Posteo

Actualmente, todavía hay muchas incertidumbres macroeconómicas en los próximos dos meses, pero la alta volatilidad provocada por la incertidumbre puede no ser necesariamente algo negativo para nosotros. El tan esperado pozo del oro también es probable que aparezca durante este periodo. 1. La incertidumbre en la situación entre EE.UU. e Irán trae altos precios del petróleo y altas expectativas de inflación, y la inflación global amplifica los riesgos económicos, que es la incertidumbre económica. 2. Los riesgos inflacionarios causados por este problema aumentan la probabilidad de una subida de tipos en septiembre. Además, los países europeos y Japón han señalado frecuentemente subidas y posibles subidas de tipos. El entorno de altos tipos de interés es desfavorable para los activos de riesgo y restringe en cierta medida la liquidez. 3. Los ratios de déficit público global siguen alcanzando nuevos máximos, que no son el principal riesgo. Sin embargo, combinados con los bonos del Tesoro estadounidense y el aumento vertiginoso de los bonos japoneses, se acumulan riesgos de confianza gubernamental, poniendo el mercado de bonos en un riesgo considerable. 4. Es muy probable que el yen suba los tipos de interés el 18 de septiembre, pero un aumento no es el mayor riesgo. El mercado teme que, tras la subida de tipos, el Banco de Japón pueda seguir subiendo los tipos, reduciendo la brecha entre EE.UU. y Japón, lo que lleva a cierres de arbitraje, y la liquidez regresa a Japón, lo que podría llevar a un endurecimiento continuo de la liquidez financiera bajo altos tipos de interés, lo cual es desfavorable para los activos de riesgo. La postura política del #就业数据密集公布. Walsh está siendo puesta a prueba. 5. Las elecciones de mitad de mandato en EE. UU., basadas en referencias históricas, no necesariamente caen antes de las elecciones, pero los rendimientos se debilitarán gradualmente desde la primera mitad hasta el tercer trimestre, con caídas significativas y volatilidad. Aunque las acciones estadounidenses están respaldadas por narrativas de IA, la industria de la IA ha entrado en una fase de verificación más rigurosa y el sentimiento de capital ha disminuido algo. Además, septiembre y octubre son una referencia