Posteo

今天美股最大的风险，我觉得已经不是NVDA，也不是哪家公司财报了。 而是市场突然发现： 油价和美联储可能同时来搞事情。 美国对伊朗发动新一轮打击之后，布伦特原油重新冲上90美元附近。与此同时，沃什刚刚在Jackson Hole释放明显鹰派信号，市场对9月加息的预期直接冲到60%左右。 这两个事情放一起就很麻烦。 油价上涨 → 通胀压力重新增加； 通胀下不去 → Fed更难降息，甚至可能继续加息； 利率继续往上 → 美债收益率上升 → 高估值科技股估值重新被压。 所以今天真正应该盯的不是某一只股票。 而是：油价 → 通胀 → Fed → 美债 → Nasdaq。 AI基本面可以很好，$NVDA、$AVGO、$MU也可以继续赚钱，但如果10年美债一直往上顶，市场一样可以给科技股杀估值。 这可能就是9月美股最大的矛盾： 企业盈利还不错，但钱突然又变贵了。 接下来谁还只盯公司财报，可能真的会漏掉市场现在最大的变量。 #布伦特原油涨破90美元