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Broadcom y Dell se hacen cargo del informe financiero; los rendimientos de la IA finalmente están pasando de "buenos pedidos" a "buenos beneficios"
Esta ronda de acuerdos de IA fue inicialmente sencilla: quien tuviera chips, servidores y capacidad de centro de datos era comprado. Pero ahora el mercado se está volviendo más exigente. Por muy fuertes que sean los pedidos de servidores de IA de Dell, deben responder si se están ajustando los márgenes brutos; Por muy potentes que sean los chips personalizados de Broadcom, deben demostrar que la demanda de los grandes clientes no es una tendencia pasajera
Ahora, cuando miro los informes financieros de IA, primero me centro en una métrica bastante poco convencional: si el crecimiento puede salir del dinero
Si los ingresos aumentan pero los márgenes de beneficio se ven absorbidos por la cadena de suministro, los costes de financiación y la negociación con los clientes, significa que el auge de la IA continúa, pero los accionistas pueden no disfrutar cómodamente de los beneficios
#财报观察员: Broadcom y Dell se hacen cargo, los retornos de IA se vuelven a poner a prueba El mercado carece de suficiente capital incremental, por lo que solo puede rotar acciones existentes. Tras especular una narrativa, los fondos se retiran rápidamente y pasan a la siguiente; esta es la característica central del mercado actual.
Tendencias recientes del mercado: Las narrativas de privacidad impulsaron el auge a corto plazo de ZEC, y antes de que el bombo se disipara por completo, los fondos ya habían comenzado a probar la nueva narrativa de ENA; $SOL Como cadena pública líder, no participó en este rápido cambio temático, confiando en datos del ecosistema para acumular ganancias poco a poco; $DOGE Aún en el borde del sector meme, no favorecida por el capital.
Un error común entre los traders: tras perseguir $ZEC, ven cómo la ENA sube y inmediatamente vuelven a cambiar, persiguiendo puntos calientes de un lado a otro, solo para perder dinero en ambos bandos.
En los mercados estructurales, no intentes captar todas las tendencias. O bien céntrate en el $SOL principal para el swing trading, o utiliza pequeñas posiciones como temas—evita cambiar de rumbo con frecuencia. El intercambio frecuente amplificará las comisiones y la pérdida por deslizamiento.
#BTC高位震荡, sinergia mejorada con el oro
#嘉信理财拟新增SOL. AVAX y LINK
#闪迪铠侠拟投310亿美元, la oferta y la demanda de la NAND están siendo revaloradas BTC se mueve junto con el oro durante fluctuaciones de alto nivel, lo que suena a una "mejora narrativa de refugio seguro", pero primero haré un descuento
Muchos compradores de oro provienen de quienes no quieren continuar con el sistema de crédito all-in—ritmo lento, paciencia larga. BTC también tiene fondos de asignación a largo plazo, pero los a corto plazo son más urgentes. Cuando el oro se fortalece, quieren encontrar la misma razón para BTC, pero cuando ven un retroceso, dudan inmediatamente de que la narrativa sea inválida
Este tipo de mercado engaña fácilmente a dos personas: una ve BTC como un sustituto del oro, la otra como un indicador de BTC. De hecho, las personalidades de los fondos en ambos bandos son muy diferentes
Creo que la cuestión ahora no es quién lidera quién se eleva, sino quién está dispuesto a quedarse cuando surge la presión. La sinergia puede encender la llama; la retención determina cuánto dura este fuego
#BTC高位震荡, sinergia mejorada con el oro El aspecto más llamativo de los datos de empleo de esta semana es que ponen a prueba directamente la dureza de Wash
Con JOLTS, ADP y las nóminas no agrícolas consolidándose, el mercado ya no solo escucha "siguen los riesgos inflacionarios", sino que ahora observa si el mercado laboral se mantiene firme. Si la contratación sigue enfriándose, la postura beligerante de Walsh se volverá dura; Si el empleo es más duro de lo esperado, el acuerdo de subida de tipos de septiembre será más confiado
Para BTC, esto no es un calendario macro cualquiera. Lo que más teme el mercado cripto es que la narrativa política cambie de opinión: un día hablando de luchar contra la inflación, al otro sobre el debilitamiento del empleo, y los fondos apalancados son repetidamente golpeados dentro
Presto más atención a si los datos están compitiendo entre sí. Lo que realmente atormenta al mercado a menudo no son los datos malos, sino que cada pieza cuenta la historia opuesta
#就业数据密集公布, la postura política de Walsh está siendo puesta a prueba ¿Reducción de tipos de interés? Nadie compra
El mercado está ahora debatiendo si subir en 25 puntos básicos el 16 de septiembre
Tipos de interés actuales 3,50%–3,75%
Últimos datos de CME FedWatch: probabilidad de subida de tipos alrededor del 67%
Inmóvil alrededor del 33%
Las rebajas de tipos son cercanas a cero
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Kalshi y Polymarket están ligeramente a la baja, subiendo los tipos poco más del 50%, pero sin moverse un 40%.
Déjame aclarar una cosa primero
El 67% no son decisiones tomadas por la Reserva Federal
El mercado es un juego
Hace una semana, esta cifra era solo del 35%.
Después de que Jackson Hole terminara de hablar, su rendimiento subió al 57% en un solo día.
Luego subieron los precios del petróleo, los rendimientos de los bonos a corto plazo subieron, superando de nuevo el 60%.
Eso supone una caída de 20 puntos porcentuales en un mes
El propio mercado ni siquiera lo ha pensado bien
——
Personalmente creo que se añadirá
La razón es sencilla
Esta ronda de precios del petróleo no está impulsada por la demanda, sino por riesgos geopolíticos
¿A qué le teme más la Fed? Las expectativas de inflación han desaparecido
Mientras los precios del petróleo no vuelvan, a Powell le costará decidir no mudarse en septiembre
Porque quedarse quieto es decirle al mercado: podemos aceptar la inflación energética
No podía permitirse decir eso
Pero si las nóminas no agrícolas se derrumban repentinamente en agosto, la historia es otra
Si las subidas de tipos coinciden con la recesión, el mercado se verá mucho peor de lo que está ahora
A continuación, céntrate en tres cosas: nóminas no agrícolas, datos de inflación y precios del petróleo
El empleo se enfría y la probabilidad de subidas de tipos disminuye
Si los precios del petróleo siguen subiendo, esta cifra solo aumentará
No tomes partido pronto
Vigila los datos $NVDA En agosto de 28$ETH, las tenencias totales de ETF spot continuaron aumentando hasta 6.203.944,47 ETH, con un aumento neto de 32.563,57 ETH en el día, marcando el undécimo día de negociación consecutivo de entradas netas. En comparación con el aumento del día anterior de 89.588,13 ETH, el tamaño de entrada del día cayó aproximadamente un 64%, y solo alrededor de la mitad del flujo neto neto semanal de un solo día, lo que indica que el ritmo de los fondos se ha ralentizado claramente, pero la dirección del flujo no ha cambiado.
La estructura de capital de ETH ese día también fue mucho más fuerte que la de BTC, lo que indica que ETH sigue manteniendo una estructura de acumulación relativamente amplia, aunque ha pasado de las grandes entradas de entrada de los últimos días a una fase de ralentización de la velocidad de entrada.
Desde la perspectiva cíclica de los datos, la ventaja de ETH es aún más evidente. BTC ha seguido creciendo negativamente a lo largo del año. En el último mes, la brecha en el flujo de capital entre BTC y ETH se ha ampliado; BTC cubre principalmente posiciones perdidas anteriormente, mientras que ETH ha llevado las tenencias totales a nuevos máximos.最近，比特币在7.7万至8万美元一带晃悠，涨不上去也跌不下来，说实话挺磨人的。但你要是只盯着这条无聊的横盘线，恐怕会漏掉一个正在发生的结构性变化——比特币的身份，正在悄悄换挡。 过去好几年，大家都习惯把比特币当成“美股科技股的高贝塔杠杆”：纳指一涨它涨得更疯，纳指一跌它摔得也更狠。可最新的数据却讲了个不一样的故事：这种关联正在断裂，取而代之的，是比特币和黄金之间越来越紧的联动。 灰度（Grayscale）的研究显示，比特币与黄金的90天相关性，今年已经攀升到50%以上；而它与纳斯达克100指数的相关性，则从超过60%一路降到大约33%。还有分析提到，这个90天相关性甚至一度从年初接近0（甚至接近-0.9的强负相关）回升到约+0.7。 换句话说，比特币正在驶离“科技股”的轨道，往“硬资产/避险”的方向靠。这背后，是一场叫做“货币贬值交易”的资金大迁移。要读懂它，得先看看这条“联动线”到底是怎么拧出来的。 黄金和比特币，突然开始“一起涨、一起跌” （说明：本文价格与相关性数据基于截至8月底至9月初的公开报道与各分析方统计，实际数据随行情实时变化。） 先把最直观的“同步性”摆出来。 8月份，¡ETH y SOL están atravesando una gran revolución de la oferta! ¿Desencadenará 🔥 la contracción de la inflación una nueva ronda de revaloración?
$ETH $SOL
Dos cadenas públicas líderes que apoyan stablecoins y activos tokenizados están perfeccionando simultáneamente sus planes de actualización de tokenomics.
Ethereum y Solana están discutiendo actualizaciones de código destinadas a reducir la inflación anual y disminuir la oferta futura de tokens. ETH y SOL son materias primas digitales, y sus precios están esencialmente determinados por la oferta y la demanda. Si la demanda se mantiene sin cambios, el crecimiento desacelerado de la oferta teóricamente proporcionará un soporte subyacente para los precios de las monedas.
✅Por parte de Solana, las propuestas comunitarias avanzan más rápido, acelerando el ritmo de descenso de la inflación, reformando el mecanismo de tasas, ampliando la escala de quemado de tokens y ajustando la oferta dos veces; Pero la implementación sigue requiriendo el voto comunitario, por lo que hay incertidumbres.
✅ Las mejoras relacionadas con Ethereum aún están en discusión, con ciclos de implementación más largos, no beneficios a corto plazo que puedan realizarse de inmediato.
⚠️ Recordatorio clave:
1. Que una propuesta no significa que ya esté implementada. La votación de gobernanza y los juegos comunitarios pueden hacer que el plan se modifique o incluso se aborte. No lo trates como un hecho establecido para aumentar las expectativas.
2. La contracción de la oferta es solo una condición necesaria, no suficiente para los aumentos de precio. Si los precios de los tokens pueden fortalecerse depende, en última instancia, de la demanda real en la cadena, las entradas de capital y las múltiples resonancias en el entorno macro.
3. Por otro lado, la caída de la inflación comprimirá las recompensas de staking e introducirá nuevos riesgos en los ecosistemas de juegos.
No te precipites a ciegas solo porque ves "expectativas de deflación"—la lógica es buena, pero hay muchas incertidumbres y plazos. Aborda la narrativa de forma racional y gestiona bien tus posiciones $ETH $ZEC $UNI
#就业数据密集公布, la postura política de Walsh está siendo puesta a prueba
#财报观察员: Broadcom y Dell se hacen cargo, los retornos de IA se vuelven a poner a prueba
#OKX预言家: CS2 Oporto lucha ferozmente entre F1 y relevos de la Premier League 核心逻辑有以下三点： 1. ETH带着小弟冲，资金在板块内轮动 ETH今天表现强势，突破2100美元，涨幅约1.59%。ETH一涨，资金自然会流向生态内的二层项目——ARB、OP、STRK这些代币跟着喝汤。而且今天整个加密市场都在反弹，DeFi板块涨了8%以上，市场情绪整体偏暖。 2. Bitmine狂买ETH，机构用真金白银在投票 今天最核心的催化剂：Bitmine上周大幅增持ETH至590万枚，接近流通供应量5%的目标。分析师Tom Lee指出，Bitmine距离5%的目标只差10万枚ETH。一家机构快买到总流通量的5%，等于在用真金白银给ETH生态投票，L2代币作为生态内资产跟着被重估。 3. 技术升级预期在发酵 虽然不一定直接推今天的价格，但市场对以太坊Glamsterdam升级的预期在升温——计划9月推出公共测试网。这次升级的核心目标就是降低L2交易费用20-30%，直接利好整个二层生态。 ⚠️但要注意： 这波上涨暂时没看到ARB/OP/STRK单个项目层面的独家利好。更像是大盘普涨+ETH走强+机构增持三重因素叠加下的板块轮动。ARB涨了26%但没有明确的新闻或事件触发，市过去24小时，加密市场继续从前几天的宏观冲击中修复，但今天出现了一个值得警惕的组合： 价格上涨、ETF重新转正、机构继续买币，但过去24小时被清算的主要却是多头。 这说明资金并没有继续撤退，但市场内部的杠杆和情绪仍然不稳定。相比直接定义成新一轮上涨，现在更像是： 震荡中的风险偏好修复，而不是全面Risk-on。 📈 BTC、ETH温和反弹，但情绪恢复得更快 截至9月1日08:56 HKT： BTC：$78,626｜24h +0.88%
ETH：$2,470.31｜+1.67%
SOL：$103.13｜+0.90% BTC市占率约 59.19%。 恐惧与贪婪指数则从昨天的62重新升至： 69｜贪婪 今天三大币全部上涨，其中ETH表现相对更强，但涨幅整体仍然温和。 更值得注意的是情绪。 过去几天恐贪指数经历了： 73 → 68 → 62 → 69 市场情绪在宏观冲击后快速降温，现在价格刚刚开始修复，情绪又重新回到接近70的位置。 这意味着风险偏好确实有所恢复，但市场并没有经历非常充分的悲观出清。 因此现在的反弹仍然需要资金端进一步确认。 💰 ETF终于重新转正，但更像“停止撤退” 8月$BTC y $ETH han estado cotizando lateralmente a niveles altos últimamente. $BTC ha fluctuado ligeramente entre 77.000 y 80.000 dólares, $ETH no puede subir ni bajar, como un trabajo lento.
La llamada lógica de "seguro de caer" es más o menos así:
El nivel macro se está inflando.
Walsh habló con tono belicista en Jackson Hole, con la probabilidad de una subida de tipos en septiembre alcanzando el 57%. Los rendimientos del Tesoro de EE. UU. se dispararon hasta el 4,76%, ejerciendo presión directa sobre las valoraciones de los activos de riesgo. #从降息到加息, los desacuerdos con la Fed quedan completamente evidentes
El mercado realmente se está debilitando.
$BTC Ha estado retrocediendo desde más de 81.500, que actualmente ronda los 78.000. $ETH Aún más débil. Tras no superar los 2.550 en un festivo reciente, volvió a caer hasta el rango de 2.450, cayendo casi un 1% en 24 horas. En las últimas 24 horas, se liquidaron casi 300 millones de dólares en toda la red, con un 70% en posición larga, y los alcistas están siendo liquidados.
Pero una caída grande también es muy difícil.
La semana pasada, los ETFs de Bitcoin al contado en EE. UU. registraron una entrada neta de casi 1.000 millones de dólares, y los productos de inversión de Ethereum registraron entradas netas de más de 800 millones durante diez días consecutivos, manteniendo el impulso de la compra al contado. #黄金ETF大额吸金, cómo pueden reasignar los fondos refugio
Así que la situación actual es: hay expectativas de subidas de tipos que pesan por encima, fondos ETF apoyando el mercado por debajo, todos esperando los datos de nóminas no agrícolas del viernes para marcar la dirección. #就业数据密集公布, la postura política de Wash está siendo puesta a prueba
El mercado es muy tentador; no te muevas de forma imprudente antes de romper o bajar.
¿Debería primero bajar la palanca larga o romper directamente hacia arriba?$ETH hoy se registró una recuperación sobrevendida, pero el rendimiento general fue más débil que el de Bitcoin.
En cuanto al precio, el ETH se recuperó tras caer a un nuevo mínimo de 2.394 dólares por la mañana, recuperando consecutivamente los niveles de 2.420 y 2.450 dólares. Tras alcanzar un máximo de 2.512 dólares, retrocedió y actualmente cotiza alrededor de los 2.470 dólares. Bitcoin subió un 0,07% hasta los 78.929 dólares, mientras que el ETH cayó un 0,98% hasta los 2.480 dólares, con una cuota de mercado descendiendo al 11,28%, reflejando una mayor preferencia por activos defensivos de gran capitalización.
La fuerza impulsora detrás del repunte es débil. El precio medio del gas mainnet es solo de 0,1-0,2 Gwei, lo que indica una baja actividad en la cadena. La recuperación se debe principalmente a la liquidación de posiciones cortas más que a entradas incrementales de capital; en las últimas 24 horas, las liquidaciones cortas de ETH han superado significativamente las de posiciones largas, pero el interés abierto ha seguido disminuyendo. Los ETFs spot de ETH han registrado entradas netas durante 13 días de negociación consecutivos, con unos 824 millones de dólares la semana pasada, lo que proporciona cierto apoyo. BitMine aumentó recientemente sus posiciones en 53.501 ETH, elevando su total de posiciones a más de 5,9 millones.
Técnicamente, entre 2490 y 2510 dólares es la zona más atrapada, y 2570 dólares es un punto clave que determina si la tendencia puede continuar; Si cae por debajo de 2353 dólares, la intensidad acumulada de liquidación larga de las CEX convencionales alcanzará los 1.077 mil millones de dólares. Septiembre ha sido históricamente el mes más débil para el ETH, por lo que se recomienda precaución.表面上市场依旧震荡，但资金流向正在出现一个值得关注的变化。 最新数据显示，8月底的一轮ETF资金流出现明显分化：BTC现货ETF单日净流入约 $18.6M，而ETH现货ETF净流入达到约 $34.2M。 与此同时： 🟠 $BTC 目前在 $78,200附近 🔵 $ETH 交投于 $2,470附近 两大资产都还在获得资金支持，但资金配置速度已经开始出现差异。 更值得注意的是，BTC此前连续多日吸引资金后出现阶段性流出，而ETH ETF的资金表现相对更加稳定。这或许意味着部分机构资金正在从单纯配置BTC，转向寻找ETH以及其他大型资产的增长机会。 当然，现在就下结论说“资金已经全面从BTC转向ETH”还太早。 真正值得观察的是接下来几天： 如果ETH持续获得更强ETF资金流入，而BTC资金增长放缓，市场可能正在重新评估ETH在下一阶段行情中的位置。 再叠加美国就业数据、利率预期以及AI科技股业绩带来的风险偏好变化，9月可能成为资金重新定价的重要窗口。 资金不会消失。 它只是在寻找下一个更值得下注的方向。 👀 $BTC $ETHBTC 在撤，钱却没跑，这可能是本周最容易被误读的信号 你有没有发现，市场现在最安静的地方，往往藏着最大的动静？ 上周超过 20 亿美元涌进现货 ETF，乍看像是一场集体狂欢。BTC 拿了 9.24 亿，ETH 收了 8.24 亿，SOL 和 XRP 也各自添了 1.5 亿和 1.1 亿。数字很漂亮，但真正让我停下来的是 8 月 28 日那根逆着光的针——BTC ETF 结束了连续 9 个交易日的流入，单日流出 2.019 亿美元。同一时间，ETH、SOL、XRP 还在悄悄吸筹。 我盯着这个错位看了很久。这不是简单的资金搬家，更像是在同一张桌子上，有人放下筷子，有人夹走了最后一块肉。 先说多头的逻辑。BTC 的流出不是全面撤退，而是获利盘在 6 万上方的自然换手。ETF 通道打开以来，机构资金的持有周期明显拉长，单日流出更像是对宏观噪音的应激反应，而非趋势拐点。ETH 的持续流入则说明，资金正在寻找 BTC 之外的第二叙事，现货 ETF 的预期已经在价格里计价了一部分，但链上活跃度和质押收益率的支撑还在。 再看空头的影子。BTC 连续流入的断裂，至少说明边际买盘在放缓。如果接下来几天流Los fondos de ETF han mostrado divergencia estructural, y la lógica de compra institucional ha cambiado entre BTC y ETH
El plato está estropeado
Recientemente, los ETFs de criptomonedas al contado de EE. UU. registraron una ronda de entradas de capital, con las dos principales monedas alcanzando colectivamente un máximo neto en casi 10 meses, pero las preferencias de los inversores han mostrado una clara divergencia
Los ETFs de ETH han mantenido entradas netas durante varios días consecutivos, siendo el ETHA de BlackRock el principal soporte. En contraste, los ETFs BTC presentan un patrón de ondas de "grandes entradas de rally y retrocesos", con salidas netas de capital en algunos días de negociación
La razón más profunda radica en los diferentes atributos de capital de los dos tipos de instituciones:
Los $BTC-ETFs se mezclan con muchas instituciones de trading. Una vez que el mercado fluctúa, obtienen beneficios y salen rápidamente, moviéndose el capital de forma muy notable junto con las fluctuaciones de precio
Los nuevos fondos de $ETH-ETF son en su mayoría fondos de asignación a medio y largo plazo, y los dividendos de asignación que trae el lanzamiento de los ETFs de apuesta de juego son posiciones faseadas sobre retrocesos. Sin embargo, este lote de fondos también presenta carencias y es un capital averso al riesgo. Si continúa el endurecimiento macroeconómico, también se producirán reembolsos concentrados
Los datos on-chain confirman simultáneamente esta divergencia: ETH sigue retirando monedas de los exchanges hacia monederos de autocustodia, con el inventario de exchanges alcanzando constantemente nuevos mínimos; el inventario de exchange de BTC ha aumentado ligeramente, con algunos poseedores a largo plazo que han devuelto sus monedas a los exchanges durante el auge para prepararse para el swing trading 今天，数字卢布正式驶入快车道。12家系统重要性银行必须接入，大型零售商必须接受，三阶段强制路线图启动倒计时。全球媒体都在写同一句话：这是最激进的央行数字货币。 但真正让我觉得不对劲的，是一个几乎所有人都当成背景板的时间差。 8月19日，俄央行才向公众“强调”30万卢布月充值上限。距9月1日全面铺开，只有13天。 一个被描述为“早在试点阶段就已设立”的保护机制，为什么要在全面强制前不到两周，才被推到前台？如果它真的只是一个早已存在的技术参数，为什么需要在这个时间点专门“强调”？ 答案藏在这道限额真正保护的对象里。 限额的真正功能：不是限制“使用”，是限制“退出” 先把这个数字翻译成体感。30万卢布，按当前汇率约合3700美元，相当于俄罗斯平均月薪的4到5倍。也就是说，一个普通工薪族如果想把全部银行存款搬进数字卢布，一个月最多只能搬走不到半年的工资。 这听起来像是给数字卢布“踩刹车”。但俄央行的官方解释是：这是为了管理“传统账户与数字钱包之间的流动性转移风险”，是“银行体系的保护机制”。 这句话值得拆开看。数字卢布的本质是什么？是居民把商业银行的存款负债，兑换成央行的直接负债。每有一卢布从Tengo una cartera que no he abierto en tres años y casi he olvidado la contraseña.
Dentro, compré más de 2.000 $XRP entonces, y parecía que costaba poco más de 0,2 yuanes cuando lo compré.
En aquel entonces, la SEC demandó la moneda y se estrelló como un perro, así que simplemente la tiré como si fuera un desperdicio de dinero.
Más tarde, todo internet estaba promocionando los NFTs, y yo estaba ocupado persiguiendo monos y avatares pixelados, así que ya lo había olvidado hace tiempo.
Hasta el mes pasado, mientras organizaba mi viejo ordenador, saqué un documento en texto texto con frases mnemónicas escritas.
Me rasqué la cabeza y pensé mucho tiempo antes de recordarlo, así que volví a ponerme la cartera con una actitud de 'inténtalo'.
Cuando la abrí, $XRP había subido varios dólares y mi cuenta había aumentado varios miles de dólares.
En ese momento, me quedé atónito, casi sin poder creer lo que veía.
Este dinero llegó tan de repente—más de lo que había ganado observando el mercado en los últimos dos años. Fue como recogerlo.
No tenía prisa por vender; de hecho, me sentía un poco reacio a separarme, ya que me había acompañado durante tantos años.
Más tarde, hablé de esto con un amigo y me dijo que se llama 'olvidar los ingresos', específicamente para premiar a los vagos.
Pensándolo bien, si lo hubiera estado viendo todos los días en aquella época, probablemente habría vendido durante alguna fluctuación del mercado hace mucho tiempo.
Esto me hizo reflexionar sobre si había vendido muchas monedas demasiado pronto.
$ETH lo compré por más de cien yuanes y luego salí corriendo tras poco más de trescientos dólares. Mirando atrás ahora, sinceramente quiero comprarlo yo mismo.
$LTC yo también he tenido uno—comprado en los años cuarenta, vendido en los sesenta y me sentía un genio.
Pero quienes más tiempo aguantaron y más olvidaron me dieron la mayor sorpresa.
Por supuesto, hay contraejemplos. Hubo un pequeño intercambio cuya moneda olvidé por completo, y más tarde todos los intercambios desaparecieron.
Ese dinero realmente se había ido, pero afortunadamente la inversión era pequeña en ese momento, así que no fue realmente cuestión de desamor.
Así que ahora he desarrollado un hábito: después de comprar unas monedas prometedoras, las meto en mi cartera fría.
Luego evita deliberadamente registrarlos en tu libro de cuentas que usas con frecuencia, dándote la oportunidad de obtener una "ganancia inesperada".
Cada año, comprueba cuáles siguen vivos y cuáles ya se han reiniciado a cero.
Si está vivo, trátalo como un tesoro; si se reinicia a cero, finge que nunca lo compraste. La mentalidad es especialmente buena.
Este tipo de operación suena poco profesional, pero es especialmente adecuada para alguien como yo que no puede controlarse.
Porque he comprobado que muchas de las monedas en subida han sufrido caídas que te han hecho querer cortar pérdidas.
Si ves todos los días, lo más probable es que no puedas soportar ese tormento y que hayas huido hace tiempo.
Pero olvidarlo en realidad te ayuda a superar las etapas más difíciles.
Por supuesto, este truco solo funciona para posiciones pequeñas; hay que ser consciente de las posiciones grandes y no olvidarlas realmente.
Voy a cerrar este $XRP ahora mismo y ver qué sorpresas me ofrece en el futuro.
Quizá la próxima vez que la abras, será un mundo completamente nuevo, o quizá ya no exista—quién sabe.
Pero esta alegría inesperada es más real que cualquier movimiento preciso.
Al fin y al cabo, en el mundo cripto, a veces la suerte y el olvido son más efectivos que la tecnología y el análisis.
Vale, voy a por esa cartera
Haz otra copia de la dirección y guárdala, para que no la pierdas realmente.
(Fin) $BTC Hoy sigue estando algo por encima de 78.000, lejos del máximo del año pasado de 126.000. Este rally de agosto parece más un repunte sobrevendido que una confirmación de un nuevo mercado alcista. Septiembre fue históricamente débil y, con el cambio de expectativas sobre los tipos de interés, no seas demasiado optimista a corto plazo. Observa el soporte en 76.000 y 74.000, y la resistencia en 80.000 y 82.000. Mi escenario de referencia para septiembre es un retroceso seguido de estabilización, con el cierre de cierre de fin de mes entre 76.000 y 80.000. Las perspectivas a largo plazo siguen siendo positivas; la supervivencia a corto plazo es la prioridad.1 de septiembre de 2026. Los activos en todo el mercado se ven presionados por la intensificación de las tensiones geopolíticas, la caída de los precios del petróleo y la postura beligerante de la Fed, lo que resulta en una liquidez de mercado ajustada y una típica resonancia de condiciones de refugio seguro y endurecimiento.
Impacto macro central y análisis de liquidez
Choques geopolíticos y energéticos (riesgo secundario de inflación): La reanudación de las operaciones militares en Oriente Medio por parte del ejército estadounidense ha provocado una repentina escalada de las tensiones geopolíticas, provocando un aumento del petróleo crudo Brent. El mercado está preocupado de que las interrupciones en la cadena de suministro reavivan la inflación de materias primas, frenando directamente las expectativas previamente optimistas sobre la flexibilización monetaria.
Política de la Reserva Federal y presiones de liquidez: los responsables de la Fed mantienen una postura agresiva, enfatizando que si la inflación no cae sustancialmente al 2%, aún hay margen para subidas de tipos. Los rendimientos del Tesoro estadounidense siguen subiendo), lo que empuja directamente al sube los tipos libres de riesgo en todo el mercado, lo que conduce a una liquidez ajustada en internet.
Amortiguadores fiscales y de liquidez: Aunque el Tesoro de EE. UU. anunció una ampliación de las recompras a largo plazo de bonos del Tesoro (soporte de liquidez), es difícil compensar completamente los efectos de endurecimiento adversos al riesgo causados por los juegos geopolíticos y el aumento de las expectativas de inflación.
Perspectivas futuras para las acciones tecnológicas
Corto plazo (1–4 semanas): Contracción de valoración y alta volatilidad Los altos rendimientos del Tesoro estadounidense (> 4,75%) suprimen directamente los tipos de descuento de las acciones tecnológicas sobrevaloradas. Sin señales fuertes de recortes de tipos, el sector tecnológico en su conjunto mantendrá una gran volatilidad.
A medio plazo: divergencia de rendimiento y certeza de la IA Los fondos se están moviendo hacia la potencia de cálculo de IA con una rentabilidad sólida y una concentración de gigantes de la cadena industrial (como Nvidia, semiconductores clave e infraestructuras). Un rendimiento débil apoyado únicamente por tecnología conceptual Las acciones enfrentan pérdidas de liquidez con $BTC El dinero inteligente no es dios. Apostaría dos veces por el mismo juicio y lo llamaría 'prepararse para dos opciones'.
El XM39 se vendió largo por 5,5 millones de dólares en WTI, luego dio la vuelta y aumentó significativamente su cuota en la previsión de la "invasión estadounidense de Irán". Parece que los mercados de petróleo y previsión son dos piernas, pero en realidad es la misma posición: apostar por Oriente Medio para seguir luchando. El petróleo obtiene beneficios del precio, pronosticando acciones por probabilidad de eventos. Si la invasión realmente ocurre, ambos bandos ganan; Si se detiene, ambos extremos quedan enterrados. Esto se llama duplicar activos relacionados, no diversificación.
Las criptomonedas no juegan el juego. Los precios del petróleo subieron un 3,2% hasta 85,45 en un solo día, el BTC solo subió un 0,92% hasta 78.580, y el ETH subió un 1,40%. La prima de guerra sigue siendo en crudo, no en criptomonedas. Sigue el dinero inteligente y primero sabe si está dando dirección o aprovechando la fe. Puedes observar la dirección, pero la concentración no se puede copiar.$CORE Emitir 300 millones de núcleos sin siquiera reciclar o quemar un núcleo es evidente en cualquier narrativa que afirme descentralización o que enfatice la escasez y la seguridad. Aunque promovieron la seguridad y la base de consenso a nivel "Bitcoin", si el lado de la oferta de tokens funciona así, la comunidad sospecha naturalmente que los poseedores están siendo usados como cajeros automáticos de liquidez.
Si los datos on-chain son ciertos, los equipos de proyecto deben proporcionar rápidamente explicaciones transparentes: el propósito de la nueva emisión, las direcciones beneficiarias, si entra en el incentivo o reserva del ecosistema, si existe un periodo de bloqueo y un mecanismo de cobertura de quemaduras, en lugar de solo consignas para apaciguarlos. La confianza pública en cadena se basa en reglas verificables, no en retórica. Si se confirma que los parámetros cambiaron arbitrariamente, sin autorización o divulgación de gobernanza, entonces la llamada "seguridad" y "largo plazo" no pueden mantenerse.
Para los titulares corrientes, el foco no está en el sentimiento de vender, sino en si las pruebas on-chain, la historia de la gobernanza y la economía de los tokens han sido reescritas. Sin reciclaje ni quema, la circulación se expande, causando presión de venta a corto plazo y daño a la confianza que afectan directamente al precio y la profundidad. Esperemos que el equipo del proyecto no sea miope y que los primeros partidarios no soporten la incertidumbre de las normas.
Desde la perspectiva de la inversión, estos eventos nos recuerdan: no solo escuches la narrativa: mira los permisos contractuales, multisig/gobernanza, flujos de tesorería y tablas de liberación de tokens. Cuando el riesgo no está claro, controlar la exposición es más importante que tomar partido.
#就业数据密集公布, la postura política de Wash está siendo puesta a prueba #BTC高位震荡 y su vínculo con el oro se está reforzando Los tres actores del almacenamiento organizaron una manifestación de "inserción de pinos" a altas horas de la noche, con una violenta oleada al final, cubriendo todas las pérdidas
El 31 de agosto, el sector de los chips de memoria vivió una emocionante montaña rusa.
Esa mañana, influenciados por la fuerte subida de los precios internacionales del petróleo y la caída de los futuros de acciones estadounidenses, los gigantes de los chips de memoria se vieron colectivamente presionados antes de la apertura del mercado. Los mercados japonés y coreano reaccionaron primero, con SK Hynix cayendo más de un 4% en las primeras negociaciones. Sin embargo, un giro dramático ocurrió al final del mercado estadounidense: SanDisk$SNDK subió de 1.460 a 1.566,70 dólares en los últimos 45 minutos antes del cierre, pasando de una caída a una ganancia del 5,50%, con un volumen de negociación de 23,38 millones de acciones, más de 2,5 veces la media de los días anteriores. El $MU de Micron Technology cerró al alza del 2,77%, SK Hynix subió un 2,2%, con la cadena de almacenamiento global liderando las ganancias en semiconductores.
El motor directo de este repunte de "inserción" fue el reequilibrio efectivo de los índices globales MSCI: SanDisk fue incluido oficialmente en el índice mundial MSCI, y los fondos indexados pasivos estaban fuertemente almacenados al cierre. Al analizar más a fondo, la continuación del superciclo de almacenamiento con IA, las fuertes expectativas de subidas de precios de la NAND y el apoyo fundamental como los planes de expansión de más de 31.000 millones de dólares de SanDisk y Kioxia forman juntos la lógica positiva a medio plazo para el sector. Al cierre, los tres grandes gigantes del almacenamiento habían recuperado sus pérdidas intradía.
#就业数据密集公布, la postura política de Walsh está siendo puesta a prueba
#财报观察员: Broadcom y Dell se hacen cargo, los retornos de IA se vuelven a poner a prueba
#马斯克回应大摩, 3,5 billones de dólares en ingresos podrían adelantarse siete años a lo previsto LO MÁS VALIOSO EN UN MERCADO ALCISTA NO ES EL BENEFICIO, SINO EL DERECHO A SEGUIR JUGANDO
Tras un ciclo volátil, me di cuenta de que una cartera fuerte no es una cartera siempre alcista, sino una cartera que me ayuda a mantener mi elección. Priorizo $BTC, $ETH, $OKB, $SOL y $DOGE, asignando el capital en 3 capas: núcleo para mantener, tendencia para acelerar y posición caliente para obtener beneficios cuando el FOMO es alto. No es necesario invertir todo el capital. Ganar dinero es importante, pero preservar capital para seguir obteniendo beneficios es una estrategia a largo plazo¿Se dará la vuelta? Expectativa de empleo no agrícola en julio +83k, real -23k, diferencia -106k. Después de la postura de Walsh, la probabilidad de aumento de tasas subió del 35% al 60%, pero el empleo ya se ha debilitado. Esta noche a las 22:00 inicia JOLTS, y esta semana también están ADP / solicitudes iniciales / empleo no agrícola. Antes de que salgan los datos, no apuesto por una dirección, mantengo $78.0k / si rompe, veo $75.0k. Después de Jackson Hole, Walsh cambió la valoración del mercado a una postura agresiva. La probabilidad de aumento en septiembre subió al 60%, el PCE núcleo está en 3.3%, aún muy por encima del objetivo del 2%. Pero el empleo no agrícola de julio ya está en -23k, la tasa de desempleo en 4.1%, detrás está la baja participación: el debilitamiento del empleo y la narrativa agresiva son contradictorios por naturaleza. Esta semana se publican cuatro datos consecutivos: 1/9 JOLTS (vacantes de junio 7.4M) → 2/9 ADP → 3/9 solicitudes iniciales → 4/9 empleo no agrícola de agosto (expectativa alrededor de +65k). Si el empleo sigue débil, ¿podrá la "inflación no terminada" de Walsh sostener la valoración de aumento de tasas? Si el empleo no agrícola rebota, la narrativa agresiva se valida, BTC difícilmente volverá fácilmente a 80k. El mercado también está esperando respuestas. BTC $78.6k, -2.1% desde antes de la postura. OI 7 días -7%, tasa +0.002%, volumen spot 1.2x — el apalancamiento está bajando, el volumen se reduce, postura típica de "esperar datos". SOL 7 días +5% aún resiste, pero no persigo antes de que el mercado confirme. Mi marco es simple: empleo no agrícola fuerte → Walsh obtiene soporte¿Invertir 2.000 millones de dólares en ETFs significa siempre que empieza un mercado alcista? No te apresures a abrir champán todavía.
Los datos de los ETF han estado realmente muy activos últimamente.
BTC y ETH han estado atrayendo fondos sucesivamente, mientras que SOL y XRP también han registrado entradas significativas. Solo por los números, está claro que se muestra una imagen de "instituciones que se apresuran frenéticamente a comprar acciones".
Pero aquí está el problema:
El dinero entró, pero ¿por qué el precio no salió de la cabeza?
Este es el aspecto que más me hace reflexionar ahora mismo.
Las entradas de capital son reales, pero "entrada" no significa "tirón inmediato del precio". Los fondos institucionales pueden posicionarse mediante suscripciones, reequilibrio de cartera, arbitraje y otros métodos. La entrada neta de ETF por sí sola no equivale directamente a la presencia de compras igualmente grandes en el mercado.
Especialmente el 28 de agosto, los ETFs spot de BTC registraron repentinamente una salida neta de unos 200 millones de dólares, interrumpiendo varios días de entradas y provocando instantáneamente que el sentimiento del mercado se endureciera de nuevo.
Así que ahora, no te centres solo en "2.000 millones en entradas" y llamarlo un regreso.
Lo que realmente importa es: después de que los fondos entren en el mercado, ¿se puede empujar el precio hacia arriba?
Si BTC puede superar de nuevo alrededor de 80.000, y si el ETH puede mantenerse por encima de 2.500, es la clave para determinar si los fondos han formado un interés comprador efectivo.
Si los fondos siguen fluyendo hacia ETFs pero los precios permanecen estancados durante mucho tiempo, indica una dura batalla entre el apoyo del mercado y la presión de venta.
Los números pueden ser hermosos, pero los candelabros no mienten.
Vale la pena vigilar las entradas de ETF, pero no las trates como un billete para una tendencia alcista.
#就业数据密集公布, la postura política de Walsh está siendo puesta a prueba 八月下旬，Strategy用一份SEC文件给市场抛出了一个惊人的描述，称其优先股STRC的“BTC底价”约为13400美元。$BTC 而目前比特币还在7.8万美元附近徘徊，乍一听这像是一道极厚的安全垫，但文件里的定义要窄得多，它指的是当BTC跌至该水平时，STRC的覆盖率恰好为1倍。 公司特意注明，这个数值不构成对比特币储备的索取权，也不代表任何偿付或回收承诺。换句话说，它更像一个数学参考坐标，而非实质性的风险屏障。 更值得关注的是那些会推高底价的变量，若耗尽15.9亿美元的现金池，底价会升至约15313美元；若把66.9亿美元美元资产全部挪作他用而不偿还任何负债，底价则可能逼近21,381美元。 可见，13400美元只是某个特定时点的快照，真正决定安全边际的，是Strategy如何在不同资金用途之间做取舍。 就在这份文件引发讨论的同一周，Strategy迅速完成了另一桩引人瞩目的操作。 最新披露显示，公司通过出售约453万股MSTR普通股，一周内净筹得约6亿美元。 这笔钱被分成了四份，一半多用于购买比特币，约四分之一用于回购STRC股票，还有5千万用于支付STRC股息，剩下3千万存Juguemos a una analogía en la mesa de póker para hablar de la escena más contraintuitiva de hoy: los tres principales índices bursátiles cerraron en rojo, pero Tesla rompió la tendencia subiendo un 5,5%, SanDisk subió un 5,5% y SK Hynix subió un 2%.
Los principiantes a menudo malinterpretan esta separación como "agrupación de capital con activos fuertes" y lanzarse impulsivamente; Pero los jugadores experimentados primero descomponen la estructura: ¿es la acción o sector individual con catalizadores independientes, o es aversión al riesgo a corto plazo e inducción alcista bajo liquidez débil del mercado? Es como cuando alguien se retira en la mesa y consigues un color, primero tienes que juzgar si el bote merece la pena mantenerlo, en lugar de dejarte llevar por "formas atractivas de manos" para apostar.
En el mercado estadounidense, las cadenas de IA, la robótica y los sectores de almacenamiento tienen narrativas y expectativas de beneficios, por lo que moverse en contra del mercado no es sorprendente; Pero si el mercado sigue siendo suprimido por tipos de interés, datos de empleo y previsiones de beneficios, un único punto fuerte probablemente no llegue lejos y puede convertirse fácilmente en un amplificador de volatilidad. Lo mismo se aplica a $BTC: no asumas una reversión de tendencia solo por un repunte alcista. Es más seguro mirar el apetito general de riesgo, las expectativas de tipos de interés en dólares estadounidenses, la liquidez de ETF/stablecoin y el soporte clave. Confirma la tendencia antes de seguirla; si no, muévete menos. Es mejor ganar poco tiempo que lanzarse a cuchillos o apostar todo cuando la dirección general no está clara. #就业数据密集公布, la postura política de Walsh está siendo puesta a prueba #BTC高位震荡, reforzando la relación con el oro #财报观察员: Broadcom y Dell toman el control y los rendimientos de la IA se vuelven a poner a prueba 都在问法老，大饼刚摸到8万1，转头就被锤回7万7，黄金都快干到4700了，这俩啥时候开始穿一条裤子了？ 盘面啥情况？ 大饼8月25号摸到81237，创三个月新高，转头就被砸回77000附近摩擦。从6.2万暴力拉到8.1万，一周干了27%，历史级涨幅。但8万-8.2万之间堆了一堆套牢盘等着解套，多空在8万门口拉锯跟法老在沙漠里跟骆驼拔河一样，谁都不松手。 真正炸裂的不是价格，是“性格”变了。 灰度数据甩出来，大饼跟纳指的90天相关性从60%跌到33%，跟黄金的相关性从年初接近零直接飙到50%以上。历史第二高记录。灰度研究主管的原话是——市场正在重新关注比特币的稀缺性、货币独立性和价值储存属性。 背后就一件事：美债40万亿压顶。 8月18日美国国债正式突破40万亿，光利息一年就1万亿。贝森特宣布把长债回购规模翻倍，市场直接解读成“美元信用要塌了”。钱没地方去，黄金和大饼一起被当成“政府够不着的资产”疯抢。黄金ETF和大饼ETF五天合计吸了70亿美金，创了纪录。8月黄金涨了15%，大饼涨了28%。 但沃什周五在杰克逊霍尔放了个鹰，直接把盘子砸了。 CME数据显示9月加息概率直接飙到62.6%El auge de TRON: forjar una nueva pista, romper las stablecoins
En la era de la feroz competencia entre blockchains públicas, TRON no se enfrentó de frente al ecosistema de desarrolladores DeFi de Ethereum, sino que forjó un camino ascendente completamente diferenciado, convirtiéndose en la autopista de liquidación de stablecoins más importante del mundo
TRON fue fundada en 2017 y fue inicialmente controvertida. Tras su lanzamiento en la mainnet, no replicó el fuerte soporte de Ethereum para DeFi y NFTs. Explota los puntos de dolor de Ethereum como las altas comisiones y la congestión de transferencias, centrándose en velocidades rápidas, comisiones extremadamente bajas, bloques de consenso DPoS en 3 segundos y costes de transferencia casi insignificantes, lo que la hace muy adecuada para la circulación de stablecoins de alta frecuencia
El verdadero punto de inflexión que despegó de TRON fue el TRC-20-USDT.
Un gran número de exchanges y usuarios transfronterizos requieren transferencias USDT de bajo coste. Las comisiones por transferir Ethereum on-chain USDT son elevadas, y TRON naturalmente asume esta demanda. La escala de circulación de TRC-20 USDT está creciendo rápidamente, el número de cuentas on-chain se ha disparado y las transacciones masivas han inundado TRON. No depende de DApps complejas, sino de la circulación de stablecoins para soportar enormes datos on-chain
La adquisición de BitTorrent aportó a TRON una enorme base de usuarios externos, combinada con una expansión global de marketing, lo que resultó en una penetración extremadamente alta en mercados emergentes. Pero sus carencias también son muy evidentes.
La prueba de participación delegada por DPoS solo produce 27 superrepresentantes, con la descentralización muy por debajo de Ethereum. Los ecosistemas de DeFi y aplicaciones innovadoras son débiles, con una gran parte de la actividad on-chain procedente de transferencias de stablecoins. Las DApps nativas de éxito son escasas y las narrativas dependen en gran medida del negocio de stablecoins$CORE Exchange cerró los canales de depósito y reabrirá depósitos y retiradas el 3 de septiembre.
Este es un nodo de riesgo extremadamente alto. Una vez que una gran cantidad de tokens se desbloquean en la cadena y se transfieren a bolsas en bloque mediante depósitos abiertos y retiradas, la presión de venta se concentrará y es muy probable que comience una nueva ronda de caídas.
Actualmente, el propio mercado está cargado con una enorme presión de venta desbloqueada, con precios fuertemente atrapados por encima.
El 3 de septiembre es la ventana de inspección de riesgo; cuando los chips inundan la bolsa, comienza la caída.$BTC Consolidación a altos niveles, con tres fuerzas que se retiran mutuamente
Tras un fuerte alza, Bitcoin entró en una consolidación de alto nivel. En la primera sesión, la caída no logró superar el mínimo del viernes pasado de 76.800. Adopté una posición ligera a largo plazo, centrándome en la observación a corto plazo de si 79.500 puede romperse efectivamente. Actualmente, el mercado es una batalla entre tres fuerzas, y la dirección del mercado aún está por decidirse.
En el lado macroeconómico, hubo una clara supresión. Walsh envió una señal agresiva a Jackson Hole, enfatizando el inquebrantable objetivo de inflación del 2%. Las expectativas del mercado para una subida de tipos en septiembre aumentaron, y los rendimientos del Tesoro estadounidense y el dólar estadounidense se fortalecieron simultáneamente, continuando suprimiendo los precios de los activos de riesgo. Los fondos institucionales comenzaron a divergir. Los ETFs spot de BTC cerraron nueve días consecutivos de entradas, con 201,9 millones de dólares en salidas en un solo día. Sin embargo, las entradas netas globales en agosto alcanzaron un nuevo máximo anual, con salidas individuales inclinadas hacia la toma de beneficios, no hacia una inversión de tendencia.
Por otro lado, las tensiones geopolíticas proporcionan un apoyo refugio seguro, con los conflictos en curso entre Estados Unidos e Irán. El oro se disparó alrededor de un 10% en agosto, con algunos fondos refugio fluyendo hacia $BTC, apoyando el menor apoyo.
En este tipo de mercado alcista-bajista volátil, el soporte técnico puede verse roto en cualquier momento por las noticias, por lo que solo es adecuado para posiciones ligeras para tantear el terreno. Los factores macro negativos, la rotación institucional y la aversión al riesgo geopolítico se compensan mutuamente. Antes de que aparezca un catalizador importante, es muy probable que el mercado siga oscilando, así que no apuestes demasiado a un lado. Mantener el soporte es la única forma de tener valor en un repunte.
#就业数据密集公布, la postura política de Wash está siendo puesta a prueba #BTC高位震荡 y su vínculo con el oro se está reforzando Acabo de ver las últimas novedades sobre $HYPE, así que aquí van algunas novedades para todos~
Esta reciente ola ha sido bastante fuerte. A finales de agosto, alcanzó un máximo histórico de alrededor de 86,7 dólares, entrando de forma constante en el top diez por capitalización de mercado. Aunque el día 29 hubo un desbloqueo masivo de 14,18 millones de tokens (por un valor de unos 1.200 millones de dólares), el mercado sorprendentemente lo digerió bien, y el precio sigue fluctuando entre 80 y 84 dólares, mostrando una fuerte resiliencia general.
El contexto más amplio también es bastante fuerte: Trump mencionó anteriormente que la CFTC está promoviendo la entrada de Hyperliquid en el mercado estadounidense conforme a los usuarios, y recientemente hay informes de conversaciones de cooperación con la empresa matriz de Kraken. Además, tras el lanzamiento de AQAv2, $USDC reservas han comenzado a realizar recompras específicas para gastar HYPE, y las instituciones continúan aumentando sus participaciones (por ejemplo, la tesorería HYPE de Hyperliquid Strategies $PURR se ha expandido a más de 29 millones de tokens). El mercado de predicción de HIP-4 acaba de lanzarse y el ecosistema se está volviendo cada vez más activo.
A corto plazo, puede que aún haya cierta presión sin resolver (la parte con el equipo de desarrollo el 6 de septiembre), pero en general parece que los fundamentos se están endureciendo, y un retroceso parece más una oportunidad. ¿Qué opináis de esta ola? ¿Deberíamos seguir aguantando o esperar a ver por ahora? #就业数据密集公布, la postura política de Walsh está siendo puesta a prueba #交易之声: Tu experiencia merece ser escuchada#OKX星球话题来啦 OKB ha perdido prestigio otra vez hoy, $OKB cotizando a 111 dólares, +2%, uno de los más duros del mainstream. El verdadero gran movimiento llegó el 13 de agosto: OKX quemó 65,25 millones de OKB (valorados en unos 7.300 millones de dólares) de una sola vez, bloqueando permanentemente 21 millones, tan "absolutamente escasos" como Bitcoin; X Layer mejoró a 5.000 TPS, $OKB se convirtió en la única moneda combustible de toda la red, y OKTChain fue condenado directamente a muerte. Esto ya no es una moneda de plataforma, es una "acción de infraestructura de intercambio". Subió de 47 a 140, luego volvió a 110, ahora digiriendo posiciones de toma de beneficios. Antes pensaba que superar los 100 significaría grandes elogios, pero acabé recibiendo una bofetada—me gusta este tipo de golpes, OKX, no pares los beneficios del ecosistema.
Análisis de temas candentes (Reescribe el sistema)
OKX ha sido agresivo recientemente en marketing: "Rewrite the System" pide un cambio de normas en internet, el hackathon Dev Day 2026 se celebrará online en septiembre, la final de Singapur en octubre y se añadirán 15 contratos X-Perps + bots de trading. Mirando con calma, la jugada de OKB es un doble golpe "deflacionario + narrativo"; tras el cambio de la ballena on-chain a una dirección de agujero negro, no hubo venta masiva, lo cual es un verdadero apoyo. Puntos de riesgo: El contrato del 18/8 ha retirado sus derechos para emitir acciones adicionales; tras la aparición de noticias positivas, sin nuevos catalizadores, es fácil halagar a corto plazo. Mi lógica de posición: 100 es la línea psicológica, 90 es el fondo de hierro; solo corre si se rompe. Hermanos, ¿realmente hay algo nuevo esta vez o es otra estafa? Apuesto por lo primero.$xSNDK Cinco ganancias consecutivas, con una prima ahora del 4,2%. Hermanos interesados en comprar, sed conscientes del riesgo de caídas de primas.
1. $SNDK La historia de la subida es que Goldman Sachs fijó su precio objetivo en 2200, por lo que ha subido desde 1420 hasta ahora.
2. Principalmente, esta estructura de precios es muy saludable; tras haber subido hasta ahora, el RSI es solo 59,3. No estar sobrecomprado significa que cuando llega el sentimiento, aún hay un margen significativo de crecimiento.
3. El ciclo actual de almacenamiento de la NAND ha quedado eclipsado por la línea principal de HBM; El crecimiento real de SanDisk seguirá dependiendo del informe de resultados del tercer trimestre (principios de noviembre).
Mi opinión: El día 2, la prima del mercado bursátil estadounidense puede subir de nuevo antes de la apertura, pero en 7 días probablemente volverá a caer hasta el rango del 1%. Si no tienes posición, no persigas la posición; si la tienes, espera a que la prima se reduzca antes de vender. #财报观察员: Broadcom y Dell toman el control, los rendimientos de la IA se están poniendo a prueba de nuevo Hoy en día, hay muy pocas personas que puedan aguantar suficiente $BTC.
No es que la comprensión funcione de repente, sino que el umbral de precio ha cambiado un nuevo nivel. Hace dos años, más de 20.000 dólares, apretando los dientes y aún guardando esperanzas mediante el promedio de coste en dólares; Ahora, alrededor de 78.000 dólares, lo que equivale a casi quinientos a seiscientos mil RMB para los trabajadores asalariados normales, tras deducir el alquiler, la hipoteca y los gastos de vida, el flujo de caja restante es muy limitado. Si realmente ahorras unos pocos miles de yuanes al mes, el ciclo es demasiado largo y tienes que soportar fluctuaciones, gastos inesperados y el tormento psicológico de "no dejes que los precios suban más".
Incluso si tienes efectivo a nivel de pago inicial a mano, si te atreves a cambiar todos los BTC es otra cuestión. Una vez que realmente entras, la mayoría de la gente no puede dormir; un retroceso profundo puede arrastrarlos fácilmente con la emoción. La gente corriente que puede mantener una moneda se divide básicamente en dos categorías: aquellos que entraron pronto a bajo coste y atravesaron ciclos de baja, o aquellos con un flujo de caja fuerte que tratan el BTC como una reserva a largo plazo. Otros suelen esperar retrocesos, comprar pequeños volúmenes o cambiar a otros campos de batalla.
No poder mantener monedas completas no significa que no haya formas de participar. Posiciones pequeñas con posiciones muy flexibles y tiempo repartido son más realistas que apostar a los salarios para ahorrar monedas completas. Pero el enfoque esta ronda no está en conseguir narrativas ricas, sino en sobrevivir, conservar fichas y no ser eliminado por contratos y apalancamiento. Tener posiciones y paciencia ya supera a muchas otras. $BTC #就业数据密集公布, la postura política de Walsh está siendo puesta a prueba #BTC高位震荡, reforzando la sinergia con el oro #财报观察员: Broadcom y Dell toman el control, los rendimientos de la IA se están poniendo a prueba de nuevo Actualmente, $ETH ronda los 2450 dólares, con una clara divergencia en los fondos.
Por un lado, los alcistas apalancados están bajo presión. El tamaño de una orden larga de 25 veces ETH de una dirección conocida es casi 100 millones de dólares. Aunque ha vuelto a un beneficio no realizado, el margen de beneficio es escaso, y una ligera caída de precio puede causar incomodidad nuevamente, indicando que los alcistas de alto apalancamiento no son estables. Por otro lado, los flujos on-chain y de intercambio muestran que la oferta de vendedores no es ligera: algunos tokens antiguos/direcciones institucionales sospechosos se preparan para vender unos 154.300 ETH, algunos ya en múltiples exchanges, con niveles de coste alrededor de 1.700 dólares, lo que indica un potencial de beneficio no realizado significativo y un impulso objetivo para su realización; Mientras tanto, tras la consolidación de ballena, pequeños lotes están tanteando el terreno en las bolsas, y el sentimiento a corto plazo se verá influenciado por estos movimientos.
Pero los compradores no están exentos de sombras. Las posiciones en bonos del Tesoro/estratégicas siguen aumentando contra la tendencia. Uno de los mayores alcistas en la información pública sigue comprando y acumulando hasta alrededor de 5,9 millones de ETH, a solo unas 100.000 monedas del objetivo rumoreado de "5% ETH"; Sin embargo, su coste medio ronda los 3.350 dólares, lo que indica una considerable presión sobre pérdidas no realizadas sobre el papel, más bien una lógica de posiciones a largo plazo que un soporte de precio a corto plazo.
Así que 2450 es más bien una zona de intercambio de fichas: arriba, comprueba si puede soportar la absorción de la presión de venta; abajo, véase soporte entre 2350–2400 y el ritmo de BTC. Solo cuando el volumen aumenta en 2500 se siente como un giro fuerte; si cae por debajo de 2400, el apalancamiento largo y los fondos flotantes seguirán siendo probados. No te excedas con los contratos; el trading spot en lotes es más estable. $ETH #就业数据密集公布, la postura política de Warsh está siendo puesta a prueba #BTC高位震荡, reforzando la vinculación con el oro 【早间速览】 隔夜不是进攻盘，也不是经典避险盘：美伊再交火推高油价，加息定价压过地缘买盘，黄金与美股同向下滑。BTC未跟崩，三者从8月同向做多转为“金股共振回撤、BTC轻度背离”。 【隔夜发生了什么】 ① 周末美军打击霍尔木兹附近伊朗火箭发射架，伊朗回击驻约旦美军基地，为近一个月来首次直接交火。 ② 油价急涨强化通胀担忧，叠加沃什鹰派讲话余波，9月加息预期显著上修；美债利率偏强，美元未塌。 ③ BTC：利空（高位回吐，但未因避险崩盘）；黄金：利空（利率压过避险买盘）；美股：利空（油价+估值双杀）。 【今天要盯紧】 盯美联储理事Barr讲话（美东9:05，北京时间21:05，美股开盘前）：若跟沃什一样偏鹰，BTC、黄金、美股齐空；若强调再看数据、淡化9月加息，三者均偏多修复。 【三资产多空一览】 BTC：中性 —— 去美元化叙事被加息定价打断，但地缘冲击中相对抗跌，上下都缺新催化剂。 黄金：空 —— 加息与实际利率主导，中东开火未能点燃避险买盘。 美股：空 —— 油价上涨叠加热点加息定价，高估值对利率更敏感。 【联不联动？跌了怎么办】 现在是大方向同向承压、局部背离：黄Mercado nocturno de desinversión, eliminando el ruido, solo mirando la información central que realmente afecta el flujo de capital.👇 ☀️ Resumen central en una frase: El índice de semiconductores cayó fuertemente dos días consecutivos (-3.47%/-2.92%), Nvidia bajó más del 7% en dos días, el hardware de IA es el epicentro de esta corrección. Sin embargo, BTC se mantuvo en 78K a pesar de la fuerte caída del índice de semiconductores; por primera vez, las criptomonedas no siguieron la caída de los semiconductores — ¿es una señal de "desacoplamiento" o la calma antes de la tormenta? Esta noche el mercado estadounidense lo revelará. El mercado A de China ya mostró un comportamiento independiente ayer (Índice Shanghai +0.86%), hoy enfrenta la verdadera prueba de dos días consecutivos de caída del índice de semiconductores. El petróleo crudo subió un 3.86%, el estilo se está inclinando hacia operaciones defensivas/inflacionarias. Los activos globales están tomando caminos diferentes. 🇺🇸 Revisión del mercado estadounidense (cierre del lunes, verificado): Dow Jones -0.70% a 53,185.90, Nasdaq -0.12% a 26,370.89, índice de semiconductores -2.92% a 11,535, Nvidia -3.16% a 220.78, VIX 15.08 (+3.86%). El índice de semiconductores cayó fuertemente dos días consecutivos (viernes pasado -3.47%, lunes -2.92%), Nvidia también bajó dos días seguidos, el hardware de IA es el epicentro de esta corrección. El VIX subió ligeramente pero no se descontroló, un VIX por debajo de 15 sigue siendo "precaución y no pánico". 💡 Observación del experto: El mercado estadounidense se debilitó tras la postura agresiva de la Fed, pero la caída fue controlada (Dow Jones menos del 1%, Nasdaq solo 0.12%). La verdadera caída se concentró en los semiconductores — la línea altamente correlacionada con las criptomonedas y los semiconductores del mercado A. 🪙 Crypto｜Bajo la fuerte caída del índice de semiconductores 💥 Las condiciones actuales del mercado sugieren que la parte superior del primer objetivo probablemente superará las perspectivas a la baja, aunque el escenario más probable implica una fase de profunda consolidación entre ambos niveles antes de tomar una decisión ✈️; el rápido salto de la moneda desde las zonas de 58.500 dólares hasta el rango de 78.500 dólares se debe a catalizadores clave que incluyen la masiva inyección de liquidez a través de ETFs, la debilidad del índice en dólares, la mejora del entorno regulatorio estadounidense, así como las operaciones económicas.#美伊军事对抗升级, los riesgos en el suministro de crudo se están intensificando
Durante el fin de semana, Estados Unidos e Irán intercambiaron misiles en el Estrecho de Ormuz, lo que llevó al crudo Brent a cerrar al alza del 2,7%, alcanzando los 90,49 dólares, un máximo de casi dos semanas. El aumento de los precios del petróleo encendió rápidamente las expectativas de inflación, con la probabilidad de una subida de tipos de la Fed en septiembre pasando del 48% la semana pasada al 58,7%. Bajo doble presión, el BTC cayó por debajo de los 78.000 dólares, alcanzando un mínimo de 77.396, un 0,3% en 24 horas; el ETH cerró en 2.444, un 0,7% menos.
Cabe destacar que esta ronda de BTC se ha desacoplado inusualmente de los precios del oro y el petróleo; los fondos no han entrado como un refugio seguro, sino que han seguido las expectativas de tipos de interés; detrás de esto está el continuo enfoque de precios del mercado en el "endurecimiento" en lugar de en la "geopolítica". ¿Cuánto tiempo puede durar esta "prima de guerra"? Actualmente, el número de petroleros que navegan por el Estrecho de Ormuz ha caído a solo 5 barcos por día. Si no hay una interrupción sustancial del suministro más adelante, la experiencia histórica muestra que los repuntes pulsivos suelen devolver más de la mitad en un plazo de 2-4 semanas tras el amainamiento del evento. A corto plazo, mantente atento a los datos de nóminas no agrícolas del viernes: ese es el verdadero punto de referencia. $ETH ETH 2474: Oleada de compras de ETF, precio estancado
La semana pasada, los ETFs spot registraron una entrada neta de 697 millones de yuanes, estableciendo un récord anual y marcando 10 días consecutivos de compra neta. Las instituciones se apresuran a comprar.
Pero el precio se desplomó en 2470, llegó a 2512 en la tendencia alcista y bajó hasta 2394. El gas on-chain fue solo 0,1-0,2, silencioso como un mercado bajista.
Mantén un ojo atento al nivel de resistencia 2490-2510; mantener 2500 es la única forma de tener una oportunidad; si no se puede mantener 2440, retrocederá a 2400. Compra de ETF vs. actividad en frío en la cadena, conflicto moderado.$BTC El precio es repetidamente turbulento alrededor de los 78.000 dólares, con tanto alcistas como bajistas esperando el siguiente movimiento
Tras retroceder desde más de 81.000 dólares, Bitcoin tocó un mínimo cercano a 76.800 dólares y ahora ha vuelto al rango de 78.000 dólares.
La presión a corto plazo sigue siendo significativa.
Tras las declaraciones agresivas de Walsh, la cotización del mercado en una subida de tipos en septiembre se intensificó rápidamente, acercándose al 60% intradía. El dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro estadounidense se reforzaron, ejerciendo una clara presión sobre los activos de riesgo.
Curiosamente, BTC no experimentó un colapso sostenido.
Del 24 al 28 de agosto, el ETF de BTC al contado de EE. UU. siguió registrando una entrada neta de unos 924 millones de dólares, lo que indica que los fondos al contado no se han retirado completamente. Esta es también una razón clave por la que ha habido repetidos despegues alrededor de 77.000 dólares.
Así que el mercado actual es en realidad bastante sencillo:
Mirando el rango de 80.000 a 81.000 dólares, ¿puede contenerse de nuevo?
A continuación, veamos si puede contener cerca de 77.000 dólares.
Enfoque a corto plazo en ETFs y flujos de capital, enfoque a medio plazo en datos de inflación y la decisión de la Reserva Federal del 16 de septiembre.
Ahora no es momento de adivinar la dirección; deja que el mercado elija la suya.Termómetro de narrativas calientes: Layer 2 alcanza punto de ebullición, Meme se recupera, antiguos movimientos comienzan a enfriarse
En la mañana del 1 de septiembre, hora de Beijing, $BTC subió un 0.97% en 24 horas, $ETH subió un 1.63%, ambos a solo 0.61% y 0.69% de sus máximos intradía respectivamente.
El entorno de precios en el mercado principal se está recuperando, ETH también comienza a superar a BTC, pero los volúmenes de negociación en las últimas 24 horas son solo 0.83 y 0.92 veces el promedio de los últimos 7 días respectivamente. Esto indica que el sentimiento del mercado se está calentando, pero aún no hay un aumento generalizado en el volumen.
En este contexto, el interés no se ha difundido uniformemente, sino que se han formado varias zonas con diferencias de temperatura evidentes:
Layer 2 se convierte en el sector más fuerte, algunas monedas de alta volatilidad continúan calentándose; DeFi y Meme muestran una recuperación local, las cadenas públicas principales generalmente vuelven a estar en verde pero con volumen insuficiente; algunas monedas con movimientos previos comienzan a enfriarse rápidamente.
🔥 Zona de ebullición: Layer 2 de repente se convierte en el foco del mercado
$ARB es el núcleo más claro de esta ronda de interés.
Subió un 35.67% en 24 horas, un 15.53% en las últimas 4 horas, y aún un 5.89% en la última hora; el volumen alcanzó 8.36 veces el promedio de los últimos 7 días, y el precio está a solo un 0.42% del máximo intradía de 0.11618.
Este conjunto de datos cumple varios criterios a la vez:
Mantiene una tendencia positiva en múltiples períodos
El volumen se amplió significativamente
El precio se mantiene cerca del máximo intradía
Lidera en más de 34 puntos porcentuales respecto a BTC y ETH
ARB no se mantiene en la cima solo por el aumento en 24 horas, también muestra un fuerte impulso en períodos cortos y alta actividad de volumen.八月比特币$BTC 从六万多一口气干到八万一，月底又回落到七万八附近晃着。很多人问：这波是真反转，还是又一次假突破？ 先说结论：不是假的，但也没那么漂亮。 驱动这波的，不是什么神秘主力，是三件事叠在一起： 一是美国财政部突然加大长债回购，市场直接读成“要压收益率、放流动性”，黄金和比特币一起涨。 二是现货ETF真金白银在买，八月净流入三十多亿美元，中间还连涨了九天。虽然28号那天流出了两亿，但整体还是进的多。 三是监管预期松了一点，CLARITY法案又被提上日程，机构那口气稍微顺了点。 再加上Strategy沉寂两个月后重新开买，一周拿了四千六百多枚，Saylor 直接发了句 “We’re back”。鲸鱼也在吸筹，散户反而在出。结构和以前好几次底部很像。 但别高兴太早。 真正的对手盘不在盘面上，在美联储。新主席Kevin Warsh最近在杰克逊霍尔讲得很硬：通胀还没下来，2%是硬目标，必要时还可能加息。市场立刻把九月加息概率打上去了，比特币也从八万一回撤到七万六附近。 所以现在的局面很拧巴： 一边是机构在买、链上大户在囤、监管预期在改善； 另一边是利率环境并不友好，九Trump amenaza con "golpear fuerte", otra retórica más para apoyar al mercado?
Trump acaba de anunciar que habrá una respuesta al ataque con misiles de Irán, amenazando con "golpearles con fuerza". En cuanto se dio a conocer la noticia, el mercado se tensó de inmediato: los precios del petróleo se dispararon y BTC fluctuó alrededor de 77.000 dólares.
Pero mirando atrás a esta ronda del enfrentamiento entre Estados Unidos e Irán, las "palabras duras" de Trump suelen ser puro discurso y nada de acción: por un lado, hace amenazas de alto perfil, mientras que por otro enfatiza que "no se llevará a cabo una acción militar a gran escala". Se siente más como una "presión verbal" que como una guerra a gran escala.
Impacto en las monedas virtuales:
A corto plazo, el discurso verbal genera un sentimiento de desapercibido, presionando a BTC; Si solo hay respuesta verbal sin acción sustantiva, el sentimiento se recuperará y se recuperará. Si realmente llega la guerra, los precios del petróleo se dispararán→ las expectativas de inflación aumentarán→ las preocupaciones por subidas de tipos de interés se intensificarán→ BTC seguirá disminuyendo.
Actualmente, el mercado se inclina más hacia lo primero: noticias fuertemente negativas pero los precios no se han desplomado y, tras salidas consecutivas de ETF, BTC sigue en torno a 77.000 en un estado lateral.
En resumen: Trump habla a lo grande, BTC tiembla. Espera a que las patas toquen el suelo para despejar el rumbo. Sin conjeturas, sin apuestas, esperando a que se confirmen los niveles de apoyo.
$BTC $ETH $META Se alcanzó un acuerdo litigioso con un máximo de 18.000 millones de dólares, tras la aparición de riesgos extremos de compensación. La eliminación de la incertidumbre en la cola ha restaurado directamente el apetito de riesgo en el sector tecnológico, lo que ha llevado a algunos fondos de espera a volver a posiciones de crecimiento. Si la liquidez macro se mantiene estable, es probable que el calentamiento del sentimiento siga trasladándose a activos tecnológicos relacionados. Si las políticas de cumplimiento se endurecen en el futuro para suprimir las expectativas de beneficios a largo plazo, el ritmo de recuperación podría verse obstaculizado. De cara al futuro, el enfoque estará en las actualizaciones de las normas regulatorias del sector.
#Stripe财团据报退出, el PayPal cerró casi un 13% #Solana通胀缩减提案获投票通过 #Tectonic遭操纵, lo que llevó a Cronos a pausar el bloqueo这两天市场的主线有点意思：宏观压力还在，但不同资产的表现开始明显分化。 $XAU 黄金：利率与美元双重压制 黄金近期继续受到美元和美债收益率走强的影响，短线一度回落到近期低位。不过从8月整体表现来看，黄金依然录得接近 9% 的月度涨幅，所以现在更像是高位消化，而不是趋势已经彻底反转。 进入9月后，美国就业和制造业数据密集公布，市场会重新评估美联储政策路径。今天重点就是 ISM制造业PMI和JOLTS职位空缺数据，周五还有非农就业报告，这几项数据都可能放大美元、黄金以及风险资产的波动。 $BICO：事件刺激退潮，真正考验承接 BICO此前因为交易对等事件获得了一波关注，但随着事件热度逐渐过去，短线资金自然开始降温。 现在比“还能不能突然拉一根”更值得观察的是：价格回落之后有没有真实买盘承接。 如果只有消息刺激，没有持续成交量配合，那么热度退潮之后，价格往往更容易重新寻找支撑。 $OKB：急涨之后进入筹码消化期 OKB前期快速上涨后，目前更像是在进行横向整理。 固定供应、X Layer生态以及Gas属性这些长期叙事并没有发生根本变化，但短线缺少新的强催化，所以继续追涨的性价比并不高。 如果$BTC se mantuvo en 78.000 $ETH cayó por debajo de 2.450—esta ronda de divergencia de mercado empieza a divergir
El BTC cayó ayer hasta unos 77.000, y hoy volvió a superar los 78.000. El ETH no tuvo tanta suerte; bajó hasta un mínimo de 2.394 por la mañana y ahora cotiza en 2.471. El BTC puede recuperarse si cae, pero el ETH no puede recuperarse: los fondos se están concentrando desde altcoins hasta BTC, con la cuota de mercado de BTC subiendo al 59,75%.
En las últimas 24 horas, se liquidaron 437 millones de dólares en internet, con 298 millones de posiciones largas liquidadas y 108.000 personas liquidadas. ETH fue la zona más afectada, con más de 100 millones de dólares en liquidaciones por un solo token y 71,73 millones de posiciones largas. Esta oleada de posiciones largas en ETH fue la más dura.
En cuanto a ETFs, la semana pasada los ETFs spot de Bitcoin registraron una entrada neta de 924,5 millones de dólares, mientras que los ETFs de Ethereum registraron una entrada neta de 815,7 millones de dólares. Las instituciones siguen comprando, pero el 28 de agosto hubo una salida diaria de 200 millones de dólares. Los fondos están entrando, pero la confianza está vacilando.
La presión macroeconómica no ha disminuido. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se disparó hasta el 4,76%, y la probabilidad de una subida de tipos en septiembre ha subido del 35% al 60%. El BTC cayó de 81.000 a 77.000 — todo dependía de las palabras de Walsh.
Con 78.000, tanto los alcistas como los bajistas están tanteando el terreno. El repunte del ETH está impulsado principalmente por cierre corto de posiciones, no por fondos incrementales que entran en el mercado. No te precipites a buscar el fondo, espera la dirección adecuada.A las 22:00 de anoche, Estados Unidos publicará JOLTS de julio. El BTC estuvo cerca de 78.800 dólares esta mañana, solo un 0,2% más en 24 horas. Esta calma suele llevar a la gente a centrarse en la cifra de "cuántas vacantes de empleo hay vacantes".
Me centraré en dos líneas principales: el número de contrataciones y la tasa de dimisiones voluntarias. En junio, hubo alrededor de 7,4 millones de vacantes, unos 5,3 millones de contrataciones y unos 3,2 millones de dimisiones voluntarias, con una tasa de rotación del 2,0%. Las vacantes solo se registran el día de final de mes; El reclutamiento y las dimisiones cubren todo el mes. Si las vacantes disminuyen pero las contrataciones y las dimisiones voluntarias se mantienen estables, el mercado laboral parecerá enfriarse lentamente. Si los tres factores se debilitan juntos y los despidos reaparecen, las preocupaciones del mercado sobre la economía serán más fuertes.
Después de que salieron los datos, primero miré los rendimientos del dólar estadounidense y del Tesoro estadounidense, luego el trading spot de BTC. La primera vela en cuestión de minutos mezcla fácilmente expectativas con liquidaciones apalancadas, y perseguir conclusiones suele tener un coste alto.
Datos: Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., OKX. Registros personales, no asesoramiento de inversión.
$BTC #宏观数据Despertando temprano, anoche las acciones de almacenamiento estadounidenses se dispararon contra la tendencia. SanDisk cerró al alza del 5,5%, encabezando el gráfico de volumen de operaciones, Micron subió casi un 3%, y SK Hynix, Qualcomm y Nvidia subieron.
Siempre he sido optimista respecto al almacenamiento, y siempre he practicado un poco comprar cuando los precios bajan; al menos en el entorno actual de IA, eso no está mal.
¿Por qué es tan difícil el almacenamiento?
Primero, el informe financiero: los ingresos de SanDisk en el cuarto trimestre aumentaron un 51% trimestre a trimestre, impulsados por subidas de precios. Goldman Sachs fijó directamente un precio objetivo de 1.875 dólares y prevé que el BPA se multiplique cinco veces en los próximos tres años.
En segundo lugar, se está transmitiendo la ola de subidas de precios. En septiembre, los precios de Jushi Electronic Fabric subieron un 15% hasta un 20%, y Samsung cooperó con NVIDIA para desarrollar HBM4E. La narrativa sobre la escasez de almacenamiento de alta gama cambió del "2030" del CEO de SK Hynix al "al menos 2028" de los fabricantes de módulos de almacenamiento, mostrando un tono unificado en toda la industria.
Tercero, los fondos están rotando dentro de la industria de los chips. Optical Communications y Mywell, que habían experimentado grandes ganancias anteriormente, fueron destituidos y el dinero se trasladó a almacenamiento, que tenía la lógica de aumento de precios más fuerte y un rendimiento demostrado.
Para ser más precisos, los tipos de interés pesan sobre las valoraciones, pero el almacenamiento se sostiene con aumentos reales de precios y escasez, convirtiéndolo en el sector de chips más resistente que incluso puede ir a contracorriente.
Pronto, Broadcom dará seguimiento con sus informes de resultados. ¿Se desviará este rally de chips o seguirá extendiéndose? Primero veamos su rendimiento.
Personalmente, sigo insistiendo y simplemente hago algunos movimientos.
#财报观察员: Broadcom y Dell se hacen cargo, los retornos de IA se vuelven a poner a prueba
#闪迪铠侠拟投310亿美元, la oferta y la demanda de la NAND están siendo revaloradas