المنشور

4,355 دولار ذهب—هل تجرؤ على مطاردته؟ دعونا ننظر إلى السطح أولا: توقعات رفع أسعار الفائدة تحطم كل شيء، والثيران محاصرون. وصل عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.97٪، محققا أعلى مستوى له منذ عدة سنوات. ظل مؤشر الدولار الأمريكي فوق 99، دون أن يظهر أي انخفاض. ارتفع احتمال رفع الفائدة في سبتمبر من 67٪ إلى 85٪، وصوت السوق بقوة: هل يحتفظ بالذهب بدون فوائد؟ من الأفضل شراء سندات الخزانة الأمريكية لكسب الفوائد. من منطقة المقاومة 4480-4510، كان ينخفض بصمت، مع ضغط القناة الهابطة بشدة. الانحياز قصير الأجل هابط، لذا لا تذهب ضد الاتجاه. أول شيء: مع احتمال رفع أسعار الفائدة بنسبة 85٪، لماذا لم ينهار الذهب؟ منطقيا، مع ارتفاع توقعات رفع أسعار الفائدة، يجب أن يركع الذهب. لكنه لم يفعل. صدرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك يوم الجمعة الماضي: حيث أعلنت هيدلاين عن معدل شهري بنسبة 0.4٪ ومعدل سنوي 3.4٪، وهو معدل أساسي كما هو متوقع. انكسر الذهب أولا تحت 4300، ثم — الشراء المنخفض أعاده إلى 4400. أصيب المستثمرون الأفراد بالذعر، قائلين "رفع أسعار الفائدة يعني أن الذهب قد انتهى"، بينما اشترت البنوك المركزية الذهب بهدوء، ودفعت المخاطر الجيوسياسية أسعار النفط إلى 100 دولار، وظلت توقعات التضخم ثابتة. ماذا يعني أن تسقط عندما يجب أن تسقط وليس كذلك؟ هذا كل شيء. الأمر الثاني: القضايا الجيوسياسية + أسعار النفط—أوراق الذهب الرابحة لم تلعب بعد. توترات الشرق الأوسط/الولايات المتحدة وإيران، نفط خام برنت فوق 100 دولار. أسعار النفط المرتفعة = توقعات التضخم المتزايدة = استمرار الطلب على التحوط من الذهب. من جهة، توقعات رفع أسعار الفائدة تثقل كاهله؛ ومن جهة أخرى، توفر الضمانات الجيوسياسية الآمنة القاع. الذهب يمزق ذهابا وإيابا حاليا من قبل قوتين. ومع ذلك، لا تزال المخاوف بشأن استدامة التمويل والدين الأمريكي قائمة، ولا يزال الاتجاه طويل الأمد لمشتريات الذهب من البنوك المركزية دون انقطاع. الأمر الثالث: الجانب التقني وصل إلى مفترق طرق حيث يجب اتخاذ قرارات. انخفض من 5602 إلى 4300، أي تراجع يزيد عن 20٪. بعد بداية هابطة كبيرة في 11 سبتمبر، وصل إلى القاع وارتداد، ليصل إلى أدنى مستوى عند 4292 وأغلق عند 4349، مع تقلب خلال اليوم يزيد عن 100 نقطة — وهو تراجع نموذجي في سوق البيانات. مؤشر القوة النسبية (RSI) محايد إلى منخفض قليلا، ولا يوجد قيمة بيع مفرطة جدا. هيكل الساعات الرابعة يظهر "قمة أقل"، مما يشير إلى انحياز هابطي قصير الأجل. ومع ذلك، ظهر اهتمام الشراء عدة مرات حول 4300، وهو خط الدفاع الأخير للثيران. المقاومة أعلاه: 4380-4420→ 4426→ 4480-4500 الدعم أدناه: 4350 → 4320-4300 (مناطق الطلب الرئيسية) → 4280-4295 (طلب أقوى) المواجهات الصاعدة والهابطة تعود لك من جهة: هناك فرصة 85٪ لرفع سعر الفائدة في الذروة، وأسعار الفائدة الحقيقية مرتفعة نسبيا مؤشر الدولار الأمريكي لا يزال فوق 99، ولا يظهر أي علامات على الضعف مع انخفاض يزيد عن 20٪ من ATH، لا يزال جني الأرباح مستمرا هيكل الأربعة أوجه لديه ارتفاع منخفض، مما يشير إلى انحياز هابطي قصير الأجل من جهة: بعد انهيار مؤشر أسعار المستهلك، دفعه الشراء المنخفض إلى 4400، لكنه لم ينخفض في الوقت الذي كان من المفترض أن ينخفض التوترات الجيوسياسية + أسعار النفط عند 100 دولار، والطلب على الأصول الآمنة لا يزال غير مطفأ يستمر الاتجاه طويل الأمد لشراء الذهب من البنوك المركزية كانت هناك عدة لحظات شراء حول 4300، مع تأكيد في منطقة الطلب الاستراتيجية التشغيلية النهج الهابط: إذا ارتد إلى 4380-4420 وواجه مقاومة (مع ظل علوي، رفض، أو إغلاق هابطي لمدة 4 ساعات)، خذ وضعية خفيفة مستهدفة 4320→4300→4280، وقف خسارة فوق 4426. إذا انخفض تحت 4320 ولم يستطع التعافي، اتبع الاتجاه وأضف البيع مباشرة. نهج صاعد: إذا أظهر التراجع بين 4320-4300 توقف واضح في الانخفاض (ظل منخفض طويل، زيادة الحجم صاعد، تحول هيكلي 1/4H)، فقلل المراكز، مستهدف 4380 → 4420، وقف الخسارة تحت 4280. الذهب الآن مثل البيتكوين في مارس 2020— اعتقد 99٪ من الناس أن "سوق الصاعد قد انتهى"، لكن بمجرد أن ضخ الاحتياطي الفيدرالي السيولة، قفز مباشرة من 4,000 إلى 69,000. في اليوم الذي يثبت فيه 4300، ستلاحظ: اتضح أن الذهب ليس سيئا، بل أنك دائما تخاف قبل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية. عند 4355، هل تجرؤ على الصيد في القاع أم على الصيد القصير؟ $ETH $XAU $XAUT