiento proporcionan apoyo. Bitfinex señala que el mercado se encuentra actualmente en una consolidación de rango estrecho que dura cinco días, con precios anclados por encima de TMM (unos 76.350 dólares), y la estructura de oferta y demanda está relativamente equilibrada.
Sin embargo, la volatilidad implícita (37,2) es menor que la volatilidad real (41%), por lo que una vez que los datos macroeconómicos provoquen cambios significativos, la elasticidad del precio podría aumentar considerablemente. Los datos de nómina no agrícola del viernes serán la mayor variable a corto plazo; si los datos superan las expectativas, podrían impulsar aún más las expectativas de subidas de tipos y poner a prueba el soporte de 76.000 dólares; Si los datos son débiles, podría desencadenar un repunte y volver a probar el rango de 79.000-80.000 dólares. $BTC $ETH $SOL #Robinhood链放量, la narrativa de ingresos de los ARB se intensifica 一份财报可能是运气，两份财报同时炸裂，就是趋势。 昨夜美股财报季，AI产业链两条主线同时给出最强验证： ✅博通——AI芯片硬件的绝对龙头，业绩全面超预期； ✅Snowflake——AI数据软件的商业化标杆，大幅上调全年指引。 一个管算力，一个管数据，AI从“讲故事”到“印钞票”的临门一脚，被这两份财报彻底踢开了。 一、博通：AI芯片疯狂放量，2028年目标直指2300亿美元 博通交出的这份成绩单，硬得吓人。 营收295.91亿美元，同比大增86%，调整后EPS 3.32美元，双双超过华尔街预期。 而真正的王炸藏在AI业务里： • 单季AI半导体收入167亿美元，同比暴涨221%，环比增长54% • AI业务占整体营收比例，已经飙到56% 这意味着什么？ 博通已经不再是“沾AI光”的芯片公司，它本身就是AI算力最核心的卖铲人。 市场最关注的，还有那份长期指引： • 2026财年AI半导体收入目标上调至580亿美元 • 2027财年预计翻倍至1150亿美元 • 2028财年直接冲刺2300亿美元 注意，这里有一个非常关键的细节： 博通给出的短期Q4营收指引348亿美元，小幅低于预期，盘后一¡ADP se ha derrumbado! Si la nómina no agrícola es aún peor, con un 62% de probabilidad de subidas de tipos, es solo un tigre de papel: los ETF de oro ya están tomando la delantera
Hermanos, mañana por la noche a las 20:30 se publicarán los datos de nóminas no agrícolas de agosto. Esta es la última pieza del rompecabezas ante el FOMC.
ADP ya se ha desplomado primero: el empleo privado en agosto aumentó solo en 38.000, por debajo de los 48.000 esperados, lo que supone el menor incremento desde enero de este año. Los despidos en la industria manufacturera y en servicios profesionales han paralizado por completo el crecimiento salarial para puestos de bajos salarios. Mientras tanto, los datos de CME muestran que la probabilidad de una subida de tipos en septiembre sigue siendo tan alta como un 62,3%. El empleo se está desplomando, pero las expectativas de subidas de tipos siguen siendo altas: ¿cuánto tiempo puede durar esta contradicción?
Pero por otro lado, el dinero inteligente está en movimiento.
El mayor ETF de oro del mundo—SPDR Gold Trust—aumentó sus posiciones en 9,984 toneladas en un solo día, con un interés abierto que se disparó hasta 1056,62 toneladas. Durante dos días consecutivos, acumuló más de 14 toneladas de tenencias. Con las expectativas de subidas de tipos en el máximo, el oro en su momento bajó de 4400, pero los grandes fondos compraban contra la tendencia.
Mi opinión: si la nómina no agrícola no cumple las expectativas, la probabilidad de una subida de tipos se enfriará rápidamente, y el oro y el BTC podrían experimentar una represalia. Pero si la nómina no agrícola es inesperadamente fuerte, la probabilidad del 62% de una subida de tipos podría superar el 70%, y el BTC podría alcanzar 76.000 o incluso menos.
ADP ya ha dado luz roja; las nóminas no agrícolas deberían dejar de apostar por la dirección. Una vez que se hayan recorrido los datos, quien gane lo seguirá.
$BTC $ETH $XAU
#FOMC前最后一组数据: Este viernes no es agrícola
#黄金ETF增持近10吨, la volatilidad de las opciones está llamando la atención