Bài đăng

花旗下调$MU 目标价，核心逻辑是存储价格即将见顶。DR­AM季度环比增速将从8月的+23%逐季减速到明年5月的0%，NA­ND更惨，明年5月转负。2H27预测DR­AM跌3%、NA­ND跌5%。 关键是花旗把矛头直接指向长鑫和长江存储的扩产——中国存储产能爬坡正在从"叙事风险"变成"定价因子"。美光被降级不是个股问题，是整个存储周期拐点的信号。 美系存储股已经先跌为敬。A股存储映射：长鑫科技，兆易创新、北京君正等直接受DR­AM/NA­ND定价权松动影响。#存储股抛压缓和，AI内存牛市还稳吗？