Orbit Post Sitemap
#AMD财报前瞻：HeliosAI系统商业化进展
$SOL có một điểm rất khó chịu trên biểu đồ này.
Lên hot search của sàn giao dịch lớn, mức độ thảo luận cao, nhưng giá lại từ vùng thấp gần một tuần đổ xuống, mất 5% trong hơn hai mươi giờ. Nhiệt độ thì có nhiệt độ, biểu đồ thì là biểu đồ, hai chuyện này giờ hoàn toàn tách biệt.
Mọi người phấn khích vì nó có thể xuất hiện trong nước, có thể treo quảng cáo, và sắp tới sẽ có bản nâng cấp đồng thuận mới, được cho là sẽ đẩy xác nhận giao dịch xuống mức tức thời. Nghe rất ấn tượng. Nhưng nhìn giá — người nắm giữ hiện vật đang chạy, khối lượng lại tương đương bình thường, nghĩa là đẩy giá xuống không cần nhiều khối lượng, dưới đáy không có ai bắt giá.
Đây chính là điều tôi nói là bất thường: một chuyện “tốt” lại đi kèm với biểu hiện “giảm giá”, chứng tỏ thị trường đã hấp thụ hết tin tốt này rồi, giờ ra mua là người cầm đuôi, không phải người hưởng lợi. $SOL Chỉ số CPI tháng 9 tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cả tỷ lệ năm và tháng của chỉ số lõi đều vượt kỳ vọng — tín hiệu thứ hai này còn đáng lo ngại hơn cả chỉ số headline. Giá dầu cao đẩy chỉ số CPI tổng thể tăng là điều có thể dự đoán được, nhưng lạm phát lõi loại trừ năng lượng và thực phẩm vẫn tăng theo tháng, cho thấy áp lực giá dịch vụ như nhà ở, y tế vẫn chưa giảm. $BTC ngay khi dữ liệu được công bố đã có một cây nến giảm thẳng đứng, phe mua cố gắng bắt đáy nhưng bị áp lực bán nghiền nát liên tục, cây nến giảm như bà lão xuống cầu thang không dứt. $ZEC cũng không tránh khỏi. Điều thú vị là những người nắm giữ $NEAR vẫn kiên cường chịu đựng, phe mua dường như chưa từ bỏ, rõ ràng đây là cuộc đối đầu trực tiếp với dòng tiền ngắn hạn. Nhà đầu tư ngắn hạn bắt đáy SOXL ở 120 đã bị kẹt ở 180 USD, tổn thất do đòn bẩy 3 lần trong thị trường dao động là không thể xem nhẹ, ETF đòn bẩy vốn không phù hợp để giữ lâu dài. Kết luận không đổi: hiện tại vẫn là bò giả, không phải bò thật. Một số thành viên FOMC trước đó phát tín hiệu ôn hòa, nhưng trước chỉ số CPI này rất khó duy trì, việc có tiếp tục tăng lãi suất vào tháng 10 sẽ phụ thuộc trực tiếp vào độ bền của lạm phát lõi. Thị trường đã tăng trước dữ liệu, cho thấy kỳ vọng từng khá lạc quan, nhưng bất ngờ ở các mục lõi mới là đòn chí mạng thực sự. Nếu tỷ lệ tháng của lõi không giảm trong tương lai, khả năng cao $BTC và $ETH sẽ tiếp tục bị kìm hãm đà hồi phục, các tài sản beta cao như $SOL cũng khó có thể tránh khỏi. Chỉ có một tín hiệu xác nhận: lạm phát lõi theo tháng phải giảm đáng kể, nếu không mỗi lần hồi phục chỉ là trận chiến ngắn hạn. #USCPI3.7%PPII #特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 🚗 | Trước báo cáo thu nhập của Tesla, tôi tập trung hơn vào việc liệu biên lợi nhuận có thể phục hồi hay không
Hiện đang nắm giữ $TSLA, tôi đã theo dõi sát sao những thay đổi cơ bản của Tesla gần đây.
Số lượng xe giao trong quý 3 đạt 486.532 chiếc, vượt kỳ vọng thị trường, nhưng vẫn giảm khoảng 2,1% so với cùng kỳ năm trước. Tôi nghĩ dữ liệu này phát đi một tín hiệu quan trọng: nhu cầu của Tesla vẫn bền vững, nhưng tăng trưởng doanh số không nhất thiết đồng nghĩa với việc lợi nhuận cải thiện theo. PONS hôm qua vừa nói dữ liệu hồi phục, tôi xem dữ liệu hôm nay lại co lại một chút.
So với ngày 12 và 13 tháng 10, phí nền tảng và thu nhập từ hợp đồng mới nhất giảm lần lượt 30,83% và 35,98% theo ngày.
Dữ liệu kém như vậy, tại sao hôm qua giá coin lại tăng, tôi nghĩ phần lớn vẫn là do tin tức mang lại.
Hôm qua có tin đồn nhỏ nói Robinhood chuẩn bị hỗ trợ 100 triệu đô la cho chuỗi Robinhood, khiến nhiều coin hệ sinh thái cất cánh, thật giả chưa biết, nhưng khá nhiều. Các phương tiện truyền thông trong giới coin lại đăng tải, thực sự kích thích thị trường một đợt.
Nhưng tôi nói thật, dữ liệu cốt lõi tốt lên mới là con đường chính, bạn không thể mỗi lần đều dựa vào tin tức để thúc đẩy mua vào, quá nhiều lần rồi, hiệu quả sẽ kém, giống như câu chuyện "sói đến rồi", cuối cùng vẫn sẽ lộ nguyên hình.
Hôm qua hiệu quả tốt như vậy, tôi đoán dữ liệu ngày 14 sẽ khá hơn một chút, hiện tại thị trường quá tệ, thị trường lớn như vậy, đừng nói gì đến meme.Anh em ơi, cơ hội đã đến!
Năm 2014, sau 71 ngày bầu cử giữa kỳ Mỹ, Bitcoin chạm đáy,
Năm 2018, sau 39 ngày bầu cử giữa kỳ Mỹ, Bitcoin chạm đáy,
Năm 2022, sau 13 ngày bầu cử giữa kỳ Mỹ, Bitcoin chạm đáy,
Năm 2026?#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 Ngày 15 tháng 10 năm 2026, TSMC đã trình bày một báo cáo quý được xem như sách giáo khoa: doanh thu quý 3 đạt 1.494 nghìn tỷ Đài tệ, tăng trưởng 50,9% so với cùng kỳ; lợi nhuận ròng 763,1 tỷ Đài tệ (khoảng 23,5 tỷ USD), tăng mạnh 69% so với cùng kỳ, không chỉ vượt xa kỳ vọng thị trường là 746,3 tỷ Đài tệ mà còn thiết lập kỷ lục lợi nhuận quý cao nhất trong lịch sử công ty kể từ khi thành lập. Đây cũng là quý thứ sáu liên tiếp TSMC phá vỡ kỷ lục lợi nhuận. Điều đáng chú ý hơn là chất lượng lợi nhuận. Trước đó, mối lo lớn nhất của thị trường là việc tăng tốc sản xuất quy trình 2nm sẽ làm loãng biên lợi nhuận gộp khoảng 3-4 điểm phần trăm. Tuy nhiên, dữ liệu thực tế cho thấy biên lợi nhuận gộp quý 3 đạt 66,4%, nằm vững chắc ở nửa trên của phạm vi dự báo công ty là 65%-67%; tỷ suất lợi nhuận hoạt động 58,7%, thậm chí vượt mức trần dự báo 56%-58%. Điều này có nghĩa TSMC đã hoàn toàn hấp thụ được áp lực chi phí giai đoạn đầu sản xuất quy trình mới thông qua tối ưu hóa danh mục sản phẩm và khả năng định giá. Xét về cơ cấu doanh thu, quy trình 2nm đã đóng góp 8% doanh thu wafer, 3nm chiếm 33%, tổng tỷ trọng quy trình tiên tiến vượt 40%. Trong bối cảnh nhu cầu chip AI tăng vọt, công suất sản xuất tiên tiến nhất và có biên lợi nhuận cao nhất của TSMC đang được khách hàng lấp đầy gần như theo cách "mua đứt".Nếu họ vượt kỳ vọng nhưng hướng dẫn Q4 giữ nguyên, đây có thể là một cú bật lại chết chóc. Nếu doanh thu quảng cáo vẫn dưới 700 triệu đô la mỗi quý, câu chuyện "giai đoạn tăng trưởng tiếp theo của quảng cáo" sẽ khó được nhà đầu tư tin tưởng.
#NetflixQ3AdsAndMargins Tối nay có vài dữ liệu quan trọng
Dự đoán biến động tối nay sẽ không nhỏ
Tối qua chứng khoán Mỹ đã giảm khá mạnh
Tối nay 20:30, PPI, doanh số bán lẻ, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu sẽ đồng loạt công bố
Thị trường hiện giờ sợ nhất điều gì?
Kinh tế không tốt, nhưng lạm phát lại không giảm
PPI cao hơn dự kiến, là tin xấu cho Bitcoin
Nhưng tôi nghĩ điều đáng sợ nhất tối nay vẫn là dữ liệu mâu thuẫn
Một dữ liệu tích cực, một dữ liệu tiêu cực
Lực mua và lực bán giằng co
Bitcoin nhảy lên nhảy xuống
Cuối cùng cả hai phe đều thiệt hại
Đặc biệt là chứng khoán Mỹ vốn đã yếu
Thị trường tiền mã hóa rất khó để đứng ngoài cuộc
$BTC $ETH $SOL Nhiều người thấy Solana tổ chức đại hội nhà phát triển tại Thượng Hải, CZ (người sáng lập Binance) còn đăng bài ủng hộ, nên nghĩ đây là tín hiệu để kéo giá SOL.
Thật ra, đây chủ yếu là tin tốt về mặt tâm lý, không phải tín hiệu để đẩy giá. Bản chất là xây dựng hệ sinh thái lưu động trong nước, CZ ủng hộ thuộc về giao lưu trong cộng đồng, không phải kêu gọi mua công khai. Mở cửa phiên có thể có xung lực ngắn hạn, meme trên chuỗi tăng nhiệt, nhưng "mua tin đồn, bán sự thật" là quy luật bất biến, tiền thông minh đã chuẩn bị trước, tin tốt được thực hiện lại trở thành cơ hội chốt lời, rất dễ tăng cao rồi giảm trở lại.
Biến số lớn nhất vẫn là vĩ mô. CPI Mỹ tháng 9 tăng lên 3,7% vượt dự báo, lạm phát lõi dai dẳng, lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao, kỳ vọng Fed hạ lãi suất tiếp tục giảm, tài sản rủi ro chịu áp lực. BTC dao động quanh ngưỡng 80,000, thị trường chung thiên về giảm, SOL khó có thể tự mình chống đỡ, nhiệt độ khó duy trì đà tăng mạnh.
Về mặt kỹ thuật, SOL còn sót lại ảnh hưởng từ các vụ thanh lý đòn bẩy cao trước đó, vùng cản trên có nhiều vị thế bị kẹt. Ngắn hạn không nên đuổi theo đà tăng do tâm lý, cảnh giác rủi ro điều chỉnh sau khi tin tốt được thực hiện, giữ vị thế nhẹ và phòng thủ, theo dõi sát sắc thái thị trường BTC. $BTC $ETH $ZEC Nhiều đồng coin nhỏ có vốn hóa thị trường dưới hàng chục triệu, như LYN vốn hóa lưu thông chỉ 3 triệu, vẫn đang tiếp tục giảm giá âm thầm, nguyên nhân lớn là do Binance siết chặt đòn bẩy hợp đồng coin nhỏ.
Các nhà tạo lập thị trường dùng chung một khoản ký quỹ để giao dịch nhiều loại coin cùng lúc, khi giới hạn đòn bẩy giảm xuống, ký quỹ không đủ, họ chỉ có thể rút thanh khoản ra. Thị trường trở nên mỏng, chỉ cần một vài lệnh bán nhỏ cũng có thể đẩy giá giảm mạnh, muốn đóng vị thế cũng không tìm được người mua.
Ngày 10.11 là bài học trước đó, khi thị trường cực đoan, nhà tạo lập thị trường sẽ ưu tiên giữ BTC, ETH, rút hết thanh khoản của các coin nhỏ, giá sẽ rơi tự do.
Hiện tại Binance siết đòn bẩy sớm, nhìn có vẻ để ngăn chặn hiện tượng bán tháo, nhưng rủi ro với các coin nhỏ vốn hóa vài triệu trở lên lại tăng lên. Giữ những đồng coin này đừng chỉ nhìn hướng tăng giảm, hãy tập trung theo dõi thanh khoản và nhất định phải đặt cắt lỗ hợp lý. #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
PPI và CPI lần lượt xuất hiện, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong vài ngày tới không có khoảng đệm. Sự phục hồi của lạm phát tổng thể đã được thị trường diễn tập trước, điều thực sự còn bỏ ngỏ là liệu lạm phát lõi có thể giảm theo tháng hay không.
Chưa vội đặt cược vào hướng đi. Câu hỏi nên đặt ra là: nếu áp lực lạm phát giảm bớt, nguồn vốn tiếp theo sẽ đến từ đâu?
Ngày 12 tháng 10, quỹ ETF BTC và ETH giao ngay tại Mỹ lần lượt rút ròng 65,4 triệu và 85,4 triệu USD. Việc vốn rút ra không phải là phán quyết bi quan, nhưng nó tạo ra rào cản cho đà phục hồi — không có dòng tiền mua ròng quay lại, giá tăng thiếu sự hỗ trợ từ lực mua giao ngay.
BTC 83,356, ETH 2,505, SOL 107.41. Tối nay chỉ xác nhận ba điều:
1. Liệu CPI lõi có yếu hơn kỳ vọng hay không. Đây là cánh cửa đầu tiên của tâm lý chấp nhận rủi ro.
2. Sau khi BTC tăng giá, ETH và SOL có thể theo kịp không. Nếu tỷ giá của chúng so với BTC vẫn không được phục hồi, sự mạnh lên riêng lẻ của BTC giống như một nhóm vốn tạm thời tập hợp, chứ không phải sự lan tỏa của tâm lý chấp nhận rủi ro.
3. Liệu có thể đứng vững sau đợt xung đầu tiên không. Dữ liệu kiểm soát cú nhảy đầu tiên, sự tiếp nhận kiểm soát tính bền vững. Tăng cao rồi giảm lại, lực mua đuổi giá không đủ; điều chỉnh có hỗ trợ, đáy nâng lên mới giống sự đảo chiều.
Vì vậy tối nay không đoán tăng hay giảm, chỉ xác minh. Chất lượng tiếp sức của ETH và SOL hơn hẳn việc BTC đơn độc tiến lên mới có thể cho thấy tâm lý chấp nhận rủi ro có trở lại hay không.
$BTC $ETH $SOL CPI 3,7%, đã xé tan ảo tưởng "tạm dừng tăng lãi suất"
Ngày 14 tháng 10, dữ liệu CPI tháng 9 của Mỹ được công bố: tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước, cao hơn kỳ vọng thị trường là 3,6%. CPI lõi tăng 0,3% so với tháng trước, cũng vượt dự báo.
Bạn đã hiểu trọng lượng của con số này chưa?
Trước đó, logic thị trường là "lạm phát đang hạ nhiệt, Fed sẽ tạm dừng tăng lãi suất". Xác suất tăng lãi suất tháng 10 từng bị đẩy xuống khoảng 20%. Nhà đầu cơ bán khống không dám đặt cược lớn theo logic này, nhà đầu tư mua vào thì dám đuổi giá cao.
Rồi CPI đã tát thẳng vào mặt tất cả mọi người.
Sau khi dữ liệu được công bố, xác suất tăng lãi suất tháng 10 nhanh chóng tăng từ khoảng 20%, xác suất tăng lãi suất tháng 12 vượt 80%. Bitcoin từ khoảng 84000 đã giảm thẳng xuống dưới 82000.
Điều chết người hơn là đây không phải sự kiện đơn lẻ. Biên bản cuộc họp Fed tháng 9 cho thấy, trong 18 thành viên, có 9 người cho rằng trong năm nay sẽ còn tăng lãi suất một lần nữa. Quan chức Fed Waller ngày 8 tháng 10 đã định lượng thêm kỳ vọng: giá thị trường cho thấy xác suất tăng lãi suất ít nhất một lần vào tháng 12 lên tới 85%, và xác suất tăng ít nhất hai lần trước tháng 3 năm 2027 gần 80%.
Bitcoin từ 84000 giảm xuống 80230 không phải là "điều chỉnh". Đó là thị trường đang định giá lại việc "tăng lãi suất sẽ không dừng".
$BTC $ETH $SOL #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 $WAL một thời gian ngắn sẽ không giảm, chi phí của tiền thông minh cho vị thế bán khống khoảng 0.52, phí làm vị thế bán khống quá cao. Chỉ riêng phí cũng không đủ để đẩy giá xuống. Đợi xem phí có giảm không rồi mới cân nhắc làm vị thế bán khống.Đầu tư quá mức: Rủi ro công suất dư thừa, khấu hao tăng cao và lợi nhuận kém trên vốn đầu tư.
Kiếm tiền quá chậm: Cho phép chi phí hạ tầng ảnh hưởng đến dòng tiền trước khi doanh thu AI mới trở nên đáng kể.
Báo cáo gần đây củng cố cách hiểu này: Zuckerberg được cho là đã thừa nhận Meta sẵn sàng đầu tư lên đến 200 tỷ đô la mặc dù không chắc chắn liệu sáng kiến AI của họ có thành công hay không. #MetaQ3AISpendingOutlook Samsung giảm 6% và SK Hynix giảm 7% trước giờ mở cửa, và cổ phiếu bộ nhớ Mỹ đã giảm qua đêm. Chỉ vài ngày trước, CEO của Micron đã ca ngợi 150 tỷ USD đơn hàng dài hạn đã được khóa và nguồn cung thắt chặt trong hai năm tới. Câu chuyện tuyệt vời, nhưng giá lại giảm trong một ngày.
Lời khuyên của tôi dành cho các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy: khi câu chuyện và giá cả không đồng nhất, hãy tin vào giá. Nếu chuỗi phần cứng AI bắt đầu phân tách, tâm lý rủi ro sẽ ảnh hưởng nhanh đến các tài sản beta cao như $BTC. Đừng chờ bị ảnh hưởng; hãy phản ứng sớm.
#TSMCQ3RecordProfit #NetflixQ3AdsAndMargins ##TSMCQ3RecordProfit
TSMC sẽ công bố báo cáo thu nhập mới nhất vào thứ Năm này✨
Thực ra, tăng trưởng doanh thu 50% so với cùng kỳ năm trước không phải là điều mới; thị trường đã có dữ liệu sơ bộ tuần trước làm rõ điều này. Điều thực sự giữ nhịp thị trường là ba con số then chốt ẩn trong báo cáo thu nhập: biên lợi nhuận gộp, hướng dẫn hiệu suất cả năm và chi tiêu vốn cho năm tới.
Phạm vi dự kiến của TSMC cho biên lợi nhuận gộp quý 3 là 65%-67%, nhưng biên lợi nhuận gộp quý trước thậm chí đã chạm mức cao là #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Anh em ơi, báo cáo tài chính Q3 của TSMC vừa ra, theo thói quen, không xem cho vui mà xem cho thấu đáo.
Lợi nhuận ròng quý đơn đạt 7630 tỷ Đài tệ, tăng mạnh 68,7% so với cùng kỳ, vượt xa kỳ vọng thị trường là 7463 tỷ, liên tiếp quý thứ sáu phá kỷ lục. Quy trình 3nm chiếm 33% doanh thu wafer, 2nm vừa mới sản xuất hàng loạt đã đóng góp 8%, tốc độ leo dốc nhanh hơn nhiều so với dự kiến. Quy trình tiên tiến chiếm 79% tổng doanh thu, nói trắng ra, đơn hàng sức mạnh tính toán AI toàn cầu đang đổ dồn vào dây chuyền sản xuất của TSMC.
Chuyện này liên quan gì đến giới tiền mã hóa chúng ta? Liên quan rất lớn đấy. Mấy ngày nay Bitcoin do dữ liệu CPI không đạt kỳ vọng, từng rớt xuống 80230 USD, trong một giờ toàn mạng thanh lý 484 triệu USD, vị thế mua chiếm 464 triệu. Nhưng bên kia, các công ty khai thác Bitcoin đang tăng tốc chuyển hợp đồng sức mạnh tính toán sang hướng AI và HPC, tổng hợp đồng khoảng 100 tỷ USD. Thợ đào không đào coin nữa mà chuyển sang bán sức mạnh tính toán cho các công ty AI, Genesis Digital Assets, IREN đều đang chuyển đổi, đây không phải là xu hướng nhỏ.
Về mặt tài chính, phân tích gần đây của Wintermute cũng xác nhận — khi các đồng coin chính chịu áp lực, tiền không rút ra mà chuyển từ DeFi sang các token liên quan AI, NEAR được xem là điển hình hưởng lợi. AI và tiền mã hóa hiện đang dùng chung một nguồn sức mạnh tính toán, Nvidia cần chip, TSMC sản xuất chip, các công ty khai thác cung cấp điện và mặt bằng, các token chúng ta giao dịch đứng giữa nhận luân chuyển vốn.Cuộc chiến bảo vệ 80000 đã bắt đầu, 4,8 tỷ đã rút trước 😱
Xem qua BTC, 81000 không giữ được, chiều nay đã phá vỡ.
ETH (-5,94%), "2400 phá vỡ xem 2350" chỉ còn thiếu một chút.
SOL (-4,83%), ba anh em hôm nay đều xanh, mỗi người một cảnh khổ hơn người kia.
Chuyện tiền bạc luôn có nhiều điều để nói.
24 giờ qua, hợp đồng BTC chạy 1,849 tỷ, giao ngay chạy 452 triệu, tổng cộng 2,3 tỷ.
ETH còn thảm hơn, hợp đồng 1,973 tỷ, giao ngay 570 triệu, tổng cộng 2,543 tỷ.
Hai anh em tổng cộng hơn 4,8 tỷ, "chạy trước để kính trọng" đã trở thành xu hướng.
Nhưng trong 1 giờ gần đây có điều thú vị.
Hợp đồng BTC 1 giờ dòng tiền ròng vào 21,07 triệu, hợp đồng ETH dòng tiền ròng vào 18,01 triệu.
Phí ở đây, BTC 0,0075%, còn cao hơn buổi trưa. Phá vỡ 81000, phe bò vẫn đang trả giá cao để giữ vị thế. Phí ETH 0,0022%, chỉ còn thiếu một bước để chuyển sang âm.
Quan điểm của tôi chỉ có hai câu.
① Chạy tiền trước khi công bố kết quả là chuyện quá bình thường, CPI hơi nghiêng về thắt chặt và tối nay 20:30 còn treo lơ lửng, ai cũng sợ lãi suất được định giá lại.
② Dòng tiền quay lại trong 1 giờ là nhóm người đầu tiên cược "tin xấu đã hết", vị thế sẽ không nặng.
Nếu PPI thực sự vượt kỳ vọng, nhóm này sẽ là những lệnh thanh lý ngày mai 📉
Bây giờ tôi chỉ tập trung vào một con số: dòng tiền trong 1 giờ sau khi công bố.
👉 Chuyển sang dương, chứng tỏ người bắt đáy đang gia tăng vị thế, tôi sẽ theo dõi để xem phản ứng hồi phục.
👉 Chuyển sang xanh lá, ngay cả người bắt đáy cũng nhận sai, thì rất có khả năng 80000 sẽ bị kiểm tra 👀#TSMCQ3RecordProfit
Doanh thu của TSMC đã vượt qua kỳ vọng, vậy cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm thực sự nói về điều gì?
Doanh thu quý 3 của TSMC thực ra đã được công bố sớm, khoảng 46,7 tỷ USD, cao hơn dự báo của công ty là từ 44,6 đến 45,8 tỷ USD. Cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm không phải về doanh thu, mà là về các chi phí đằng sau doanh thu đó.Ba ngày qua, XAUT tăng giá, xSKHY và xSNDK giảm giá. Không phải huyền bí, mà là cùng một số tiền đang chạy hai đầu.
$XAUT tăng là tiền trú ẩn quay trở lại. Sáng 15 tháng 10, giá vàng liên tục phá vỡ 4120~4150, trong ngày tăng hơn 1%, XAUT theo lên 4140. Chỉ số đô la Mỹ giảm -0,42%, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm, chi phí giữ vàng giảm; Ngân hàng trung ương mua 63 tấn vàng trong tháng 9, cao nhất trong gần hai năm. Nhưng so với ATH 5505 vào tháng 1 vẫn còn giảm -25%, đây là hồi phục sau giảm sâu, không phải đỉnh mới. 4100 là đáy của đợt này.
$xSKHY giảm là vị thế chật chội nhất trong AI đang bị vỡ bong bóng. ADR báo 138~139, 24 giờ giảm -9,5%~-11%, KOSPI giảm 7% kích hoạt sidecar. Bốn lý do: Longxin 4F² bứt phá, Toshiba mở rộng sản xuất, thiết bị HBM4 trì hoãn, mua lại cổ phiếu 40 tỷ USD kết thúc sớm. Nhà đầu tư nước ngoài bán liên tục 7 ngày. Nhu cầu không xấu, điều xấu là định giá.
$xSNDK giảm là cùng một câu chuyện, SanDisk còn tệ hơn. Một tuần giảm -10,8%, từ đỉnh 1909 ngày 22 tháng 9 xuống đáy 1401 ngày 13 tháng 10, giảm 27%. Báo cáo tài chính vượt kỳ vọng cũng không ngăn được việc hạ kỳ vọng.
XAUT tăng là tiền đang tìm nơi trú ẩn, hai mã còn lại giảm là tiền rút khỏi vị trí chật chội nhất. Logic ngành không sụp đổ, điều sụp đổ là định giá và vị thế. #黄金ETF大额吸金，避险资金如何重配 Doanh thu của TSMC đã vượt qua kỳ vọng, vậy các nhà đầu tư nên tập trung vào điều gì trong cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm?
Công ty trước đó đã báo cáo doanh thu quý 3 khoảng 46,7 tỷ USD, vượt dự báo của chính họ là từ 44,6 tỷ đến 45,8 tỷ USD. Với các con số doanh thu đã được công bố, trọng tâm thực sự của cuộc gọi vào thứ Năm chuyển sang phía chi phí của doanh nghiệp, biên lợi nhuận và cách TSMC chuyển đổi nhu cầu mạnh mẽ thành lợi nhuận một cách hiệu quả như thế nào.
#DailyOrbit #苹果新CEO迎来iPhone18首份成绩单 Bảng thành tích này gây nhiều tranh cãi. Thứ nhất, loại bỏ phiên bản tiêu chuẩn đồng nghĩa với việc chủ động từ bỏ thị trường đại trà, phụ thuộc vào phân khúc cao cấp, cấu trúc nhu cầu trở nên hẹp hơn; thứ hai, giá bán tăng cao, người dùng phổ thông cảm nhận sự nâng cấp hạn chế, kênh phân phối đã xuất hiện sự phân hóa, một số mẫu Pro bị phá giá, chỉ có Max và mẫu gập giữ được giá trị cao; thứ ba, iPhone Duo màn hình gập có chi phí cao, giá định cao, thuộc chiến lược dài hạn, khó có thể đóng góp doanh số trong ngắn hạn. CPI vừa ra tối qua, xảy ra chuyện lạ.
Lợi suất trái phiếu Mỹ tối qua tăng vọt lên 5,33%, sáng nay lại giảm thẳng xuống 5,11%. Tiền trở nên rẻ hơn, lẽ ra Bitcoin phải được nghỉ ngơi.
Kết quả Bitcoin không tăng mà còn giảm, hiện tại là 8,1 vạn.
Điều quan trọng là xem lợi suất trái phiếu Mỹ giảm như thế nào.
Lạm phát giảm, mọi người nghĩ rằng sẽ không tăng lãi suất nữa, trái phiếu Mỹ giảm, đây là điều tốt, tiền dám ra chơi, Bitcoin theo đó tăng.
Hôm nay không phải vậy. Hôm nay là thị trường chứng khoán sụp đổ, mọi người sợ hãi đổ tiền vào trái phiếu Mỹ. Tiền dồn vào, lợi suất bị đè xuống.
Tối qua Nasdaq giảm 1,9%, ngày tồi tệ nhất kể từ tháng 7. Hôm nay châu Á tiếp tục sụp đổ, thị trường Hàn Quốc trong phiên giảm tới 8%, Samsung, Hynix đều giảm trên 10%. Mảng AI bị đánh tan nát.
Các công ty AI xây trung tâm dữ liệu, phần lớn tiền là vay mượn. Khi tăng lãi suất, vay tiền trở nên đắt đỏ hơn, họ là những người đầu tiên không chịu nổi.
Lần này Bitcoin không được xem là nơi trú ẩn an toàn mà bị bán cùng cổ phiếu công nghệ. Các công ty khai thác chuyển sang làm AI tính toán tối đa giảm 13% tối qua.
Vì vậy hôm nay lợi suất trái phiếu Mỹ giảm không phải tin tốt cho Bitcoin, cho thấy thị trường đang lo sợ.
Dầu cũng không giảm. Brent vẫn quanh 105 đô la, ở eo biển Hormuz lại xảy ra xung đột. Hôm nay Cơ quan Năng lượng Quốc tế họp ở Paris, bàn có nên thả thêm 100 triệu thùng dự trữ khẩn cấp không. Nếu thả ra, giá dầu có thể giảm chút, đây là tin tốt duy nhất hiện tại.
Tôi đã nói trước đây, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm xuống dưới 5,2% là tín hiệu Bitcoin sẽ tăng. Đến lúc rồi, Bitcoin trước mắt nhắm 832, Ethereum 2410 nhé! $BTC $ETH Dữ liệu lạm phát Mỹ vượt kỳ vọng, giá Bitcoin trực tiếp rớt xuống dưới 81000, hàng tỷ USD thanh lý ồ ạt, AVAX, SEI, INJ đều giảm theo, không có dự án nào gặp sự cố riêng. APT tăng 51% trong bốn tuần, nhưng stablecoin trên chuỗi giảm 17,5%, đà tăng dựa vào tâm lý chứ không phải vốn, cấu trúc này không thể duy trì lâu. Áp lực vĩ mô đè nặng, mọi đợt hồi phục chỉ là cửa thoát hiểm.
Vừa mở cửa sổ chốt bảo vệ để hít thở không khí, bên ngoài có một chiếc xe vào, đăng ký xong rồi tiếp tục xem bảng giá.
WAL giá hiện tại 0.0582, kẹt trên vùng tập trung trước đó. MACD cắt xuống dưới trục 0, RSI chạm đỉnh rồi giảm, động lực ngắn hạn yếu. Vùng 0.0571 có nhiều thanh lý tập trung, đây là hỗ trợ quan trọng, nếu thủng sẽ gây hiệu ứng thanh lý dây chuyền. Phía trên 0.06 áp lực thanh lý giảm rõ rệt, áp lực bán không còn nặng nề. Ngắn hạn chủ yếu dao động, nhưng hỗ trợ phía dưới rõ ràng hơn kháng cự phía trên.
Chiến lược: ưu tiên bán khống. Vào lệnh chia thành nhiều phần trong khoảng 0.0585 đến 0.0592, chốt lời mục tiêu đầu tiên 0.0572, mục tiêu thứ hai 0.0558. Cắt lỗ đặt tại 0.0605, nếu vượt lên thì nhận sai và thoát lệnh. Không vào lệnh mua, đợi 0.0571 thật sự giữ được mới cân nhắc bắt đáy hồi, vị thế không nên nặng. Với thị trường hiện tại, sống sót quan trọng hơn kiếm tiền nhanh.
$WAL
#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点
@OKX星球 上方空头像三块磁铁，但磁铁不一定吸得住价格 🌙 真要冲上去，是爆空行情还是又一次假动作？ 刚盯完12小时清算图，心里有种熟悉的小紧张。BTC、ETH、SOL上方都堆着空头仓位，像三根被拉到极限的橡皮筋。 - BTC：84375.7附近，约3218万U清算，距现价+0.74% - ETH：2545.16附近，约1398万U清算，距现价+1.3% - SOL：108.85附近，约200万U清算，距现价+1.03% 数字看着都不远，对吧？但跨市场联动这个镜头下，我更在意的是三件事。 第一，这三个触发点几乎挤在同一个窄幅区间里。意味着一旦风险偏好回暖，BTC带头往上戳，ETH和SOL的清算会形成共振，短线买盘会被动放大，山寨情绪也会跟着松一口气。这是偏多的路径。 第二，但共振也可能是反向的。如果BTC先假突破再收回，ETH和SOL上方的挤压就会变成诱多陷阱，追高的人反而成为下一批燃料。跨市场同步拉升需要的是一致预期，而现在宏观数据没落地，这种一致性很脆。 第三，我真正盯的是资金费率有没有同步转正、未平仓量有没有在拉升中继续堆。如果价格冲、费率不热、OI不增，那多半是脉冲，不是趋势。 偏空的风Trường Xuân nói “số lượng chip trần trên mỗi tấm wafer tăng ít nhất 50%”, trước tiên đừng vội thay nó thành giảm chi phí 50%.
Tôi đã xem lại thông báo gốc của nền tảng G5 công ty, phần chú thích ghi rất rõ: đối tượng so sánh là nền tảng công nghệ thế hệ thứ tư của chính họ, số lượng chip trần được quy đổi theo chuẩn hạt 8Gb. Họ cung cấp một chỉ số tiến bộ công nghệ cụ thể, không phải kết luận so sánh chi phí với tất cả đối thủ cạnh tranh.
Mỗi tấm wafer có thể chứa nhiều chip trần hơn, thực sự có lợi cho việc phân bổ chi phí. Nhưng cuối cùng có bao nhiêu sản phẩm đạt chuẩn để bán ra còn phụ thuộc vào tỷ lệ thành phẩm, chi phí gia công và đóng gói kiểm tra. Số lượng chip trần tăng lên, và chi phí giảm trên mỗi sản phẩm có thể bán được, còn một quá trình sản xuất ở giữa, không thể lấy tỷ lệ phần trăm đó áp dụng trực tiếp.
Trong đợt biến động cổ phiếu bộ nhớ này, hai cảm xúc đều khiến tôi thấy quá vội vàng. Thấy tiến bộ công nghệ thì cho rằng lợi nhuận của nhà sản xuất cũ sẽ bị xóa sạch; hoặc nghĩ rằng người chơi mới xuất hàng hạn chế trong ngắn hạn, hoàn toàn không cần quan tâm. Ảnh hưởng cạnh tranh có thể thể hiện trước tiên ở việc đàm phán giá với khách hàng. Chỉ cần người mua bắt đầu so sánh nghiêm túc các phương án thay thế, dù thị phần chưa thay đổi nhiều, việc đàm phán giá cũng có thể trở nên khó khăn.
Về tiến bộ của Trường Xuân, tôi sẵn sàng xem xét nghiêm túc, cũng hy vọng thảo luận có thể dựa trên cùng một chuẩn so sánh. Sau này muốn thấy tỷ lệ thành phẩm sản phẩm có thể bán được và bằng chứng giao hàng cho khách hàng. Chưa đọc hết cả phần chú thích trong thông báo công nghệ mà đã xếp lại thứ tự lợi nhuận bộ nhớ toàn cầu, thật sự hơi vội vàng.
#闪迪美光下跌，长鑫技术进展受关注 #TSMCQ3RecordProfit
Doanh thu của TSMC đã vượt qua kỳ vọng, vậy cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm thực sự nói về điều gì?
Doanh thu quý 3 của TSMC thực ra đã được công bố sớm, khoảng 46,7 tỷ USD, cao hơn dự báo của công ty là từ 44,6 đến 45,8 tỷ USD. Cuộc gọi báo cáo thu nhập vào thứ Năm không phải về doanh thu, mà là về các chi phí đằng sau doanh thu đó.$SNDK SanDisk, Hynix, Samsung, và những công ty làm chip lưu trữ lộn xộn kia, cứ bán khống là xong.
Tại sao mấy công ty làm chip này chắc chắn sẽ giảm giá?
Lý do chính vẫn là mấy ông này ngày nào cũng kêu ca:
Ôi trời~ công suất không đủ, tồn kho không đủ.
Nói thẳng ra, nếu cái này mà có thể kiếm lời dài hạn, mấy công ty này đã mở rộng công suất để xem ai bán được nhiều hơn rồi.
Có tiền mà không kiếm thì là đồ ngu, ai cũng hiểu.
Giá giờ bị đẩy lên trời, cứ nói chuyện mở rộng sản xuất thì không ai dám nói gì, rõ ràng mấy nhà sản xuất này hoặc cả ngành đều có sự đồng thuận.
Cái này có thể sập bất cứ lúc nào, thật sự mong AI trở thành cây xanh mãi mãi à? Thuật toán bên Mỹ thì đúng là mạnh thật, nhưng ứng dụng thực tế gần như bằng không, phổ biến và mức độ sử dụng còn thấp hơn trong nước, trừ khi thuật toán cao cấp có đột phá mới.
Nếu không thì 95% người dùng đều dùng bản miễn phí, hỏi một câu cũng bỏ qua, cao lắm thì nó giúp bạn chỉnh sửa chút, viết một đoạn văn, sửa vài tấm ảnh, số ít làm video AI thì dùng được bao nhiêu sức mạnh tính toán?
Thị trường giờ cũng gần như bão hòa rồi, nếu không có đột phá công nghệ mới, thị trường lớn có thể đi xuống bất cứ lúc nào.
Giống như sau thảm họa khai thác năm 22 vậy, nhưng lúc đó mấy nhà sản xuất chưa tinh ranh như bây giờ, lúc đó mở rộng sản xuất khai thác ầm ầm, cuối cùng tồn kho chất đống, sau thảm họa khai thác thì hàng đống hàng tồn kho, giá bộ nhớ flash cả năm giảm hơn 40%.
Giờ chơi khôn hơn, thị trường tốt thì tăng giá mạnh, chỉ không tăng công suất, thị trường bão hòa hoặc sập thì thu nhỏ lại như rùa, chờ đợt đột phá công nghệ tiếp theo rồi lại tăng giá, nên về bản chất là chắc chắn giảm giá.#PalantirQ3Valuation #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Tối qua dữ liệu lạm phát Mỹ vừa công bố, Bitcoin lập tức lao dốc từ đỉnh cao, hàng chục nghìn hợp đồng của nhiều người bị thanh lý ngay lập tức!😱
Hiện tại thị trường đang tập trung theo dõi dữ liệu sản xuất tối nay. CPI phản ánh giá cả hàng hóa tiêu dùng hàng ngày có tăng hay không, còn PPI phản ánh chi phí sản xuất của các nhà máy có tiếp tục tăng hay không.
Nếu tối nay chi phí sản xuất của nhà máy cũng tăng, lợi suất trái phiếu Mỹ có thể khó giảm trở lại, Bitcoin tại ngưỡng 80,000 sẽ trở thành hỗ trợ quan trọng cuối cùng.
Ngược lại, nếu dữ liệu hạ nhiệt, thị trường có lý do để tin rằng đợt tăng này chỉ do giá dầu gây ra, vốn có thể sẽ tái chảy mạnh mẽ trở lại.
Hiện tại $BTC đã giảm từ đỉnh xuống gần 80,000, thị trường đang thử nghiệm liên tục tại ngưỡng hỗ trợ quan trọng. Giá đang kẹt trong khoảng 80,000–81,000, nếu mất ngưỡng này, điểm đến tiếp theo có thể là 78,000.
Sau khi dữ liệu tối nay được công bố, xu hướng sẽ rõ ràng hơn. Giữ vững hay phá vỡ, đều phụ thuộc vào sức mạnh của PPI.
$ETH $SOL
#台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Nói thật, trong ngắn hạn sắp tới rất có khả năng sẽ là thị trường dao động mệt mỏi, không thể đảo chiều tăng mạnh ngay lập tức. $BTC $ETH $SNDK
Nguyên nhân gốc rễ của đợt giảm lần này vẫn là dữ liệu lạm phát Mỹ vượt kỳ vọng, thị trường bắt đầu nghĩ rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ trì hoãn việc hạ lãi suất, thậm chí không loại trừ khả năng tăng lãi suất thêm. Lợi suất trái phiếu Mỹ tăng liên tục, tất cả tài sản rủi ro cao đều chịu áp lực, cổ phiếu công nghệ Mỹ, lưu trữ, tiền mã hóa cùng lao dốc.
Trước tiên nói về cổ phiếu Mỹ, đặc biệt là ngành lưu trữ mà chúng ta luôn theo dõi.
Trước đó tăng quá nhiều, giá cổ phiếu đã sớm tính trước lợi ích từ AI. Giờ tâm lý nhà đầu tư trở nên rất kén chọn, báo cáo tài chính chỉ cần hơi kém kỳ vọng là lập tức bị bán tháo.
Giống như SanDisk, bị kẹt ở mức kháng cự 1500 rất lâu, vốn đã có nhiều người chờ chốt lời. Thêm vào đó là dòng tweet ủng hộ Micron của Elon Musk, thị trường lo ngại SanDisk tăng giá quá mạnh sẽ mất khách hàng, phe mua không dám kéo giá lên mạnh.
Trong ngắn hạn, cổ phiếu lưu trữ rất khó có thể tăng trở lại đỉnh mới ngay lập tức, rất có khả năng sẽ dao động liên tục, có tin tốt thì bật lên một chút, gặp tin xấu vĩ mô lại bị đè xuống.
Tiếp theo nói về thị trường tiền mã hóa, như ETH, BTC.
Chúng rất nhạy cảm với lãi suất, chỉ cần thị trường dự đoán lãi suất sẽ duy trì ở mức cao, tiền sẽ không muốn ở lại trong thị trường tiền mã hóa.
Một khi thị trường đi xuống, các vị thế đòn bẩy liên tiếp bị thanh lý, tốc độ giảm sẽ còn mạnh hơn cổ phiếu rất nhiều. Dù có hồi phục giữa chừng, cũng chỉ giống như sửa chữa, rất khó để ngay lập tức mở ra một chu kỳ tăng trưởng lớn mới.
Tiếp theo cần tập trung theo dõi hai yếu tố:
Lợi suất trái phiếu Mỹ và phát biểu của quan chức Mỹ.
Chỉ cần lợi suất trái phiếu Mỹ tiếp tục tăng, tài sản rủi ro sẽ rất khó có đợt tăng mạnh.$MUBARAK Lệnh 20x này ăn được +480.77%, dựa vào logic phản áp sau khi phá vỡ.
Mở vị thế bán ở 0.075724, giá đánh dấu 0.057518. Sau khi hỗ trợ quan trọng trước đó bị phá vỡ, hỗ trợ trở thành kháng cự, mỗi lần hồi lên là cơ hội thoát thân, phe mua càng giữ càng thua thiệt.
Lợi nhuận rất hấp dẫn, nhưng đừng tham lam. Vị trí hiện tại, bắt đáy bán thấp sẽ bị quét.
Giới hạn của tôi: ✅ chốt lời phần lớn ✅ giữ lại phần còn lại để hòa vốn, cắt lỗ ở 0.052-0.054 ✅ chưa vào lệnh thì không đu đỉnh bán, chờ hồi lên
Phản áp sau phá vỡ là thứ giết người nhất, lệnh còn sống mới có đợt đạn tiếp theo. Không đoán đáy, không đỡ lưỡi dao. $BTC $ETH #美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验 Thợ đào Bitcoin sắp phải đối mặt với một đợt tăng độ khó.
Khoảng ngày 16 tháng 10, độ khó dự kiến tăng 5,68%.
Nghe có vẻ không nhiều.
Nhưng nó có một hậu quả trực tiếp hơn: cùng một công suất tính toán, số tiền đào được sẽ giảm 5,37%.
5,37% này đến từ đâu.
Có một thứ gọi là hashprice, nghĩa là mỗi đơn vị công suất tính toán trong một ngày có thể kiếm được bao nhiêu.
Hiện con số này là 39,77 USD.
Khi độ khó tăng, cùng một máy, cùng một ngày, số coin đào được sẽ ít hơn.
Thu nhập sẽ giảm ngay lập tức.
Điều quan trọng là con số này chưa trừ chi phí điện.
Vì vậy, để biết đào có thực sự có lời hay không, phải xem hai điều: kiếm được bao nhiêu và tiền điện bao nhiêu.
Máy đào cũ có chi phí điện rẻ vẫn có thể chịu được.
Máy đào mới có chi phí điện cao thì nguy hiểm.
Có tính một phép toán:
Máy có hiệu suất 20 joule trên terahash, khi giá điện là 8 cent một kWh, chỉ riêng tiền điện đã ăn hết lợi nhuận.
Nghĩa là, không phải đào ít nên lỗ, mà là tiền điện cao hơn cả thu nhập từ đào.
Vậy tại sao lại phải điều chỉnh độ khó đột ngột?
Bitcoin tự động điều chỉnh độ khó sau mỗi 2016 khối được đào, mục tiêu là trung bình 10 phút ra một khối.
Vì tổng công suất tính toán đang tăng, tốc độ ra khối nhanh hơn, nên độ khó phải tăng theo.
Đó cũng là lý do hiện tại là "dự kiến" chứ không phải "chắc chắn".
Còn hơn ba trăm khối nữa mới đến đợt điều chỉnh, trong thời gian này giá, công suất và chi phí đều có thể thay đổi.
Điểm mấu chốt thực sự không phải là độ khó, mà là giá điện.
Thợ đào có điện rẻ đang mở rộng máy.
Thợ đào có điện đắt thì đã tắt máy rồi#Doanh thu kỷ lục của TSMC đã nằm trong tầm ngắm của thị trường trước ngày 15 tháng 10, vì vậy việc trình bày nó như một bất ngờ tăng giá mới vào ngày công bố lợi nhuận có thể bỏ qua bức tranh lớn hơn.
Vào ngày 8 tháng 10, công ty báo cáo rằng doanh thu tháng 9 tăng 54,6% so với cùng kỳ năm trước, trong khi giảm 0,6% so với tháng trước đó. 📊
Điều rút ra? Tăng trưởng hàng năm mạnh không nhất thiết có nghĩa là tăng trưởng liên tục theo tháng. Ngay cả trong thị trường chip AI đang bùng nổ, cũng có những biến động ngắn hạn.
#DailyOrbit Số liệu kỷ lục từ TSMC, nhưng tôi nghĩ câu chuyện thực sự là những gì sẽ xảy ra tiếp theo. 🧐
Doanh thu đã được công bố theo tháng, nên sự bất ngờ là có hạn. Điều quan trọng bây giờ là hướng dẫn biên lợi nhuận (65%-67% so với 67,7% trong quý 2) và TSMC sẽ chi bao nhiêu cho capex.
Tuy nhiên, với nhu cầu chip AI mạnh mẽ như vậy, tôi thấy bức tranh dài hạn khá vững chắc. Ngắn hạn, thị trường có thể vẫn thận trọng. 📊
#TSMCQ3RecordProfit $TSM
Chỉ là ý kiến cá nhân, không phải lời khuyên tài chính.#奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 Vị trí 81000 này là người khác đỡ, không phải tự mình đứng vững
$BTC lại giảm về gần 81000 vào sáng sớm.
Đây là lần thứ hai trong hai ngày thử mức giá này.
Người khác nghĩ sao: đỡ được là đáy đôi, nhìn về 84000.
Không đỡ được thì nhìn về 80000, mốc neo toàn trường đều ở đây.
Số này tính thế nào: 81000 là vị trí tiền vào khi giảm gấp lần trước.
Lần thử thứ hai, chứng tỏ nhóm người đỡ đầu tiên đã lỗ tạm thời.
Lần thứ hai dễ vỡ hơn lần đầu vì người dám đỡ ít đi.
$OKB tăng 2.4%, tiền đang chạy vào coin sàn, đó là tìm sự ổn định.
$STRK lại giảm 10%, người mua đuổi giá cao vẫn còn treo trên đỉnh núi.
Trước khi có hướng đi rõ ràng, người động trước sẽ bị đánh.
#BTC现货ETF再度净流出，机构买盘能否回暖？
#$BTC $OKB #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Báo cáo tài chính quý 3 của TSMC đã được công bố, lợi nhuận ròng vượt xa kỳ vọng thị trường, đạt mức cao kỷ lục trong lịch sử, động lực chính là nhu cầu bùng nổ chip tính toán AI.
✅ Dữ liệu cốt lõi: Lợi nhuận ròng 7630,6 tỷ Đài tệ, tăng 68,7% so với cùng kỳ; doanh thu 1,49 nghìn tỷ Đài tệ, tăng trưởng 50,9% so với cùng kỳ, biên lợi nhuận gộp 66,4%, biên lợi nhuận ròng vượt 51%, lợi nhuận tăng liên tục qua nhiều quý. Quy trình tiên tiến (7nm trở xuống) là nền tảng doanh thu, kinh doanh HPC (tính toán hiệu năng cao) tiếp tục đóng góp doanh thu lớn nhất.
💡 Một số nhận định của tôi:
1. AI là trung tâm tăng trưởng lần này. Mô hình AI lớn thúc đẩy đơn hàng chip HPC, công suất sản xuất quy trình cao cấp 3nm, 5nm không đủ cung, quy trình tiên tiến có biên lợi nhuận cao kéo mức lợi nhuận tổng thể tăng. Nhưng tăng trưởng gắn chặt với chuỗi ngành AI, nếu chi tiêu vốn của khách hàng hạ nguồn chậm lại sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến đơn hàng tiếp theo.
2. Đầu tư vốn cao là con dao hai lưỡi. Để nhận đơn hàng AI và mở rộng sản xuất liên tục, chi tiêu vốn duy trì ở mức cao, mô hình tài sản nặng đồng nghĩa với áp lực khấu hao lớn trong tương lai.
3. Cục diện vẫn mạnh mẽ, nhưng biến số bên ngoài tăng lên. Rào cản quy trình tiên tiến vẫn rất khó bị phá vỡ trong ngắn hạn, tuy nhiên địa chính trị, đa dạng hóa khách hàng, chi phí xây dựng nhà máy trong nước đều là những bất định cần đối mặt trong trung và dài hạn.
Hiện tại lợi ích từ AI đã được hiện thực hóa, kết quả kinh doanh nổi bật, nhưng tăng trưởng cao không phải vĩnh viễn, trọng điểm theo dõi tiếp theo là chi tiêu vốn AI và nhịp độ giải phóng công suất quy trình tiên tiến. Kỷ lục doanh thu của TSMC đã được thị trường biết đến trước ngày 15 tháng 10. Việc coi cùng một sự thật đó như một bất ngờ tích cực đột ngột vào ngày công bố báo cáo thu nhập có thể là một bước đi chậm nhịp.
Công ty đã công bố vào ngày 8 tháng 10 rằng doanh thu tháng 9 tăng 54,6% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 0,6% so với tháng trước. Sự tương phản này khá thú vị: tăng trưởng dài hạn mạnh mẽ không có nghĩa là mỗi tháng đều cao hơn tháng trước. Những biến động nhỏ hàng tháng.Nói về một số ý tưởng và kế hoạch nhé.
Vài tháng gần đây chỉ mua vào đáy, thêm một số lệnh mua, không có thao tác nào khác, chủ yếu là chờ đợi thị trường. Thị trường hiện tại thực ra chủ yếu là chờ đợi, tương lai cũng sẽ như vậy...
Các thao tác mạo hiểm giờ rất khó, đối với người bình thường đây cũng là cách duy nhất có thể kiếm được chút tiền thực sự, trên cơ sở giao ngay, dưới hợp đồng tương lai... Hiện tại tôi nghĩ đây chỉ là một đỉnh nhỏ cấp độ.
Điều chỉnh về gần 7.6 (nếu không có cơ hội thì giữ chặt tay) tôi có thể sẽ tăng thêm vị thế, tổng thể vẫn nhìn thấy 9.5-10.
Đây cũng là vị trí phản hồi của sóng B, tổng thể vẫn nhìn vào dao động lớn cấp độ cao... chủ yếu là chỉ số từ tháng 4 năm ngoái đến giờ, tạm thời chỉ làm sóng 4 nội bộ.
Cá nhân tôi nghĩ sau cuộc bầu cử trung hạn sẽ còn một đợt tăng khoảng 10-20 điểm. Sau đó sẽ có một đợt điều chỉnh lớn trung hạn khoảng 20-30 điểm (không loại trừ điều chỉnh ngay tại đây). Vì vậy rủi ro khá lớn... Nếu sau này xuất hiện đợt cuối cùng như kỳ vọng, tôi sẽ cân nhắc bán hết ở khoảng 9.5-10... Trong tương lai dài, tôi nghĩ sẽ là thị trường dao động lớn, cơ hội lớn phải đợi chỉ số Nasdaq điều chỉnh 20-30 điểm rồi mới là lúc nắm giữ mạnh chỉ số và các loại tài sản.Cấu trúc kỳ hạn radar
$BTC đánh dấu chênh lệch giá dương ở mức mua bán đầu tiên giảm rõ rệt. Chênh lệch giá gần xa đánh dấu +2.27%, chênh lệch giá mua gần bán xa đầu tiên +1.21%.
$ETH chênh lệch giá dương đầu tiên có quy mô rất nhỏ. Chênh lệch giá mua gần bán xa +0.6%, quy mô cặp đầu tiên khoảng 198 USD; theo quy mô 10.000, mức này chỉ bao phủ khoảng 2%.Hiện tại tâm lý hoảng loạn trên thị trường châu Á - Thái Bình Dương đã lan rộng hoàn toàn, chỉ số tổng hợp KOSPI của Hàn Quốc tiếp tục giảm sâu hơn, trong phiên giảm tới 9%, áp lực bán trên thị trường rất lớn, tâm lý trú ẩn rủi ro tăng mạnh. Công ty hàng đầu về chip nhớ SK Hynix giảm mạnh gần 12%, ngành bán dẫn trở thành khu vực bị ảnh hưởng nặng nề, rất nhiều cổ phiếu mua vào ở mức cao bị tổn thất nặng, không biết có bao nhiêu nhà đầu tư mua vào bị mắc kẹt trong đó 😇. Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương đồng loạt giảm chỉ là phần mở đầu, tối nay khi thị trường Mỹ mở cửa sẽ có nhiều biến động lớn, khó có thể lạc quan. Thêm vào đó, vào buổi tối sẽ công bố hai dữ liệu quan trọng là số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ và chỉ số giá sản xuất PPI, chuỗi dữ liệu về lạm phát liên tiếp được công bố sẽ làm tăng biến động toàn thị trường. Nếu PPI tiếp tục tăng cao, sẽ càng củng cố kỳ vọng Fed tăng lãi suất, tài sản rủi ro sẽ tiếp tục chịu áp lực. Hiện tại logic thị trường toàn cầu đã kết nối, thị trường chứng khoán Hàn Quốc, Nhật Bản, công nghệ Mỹ và thị trường tiền mã hóa có sự liên kết rất mạnh. Nhà đầu tư cá nhân Hàn Quốc đồng thời nắm giữ nhiều cổ phiếu chip và tiền mã hóa, sau khi thị trường chứng khoán bị sụp đổ, một phần vốn sẽ buộc phải bán bớt tài sản mã hóa để bổ sung ký quỹ, gián tiếp tạo áp lực bán lên BTC, ETH. Thị trường tiền mã hóa vốn đã yếu ớt sau cú sốc CPI, nếu bên ngoài tiếp tục có tin xấu, rất dễ kích hoạt thanh lý hợp đồng lần nữa. Tiếp theo cần chú ý hai điểm, một là sau khi thị trường Mỹ mở cửa, ngành công nghệ và bán dẫn có thể ngăn chặn đà sụp đổ hay không; hai là chất lượng dữ liệu PPI. Giai đoạn hiện tại vĩ mô hoàn toàn chi phối thị trường, sự không chắc chắn rất cao, không nên tùy tiện bắt đáy để đánh cược sự hồi phục. Vị thế đòn bẩy cần được thắt chặt, chuẩn bị sẵn sàng đối phó với các cú sốc bất ngờ, không nên ôm lệnh và đánh cược xu hướng. #美国CPIThị trường chung vẫn đang trả nợ cho CPI, nhưng RSR lại liên tục tăng trong ba ngày, bát cơm Upbit này còn ăn được mấy miếng nữa?
Bitcoin nằm ở mức 81.000, ETH giảm 2,7%, nhưng RSR (Reserve Rights) lại ngược dòng tăng 10% lên 0,00218, trở thành cái tên nổi bật nhất trên bảng tăng giá ngoài ZK.
Nhưng phải nói rõ, đây không phải câu chuyện mới hôm nay. Ngòi nổ thực sự là vào ngày 12 tháng 10 khi Upbit mở cặp giao dịch KRW và USDT cho nó, nhà đầu tư nhỏ lẻ Hàn Quốc đổ xô vào, trong ngày đã kéo tăng 50-60 điểm; cộng thêm kỳ vọng thu hẹp nguồn cung do bỏ phiếu cộng đồng tháng 9 thay đổi hiệu suất mở khóa và đốt token. Mức tăng 10% hôm nay giống như đợt hồi nhiệt ngày thứ ba sau khi lên sàn, tôi đã xem qua mà không thấy có tin tốt mới.
Đánh giá của tôi: miếng thịt đầu tiên khi lên sàn là ngon nhất, ngày thứ ba đi đuổi theo thường chỉ là nâng đỡ cho hai đợt trước. Sàn OKX chỉ có khối lượng giao dịch 24 giờ hơn 1,4 triệu USDT, sàn chính thực sự là Upbit với cặp KRW, OKX chỉ là sàn nhỏ theo sau, RSI đã 67, giá dính sát dải Bollinger trên, dễ kéo lên cũng dễ bị đạp xuống, trượt giá và dao động nhọn đều có thể gây tổn thương.
Theo dõi hai tín hiệu: liệu có thể tăng khối lượng và giữ vững trên đỉnh cũ 0,0022 và khối lượng trên sàn Hàn không giảm; một khi lực mua KRW suy yếu, khối lượng giảm mà giá tăng cao thì cơ bản là cửa chốt lời ngắn hạn. DYOR, không phải lời khuyên đầu tư.
#RSR #稳定币 #Upbit#特斯拉交付超预期后盈利修复成焦点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点 #奈飞增长或放缓，广告业务成新看点
Ba biến số thực sự quyết định giới hạn trên của mảng quảng cáo
1. Liệu ARPU quảng cáo có thể bắt kịp ARPU đăng ký hay không
Hiện tại, doanh thu trên mỗi người dùng của gói quảng cáo vẫn thấp hơn gói không quảng cáo, nếu ngân sách của nhà quảng cáo, mua lập trình và CPM phát trực tiếp tăng lên, khoảng cách mới có thể thu hẹp.
2. Liệu nội dung phát trực tiếp và có mức độ tương tác cao có thể tiếp tục cung cấp
Nội dung phát trực tiếp như NFL, WWE, MLB có hiệu quả biến hiện quảng cáo cao hơn, cũng có thể tăng sự hoạt động của người dùng, nhưng chi phí cao, lịch trình tập trung, cần chứng minh tính bền vững.
3. Liệu hệ thống quảng cáo AI có thể nâng cao hiệu quả phân phối
Netflix đang thúc đẩy lập kế hoạch quảng cáo, điều chỉnh sáng tạo, hiểu biết về đối tượng và phòng dữ liệu sạch dựa trên AI, điều này liên quan đến việc nhà quảng cáo có sẵn lòng tăng ngân sách lâu dài hay không.
Đánh giá đầu tư
Mảng quảng cáo của Netflix đáng để theo dõi, nhưng không thể chỉ nhìn vào khẩu hiệu “doanh thu quảng cáo tăng gấp đôi”. Điều quan trọng hơn là xem: ARPU gói quảng cáo, giữ chân nhà quảng cáo, tỷ lệ lấp đầy quảng cáo phát trực tiếp, tỷ lệ mua lập trình, và liệu lợi nhuận có bị pha loãng bởi chi phí nội dung hay không.
Nếu các chỉ số này cải thiện, mảng quảng cáo sẽ chuyển từ “câu chuyện” thành “dòng tiền”; nếu cải thiện không như kỳ vọng, nó chỉ có thể tiếp tục đóng vai trò hỗ trợ định giá, chứ không phải điểm đảo chiều hiệu quả kinh doanh.#TSMCQ3RecordProfit Doanh thu kỷ lục của TSMC đã được thị trường biết trước ngày 15 tháng 10. Xem cùng một sự thật đó như một bất ngờ tích cực đột ngột vào ngày công bố báo cáo thu nhập có thể là một bước đi chậm nhịp.
Công ty đã công bố vào ngày 8 tháng 10 rằng doanh thu tháng 9 tăng 54,6% so với cùng kỳ năm trước nhưng giảm 0,6% so với tháng trước. Sự tương phản này khá thú vị: tăng trưởng dài hạn mạnh không có nghĩa là mỗi tháng đều cao hơn tháng trước. Mỗi tháng nhỏ 💫20261015
I. Cược tăng lãi suất của Fed tăng gấp đôi
1. CPI tháng 9 là 3,7%, tháng 8 là 3,4%; CPI lõi tháng 9 là 2,6%, tháng 8 là 2,4%, cả hai con số đều cao hơn dự kiến một chút; tăng nhiều nhất là giá xăng
2. Trước khi dữ liệu CPI được công bố, thị trường cược khoảng 20% khả năng tăng lãi suất, sau khi công bố tăng lên 47%
3. BTC ngày 14 tháng 10 có đáy trong ngày là 81588,88, tăng 4,27% trong 30 ngày; tháng vẫn tăng, nhưng trong ngày đã phá vỡ
4. BTC không trả lãi, trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm là 4,87%, thị trường cược tỷ lệ 50-50
II. Cuộc đua tốc độ chứng minh không tiết lộ của ETH
1. Zksync đã chạy liên tục 7200 khối mạng chính, 99% chứng minh hoàn thành trong 10 giây, 12 giây ra một khối; không có chứng minh nào chậm hơn việc ra khối
2. Bộ này để nói chuyện với ngân hàng, điểm bán hàng: máy chủ bị hack cũng không thể cho một bản ghi vi phạm được cập nhật và xác minh
3. Hệ thống chứng minh của ai được xác thực hình thức trước
III. ETH giảm 4,45% trong tuần, hiện khoảng 2500
1. 9 năm trước mua ETH với giá 50 USD, tổng chi 370k USD, giờ giá trị thị trường là 19,260K; đã mở khóa staking, gửi vào Kraken.
2. Ba tín hiệu:
(1) Tiền đang được chuyển về sàn giao dịch
(2) Người lớn chuyển ra ngoài: một người lớn mua gần 10.000 đồng, rút 25,000k
(3) Người mua US đang rút: có một so sánh giá cùng một đồng coin trên sàn C$CRCL Đừng vội sao chép.
Xét về cơ bản, kể từ ngày 4 tháng 10, nguồn cung USDC cũng giảm từ 75,4 tỷ xuống còn 72,67 tỷ, gần chạm 71,75 tỷ, cơ bản Circle đang chịu áp lực. Về mặt kỹ thuật cũng thiên về xu hướng giảm, khả năng tiếp tục giảm cao.
Xu hướng có hai khả năng: 58-66 có hỗ trợ, có thể ổn định. Nếu phá 58 thì xem xét 50, thậm chí 45-50. Mặc dù thiên về khả năng thứ hai, nhưng không đảm bảo chắc chắn sẽ phá 58.
Chiến lược giao dịch chia làm hai phần 3:7: mua thấp ở 58-66, đặt lệnh giới hạn bình thường gần 50, sau đó nếu USDC hoặc xu hướng thay đổi sẽ điều chỉnh.#美国CPI超预期升至3.7%，今晚PPI再迎考验
Chỉ số CPI của Mỹ tháng 9 vượt kỳ vọng, khả năng tăng lãi suất tháng 10 tăng gấp đôi chỉ sau một đêm: tối nay PPI trở thành biến số then chốt!
Chỉ số CPI tháng 9 của Mỹ tăng 3,7% so với cùng kỳ năm trước (giá trị trước 3,4%, dự kiến 3,6%), CPI lõi tăng 2,6% so với cùng kỳ (dự kiến 2,5%), tăng 0,6% theo tháng (giá trị trước 0,4%). Áp lực lạm phát không còn giới hạn ở năng lượng, đã lan rộng sang các lĩnh vực giải trí, xe cũ, y tế, giáo dục, quần áo và nhiều lĩnh vực khác.
Thị trường định giá thắt chặt tăng mạnh: cược tăng lãi suất tháng 10 từ 21,6% vọt lên 43,7%, gần như tăng gấp đôi; theo CME, xác suất tăng lãi suất trước cuối năm vượt 96%. Tài sản rủi ro chịu áp lực chung, chứng khoán Mỹ bị bán tháo, chỉ số Nasdaq giảm 1,88% - mức giảm trong ngày lớn nhất kể từ tháng 7, chỉ số bán dẫn Philadelphia giảm mạnh 4,3%, đồng USD mạnh lên, vàng lao dốc.
Điểm nhấn tối nay: chỉ số PPI tháng 9 của Mỹ. Thị trường đồng thuận dự báo tăng 0,5% theo tháng, lõi tăng 0,3%. Nếu PPI vượt kỳ vọng, sẽ củng cố thêm nhận định lạm phát dai dẳng, lo ngại tăng lãi suất sẽ tăng cao; nếu giảm nhẹ, sẽ tạo cơ hội cho thị trường thở phào.
Tóm lại: CPI đã đưa việc tăng lãi suất tháng 10 trở lại bàn đàm phán, tối nay PPI sẽ quyết định là đổ thêm dầu vào lửa hay tạm thời hạ nhiệt. #台积电Q3净利润超预期，盈利创历史新高
Tôi là Kịch Bản Ca, báo cáo tài chính của TSMC này có thể xem như một liều thuốc tiếp sức mạnh mẽ cho ngành AI.
Doanh thu tăng 50,9%, lợi nhuận ròng tăng 68,7%.
Tốc độ kiếm tiền này, máy in tiền nhìn cũng phải gọi anh lớn.
Nhưng tôi quan tâm hơn không phải lợi nhuận, mà là logic ngành công nghiệp đằng sau.
AI rốt cuộc có phải là bong bóng không?
Quan điểm của tôi là, định giá AI có thể có bong bóng, nhưng nhu cầu thực sự thì không phải bong bóng.
Tại sao?
Bởi vì các ông lớn công nghệ có thể dựa vào kể chuyện để kéo giá cổ phiếu, nhưng TSMC phải dựa vào đơn hàng thực sự để kiếm tiền.
Chip bán không được, báo cáo tài chính sẽ không diễn cùng bạn.
Điều thú vị hơn là, chuỗi ngành AI đang hình thành một cấu trúc phân phối tài sản khổng lồ.
Phía thượng nguồn bán chip kiếm được rất nhiều tiền, còn phía hạ nguồn phát triển ứng dụng AI thì vẫn đang cố gắng đốt tiền.
Giống như cơn sốt vàng ngày xưa.
Người đi đào vàng chưa chắc đã kiếm được tiền, nhưng người bán xẻng thì đã giàu rồi.
Tuy nhiên, TSMC kiếm tiền không có nghĩa là tất cả các công ty AI đều kiếm được tiền.
Ranh giới thực sự trong tương lai không phải là ai sở hữu nhiều sức mạnh tính toán nhất, mà là ai có thể biến sức mạnh tính toán thành lợi nhuận.
Với thị trường tiền mã hóa cũng vậy.
Tiền mã hóa liên quan đến AI được hô hào ầm ĩ, nhưng dự án thực sự tạo ra dòng tiền mặt thì rất ít.
Vì vậy đừng thấy hai chữ AI mà lao vào một cách mù quáng.
Câu chuyện có thể được thổi phồng một thời gian, nhưng lợi nhuận mới có thể duy trì cả đời.
Các bạn nghĩ, người chiến thắng lớn nhất trong vòng AI này sẽ là người bán chip hay người làm ứng dụng?
Cùng thảo luận ở phần bình luận nhé. $BTC $ETH $ZEC Có một nhà giao dịch tên là Loracle, đã bán khống gần như toàn bộ thị trường.
Anh ta có hơn mười hợp đồng chứng khoán Mỹ, tất cả đều là lệnh bán khống:
NVIDIA, Oracle, SanDisk, Micron... tất cả đều là những cái tên tăng mạnh nhất trong đợt sóng AI này.
Anh ta không bán khống một đồng coin nào, mà là "câu chuyện AI". Và hiện tại, anh ta đúng.
Nhưng đồng thời, anh ta lại mua vào Bitcoin, vị thế duy nhất là mua vào, đó là $BTC .
Còn một đống altcoin, cũng đều là lệnh bán khống.
Kết quả là:
Các lệnh bán khống hầu như đều có lời. Còn vị thế mua duy nhất thì thua lỗ số tiền vượt quá một nửa tổng lợi nhuận từ các lệnh bán khống của anh ta.