#CostcoBeatsMicronNext

#CostcoBeatsMicronNext Costco щойно дав нам один сигнал щодо економіки. Micron може дати ще один 👀 Costco завершила четвертий квартал 2026 фінансового року з загальним доходом у 95,7 млрд доларів і майже 3 мільярдами чистого прибутку. Продажі продовжували зростати, а членство залишалося стійким, що свідчить про те, що споживачі США все ще витрачають, незважаючи на підвищені витрати на позики. Тепер увага про прибутки зміщується з кошика для покупок на чіпи пам'яті. Далі звітує Micron, і те, що привернуло мою увагу — це те, наскільки інше питання. Для Costco тестом було те, чи продовжать споживачі витрачати. Для Micron питання в тому, чи продовжать компанії в галузі ШІ витрачати кошти. AI-сервери створили величезний попит на DRAM, NAND та HBM, але сильний попит уже значно підвищив очікування щодо запасів пам'яті. Останній аналіз галузі свідчить, що обмеження пропозиції можуть утримувати ціни та маржу DRAM на високому рівні навіть у разі сповільнення зростання поставок. Тому простий показник доходу може бути недостатнім. Я буду слідкувати за цінами, маржею, попитом на HBM і особливо прогнозами на майбутнє. Якщо вони залишаться сильними, це свідчить про те, що витрати на інфраструктуру ШІ ще мають опору. Costco показав, що споживач тримається. Micron може показати, чи теж цикл капітальних витрат на AI. 👀

Результати #CostcoBeatsMicronNext Costco виявилися сильнішими, ніж я очікував, особливо з огляду на велику кількість питань щодо споживчих витрат 🛒 у США Виручка за четвертий квартал 2026 року склала $95,7 млрд, що на 11,1% більше, а чистий прибуток зріс на 14,9%. Продажі та прибуток перевершили очікування, а високі показники поновлення членства свідчать, що клієнти все ще бачать реальну цінність у моделі. Мене вразило те, що порівнянні продажі продовжували зростати, не знижуючи прибутковості. Це робить ефективність Costco менш тимчасовим стрибком витрат, а більш стійкою стійкістю споживачів. Тепер увага про прибутки переходить на Micron. Їхній звіт перевірить зовсім інше джерело попиту: AI-сервери та зростаючу потребу в пам'яті DRAM, NAND та HBM. Costco показав, що попит на домогосподарствах зберігається. Micron може показати, чи є цикл інфраструктури ШІ однаково стійким — чи очікування змінюються швидше, ніж реальне зростання 💾 прибутків.

#CostcoQ4EarningsWatch Costco планує оприлюднити результати четвертого кварталу фінансового кварталу після закриття ринку США сьогодні. Аналітики очікують доход близько $94,9 мільярда, а скоригований EPS — близько $6,53–$6,55. Ринок зосередиться на порівнянних продажах, поновленні членства, зростанні електронної комерції та впливі тарифів і операційних витрат. Модель членства Costco забезпечує регулярний дохід, але її оцінка залишається вимогливою. Невеликий прибуток може бути недостатнім, якщо керівництво дасть обережні рекомендації або маржа ослабне. На мою думку, найважливішими сигналами будуть ставки поновлення та прогнозні коментарі. Інвестори хочуть знати, чи зможе Costco й надалі пропонувати цінність споживачам, зберігаючи при цьому прибутковість.

COST знову в фокусі. Прибутки за четвертий квартал — це ключова подія, за якою варто стежити, адже інвестори шукають підказки у продажах, маржі та ширшій споживчій картині. Цікавою частиною буде реакція ринку після падіння цифр — іноді заголовковий результат має менше значення, ніж те, що скаже прогноз далі. #CostcoQ4EarningsWatch

#CostcoQ4EarningsWatch Два звіти про прибутки, дві дуже різні медичні перевірки 👀 Costco вже зафіксувала продажі за четвертий квартал на рівні $93,9 млрд, що на 11,3% більше. Тепер я спостерігаю за маржею, членством і поновленнями, щоб побачити, наскільки стійкими насправді є споживачі. Потім Micron виходить на перший план із прогнозом доходу $50 млрд і валовою маржею ~86%. Одна перевіряє витрати домогосподарств. Інша перевіряє потребу ШІ в пам'яті. Разом вони могли б показати, чи обидві сторони економіки досі витрачають кошти, просто з дуже різних причин.

Costco ось-ось опублікує звіт про прибутки, то чому криптоспільнота так зосереджена на тому, скільки курок на грилі вона продала? По-перше, він не накопичує Bitcoin, а по-друге, не приймає платежі Bitcoin. Але він знає, чи досі заповнені гаманці американців. Гарні прибутки, → американці все ще купують багато туалетного паперу та курей-гриль, → сильне споживання → інфляція залишається високою →#BTC87KCryptoCap3T #CryptoTreasuriesBuy #CostcoQ4EarningsWatch

$SNDK сьогодні зріс на 5,2%, а $MU — на 2,9%. Чому? Каталізатор був специфічним для компанії. Розенблатт ініціював Sandisk у Buy з ціллю у $2,400, аргументуючи це тим, що обчислення штучного інтелекту роблять NAND більш критичним для системи. Але пропозиція розширилася за межі Sandisk, тож, думаю, ринок починає розглядати це як ширшу угоду пам'яті. Цей вплив робить сьогоднішній крок більшим, ніж просто один аналітичний вибух. Фундаментальні показники Sandisk роблять це читання правдоподібним. Дохід за четвертий квартал фінансового року зріс на 51% послідовно до $8,97 мільярда, і приблизно дві третини зростання припали на ціноутворення. Компанія також співпрацює з SK hynix над High Bandwidth Flash для виведення ШІ. Дані аномалій Альви виявили різницю. Рух $SNDK на 5% перетнув поріг аномалії; приріст $MU — ні. Нотатка Розенблатта змінює очікування. Прибутки залишаються незмінними сьогодні, і ця пропозиція пам'яті ще має пережити наступний звіт Micron і будь-яку реакцію на пропозицію.

Прибутки Costco наближаються, і я більше стежу за клієнтами, ніж за заголовними цифрами. Costco завжди вражав мене простою своєю моделлю ззовні: зберігати конкурентні ціни, продавати у великих обсягах і давати членам достатню цінність, щоб вони продовжували поновлювати. Особисто мене найбільше цікавлять цифри — це поновлення членства, відвідуваність магазинів, маржа та онлайн-продажі. Якщо споживачі все ще регулярно витрачають гроші в Costco, навіть уважніше ставлячись до бюджету, це говорить нам про силу бренду та здоров'я споживача. Мене також цікавить, чи зможе Costco продовжувати зростати, не жертвуючи ціннісною пропозицією, яка зробила людей лояльними спочатку. Для мене прибутки Costco — це не просто роздрібна історія. Вони також дуже корисні для перевірки того, як почувається звичайний споживач. 👀 Чи досі покупці витрачають комфортно, чи стають більш вибірковими? #CostcoQ4EarningsWatch $BTC

НЕСПОДІВАНО: Майкл Беррі попереджає, що звіти великих технологічних компаній щодо ШІ приховують серйозні ризики. Oracle розкрила оренду на суму 288 мільярдів доларів, за які навіть не почала оплачувати. Беррі каже, що великі технологічні компанії також не розкривають, наскільки «попит на ШІ» — це просто плата компаній одна одній за купівлю власних продуктів.#CryptoRecoveryBroadens #FedOctHikeOddsHit55% #UNI21%RallyOnSECRule

#OracleAdobeToday попит на ШІ більше не є питанням. Законопроєкт є 👀 Oracle має величезний запас у $638 млрд, але інвестори хочуть побачити, наскільки швидко це стане прибутком і чи зможуть ці кошти перевищити капітальні витрати на ШІ. Adobe стикається з подібним випробуванням у Firefly та GenStudio: чи зможе ШІ збільшити дохід, не знищуючи маржу? Що привернуло мою увагу — це зсув. Від хмари Oracle до програмного забезпечення Adobe та апаратного забезпечення Apple — гонка переходить від створення ШІ до доказів, що він дійсно приносить прибутки