Orbit Post Sitemap
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟
بيانات PPI تجاوزت التوقعات أيضًا، مؤشر أسعار المنتجين ارتفع، ومن المحتمل أن ينتقل ذلك إلى جانب المستهلك 🤔 مما قد يؤدي إلى زيادة التضخم أكثر
CPI ارتفع أيضًا بشكل أكبر من توقعات السوق، ويمكن ملاحظة أن $BTC و $ETH انخفضا إلى أدنى مستويات عند 80000 و 2320 على التوالي 🤔
لكن هذين الاثنين تقاربا بعد ذلك ولم يحدث هبوط ذعر إضافي، وإذا استمر الاتجاه في الانخفاض فقد نعود إلى أجواء "السوق الهابط" السابقة
السوق يتوقع رفع الفائدة مرتين خلال العام قبل صدور بيانات CPI، رفع الفائدة مرة في سبتمبر تم بالفعل، ومن المحتمل رفع مرة أخرى في ديسمبر
لكن مع تجاوز CPI و PPI التوقعات، لا يستبعد رفع الفائدة في أكتوبر، مع اقتراب الانتخابات النصفية، في الواقع رفع الفائدة في أواخر أكتوبر قد يشدد السيولة أكثر، مما يعني ارتفاع الفائدة وتكاليف الاقتراض، وتراجع أصول الأسهم، وهذا قد يسبب استياءً شعبيًا يؤثر على الانتخابات النصفية 🤔
لكن رفع الفائدة لا يضمن بالضرورة تخفيف صدمات العرض في الولايات المتحدة أو التضخم الناتج عن "الاستثمار الحار" في AI، الأمر يحتاج إلى مزيد من المراقبة، انتبه للمخاطر!$BTC $ETH هذه الموجة من الهبوط، السبب الجذري هو التضخم الذي فاق التوقعات، وتأجيل توقعات خفض الفائدة، وحتى بدأ البعض يتساءل هل ستتم زيادة الفائدة مرة أخرى. مع ارتفاع عائدات السندات الأمريكية، تُضغط جميع الأصول عالية المخاطر، وتعاني التكنولوجيا، والتخزين، وعالم العملات الرقمية معًا (╥﹏╥)
سوق الأسهم الأمريكية للتخزين ارتفع بشكل مفرط سابقًا، وفوائد AI تم استهلاكها مبكرًا، والآن أي تقرير أرباح أقل من المتوقع يتعرض للضرب. شركة SanDisk ظلت تتذبذب حول 1500 لفترة طويلة، وهناك الكثير من جني الأرباح؛ بعد دعم ماسك لشركة Micron، يخشى السوق من أن رفع أسعار SanDisk قد يفقد العملاء، لذا لا يجرؤ المتفائلون على الهجوم بقوة. على المدى القصير، يبدو الأمر وكأنه تذبذب متكرر، يرتد قليلاً بفعل الأخبار الجيدة، ثم يعود للانخفاض بسبب العوامل الكلية (´･_･`)
عالم العملات الرقمية أكثر تأثرًا بمعدلات الفائدة. طالما استمرت توقعات الفائدة المرتفعة، لن تبقى الأموال لفترة طويلة؛ وإذا تم كسر الدعم، ستنفجر سلسلة من الرافعات المالية، والهبوط سيكون أسرع من الأسهم. الارتدادات غالبًا ما تكون تصحيحًا، وليست بداية صعود جديدة (￣▽￣)
المراقبة القادمة: عائدات السندات الأمريكية، وتصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. إذا لم تنخفض العائدات، سيكون من الصعب على الأصول عالية المخاطر تحقيق مكاسب كبيرة؛ فقط مع تراجع التضخم وعودة توقعات خفض الفائدة، ستعود الأموال حقًا.
الخلاصة: المزاج ضعيف، والمرحلة تذبذبية. لا تتسرع في الشراء عند القاع، اعتبر الارتداد مجرد ارتداد (・∀・)#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 过去24小时全市场爆仓接近9.8亿美元，18.5万人被抬走，多头占了九成以上。以太坊更惨，清算量超过比特币，跌幅也明显更大。跌的时候空头没爽多久，反弹又把追多的人扫一遍。这种盘面专门收拾两头追、两头加杠杆的。$BTC $ETH $SOL 以太坊之所以最疼，不是基本面突然崩了，而是它衍生品最活跃、杠杆最密。一旦波动放大，它最先触发连环强平。 今晚20:30又有一波数据，PPI、零售销售、初请失业金、费城联储制造业指数全挤在一起。现在宏观还在反复定价，CPI刚把加息预期拉上去，PPI又补一刀，市场根本没形成方向共识。 这种时候，猜涨跌意义不大。活下来比猜对重要。少上杠杆，少追突破，等数据落地后看15到30分钟确认方向再动。别人被迫离场的时候，手里留着子弹才是优势。 我个人现在偏向震荡洗盘，不是趋势反转。BTC能不能在8万附近稳住、ETH/BTC有没有拐头，是两个关键信号。今晚数据前后波动会很大，不急着在瞬间追单。 你呢，现在是空仓等方向，还是忍不住想进去来回做？#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息？ #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 20:30 خمس بيانات أمريكية مركزة ستصدر، إلى أين سيتجه السوق؟
في نفس التوقيت الليلة، ستصدر خمسة مؤشرات رئيسية تراقبها الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، تؤثر مباشرة على توقعات أسعار الفائدة، وهي متغيرات أساسية تؤثر على الأصول المشفرة. تتكون مساران للتوقعات من التوظيف، الاستهلاك، تضخم الإنتاج، ومناخ قطاع التصنيع: إذا ضعف التوظيف، وانخفض الاستهلاك، وتراجع تضخم المواد الأولية، وانكمش قطاع التصنيع، سيعزز السوق توقعات خفض الفائدة، مما يدعم السوق؛ وإذا كان التوظيف قويًا، وارتفعت أسعار الاستهلاك والإنتاج بشكل يفوق التوقعات، وتحسن قطاع التصنيع، فسترتفع المخاوف من تمسك التضخم، مما يضغط على الأسعار.
لكل مؤشر عتبة واضحة، وقيمة مبيعات التجزئة السابقة مرتفعة، وإذا لم ينخفض بمقدار متوقع فسيعتبر ذلك سلبيًا ضمنيًا، وارتفاع توقعات معدل PPI الشهري يشكل نقطة خطر محتملة. سنراقب لاحقًا ما إذا كانت البيانات ستنحرف جماعيًا عن التوقعات.
السوق مثل ميزان، كل مؤشر هو وزن يضيف أو يخصم.
$BTC $ETH $SOL لماذا لم ينعكس التحرك الكبير لـ Solana في شنغهاي على سعر SOL؟ 💡
يعتقد الكثيرون أن "الأخبار الجيدة = ارتفاع السعر"، لكن سوق العملات المشفرة تجاوز منذ زمن بعيد مرحلة الارتفاع الأعمى المدفوع بالأحداث:
1️⃣ التوسع خارج السلسلة مقابل السيولة على السلسلة: الفعاليات وبناء النظام البيئي تعتبر أخبارًا جيدة طويلة الأمد، ولا يمكن تحويلها مباشرة إلى طلب شراء على السلسلة على المدى القصير.
2️⃣ الضغط البيعي الكلي: تحت تأثير السوق الكلي والبيئة العامة، من السهل أن تُمحى الأخبار الجيدة الموضعية بعمليات البيع الكلية.
3️⃣ تحقيق التوقعات يعني أخبارًا سلبية: تم استيعاب الأخبار مسبقًا، وانخفضت رغبة المستثمرين الأفراد في الشراء.$SKHYNIX دخول $SKHYNIX هايليكس في فترة بعد الظهر، كما هو متوقع، شهد ارتدادًا قويًا بعد هبوط مفرط. المقاومة الأولى على المدى القصير تتركز عند مستوى 1000، وإذا تمكن السعر من اختراقه بثبات، فإن الهدف التالي يتراوح بين 1080‑1240.
قطاع التخزين بأكمله قد شهد تعديلًا مستمرًا لما يقرب من نصف شهر، وكانت هذه الجولة من الهبوط كبيرة جدًا. بعد استمرار الانخفاض في القطاع، إذا تم تأكيد توقف الهبوط اليوم، فإن قوة الارتداد القادمة ستكون كبيرة جدًا. هذه هي طبيعة قطاع التخزين، حيث يكون الهبوط عنيفًا، وعندما يبدأ الارتداد بعد الهبوط المفرط، يكون الارتفاع عنيفًا أيضًا.
تم اختيار الاستثمار في هايليكس هذه المرة، ولم يتم شراء $SNDK ساندي، لأن السوق في فترة بعد الظهر أظهر أن هايليكس أظهر أولًا إشارة توقف مؤقت للهبوط، بينما كان أداء ساندي أضعف، مع وجود خطر هبوط حاد مرة أخرى في أي وقت. وقد أكد افتتاح السوق الأمريكي هذا الأمر، حيث هبط سعر ساندي إلى أدنى مستوى عند 1278 خلال الجلسة، بينما وصل أدنى سعر لهايليكس إلى حوالي 925 فقط.
على الرغم من أن كلا السهمين يشهدان ارتدادًا قويًا الآن، لا داعي للعجلة في شراء ساندي. إذا تمكن قطاع التخزين من الاستقرار وإيقاف الهبوط الليلة، يمكن التفكير في الاستثمار في ساندي غدًا. السوق لا يفتقر أبدًا لفرص التداول، والانتظار حتى يستقر السوق قبل اتخاذ القرار يجعل النفسية الاستثمارية أكثر استقرارًا، ويمكن الاحتفاظ بالصفقات بشكل أفضل، مما يتجنب الدخول المبكر في مرحلة ضعف السوق وتحمل تقلبات السوق غير الضرورية $BTC $SNDK #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟ تقارير التضخم لشهر سبتمبر لم تتجاوز التوقعات فقط: بل جاء كل من مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي ومؤشر أسعار المنتجين أعلى من التوقعات. هذا يوسع مشكلة السياسة النقدية، لأن الاحتياطي الفيدرالي لا يمكنه بسهولة تجاهل المفاجأة باعتبارها فئة متقلبة واحدة. ومع ذلك، يؤكد دالي وجولسبي أن رفع الفائدة الإضافي لا يزال موضوع نقاش حي، وليس نتيجة محسومة.
#USCPIAndPPITopForecasts #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 لا تضع آمالًا كبيرة على "هبوط شنغهاي" لـ Solana لجذب السعر! ❌
الفعاليات الحية موجهة للمطورين والمؤسسات، وليست لجذب المستثمرين الأفراد في السوق الثانوية.
إذا كان بإمكان سلسلة عامة رفع سعر العملة فقط من خلال عقد عدة لقاءات Meetup مباشرة، فهذه العملة على بعد خطوة من الانهيار إلى الصفر. الجذب الحقيقي للسعر يعتمد على:
• تخطي TVL على السلسلة
• ظهور تطبيقات رائجة / DApp ظاهرة
• تدفق رأس مال حقيقي وصافيبعد انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) إلى 3.7%، فإن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الليلة هو الحكم الحقيقي على المزاج. هل أنت الآن تلاحق، تنتظر، أم تُغسل؟ عندما رأيت الليلة الماضية أن مؤشر أسعار المستهلكين السنوي 3.7%، والنواة تجاوزت التوقعات، لم يكن رد فعلي الأول "انتهى الأمر"، بل — السوق سيبدأ مجدداً في إعادة تسعير مسار خفض الفائدة. هذا هو إيقاع "إعادة تسعير الحدث" النموذجي: ليس أن الاتجاه تغير، بل أن الجدول الزمني للتيسير الذي كان الجميع يراهن عليه قد تأخر خطوة. في المرحلة الحالية، أفضل تعريفها بأنها فترة مناورة، ليست فترة متابعة ارتفاع، ولا فترة تراجع نظيفة. لأن المشتقات هي المكان الحقيقي الضعيف. بعد صدور مؤشر أسعار المستهلكين، إذا ظل معدل التمويل إيجابياً، ولم ينخفض حجم المراكز كثيراً، فهذا يعني أن المضاربين لم يتأذوا، والرافعة المالية ما زالت مكدسة. هذا الهيكل لا يخاف من الأخبار السلبية نفسها، بل من عدم هبوط السعر بعد الأخبار السلبية — فإذا استقر السعر، فمن السهل أن يغري المضاربين للشراء، ثم يحدث ضغط بيع. توقعات مؤشر أسعار المنتجين الليلة هي معدل شهري إجمالي 0.6%، والنواة 0.3%. المفتاح ليس في الأرقام نفسها، بل في ما قام السوق بتسعيره مسبقاً. مؤشر أسعار المستهلكين أعاد "ارتفاع لفترة أطول" إلى الطاولة، لذا إذا كان مؤشر أسعار المنتجين فقط مطابقاً للتوقعات، فهو في الواقع مجرد استراحة، وليس خبراً إيجابياً. ما يجب الحذر منه حقاً هو تجاوز التوقعات مرة أخرى، حينها سيقوى الدولار وعائدات السندات الأمريكية معاً، وسيتم تضخيم الضغط قصير الأجل على BTC و ETH، وستبدو بيتا العملات البديلة أسوأ. المسار المتفائل ليس مستحيلاً. إذا كان مؤشر أسعار المنتجين أقل من التوقعات، وانخفضت عائدات السندات الأمريكية، فإن المخاطر تميل إلىبيانات عقود $BTC ومؤامرة مضاربي الكلاب — تصفية بمقدار 9.24 مليار، تم ذبح المتفائلين
أولاً، خلال الـ 24 ساعة الماضية تم تصفية عقود بقيمة 9.24 مليار دولار على الشبكة بأكملها، منها تصفية عقود شراء بقيمة 8.02 مليار دولار، بنسبة 86.8%! تم تصفية 175,806 شخصًا. أكبر صفقة تم تصفيتها كانت على Binance لعقد BTCUSDT، بقيمة 12,034,700 دولار، اتجاهها شراء، بسعر تنفيذ 80,208.96 دولار.
ثانيًا، خلال الساعة الماضية تم تصفية عقود بقيمة 4.84 مليار دولار على الشبكة، منها تصفية عقود شراء بقيمة 4.64 مليار دولار! من بينها 3 صفقات شراء منفردة تجاوزت قيمتها عشرة ملايين دولار، جميعها على Binance.
ثالثًا، معدل التمويل تحول إلى قيمة سالبة، حيث يدفع البائعون للمشترين. معدل التمويل الحالي حوالي -0.0031%، بدأ البائعون بالدفع. لكن نسبة حسابات كبار المستثمرين بين الشراء والبيع تصل إلى 1.87، وللمستثمرين الصغار 1.77، ولا يزال المشترون متجمعين — هذا الهيكل هو الأكثر عرضة لحدوث اختراقات تزيل المشترين.
رابعًا، العقود المفتوحة ارتفعت إلى 93,117، والفارق السعري -0.04%، وATR14 عند 1,032.19. التكاليف ومخاطر التقلب تتزايد معًا، متابعة الصفقات معرضة للارتداد، وإيقاف الخسارة الضيق معرض للضرب.
خامسًا، مؤامرة مضاربي الكلاب: 79,725 هو "خط الذبح" الذي رسمه مضاربو الكلاب! استغل مضاربو الكلاب هبوط سوق الأسهم الكوري وتجاوز مؤشر أسعار المستهلكين للتوقعات كشرارة، فقاموا بخفض BTC من 84,146 إلى 79,725 مما أدى إلى تصفية المتفائلين، حيث أن 86.8% من تصفية الـ 9.24 مليار كانت عقود شراء — مضاربو الكلاب يجمعون بهدوء عند المستويات المنخفضة. تم الدفاع عن 79,725 مرة واحدة، وبنية القاع قصيرة الأجل بدأت تتشكل، لكن قوة الارتداد تعتمد على كيفية استيعاب مؤشر أسعار المستهلكين. تدفق 261 مليون دولار من $BTC ETF في يوم واحد، لكن حيازات الحيتان تجاوزت 3.03 مليون قطعة
أولاً، تدفق صافي 261 مليون دولار من ETF البيتكوين الفوري في يوم واحد، حيث تصدر Fidelity FBTC بتدفق صافي 153 مليون دولار! وبلغ تدفق BlackRock IBIT الصافي 111 مليون دولار، وBitwise BITB هو ETF الوحيد الذي سجل تدفقًا صافيًا واردًا بقيمة 2.22 مليون دولار فقط.
ثانيًا، منذ أكتوبر، بلغ إجمالي التدفق الصافي من ETF 681 مليون دولار، مسجلاً أكبر تدفق صافي خلال 5 أيام منذ 23 يناير. وانخفض صافي قيمة أصول ETF إلى 104.83 مليار دولار، مع نسبة صافي الأصول 6.38%.
ثالثًا، لكن حيازات الحيتان تجاوزت 3.03 مليون BTC، مع اتجاه تراكم واضح! على الرغم من تدفق الأموال من ETF، ارتفعت حيازات كبار المستثمرين من البيتكوين إلى 3.03 مليون BTC، حيث استمر الحيتان في زيادة مشترياتهم خلال فترة تراجع الأسعار.
رابعًا، ارتفعت حيازات الحيتان من 5.247 مليون قطعة إلى 5.263 مليون قطعة، بزيادة 0.305%. كبار المستثمرين يجمعون، بينما يخرج المستثمرون الصغار — هذا الهيكل "تجميع كبار المستثمرين، خروج المستثمرين الصغار" عادة ما يكون إيجابيًا تاريخيًا، لكنه يحتاج إلى وقت لتحقيقه. 闪迪 $SNDK اليوم في هذا السوق، فعلاً مستعدين يعذبوا المتفائلين حتى الموت😧
السابق كان نازل بشكل كافي، وبعدين الليلة PPI جت تضرب ضربة إضافية، وبعد افتتاح السوق الأمريكي استمر النزول، وأدنى سعر وصل حوالي 1270
يا للهول، قبل كم يوم كان يتأرجح حوالي 1600، والآن تقريباً نزل أكثر من 20%😂
لكن الشيء المثير للاهتمام، بعد النزول ظهر ارتداد قوي، والآن رجع حوالي 1360
أنا قبل كده اشتريت عند 1419.1 وبعت كل شيء عند 1504.6، وكنت أشعر أن السوق رد فعل مبالغ فيه على أخبار ChangXin
والآن وجهة نظري ما تغيرت أساساً، ChangXin حققت تقدم في مجال DRAM، وهذا لا يعني مباشرة أن أعمال NAND الخاصة بـ SanDisk انتهت
لكن السوق نازل هكذا، ما أقدر أتجاهل؛ الآن أريد أشوف إلى أين ممكن يوصل هذا الارتداد
إذا كان مجرد استراحة قصيرة بعد الذعر، فربما ما زال هناك المزيد من المعاناة في الطريق
#韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
الإيرادات زادت بنسبة 50.9% على أساس سنوي لتصل إلى 1.49 تريليون دولار تايواني جديد، وصافي الأرباح قفز بنسبة 68.7% على أساس سنوي ليصل إلى 763.1 مليار دولار تايواني جديد، محققين معًا أعلى مستوى تاريخي لفصل واحد. تقنية التصنيع المتقدمة 2nm تمثل الآن 8% من إيرادات الرقائق، والنسبة الإجمالية للتقنيات المتقدمة تصل إلى 79%، ولا يزال الطلب على شرائح AI هو المحرك الأساسي.
لكن سعر السهم انخفض بأكثر من 2% بعد الإغلاق.
التناقض الأساسي يكمن في توجيه هامش الربح الإجمالي.
توجيه هامش الربح الإجمالي للربع الثالث يتراوح بين 65%-67%، وهو أقل من 67.7% التي تحققت فعليًا في الربع الثاني. السوق قلق من أن الإنفاق الرأسمالي مستمر في الارتفاع (مصنع أريزونا في الولايات المتحدة، مصنع كوماموتو في اليابان، ومصنع كاوشيونغ يتقدمون بالتوازي)، والاستهلاك الكبير سيؤثر على هوامش الأرباح في الأرباع القادمة.
ببساطة: تكسب أكثر، لكن تنفق أكثر. الارتفاع الحالي ليس انعكاسًا لسوق الثور، ولا دخول أموال جديدة!
إنه ببساطة نتيجة لتأثير سلبي على مؤشر أسعار المستهلكين (CPI)، حيث تم إيقاف خسائر مراكز البيع المكشوفة بشكل مركز، وإجبار البائعين على إعادة الشراء مما أدى إلى ارتداد.
الأساسيات لا تزال تميل إلى التشديد، والتضخم مستمر، وتوقعات رفع الفائدة قائمة، والجوهر هو ارتداد خداعي.
استراتيجية الشراء
لا تفتح مراكز شراء متابعة!
السبب: الارتداد لا يدعمه أساسيات، هو فقط دفع من إغلاق مراكز البيع، والمتابعة في الشراء تعني تحمل الخسارة بنسبة 100%.
الفرصة الوحيدة للشراء: عندما يتم تثبيت السعر فوق المقاومة العلوية، وانخفاض عوائد السندات الأمريكية، وظهور إشارات تثبيت مستمرة عندها يمكن التفكير في الشراء.
استراتيجية البيع
إذا ارتفع السعر دون كسر القمة الجديدة، ثم توقف الارتفاع وبدأ في الانخفاض، فالنظر للبيع مباشرة.
السبب: الاتجاه العام لا يزال هابطًا، والارتفاع الحالي هو ارتفاع زائف، وبعد انتهاء خداع الشراء سيحدث هبوط ثانٍ، والضغط على البيع كبير جدًا.
سوق خداع الشراء قصير الأجل، لا تلاحق الارتفاع، فقط بيع عند القمم، لا تشتري عند القاع، وراقب السوق أكثر.
لا توجد أخبار إيجابية كبرى، كل الارتدادات هي فرص للبيع!يا إخوتي، $BLUR زادت مراكزي! البيع على السلسلة، والناس في المجموعة يصرخون، لكني مرتاح مع هذه الصفقة
في صفقة البيع على BLUR هذه، أنا مستمر عند 0.01166، والسعر الحالي 0.011، والربح العائم 16.98%، الاتجاه ثابت.
على السلسلة، الأموال الكبيرة تخرج أسرع من أي أحد. هذا الصباح، تم تحويل 98.57 مليون وحدة BLUR (حوالي 4 ملايين دولار) من عنوان مجهول إلى Coinbase Prime، كما أن صانع السوق Wintermute نقل حوالي 2.6 مليون دولار إلى البورصة. وقبل ذلك، سحب 19 محفظة جديدة ما يقرب من 50 مليون BLUR. صانعو السوق الذين ينقلون العملات إلى البورصة لا يفعلون ذلك أبداً لحماية السعر.
المجموعة الديناميكية أصبحت فوضى. أعلنت Blur إغلاق الواجهة الأمامية في 12 نوفمبر، وبعض الناس في المجموعة قالوا "اتضح أن ما نملكه هو فقط ذلك الموقع". والأسوأ من ذلك، Upbit أدرجت BLUR في قائمة تحذيرات التداول، وعلقت الإيداع والسحب، والخطوة التالية على الأرجح هي إزالته من التداول.
من حيث الاتجاه، الارتداد هو فخ للشراء. رغم أنه ارتفع 9% من أدنى نقطة، إلا أن هناك 900 ألف وحدة معروضة للبيع عند 0.01105، وMA5 لا يزال تحت MA20، والاتجاه المتوسط الأجل لم ينقلب.
أنا مستمر في صفقة البيع عند 0.01166، والدفاع فوق 0.0125، وأراقب 0.0105 كدعم أول، وإذا انخفض السعر تحتها فسيصل إلى 0.01.
$BTC $ETH #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟ بيانات التضخم الشهرية الأمريكية
الإعلان: 0.6%｜التوقع: 0.6%｜القيمة السابقة: 0.4%
بيانات مؤشر أسعار المستهلك الشهري هذه المرة تتطابق تمامًا مع توقعات السوق، ولم تظهر مفاجآت تتجاوز التوقعات.
النقطة المهمة للتركيز عليها: الزيادة الشهرية من القيمة السابقة 0.4% إلى 0.6%، مما يشير إلى تسارع جديد في التضخم.
التضخم يظهر تمسكًا متزايدًا، مما يضغط مباشرة على توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
توقعات خفض الفائدة التي كانت محل جدل في السوق تستمر في التراجع، ويستمر بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
تأثير ذلك على السوق:
الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية من المرجح أن يقويا، بينما تتعرض الأصول ذات المخاطر لضغوط.
لحسن الحظ، لم تتجاوز البيانات التوقعات، لذا لن يؤدي ذلك إلى هبوط حاد مدفوع بالذعر، ويدخل السوق مرحلة تذبذب وهضم.
البيئة الاقتصادية الكلية لا تزال متحفظة، فلا يجب المجازفة بشكل أعمى في توقع انعكاس السوق.
الاستثمار يحمل مخاطر، والمعلومات مقدمة لأغراض مرجعية فقط، ولا تشكل نصيحة تنفيذية.
#$ZEC اليوم قلبت الطاولة تمامًا.
البيانات لا تكذب: هبوط حاد بنسبة 12%~13% خلال 24 ساعة، وهو الأسوأ بين العملات الرئيسية؛ نطاق 24 ساعة من 1033 إلى 1269 دولارًا، والقيمة السوقية انخفضت إلى 18.5 مليار دولار (لا تزال في المرتبة العاشرة). تصفية مراكز بقيمة 20.09 مليون دولار خلال 24 ساعة، منها 88.7% مراكز شراء — الأشخاص الذين اشتروا على ارتفاع تم تصفيتهم بالكامل. انخفاض أسبوعي بنسبة 10%، وصندوق ETF الفوري لـ Grayscale ZEC يشهد تدفقات خارجة.
لماذا هو الأسوأ: مؤشر أسعار المستهلك لشهر سبتمبر 3.7%، ومؤشر أسعار المنتجين السنوي 6.3% تجاوز التوقعات، واحتمالية رفع الفائدة اقتربت من 50%، وعائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يقترب من 5.3%. ZEC هو عملة خصوصية ذات رافعة مالية عالية وبيتا مرتفعة، يرتفع بقوة ثم يهبط بقوة — خسر حوالي 10 نقاط مئوية مقارنة بـ BTC، وهو نموذج "ضغط بيع ذاتي + تأثير السوق العام" مزدوج.
التوصية: 1,070—1,080 دولار هو خط الحياة قصير الأجل، إذا تم الحفاظ عليه يمكن توقع ارتداد إلى 1,250؛ إذا انخفض بشكل فعال، فإن منطقة تصفية المشترين التالية عند 1,050 أو حتى 1,000. على المدى الشهري لا يزال يرتفع بأكثر من 60%، وعلى المدى السنوي يرتفع عدة أضعاف، وهناك ضغط كبير على جني الأرباح.
قبل اجتماع FOMC في 27-28 أكتوبر، لا تستخدم الرافعة المالية لالتقاط هذا السكين. إذا أردت المشاركة، انتظر حتى يستقر فوق 1,250.
$BTC $ETH
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 $KORU KORU لا أزال غير متفائل بهذه الارتدّة، وأخشى أن تستمر في الهبوط حتى يوم الجمعة!
ارتفع KORU من 10.08 إلى حوالي 11.6، وهذا ارتفاع ملحوظ، لكنني لا أعتقد مؤقتًا أن هذه الجولة من الهبوط قد انتهت. المشكلة تكمن في أن أداء TSMC وتوجيهاتها قوية جدًا، وطلب AI ليس سيئًا كما كان متوقعًا، لكن الأموال لا تزال لم تستوعب قطاع أشباه الموصلات فعليًا. الوضع في كوريا أكثر وضوحًا، حيث انخفضت Hynix وSamsung بشكل كبير، والمستثمرون الأجانب ينسحبون على نطاق واسع.
هذا يعني أن السوق الآن لا يقلق بشأن ما إذا كانت AI لديها طلبات أم لا، بل بشأن كم من المال يمكن أن تعيد إنفاق رأس المال الضخم، وهل التقييم الحالي يستحق الاستمرار في الشراء. بالإضافة إلى ذلك، مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة تجاوز التوقعات بشكل واضح، ولا يزال ضغط أسعار الفائدة المرتفعة قائمًا.
أنا حاليًا متشائم حتى يوم الجمعة، لكنني لا أنوي البيع على المكشوف بعد الانخفاض الحاد المتتالي. الارتداد القصير الأجل لـ KORU إلى 11.8–12.2 ليس مفاجئًا، وإذا لم تستوعب الأموال وزن قطاع أشباه الموصلات، فإن هذا الارتداد قد يكون فرصة للبيع.
أتوقع أن يعود السعر أولًا إلى حوالي 10.6، ثم يختبر 10.08، وإذا كان أضعف قد يستمر في الهبوط إلى 9.4–9.8.
بالطبع، إذا بدأت TSM وNVDA وMU في التعافي معًا، وتمكن KORU من الثبات فوق 12.2، وعادت أسهم الرقائق الكورية والمستثمرون الأجانب يوم الجمعة، فسأعيد النظر في الاتجاه، وقد يرتفع السعر لاحقًا إلى 12.6–13.2.#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 يا رفاق، تسلا سلمت 486,500 سيارة في الربع الثالث، متجاوزة توقعات السوق بخمس نقاط، لكنها انخفضت بنسبة 2.1% على أساس سنوي. التسليم فاق التوقعات بلا شك، لكن السوق قد استوعب ذلك منذ فترة. الآن التركيز الحقيقي على تقرير الأرباح بعد إغلاق السوق في 21 أكتوبر، والجوهر في أمرين.
أولاً، هل يمكن استعادة هامش الربح والتدفق النقدي في قطاع السيارات؟ هذا هو الأساس، إذا استمر الهامش في الانخفاض، فحتى مع زيادة التسليمات سيكون الأمر خسارة بلا جدوى. ثانياً، هل هناك تقدم ملموس في Robotaxi وOptimus؟ هذا هو عامل التقييم والتخيل، هل يمكن استمرار القصة أم لا، كل ذلك يعتمد على أداء هذين القطاعين.
البيئة الاقتصادية الحالية غير مواتية، مؤشر أسعار المستهلكين ومؤشر أسعار المنتجين تجاوزا التوقعات، تجدد توقعات رفع الفائدة، وعائدات السندات الأمريكية عند مستويات مرتفعة، والأسهم التكنولوجية ذات التقييمات العالية تحت ضغط عام. سعر سهم تسلا قد ارتفع سابقاً، وإذا لم يتجاوز تقرير الأرباح التوقعات بشكل كبير، فمن السهل أن يتحول الخبر الجيد إلى سلبي.
بالنسبة لعالم العملات الرقمية، تقرير أرباح تسلا هو مؤشر على ميل المخاطرة. بيانات جيدة وتوجيه قوي، تعافي معنويات الأسهم التكنولوجية، وسيحصل البيتكوين على فرصة للتنفس. إذا لم تكن التوقعات محققة، ستتأثر الأصول ذات المخاطر، ولن ينجو البيتكوين. $SPCX
من حيث العمليات، لا تراهن على اتجاه واحد، انتظر تقرير الأرباح في 21 لترى الاتجاه. من يملك حصصاً منخفضة السعر فليثبت مركزه، ومن لا يملك فلينتظر تأكيد الدعم قبل الشراء على دفعات. احتفظ بالرصاص وثبت الإيقاع. $TSLA بعد سلسلة من الصعوبات والشكوك، يظهر فجأة أمل جديد.
في هذه الأيام التي يشهد فيها $ETH هبوطًا عنيفًا وجوًا من الذعر في السوق، اخترت أن أبدأ في الشراء تدريجيًا عند مستوى 2400. هذا الارتداد حقق لي في النهاية ربحًا قدره 8.5kU. السبب الرئيسي هو أن الإشارات التي أظهرها السوق كانت واضحة جدًا، حيث أن مستوى 2300 على الإطار الزمني اليومي هو دعم نفسي قوي معترف به من قبل السوق، كما أن الحد السفلي لمؤشر بولينجر يقع بالقرب من هذا المستوى، مما يشكل ترددًا إيجابيًا من عدة مستويات دعم. في هذا الموقع، المخاطرة في البيع على المكشوف عالية جدًا، بل هو نقطة ذات احتمالية عالية لتجربة الاتجاه المعاكس. بالإضافة إلى ذلك، مؤشر القوة النسبية (RSI) على الإطار اليومي وصل إلى منطقة تشبع البيع عند حوالي 25، ومؤشر MACD على الإطار الزمني لأربع ساعات يظهر تقاربًا مستمرًا في الأعمدة الخضراء، مما يشير إلى تراجع قوة الاتجاه الهابط، وهناك علامات على وجود تباعد. بعد أن وصل السعر إلى 2323 بسرعة ثم ارتد تاركًا ظلًا سفليًا طويلًا، هذا يدل على وجود دعم قوي في الأسفل. بالطبع، لم يكن الدخول عشوائيًا، بل تم توزيع الصفقات مع وضع وقف خسارة جيد، وإذا تم كسر المستويات الحرجة يتم الخروج من الصفقة. التداول ليس مقامرة على الاتجاه، بل هو عمل قائم على الاحتمالات العالية. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟ سجل ETF الفوري لـ BTC في الولايات المتحدة صافي استرداد يومي بقيمة 261 مليون دولار، مما يشير إلى ضعف جديد في شراء المؤسسات في هذه الجولة. السبب الأساسي وراء ذلك هو القلق من التضخم الناتج عن تجاوز CPI وPPI للتوقعات، مما دفع السوق إلى رفع توقعات مدة ارتفاع أسعار الفائدة، وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما دفع المؤسسات إلى تقليل تعرضها لأصول بديلة عالية المخاطر مثل BTC، وهو تخفيض تكتيكي للمراكز مدفوع بالعوامل الكلية.
يجب التمييز بين النقاط الأساسية: التدفق الخارج ليوم واحد ≠ نظرة المؤسسات السلبية طويلة الأمد على BTC، فبيانات يوم واحد تعبر عن إشارة عاطفية، أما الاتجاه فيتحدد إذا استمر التدفق الخارج لأيام متعددة. إذا كان مجرد استرداد نبضي ليوم واحد، فالتأثير محدود؛ ولكن إذا استمر صافي التدفق الخارج لأيام متتالية، فهذا يعني سحب مستمر لشراء الفوري، مما يجعل الارتداد يفتقر إلى الدعم الإضافي الأهم، ويجعل السوق أكثر عرضة للضغط.
منطق السيولة: طلبات شراء ETF تمثل شراء جديد خارج البورصة، أما الاسترداد فيؤدي إلى ضغط بيع فوري. في سوق يعاني من ضعف السيولة وضعف الارتداد، فإن هذا التدفق الخارج قد يضخم التقلبات قصيرة الأجل ويضغط على ارتفاع الارتداد. لكن يجب الانتباه إلى أن ETF هو مجرد قناة دخول للمؤسسات، والحيتان على السلسلة والشراء خارج البورصة في الخارج غير مشمولين في هذه الإحصائية، لذلك لا يمكن الاعتماد فقط على هذه البيانات لتحديد انعكاس الاتجاه. $BTC $ETH $SOL #NetflixQ3AdsAndMargins لقد انتقلت Netflix بنجاح من شركة تحرق النقد بسرعة عالية إلى شركة تولد نقدًا بهوامش ربح عالية. المحركات الرئيسية للمضي قدمًا ستكون أداء طبقة الإعلانات المدعومة وقوة التسعير لديهم. إذا استمر إيراد الإعلانات في اكتساب الزخم، فقد يحدد هامش تشغيل يزيد عن 33% معيارًا جديدًا لصناعة البث.البيتكوين $BTC في حالة الليلة هذه، فعلاً أصبحت غامضة 😂
مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ارتفع بنسبة 1.3% على أساس شهري، بينما توقعات السوق كانت فقط 0.6%، ومبيعات التجزئة أيضاً فاقت التوقعات، وعندما صدرت البيانات، تم كسر مستوى 80,000 مباشرةً، وانخفض السعر إلى حوالي 79,700
وماذا بعد؟
مر أكثر من ساعتين، والبيتكوين لم يستمر في الهبوط، بل عاد للارتفاع فوق 82,000
يا للهول، الأخوة الذين راهنوا على الهبوط ربما تعلموا درساً آخر 😇
الآن أجد أن هذا التحرك مثير للاهتمام، حيث تم اختبار مستوى 80,000 مراراً وتكراراً، وحتى مع هذا الخبر السلبي الكبير الليلة، لم يتمكن السعر من الانخفاض، مما يدل على وجود من يرغب في الشراء عند هذا المستوى
لكنني لست مستعجلاً في إعلان الانعكاس، فالمراكز المحاصرة في الأعلى لم تُذلل بعد، وبنية الهبوط السابقة لا تزال قائمة
الآن أود أن أرى ما إذا كان هذا الارتداد سيستمر في تجاوز المقاومة العلوية
إذا ثبت السعر فوقها، فهذه الإبرة الليلة ستكون إشارة انعكاس 🫡
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟ $AIXBT
تتزايد سهولة الوصول إلى استخبارات سوق العملات المشفرة، لكن المعلومات المفيدة والقرارات المربحة ليستا نفس الشيء. تعمل AIXBT حول التحليل المعتمد على الذكاء الاصطناعي للعملات المشفرة، وهو مجال يمكن أن يجذب المستخدمين بسرعة بفضل السرعة والانتباه. التحدي الأصعب هو الحفاظ على الدقة مع تغير ظروف السوق. ستعتمد المصداقية على المدى الطويل على ما إذا كانت رؤاها تقدم قيمة باستمرار تتجاوز المعلومات التي يمكن للمتداولين الحصول عليها بالفعل في أماكن أخرى.الأرباح القياسية لا تحسم جدل تقييم $TSM
أعلنت TSMC عن صافي دخل بقيمة NT$763.1 مليار في الربع الثالث وتدفق نقدي حر يقارب NT$477 مليار، لكن نفقاتها الرأسمالية المخططة لعام 2026 تتراوح بين $60–64 مليار
المفتاح ليس ما إذا كان الطلب على AI في ازدهار. فهو كذلك. المفتاح هو مقدار العائد الذي تحققه TSMC على المليارات اللازمة لخدمته—وكم من هذا النجاح تم تسعيره بالفعل في السهم
#TSMCQ3RecordProfit قدمت TSMC مرة أخرى تقريرًا ماليًا قويًا، حيث أن خط AI حقًا يحقق أرباحًا حقيقية.
صافي الربح في الربع الثالث من عام 2026 حوالي 763.1 مليار دولار تايواني جديد، بزيادة سنوية قدرها 69٪، متجاوزًا توقعات LSEG البالغة 746.3 مليار، محققًا رقمًا قياسيًا للربع الواحد.
لكن عند النظر إلى التقرير المالي، هناك تفصيل يستحق التحليل: الزيادة السنوية بنسبة 69٪ لا تعني تجاوز التوقعات بنسبة 69٪. بناءً على البيانات المذكورة، تجاوز صافي الربح التوقعات بحوالي 2.3٪. النمو قوي، لكن التوقعات السوقية كانت مرتفعة بالفعل.
لذا، ما يجب مراقبته في التداول هو: كم من هذا الأداء لم يتم احتسابه مسبقًا في السعر (Price in)؟
وبالنظر إلى التوجيهات المستقبلية: قدمت TSMC نطاق إيرادات للربع الرابع بين **523 مليار—543 مليار دولار أمريكي**، وهو أعلى من 467.2 مليار دولار في الربع الثالث؛ وبلغ هامش الربح الإجمالي في الربع الثالث **66.4٪**. هاتان المجموعتان من البيانات أكثر جدوى من مجرد القول "تحقيق أرباح قياسية".$BTC 与 $ETH 的价差正在被一笔极端仓位悄悄放大。Maji 哥的永续合约账户维持着"空 $BTC + 多 $ETH + 空 $HYPE"的对冲组合，但三腿盈亏已严重撕裂：$BTC 空头浮盈 56.87 万 U，$ETH 多头浮亏 92.27 万 U，$HYPE 空头浮亏高达 390.94 万 U。同一账户里，赢家与输家的差距接近 7 倍。 先看最刺眼的一腿。$HYPE 空头持仓 -268,300 枚，名义价值 2,168 万 U，开仓价 66.24 U，5 倍全仓，爆仓价 99.76 U。资金费倒收了 104.2 万 U，说明空头方向持续付费给对手方，但价格上行带来的浮亏远超费率补贴。这是典型的"费率养不活方向"结构：只要 $HYPE 不出现趋势性回落，保证金 433.6 万 U 的缓冲会被逐步侵蚀。 $BTC 空头则是另一番景象。持仓 -243.96 枚，名义 1,994 万 U，开仓 84,070 U，40 倍全仓，爆仓价 104,380.97 U。浮盈 56.87 万 U 叠加 6.41 万 U 资金费，保证金 49.85 万 U。40 倍杠杆下，当前价格与爆仓价之间留出المقايضة الخفية في تسريع TSMC لتقنية 2nm: ارتفعت نسبة N2 من 3% إلى 8% من إيرادات الرقاقة في ربع واحد، ومع ذلك انخفض هامش الربح الإجمالي من 67.7% إلى 66.4%.
الطلب يبدو حقيقياً. وتكلفة تلبيته حقيقية أيضاً.
أراقب تحسن العائد، والاستخدام، ومدى سرعة تلاشي تكاليف التسريع المبكر. تصبح ميزة العملية خندق أرباح فقط عندما تتوسع بشكل مربح.
#TSMCQ3RecordProfit يا إخوتي، اللي حابب يلتقط فلوس يشوف الكلام! التحويلات الكبيرة على السلسلة مستمرة، $BLUR هذي الصفقة أنا ماسكها بثقة كبيرة.
فتحت مركز بيع على سعر 0.0127، والسعر الحالي 0.01103، الربح العائم 39.44%، الاتجاه مضبوط تماماً.
مع إن BLUR ارتدّت اليوم بنسبة 9.2%، لكن فوق عند 0.01105 في أمر بيع لـ 900 ألف قطعة، وعند 0.01106 في 430 ألف قطعة، ضغط البيع كبير جداً، الارتداد هو فرصة للمضاربين على الهبوط.
الأخبار على السلسلة أوضح: صباح اليوم تم تحويل 98.57 مليون قطعة BLUR (حوالي 4 ملايين دولار) من عنوان مجهول إلى Coinbase Prime، هذا خروج أموال كبير واضح. صانع السوق Wintermute أيضاً حول حوالي 2.6 مليون دولار من BLUR إلى OKX وBinance وCoinbase. والأكثر صرامة، Upbit أدرجت BLUR في قائمة التحذير من التداول وعلقت الإيداع والسحب، فترة المراجعة حتى نهاية أكتوبر، والخطوة القادمة على الأرجح هي الإزالة من التداول.
الأموال الكبيرة تخرج، البورصات تحقق، الضغط على السوق يتراكم. مركز البيع اللي فتحته على 0.0127 ما زلت ماسكه، الدفاع فوق 0.0132، والهدف الأول 0.0105، وإذا انكسر هذا السعر فالسعر التالي 0.01. والباقي على الزمن.
$BTC $ETH #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟ العنوان الرئيسي للربع الثالث لشركة TSMC هو زيادة في الإيرادات بنسبة +50.9%. الرقم الذي أجده أكثر كشفًا؟ شحنات الرقائق ارتفعت فقط بنسبة 9.6%.
هذا الفارق يشير إلى أن النمو ليس فقط بسبب إنتاج المزيد من السيليكون. مزيج العقد المتقدمة، التسعير والخدمات هي التي تقوم بالعمل الشاق، رغم أن سعر الصرف له تأثير أيضًا.
فرضية $TSM الخاصة بي تعتمد على سؤال واحد: هل يمكن أن تستمر قيمة كل رقاقة في الارتفاع مع توسع قدرة الذكاء الاصطناعي؟
#TSMCQ3RecordProfit Uniswap’s fee switch takes about $0.79 per $10K traded. LPs’ typical net result is within ±$1 From January to July 2026, Uniswap generated about $297.9M in trading fees on roughly $357.6B of volume and kept about $28.2M at the protocol level. That’s 9.5% of fees, not the 16.7% to 25% the v3 tiers suggest. The gap is coverage. The switch started on v2 and the biggest v3 pools on Ethereum, and one report says a July expansion to more chains lifted daily protocol revenue from about $114,000 to $325#قد يتباطأ نمو Netflix، وأعمال الإعلانات تصبح النقطة الجديدة المثيرة للاهتمام $AKE هذا الاتجاه لـ AKE يعتبر درسًا في "علاقة الحجم بالسعر".
الشموع السابقة كانت تبدو راكدة تمامًا، حتى انفجر حجم التداول اليوم فجأة، مما رفع السعر من القاع عند 0.01677 إلى ما فوق 0.16. هذا الانفجار الحاد في الحجم مع إبرة سعرية يشير إلى أن رأس المال الرئيسي يصر بقوة على الشراء عند القاع، لكنه يصاحبه أيضًا تقلبات حادة في السوق.
مبدئيًا لم يتغير: لا أتحرك إلا بعد رؤية إشارة واضحة. بعد تأكيد زيادة الحجم، تابعت جزءًا من الصفقة عند حوالي 0.02928. حاليًا، على مستوى الرسم البياني اليومي، المتوسطات المتحركة MA5 (0.02658)، MA10 (0.02747)، MA20 (0.03000) تشكل ترتيبًا صاعدًا ومتباعدًا، والسعر مستقر فوق المتوسطات، مما يشير إلى أن وسادة الأمان لهذه المرحلة من التكوين قد تم تأسيسها.
السعر وصل لأعلى مستوى عند 0.16011، ثم تذبذب وانخفض، والآن عند حوالي 0.03213. بما أن هناك ربحًا مؤمنًا، يجب أن يكون التعامل واضحًا:
خط الدفاع يرتفع مباشرة إلى 0.02747 (قرب MA10). إذا استمر الانخفاض بحجم تداول منخفض دون كسر هذا المستوى، فالصبر مطلوب للسماح للأرباح بالنمو؛ أما إذا حدث انفجار حجم عند مستوى مرتفع مع توقف الارتفاع، أو كسر فعّال لخط الدفاع، فهذا يعني انتهاء حالة الفرح القصيرة الأمد، ويجب جني الأرباح والانسحاب دون تردد.أعلنت Stripe وPlasma الليلة عن تطوير مشترك لبطاقة مستقرة متعددة العملات. التقييم تجاه منتج Plasma إيجابي إلى حد ما، لكن بالنسبة لسعر XPL على المدى القصير، أرى أن التأثير محدود: الإعلان لم يتضمن ترتيبات جديدة لشراء أو إعادة شراء الرموز.
المستفيدون المباشرون هم الأشخاص الذين يعيشون أو يعملون عبر دول متعددة. على سبيل المثال، إذا كان لديك يورو في حسابك، يمكنك مستقبلاً استخدام اليورو مباشرةً للإنفاق، مما يلغي خطوة تحويل اليورو إلى الدولار ثم الدفع؛ كما يمكن للشركات إصدار بطاقات حسب عملة الإنفاق. تقليل خطوة التحويل قد يقلل من تكاليف صرف العملات، لكن مقدار التوفير الفعلي يعتمد على الرسوم.
ستستخدم Plasma بنية بطاقة مستقرة من Stripe وستشارك في تصميم المنتج. تقول Stripe إن بنيتها التحتية تغطي حالياً أكثر من 30 دولة، وتخطط لتوسيعها إلى أكثر من 100 دولة بحلول 2027؛ هذا يشير إلى نطاق البنية التحتية، وليس بالضرورة أن تكون بطاقة Plasma الجديدة متاحة في هذه المناطق اليوم.
لم يتم الإعلان بعد عن تاريخ إطلاق البطاقة الجديدة أو الرسوم أو المناطق الأولى التي ستتوفر فيها، ولا تزال ميزة اختيار الرصيد المناسب تلقائياً عند الدفع قيد التطوير. فقط مع إصدار البطاقة فعلياً وزيادة الاستخدام وتحقيق طلب موثق على السلسلة يمكن تقييم تأثير ذلك على XPL بشكل أفضل.
المصدر: Stripe Crypto، 15/10 بتوقيت بكين 21:01 النص الأصلي؛ الصورة المرفقة لقطة شاشة من المقال الرسمي، تم المراجعة 23:38. أدناه XPL هو سعر رمز Plasma الفوري. $XPL #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 台积电Q3再度超预期，盈利连续创新高، إليكم بعض آرائي:
1️⃣ الطلب على AI لم يصل إلى ذروته بعد. عمليات التصنيع المتقدمة وتغليف CoWoS المتقدم لا تزال تعاني من نقص في العرض، ورؤية الطلبات واضحة جداً، وهذا هو الدعم الأساسي للأداء.
2️⃣ هامش الربح هو المفتاح. مع توسع الحجم، لا يزال بإمكانهم الحفاظ على هامش الربح أو حتى تحسينه، مما يدل على قوة سلطة التسعير والحواجز التقنية لدى 台积电، وليس مجرد أرباح مبنية على الكمية.
3️⃣ ما يجب مراقبته حقاً هو التوجيهات. توجيهات الربع الرابع، الإنفاق الرأسمالي السنوي وتوقعات النمو للعام المقبل، هي التي تحدد اتجاه سعر السهم أكثر من تجاوز الأداء في هذا الربع.
4️⃣ لا تتجاهل المخاطر. سعر السهم ارتفع بالفعل قبل التقرير المالي، والتوقعات في السوق مرتفعة جداً، قد يحدث "تحقيق للأخبار الجيدة" على المدى القصير. بالإضافة إلى ذلك، بناء المصانع في الخارج يقلل من هامش الربح، تقلبات سعر الصرف، والعوامل الجغرافية السياسية، كلها متغيرات تحتاج إلى متابعة مستمرة.
بشكل عام، أعتقد أن 台积电 لا تزال واحدة من أكثر الروابط تأكيداً في سلسلة صناعة AI، لكن يجب الحذر عند الشراء بسعر مرتفع، ومن الأفضل التوزيع على دفعات.
هذه مجرد وجهة نظر شخصية ولا تشكل نصيحة استثمارية، مرحباً بالنقاش 🙏#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
حقق صافي أرباح شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات (TSMC) في الربع الثالث أداءً فاق التوقعات بشكل كبير، حيث سجلت أرباحًا فصلية قياسية جديدة، مدفوعة بطلبات حسابات الذكاء الاصطناعي، مع استمرار قوة الحواجز التقنية في عمليات التصنيع المتقدمة.
لكن وراء هذه النقاط المضيئة تكمن مخاطر: مع تسارع إنتاج تقنية 2 نانومتر وبناء المصانع في الخارج، بدأت هوامش الربح الإجمالية تتآكل تدريجيًا، مع بقاء الإنفاق الرأسمالي عند مستويات مرتفعة، مما سيؤدي إلى ظهور ضغوط تكاليف لاحقة تدريجيًا. الأداء مرتبط بشكل كبير بصناعة الذكاء الاصطناعي، فإذا انخفض الإنفاق الرأسمالي لدى العملاء في المراحل النهائية، فإن مرونة النمو ستتراجع بسرعة.
تم تحقيق مكاسب أداء قصيرة الأجل، ولكن يجب الحذر من استنفاد هذه المكاسب؛ وعلى المدى المتوسط والطويل، يعتمد الأمر على دورة رأس مال الذكاء الاصطناعي وقدرة التحكم في تكاليف خطوط الإنتاج الخارجية.
⚠️مشاركة وجهة نظر صناعية فقط، ولا تشكل نصيحة استثمارية $ZEC هذه الخردة، لقد علقت في القمة! ارجع لي السعر!
كفى من التظاهر بأنك "ملك الخصوصية" و"أب المعرفة الصفرية". منذ إطلاقك في 2016 وأنت تتفاخر بأنك نسخة مطورة من بيتكوين للخصوصية، وبعد عشر سنوات، أنت أشبه بعملة قمامة تعتمد على سمعتك القديمة وبعض الدعاية العرضية للبقاء على قيد الحياة. حدثني عن خدع "الخصوصية الحقيقية" التي لديك.
تقنية zk-SNARKs تبدو متقدمة، والمعاملات المحمية يمكنها إخفاء المبلغ والمرسل والمستقبل. لكنك جعلت الخصوصية اختيارية، وحتى الآن فقط 29% من العملات تدخل في بركة الخصوصية، والباقي أكثر من سبعين بالمئة شفاف مثل بيتكوين، هل هذا إخفاء فعلاً؟
أما عن الأمان، في مايو 2026، اكتشف أحدهم ثغرة في بركة الخصوصية Orchard تمكن من طباعة عملات من العدم، نظرياً يمكن التزوير بلا حدود وبصعوبة اكتشاف، واستمرت هذه الثغرة قرابة أربع سنوات. تم عمل فورك طارئ لإصلاحها، والجهات الرسمية تصر على "عدم وجود دليل على استغلالها"، لكن خاصية الخصوصية لديك تجعل من المستحيل إثبات "أن لا أحد استغلها".
إدارة الفريق فوضى كاملة. استقال فريق التطوير الأساسي في ECC جماعياً بعد خلافات حادة مع مجلس الإدارة؛ الخلافات حول صندوق التطوير ومكافأة المؤسسين التي تبلغ 20% كانت مستمرة منذ البداية، عمال التعدين يشتكون من الاستقطاع، والمجتمع يتساءل عن مصير الأموال وعدم الشفافية. يدعون اللامركزية، لكن في الداخل الفوضى تعم، والمشاهدون يشعرون بالإحراج.Circle ($CRCL) is approaching a critical point, and catching a falling stock too early can be costly. 🔍 1️⃣ Fundamentals: Watch USDC Supply According to the figures being monitored, USDC circulation has declined from approximately $75.4B to $72.67B since October 4, moving closer to the $71.75B level. A sustained contraction in USDC supply could signal weaker demand for the stablecoin and may affect market expectations for Circle's growth. However, supply changes alone don't tell the whole story79,800 هو خط الدفاع الأخير على المدى القصير، 7.44 مليار، تصفية المراكز الطويلة تمثل 90%، الدولار يرتفع ثم ينخفض، تسعير مخاطر الركود التضخمي يشكل ضغطًا قصير الأجل، لكن مراكز الحيتان ارتفعت إلى 3.03 مليون وحدة (أسرع معدل نمو منذ فبراير)، المتغير الحاسم هو ما إذا كان خط الدفاع عند 80,000 سيصمد. $BTC $ETH $SOL #韩股盘中跌近8%，全球科技股集体承压 بعد انفجار PPI، لم يعد السوق يتداول التضخم، بل يتداول أزمة مصداقية الاحتياطي الفيدرالي.
وصل مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي لشهر سبتمبر إلى أعلى مستوى له منذ ديسمبر 2022. كما تجاوز مؤشر أسعار المنتجين الأساسي التوقعات بشكل كامل، حيث ارتفعت أسعار الطاقة بأكثر من 10% خلال شهر واحد. بالإضافة إلى مؤشر أسعار المستهلكين أمس، تظهر بيانات التضخم الأخيرة دفعت السوق للقلق، لكن المسؤولين ما زالوا يتجنبون المواجهة، مما يؤدي إلى تآكل ثقة السوق في الاحتياطي الفيدرالي.
لننظر أولاً إلى $BTC البيتكوين. انخفض BTC أولاً إلى ما دون 80,000، مسجلاً أدنى مستوى عند 79,800، ثم ارتد بقوة إلى ما فوق 82,000. هذا النوع من الارتداد العميق (شكل V) ليس من الممكن أن يقوم به المستثمرون الأفراد. شهدت صناديق ETF صافي خروج 3,209 BTC في نفس اليوم، وبمجموع 5,250 BTC خلال 7 أيام. المؤسسات تخرج، بينما كبار المستثمرين على السلسلة يشترون، حيث تنتقل الحيازات من المستثمرين السريعين إلى المستثمرين البطئ.
ثم ننتقل إلى $ETH الإيثيريوم. شهدت صناديق ETF صافي خروج 38,915 ETH في نفس اليوم، والمؤسسات تخرج أولاً من هناك. انخفض معدل الرافعة المالية إلى مستويات منخفضة، وإذا استقر السعر دون كسر الدعم الرئيسي، قد يؤدي إغلاق المراكز القصيرة إلى ارتداد مؤقت، لكن مع استمرار نزيف صناديق ETF، الحديث عن ارتداد مبكر جداً.
أخيراً، $XAUT الذهب. الذهب أيضاً في هبوط، حيث يهرب المضاربون في العقود الآجلة، لكن صناديق الذهب والبنوك المركزية تواصل الشراء في القاع. المشترون في البيتكوين هم الحيتان على السلسلة، أما المشترون في الذهب فهم البنوك المركزية وصناديق السيادة، مما يعني اختلاف كبير في طبيعة الأموال والصبر.
انفجار PPI حدث، لكن الارتداد العميق في السوق يشير إلى وجود طلب حقيقي عند المستويات المنخفضة. مع صدور البيانات الثلاثة حديثاً، حافظ على مراكزك في السوق الفوري، ولا تلاحق الشمعة الأولى. #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟ #美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
$BTC $ETH $SOL 台积电Q3财报杀疯了！营收干到1.49万亿新台币，同比暴涨50.9%；净利润7631亿，同比大涨68.7%，直接刷新单季盈利新高！
2nm开始放量，晶圆营收占比冲到8%，上个季度才仅有3%。3nm占33%，5nm占28%，7nm占10%，先进制程合计拿下79%营收。
高性能计算业务扛起半壁江山，占总营收52%，AI芯片需求火爆，把5nm、3nm产能直接拉满。CoWoS先进封装依旧一货难求，订单排得满满当当。
全年资本开支上调至600-640亿美元，亚利桑那工厂再加码1000亿美元，新建4座晶圆厂。
2nm年底月产能预计做到12万片，比原先预估直接多20%。该股今年累计上涨63%，当前市值大约2万亿美元。这么炸裂的业绩，为啥股价反而跌了？
美国9月PPI数据直接炸场，环比1.3%、同比6.3%，大幅超出市场预期。叠加前一天CPI走高，市场慌了，担心美联储会把高利率维持更久。科技股集体承压，费城半导体指数迎来六连跌。
高利率预期升温，是不是也会给加密货币带来一波抛压الليلة تُعتبر ليلة البيانات، حيث تتوالى خمس أخبار سلبية تضرب السوق بشكل متتابع.
مؤشر أسعار المنتجين لشهر سبتمبر تجاوز التوقعات بشكل كبير، وبيانات مبيعات التجزئة أيضاً قوية، بالإضافة إلى عدة مؤشرات اقتصادية أخرى، مما يشير إلى توجه متشدد.
$BTC يستفيد من الارتداد ليعود فوق 82000، وظن الكثيرون أن الهبوط قد انتهى.
يجب التمييز: الارتداد لا يعني الانعكاس، هناك سلسلة من الأخبار السلبية على الطاولة، وهذا مجرد استراحة قصيرة في سوق هابط.
$ETH $SOL
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟ آرثر هايز يرى أن انفجار فقاعة AI سيدفع لإنقاذات بقيمة تريليونات الدولارات، مما يفيد $BTC و$ETH. الشرط هو أن يوافق الاحتياطي الفيدرالي على طباعة النقود، والبيانات لا تدعم ذلك. مؤشر أسعار المستهلكين السنوي في سبتمبر 3.7%، وارتفع البنزين شهريًا بنسبة 9.1%، والنواة فقط 2.6%، والاحتياطي الفيدرالي رفع الفائدة في سبتمبر إلى الحد الأعلى 4.00%، ومن الصعب حدوث تخفيف نقدي كبير مع هذا التضخم. ما يُغفل عنه هو أنه يعترف أيضًا بأن BTC ينخفض أولًا في بداية الأزمة، وكان الأمس مثالًا: انخفض BTC بنسبة 3% إلى 81,000، وانخفض ETH بنسبة 6% إلى 2360، مع تصفية مراكز بقيمة تقارب 1 مليار دولار، 90% منها مراكز شراء، وصافي تدفقات ETF اليومية الخارجة 391 مليون دولار. التقييم: إذا لم يحافظ BTC على 80,000 قبل اجتماع السياسة في نهاية أكتوبر، سيظل ETH أضعف من BTC؛ وسيتم إعادة التقييم عند تراجع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي. ما سبق هو رأي شخصي فقط، ولا يشكل أي نصيحة استثمارية.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Arkham تنسب حجم تداول $420B من $ZEC إلى كيانات قابلة للتعريف. هذا ليس اختراقًا للتشفير، بل هو قياس لثغرات الخصوصية الاختيارية.
لا تزال معاملات Zcash المحمية فعالة: تحويلات Z→Z تخفي رياضيًا المرسل والمستلم والمبلغ، ولا توجد معلومات داخل الحوض يمكن أن تُستخدم لإزالة التمويه. لكن المشكلة خارج الحوض. معظم ZEC لا تزال تتداول عبر عناوين شفافة، خاصة في عمليات الإيداع والسحب من البورصات. حتى وقت قريب، كانت معاملات الحوض المحمي تمثل أقل من ربع ZEC. قوة الخصوصية لا تعتمد على ما يمكن للبروتوكول فعله، بل على عدد الأشخاص الذين يبقون فعليًا في الحوض. كلما صغر حجم مجموعة التمويه، كلما أصبحت الخصوصية الاختيارية إشارة شاذة.
الاتجاه يتغير: نسبة معاملات الحوض المحمي تجاوزت النصف، وارتفعت كمية العرض المحمي إلى حوالي 30٪، وبدأ Zodl/Zashi في تعيين الحماية كمسار افتراضي. لكن بيانات Arkham لا تزال تشير إلى تلك المشكلة الحادة:
إذا كانت الخصوصية هي الحجة الأساسية، فلا ينبغي أن تكون إعدادًا متقدمًا لقلة من الناس، بل يجب أن تكون الخاصية الافتراضية للشبكة. الخصوصية الاختيارية ليست خصوصية، بل استثناء للخصوصية. #ZEC跻身前十，机构化进程提速 $ZEC سقط الحذاء المعلق الأخير. أكدت ملفات SEC أن BWOW ستتوقف عن إنشاء أسهم جديدة قبل افتتاح السوق في 15 أكتوبر، وستدخل في إجراءات الانسحاب، حيث يدخل 8.2 مليون DOGE في فترة عد تنازلي لمدة 7 أيام، مما يقلص عدد صناديق DOGE ETF في الولايات المتحدة من 4 إلى 3.
لكن الانسحاب لا يعني البيع اليوم. لن يتم تحويل هذه الـ 8.2 مليون DOGE إلى نقد حتى يوم التوزيع في 22 أكتوبر، والضغط البيعي له جدول زمني واضح، وهو معلومة معلنة تم تسعيرها مسبقًا في السوق، وليست عملية بيع مفاجئة. ما يستحق التفكير حقًا هو رمز التوقف: قنوات الامتثال المؤسسية تتقلص، و$DOGE فقدت مدخلًا إلى تجمعات السيولة الرئيسية. بالنسبة للأموال طويلة الأجل، يعني تضييق القنوات تقليل الطلب الهامشي؛ أما بالنسبة للمشاعر قصيرة الأجل، فإن انتهاء الأخبار السلبية غالبًا ما يقابل بتحسن في التوقعات. السؤال التالي لمراقبة موقف المؤسسات هو ما إذا كانت الصناديق الثلاثة المتبقية قادرة على استيعاب هذا الطلب. في الأسبوع المقبل، ما يحتاج السوق إلى استيعابه هو اليقين، وليس الذعر.$BTC $ETH 【وجهة نظر ID】توقعات التضخم تضغط، BTC يظهر مقاومة واضحة للهبوط، وETH يظهر مرونة في الهبوط
من مقارنة مباشرة على الرسم البياني اليومي، BTC أقوى من ETH.
في جولة الانخفاض التي أثارها تجاوز مؤشر CPI وPPI للتوقعات، كان تذبذب BTC فقط 3.24%، بينما وصل تذبذب ETH إلى 4.76%؛ كسر ETH لمتوسط 7 أيام يشير إلى قوة هبوط أكبر، بينما حافظ سعر BTC على قربه من خط المتوسط 7 أيام، مع تراجع أقل. الجوهر هو اختلاف خصائص العملتين: BTC يميل إلى كونه ذهبًا رقميًا وملاذًا آمنًا، وحساسيته تجاه أسعار الفائدة أقل نسبيًا؛ أما ETH فهو مرتبط أكثر بالنظام البيئي على السلسلة، وأموال الرافعة المالية في DeFi، حيث تتجمع مراكز الرافعة المالية العالية، وعندما ترتفع توقعات رفع الفائدة، ينسحب رأس المال أولًا من ETH، وهذا هو السبب الجذري لارتفاع مبالغ تصفية ETH في الجولة السابقة من خريطة تصفية المراكز.
من ناحية معنويات السوق:
1. بعد هبوط الأخبار السلبية الكلية، يتجه رأس المال طوعًا إلى BTC كملاذ آمن، متخليًا عن ETH ذات المرونة العالية، وهذا نموذج نموذجي لانكماش شهية المخاطرة.
2. تم تصفية عدد كبير من مراكز ETH الرافعة المالية الطويلة، مما أدى إلى تضرر ثقة المستثمرين في الشراء عند القاع، ولا يجرؤ أحد على المراهنة بكثافة على ETH للارتداد.
3. رغم مقاومة BTC النسبية للهبوط، إلا أن رغبة المشترين في الهجوم اختفت، وهو فقط يقاوم الهبوط بشكل سلبي، دون وجود شراء نشط لدفع السعر للارتفاع. الحالة العامة للسوق متحفظة ومراقبة، والجميع ينتظر بيانات PPI الليلة لتحديد الاتجاه، ولا يجرؤ أحد على المراهنة مسبقًا على الانعكاس. ZEC، عملة خصوصية لم يثق بها المستثمرون الأفراد في عالم العملات الرقمية
لقطة شاشة بتاريخ 15 أكتوبر الساعة 23:16: سعر ZEC/USDT الفوري 1,152.51، ارتفاع 0.71% خلال 24 ساعة، الأعلى 1,178.88، الأدنى 1,073.76. المتوسطات المتحركة اليومية EMA5 عند 1,186.40، EMA10 عند 1,226.09، EMA20 عند 1,269.71، الثلاثة فوق الرأس؛ مؤشر MACD مع DIFF −29.45 قد انخفض تحت DEA 2.78، والعمود −64.47 لا يزال يتسع. في الرسم البياني، القدم اليسرى هي 451.80، والقمة المدببة هي 1,697.45.
لنبدأ بتوضيح. من 200 إلى 1700، الحديث عن نطاق السعر الجانبي بين 200 و260 دولار في الربع الأول من هذا العام؛ نقطة الانطلاق الواضحة في الرسم هي 451.80 في أغسطس، مع ارتفاع إلى الذروة بنسبة 275.7%. السعر الحالي 1,152.51 هو تراجع بنسبة 32.1% من الذروة.
لم يكن من دون سبب أن المتداولين كانوا يراهنون على الانخفاض. في يونيو، ثغرة في تجمع الحماية Orchard نظريًا تسمح بإنشاء ZEC مزيفة لا يمكن تتبعها، مما أدى إلى انخفاض السعر من حوالي 650 إلى أقل من 300، وArthur Hayes باع مراكزه في 5 يونيو؛ في سبتمبر، عندما ارتفع السعر بشدة، قال وانغ تشون، المؤسس المشارك لـ F2Pool، إن الشراء كان قائمًا على السرد، وتنبأ سامسون مو بانهيار في يوم الانقسام. لكن البائعين على المكشوف أصبحوا وقودًا للارتفاع، ففي 4 سبتمبر، عندما اخترق السعر 1,000 دولار، تم تصفية مراكز بيع قصيرة بقيمة حوالي 34.5 مليون دولار خلال 24 ساعة.
لكن الساق التي دعمت هذه الجولة غيرت اتجاهها مؤخرًا. تجاوزت أصول ZCSH التابعة لـ Grayscale 1 مليار دولار في 24 سبتمبر، لكن الأسبوع الذي بدأ في 3 أكتوبر شهد أول تدفق سلبي أسبوعي منذ الإدراج، بحوالي 93.6 مليون دولار؛ وفي 12 أكتوبر، انخفض السعر بنسبة 8.5% في يوم واحد، وتم تصفية مراكز مرفوعة بقيمة حوالي 20 مليون دولار، مع سيطرة المشترين على حوالي 80%. لا يوجد دعم متزامن على السلسلة، حيث ارتفع ZEC في تجمع الحماية من حوالي 4.3 مليون في يوليو إلى 4.89 مليون، بزيادة استخدام 14%، بينما ارتفع السعر ثلاثة أضعاف.
يوجد تاريخان مهمان في التقويم: 20 أكتوبر قرار شبكة NU7 الرئيسية، و5 نوفمبر هدف التفعيل، مع تقليل وقت إنشاء الكتلة من 75 ثانية إلى 25 ثانية.
ثلاثة أسئلة للجميع. هل ZCSH الآن طلب حقيقي أم مضخة؟ هل يمكن لـ NU7 أن تحقق ارتفاعًا إضافيًا نظيفًا؟ عملة زادت استخداماتها 14% وسعرها تضاعف ثلاث مرات، هل تسميها اكتشاف قيمة أم لعبة أموال؟أنا محلل معلومات متوسط الأجل.
بالجمع بين CPI وPPI التي تجاوزت التوقعات، قام العملاق على السلسلة Wintermute بالتصويت بأموال حقيقية!
لديه 87.34 مليون مفتوحة في Hyperliquid، مع تعرض قصير يصل إلى 86.4% (75.45 مليون)، مركز كبير على البيع على المكشوف لـ$ETH و$SOL ومؤشر S&P 500، مع خسائر غير محققة تبلغ 3.97 مليون، وربح إجمالي 209 مليون.
بالتزامن مع ترتيب EMA على 4 ساعات للهبوط، وMACD تقاطع هبوطي، من الواضح أن المؤسسات تقوم بتغطية مراكزها عند مستويات مرتفعة.
رغم أن حاجز 80 ألف هو خط دفاع، إلا أن الحيتان تضغط بشدة، لذا يجب انتظار إعادة تغطية المراكز القصيرة أو تشكيل قاعدة على 4 ساعات، حيث يتوافق التحليل الكلي والفني ليكون آمناً، تمسك بالثبات!
#美国CPI与PPI双超预期，年内能否再加息؟ #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
تقرير أرباح تسلا لم يصدر بعد، لكن السوق بدأ بالفعل في الجدل.
لننظر أولاً إلى الأرقام، في الربع الثالث تم تسليم 486,000 سيارة، وهو أعلى من توقعات السوق، لكن بالمقارنة السنوية انخفض بنسبة 2.1%. ببساطة، المبيعات لم تنهار، لكنها لم ترتفع بشكل كبير أيضاً. التقرير المالي سيصدر بعد إغلاق السوق في 21 أكتوبر، وما يركز عليه الجميع ليس حجم التسليم، بل هامش الربح، التدفق النقدي، وهل هناك أي جديد في أعمال AI مثل Robotaxi وOptimus.
أقول لكم، تجاوز التسليم للتوقعات هو فقط تذكرة الدخول، وليس بطاقة النجاة. السوق ينظر إلى تسلا بشكل مختلف تماماً عن شركات السيارات التقليدية. عدد السيارات المباعة هو الأساس، لكن ما إذا كان هامش الربح سيتحسن هو الأمر الحاسم. إذا استمر الربح في التراجع بسبب حرب الأسعار، فالتقرير سيكون مجرد ضجيج بلا نتائج حقيقية.
ما التأثير؟
أولاً، تسلا هي مؤشر لمخاطر الأصول. إذا كان هامش الربح والتدفق النقدي جيدين، فإن شهية المخاطرة في أسهم التكنولوجيا سترتفع قليلاً، وسوق العملات المشفرة سيأخذ نفساً. والعكس صحيح، إذا قدمت تسلا تقريراً ضعيفاً، فإن معنويات أسهم التكنولوجيا ستنهار، ولن يهرب البيتكوين على المدى القصير.
ثانياً، قصة AI لتسلا أهم من بيع السيارات. إذا كان هناك تقدم ملموس في Robotaxi وOptimus، فهذا يعني أن AI ينتقل من الأجهزة إلى التطبيقات. هذا يشجع مشاريع AI الحقيقية في عالم العملات الرقمية، لكنه بمثابة حكم بالإعدام على عملات AI التي تعتمد فقط على القصص. الأموال ستصبح أكثر انتقائية، فقط المشاريع الحقيقية تستحق الارتفاع.
ما رأيكم؟ $BTC