Orbit Post Sitemap
فهم منطق تقلبات BTC العميقة على شكل V يوم أمس أصبح واضحًا تمامًا!
حركة BTC العميقة على شكل V يوم أمس بدت مثيرة، لكنها في الواقع منطقية وواضحة. في اليوم نفسه، بدأ الأمر بانهيار سريع بسبب تصفية مراكز الشراء المركزة، حيث تم تصفية أكثر من 170,000 شخص، وكانت غالبية التصفيات من مراكز الشراء، مما أدى إلى حالة من الذعر في السوق. بعد ذلك، مع تعويض السيولة، شهد السوق ارتدادًا، لكن من المهم التأكيد أن هذا الارتفاع كان مجرد تصحيح تقني وليس دخول أموال جديدة، ولا يشير إلى انعكاس الاتجاه. ثم عاد السعر للانخفاض مرة أخرى، والسبب الرئيسي هو ضعف مستمر في شراء صناديق ETF المؤسسية، مع نقص في الدعم الفعّال للسوق.
حاليًا، يظهر السوق ثلاثة تغييرات هيكلية رئيسية: أولاً، الحيتان الكبرى تستمر في تخزين العملات، مع زيادة مستمرة في إجمالي الحيازات، وتحولت أموال صناديق ETF من صافي خروج إلى تدفق صافي طفيف، مما يشير إلى تركيز تدريجي على المدى الطويل؛ ثانيًا، هيكل رأس المال في السوق يتفرق تمامًا، حيث تقوم الأموال المؤسسية برفع الرافعة المالية عكس الاتجاه، بينما يواصل المستثمرون الأفراد الخروج في حالة ذعر، مما يسرع من تبادل الحيازات؛ ثالثًا، عدم اليقين في البيئة الكلية يجعل السوق قصير الأجل يميل إلى تقلبات وتصفية بدلاً من اختراق اتجاه واحد.
في مواجهة هذا السوق الهيكلي المتفرق، من السهل جدًا أن تُخدع بالشراء والبيع العشوائي. بدلاً من الانجراف مع التقلبات قصيرة الأجل، من الأفضل مراقبة حيازات الحيتان وتدفقات أموال صناديق ETF كمؤشرين رئيسيين. عندما تتركز الحيازات بشكل مستمر لدى المستثمرين طويل الأجل، وتبدأ الأموال المؤسسية في التعافي تدريجيًا، فهذا هو الإشارة الحقيقية للاستثمار. قبل ذلك، الصبر والحفاظ على إيقاعك الخاص أهم من محاولة التنبؤ بالتقلبات قصيرة الأجل. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 المنطق الأساسي للثيران والدببة
الأبعاد 📈 إشارات صعودية 📉 مخاطر هبوط
الجانب الفني دعم فعال عند 82,972، مقاومة عند 83,709$ بعد ارتفاع؛ تراجع أعمدة MACD الحمراء؛ ترتيب المتوسطات المتحركة هابط
الجانب المالي تدفق صافٍ لصناديق ETF أمس بقيمة 176 مليون دولار؛ انخفضت مراكز التداول في البورصة إلى 2.67 مليون وحدة؛ استراتيجيات الشراء مستمرة بعد تدفق صافٍ لصناديق ETF بقيمة 679 مليون دولار في الأسبوع السابق؛ تدفقات خروج متتالية لصناديق ETH ETF لمدة 9 أيام
الجانب الكلي ويليامز يستبعد رفع الفائدة في 2027؛ احتمال رفع الفائدة في أكتوبر حوالي 18%-20%؛ احتمال تجاوز مؤشر أسعار المستهلكين للتوقعات ليس منخفضًا؛ احتمال رفع الفائدة في ديسمبر حوالي 70%
المؤسسات سايلور يؤكد "أن السوق الصاعد قد بدأ"، والهدف 100,000؛ وينترميوت يحذر من أن بيتكوين لا تزال حساسة لتقلبات سوق الأسهم الأمريكية، مع مخاطر هبوط مرتفعة
المعنويات مؤشر الخوف والجشع 63 (جشع)، السوق ليس في حالة ذعر قصوى؛ توقعات السوق تراهن على هبوط السعر إلى 80,000$ خلال أكتوبر باحتمال حوالي 56%
$BTC $ETH $ZEC #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 $BTC
ما الذي ينقص انتعاش BTC؟
اختبار ثلاثي لمؤشر أسعار المستهلك، سعر الفائدة الحقيقي، وعمليات الشراء الفورية
المفتاح لانتعاش BTC ليس فقط ما إذا كان مؤشر أسعار المستهلك سينخفض،
بل ما إذا كانت بيانات التضخم ستخفض سعر الفائدة الحقيقي، وفي النهاية تتحول إلى عمليات شراء فورية مستمرة.
① مؤشر أسعار المستهلك أقل من المتوقع، يفتح مجالًا لتحول السياسة النقدية؛
② تراجع سعر الفائدة الحقيقي، يقلل من تكلفة الفرصة لامتلاك BTC؛
③ استمرار تدفق صافي الأموال إلى صناديق ETF، مما يثبت دخول أموال جديدة حقيقية.
التوقعات المستقبلية: إذا كان مؤشر أسعار المستهلك إيجابيًا ولكن لم يصاحبه انخفاض في سعر الفائدة الحقيقي وعودة الأموال الفورية، فمن المرجح أن يكون الانتعاش مجرد تصحيح عاطفي قصير الأمد؛
فقط عندما يخف الضغط الكلي وتستمر عمليات الشراء الفورية، يمكن لـ BTC أن تنتقل من انتعاش مفرط إلى انعكاس اتجاه.
الإشارة الحقيقية هي مراقبة ما إذا كانت هناك أموال جديدة تدعم الارتفاع.#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解
أيها الإخوة، سأقول كلمتين مسبقًا. الليلة الساعة 8:30، سيصدر مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر، فلا تتسرعوا في تحديد الاتجاه.
التركيز على المؤشر الأساسي، وليس الإجمالي. التوقعات السنوية للإجمالي ارتفعت من 3.4% إلى 3.6%-3.7%، مع مساهمة كبيرة من أسعار النفط؛ المؤشر الأساسي الشهري قد ينخفض من 0.3% إلى 0.2%. إذا انخفض المؤشر الأساسي، فهذا يعني أن التضخم لم ينتشر، وتوقعات توقف رفع الفائدة ستزداد قوة؛ وإذا تجاوز المؤشر الأساسي التوقعات، فاحتمال رفع الفائدة في أكتوبر سيرتفع فورًا.
المسؤولون ما زالوا يتجادلون. حماك، ويليامز، وكولينز قالوا إنه قد يكون هناك رفع آخر خلال العام، لكن لا أحد أكد أكتوبر. تظهر بيانات CME: ثبات الفائدة حوالي 77%، ورفع 25 نقطة أساس حوالي 23%. المسؤولون متشددون، والسوق متحفظ، وهذا الفرق هو مصدر تقلبات الليلة.
BTC يتذبذب حول 82,000، بانخفاض طفيف خلال 24 ساعة بنسبة 0.15%، والاتجاه غير محدد. إذا كان المؤشر الأساسي معتدلاً، والدولار وسندات الخزانة الأمريكية تتراجع، فنتوقع ارتدادًا بين 83,500 و84,500؛ وإذا كان المؤشر الأساسي قويًا، فالدعم الأول بين 81,500 و82,000، وإذا انكسر، فالنظر إلى 80,000. السيطرة على المراكز قبل البيانات، والانتظار حتى صدورها لمتابعة الأموال.
⚠️ ما سبق هو رأي شخصي فقط، ولا يشكل نصيحة استثمارية، السوق متقلب، والأرباح والخسائر على مسؤوليتك.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 $BTC $BTC $ETH $XAU 🪤🪤🪤
بعد آخر خدعة كبيرة في تقرير الوظائف غير الزراعية، كان واضحًا 📉📉
موقف وول ستريت واضح، لا يصدقون ذلك
وبتكوين أيضًا بعد خدعة أخرى انهار مباشرة
ثم بدأ يتحرك بشكل جانبي~🥱🥱
لكن، من المرجح أن يظهر الاتجاه الليلة
في الساعة الثامنة والنصف مساءً سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)
وسيحدد ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيعيد إشعال توقعات رفع الفائدة 🆘🆘
بالنسبة لبيانات الليلة، أعتقد شخصيًا أنها تميل إلى التوافق مع التوقعات، حيث أن التضخم مقارنة بالشهر الماضي قد ارتفع وهو أمر قبله السوق بالفعل~
إذا تجاوز التوقعات، حتى لو قليلاً، فسيكون ذلك سلبيًا إلى حد كبير!
أما إذا كان أقل من التوقعات، فلا أعتقد ذلك، فالصراع بين أمريكا وإيران يجعل أسعار النفط لا تزال عند مستوى مرتفع جدًا، ولا يمكن أن ينخفض التضخم!
وأيضًا السيد ترامب قال إنه لن يزيد الضربات على إيران قبل الانتخابات النصفية؟
أعتقد أنه سينقض على كلامه، إيران تعزز أنظمة الدفاع خلال فترة وقف إطلاق النار، وربما، في أي لحظة، سيطلقون صواريخ كبيرة على بعضهم البعض مرة أخرى 🌚🌚
وبالنسبة للانتخابات النصفية، أعتقد أن ترامب على الأرجح سيفشل، حيث أن نسبة تأييده الآن أقل من الحد الأدنى المطلوب!
وبالنسبة للهبوط العميق أمس، السبب هو تأثير الانهيار في مؤشر كوريا الجنوبية، بالإضافة إلى هبوط بتكوين وإيثريوم إلى مستويات دعم، مما أدى إلى جني أرباح مكثف من مراكز البيع وشراء عكسي دفع السوق للارتداد بشكل حاد إلى نقطة البداية، ولم يكن هناك حل آخر~
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解
#韩股急跌后反弹收窄，半导体买盘能否持续؟ كان يومًا مملًا آخر للذهب والبيتكوين، تحرك جانبي متذبذب، طوال اليوم دون اتجاه واضح. ولكن في هذه اللحظة بالذات، بدأ السوق يضغط للأسفل، مما جعل المشاهد يشعر ببعض التوتر.
هناك حدث كبير الليلة — سيتم الإعلان عن بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI). لقد اطلعت على تقرير Zhongjin، وتوقعات السوق والتسعير الحالي متقاربان جدًا، مما يعني أن بيانات الليلة على الأرجح لن تكون مفاجئة جدًا. ما يخشاه سوق رأس المال دائمًا ليس الأخبار السلبية، بل عدم اليقين. قبل صدور البيانات، يتردد رأس المال في التحرك؛ ولكن بمجرد صدورها، سواء كانت جيدة أو سيئة، يصبح السوق قادرًا على التحرك بحرية، وتصبح الأخبار السلبية أقل رعبًا.
من وجهة نظر التداول، قد لا يكون الانخفاض المسبق قليلًا أمرًا سيئًا. إذ يخرج جزء من التداولات الهستيرية أولًا، مما يقلل من ضغط البيع عند صدور البيانات الليلة، ويخفف الضغط. الخوف هو أن يظل السوق ثابتًا خلال النهار، ثم ينخفض فجأة بشمعة هبوطية كبيرة عند صدور البيانات، وهذا سيكون مزعجًا.
هناك نقطة تستحق الحذر: العملات البديلة تضعف مجددًا. البيتكوين والذهب يتحركان جانبيًا فقط، لكن العملات البديلة بدأت في الانخفاض أولًا، مما يشير إلى أن رأس المال يتجه نحو الأصول الأساسية، وأن شهية المخاطرة تنخفض. في هذه الحالة، لا تتسرع في شراء العملات البديلة، انتظر لتعرف ما ستقوله بيانات CPI الليلة، وعندما يتضح الاتجاه، تحرك، واحتفظ ببعض السيولة دائمًا أفضل من التعرض الكامل للخسارة.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 $BTC السوق الحالي يشبه كثيرًا حالة عام 2022، وأشعر أن حوالي مارس من العام القادم سيكون نقطة منخفضة لدى STRK مشكلة في التقويم خلال الارتفاع. ⏳
حقق $STRK مكاسب بنسبة 214% خلال 30 يومًا. والآن انخفض بنحو 16% خلال 24 ساعة.
غدًا، 15 أكتوبر، سيتم فتح قفل 127 مليون STRK أخرى:
🔹 66.61 مليون للمساهمين الأوائل
🔹 60.39 مليون للمستثمرين
هذا يعادل تقريبًا 1.3% من إجمالي العرض الذي سيتم فتح قفله — وليس 127 مليون توكن تم بيعها تلقائيًا.
كان الارتفاع مذهلًا. والاختبار التالي هو ما إذا كان الطلب سيستوعب العرض الجديد المحتمل.
#STRK #Starknet #TokenUnlock #DailyOrbit ثلاثة أيام من التداول الجانبي في انتظار مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، ما أراه هو أن البائعين يغلقون الفخ
البيتكوين عند 83400 ظل مستقراً ليوم كامل، والتقلبات تزداد ضيقاً، ومنطقة التعليقات بدأت تصرخ مجدداً "لم يعد هناك هبوط، الأخبار السيئة انتهت وسيرتفع السعر مباشرة".
هذا النوع من التداول الجانبي منخفض الحجم ليس أبداً علامة على القاع، بل هو تجميع قبل تغير الاتجاه، والاتجاه الليلة على الأرجح سيكون هبوطاً.
في الساعة 8:30 مؤشر أسعار المستهلكين، التوقع السنوي العام بين 3.6%-3.7%، مرتفع عن القيمة السابقة 3.4%، والتغير الشهري 0.6% وهو الأعلى خلال خمسة أشهر. النقطة الأساسية ليست في سوء البيانات، بل في أن المشترين قد قاموا مسبقاً بتسعير "انتهاء الأخبار السيئة وقرب خفض الفائدة" — السعر مستقر هنا لأن التوقعات متفائلة بالتيسير. عند صدور البيانات، التضخم 3.7% أمامنا، وخفض الفائدة في أكتوبر لن يحدث، التوقع والواقع سيختلفان، وكل ما يتوافق مع التوقع هو خبر سلبي، ناهيك عن أن يكون فوق التوقع.
$BTC
فوق 83400، بين 84800 و85600 هناك تراكم لمراكز الخسارة من محاولات الارتفاع الفاشلة في الأيام الماضية، أي ارتداد سيكون تحت ضغط؛ وإذا كسر 82200، ستُمسح مراكز وقف الخسارة التي استقرت لثلاثة أيام، و80000 هي المحطة الأولى فقط. كلما طال التداول الجانبي، سيكون الهبوط أعمق.
$ETH
2500 يظهر ضعفاً أكثر وضوحاً، لا حتى ارتداد لائق. إذا كسر البيتكوين مستوى الدعم، الإيثيريوم سينخفض أولاً إلى 2450 ثم إلى 2400، لا تكن متفائلاً.
استراتيجيتي واضحة: لا أبيع قبل صدور البيانات، أنتظر حتى تصدر ثم يقوم المشترون بمحاولة أخيرة للارتفاع إلى مستوى المقاومة، عندها فقط يكون دخول مريح لمراكز البيع.
قصة خفض الفائدة استمرت شهراً، الليلة دع البيانات تتحدث.
ما سبق هو مجرد ملاحظات على السوق، ولا يشكل نصيحة تداول سيصدر مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر الليلة عند الساعة 8:30، وسعر النفط مستقر حول 100 دولار دون حركة، ومؤشر أسعار المستهلك العام يتجه للارتفاع وهو أمر متوقع، السوق يتوقع حوالي 3.7%. النقطة الحقيقية التي يجب مراقبتها هي مؤشر أسعار المستهلك الأساسي — إذا لم يتم كبحه، فلن يكون من الممكن تجنب رفع الفائدة في ديسمبر. العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات 5.2%، والمال موضوع بدون مخاطرة يحقق هذا العائد، وقليل من الناس يرغبون في المخاطرة بالدخول إلى عالم العملات الرقمية.
سعر BTC الآن 84,000، وقد ظل يتذبذب حول هذا المستوى خلال اليومين الماضيين. تقييمي هو أن البيانات ستؤدي أولاً إلى هبوط السعر قليلاً، ومنطقة 82,000 هي أول نقطة دعم يجب أن تستقبل السعر، إذا هبط السعر إلى هناك وتمكن من الارتداد فهذا جيد، وإذا لم يستطع الثبات في هذه الجولة فسيتعين البحث عن دعم أدنى.
قبل صدور البيانات، قلل من حجم المراكز، والهبوط المفاجئ سيكون فرصة للدخول، لا تخرج مع الهروب الجماعي.
$BTC#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注
تواصل أسهم شرائح التخزين وتخزين البيانات في الأسهم الأمريكية الانخفاض، مع إعادة تقييم السوق للمنافسة الصينية، لكن تقدم أبحاث وتطوير شركة تشانغشين لا يعني بالضرورة الإنتاج الضخم أو تغير حصة السوق. أفادت رويترز في جلسة صباح 13 أكتوبر بتوقيت شرق الولايات المتحدة أن سهم ميكرون انخفض حوالي 4.5%، وسهم سانديك حوالي 4.3%؛ هذه الأرقام خلال الجلسة وليست أسعار الإغلاق. أعلنت تشانغشين أن منصة DRAM الجيل الخامس بدأت الإنتاج الضخم في سبتمبر؛ ووفقًا لتقارير إعلامية تستشهد بمسؤول، تم إحراز تقدم في بنية 4F² ذات الكثافة الأعلى، ولا تزال منتجات DDR5 للخوادم في مرحلة التخطيط. تركز ميكرون على DRAM، بينما تركز سانديك على ذاكرة NAND فلاش، مما يجعل مسارات تأثير المنافسة مختلفة؛ وقد يعكس الانخفاض المتزامن أيضًا مخاوف من تقييمات أشباه الموصلات ونفقات الذكاء الاصطناعي. سيتم متابعة جودة منتجات تشانغشين، وكميات الشحن، والتحقق من العملاء، بالإضافة إلى تقارير الأرباح من ميكرون وسانديك لتوضيح الأسعار والطلب.
هذه المقالة لأغراض المعلومات فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية.السعر ينخفض، لكن المتفائلون لم يغادروا بعد.
ما الذي تغير؟ خلال الساعة الماضية، انخفض سعر ETH بسرعة من 2,507 إلى 2,481، بانخفاض 1.07٪، مع زيادة ملحوظة في حجم التداول. لكن نسبة حسابات المتفائلين في العقود لا تزال مرتفعة عند 73.5٪، ومعدل التمويل يبقى إيجابيًا عند 0.0031٪، مما يعني أن المتفائلين لا يزالون يدفعون للحفاظ على مراكزهم.
لماذا يستحق الأمر الانتباه؟ السعر يتجه نحو الانخفاض، لكن ازدحام المتفائلين لم ينخفض. خلال الـ 24 ساعة الماضية، تم تصفية مراكز شراء ETH بقيمة 10.45 مليون، ومراكز بيع بقيمة 10.13 مليون، تقريبًا متساوية. في الوقت نفسه، الحيتان الكبيرة تبيع — حيث قامت جهة مؤسسية بتصفية 52,000 ETH بسعر متوسط 2,632، محققة ربحًا قدره 24.49 مليون؛ وعنوان OG آخر أودع للتو 6,369 ETH في Kraken.
أي الملاحظات تدعم أكثر؟ تدعم أكثر "تزامن ازدحام المتفائلين مع ضغط البيع في السوق الفوري". لكن صناديق ETF الفورية لـ ETH شهدت تدفقًا صافياً قدره 24.83 مليون أمس، منهية 10 أيام متتالية من التدفقات الخارجة، مع استحواذ صندوق Grayscale Mini ETH على 16.72 مليون. الصناديق تستقبل، الحيتان تبيع، والرافعة المالية للمتفائلين لم تغادر.
أسفل عند 2,388 يوجد نطاق تصفية مراكز شراء بقيمة 946 مليون، وأعلى عند 2,636 يوجد نطاق تصفية مراكز بيع بقيمة 1.047 مليار. السوق الفوري يستقبل، الحيتان تفر، والمتفائلون يتحملون — الليلة يصدر مؤشر CPI، من سيتحرك أولاً؟ $ETH السعر ينخفض، لكن البائعون على المكشوف ما زالوا يدفعون المال.
ما الذي تغير؟ انخفض سعر BTC خلال الساعة الماضية من 83,449 إلى 83,133، وكسر الحد السفلي لبولينجر عند 83,148، ويختبر الآن دعم 83,100. لكن معدل التمويل انخفض إلى -0.0029%، مما يعني أن البائعين على المكشوف ما زالوا يدفعون مقابل مراكزهم.
لماذا يستحق الاهتمام؟ السعر يتجه نحو الانخفاض، لكن المعدل سلبي، وهذا يشير إلى أن البائعين على المكشوف يزيدون مراكزهم بنشاط أثناء الهبوط. خلال الـ 24 ساعة الماضية، تم تصفية مراكز بيع على المكشوف بقيمة 11.15 مليون، وهو أعلى من تصفية مراكز الشراء التي بلغت 8.36 مليون. حجم مراكز العقود زاد خلال 24 ساعة بنسبة 11.14% ليصل إلى 61.75 مليار، والرافعة المالية تُعاد بناؤها بسرعة.
أي تفسير يدعمه هذا أكثر؟ يدعم أكثر "تصاعد التزاحم بين البائعين على المكشوف والمشترين". في سوق الفوري، دخلت صناديق ETF صافية بقيمة 176 مليون أمس، منها FBTC وحدها 103 مليون، مما يعني أن الأموال الفورية تتدفق. زيادة مراكز البيع على المكشوف وتدفق صناديق ETF يشكلان مواجهة، وكلا الطرفين ينتظران مؤشر أسعار المستهلك الليلة.
توقع مؤشر أسعار المستهلك ارتفع سنويًا إلى 3.6%. مستوى 83,300 هو نقطة التحول، وإذا انخفض السعر أدناه فسيتم اختبار 82,500. البائعون على المكشوف يزيدون مراكزهم، وصناديق ETF تستلم، وعند صدور مؤشر أسعار المستهلك — من سيتراجع أولاً؟ $BTC الهبوط المختلف هو المكان الحقيقي الذي يستحق المشاهدة. نفس السوق الأخضر، لماذا بعض العملات "ترتفع أولاً ثم تهبط"، وبعضها "ينخفض باستمرار"؟ عندما كنت أراقب سوق WLD وFIL بالأمس، شعرت بقليل من البرودة في قلبي. ليست برودة الخوف، بل برودة "أوه، هكذا يتم تداول الرقائق". هبط WLD بالأمس بنسبة 9.88%، واليوم انخفض مجدداً بنسبة 3.21%، اتجاهان متطابقان خلال يومين. أما FIL، فقد ارتفع بالأمس بنسبة 3.27%، واليوم تراجع بنسبة 3.88%، المجموع خلال يومين يكاد يكون ثابتاً، لكنه اتخذ مساراً صاعداً ثم هابطاً. هناك تفصيل يغفله الكثيرون: نسبة الهبوط تحسب يومياً بشكل منفصل. لذلك يبدو أن FIL "انخفض اليوم أيضاً"، لكنه في الواقع لم يفقد بشكل متواصل، بل ارتفع أولاً ثم انخفض. أما WLD فهو هبوط حقيقي متواصل لمدة يومين، والاتجاه واضح جداً. فما الذي يتداوله السوق فعلاً؟ أعتقد أنه يتداول "من هو المستعجل في الخروج". حجم التداول لكل من WLD وFIL لا يزال فوق 100 مليون، مما يدل على أن الرقائق تتداول فعلاً، هناك من يبيع ومن يشتري. لكن TRUMP انخفض اليوم بنسبة 1.35% فقط، وحجم التداول 65 مليون فقط — انخفاضه القليل ليس لأن هناك من يشتري بسرعة، بل لأنه لا أحد مستعجل على التحرك. الانخفاض بحجم تداول منخفض والهبوط بحجم تداول مرتفع يعكسان مشاعر مختلفة تماماً. من منظور تفضيلات رأس المال، هذا يشبه مرحلة انقسام، وليس بداية أو استمرار. الأنواع التي تهبط بحجم تداول مرتفع تعني أن البائعين ما زالوا لديهم قوة؛ أما الأنواع التي تهبط بحجم تداول منخفض فقد تكون منسية مؤقتاً. ما يحتاج إلى تحذير حقيقي هو⚖️صاحب الرقم أحد عشر VS الأخ ماجي، مقارنة بين طريقتين رفيعتين للتداول.
صاحب الرقم أحد عشر: تداول عالي التردد، دخول وخروج سريع. معدل الفوز خلال 30 يومًا 78٪، إجمالي العائد +531٪. BTC و ETH كلاهما تم التداول بهما برافعة مالية 50 مرة وبمخزون كامل، وإذا حدث خطأ يتم إيقاف الخسارة فورًا والخروج (خسارة BTC 27000U، خسارة ETH 12000U)، لا يتحمل الخسائر أبداً. $BTC
الأخ ماجي: مراكز ثقيلة مع تحوط (بيع BTC + شراء ETH)، احتفاظ طويل الأمد وتحمل صعب، مع تقلبات السوق التي تتسبب في خسائر عائمة كبيرة.
لا توجد طريقة أفضل أو أسوأ بين الطريقتين: الأولى تركز على إدارة المخاطر والتداول السريع، والثانية تراهن على الاتجاه والصبر. على المتداولين العاديين عدم تقليد الرافعة المالية العالية! $ETH
#BTC财库优先股融资升温 #台积电Q3营收创新高，盈利表现待揭晓 فجأة فهمت لماذا يقتصر امتلاك بايدن على سندات الخزانة قصيرة الأجل.
سندات الخزانة الأمريكية لأجل 20 سنة تصل إلى 6%،
قد تؤدي إلى بيع بقيمة تعادل 110 مليار دولار.
الآن هي عند 5.68%.
فرق 0.32 نقطة مئوية.
المفتاح ليس في العائد، بل في العقود الآجلة.
العقود الآجلة يمكنها اختيار أي سند يتم تسليمه.
عندما يرتفع العائد، يصبح سند العشرين سنة هو الأرخص فورًا.
لذا، تبدأ المؤسسات التي تقوم بالتحوط في البيع لتثبيت المخاطر.
عندما يزداد عدد البائعين، ينخفض السعر.
انخفاض السعر يعني عائد أعلى.
المزيد من الناس يبيعون.
هذه ليست عملية بيع واحدة، بل حلقة تعزيز ذاتي.
بالأمس في السوبرماركت، سمعت مساعد تسوق AI يكرر "مرحبًا بكم" ثلاث مرات، ثم اكتشفت أنه لم يكن يناديني. بعض الإشارات هكذا، تبدو وكأنها موجهة إليك، لكنها في الواقع موجهة لآخرين.
لماذا لا نركز على سندات العشر سنوات؟
لأن سندات العشرين سنة أكثر حساسية. إذا ارتفع سعر الفائدة بنسبة 1%، فإنها تنخفض أكثر، لذا تظهر المشاكل فيها أولاً.
الضغط على الأسهم يأتي من طريقين:
سندات الخزانة تعطيك 5%+ بدون مخاطر؛
تكلفة اقتراض الشركات تصبح أغلى. الأسهم التكنولوجية التي تحملت القسط الأعلى هي أول من يتأثر.
هناك إشارة أبكر من ذلك.
عندما يصل العائد على سندات العشر سنوات إلى 5.9%، سيتخلى مديرو الصناديق عن الأسهم. الآن هو 5.22%.
هذا الرقم أهم من 6% لأنه ليس نظريًا، بل سلوك.
لكن أريد أن أقول شيئًا معاكسًا.
هاتان النسبتان ليستا خط النهاية.
الفائدة لا تزال في الطريق، والأسعار يمكن أن تنخفض أولاً.
الأخطر ليس أن تصل الفائدة إلى 6%، بل أن الجميع لا يزال ينتظر 6%. سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر الليلة الساعة 20:30، ومن المتوقع أن يرتفع المعدل السنوي الإجمالي من 3.4% إلى 3.6%، مع زيادة شهرية بنسبة 0.6%، وهي أكبر زيادة خلال الخمسة أشهر الماضية، ويرجع ذلك بشكل رئيسي إلى انتعاش أسعار الطاقة.
من المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 2.5% على أساس سنوي و0.2% على أساس شهري، وهو أقل قليلاً من 0.3% في الشهر الماضي.
هذه هي آخر تقرير تضخم قبل اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 27-28 أكتوبر. السوق حالياً يراهن فقط على احتمال رفع الفائدة بنسبة حوالي 17%، بينما عندما كان المؤشر الأساسي الشهري 0.3% الشهر الماضي، وصل الاحتمال إلى 70%، مما يشير إلى أن الجميع يراهن على "تعديل واحد إضافي" بدلاً من جولة جديدة من التشديد.
لذا الليلة هناك رقم واحد فقط للنظر إليه: إذا حافظ المؤشر الأساسي الشهري على 0.2%، فمن المرجح أن تبقى السياسة دون تغيير؛ وإذا ارتفع إلى 0.3%، فسيكون اجتماع أكتوبر متوتراً فوراً. يوم الخميس سيأتي مؤشر أسعار المنتجين ليضيف ضربة أخرى.
$BTC $ETH الآن سواء البيتكوين أو الإيثيريوم كلاهما في حالة ركود، الجميع ينتظر بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر. التضخم في أغسطس كان 3.4٪، والسوق يتوقع ارتفاعه إلى 3.6٪ في سبتمبر، مدفوعًا بأسعار النفط. لكن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي فقط 2.5٪. في انتخابات منتصف نوفمبر، تاريخيًا لا يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع الفائدة قبل شهر من الانتخابات. هذا المؤشر هو اختبار لتوقعات رفع الفائدة. الإيثيريوم يتجمع فوق 2500، والتضخم الأساسي معتدل، والتجمع يمكن أن يستمر؛ أما إذا ارتفع بشكل كبير فسيواجه ضغطًا أولًا. لننتظر بيانات الليلة. #مؤشر_أسعار_المستهلك_سبتمبر_يُنشر_الليلة، خلافات رفع الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي بانتظار الحل $BTC ينخفض بنسبة 3.22% خلال 24 ساعة في السوق بأكمله، لكن قائمة الارتفاعات تتصدرها مجموعة صغيرة بقيمة سوقية لا تتجاوز 130 مليون دولار. تشير Farcaster وClanker وLaunchpad إلى نفس الاتجاه: تم إعادة تداول التواصل الاجتماعي على السلسلة مع إصدار العملات بضغطة زر، كما أن رموز Pre-IPO هي نفس الفئة التي يبحث عنها البعض كهدف جديد. من أين يأتي المال؟ انظر إلى العملات المستقرة. قيمة USDT السوقية خلال 24 ساعة -0.02%، لم يتم إصدار المزيد، ولا يوجد أموال جديدة تدخل من خارج السوق. انخفض مؤشر الخوف والجشع من 71 قبل أسبوع إلى 62، والمزاج يتراجع، والاهتمام يتركز فقط في بعض البرك الصغيرة. هذا هو تحرك الأموال الموجودة، من التيارات الرئيسية إلى الأسهم الصغيرة بحثًا عن المرونة. تقييمي هو أن هذه الجولة من التنقل لن تستمر طويلاً، فهي مضاربة قصيرة الأجل ضمن سوق ضعيف، ولا يمكن اعتبارها موسم العملات البديلة بعد. إشارة النهاية تُرى في قطاعات Farcaster وClanker: حيث تحولت نسبة الارتفاع خلال 24 ساعة إلى سلبية في الوقت نفسه، وتم تغيير الموضوعات في مقدمة القائمة، وبذلك تنتهي هذه الجولة. يجب انتظار زيادة قيمة USDT السوقية وعودة مؤشر الخوف والجشع إلى ما فوق 71 ليُعتبر أن هناك أموالًا جديدة تتولى المهمة.في السوق، لا يزال البيتكوين يتذبذب فوق مستوى الدعم، وسيتم الإعلان عن بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الليلة، مما قد يؤدي إلى تقلبات كبيرة في السوق، يجب الانتباه لذلك. لا يزال الاتجاه العام في مرحلة تعديل، ويتم التأكيد على الجانب الأيمن، والدعم الهيكلي لا يزال فوق 75000. عوائد سندات الخزانة الأمريكية انخفضت خلال اليومين الماضيين، مما خفف الضغط الصعودي على الأسهم الأمريكية والبيتكوين، واقتراب الانتخابات النصفية، وعادة في هذا الوقت لا تكون حركة الأصول مثالية.
البيتكوين على المستوى الصغير أيضًا يسير على الجانب الأيمن، مؤكداً دعم فوق 81000، من الصعب الصعود، هناك الكثير من المراكز المحاصرة في الأعلى، وللبدء في موجة صعود ثانية يحتاج الأمر إلى تراجع عميق أولاً. الصبر مطلوب. #الارتداد بدون حجم، هل تغيرت بالفعل اتجاهات رأس المال؟ البيانات تقدم إجابات متباينة.
في 13 أكتوبر، شهد صندوق بيتكوين الفوري ETF تدفقًا صافياً بقيمة 21.47 مليون دولار، حيث ساهمت منتجات بلاك روك وفيدليتي بالشراء الرئيسي، منهية حالة التدفق المستمر للخارج، وظهرت نقطة تحول في اتجاه رأس المال، لكن الحجم الإجمالي كان صغيرًا، مما يشير إلى استلام تجريبي من المؤسسات. إيثيريوم تحولت إلى اللون الأحمر في نفس الوقت، مع تدفق داخلي بقيمة 10.1 ألف دولار فقط، بعد عشرة أيام تداول متتالية من التدفق الخارجي، توقف الضغط البيعي مؤقتًا، والزيادة تكاد تكون مهملة. أما SOL فاستمر في فقدان الأموال، مع تدفقات صافية كبيرة للخارج على مدار يومين متتاليين، مما يدل على أن المرونة المتوقعة لرأس المال غير موجودة.
السوق الحالي يشهد فقط تدفقًا طفيفًا لرأس المال المحلي، ولم يشهد دخولًا كبيرًا لرأس مال جديد. تدفقات رأس المال لصناديق ETF بعد افتتاح سوق الأسهم الأمريكية الليلة هي المفتاح للتحقق مما إذا كان هذا التعافي سيستمر، و84000 هو حاجز مقاومة مهم. إذا استمر تدفق رأس المال، فمن المتوقع محاولة اختراق هذا المستوى؛ وإذا تلاشى الشراء بسرعة، فسيتوقف هذا التعافي الطفيف عند هذا الحد.
$BTC $ETH $SOL ليلة مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، لا تركز فقط على الأرقام
في الليلة القادمة لمؤشر أسعار المستهلك، التشويق الحقيقي لا يكمن في نسبة التغير السنوي، بل في أن الأموال قد انقسمت بالفعل.
$BTC: دعم على السلسلة، المؤسسات مترددة.
انخفضت علاوة Coinbase إلى السلبية، والمؤسسات تقوم بتحقيق الأرباح؛ لكن عدد العناوين التي تحمل بين 100 و1000 عملة وصل إلى مستوى قياسي، والحيتان الكبيرة اشترت أكثر من 80,000 عملة خلال ثلاثة أسابيع. هناك دعم في القاع، لكن الارتفاع يفتقر إلى القوة. إذا كان مؤشر CPI الأساسي 0.2%، فإن BTC قد يصل إلى 84,000-85,000؛ وإذا كان 0.3%، فإن دعم 81,000 سيُختبر مجددًا.
$ETH: دفع الثمن من قبل البائعين على المكشوف، في انتظار تحول ETF.
تدفقات صناديق ETF الفورية خرجت أكثر من 500 مليون الأسبوع الماضي، وقلصت BlackRock ما يقرب من 500 مليون. لكن معدل الرافعة المالية انخفض إلى أدنى مستوى في سبعة أشهر، وتحولت معدلات التمويل إلى السلبية، مما رفع تكلفة مراكز البيع على المكشوف. إذا تم الحفاظ على الدعم، قد يؤدي إغلاق مراكز البيع إلى ارتداد؛ بشرط أن تتوقف صناديق ETF عن الخسائر، وهو ما لم يحدث بعد.
الذهب: تراجع المضاربات، وتقدم التخصيص.
انسحب المضاربون في العقود الآجلة، لكن صناديق الذهب ETF تستمر في جذب الأموال، حيث سجل صافي التدفقات في الربع الثالث رقماً قياسياً؛ والبنوك المركزية زادت الاحتياطيات لمدة 23 شهرًا متتالية، وكان الزيادة في سبتمبر الأكبر خلال العام.
المشترون مختلفون، والصبر مختلف: BTC يعتمد على الحيتان، والذهب يعتمد على البنوك المركزية. لا تراهن على البيانات، بل على تباين الأموال. BTC ينتظر عودة المؤسسات، وETH ينتظر توقف خسائر صناديق ETF، والذهب لديه منطق قوي للدعم.
#إعلان مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر الليلة، خلافات رفع الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي بانتظار الحل
#صناديق ETF الفورية لـ BTC تسجل تدفقات خارجة مرة أخرى، هل يمكن أن تعود مشتريات المؤسسات؟
#صوت التداول: خبرتك تستحق أن تُسمع في الأسبوع الماضي، انخفضت BTC بنسبة 3.82%، لكن الذهب الذي يُعتبر دائمًا كأصل ملاذ آمن انخفض أيضًا بنسبة 0.96%. عندما يضعف "الأصلان الملاذان" في نفس الوقت، إلى أين ذهبت الأموال؟ لنبدأ بالأخبار. ثلاث مجموعات من البيانات اليوم: سعر BTC الحالي 82,444.3 دولار (خلال الأسبوع -3.82%)، عقود الذهب الآجلة 4,176.0 دولار (خلال اليوم -0.96%، السعر الفوري 4,159.90)، مؤشر الدولار 102.49 (خلال اليوم -0.09%)؛ وفي الوقت نفسه، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة الأمريكية في السوق الفوري تدفقات صافية خارجة بحوالي 696.8 مليون دولار خلال آخر 5 أيام تداول. من الجدير بالذكر: أن الدولار لم يظهر قوة واضحة، لكن الذهب وBTC كلاهما في انخفاض — وهذا يشير إلى أن ضغط البيع لا يأتي من مسار "ارتفاع قيمة الدولار". ننتقل إلى تأثير السيولة. تحركات أسعار الذهب وBTC مدفوعة بأسباب مختلفة تمامًا: الشراء الأساسي للذهب يأتي من شراء البنوك المركزية للذهب، وأسعار الفائدة الحقيقية، والطلب على الملاذ الآمن؛ أما الشراء الهامشي الأساسي لـ BTC فيأتي من صناديق الاستثمار المتداولة الفورية وميزانيات المخاطر. عندما ينخفض كلاهما في نفس الوقت، فهذا عادة يعني أحد أمرين: إما أن السوق يجمع السيولة بشكل مركز (ارتفاع الطلب على النقد، وبيع معظم الأصول)، أو أن الذهب يحقق أرباحًا بعد ارتفاعه الكبير سابقًا، بينما BTC يتعرض لتقليل الرفع المالي بشكل سلبي. الحالة الحالية أقرب إلى السيناريو الثاني — حيث تراجع الذهب من فوق 4,300 دولار، وBTC ضعفت في ظل تسارع التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة. ما يعنيه هذا بالنسبة لـ BTC: هذا يوضح أن "سرد الملاذ الآمن" هذه المرة لم يكن في صالح BTC. المنطق في الأشهر الماضية كان "الذهب وBTC كلاهما أصول مقاومة للتضخم"، لكن عندما تنكمش ميزانيات المخاطر، السوق و...بالنسبة للانخفاض المستمر الحالي لـ$SNDK، رأيي الشخصي هو أن المنافسة في التخزين المحلي أثارت القلق، لكن الاختراق التقني لا يعني تحقيق التوسع التجاري الكبير فورًا، ولا يعني استبدال منتجات SanDisk مباشرة. وأيضًا الأساسيات الخاصة بها قوية جدًا بما في ذلك $MU، بالإضافة إلى زيادة تقلبات مؤشر أسعار المستهلك وتوقعات أسعار الفائدة التي تضغط على أسهم التكنولوجيا. كل هذه الأمور كانت متوقعة، والقيام بهذه الصفقة في ذلك الوقت كان فعلاً اندفاعًا أدى إلى هذه العمليات الغامضة. بعد ذلك، أراقب ما إذا كان مستوى الدعم عند 1400 سينكسر، ومن ثم قد يتم تنفيذ عملية تعديل متوسط السعر. كما يمكن الانتظار حتى تقرير الأرباح في 29 من الشهر لاختيار الخطوة المناسبة. لا تخافوا أيها المستثمرون المحتجزون في الخسارة. أعتقد شخصيًا أن تقرير أرباح SanDisk سيكون فوق التوقعات بشكل كبير. هذا رأيي الشخصي! فقط للرجوع إليه.#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖؟
帮主有话说
BTC现货ETF资金又转弱了。10月9日刚流入2113万，10月12日就净流出6540万，全部来自贝莱德IBIT，其余11只产品没动。此前10月7日到8日已经累计流出7.31亿。ETH现货ETF同日净流出8540万，两类产品单日合计流出1.51亿。
我认为机构买盘短期难回暖。依据是流出集中在IBIT，说明不是普遍减仓，是单一产品的赎回压力。ETH更弱，连续流出，买盘先天不足。
我82800的多单今天止损了，空仓等CPI。不追涨不杀跌，方向没明朗之前不接飞刀。CPI出来看通胀和利率预期，如果数据偏鹰，ETF赎回可能延续。如果偏鸽，资金才有机会回流。
$BTC $ETH $ZEC
短期看震荡，中期等信号。单子挂好止损，不扛。
以上分析都具有时效性，单子必须要挂好止损，祝君好运。#Strive增持3311枚BTC，高息融资能否持续؟
شركة Strive (ASST) لخزينة البيتكوين قامت بشراء 3,311 BTC بسعر متوسط حوالي 84,500 دولار خلال الفترة من 5 إلى 9 أكتوبر، ليصل رصيدها إلى 32,773 BTC بقيمة تقارب 2.7 مليار دولار، وهو أكبر زيادة فردية منذ دمج Semler في يناير.
مصدر التمويل هو المفتاح. تعتمد Strive بشكل رئيسي على تمويل الأسهم الممتازة الدائمة SATA، بمعدل عائد توزيعات 13%-14%، وأطلقت في الوقت نفسه فئة جديدة من الأسهم الممتازة SATS بهدف جمع 500 مليون دولار، مع معدل توزيعات ثابت 15% وأولوية أقل من SATA.
التناقض الأساسي هو: تكلفة التمويل ثابتة، أما عائد البيتكوين فهو غير ثابت. يجب دفع توزيعات 13%-15% نقدًا، وتمتلك الشركة حاليًا حوالي 310 مليون دولار نقدًا، لكن إذا تم إصدار جميع أسهم SATS، فإن التزام التوزيعات السنوي سيصل إلى 75 مليون دولار.
الأكثر إثارة للقلق هو تأثير التخفيف. نما إجمالي الحيازة بنسبة 11.2%، لكن كمية العملة لكل سهم عادي زادت فقط بنسبة 1.7% — معظم النمو تم تخفيفه بواسطة الأسهم الممتازة الجديدة.
استمرارية هذا النمو تعتمد على شرطين: أن يكون العائد المركب طويل الأجل للبيتكوين مستقرًا ويتجاوز 13%-15%، وأن يستمر تداول الأسهم بعلاوة. بمجرد تضيق العلاوة أو ارتفاع تكلفة الإصدار، سيتباطأ وتيرة شراء العملات، وسينكمش السوق العلاوة — وهذا هو الانعكاس الطبيعي لشركات الخزينة.$BTC $ETH $ZEC تركيبة "BTC short + ETH long + HYPE short" للأخ ماجي تبدو كتحوط على السطح، لكنها في الجوهر لا تزال تمثل تمسكًا صعبًا برافعة مالية عالية. توسع أرباح مركز BTC القصير يشير إلى أن الحكم الهبوطي قصير الأجل قد أصاب الإيقاع؛ ومع ذلك، فإن مركز HYPE القصير يعاني من خسارة غير محققة تتجاوز أربعة ملايين، بالكاد ينجو من رسوم التمويل. إذا استمر الضغط على المراكز القصيرة، فإن المخاطر ستتصاعد بسرعة. مركز ETH الطويل لا يزال في خسارة، واتجاهه متعارضقال سايلور إن البيتكوين ستعود إلى أكثر من 100,000
قال هذا في تلفزيون بلومبرغ.
الكلام الأصلي هو أن السوق الصاعدة قد بدأت للتو.
كلامه الأصلي:
قال إن سعر العملة استقر عند أقل قليلاً من 60,000.
خلال السنوات القادمة سيرتفع بنسبة 20% إلى 30% سنويًا.
بصيغة أبسط:
الشرط لهذا الكلام هو استمرار وجود مشترين.
ينوي إصدار المزيد من الأوراق المالية الائتمانية للشراء.
MSCI ستقرر هذا الجمعة.
قد تستبعد Strategy من المؤشر العالمي.
إذا استُبعدت، الأموال التي تتبع المؤشر ستضطر للبيع بشكل سلبي.
شركة تعتمد على إصدار السندات لشراء العملات،
إذا طُردت من المؤشر، ستزداد تكلفة التمويل.
هذا أهم من تقلبات سعر العملة على المدى القصير.
#تدفقات_صافية_سالبة_مرة_أخرى_لصندوق_تداول_البيتكوين_الفوري، هل يمكن أن تعود مشتريات المؤسسات؟
$BTC تحدث قليلاً عن مؤشر أسعار المستهلك الليلة، وأعطِ الشركاء بعض المعلومات!
أولاً، السيناريو الليلة عكس ما كان عليه في العامين الماضيين: الاحتياطي الفيدرالي لا يخفض الفائدة بل يرفعها — في 16 سبتمبر رفعها للتو 25 نقطة أساس إلى 3.75%-4.00%
تمت الموافقة بالإجماع، ويليامز وكولينز لا يزالان يتحدثان عن رفع آخر خلال العام. المنطق ليس "انخفاض التضخم → خفض الفائدة → ارتفاع"، بل هو "ارتفاع التضخم → تشديد → ضغط على سوق العملات الرقمية".
الإجماع في السوق: مؤشر أسعار المستهلك الكلي شهريًا من 0.4% إلى 0.6%، وسنويًا من 3.4% إلى 3.6%-3.7%، مدفوعًا بارتفاع أسعار البنزين (متوسط سعر سبتمبر 4.33 دولار للغالون وهو رقم قياسي)، وقد تم تسعيره بالكامل. العامل الحاسم الوحيد هو مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الشهري، المتوقع 0.2%، والمؤسسات متباينة بين 0.16%-0.24%.
إذا كان ≤0.2%، فهذا يعني تثبيت السياسة في أكتوبر وتراجع توقعات رفع الفائدة في ديسمبر؛
إذا كان ≥0.3%، فهذا يشير إلى انتقال تأثير الطاقة إلى تذاكر الطيران، ويعود رفع الفائدة إلى الطاولة في أكتوبر.
سعر BTC الحالي 83,200-83,600، أقل بنسبة 34% من أعلى مستوى تاريخي، وهناك ثلاث مخاوف: صافي تدفقات ETF في أكتوبر حوالي 450 مليون دولار خارج السوق، وETH يخرج لمدة 9-10 أيام متتالية؛
عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات 5.2%-5.3%، ومؤشر الدولار DXY عند 102.5 وهو أعلى مستوى خلال 18 شهرًا؛ والتوافق مع مؤشر S&P هو 81%، الليلة ASML وغدًا TSMC سيختبران معنويات AI.
الاحتمالات غير متكافئة: احتمال التوافق مع التوقعات 45% لكنه مسعر بالفعل، فلا ربح؛
الضعف النسبي (20%) هو الفائدة الحقيقية، مع هدف 84,000-87,400 لمنطقة تصفية مراكز البيع؛
التجاوز المتوقع (25%) يتجه نحو 82,218-81,300؛
الارتفاع الواضح (10%) يكسر 80,100 ويشغل تصفية أوامر بقيمة حوالي 600 مليون عند 79,269.
الجدول الزمني: في أول ثلاث دقائق عند 20:30 لا تتحرك عند أي تقلبات، من 20:35 إلى 21:00 راقب سندات الخزانة ومؤشر الدولار لتحديد الاتجاه، وعند 21:30 افتتاح سوق الأسهم الأمريكية لتحديد النغمة. بعد ذلك هناك PPI، خطاب ووش، واجتماع FOMC في 27-28 أكتوبر.
أكبر خطر ليس البيانات، بل أن الكثيرين ما زالوا يستخدمون سيناريو خفض الفائدة القديم للمراهنة على الارتفاع. إدارة المراكز أهم من تحديد الاتجاه. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解
مؤشر أسعار المستهلك الكلي: شهريًا +0.6%، سنويًا 3.6% (القيمة السابقة 3.4%، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع أسعار النفط)
• مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (باستثناء الطاقة والمواد الغذائية، وهو ما يركز عليه الاحتياطي الفيدرالي أكثر): شهريًا +0.2%، سنويًا 2.5% (القيمة السابقة سنويًا 2.4%)
المتشدّدون (كولينز، باركين، هارماك)
وجهة النظر: ارتفاع أسعار الطاقة يحمل مخاطر انتقالية، والاستثمارات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي، والنقل والإقامة، وأسعار الخدمات متماسكة؛ التراجع في التضخم غير كافٍ، ومن الضروري رفع الفائدة مرة أخرى بمقدار 25 نقطة أساس قبل نهاية العام، ولا يمكن السماح بارتداد التضخم.
باختصار: من الأفضل رفع الفائدة مرة إضافية لتجنب ترسيخ التضخم من جديد.
المعتدلون (ويمثلهم ويليامز)
وجهة النظر: يمكن قبول رفع الفائدة مرة أخرى خلال العام، لكن يجب مراقبة الخدمات الأساسية، ولا يمكن الانجرار وراء تقلبات أسعار النفط المؤقتة؛ لا يدعمون رفع الفائدة المتتالي، ولا يؤيدون دورة رفع مستمرة، ويعتمدون على بيانات لاحقة وليس على مؤشر أسعار المستهلك الشهري فقط.
المنطق المتحفظ الضمني (المرجح في السوق)
التسعير الحالي في CME FedWatch: احتمال ثبات الفائدة في أكتوبر حوالي 77%، أي أن التوقع السائد هو عدم تغيير السياسة في أكتوبر مع احتمال رفعها في ديسمبر.
الفهم الأساسي: إذا كان ارتفاع الأسعار ناتجًا فقط عن البنزين، فهو صدمة عرض خارجية وليس طلبًا داخليًا مفرطًا، ولا يستدعي رفع الفائدة فورًا؛ لكن إذا ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، والإسكان، والخدمات الأساسية بشكل يفوق التوقعات، فسيُفسر ذلك على أنه تضخم داخلي، وسيزداد نفوذ المتشددين. #سيُعلن مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر الليلة، والخلاف حول رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ينتظر الحل
حوالي 80% من السوق قد استوعب عدم رفع الفائدة في أكتوبر؛ إذا كان مؤشر أسعار المستهلك يتماشى مع التوقعات، فلا توجد قصة. الخطر الحقيقي يكمن في سلسلة إعادة التسعير بعد مؤشر أسعار مستهلك غير متوقع.
شهد صندوق تداول بيتكوين (BTC ETF) تدفقات خارجة تزيد عن 700 مليون في الأسبوع الأول، وقد تم استيعاب الشعور السلبي بالكامل.
مؤشر أسعار المستهلك الأساسي عند 0.2% → السوق يدرك أنه بالغ في رد فعله، وقد يحدث ارتداد في أي وقت.
مؤشر أسعار المستهلك الأساسي فوق 0.3% → السرد ينهار، أولاً يكسر 80,000، ثم يراقب 77.5–75 ألف. سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر الليلة (بتوقيت بكين 20:30)، مع توقع ارتفاع سنوي بنسبة 3.6% (القيمة السابقة 3.4%)، والنواة عند 2.5%. ويليامز يشير إلى احتمال رفع سعر الفائدة مرة أخرى خلال العام، مع احتمال 77% لعدم التغيير في أكتوبر.
CPI أعلى من المتوقع:
الأسهم الأمريكية تحت الضغط، والأسهم النامية أضعف
BTC قد يتراجع لاختبار دعم 81,000 (حساسية للمخاطر والسيولة)
الذهب ينخفض أولاً ثم يتذبذب (ارتفاع العائد الحقيقي)
CPI أقل من المتوقع:
الأسهم الأمريكية ترتد
BTC أسهل في تحدي المقاومة فوق 84,000
الذهب يستفيد من تراجع العائدات وضعف الدولار
نقاط المرجعية الحالية:
$BTC: دعم عند 81,000، مقاومة بين 84,000-84,500، اختراق فعال للنظر إلى 86,500+
الذهب $XAU: دعم بين 4100-4120، مقاومة بين 4217-4250، خسارة دعم 4100 قد تعيد الاختبار قرب 4000
البيانات بحد ذاتها مهمة، لكن الأهم هو رد فعل عائدات السندات الأمريكية والدولار بعد الإعلان، السوق حالياً يراهن على ثبات في أكتوبر وربما رفع مرة أخرى في ديسمبر، والتجاوز للتوقعات سيؤدي إلى تعديل سريع للتوقعات.
#九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 $BTC لن يخرج رأس المال الذكي في هذا الوقت، البيانات تظهر فقط أن عُشر رأس المال خرج بسبب التكلفة عند حوالي 67000، وهؤلاء الرأسماليون وصلوا لتوهم إلى فترة السداد. أما بقية رأس المال فهي حول 70000، في هذا الوقت لن يفكر أحد في الخروج إذا لم يصل السعر إلى 100000. التوقع عند حاجز 100000 هو وجود تحقيق أرباح قصير الأجل لتسوية المراكز. أما كيف ستسير الأمور لاحقًا فيجب أن تُقرر بناءً على توقعات السوق وعوامل السياسة والبيئة. لأنه كلما ارتفع السعر سيصل إلى مستويات جديدة أعلى.$ASTER
أصبح التداول الدائم أحد أكثر القطاعات تنافسية في عالم العملات المشفرة. تحاول Aster المنافسة في هذا البيئة، حيث التنفيذ، السيولة وتجربة المستخدم تهم أكثر من الوعود البراقة. تقوم OKX بإدراج ASTER ضمن أسواقها الفورية النشطة. الاختبار الحقيقي هو ما إذا كان المتداولون سيستمرون في استخدام المنصة عندما يهدأ حماس السوق وتصبح المنافسة أقوى.$ETH ارتفع السعر بعد الظهر إلى حوالي 2530، مما أفزعني. اخترقت شمعة K هذه القمة السابقة، لكنها أغلقت متراجعة مرة أخرى. تم مسح السيولة العلوية، ثم تراجع السعر. الصعود كان سريعًا، والهبوط أيضًا كان سريعًا، وأغلقت شمعة الساعة على شكل Pin Bar.
الهبوط الذي حدث للتو كان نفس الحالة. اخترقت شمعة الـ 15 دقيقة القاع السابق، لكنها أغلقت مرتفعة مرة أخرى. تركت هذه الشمعة ظلًا سفليًا، وهو اختراق كاذب لمسح السيولة السفلية. لم يجلب كسر القاع السابق مزيدًا من ضغط البيع، وسرعان ما عاد السعر فوق 2496.
عند النظر إلى شمعة الساعة، السعر في حالة تقارب مستمر. القمم تنخفض، والقيعان ترتفع، وقناة بولينجر تضيق باستمرار. على المستويات الصغيرة، يتم مسح السيولة من كلا الجانبين، ولم يظهر السوق اتجاهًا أحاديًا، كما أن التقلبات تباطأت.
عند الانتقال إلى الإطار الزمني لأربع ساعات، السعر الحالي يتوقف عند خط 2500 الحاسم. خلال الهبوط، تقلص حجم التداول، ولم يتمكن البائعون من فتح المجال. كما أن EMA50 اليومي يقع أدنى السعر. لذلك، أميل شخصيًا إلى التفاؤل، حيث أن الدعم على الإطار الزمني الأكبر يعمل هنا، ومن المتوقع أن يستقر السوق أولاً ثم يرتفع.
$BTC $SOL #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 #Lumentum光通信业务扩张，订单表现待揭晓
شركة Lumentum، قد لا يكون الكثيرون قد سمعوا عنها، لكنها تعمل بجد في مجال الاتصالات الضوئية للذكاء الاصطناعي.
قال الرئيس التنفيذي لها قبل يومين في طوكيو إن مكونات البصريات قد بيعت بالكامل، والطاقة الإنتاجية محجوزة حتى أوائل 2029. ما هو هذا الشيء؟ إنها تلك الوحدات الضوئية في مراكز البيانات التي تجعل البيانات تنتقل بسرعة بين الخوادم. بدونها، مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي ستكون مجرد خردة.
لكن خمن ماذا؟ على الرغم من بيع الطاقة الإنتاجية بالكامل، ارتفع سعر السهم في ذلك اليوم بنسبة 0.39% فقط. لماذا؟ لأن في نفس الأسبوع، انخفضت إيرادات OpenAI بمقدار 20 مليار، وتراجعت Firmus عن الاكتتاب العام، وتم سكب المزيد من الشكوك على الجانب المالي للذكاء الاصطناعي. جانب العرض يقول إنه مشغول جدًا، بينما جانب الطلب يتراجع. هذا الانقسام واضح جدًا.
ما التأثير؟
أولاً، لا تزال الأموال تُضخ في بنية تحتية الذكاء الاصطناعي، والطلبات على الأجهزة حقيقية. حجزت Lumentum طاقتها الإنتاجية حتى 2029، مما يدل على أن بناء مراكز البيانات لم يتوقف. تكاليف الأجهزة لمشاريع التعدين والذكاء الاصطناعي لن تنخفض على المدى القصير. لكن هذا دعم أساسي لمسار الحوسبة، وليس مجرد مضاربة قصيرة الأجل.
ثانيًا، تغير موقف السوق تجاه الذكاء الاصطناعي. سابقًا، كان مجرد الارتباط بالذكاء الاصطناعي يكفي لرفع السعر، الآن حتى الشركات التي باعت طاقتها الإنتاجية بالكامل لا تتحرك أسهمها كثيرًا. هذا يعني أن الأموال بدأت تركز على العائدات الفعلية وليس على العروض التقديمية. عملات الذكاء الاصطناعي في عالم العملات المشفرة ستشهد تمايزًا أشد. من لديهم قوة حوسبة حقيقية ومنتجات ملموسة سينجون، أما من يروون قصصًا فقط فسيتم استبعادهم.
ما رأيك؟ $BTC 2500 دولار من ETH، على أي جانب تراهن الليلة؟
تدفق ETF مستمر لمدة 10 أيام، توقف شراء BitMine، انخفض ETH/BTC تحت 0.03، تم اختبار 2400 مرتين — الليلة CPI، إبرة واحدة يمكن أن تحدد إذا كنت ستربح أو تخسر.
لننظر أولاً إلى السطح: بعد اختبار 2400 مرتين، يقترب السعر من 2500، تم تسوية معدل التمويل، لكن الزخم لا يزال هبوطيًا، توقف شراء المؤسسات. 2500 مناسبة فقط لتقليل المراكز أو الانتظار، وليست مناسبة لفتح مراكز جديدة.
السبوت والعقود الدائمة متكدسة بين 2490–2530. 2500 تقريبًا هو متوسط اليوم. قبل أسبوع كان عند 2720، قبل أسبوعين تم اختبار 2400 مرتين. فوق 2700 لا يوجد دعم، 2400 كان هناك شراء قاع لكن بدون تدفق أموال اتجاهي. هذا تذبذب ضعيف بعد تصفية الرافعة المالية، وليس صعودًا رئيسيًا.
الأمر الأول: ETF يخرج، BitMine أنهى الشراء — أوضح شراء خزينة مالية ينسحب.
ETF سبوت ETH الأمريكي حتى 10/12 شهد تدفقات خارجة متتالية حوالي 10 أيام تداول، منذ نهاية سبتمبر حوالي 700-800 مليون دولار خرجت. 10/13 تدفق صافٍ طفيف حوالي 24.8 مليون، مدفوع بصندوق إقراض GrayScale الصغير، مجرد وقف نزيف، ليس انعكاسًا. خلال 30 يومًا الأخيرة ETF ETH لا يزال يتدفق خارجيًا، في نفس الفترة ETF BTC يتدفق داخليًا حوالي 2 مليار دولار.
BitMine (توم لي) يمتلك حوالي 6.03 مليون ETH، حوالي 4.9% من المعروض، منها حوالي 5.07 مليون مرهونة. قال بنفسه أنه توقف عند 5%، والشركة تقول أنه اشترى تقريبًا كل شيء. هذه الجولة من أوضح شراء خزينة مالية، تخرج الآن.
بعبارة بسيطة:
المؤسسات توقفت عن الشراء، ETF ينزف، من تنتظر لتستلم؟
الأمر الثاني: ETH/BTC انخفض تحت 0.03، شراء ETH يعني في الأساس شراء بيتا أضعف من السوق.
ETH/BTC انخفض تحت 0.03 في 10/12، لأول مرة منذ 19 أغسطس. مع سعر ETH الحالي 2500 وBTC حوالي 83000، النسبة عند 0.03 بالضبط. في الربع الثالث ETH تفوق على BTC، في أكتوبر الأموال تنتقل إلى BTC ذات السيولة الأفضل.
شراء ETH ليس شراء إيثريوم، بل شراء بيتا أضعف من السوق.
مع توقف شراء الخزينة المالية ونزيف ETF، ETH لا يملك شروط سوق مستقل.
قبل أن يعود ETH/BTC فوق 0.03 ويثبت، الأفضل تخصيص ميزانية المخاطر لـ BTC، وETH فقط كمركز ثانوي.
الأمر الثالث: الليلة CPI هو التداول الحقيقي.
سعر الفائدة الفيدرالي 3.75%–4.00%. في 16 سبتمبر تم رفع الفائدة 25 نقطة أساس بالإجماع، أول رفع في 2023. محضر اجتماع 7 أكتوبر: أغلب المسؤولين يرون رفع آخر مناسب خلال العام، مخاطر التضخم تصاعدية. احتمال خفض الفائدة محسوب صفر.
الإجماع الليلة 20:30:
CPI الكلي سنوي 3.6% (السابق 3.4%)، شهري حوالي 0.6%
CPI الأساسي سنوي 2.4%–2.5%، شهري حوالي 0.2%
القفزة الكلية محسوبة، التداول يركز على الأساسي. إذا ارتفع الأساسي السنوي إلى 2.5% أو الشهري ≥0.3%، احتمال رفع الفائدة في أكتوبر سيرتفع من 20%، العوائد والدولار يتحركان أولاً، وETH يتراجع. إذا كان الأساسي الشهري ≤0.2% والسنوي ثابت عند 2.4%، سيكون هناك تعويض للهبوط.
المواجهة بين الصعود والهبوط، القرار لك
جانب الصعود:
اختبار 2400 مرتين، 8/10 و13/10 تم الشراء عند الظلال السفلية
معدل التمويل قريب من الصفر، لا تداول مزدحم
نسبة الرهن حوالي 34%، العرض المتداول أقل
Interactive Brokers فتحت رهن ETH، القنوات تتوسع
خلال 90 يومًا ارتفع 30-50%، تراجع خلال الارتداد
جانب الهبوط:
ETF يتدفق خارجيًا 10 أيام متتالية، حوالي 700-800 مليون دولار
توقف شراء BitMine، أوضح خروج شراء خزينة مالية
ETH/BTC تحت 0.03، أضعف من السوق
زيادة صافية 778 ألف ETH في 2026، الحرق يغطي 2% فقط، تضخم صافي
عوائد الرهن 3%-5%، سندات الخزانة 10 سنوات 5.1%-5.2%، غير تنافسية
CPI الليلة، إذا الأساسي فوق التوقعات سيتراجع
استراتيجية التداول
لديك مراكز شراء، قلل نصفها بين 2540–2580، خذ أرباح إبرة 13/10. قبل CPI ضع وقف الخسارة عند التكلفة أو تحت 2470، لا تدع بيانات واحدة تحول الأرباح إلى خسائر.
بعد صدور البيانات، تداول فقط على تأكيد الإغلاق، لا تلاحق الإبرة الأولى.
لشراء، يجب أن تتحقق:
إغلاق 4 ساعات فوق 2550، ارتداد لا يكسر 2520 ثم أضف.
وقف خسارة تحت 2470.
الهدف الأول 2620، الثاني 2700–2740. إذا لم يغلق اليومي فوق 2580، اعتبرها ارتداد مؤقت، حتى 2620 ثم خروج، لا تغيير في الاتجاه.
للبيع، يجب أن تتحقق:
إغلاق 4 ساعات تحت 2480، فشل ارتداد 2500 ثم دخول.
وقف خسارة فوق 2530.
الهدف الأول 2410، الثاني 2350. فقط إذا أغلق اليومي تحت 2400، حدد الهدف 2300/2250. مراكز البيع فوق 2400، قلل عند 2410.
الشراء عند القاع فقط في حالة:
اختبار 2410–2430 مرة أخرى، وإغلاق خلال 15 دقيقة فوق 2450. وقف خسارة 2380. هذا هو الاختبار الثالث، استخدم نصف حجم المركز العادي. إذا لم يعود السعر، اقبل الخسارة، لا تضاعف عند الإبرة.
ETH الآن يشبه نفسه في 2025 —
الشمعة الأسبوعية صعودية لم تنتهِ، والشمعة اليومية هبوطية لم تنتهِ.
2500 منطقة مراقبة، 2400 حد بين الصعود والهبوط، 2580 حد بين الارتداد الحقيقي والكاذب.
$BTC $ETH $ZEC 【ارتفع OP فجأة بنسبة 20٪، هل Uniswap يوزع هدايا على أصحابها القدامى؟】
ارتفع $OP اليوم بنسبة تقارب 20٪، ووصل إلى أعلى مستوى عند 0.162 دولار، وكان السبب هو تحول Unichain التابعة لـ Uniswap إلى OP Enterprise، حيث تم دفع انتقال شبكة الاختبار، ومن المقرر أن يتم التبديل إلى الشبكة الرئيسية في 29 أكتوبر. Uniswap تقوم بنفسها بإنشاء L2، والآن تسلمت تشغيل الإنتاج إلى خدمات الشركات في Optimism، وهذا يفتح قصة جديدة يمكن الحديث عنها.
قفز حجم تداول OP في يوم واحد من حوالي 59 مليون دولار في اليوم السابق إلى 158 مليون دولار، مما يدل على نشاط واضح في السيولة. لكن زيادة حجم التداول لا تعني بالضرورة أن كل الصفقات هي شراء فوري، فقد ارتفع السعر ثم تراجع.
ارتفع OP حوالي 60٪ خلال الشهر الماضي، بالإضافة إلى Unichain، السوق يتداول أيضًا توقعات ترقية البروتوكول وبدء إعادة الشراء في 2027. المشكلة هي أن اعتماد النظام البيئي على OP Stack لا يعني أن كل الإيرادات على السلسلة ستتدفق إلى رمز OP.
أنا أميل إلى مراقبة ما إذا كان المشترون قادرين على الحفاظ على هذا الارتفاع بدلاً من الاندفاع خلف شمعة صاعدة كبيرة. مع إطلاق الشبكة الرئيسية وتنفيذ آلية إعادة الشراء، إذا كانت الطلبات الحقيقية وقيمة الرمز تتماشى، فهناك فرصة لتحويل المضاربة من توقعات إلى أساسيات؛ وإلا، فإن تحقيق الفائدة قد يتحول مباشرة إلى بيع جماعي.هناك ظاهرة غريبة إلى حد ما، لا أعرف إذا كان الجميع قد لاحظها.
$ETH ETH يتداول بشكل جانبي بالقرب من 2500 منذ ما يقرب من يومين.
في المجتمع، هناك أصوات في كل مكان: تم تشكيل قاع مزدوج، السوق مستقر، يمكن الشراء عند القاع.
لكن عند النظر إلى الإطار الزمني الأكبر، الشعور يميل إلى الحذر. $BTC
هذه المرحلة من التداول الجانبي الهادئ يمكن أن تخلق بسهولة وهم الاستقرار.
الكثير من المستثمرين الأفراد يرون أن السعر قد انخفض بمقدار 400 دولار، فيعتقدون "هذا هو القاع" ويختارون الدخول للشراء عند القاع.
تسخين الضفدع بالماء الدافئ يحدث غالبًا في مثل هذه المراحل.
تذكر هذه الجملة: القاع الحقيقي نادرًا ما يمنح الجميع فرصة مريحة للشراء أثناء التداول الجانبي.
في المرحلة الحالية، لا تتعجل في المراهنة بكثافة على الاتجاه، بل راقب الخيارات التي ستظهر بعد كسر التداول الجانبي. #高盛Q3业绩超预期，美银行财报现分化 #韩股急跌后反弹收窄，半导体买盘能否持续؟ حدث إدراج بورصة لندن، الأموال الذكية ترى حدود الأعمال بوضوح
في فترة ما قبل السوق بلندن، أعاد العديد من المستثمرين تقييم خبر إدراج بورصة لندن. الأموال الذكية تميز بوضوح: Core 代币本身并未登陆伦交所،上市标的是 DeFi Technologies 旗下 Valour 发行的 1VBS،一款 BTC 质押 ETP. المجتمع يروج على نطاق واسع لـ "Core 登陆伦交所" كعبارة دعائية، لكنها لا تعني إدراج التوكن مباشرة للتداول.
هذا الـ ETP يخضع لتنظيم FCA البريطانية، والأساس هو BTC مادي، تحت حفظ مؤسسي بارد من Valour، مفوض إلى شبكة Core لإتمام الرهن غير الحاضن، مع عائد سنوي معلن حوالي 1.4%. المستثمرون الذين يشترون المنتج يحصلون بشكل غير مباشر على تقلبات سعر BTC وعوائد الرهن. المنتج سيفتح للمستثمرين المحترفين في سبتمبر 2025، وبعد الحصول على الترخيص في يناير 2026 سيتاح للمستثمرين الأفراد في المملكة المتحدة، وCore في هذه العملية تقدم فقط الدعم التقني الأساسي Satoshi-P.
الأموال المؤسسية مستعدة للانضمام إلى هذه البنية التحتية للرهن، لكنها تتجنب سرد شراء التوكن مباشرة. أين ستضع أوامر الشراء، وكيف تحدد وقف الخسارة؟
$CORE $BTC $ETH $SOL ETH 过去24小时下跌详细分析
1. العوامل الكلية
بيانات التضخم الأمريكية كانت أقوى من المتوقع، مما دفع السوق لتخفيض توقعات خفض الفائدة، وارتفعت عوائد السندات الأمريكية، وتعزز الدولار، مما أدى إلى ضغط جماعي على الأصول ذات المخاطر. تراجع BTC أولاً، وكان لـ ETH مرونة أكبر، حيث انخفضت بنسبة أكبر من البيتكوين.
2. الأموال الفورية
تحول تدفق ETF الفوري لـ ETH من صافي تدفق داخلي إلى تدفق خارجي مستمر، مع تقليل المؤسسات لمراكزها مرحلياً؛ تراكمت أرباح كبيرة من الارتفاع السابق، حيث نقل الحيتان ETH من المحافظ الباردة إلى البورصات لجني الأرباح. تحولت أموال السوق إلى مسارات ساخنة أخرى، ولا توجد أخبار إيجابية كبيرة جديدة في نظام إيثريوم البيئي، مما أدى إلى ضعف الطلب الشرائي.
3. سوق العقود (مكبر الانخفاض)
بعد كسر السعر لمستوى الدعم الرئيسي قصير الأجل، تم إيقاف خسائر العديد من المراكز الطويلة قصيرة الأجل، مما أدى إلى تفعيل أوامر التصفية القسرية. استمرت أوامر البيع الناتجة عن التصفية في خفض السعر، مكونة تدافع سلبي؛ تحولت معدلات التمويل إلى السلبية، وسيطر البائعون على سوق العقود، وتلاشت ثقة المشترين قصيري الأجل.
4. الشكل الفني
كسر الشمعة لمتوسطات الحركة القصيرة الأجل، وتحولت المتوسطات من دعم إلى مقاومة. فشلت عدة ارتدادات طفيفة في الثبات، مع ضغط بيع قوي في الأعلى؛ مؤشر RSI في انخفاض، في منطقة ضعف، مع نقص في زخم الهجوم القصير الأجل للمشترين.
5. الأساسيات
لا يوجد محفز جديد قصير الأجل لسرد Layer2 وRWA، ولا توجد أخبار تحفز دخول أموال جديدة، حيث تم استيعاب الأخبار الإيجابية السابقة مسبقاً، ويفتقر السعر إلى قصة جديدة تدعم ارتفاعه.
نقاط المراقبة المستقبلية: هل يمكن لـ BTC وقف الهبوط، هل ستعود أموال ETF، وهل هناك فرصة ارتداد قصير الأجل بسبب تكدس كبير للبائعين في سوق العقود؟ #ETH触及2500美元后震荡 يا إخوتي، دورة كل أربع سنوات، ليست خرافة، بل ساعة مبرمجة في الكود !!
$BTC يتأرجح فوق 80 ألف، والمجموعة بدأت تشكك في الدورة. لا تستعجلوا، دعونا نراجع القواعد الأساسية.
ساتوشي حدد قاعدة واحدة: إجمالي 21 مليون، كل 10 دقائق يتم تعدين كتلة، وكل 210 آلاف كتلة يتم تقليل المكافأة للنصف. احسبها: 210000×10 دقائق ≈ 3.99 سنة. لذلك "دورة كل أربع سنوات" ليست من اختراع المحللين، بل مستخرجة من الكود.
لو نظرنا إلى الوراء، الإيقاع كله صحيح:
2012 تقليل للنصف → ارتفاع إلى 1000 → انهيار منتوغو
2016 تقليل للنصف → ارتفاع إلى 20 ألف → سوق هابطة عميقة 2018
2020 تقليل للنصف → ارتفاع إلى 69 ألف → انهيار FTX
2024 تقليل للنصف → 2025 ارتفاع إلى 126 ألف → الآن تصحيح وتثبيت القاع
أكتوبر 2026، بعد الانخفاض من القمة بحوالي سنة. حسب التاريخ، هذا يسمى "فترة الهضم بعد التقليل للنصف" — أكثر الفترات مللاً، وأشدها تصفية، وأشبهها بالقاع.
البيانات تؤكد ذلك: خلال العشرة أيام الماضية، الحيتان التي تملك من 10 إلى 10000 عملة، أضافت بهدوء أكثر من 40 ألف عملة؛ في نهاية سبتمبر، تدفقات أسبوعية لصناديق ETF الفورية في أمريكا وصلت إلى 2.4 مليار. المستثمرون الصغار يبيعون بخوف، والأموال الكبيرة تلتقط العملات الملطخة بالدماء.
جوهر الدورة ليس تقنية، بل طبيعة بشرية: اليأس يبني القاع، التردد يصعد، الهوس يصل للقمة، والانهيار ينهي الدورة. الذكاء أقل من الصبر، والتوقع أقل من حجم المراكز. لا تتوقع انتعاش V، التثبيت في القاع هو لغسل الأموال السريعة.
العجلة لم تتوقف، الدورة القادمة ستكون بنفس الإيقاع
$BTC #BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖؟ #韩股急跌后反弹收窄，半导体买盘能否持续؟ #Meta发布MuseWonder，股价涨超3%
🔥رأيي الأول لما شفت الخبر: أوه.
مش قلة احترام، بس فعلاً ما حسيت بحاجة.
عملاق AI نزل منتج جديد، والسهم طلع، ده طبيعي. بس لو فكرت إن ده معناه إن عملات AI في عالم الكريبتو هتطير كمان، بنصحك تهدي شوية.
السوق دلوقتي في حالة إيه؟
البيتكوين ثابت عند 84,000، تقلبات الخيارات عند أدنى مستوى في خمس سنين، عائدات السندات الأمريكية 5.6% مضغوطة على الفلوس اللي برة السوق. الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) لسه بتخرج فلوس، وضغط البيع في موسم الضرائب ما خلصش.
الفلوس قاعدة في السندات الأمريكية بتاكل فايدة، مين فاضي ييجي يلعب في عملات AI في الكريبتو؟
Meta سعرها طالع، وإحنا هنا ثابتين. إطلاق منتج واحد مش هيغير وضع السيولة.
فما تتهورش.
خليك ماسك الكميات اللي معاك في السوق الفوري، ما تلعبش بالعقود، وخلي U معاك.
في الوقت ده، تلاحق عملات AI كأنك بتقفل عينيك وترمي فلوسك.
استنى. استنى لما موسم الضرائب يخلص، ولما الاقتصاد الكلي يهدى، وبعدين نتكلم عن الفرص.
هل هتلاحق عملات AI عشان منتج Meta ده؟ قول بصراحة في التعليقات.أخبار جيدة عن المشروع، دعونا نتحقق أولاً من من يحصل على الفوائد
$ARB سأبدأ بفحص ما الذي يجب شراؤه في صفقة واحدة بالضبط. رسوم المعاملات على Arbitrum One تُدفع بالإيثيريوم، وARB يتحمل بشكل رئيسي وظيفة الحوكمة. هذا يعني أن زيادة المعاملات على السلسلة لا تجبر المستخدمين على شراء ARB في كل صفقة. كلما ازدهر النظام البيئي، قد تزداد أهمية حقوق الحوكمة، لكن كيف يتم الاعتراف بهذه القيمة في السوق لا يزال بحاجة إلى أساس محدد. لذلك عندما أرى حجم المعاملات يصل إلى مستويات قياسية، سأستمر في السؤال: هل أدى النمو إلى طلب مستمر على التوكن؟ إذا لم يتم توضيح هذه الخطوة، فهناك فجوة بين نشاط الأعمال وارتفاع سعر العملة.
$LDO سأبدأ بفحص من يُسجل له العائد. من خلال المشاركة في الستيكينغ عبر Lido، يحصل المستخدمون على stETH التي تمثل الأصول المرهونة والعوائد؛ بينما LDO يتحمل وظيفة الحوكمة. لذلك، لا يمكن فهم توسيع حجم الستيكينغ على أنه زيادة في الفائدة لكل حامل LDO. ما أود رؤيته هو مقدار الدخل الذي يجلبه النمو في الحجم للبروتوكول، وكيف يتم تنظيم هذا الدخل في النهاية من خلال الحوكمة. مجرد النظر إلى زيادة الأصول المودعة لا يكفي لحساب عوائد حاملي العملة.
$ONDO سأبدأ بتأكيد ما هي الحقوق التي تم شراؤها. تعرف الشركة ONDO على أنه توكن حوكمة. عند دراسته، لن أعتبر مباشرة عوائد المنتجات المالية التابعة للمشروع كعوائد لحاملي العملة. من المهم متابعة نجاح المنتج، لكن يجب التحقق من: لمن تذهب الإيرادات الجديدة، وبأي آلية يستفيد حاملو العملة. في هذه الجولة، أفضل تتبع مسار الأموال بدلاً من منح نقاط إضافية بعبارة "آفاق المسار جيدة".سيتم الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) الليلة، والرأي التفصيلي مذكور في الاقتباسين السابقين. للتلخيص ببساطة، النظرة متشائمة إلى حد ما وتتوقع بيانات متشددة. في هذه اللحظة، احتمال رفع الفائدة في أكتوبر هو 21.6%، وارتفاع أسعار النفط في سبتمبر يجعل ارتداد مؤشر أسعار المستهلكين أمراً حتمياً. النقطة الوحيدة للمراهنة هي مدى قوة الارتداد، هل سيكون مطابقاً للتوقعات أم أعلى منها. من بين القيم الأربع، إذا كانت قيمتان سنويتان وقيمة شهرية إجمالية أعلى من القيم السابقة لكنها أقل من التوقعات، فقد يكون الانخفاض الأخير نتيجة تشاؤم مفرط في السوق وبيع مفرط، وقد يحدث ارتداد بعد صدور البيانات. إذا كانت أعلى من التوقعات، فقد يشهد سوق الأسهم الأمريكية هروباً جماعياً. أما إذا كانت أقل من التوقعات، فلا أجرؤ على التفكير في ذلك لأنه لا يتوافق مع الواقع ولا مع تعديل توقعات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. إلا إذا كان ترامب يرغب بشدة في دعم سوق الأسهم الأمريكية الآن، لكن مع الوضع في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط، من الصعب رفع السوق الأمريكية على المدى القصير، وليس من الضروري أن يتحمل المزيد من التكاليف الغارقة في ظل خسارته المؤكدة في كلا المجلسين، من الأفضل له التركيز على العمل بعد الانتخابات. من بين بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأربع، الأهم والأكثر توقعاً حالياً أن يكون أقل من القيمة السابقة هو معدل التضخم الأساسي الشهري، وإذا تمكن هذا الرقم من السيطرة، فقد لا يكون أداء سوق المخاطر الليلة سيئاً جداً. باختصار، من الناحية الكبرى، أفضل نتيجة لمؤشر أسعار المستهلكين الليلة ولمؤشر أسعار المنتجين غداً هي استمرار انخفاض عائدات السندات الأمريكية التي أظهرت بالفعل اتجاه القمة، حتى يتحسن سوق المخاطر بشكل جذري. معدل التضخم الشهري الإجمالي حوالي 0.5%، ومعدل التضخم الأساسي الشهري 0.2% أو أقل، هو أفضل تركيبة إيجابية لسوق السندات؛ الأساسي 0.1 الجانب الكلي: ويليامز يستبعد رفع الفائدة في 2027، يعزز المعنويات على المدى القصير
صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ويليامز بأنه لا حاجة لرفع الفائدة أكثر في 2027، رغم أنه لا يزال يرى احتمال رفع الفائدة مرة أخرى هذا العام.
التفسير: تصريح ويليامز بحد ذاته لا يغير توقعات رفع الفائدة خلال العام (أكتوبر/ديسمبر)، لكنه من خلال استبعاده الواضح لمسار التشديد في 2027، يوحي بأن دورة رفع الفائدة الحالية تقترب من نهايتها. السوق فسرت ذلك كإشارة "نقطة تحول السيولة بعيدة المدى"، مما أضعف الدولار وعزز أسواق الأسهم الآسيوية، وارتفع سعر بيتكوين بنسبة 1.5% ليقترب من $83,900.
📊 أهمية خاصة لبيانات مؤشر أسعار المستهلك: تظهر محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية لشهر سبتمبر أن 19 مسؤولاً اتفقوا على رفع الفائدة في سبتمبر، ومعظمهم يرون أن رفع الفائدة مرة أخرى قبل نهاية العام قد يكون مناسباً. ارتفعت احتمالية رفع الفائدة في ديسمبر إلى حوالي 70%. مؤشر أسعار المستهلك الليلة هو آخر بيانات تضخم رئيسية قبل اجتماع أكتوبر، وإذا جاءت البيانات أقل من المتوقع، فقد تخفف توقعات رفع الفائدة في ديسمبر؛ وإذا جاءت أعلى من المتوقع، فستعزز التسعير لـ"رفع الفائدة مرة أخرى على الأقل قبل نهاية العام".
$BTC $ETH $ZEC #闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 في تمام الساعة 8:30 مساءً يصدر مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، والبيتكوين في الواقع يركز على رقم واحد فقط: مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي. $BTC
مؤشر أغسطس الأساسي 2.4%، والتوقع الحالي لا يزال 2.4%. الجميع يراقب ما إذا كان مؤشر أسعار المستهلكين الإجمالي سيتجاوز 3.7%، لكن الارتفاع هناك ناتج بشكل رئيسي عن ارتفاع أسعار النفط، حيث برنت الآن عند 106 دولار. ما يحدد فعلاً اتجاه البيتكوين هو المؤشر الأساسي. $ZEC
إذا تجاوز المؤشر الأساسي 2.5%، فهذا يعني أن النفط بدأ يتسرب إلى سلع أخرى. تكاليف الشحن، الأجور، والسلع المختلفة ترتفع تدريجياً، مما يجعل الاحتياطي الفيدرالي أكثر جرأة في رفع الفائدة. العائد على السندات الأمريكية يصل إلى 5.3%، والبيتكوين عند 84,000 دولار سيكون من الأسهل أن يتجه للأسفل على الأرجح. $ETH
إذا ظل المؤشر الأساسي عند 2.4% دون تغيير، فهذا يعني أن هذه الجولة مرتبطة بالنفط فقط. من المرجح ألا يرفعوا الفائدة في نهاية الشهر، مما يمنح السندات الأمريكية فرصة للتنفس، والبيتكوين فرصة للارتخاء.
سبب تركيز الاحتياطي الفيدرالي على المؤشر الأساسي هو خوفه من سبعينيات القرن الماضي. في عام 1973 ارتفع المؤشر أربع مرات، وعندما انخفض التضخم بدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض الفائدة تدريجياً معتقداً أن الأزمة انتهت. لكن النفط تسرب إلى كل شيء، وفي عام 1979 مع اضطرابات إيران، جاءت الموجة الثانية أشد من الأولى، وفي النهاية رفعوا الفائدة إلى 20% لكبح التضخم.
والقيادة هذه المرة أيضاً من إيران.
لذا لا تنظر إلى الرقم الكبير في العنوان الليلة، بل انتقل مباشرة إلى السطر الخاص بالمؤشر الأساسي. الفرق بين 2.4% و2.5%، وهو 0.1 فقط، هو الفرق بين صعود البيتكوين أو هبوطه. #九月CPI今晚公布，美联储加息分歧待解 2026.10.14الأربعاء
بدأت الأسهم الأمريكية في التذبذب أمس، وتبعها تذبذب بيتكوين، الليلة سيتم الإعلان عن بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، وغداً بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، لنرى كيف ستؤثر هاتان البيانات على توقعات الاحتياطي الفيدرالي والسوق.
في 13 أكتوبر، صافي تدفق بيتكوين ETF بلغ 175 مليون، وصافي تدفق إيثيريوم ETF بلغ 24.8 مليون
تحليل السوق
حالياً، من المتوقع أن يظل سوق بيتكوين في انتظار بيانات مؤشر أسعار المستهلك الليلة، حيث بدأت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية في الانخفاض، وتبعها بيتكوين في الهبوط، لكن عادةً ما يكون الهبوط قبل صدور البيانات أمراً إيجابياً، إذ غالباً ما يحدث انعكاس بعد الإعلان، مستوى 84000 يشكل حاجزاً قوياً، حيث فشل في اختراقه عدة مرات متتالية، ويمكن اعتباره كتلة الكتف الأيمن على المدى القصير، ومن المحتمل أن يستمر التذبذب حول نطاق 81000-84000.
مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة: 55 (محايد) السعر الحالي 83297 يتذبذب بالقرب من الحافة العليا لمتوسط 400 يوم، والدببة تدافع عند حوالي 81000، لكن التصفية الكبيرة للشراء بالرافعة المالية عشرة أضعاف عند 83639 تشكل ضغطًا واضحًا. على الصعيد الكلي، عوائد سندات الخزانة الأمريكية ترتفع، واحتمالية رفع الفائدة تزداد، والسيولة بالدولار لم تتوسع أكثر، مما يجعل الأصول ذات المخاطر تفتقر إلى دفعة مباشرة. التصفية خلال 24 ساعة للشراء بلغت 5.92 مليار، مما يشير إلى أن جزءًا من الأموال التي تتبع الاتجاه الصعودي قد تم تنظيفها، لكنها لم تُفرج بالكامل.
لقد أتممت للتو صفقة وصعدت إلى الطابق السادس، والعرق لم يجف بعد، لا ينبغي التسرع في الشراء عند هذا المستوى من السوق. إذا استمر التوتر قبل تقرير الوظائف غير الزراعية، ولم يتمكن السعر من تجاوز 83600 إلى 83750 بحجم تداول كبير، فمن المرجح أن يعود السعر إلى منطقة 81000. الاستراتيجية الرئيسية الحالية تعطي أوامر بيع في منطقة 83600 إلى 83750، مع جني أرباح عند 81600، ووقف خسارة فوق 84200.
إذا عاد السعر أولاً إلى 81000 إلى 81300 واستقر هناك، يمكن التحول إلى الشراء لاحقًا، مع جني أرباح عند 83100، ووقف خسارة عند 80400.
$BTC
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注
@OKX星球 نقطة التحول المعلنة من قبل مديري الصناديق عند 5.9% لسندات الخزانة لأجل 10 سنوات مفيدة بالضبط لأن العائد لا يزال حوالي 5.2% ولم يحدث دوران واسع النطاق بعد. إنها تحدد 6% كعتبة قرار، وليس كتوقع. مع إعادة تخصيص 19% بالفعل، قد يتغير التموضع قبل أن يفعل الإجماع ذلك، بينما يظل التوقيت غير مؤكد.
#BofAStockBondDivide