Orbit Post Sitemap
🖊 Rychlý přehled trhu Večer na trhu žádné překvapení. BTC aktuální cena kolem 80,293.6, na 30minutovém grafu po nárůstu na 81,070 následoval pokles, denní mírný růst +0,61 %, ale za posledních 30 dní pokles stále činí -4,18 %. ETH je na 2,329.42, SOL na 100.83 — oba sice během dne zaznamenaly růst, ale za posledních 30 dní poklesly o -13,29 % a -16,06 %. Oživení je fakt, ale jeho kvalita není stejná. 🔍 Analýza dat: kdo je pod tlakem, kdo drží pozice Nejprve se podívejme na páku. Za posledních 24 hodin bylo na celém trhu likvidováno přibližně 577,5 milionu USD, z toho 91,17 % připadá na long pozice, což je 10,3krát více než shorty. BTC likvidace činila 234,8 milionu, ETH 184,2 milionu, SOL 31,96 milionu. Long likvidace u SOL je zvlášť výrazná: 17,3 milionu USD, průměrná osmihodinová sazba financování klesla na -0,021 %, záporná sazba financování a likvidace long pozic vytvářejí typický „kruh vzájemného krmení“. Nejedná se o panický prodej, ale o pasivní vyčištění páky. Dále se podívejme na kapitálové toky. 22. října došlo k čistému odlivu 635,6 milionu USD z amerického spotového Bitcoin ETF, což je největší denní odliv od června; 23. října následoval další odliv 137,9 milionu, za dva dny celkem 774 milionů, což zrušilo více než 70 % předchozích tří dnů čistých přílivů. Tržní podíl BTC již přesáhl 60 %, kapitál se soustředí na špičku, zatímco necz právě řekl, že další velká růstová vlna v crypto přijde z oblasti, kterou lidé podceňují, a pokud ji dokážete objevit, ti, kdo se zapojí včas, vydělají spoustu peněz.
To je vlastně správná fráze bez konkrétního obsahu. V rodině crypto každý chce být včas u nového příběhu, ale v dnešním kryptoměnovém prostoru nevidíme žádnou novou oblast podobně vlivnou jako defi, která by měla fungující obchodní model a uživatelskou poptávku.
Všechno je PvP, ať už nft, gamefi, metaverse, play to earn, bitcoinové nápisy, eth L2, ai koncept meme, nebo současné coin-stock meme, to vše je vzájemné vyřazování soupeřů z usdt. Zůstává jen jeden model defi, který stále žije.
Ve srovnání s sousedním ai LLM a agentem se crypto opravdu stalo méně sexy, méně cool. Jedinou věcí, která ještě může mít nějaký efekt bohatství, je velký cyklus bohatství kolem bitcoinu a etherea. Ale v medvědím trhu velkého cyklu v roce 2026 bitcoin klesá málo, zdá se, že poměr zisku a rizika bitcoinu také klesá.
Momentálně mohu jen čekat, až bitcoin klesne, pokud neklesne, a začne tak čtyřletý býčí trh, možná ho přečkám s dvěma vrstvami pozic. Bez dostatečného násobku nebudu kupovat bitcoin.$BTC pravděpodobně vstoupil do šesté fáze akumulace za téměř dva roky
Podle dat o čistých pozicích BTC na burzách za poslední dva roky to nyní velmi vypadá, že vstoupil do nové fáze akumulace. V této fázi může být cenová volatilita větší, ale bude to mít velký přínos pro růst ceny Bitcoinu.
Během předchozích pěti fází akumulace cena BTC většinou rostla, čím silnější byla akumulace, tím větší mohl být růst ceny BTC a tím déle mohl růst trvat.
Zatím to vypadá, že jsme teprve na začátku této fáze akumulace, síla nákupů je zatím výrazně nižší než při předchozích pěti případech. Pokud by se nákupní aktivita zvýšila jako dříve, pravděpodobnost růstu ceny Bitcoinu by byla vyšší a cena by byla stabilnější ve srovnání s fází prodeje.
Někteří možná namítnou, že na konci čtvrté fáze akumulace došlo k poklesu, ale tehdy BTC dosáhl historického maxima a síla i délka akumulace nebyly příliš výrazné.
Proto říkám, že čím silnější je akumulace, tím více to pomáhá růstu ceny Bitcoinu, a alespoň během fáze akumulace je pokles ceny BTC omezený, což také ukazuje, že více investorů je ochotno v této fázi cenu nakupovat. #SK Hynix Q3 výsledky jsou na spadnutí, dokáže HBM4 zvýšit ziskovost
Maloobchodní investoři jsou téměř všichni na longu, žádní maloobchodní shorteři k zatlačení!
Normálně při zatlačení shortů silný růst nastává, když spousta maloobchodních investorů předem shortuje, hlavní hráči cenu vytáhnou nahoru, donutí shortery vzdát se a koupit zpět, čímž automaticky zvednou cenu.
Teď je to naopak: maloobchodní investoři, kteří mohou použít pákový efekt, jsou téměř všichni na palubě, chybí nové peníze, které by cenu dále tlačily nahoru.
Přeplněný long je situace, kdy „pozitivní zprávy vedou k mírnému růstu, ale i malý nečekaný negativní impuls může způsobit paniku“, není to záruka velkého růstu.
Micron 85 % long + Hynix 95 % long, oba lídři v paměťovém sektoru mají extrémně přeplněné maloobchodní long pozice, což je jako hromadění střelného prachu ve stejném sektoru:
Pokud výsledky odpovídají očekáváním a vedení není pesimistické, žádné špatné zprávy nejsou. Kapitál nechce prudce klesat, spíše mírná korekce, růst o 1~2 %, v rámci rozsahu, pomalé vstřebávání přeplněných long pozic. Toto je nejpravděpodobnější scénář.
Charakteristika: růst s nízkým objemem, těžko prudce růst o více než 3 %, protože chybí shorty, kteří by doplňovali pozice.
2. ⚠️ Nebezpečný scénář (Wall Street tento scénář miluje)
Výsledky jsou pěkné, ale na konferenčním hovoru zazní věta „růst cen HBM zpomaluje, rozšiřování kapacit je opatrné“, což znamená realizaci pozitivních očekávání.
Není potřeba velký negativní impuls, stačí, že nejsou překročena očekávání, a tato skupina pákových longů začne rychle realizovat zisky a omezovat ztráty, což vede k prodeji longů, a cena rychle klesá.
Obě akcie jsou přeplněné, nálada se přenáší, když Micron klesne, Hynix jde s ním dolů.
Současné přeplnění pákových longů u obou akcií je typická past s vysokým poměrem rizika a výnosu: omezený prostor pro růst, ale velký prostor pro pokles.✨Nenechte se zmást tržním konsensem o přerušení zvyšování sazeb na říjnovém FOMC, to není skutečně pozitivní zpráva.
Překvapivě vysoká data PMI ukazují, že ekonomická aktivita je stále vysoká, ceny prodeje firem rostou nejrychleji za více než rok, inflace zdaleka není zcela pryč. Toto rozhodnutí o ponechání sazeb beze změny není signálem změny politiky, naopak znamená, že prostředí vysokých úrokových sazeb potrvá déle, předchozí očekávání snížení sazeb na trhu jsou prakticky zmařena.
Na trhu BTC jen těsně drží pozici díky očekávání přerušení zvyšování sazeb, vysoké úroky brání příchodu nových externích investic, prostředky do spotových ETF jsou většinou impulzivní a rychle vstupují a vystupují, chybí trvalá podpora nákupů, na vrcholu je hromada uzamčených pozic, bez uvolnění likvidity je těžké dosáhnout průlomu; ETH jako sledovaný instrument má slabší vývoj, v ekosystému zatím není žádný nový růstový impuls, investoři jsou opatrní, vysoké úroky snižují cenovou pružnost, při korekcích trhu obvykle klesá více, současné boční obchodování není skutečným stabilním bodem, odrazy bez podpory kapitálu jsou často falešné. Operace by neměly být slepým honěním za vysokými nebo nízkými cenami, dlouhodobě lze zachovat býčí logiku, krátkodobé obchodování vyžaduje přísné nastavení stop loss, rozhodně se vyhněte držení pozic za každou cenu a zvyšování rizika.
Nepovažujte přerušení zvyšování sazeb za obrat trhu. Čím silnější jsou ekonomická data, tím více si Fed může dovolit udržet vysoké sazby, nejistota politiky zůstává hlavní proměnnou nad všemi rizikovými aktivy.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
$BTC $ETH #SKhynixQ3HBM4Earnings je osobní názor, nepředstavuje investiční radu
HBM4 je v tomto čtvrtletí stále ve fázi růstu, omezená produkce, těžko může táhnout zisk za třetí čtvrtletí, hlavně se očekává budoucí stimul. Zisk za toto čtvrtletí je převážně založen na HBM3E a růstu cen AI pamětí. Důležitým bodem na trhu je tempo růstu HBM4, dlouhodobé smluvní objednávky a kapitálové výdaje, pravděpodobně budou výsledky mírně pozitivní, ale může dojít k výraznému nárůstu 🔴 Proč klesl Bitcoin a Ethereum? Skutečné důvody poklesu trhu 25. října 2026 📉 Pokles $BTC a $ETH není jen náhodný pohyb na grafu a není přesné to zjednodušovat na frázi „velryby prodávají“. Dochází k prolínání několika faktorů: prodejní tlak, likvidace pozic s pákovým efektem, odliv peněz z některých investičních fondů a obavy z globální ekonomické situace. 🔍 Abychom skutečně pochopili, co se stalo, musíme rozlišit mezi příčinou, která tlačila ceny dolů, a faktory, které zrychlily pokles. 💰 Za prvé: odliv peněz z bitcoinových fondů a ethereových fondů I přes pokles jsem to sledoval a BTC stále kolísá kolem 80248, klesl o 0,60 %, ETH se propadl k 2328, pokles o 1,69 %, SOL se drží kolem 100,81, pokles o 0,58 %, všechny tři klesají, ale žádný z nich skutečně nespadl.
To je přesně to, na co jsem čekal, čtvrtletní kontrakty stále vykazují prémii, čtvrtletní cena BTC je o cca 0,88 % vyšší než spotová, u následujícího čtvrtletí dokonce o cca 2,2 %, čtvrtletní prémie ETH se pohybuje mezi 0,63 % a 0,96 %, u následujícího čtvrtletí je to také asi 1,8 %, nikdo neprodává s diskontem.
Na burze to také sedí 👀, celkový zůstatek BTC se za den zvýšil jen o 212 mincí, ETH o 87 500 mincí, vzhledem k celkovému množství v milionech je to zanedbatelné, nikdo nespěchá s přesunem mincí, aby je prodal.
Pozice se ale zmenšují, BTC se zmenšila o 0,95 % za den, ETH o 3,86 %, SOL o 2,28 %, klesá objem, nejde o paniku, ale o postupný ústup pákového efektu.
Podíval jsem se i na tržní podíl, BTC stále drží kolem 60,13 %, pokles jen o 0,08 %, peníze neutíkají, ETH má největší pokles pozic, ale prémie na dálku stále drží, tento rozpor je to, co mi dává jistotu, že jde o vyčištění pákových pozic.
Takže můj závěr je stále stejný: prémie na dálku nespadla, nikdo nepřichází s přesunem mincí, aby je prodal, tento pokles je jen vyčištění pákových pozic, ne změna trendu, budu dál držet svůj rytmus, nebudu honit ani prodávat ✋.Přichází týden soudu $BTC: Fed bude mít zítra zasedání, tři překážky Bitcoinu musíte bedlivě sledovat
Zítra (27.-28.) bude zasedání Fedu. Toto může být nejdůležitější týden v kryptosvětě do konce roku.
Nejprve si rozložíme tři karty.
První karta, inflace. CPI za září dosáhla 3,7 %, což překonalo očekávání. Trh už sází na zvýšení sazeb v prosinci s pravděpodobností 90 %.
Druhá karta, cena ropy. Brent prorazil 113, WTI se blíží 100. Húsejové za 48 hodin čtyřikrát zaútočili na Saúdskou Arábii. Pokud cena ropy neklesne, inflace nepůjde dolů a Powell nebude moci uvolnit rétoriku.
Třetí karta, kapitál. Bitcoinové ETF zaznamenaly dva týdny po sobě čistý odliv přes 900 milionů dolarů, instituce se stahují; minulý týden velryba převedla na burzu 10 600 BTC za jeden den, což je 2,8násobek denního průměru, velcí hráči se připravují.
Úrovně jsou také jasné: nahoře 84 400, což je průměrná nákladová cena držby ETF, kde je spousta lidí uvězněných; dole 79 800, což je spouštěcí linie pro řetězové likvidace. [Cena je tedy sevřená v tomto pásmu 4 600 dolarů, čeká na verdikt zasedání.]
Před zasedáním nebude jasný směr, volatilita bude první, kdo udeří. Kdo má vysokou páku, ať si to dobře rozmyslí.
Co si myslíte, bude tentokrát Fed jestřáb nebo holub? Cena Dogecoinu klesá, ale býčí pozice na trhu s kontrakty nezmizely. Poměr dlouhých a krátkých účtů vzrostl na 2,74, sazba financování zůstává kladná, ročně přibližně 5 %. Tato data dohromady vyprávějí trochu komplikovaný příběh: cena klesá, ale býci nejenže neodcházejí, ale ještě platí za držení pozic.
Pozitivní sazba financování $DOGE znamená, že býci pravidelně platí medvědům. Za posledních 20 dní z 60 vypořádacích oken bylo jen 15 záporných, což ukazuje, že býci drží pozice i přes náklady. Tato situace může mít dva konce. Ten dobrý je, že cena se stabilizuje, přeplněné býčí pozice se stanou palivem pro odraz a medvědi musí doplňovat pozice, což cenu tlačí nahoru. Ten špatný je, že cena prolomí klíčovou úroveň, býci, kteří to nevydrží, jsou systémem nuceně likvidováni, a tyto likvidace vytvářejí další prodejní tlak, jedna vlna táhne druhou.
Aktuální otevřený zájem na perpetual kontraktech je asi 208 milionů USD, což není velké, ale trh je jednoznačně jednostranný. Jednostranný trh nikdy netrpí nedostatkem volatility, ale chybí spouštěč.
Pro běžné držitele to znamená praktickou věc: nesledujte jen cenu na spotovém trhu, ale sledujte sazbu financování. Když sazba klesne do záporných hodnot, býci začnou likvidovat pozice a pákový efekt se rozptýlí.10-22 V té zprávě o $IRYS jsem napsal „vzrůst o 71 % a pak pokles o 15 %, je to ochlazení“. Toto hodnocení bylo chybné.
Skutečná situace: Cena šla z 0,0223 až na perpetual 0,40917, historické maximum spotu 0,2959 (10-24 03:24), pak spadla zpět na 0,035. Od historického maxima spotu je to -88 %, od špičky perpetual -91 %, za 24 hodin pokles o 43,5 %.
Skutečný signál mi nedala cena, ale funding rate: 10-24 ve 4 hodiny ráno dosáhla maximální hodnoty +1 % (horní limit je 1 %), long pozice zaplatily plnou sazbu na vrcholu; následně se doba vypořádání zkrátila z 4 hodin na 2 hodiny. O den později, 10-25 v 16 hodin, funding rate klesla na -0,79 %, směr se úplně otočil.
Původ peněz je ještě jasnější: za posledních 24 hodin perpetual obchodoval 4,93 miliardy tokenů, asi 172 milionů dolarů, spot IRYS-USDT jen 32,05 milionu tokenů, asi 1,12 milionu dolarů — perpetual je 154krát větší než spot. Open interest je jen 3,69 milionu dolarů, 46násobný obrat vyčistil pozice.
Moje pravidlo teď je: když funding rate dosáhne maxima a objem perpetual je stokrát větší než spot, existuje jen jedna cesta.
Dostali jste signál na těchto dvou špičkách? $IRYS$COMP
Compound pomohl definovat půjčování na blockchainu, což dává COMP skutečnou historii. Čelí také přeplněnému trhu, kde Aave a novější peněžní trhy tvrdě soutěží o vklady. Governance tokeny si udrží svou váhu pouze tehdy, pokud protokol zůstane relevantní. Stojí za sledování: poptávka po půjčkách, nejen celkové vklady.$VET
VeChain se vždy spíše zaměřoval na podnikové dodavatelské řetězce a sledovatelnost než na DeFi kulturu. To je jiná hra. Partnerství mohou vypadat působivě, ale co opravdu záleží, je, zda firmy budou řetězec používat i po skončení pilotních projektů. Tichý, opakovaný byznys obvykle říká víc než velké oznámení.ZEC tahle vlna je hodně zajímavá. Pár dní zpátky, když spadla k 1100, na náměstí všichni křičeli „konec éry soukromých coinů“, ale během dvou dnů se vrátila zpět na 1200, takže ti, co zůstali mimo, jsou na tom hůř než ti, co jsou uvězněni. Jasným katalyzátorem je: bratři Winklevossové podali S-1 dokument pro ZEC spot ETF, navíc upgrade NU7 snížil potvrzovací čas z 3,75 minut na 75 sekund, takže narativ i fundamenty dostaly palivo.
Ale nepřehánějte to. Na Hyperliquid je z 84 účtů short za 216 milionů, long za 136 milionů, jen 39 % lidí sází na růst. ETF je příběh do budoucna, shorty jsou realita teď, kupovat na 1200 znamená jít proti většině chytrých peněz.
BTC je pořád stejné, drží se v kleci mezi 80 000 a 86 000, 365denní klouzavý průměr je jediným kotvou, volatilita se smrskla na 6 %, což znamená, že vzpoura není daleko, dokud nepřijde jasný směr, jakákoliv velká pozice je hazard.
ETH velryby stále drží, likvidační cena 2181 je jako visící bomba; SOL je na řetězci dobrý, ale cena je díky odlivu ETF držena kolem 100 a nemůže se zvednout.
Moje dnešní kroky jsou jednoduché: snížit pozice BTC a ETH na úroveň, kdy můžu klidně spát, SOL budu sledovat kolem 100 dolarů, ZEC jen pozoruji, nekupuji. Čím zmatenější trh, tím víc věřte jedné věci – neprodělat je vydělat, přežít znamená mít šanci na další kolo. $BTC $ETH $SOL Cíl strategie je jasný: neustále zvyšovat množství bitcoinu na akcii.
Michael Saylor shrnuje myšlenku kapitálových operací společnosti jako digitální kapitál, digitální úvěr a digitální akcie. Strategie už není jen o prostém nákupu BTC, ale o budování systému financování a alokace kapitálu kolem bitcoinu.
Zde je klíčový rozdíl: celkový objem držby může růst, ale neznamená to nutně, že množství BTC na akcii roste. Pokud růst BTC získaný financováním nestačí na pokrytí ředění akcií, množství BTC na akcii může i klesnout.
Nástroje digitálního kapitálu, úvěrů a akcií mohou nabídnout více cest financování, ale také přinášejí různé náklady a rizika. Konečný výsledek závisí na podmínkách financování, kapitálové struktuře a vývoji ceny BTC.
Strategie nechce jen držet více bitcoinů, ale zajistit, aby každá akcie odpovídala většímu množství bitcoinu. Řekněme si něco o nedávno populárním klonu irys
1. Mnoho lidí otevírá short pozice na základě pocitu, otevírají short, když cena vzroste 1x, 2x, 10x, 20x, jediným důvodem je pocit, že cena už hodně vzrostla a je čas shortovat, bez jakékoli obchodní logiky, typická ztráta z proti-trendového obchodování.
2. Otevírání short pozic bez jakéhokoli důvodu, včetně otevírání short na úrovni 0,4, kromě pocitu, že cena hodně vzrostla, shortují, jako by 0,4 muselo být vrcholem? Nad tím není žádná rezistence.
3. Řekněme si něco o otevírání long pozic. Logika otevírání long je správná.
Za prvé, Bitcoin konsoliduje na vysokých úrovních, aktuálně je riziko prudkého poklesu malé, a po předchozím růstu je tržní sentiment mnohem lepší než dříve.
Za druhé, podívejme se na strukturu konkrétního tokenu. irys konsolidoval na dně, odrazil se k přibližně 0,02, pak korigoval poklesem, následně zažil další růst zpět na úroveň 0,024, struktura spodního boxu je kompletní. Za třetí, kolem 0,02 začala malá konvergenční korekce, která spustila růst, struktura je kompletní. Za čtvrté, token je relativně nový, po velkém růstu a následné korekci před pár dny začala druhá vlna růstu, což je logické.
Za páté, takové nové tokeny snadno dorostou k předchozím maximům, pokud je překonají, prostor pro růst se zcela otevře, kam až cena vzroste, je možné cokoli.
Proto je logika pro long pozice silná, short pozice jsou bez jakékoli logiky, shortují jen na základě pocitu a navíc proti trendu. The latest BTC sell-off looks more like aggressive deleveraging than definitive evidence that the long-term thesis is broken. But the market still needs confirmation. 👀 📉 THE LIQUIDATION RESET Over the past 24 hours, $815M in positions were reportedly liquidated, with longs accounting for 92.6%. Open interest fell to $140.1B. This suggests leveraged positions were flushed out, although it doesn't guarantee an immediate recovery. 🐳 BTC: ACCUMULATION VS. PRICE PRESSURE Reported whale withdrawalPo víkendu je stále v rukou 80 000
Bitva tohoto víkendu je u konce, pojďme zrekapitulovat výsledky: v sobotu $BTC klesl až na 79 200 USD, prolomil hranici 80 000; v neděli celý den kolísal mezi 80 200 a 80 600 USD, nyní je kolem 80 300 USD (21:27 pekingského času) — linie byla prolomena, ale zase rychle získána zpět a držela celý den.
Cena nebyla malá: o víkendu došlo k likvidaci pozic v celkové hodnotě přibližně 544 milionů USD, většinu tvořily long pozice, páka byla nejprve vyčištěna.
Ale struktura je stále slabá: $BTC je aktuálně pod 7denním, 20denním a 50denním klouzavým průměrem (přibližně 81 900, 82 400 a 81 900 USD), pouze 200denní průměr (asi 73 000 USD) stále drží střednědobý trend z velké vzdálenosti pod cenou.
Příští týden rozhodnou dvě věci: zda Trump bude bojovat nebo jednat, což by mělo být jasné už dnes večer; a výsledky FOMC ve středu (ve čtvrtek v 2:00 pekingského času). Udržení 80 000 o víkendu byl jen první poločas, druhý poločas závisí na těchto dvou klíčových událostech.History is raising an interesting question. 👀 ▪️ 2018: Bitcoin experienced a major post-election downturn, with a maximum drawdown of around 50%. ▪️ 2022: Bitcoin also suffered a significant decline, with a maximum drawdown of around 25%. The next US midterm elections are scheduled for November 3, 2026. But here's the key point: two historical examples don't establish a reliable pattern. Bitcoin's next move will depend on liquidity, Federal Reserve policy, investor sentiment, and broader marketBTC is hovering around $81,600, while ETH is trading near $2,400. The rebound is still modest, but the market may be starting to price in a more dovish Fed outlook. So why hasn't the decline in rate-hike expectations triggered a stronger rally yet? Because expectations alone aren't enough. Traders also need confirmation from macro data, liquidity conditions, ETF flows, and actual buying pressure. Much of the news may already be priced in, and uncertainty around the Fed can keep investors cautiou🌡️Nedělní večer｜Současné testování tří hlavních celočíselných úrovní
$BTC 80191｜80000 📈
Proražení 81000, podpora na 80000, pomalé akumulace ve střednědobém horizontu. Na řetězci probíhá tahání mezi býky a medvědy: dlouhodobé přesuny mincí do držby, krátkodobé přesuny na burzy k realizaci zisků. Příští týden FOMC, 84,5% pravděpodobnost, že sazby zůstanou beze změny, nevhodné pro krátkodobé spekulace, nedoporučuje se vysoká expozice.
$ETH 2314｜2300 ⚡
Po poklesu z 2433 velryby nakoupily za 155 milionů dolarů na úrovni 2300, odtok ETH z burz dosáhl 169 000 mincí, což je čtyřměsíční maximum; ale rané velryby současně prodávají. Udržení 2300 znamená korekci, průlom pod tuto úroveň cílí na 2200.
$SOL 100.45｜100 🚀
Pokles z 105 na 100, nová narace Alpenglow spuštěna, cena však nereaguje. Staking a uzamčení snižují oběh, udržení 100 znamená korekci, průlom cílí na 95.
$RE 0.37724｜Malá pojistná mince +1,7% 😴
Token pojistného fondu na řetězci, objem obchodů pouze 310 000 dolarů, velmi nízká likvidita, trh potřebuje kaskádu likvidací jako katalyzátor.
$OKB 107.73｜Platformová mince v korekci 🔴
Pokles z 114 na 107, nabízí slevy na poplatcích, losování nových mincí a měsíční spalování, volatilita sleduje hlavní trh, vhodné pro dlouhodobé držení, není potřeba denní sledování.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ Myslím, že SK Hynix tentokrát pravděpodobně opět překoná očekávání.
HBM4 se od Q3 skutečně začne započítávat do příjmů Vera Rubin, DRAM zdražil asi o 22 %, NAND asi o 15 %, samotné zdražení stačí na zvýšení zisku. Trh jednotně očekává provozní zisk kolem 77 bilionů korejských wonů a hrubou marži blížící se 78 %, což je už velmi vysoké, ale některé makléřské firmy vidí i přes 80 bilionů.
Jediné, na co je třeba dávat pozor, nejsou samotná čísla za toto čtvrtletí, ale jestli dodávky HBM4 nejsou kvůli odkladu Rubin nižší než očekávané a kolik dožene Samsung. I když čísla překonají očekávání a výhled nebude silný, cena nemusí růst.
Myslíš, že HBM4 tentokrát dokáže znovu posunout zisk na vyšší úroveň? ENA je také jedním ze čtyř zmíněných aktiv v mém předchozím příspěvku: struktura na 4hodinovém časovém rámci se změnila z klesajícího trendu na konsolidaci nebo vzestupnou strukturu.
Současný konsolidační rozsah ENA je mezi 0.2144 a 0.1743.
Včera dosáhla nejnižší hodnoty 0.183, což je přibližně bezpečná zóna.
Cena byla vypočítána podle poměru zisku a ztráty 3 ku 1.
Od ranního odrazu, který začal v noci a trval do 9 hodin ráno, patří ENA mezi pět nejlepších co do velikosti odrazu.
To dále potvrzuje, že klesající trend skončil a dočasně platí předpoklad o vytváření nové býčí struktury.
Dále sledujte signály a hledejte příležitosti k nákupu.Initia hlavní síť a Rollups jsou zatím zastavené, $INIT však hlásí 0.15622 (+8,86 %, za sedm dní +23,8 %), finanční sazba -0,0133 %, medvědi stále platí úroky býkům.
Ale objem obchodů je jen 190 000 USD. V takové likviditě je správný překlad +8,86 % "nikdo neprodává", ne "někdo nakupuje".
$MAGMA 0.36805 (-5,08 %), za sedm dní stále +37,66 %, růst o třicet sedm procent a zpět o pět procent, to se nazývá realizace zisku.
$WLD 0.4698 (-1,28 %), RSI 34,0, MA20 tlačí na hlavu o 10 %.
Malé trhy nejdřív sledují objem, pak růst. +8,86 % na základě 190 000 a +8,86 % na základě 350 milionů jsou dva různé druhy.#谷歌云业务增长82%，AI投入回报如何？ ✨Nenechte se zmást tržním konsensem o přerušení zvyšování sazeb na říjnovém FOMC, to není skutečně pozitivní zpráva.
Překvapivě vysoká data PMI ukazují, že ekonomická aktivita je stále vysoká, ceny prodeje firem rostou nejrychleji za více než rok, inflace zdaleka není zcela pryč. Toto rozhodnutí o ponechání sazeb beze změny není signálem změny politiky, naopak znamená, že prostředí vysokých úrokových sazeb potrvá déle, předchozí očekávání snížení sazeb na trhu jsou prakticky zmařena.
Na trhu BTC jen těsně drží pozici díky očekávání přerušení zvyšování sazeb, vysoké úroky brání příchodu nových externích investic, prostředky do spotových ETF jsou většinou impulzivní a rychle vstupují a vystupují, chybí trvalá podpora nákupů, na vrcholu je hromada uzamčených pozic, bez uvolnění likvidity je těžké dosáhnout průlomu; ETH jako sledovaný instrument má slabší vývoj, v ekosystému zatím není žádný nový růstový impuls, investoři jsou opatrní, vysoké úroky snižují cenovou pružnost, při korekcích trhu obvykle klesá více, současné boční obchodování není skutečným stabilním bodem, odrazy bez podpory kapitálu jsou často falešné. Operace by neměly být slepým honěním za vysokými nebo nízkými cenami, dlouhodobě lze zachovat býčí logiku, krátkodobé obchodování vyžaduje přísné nastavení stop loss, rozhodně se vyhněte držení pozic za každou cenu a zvyšování rizika.
Nepovažujte přerušení zvyšování sazeb za obrat trhu. Čím silnější jsou ekonomická data, tím více si Fed může dovolit udržet vysoké sazby, nejistota politiky zůstává hlavní proměnnou nad všemi rizikovými aktivy.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
$BTC $ETH 今晚逛星球，翻了几十条带卡的帖子，有个感觉越来越ชัด：卡本身不说明问题，卡边上的字才说明问题。 先摆三张今晚真实出现的卡，都是星球信息流里公开的帖子，我一字没改： 第一张，Yolstoy泰泰的 ETH 卡：永续 100 倍卖出、持仓中，快照 10 月 22 日 17:20，收益额 +179.78，卡面 +245.12%。他正文写得很老实：账户 667 刀，下一目标 1000 刀，看 ETH 2350 的支撑、BTC 80800，空单继续拿，还问了一句“周五会惯性反弹吗”。 第二张，秃子爬树的 BTC 卡：永续 100 倍买入、持仓中，快照 10 月 24 日 07:16，卡面 -169.82%。正文只有一句话：“这把会不会歇逼咯！” 第三组最有意思，是同一个币 IRYS 的两张卡，方向完全相反。神盾局 1995 的卡：永续 3 倍卖出、持仓中，快照 10 月 24 日 09:11，收益额 +2.09K，卡面 +62.87%，正文四个字“舔一口就跑”。另一位“赚够100万u注销”的卡：永续 10 倍买入、持仓中，快照 10 月 24 日 07:24，收益额 -49.5，卡面 -550.Ošklivá kachna koupená za 700 juanů, teď je cena na dně jen 13 dolarů! To je fakt kruté 😂
Jeden projekt vydal sérii NFT s kachními avatary, které slibovaly vstup do tvůrčích aktivit, zvýšení žebříčků a podíl na odměnových fondech. Cena ražby byla asi 2,5 SOL, což tehdy odpovídalo zhruba 400 dolarům. Někteří dokonce koupili za vysokou cenu až 7 SOL, tedy asi 1400 dolarů za kus.
Projekt tak získal přibližně 5000 SOL, což je asi 750 000 dolarů. Po pár týdnech však platforma přímo zablokovala systém získávání bodů za příspěvky. Oficiální účet byl také zablokován. Cena klesla na přibližně 13 až 20 dolarů. Ti, kdo koupili za vysokou cenu, přišli o zhruba 1300 dolarů.
Je to ještě horší. Tým stále drží těch 5000 SOL. SOL klesl z přibližně 160–170 dolarů na asi 100 dolarů, takže hodnota na účtu je teď asi 500 000 dolarů. Někdo zjistil, že minulý měsíc začali uvolňovat staking a převádět do stablecoinů.
Držitelé si stěžují, že koupili kachnu za stovky dolarů a nikdy se nezúčastnili žádné akce. V tomto prostoru je spousta slibů, ale jejich plnění často zpožďuje. Je to k smíchu i k pláči.SOXL je denní 3násobný pákový ETF na nákup polovodičů, vhodný pouze pro krátkodobé spekulace, není vhodný pro dlouhodobé držení; existuje složená ztráta (ztráta z denního rebalancování), v kolísavém klesajícím trhu bude trvale ztrácet, níže uvedená analýza je pouze pozorováním trhu a nepředstavuje žádné investiční doporučení.
1. Stav na ceně 85
Nedávný rozsah: 80,83–87,61, 85 je neutrálně až mírně nad střední úrovní odporu po tomto poklesu.
- Horní odpor: oblast 87–90, je hustá oblast prodeje při nedávném odrazu; pokud se udrží nad 90, je možné otevřít prostor pro odraz směrem k 95+.
- Dolní podpora: kolem 80 je silná podpora nedávných minim; pokud dojde k průrazu pod 80, další úroveň je v rozmezí 72–75.
- Hlavní trend: střednědobě v hlavním klesajícím kanálu, v říjnu došlo k velkému měsíčnímu poklesu, i když velké množství kapitálu vstoupilo na dno, tento kapitál nezvrátil pokles, což je typický scénář „maloobchodníci kupují, instituce prodávají“.
2. Dva scénáře vývoje
1. Býčí scénář (odraz)
Podmínky spuštění: index polovodičů Philadelphia SOX se stabilizuje, zastavení poklesu u klíčových čipových akcií jako Nvidia, pokles výnosů amerických dluhopisů.
Pokud se na úrovni 85 zvýší objem a udrží nad 87, krátkodobý cíl je 90–95; ale jedná se spíše o technický odraz, je těžké přímo otočit hlavní trend, odraz je vhodný pro rychlé vstupy a výstupy, není vhodný pro dlouhodobé držení.🔥 213 000 lidí zbankrotovalo s 8 miliardami, zatímco velryba otevřela long pozici na 37,8 milionu ZEC!
Během posledních 24 hodin bylo na celém trhu zlikvidováno přibližně 8 miliard dolarů, $BTC zaznamenal likvidace za 235 milionů, více než 213 000 lidí bylo nuceně uzavřeno, většina z nich na long pozicích. BTC se na chvíli propadl na 79 277, $ETH ztratil úroveň 2300, SOL klesl pod 100. Dne 22. října zaznamenal spotový Bitcoin ETF denní čistý odliv 635,6 milionu, což je největší od června, za dva dny celkem 774 milionů, což vymazalo více než 70 % předchozího čistého přílivu 1,07 miliardy.
Ve stejnou dobu data z blockchainu ukazují, že během 15 hodin byly otevřeny dvě long pozice s 10násobným pákovým efektem na celkem 29 798 ZEC, s nominální hodnotou přibližně 37,57 milionu dolarů. ZEC od uvedení spotového ETF od Grayscale vzrostl celkem o 2076 %.
Maloobchodníci jsou likvidováni, ETF se stahují, velryby otevírají long pozice. Tyto tři věci současně platí, což znamená, že současný trh nemá „konsenzuální směr“, ale pouze kapitál z různých časových horizontů, který se navzájem likviduje. Každá svíčka, kterou sledujete, je sázkou proti protistraně z jiného časového rámce.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ 💡 Kdo drží kapitál na americkém trhu? Dva velcí velrybí longy dali odpověď.
Po poklesu ETH otevřel obchodník s 100% úspěšností na adrese 0xe813 přímo 26 974 $ETH long pozic, což je asi 63,88 milionu dolarů, s aktuálním ziskem 842 000 dolarů (monitorováno Lookonchain); další velryba je ještě odvážnější: 93 184 ETH long pozic, likvidační ceny jsou nastaveny na 2 256 a 2 226. Tyto dvě úrovně jsou jak životní a smrtelné linie velryb, tak i referenční úrovně pro dnešní korekci — pokud se cena propadne pod ně, longy budou první, kdo utrpí ztráty.
Sentiment na americkém trhu také podporuje situaci: OpenAI obnovuje trénink pokročilých modelů, technologické akcie na americkém trhu před otevřením rostou, Intel +1,86 %, Micron, SanDisk a AMD rostou o více než 1 %, téma výpočetního výkonu je opět v kurzu.
Můj postoj: krátkodobě spíše býčí, protože velryby si troufají přikupovat po poklesu a riziková preference se zlepšuje. Ale když velryby ztrácejí, jde o masivní likvidace, tak si nepřipisujte jejich odvahu jako vlastní pozice.
Kryptoměny jsou vysoce rizikové, výše uvedené je pouze osobní pozorování, není to investiční doporučení, prosím, dělejte si vlastní průzkum (DYOR).
Myslíte, že tyto velrybí longy jsou skutečný signál, nebo jen past? Vyjádřete se v komentářích.
#欧意星球 #BTC行情 #以太坊 #巨鲸监测 #美盘行情Kolik lidí si v noci propíchlo pozice tou jehlou? Teď, když je tu V-tvarované zotavení, cítíte, že je tu dno a začínáte být netrpěliví? Nechte to zatím být. Díval jsem se na data dlouho a nejvíc na této vlně odrazu nepřitahuje pozornost cena, ale fakt, že preference kapitálu se vůbec nezměnily. BTC je teď na 80880, v noci spadl na 79168 a pak byl tvrdě vytáhnut zpět, ale poměr long/short za 4 hodiny je pořád 2,24; ETH je na 2357, klesl na 2281 a poměr long/short vyskočil na 2,85; SOL je na 102,3, po překročení stovky se stáhl zpět, ale poměr long/short za 4 hodiny je dokonce 3,26. Cena se zotavuje, ale páka nebyla vyčištěna, což znamená, že drobní investoři zoufale drží pozice a jejich objem neklesá, ale naopak roste. Mám zvyk při sledování trhu: při odrazu se nejdřív podívám, kdo přidává pozice. Tentokrát přidávají drobní investoři, ne velcí hráči. A tady je problém: když je vůz tak těžký, proč by vám velryby pomáhaly ho táhnout? Preference kapitálu je ještě složitější, protože nákupy ETF jsou kolísavé, FOMC se blíží, a nově přicházející kapitál je zjevně opatrný, méně lidí je ochotno kupovat za vysoké ceny, ale více lidí chce nakupovat na dně, taková struktura často vede k druhému poklesu. Existuje i býčí scénář: pokud BTC udrží nad 80 000 a ETH nad 2300, uzavírání short pozic může přinést slušný odraz a altcoiny si trochu oddechnou. Ale riziko, které si lidé neuvědomují, je, že s tak vysokým poměrem long/short může jakýkoli falešný průlom spustit řetězovou likvidaci, páka není vyčištěná, takže odraz je jen korekce, ne obrat. Můj dnešní plán je jednoduchý: nehonit tenhle V-odraz, počkat, až se páka vyčistí. Mít lehčí pozice, držet tempo #SK海力士Q3财报在即，HBM4能否提振盈利？ 一位只做 $BTC 的交易者，在社交媒体上刷到满屏盈利截图后，一天之内在 $IRYS 上连续三次开仓、三次被打穿，累计亏损37万U。这不是段子，而是当下低流动性代币生态最真实的缩影：当叙事被无限放大，筹码却高度集中，散户面对的从来不是行情，而是一台精心设计的收割机。 值得警惕的不是亏损本身，而是亏损的路径。第一笔空单瞬间爆仓，第二笔网格空单被一根暴力拉升的阳线直接扫掉，第三笔情绪反转追多，价格又毫无征兆地垂直下坠。三次方向全错，看似运气差，实则是同一个结构性问题的三种表现——在极端行情里，所谓的流动性只是幻觉，你根本来不及离场。这正是当前山寨叙事轮动加速时，最容易被忽视的二阶风险：热度越高，深度越薄，滑点与插针的杀伤力被成倍放大。 真正让这套机制成立的，是筹码分布。$IRYS 前100个地址掌握着绝对控制权，想画什么形态就画什么形态。这意味着K线、MACD、KDJ这些技术工具在绝对控盘面前几乎失效——你研究的是图形，对手盘研究的是你的本金。散户盯着十倍涨幅眼红，巨鲸盯着的是你的仓位。这条因果链，才是“垃圾币”三个字背后最冷酷的市场逻辑。 换个角度看，这也解释了为什么越来越多资金在叙事退Velrybí krátké pozice jsou v plovoucí ztrátě, ale vydělávají na poplatcích za financování „pronájmem“
Na blockchainu se objevila skupina plně zajištěných krátkých pozic, BTC, ETH a SOL jsou všechny v krátké pozici, momentálně všechny ve ztrátě, ale příjmy z poplatků za financování jsou značné, což odpovídá strategii „držet pozici a vydělávat na pronájmu“.
- BTC krátká pozice｜5X: držba -2640,2 BTC, otevřeno za 76331,0U, plovoucí ztráta -10,7719 milionu U, poplatky za financování +3,0693 milionu U, likvidační cena 143384,22U.
- ETH krátká pozice｜5X: držba -106 400 ETH, otevřeno za 2322,74U, plovoucí ztráta -1,0915 milionu U, poplatky za financování +4,2075 milionu U, likvidační cena 3882,91U.
- SOL krátká pozice｜7X: držba -720 100 SOL, otevřeno za 94,3199U, plovoucí ztráta -4,7597 milionu U, poplatky za financování +3,7976 milionu U, likvidační cena 326,33U.
Jádro logiky: nejde jen o sázení na pokles, ale o trvalé vydělávání na kladných poplatcích za financování. Pokud však cena bude nadále růst, sazba se obrátí na zápornou nebo bude dosažena likvidační cena, riziko se výrazně zvýší. $BNB je dnes mezi hlavními coiny vzácně v zisku, Binance se nyní pohybuje kolem 739, za 24 hodin vzrostl o 0,9 %, včera večer v 23 hodin pekingského času dosáhl nejnižší hodnoty 718, dnes v poledne 12 hodin dosáhl 748,65, což znamená odraz o 4,3 % od minima.
Příběh za tím je tokenizované akcie: data Blockworks za třetí čtvrtletí ukazují, že objem obchodů s tokenizovanými akciemi na BNB Chain dosáhl 25,6 miliardy USD, což je přibližně 11krát více než 2,4 miliardy ve druhém čtvrtletí, překonalo to Robinhood Chain s 10,2 miliardami a Solanu s 6,4 miliardami.
Nicméně statistika ARK uvádí jen 16,5 miliardy a zmiňuje, že motivační akce Binance mohly objem nafouknout, takže toto číslo budu brát s rezervou.
Na stejné trati to u OKX a ICE tak hladce nejde, Reuters uvádí, že už 22 společností se postavilo proti tokenizaci svých akcií, mezi nimi Microsoft, Alphabet a Wells Fargo.
Na Binance futures je pozice BNB asi 547 000 tokenů, což odpovídá zhruba 400 milionům USD, finanční sazba je jen 0,004 %, tento růst je tedy čistý, bez větší páky.
Můj názor je, že BNB skutečně těží z této vlny tokenizovaných akcií, ale 750 dnes stále nedosáhl, před zasedáním Fedu jen sleduji, neinvestuji. Wang Chun říká: Pokud jsi prodal $BTC příliš brzy na 60 000 nebo 70 000 a neměl jsi odvahu koupit zpět nad 80 000, pak zvaž SpaceX.
Říká, že $SPCX je nejlepší investice mimo Bitcoin, investuješ do budoucnosti lidstva jako multiplanetární civilizace. Současně si pamatuj, že když OpenAI a Anthropic vstoupí na burzu, měl bys prodat, protože tito dva mohou způsobit kolaps celého AI průmyslu.
Kdo je Wang Chun?
Je spoluzakladatelem Fish Pool (společně se Shen Yu v roce 2013), raným bitcoinovým těžařem a klíčovým propagátorem těžební infrastruktury. V dubnu 2025 investoval 200 milionů dolarů a absolvoval první lidský pilotovaný polární orbitální let na Dragonu. V květnu 2026 SpaceX oznámil, že bude první, kdo skutečně proletí kolem Marsu a vrátí se zpět na Zemi.Když Layer2 úplně vyčistí interakce s hlavní sítí a poplatky za plyn na řetězci klesnou na bod mrazu, deflační narativ $ETH už nedokáže udržet ocenění na 2 453,59 — 100násobný short se rozhodně pustil do akce, +481,86% zisk říká vše.
Aktivita hlavní sítě neurčuje cenu mince, rozhodují poplatky za plyn. Když poplatky za plyn ustávají, mechanismus spalování se stává jen dekorací, vysokoleveraged long pozice jsou v pomalém poklesu snadněji vyčerpány než při prudkém propadu.
2 335,35 není konec, je to první zastávka přecenění deflačního narativu.
Dokud bude uzamčený objem na Layer2 růst a poplatky za plyn na hlavní síti se nezlepší, jakýkoli odraz bude novým tlakem na cenu. $BTC $SOL #BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ BTC uvízl na 80 000 USD, index strachu a chamtivosti je 51, Federální rezervní systém zvýšil sazby na 3,75 %–4,00 %. Index altcoinové sezóny dosáhl ročního maxima 66, ale z 26 narativních kategorií jich 20 klesá, šířka růstu je pouze 23,1 %. Index roste, trh je mrtvý — to není rotace, ale velmi málo aktiv vysává zbytkovou likviditu.
AI Agent platby jsou nejvíce špatně interpretovány. Ekosystém x402 zaznamenal přes 165 milionů transakcí, na řetězci Base bylo přes 138 milionů AI Agent plateb, ale celková hodnota plateb je pouze 50 milionů USD, 87 % jednotlivých plateb je v rozmezí 0,01–10 centů. Probíhá asi 5 on-chain plateb za sekundu, jedna platba je méně než jedna lízátko. Objem je, peníze nejsou, příjmy protokolu jsou téměř nulové.
RWA rozdělení je ještě zřetelnější. Celková tržní hodnota na řetězci je 39,18 miliardy USD, držitelů je 5,26 milionu, meziměsíční nárůst o 16,3 %; 30denní objem obchodů RWA na XRP Ledger prudce vzrostl o 1458 %, ale cena tokenu zaostává. Tokenizovaná aktiva Ondo překročila 4 miliardy USD, za 30 dní vzrostla o 5,74 % — fundamenty rostou, token stagnuje.
Jediná tvrdá aktiva, která mají současně příjmy a zpětné odkupy, jsou v DeFi. Aave TVL je 18,372 miliardy USD; Hyperliquid 24hodinový objem perpetual kontraktů je 24,966 miliardy USD. Zpětné odkupy se skutečně provádějí: Derive zvýšil podíl zpětného odkupu z poplatků protokolu z 35 % na 50 %, Superform kumulativně zpětně odkoupil 521 000 UP tokenů a rozdělil je mezi stakery. Tento víkendový propad probudil mnoho lidí v noci.
Bitcoin se na chvíli propadl pod 80 000 USD, CoinGlass ukazuje, že během krátkého období bylo likvidováno více než 400 milionů dolarů, za 24 hodin celkem přes 800 milionů, většina z toho jsou pákově dlouhé pozice. Po propadu se trochu odrazil, ale nejhorší to bylo pro držitele ETF, kteří o víkendu nemohli nic dělat, jen sledovat.
Ve stejnou dobu Arthur Hayes oznámil, že vyčistil své pozice. Maelstrom uzavřel všechny směrové pozice a prodal asi 22 milionů dolarů ETH, ENA, UNI a dalších altcoinů. Důvodem jsou příliš komplikované makroekonomické a geopolitické podmínky, trh musí nejdříve klesnout, aby mohl znovu růst. Zkušení hráči už to nevydrží, tento krok je důležitější než samotná cena.
Také se mění situace s financováním. Spotové Bitcoin ETF zaznamenalo denní odliv asi 635 milionů dolarů, což je největší od června, vede BlackRock IBIT; Ethereum ETF směřuje k nejhoršímu měsíci v tomto roce.
Ještě dvě věci k poznámce: argentinský soudce zamítl trestní vyšetřování memecoinu LIBRA proti Mileiovi s odůvodněním, že nebyly nalezeny dostatečné důkazy o trestném podvodu, investoři, kteří prodělali, stále podávají odvolání; hardwarová peněženka Keystone kvůli chybě Shopify unikla jména a adresy klientů, soukromé klíče jsou v pořádku, letos už čtvrtý případ.
Můj názor: 80 000 není dlouhodobý konec struktury, ale přeplněné dlouhé pozice a trvalý odliv dělají trh křehkým. 79k je krátkodobý bod, na který je třeba dávat pozor, dokud se objem nezvýší, neberte odraz jako obrat.Každé ráno v 7:30 stejná peněženka vybere přibližně 134 milionů USDC z $AAVE
Půl hodiny poté je částka vrácena zpět.
Prohlédl jsem si její záznamy na blockchainu: od 10. 9. do dneška minimálně 46 dní v řadě, ani jeden den vynechán.
Výběry jsou vždy mezi 07:31–07:57, vklady zpět mezi 08:06–08:32, pokaždé přesně překračují pekingský čas 8:00, což je UTC 0:00.
Dnes v 07:34 opět vybráno 134,028,134 tokenů.
Ještě absurdnější je, že 14 podvodných adres napodobujících jeho přijímací adresu (0x3117…bF18) denně následuje a vytvořilo 100 falešných záznamů o „nulových převodech ven“, čekají, až udělá chybu při kopírování.
Co se to vlastně skrývá před půlnocí?Jak dlouho trvá, než se po měsíčním uzavření v růstu na býčím trhu prolomí další hranice?
V minulých býčích trzích, kdykoliv došlo k měsíčnímu uzavření v růstu u $BTC, nastalo období konsolidace trvající dlouze až 6 měsíců, krátce 4 měsíce.
V říjnu nás čeká měsíční uzavření v růstu u BTC.
To naznačuje, že následujících 4-5 měsíců bude období konsolidace, plynulý trh může přijít až v lednu nebo únoru příštího roku.
Navíc s několika událostmi získávání likvidity je nynější oblast velmi pravděpodobně krátkodobým vrcholem BTC jednou klesl pod 80 000, nyní se obchoduje kolem 80 300, za 24 hodin klesl jen asi o 0,4 %. Samotný pokles nevypadá moc, ale průběh byl docela děsivý, během 24 hodin likvidace překročila 800 milionů dolarů, dlouhodobí býci drželi přes 80 %. Tento pokles není kolaps ceny, ale byla vyčištěna jedna vlna pákových pozic, ti, kdo drželi pozice, to asi měli těžké.
Finanční trh také nepomohl. Spotový BTC ETF ve čtvrtek zaznamenal odliv asi 636 milionů dolarů, největší od začátku června, v pátek pak odešlo dalších asi 138 milionů, téměř všechny nákupy z předchozích tří dnů byly vymazány. Na makro úrovni Fed bude mít zasedání 27. až 28. října, zářijová inflace CPI 3,7 % překonala očekávání, napětí na Blízkém východě tlačí ceny ropy nahoru, obavy z přetrvávající inflace přetrvávají, výnosy 10letých amerických dluhopisů jsou na vysoké úrovni, náklady kapitálu pro riziková aktiva rostou, kryptoměny s vysokým Beta koeficientem jsou první, kdo je tlačen dolů.
ETH se obchoduje kolem 2330, klesl o 1,6 %, je slabší než BTC, hladina 2400 byla brzy ztracena, další úroveň je 2300. ETH ETF také zaznamenává odliv, tlak na pákové býky je větší. SOL se obchoduje kolem 100,7, klesl o 0,8 %, hladina 100 je na dosah, aktiva s vysokým Beta koeficientem rychle rostou i klesají, nyní chybí samostatný příběh, takže se jen pohybuje s trhem.
Můj názor: 80 000 je nyní klíčovým bodem boje mezi býky a medvědy, pokud se udrží, může sloužit jako základna pro konsolidaci, pokud ne, sledujeme úroveň kolem 78 000. ETF kapitál je slabý, krátkodobě chybí silné nákupy, minimálně počkejme, až výnosy amerických dluhopisů dosáhnou vrcholu a začnou klesat a BTC se znovu udrží nad 83 000. Nyní je důležitější obrana než útok, i když máte chuť obchodovat, musíte vydržet.
$BTC $SOL $ETH Ráno jsem narazil na někoho, kdo říkal, že těch 300 milionů čistého přílivu do BTC spot ETF tento týden téměř celé nesla pouze jedna firma, BlackRock IBIT. Prošel jsem tabulku Farside podle jednotlivých firem a peníze od IBIT tvořily 1,88násobek celkového čistého přílivu za celý týden, zbylých 10 fondů dohromady mělo čistý odliv 265 milionů.
Když odečteme IBIT, tento týden byl ve znamení odlivu. Nejprve jsem si myslel, že to jsou jen malé fondy, které prodávají, ale i Fidelity tento týden zaznamenal čistý odliv, stejně jako Grayscale a Ark.
Takže těch 300 milionů podle mě drží pouze BlackRock, ostatní fondy prodávají, takže o stabilizaci nákupního zájmu zatím nemá smysl mluvit příliš optimisticky. Příští pátek, až budou data, pokud těch 10 fondů mimo IBIT dohromady vykážou čistý příliv, přiznám, že jsem se mýlil.
Ještě jsem si ověřil účet, včera jsem řekl, že pokud dnes večer počet uživatelů BTC na OKEx klesne pod 1,8 milionu, budu se mýlit, ale právě jsem zkontroloval a je to stále 2,01 milionu, poplatky za financování jsou také stále kladné, takže to platí.
#BTC现货ETF资金反复，市场买盘能否企稳？ AWS je jako tiskárna peněz, plně sešlápnutý plyn.🏎️
Právě vydaná zpráva za Q3, hlavní téma je jedno slovo: zrychlení.
👇 Rychlý rozbor účetnictví:
📈 Příjmy raketově rostou: AWS za čtvrtletí dosáhlo 33 miliard dolarů, růst se vrátil na 20,2 %, což je nejrychlejší tempo za poslední dva roky.
💰 Zisková kráva: provozní zisk 11,4 miliardy, který táhne dvě třetiny zisku celého Amazonu.
Nejzajímavější je ale upřímná věta CEO Jassyho na konferenčním hovoru: „Čím rychleji vyrábíme, tím rychleji to můžeme zpeněžit.“ Přeloženo: budova ještě není úplně hotová, ale výpočetní výkon je už vyprodán, nájemci stojí s penězi frontu u dveří.
Podívejme se, jak šílená je poptávka:
🔥 Všechny objednávky čipů Trainium2 jsou vyprodány.
🔥 Za poslední rok přidali šílených 3,8 gigawattu kapacity, ale úzké místo není v čipech, ale v elektřině.
Samozřejmě, za radostí z pronájmu je bolest z obrovských výdajů.
Ve třetím čtvrtletí kapitálové výdaje dosáhly 34,2 miliardy dolarů, za celý rok míří na 125 miliard. Volný peněžní tok klesl na 14,8 miliardy. K tomu přidejte 2,5 miliardy za vyrovnání FTC a 1,8 miliardy za odstupné, výsledovka trochu bolí.
Shrnutí jednou větou:
Nenechte se vyděsit jednorázovými náklady a klesajícím peněžním tokem. Amazon teď zoufale staví budovy, elektřina už nestačí. Vodovodní potrubí se šíleně rozšiřuje, jakmile se výpočetní výkon nasadí, bude možné ho zpeněžit, nájemné se dříve či později vrátí.🔧
#AWS算力需求旺盛，亚马逊Q3财报有哪些看点？ Výrazný nárůst výkonu SpaceX a spekulace o fúzi, časování však nesouvisí s výsledky. Tržní odhad příjmů SpaceX v této fázi je kolem 15 miliard dolarů ročně, přičemž Starlink tvoří více než polovinu. Nedávná nabídka na odkup posunula ocenění do rozmezí 350 až 400 miliard dolarů. Skutečná fúze s Teslou by znamenala tržní hodnotu kolem 1,4 bilionu dolarů. Zní to impozantně, ale podíval jsem se na to od začátku a časování nesouvisí příliš s tempem růstu příjmů.
1. Struktura vlastnictví. SpaceX má dvojí akcie, hlasovací práva Elona Muska výrazně převyšují ekonomické podíly; Tesla nedávno prošla revizí odměn. Menšinoví akcionáři na obou stranách musí hlasovat, cena a správa se musí dohodnout, na této cestě není zkratka.
2. Regulace. SpaceX má povolení FAA pro starty, spektrum FCC pro Starlink a smlouvy s ministerstvem obrany, tyto procesy se posuzují ročně a jsou zcela odlišné od běžných antimonopolních kontrol.
3. Velikost obchodu. Fúze s tržní hodnotou 1,4 bilionu dolarů je obrovská, likvidita na americkém trhu je soustředěna do několika velkých akcií, kdo by převzal takový objem, je reálný problém.
Takže se sleduje jednoduchá věc: zda byla oficiální dokumentace podána u SEC. Pokud ano, bude třeba přepsat logiku ocenění; pokud ne, zůstává to jen Elonovým příspěvkem na sociálních sítích, dva dny jsou pryč. Pro kryptokomunitu je to ještě méně relevantní, protože kapitálové toky se téměř nepřekrývají, nečekejte, že tato záležitost přivede peníze z OTC trhu.
#SpaceX业绩大增，与特斯拉合并能否推进？ #10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？
Blíží se říjnové zasedání FOMC a trh obecně očekává, že Fed ponechá sazby beze změny, ale za tímto "pozastavením" stále existují tři hlavní nejistoty.
Za prvé, opakující se inflace představuje klíčovou výzvu. Nejnovější meziroční CPI za září vzrostl na 3,7 %, meziměsíčně kontinuálně stoupá, jádrová inflace dosáhla 2,6 %, což je nad očekáváním. Pokud data budou nadále překvapovat, může to přinutit Fed přehodnotit postoj "pozastavení" a dokonce znovu otevřít diskusi o zvyšování sazeb.
Za druhé, objevují se rozdíly v politice. Z zápisu ze zasedání v červenci vyplývá, že tři členové hlasovacího výboru podporují zvýšení sazeb, někteří úředníci inklinují k dalšímu zpřísnění. Pokud na říjnovém zasedání posílí jestřábí hlasy, může to signalizovat, že "pozastavení není konec", což ovlivní očekávání tržních sazeb.
Za třetí, nelze ignorovat vnější tlak. Zvýšená globální nabídka dluhopisů tlačí nahoru dlouhodobé sazby, pokud výnosy amerických dluhopisů budou nadále růst, Fed může čelit tlaku na "pasivní zvýšení sazeb" k udržení důvěryhodnosti politiky.
Ačkoli instituce jako Nomura vidí oslabení inflačního impulsu a vyšší pravděpodobnost pozastavení zvyšování sazeb, a historická pravidla volebního roku také podporují "čekání a pozorování", Fed stále zdůrazňuje závislost na datech. Pokud zůstanou data o zaměstnanosti a spotřebě odolná, pozastavení může být jen "přestávkou".
Shrnuto, říjen pravděpodobně přinese pozastavení, ale bodový graf a prohlášení Powella budou klíčovými ukazateli. Trh by měl být ostražitý vůči volatilitě způsobené "jestřábím pozastavením". $BTC $ETH $BTC Poměr zisku/ztráty držitelů s krátkodobým držením (STH Supply Profit/Loss Ratio). Jednoduše řečeno, je to poměr množství BTC v zisku k množství BTC ve ztrátě mezi držiteli, kteří drží mince méně než 155 dní.
Z grafu je vidět, že na počátku býčího trhu, tedy v přechodném období mezi medvědím a býčím trhem, je „míra bolesti“ krátkodobých držitelů podobná jako ve stejném období roku 2023, a ještě nedosahuje úrovně hluboké korekce uprostřed býčího trhu.
Jinými slovy, současná korekce je relativně mírná, spíše se jedná o vstřebávání pozic krátkodobých držitelů než o rozsáhlý panický prodej se ztrátou. Samozřejmě historie se nemusí opakovat, uvidíme, jak se situace vyvine.$ZEC
ZEC dnes roste, ale jedna sada čísel nesedí: aktuální cena 1216, 24hodinový nárůst 4,6 %, na stejný den byly na trhu s futures zlikvidovány long pozice za 14,02 milionu dolarů.
Podíval jsem se na svíčkový graf a pochopil jsem, že tyto likvidace pocházejí hlavně z dřívějšího propadu na 1119, odraz přišel až po likvidacích. Takže odraz a likvidace ve stejný den nejsou neobvyklé, pořadí je nejdřív likvidace, pak odraz.
Na straně kapitálu stále přicházejí peníze. Zpráva Grayscale uvádí, že ZEC tvoří jen 0,6 % globálního měnového sektoru, což je podhodnocené, jeho ETF zaznamenalo za celý týden příliv 41,1 milionu dolarů, nejvíce od poloviny září. Podíval jsem se na poplatek 0,0028 %, držby 130 milionů dolarů, páka není příliš vysoká.
Můj býčí názor se nezměnil, ale rezistence na 1225 je stále na svém místě, dnešní růstová svíčka ji nepřekonala.
#10月FOMC临近，美联储暂停加息还有哪些变数？ #AlphabetQ3CloudAndAI
🚨 ETH koriguje o 15 %, pozice na kontraktech výrazně klesají: formuje se fáze dna, nebo pokles ještě neskončil?
Data sdílená analytikem CryptoQuant Darkfostem stojí za pozornost.
📉 Korekce ETH a deleveraging probíhají synchronně
Za poslední tři týdny ETH klesl z vrcholu přibližně o 15 %, tržní kapitalizace se snížila o cca 54 miliard dolarů, altcoiny čelí ještě větším tlakům.
Změny na trhu s deriváty jsou ještě zajímavější:
* Binance ETH otevřené pozice na kontraktech: za měsíc pokles o cca 1,3 miliardy dolarů, téměř 20 %, na 5,7 miliardy dolarů.
* Celkový trh ETH otevřené pozice na kontraktech: pokles na cca 11,5 miliardy dolarů.
To naznačuje, že pozice na kontraktech se zmenšují, část rizika pákového efektu je uvolněna, ale neznamená to, že všechny vysoké pákové pozice byly vyčištěny.
📊 Historicky po deleveragingu následoval silný odraz
Darkfost zmiňuje, že ETH v červenci také zažil výrazný pokles otevřených pozic na kontraktech, po kterém následoval technický odraz přibližně o 32 %, cena se vrátila nad 2 800 dolarů.
To poskytuje referenci: když pákové pozice rychle klesají, tlak na prodej může postupně slábnout. Historický vývoj však nezaručuje, že se to tentokrát zopakuje, a pokles pozic sám o sobě není signálem dna.
🔎 Můj odhad: ETH se může blížit zajímavé fázi, ale dno zatím nelze potvrdit.
Dále je třeba sledovat tři signály:
* Zda ETH dokáže zastavit pokles a